GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS VOORWOORD VAN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS DEEL I: VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR - 9 -

KORTE INHOUD GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS

-1-

VOORWOORD VAN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS

-5-

DEEL I: VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR

-9-

A. ACTIVITEITENVERSLAG 2002 1. Profiel van de onderneming 2. Evolutie van de belangrijkste kerncijfers 3. Belangrijke gebeurtenissen in 2002 3.1. Overname van koffieverdeler in Lincolnshire 3.2. Participatieverhoging in Miko Coffee South West Ltd 4. Investeringen in 2002 4.1. Koffieservice 4.2. Kunststofverwerking 5. Nieuwe groepsstructuur 5.1. Coördinatiecentrum 5.2. Verkooporganisatie 5.3. Koffiebrander 6. Evaluatie van de koffieserviceafdeling 6.1. Algemeen 6.2. België 6.3. Nederland 6.4. Frankrijk 6.5. Engeland 6.6. Tsjechië 6.7. Export aan derden 7. Evaluatie van de kunststofverwerkingsafdeling 7.1. Algemeen 7.2. MPC-DG Plastics België 7.3. MPC-MCO Polen 7.4. MPC-Grotenhuis Duitsland 8. Human Resources 8.1. Opleiding voor nieuwe medewerkers 8.2. Opleiding voor bestaande medewerkers 8.3. Opleidingstypes 9. Milieubeleid 9.1. Miko wint milieuprijs Turnhout 9.2. Sorteren van afval 9.3. Grondstoffen: “in bulkverpakking alstublieft”

-

B. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN SINDS BALANSDATUM

- 29 -

C. MISSIE EN STRATEGIE

- 29 -

D. VOORUITZICHTEN VOOR 2003

- 31 -

E. VOORSTEL TOT WINSTVERDELING

- 31 -

F. EVOLUTIE VAN HET MIKO-AANDEEL EURONEXT BRUSSEL

- 31 -

2 Brought to you by Global Reports

10 10 11 12 12 12 13 13 13 14 16 16 16 17 17 17 19 20 21 22 22 23 23 23 24 25 26 26 26 27 27 27 28 28

-

DEEL II: INFORMATIE IN HET KADER VAN DE CORPORATE GOVERNANCE

- 33 -

A. RAAD VAN BESTUUR 1. Samenstelling 2. Werking 3. Comités opgericht door de raad van bestuur 3.1. Auditcomité 3.2. Bezoldigingscomité 3.3. Benoemingscomité

-

34 34 35 35 35 35 36

-

B. DIRECTIE 1. Samenstelling 1.1. Directiecomité 1.2. Coördinatiecomité 1.3. Exportcomité 2. Afvaardiging van het dagelijks bestuur

-

36 36 36 37 37 38

-

C. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR

- 39 -

D. TOEZICHT

- 39 -

DEEL III: FINANCIELE GEGEVENS

- 41 -

A. VENNOOTSCHAPPELIJKE JAARREKENING VAN MIKO NV 1. Balans 2. Resultatenrekening 3. Jaarverslag van de raad van bestuur

-

42 42 43 44

-

B. GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN DE MIKO-GROEP 1. Verslag van de commissaris 2. Balans 3. Resultatenrekening 4. Toelichting 5. Geconsolideerd jaarverslag van de raad van bestuur

-

46 46 48 50 52 62

-

C. NUTTIGE INFORMATIE 1. Adressen 2. Financiële kalender 2003/2004

- 67 - 67 - 68 -


GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS

In miljoen Euro

Boekjaar per 31 december

2002

2001

Groei %

* Omzet

68,47

61,70

10,96 %

* Bedrijfswinst (EBIT)

7,34

6,92

5,99 %

* Courante cashflow

12,04

11,21

7,47 %

* Winst na belastingen (aandeel van de vennootschap in het resultaat)

3,41

3,08

10,66 %

* Courant resultaat vóór belastingen

5,95

5,75

3,45 %

Boekjaar per 31 december

2002

2001

Groei %

* Courante cashflow

9,70

9,03

7,47 %

* Courant resultaat vóór belastingen

4,79

4,63

3,45 %

* Winst na belastingen (aandeel groep)

2,74

2,48

10,66 %

Per aandeel

(2)

(1)

in Euro

(1)

(1)

Cash flow = winst vóór belastingen, vermeerderd met de niet-kaskosten ; exclusief aandeel derden.

(2)

Berekend op basis van 1.242.000 aandelen.


VOORWOORD VAN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS


Het jaar 2002 is ondanks de ongunstige economische omstandigheden een sterk jaar geworden. Zoals beloofd in het vorige jaarverslag kon de kunststofverwerking na een minder goed jaar 2001, in 2002 een grote sprong voorwaarts maken, met een winstgroei van 40%. Het gevolg is dat de Miko-groep in 2002 een winstgroei neertekende van 11% tot 3,41 miljoen EUR. Als prioriteit werd gesteld om de vele acquisities die in het recente verleden werden verricht verder te integreren binnen het Miko-gebeuren om op die manier evenwicht te brengen in onze expansie. Wij geloven niet in “groeien om te groeien”. Wij moeten groeien om er uiteindelijk beter van te worden... Onze overnameagenda zag er sinds onze beursintroductie in 1998 inderdaad goed gevuld uit. In België werden Bruynooghe’s Koffie en Sweet Box overgenomen, in Polen de kunststofverwerker MCO, in Frankrijk Cafés Régina. In Engeland kwamen Miko Coffee Mid Anglia, Miko Coffee Northern, Miko Coffee North West en Miko Coffee East Midlands erbij. In Nederland werden Lava Drinks, Lava Drinks West en Vija overgenomen. In Tsjechië verwierven we Miko Kava en in Duitsland werd via een participatie het verkoopkantoor MPC-Grotenhuis opgericht.

PL

UK

NL BE

BE

DE

PL

CZ

FR

Terwijl deze overnames plaatsvonden, werden ook een aantal belangrijke projecten opgestart. Zo is er de overschakeling van Miko op het ERP-systeem van SAP. En ook de opstart van een nieuwe business unit binnen onze kunststofverwerkingsafdeling met name thermoforming van verpakkingen voor kant-en-klare maaltijden. Inderdaad een druk bezette agenda... Tijd dus voor bezinning, met als hoofdvraag “hoe kunnen wij wat we doen, beter doen?” In het kader van deze vraagstelling werd binnen Miko gestart met een Balanced Score Card systeem, waarbij “kritische succesfactoren” op regelmatige basis worden gemeten en vergeleken met de geformuleerde targets en met het verleden. Dit moet dan leiden tot concrete acties om verbeteringen te realiseren... of m.a.w. tot gecontroleerde groei. Onze verwachtingen omtrent 2003 zijn onduidelijk wegens de economische onzekerheid die voortvloeit uit de onstabiele toestand in het Midden-Oosten. In elk geval is voor 2003 onze belangrijkste ambitie nog steeds om “wat we doen, beter te doen”. Onder meer in dit kader werd op 1 januari 2003 onze Belgische koffieserviceorganisatie Miko Coffee Service overgezet op het


ERP-systeem van SAP. Zoals ook in de voorgaande jaren zullen niettemin alle overnameopportuniteiten die passen in onze missie grondig bestudeerd worden. Naar de aandeelhouders toe wensen wij nog te melden dat de evolutie van ons aandeel positief was met een groei van 15% tot 25,40 EUR per aandeel op 31 december 2002. Dit ondanks een algemene beursmalaise met onder meer een BEL-20 die in 2002 met 27% is gedaald.

Wij wensen alle medewerkers van de Miko-groep uitdrukkelijk te danken voor hun inzet in 2002. Wij beseffen zeer goed dat zij de drijvende kracht zijn die het mogelijk maken om als groep sterk te blijven. Een speciaal woord van dank wensen wij te richten naar de talrijke medewerkers die tijd noch uur hebben gespaard in de voorbereiding van het ERP-project van SAP voor Miko Coffee Service België dat opgestart werd begin 2003.

Frans Van Tilborg gedelegeerd bestuurder

Frans Michielsen gedelegeerd bestuurder voorzitter directiecomité Miko-groep


DEEL I VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR


A. ACTIVITEITENVERSLAG 2002

1. Profiel van de onderneming De Miko-groep is een verticaal geïntegreerde groep die zich toespitst op 2 kernactiviteiten nl. koffieservice en kunststofverwerking. In 2002 haalde de groep met 510 medewerkers een geconsolideerde omzet van 68,47 miljoen EUR, 11% meer dan het jaar voordien. De onderneming kent zijn ontstaan in 1801 als een handel in koloniale waren. Exotische producten zoals suiker, zout, thee, en ook koffie werden uit verre landen geïmporteerd en via de kleinhandel doorverkocht aan de lokale bevolking. Pas rond de eeuwwisseling, omstreeks 1900, werd besloten een eigen koffiebranderij op te starten en de gebrande en verpakte koffie te verhandelen onder de naam Miko. In de zeventiger jaren werd resoluut de kaart getrokken van de verkoop van koffie aan de “out-of-home” markt in tegenstelling tot de “retail” markt. De out-of-home markt is het marktsegment waar koffie verbruikt wordt buiten de eigen huiselijke omgeving zoals in kantoren, bedrijven en de horeca. In dit segment wordt aan de “kilo koffie” aanzienlijke waarde toegevoegd door er een uitgebreide service rond te bouwen bestaande uit televerkoop, afleveringsdiensten en technische service.

In de tachtiger jaren leidde dit tot de verzelfstandiging van de koffieserviceactiviteiten in België; Miko Coffee Service was geboren. Dit koffieserviceconcept werd vervolgens via overnames ingeplant in diverse “thuislanden” zoals Frankrijk, Engeland, Nederland en recentelijk Tsjechië, landen waar de koffieservice momenteel in eigen beheer wordt aangeboden. De koffieservice vertegenwoordigt 66% van de groepsomzet. Uit de koffiebranderij, die in 1958 de éénkopskoffiefilter lanceerde, en als zodanig een ruime expertise opdeed op het terrein van kunststof, groeide naast de koffieserviceafdeling een tweede kernactiviteit van de Miko-groep, nl. kunststofverwerking.

OMZETSAMENSTELLING Kunststof 34%

De kunststofverwerkingsafdeling produceert hoogwaardige kunststofverpakkingen voor de Koffie voedings- en cosmetische nijverheid, en beschikt 66% zowel in België als in Polen over een productieonderneming. Het cliënteel bestaat voornamelijk uit grote multinationals die actief zijn in voeding en cosmetica. De kunststofafdeling nam in 2002 34% van de groepsomzet voor haar rekening, en realiseerde 94% van de omzet aan derden buiten de Miko-groep.


2. Evolutie van de belangrijkste kerncijfers Het jaar 2002 is een goed jaar geweest. De groep heeft een belangrijke expansie gekend, en ook de resultaten zijn sterk toegenomen. OMZET (in miljoen EUR) 68,47

De omzet van de Miko-groep bedroeg in 2002 68,47 miljoen EUR, een stijging met 10,96% t.o.v. 2001. De koffieserviceactiviteiten realiseerden een groei van 2,11% tot 45,37 miljoen EUR, terwijl de kunststofafdeling 33,72% vooruitgang boekte tot 23,10 miljoen EUR.

60,60

70,00

49,86

60,00 50,00

61,70

39,16

40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 1998

1999

2000

2001

2002

BEDRIJFSRESULTAAT (in miljoen EUR) 7,34

Het bedrijfsresultaat verbeterde met 5,99 % tot 7,34 miljoen EUR.

8,00

6,07

7,00 6,00 5,00

6,92

4,33 3,50

4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 1998

1999

2000

2001

2002

COURANTE NETTO CASH FLOW (in miljoen EUR) 9,54

De investeringen bedroegen in 2002 6,08 miljoen EUR. De courante netto cashflow is toegenomen met 11,42 % tot 9,54 miljoen EUR.

10,00 8,00

7,06

7,64

8,33

8,56

6,00 4,00 2,00 0,00 1998

1999

2000

2001

2002

NETTOWINST (in miljoen EUR) 3,02

3,50

De nettowinst (aandeel van de groep) bedroeg 3,41 miljoen EUR. Dit is 10,66 % meer dan in 2001.

3,08

3,41

3,00

1,99

2,50 2,00 1,50

1,12

1,00 0,50 0,00 1998


1999

2000

2001

2002

3. Belangrijke gebeurtenissen in 2002 In de Engelse koffieserviceorganisatie vonden een aantal belangrijke gebeurtenissen plaats in het kader van een nauwgezette groeistrategie die Miko enkele jaren geleden voor Engeland heeft uitgetekend. Deze strategie bestaat erin om de franchisestructuur af te bouwen en daarvoor in de plaats een eigen nationale verkooporganisatie uit te bouwen met regionale uitvalspunten. In dit kader vonden in 2002 volgende acties plaats : 3.1. Overname van koffieverdeler in Lincolnshire In april 2002 opende Miko in Engeland een zevende belangrijke uitvalsbasis met de overname van een grote franchisenemer in Lincolnshire. Het nieuwe koffieservicebedrijf haalde bij overname met 5 medewerkers een jaaromzet van ruim 730.000 EUR. Hoewel het bedrijf in de locale regio zal handelen onder de naam “Miko Coffee East Midlands”, betreft het geen aparte juridische entiteit en zijn de activiteiten volledig opgenomen onder Miko Coffee Ltd.

1. Miko Coffee East Midlands 2. Miko Coffee South West

1

2

3.2. Participatieverhoging in Miko Coffee South West Ltd In oktober 2002 heeft Miko zijn participatie in Miko Coffee South West Ltd verhoogd van 51% naar 98%. Op deze manier verstevigt Miko zijn positie in zuidwest Engeland aanzienlijk. Van oudsher had Miko hier al een stevige marktaanwezigheid met zijn participaties in zowel Cornish Coffee Ltd als Miko Coffee South West Ltd. Miko Coffee South West Ltd, dat gevestigd is in Exeter, is vooral sterk in de horeca en biedt zijn koffieservice aan met een team van 13 medewerkers. In 2002 bedroeg de omzet ruim 2 miljoen EUR.


4. Investeringen in 2002 4.1. Koffieservice In 2002 heeft de koffieserviceafdeling 3,63 miljoen EUR geïnvesteerd. Hiervan werd 400.000 EUR besteed aan een nieuwe verpakkingslijn alsook aan verbeteringen van bestaande verpakkingslijnen. Het leeuwenaandeel van de investeringen had betrekking op de aanschaf van professionele drankenapparatuur, m.a.w. commerciële investeringen. Het betreft drankenapparatuur die bij de “buitenhuisklant” in bruikleen of huur wordt geplaatst met daaraan gekoppeld een minimum maandelijkse afname van onze producten. De investering behelst het gehele gamma van drankmachines met onder meer filterkoffiemachines, vendingapparatuur voor warme en koude dranken en voor snoep en snacks, waterkoelers en espressomachines.

