ING INDEX LINKED FUND II

ING INDEX LINKED FUND II Société d'Investissement à Capital Variable

Neauditovaná pololetní výroční zpráva LUXEMBOURG

za finanční rok uzavřený k 30. září 2008

Neauditovaná pololetní výroční zpráva za finanční rok uzavřený k 30. září 2008

ING INDEX LINKED FUND II

lllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll

Další informace získáte na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (MA 2.01.02) Avenue Marnix 24 B-1000 Brussels Tel.: +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com

ING INVESTMENT MANAGEMENT




Upozornění

Žádný úpis nelze provést pouze na základe financní záverky. Má-li být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základe aktuálne platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výrocní zprávy a nejnovejší pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Tento prospekt spolecnosti, stanovy, výrocní a pololetní zprávy jsou akcionárum k dispozici v depozitní bance a v sídle spolecnosti, a dále v organizacích zajištujících financování uvedených v této zpráve. Informace obsažené v této zprávì hodnotí vývoj minulých období a nepøedjímají budoucí výsledky.





Obsah

Strana

Organizace

2

Konsolidované výkazy Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 30/09/2008

4

ING Index Linked Fund II - Continuous Click Fund World (NOK) Statistika

5

Finanční výkazy

6

Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2008

6

Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2008

7

Finanční deriváty k 30/09/2008

7

ING Index Linked Fund II - ING Czech Continuous Click Fund Euro Statistika

8

Finanční výkazy

9


9


10

ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro Statistika

11

Finanční výkazy

12


12


13


13

ING Index Linked Fund II - Multi Protector Statistika

14

Finanční výkazy

15


15


16

ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds Statistika

17

Finanční výkazy

18


18


19


19

Poznámky k finančním výkazům


21

1




Organizace Adresa společnosti

52, route d'Esch, L-1470 Luxembourg

Správní Rada Předseda

Michel Van Elk (od 11/07/2008), Director and Head of Marketing and Sales, ING Investment Management (Europe) B.V. Alexandre Deveen (až do 10/07/2008), Managing Director, ING Investment Management Belgium

Členové

Jonathan Atack (od 11/07/2008), Chief Financial and Risk Officer, ING Investment Management (Europe) B.V. Bruno Springael (od 11/07/2008), Managing Director, ING Investment Management Belgium, Maaike van Meer (od 11/07/2008), Head of Legal Services, ING Investment Management (Europe) B.V. Christiaan de Haan (až do 01/04/2008), Managing Director, ING Investment Management Belgium Christian Bellin (až do 10/07/2008), Head of Finance Europe, ING Investment Management Belgium Philippe Gusbin (až do 10/07/2008), Senior General Manager Ops & IT, ING Luxembourg Nicolas Schulz (od 11/07/2008 do 31/08/2008), Head of Legal, Compliance & Domiciliation, ING Investment Management Luxembourg S.A. Michaël van Diemen (od 11/07/2008 do 31/08/2008), Chief Operating Officer, ING Investment Management (Europe) B.V.

Manažerská společnost

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg

Odpovedný Pracovník

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg v zastoupení

2





Organizace ING Investment Management Belgium, 24, avenue Marnix/Marnixlaan, Brussels ING Asset Management B.V., 15, Prinses Beatrixlaan, The Hague ING Investment Management (C.R.), Bozděchova 2/344, Prague Depozitní Banka

ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Administrativní Pracovník, Prevodní Zmocnenec, Registrátor

ING Investment Management Luxembourg S.A., 52, route d’Esch, Luxembourg v zastoupení ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Auditor

Ernst & Young S.A., 7, Parc d’Activité Syrdall, Munsbach

Finanèní Služba Lucembursko

ING Luxembourg, 52, route d’Esch, Luxembourg

Nizozemí

ING Bank N.V., Amstelveensesteenweg 500, Amsterdam

Èeská republika

ING Bank N.V., Organizačni složka, Nádražni 344/25, Praha

Francie

CACEIS Bank, 1/3, Place Valhubert, Paris


3




Konsolidované výkazy (Vyjádřeno v EUR)

Konsolidovaný výkaz čistých aktiv k 30/09/2008 Celkem portfolio cenných papírů

Poznámky 137,914,438.71

Fondy kolektivního investování Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu

38,775,994.19 37,055,509.66 62,082,934.86

Finanční deriváty celkem

6,981,835.78

Výkonnostní swapy Opce

Hotovost v bance Ostatní aktiva Celkem aktiva Běžná pasiva

3,153,362.00 3,828,473.78 26,440,407.66 3

1,618,972.54 172,955,654.69

3

Celkem pasiva Čisté obchodní jmění na konci roku

(780,374.74) (780,374.74) 172,175,279.95

Puvodní poznámky tvorí nedílnou cást tech financních výkazu.

