DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht

VEREENVOUDIGD P R O S P E C T U S

JULI 2007

Inschrijven is alleen mogelijk op basis van het prospectus of dit vereenvoudigde prospectus. Dit prospectus mag alleen worden verspreid in combinatie met het laatste jaarverslag en het laatste halfjaarverslag, indien dit recenter is dan het jaarverslag. Formulieren voor inschrijving en conversie zijn op verzoek verkrijgbaar bij: − Banque de Luxembourg, Société Anonyme, 14, boulevard Royal, L-2449 Luxemburg − Het afgevaardigd leveringskantoor, European Fund Administration S.A., 2, rue d'Alsace, Postbus. 1725, L-1017 Luxemburg − Delta Lloyd Bank, 23, avenue de l'Astronomie, B-1210 Brussel Voor verkoop in andere landen geldt de bij het betreffende land vermelde informatie. De aandelen DELTA LLOYD L zijn genoteerd aan de beurs van Luxemburg.


INHOUDSOPGAVE

BESCHRIJVINGEN VAN DE SUBFONDSEN...................................................................................19

_______________________________________________________________________________ -2-


DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>

Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen. DELTA LLOYD L is een SICAV waarop de bepalingen van artikel 27 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002 (SICAV 'in eigen beheer') van toepassing zijn.

Duur

>

Onbepaald

Promotor

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel

Beheerder

>

DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam

Bewaarder en centraal administratiekantoor

>

BANQUE DE LUXEMBOURG, S.A., Luxemburg

Uitvoerend orgaan van het centraal administratiekantoor

>

EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A., Luxemburg

Accountant

>

PRICEWATERHOUSECOOPERS, Luxemburg

Toezichthouder

>

COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER, Luxemburg

BESCHRIJVING VAN HET SUBFONDS ISIN-code

>

KLASSE A : LU0104460075 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B : LU0104460232 (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC : LU0207804526 (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL)

>

Ja

Beleggingsdoelen van het subfonds

>

Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot internationale, financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding.

Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L SHORT TERM EURO belegt in effecten bestaande uit schuldpapier in EUR, waarbij de geselecteerde effecten aan een van de volgende voorwaarden voldoen:

Notering aan de beurs van Luxemburg BELEGGINGSBELEID

•

op het moment van aankoop door het subfonds bedraagt hun oorspronkelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer dan twaalf maanden;

•

volgens de uitgiftevoorwaarden wordt het rentepercentage ten minste eenmaal per jaar aangepast aan de gewijzigde marktsituatie.

Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane

_______________________________________________________________________________ -3-

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-ICB's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Referentievaluta

>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 0 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Risicocategorie 0 betekent een zeer lage volatiliteit, maar betekent absoluut niet dat het risico nihil is. De koers van geldmarktinstrumenten wordt nauwelijks beïnvloed door de schommelingen op de valuta-, aandelen- en obligatiemarkten. De belangrijkste factoren die de intrinsieke waarde tijdelijk kunnen beïnvloeden zijn de geldmarkttarieven en veranderingen in de kredietmarges op de door het subfonds aangehouden effecten.

Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: < 1 jaar. Dit subfonds is geschikt voor beleggers die een tijdelijke belegging willen en daarbij vooral streven naar vermogensbescherming.

INLEG-, TERUGKOOP- EN CONVERSIEKOSTEN Inlegkosten

>

Maximaal 3% van de intrinsieke waarde per aandeel voor de tussenpersoon.

Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

KOSTEN TEN LASTE VAN HET SUBFONDS Beheersvergoeding

>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 0,40% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 0,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag).

Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten

>

Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds.

Overige kosten en provisies

>

Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten.

_______________________________________________________________________________ -4-

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV

>

In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: • •

Belastingheffing aandeelhouders

>

een eenmalige bijdrage bij oprichting en een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%.

Over dividenduitkeringen of de betaling van de terugkoopprijs aan aandeelhouders kan bronbelasting verschuldigd zijn volgens hetgeen bepaald is in richtlijn 2003/48/EG van de Raad van 3 juni 2003 betreffende belastingheffing op spaargelden in de vorm van rentebetaling. Indien over een dergelijke betaling bronbelasting verschuldigd is, kan de belegger deze inhouding voorkomen door indiening van een ontheffingsformulier of een machtiging voor gegevensuitwisseling naargelang de door het betaalkantoor geboden mogelijkheden. Aandeelhouders worden aangeraden hun belastingadviseur te raadplegen over de wet- en regelgeving in het land waar zij vandaan komen, wonen of gevestigd zijn.

