BRIEF VAN DE VOORZITTER EN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS 6 VERSLAG VAN DE STATUTAIR ZAAKVOERDER AAN DE ALGEMENE VERGADERING 12

J A A RVERS L AG

2 0 1 1

Inhoudstafel BRIEF VAN DE VOORZITTER EN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS

6

VERSLAG VAN DE STATUTAIR ZAAKVOERDER AAN DE ALGEMENE VERGADERING

12

MISSIE Beleidsverklaring Dubbele opdracht Beheer financieel patrimonium Actualisering coöperatieve waarden

12 12 12 12 13

ACTIVITEITENVERSLAG Markante feiten van het boekjaar Financieel patrimonium Beheer financieel patrimonium Cera Stabiliteit en ontwikkeling KBC-groep Duurzaam ondernemen en duurzame ontwikkeling Coöperatieve werking Financieel dividend Inspraak Vennotenvoordelen Maatschappelijke werking Communicatie Communicatie focust op de vennoten van Cera

16 16 20 20 21 22 24 25 25 27 29 33 33

WERKINGSSTRUCTUUR CERA Operationele werking Comité van Dagelijks Bestuur Managementcomité Personeelsbeleid Raad van Bestuur Cera Beheersmaatschappij Samenstelling Werking Gedragsregels inzake belangenconflicten Gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik Vergoedingen van de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij Mandaten Commissaris

36 36 36 36 37 38 38 41 43 43 43 45 45

Jaarverslag 2011 [ 2 ]

NIET-GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN CERA

48

BALANS, RESULTATENREKENING EN TOELICHTING

48

SOCIALE BALANS

59

COMMENTAAR BIJ DE JAARREKENING

61

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS

70

COLOFON

74

LIJST VAN GRAFIEKEN Grafiek 1: Positie van de Cera-groep binnen de KBC-groep Grafiek 2: Aandeelhouderschap KBC Ancora per 31.12.2011 Grafiek 3: Organogram Cera dd. 31.12.2011

13 20 37

LIJST VAN TABELLEN Tabel 1: Evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora Tabel 2: Deelneming van Cera en KBC Ancora in KBC Groep Tabel 3: Dividendevolutie Tabel 4: Aanwezigheden RAR-leden Tabel 5: Aanwezigheden NAR-leden Tabel 6: Aanwezigheden PAR-leden/leden ‘Réunion des Bureaux de CCR’ Tabel 7: Samenstelling en aanwezigheden Raad van Bestuur Tabel 8: Vergoedingen bestuurders B en C Tabel 9: Samenstelling en evolutie van het kapitaal Tabel 10: Evolutie GDO per aandeel en GDO-reserve Tabel 11: Samenstelling en evolutie reserves

20 21 25 26 27 27 40 44 63 64 64

[ 3 ] Jaarverslag 2011

“Coöperaties zijn een bewijs voor de internationale gemeenschap dat het mogelijk is economische leefbaarheid te combineren met maatschappelijke verantwoordelijkheid.” Ban Ki-moon secretaris-generaal van de Verenigde Naties

BRIEF VAN DE VOORZITTER EN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS Op economisch en financieel gebied was 2011, net zoals de vorige jaren, een bijzonder woelig jaar. De onzekerheid betreffende de overheidsschulden in de eurozone heeft het afgelopen jaar voor grote turbulenties gezorgd op de financiële markten. In de loop van de maand november 2011 bereikte deze onzekerheid een hoogtepunt. De koersen van de financiële aandelen, waaronder het KBC Groep-aandeel en het KBC Ancoraaandeel, stonden daardoor sterk onder druk. In deze moeilijke context bevestigde Cera op 22 november 2011 het feit dat ze investeert op de lange termijn en gepast vertrouwen heeft in de toekomst. Cera is immers een belangrijke aandeelhouder van KBC Groep en houdt haar participaties aan vanuit een verankeringsperspectief. Coöperaties zijn bovendien van nature geïnspireerd door de lange termijn en weten dat waarden als betrokkenheid en solidariteit stevige fundamenten vormen om onzekere tijden te trotseren. Bovendien beschikt KBC Groep over sterke troeven: een stevige liquiditeitspositie, een sterke kapitaalsbasis, goede operationele resultaten uit haar kernactiviteiten en sterke bank- en verzekeringsnetwerken in zowel België als Centraal-Europa. Op 22 december keurde de Buitengewone Algemene Vergadering van Cera een statutenwijziging goed die voorziet in een uitbreiding van de gevallen waarin de uittreding van vennoten tijdelijk kan worden geweigerd of opgeschort. Cera is van oordeel dat, gelet op de onzekerheid op de financiële markten, dergelijke aanpassing aangewezen was in het solidaire belang van haar vennoten en van de verankering van KBC Groep. Cera heeft van deze verruimde mogelijkheid gebruik gemaakt waardoor in 2012 geen vrijwillige uittredingen mogelijk zijn. Deze maatregel draagt er toe bij om in een periode van grote volatiliteit op de financiële markten de aandeelhoudersstabiliteit van KBC te verzekeren. Cera blijft haar dubbele opdracht invullen Cera gelooft sterk in de economische en maatschappelijke meerwaarde van een belangrijk financieel beslissingscentrum in eigen land. Dit geldt niet alleen voor de Cera-vennoten, maar ook voor de cliënten, de personeelsleden en de aandeelhouders van KBC Groep en ruimer ook voor de economie van de thuismarkten waarin de groep actief is. Cera zal haar financiële opdracht consequent verder invullen en bijdragen aan de stabiliteit en verdere ontwikkeling van KBC Groep. Als belangrijke aandeelhouder van KBC Groep zijn wij actief betrokken in de diverse bestuursorganen van de vennootschappen van deze groep. Cera heeft ook een maatschappelijke opdracht: de fundamentele waarden van de coöperatie, namelijk samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, een eigentijdse invulling geven via inspraak van de vennoten en via maatschappelijk engagement. Met het project ‘Cera Roadmap 2013’ zette Cera in 2010 de bakens uit voor de komende drie jaren. We brachten de belangrijkste uitdagingen en ambities voor de komende periode in kaart. Volgende hoofdthema’s kwamen daarbij aan bod: Cera als coöperatie, financiële aspecten, maatschappelijke projecten, solidair bankieren en verzekeren in ontwikkelingslanden (BRS), inspraak, vennotenvoordelen en communicatie.

Jaarverslag 2011 [ 6 ]

Met de ‘Cera Roadmap 2013’ heeft iedereen die betrokken is bij Cera een inspirerend en motiverend project voor de komende jaren onder het adagium ‘Cera, passie om samen te werken’. Vennoten van Cera geven hierbij telkens opnieuw blijk van een bijzondere aandacht voor het opnemen van een ‘coöperatieve sociale en maatschappelijke verantwoordelijkheid’. KBC Groep: doorslaggevende vooruitgang in de uitvoering van het desinvesteringsplan We schreven het hiervoor al: 2011 was op economisch en financieel gebied een zeer bewogen jaar. De turbulenties met betrekking tot de overheidsschuldencrisis, de onzekerheid over de euro, de daling van de aandelenbeurzen en de verslechterde economische toestand hadden een grote invloed op de resultaten van KBC Groep. Niettemin werd het jaar met een, weliswaar erg bescheiden, positief nettoresultaat beëindigd. Belangrijker nog was dat een doorslaggevende vooruitgang kon worden geboekt in de uitvoering van het desinvesteringsplan. Begin 2012 was al een zeer belangrijk deel daarvan gerealiseerd. KBC slaagde er ook in om haar risicoprofiel op diverse terreinen verder naar beneden te halen. Het geconsolideerde nettoresultaat voor 2011 bedroeg maar 13 miljoen euro. Dat is heel wat lager dan in 2010, maar die daling is voor een groot deel te wijten aan nietoperationele elementen, zoals waardedalingen van de portefeuille gestructureerde producten en de negatieve resultaatsimpact van enkele grote desinvesteringen. Als we de belangrijkste niet-operationele factoren buiten beschouwing laten, realiseerde KBC Groep een onderliggend resultaat van 1,1 miljard euro in 2011, tegenover 1,7 miljard euro in 2010. Als positieve elementen in dat onderliggende resultaat zijn onder meer de goede netto rente-inkomsten, de uitstekende technische verzekeringsresultaten en de volgehouden kostencontrole te vermelden. Negatieve elementen waren de hoge kredietvoorzieningen in Hongarije, Bulgarije en Ierland, de hogere waardeverminderingen op aandelen en de invloed van de overheidsschuldencrisis, in het bijzonder Griekenland. Dat het onderliggende resultaat, ondanks die voor een groot deel extern bepaalde elementen, afklokte op 1,1 miljard euro, bewijst dat het bedrijfsmodel van KBC fundamenteel gezond is en blijft. Zonder de invloed van Griekenland en van de nieuwe Hongaarse wetgeving inzake terugbetaling van hypothecaire kredieten in vreemde munten, zou de onderliggende nettowinst trouwens op hetzelfde niveau hebben gelegen als in 2010. 2011 was een beslissend jaar voor de verdere uitvoering van het strategische plan. Dat heeft tot doel KBC verder om te vormen tot een nog meer gefocuste, regionale Europese speler met een lager risicoprofiel. Het bevat eveneens de nodige maatregelen, zoals de desinvestering van enkele groepsmaatschappijen, waarmee KBC – samen met de interne winstgeneratie – middelen opbouwt om de door de Belgische staat en het Vlaams Gewest onderschreven kernkapitaaleffecten binnen een redelijke termijn terug te betalen.

[ 7 ] Jaarverslag 2011

Cera-groep: operationele gang van zaken in 2011 De coöperatieve werking van Cera wordt geconcretiseerd via vier producten, die Cera haar vennoten aanbiedt: een financieel dividend, inspraak, vennotenvoordelen en maatschappelijke werking. Wat de financiële aspecten betreft, stelt de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering voor om over het boekjaar 2011 geen dividend toe te kennen. Dit voorstel is te situeren in de context van het negatieve boekhoudkundige resultaat over boekjaar 2011 en de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten. De betrokkenheid van de vennoten via inspraak in de werking van Cera vormt mee de kern van het coöperatieve succes. De effectieve aanwezigheid van de leden op de vergaderingen van de Regionale Adviesraden (RAR), de Provinciale Adviesraden (PAR), de Réunion des Bureaux des CCR en de Nationale Adviesraad (NAR) was ook in 2011 hoog. Deze hoge graad van aanwezigheid en betrokkenheid is het gevolg van de appreciatie van de leden voor de werking van deze vergaderingen. De vennotenvoordelen sluiten aan bij en versterken de waarden en identiteit van Cera. Zij geven een bijkomende dimensie aan het vennoot-zijn en maken dat concreet en tastbaar. De hoge responsgraad bewijst dat ook in het voorbije jaar de vennotenvoordelen een efficiënte tool waren om interactie met onze vennoten te creëren en zo hun betrokkenheid met onze coöperatie te verhogen. In de loop van 2011 is Cera in het kader van haar maatschappelijke engagement opnieuw heel actief geweest als maatschappelijke investeerder in diverse domeinen van de samenleving. Er werden 87 nationale projecten ondersteund, naast 64 provinciale en supraregionale projecten. De 45 RAR’s keurden 431 regionale projecten goed. BRS steunde 14 projecten op het gebied van solidair bankieren en verzekeren in ontwikkelingslanden. De vele reacties op onze projectoproepen bewijzen dat Cera via haar projecten de maatschappelijke dynamiek een stevige impuls kan geven. De kracht van de coöperatie: ‘2012 - Internationaal Jaar van de Coöperaties’ 2012 is een heel bijzonder jaar voor de coöperatieve sector. De Verenigde Naties riepen het immers uit tot het ‘Internationaal Jaar van de Coöperaties’ en benadrukken hiermee het belang van coöperaties, ook voor onze toekomst. ‘Coöperaties bouwen aan een betere wereld’ is het leitmotiv voor het Internationaal Jaar. En bouwen doen coöperaties vaak al enige tijd, met de bedoeling om dit te blijven doen. Coöperaties hebben immers een uitgesproken langetermijnperspectief. Ban Ki-moon, secretarisgeneraal van de Verenigde Naties, stelt hierbij: “Coöperaties zijn een bewijs voor de internationale gemeenschap dat het mogelijk is economische leefbaarheid te combineren met maatschappelijke verantwoordelijkheid”. Cera doet dit al sinds 1892 en viert in 2012 dan ook haar 120e verjaardag. Cera heeft een stevige vennotenbasis, met leden die inspireren en motiveren en die betrokken zijn bij onze organisatie. En dat is een unieke kracht voor onze coöperatie.

Jaarverslag 2011 [ 8 ]

De coöperatieve waarden en principes blijven een grote aantrekkingskracht hebben op een ruim publiek. De maatschappelijke dynamiek is overigens dragend voor de coöperatieve werking. Zo staat bijvoorbeeld duurzaam ondernemen als ‘permanente opdracht’ volop in de kijker. In deze context komen aspecten als de maatschappelijke rol van de onderneming en de betrokkenheid en inzet van de individuen in de samenleving sterk aan bod. De coöperatieve werking is daarenboven niet in strijd met de economische en financiële doelstellingen van de Cera-groep. Ze creëert een kader waarbinnen op lange termijn wordt gewerkt om deze doelstellingen te realiseren, los van overwegingen en belangen op de korte termijn. Dat dergelijke benadering met een visie op lange termijn aangewezen is, werd de laatste jaren overtuigend bewezen. Economische en maatschappelijke waardecreatie worden geoptimaliseerd in een stabiele omgeving die openstaat voor en inspeelt op de signalen uit de samenleving. Concluderend: de coöperatie is een vennootschap met toekomst en blijft een vennootschap voor de toekomst Wij zijn onze vennoten erkentelijk voor hun blijvend vertrouwen en intense betrokkenheid. Wij zijn onze medewerkers dankbaar voor hun inzet, creativiteit en gedrevenheid waarmee zij de dubbele opdracht van Cera invullen. Op deze manier proberen we dag na dag de belangen van iedereen die betrokken is bij Cera, maar in de eerste plaats van onze vennoten, optimaal te dienen.

Met coöperatieve groeten.

Leuven, 27 april 2012

Luc Discry

Franky Depickere

Lode Morlion

gedelegeerd bestuurder

gedelegeerd bestuurder voorzitter Managementcomité

voorzitter Raad van Bestuur

[ 9 ] Jaarverslag 2011

“De Cera-vennoten kennen het maatschappelijke belang van onze coöperatie. Ook in moeilijke tijden       ze daar achter staan.” Lode Morlion Voorzitter Raad van Bestuur Cera

VERSLAG VAN DE STATUTAIR ZAAKVOERDER AAN DE ALGEMENE VERGADERING MISSIE Beleidsverklaring Cera is een coöperatieve financiële groep met een dubbele opdracht:


t
IBBS
QBUSJNPOJVN
EBU
WPPSOBNFMJKL
HFÕOWFTUFFSE
JT
JO
,#$
(SPFQ
/7



professioneel beheren. Samen met haar partners verzekert ze de stabiliteit en de verdere ontwikkeling van deze groep;




t
EF
GVOEBNFOUFMF
XBBSEFO
WBO
EF
DPÚQFSBUJF
OBNFMJKL
TBNFOXFSLJOH


solidariteit en respect voor het individu, een eigentijdse invulling geven via inspraak van de vennoten en via maatschappelijk engagement.




Samen Cera realiseert haar opdracht in nauwe samenwerking met haar vennoten en hun vertegenwoordigers, met haar partners in KBC Groep NV en met haar eigen medewerkers. Ze steunt hiervoor op de coöperatieve waarden ten bate van alle betrokkenen. Investeren Cera realiseert duurzame effecten op financieel en maatschappelijk vlak. De inzet van mensen en financiële middelen vormen een hefboom voor economische en maatschappelijke waardecreatie. Welvaart De investeringen leiden tot financiële waardecreatie voor alle betrokkenen. Voor de vennoten is er een billijke vergoeding, die onder meer bestaat uit een dividend en een brede waaier van vennotenvoordelen. Welzijn De investeringen resulteren ook in maatschappelijke waardecreatie. De maatschappelijke projecten op regionaal, provinciaal en nationaal niveau en in derdewereldlanden vormen een welzijnshefboom voor de vennoten en voor de gemeenschap in haar geheel. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij keurde deze beleidsverklaring goed op 18.03.2005

Dubbele opdracht Beheer financieel patrimonium Het financiële patrimonium bestaat voor het grootste gedeelte uit deelnemingen in KBC Groep en KBC Ancora. Deze laatste is een monoholding met als enige actief KBC Groepaandelen en is dus een onrechtstreekse deelneming in KBC Groep. De ontwikkeling van de KBC-groep is vanzelfsprekend erg belangrijk voor Cera en voor alle vennoten. Het beheer van het patrimonium dat geïnvesteerd is in de KBC-groep vereist een actieve betrokkenheid van Cera en haar mandatarissen in de diverse bestuursorganen van de vennootschappen van deze groep. Zo draagt Cera bij tot de strategievorming van en het toezicht op deze vennootschappen, rekening houdend met haar coöperatieve waarden. Deze actieve betrokkenheid wordt gerealiseerd in het kader van de Syndicaatsovereenkomst die gesloten is met KBC Ancora, MRBB en de ‘Andere Vaste Aandeelhouders’ (AVA’s). Deze overeenkomst heeft als doel het algemene beleid van KBC Groep te Jaarverslag 2011 [ 12 ]

ondersteunen, te coördineren en er toezicht op te houden en de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep te garanderen. De positie van de Cera-groep binnen het geheel van de KBC-groep zag er op 31.12.2011 als volgt uit (de weergegeven percentages zijn afgeronde getallen): Almancora VZW

Cera Ancora VZW

ca. 100 %

Ancora VZW

ca. 100 %

Almancora Beheersmaatschappij NV p.m.