4




llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll

ING Index Linked Fund II - Continuous Click Fund World (NOK) (Vyjádřeno v NOK)

Statistika Čisté obchodní jmění

30/09/2008 NOK 31/03/2008 NOK 31/03/2007 NOK

380,064,801.37 507,000,290.03 631,777,976.74

30/09/2008 NOK 31/03/2008 NOK 31/03/2007 NOK

109.58 110.80 113.18

Čisté obchodní jmění na akcii Kapitalizace

Počet akcií Kapitalizace

30/09/2008 31/03/2008 31/03/2007

3,468,230 4,575,820 5,582,203

Kapitalizace

30/09/2008

2.11%

Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR)*

30/09/2008

79.89%

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)*

* Výpoèty ukazatele celkové nákladovosti (TER) a ukazatele obrátkovosti portfolia PTR se provádìjí podle Obìžníku CSSF è. 2003/122 zedne 19. prosince 2003. Transakční náklady jsou obsaženy v nákupní/prodejní ceně cenných papírů. Tyto náklady, které se nepovažují za provozní náklady, nejsou zahrnuty ve nejsou zahrnuty ve výpočtu TER. Ukazatel celkové nákladovosti (TER) a ukazatel obrátkovosti portfolia jsou vypoèteny za posledních dvanáct mìsícù. Ukazatel celkové nákladovosti TER za období kratší než jeden rok se anualizuje. Ukazatel obrátkovosti portfolia (PTR) za období kratší než jeden rok se neanualizuje.


5




ING Index Linked Fund II - Continuous Click Fund World (NOK) (Vyjádřeno v NOK)

Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2008 Celkem portfolio cenných papírů

Poznámky 344,799,220.20

Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu

710,016.22 344,089,203.98


12,190,448.26

Opce



12,190,448.26 19,636,110.68 3

5,742,658.47 382,368,437.61

3

(2,303,636.24) (2,303,636.24) 380,064,801.37


6





ING Index Linked Fund II - Continuous Click Fund World (NOK) (Vyjádřeno v NOK) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2008 Počet/nomi nální hodnota

Měna

Název

Počet

Tržní hodnota % v NOK ČOJ

Cenné papíry a nástroje peněžního trhu oficiálně kótované na burze cenných papírů

Obligace a jiné dlużní nástroje Norsko 500,000 NORWEGIAN GOVT 5.5% 97-15/05/2009

NOK

500,271.25

0.14

150,000 NORWEGIAN GOVT 6% 00-16/05/2011

NOK

155,268.22

0.04

50,000 NORWEGIAN GOVT 6.5% 02-15/05/2013

NOK

54,476.75

0.01

710,016.22

0.19

710,016.22

0.19

Název

Měna

50 CALL S&P 500 INDEX - SPX 20/03/2009 USD 1000 3,300 CALL S&P 500 INDEX 18/06/2010 1200 USD 17,772 CALL S&P 500 INDEX 18/09/2009 1600

USD

(17,772) CALL S&P 500 INDEX 18/09/2009 1600

USD

Závazky v Tržní hodnota NOK v NOK 59,090.52

2,801,128.69 767,588.61 165,664,896.96

(767,588.61)

1,000 CALL S&P 500 INDEX 18/12/2009 1200

USD

706,423.22

2,400 CALL S&P 500 INDEX 19/06/2009 1100

USD

2,073,450.89

1,500 CALL S&P 500 INDEX 19/12/2008 1150

USD

(1,500) CALL S&P 500 INDEX 19/12/2008 1150

USD

716,581.25 10,049,936.25

(716,581.25)