VERKOOP VAN AANDELEN Inschrijving, terugkoop en conversie

>

Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald.

Vorm/klasse van aandelen

>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid, of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.

Waarderingsdag Publicatie van intrinsieke waarde

de

>

Elke bankwerkdag in Luxemburg.

>

De intrinsieke waarde per aandeel is beschikbaar op het hoofdkantoor van de SICAV.

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel. +32 2 229 77 17 Fax +32 2 229 70 54

CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie

EFA – REGISTER Tel. +352 48 48 80-831 Fax +352 48 65 61-8002 Documentatie aanvragen

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS Tel. +32 2 229 76 42 Fax +32 2 209 99 91

_______________________________________________________________________________ -5-


DELTA LLOYD L BOND EURO BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel DELTA LLOYD ASSET MANAGEMENT NV, Amsterdam

Beheerder Bewaarder en centraal administratiekantoor

>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE A : LU0088035877 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B : LU0088035521 (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC : LU0309149291 (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL)

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L BOND EURO belegt voornamelijk in vastrentende waarden en geldmarktinstrumenten in EUR.


Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en • geldmarktinstrumenten; • financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken van het valuta-, rente- of kredietrisico.

_______________________________________________________________________________ -6-

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-ICB's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Referentievaluta

>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 1 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Door renteschommelingen en de risicoperceptie op financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op korte termijn correcties ondergaan.

Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: > 2 jaar. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatiemarkten.


>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen


>



>



>


_______________________________________________________________________________ -7-


>


>

In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: •

een eenmalige bijdrage bij oprichting en

•

een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%.



>



>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.


de

>


>


>




>


_______________________________________________________________________________ -8-


_______________________________________________________________________________ -9-


DELTA LLOYD L BOND INTERNATIONAL BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE A: LU0012202841 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B: LU0006012891 (KAPITALISATIEAANDEEL) KLASSE IC : LU0309149531 KAPITALISATIEAANDEEL)

(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L BOND INTERNATIONAL belegt voornamelijk in vastrentende waarden in de valuta van de OESO-landen.


Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: • technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te • verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken

_______________________________________________________________________________ - 10 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-ICB's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Referentievaluta

>

Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 2 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Door het valutarisico, de renteschommelingen en de kredietrisicoperceptie op de financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op middellange termijn correcties ondergaan.

Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: > 3 jaar. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatie- en valutamarkten.


>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen


>



>

Overige kosten en

>

Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang nettovermogen van het subfonds.

de

ontwikkeling

van

het

Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde

_______________________________________________________________________________ - 11 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten.

provisies

BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV

>


>

In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve: •


•




>



>



de

>


>


>



EFA – REGISTER Tel. +352 48 48 80-831 Fax +352 48 65 61-8002

_______________________________________________________________________________ - 12 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Documentatie aanvragen

>


_______________________________________________________________________________ - 13 -


DELTA LLOYD L BOND DOLLAR BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>


(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L BOND DOLLAR belegt voornamelijk in obligaties in USD (Amerikaanse dollar), AUD (Australische dollar), CAD (Canadese dollar), en NZD (Nieuw-Zeelandse dollar).


Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en • geldmarktinstrumenten; • financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel. Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken

_______________________________________________________________________________ - 14 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-ICB's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Referentievaluta

>

USD

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 2 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Door het valutarisico, de renteschommelingen en de kredietrisicoperceptie op de financiële markten kan de koers van vastrentende waarden op middellange termijn correcties ondergaan.

Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: > 3 jaar. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die willen beleggen in een spaarproduct dat vermogensbescherming beoogt en die een hoger rendement nastreven dan op een geldmarktbelegging. De belegger moet bereid zijn om op korte termijn een bescheiden verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de obligatie- en valutamarkten.


>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen


>



>


_______________________________________________________________________________ - 15 -



>


>

In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve:



>

•


•




>



>


Waarderingsdag

>


>


>


Publicatie van intrinsieke waarde

de



_______________________________________________________________________________ - 16 -


Documentatie aanvragen

>


_______________________________________________________________________________ - 17 -


DELTA LLOYD L EQUITY SELECTION BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>


(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY SELECTION belegt voornamelijk in aandelen op de markten van Europa, Amerika en het Verre Oosten (inclusief Japan) volgens een op vermogensgroei gerichte sectorspreiding van de aandelen.