Beurs ca. 41 %

Cera Beheersmaatschappij NV

p.m.

ca. 10 %

KBC Ancora Comm. VA

ca. 59%

ca. 90 %

AVA’s

Cera CVBA

ca. 23 %

ca. 415.000 vennoten

ca. 7 %

ca. 11 %

MRBB CVBA ca. 13 %

Beurs ca. 41 %*

KBC Groep NV

Divisie België

Divisie Centraal- en Oost-Europa

Grafiek 1: Positie van de Cera-groep binnen de KBC-groep

Divisie Merchant Banking

Divisie Gemeenschappelijke Diensten en Operaties

Op basis van de per december 2011 beschikbare publieke data * ca. 5 % is in het bezit van vennootschappen van de KBC-groep

In het deel ‘Beheer financieel patrimonium Cera’ krijgt dit thema ruimere aandacht. Actualisering coöperatieve waarden De coöperatieve waarden en principes blijven een grote aantrekkingskracht hebben op een ruim publiek. Bij Cera krijgen coöperatieve waarden als samenwerking, solidariteit en respect voor het individu een eigentijdse invulling. Het is een prioritaire opdracht voor Cera en voor haar beleids- en inspraakorganen om zich permanent te herbronnen en te werken aan de actualisering van deze waarden. De maatschappelijke dynamiek is overigens gunstig voor de coöperatieve werking. Zo staat bijvoorbeeld duurzaam ondernemen als ‘permanente opdracht’ volop in de kijker. In deze context komen aspecten als de maatschappelijke rol van de onderneming en de betrokkenheid en inzet van individuen in de samenleving sterk aan bod. De coöperatieve werking is daarenboven niet in strijd met de economische en financiële doelstellingen van de Cera-groep. Ze creëert een kader waarbinnen op lange termijn wordt gewerkt om deze doelstellingen te realiseren, los van kortetermijnoverwegingen. Dat dergelijke langetermijnbenadering aangewezen is, werd de laatste jaren overtuigend bewezen. Economische en maatschappelijke waardecreatie worden geoptimaliseerd in een stabiele omgeving die openstaat voor en inspeelt op de signalen uit de samenleving. Om deze economische en maatschappelijke waardecreatie te concretiseren, biedt Cera aan haar vennoten vier kernactiviteiten aan: een financieel dividend, inspraak, vennotenvoordelen, maatschappelijke werking. Op al deze aspecten gaan we in dit jaarverslag dieper in.

[ 13 ] Jaarverslag 2011

“We blijven er aan werken om het vertrouwen van onze vennoten waard te zijn door te focussen op hun belangen op lange termijn.” Franky Depickere gedelegeerd bestuurder en voorzitter van de Internationale Raiffeisen Unie

ACTIVITEITENVERSLAG Markante feiten van het boekjaar Cera bevestigde haar rol als verankeraar van KBC Groep De onzekerheid betreffende de overheidsschulden in de eurozone heeft het afgelopen jaar voor grote turbulenties gezorgd op de financiële markten. In de loop van de maand november 2011 bereikte deze onzekerheid een hoogtepunt. De koersen van de financiële aandelen, waaronder het KBC Groep-aandeel en het KBC Ancora-aandeel, stonden daardoor sterk onder druk. In deze moeilijke context bevestigde Cera op 22 november 2011 het feit dat ze investeert op de lange termijn en gepast vertrouwen heeft in de toekomst. Cera is immers een belangrijke aandeelhouder van KBC Groep en houdt haar participaties aan vanuit een verankeringsperspectief. Coöperaties zijn bovendien van nature geïnspireerd door de lange termijn en weten dat waarden als betrokkenheid en solidariteit stevige fundamenten vormen om onzekere tijden te trotseren. Bovendien beschikt KBC Groep over sterke troeven: een zeer stevige liquiditeitspositie, een sterke kapitaalsbasis, goede operationele resultaten uit haar kernactiviteiten en sterke bank- en verzekeringsnetwerken in zowel België als Centraal-Europa. Buitengewone Algemene Vergadering Op 22 december keurde de Buitengewone Algemene Vergadering van Cera een statutenwijziging goed die voorziet in een uitbreiding van de gevallen waarin de uittreding van vennoten tijdelijk kan worden geweigerd of opgeschort. Cera is van oordeel dat, gelet op de onzekerheid op de financiële markten, dergelijke aanpassing aangewezen was in het solidaire belang van haar vennoten en van de verankering van KBC Groep. Cera heeft van deze verruimde mogelijkheid gebruik gemaakt waardoor in 2012 geen vrijwillige uittredingen mogelijk zijn. Deze maatregel draagt er toe bij om in een periode van grote volatiliteit op de financiële markten de aandeelhoudersstabiliteit van KBC te verzekeren. KBC Ancora bevestigde haar positie als langetermijninvesteerder in KBC Groep Op de financiële markten stonden diverse financiële aandelen onder druk. Dit was ook het geval voor KBC Groep, waarin KBC Ancora een participatie van ca. 23 % heeft. Op 23 november bevestigde KBC Ancora dat ze haar positie van langetermijninvesteerder in KBC Groep onverkort handhaaft en dat een eventuele verkoop van KBC Groep-aandelen niet aan de orde is. De sterke troeven van KBC Groep blijven geldig in de turbulentie op de financiële markten als gevolg van de eurocrisis en de problematiek van de overheidsschulden in diverse Europese landen. Ook de politieke context en globale economische vooruitzichten droegen bij tot de onzekerheid op de markten. KBC Ancora gaat er van uit dat de turbulentie op de markten nog kan aanhouden, maar bevestigt dat dit geen reden is om haar langetermijnvisie bij te stellen. Voor bijkomende informatie over KBC Ancora, verwijzen we u graag naar de website van KBC Ancora (www.kbcancora.be).

Jaarverslag 2011 [ 16 ]

Wijzigingen in de Raad van Bestuur Op 25 november 2011 nam de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij volgende beslissingen: - Jos Plessers, die op 16 september 2011 ontslag nam, werd benoemd tot erebestuurder van Cera Beheersmaatschappij. - Paul Demyttenaere werd aangesteld als lid van het Auditcomité van Cera Beheersmaatschappij. Overlijden Jos Plessers Cera kreeg op 26 december het droevige bericht over het overlijden van Jos Plessers, erebestuurder van Cera Beheersmaatschappij. Cera zal Jos Plessers blijven herinneren als een fijne en toegewijde mens. Matthieu Vanhove benoemd tot voorzitter van de NRC Op 1 maart 2011 werd Matthieu Vanhove, directeur bij Cera, benoemd tot voorzitter van de Nationale Raad voor de Coöperatie. Matthieu Vanhove volgt Jean-François Hoffelt op en neemt voor de komende zes jaar de taak van voorzitter op zich. Onderzoek ‘Cera-waarden in actie’ Cera plant een waardeonderzoek in samenwerking met SPES-forum. Met dit project onderzoekt Cera de manier waarop de diverse stakeholders van Cera (vennoten, RARleden, contactpersonen maatschappelijke projecten, …) de centrale waarden van de coöperatie – solidariteit, samenwerking en respect voor het individu – ervaren en invullen. Ook andere coöperatieve en bedrijfswaarden komen aan bod. SPES zal hiervoor in 2012 een online enquête afnemen bij de diverse stakeholders van Cera. Cera zoekt vrouwelijk talent op het platteland Vrouwen hebben over vele generaties heen een eigen stempel gedrukt op het dagelijkse leven in Vlaanderen. Zij hebben bijgedragen tot waarden zoals authenticiteit, duurzaamheid en zorgzaamheid in de Vlaamse eet-, woon- en zorgcultuur. Via de prijs ‘Vrouwelijk talent op het platteland’ worden deze talenten zichtbaar. Meer nog, de initiatiefnemers zorgen ervoor dat ze de waardering en erkenning krijgen die ze verdienen. Ze willen ook zoveel mogelijk drempels verlagen of uitschakelen en zo deze talentvolle vrouwen een duwtje in de rug geven. Cera, Vlaanderen en Groep KVLV deed daarom een oproep aan vrouwen die met passie en innovatief de leefbaarheid van ons platteland verhogen, om deel te nemen aan deze actie. Op 21 mei 2011 werd het project ‘Prijs voor vrouwelijk talent op het platteland’ op een groot KVLV-Event in Leuven gelanceerd in de aanwezigheid van minister-president Kris Peeters.

[ 17 ] Jaarverslag 2011

Kras Borgerhout wint Cera-prijs voor het Vlaamse Jeugdwelzijnswerk 2011 De Cera-prijs van het Vlaamse Jeugdwelzijnswerk zet werkingen in de kijker die zich bijzonder verdienstelijk maken in het jeugdwerk met maatschappelijk kwetsbare jongeren. Dit boeiende en maatschappelijk uitermate relevante werk, is weinig bekend. Daar wilden Cera en Uit De Marge, het Vlaams Steunpunt voor jeugdwerk met maatschappelijk kwetsbaren, samen wat aan doen. Op 24 november 2011 werd Kras Borgerhout bekroond tot Jeugdwelzijnswerking van het jaar. Ze kregen hiervoor een geldprijs van 2500 euro plus een promotiepakket. Dit is een erkenning voor hun jarenlange inzet om kinderen, tieners en jongeren te helpen om hoge drempels te overwinnen. Hun theaterproject is hier een schitterend voorbeeld van: jongeren krijgen een stem, tonen wat ze in hun mars hebben en ontdekken hun verborgen talenten. La Ferme Nos Pilifs wint de Grote Prijs voor Toekomstige Generaties La Ferme Nos Pilifs uit Brussel heeft de Grote Prijs voor Toekomstige Generaties gewonnen, die het meest inspirerende duurzame project van het jaar in de schijnwerpers zet. De Grote Prijs voor Toekomstige Generaties is een initiatief van De Stichting voor de Toekomstige Generaties. Cera en Lampiris zijn de officiële partners en de Prijs krijgt ook steun van de drie regio’s en de federale overheid. Voornaamste doelstelling is het brede publiek te laten kennismaken met concrete voorbeelden die duurzame ontwikkeling in het dagelijkse leven in de praktijk brengen en die de ecologische, sociale en economische dimensies van duurzame ontwikkeling in zich verenigen, ten voordele van de huidige en toekomstige generaties. De jury reikte op 16 juni 2011 de prijs uit tijdens een officiële ceremonie. De Te Gek!?-Karavaan trok door Vlaanderen Te Gek!? is een samenwerkingsverband tussen de Vlaamse Vereniging voor Geestelijke Gezondheid en het project Te Gek!?, dat wordt uitgerold vanuit Sint-Annendael in Diest. Beide organisaties bundelen hun krachten om met zoveel mogelijk mensen, organisaties en groepen intens samen te werken om het taboe rond geestelijke gezondheid te verminderen. Hiertoe zetten ze brede publieks- en doelgroepencampagnes op in het Vlaamse Gewest en Brussel. In het najaar van 2011 trok de Te Gek!?-Karavaan door Vlaanderen. Het evenement startte telkens met een grootse optocht van een uur door de straten van de vijf provinciehoofdsteden. Daarna volgde een openluchtconcert met optredens van onder meer Guy Swinnen, Koen Buyse, Helmut Lotti, Walter De Buck en andere artiesten samen met de Laatste Showband. Vennoten van Cera kregen er in ruil voor een bon een gratis kop Te Gek!?-soep, naar een recept van Jeroen Meus. Op een uitgebreide ‘geestelijke gezondheidsbeurs’ konden de bezoekers kennismaken met diverse organisaties uit de sector en in de Cera-tent vonden ze informatie over geestelijke gezondheid.

Jaarverslag 2011 [ 18 ]

Symposium: Le secteur non-marchand: un territoire d’avenir? Op 15 november 2011 organiseerden Cera en CBC Banque & Assurance een symposium over de uitdagingen van de non-profitsector. Het symposium werd gemodereerd door Prof. Sybille Mertens van de Cera-leerstoel Social Entrepreneurship (Centre d’Économie Sociale de HEC-ULG). Concreet werden twee grote thema’s behandeld: ‘Inzet en inspraak. De jacht op jong talent is open’ door Martine Clerckx, socioloog en trendwatcher, en ‘De wetgeving op de openbare aanbestedingen van toepassing op de vzw’s’, door Eric Moric, advocaat aan de Brusselse balie en auteur van het boek ‘Les ASBL et les marchés publics’. Twee Microfinance Lunch Breaks Meer dan 2,5 miljard mensen in de wereld leven met 2 euro of minder per dag. De positieve invloed van microfinanciering op de armoedebestrijding wordt regelmatig ondermijnd door organisaties die voornamelijk gedreven zijn door commerciële doeleinden en weinig aandacht hebben voor hun sociale rol. Jonathan Morduch, coauteur van het baanbrekende boek ‘Portfolios of the poor: How the World’s Poor Live on $2 a Day’, is professor of Public Policy and Economics aan de New York University Graduate School of Public Service en directeur van Financial Access Initiative. Zijn onderzoek focust zich voornamelijk op microfinanciering, sociaal investeren en de economie van de armoede. Jonathan Morduch was de hoofdspreker tijdens de vierde Microfinance Lunch Break, georganiseerd door ADA, BRS, Cera en KBC op 21 februari 2011 in Brussel. Tijdens de vijfde Microfinance Lunch Break op 7 oktober 2011, kregen de aanwezigen een antwoord op vragen als: Is microfinanciering het slachtoffer van haar eigen succes? Is dit het gevolg van verkeerde of van te veel financiering? Is er een verband tussen het overaanbod aan financiering en de slechte microfinancieringspraktijken die onlangs opdoken, zoals in India? Is er een onevenwicht tussen de hoeveelheid investeringen en de donorgelden binnen de sector? Hoe kunnen investeringen en donorfinanciering een betere rol spelen in de versterking van de sector? Keynotespreker was Malcolm Harper, emeritus hoogleraar in Enterprise Development aan de Cranfield School of Management. Hij is betrokken bij verschillende projecten betreffende micro-ondernemingen en financiële integratie en was voorzitter van de microfinancieringsinstelling Basix Finance in India.

[ 19 ] Jaarverslag 2011

Financieel patrimonium Beheer financieel patrimonium Cera KBC Groep De participatie van Cera in KBC Groep bleef in 2011 ongewijzigd. Eind 2011 bezat Cera 26.127.166 KBC Groep-aandelen. Dit stemt overeen met 7,30 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. KBC Ancora Begin 2001 bezat Cera nagenoeg 100 % van de KBC Ancora-aandelen. De overige aandeelhouders waren Almancora Beheersmaatschappij NV en Ancora VZW, die elk 1 aandeel bezaten. Na deze datum daalde de deelneming van Cera gestaag in functie van de uittredingen met D-aandelen. Bij uittreding met D-aandelen ontvangt de vennoot onder meer 4,2 KBC Ancora-aandelen per D-aandeel. De totale daling van de participatie van Cera in KBC Ancora is evenwel beperkter dan het geval zou geweest zijn louter op basis van de uittredingen met D-aandelen, doordat Cera, in het kader van haar portefeuillebeheer, KBC Ancora-aandelen heeft aangekocht op de beurs. In onderstaande tabel wordt de evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora in 2011 geschetst, evenals de evolutie in de periode 2001-2010. Evolutie in 2011 Aantal

Evolutie 2001-2010 Aantal % 78.301.314

%

Totaal KBC Ancora

78.301.314

Aanvangssituatie

46.855.616

59,84

- 536.608

- 0,69

-56.180.671

- 71,75

-

-

+ 26.404.588

+33,72

46.319.008

59,15

- 1.669.612 46.855.616

- 2,13 59,84

Wijzigingen t.g.v. * uittredingen * aankopen * verkopen Situatie op balansdatum

78.301.311

99,99

Tabel 1: Evolutie van het aandelenbezit van Cera in KBC Ancora

In de loop van 2011 heeft Cera 536.608 KBC Ancora-aandelen (0,69 %) als scheidingsaandeel in natura toegekend aan vennoten die uittraden met hun D-aandelen. Daarnaast kocht noch verkocht Cera KBC Ancora-aandelen in het kader van het beheer van haar portefeuille. De participatie die Cera aanhoudt in KBC Ancora bestaat enerzijds uit aandelen die op termijn – als scheidingsaandeel – dienen uitgekeerd te worden aan vennoten die met hun D-aandelen uittreden. Anderzijds houdt Cera een particpatie in KBC Ancora aan als langetermijninvestering. 31 % Free float Participatie Cera (langetermijninvestering)

41 %

Participatie Cera (nog uit te keren als scheidingsaandeel)

28 % Grafiek 2: Aandeelhouderschap KBC Ancora per 31.12.2011

Jaarverslag 2011 [ 20 ]

Alle KBC Groep- en KBC Ancora-aandelen die Cera bezit, zijn opgenomen in de financiële vaste activa. Per 31.12.2011 bedragen de gewogen gemiddelde boekwaardes 31,44 euro per KBC Groep-aandeel en 25,49 euro per KBC Ancora-aandeel. De beurskoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg eind 2011 9,73 euro (tegenover 25,50 euro eind 2010). De beurskoers van het KBC Ancora-aandeel bedroeg eind 2011 4,84 euro (tegenover 13,15 euro eind 2010). De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van deze KBC Groep- en KBC Ancora-aandelen per 31 december 2011 te behouden, gelet op: - het langetermijnkarakter van de deelneming van Cera in KBC Groep, gegeven haar belangrijke rol in de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep; - de vaststelling dat de onderliggende resultaten van de KBC-groep bevredigend blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden. Met betrekking tot de participatie in KBC Ancora wordt eveneens verwezen naar de intrinsieke waarde van het KBC Ancora-aandeel. De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de nettoschuld per aandeel (7,83 euro). Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 31 december 2011 (9,73 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 2,39 euro. Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 26 april 2012 (14,57 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 7,46 euro. Stabiliteit en ontwikkeling KBC-groep Op 31.12.2011 bezaten Cera en KBC Ancora samen 108.343.546 KBC Groep-aandelen. Dit stemt overeen met 30,27 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. Onderstaande tabel geeft een meer gedetailleerd beeld van deze deelneming.

Cera KBC Ancora Totaal

2011 Aantal 26.127.166

% 7,30

82.216.380

22,97

108.343.546

30,27

Tabel 2: Deelneming van Cera en KBC Ancora in KBC Groep

Cera en KBC Ancora hebben in de loop van 2011 geen KBC Groep-aandelen aangekocht of verkocht. Door hun gezamenlijke deelneming dragen Cera en KBC Ancora in zeer belangrijke mate bij tot de stabiliteit en de duurzame ontwikkeling van de KBC-groep. Op 23.12.2004 sloten Cera, KBC Ancora, MRBB en de AVA’s een aandeelhoudersovereenkomst. Deze heeft betrekking op meer dan 30 % van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. Deze overeenkomst heeft als doel het algemeen beleid van KBC Groep te ondersteunen en te coördineren en toe te zien op de uitvoering van dat beleid. Cera en KBC Ancora worden voor de toepassing van deze overeenkomst als één partij beschouwd. Zij zegden samen 11,93 % van het totaal aantal KBC Groep-aandelen toe. KBC Ancora heeft 9,12 % van het totaal aantal KBC Groep-aandelen toegezegd en Cera 2,82 %.