526,211,733.21 12,190,448.26


12,190,448.26

Přehled čistých aktiv

Nástroje peněžního trhu

% ČOJ

Norsko

Celkem portfolio cenných papírů

110,000,000 NORWEGIAN T-BILL 0% 07-17/12/2008

NOK

105,875,117.97

27.85

105,875,117.97

27.85

105,875,117.97

27.85

Nástroje peněžního trhu NOK

86,077,064.93

22.66

NOK

66,946,060.54

17.61

89,000,000 NORWEGIAN T-BILL 0% 08-18/03/2009

NOK

85,190,960.54

22.41

238,214,086.01

62.68

238,214,086.01

62.68

344,799,220.20

90.72


Finanční deriváty k 30/09/2008 Počet

Název

Měna

Opce 600 1,100 (1,100) 300 450 1,200 (1,200) 6,858 (6,858) 3,800 (3,800) 35,620 (35,620) 5,650 9,700

CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 2800 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 2900 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 2600 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400 CALL NIKKEI 225 INDEX 12/03/2010 17500 CALL NIKKEI 225 INDEX 12/03/2010 17500 CALL NIKKEI 225 INDEX 12/12/2008 14000 CALL NIKKEI 225 INDEX 12/12/2008 14000 CALL NIKKEI 225 (OSE) 11/09/2009 11000 CALL NIKKEI 225 (OSE) 13/05/2011 13000

Závazky v Tržní hodnota NOK v NOK

EUR

2,505,140.63

EUR EUR

2,480,979.37 30,248,790.00

(2,480,979.37)

EUR

1,061,743.85

EUR

2,015,309.86

EUR EUR

532,993.54 37,498,500.00

(532,993.54)

251,449,941.60

(407,177.66)

3,682,770.00

(7,927.91)

27,616,898.40

(70,545.38)

EUR EUR

407,177.66

JPY JPY

7,927.91

JPY JPY

70,545.38

JPY

411,855.45

JPY

556,305.15



12,190,448.26

3.21

Hotovost v bance

19,636,110.68

5.17

3,439,022.23

0.90

Čistá aktiva celkem

Norsko 71,000,000 NORWEGIAN T-BILL 0% 08-17/06/2009

90.72

Finanční deriváty celkem Ostatní aktiva a pasiva

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu

91,000,000 NORWEGIAN T-BILL 0% 08-16/09/2009

344,799,220.20

7

380,064,801.37 100.00




ING Index Linked Fund II - ING Czech Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v CZK)


30/09/2008 CZK 31/03/2008 CZK 31/03/2007 CZK

805,784,537.79 957,518,739.90 832,611,655.07

30/09/2008 CZK 31/03/2008 CZK 31/03/2007 CZK

1,011.50 1,032.75 1,057.02

30/09/2008 31/03/2008 31/03/2007

796,622 927,154 787,696

Kapitalizace

30/09/2008

1.73%


30/09/2008

163.65%





8





ING Index Linked Fund II - ING Czech Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v CZK)


Poznámky 688,450,103.20

Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu

417,961,590.40 270,488,512.80


11,312,435.98

Opce



11,312,435.98 97,444,548.91 3

14,059,901.71 811,266,989.80

3

(5,482,452.01) (5,482,452.01) 805,784,537.79



9




ING Index Linked Fund II - ING Czech Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v CZK) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2008 Počet/nomi nální hodnota

Název

Měna

Tržní hodnota % v CZK ČOJ

Počet/nomi nální hodnota


Spojené státy americké

Počet CZK

26,515,230.00

3.29

16,000,000 GEN ELEC CAP CORP 05-04/10/2010 FRN

CZK

15,137,904.00

1.88

20,000,000 GEN ELEC CAP CORP 05-24/02/2010 FRN

CZK

19,273,000.00

2.39

25,000,000 GOLDMAN SACHS 05-17/08/2010 FRN

CZK

22,079,275.00

2.74

10,000,000 HSBC FINANCE CORP 05-04/10/2010 FRN

CZK

9,992,300.00

1.24

40,000,000 MERRILL LYNCH 05-30/11/2010 FRN

CZK

35,870,000.00

4.46

128,867,709.00

16.00

CZK

32,991,650.00

4.09

60,000,000 CZECH REPUBLIC 3.25% 06-27/11/2009

CZK

59,779,451.40

7.43

350 275 850 (850)