Notering aan de beurs van Luxemburg

BELEGGINGSBELEID

Het beleggingsbeleid is gefocust op een strategie voor sectorspreiding op basis van macro-economische analyse. Deze analyse vormt de grondslag voor de aan de verschillende sectoren toegekende weging. De aandelenselectie binnen elke sector is gebaseerd op een vergelijking van onder meer: • • • •

de basisgegevens van de onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's.

Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's

_______________________________________________________________________________ - 18 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: • •

technieken en instrumenten met betrekking tot effecten en geldmarktinstrumenten; financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel.

Verder mag het subfonds, in het kader van doelmatig vermogensbeheer, andere technieken en instrumenten gebruiken met het oog op het afdekken van het valuta-, rente- of kredietrisico. Daarnaast kan het subfonds tijdelijk en binnen de wettelijk toegestane limieten eveneens beleggen in geldmarktinstrumenten. Het subfonds kan met het oog op de belegging van haar liquide middelen en onder voorbehoud van hetgeen bepaald is in hoofdstuk 4 van het prospectus eveneens beleggen in geldmarkt-ICB's of in ICB's die beleggen in schuldvorderingen waarvan de uiteindelijke of resterende looptijd, rekening houdend met de erop betrekking hebbende financiële instrumenten, niet meer bedraagt dan 12 maanden, of in schuldvorderingen waarvan het rentepercentage, rekening houdend met de erop betrekking hebbende instrumenten, ten minste eenmaal per jaar wordt aangepast. Als bijkomstige belegging kan het subfonds gebruik maken van deposito's. Referentievaluta

>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen.

Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: > 5 jaar. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor financiële markten en streven naar vermogensaanwas op de lange termijn. De belegger moet bereid zijn een aanzienlijk verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de aandelen- en valutamarkten.


>

Maximaal 5% van tussenpersoon.

Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

de

intrinsieke

waarde

per

aandeel

voor

de


>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal.

_______________________________________________________________________________ - 19 -


Aandelenklasse Ic 0,50% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). Bewaarloon (zonder transactiekosten en provisie tussenpersonen) en centrale administratiekosten

>

Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. .


>


>




>

•


•




>



>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in

_______________________________________________________________________________ - 20 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. Waarderingsdag Publicatie van intrinsieke waarde

de

>


>


>




>


_______________________________________________________________________________ - 21 -


DELTA LLOYD L EQUITY US BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE A: LU0269463286 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B: LU0118663011 (KAPITALISATIEAANDEEL)

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY US belegt voornamelijk in Amerikaanse aandelen.



de basisgegevens van elke onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's.

Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen

_______________________________________________________________________________ - 22 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: • •



>

USD

Risicoprofiel

>


Beleggersprofiel

>



>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

de

intrinsieke

waarde

per

aandeel

voor

de


>


>


>

Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten.

_______________________________________________________________________________ - 23 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht BELASTINGHEFFING In Luxemburg is geen heffing of belasting verschuldigd, behalve:

Belastingheffing SICAV


>

•


•

een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn).



>



>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen) en in klasse B (kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.

Waarderingsdag

>


>


>



de



>


_______________________________________________________________________________ - 24 -


DELTA LLOYD L EQUITY EURO BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>


Notering aan de beurs van Luxemburg

(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

>

Ja

>


>

Het subfonds DELTA LLOYD L EQUITY EURO belegt voornamelijk in aandelen in de eurozone en daarnaast in de overige landen op het vasteland van Europa volgens een op vermogensgroei gerichte sectorspreiding van de aandelen.

BELEGGINGSBELEID Beleggingsdoelen van het subfonds

Beleggingsbeleid


de basisgegevens van elke onderneming; de concurrentiepositie van de onderneming; de te verwachten winstgroei; de vergelijking van de beurswaarderingen op basis van een serie ratio's.

Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten

_______________________________________________________________________________ - 25 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: • •



>

EUR

Risicoprofiel

>


Beleggersprofiel

>

Beleggingshorizon: > 5 jaar. Het beleggingsbeleid van het subfonds is geschikt voor beleggers die belangstelling hebben voor financiële markten en streven naar vermogensaanwas op de lange termijn. De belegger moet bereid zijn een aanzienlijk verlies te aanvaarden als gevolg van koersschommelingen op de aandelenmarkten.