4.2. Kunststofverwerking De kunststofverwerkingsafdeling heeft in 2002 2,46 miljoen EUR geïnvesteerd. Het betreft voornamelijk uitbreidingsinvesteringen met o.m. de aanschaf van 2 nieuwe spuitgietmachines, 1 nieuwe thermoforminginstallatie, de uitbreiding van de opslagcapaciteit voor kunststofkorrel door het plaatsen van extra silo’s, en de verhoging van de electriciteits- en koelingscapaciteit. Ook de aanschaf van nieuwe matrijzen vergde aanzienlijke investeringen ten belope van 600.000 EUR. Het betreft “high precision” metalen vormen die in het productieproces de vorm van het eindproduct definiëren. In de Poolse vestiging werd 651.000 EUR geïnvesteerd. Het betreft voornamelijk uitbreidingsinvesteringen in de spuitgietafdeling.


5. Nieuwe groepsstructuur De moedermaatschappij van de groep is Miko NV, die naar de diverse dochtermaatschappijen toe een drievoudige functie vervult :

KOFFIESERVICE

100%

100%

100%

100%

100%

Miko Coffee Service NV

Cafés Régina SA

Miko Koffie Service BV

Miko Coffee Ltd

United Beverages Ltd

België

Frankrijk

Nederland

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

100%

98%

75%

75%

75%

Miko Café Service SA

Miko Coffee South West Ltd

Miko Coffee North West Ltd

Miko Coffee Mid Anglia Ltd

Miko Coffee Northern Ltd

Frankrijk

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk

Verenigd Koninkrijk


KUNSTSTOF

70%

100%

100%

Miko Kava s.r.o.

Mepaco NV

MPC-DG Plastics NV

MPC-MCO Sp. zo.o

Tsjechië

België

België

Polen

50%

51%

Cornish Coffee Co Ltd

MPC-Grotenhuis GmbH

Verenigd Koninkrijk

Duitsland


87,50%

5.1. Coördinatiecentrum Enerzijds treedt Miko NV op als coördinatiecentrum door het leveren van ondersteunende diensten op het vlak van personeelsbeleid, boekhouding, informatica, aankoop, financieel beheer, administratie en marketing. Door op deze terreinen steun te ontvangen van de moedermaatschappij kunnen de diverse filialen hun aandacht concentreren op hun hoofdbekommernis, met name respectievelijk het aanbieden van koffieservice en de productie en verkoop van kunststofverpakkingsmaterialen. 5.2. Verkooporganisatie Tevens treedt Miko NV op als verkooporganisatie. De Belgische retailactiviteiten alsmede alle export van koffie naar de dochterondernemingen en naar derden in het buitenland worden door Miko NV verricht. 5.3. Koffiebrander Een cruciale functie is die van koffiebranderij. Het betreft het aankopen van ruwe koffie, het branden, malen en verpakken ervan alsook het verrichten van stringente ingangs- en uitgangskwaliteitscontrole. Veel aandacht wordt ook besteed aan onderzoek en ontwikkeling om nieuwe smaken en aroma’s op punt te stellen, alsook om innoverende koffieconcepten te onderzoeken en marktklaar te maken. De belangrijkste wijzigingen in de organisatiestructuur in vergelijking met 2001 zijn als volgt : -

Lava Drinks BV gevestigd in Valkenswaard, Nederland onderging een naamswijziging naar Miko Koffie Service BV. De activiteiten van Lava Drinks West BV dat gevestigd is in Rotterdam, werden ondergebracht onder Miko Koffie Service BV. Miko Coffee Ltd in het Verenigd Koninkrijk heeft haar belang in Miko Coffee South West Ltd verhoogd van 51% naar 98%.


6. Evaluatie van de Koffieserviceafdeling 6.1. Algemeen De geconsolideerde omzet van de koffieserviceafdeling bedroeg in 2002 45,37 miljoen EUR. Dit vertegenwoordigt een stijging met 2,11% t.o.v. 2001. Deze groei werd onder meer gerealiseerd door investeringen ten bedrage van 3,63 miljoen EUR in voornamelijk professionele drankenapparatuur. Het netto geconsolideerde resultaat voor koffieservice bedroeg 2,48 miljoen EUR in 2002; een stijging met 2,58% t.o.v. het jaar ervoor.

6.2. België De geconsolideerde omzet van Miko Coffee Service, dat ontstaan is uit de fusie tussen Miko Coffee Service te Zaventem en Bruynooghe te Kortrijk, bedroeg 17,549 miljoen EUR in 2002, een kleine stijging t.o.v. 2001 toen de omzet 17,548 miljoen EUR bedroeg. Weze opgemerkt dat er voor de 4 afdelingen van Miko Coffee Service wel degelijk reële groei werd neergezet. De conceptuele koffieservice - waar met name een binding bestaat tussen koffietoestel en koffieverbruik - kende in de 4 afdelingen een positieve groei. Dat Miko Coffee Service in globo een quasi nulgroei onderging hangt samen met een daling van de niet-conceptuele verkoop, de verkoop van koffie “in bulk”. Toch werd het jaar 2002 een consolidatiejaar. De aandacht lag minder op “groei” en meer op “optimalisering en rendabilisering”. Zo werd een heel jaar gewerkt aan de organisatorische optimalisatie ter voorbereiding van de introductie van het ERP-systeem van SAP in 2003. Ook werd het vendingcliënteel grondig onder de loep genomen om vendingautomaten ofwel te verplaatsen naar meer rendabele locaties, ofwel om te ruilen voor meer geschikte toestellen, of terug te nemen bij te lage verbruiken. Ook moest de vendingafdeling afrekenen met een intensieve euro-operatie : de betaalsystemen van meer dan 2000 vendingtoestellen werden vóór eind januari 2002 succesvol omgebouwd naar euro-compatibele systemen! Ook werd in 2002 de integratie van het productengamma en de logistiek van Miko Coffee Service en Bruynooghe volledig gefinaliseerd. Dit “synergetisch effect” op logistiek en commercieel vlak moet resulteren in aanzienlijk groeipotentieel. Miko Coffee Service heeft 4 business units die volgende ontwikkeling kenden :

6.2.1.

Miko Office Coffee Service Per einde december 2002 overschreed het machinepark van filterkoffiemachines de kaap van 10.800 toestellen; een stijging met 4% t.o.v. 2001. Het betreft koffiemachines die voornamelijk geïnstalleerd zijn bij kantoren, nl. bruikleentoestellen die ze gratis ter beschikking krijgen bij afname van een maandelijkse minimum hoeveelheid koffie.


6.2.2.

Miko Vending Service Hoewel het aantal door Miko Coffee Service beheerde automaten voor koffie, frisdranken en snacks in absolute termen stationair bleef op 2.200 eenheden, nam de omzet van deze afdeling toe met 13%. Zoals gemeld lag de nadruk in 2002 op de optimalisatie van het cliënteel zodat heel wat automaten werden herplaatst naar bestemmingen met een intensiever verbruik. De vendingafdeling specialiseert zich in het aanbod van een “full operating service” aan voornamelijk ondernemingen. Hierbij zorgt Miko Coffee Service voor het bijvullen van de automaten, het technisch onderhoud, de verwerking van het kleingeld in de toestellen, kortom, een 24-uren omniumservice.

6.2.3.

Miko Aqua Service In 2002 werd door 1770 Miko Aqua Service watercoolers meer dan 1,4 miljoen liter water geserveerd in Belgische kantoren; een stijging met 17% t.o.v. 2001. Het betreft een concept dat zeer goed aanleunt bij de warmedrankensystemen die aan kantoren worden aangeboden.

6.2.4.

Miko Horeca Service Waar Miko Coffee Service in de horeca te kampen had met een daling in de verkoop van niet-conceptuele koffies zoals filterkoffie “in bulk” en koffiefilters, wist de in 1997 opgerichte espressoafdeling aanzienlijke vooruitgang te boeken. De tonnage van espressokoffie nam toe met 9%, het park van espressomachines met 22%. 2002 stond in het teken van de lancering van een eigen Miko-lijn van volautomatische espressomachines van Zwitserse makelij. Het betreft een “boon-tot-kopsysteem” waarbij de gebruiker enkel “op de knop drukt” opdat de machine de bonen maalt en een hoogwaardige espresso met crèmelaag bereidt. Dit machineassortiment, gecombineerd met de brede waaier van Miko en Bruynooghe espressobonen en met een nationaal team van servicetechnici die o.m. ook weekendservice garanderen, schept een belangrijk platform voor toekomstige groei.


6.3. Nederland De geconsolideerde omzet in Nederland steeg in 2002 met 11,72% tot 5,17 miljoen EUR. Deze omzet werd gerealiseerd door Miko Koffie Service dat in januari 2002 boven het doopvont werd gehouden als het resultaat van een fusie tussen Lava Drinks in Valkenswaard en Lava Drinks West in Rotterdam. Deze fusie en naamswijziging werd doorgevoerd in het kader van het streven naar een geïntegreerd Europees merkenbeleid. De naamswijziging Koffie Service werd in de Nederlandse markt zeer goed onthaald. De aanzienlijke groei die Miko Koffie Service wist op te tekenen is onder meer het resultaat van de beslissing genomen per einde 2001 om het verkoopteam aanzienlijk uit te breiden. Het is pas in de tweede helft van 2002 - na inwerking van het nieuwe verkoopteam - dat deze uitbreiding daadwerkelijk vruchten laat zien. Het geesteskind van Miko Koffie Service blijft bovenal de espressoservice voor de betere horecazaak. Een ruim gamma zeer hoogwaardige espressokoffies en espressomachines, gecombineerd met een 24-uren omnium weekendservice die gegarandeerd wordt door 6 servicetechnici, wisten ook in 2002 de betere horecazaak te bekoren. De reële groei in espresso bedroeg ruim 10%. In juli ontving Cultcafé Courzand in Rotterdam de prestigieuze Ketelbinkie Koffieprijs 2002. Sinds enkele jaren schenkt dit restaurant espressokoffie van Miko. De prijs wordt toegekend door een jury van een 20-tal journalisten die in horecazaken in Rotterdam onaangekondigd als onopvallende gast de koffie beoordelen. Vervolgens beslist deze jury welk horecabedrijf in Rotterdam het beste kopje zet ... Een hele opsteker. Tevens is door het vakblad “Truckstop” aan wegrestaurant “De Pleisterplaats” te Kessel een gedeelde eerste kwalificering voor filterkoffie uitgereikt. De Pleisterplaats schenkt al vele jaren Miko koffie. Ook in “table top vending” voor kantoren en filterkoffie voor voornamelijk kantines van sportclubs wist Miko Koffie Service groei neer te zetten, met een vooruitgang van respectievelijk 32% en ruim 4%. In november 2002 is besloten dat “Miko Koffie Noord” zou worden opgericht als franchise van Miko Koffie Service, en dit onder leiding van verkoopleider Nico Janssen, die om die reden uit Miko Koffie Service trad. Deze opstart heeft ondertussen plaatsgevonden. Deze onafhankelijke vestiging die toelaat om ook in het noorden (Groningen, Friesland, Drente) dicht bij de klant te staan, moet een groei op lange termijn mogelijk maken. Omdat de groei in Nederland de laatste jaren aanzienlijk is geweest, barst Miko Koffie Service uit zijn voegen en werd in het kader van de budgetbesprekingen voor 2003 besloten om te verhuizen naar een grotere locatie.


6.4. Frankrijk De geconsolideerde omzet in Frankrijk bedroeg 6,91 miljoen EUR in 2002; een daling met 4,65% t.o.v. 2001. Bij analyse van de diverse afdelingen blijkt dat de omzetdaling niet gepaard ging met een volumedaling. De Office Coffee Service afdeling had in 2002 te kampen met de progressieve overschakeling van Franse ondernemingen van de 39 uren week naar de 35 uren week. Dit heeft in Frankrijk in de sector van de buitenhuisrestauratie (o.a. bedrijfskantines) een belangrijke daling van activiteit veroorzaakt. Zo is gebleken dat in heel wat ondernemingen de werkuren worden opgespaard om vrijdagnamiddag vrij te nemen, zodat veel werknemers geen gebruik maken van de bedrijfskantine op die dag. Dit reflecteert zich ook in een aanzienlijke daling van het koffieverbruik. Miko Café Service wist deze daling in het koffieverbruik bij bestaande klanten te compenseren door aan het klantenbestand 5% nieuwe klanten toe te voegen, met als nettoresultaat dat het volume in de Office Coffee Service status-quo is gebleven. In de afdeling van de collectiviteiten (grootverbruik) werd in de vorige jaren onder druk van de concurrentie een gamma “produits premiers prix” geïntroduceerd. Het betreft producten met een lagere toegevoegde waarde. Deze producten kenden in 2002 een aanzienlijke groei ten nadele van de producten van hoge toegevoegde waarde. Het nettoresultaat hiervan is dat de omzet in centen is gedaald terwijl de omzet in volume is toegenomen. De ervaring die werd opgedaan in de automatenafdeling die medio 2001 in Parijs werd opgestart, heeft geleid tot een strategische heroriëntatie waarbij automaten voortaan geplaatst zullen worden onder “gedeelde exploitatie” in plaats van “full service”. Dit wil zeggen dat automaten weliswaar in bruikleen worden geplaatst met een gegarandeerde technische service, maar dat de klant de automaten zelf bijvult, zelf het dagelijkse onderhoud doet en het wisselgeld beheert. Tevens werd gedurende 2002 een nieuw concept gelanceerd waarbij kleine espressoautomaten die werken op basis van voorgedoseerde Miko-espressoporties aan ondernemingen in bruikleen worden gegeven. De eerste reacties zijn gunstig. De verkoop van bulk koffie naar de aankoopcentrales kende in 2002 een groei van 5%. De acties die in 2001 werden opgestart om te diversifiëren naar alternatieve groothandelskanalen, wierpen in 2002 de eerste vruchten af. Goede resultaten werden behaald met leveranciers van bureaumaterialen. Met deegwarenverdelers en hotelketens wordt verder onderhandeld.