92,771,101.40

11.52

450 (225) 704

Nizozemí

(704)

30,000,000 E.ON INTL FIN BV 08-12/03/2013 FRN

CZK

29,914,500.00

3.70

175

30,000,000 FORTIS FINANCE 07-12/10/2010 FRN

CZK

27,764,700.00

3.45

10,000,000 ING VERZEKERING 05-03/11/2010 FRN

CZK

9,952,220.00

1.24

400

67,631,420.00

8.39

(400) 3,852

Irsko 10,000,000 ANGLO IRISH BANK 06-19/01/2011 FRN

CZK

9,139,000.00

40,000,000 HYPO REAL INT 4% 04-07/12/2009

CZK

39,878,400.00

4.95

49,017,400.00

6.08

30,000,000.00

3.72

30,000,000.00

3.72

19,863,000.00

2.47

(3,852)

1.13

19,863,000.00 19,860,960.00

2.46

2.46

9,950,000.00

1.23

9,950,000.00

1.23

417,961,590.40

51.87

EUR

3,261,208.00

EUR

3,388,401.58

EUR EUR

5,657,579.90 68,744,940.00

(5,657,579.90)

15,991,470.00

(2,349,970.17)

75,915,980.80

(412,382.15)

EUR EUR

4,699,940.09

EUR EUR

412,382.15

EUR

2,312,856.48

EUR EUR

524,302.59 36,762,000.00

(524,302.59)

415,381,190.40

(674,922.63)

EUR EUR

674,922.63

11,312,435.98

688,450,103.20

85.44


11,312,435.98

1.40

Hotovost v bance

97,444,548.91

12.09

8,577,449.70

1.07

Ostatní aktiva a pasiva Čistá aktiva celkem

CZK

Závazky v Tržní hodnota CZK v CZK

% ČOJ

Švédsko 10,000,000 VOLVO TREASURY 05-15/12/2008 FRN

CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 17/12/2010 3200 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 2800 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 2900 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 2900 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 2600 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400


2.47

19,860,960.00

Měna

Přehled čistých aktiv

Finsko CZK

Název


Itálie

20,000,000 FINGRID OYJ 05-05/05/2010 FRN

85.44

612,795,581.20 11,312,435.98

Francie

CZK

688,450,103.20

Opce

Česká republika 34,750,000 CZECH GOVT STRIP 0% 01-26/01/2010

20,000,000 UNICREDITO ITALIANO 05-09/09/2010 FRN

Tržní hodnota % v CZK ČOJ


30,000,000 CITIGROUP FNDG 07-30/10/2012 FRN

CZK

Měna


Obligace a jiné dlużní nástroje

30,000,000 SUEZ FINANCE 03-26/04/2010 FRN

Název

805,784,537.79 100.00

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Nástroje peněžního trhu Česká republika 50,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 13/02/2009

CZK

48,513,700.00

6.02

50,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 13/03/2009

CZK

48,481,595.00

6.02

50,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 17/07/2009

CZK

48,014,390.00

5.96

40,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 19/06/2009

CZK

38,893,951.80

4.83

40,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 28/08/2009

CZK

38,542,496.00

4.78

50,000,000 MOF CZECH T-BILL 0% 28/11/2008

CZK

48,042,380.00

5.96

270,488,512.80

33.57

270,488,512.80

33.57


10





ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN)


30/09/2008 PLN 31/03/2008 PLN 31/03/2007 PLN

43,389,247.00 43,797,792.36 44,237,229.72

30/09/2008 PLN 31/03/2008 PLN 31/03/2007 PLN

1,337.40 1,349.99 1,363.54



30/09/2008 31/03/2008 31/03/2007

32,443 32,443 32,443

Kapitalizace

30/09/2008

1.10%


30/09/2008

9.03%




11




ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN)


Poznámky 3,982,787.76


3,982,787.76


1,193,689.67

Opce



1,193,689.67 37,932,498.59 3

325,014.32 43,433,990.34

3

(44,743.34) (44,743.34) 43,389,247.00


12





ING Index Linked Fund II - ING Polish Continuous Click Fund Euro (Vyjádřeno v PLN) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2008 Počet/nomi nální hodnota