>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

de

intrinsieke

waarde

per

aandeel

voor

de


>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 0,50% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het

_______________________________________________________________________________ - 26 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds.


>


>


>


Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. .



>

•


•




>



>


_______________________________________________________________________________ - 27 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Waarderingsdag Publicatie van intrinsieke waarde

de

>


>


>




>


_______________________________________________________________________________ - 28 -


DELTA LLOYD L S.R.I. BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE IC : LU0248182841 KAPITALISATIEAANDEEL)

(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

KLASSE PANDA: LU0248185356 (KAPITALISATIEAANDEEL) >

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L S.R.I. belegt voornamelijk in aandelen die voldoen aan maatschappelijke, ecologische en ethische normen. Op deze normen wordt toezicht gehouden door een onafhankelijk adviseur die de beleggingen toetst aan de bovengenoemde normen. De aandelen zijn voornamelijk genoteerd aan beurzen in de eurozone en daarnaast in andere landen op het Europese vasteland.


Een deel van de beheersvergoeding wordt terugbetaald aan de organisatie met maatschappelijk, ecologisch of ethisch doel. De beheersvergoeding is afhankelijk van de gekozen aandelenklasse. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: •

technieken en instrumenten geldmarktinstrumenten;

met

betrekking

tot

effecten

_______________________________________________________________________________ - 29 -

en

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht •

financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel.


>

EUR

Risicoprofiel

>


Beleggersprofiel

>



>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

de

intrinsieke

waarde

per

aandeel

voor

de


>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklasse Ic 0,55% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klassen: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). Aandelenklasse Panda

_______________________________________________________________________________ - 30 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht 1,35% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. De aandelenklasse Panda is bedoeld voor beleggers die duurzaam willen beleggen. Een deel van de beheersvergoeding (0,15%) wordt terugbetaald aan het WWF (World Wildlife Fund). Maximaal 0,10% per jaar over het gemiddelde jaarlijkse nettovermogen van het subfonds.

Vergoeding onafhankelijk adviseur die toezicht houdt op de normen voor maatschappelijk verantwoord beleggen (S.R.I. - Socially Responsible Investment)

Indicatief tarief van 0,20% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds.


>


>


>





>

•


•




>



>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) en in klasse PANDA (kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen aan toonder of op naam. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen, waarbij aandeelbewijzen aan toonder betrekking hebben op 5, 10 of 25 aandelen. Fracties op naam kunnen niet materieel worden geleverd en blijven in bewaring bij de bewaarder op een met dit doel te openen effectenrekening.

_______________________________________________________________________________ - 31 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen. Waarderingsdag


de

>


>


>




>


_______________________________________________________________________________ - 32 -


DELTA LLOYD L SELECT OPPORTUNITIES FUND BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE A: LU0269462635 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B: LU0264990382 (KAPITALISATIEAANDEEL) Klasse Ic: LU0269462981 (INSTITUTIONELE BELEGGERS / KAPITALISATIEAANDEEL)

>

Ja


>

Het voornaamste doel is aandeelhouders toegang te geven tot Europese financiële markten waarbij gestreefd wordt naar een hoog rendement met inachtneming van het principe van risicospreiding.

Beleggingsbeleid

>

Het beheer van het subfonds DELTA LLOYD L SELECT OPPORTUNITIES FUND is gebaseerd op een waardebenadering. Het subfonds streeft naar een geconcentreerde beleggingsportefeuille van ondergewaardeerde Europese ondernemingen met hoog groeipotentieel. Het beleggingsproces bestaat uit een kwantitatieve en kwalitatieve screening en een nauwgezet onderzoek bij de selectie van ondernemingen. Bij de samenstelling van de portefeuille van dit subfonds wordt met opzet voorbijgegaan aan de brede bewegingen van de markt. Het resultaat van een beperkt aantal, zorgvuldig geselecteerde ondernemingen zorgt voor het grootste deel van het door de portefeuille behaalde rendement.


Het subfonds mag derivaten inzetten om risico's af te dekken. Het valutarisico wordt voortdurend bewaakt. Het wordt afgedekt indien het groot is ten opzichte van het totale risico. Referentievaluta

>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn

_______________________________________________________________________________ - 33 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen. Beleggersprofiel

>



>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen


>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklasse A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 1,00% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag).

Prestatievergoeding

De beheerder heeft bovendien recht op een als volgt vastgestelde prestatievergoeding. Met

RBJ 1=

Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van het voorafgaande boekjaar.