6.5. Engeland Vertaald naar de gemiddelde eurowisselkoers wist Miko in Engeland de geconsolideerde omzet op te krikken met 11% tot 11,57 miljoen EUR. De activiteiten van Miko in Engeland zijn historisch geëvolueerd van een groothandelsorganisatie naar een directe verkooporganisatie. Toen Miko in de vroege jaren ‘90 dit bedrijf overnam werd de omzet volledig behaald met een netwerk van 75 onafhankelijke franchisenemers. Omdat de meerderheid van de franchisenemers ondergekapitaliseerd was en in die zin lange termijn groei onmogelijk werd, heeft Miko dit netwerk in het voorbije decennium in belangrijke mate afgebouwd naar nog slechts 23 franchisenemers vandaag. Ter compensatie van deze agressieve afbouw die uiteraard ook een belangrijk volumeverlies heeft veroorzaakt, werd in 1995 in Londen een eigen directe verkooporganisatie opgestart; en werd met de belangrijkste franchisenemers een partnershipovereenkomst afgesloten. Miko Coffee Londen kende in 2002 een groei van 14% tot 1,56 miljoen GBP. Voor wat betreft de partnerships wisten de grote partners in het zuidwesten (Miko Coffee South West in Exeter en Cornish Coffee in Redruth) een stevige groei neer te zetten. Ook Miko Coffee North West in Manchester tekende een belangrijke groei op. Deze groei kwam voornamelijk voort uit een aantal éénmalige maar aanzienlijke verkopen van espressomachines. De omzet bij zowel Miko Coffee Mid Anglia in Cambridge als bij Miko Coffee Northern in Newcastle en Glasgow bleef nagenoeg status-quo. Dit hangt samen met een voortgezette consolidatie in het klantenbestand, waarbij klanten met lage marge werden afgestoten. Het resultaat is dat bij beide partners bij gelijke omzet de brutomarge is toegenomen.

2001 21,2 11,9 -0,8 1,4 53,5 Zoals aangestipt onder het hoofdstuk “Belangrijke gebeurtenissen in 2002” werd in het kader van Miko’s groeistrategie voor Engeland in mei 2002 een grote franchisenemer in Lincolnshire overgenomen en werd in het laatste kwartaal van 2002 de participatie in Miko Coffee South West verhoogd van 51% naar 98%.


6.6. Tsjechië De omzet van Miko Kava in Tsjechië bedroeg in 2002 11,12 miljoen Kc (322.000 EUR), of 9,7% meer dan in 2001.

De Tsjechische markt is nog betrekkelijk nieuw voor Miko. Het bedrijf dat bij overname “CBB” heette en ondertussen een naamswijziging is ondergaan naar “Miko Kava”, werd pas overgenomen in maart 2001. De focus van deze onderneming lag toen op de vendingmarkt met automaten voor koffie, thee, warme chocolade en soep voornamelijk gericht naar de kantorenmarkt. Gedurende de laatste 5 jaar kende de vendingomzet evenwel een gestage negatieve groei. Wegens de aanzienlijke investeringen die koffieautomaten met zich meebrengen, zijn meer en meer kantoren in Tsjechië van dit drankenconcept afgestapt ten voordele van goedkopere systemen. Het is om die reden dat Miko bij overname besloten heeft om de eigen succesvolle koffieconcepten aan het productassortiment toe te voegen. En met succes. Daar waar de oorspronkelijke kernactiviteit nl. vending in 2002 met 16% is gedaald, wist Miko Kava toch een totaalgroei neer te zetten van 9,7%. Deze groei werd voornamelijk gerealiseerd met filterkoffiemachines voor de kantorenmarkt. Met een eigen telemarketingafdeling bestaande uit 2 personen die telefonisch actief op zoek gaat naar nieuwe “prospecten” en een team van 3 verkoopverantwoordelijken, kon in 2002 het Miko-cliënteel aanzienlijk uitgebreid worden. De strategie voor Tsjechië blijft ongewijzigd: “Vandaag zaaien om binnen enkele jaren te kunnen oogsten”. Er wordt geïnvesteerd in personeel en infrastructuur die verdere groei moeten mogelijk maken. Winstgevendheid moet volgen op middellange termijn. 6.7. Export aan derden Via een netwerk van onafhankelijke agenten en verdelers verkoopt de Miko-groep zowel koffie en koffieconcepten (via Miko NV) als filterkoffiemachines (via Mepaco NV) in een 20-tal exportlanden.


De grote tegenvaller voor 2002 werd de belangrijke Japanse markt. Waar tegen de verwachtingen de verkoop naar Japan in 2001 nog met 20% steeg, moest in 2002 een daling geïncasseerd worden van 44%. De ongunstige economische omstandigheden zijn de reden. Politieke omstandigheden daarentegen waren de oorzaak van een daling met 70% van de verkoop in Israël. De achteruitgang werd voor een groot stuk gecompenseerd door meerverkoop in andere landen. De verdeler in Griekenland wist een belangrijke groei neer te zetten; de in 2000 opgestarte verdelers in Roemenië en Australië boekten vooruitgang; en ook de in 2001 geselecteerde verdeler in de Caraïben ging sterk vooruit. Gedurende 2002 werden nieuwe verdelers geselecteerd in Ierland en Slovenië. 7. Evaluatie van de Kunststofverwerkingsafdeling 7.1. Algemeen De geconsolideerde omzet van de kunststofverwerkingsafdeling bedroeg in 2002 23,10 miljoen EUR. Dit vertegenwoordigt een stijging met 33,72% t.o.v. het jaar 2001. Deze groei was volledig autonoom en werd onder meer gerealiseerd dankzij belangrijke investeringen in het productieapparaat ten bedrage van 2,46 miljoen EUR. Het netto geconsolideerde resultaat in 2002 bedroeg 0,93 miljoen EUR, een stijging met 40,08% t.o.v. het jaar voordien. De kunststofverwerkingsafdeling heeft vestigingen in België, Polen en Duitsland. 7.2. MPC-DG Plastics België In het jaarverslag van 2001 werd aangekondigd dat 2002 een jaar van forse groei zou worden. Met een geconsolideerde omzetgroei van 31,82% heeft MPC-DG Plastics daadwerkelijk woord gehouden, en zich duidelijk herpakt na een moeilijk 2001. De sterke groei vond zowel plaats in de spuitgiet- als de thermoformingafdeling.

In de spuitgietafdeling speelde het goede ijsroomseizoen een belangrijke rol en verdrievoudigde onder meer het aantal verkochte ijsroomverpakkingen naar een klant in het Verenigd Koninkrijk.


Het paradepaardje van deze afdeling blijft de “In Mould Labelling technologie”, waarbij tijdens het spuitgietproces een kunststofetiket in de verpakking wordt geïntegreerd. Het aantal ingespoten etiketten nam sterk toe; in 2002 werden niet minder dan 170.000.000 etiketten verwerkt. Ook de thermoformingafdeling maakte een sprong voorwaarts. Het aantal verkochte gastroverpakkingen verdubbelde en ook werd een groot contract binnengehaald in Duitsland voor de productie van verpakkingen voor curryworst. Het eigen verkoopkantoor in Duitsland blijft onverminderd het klantenbestand uitbouwen, met als gevolg dat verscheidene projecten lopen voor het realiseren van verpakkingen voor kanten-klare maaltijden. Veel aandacht werd besteed aan de optimalisatie van beide afdelingen. Mits intensieve R&D wist MPC-DG Plastics de kwaliteit van folies te verhogen en ook werden de outputs opgetrokken door een verdere automatisering van de productieapparatuur alsook door de aankoop van een nieuwe dieptreklijn. Ook werd in 2002 een aanvang genomen met de nieuwe ISO-norm waarvoor een audit voorzien is per augustus 2003. Om de forse groei te kunnen volgen moesten verscheidene initiatieven worden genomen. De opslagcapaciteit voor kunststofkorrel werd uitgebreid door het bijplaatsen van silo’s. Per einde 2002 werd gestart met de voorbereidingen voor de bouw van extra magazijnruimte. Om de functionaliteit van de bijgekomen productiemachines te vrijwaren was het noodzakelijk om de electriciteits- en koelingscapaciteit drastisch op te voeren. Tevens moest naast de spuitgietafdeling nu ook de thermoformingafdeling met weekendploegen worden voorzien. Verder werden de productiegegevens komende uit de spuiterij verder geïnformatiseerd via een systeem van datacaptatie. Voor 2003 is nu reeds duidelijk dat voor beide afdelingen een uitbreiding van de machinecapaciteit noodzakelijk is om aan de vraag naar de producten te voldoen. In dit kader werd al een investering van 125.000 EUR aangegaan om de capaciteit van de extrusiemachines te verhogen. Tevens werd beslist een nieuwe thermoformlijn op te starten. Hiermee gaat een investering gepaard van 550.000 EUR. 7.3. MPC-MCO Polen Ook de Poolse kunststofverwerker MPC-MCO wist in 2002 een belangrijke sprong voorwaarts te maken met een omzetgroei van 53%. Deze groei vindt zijn oorsprong in de omschakeling die MPC-MCO de voorgaande jaren implementeerde van een concentratie op “blow moulding” - een procédé op basis waarvan kunststofflessen worden geblazen - naar “injection moulding”, waarbij kunststofkorrels onder zeer hoge druk in een matrijs worden gespoten om kunststofdozen te produceren voor voornamelijk de voedingsindustrie. De sterke groei van de injection moulding, die nu al 75% van de omzet vertegenwoordigt, werd bereikt via 3 kanalen. De belangrijkste groei kwam voort uit de actieve prospectie van de Duitse markt. Maar ook de Poolse markt zelf werd verder uitgediept. De resultaten blijven voorlopig beperkt


maar de vooruitzichten zijn gunstig omdat de Poolse economie herleeft. En tenslotte werden ook nieuwe markten aangeboord voornamelijk in WitRusland en Oekraïne. Hier werden eind 2002 de eerste verkopen gerealiseerd. De belangrijke investeringen in de injection moulding activiteit waren onder meer mogelijk wegens de daling in de Poolse interestvoeten van 21% naar het meer aanvaardbare niveau van 12%. Het negatieve effect van deze interestdaling is evenwel dat de Poolse Zloty in waarde is gedaald met minder gunstige financiële resultaten tot gevolg. MPC-MCO haalt immers 68% van de omzet in het buitenland. Om aan de stijgende omzet te voldoen staat nog een belangrijk investeringsprogramma op til. Tevens loopt een studie om in het kader van deze uitbreiding een supplementair gebouw in te planten. 7.4. MPC-Grotenhuis Duitsland Ook de omzet van de Duitse verkooporganisatie MPC-Grotenhuis kende een positieve ontwikkeling. In 2002 tekende deze afdeling al voor 14% van de omzet van MPC-DG Plastics België. Het segment dat de belangrijkste ontwikkeling kende is dat van de schalen voor kant-en-klare maaltijden. Hierbij biedt MPC-Grotenhuis een volledig assortiment schalen aan, in het eigen jargon het “gastronorm-gamma” genoemd. Het betreft schalen waarvan het formaat (grootte en breedte) zodanig wordt geconcipieerd dat veelvouden ervan de volledige breedte van een koeltoog kunnen vullen. Gesteld dat een koeltoog “3 gastro’s breed is”, dan kan deze koeltoog gevuld worden met “6 halve gastro’s”, of met “12 kwart gastro’s”, enzovoort. Naast dit volledige “gastronorm-gamma” dat bij MPC-DG Plastics in België wordt geproduceerd, is MPC-Grotenhuis in 2002 ook gestart met de verkoop van speciale folie die bij derden wordt aangekocht. Het betreft aangepaste dekfolie die zeer geschikt is om de gastro schalen af te dekken. Deze combinatie van het “gastronorm-gamma” en aangepaste dekfolies hebben tot gevolg dat MPC-Grotenhuis de klanten een totaalpakket kan aanbieden. Voor 2003 is gepland om MPC-Grotenhuis ook toegang te geven tot de technologie van de In Mould Labelling, het paradepaardje van MPC-DG Plastics België zoals omschreven in sectie 7.2..


8. Human Resources Op 31december 2002 telde de Miko-groep 510 medewerkers. Sinds 1997 groeide het personeelsbestand met 215%. AANTAL MEDEWERKERS

600 500

371

459

411

483

510

400 237

300 200 100 0

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Vanuit Human Resources gaat er veel aandacht naar opleiding. 8.1. Opleiding voor nieuwe medewerkers Het onthaal, de introductie en de opleiding van nieuwe medewerkers in hun nieuwe werkomgeving werd verder geoptimaliseerd. Elke nieuwe medewerker krijgt een zeer uitvoerig gedocumenteerde onthaalmap met alle gegevens over de firma waarin hij wordt tewerkgesteld, de gangbare procedures, een nauwkeurige functieomschrijving en een op maat uitgewerkt gedetailleerd opleidingsplan. De personeelsdienst ziet nauw toe op de navolging van het opleidingstraject en evalueert met de leidinggevenden en de nieuwe medewerker het opleidingsplan.

8.2. Opleiding voor de bestaande medewerkers Uit de grote hoeveelheid aan informatie die de functioneringsgesprekken jaarlijks opleveren werd in 2002 extra aandacht besteed aan de detectie van opleidingsbehoeften. Veelal werden medewerkers gestimuleerd om ontwikkelingsgerichte opleidingen te volgen met de bedoeling hem/haar te laten groeien in zijn functie. Anderzijds werd er duidelijk ook ingespeeld op de ambities van medewerkers door doelgerichte opleidingen te organiseren voor hen die nieuwe functies ambieerden.


8.3. Opleidingstypes Het belang van informatica-opleidingen in het globaal aantal opleidingen nam sterk toe ten gevolge van de introductie van het ERP systeem van SAP bij Miko Coffee Service NV. Om de leidinggevenden de nodige tools te geven om de functioneringsgesprekken nog beter te voeren werden er speciale sociale vaardigheidstrainingen georganiseerd. Hierdoor steeg eveneens het volume van vaardigheidstrainingen in het totale opleidingspakket.

OPLEIDINGSTYPES

Taal 5%

Veiligheid en milieu 9%

19%

Vaktechnisch

16% Sociale vaardigheden 51%

Informatica

9. Milieubeleid 9.1. Miko wint milieuprijs Turnhout Het milieuproject van 2001 heeft voor de Miko-groep zijn vruchten afgeworpen. De ganse winterperiodes 2001 en 2002 was bijna geen stookolie meer nodig om de burelen en de productieruimtes te verwarmen. De warmte wordt immers gerecupereerd uit de koeling van de nieuwe persluchtcompressor (zie jaarverslag 2001). Dit geeft de firma jaarlijks een kosten- en energiebesparing van ongeveer 7.000 EUR. De extra investering voor de warmtewisselaar en de nodige leidingen bedroeg ongeveer 14.000 EUR. De investering is bijgevolg al gerecupereerd en de volgende winters zullen de gebouwen van Miko gratis verwarmd worden zonder dat er schadelijke verbrandingsgassen in ons leefmilieu terechtkomen. Op 22 februari werd Miko voor dit project beloond met de Milieuprijs Stad Turnhout, toen het werd uitgeroepen tot algemeen winnaar over de verschillende categorieën betreffende inspanningen die gedaan werden ten voordele van het milieu. De wisseltrofee heeft gedurende 1 jaar een speciale plaats gekregen binnen het bedrijf. foto: Ton Wiggenraad


9.2. Sorteren van afval In 2002 boekte de koffieserviceafdeling belangrijke milieuresultaten als gevolg van het systematisch sorteren van restafval, een actieplan opgestart sinds de tweede helft van 2001. Hiervoor werd het aantal geplaatste interne afval- en perscontainers verdubbeld.