Název

Tržní hodnota % v PLN ČOJ

Měna


Obligace a jiné dlużní nástroje Německo 4,000,000 NORDRHEIN WEST 6% 04-11/03/2009

PLN


3,982,787.76

9.18

3,982,787.76

9.18

3,982,787.76

9.18

3,982,787.76

9.18


Název

Měna

Opce 250 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 17/12/2010 3200 150 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 2800 300 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 2900 401 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 (401) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 100 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 2600 750 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 (750) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 742 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400 (742) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400

Závazky v Tržní hodnota PLN v PLN

EUR

322,107.87

EUR

255,566.74

EUR

433,263.34

EUR EUR

32,480.47 5,993,137.48

EUR

182,751.72

EUR EUR

(32,480.47)

135,935.90 9,553,218.75

(135,935.90)

11,089,546.16

(17,977.23)

26,635,902.39

1,193,689.67

EUR EUR

17,977.23


1,193,689.67

Přehled čistých aktiv % ČOJ


3,982,787.76


1,193,689.67

2.75

37,932,498.59

87.42

280,270.98

0.65

Hotovost v bance Ostatní aktiva a pasiva Čistá aktiva celkem

9.18

43,389,247.00 100.00



13




ING Index Linked Fund II - Multi Protector (Vyjádřeno v EUR)


30/09/2008 EUR 31/03/2008 EUR 31/03/2007 EUR

8,853,221.37 8,769,964.24 9,371,976.33

30/09/2008 EUR 31/03/2008 EUR 31/03/2007 EUR

39.04 38.67 38.49



30/09/2008 31/03/2008 31/03/2007

226,779 226,779 243,475

Ukazatel celkové nákladovosti (TER)* Kapitalizace

30/09/2008


30/09/2008

56.78%


14






Finanční výkazy Výkaz čistých aktiv ke dni 30/09/2008 Finanční deriváty celkem

Poznámky 3,153,362.00

Výkonnostní swapy



3,153,362.00 5,750,455.11 3

89.37 8,903,906.48

3

(50,685.11) (50,685.11) 8,853,221.37



15






Název

Měna

Předpokládaná Tržní hodnota v hodnota EUR

Výkonnostní swapy 226,779

MULTI PROTECTOR 06/07/2009

EUR

5,669,475.00

3,153,362.00

3,153,362.00


3,153,362.00

Přehled čistých aktiv % ČOJ


3,153,362.00

Hotovost v bance

5,750,455.11

64.95

(50,595.74)

(0.57)


35.62

8,853,221.37 100.00


16





ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds (Vyjádřeno v EUR)


30/09/2008 EUR 31/03/2008 EUR 31/03/2007 EUR

71,875,546.76 77,555,786.60 88,409,190.88

30/09/2008 EUR 31/03/2008 EUR 31/03/2007 EUR

29.48 29.92 30.36



30/09/2008 31/03/2008 31/03/2007

2,438,125 2,591,821 2,911,551

Kapitalizace

30/09/2008

1.12%


30/09/2008

144.27%




17




ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds (Vyjádřeno v EUR)


Poznámky 67,130,055.65

Fondy kolektivního investování Obligace a jiné dlużní nástroje Nástroje peněžního trhu

38,775,994.19 18,740,682.71 9,613,378.75


1,546,768.87

Opce



1,546,768.87 3,156,320.01 3

257,800.71 72,090,945.24

3

(215,398.48) (215,398.48) 71,875,546.76


18





ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds (Vyjádřeno v EUR) Portfolio cenných papírů ke dni 30/09/2008 Počet/nomi nální hodnota