[ 21 ] Jaarverslag 2011

De partijen bij de aandeelhoudersovereenkomst treden op in onderling overleg in de zin van de wet van 02.05.2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in ter beurze genoteerde vennootschappen en tot reglementering van de openbare overnameaanbiedingen. Er werd hierover kennisgeving gedaan bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA). Duurzaam ondernemen en duurzame ontwikkeling De coöperaties en hun vennoten zijn de voorlopers van wat we nu maatschappelijk verantwoord ondernemen noemen. Coöperaties combineren expliciet economische, sociale, ethische en ecologische belangen. Cera is als coöperatie een ideale voedingsbodem voor duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen en vult op een innovatieve en toekomstgerichte manier de coöperatieve beginselen in. De uitbouw van een waardegedreven economie is voor Cera zo belangrijk dat zij binnen haar maatschappelijke projectwerking in 2006 een Cera Expertisecentrum Ondernemen oprichtte. Methoden worden ontwikkeld om de vennoten en andere stakeholders dichter bij de activiteiten te betrekken. Het Cera Expertisecentrum Ondernemen speelt door het initiëren en ondersteunen van onderzoek en informatieverspreiding, hierin een faciliterende en innoverende rol. Het Cera Expertisecentrum Ondernemen stelt dan ook de coöperatie als corrector en prospector van tendensen in markt en maatschappij in het daglicht. Ook in 2011 besteedde Cera ruime aandacht aan duurzaamheid en maatschappelijk verantwoord ondernemen. Bestaande activiteiten en partnerschappen werden gecontinueerd en nieuwe initiatieven ontwikkeld. t
"MT
TUJDIUFOE
MJE
WBO
Business & Society Belgium blijft Cera betrokken bij de werking van deze organisatie, die zich verder ontwikkelt als forum voor bedrijven en andere actoren die een voortrekkersrol vervullen op vlak van maatschappelijk verantwoord ondernemen. In 2011, het Europese jaar van het vrijwilligerswerk, bracht de Europese Commissie onder meer Employee Involvement als vorm van maatschappelijk engagement onder de aandacht door in 22 Europese landen de Employee Volunteering Awards te organiseren. Op vraag van de Europese Commissie coördineerde Business & Society Belgium het Belgische luik van de wedstrijd. Met de steun van Cera bracht Business & Society Belgium in 2011 de praktijkgids ’10 tips voor vrijwilligerswerk in bedrijven’ uit. Hiervoor verzamelde deze organisatie een aantal getuigenissen van lidbedrijven die ervaring hebben met vrijwilligerswerk en geeft aan de hand van 10 vragen tips en aanbevelingen die bijdragen tot het succes van elk vrijwilligersproject.

Jaarverslag 2011 [ 22 ]

t
$FSB
JT
MJE
WBO
Netwerk Duurzaam Leuven, en werkt mee in het coördinatieteam. Netwerk Duurzaam Leuven is een samenwerkingsverband van lokale instellingen, bedrijven en verenigingen die bijdragen tot een duurzaam en leefbaar Leuven, waar de zetel van Cera gevestigd is. t
$FSB
JT
MJE
WBO
Kauri, een informatie- en contactpunt over ethisch, duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen in Vlaanderen. Kauri werkt in nauw overleg met de werkgeversfederaties in Vlaanderen en is verbonden met Belgische en internationale MVO-netwerken en -initiatieven. t
$FSB
XFSLU
TBNFO
NFU
IFU
Vlaams Overleg Sociale Economie (VOSEC), een overlegplatform voor ondernemingen, organisaties en deskundigen uit de sociale economie in Vlaanderen en Brussel met meer dan 500 leden. Daarnaast is Cera partner in een aantal projecten van VOSEC, onder meer het sensibiliseringsproject ‘Sociale Economie op de Campus’ en het ‘Expertisecentrum Sociale Economie’. Dit laatste initiatief is gericht op het verder professionaliseren van de sector Sociale Economie. t
$FSB
POUXJLLFMU
TUSVDUVSFMF
TBNFOXFSLJOHFO
NFU
IFU
Hoger Instituut voor de Arbeid (HIVA) van de KU Leuven en het Centre d’Économie Sociale van de Université de Liège (of Centrum voor Sociale Economie van de Universiteit Luik). Het Cera Steunpunt Coöperatief Ondernemen van het HIVA en de Chaire Cera (Cera Leerstoel) van de Universiteit Luik bundelden immers hun krachten in het kader van het Cera Expertisecentrum Ondernemen. t
$FSB
JT
MJE
WBO
Coopkracht, een informeel overlegplatform voor de mens- en milieuvriendelijke coöperatieve bedrijven in Vlaanderen. t
$FSB
NBBLU
EFFM
VJU
WBO
EF
International Co-operative Alliance (ICA). De ICA groepeert 161 coöperatieve organisaties uit 37 verschillende Europese landen en promoot het coöperatief ondernemersmodel voor duurzame economische vooruitgang met sociale doelstellingen. t
$FSB
JT
MJE
WBO
GUBERNA, het Belgian Governance Institute. Het is een academisch onderbouwd netwerk van en voor bestuurders, dat ijvert voor deugdelijk bestuur in al zijn dimensies, en een platform voor de uitwisseling van ervaring, kennis en ‘best practices’ onder leden. t
$FSB
JT
MJE
WBO
EF
Nationale Raad voor de Coöperatie (NRC). De doelstelling van de NRC is het coöperatieve gedachtegoed te promoten en het coöperatieve ideaal te vrijwaren en verenigt meer dan 500 federaties en ondernemingen die de fundamentele waarden van de coöperatieve beweging hoog in het vaandel dragen. Matthieu Vanhove, directeur bij Cera, is voorzitter van de NRC. t
&O
MBTU
CVU
OPU
MFBTU
JT
$FSB
MJE
WBO
EF
Internationale Raiffeisen Unie (IRU). Dit is een wereldwijde, vrijwillige vereniging van nationale coöperatieve organisaties met 67 leden in meer dan 40 landen. De kernactiviteit is het coöperatieve gedachtegoed van Raiffeisen, met waarden zoals samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, te verspreiden.

[ 23 ] Jaarverslag 2011

Cera promoot dat ondernemingen binnen de eigen bedrijfsdoelstellingen, naast de economische aspecten, expliciet aandacht opbrengen voor het welzijn van de huidige en toekomstige generaties en voor het milieu. Vanuit haar maatschappelijke engagement en haar eigen maatschappelijk verantwoord ondernemen, investeert Cera ook in ons leefmilieu. Dit milieumecenaat wordt toevertrouwd aan ARGUS, het milieupunt van KBC en Cera, zodat de expertise er ten volle kan uitgebouwd worden. In dit kader krijgen vooral sensibiliserende campagnes de aandacht. Daarnaast investeert Cera in duurzaam ondernemen in de land- en tuinbouwsector via het Innovatiesteunpunt Land- en Tuinbouw van de Boerenbond, de gespecialiseerde dienst voor het begeleiden van land- en tuinbouwbedrijven bij het inslaan van een nieuwe richting. Cera werkt ook permanent aan het verbeteren van de eigen milieuprestaties die passen bij de eigenheid van het bedrijf. Omwille van de relatief beperkte kantooroppervlakte en kleine personeelsploeg zijn de acties vooral gericht op het sensibiliseren van de medewerkers. Samen met de nodige facilitaire ondersteuning vormt dit de sleutel tot succes. Al sinds haar intrek in 2001 in de huurkantoren aan de Philipssite in Leuven, doet Cera inspanningen om de milieubelasting te verlagen, onder meer op het vlak van elektriciteit- en papierverbruik. Vanzelfsprekend werkt Cera mee aan de scheiding van de afvalstromen. Coöperatieve werking Een coöperatie is een ondernemingsvorm die primair gericht is om door samenwerking van vennoten te komen tot economische en maatschappelijke waardecreatie voor de vennoten en voor de andere stakeholders. De specificiteit en het belang van coöperatieve ondernemingen is niet alleen een historisch fenomeen, maar wordt ook nu algemeen erkend door economische en maatschappelijke actoren en door een aantal internationale instellingen zoals de EU, de International Labour Organisation (ILO)/Bureau International du Travail (BIT) en de Verenigde Naties. De Verenigde Naties riepen het jaar 2012 uit tot ‘Internationaal Jaar van de Coöperaties’. Dit zal een belangrijke stimulans en promotie betekenen voor de sector. Inherent aan een coöperatie is dat het blikveld ruimer is dan het onmiddellijk financieel belang van de vennoten. Er geldt een langetermijnvisie, er is aandacht voor al de stakeholders, de personeelsleden en voor de ruimere samenleving en niet alleen vanuit een financieel en economisch standpunt. In haar beleidsverklaring heeft Cera het geven van een eigentijdse invulling aan de fundamentele waarden van de coöperatie, namelijk samenwerking, solidariteit en respect voor het individu, als uitdrukkelijke opdracht ingeschreven. Dit moet in hoofdzaak gebeuren via inspraak van de vennoten en dankzij doorgedreven maatschappelijk engagement. Cera wil niet alleen de coöperatieve beweging in het verleden analyseren, maar vooral ook het belang van de coöperatie voor het huidige en het toekomstige economische en maatschappelijke leven onderstrepen en haar ontwikkeling ondersteunen. De coöperatie is in de huidige maatschappijvisie van

Jaarverslag 2011 [ 24 ]

aandacht voor mens, milieu en financiën, een toekomstgericht vennootschapsmodel dat in verschillende sectoren kan ingezet worden. De coöperatieve sector is in België, net zoals in de ons omringende landen, aan een heropleving toe. Nieuwe coöperaties worden gecreëerd, bestaande coöperaties herbronnen zich. Een nieuwe dynamiek ontstaat rond nieuwe uitdagingen: duurzaamheid, sociale insluiting, internationale samenwerking, … Financieel dividend Elk jaar doet de Raad van Bestuur van de statutair zaakvoerder een voorstel van dividend aan de Algemene Vergadering van Cera, die zich uitspreekt over het voorstel tot goedkeuring van de jaarrekening van het afgelopen boekjaar, met inbegrip van de resultaatbestemming. De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering voor om over het boekjaar 2011 geen dividend toe te kennen. Dit voorstel is te situeren in de context van het negatieve boekhoudkundige resultaat over boekjaar 2011 en de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de dividendevolutie: 2011

2010

2009

0%

2,5 %

3%

Dividend Tabel 3: Dividendevolutie

Inspraak Via een getrapte structuur hebben de vennoten inspraak in de werking op de diverse echelons van de organisatie. De circa 415.000 vennoten van Cera worden vertegenwoordigd door om en bij de 1000 adviserende leden in 45 Regionale Adviesraden (RAR’s). Deze adviesraden zijn de lokale antennes van Cera: het is de bedoeling om in elke gemeente één of meer vertegenwoordigers van de vennoten te hebben. Deze 45 regio’s zijn als volgt verdeeld: 6 tot 9 regio’s per Vlaamse provincie, 1 voor Brussel (tweetalig), 1 voor Oost-België en 7 voor Wallonië. De rekrutering van nieuwe leden gebeurde in 2011 via verschillende kanalen: t
KBBSMJKLTF
PQSPFQ
JO
IFU
NBHB[JOF
DFSB!XPSL t
WFSNFMEJOH
PQ
EF
XFCTJUF
WBO
$FSB
XXXDFSBCF

[ 25 ] Jaarverslag 2011

De nieuwe leden worden verkozen door stemming binnen de RAR waarvoor ze zich kandidaat stellen. De duur van het RAR-mandaat is 6 jaar, met mogelijkheid tot maximaal 2 verlengingen met telkens 6 jaar. De leeftijdsgrens voor deelname aan de RAR is bepaald op 70 jaar. De RAR’s vergaderen driemaal per jaar onder begeleiding van de 5 regionale adviseurs. Naast de activiteiten van Cera komen hier vooral de regionale maatschappelijke projecten aan bod. Elke RAR heeft een budget voor financiële ondersteuning van dergelijke projecten. De meeste RAR’s vergaderen eenmaal per jaar bij een ondersteunde organisatie. Dit versterkt de band tussen Cera en de ondersteunde organisaties. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Regionale Adviesraden in 2011. De effectieve aanwezigheid op de drie RARrondes was ook in 2011 hoog. RAR/CCR

Effectieve aanwezigheid

Ronde 1

80,70 %

Ronde 2

75,23 %

Ronde 3

78,60 %

Globaal

78,18 %

Tabel 4: Aanwezigheden RAR-leden

Elke RAR is door 4 leden vertegenwoordigd in de Nationale Adviesraad (NAR), in het bijzonder door de voorzitter, de ondervoorzitter en 2 afgevaardigde leden. De NAR vergadert minstens tweemaal per jaar. In deze vergadering ontmoeten vertegenwoordigers van de vennoten, directie en leden van de Raad van Bestuur elkaar en plegen ze overleg. In 2011 vergaderde de NAR 3 keer, namelijk op 18 maart, 27 mei, en 25 november. De NAR van 18 maart was een extra ‘interactieve’ editie, waar er intensief werd gewerkt rond de ontvankelijkheids- en de beoordelingscriteria van de maatschappelijke projecten. Diverse werkgroepen zochten een antwoord op vragen als: Voldoet het project aan een reële maatschappelijke behoefte? Wie is de steunaanvrager? Wat met vrijwilligerswerk? Is het een duurzaam project? Creëert het project een hefboomeffect? Heeft het project een ruim draagvlak? Is er voldoende zichtbaarheid van Cera? In 2012 resulteerde dit in de gids ‘Inspireren om te investeren’, een handleiding bij het beoordelen van de maatschappelijke projecten. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Nationale Adviesraad in 2011.

Jaarverslag 2011 [ 26 ]

NAR/CCN

Effectieve aanwezigheid

18 maart

67,51 %

27 mei

81,12 %

25 november

82,56 %

Globaal

77,04 %

Tabel 5: Aanwezigheden NAR-leden

Cera heeft ook een regio-overschrijdende projectwerking in Vlaanderen. Naast het internationale (via BRS vzw), nationale en regionale luik is er een provinciaal niveau. In deze Provinciale Adviesraden (PAR) wordt er geoordeeld over projecten die betrekking hebben op meerdere regio’s. De vergaderingen worden voorgezeten door een van de regionale adviseurs en, naast afgevaardigden van de RAR, bijgewoond door een of twee coördinatoren van de nationale maatschappelijke projecten. In Wallonië worden projecten die de geografische grenzen van een regio overschrijden of impact hebben op een belangrijk deel van Wallonië of de Franstalige Gemeenschap, behandeld door de ‘Réunion des Bureaux des CCR’ (RDB). Deze vergadering is samengesteld uit de voorzitter en ondervoorzitter van alle RAR’s (CCR) uit Wallonië en de voorzitter van RAR/CCR Brussel. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de effectieve aanwezigheden van de leden van de Provinciale Adviesraden en de ‘Réunion des Bureaux des CCR’ in 2011. PAR/RDB

Effectieve aanwezigheid

Ronde 1

88,64 %

Ronde 2

81,82 %

Ronde 3

86,52 %

Globaal

85,66 %

Tabel 6: Aanwezigheden PAR-leden/leden ‘Réunion des Bureaux de CCR’

De hoge graad van aanwezigheid op deze inspraakorganen zijn het gevolg van de appreciatie van de leden voor en de betrokkenheid bij de werking van Cera. Vennotenvoordelen Vennotenvoordelen nemen hoofdzakelijk de vorm aan van substantiële kortingen op goederen of diensten, promoties of originele acties. Ze geven een bijkomende dimensie aan het vennoot-zijn en maken dat concreet en tastbaar. Met de voordelen beoogt Cera drie doelstellingen: het besef dat men vennoot is van Cera te verhogen, de wisselwerking met Cera als organisatie te stimuleren en een belangrijk financieel voordeel te bieden aan de vennoten.

[ 27 ] Jaarverslag 2011

Om de vennotenvoordelen te kunnen genieten moet een vennoot aandelen van Cera bezitten die, ongeacht de soort, minstens 600 euro aan kapitaal vertegenwoordigen. Bij de keuze van de vennotenvoordelen worden volgende criteria gehanteerd: t
t
t
t
t
t


DPMMFDUJFG WPPS
[PWFFM
NPHFMJKL
NFOTFO
UPFHBOLFMJKL OJFUFMJUBJS MPLBBM
NFU
WPPSSBOH
WPPS
#FMHJTDIF
QSPEVDUFO
FO
EJFOTUFO  TVCTUBOUJFFM XBOOFFS
NPHFMJKL
FFO
MJOL
NFU
EF
NBBUTDIBQQFMJKLF
XFSLJOH
WBO
$FSB
FO
EJU


voor minstens één voordeel per magazine.