AFVALVERWERKING (Miko & Mepaco)

Klasse II afval (ton) Papier en karton

120

Totaal

100 80 60 40 20 0 1998

1999

2000

2001

2002

Uit de resultaten blijkt dat ongeveer 38% van het afval bestaat uit karton en papier. De kosten voor het verwerken van alle gemengd afval daalde bijgevolg met meer dan 40% aangezien het gesorteerde papier- en kartonafval verkocht kan worden. De totale netto jaarlijkse besparing bedroeg 5% aangezien het aantal afval- en perscontainers diende te verdubbelen met een drastische verhoging van de huurgelden tot gevolg. 9.3. Grondstoffen : “in bulkverpakking alstublieft” Een trend welke gedurende 2002 werd uitgebreid is het laten leveren van grondstoffen in bulk. Ongeveer 90% van de ruwe koffie wordt reeds aangeleverd in bulkcontainers van 22 ton. Dit is niet alleen minder arbeidsintensief dan het lossen van ruwe koffie in de traditionele balen van 60 kg, maar het levert ook positieve milieuresultaten op wegens de drastische vermindering van intern transport, de afname van extern transport met 30% en vooral een substantiële vermindering van verpakkingsafval. Diezelfde tendens vindt ook plaats in de kunststofverwerkingsafdeling, waar de kunststofkorrel meer en meer in bulk wordt aangeleverd en gestockeerd in 6 buitensilo’s met elk een capaciteit van 90 ton. Voor 2003 is een investering voorzien in nogmaals 2 silo’s van 90 ton, zodanig dat omzeggens alle grondstof in bulk kan geleverd worden in plaats van in kartonnen “octabins” van 1 ton. Opnieuw levert dit aanzienlijke milieubesparingen op wegens minder verpakkingsafval en minder intern en extern transport.


B. BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN SINDS BALANSDATUM Op 1 januari 2003 werd na anderhalf jaar van voorbereiding bij Miko Coffee Service België het computersysteem omgeschakeld naar het ERP-programma van SAP. Wegens het grote aantal klanten en de diversiteit van verkoopformules gaande van eenvoudige facturatie van kilo’s tot full operating vending waarbij Miko het wisselgeld van automaten beheert, betreft het een enorm complex project dat niet vanaf de eerste dag feilloos kan verlopen. Waar in de opstartfase nog onvolmaaktheden worden ontdekt, zullen geleidelijk alle data juist worden gezet, zodat op termijn de deugdelijkheid van dit nieuwe systeem zal blijken. C. MISSIE EN STRATEGIE De Miko-groep spitst zich toe op 2 kernactiviteiten met elk een eigen missieformulering. Voor de koffieservice : Miko wil dé partner van de out-of-home klant zijn door het leveren van zorgeloze koffieconcepten gebaseerd op producten en services van hoge kwaliteit... - Uw koffie, onze zorg Voor de kunststofverwerking : Binnen de voedingsnijverheid wil MPC-DG Plastics een erkende partner zijn voor de toelevering van eigentijdse kunststofverpakkingen met hoge toegevoegde waarde. De corporate strategy die het mogelijk moet maken om deze missies te realiseren kan als volgt worden samengevat : ✔ Concentratie op onze kernactiviteiten : koffieservice en kunststofverwerking Onze strategie is gebaseerd op een verdere uitbouw van de huidige twee kernactiviteiten. Dit zal gebeuren door zowel interne als externe groei. Van primordiaal belang blijft het verstevigen van de marktpositie in onze “thuislanden” : België, Nederland, Frankrijk, Engeland, Duitsland, Polen en Tsjechië. Maar ook een verdere internationalisering blijft onze ambitie. ✔ Vermijd myopia … denk op lange termijn Een bedrijf dat al 200 jaar bestaat mag zich niet laten verleiden tot opportunisme en een kortetermijnvisie. Wij zullen de moed hebben om investeringen, mogelijke participaties of overnames en kosten te beoordelen op basis van hun strategische langetermijnbijdrage aan de groep, ook al gebeurt dit soms ten koste van het resultaat op korte termijn. ✔ Think big … but act small Wij zullen er altijd naar streven om voor beide kernactiviteiten onze zeer belangrijke troef van flexibiliteit uit te spelen. Gezien onze matige omvang zullen maatwerk, snelle reactietijden en specialisatie cruciaal zijn om te groeien in onze zeer veeleisende marktsegmenten.


✔ 200 jaar meesterschap in kwaliteit en service Door volgehouden research & development-inspanningen zullen wij continu trachten om de al zeer hoge standaard van onze producten nog te verbeteren. Dit geldt zowel voor onze koffies als voor onze kunststofverpakkingen. Onze koffieserviceafdeling zullen wij ook steeds zeer kritisch onder de loep nemen voor wat de kwaliteit van de dienstverlening betreft. Op dit vlak zullen wij uitmuntendheid nastreven. ✔ Mensen : de belangrijkste succesfactor van onze onderneming Uitmuntendheid is slechts te verwezenlijken als de medewerkers bereid zijn zich daarvoor in te zetten. Motivatie is het sleutelwoord. De Miko-groep zal ernaar streven haar medewerkers te motiveren door hen de kans te geven om hun eigen creativiteit en energie aan bod te laten komen en tevens deze kwaliteiten te erkennen. Miko biedt doorgroeimogelijkheden aan wie dit nastreeft en verdient. Ook kennis is een sleutelwoord. Daarom biedt Miko regelmatig de kans om opleidingen te volgen, zodat medewerkers up-to-date kunnen blijven.


D. VOORUITZICHTEN VOOR 2003 Wegens de onstabiele toestand in het Midden-Oosten en de economische onzekerheid die daaruit voortvloeit en de evolutie van de wisselkoersen achten wij het voorbarig om concrete uitspraken te doen over wat wij verwachten voor het jaar 2003. Dat wij wel in de toekomst geloven wordt bevestigd door het feit dat voor 2003 een investeringsbudget is voorzien van 6,74 miljoen EUR, waarvan 3,55 miljoen EUR in de koffieserviceafdeling en 3,19 miljoen EUR in de kunststofverwerkingsafdeling.

E. VOORSTEL TOT WINSTVERDELING Te bestemmen winst van het boekjaar: 202.824,22 EUR De raad van bestuur stelt voor het winstsaldo als volgt te verdelen: * * * *

dividenden wettelijke reserve onttrekking aan de beschikbare reserve over te dragen saldo

832.140,00 9.904,13 -642.140,00 2.920,09

EUR EUR EUR EUR

Ingeval de gewone algemene vergadering van aandeelhouders instemt met deze winstverdeling, zal een nettodividend van 0,50 EUR per aandeel betaalbaar zijn aan de loketten van KBC en BBL vanaf 2 juni 2004.

F. EVOLUTIE VAN HET MIKO-AANDEEL OP EURONEXT BRUSSEL

MIKO vs VLAM21 33

MIKO

Vlam 21

31 29 27 25 23 21 19 17 15 jan-02 feb-02 mrt-02 apr-02 mei-02 jun-02 jul-02

aug-02 sep-02 okt-02 nov-02 dec-02 jan-03 feb-03 mrt-03


DEEL II INFORMATIE IN HET KADER VAN DE CORPORATE GOVERNANCE


A. RAAD VAN BESTUUR 1. Samenstelling De raad van bestuur van Miko NV is in 2002 ongewijzigd gebleven in vergelijking met het jaar voordien. Alle bestuurders hebben dezelfde bestuursmandaten behouden zoals vermeld in het verslag van vorig jaar.

Stef Michielsen voorzitter gedelegeerd bestuurder zakenkantoor Michielsen NV Johan Coppens bestuurder vennootschappen

Aloïs Michielsen bestuurder voorzitter executief comité Solvay SA

Frans Van Tilborg gedelegeerd bestuurder Miko-groep

Willy Menève bestuurder vennootschappen

Frans Michielsen gedelegeerd bestuurder Miko-groep voorzitter van het directiecomité

Wim Joos bestuurder voorzitter en gedelegeerd bestuurder van de Joos Drukkerijen NV

Guido Wauters (niet op foto) secretaris financieel directeur Miko-groep

Einde 2002 bestonden er tussen de bestuurders en Miko NV geen ongebruikelijke transacties noch lopende rekeningen of waarborgen van Miko NV aan of ten voordele van deze personen. Op het einde van het boekjaar waren er geen warrants of gelijksoortige rechten om aandelen van Miko NV te verwerven toegekend aan de bestuurders. De twee gedelegeerd bestuurders hebben ingeschreven op een aandelenoptieplan voor het management. Voor de overige bestuurders bestaat deze regel niet. Het dagelijks bestuur van Miko NV wordt waargenomen door Frans Michielsen, gedelegeerd bestuurder en voorzitter van het directiecomité. Alle mandaten van de bestuurders lopen tot de algemene vergadering van 2004. De commissaris PricewaterhouseCoopers is benoemd tot de algemene vergadering van 2004.


2. Werking In 2002 is de raad zesmaal samengeweest. De maandelijkse operationele cijfers worden aan de bestuurders bezorgd. Bij elke vergadering worden deze cijfers toegelicht door de gedelegeerd bestuurders en besproken in het kader van de strategie van de groep. Naast dit vaste agendapunt werden in 2002 o.m. nog besproken: - de overname van Lincolnshire in het Verenigd Koninkrijk; - de goedkeuring van de jaarrekening 2001; - de goedkeuring van het jaarverslag van de raad van bestuur en het voorstel tot uitbetaling van de dividenden; - de uitgebreide voorstelling van Miko Coffee Service in Zaventem door het management; - de budgetten voor de ganse groep voor 2003. Met betrekking tot het nemen van beslissingen in de raad van bestuur is in de statuten een aantal regels voorzien. Zo is o.m. bepaald dat de raad van bestuur slechts geldig kan beraadslagen indien ten minste de helft van de bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd is. Bij ontstentenis hiervan kan een nieuwe vergadering worden belegd, met dezelfde agenda, die geldig kan vergaderen indien er minimaal twee bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd zijn. Volmacht kan gegeven worden per brief of op een andere schriftelijke wijze. De besluiten worden bij meerderheid van de uitgebrachte stemmen genomen. Er kan ook schriftelijk worden vergaderd, alleen indien een dringende noodzaak en het belang van de vennootschap zulks vereisen. Bepaalde onderwerpen zijn hiervan uitgesloten, o.m. het vaststellen van de jaarrekening en de aanwending van het toegestane kapitaal. 3. Comités opgericht door de raad van bestuur Om een deugdelijk bestuur te kunnen realiseren werden er drie werkcomités opgericht: auditcomité, benoemingscomité en bezoldigingscomité. Samenstelling en werking van de comités : 3.1. Auditcomité Dit comité heeft volgende leden: de bestuurders Stef Michielsen, Frans Michielsen en Frans Van Tilborg. De heer Luc Discry, commissaris, en de heer Wim Van Gemert, bestuurder MPC-DG Plastics NV, assisteren het comité; de heer Guido Wauters, financieel directeur, is tevens verslaggever. Het comité is in 2002 driemaal samengekomen, nl. op 24 april, 13 september en 21 november 2002. Volgende onderwerpen werden besproken : het afsluitproces, inkoop eigen aandelen, overgang naar IAS en fiscale analyse. 3.2. Bezoldigingscomité Dit comité is samengesteld uit de bestuurders Johan Coppens, Willy Menève, Aloïs Michielsen, Frans Michielsen en de heer Johan Vandervee, personeelsverantwoordelijke van de groep. Het bezoldigingscomité is éénmaal samengekomen, nl. op 16 december 2002. Het loonbeleid voor het komende jaar werd vastgelegd. Het comité stelde ook voor de raad van bestuur positief te adviseren i.v.m. een stock-optionplan voor een aantal medewerkers. De raad heeft zijn goedkeuring hieraan gehecht, doch benadrukt dat deze goedkeuring geen automatische herhaling voor de volgende jaren inhoudt. Door het management werd in het kader van dit aandelenoptieplan tot 31 december 2002 ingeschreven op 2.500 opties.


3.3. Benoemingscomité De bestuurders Wim Joos, Stef Michielsen en Frans Michielsen maken deel uit van dit comité. Aangezien er geen vacatures zijn van bestuurders, werden er geen vergaderingen georganiseerd. Indien er een voortijdige vacature zou zijn, zal de voorzitter een ad-hoc vergadering beleggen.

