1 Introductie Koninklijke Ten Cate nv

1 | Introductie Koninklijke Ten Cate nv

Introductie Koninklijke Ten Cate nv

Drs F. Spaan, corporate director business development en IR Almelo, maandag 28 maart 2011

Visie op materialen • Textiel technologie, chemische technologie en materiaal technologie ontwikkelen zich tot „material science‟ • Nieuwe functionele materialen: high performance materialen • Systeembenadering: kritisch bestanddeel in oplossingen / systemen


Wereldwijde trends en marktthema’s zijn leidend

Specified materials

Veiligheid en bescherming

Duurzaamheid en het milieu Standaarden en normen


Strategie • Waardeketenmanagement versterkt positie in competitieve omgeving • Kritische massa en marktleiderschap • Inkoopkracht en wereldwijde basis zijn belangrijk om locale concurrentie te kunnen bestrijden

• Buy & Build • Product, markt, technologie combinaties • Brede technologische basis en kennis (patenten, licenties, rechten) • Acquisities en joint-ventures (horizontale bewegingen in waardeketen)

• Fix it – Exit • Uitfaseren van niet-kernactiviteiten en activiteiten met lage toegevoegde waarde of groeipotentieel

• (Open) innovatie • Technologisch leiderschap als hoeksteen van waardeketenmodel • Bijvoorbeeld: met UTwente en Boeing in TPRC; met Airbus in TAPAS


Strategisch kader: TenCate business model

© TenCate

• • • • •

Onderscheidend business model binnen onze industriële sector Gerealiseerd door wereldwijde aanwezigheid en kritische massa Kostleiderschapstrategie is defensief; de andere 3 hoeken zijn offensief Corporate positionering wordt belangrijker (branding, product labels) Technologische basis en innovatie waarborgen lange termijn succes


Innovatie: ‘competing to be unique’

Competing to be the best

Competing to be unique

The worst error in strategy is to compete with rivals on the same dimensions


Succesfactoren

Time to market

Positioning / Branding

Create the standard

Norms, specifications etc.


Valkuil: innoveren vanuit technologische uitdaging


Product value positioning: 4P Matrix Product concept

Formal product

Value chain management

Prijsconcurrentie

Non formal product

Add-ons

Direct customer Product specifications

Product integration

End customer

Systemen

Product guarantees

Problem solving capacity

Geïntegreerde oplossingen © TenCate


Verandering door de jaren heen • TenCate is uit de “squeeze” gekomen die wordt veroorzaakt door het samenspannen van toeleveranciers en (grote) eindklanten • TenCate had vroeger te weinig toegevoegde waarde (wever, coater) • Nu: waardeketen management

• Doorontwikkelen en acquireren van technologieën, octrooien, processen etc. • Horizontale bewegingen in de waardeketen

• Uniek willen zijn, maar niet de grootste • Marktniches opzoeken die waarde hechten aan specificaties

• Internationale acquisities • Denken in oplossingen, systemen


Wat heeft dit ons gebracht • Wereldspeler in deelmarkten • Veiligheid en bescherming van mens en milieu

• Unieke positie • Geen enkel bedrijf is 1:1 vergelijkbaar

• Marktleiderschap • Technologisch onderscheidend • Patenten, recepturen, processen, merken, mensen

• In 10 jaar gegroeid (kernactiviteiten) van € 200 mln. naar € 1 mrd. • TenCate heeft grote aantrekkingskracht op de rest van de markt • Bedrijven zoeken aansluiting bij succesvolle formule • Succes versterkt de groei


TenCate locaties wereldwijd

Acquisities in Noord-Amerika

Acquisities en deelnemingen in Europe

• YLA / CSS Composites (Aerospace Composites, 2008) • Composix (Advanced Armour, 2007) • Phoenixx (Aerospace Composites, 2007)

• AML UK (Advanced Armour, 2010) • Xennia (Protective Fabrics, 2008) • Edel Grass (JV, Grass, 2007) • Roshield (Advanced Armour, 2007)

Acquisities in Midden-Oosten

Acquisities en deelnemingen in Austraíë / Azië

• Mattex (Grass, 2007)

• Emas Kiara Industries Berhad (Geosynthetics, 2010) • TigerTurf (participatie, Grass, 2009)


Medewerkers (FTE) wereldwijd circa 4.270 Ultimo december 2010

• •

•

• •

Noord-Amerika 1.540


•

Europa 1.510

Midden-Oosten 340

Azië en Australië 880

Omzetverdeling per sector

Circa € 500 miljoen



ADVANCED TEXTILES & COMPOSITES

6%

GEOSYNTHETICS & GRASS

47%

•

Omzet: circa € 1 miljard per jaar


47%

TECHNICAL COMPONENTS / HOLDING & SERVICES

Marktposities Markten

Marktpositie

1. Space composites (satellieten)

Nr. 1 wereldwijd

2. Aerospace composites

Nr. 3 wereldwijd / Nr. 1 thermoplastische materialen Nr. 1 wereldwijd

3. Armour composites (persoonlijke en voertuigbescherming) 4. Protective en safety fabrics

Nr. 1 wereldwijd

5. Artificial turf

Nr. 1 wereldwijd

6. Geosynthetics

Nr. 1 wereldwijd


Voorbeelden van TenCate ‘product champions’