Cera streeft ernaar om de welvaart en het welzijn van haar circa 415.000 vennoten op een eigentijdse manier te bevorderen. De vennotenvoordelen zijn een uiting van de coöperatieve kracht. De partnerships die afgesloten worden met leveranciers en de samenaankoop leiden immers tot substantiële kortingen. De vennotenvoordelen worden aangeboden via het Cera Voordeelmagazine en de Cera-website. Het Cera Voordeelmagazine wordt in april en september verstuurd TBNFO
NFU
IFU
NBHB[JOF
DFSB!XPSL
De voordelen worden uitgewerkt in een thema per magazine. Het afgelopen jaar werden volgende thema’s behandeld: ‘Tuin’ in april en ‘Gastronomie’ in september. De volgende factoren zijn een referentiekader voor de voordeelmagazines: t
t
t
t
t
t
t


QFS
WPPSEFFMNBHB[JOF
NBYJNBBM

BDUJFT
WPPS[JFO
SPOE
FFO
UIFNB NJOTUFOT

BDUJF
QFS
NBHB[JOF
BBO
FFO
MBBH
CFESBH FFOWPVE
RVB
GPSNVMF
FO
WPPSTUFMMJOH IFSIBMJOH
WBO
TVDDFTWPMMF
BDUJFT MBOHFUFSNJKOFOHBHFNFOUFO
NFU
FFO
BBOUBM
QBSUOFST
SFBMJTFSFO JOUFSOFUWPPSEFMFO
TUFSLFS
VJUCPVXFO NJOJNBBM

TQFDJöFLF
WPPSEFMFO
WPPS
EF
'SBOTUBMJHF
WFOOPUFO
FO

WPPSEFFM
in samenwerking met de maatschappelijke werking van Cera; t
TUFSLF
QSPNPUJF
WBO
EF
$FSB5PNCPMB
UFO
WPPSEFMF
WBO
#34

Naast een kwaliteitsvol en gedifferentieerd aanbod, aangepast aan de wensen van de vennoten, stonden de doelstellingen die Cera nastreeft met de vennotenvoordelen, namelijk identificatie, interactie en de tevredenheid van de vennoten, centraal. De commerciële partners doen vaak een substantiële inbreng die tot meer dan 150 % van de Cera-inbreng kan oplopen. Cera staat verder in voor de uitwerking van het aanbod, voor de aanmaak van het Cera Voordeelmagazine en voor de nazorg. De commerciële partners dragen meestal de personeels- en handlingkosten die de voordelen met zich meebrengen. De respons van de aangeboden acties van de vennotenvoordelen wordt gemeten aan de hand van de reacties van vennoten op gezinsbasis. Deze bedroeg 22,39 % voor het voordeelmagazine van het voorjaar van 2011. Voor het najaar was dit 25,73 %.

Jaarverslag 2011 [ 28 ]

Maatschappelijke werking Via de maatschappelijke werking draagt Cera bij tot de realisatie van haar missie ‘Samen investeren in welvaart en welzijn’. Cera heeft veel aandacht voor de coöperatieve waarden en voor de maatschappelijke relevantie van de werking. 2011 was het dertiende jaar van de maatschappelijke projectwerking van Cera. Waar Cera in de vorige jaren opteerde voor de evaluatie en begeleiding van een beperkt aantal geselecteerde projecten door externe deskundigen, werd er in 2011 ook een beroep gedaan op de eigen expertise. Cera fungeert meer en meer als bruggenbouwer tussen sleutelactoren, zowel beleidsmakers als experten uit praktijken onderzoeksgroepen. Daarnaast kan Cera een beroep doen op de leden van de stuurgroepen, waarin vertegenwoordigers van de vennoten zetelen. De stuurgroepen hebben een beleidsen toezichtsfunctie en zijn een klankbord voor de organisatie. Ze worden actief betrokken bij het bepalen van de thema’s en bij de keuze en evaluatie van de projecten. De voorzitter van elke stuurgroep, die ook lid is van de Raad van Bestuur, vervult de brugfunctie tussen deze Raad van Bestuur en de operationele werking. In 2011 woonde 90,48 % van de leden de vergadering van de stuurgroepen bij. Domeinen en de bijbehorende thema’s De ondersteunde projecten situeren zich in verschillende domeinen die aansluiten bij belangrijke hedendaagse maatschappelijke noden. Armoede en sociale uitsluiting t
BSNPFEFCFTUSJKEJOH
PQ
IFU
QMBUUFMBOE t
CFMFJETHFSJDIUF
JOJUJBUJFWFO t
LBOTFO
DSFÑSFO
WPPS
LXFUTCBSF
LJOEFSFO t
WPMXBBSEJHF
EFFMOBNF
BBO
EF
TBNFOMFWJOH Cera Expertisecentrum Ondernemen t
DPÚQFSBUJFG
POEFSOFNFSTDIBQ t
NBBUTDIBQQFMJKL
WFSBOUXPPSE
POEFSOFNFO t
TPDJBMF
FDPOPNJF Kunst en cultuur t
IFEFOEBBHTF
LVOTU t
LVOTU
JO
EF
NBBUTDIBQQJK t
XBBSEFPOEFS[PFL
FO
XBBSEFCFMFWJOH Land-en tuinbouw en platteland t
BHSBSJTDI
XFM[JKO t
EF
UPFLPNTU
WBO
MBOE
FO
UVJOCPVX
FO
QMBUUFMBOE

[ 29 ] Jaarverslag 2011

Medisch-sociaal t
CFFMEWPSNJOH
JO
EF
HFFTUFMJKLF
HF[POEIFJET[PSH t
CJK[POEFSF
KFVHE[PSH t
JOUFHSBUJF
WBO
QFSTPOFO
NFU
FFO
IBOEJDBQ t
WSJKXJMMJHFSTXFSLWFSHSPUFO
WBO
IFU
TPDJBMF
ESBBHWMBL t
[PSH
CFHFMFJEJOH
FO
POEFSTUFVOJOH
JO
EF
PVEFSFO[PSH Lokale onderwijsinitiatieven Solidair bankieren en verzekeren in ontwikkelingslanden via BRS vzw t
öOBODJÑMF
TUFVO t
WPSNJOH
NJDSPöOBODJFSJOH
FO
NJDSPWFS[FLFSFO t
BEWJFTWFSMFOJOH t
TFOTJCJMJTBUJF
JO
#FMHJÑ Projectsteun in 2011 In 2011 besteedde Cera voor een totaalbedrag van 3.817.527 euro aan maatschappelijke projecten in België. Hiervan ging er 2.379.900 naar 87 lopende nationale projecten. 314.400 euro werd verdeeld over 64 provinciale en supraregionale projecten en op regionaal vlak steunde Cera 431 projecten voor een bedrag van 841.309 euro. 281.918 euro ging naar overige projecten. BRS vzw besteedde 592.204 euro aan 14 internationale projecten. Enkele projecten in de kijker Vzw EFREM: Verankering van hulp aan zelfstandigen in lokale OCMW’s Vzw EFREM staat voor hulpverlening aan zelfstandigen in moeilijkheden, gefailleerden en ex-ondernemers die nog problemen ondervinden vanuit hun vroegere zelfstandige activiteit. Deze complexe problematiek vraagt om een sensibilisering van de publieke opinie. Naast een gebrek aan knowhow bij de lokale hulpverleningsdiensten is er een gebrek aan bereikbare aanspreekpunten. Gevolg hiervan is een te late instroom waardoor ondernemerscapaciteiten verloren gaan. In een poging om aan al deze spanningen een antwoord te bieden, maakte vzw EFREM de strategische keuze om de hulpverlening aan zelfstandigen te implementeren en te verankeren binnen de OCMW’s. Cera zal gedurende drie jaar investeren in deze implementatie en verankeringsprocedure binnen de OCMW’s van alle Vlaamse provincies en van het Brussels Hoofdstedelijk Gewest. Bedoeling is om binnen drie jaar 1000 kwalitatieve hulpverleningen per jaar mogelijk te maken via de samenwerkingsovereenkomsten die vzw EFREM sluit met OCMW’s. Zo helpen ze de concrete noden van ondernemers in hun gemeente of stad op te vangen. Child Focus: Uitbouw van een bijstandsteam Child Focus, de Stichting voor Vermiste en Seksueel Uitgebuite Kinderen, werkt met de actieve steun van Cera aan het project ‘Bijstandsteam’. Het belangrijkste doel

Jaarverslag 2011 [ 30 ]

van dit project is het versterken en verbeteren van de omkadering van ouders naar aanleiding van het weglopen van hun kind. De consulent die bij Child Focus het dossier beheert, biedt een aangepaste begeleiding aan de ouders in crisis. Voortaan kan Child Focus ook een lid van het Bijstandsteam inschakelen. Dit team bestaat uitsluitend uit ouders-vrijwilligers. Het bijzondere aan dit type vrijwilligershulp is niet alleen het feit dat Child Focus een beroep doet op vrijwilligers, maar vooral dat deze vrijwilligers ooit zelf geconfronteerd werden met het weglopen van hun kind. Het zijn dus ervaringsdeskundigen: zij kunnen zich beroepen op een persoonlijke ervaring, die de professionele hulpverleners (per definitie) niet hebben. De ervaringsdeskundigen krijgen een aangepaste vorming die hen zal toelaten hun bijzondere taak op de best mogelijke wijze te vervullen, met de nodige opvolging en ondersteuning. Minderhedenforum en het Vlaams Netwerk van verenigingen waar armen het woord nemen: Armoede gekleurd De armoedecijfers bij etnisch-culturele minderheden zijn alarmerend hoog. Ook de uitdaging om werk te maken van de beleidsparticipatie van deze groepen blijft groot en complex. Er is nood aan experimenteerruimte om hieraan te werken. Daarom starten het Vlaams Netwerk Armoede samen met het Minderhedenforum en Cera het project ‘Armoede gekleurd’ om de stem van mensen in armoede die behoren tot etnisch-culturele minderheden te versterken. Zo bouwen we aan inclusief en gekleurd beleidsadvies. Bovendien worden er methodieken ontwikkeld om participatief te werken met mensen in armoede met diverse etnische achtergronden. Tolk to me: afstandstolken voor dove en slechthorende personen Cera steunde in 2011 een grondig vooronderzoek naar het oprichten van een afstandstolkendienst voor dove en slechthorende personen in de Vlaamse Gemeenschap. In navolging hiervan plannen de VDAB, het Vlaams Communicatie Assistentie Bureau voor Doven en het Vlaams Agentschap voor Personen met een Handicap de oprichting van een experimentele afstandstolkendienst. Zodra de financiering hiervoor rond is, krijgt Fevlado steun van Cera om de dove gebruikers en de tolken Vlaamse Gebarentaal voor te bereiden op deze nieuwe evolutie. Daarnaast krijgen de tolkstudenten en tolken Vlaamse Gebarentaal een grondige opleiding in deze nieuwe dienstverlening. Innovatiecampagne voor land- en tuinbouw Op 1 december 2011 lanceerde het Innovatiesteunpunt Land- en Tuinbouw de zevende Innovatiecampagne. Hierbij deden ze opnieuw een warme oproep aan alle Vlaamse land- en tuinbouwers om innovatieve projecten in te dienen rond drie thema’s: Marktinnovatie, Technische en milieutechnische innovatie en Sociale innovatie. Op 12 juni 2012 vindt de prijsuitreiking voor de tien laureaten plaats op de Innovatiedag voor land- en tuinbouw. Zij worden beloond met een financiële ondersteuning van 2500 euro en een adviescheque ter waarde van 500 euro.

[ 31 ] Jaarverslag 2011

Vitamine C: kunst en cultuur als levensnoodzakelijk voedsel voor kinderen en jongeren Vitamine C werd op 7 april 2011 boven de doopvont gehouden in het museum M in Leuven door een groep mensen die allemaal hun strepen verdiend hebben in de sector van kunst- en cultuureducatie. Ze delen samen een passie en hebben een gemeenschappelijk doel: kinderen en jongeren de kans bieden om met kunst en cultuur in contact te komen. Niet iedereen moet per se creatief bezig zijn, niet iedereen moet theater spelen, niet iedereen moet naar de opera. Maar het zou wel fijn zijn als kinderen en jongeren de kans krijgen om het te kunnen en te genieten van kunst en cultuur of eraan te participeren. Dat is zowat het uitgangspunt van Vitamine C, een netwerk dat opkomt voor kunst en cultuur als levensnoodzakelijk voedsel voor kinderen en jongeren. Op woensdag 21 december 2011 had in het Openbare Entrepot voor de Kunsten (OPEK) in Leuven het kick-off event plaats van Vitamine C. Paul Collard, de CEO van het Engelse Creativity, Culture & Education, gaf samen met de initiatiefnemers van Vitamine C de aftrap. Cera en het Vlaams Steunpunt Vrijwilligerswerk vzw slaan de handen in elkaar Voor mensen in armoede kan vrijwilligerswerk een kans tot versterking inhouden. Omgekeerd kan het vrijwilligerswerk zelf versterkt worden door de instroom van mensen in armoede. Het gezamenlijk project van Cera en het Vlaams Steunpunt Vrijwilligerswerk draagt de naam ‘Vrijwilligerswerk versterkt’. Zes dynamische praktijkcases zijn het kloppende hart van dit project. Algemeen is het gericht op het stimuleren van een brede toegankelijkheid van kwetsbare groepen tot vrijwilligerswerk. Zes lokale praktijkcases, verspreid over de Vlaamse provincies, nemen aan dit project deel en zijn bereid om hun werking kritisch te bekijken en samen verbeterpunten op te nemen en aan te pakken. De zes praktijkcases zijn: Samenlevingsopbouw Antwerpen Stad, Teledienst Ninove, Leren Ondernemen in Leuven, ’t Hope in Roeselare, vzw Jong in Gent en Dienstencentrum van OCMW Genk. Voorstelling van de dvd ‘Grandir’ ‘Grandir’ is de naam die de ‘Office de la Naissance et de l’Enfance’ (ONE) gaf aan de nieuwe dvd die op 29 november 2011 voorgesteld werd. Deze dvd is het verlengstuk van de thematische fiches met pictogrammen over de opvoeding van kinderen in kansarme gezinnen. Voor kansarme gezinnen is het niet vanzelfsprekend, omdat ze vaak onze taal niet machtig zijn. En juist zij hebben nood aan informatie. Bovendien komen in kwetsbare gezinnen vaker problematische opvoedingssituaties voor. De dvd illustreert verschillende sleutelmomenten in het dagelijkse leven van een gezin. De dvd bevat vijf hoofdstukken, elk over een specifiek moment in het leven van kinderen, vanaf hun geboorte tot en met de leeftijd van drie jaar, met praktische voorbeelden over gezondheid en opvoeding.

Jaarverslag 2011 [ 32 ]

AMO Marques, Prêts, Innovez! Tussen 2009 en 2011 lanceerden Cera en l’Agence Alter een ambitieuze projectoproep: ‘AMO marques, prêts, innovez!’ voor de bijzondere jeugdzorg, meer bepaald de ‘services d’Aide en Milieu Ouvert’ (de open jeugdinstellingen). Deze projectoproep werd een gigantisch succes: maar liefst 45 van de 84 door de Franse Gemeenschap erkende organisaties namen deel. De jury, met als voorzitter Bernard De Vos, algemeen afgevaardigde voor de Kinderrechten, selecteerde 6 laureaten die elk een geldprijs van 12.500 euro wonnen. Meer zelfs: door middel van collectieve workshops en begeleiding op maat konden ze hun project uitwerken. Communicatie Vennoten staan centraal in de Cera-communicatie Het hele jaar lang kregen vrijwilligers een vaste stek in de communicatie van Cera. In EF
FMFLUSPOJTDIF
OJFVXTCSJFWFO
IFU
NBHB[JOF
DFSB!XPSL
FO
PQ
EF
XFCTJUF
CSBDIU
Cera een vijftiental portretten van mensen die met hun belangeloze inzet het verschil maken voor hun omgeving. Het waren de vennoten van Cera die de kandidaturen voor deze portretten instuurden. Op die manier gaf Cera in haar communicatie gestalte aan het Europese Jaar van het vrijwilligerswerk. In 2011 besteedde Cera opnieuw veel tijd aan de uitbouw van de website. Via het maandelijkse e-zine bleven de vennoten op de hoogte van de meest recente informatie op de website, de online vennotenvoordelen en andere acties. Het aantal registraties op deze gratis nieuwsbrief steeg in 2011 van 43.158 naar 47.959 vennoten. Het magazine DFSB!XPSL
WJFM
WJFS
LFFS
CJK
EF
WFOOPUFO
JO
EF
CSJFWFOCVT
FO
CMJKGU
FFO
CFMBOHSJKLF
aanvulling op de online kanalen. Geen Cera-communicatie zonder foto’s: 59 organisaties namen deel aan de fotowedstrijd voor de maatschappelijke projecten ‘Zoom in op jouw project’. Samen goed voor 272 foto’s van de meest uiteenlopende initiatieven. Ook nu konden de bezoekers van de Cera-website hun stem uitbrengen op hun favoriete foto. Ten opzichte van 2010 tekende Cera bijna een verdubbeling op van het aantal stemmers: van 4000 naar 7896. Naast de communicatie naar de vennoten investeerde Cera veel tijd in de begeleiding van gesteunde projecten bij hun externe communicatie. Bij de nationale projectwerking werden in 2011 een dertigtal projecten gedefinieerd als communicatieprojecten. Dit zijn de projecten die in de Cera-communicatie aan bod komen en die extra ondersteund worden bij de communicatie naar hun doelgroepen. Een van die communicatieprojecten was ARGUS met een bezoek van 1000 vennoten aan de tentoonstelling Plantastisch! in Technopolis® en deelname aan de ARGUSwandelzoektocht in Mechelen. Op 31 oktober 2011 gaven de Verenigde Naties in New York officieel het startschot voor ‘IYC 2012’, het ‘Internationaal Jaar van de Coöperaties’. Een belangrijke mijlpaal voor alle coöperaties wereldwijd, waar we zeker meer over communiceren in het werkjaar en in het jaarverslag over het boekjaar 2012.