B. DIRECTIE 1. Samenstelling Het dagelijks bestuur van de groep wordt waargenomen door het college van gedelegeerd bestuurders bijgestaan door drie comités, met elk hun eigen taak en bevoegdheden, samengesteld uit diverse bestuurders van de groep, directie- en kaderleden. In 2002 bedroeg het totaal bedrag van de vergoedingen toegekend aan het college van gedelegeerd bestuurders 245.475,35 EUR. 1.1. Directiecomité Hier worden de operationele cijfers van de diverse maatschappijen van de groep toegelicht. De gedelegeerd bestuurders bespreken samen met de verantwoordelijken de maandelijkse exploitatiecijfers van de diverse firma’s en werken verdere beleidslijnen uit. Dit comité heeft in 2002 vijfmaal vergaderd. Frans Michielsen gedelegeerd bestuurder Miko-groep voorzitter van het directiecomité

Frans Van Tilborg gedelegeerd bestuurder Miko-groep managing director Miko Coffee UK

Jan Michielsen bestuurder MPC-DG Plastics NV

Guido Wauters financieel directeur Miko-groep

Wim Van Gemert bestuurder MPC-DG Plastics NV

Johan Vandervee bestuurder Miko Coffee Service NV

Joël Merens bestuurder Miko Coffee Service NV

Frank Michielsen procuratiehouder Miko Café Service SA

Frans Michielsen

Frans Van Tilborg

Jan Michielsen

Guido Wauters

Wim Van Gemert

Johan Vandervee

Joël Merens

Frank Michielsen


1.2. Coördinatiecomité Dit comité heeft tot doel de diverse raakvlakken op industrieel, commercieel, menselijk en organisatorisch gebied tussen de verschillende maatschappijen te stroomlijnen. De gedelegeerd bestuurders maken ook hier deel van uit. Dit comité is in 2002 negen maal samengekomen. Frans Michielsen gedelegeerd bestuurder Miko-groep voorzitter van het directiecomité


Jan Michielsen bestuurder MPC-DG Plastics NV

Marcel Stevens directeur O & O MPC-DG Plastics NV

Wim Van Gemert bestuurder MPC-DG Plastics NV

Johan Vandervee bestuurder Miko Coffee Service NV

Luc Antonio international sales support manager Miko NV

Jef Van Lommel directeur productie & techniek Miko NV


Dirk Hermans aankoopdirecteur Miko-groep

Lieven Dirx plant manager Mepaco NV

Marcel Stevens

Luc Antonio

Jef Van Lommel

Dirk Hermans

Lieven Dirx

1.3. Exportcomité De gedelegeerd bestuurders bespreken samen met de verantwoordelijken van de binnenlandse en buitenlandse koffieserviceafdelingen de diverse verkoopstrategieën en commerciële uitdagingen en beleidslijnen. Dit comité is in 2002 viermaal samengekomen. Frans Michielsen gedelegeerd bestuurder Miko-groep voorzitter van het directiecomité Frank Michielsen procuratiehouder Miko Café Service SA

Jacques Grevet commercieel directeur Miko Café Service SA



Marcel Lammerée directeur Miko Koffie Service BV

Luc Antonio international sales support manager Miko NV


Jacques Grevet

Marc Swinnen marketing manager Miko Coffee Service NV

Marcel Lammerée

Marc Swinnen

2. Afvaardiging van het dagelijks bestuur Miko Coffee Ltd (Engeland) Frans Van Tilborg managing director

Alex Rogers financial director

Adrian Stagg sales director Miko Café Service SA (Frankrijk) Frank Michielsen procuratiehouder

Jacques Grevet commercieel directeur

Frans Van Tilborg directeur MPC - MCO Sp.zo.o. (Polen) Janusz Olszewski managing director

Kristof Michielsen plant manager

Miko Koffie Service BV (Nederland) Marcel Lammerée directeur

Frans Van Tilborg directeur

Miko Kava s.r.o (Tsjechië) Pavlina Chvalinova managing director


MPC-Grotenhuis GmbH (Duitsland) Jacob Grotenhuis managing director

Alex Rogers

Janusz Olszewski

Kristof Michielsen

Jacob Grotenhuis

Adrian Stagg

Pavlina Chvalinova

C. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR Einde 2002 onderging de aandeelhoudersstructuur een kleine wijziging in vergelijking met einde vorig jaar. Door de inkoop van eigen aandelen in het kader van een aandelenoptieplan is de aandeelhoudersstructuur als volgt : Naam aandeelhouder

Aantal aandelen

Stichting Administratiekantoor OKIM Miko Holding NV Publiek waarvan Personeel en Miko NV Totaal

407.000 280.000 555.000 5.200 4.400 1.242.000

Percentage 32,77 22,54 44,69 0,42 0,35

% % % % %

100,00 %

De Stichting Administratiekantoor OKIM werd opgericht op 5 juni 1998. De Stichting bezit rechtstreeks 32,77 % en onrechtstreeks, via Miko Holding NV, 22,54 %, dit is in totaal 55,31 % van het kapitaal van de vennootschap. De Stichting en Miko Holding NV hebben de functie van verankeringsstructuur voor de belangen van de familie Michielsen. Samen behouden zij met ca. 55 % de controle over de vennootschap. Zij hebben de bedoeling deze de eerstkomende jaren te behouden. Naast deze twee organismen bestaan er geen comités van aandeelhouders of bestuurders of bepaalde overeenkomsten.

D. TOEZICHT Het toezicht op de vennootschappen van de Miko-groep in België is toevertrouwd aan de burgerlijke vennootschap PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Luc Discry.


DEEL III FINANCIELE GEGEVENS


A. VENNOOTSCHAPPELIJKE JAARREKENING VAN MIKO NV

1. Balans Verkorte balansen na winstverdeling per 31 december 2002 en 2001 ACTIVA (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

VASTE ACTIVA

12.920.402,40

14.702.500,54

27.143,11

37.961,99

II.

Immateriële vaste activa

III.

Materiële vaste activa

1.472.322,72

1.516.319,92

IV.

Financiële vaste activa

11.420.936,57

13.148.218,63

11.678.884,77

13.650.851,39

0,00

11.028,86

VI. Voorraden en bestellingen in uitvoering

2.381.349,92

2.503.709,03

VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar

9.039.553,03

10.951.653,74

VIII. Geldbeleggingen

111.760,00

36.300,00

IX.

Liquide middelen

130.003,56

102.990,49

X.

Overlopende rekeningen

16.218,26

45.169,27

24.599.287,17

28.353.351,93

31/12/2002

31/12/2001

15.764.317,86

16.398.930,90

VLOTTENDE ACTIVA V.

Vorderingen op meer dan één jaar

TOTAAL DER ACTIVA

PASSIVA (EUR) EIGEN VERMOGEN I.

Kapitaal

5.065.000,00

5.065.000,00

IV.

Reserves

10.696.083,03

11.328.318,90

V.

Overgedragen winst

2.920,09

4.741,68

314,74

870,32

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN

85.533,71

61.824,07

VII. Voorzieningen voor risico's en kosten

85.533,71

61.824,07

SCHULDEN

8.749.435,60

11.892.596,96

VIII. Schulden op meer dan één jaar

2.589.010,02

4.084.116,27

IX.

Schulden op ten hoogste één jaar

6.103.029,45

7.698.871,08

X.

Overlopende rekeningen

57.396,13

109.609,61

24.599.287,17

28.353.351,93

VI. Kapitaalsubsidies

TOTAAL DER PASSIVA


2. Resultatenrekening Verkorte resultatenrekening na winstverdeling per 31 december 2002 en 2001 RESULTATENREKENING (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

I.

Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten

19.547.353,91 17.217.919,15 2.329.434,76

19.937.417,40 17.871.762,56 2.065.654,84

II.

Bedrijfskosten A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immat. en materiële vaste activa E. Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen (toevoegingen +, terugnemingen -) F. Voorzieningen voor risico's en kosten (toevoegingen +, bestedingen en terugnemingen -) G. Andere bedrijfskosten

16.566.623,36 10.019.087,28 2.970.747,81 2.740.172,01

16.837.338,33 10.349.977,31 2.974.455,18 2.716.920,51

746.842,74

721.711,19

630,99

0,00

24.082,67 65.059,86

9.525,15 64.748,99

2.980.730,55

3.100.079,07

495.423,42

766.199,67

1.629.645,66

488.167,23

1.846.508,31

3.378.111,51

11.047,22

1.352,74

483.915,84

41,95

1.373.639,69

3.379.422,30

373,03

373,01

1.175.930,18

1.223.214,82

XI. Winst van het boekjaar

198.082,54

2.156.580,49

XIII. Te bestemmen winst van het boekjaar

198.082,54

2.156.580,49

RESULTAATVERWERKING (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van het vorige boekjaar

202.824,22 198.082,54 4.741,68

2.159.875,45 2.156.580,49 3.294,96

Onttrekkingen aan het eigen vermogen aan de reserves

642.140,00 642.140,00

584,87 584,87

Toevoeging aan het eigen vermogen aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies aan de wettelijke reserve aan de overige reserves

-9.904,13 0,00 -9.904,13 0,00

-1.323.578,64 -584,87 -107.993,77 -1.215.000,00

Over te dragen resultaat Over te dragen winst

-2.920,09 -2.920,09

-4.741,68 -4.741,68

-832.140,00 -832.140,00

-832.140,00 -832.140,00

III. Bedrijfswinst IV.

Financiële opbrengsten

V.

Financiële kosten

VI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting VII. Uitzonderlijke opbrengsten VIII. Uitzonderlijke kosten IX. Winst van het boekjaar vóór belasting IX.bis Onttrekking / Overboeking naar de belastingvrije reserves X.

Belastingen op het resultaat

Uit te keren winst Vergoeding van het kapitaal


3. Jaarverslag van de raad van bestuur over het boekjaar afgesloten op 31 december 2002 A. Inleiding In 2002 is vooral aandacht besteed aan de interne uitbouw en consolidatie op het vlak van de diverse realisaties van de voorbije jaren. Zo is 2002 een heel belangrijk jaar geweest met betrekking tot de introductie van het ERP-systeem SAP bij Miko Coffee Service NV. Deze firma was aan de beurt om opgenomen te worden in het SAP-systeem en gans 2002 is een voorbereiding hierop geweest. De start per 1 januari 2003 is dan ook vlot verlopen. B. Resultaat van het boekjaar Het resultaat vóór belastingen in 2002 bedraagt 1.374.013 EUR. Het afgelopen boekjaar sluit af met een positief resultaat van 198.083 EUR na belastingen. Wij stellen voor het resultaat van het boekjaar en het overgedragen resultaat van het vorige boekjaar, samen 202.824,22 EUR als volgt te bestemmen :

EUR 1. Vergoeding van het kapitaal, namelijk een bruto-dividend van 0,67 EUR

832.140,00

Wij stellen voor het netto dividend van 0,50 EUR per aandeel uit te betalen aan de loketten van KBC en BBL vanaf 2 juni 2003 2. Toevoeging aan de wettelijke reserve 3. Onttrekking aan de beschikbare reserves 4. Over te dragen saldo

9.904,13

-642.140,00 2.920,09 ==========

202.824,22 C. Belastingen op het resultaat De belastingen op het resultaat bedragen 1.175.930 EUR of 85,59% van de winst van het boekjaar vóór belasting.

D. Mandaat externe bestuurder Gelet op de zorg voor het deugdelijk bestuur stelt de raad voor om een extra externe bestuurder toe te voegen aan de raad. Op voorstel van het benoemingscomité stelt de raad van bestuur de heer Franky Depickere, Izegemstraat 203 te 8770 Ingelmunster, voor als kandidaat bestuurder. De heer Depickere is gedelegeerd bestuurder en voorzitter van het directiecomité van F. van Lanschot Bankiers te Antwerpen. Het mandaat van de heer Depickere zal 4 jaar zijn, nl. tot de algemene vergadering van 2007. E. Informatie omtrent belangrijke gebeurtenissen die zich na het einde van het boekjaar

hebben voorgedaan en die een belangrijke invloed hebben op de resultaten en de financiële positie van de groep op 31 december 2002. Er hebben zich na afsluitdatum geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die een belangrijke invloed hebben op de resultaten en de financiële positie van Miko NV op 31 december 2002.


F. Verwerving van eigen aandelen

In het boekjaar 2002 zijn er door de firma 2.750 eigen aandelen aangekocht. Het aantal aandelen verworven in het kader van een optieplan voor het eigen personeel bedraagt nu 4.400. De waarde van deze aandelen per 31 december 2002 was 111.760,00 EUR. G. Mededeling omtrent de verwachte ontwikkelingen en omstandigheden die de

ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden Er zijn geen nieuwe gebeurtenissen te vermelden die de ontwikkeling van de vennootschap aanzienlijk kunnen beïnvloeden. H. Persoonlijk belang van de bestuurders

De bestuurders melden dat er gedurende het boekjaar geen verrichtingen of beslissingen hebben plaatsgevonden die vallen onder de toepassing van artikel 523 van het Wetboek van Vennnootschappen. I. Informatie omtrent de werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling

Miko besteedt jaarlijks ca. 2 % van de groepsomzet aan onderzoek en ontwikkeling. J. Diverse informatie -

De raad van bestuur vraagt aan de algemene vergadering de hernieuwing van de machtiging tot aankoop of ruil van eigen aandelen. De raad van bestuur vraagt deze machtiging om krachtens artikel 620 van het Wetboek van Vennootschappen de maximum toegelaten aandelen door aankoop of ruil te verkrijgen aan een prijs gelijk aan ten minste vijfentachtig (85 %) en ten hoogste honderdvijftien procent (115 %) van de laatste slotkoers waaraan deze aandelen genoteerd werden op de Euronext van Brussel op de dag voorafgaand aan die aankoop of ruil. Deze machtiging wordt gevraagd voor een periode van achttien (18) maanden te rekenen vanaf de bekendmaking van deze beslissing in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad. Overeenkomstig artikel 620 van het Wetboek van Vennootschappen kan deze machtiging hernieuwd worden.

Gedaan te Turnhout, op 20 maart 2003




B. GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN DE MIKO-GROEP

1. Verslag van de commissaris over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2002, gericht tot de algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap Miko NV Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap, over het boekjaar, afgesloten op 31 december 2002, met een balanstotaal van 38.003°(000) Euro en waarvan de resultatenrekening afsluit met een geconsolideerde winst van het boekjaar van 3.451°(000) Euro. De jaarrekeningen van de vennootschappen naar buitenlands recht Miko Café Service SA, Cafés Regina SA, Miko Koffie Service BV, United Beverages Limited, Miko Coffee Limited, Miko Coffee South West Limited, The Cornish Coffee Company en MPC-M.C.O. Limited Liability Company, begrepen in de consolidatie van het boekjaar afgesloten op 31 december 2002 voor een totaal actief van 16.232°(000) Euro en met een geconsolideerde winst van 661°(000) Euro, zijn gecontroleerd door andere commissarissen; wij hebben ons gesteund op hun verklaring. De jaarrekening van de vennootschap naar buitenlands recht MPC-Grotenhuis GmbH, werd omwille van haar gering belang niet gecontroleerd. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag uitgevoerd. Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de Belgische controlenormen, uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2002 een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van het geconsolideerd geheel in overeenstemming met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. Bijkomende verklaringen Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen : •Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door de wet vereiste gegevens en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening; 24 april 2003. De commissaris PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door Luc Discry 46 Brought to you by Global Reports

2. Balans Balansen na winstverdeling per 31 december 2001 en 2002 ACTIVA (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

VASTE ACTIVA

15.613.018,18

15.142.074,83

579.107,94

471.731,28

912.000,71

1.428.977,49

13.566.817,03 2.020.112,89 5.926.012,14 880.182,63 1.957,79 4.596.729,90 141.821,68

12.728.613,20 2.130.644,31 5.475.762,23 653.829,71 24.391,58 4.439.415,03 4.570,34

555.092,50 512.290,42 195.240,15 317.050,27 42.802,08 0,00 42.802,08

512.752,86 471.024,50 186.132,65 284.891,85 41.728,36 713,41 41.014,95

22.389.802,75

21.309.567,79

242.076,54 242.076,54

77.960,11 77.960,11

8.114.164,28 8.114.164,28 3.931.221,35 442.214,10 1.251.921,66 2.488.807,17

7.731.230,80 7.731.230,80 3.595.472,21 472.457,50 1.230.620,97 2.432.680,12

12.500.180,27 11.102.316,53 1.397.863,74

11.461.194,78 10.314.721,30 1.146.473,48

111.760,00 111.760,00 0,00

36.300,00 36.300,00 0,00

1.136.020,23

1.651.915,61

285.601,43

350.966,49

38.002.820,93

36.451.642,62

II.