RBJ 2= Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van de voorafgaande boekjaren. NV =

Gemiddeld nettovermogen in de periode tussen het eind van het laatste boekjaar waarin een prestatievergoeding verschuldigd was en het eind van boekjaar N.

PVN =

Per einde jaar N verschuldigde prestatievergoeding.

Aandelenklasse A et B Indien RBJ 1 > 12%: PVN = (RBJ - 12%) X NV X 15% Indien RBJ 1 < 12% : PVN = 0 Aandelenklasse Ic Indien RBJ 2 > 12%: PVN = (RBJ - 12%) X NV X 10%

_______________________________________________________________________________ - 34 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Indien RBJ 2 < 12% : PVN = 0

De prestatievergoeding wordt elke waarderingsdag geschat en als reservering in de intrinsieke waarde opgenomen. De prestatievergoeding is jaarlijks verschuldigd in de maand na afsluiting van het boekjaar. Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds.

Bewaarloon (zonder transactiekosten) en centrale administratiekosten

>


>


>




• •


>

een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%.



>



>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen op naam of aan toonder. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van verzamelbewijzen. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.


de

>


>


_______________________________________________________________________________ - 35 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht CONTACTPERSONEN Inschrijving, terugkoop en conversie

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel. +32 2 229 77 17 Fax +32 2 229 70 54 EFA – REGISTER Tel. +352 48 48 80-831 Fax +352 48 65 61-8002


>


_______________________________________________________________________________ - 36 -


DELTA LLOYD L NEW ENERGY FUND BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>

KLASSE A: LU0269460779 (UITKERINGSAANDEEL) KLASSE B: LU0264990036 (KAPITALISATIEAANDEEL) Klasse Ic: LU0309149960 (Institutionele beleggers / Kapitalisatieaandeel)

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L NEW ENERGY FUND belegt voornamelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen die zich wereldwijd bezighouden met de ontwikkeling van nieuwe manieren om energie op te wekken, te distribueren en op te slaan.


De geselecteerde ondernemingen behoren tot een van de volgende sectoren. •

Opwekken en opslaan van energie: producenten van alternatieve energiebronnen zoals brandstofcellen, microturbines, windmolens, zonnepanelen en windturbines

•

Toeleveranciers voor de energiesector: leveranciers van energietechnologie of onderdelen voor de bouw van apparaten om elektriciteit op te wekken

•

Infrastructuur: bedrijven die energie leveren aan eindgebruikers.

Dienstverleners: bedrijven die specialistische diensten bieden zoals verkoop van energie via internet of speciale factureringssystemen. Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. •

_______________________________________________________________________________ - 37 -


Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: •

technieken en instrumenten geldmarktinstrumenten;

met

betrekking

tot

effecten

en

•

financiële derivaten, met inbegrip van gelijkwaardige in geldwaarden te verrekenen liquide instrumenten, mits de onderliggende waarde overeenkomt met het in de eerste alinea beschreven beleggingsdoel.


>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen. Meer in het bijzonder worden beleggers erop gewezen dat het subfonds DELTA LLOYD L NEW ENERGY FUND belegt in aandelen uitgegeven door gespecialiseerde bedrijven in een zeer specifieke bedrijfstak. Het subfonds is daarom onderhevig aan de voor deze sector kenmerkende omstandigheden en schommelingen. Ook de mogelijkheden voor spreiding van de beleggingen zijn per definitie beperkter.

Beleggersprofiel

>



>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen


>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 1,25 per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde

_______________________________________________________________________________ - 38 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 1,00% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). De beheerder heeft bovendien recht op een als volgt vastgestelde prestatievergoeding.

Prestatievergoeding

RBJ 1 = Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van het voorafgaande boekjaar. RBJ 2 = Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van de voorafgaande boekjaren. NV =


PVN =


Aandelenklassen A en B Indien RBJ 1 > 12%: PVN = (RBJ - 12%) X NV X 15% Indien RBJ 1 < 12% : PVN = 0 Aandelenklasse Ic Indien RBJ 2 > 12%: PVN = (RBJ - 12%) X NV X 10% Indien RBJ 2 < 12% : PVN = 0

De prestatievergoeding wordt elke waarderingsdag geschat en als reservering in de intrinsieke waarde opgenomen. De prestatievergoeding is jaarlijks verschuldigd in de maand na afsluiting van het boekjaar. Bewaarloon (zonder transactiekosten) en centrale administratiekosten

>


>

Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. . Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de statuten.

