De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020 Uitgebreid verslag van het BZB-congres

België-Belgique P.B. GENT 3/6221

4

De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020 Uitgebreid verslag van het BZB-congres 14e jaargang



driemaandelijks



december 2012



afgiftekantoor Gent X



P2A8099

Inhoud 4 Editoriaal 4 De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020

Uitgebreid verslag van het BZB-congres

16 Consultatienota ESMA over richtlijnen inzake

vergoedingsbeleid en praktijken (MiFID)

11 Consultatienota over een voorontwerp van wet inzake de

activiteit van Financial Planning

19 De Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA)

waarschuwt particuliere beleggers voor de valkuilen



van online beleggen

20 Budget 2013 22 Europees Parlement keurt rapport

over schaduwbankieren goed

23 Strengere eisen voor management en sleutelfuncties

bij kredietinstellingen

23 AG Insurance wijzigt drastisch portefeuillecommissie

op Tak 21-23 beleggingen

24 Het relancebeleid van de banken

Verantwoordelijke uitgever: Nicolaes Daniel Zwartestraat 34a 8647 Reninge “Beroepsvereniging van Zelfstandige Bank- en Verzekeringsbemiddelaars, nieuwe naam van Beroepsvereniging van Zelfstandige Bankagenten, wettig erkende beroepsvereniging.” De uitgever is niet verantwoordelijk voor de inhoud van de advertenties.



Sectornieuws

24 BZB overlegt met AG Insurance over commissiewijzigingen

met betrekking tot beleggingsverzekeringen

27 BKCP 27 Crelan dunt aantal kantoren uit [ 3 ]

Edito verschillende sprekers allen tot dezelfde conclusie komen. Het gaat drastisch veranderen, zoveel is duidelijk. Diverse maatregelen om kosten te besparen, nieuwe regelgeving, andere marktomstandigheden, nieuwe technologische mogelijkheden en ‘last but not least’ een gewijzigd behoeftepatroon van onze toekomstige klant. Dat zijn de elementen die onvermijdelijk zullen leiden tot een nieuw businessconcept voor de financiële sector.

Daniel Nicolaes

B

este lezer,

Namens het ganse BZB-team wil ik, als trotse voorzitter, iedereen van harte die aanwezig was tijdens ons fantastisch jaarcongres van harte bedanken. Wij hebben massaal veel felicitaties en positieve reacties mogen ontvangen! Hoe ziet de financiële dienstverlening eruit in 2020? Het is opvallend dat de

BZB anticipeert hierop en helpt haar leden al in de voorbereiding van deze nieuwe omgeving. Inzetten op kennis en gespecialiseerd advies, gekoppeld aan de lokale ‘warme contacten’, daar zit de bijzondere toegevoegde waarde van de zelfstandige financiële tussenpersoon. We merken dat sommige banken met de grove borstel door hun netwerk gaan. Het gevolg is dat veel opgezegde agenten komen aankloppen met hun vaak onwaarschijnlijk verhaal. Ook deze taak is voor BZB weggelegd, een strijdvaardige verdediging van de individuele belangen van elk van onze leden.

Intussen geeft de regelgever flink gas in zijn hervormingsbeleid. Zowel op Europees als nationaal niveau wordt uitgebreid gewerkt aan nieuwe financiële regulering. BZB doet lobbywerk op de diverse niveaus. Zo hadden we een zeer inzichtelijk gesprek met Karel Van Hulle van de Europese Commissie en pleegden we overleg met Europarlementslid Philippe De Backer. Tevens hebben we onze grieven overgemaakt aan het FSMA en aan minister van Financiën Steven Vanackere. Kortom, ook al is de winter ingezet, wij gaan de komende weken/maanden nog veel warme dagen beleven telkens we ons inzetten voor het belang van onze leden. Collectief of individueel, daar maken wij geen onderscheid in! Wij wensen jullie alvast prettige feestdagen, een spetterend eindejaar en een succesvol 2013 toe.

Daniel Nicolaes 

De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020 Uitgebreid verslag van het BZB-congres et haar negende congres heeft BZB werkelijk een bom doen inslaan bij veel aanwezigen. Wie erbij was, zal een andere kijk gekregen hebben op de toekomst van de zelfstandige financiële tussenpersonen in de bemiddeling in financiële diensten. Zowel het thema ‘De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020’ en hoe de dienstverlening aan de klant daarin te kaderen als het nieuwe concept zorgden voor een record aantal inschrijvingen. Meer dan 600 professionals uit de financi-

M

ële sector verzamelden in Kinepolis Event Center in Antwerpen. Evenwicht Wie er finaal niet bij kon zijn, was minister van Financiën Steven Vanackere. Door de actualiteit met betrekking tot Ford Genk moest hij eerder dan voorzien aanwezig zijn in het parlement. Gelukkig kon BZB rekenen op Vanackere zijn politiek adviseur, Dries Cools. Deze nam de speech namens de minister voor zijn rekening. “Beeldt u zich in dat het vandaag 22 oktober 2006 zou zijn … Geen 5% van mijn toespraak zou over[ 4 ]

lappen met deze van vandaag. Van een financiële crisis was nog geen sprake, de economische vooruitzichten waren goed en de sector van de financiële tussenpersonen deed het naar behoren. Een jaar later volgden de eerste tekenen van een financiële crisis. Ford Genk herinnert er ons vandaag aan dat het zelfs geen louter financiële crisis meer is.” Volgens de minister is het zaak om de wortels van het probleem aan te pakken. “Zo moeten de risico’s correct ingeschat worden en dient er een sterke regulering te komen. Maar die regule-



december 2012

emittent verantwoordelijk is. Wel vindt BZB de huidige regelgeving met betrekking tot gedragsregels al streng genoeg en vraagt de beroepsvereniging in de eerste plaats een alerte toezichthouder. Wat meer transparantie over de kosten aangaat, is BZB niet tegen, zolang het maar betrekking heeft op de totale kostprijs van het product.