Immateriële vaste activa

III. Consolidatieverschillen IV.

Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel D. Leasing en soortgelijke rechten E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

V.

Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 2. Vorderingen en borgtochten in contanten

VLOTTENDE ACTIVA VI. Vorderingen op meer dan één jaar B. Overige vorderingen VII. Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden 1. Grond- en hulpstoffen 2. Goederen in bewerking 3. Gereed product 4. Handelsgoederen VIII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen IX. Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen X.

Liquide middelen

XI. Overlopende rekeningen

TOTAAL DER ACTIVA


PASSIVA (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

EIGEN VERMOGEN

16.967.541,67

14.622.707,89

I.

5.065.000,00 5.065.000,00 15.521.484,08 12.113.412,41 3.408.071,67 -3.522.679,50 1.265.604,93 -4.788.284,43 -99.852,05 3.589,14

5.065.000,00 5.065.000,00 13.335.398,49 10.255.734,98 3.079.663,51 -3.920.252,60 1.265.604,93 -5.185.857,53 131.245,84 11.316,16

BELANGEN VAN DERDEN

202.068,63

239.961,47

VIII. Belangen van derden

202.068.63

239.961,47

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN EN BELASTINGLATENTIES

2.132.277,66

1.772.571,95

IX. A. Voorzieningen voor risico's en kosten 1. Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 2. Belastingen 3. Grote herstellings- en onderhoudswerken 4. Overige risico's en kosten B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties

825.565,50 230.425,23 0,00 79.410,20 515.730,07 1.306.712,16

759.038,44 216.969,55 0,00 52.057,65 490.011,24 1.013.533,51

SCHULDEN

18.700.932,97

19.816.401,31

X.

Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen D. Overige schulden XI. Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen 2. Overige leningen C. Handelsschulden 1. Leveranciers E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden XII. Overlopende rekeningen

4.532.543,63 3.731.544,57 192.065,93 3.539.478,64 0,00 800.999,06 13.844.839,16

4.607.985,01 3.810.134,96 144.002,75 3.497.393,34 168.738,87 797.850,05 14.658.394,44

727.257,01 727.257,01 2.834.966,10 529.882,76 2.305.083,34 6.932.848,02 6.932.848,02

710.184,73 710.184,73 3.786.289,05 1.633.518,17 2.152.770,88 6.847.662,44 6.847.662,44

2.379.256,06 865.653,73 1.513.602,33 970.511,97 323.550,18

2.411.591,85 1.165.131,23 1.246.460,62 902.666,37 550.021,86

TOTAAL DER PASSIVA

38.002.820,93

36.451.642,62

Kapitaal A. Geplaatst kapitaal IV. Geconsolideerde reserves A. Overdracht vorige jaren B. Resultaat huidig boekjaar V. Consolidatieverschillen A. Negatieve consolidatieverschillen B. Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen VI. Omrekeningsverschillen VII. Kapitaalsubsidies


3. Resultatenrekening

Resultatenrekeningen per 31 december 2002 en 2001 RESULTATENREKENING (EUR) I.

II.

31/12/2002

31/12/2001

Bedrijfsopbrengsten A. Omzet B. Wijziging in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering (toename +, afname -) C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten

71.062.072,48 68.466.041,91

63.841.358,09 61.701.670,55

9.786,26 939.002,93 1.647.241,38

52.752,94 1.007.019,07 1.079.915,53

Bedrijfskosten A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 1. Inkopen 2. Wijziging in de voorraad (toename -, afname +) B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa E. Waardeverminderingen op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen (toevoegingen +, terugnemingen -) F. Voorzieningen voor risico's en kosten (toevoegingen +, bestedingen en terugnemingen -) G. Andere bedrijfskosten

63.722.404,02

56.916.743,13

28.299.639,78

25.519.203,72

-490.823,22 13.860.453,45

-353.359,87 11.208.679,60

16.235.473,21

14.811.251,91

5.188.462,97

4.844.686,25

279.455,37

273.716,79

35.306,22 314.436,24

170.063,90 442.500,83

7.339.668,46

6.924.614,96

159.106,27 8.346,67 34.234,33 116.525,27

184.666,13 8.309,60 14.368,85 161.987,68

1.545.217,71 436.562,19 0,00 478.421,20 630.234,32

1.354.396,96 688.832,51 41.086,69 289.179,63 335.298,13

5.953.557,02

5.754.884,13

115.617,34

123.514,85

0,00 2.048,71 113.568,63

0,00 58.581,64 64.933,21

III. Bedrijfswinst IV.

Financiële opbrengsten A. Opbrengsten uit F.V.A. B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten

V.

Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Waardeverminderingen op vlottende activa C. Andere financiële kosten D. Afschrijvingen van consolidatieverschillen

VI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting VII. Uitzonderlijke opbrengsten A. D. E.

Terugname van afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Meerwaarden bij realisatie van vaste activa Andere uitzonderlijke opbrengsten


RESULTATENREKENING (EUR)

31/12/2002

31/12/2001

126.981,95

25.858,24

0,00 0,00

0,00 0,00

38.296,83 88.685,12

9.041,74 16.816,50

5.942.192,41

5.852.540,74

10.396,19

13.428,54

0,00

0,00

XI. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Latente belastingen

2.502.476,28 2.295.608,14 206.868,14

2.643.778,82 2.151.080,14 492.698,68

XII. Winst van het boekjaar

3.450.111,91

3.222.190,46

43.399,29 42.498,09

27.912,08 122.490,69

3.451.013,11 42.941,43 3.408.071,68

3.127.611,85 47.948,34 3.079.663,51

VIII. Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa F. Andere uitzonderlijke kosten IX. Winst van het boekjaar vóór belasting X.

A. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en de belastinglatenties B. Overboeking naar de uitgestelde belastingen en de belastinglatenties

XIII. Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast A. Winstresultaten B. Verliesresultaten XIV. Geconsolideerd resultaat XV. Aandeel van derden XVI. Aandeel van de groep


4. Toelichting Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2002 I.

LIJST VAN DE GECONSOLIDEERDE ONDERNEMINGEN EN VAN DE ONDERNEMINGEN WAAROP DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE WORDT TOEGEPAST

NAAM, volledig adres van de ZETEL en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het BTW- of NATIONAAL NUMMER

Toegepaste methode voor opname in de rekeningen (1)

Gehouden deel Wijziging in het van het percentage van het kapitaal (2) gehouden kapitaal (in %) (t.o.v. het vorige boekjaar)

MEPACO NV Steenweg op Mol 177 2300 Turnhout, BELGIE BE 418.703.864

I

100,00

0,00

MPC-DG PLASTICS RECONVERSIEVENNOOTSCHAP NV Steenweg op Turnhout 160 2360 Oud-Turnhout, BELGIE BE 433.522.197

I

100,00

0,00

MIKO COFFEE SERVICE NV Hermesstraat 22 1930 Zaventem, BELGIE BE 429.197.383

I

100,00

0,00

V2

70,00

0,00

MIKO CAFE SERVICE SA Rue de L’Angoumois 8 95815 Argenteuil-Cedex, FRANKRIJK

I

99,90

0,00

MPC-MCO Sp. zo.o ul. Dąbrowa 21 85-147 Bydgoszcz, POLEN

I

87,80

0,00

MPC-GROTENHUIS GmbH Herringscher Weg 10 47589 Uedem, DUITSLAND

V2

51,00

0,00

MIKO COFFEE MID ANGLIA Ltd Spar Shop, 1 Hunters Road, Bury St Edmunds IP32 6SP Suffolk, VERENIGD KONINKRIJK

V2

75,00

0,00

MIKO COFFEE SERVICE (NORTHERN) Ltd Unit 8a West End Industrial Estate, Haltwhistle Northumberland NE49 9HA, VERENIGD KONINKRIJK

V2

75,00

0,00

MIKO KAVA S.R.O. Budilovská 167/4 14200 Praha 4, TSJECHIE


NAAM, volledig adres van de ZETEL en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het BTW- of NATIONAAL NUMMER

Toegepaste methode voor opname in de rekeningen (1)

MIKO COFFEE NORTH WEST Ltd Unit B3, Harvey Court, Moss Industrial Estate St Helens Road, Leigh WN7 3PT , VERENIGD KONINKRIJK

Gehouden deel Wijziging in het van het percentage van het kapitaal (2) gehouden kapitaal (in %) (t.o.v. het vorige boekjaar)

V2

75,00

0,00

MIKO COFFEE SOUTH WEST Ltd 3 Newbery Commercial Centre, Fair Oak Close Exeter Airport Business Park, Clyst Honiton EX5 2UL Exeter, VERENIGD KONINKRIJK

I

98,00

47,00

CORNISH COFFEE COMPANY Ltd Miko House, Parc Erissey Industrial Estate New Portreath Road, Redruth TR16 4QL Cornwall, VERENIGD KONINKRIJK

I

50,00

0,00

UNITED BEVERAGES Ltd ‘Beverages House’, 7 Ember Centre Hersham Trading Estate KT12 3PU Hersham Surrey, VERENIGD KONINKRIJK

I

100,00

0,00

MIKO COFFEE Ltd ‘Beverages House’, 7 Ember Centre Hersham Trading Estate KT12 3PU Hersham Surrey, VERENIGD KONINKRIJK

I

100,00

0,00

MIKO KOFFIE SERVICE BV Goudenrijdershof 4 5551 VJ Valkenswaard, NEDERLAND

I

100,00

0,00

CAFES REGINA SA Rue René Cassin BP27 39301 Champagnole Cedex, FRANKRIJK

I

100,00

0,00

I : integrale consolidatie V2 : dochteronderneming van te verwaarlozen betekenis waarop de vermogensmutatie wordt toegepast (art 13.1°)


V.

CONSOLIDATIEGRONDSLAGEN

1. Criteria De vastgestelde criteria voor de toepassing van de verschillende consolidatiemethoden kunnen als volgt worden samengevat: A.

Integrale methode

Bij de integrale methode wordt elk element van het patrimonium van de dochteronderneming in consolidatie opgenomen in vervanging van de inventariswaarde van deze deelneming. Het deel van het patrimonium toebehorend aan derden wordt geboekt onder de rubriek ‘Belangen van derden’. De kosten en opbrengsten van de geïntegreerde dochterondernemingen worden bij die van de NV MIKO gevoegd en hun resultaten worden opgesplitst naar groepsresultaat en belang van derden op basis van de geldende deelnemingspercentages. Alle wederzijdse rekeningen worden tegenover elkaar geëlimineerd. B.

Vermogensmutatiemethode

Ondernemingen waarin geen exclusieve of gezamenlijke controle maar een invloed van betekenis kan worden uitgeoefend op de oriëntatie van het beleid, komen in aanmerking als geassocieerde ondernemingen en worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode. Dit betreft ondernemingen waarin direct en indirect ten minste 20%, doch in principe niet meer dan 50% van de stemrechten worden aangehouden. Uit overwegingen van eenvoud en overzichtelijkheid zijn uitzonderingen mogelijk indien geoordeeld wordt dat de deelneming slechts een zeer beperkte bijdrage levert tot het eigen vermogen van de groep. Bij deze methode wordt de boekwaarde in de vennootschap die de deelneming bezit, vervangen door een overeenkomstig aandeel in het eigen vermogen van de geassocieerde onderneming, na afzondering van de consolidatieverschillen. Het aandeel in de resultaten van de betrokken geassocieerde ondernemingen wordt afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening vermeld. De onderneming heeft voor de eerste maal, met toepassing van het K.B. van 6 maart 1990 op de geconsolideerde jaarrekening van de ondernemingen, een geconsolideerde balans opgesteld op 31 december 1994. De consolidatieverschillen van de dochterondernemingen die op dat ogenblik in de consolidatiekring waren, zijn vastgesteld op die datum. De omrekeningsverschillen zijn eveneens te verklaren uitgaande van de toestand op 31 december 1994. Wijzigingen in de consolidatiekring Met betrekking tot de consolidatiekring dienen de volgende wijzigingen t.o.v. het vorige boekjaar genoteerd te worden : In Nederland werden de firma’s Lava Drinks West BV en Vija BV geliquideerd, waardoor zij uit de consolidatiekring verdwijnen. Daarnaast is onze participatie in Miko South West Ltd opgetrokken van 51% naar 98%.


2. Inlichtingen die een zinvolle vergelijking mogelijk maken met de geconsolideerde jaarrekening over het vorige boekjaar, indien de samenstelling van het geconsolideerde geheel in de loop van het boekjaar een aanmerkelijke wijziging heeft ondergaan (in toepassing van artikel 18 van het K.B. van 6 maart 1990) De positieve consolidatieverschillen m.b.t. de deelnemingen verworven na 31 december 1999 en voor 31 december 2001 worden niet meer op het actief van de balans gezet en afgeschreven over een periode van vijftien jaar. Zij worden in het passief gebracht onder de post ‘Toerekening positieve consolidatieverschillen’ en worden niet in de resultatenrekening opgenomen. Voor het boekjaar 2001 bedragen deze positieve consolidatieverschillen 5.185.857,00 EUR, waarvan 397.573,10 EUR werd overgeboekt naar de geconsolideerde reserves. Volgens de waarderingsregels van 31 december 2000 had dit een verhoging van de afschrijvingen op consolidatieverschillen met zich gebracht van 397.573,10 EUR. Hierdoor zou het geconsolideerde resultaat van de groep terugvallen van 3.408.071,68 EUR naar 3.010.049,57 EUR.