Název

Tržní hodnota % v EUR ČOJ

Měna

Počet/nomi nální hodnota


Nástroje peněžního trhu 1,600,000 NORDEA BANK 0% 02/10/2008 ECP

Španělsko 1,800,000 BANESTO SA 05-28/10/2008 FRN

EUR

1,795,720.84

2.50

1,800,000 BBVA SENIOR FIN 06-23/01/2009 FRN

EUR

1,795,770.34

2.49

1,600,000 BPE FINANCIACION 06-22/05/2009 FRN

EUR

1,592,391.60

2.22

1,800,000 CAJA MADRID 06-29/06/2009 FRN

EUR

1,790,781.75

2.49

6,974,664.53

9.70

EUR

1,991,830.50

1,600,000 SANPAOLO IMI BANK 06-09/11/2009 FRN

EUR

1,591,771.20

2.21

3,583,601.70

4.99

1,900,000.00

2.64

2.64

EUR

1,799,301.04

2.50

1,799,301.04

2.50

EUR

1,795,368.04

2.50

1,795,368.04

2.50

EUR

1,789,464.60

2.49

1,789,464.60

2.49

EUR

898,282.80

1.25

898,282.80

1.25

18,740,682.71

26.07

Počet

1,757,570.28

2.45

1,757,570.28

2.45

1,757,570.28

2.45

Ostatní převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu Fondy kolektivního investování Lucembursko 34 ING International CMF - Euro Short Term Deposits S CAP 8,245 ING (L) Liquid - Euro A CAP 13,000 ING (L) Liquid - Euro Premium A CAP 2,400 ING (L) RENTA FUND Euro Liquidity S CAP

EUR

3,558,550.84

4.95

EUR

9,847,933.35

13.70

EUR

12,953,590.00

18.03

EUR

12,415,920.00

17.27

38,775,994.19

53.95

38,775,994.19

53.95




Měna

Opce

Švédsko EUR

Název

500 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 17/12/2010 3200 1,100 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 2800 900 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 (900) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/06/2010 3300 1,000 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 2900 2,198 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 (2,198) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 18/12/2009 4400 700 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 2600 3,500 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 (3,500) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 3750 5,967 CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400 (5,967) CALL DJ EURO STOXX 50 INDEX 19/06/2009 4400

Nástroje peněžního trhu 1,800,000 SVENSKA HANDELSBANKEN 0% 0820/10/2008 ECP

2.19

2.19

1,573,145.78

2.19

1,573,145.78

2.19

EUR

1,566,727.47

2.18

1,566,727.47

2.18

1,559,588.19

2.17

1,559,588.19

2.17

7,855,808.47

10.93

67,130,055.65

93.40


Nizozemí 900,000 SNS BANK 08-21/01/2009 FRN

EUR

EUR


Spojené státy americké 1,800,000 GOLDMAN SACHS 03-21/10/2008 FRN

1,575,995.14

1,575,995.14

Francie 1,600,000 CNCEP 0% 27/02/2009 ECP

Nový Zéland 1,800,000 ANZ NAT INT LN 04-21/09/2009 FRN

EUR

Spojené státy americké 1,600,000 DEXIA FIN.PRDCTS 0% 17/12/2008 ECP

Francie 1,800,000 BNP PARIBAS 06-20/10/2008 FRN

2.20

2.20

Irsko 1,600,000 ULSTER BK FIN 0% 08-31/10/2008 ECP

2.78

1,900,000.00

1,580,351.89

1,580,351.89

Německo

Kajmanské ostrovy EUR

EUR

1,600,000 ALLIANZ AG HOLD 0% 12/12/2008 ECP

Irsko 2,000,000 GE CAP EUR FUND 06-03/11/2008 FRN

Tržní hodnota % v EUR ČOJ

Švédsko


1,900,000 TANGO FINANCE 06-20/10/2008 FRN

Měna

Název

19

Závazky v Tržní hodnota EUR v EUR

EUR

190,095.82

EUR

553,027.83

EUR EUR

244,425.45 2,970,000.00

EUR

426,159.27

EUR EUR

52,534.78 9,671,200.00

EUR

187,189.79 13,125,000.00

(187,189.79)

26,254,800.00

(42,659.52)

52,021,000.00

1,546,768.87

EUR EUR

(52,534.78) 377,485.95

EUR EUR

(244,425.45)

42,659.52

1,546,768.87




ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds (Vyjádřeno v EUR) Přehled čistých aktiv % ČOJ