_______________________________________________________________________________ - 39 -


>



>

een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn). Voor aandelenklasse 1c geldt een verlaagd tarief inschrijvingsbelasting van 0,01%.



>

Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Eerste inschrijvingen zijn mogelijk tussen 15 oktober 2007 en 9 november 2007 tegen de prijs van EUR 10 per aandeel en betaling van de bovengenoemde inlegkosten voor de tussenpersoon. Betalingen op inschrijvingen moeten op 14 november 2007 zijn ontvangen. De eerste intrinsieke waarde wordt op 15 november 2007 berekend.


>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen op naam of aan toonder. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van collectieve certificaten. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.

>


>


Inschrijving, terugkoop en conversie

>

DELTA LLOYD BANK, Brussel Filip DE CAMPENAERE Tel. +32 2 229 77 17 Fax +32 2 229 70 54 EFA – REGISTER Tel. +352 48 48 80-831 Fax +352 48 65 61-8002


>

DELTA LLOYD BANK, Brussel Eric PAS


de

CONTACTPERSONEN

_______________________________________________________________________________ - 40 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Tel. +32 2 229 76 42 Fax +32 2 209 99 91

DELTA LLOYD L WATER & CLIMATE FUND BESCHRIJVING VAN DE SICAV Oprichtingsdatum

>

27 oktober 1986

Land van vestiging

>

Luxemburg

Rechtsvorm

>


Duur

>

Onbepaald

Promotor

>


Beheerder

>



>



>


Accountant

>


Toezichthouder

>



>


(INSTITUTIONELE

BELEGGERS

/

>

Ja


>


Beleggingsbeleid

>

Het subfonds DELTA LLOYD L WATER & CLIMATE FUND belegt voornamelijk in aandelen van beursgenoteerde ondernemingen die wereldwijd technische oplossingen ontwikkelen en introduceren voor de volgende milieuproblemen.


•

Duurzame energie: de ontwikkeling van alternatieve energiebronnen gaat vaak verder dan het stadium van onderzoek. Dit biedt perspectieven voor ondernemingen die energietechnologie ontwikkelen en in de markt zetten.

•

Water: in waterzuivering en waterberging gespecialiseerde ondernemingen. Dergelijke ondernemingen kunnen een sterke groei doormaken.

•

Recycling: afvalverwerking is een enorme markt met aantrekkelijke winsten voor ondernemingen die systemen en apparaten voor afvalbeheer en hergebruik ontwikkelen.

•

Machines / machinebouw: ondernemingen die zijn gespecialiseerd in de bouw en het beheer van afvalverwerkingssystemen, productiemachines en doelmatige productiemethoden.

_______________________________________________________________________________ - 41 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Dienstverleners: ondernemingen die gespecialiseerd zijn in het testen van lucht. bodem en grondwater en advies geven over innovatieve transformatietechnologieën.

•

Het subfonds mag verder beleggen in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's, mits het beleggingsbeleid van deze ICB's overeenkomt met het hierboven beschreven beleggingsbeleid. De belegging in rechten van deelneming in ICBE's en/of andere ICB's mag niet meer dan 10% van het nettovermogen van het subfonds bedragen. Het subfonds mag met het oog op doelmatig portefeuillebeheer en binnen de wettelijk voorgeschreven voorwaarden en limieten gebruik maken van de volgende technieken: • •



>

EUR

Risicoprofiel

>

Risicoclassificatie: 5 (0 = zeer laag, 6 = zeer hoog). Beleggen in dit subfonds staat gelijk aan beleggen in aandelen. Aandelenmarkten kunnen op korte termijn, onverwacht fluctueren en zich zelfs gedurende meerder jaren negatief ontwikkelen. De belegger wordt erop gewezen dat hij geen zekerheid heeft dat hij zijn ingelegde vermogen volledig kan terugkrijgen. Meer in het bijzonder worden beleggers erop gewezen dat het subfonds DELTA LLOYD L WATER & CLIMATE FUND belegt in aandelen uitgegeven door gespecialiseerde bedrijven in een zeer specifieke bedrijfstak. Het subfonds is daarom onderhevig aan de voor deze sector kenmerkende omstandigheden en schommelingen. Ook de mogelijkheden voor spreiding van de beleggingen zijn per definitie beperkter.