VI. WAARDERINGSREGELS De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op grond van de boekhoudingen en waarderingsregels van de diverse geconsolideerde dochterondernemingen. Hoewel de waarderingsregels niet volledig geharmoniseerd zijn op groepsniveau, worden bij de diverse vennootschappen in de groep quasi uniforme waarderingsregels gehanteerd. De boekhoudingen van de in de consolidatie begrepen ondernemingen worden gevoerd en de jaarrekeningen worden opgesteld overeenkomstig de geest en de doelstellingen van de bepalingen van de Boekhoudwet van 17 juli 1975 en de desbetreffende uitvoeringsbesluiten, die werden samengebracht in het Wetboek van de Vennootschappen bij wet van 7 mei 1999 en het K.B. van 30 januari 2001. De belangrijkste waarderingsregels worden hieronder samengevat. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs onder aftrek van lineaire afschrijvingen, berekend op basis van de vooropgestelde en economisch verantwoorde levensduur. Consolidatieverschillen Positieve consolidatieverschillen worden lineair afgeschreven over een periode van vijf jaar wat de deelnemingen verworven voor 31 december 1998 betreft. De positieve consolidatieverschillen m.b.t. de deelnemingen verworven sinds 1 januari 1999 en voor 31 december 1999 worden lineair afgeschreven over een periode van vijftien jaar. Positieve consolidatieverschillen met betrekking tot de verwerving van ondernemingen voor de boekjaren 2000 en 20001 werden geïmputeerd op de passiefzijde van de balans onder de post Vbis ‘Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen’. Zij worden als dusdanig niet meer afgeschreven maar komen rechtstreeks terecht in het eigen vermogen van de onderneming. In de toelichting wordt wel aanduiding gegeven van het effect van deze methode op de uiteindelijke resultatenrekening. Deze afwijking van de waarderingsregels werd toegepast naar aanleiding van de brief van de Commissie voor het Bank- en financiewezen van 25 oktober 2000, waarin de Commissie stelt dat zij tijdens haar vergadering van 24 oktober heeft beslist om, op basis van artikel 8 van het KB van 1 september 1986 betreffende de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van portefeuillemaatschappijen, deze afwijking te verlenen. De negatieve consolidatieverschillen zijn toe te schrijven aan de gereserveerde winsten van de dochterondernemingen op het ogenblik van de eerste consolidatie op 31 december 1994. Conform de bepalingen van het consolidatiebesluit van 6 maart 1990 zijn zij op het passief gebracht en worden zij niet in de resultatenrekening opgenomen.


Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs; eventuele bijkomende kosten worden onmiddellijk ten laste genomen. Materiële vaste activa, verworven voor 1 januari 2000, worden overeenkomstig de fiscale bepalingen terzake afgeschreven, hetzij volgens de lineaire methode, hetzij versneld degressief, op basis van de verwachte levensduur. De materiële vaste activa verworven vanaf 1 januari 2000 worden afgeschreven volgens de lineaire methode, en dit pro rata temporis, op basis van de verwachte levensduur. Op het ogenblik van de verkoop of de buitengebruikstelling van de materiële vaste activa worden de aanschaffingswaarde en de afschrijvingen die daarop betrekking hebben uit de rekeningen verwijderd en worden de meer- of minderwaarden in de resultatenrekening geboekt. De herstellings- en onderhoudskosten worden onmiddellijk ten laste genomen. Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde (of desgevallend inbrengwaarde, exclusief de bijkomende kosten). Op deelnemingen en aandelen worden waardeverminderingen geboekt ingeval van duurzame minderwaarde of ontwaarding verantwoord door de toestand, de rentabiliteit en de vooruitzichten van de vennootschap waarin de deelneming of de aandelen worden aangehouden. Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen marktwaarde indien deze lager is dan de kostprijs op de balansdatum. De kostprijs wordt bepaald als aanschaffingsprijs (gemiddelde of laatste aankoopprijs als benadering voor de gemiddelde aanschaffingsprijs) of vervaardigingsprijs (directe kosten met individualisering van de prijs van elk bestanddeel), naargelang het geval. De onrechtstreekse productiekosten zijn niet geheel in de vervaardigingsprijs opgenomen. Vorderingen De vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde, onder aftrek van waardeverminderingen voor dubieuze of oninbare vorderingen. Geldbeleggingen en liquide middelen Tegoeden bij banken worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Vreemde valuta worden herrekend op basis van de effectieve wisselkoers op jaareinde. Voorzieningen voor risico’s en kosten Specifieke voorzieningen worden aangelegd om de verplichtingen inzake brugpensioenen te dekken die de vennootschap ten opzichte van haar actuele of gewezen personeelsleden heeft aangegaan. De desbetreffende voorzieningen worden aangelegd voor het nominaal bedrag van de verplichtingen. Desgevallend worden andere specifieke voorzieningen of waardeverminderingen aangelegd of aangepast op balansdatum in functie van de concrete omstandigheden waaruit mogelijke verliezen of ontwaardingen blijken en op basis van verantwoorde ramingen. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties Conform de bepalingen van het Belgische boekhoudrecht worden alleen uitgestelde belastingsschulden geboekt, en dit in volgende gevallen:


•

voor de naar latere boekjaren uitgestelde belastingen op kapitaalsubsidies evenals de naar latere boekjaren uitgestelde belastingen op gerealiseerde meerwaarden op vaste activa (K.B. van 8 oktober 1976, Hoofdstuk III); • voor het verschil dat bij de consolidatie blijkt tussen de aan het boekjaar en de vorige boekjaren toe te rekenen belastingen en de met betrekking tot deze boekjaren betaalde of nog te betalen belastingen, voor zover mag worden aangenomen dat daaruit voor één van de geconsolideerde ondernemingen in de afzienbare toekomst inderdaad kosten zullen voortvloeien (K.B. van 6 maart 1990, artikel 40). Met actieve belastinglatenties wordt enkel rekening gehouden in de mate dat hier passieve belastinglatenties tegenover staan, globaal aanleiding gevend tot een latente belastingschuld. Schulden op langer dan één jaar en ten hoogste één jaar De schulden worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Omrekening van posten uitgedrukt in vreemde valuta De vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde valuta, evenals de elementen van de resultatenrekening die voortvloeien uit verrichtingen in vreemde valuta, worden geboekt in Euro’s tegen de koers die geldt op het ogenblik van de verrichting. Bij de afwikkeling van vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde valuta worden de verschillen tussen de historische koers en de koers van afwikkeling in resultaat geboekt. De omrekeningsverschillen op de vorderingen en schulden op balansdatum worden verwaarloosd in de mate dat zij weinig belangrijk zijn en geen wezenlijke invloed hebben op de jaarrekening. B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties Uitsplitsing van de post 168 van het passief Uitgestelde belastingen (in toepassing van art.76 van het K.B. van 30 januari 2001tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen Belastinglatenties (in toepassing van art. 129 van voorvermeld K.B.)


Bedragen 1.306.712,16

18.600,36 1.288.111,80

VIII. STAAT VAN DE IMMATERIELE VASTE ACTIVA (EUR)

a)

c)

Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • Aanschaffingen • Overboekingen van een post naar een andere • Omrekeningsverschillen • Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar

Concessies, octrooien, licenties enz.

Goodwill

379.383,51

1.196.883,56

29.907,77 -137.307,00 -14.305,05 0,00 275.679,23

377.932,82 0,00 -59.195,00 0,00 1.515.621,38

292.346,37

812.189,42

36.157,18 0,00 -94.822,63 -10.025,84 0,00 223.655,08

207.436,44 0,00 0,00 -49.088,27 0,00 970.537,59

34.024,15

545.083,79

Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Geboekt • Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen • Overgeboekt van een post naar een andere • Omrekeningsverschillen • Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar

d) Nettoboekwaarde per einde boekjaar

IX. STAAT VAN DE MATERIELE VASTE ACTIVA (EUR) Terreinen en gebouwen

Installaties, machines en uitrusting

a) Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar 5.000.549,17 33.464.174,28 Mutaties tijdens het boekjaar : • Aanschaffingen 106.500,93 2.708.051,36 • Uitboekingen 0,00 -362.400,49 • Overboekingen 137.307,00 0,00 • Omrekeningsverschillen -25.164,61 -183.501,39 • Andere wijzigingen 0,00 0,00 Per einde van het boekjaar 5.219.192,49 35.626.323,76 b) Meerwaarden Per einde van het vorige boekjaar0,00 Per einde van het boekjaar 0,00

2.020.112,89

Andere materiële vaste activa

Activa in aanbouw en vooruitbet.

Leasing en soortgelijke rechten

2.086.688,00 16.190.740,03

4.570,34

195.974,34

595.920,07 -338.894,24 0,00 -36.450,43 0,00 2.307.263,40

2.430.122,66 -1.547.829,04 0,00 -80.663,21 0,00 16.992.370,44

139.054,64 -1.381,30 0,00 -422,00 0,00 141.821,68

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 195.974,34

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

0,00 0,00

1.432.858,29

11.751.325,00

0,00

171.582,76

320.055,05 0,00 -302.363,72 0,00 -23.468,85 0,00 1.427.080,77

2.166.716,04 0,00 -1.453.711,21 0,00 -68.689,29 0,00 12.395.640,54

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

22.433,79 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 194.016,55

880.182,63

4.596.729,90

141.821,68

1.957,79

347.720,25 347.720,25

c) Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar 2.869.904,86 28.336.132,30 Mutaties tijdens het boekjaar : •Geboekt 245.962,16 2.189.702,31 •Teruggenomen 0,00 0,00 •Uitboekingen 0,00 -359.823,19 •Overboekingen 94.822,63 0,00 •Omrekeningsverschillen -11.610,05 -117.979,55 •Andere wijzigingen 0,00 0,00 Per einde van het boekjaar 3.199.079,60 30.048.031,87 d) Nettoboekwaarde per einde boekjaar

Meubilair en rollend materieel

5.926.012,14


X.

1.

STAAT VAN DE FINANCIELE VASTE ACTIVA (EUR) Ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast

Andere ondernemingen

198.374,50

713,41

0,00 -62.287,09 2.211,72 138.299,13

0,00 -713,41 0,00 713,41

27.912,08

0,00

-3.004,68 24.907,40

0,00 0,00

415.046,65

0,00

-40.065,08 374.981,57

0,00 0,00

901,20 901,20

0,00 0,00

-210.873,84

0,00

284.891,85

41.014,95

39.969,80 -7.811,38

0,00 1.787,13

317.050,27

42.802,08

Deelnemingen a) Aanschaffingswaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Aanschaffingen • Uitboekingen • Omrekeningsverschillen Per einde van het boekjaar b) Meerwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Afgeboekt Per einde van het boekjaar c) Waardeverminderingen per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikst. per einde van het boekjaar e) Wijzigingen in het eigen vermogen van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast • Eliminatie van de dividenden m.b.t. deze deeln.

Nettoboekwaarde per einde boekjaar 2.

Vorderingen Nettoboekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • Toevoegingen • Omrekeningsverschillen

Nettoboekwaarde per einde boekjaar XI. STAAT VAN DE GECONSOLIDEERDE RESERVES (EUR)

Bedragen Geconsolideerde reserves per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : • Aandeel van de groep in het geconsolideerd resultaat • Andere variaties : • Dividenduitkering MIKO NV • Transfer: geïmputeerde pos. consolidatieverschillen • Andere Nettoboekwaarde per einde boekjaar

13.335.398,49 3.408.071,67 -832.140,00 -397.573,10 7.727,02 15.521.484,08

XII. STAAT VAN DE CONSOLIDATIEVERSCHILLEN EN DE VERSCHILLEN NA TOEPASSING VAN DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE (EUR) Consolidatieverschillen Positieve

Negatieve

Nettoboekwaarde per einde van het vorige boekjaar 1.428.977,49 Mutaties tijdens het boekjaar : • Stijging deelnemingspercentage 113.257,54 • Afschrijvingen -630.234,32 Nettoboekwaarde per einde boekjaar 912.000,71


Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode Positieve Negatieve

1.265.604,93

0,00

0,00

0,00 0,00 1.265.604,93

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00

XIII. STAAT VAN DE SCHULDEN (EUR) Schulden met een resterende looptijd van

A.

Hoogstens één jaar

Meer dan één jaar doch hoogstens vijf jaar

Meer dan vijf jaar

727.257,01 147.435,32 579.821,69 0,00 0,00

3.731.544,57 192.065,93 3.539.478,64 0,00 800.999,06

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

727.257,01

4.532.543,63

0,00

Boekjaar

Vorig boekjaar

A.2. Globale omzet van de groep in België (post 70 van de resultatenrekening) (som van de door de ondernemingen van de groep in België gerealiseerde verkopen) 22.082.323,96

22.883.840,09

Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naargelang hun resterende looptijd Financiële schulden 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen Overige schulden

Totaal

XIV. RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR EN VAN HET VORIGE BOEKJAAR A.

B.

Netto-omzet (post I.A. van de resultatenrekening, EUR)

Gemiddeld personeelsbestand (in eenheden) en personeelskosten (EUR) Integraal geconsolideerde ondernemingen

B1. Gemiddeld personeelsbestand • Arbeiders • Bedienden • Directiepersoneel • Anderen B2. Personeelskosten Bezoldigingen en sociale lasten B3. Gemiddeld aantal personeelsleden tewerkgesteld in België door de ondernemingen van de groep


510 228 256 16 10

483 217 234 17 15

16.235.473,21

14.811.251,91

273

284

Boekjaar D.

Belastingen op het resultaat (post XI) (EUR) D1. Verschil tussen de aan de geconsolideerde resultatenrekening van het boekjaar en de vorige boekjaren toegerekende belastingen en de voor die boekjaren reeds betaalde of nog te betalen belastingen, voor zover dit verschil van belang is met het oog op de in de toekomst te betalen belastingen.

206.868,14

XV. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN (EUR) Boekjaar A. 5.a) Rechten uit verrichtingen • op prijzen van grondstoffen of handelsgoederen b) Verplichtingen uit verrichtingen • op prijzen van grondstoffen of handelsgoederen

473.007,35 0,00

C.

Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen 1) Solidaire borgstelling door Miko NV ten behoeve van haar dochters ad 1.259.766 EUR ten gunste van bankinstellingen. 2) Miko NV en MPC-DG Plastics NV hebben t.o.v. bankinstellingen de verbintenis aangegaan om het onroerend goed vrij en onbelast te houden. 3) Borgstelling vanwege Miko Café Service SA ten gunste van Cafés Régina SA ten belope van 114.337 EUR. 4) Door Miko Coffee Ltd werd onbeperkte wederzijdse garantie verleend aan Miko Coffee South West Ltd, Miko Coffee North West Ltd, The Cornish Coffee Co Ltd, Miko Coffee Mid Anglia Ltd, Miko Coffee Service Northern Ltd en United Beverages Ltd .

D.

Rust- en overlevingspensioenverplichtingen ten behoeve van personeelsleden of ondernemingsleiders, ten laste van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen. Groepsverzekering: het verzekeren van een kapitaal bij vroegtijdig overlijden of op de pensioengerechtigde leeftijd, door storting van maandelijkse premies aan een onafhankelijke verzekeringsmaatschappij.