67,130,055.65

93.40


1,546,768.87

2.15

Hotovost v bance

3,156,320.01

4.39

42,402.23

0.06


71,875,546.76 100.00


20




Poznámky k finančním výkazům 1-

OBECNÉ INFORMACE

ING INDEX LINKED FUND II (dále jen „Společnost“ hebo „SICAV“) je investiční společností s variabilním kapitálem („Société d’Investissement à Capital Variable - SICAV“) zaregistrovanou dne 27. října 2000 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (akciová společnost) podle části I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o organizacích kolektivního investování. Ke dni 20. prosince 2002, byla společnost přejmenována z ING DIRECT SICAV na ING INDEX LINKED FUND II. SICAV podléhala dříve kapitole 3 části I lucemburského zákona z 30. března 1988. Od 3. listopadu 2005 podléhá části I lucemburského zákona z 20. prosince 2002. Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku „Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations du Grand-Duché de Luxembourg“ a uloženy v registratuře okresního soudu v Lucemburku, kde jsou k dispozici k nahlédnutí a kde po uhrazení úředních poplatků je možné obdržet jejich kopii. Společnost byla zapsána do Obchodního rejstříku v Lucembursku pod číslem B 78 496. 2-

HLAVNÍ ÚČETNÍ METODY

Finanční závěrky jsou připravovány v souladu s všeobecně uznávanými účetními zásadami a s předpisy platnými na území Lucemburska. Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v účetní měně příslušného podřízeného fondu. Aktiva a pasíva vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného podřízeného fondu se směňují na měnu příslušného podřízeného fondu v kurzu,který je běžný v den závěrky. Různé další položky kombinované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého podřízeného fondu, případně přepočtených na eura směnným kursem platným ke dni závěrky. Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kotaci na burze nebo obchodované na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledního známého kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Cenné papíry, které nejsou kótovány na burze ani obchodovány na jiném regulovaném trhu a cenné papíry, které kótovány nebo obchodovány jsou, ale jejich poslední známý kurs není odpovídající, se oceňují podle jejich pravděpodobné realizační hodnoty stanovené obezřetně a v dobré víře. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány metodou lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry měly původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců, a pokud se ukáže, že poslední známý kurs daného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za odpovídající. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, přičemž naběhlý úrok je vypočítán metodou lineárních odpisů a je zahrnut pod položku „Ostatní aktiva“ ve výkazu čistých aktiv a pod položku „Úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů“ ve výkazu transakcí a změn čistých aktiv. Investice v otevřených investičních fondech, ať už kótovaných nebo nekótovaných, jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. Ocenění nástrojů finančních derivátů Nástroje finančních derivátů kótované na regulovaném trhu jsou oceňovány na základě poslední zveřejněné ceny platné ke dni závěrky. Nástroje finančních derivátů, které nejsou kótovány na regulovaném trhu, jsou oceňovány některou z účetních metod uznávaných na trhu. Swapy jsou oceňovány představenstvem na základě jejich tržní hodnoty, která závisí na různých parametrech (zejména na úrovni a stálosti indexu, tržní́ úrokové sazbě a zbývající životnosti swapu).


21



Poznámky k finančním výkazům Ve výkazech o čistých aktivech jsou kladné tržní hodnoty finančních derivátů uváděny jako aktiva a záporné tržní hodnoty jako pasiva v části „Celkové finanční deriváty“. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv.ex-date). Úèetnì zaznamenané zisky èi ztráty na finanèních derivátech Jakékoli úpravy ve spekulativní hodnotě swapu fondu ING Index Linked Fund II - podfond Multi Protector, nutné v důsledku emisí a odkupů akcií v podfondu, budou provedeny jako zvýšení nebo snížení swapových podílů obchodovaných při jejich tržní hodnotě. Cena nákupu a èástky z prodeje swapových podílù jsou zahrnuty v položce „Úèetnì zaznamenané zisky èi ztráty na finanèních derivátech“. 3-

OSTATNÍ AKTIVA A BĚŽNÁ PASIVA

Účet ostatních aktiv zahrnuje zejména připsaný úrok a pohledávky. Účet běžných pasiv zahrnuje hlavně poplatky, splatné pohledávky a záporná ocenění nástrojů finančních derivátů. 4-

PROVIZE ZA SPRÁVU FONDŮ

V souladu s podmínkami „kolektivní dohody o správě portfolia“ uzavřené mezi společností a manažerskou společností ING Investment Management Luxemburg S.A. budou podřízené fondy vyplácet společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A. roční provizi kalkulovanou z průměrné výše svých čistých aktiv, a to podle sazeb uvedených v následující tabulce. Tato provize bude vyplácena v měsíčních splátkách. Podřízený fond