[ 33 ] Jaarverslag 2011

“Coöperatief ondernemen is geen toverformule voor economische en maatschappelijke waardecreatie, maar het is er wel een goede voedingsbodem en context voor.” Matthieu Vanhove directeur bij Cera en voorzitter van de Nationale Raad voor de Coöperatie

WERKINGSSTRUCTUUR CERA Naast een klassieke operationele werkingsstructuur, met een Comité van Dagelijks Bestuur, een Managementcomité en een personeelploeg, kent Cera als coöperatie een getrapte inspraakstructuur (zie eveneens Inspraak). Daardoor kunnen in de Raad van Bestuur van de statutaire zaakvoerder naast de gedelegeerd bestuurders (minimaal 2) en externe bestuurders (minimaal 3), vertegenwoordigers van de vennoten (minimaal 6) plaatsnemen, die vanuit de Nationale Adviesraad (NAR) afgevaardigd worden. De operationele werkingsstructuur en de werking van de Raad van Bestuur worden hierna besproken. Operationele werking Comité van Dagelijks Bestuur Dit Comité is het statutaire orgaan dat enerzijds belast is met de uitvoering van de besluiten van de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij en dat anderzijds verantwoordelijk is voor het dagelijkse bestuur. Op basis van de maandelijkse rapportering op de Raad van Bestuur, houdt die raad toezicht op de werkzaamheden van het Comité. Naast de vele informele contacten kwam het Comité van Dagelijks Bestuur 10 keer bijeen in de loop van 2011. Het Comité van Dagelijks Bestuur was op 31.12.2011 als volgt samengesteld: Franky Depickere Luc Discry Managementcomité Het Comité van Dagelijks Bestuur delegeert onder zijn verantwoordelijkheid bevoegdheden aan het Managementcomité en, in overleg met het Managementcomité, specifieke taken aan personeelsleden van Cera. Het Managementcomité is verantwoordelijk voor de organisatorische en operationele beslissingen, het functioneren van de exploitatie in haar geheel en het beleidsvoorbereidende werk ter attentie van het Comité van Dagelijks Bestuur en de Raad van Bestuur. Op 31.12.2011 was het Managementcomité als volgt samengesteld: Bert Craps Luc De Bolle Franky Depickere Matthieu Vanhove Dat het Managementcomité ook beleidsvoorbereidend werk doet, sluit aan bij de dubbele opdracht van Cera en wordt concreet als volgt ingevuld: de afdeling Financieel Patrimonium, onder leiding van Luc De Bolle, ondersteunt de personen die op voordracht van Cera mandaten bekleden binnen de KBC-groep. Bert Craps doet

Jaarverslag 2011 [ 36 ]

het beleidsvoorbereidende werk voor de ondersteuning van de interne organisatie, de interne controle en ICT. Matthieu Vanhove heeft naast zijn leidinggevende functies die uit het organogram blijken, als opdracht het strategische denkwerk over de coöperatie als ondernemingsvorm mee voor te bereiden. Zowel nationaal als internationaal is de wereld van de coöperatie volop in beweging. Het is voor Cera van vitaal belang de evoluties, trends en innovaties op de voet te volgen, mee te helpen sturen en uit te maken wat ze voor de eigen organisatie kunnen betekenen. De ervaring leert overigens dat de coöperatieve buitenwereld, onder andere de Internationale Raiffeisen Unie (IRU), de innoverende initiatieven van Cera op de voet volgt en als bijzonder inspirerend aanziet. In de loop van 2011 kwam het Managementcomité 21 keer samen. Comité van Dagelijks Bestuur

Managementcomité

Franky Depickere, voorzitter Luc Discry *

Franky Depickere

Matthieu Vanhove

Luc De Bolle

Bert Craps

voorzitter

plaatsvervangend voorzitter

lid

lid

Communicatie HRM Directiesecretariaat Voorzitter BRS

Maatschappelijke Projecten

Portefeuille- en risicobeheer

Inspraak

Boekhouding en beheerscontrole

V Vennotenvoordelen Ondersteuning coöperatieve werking en strategie

Juridisch-fiscaal beheer KBC Ancora

V Vennotenadministratie ICT en Operations Facilitair Bedrijf Personeelsadministratie Ondersteuning interne organisatie en controle

Ondersteuning externe strategie

Domein maatschappelijke projecten:

Domeinen maatschappelijke projecten:

Domein maatschappelijke projecten:

Domein maatschappelijke projecten:

Land- en tuinbouw en platteland

Cera Expertisecentrum Ondernemen Lokale onderwijsinitiatieven BRS

Armoede en sociale uitsluiting

Medisch-sociaal

* Domein maatschappelijke projecten: Kunst en cultuur

Grafiek 3: Organogram Cera dd. 31.12.2011

Personeelsbeleid Om haar medewerkers te richten naar het realiseren van de strategie van de organisatie en ook om hen toe te laten zichzelf maximaal te ontplooien, introduceerde Cera in 2000 het resultaatgericht competentiemanagement. Dit is het geheel van activiteiten die erop gericht zijn om competenties bij medewerkers optimaal in te zetten en te ontwikkelen. Basisidee is dat competenties de fundamenten zijn om organisatiedoelstellingen te realiseren. De ambitie is dus

[ 37 ] Jaarverslag 2011

om de strategie mee te helpen uitvoeren en een geïntegreerd HR-beleid te voeren. Met andere woorden: de HR-praktijken zijn onlosmakelijk verbonden met de ruimere strategieën (verticale integratie) en de verschillende HR-systemen worden op elkaar afgestemd (horizontale integratie). Aan het competentiedenken binnen Cera werden in 2011 een beperkt aantal wijzigingen doorgevoerd. De instrumenten werden grotendeels behouden: t
EF
#BMBODFE
4DPSFDBSE
EJF
EF
CFESJKGTEPFMTUFMMJOHFO
XFFSHFFGU t

EF
JOEJWJEVFMF
GVODUJFLBBSU
NFU
EF
UF
SFBMJTFSFO
PQESBDIUFO
BBOHFWVME


met de individuele en specifieke taakstellingen voor het komende jaar; t

EF
FWBMVBUJF
PQ
IFU
FJOEF
WBO
IFU
XFSLKBBS
XBBSCJK
EF
MFJEJOHHFWFOEF


een beoordeling uitspreekt over het globale functioneren van de medewerker en waarbij eveneens gekeken wordt naar de realisatie van de individuele taakstellingen en de realisatie van invulling van de competenties zoals bepaald in de ‘Hay’-methode; t
EF
SFTVMUBBUT
FO
DPNQFUFOUJFWFSMPOJOH t

EF
JOWFOUBSJTBUJF
WBO
PQMFJEJOHTCFIPFGUFO Cera hanteert sinds 2008 een functiegebouw met bijhorende functiefamilies volgens de ‘Hay’-methode. Op 26 oktober 2011 keurde het Managementcomité een voorstel tot wijziging van het Arbeidsreglement goed. De voornaamste aanpassingen betroffen een tijdelijke verhoging van de drempel inzake tijdskrediet van 10 % naar 50 % voor de periode 1 januari 2012 - 31 december 2016 en een aanpassing van de opzeggingstermijnen voor arbeidsovereenkomsten waarvan de uitvoering begint na 1 januari 2012. Via een aantal informatie- en overlegfora zoals de personeelsvergadering en het Overleg Personeelszaken krijgen de medewerkers informatie en advies over allerlei werkgerelateerde thema’s. Op 31.12.2011 was het Overleg Personeelszaken als volgt samengesteld: Bert Craps Franky Depickere Els Lefèvre Greet Leynen Matthieu Vanhove Raad van Bestuur Cera Beheersmaatschappij Samenstelling Cera Beheersmaatschappij NV heeft, als statutair zaakvoerder van Cera, een ruime vertegenwoordiging van de vennoten van Cera opgenomen in haar Raad van Bestuur, die samengesteld is uit: t
HFEFMFHFFSE
CFTUVVSEFSTMFEFO
WBO
IFU
$PNJUÏ
WBO
%BHFMJKLT
#FTUVVS
WBO

Cera (bestuurders A); t
OJFUVJUWPFSFOEF
CFTUVVSEFST
WFSUFHFOXPPSEJHFST
WBO
EF
WFOOPUFO
EJF


lid zijn van de overlegorganen die functioneren binnen Cera Ancora VZW (Regionale Adviesraad en Nationale Adviesraad) en voorgedragen worden uit de leden van de Nationale Adviesraadstructuur van Cera Ancora VZW (bestuurders B); t
OJFUVJUWPFSFOEF
FYUFSOF
CFTUVVSEFST
CFTUVVSEFST
$ 
Jaarverslag 2011 [ 38 ]

Op 31.12.2011 telde de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij 19 leden: 2 bestuurders A, 13 bestuurders B en 4 bestuurders C. De bestuurders A zijn gedelegeerd bestuurder van Cera Beheersmaatschappij en lid van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera. Om de belangen van Cera en Cera Beheersmaatschappij maximaal te behartigen heeft de Raad van Bestuur er voor geopteerd dezelfde twee personen aan te duiden voor deze functies. De bestuurders B zijn vertegenwoordigers van de vennoten, die zoals alle vennoten, slechts een kleine minderheidsparticipatie aanhouden in Cera. Ze worden voorgedragen via de overlegorganen die functioneren binnen Cera Ancora. Bij deze voordracht wordt rekening gehouden met een geografische spreiding van de mandaten. De ruime vertegenwoordiging van vennoten in de Raad van Bestuur draagt bij tot een optimale betrokkenheid bij de financiële en coöperatieve activiteiten, zowel op nationaal als regionaal vlak. De bestuurders C brengen hun specifieke kennis en ervaring in, zowel op het gebied van beleid als op het gebied van toezicht. De bestuurders A, B en C waarborgen dat de belangen van de vennootschap en van alle stakeholders optimaal behartigd worden. De bestuurders worden benoemd op voordracht van het Benoemingscomité van Cera Beheersmaatschappij voor een termijn van maximaal vier jaar, en dit voor maximaal drie mandaten. De mandaten van gedelegeerd bestuurders zijn onbeperkt hernieuwbaar. De leeftijdsgrens is 65 jaar voor de uitvoerende bestuurders en 70 jaar voor de nietuitvoerende bestuurders.

De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij dd. 17.02.2012

1

3 2

4

5

6

7

8

9

10 17

13

14

15

16

11

12

Staand v.l.n.r. 1. Guido Veys 2. Luc Discry 3. Charles Van Wymeersch 4. Jean-François Dister 5. Daniel Renard 6. Koen Kerremans 7. Ivan T’Jampens 8. Johan Massy 9. Louis Braun 10. Guido Van Oevelen 11. Walter Nonneman 12. Paul Demyttenaere

Zittend v.l.n.r. 13. Franky Depickere 14. Ghislaine Van Kerckhove 15. Lode Morlion, voorzitter 16. Anita Verresen 17. Jos Peeters Niet op de foto: Peter Müller en Leo Nijsen

[ 39 ] Jaarverslag 2011

Benoemingscomité

Remuneratiecomité

Luc Discry

2014

12

Louis Braun

2012

12

Paul Demyttenaere1

2013

12

Jean-François Dister

2013

12

Koen Kerremans

2014

12

Johan Massy

2012

12

Lode Morlion

2012

12

4

2

Peter Müller

2012

12

4

2

Leo Nijsen

2013

11

Jos Peeters

2015

12

Jos Plessers2 (tot 16.09.2011)

2011

4

Daniel Renard

2012

12

Ivan T’Jampens

2014

10

Ghislaine Van Kerckhove

2013

11

3

2

Anita Verresen

2012

12

Walter Nonneman

2012

10

6

2014

10

6

2014

12

6

2013

12

VOF Guido Van Oevelen (vaste tegenwoordiger Guido Van Oevelen)

VOF Charles Van Wymeersch (vaste tegenwoordiger Charles Van Wymeersch)

Guido Veys

Auditcomité

12

Bestuurders C

2014

Bestuurders B

Bestuurders A

Franky Depickere

Naam

Einde huidig mandaat

In onderstaande tabel volgt een overzicht van de samenstelling van de Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij en van de comités die in de schoot van deze raad werden opgericht en het aantal vergaderingen dat door het betrokken raadslid werd bijgewoond. In het boekjaar 2011 vergaderde de Raad van Bestuur 12 maal, het Auditcomité 6 maal, het Benoemingscomité 4 maal en het Remuneratiecomité 2 maal.

2

2

1 Paul Demyttenaere werd op 25 november 2011 aangesteld als lid van het Auditcomité. Sinds zijn aanstelling

woonde hij alle vergaderingen van het Auditcomité bij. 2 Jos Plessers nam om gezondheidsredenen vrijwillig ontslag als bestuurder met ingang op 16 september 2011.

Op dat ogenblik eindigde tevens zijn lidmaatschap van het Auditcomité. Tabel 7: Samenstelling en aanwezigheden Raad van Bestuur

Jaarverslag 2011 [ 40 ]

Werking De werking van de Raad van Bestuur wordt geregeld door de statuten, de relevante bepalingen uit het Wetboek van vennootschappen en door het Corporate Governance Charter van Cera. Dit Charter is beschikbaar op de website van Cera: www.cera.be, in de rubriek: ‘over Cera/Meer info/Corporate Governance Charter’. De vergaderingen van de Raad van Bestuur werden telkens door nagenoeg alle leden bijgewoond en voorbereid door het Bureau van de Raad van Bestuur, dat op 31.12.2011 als volgt was samengesteld: Franky Depickere Luc Discry Lode Morlion Peter Müller Ghislaine Van Kerckhove Het Bureau legt de agenda vast en waakt erover dat alle componenten van Cera in voldoende mate aan bod komen. Naast zijn klassieke taken (vaststelling van de jaarrekening, voorstel van resultaatsbestemming, opvolging van de werkzaamheden van het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité, goedkeuring van de budgetten), behandelde de Raad van Bestuur in boekjaar 2011 nog onder meer volgende topics: t
t
t
t
t
t


t
t
t


EF
TUSBUFHJF
WBO
EF
$FSBHSPFQ IFU
SJTJDPCFIFFS
CJOOFO
EF
$FSBHSPFQ IFU
WFOOPUFOLBQJUBBM
FO
IFU
BBOUBM
WFOOPUFO
 EF
WFOOPUFOXFSLJOH
JO
BM
IBBS
GBDFUUFO
XBBSPOEFS
EF
WFOOPUFOWPPSEFMFO


en het Member Relationship Management; EF
NBBUTDIBQQFMJKLF
QSPKFDUXFSLJOH EF
NBOEBUFO
WBO
EF
CFTUVVSEFST
FO
JO
IFU
CJK[POEFS
EF
IFSCFOPFNJOH


van 2 bestuurders B en de verlenging van het voorzitterschap en het ondervoorzitterschap; TUBOE
WBO
[BLFO
TUSBUFHJF
FO
POUXJLLFMJOHFO
WBO
EF
,#$HSPFQ EF
#VJUFOHFXPOF
"MHFNFOF
7FSHBEFSJOH
WBO

EFDFNCFS
 WPPSTUFM
PN
JO

HFFO
WSJKXJMMJHF
VJUUSFEJOHFO
UPF
UF
MBUFO



onder opschortende voorwaarde van goedkeuring van de voorgestelde statutenwijziging door de Buitengewone Algemene Vergadering.

Het Bureau is niet uitsluitend een agendacommissie. Een aantal presentaties die op de Raad van Bestuur komen, worden eerst op het Bureau voorgesteld. Dit kan leiden tot amendering van teksten of tot de opdracht bepaalde thema’s verder uit te diepen. Comités Raad van Bestuur Binnen de Raad van Bestuur zijn drie comités opgericht, die de Raad bijstaan in de uitoefening van zijn opdrachten en aan wie de raad bepaalde taken heeft toevertrouwd, met name het Auditcomité, het Benoemingscomité en het Remuneratiecomité.

[ 41 ] Jaarverslag 2011

Auditcomité Het Auditcomité staat de Raad van Bestuur bij in het vervullen van zijn toezichtsopdracht met het oog op een controle in de ruimste zin. Het Auditcomité is onder meer belast met het interne toezicht op de financiële positie, de resultaten, de boekhoudkundige verwerking en de controlemechanismen met het oog op rapportering aan de Raad van Bestuur. Het Auditcomité vergadert zo vaak als nodig is en minstens 3 maal per jaar. De werking van het Auditcomité wordt gekaderd in het Intern Reglement van het Auditcomité dat is opgenomen in het Corporate Governance Charter. Wat de werkprocedure van het Auditcomité betreft, vermelden we het volgende: De gedelegeerd bestuurders en de commissaris nemen in de regel deel aan de vergaderingen van het Auditcomité. Ze nemen evenwel geen deel aan het gedeelte van de vergadering waarin de beslissingen worden genomen. Na elke vergadering wordt door de voorzitter van het Auditcomité mondeling gerapporteerd op de eerstvolgende vergadering van de Raad van Bestuur. De leden van de Raad van Bestuur ontvangen tevens een kopie van het verslag van de vergadering van het Auditcomité en ondertekenen het verslag ter goedkeuring. Het afgelopen boekjaar vergaderde het Auditcomité 6 maal. Op het Auditcomité van 25 februari 2011 kwamen enkel agendapunten aan bod die betrekking hebben op Cera Beheersmaatschappij. Op 7 april besprak het Auditcomité de ontwerpjaarrekening en het ontwerpjaarverslag over het boekjaar 2010 van Cera en het ontwerpverslag van de commissaris. Tijdens deze vergadering boog het Auditcomité zich tevens over de tussentijdse budgetcontrole. Op 10 oktober stonden de halfjaarcijfers en de budgetopvolging per 30 juni 2011 centraal. Op deze vergadering boog het Auditcomité zich tevens over de waardering van de FVA van Cera. Ook de vacature in het Auditcomité (als gevolg van het vrijwillig ontslag van Jos Plessers) werd besproken. Op 25 november werden de budgetten voor 2012 en kostendelende vereniging met KBC Ancora grondig besproken. Er werd door het management tijdens deze vergadering ook toelichting gegeven bij de administratieve organisatie en de interne controle bij Cera. Op 25 november kwam het Auditcomité van Almancora Beheersmaatschappij eveneens samen en was er overleg tussen beide Auditcomités. Op 3 december formuleerde het Auditcomité een voorstel aan de Raad van Bestuur om (1) een Buitengewone Algemene Vergadering van Cera bijeen te roepen met een wijziging van artikel 3 van de statuten op de agenda en (2) in 2012 geen vrijwillige uittredingen toe te laten onder opschortende voorwaarde van goedkeuring van deze statutenwijziging door de Buitengewone Algemene Vergadering. Op 16 december werd opnieuw ingegaan op de budgetten voor 2012 en de kostendelende vereniging met KBC Ancora, o.m. gelet op de verslechterde economische vooruitzichten en de door de Raad van Bestuur op 3 december genomen beslissingen. Op 16 december kwam het Auditcomité van Almancora Beheersmaatschappij eveneens samen en was er overleg tussen beide Auditcomités.