5. Geconsolideerd jaarverslag van de raad van bestuur 1. Inleiding De Miko-groep is een verticaal geïntegreerde groep die in 2002 met 510 medewerkers een geconsolideeerde omzet boekte van 68,47 miljoen EUR. Het bedrijf gaat terug tot in 1801, ruim 200 jaar geleden, toen Leo Michielsen een handel in koloniale waren opstartte. Het is pas rond de eeuwwisseling, omstreeks 1900, dat de onderneming besloot om als kernactiviteit een koffiebranderij uit te bouwen onder de merknaam Miko. In de jaren zeventig werd resoluut besloten om de koffie-activiteiten voornamelijk te richten naar de “out-of-home” markt. De aandacht kwam te liggen op koffieservice. Aan de “kilo koffie” werd belangrijke waarde toegevoegd, door errond een totaalservice uit te bouwen met televerkoop, technische service, afleveringsdiensten en het aanbod van een ruim assortiment bijproducten. Het Belgische “model” van de typische Miko-koffieservice werd vervolgens via overnames ook ingeplant in het buitenland. Miko beheert momenteel eigen koffieserviceorganisaties in België, Nederland, Groot-Brittannië, Polen en Tsjechië. Koffieservice vertegenwoordigt vandaag 66% van de groepsomzet. Naast de koffieserviceafdeling groeide een tweede kernactiviteit van de Miko-groep, nl. kunststofverwerking. De kunststofverwerkingsafdeling produceert hoogwaardige kunststofverpakkingen voor de voedings- en cosmetische nijverheid en beschikt zowel in België als in Polen over een productieonderneming. Het cliënteel bestaat voornamelijk uit grote multinationals die actief zijn in voeding en cosmetica. De kunststofafdeling neemt 34% van de groepsomzet voor haar rekening en realiseert nu 94% van de omzet aan derden buiten de Miko-groep.

2. Commentaar op de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2002 Positieve consolidatieverschillen De positieve consolidatieverschillen (0,912 miljoen EUR) hebben betrekking op de deelneming van Miko NV in haar dochterondernemingen MCS NV (na fusie met Bruynooghe NV), MPC-MCO Sp.zo.o, Cafés Régina SA en Miko Coffee South West Ltd ten bedrage van 0,912 miljoen EUR, afgeschreven over een periode van vijftien jaar. De raad van bestuur heeft in het kader van zijn jaarlijkse beoordeling van de positieve consolidatieverschillen extra afschrijvingen geboekt ten belope van 0,44 miljoen EUR, dit met betrekking tot Cafés Régina SA (0,24 miljoen EUR) en MPC-MCO Sp.zo. (0,2 miljoen EUR). Financiële vaste activa Onder de deelnemingen van verbonden ondernemingen is de deelname opgenomen van Miko NV in Miko Kava s.r.o. ten bedrage van 0,01 miljoen EUR en de deelname van MPC-DG Plastics NV in MPC-Grotenhuis GmbH ten bedrage van 0,18 miljoen EUR. Materiële vaste activa De terreinen en gebouwen (2,02 miljoen EUR) betreffen voornamelijk het onroerend patrimonium van de groep in het productiecentrum te Turnhout. De inrichting van de productiehallen en de kantoren in de diverse vestigingen bedraagt circa 6,81 miljoen EUR.


De materiële vaste activa onder leasing en soortgelijke rechten hebben betrekking op dranken snoepautomaten, overgenomen van Sweet Box BVBA, vennootschap die is samengegaan met Miko Coffee Service NV. De overige materiële vaste activa (4,60 miljoen EUR) hebben hoofdzakelijk betrekking op in huur gegeven koffiezetapparaten. De stijging t.o.v. het vorige jaar is voornamelijk het gevolg van de sterke groei in België wat koffie- en waterautomaten betreft. De investeringen vanaf 1 januari 2000 worden lineair afgeschreven en dit pro rata temporis. Het effect hiervan op de afschrijvingen van 2002 bedraagt 1,11 miljoen EUR. Voorraden De voorraden (8,11 miljoen EUR) betreffen grond- en hulpstoffen (ruwe koffie, plastic korrel, verpakkingsmateriaal), gereed product (o.m. verpakte koffie, plastic dozen en verpakkingen) en diverse handelsgoederen (aanverwante koffieproducten). Vorderingen op ten hoogste één jaar De stijging van de handelsvorderingen met 0,79 miljoen EUR tot 11,10 miljoen EUR is minder dan de omzetstijging, ten gevolge van een verbeterde debiteurenadministratie. Geldbeleggingen en liquide middelen De geldbeleggingen (0,11 miljoen EUR) betreffen de aankoop van 4.400 eigen aandelen in het kader van een optieplan voor het personeel. De liquiditeiten (1,14 miljoen EUR) bestaan uit tegoeden op zichtrekeningen bij financiële instellingen en aangehouden kasmiddelen. Eigen vermogen Het eigen vermogen van de Miko-groep is als volgt samengesteld (in 1.000 Euro): 31/12/2002

31/12/2001

Kapitaal Geconsolideerde reserve Consolidatieverschillen Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies

5.065,0 15.521,5 1.265,6

5.065,0 13.335,4 1.265,6

(4.788,3) (99,9) 3,6

(5.185,9) 131,2 11,3

Totaal

16.967.5

14.622,7

Rubriek

De stijging van de geconsolideerde reserves met 2,19 miljoen EUR wordt in hoofdzaak verklaard door het aandeel van de groep in het geconsolideerde resultaat van het boekjaar 2002, verminderd met het voorgestelde dividend ad 0,83 miljoen EUR en met 1/15de van de geïmputeerde positieve consolidatieverschillen (0,40 miljoen EUR). De negatieve consolidatieverschillen zijn toe te schrijven aan de gereserveerde winsten van de dochterondernemingen op het ogenblik van de eerste consolidatie op 31 december 1994. Zij zijn op die datum op het passief van de balans gebracht en worden niet naar het resultaat overgeheveld. De negatieve consolidatieverschillen per 31 december 2002 zijn als volgt samengesteld:


Dochteronderneming MPC-DG Plastics Reconversievennootschap NV Mepaco NV MCS NV United Beverages Ltd Miko Café Service SA Totaal negatieve consolidatieverschillen

31/12/2002 (1000 Euro) 208,2 695,8 297,5 31,9 32,2 1.265,6

De positieve consolidatieverschillen met betrekking tot de verwerving van ondernemingen vanaf 1 januari 1999 worden rechtstreeks geïmputeerd op de passiefzijde van de balans onder de post Vbis “Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen” en dus in mindering gebracht van het eigen vermogen (zie ook waarderingsregels). Deze geïmputeerde positieve consolidatieverschillen zijn als volgt samengesteld : Dochteronderneming

31/12/02 (1000 Euro)

Miko koffie Service BV Sweet Box BVBA Miko Mid Anglia Ltd Miko Coffee Service Northern Ltd Miko Coffee North West Ltd Miko Kava s.r.o.

4.100,90 461,06 26,44 17,76 28,26 153,87

Totaal geïmputeerde positieve consolidatieverschillen

4.788,29

Voorzieningen en uitgestelde belastingen De voorzieningen voor risico’s en kosten bestaan voor 0,23 miljoen EUR uit pensioenverplichtingen, voor 0,08 miljoen EUR uit provisie voor grote onderhouds- en herstellingswerken en voor 0,52 miljoen EUR uit minderwaarden op de deelneming m.b.t. de ondernemingen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast. De uitgestelde belastingen hebben deels betrekking op naar latere boekjaren uitgestelde belastingen op kapitaalsubsidies en op gerealiseerde meerwaarden op materiële vaste activa (0,19 miljoen EUR), maar bestaan hoofdzakelijk uit latente belastingschulden ten gevolge van consolidatieboekingen (1,29 miljoen EUR) in toepassing van artikel 40 van het K.B. van 6 maart 1990. Financiële schulden De totale financiële schulden bedragen 7,29 miljoen EUR en zijn t.o.v. 2001 met 1,01 miljoen EUR gedaald. De financiële schulden bedragen 42,9% van het eigen vermogen (56,8% eind 2001). Overige schulden op meer dan één jaar De overige schulden op meer dan één jaar (0,80 miljoen EUR) zijn ontvangen waarborgen voor koffie- en watertoestellen. Handelsschulden De leveranciersschulden bedragen 6,93 miljoen EUR en stijgen met 0,09 miljoen EUR t.o.v. eind 2001.


Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Het geraamde saldo van de te betalen inkomstenbelastingen is opgenomen onder de belastingsschulden ten belope van 0,87 miljoen EUR. De schulden m.b.t. bezoldigingen en sociale lasten (1,51 miljoen EUR) omvatten in hoofdzaak te betalen vakantiegelden. Overige schulden op ten hoogste één jaar De overige schulden op ten hoogste één jaar omvatten voor 0,83 miljoen EUR te betalen dividenden aan de aandeelhouders van Miko NV. Bedrijfsresultaat De bedrijfswinst is t.o.v. 2001 gestegen met 0,42 miljoen EUR. De stijging van de bedrijfsopbrengsten met 7,22 miljoen EUR of 11,31% gaat gepaard met een stijging van de kostprijs van de verkochte goederen met 2,64 miljoen EUR terwijl de algemene kosten stijgen met 2,65 miljoen EUR en de bezoldigingen en sociale lasten met 1,42 miljoen EUR. Financieel resultaat Het financieel resultaat is negatief ten belope van 1,39 miljoen EUR. De financiële opbrengsten ad 0,16 miljoen EUR bestaan uit intrestopbrengsten van geldbeleggingen (0,04 miljoen EUR) en genoten financiële kortingen (0,12 miljoen EUR). De financiële kosten ad 1,55 miljoen EUR bestaan hoofdzakelijk uit intrestlasten (0,44 miljoen EUR), afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen (0,63 miljoen EUR) en diverse financiële kosten (0,48 miljoen EUR). Uitzonderlijk resultaat Het uitzonderlijk resultaat is negatief ten belope van 0,01 miljoen EUR. Belastingen op het resultaat De belastingen op het resultaat bedragen 2,30 miljoen EUR.

3. Informatie omtrent belangrijke gebeurtenissen die zich na het einde van het boekjaar hebben voorgedaan en die een belangrijke invloed hebben op de resultaten en de financiële positie van de groep op 31 december 2002. Er hebben zich na afsluitdatum geen belangrijke gebeurtenissen voorgedaan die een belangrijke invloed hebben op de resultaten en de financiële positie van de MIKO-groep op 31 december 2002.

4. Mededeling omtrent de verwachte ontwikkelingen en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden. Op 1 januari 2003 werd na anderhalf jaar van voorbereiding bij Miko Coffee Service België het computersysteem omgeschakeld naar het ERP-programma van SAP. Waar in de opstartfase nog onvolmaaktheden worden ontdekt, zullen geleidelijk alle data juist worden gezet zodat op termijn de deugdelijkheid van dit systeem zal blijken. Voor de twee activiteitsgroepen zijn belangrijke investeringsbudgetten voorzien. Voor koffieservice is voor 2003 een investeringsbudget voorzien van 3,55 miljoen EUR. Voor de kunststofdivisie bedraagt het investeringsbudget 3,19 miljoen EUR.


5. Informatie omtrent de werkzaamheden op gebied van onderzoek en ontwikkeling. De MIKO-groep besteedt jaarlijks ca. 2% van de groepsomzet aan onderzoek en ontwikkeling. 6. Corporate governance In antwoord op de aanbevelingen van de Commissie voor het Bank- en financiewezen inzake “corporate governance” werden een auditcomité, een benoemingscomité en een bezoldigingscomité samengesteld. Deze comités zijn regelmatig samengekomen om de raad van bestuur bij te staan. Gedaan te Turnhout op 20 maart 2003.




C. NUTTIGE INFORMATIE 1.

Adressen B

Miko NV Steenweg op Mol 177, B-2300 Turnhout +32 (0)14 - 46 27 70 • +32 (0)14 - 46 27 99 • [email protected] • http://www.miko.be

B

UK

MPC-DG Plastics NV Steenweg op Turnhout 160 B-2360 Oud-Turnhout

Miko Coffee Ltd ‘Beverages House’ 7 Ember Centre, Hersham Trading Estate Hersham Surrey KT12 3PU

Miko Coffee Service NV Hermesstraat 22 B-1930 Zaventem

United Beverages Ltd ‘Beverages House’ 7 Ember Centre, Hersham Trading Estate Hersham Surrey KT12 3PU

Mepaco NV Steenweg op Mol 177 B-2300 Turnhout

Miko Coffee Mid Anglia Ltd Spar Shop, 1 Hunters Road Bury St Edmunds Suffolk IP32 6SP

F Miko Café Service SA Zone Industrielle du Chemin Vert rue de l’Angoumois 8 F-95815 Argenteuil - Cedex

Miko Coffee South West Ltd 3 Newbery Commercial Centre Fair Oak Close, Exeter Airport Business Park Clyst Honiton Exeter EX5 2UL

Cafés Régina SA rue René Cassin - B.P. 27 F-39301 Champagnole - Cedex

Miko Coffee North West Ltd Unit B3(3), Harvey Court Moss Industrial Estate, St Helens Road Leigh WN7 3PT

NL Miko Koffie Service BV Goudenrijderhof 4 NL-5551 VJ Valkenswaard

The Cornish Coffee Company Ltd Miko House, Parc Erissey Industrial Estate New Portreath Road, Redruth Cornwall TR16 4HZ

D

Miko Coffee Service Northern Ltd Unit 6, Burn Haugh Estate Burn Lane, Hexham Northumberland NE46 3HS

MPC-Grotenhuis Verpackungen GmbH Herringscherweg 10 D-47589 Uedem

CZ PL

Miko Kava s.r.o. Budilovská 167 CZ-14200 Praha 4 - Písnice

MPC-MCO Sp. zo.o. ul. Dąbrowa 21 PL-85-147 Bydgoszcz


2.

Financiële kalender 2003/2004

• Algemene vergadering

14 mei 2003

• Betaalbaarstelling dividend

2 juni 2003

• Bekendmaking van het semestrieel zakencijfer • Bekendmaking van de halfjaarresultaten

september 2003 tweede helft september 2003

• Einde boekjaar

31 december 2003

• Bekendmaking van de voorlopige jaarresultaten

laatste week maart 2004

• Algemene vergadering

12 mei 2004

••• Voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: Miko NV, Frans Michielsen, +32 (0)14 - 46 27 70


GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS VOORWOORD VAN DE GEDELEGEERD BESTUURDERS DEEL I: VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR - 9 -

Recommend Documents