Poplatek za správu

ING Index Linked Fund II – Continuous Click Fund World (NOK) ING Index Linked Fund II – ING Czech Continuous Click Fund Euro ING Index Linked Fund II – ING Polish Continuous Click Fund Euro

1.80% ročně 1.25% ročně 0.80% ročně

ING Index Linked Fund II – Multi Protector

2.00% ročně*

ING Index Linked Fund II – Postbank Euro Continu Clickfonds

0.72% ročně

* Skuteèná procentní sazba je 1.33% p.a. založená na pùvodní cenì za akcie v obìhu, splatná každých 6 mìsícù na základì prùmìrného poètu akcií v obìhu. U podfondu ING Index Linked Fund - Polish Continuous Click Fund Euro může správní rada v případě, že se změní 6 měsíční sazba polského peněžního trhu, rozhodnout o změně provize podle následujícího rozpisu: 6 měsíční úroková sazba PLN >12%: 2.80% ročně, s minimem 50 000 EUR ročně; 6 měsíční úroková sazba PLN <12% a >6%:1.80% ročně, s minimem 50 000 EUR ročně; 6 měsíční úroková sazba PLN <6%: 0.80% ročně, s minimem 50 000 EUR ročně. U podřízeného fondu ING Index Linked Fund II - Continuous Click Fund World (NOK) v případě, že 3 měsíční sazba norského peněžního trhu klesne pod 3% a čistá hodnota aktiv tohoto podřízeného fondu přesáhne úroveň ochrany fondu stanovenou prodejním prospektem o méně než 3%, budou uplatněny tyto provize za správu fondu: 3 měsíční úroková sazba NOK >3%: 1.80% ročně; 3 měsíční úroková sazba NOK <3% a >2%: 1.30% ročně; 3 měsíční úroková sazba NOK <2%: 0.80% ročně.

22




Poznámky k finančním výkazům Společnost ING Investment Luxembourg S.A. svěřila na vlastní náklady správu některých podřízených fondů investičním společnostem ING Investment Management Belgiím, ING Asset Management B.V. a ING Investment Management (C.R.). V případě, kdy společnost investuje do podílů v jiných UCITS nebo UCI spravovaných přímo nebo nepřímo manažerskou společností nebo jinou společností, se kterou je manažerská společnost spojena společným vedením nebo kontrolou nebo podstatnou přímou nebo nepřímou držbou, provize za správu portfolia uhrazená těmito UCITS nebo UCI se odečte od provize za správu portfolia, která přísluší manažerské společnosti. 5-

POPLATKY DEPOZITNÍM BANKÁM

Depozitní banka je odměnována v souladu s dohodou uzavřenou mezi ING Luxembourg, jednající z pozice správce, a SICAV. 6-

DAŇ Z ÚPISU

Společnost podléhá v Lucembursku čtvrtletně splatné paušální dani z úpisu („Taxe d’abonnement“), která činí 0.05% ročně a je kalkulována z čisté hodnoty jmění společnosti vždy na konci příslušného čtvrtletí. Daň z úpisu se nevztahuje na jmění společnosti v jiných UCI, které již v Lucembursku tomuto zdanění podléhají. 7-

ZMĚNY VE SKLADBĚ PORTFOLIA CENNÝCH PAPÍRŮ

Informace o změnách jsou k dispozici akcionářům na přepážkách depozitní banky, v registrovaném sídle společnosti a v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Tyto informace budou také na požádání zdarma zaslány každému žadateli. 8-

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Dne 24. října 2008 došlo k fúzi podfondu ING Index Linked Fund II - Postbank Euro Continu Clickfonds („převzatý podfond“) s podfondem ING Index Linked Fund - ING Continuous Click Fund Euro („přejímající podfond“). Fúze byla realizována vkladem způsobilých aktiv „převzatého podfondu“ do „přejímajícího podfondu“. Směnný poměr byl 1.00065359 kapitalizační akcie „přejímajícího podfondu“ za 1 kapitalizační akcii „převzatého podfondu“.


23

Další informace získáte na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (MA 2.01.02) Avenue Marnix 24 B-1000 Brussels Tel.: +32 2 547 87 88 e-mail: [email protected] nebo www.ingim.com

ING INDEX LINKED FUND II

Recommend Documents