TenCate Protective Fabrics

TenCate Protective Fabrics


Marktleider

TenCate Protective Fabrics Systeembenadering


TenCate Space & Aerospace Composites

TenCate Space Composites


Marktleider

TenCate Aerospace Composites


Top 3 positie

UD tapetechnologie: diverse toepassingen


TenCate Advanced Armour

TenCate Advanced Armour


Marktleider

TenCate Advanced Armour en Protective Fabrics Systeembenadering


TenCate Advanced Armour Systeembenadering


Prototyping en design Mowag Piranha III add-on armour


Prototyping en design Tier 1 toeleverancier aan Eurocopter


TenCate Geosynthetics

TenCate Geosynthetics


Marktleider

TenCate Geosynthetics Systeembenadering


TenCate Industrial Fabrics Systeembenadering


Evoluerend tot ‘smart textiles’ IJkdijk project


TenCate Grass

Corporate technology: 3D weeftechnologie


Inkjet technologie / Xennia Technology

Corporate technology: inkjetprocestechnologie


Voordelen van digitaal veredelen • Implementatie inkjettechnologie in industrieel productieproces • Schone maakindustrie: aanzienlijke besparingen op milieukosten (waterzuivering) en energiekosten • Mass customization: individualisering van productie • Nano coatingtechnologie schept nieuwe mogelijkheden en functionaliteiten • Toepasbaar met nagenoeg alle vloeistoffen op nagenoeg alle substraten • Keramiek, plastic, textiel etc.

• Dit creëert een „nieuwe industriële revolutie‟


Overige toepassingen • • • • • •

Printed electronics Verpakkingen Decoratie (keramiek, glas coatings etc.) Medical (zwangerschapstest, diabetis-test) Security printing Solar printing


Financiële achtergronden

Resultaten actieplannen 2010 • Beleid was gericht op winstgroei • Nettowinst neemt toe met 92% • Herstel kunstgrasdivisie • Geslaagde turn around TenCate Enbi en Nederlandse TenCate bedrijven

• Focus op partnerships en emerging markets • Ketenintegratie kunstgrasmarkt (toename belang in TigerTurf, GreenFields begin 2011) • Sterke omzetgroei in Azië en Zuid-Amerika

• Hernieuwde aandacht voor acquisities • Emas Kiara (geosynthetics; afgerond maart 2011)

43 | Jaarcijfers 2010

Concernomzet per kwartaal

1200 1000 251

800

257

226

186

171

270

600

223

233

202

400 208

235

189

191

2006

2007

302

273

231

263

209

203

192

2008

2009

2010

200 0 Q1


Q2

Q3

Q4

Netto winst per kwartaal * 60 50 mln. euro

13,8

40 30

11,7

13,9 11,9

7,1

14,7 11,2

20 10 0

10,8 18,1 10,9 5,2

10,0

13,2 6,0

19,9 7,3

8,2 1,8 -0,8

-0,3

2009

2010

-10 2006

2007

*) Aangepast voor resultaat op verkochte activiteiten en bijzondere waardeverminderingen


2008 Q1

Q2

Q3

Q4

TenCate business monitor (markt outlook 2011) Marktgroep

Markt outlook 2011

Protective Fabrics Defense

USA +++

Protective Fabrics Industrial

EU + USA + / ++ Azië +

Protective Fabrics Emergency response

VS - / + EU +

Toelichting markt outlook Sterke omzetontwikkeling TenCate Defender™M tot in 3e kwartaal 2011 Hogere order intake Europese markt zet door Belangstelling nieuw productportfolio gericht op comfort Voortzetting opmars TenCate Tecasafe™ Plus Continuering ontwikkelingen in Azië Nog geen herstel van de emergency response markt Nieuwe toepassingen TenCate Defender™ M Belangstelling TenCate Defender™ M voor politie / veiligheidstaken

Composites Aerospace / Space

EU + USA +

Herstel zet door

Composites Armour

EU + USA +

Verbeterd potentieel in EU-markt Performance Amerikaanse markt ongewijzigd Positie in Engeland versterkt via overname AML UK (TenCate Advanced Armour UK)

Geosynthetics

EU - / + USA - / + Azië ++

Herstelplan voor EU-activiteiten Amerikaanse markt licht positief Aziatische en Zuid-Amerikaanse markt bieden aanzienlijk groeipotentie

Grass


EU, USA, Azië +

Strategie t.a.v. ketenintegratie / samenwerking gericht op duurzame concepten Stijging grondstofkosten (olie gerelateerd)

Vooruitzichten 2011 • Voortgaande sterke performance TenCate Defender™ M portfolio • Groei marktaandeel industriële markt beschermende weefsels

• Herstel vliegtuigindustrie (aerospace composites) • Marktintroductie nieuwe producten (kunstgrassystemen, industrial composites, nieuwe toepassingen composieten) • Goede uitgangspositie armour composites (EU en VS)

• Groei Aziatische en Zuid-Amerikaanse markten (geotextiel, beschermende weefsels) • Toename winstmarges TenCate Geosynthetics Europa • Hogere omzet en resultaat over 2011 verwacht (onvoorziene omstandigheden daargelaten)



1 Introductie Koninklijke Ten Cate nv

Recommend Documents