Jaarverslag 2011 [ 42 ]

Benoemingscomité Dit comité bestaat uit de voorzitter en de twee ondervoorzitters van de Raad van Bestuur. Het Benoemingscomité verzekert, in het algemeen, dat het benoemingsen herbenoemingsproces van bestuurders objectief en professioneel verloopt. De gedelegeerd bestuurders wonen, behoudens onverenigbaarheden, de vergaderingen van het comité bij met adviserende stem. Dit comité komt minstens twee maal per jaar bijeen. Het afgelopen jaar vergaderde het Benoemingscomité 4 maal. Remuneratiecomité Dit comité bestaat uit de voorzitter en de twee ondervoorzitters van de Raad van Bestuur. Het Remuneratiecomité doet voorstellen inzake het remuneratiebeleid voor de bestuurders, voor de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur en voor de directieleden van de vennootschap. Het comité doet eveneens aanbevelingen inzake de individuele remuneratie voor de bestuurders en voor de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur. De gedelegeerd bestuurders wonen, behoudens onverenigbaarheden, de vergaderingen van het comité bij met adviserende stem. Dit comité komt minstens twee maal per jaar bijeen. Het afgelopen jaar vergaderde het Remuneratiecomité 2 maal. Gedragsregels inzake belangenconflicten De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij werkte een regeling uit betreffende transacties en andere contractuele banden tussen Cera Beheersmaatschappij, de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij of de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera enerzijds en Cera anderzijds. Deze regeling werd bekendgemaakt in het Corporate Governance Charter van Cera. Gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik De gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik werden opgenomen in het Corporate Governance Charter van Cera. De gedragsregels ter voorkoming van marktmisbruik voorzien onder meer in de opstelling van een lijst van insiders, de bepaling van jaarlijkse verboden periodes en een meldingsplicht voor verhandelingen in groepseffecten door bestuurders aan de compliance officer. Vergoedingen van de bestuurders van Cera Beheersmaatschappij Vergoeding van de bestuurders B en C (niet-uitvoerende bestuurders) De vergoeding van de bestuurders B en C houdt rekening met hun verantwoordelijkheden en tijdsbesteding. De bestuurders B en C ontvangen een vaste jaarlijkse vergoeding en een zitpenning per bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur. Gelet op de ruime tijdsbesteding ten gunste van Cera, geniet de voorzitter van de Raad

[ 43 ] Jaarverslag 2011

van Bestuur een afwijkend vergoedingsregime. De voorzitter ontvangt een hogere vaste vergoeding, maar geen zitpenningen. Daarnaast ontvangen de bestuurders B of C die deel uitmaken van het Auditcomité een zitpenning per bijgewoonde vergadering van het comité. De voorzitter van het Auditcomité ontvangt een vaste vergoeding. De leden van het Benoemings- en Remuneratiecomité ontvangen geen zitpenningen, enkel een kilometervergoeding. Ten slotte hebben de bestuurders B en C recht op terugbetaling van kosten die zij maken in het kader van hun bestuursmandaat. Onderstaande tabel geeft een overzicht van de vergoedingen van de bestuurders B en C in het afgelopen boekjaar. Raad van Bestuur vast 3.900 3.900 3.900 3.900 3.900 35.100 11.700 2.000 3.900

Raad van Bestuur variabel 6.960 6.960 6.960 6.960 6.960 0 6.960 4.200 5.760

Jos Peeters

3.900

6.960

Jos Plessers

3.000

2.400

Daniel Renard

3.900

6.960

10.860

3.900 11.700 3.900

5.760 6.360 5.760

9.660 18.060 15.510

VOF Charles Van Wymeersch

4.719

8.422

Anita Verresen

3.900

6.960

10.860

Guido Veys

3.900

6.960

10.860

115.019

108.262

in euro Louis Braun Paul Demyttenaere Jean-François Dister Koen Kerremans Johan Massy Lode Morlion Peter Müller Leo Nijsen Walter Nonneman

Ivan T’Jampens Ghislaine Van Kerckhove VOF Guido Van Oevelen

TOTAAL

Auditcomité vast

Auditcomité variabel 540

2.850

Totaal 10.860 11.400 10.860 10.860 10.860 35.100 18.660 6.200 12.510 10.860

900

5.850 3.449

5.850

7.739

6.300

16.590

236.870

Tabel 8: Vergoedingen bestuurders B en C (in euro)

Vergoeding bestuurders A (leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera en gedelegeerd bestuurders van Cera Beheersmaatschappij) De vergoeding van de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera/ bestuurders A is contractueel vastgelegd. Deze vergoeding is samengesteld uit een vaste vergoeding, het gebruik van een bedrijfswagen of een verplaatsingsvergoeding en een marktconform verzekeringspakket, met onder meer een aanvullend ouderdomsof overlevingspensioen, een hospitalisatieverzekering en een bijstandsverzekering. Aan de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur/bestuurders A worden geen aandelenopties toegekend. De Voorzitter van het Comité van Dagelijks Bestuur ontvangt tevens een variabele vergoeding. Over het afgelopen boekjaar hebben de bestuurders A, van wie het mandaat bij Cera Beheersmaatschappij niet vergoed wordt, als leden van het Comité van Dagelijks Bestuur van Cera, samen in totaal een vergoeding van 764.600 euro ontvangen. Er werd geen variabele vergoeding uitbetaald over het afgelopen boekjaar. Van de vergoeding van de leden van het Comité van Dagelijks Bestuur wordt 80 % gedragen door Cera en

Jaarverslag 2011 [ 44 ]

20 % door KBC Ancora, dit laatste in het kader van de kostendelende vereniging tussen Cera en KBC Ancora. Mandaten Op 31.12.2011 waren de mandaten, die namens Cera worden opgenomen in de KBCgroep, als volgt ingevuld: KBC Groep NV Franky Depickere

Luc Discry Lode Morlion Ghislaine Van Kerckhove Charles Van Wymeersch KBC Bank NV Franky Depickere Luc Discry Walter Nonneman Guido Van Oevelen KBC Verzekeringen NV Franky Depickere

lid Raad van Bestuur, Overlegcomité van Zaakvoerders1, Benoemingscomité, Vergoedingscomité en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur, Overlegcomité van Zaakvoerders lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

Luc Discry Guido Van Oevelen

lid Raad van Bestuur en voorzitter Audit-, Risico- & Compliancecomité lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

CBC Banque SA Franky Depickere Charles Van Wymeersch

lid Raad van Bestuur lid Raad van Bestuur

Kredietbank SA Luxembourgeoise Franky Depickere lid Raad van Bestuur, Comité du Conseil en voorzitter Comité d’audit et de compliance Absolut Bank Franky Depickere lid Raad van Bestuur

Commissaris De externe controle wordt uitgeoefend door KPMG Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door Erik Clinck.

1 Orgaan in het kader van de aandeelhoudersovereenkomst tussen Cera, KBC Ancora, MRBB en de AVA’s [ 45 ] Jaarverslag 2011

“Coöperatief bankieren volgens het Raiffeisensysteem is nog altijd het beste      bemiddeling in arme gemeenschappen.” Malcolm Harper Emeritus hoogleraar in Enterprise Development aan de Cranfield School of Managementt (Engeland)

NIET-GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN CERA BALANS, RESULTATENREKENING EN TOELICHTING Niet-geconsolideerde balans na resultaatverwerking (in euro)

ACTIVA

2011 2.018.119.455

2010 2.026.439.546

VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Terreinen en gebouwen Meubilair en rollend materieel Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw Financiële vaste activa Verbonden ondernemingen Deelnemingen

2.012.129.631 19.600 9.394.182 6.504.677 37.753 1.604.682 1.247.070 2.002.715.849 1.180.609.714 1.180.609.714

2.025.197.123 0 8.725.328 6.492.211 48.709 1.606.424 577.984 2.016.471.795 1.194.365.660 1.194.365.660

821.522.379 821.522.379

821.522.379 821.522.379

583.756 583.756

583.756 583.756

5.989.823 5.062.506 103.059 4.959.447 782.648 782.648 6.339 138.331

1.242.423 177.648 90.879 86.769 932.137 932.137 21.615 111.023

Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Deelnemingen Andere financiële vaste activa Aandelen VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen

Jaarverslag 2011 [ 48 ]

PASSIVA

2011 2.018.119.455

2010 2.026.439.546

EIGEN VERMOGEN Kapitaal Geplaatst kapitaal Reserves Wettelijke reserve Beschikbare reserves

1.419.133.745 515.915.509 515.915.509 903.218.236 36.362.543 866.855.693

1.459.948.565 524.080.331 524.080.331 935.868.233 36.362.543 899.505.690

598.985.709 405 0 0 405 591.043.632

566.490.981 250.000.510 250.000.000 250.000.000 510 308.573.587

250.000.000 333.178.894 333.178.894 3.221.737 3.221.737

0 286.646.497 286.646.497 3.068.628 3.068.628

756.337 756.337 3.886.665 7.941.672

1.130.070 1.130.070 17.728.393 7.916.884

SCHULDEN Schulden op meer dan één jaar Financiële schulden Kredietinstellingen Overige schulden Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Kredietinstellingen Handelsschulden Leveranciers Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen

[ 49 ] Jaarverslag 2011

Niet-geconsolideerde resultatenrekening na resultaatverwerking (in euro)

2011 RESULTATEN

2010

-13.591.960

-31.343.983

45.931.854 16.595.063 19.545 15.003.062 5.111.037 17.219

-31.343.983 43.081.277 14.364.734 22.561 14.420.937 5.153.253 21.938

24.157 -205.906 -205.906 9.367.677 9.367.677

21.503 221.270 221.270 8.855.081 8.855.081

OPBRENGSTEN Opbrengsten uit financiële vaste activa Dividenden Opbrengsten uit vlottende activa Andere financiële opbrengsten Opbrengsten uit geleverde diensten Andere lopende opbrengsten Terugneming van waardeverminderingen Op financiële vaste activa Meerwaarde bij realisatie Van vlottende activa Uitzonderlijke opbrengsten

32.339.894 19.603.500 19.603.500 174.751 3.132 1.005.818 1.971.261 9.367.677 9.367.677 197.627 197.627 16.128

11.737.295 4.375 4.375 36 3.349 796.683 2.046.788 8.855.081 8.855.081 19.877 19.877 11.105

RESULTAATVERWERKING Te bestemmen winst- of verliessaldo Te bestemmen winst of verlies van het boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen Aan de reserves - Beschikbare reserve Toevoeging aan het eigen vermogen Aan de overige reserves - GDO-reserve Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal

-13.591.960 -13.591.960 -21.385.122 -21.385.122 -21.385.122 7.793.163 7.793.163 7.793.163 0 0

-31.343.983 -31.343.983 -51.344.951 -51.344.951 -51.344.951 6.893.405 6.893.405 6.893.405 13.107.563 13.107.563

RESULTATEN KOSTEN Kosten van schulden Andere financiële kosten Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Diverse lopende kosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa Waardeverminderingen Op vlottende activa Minderwaarden bij realisatie Van financiële vaste activa

Jaarverslag 2011 [ 50 ]

Toelichting Schema van de resultatenrekening Cera heeft haar resultatenrekening steeds voorgesteld volgens het schema bij Koninklijk Besluit van 1 september 1986 betreffende de jaarrekeningen van de portefeuillemaatschappijen. De vennootschap had hiervoor toelating gekregen van de Minister van Economie. Het statuut van de portefeuillemaatschappijen werd echter opgeheven door de wet van 2 augustus 2002 betreffende het toezicht op de financiële sector en de financiële diensten. Daarom heeft Cera de Minister van Economie gevraagd om, in toepassing van artikel 125 van het Wetboek Vennootschappen, verder gebruik te mogen maken van bovenvermeld schema. Op 10.06.2004 kreeg Cera van de minister van Economie, de toestemming hiervoor vanaf de boekjaren afgesloten op 31.12.2003. Voor de voorstelling van de resultatenrekening in dit jaarverslag heeft Cera dus ook voor het boekjaar 2011 gebruik gemaakt van het schema van de resultatenrekening van de portefeuillemaatschappijen, gezien dit beter aansluit bij de aard van haar activiteiten. Staat van de immateriële vaste activa 2011 Concessies, octrooien, licenties, knowhow, merken en soortgelijke rechten

Aanschaffingswaarde Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

24.000 24.000

4.400 4.400 19.600

Staat van de materiële vaste activa 2011

2010

Terreinen en gebouwen

Aanschaffingswaarde Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

6.503.214

16.667 6.519.881 11.003 4.201 15.205 6.504.677

[ 51 ] Jaarverslag 2011

2011

2010

Installaties, machines en uitrusting

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

11.790

11.790

11.790 0

11.790 0

2011

2010

Meubilair en rollend materieel

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

323.784

2.859 326.643 275.076 13.814 288.890 37.753

2011

2010

Overige materiële vaste activa

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Geboekt Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

2.056.285

2.056.285 449.861

1.742 451.603 1.604.682 2011

2010

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Aanschaffingen met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

Jaarverslag 2011 [ 52 ]

577.984

669.086 1.247.070 1.247.070

Staat van de financiële vaste activa Verbonden ondernemingen deelnemingen en aandelen

Aanschaffingswaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Overdrachten en buitengebruikstellingen Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar Teruggenomen Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

Ondernemingen met deelnemingsverhouding - deelnemingen en aandelen

Andere ondernemingen deelnemingen en aandelen

927.916.131

583.756

2.073.470.842

927.916.131

583.756

902.228.805

106.393.751

2.096.594.465

23.123.623

9.367.677 892.861.128

106.393.751

1.180.609.714

821.522.379

583.756

Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit (opgenomen in de posten 280 en 282 van de activa), en de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten 284 en 51/53 van de activa) ten belope van minstens 10 % van het geplaatste kapitaal. Aangehouden maatschappelijke rechten Naam, volledig adres van de zetel en zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummer

Rechtstreeks Dochters

Aantal

%

46.319.008 59,15

Jaarrekening per

Muntcode

Eigen vermogen

Nettoresultaat

(+) of (-) in eenheden

%

KBC Ancora Comm. VA Philipssite 5 bus 10 3001 Leuven 0464.965.639 Gewone aandelen

Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening

30.06.2011

EUR

1.992.211.288

30.166.998

31.12.2011

EUR

9.756.250.753

46.934.730

0,00

KBC Groep NV (geconsolideerd) Havenlaan 2 1080 Brussel 8 0403.227.515 Inclusief eigen aandelen aangehouden binnen de KBC-groep

26.127.166

7,30

22,97

Exclusief eigen aandelen aangehouden binnen de KBC-groep

26.127.166

7,69

24,19 [ 53 ] Jaarverslag 2011

Geldbeleggingen: overige geldbeleggingen Aandelen Boekwaarde verhoogd met het nietopgevraagde bedrag

2011 782.648

2010 932.137

782.648

932.137

Bedragen

Aantal aandelen

Staat van het kapitaal

Maatschappelijk kapitaal Geplaatst kapitaal per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar B-aandelen D-aandelen E-aandelen Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar

524.080.331 -1.338.276 -2.376.546 -4.450.000 515.915.509

Samenstelling van het kapitaal Soorten aandelen B-aandelen C-aandelen D-aandelen E-aandelen

66.038.215 54.538.000 96.686.794 298.652.500

Op naam

10.651.325 2.200.000 5.201.011 5.973.050 24.025.386

Staat van het kapitaal en de aandeelhoudersstructuur

Cera Ancora VZW ca. 100 % Cera Beheersmaatschappij NV ca. 10 % Cera CVBA

Jaarverslag 2011 [ 54 ]

-215.851 -127.840 -89.000

ca. 415.000 vennoten

ca. 90 %

Staat van de schulden 2011 Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Kredietinstellingen Totaal van de schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar maar hoogstens 5 jaar Overige schulden Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Bezoldigingen en sociale lasten Andere schulden m.b.t. bezoldigingen en sociale lasten

250.000.000 250.000.000 250.000.000 405 405 756.337 756.337 756.337

Overlopende rekeningen

Uitsplitsing van post 492/3 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt 2011 Toe te rekenen rente 7.929.682 Bedrijfsresultaten Bedrijfsopbrengsten Andere bedrijfsopbrengsten Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen Bedrijfskosten Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Totaal aantal op afsluitingsdatum Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen Andere personeelskosten Andere bedrijfskosten Bedrijfsbelastingen en -taksen Andere Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming

2011

2010

29.760

63.947

47

45

41,7 59.836

42,3 57.759

3.247.225

3.286.785

905.522

990.805

755.866 202.424

657.277 218.386

15.498 1.721

15.295 6.643

0,9 1.660 62.899

0,7 1.431 84.926 [ 55 ] Jaarverslag 2011

Financiële en uitzonderlijke resultaten Financiële resultaten Waardeverminderingen op vlottende activa Geboekt Teruggenomen Uitzonderlijke resultaten Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke opbrengsten Verjaarde dividenden

Belastingen en taksen Belastingen op het resultaat van het boekjaar Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen Belastingen op de toegevoegde waarde en belastingen ten laste van derden De belasting op de toegevoegde waarde in rekening gebracht Aan de onderneming (aftrekbaar) Door de onderneming De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van Bedrijfsvoorheffing Roerende voorheffing

2011

2010

22

221.270

205.928

16.128

11.105

2011

4.899.699 4.899.699

2011

2010

152.833 74.359

127.579 83.817

1.110.565 607

1.096.457 742

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen t
Verplichtingen m.b.t. al goedgekeurde maatschappelijke projecten, waarvan de uitvoering en de uitbetaling in de volgende boekjaren zal plaatsvinden: 4.112.214 euro. t
Eind 2008 werd door 4 KBC Ancora-aandeelhouders voor rekening van KBC Ancora een minderheidsvordering ingeleid tegen haar statutair zaakvoerder en Cera. t
In mei 2012 vervalt een investeringskrediet van 250.000.000 euro. Deze terugbetaling wordt aangezuiverd door een al toegezegd investeringskrediet van 250.000.000 euro met een looptijd van vijf jaar met ingangsdatum mei 2012. Aanvullend stelsel van rust- of overlevingspensioen Op basis van bijdragen die de onderneming betaalt, wordt aan de personeelsleden een aanvullend rust- of overlevingspensioen verzekerd. Aard en zakelijk doel van buitenbalans regelingen Cera is lid van een BTW-eenheid.

Jaarverslag 2011 [ 56 ]

Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

Verbonden ondernemingen

Financiële vaste activa Deelnemingen Realisatie van vaste activa Verwezenlijkte minderwaarden

2011 1.180.609.714 1.180.609.714

2010 2011 2010 1.194.365.660 821.522.379 821.522.379 1.194.365.660 821.522.379 821.522.379

9.367.677

8.855.081

Transacties met verbonden partijen buiten normale marktvoorwaarden Vermelding van dergelijke transacties indien zij van betekenis zijn, met opgave van het bedrag van deze transacties, de aard van de betrekking met de verbonden partij, en andere informatie over de transacties die nodig is voor het verkrijgen van inzicht in de financiële positie van de vennootschap.