Beleggersprofiel

>



>


Terugkoopkosten

>

Geen

Conversiekosten

>

Geen

_______________________________________________________________________________ - 42 -



>

De beheersvergoeding verschilt naargelang de aandelenklassen waarop deze betrekking heeft. Aandelenklassen A en B 1,25% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic 1,00% per jaar, per kwartaal verschuldigd over de waarde van het gemiddelde nettovermogen van het subfonds in het betreffende kwartaal. Aandelenklasse Ic is uitsluitend bedoeld voor institutionele beleggers in de zin van artikel 129 van de Luxemburgse wet van 20 december 2002. Het betreft kapitalisatieaandelen. Eerste minimuminleg in deze klasse: EUR 500.000. (De Raad van Bestuur mag naar believen inschrijvingen voor lagere bedragen accepteren, maar waarborgt daarbij gelijke behandeling van aandeelhouders op dezelfde waarderingsdag). De beheerder heeft bovendien recht op een als volgt vastgestelde prestatievergoeding.

Prestatievergoeding

RBJ 1 = Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van het voorafgaande boekjaar. RBJ 2 = Rendement in een boekjaar (inclusief dividend) na aftrek van het eventuele negatieve rendement van de voorafgaande boekjaren. NV =


PVN =


Aandelenklassen A en B Indien RBJ 1 > 10%: PVN = (RBJ - 10%) X NV X 15% Indien RBJ 1 < 10%: PVN = 0 Aandelenklasse Ic Indien RBJ 2 > 10%: PVN = (RBJ - 10%) X NV X 10% Indien RBJ 2 < 10%: PVN = 0

De prestatievergoeding wordt elke waarderingsdag geschat en als reservering in de intrinsieke waarde opgenomen. De prestatievergoeding is jaarlijks verschuldigd in de maand na afsluiting van het boekjaar. Bewaarloon (zonder transactiekosten) en centrale administratiekosten

>


>

Indicatief tarief van 0,10% per jaar over het gemiddelde nettovermogen van het subfonds. Dit percentage kan variëren naargelang de ontwikkeling van het nettovermogen van het subfonds. . Het subfonds draagt voorts de overige exploitatiekosten. Gedetailleerde informatie over deze exploitatiekosten staat vermeld in artikel 30 van de

_______________________________________________________________________________ - 43 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht statuten. BELASTINGHEFFING Belastingheffing SICAV

>



>

een eenmalige bijdrage bij oprichting en een tarief inschrijvingsbelasting van 0,05% per jaar (vrijstelling voor nettovermogen belegd in ICB's die reeds inschrijvingsbelasting verschuldigd zijn).



>

Vóór 14:00 uur op de waarderingsdag ontvangen orders voor inschrijving, terugkoop en conversie worden verrekend tegen de intrinsieke waarde van die waarderingsdag onder aftrek van de bovengenoemde kosten. Inschrijvingen en terugkopen moeten uiterlijk drie werkdagen na de waarderingsdag zijn betaald. Eerste inschrijvingen zijn mogelijk tussen 15 oktober 2007 en 9 november 2007 tegen de prijs van EUR 10 per aandeel en betaling van de bovengenoemde inlegkosten voor de tussenpersoon. Betalingen op inschrijvingen moeten op 14 november 2007 zijn ontvangen. De eerste intrinsieke waarde wordt op 15 november 2007 berekend.


>

Per de datum van dit prospectus kunnen alleen aandelen in klasse A (uitkeringsaandelen), in klasse B (kapitalisatieaandelen) en in klasse Ic (institutionele beleggers / kapitalisatieaandelen) worden uitgegeven. Kapitalisatieaandelen geven de houder ervan geen recht op dividenduitkering. Het aan de aandeelhouder toekomende deel van het uit te keren bedrag wordt toegevoegd aan het vermogen van het subfonds waarvan deze kapitalisatieaandelen deel uitmaken. Aandelen worden uitgegeven in de vorm van aandeelbewijzen op naam of aan toonder. Aandelen kunnen worden uitgegeven in fracties tot één duizendste van een aandeel, per eenheid of in de vorm van collectieve certificaten. Het stemrecht kan alleen worden uitgeoefend op hele aandelen.


de

>


>


>




_______________________________________________________________________________ - 44 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht Documentatie aanvragen

>


_______________________________________________________________________________ - 45 -

DELTA LLOYD L Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal (SICAV) en verschillende subfondsen naar Luxemburgs recht

Recommend Documents