2011 Nihil

Financiële betrekkingen 2011 Met de commissaris(sen) en de personen met wie hij (zij) verbonden is (zijn) Bezoldiging van de commissaris

48.925

Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening De onderneming heeft een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt. Waarderingsregels Het boekjaar loopt van 1 januari tot en met 31 december. Oprichtingskosten Oprichtingskosten worden geboekt tegen aanschaffingswaarde en lineair afgeschreven aan 20 % per jaar. Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa worden geactiveerd vanaf 2500 euro en gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Op de aanschaffingswaarde worden de volgende afschrijvingen toegepast:
t
TPGUXBSF

KBBS
t
BOEFSF
JNNBUFSJÑMF
WBTUF
BDUJWB

KBBS.

[ 57 ] Jaarverslag 2011

Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden geactiveerd vanaf 2500 euro en gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. Op de aanschaffingswaarde worden de volgende afschrijvingen toegepast:
t
HFCPVXFO

KBBS
t
JOSJDIUJOH

KBBS
t
NFVCJMBJS
JOTUBMMBUJFT
NBDIJOFT
VJUSVTUJOH
FO
SPMMFOE
NBUFSJFFM

KBBS Kunstwerken worden volledig geactiveerd en niet afgeschreven. Bij eventuele beschadiging of andere waardedaling van het goed wordt een waardevermindering geboekt. Financiële vaste activa Financiële vaste activa zijn maatschappelijke rechten (aandelen) die in andere vennootschappen worden aangehouden om met deze laatste een duurzame en specifieke band te scheppen, om de onderneming in staat te stellen een invloed uit te oefenen op de oriëntatie van het beleid van deze ondernemingen. Financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, met toepassing van de methode van gewogen gemiddelde prijzen. De bijkomende kosten van aanschaffing van effecten worden onmiddellijk in resultaat genomen. Financiële vaste activa mogen geherwaardeerd worden, wanneer de waarde ervan, bepaald in functie van hun nut voor de vennootschap, op vaststaande en duurzame wijze uitstijgt boven hun boekwaarde. Waardeverminderingen worden aangelegd in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding, verantwoord door de toestand, de rendabiliteit of de vooruitzichten van de vennootschap waarin de aandelen worden aangehouden. Vorderingen en schulden Vorderingen en schulden worden opgenomen voor hun nominale waarde. Waardeverminderingen worden geboekt indien voor het geheel of een gedeelte van een vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag. Geldbeleggingen Geldbeleggingen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde indien het een tegoed betreft bij een financiële instelling en op grond van hun aanschaffingswaarde indien het effecten betreft. Aandelen worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, met toepassing van de methode van gewogen gemiddelde prijzen. De bijkomende kosten van aanschaffing van effecten worden onmiddellijk in resultaat genomen. Voor vastrentende effecten wordt, wanneer de aanschaffingswaarde verschilt van de terugbetalingswaarde, het verschil tussen beide pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de renteopbrengst van deze effecten en, naar gelang van het geval, toegevoegd aan of afgetrokken van de aanschaffingswaarde van de effecten. De inresultaatneming gebeurt op geactualiseerde basis, uitgaande van het actuarieel rendement bij aankoop. Met betrekking tot niet-vastrentende effecten (vnl. aandelen) worden waardeverminderingen geboekt indien de realisatiewaarde op balansdatum lager is dan de aanschaffingswaarde. Liquide middelen Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

Jaarverslag 2011 [ 58 ]

Kapitaal, herwaarderingsmeerwaarden en reserves Het kapitaal, de herwaarderingsmeerwaarden en de reserves worden gewaardeerd op grond van hun nominale waarde. Herwaarderingsmeerwaarden worden overgeboekt naar belaste reserves ingeval van realisatie van het desbetreffend actief. Voorzieningen Voorzieningen beogen naar hun aard duidelijk omschreven verliezen of kosten te dekken, die op balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, doch waarvan het bedrag niet vaststaat. Voorzieningen worden teruggenomen indien ze niet meer geheel of gedeeltelijk noodzakelijk zijn. Overige actief- en passiefbestanddelen De overige actief- en passiefbestanddelen worden opgenomen tegen aanschaffingswaarde.

SOCIALE BALANS Nummer van het paritair comité dat voor de onderneming bevoegd is: 218 Staat van de tewerkgestelde personen Werknemers ingeschreven in het personeelsregister Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar

Gemiddeld aantal werknemers Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten in euro Op afsluitingsdatum van het boekjaar

Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Volgens het geslacht en studieniveau Mannen Secundair onderwijs Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Vrouwen Secundair onderwijs Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden

Voltijds

2011 28 41.925 3.625.997

Deeltijds

Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)

2011 2011 18 41,7 (VTE) 17.911 59.836 (T) 1.485.040 5.111.037 (T)

2011

2011

2011

29

18

42,8

29

18

42,8

20 3 1 16 9

2 1 1 16 4 7 5

21,3 3,5 1,0 16,8 21,5 3,0 10,7 7,8

18

4,0 38,8

5 4 4 25

2010 42,3 (VTE) 57.759 (T) 5.153.253 (T)

[ 59 ] Jaarverslag 2011

Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen tijdens het boekjaar Uitzendkrachten

Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming in euro

0,9 1.660 62.899

Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar

Ingetreden

Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd

Voltijds

Totaal in voltijdse equivalenten Deeltijds (VTE)

4

1

4,5

3 1

1

3,5 1,0

1

2

2,4

2

1,4

Uitgetreden

Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd

1

Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Andere reden

1

1,0

2

2,4

Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar Totaal van de formele voortgezette opleidingsinitiatieven voor de werknemers ten laste van de werkgever

Aantal betrokken werknemers Aantal gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de onderneming in euro waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering)

Jaarverslag 2011 [ 60 ]

Mannen

Vrouwen

5 69 7.947

12 174 20.242

8.402

21.537

455

1.295

COMMENTAAR BIJ DE JAARREKENING Balans Op balansdatum 2011 bedraagt het balanstotaal 2018,1 miljoen euro, een daling met 8,3 miljoen euro ten opzichte van boekjaar 2010. Deze afname is de resultante van mutaties in diverse activa- en passivaposten waarvan de voornaamste hierna worden toegelicht. Vaste activa Materiële vaste activa De materiële activa, met een totale boekwaarde van 9,4 miljoen euro, omvatten in hoofdzaak: t


t
t


UFSSFJOFO
FO
HFCPVXFO
WPPS
 
NJMKPFO
FVSP
FFO
QFSDFFM
HSPOE

NFU
PQTUBBOEF gebouwen in de omgeving van het stadhuis in Leuven en zakelijke rechten op onroerende goederen. Deze laatste hebben betrekking op parkeerplaatsen; JOWFTUFSJOHFO
JO
LVOTU
UFO
CFESBHF
WBO
 
NJMKPFO
FVSP BDUJWB
JO
BBOCPVX
WPPS
 
NJMKPFO
FVSP
FFO
UPFOBNF
NFU
 
NJMKPFO
FVSP
UFO opzichte van het vorige boekjaar.

Financiële vaste activa De financiële vaste activa (boekwaarde 2002,7 miljoen euro) vormen het hoofdbestanddeel (ca. 99,2 %) van de actiefzijde en bestaan nagenoeg uitsluitend uit de strategische deelnemingen in KBC Groep en in KBC Ancora. KBC Groep-aandelen Op balansdatum heeft Cera in totaal 26,1 miljoen KBC Groep-aandelen in portefeuille, ca. 7,3% van het totaal aantal uitstaande KBC Groep-aandelen. T.o.v. 2010 bleef de participatie in KBC Groep ongewijzigd. De totale boekwaarde van de KBC Groep-aandelen bedraagt op balansdatum 821,5 miljoen euro. De gewogen gemiddelde boekwaarde per KBC Groep-aandeel op balansdatum bedraagt 31,44 euro.2 De slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 31 december 2011 bedroeg 9,73 euro. Op 26 april 2012 bedroeg de slotkoers 14,57 euro. De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van haar aandelen per 31 december 2011 te behouden, gelet op: t
t


IFU
MBOHFUFSNJKOLBSBLUFS
WBO
EF
EFFMOFNJOH
WBO
$FSB
JO
,#$
(SPFQ
HFHFWFO
IBBS
belangrijke rol in de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep; EF
WBTUTUFMMJOH
EBU
EF
POEFSMJHHFOEF
SFTVMUBUFO
WBO
EF
,#$HSPFQ
CFWSFEJHFOE blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden.

2 Eind 2008 boekte Cera een waardevermindering op haar deelneming in KBC Groep, waardoor de nettoboekwaarde afnam tot 31,5 euro per KBC Groep-aandeel. [ 61 ] Jaarverslag 2011

KBC Ancora-aandelen De deelneming in KBC Ancora (46,3 miljoen aandelen) stemt overeen met ca. 59,15 % van het totaal aantal uitstaande KBC Ancora-aandelen en bestaat uit twee componenten: t
,#$
"ODPSBBBOEFMFO
EJF
CFTUFNE
[JKO
WPPS
VJULFSJOH
JO
OBUVSB
BMT
TDIFJEJOHTBBOEFFM
bij uittreding met D-aandelen; t
,#$
"ODPSBBBOEFMFO
EJF
BBOHFIPVEFO
XPSEFO
BMT
TUSBUFHJTDIF
JOWFTUFSJOH
PQ
MBOHF
termijn. De totale boekwaarde van de KBC Ancora-aandelen bedraagt op balansdatum 1180,6 miljoen euro. De gewogen gemiddelde boekwaarde per KBC Ancora-aandeel bedraagt respectievelijk 25,64 euro (KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering) en 25,36 euro (KBC Ancora-aandelen gehouden als strategische langetermijninvestering).3 De Raad van Bestuur van Cera Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van Cera, besliste om de boekwaarde van haar aandelen per 31 december 2011 te behouden. In dit verband wordt verwezen naar de intrinsieke waarde van het KBC Ancora-aandeel. De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de nettoschuld per aandeel (7,83 euro). Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 31 december 2011 (9,73 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 2,39 euro. Op basis van de slotkoers van KBC Groep op 26 april 2012 (14,57 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 7,46 euro. KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering Het aantal KBC Ancora-aandelen op balansdatum bestemd voor uitkering in natura, als scheidingsaandeel bij toekomstige uittredingen met D-aandelen, kan als volgt berekend worden: Aantal D-aandelen op balansdatum: 5.201.011 Aantal KBC Ancora-aandelen per D-aandeel x 4,2 ----------------Aantal KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering in natura 21.844.246 Op balansdatum bedraagt de boekwaarde van deze 21,8 miljoen KBC Ancora-aandelen bestemd voor uitkering 560 miljoen euro. KBC Ancora-aandelen gehouden als langetermijninvestering Op balansdatum bezit Cera 24,5 miljoen KBC Ancora-aandelen die aangehouden worden als langetermijninvestering. De totale boekwaarde hiervan bedraagt 620,6 miljoen euro. Andere financiële vaste activa Deze aandelen betreffen maatschappelijke rechten in vijf andere ondernemingen die weliswaar geen deelneming vormen, maar die wel het scheppen van een duurzame en specifieke band met die ondernemingen tot doel hebben (Credal, Hefboom, Impulse Microfinance Investment Fund, Living Stone Coöperatie en Rural Impulse Fund). Op balansdatum bedraagt de boekwaarde van deze aandelen 0,6 miljoen euro. Vlottende activa De vlottende activa (6 miljoen euro) bestaan voornamelijk uit vorderingen op ten hoogste één jaar (5,1 miljoen euro), geldbeleggingen (0,8 miljoen euro) en overlopende rekeningen (0,1 miljoen euro). De vorderingen op ten hoogste één jaar omvatten enerzijds de handelsvorderingen ten belope van 0,1 miljoen euro en anderzijds de overige vorderingen voor een bedrag 3 Eind 2008 boekte Cera een waardevermindering op haar deelneming in KBC Ancora waardoor de nettoboekwaarde afnam tot 25,635 euro per KBC Ancora-aandeel. Door de aankoop van 330.879 KBC Ancora-aandelen in 2009 daalde de gewogen gemiddelde boekwaarde van de KBC Ancora-aandelen, die aangehouden worden als strategische langetermijninvestering, tot 25,36 euro per aandeel. Jaarverslag 2011 [ 62 ]

van 5,0 miljoen euro. Deze laatste hebben voornamelijk betrekking op de terug te vorderen belastingen (4,9 miljoen euro), in het bijzonder de roerende voorheffing op dividenden ontvangen van KBC Groep in 2011. In de geldbeleggingen, die gewaardeerd worden aan lower of cost or market (LOCOM), zijn onder meer volgende rubrieken te identificeren: t
%FFMOFNJOHFO
JO
.&5"-PHJD
/7
 
NJMKPFO
FVSP  t
%FFMOFNJOHFO
WJB
*,
*OWFTUNFOU
1BSUOFST Met betrekking tot deze investering (nettoboekwaarde 0,7 miljoen euro) boekt Cera haar proportionele deel van de diverse investeringen die IK Investment Partners gedaan heeft. Op deze investering werden over het afgelopen boekjaar per saldo waardeverminderingen teruggenomen voor 0,2 miljoen euro. In 2011 werd er via IK Investment Partners per saldo voor 0,4 miljoen euro gedesinvesteerd. De overlopende rekeningen (0,1 miljoen euro) betreffen over te dragen kosten, d.w.z. kosten die werden gemaakt tijdens het boekjaar 2011 maar die ten laste zijn van boekjaar 2012. Eigen vermogen Kapitaal Op balansdatum bedraagt het kapitaal 515,9 miljoen euro. De samenstelling en de evolutie hiervan over de periode 31.12.2009 – 31.12.2011 is als volgt: (in miljoenen euro)

2011

2010

2009

B-kapitaal

66,0

67,4

68,6

C-kapitaal

54,5

54,5

54,5

D-kapitaal

96,7

99,1

101,3

E-kapitaal

298,7

303,1

306,8

Totaal

515,9

524,1

531,3

Tabel 9: Samenstelling en evolutie van het kapitaal

Per 31.12.2011 telde Cera 414.864 vennoten (t.o.v. 422.602 vennoten per einde 2010). Reserves De rubriek ‘reserves’ bedraagt 903,2 miljoen euro en bestaat uit de onderstaande componenten. Wettelijke reserve Deze reserve (36,4 miljoen euro) bedraagt meer dan 10 % van het vaste gedeelte van het geplaatste kapitaal (vast gedeelte van geplaatst kapitaal: 4,0 miljoen euro) en vertoont geen bewegingen ten opzichte van het vorige boekjaar. Er werden immers geen toevoegingen of terugnemingen van deze reserve gedaan. Beschikbare reserves t


*O

XFSE
FFO
ACJK[POEFSF
CFTDIJLCBSF
SFTFSWF
BBOHFMFHE
VJU
EF
CFTDIJLCBSF reserves van Cera om aan te geven dat de D-aandeelhouders, via de uitkering van KBC Ancora-aandelen, recht hebben op een deel van de beschikbare reserves. In het boekjaar 2011 bedraagt de afname van de ‘bijzondere beschikbare reserve’, ten gevolge van uittredingen met D-aandelen 11,4 miljoen euro.

[ 63 ] Jaarverslag 2011

t


Op afsluitdatum bedraagt het saldo van de ‘bijzondere beschikbare reserve’ 463,3 miljoen euro. #JK
VJUUSFEJOH
NFU
%BBOEFMFO
IFCCFO
EF
WFOOPUFO
UFWFOT
SFDIU
PQ
FFO gekapitaliseerd dividendoverschot (afgekort: GDO). Dit komt tot uiting via de ‘GDO-reserve’. Op balansdatum bedroeg het GDO (na resultaatverwerking) 61,05 euro per D-aandeel. In de loop van het boekjaar 2011 werd er 7,7 miljoen euro GDO uitgekeerd aan uittredende D-vennoten. Per 31.12.2011 werd er via de resultaatverwerking een bijkomende aanleg van deze GDO-reserve geboekt ten belope van 7,8 miljoen euro. Op balansdatum bedraagt de GDO-reserve voor uittredende D-vennoten 317,5 miljoen euro. Zoals hoger vermeld zijn er immers nog 5.201.011 D-aandelen waarvoor zowel KBC Ancora-aandelen als het GDO dienen uitgekeerd te worden.

Evolutie GDO per aandeel en GDO-reserve Saldo 2011 GDO per D-aandeel (in euro) GDO-reserve (in miljoenen euro) Aantal uitstaande D-aandelen

2011 Saldo 2010 Aanwending Toevoeging

61,05

-

-

59,56

317,5

-7,7

7,8

317,4

5.201.011

-

-

5.328.851

Tabel 10: Evolutie GDO per aandeel en GDO-reserve

t De ‘gewone beschikbare reserve’ neemt af met 21,4 miljoen euro tot 86 miljoen euro en is in hoofdzaak als volgt samengesteld: t

BBOXFOEJOH
SFTFSWF
WJB
EF
SFTVMUBBUWFSXFSLJOH
 
NJMKPFO
FVSP
WPPS
verwerking van het verlies van het boekjaar; t

PWFSCPFLJOH
OBBS
EF
(%0SFTFSWF
WPPS
 
NJMKPFO
FVSP
WJB
EF
SFTVMUBBUWFSXFSking. Op balansdatum zijn de reserves dus als volgt samen te vatten: (in miljoenen euro) Wettelijke reserve Beschikbare reserves

t Bij uittreding D-aandelen – bijzondere beschikbare reserve – GDO-reserve

t


Gewone beschikbare reserve Totaal Tabel 11: Samenstelling en evolutie reserves

Jaarverslag 2011 [ 64 ]

2011 36,4 866,9 780,8 463,3 317,5 86,0 903,2

2010 36,4 899,5 792,1 474,7 317,4 107,4 935,9

2009 36,4 961,8 803,0 485,4 317,6 158,8 998,2

Schulden De schulden bedragen 599 miljoen euro. Zij hebben hoofdzakelijk betrekking op: t
'JOBODJÑMF
TDIVMEFO
PQ
LPSUF
UFSNJKO
 
NJMKPFO
FVSP
)FU
LSFEJFU
WBO

NJMKPFO
euro, aangegaan in 2007 voor de financiering van de aankoop van KBC Groepaandelen, is terugbetaalbaar op 15 mei 2012. De uitgaande kasstromen (vnl. uit de courante werking, rentebetalingen, uittredingen en coöperatief dividend) overstegen de inkomende kasstromen (vnl. uit de kostendelende vereniging met KBC Ancora en het dividend van KBC Groep). Het saldo werd gefinancierd met de bijkomende opname van schulden op korte termijn. Met het oog op de terugbetaling van het krediet in mei 2012 werd een investeringskrediet afgesloten, met een looptijd van vijf jaar ten bedrage van 250 miljoen euro, dat zal opgenomen worden op 15 mei 2012. t Handelsschulden (3,2 miljoen euro): het betreft ontvangen maar nog niet betaalde facturen (0,9 miljoen euro) alsook de geraamde, niet ontvangen facturen, met betrekking tot de voorbije boekjaren (2,3 miljoen euro). t Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten (0,8 miljoen euro) betreffen het vakantiegeld en de premies met betrekking tot boekjaar 2011, die in de loop van de volgende boekjaren zullen uitgekeerd worden. t
0WFSJHF
TDIVMEFO
 
NJMKPFO
FVSP
NFU
POEFS
NFFS


t schulden m.b.t. maatschappelijke projecten van Cera, waarvan de betaling in de toekomst zal plaatsvinden (3,8 miljoen euro);
t nog niet uitgekeerde dividenden uit het verleden (0,1 miljoen euro). t Overlopende rekeningen (7,9 miljoen euro) hebben betrekking op toe te rekenen kosten (pro rata rente van de financiële schulden) en over te dragen opbrengsten. Resultatenrekening Het te verwerken verlies van het boekjaar bedraagt 13,6 miljoen euro. Dit is het saldo van 32,3 miljoen euro opbrengsten en 45,9 miljoen euro kosten. Hierna wordt dieper ingegaan op de evolutie van de opbrengsten en kosten. Opbrengsten Aangezien Cera rechtstreeks en onrechtstreeks (via KBC Ancora) de belangrijkste aandeelhouder is van KBC Groep, en dit nagenoeg haar enig actief vormt, komt het grootste deel van haar inkomsten uit haar participaties. KBC Ancora sloot het boekjaar 2010-2011 af met winst maar dit positieve resultaat volstond niet om het overgedragen verlies van het vorige boekjaar volledig te verwerken. KBC Ancora keerde daardoor geen dividend uit in 2011. De opbrengsten hebben dus voornamelijk betrekking op: t
0QCSFOHTUFO
VJU
öOBODJÑMF
WBTUF
BDUJWB
EJWJEFOEPQCSFOHTUFO
 
NJMKPFO
FVSP
van KBC Groep. t
0QCSFOHTUFO
VJU
HFMFWFSEF
EJFOTUFO

NJMKPFO
FVSP
CFUSFòFO
EF
BBOSFLFOJOH
aan de vennoten van een deel van de kostprijs van de producten en diensten die via de vennotenvoordelen worden aangeboden. [ 65 ] Jaarverslag 2011

t
"OEFSF
MPQFOEF
PQCSFOHTUFO

NJMKPFO
FVSP 
FOFS[JKET
PQCSFOHTUFO
VJU
EF
aanrekening van prestaties die Cera levert aan KBC Ancora in het kader van een kostendelende vereniging onder de vorm van een onverdeeldheid zonder rechtspersoonlijkheid (1,6 miljoen euro). Bij de oprichting van deze vereniging werden verrekeningssleutels bepaald die jaarlijks geëvalueerd en eventueel aangepast worden. Anderzijds betreffen het terugnames van provisies voor geraamde facturen over de voorbije boekjaren (0,2 miljoen euro) en overige bedrijfsopbrengsten (0,2 miljoen euro). t Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa (9,4 miljoen euro): het betreft de terugname van waardeverminderingen op KBC Ancora-aandelen tengevolge van uittredingen met D-aandelen (536.608 stuks in 2011). Op 31.12.2008 heeft Cera de gemiddelde boekwaarde van haar participatie in KBC Ancora gereduceerd tot 25,635 euro per KBC Ancora-aandeel door de aanleg van waardeverminderingen. Bij uittreding met D-aandelen ontvangt een vennoot 4,2 KBC Ancora-aandelen per D-aandeel en dient de geboekte waardevermindering op deze aandelen teruggenomen te worden. Tegelijkertijd wordt eenzelfde bedrag aan minderwaarden bij realisatie van financiële vaste activa geboekt (9,4 miljoen euro). Per saldo hebben uittredingen met D-aandelen dus geen impact op het resultaat van Cera (zie ook ‘kosten’). t
.FFSXBBSEFO
CJK
EF
SFBMJTBUJF
WBO
BBOEFMFO
PQ
EF
EFTJOWFTUFSJOHFO
WJB
*,
*OWFTUment Partners boekte Cera een meerwaarde van 0,2 miljoen euro. Kosten De kosten van schulden (16,6 miljoen euro) betreffen intrestlasten op de financiële schulden. De kosten voor diensten en diverse goederen (15,0 miljoen euro) worden gevormd door de volgende subrubrieken: algemene werkingskosten (3,4 miljoen euro) De voornaamste kosten in deze rubriek hebben betrekking op: huur van het gebouw, logistieke en informatica infrastructuur via de kostendelende structuur met KBC, het wagenpark, uitzendkrachten, erelonen advocaten, premies voor de bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering, bestuurdersvergoedingen. kapitaal- en vennotenadministratie (1,8 miljoen euro) De kosten van de kapitaal- en vennotenadministratie omvatten voornamelijk de vergoedingen die betaald worden aan de loketbanken (KBC en CBC) voor het administratief beheer van de vennotenrekeningen (1,7 miljoen euro). vennotenvoordelen (4,3 miljoen euro) Het betreft in hoofdzaak de directe tussenkomst van Cera in de voordelen voor de vennoten via het Cera Voordeelmagazine en via de website. De totale bijdrage van de vennoten bedraagt 1 miljoen euro (zie opbrengsten).

Jaarverslag 2011 [ 66 ]

maatschappelijke werking (3,8 miljoen euro) Deze rubriek omvat in hoofdzaak de rechtstreekse financiële steun van Cera aan maatschappelijke projecten op regionaal, provinciaal, nationaal en internationaal vlak. Voor meer gedetailleerde informatie over deze maatschappelijke werking van Cera verwijzen we naar het activiteitenverslag en de website van Cera. communicatie (1,7 miljoen euro) Onder deze rubriek worden alle kosten opgenomen die te maken hebben met de communicatie naar de vennoten en belangstellende derden. Ze omvat onder meer de LPTUFO
WBO
IFU
NBHB[JOF
DFSB!XPSL
FO
IFU
$FSB
7PPSEFFMNBHB[JOF
EF
KBBSWFSHBEFSJOH
en de adviesstructuur. Op afsluitingsdatum bedraagt het personeelsbestand 47 personeelsleden of 42,8 voltijdse equivalenten. De personeelskosten bedragen 5,1 miljoen euro en bestaan uit volgende componenten: t
t
t
t


CF[PMEJHJOHFO
 
NJMKPFO
FVSP 34;
XFSLHFWFS
 
NJMKPFO
FVSP HSPFQTWFS[FLFSJOH
 
NJMKPFO
FVSP EJWFSTF
QFSTPOFFMTLPTUFO
 
NJMKPFO
FVSP

Onder bezoldigingen wordt in hoofdzaak verstaan maandloon, premies, vakantiegeld, 13de maand en voordelen van alle aard. De diverse personeelskosten omvatten onder andere: t
t
t
t


CJKESBHF
XFSLHFWFS
JO
EF
NBBMUJKEDIFRVFT EJWFSTF
LPTUFO
FJHFO
BBO
EF
XFSLHFWFS IPTQJUBMJTBUJFWFS[FLFSJOH
UVTTFOLPNTUFO
JO
ESBOL
FO
LBOUJOFLPTUFO

Voor meer gedetailleerde informatie over de personeelsbezetting verwijzen we naar de sociale balans. De waardeverminderingen op vlottende activa hebben betrekking op de participaties die Cera aanhoudt via IK Investment Partners (waardering aan LOCOM) en bedragen - 0,2 miljoen euro. Minderwaarden bij realisatie van financiële vaste activa (9,4 miljoen euro): het betreft gerealiseerde minderwaarden naar aanleiding van de uitkering in natura van KBC Ancoraaandelen tengevolge van uittredingen met D-aandelen (zie eveneens ‘opbrengsten’: terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa). Zoals vermeld hebben uittredingen met D-aandelen per saldo geen effect op het resultaat van Cera.

[ 67 ] Jaarverslag 2011

Resultaatverwerking Het te verwerken verlies van het boekjaar bedraagt 13,6 miljoen euro. De zaakvoerder stelt volgende resultaatverwerking voor: t
(FFO
UPFLFOOJOH
WBO
FFO
DPÚQFSBUJFG
EJWJEFOE
PWFS
CPFLKBBS

%JU
WPPSTUFM
JT
UF
situeren in de context van het negatieve boekhoudkundige resultaat over boekjaar 2011 en de aanhoudende onzekerheid op de financiële markten. t
0OUUSFLLJOH
BBO
EF
CFTDIJLCBSF
SFTFSWFT
WBO
 
NJMKPFO
FVSP
)JFSWBO
XPSEU
7,8 miljoen euro toegevoegd aan de GDO-reserve en 13,6 miljoen euro wordt aangewend voor verwerking van het verlies van het boekjaar. Na deze onttrekkingen bedraagt de beschikbare reserve 866,9 miljoen euro en is als volgt samengesteld:
t
CJK[POEFSF
CFTDIJLCBSF
SFTFSWF
 
NJMKPFO
FVSP
t
(%0SFTFSWF
 
NJMKPFO
FVSP
t
HFXPOF
CFTDIJLCBSF
SFTFSWF

NJMKPFO
FVSP Bijkomende informatie Er zijn geen belangrijke gebeurtenissen, die na balansdatum plaatsvonden, te melden. Er werden geen werkzaamheden uitgevoerd op het gebied van onderzoek en ontwikkeling. De vennootschap heeft geen bijkantoren. De activa van Cera bestaan nagenoeg uitsluitend uit een directe en indirecte (via KBC Ancora) participatie in KBC Groep. De waarde van de activa van Cera, evenals haar resultaten, worden dan ook in belangrijke mate beïnvloed door de evoluties met betrekking tot de KBC-groep. In overeenstemming met artikel 96,6° W.Venn. moet een vennootschap, wanneer uit de balans een overgedragen verlies blijkt of uit de resultatenrekening gedurende 2 opeenvolgende boekjaren een verlies van het boekjaar blijkt, een verantwoording van de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit geven. Cera sloot de boekjaren 2008, 2009, 2010 en 2011 af met een boekhoudkundig verlies. Het boekhoudkundig verlies in boekjaar 2008 was de resultante van een significante afwaardering van de deelnemingen in KBC Groep en KBC Ancora. Boekjaar 2009 en 2010 werden met een boekhoudkundig verlies afgesloten aangezien KBC Groep en KBC Ancora in 2009 en in 2010 geen dividenden uitkeerden. Ondanks het feit dat KBC Groep in 2011 een dividend uitkeerde sluit Cera het boekjaar 2011 af met een boekhoudkundig verlies. Voor 2012 mag verwacht worden dat Cera opnieuw een negatief (recurrent) boekhoudkundig resultaat zal boeken. KBC Groep zal in 2012 een dividend uitkeren van 0,01 euro per KBC Groep-aandeel. Aangezien het dividend dat KBC Groep in 2012 zal uitkeren (over boekjaar 2011) zeer beperkt is, zal KBC Ancora het boekjaar 20112012 afsluiten met een verlies, en uiteraard zelf geen dividend kunnen uitkeren.

Jaarverslag 2011 [ 68 ]

De Raad van Bestuur is van oordeel dat de toepassing van de waarderingsregels bij continuïteit van de activiteiten verantwoord is. Daarbij wordt in het bijzonder verwezen naar de vaststelling dat de onderliggende resultaten van KBC Groep bevredigend blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden.

Juridische procedure Op 9 december 2008 werd door 4 KBC Ancora-aandeelhouders voor rekening van KBC Ancora een minderheidsvordering ingeleid tegen haar statutair zaakvoerder en Cera. De eisers betwisten de aankoop van 2,3 miljoen KBC Groep-aandelen door KBC Ancora in maart 2007. Deze aankoop gebeurde in het kader van de splitsing van de KBC Ancora-aandelen. Ze betwisten eveneens de aankoop van 3,9 miljoen KBC Groep-aandelen die KBC Ancora medio 2007 verrichtte om samen met Cera de 30 %-drempel in KBC Groep te overschrijden en die plaats vond in het kader van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnameaanbiedingen die op 1 september 2007 in werking trad. Het verzoek van de eisers strekt er in hoofdzaak toe om de aangekochte aandelen tegen aanschaffingsprijs te laten overnemen door de verweerders. De statutaire zaakvoerder is ervan overtuigd dat deze verrichtingen op een correcte manier tot stand zijn gekomen en uitgevoerd en ziet het verloop van de procedure vol vertrouwen tegemoet.

[ 69 ] Jaarverslag 2011

VERSLAG VAN DE COMMISSARIS Verslag van de commissaris aan de Algemene Vergadering der Aandeelhouders van Cera CVBA over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2011 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over de jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen. Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud met toelichtende paragraaf Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van Cera CVBA over het boekjaar afgesloten op 31 december 2011, opgesteld op basis van het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, met een balanstotaal van 2.018.119.454,79 euro en waarvan de resultatenrekening afsluit met een verlies van het boekjaar van 13.591.959,66 euro. Het opstellen van de jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Deze verantwoordelijkheid omvat: het ontwerpen, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening zodat deze geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van fouten, bevat; het kiezen en toepassen van geschikte waarderingsregels; en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut van de Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze controlenormen hebben wij controlewerkzaamheden uitgevoerd ter verkrijging van controle-informatie over de in de jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De selectie van deze controlewerkzaamheden is afhankelijk van onze beoordeling welke een inschatting omvat van het risico dat de jaarrekening afwijkingen van materieel belang bevat als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van onze risico-inschatting houden wij rekening met de bestaande interne controle van de vennootschap met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de jaarrekening ten einde in de gegeven omstandig-heden de gepaste werkzaamheden te bepalen maar niet om een oordeel over de effectiviteit van de interne controle van de groep te geven. Wij hebben tevens de gegrondheid van de waarderingsregels, de redelijkheid van de boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening als geheel beoordeeld. Ten slotte, hebben wij van het bestuursorgaan en van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controlewerkzaamheden vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.

Jaarverslag 2011 [ 70 ]

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie een redelijke basis vormt voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2011 een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel. Zonder afbreuk te willen doen aan het hierboven tot uitdrukking gebrachte oordeel, vestigen wij de aandacht erop dat de waarde van de activa van Cera CVBA alsook haar liquiditeit en haar resultaten afhankelijk zijn van de evoluties met betrekking tot KBC Groep, en derhalve ook de specifieke risico’s waaraan de KBC Groep onderhevig is. Bijkomende vermeldingen Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en van de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: t

)FU
KBBSWFSTMBH
CFIBOEFMU
EF
EPPS
EF
XFU
WFSFJTUF
JOMJDIUJOHFO
FO
TUFNU
PWFSFFO
met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. t
0OWFSNJOEFSE
GPSNFMF
BTQFDUFO
WBO
POEFSHFTDIJLU
CFMBOH
XFSE
EF
CPFLIPVEJOH
gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. t
8JK
EJFOFO
V
HFFO
WFSSJDIUJOHFO
PG
CFTMJTTJOHFO
NFEF
UF
EFMFO
EJF
JO
PWFSUSFEJOH
met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen. De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen. Kontich, 4 mei 2012 KPMG Bedrijfsrevisoren Commissaris vertegenwoordigd door Erik Clinck Bedrijfsrevisor

[ 71 ] Jaarverslag 2011

“Wat zou onze samenleving zijn zonder de belangeloze inzet en burgerzin van vrijwilligers die meebouwen aan een rechtvaardige en solidaire samenleving.” Frédéric Possemiers voorzitter van Plate-Forme francophone du Volontariat

COLOFON Cera CVBA Zetel: Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven tel. 070 69 52 42 JOGP!DFSBCF

www.cera.be

Cera is lid van: De Internationale Raiffeisen Unie (IRU) Het Belgian Governance Institute (GUBERNA) De Nationale Raad voor de Coöperatie (NRC)

Cera is een erkende coöperatieve vennootschap. Coöperaties zijn van nature voorlopers in maatschappelijk verantwoord ondernemen. De erkenning geldt als garantie dat Cera werkt met inachtneming van de coöperatieve principes en waarden. Kernredactie Jan Bergmans Bert Craps Luc De Bolle Franky Depickere Sofie Donneaux Matthieu Vanhove Els Lefèvre Greet Leynen Hilde Talloen Ann Thoelen Kristof Van Gestel Het cijfergedeelte werd gecoördineerd door Els Lefèvre en Ann Thoelen Eindredactie en coördinatie Greet Leynen Opmaak Raf Berckmans

Jaarverslag 2011 [ 74 ]

Concept cover VVL-BBDO Druk en afwerking Lannoo, Tielt Fotografie De foto’s op p. 9 en 39 zijn gemaakt door Raf Berckmans. De andere foto’s zijn van de laureaten van de derde fotowedstrijd ‘Zoom in op jouw project’ die Cera organiseerde voor de projecten die in 2011 steun kregen van Cera: p. 4-5: Vzw Trias p. 10-11: Dries Renglé p. 14-15: Benjamin Struelens p. 34-35: Stef Marginelle p. 46-47: Johan Stockmann p. 72-73: Rita Commissaris Verantwoordelijke uitgever Hilde Talloen, Cera CVBA, Philipssite 5 bus 10, B-3001 Leuven Ondernemersnummer RPR Leuven BTW BE 0403.581.960 Het Jaarverslag van Cera is beschikbaar in het Nederlands en het Frans en is ook downloadbaar op www.cera.be. In geval van afwijking of interpretatieverschillen is enkel de Nederlandstalige versie juridisch bindend.

[ 75 ] Jaarverslag 2011

Notities

Jaarverslag 2011 [ 76 ]

Notities

[ 77 ] Jaarverslag 2011

Notities

Jaarverslag 2011 [ 78 ]

Notities

[ 79 ] Jaarverslag 2011