Dries Cools

ring moet slim zijn en niet in een risicoaversie, het andere uiterste, vervallen. Bovendien moet een goede regulering Europees zijn. En het gaat snel op dat vlak: de huidige MiFID-regels zijn nog niet verteerd of Europa staat al te zwaaien met een nieuwe MiFID, een herziening van de Richtlijn Verzekeringsbemiddeling (IMD2), de PRIPs-verordening … IMD2 stelt minimumnormen op inzake consumentenbescherming voor verkopers van financiële producten. Zeg nu zelf: transparantie en consumentenbescherming, wie kan daar tegen zijn? Maar er moet wel een juist evenwicht gevonden worden tussen de belangen van de sector en consumentenbescherming. En er is ook de Belgische specificiteit: 21.000 ingeschreven tussenpersonen, 4.000 zelfstandige agenten en 17.300 verzekeringstussenpersonen. Zij spelen alle een cruciale rol in onze economie. De roep naar meer transparantie

Dries Cools: “Meer transparantie mag niet gepaard gaan met een administratieve overlast die de financiële tussenpersonen verstikt.” mag dan ook niet gepaard gaan met een administratieve overlast die de financiële tussenpersonen verstikt.” Met zijn korte toespraak stak de politiek adviseur van de minister de aanwezige tussenpersonen dan ook een hart onder de riem.

Daniel Nicolaes

Daniel Nicolaes: “De impact van de nieuwe Europese regelgeving op de sector is enorm.”

Wat met transparantie van de vergoedingen? In zijn voorwoord had BZB-voorzitter Daniel Nicolaes het zowel over de bank van de toekomst als over de nieuwe Europese regelgeving. Over deze laatste citeerde hij Europees Commissaris Barnier:“In de nasleep van de grootste financiële crisis in de recente geschiedenis moet de financiële sector de consumenten centraal stellen. Retailproducten moeten veiliger zijn, informatieverstrekkingsnormen moeten duidelijker worden en de verkopers van die producten moeten altijd aan de strengste normen onderworpen zijn. Daarom hebben wij een pakket aangenomen dat alleen op de consumenten is gericht, zodat zij financiële producten kunnen uitkiezen op basis van heldere en gezonde informatie en professioneel advies waarbij de belangen van de consument voorop staan." Met betrekking tot de voorstellen van de Europese Commissie inzake PRIP’s stelde de voorzitter dat BZB voorstander is van een voorafgaandelijke screening van de productinformatie, waarbij de [ 5 ]

Ligt de klemtoon bij PRIP’s op productinformatie, dan gaat het bij de Verzekeringsbemiddelingsrichtlijn (IMD2) over verkoopsmethoden. “Als het voorstel ongewijzigd goedgekeurd zou worden door het Europees Parlement, dan zijn de gevolgen voor de sector enorm”, aldus Nicolaes. “Vooral de regels op het vlak van de transparantie van commissielonen en het verbod op het ontvangen van commissie bij onafhankelijk advies zijn in de ogen van BZB veel te zwaar.” De voorzitter drukte de bereidheid en de wens uit om met andere beroepsverenigingen (Assuralia, FVF, Fedafin, Febelfin en Feprabel) op Europees niveau te lobbyen tegen deze veel te verregaande voorstellen. Wat brengt de toekomst? Freddy Van den Spiegel, economisch adviseur bij BNP Paribas Fortis, liet verstaan dat het momenteel nog moeilijk in te schatten is wat de impact zal zijn van de nieuwe regelgeving en de financiële crisis op banken, verzekeraars en de distributie. Reden is dat de nieuwe regels nog in onderhandeling zijn en de crisis nog niet achter de rug is. Wel is er

Freddy Van den Spiegel

december 2012



een toegenomen focus op consumentenbescherming, informatie en transparantie. “Dit is een maatschappelijk zeer brede crisis. De jongste twintig jaar is de hele wereld in een stroomversnelling terechtgekomen, verweven met de nieuwe technologie. Maar die globalisering brengt ook onaangename gevolgen mee, zoals multinationals die de wereld afschuimen om te kijken waar ze kunnen landen en werelddelen tegen elkaar kunnen opzetten, omdat iedereen aan het vechten is voor jobs. En dat heeft niets met de ‘banken’crisis te maken. Banken en de financiële sector hebben in die veranderende wereld een niet zo fraaie rol gespeeld en dat moeten we in de toekomst vermijden. Maar alles herleiden tot de banken is niet slim. De verzekeraars doen er overigens alles aan om te tonen dat ook zij de dupe zijn van de crisis, veroorzaakt door de bankiers. De toenemende polarisering tussen banken en verzekeraars zal een invloed hebben op de distributienetten.”

Freddy Van den Spiegel: “De kwaliteit van de dienstverlening zal het verschil maken.” Volgens Van den Spiegel is ‘vertrouwen’ het centrale woord voor bankiers. “Een professioneel advies, louter in het belang van de klant, is fundamenteel: een oplossing bieden waarbij er geen verrassingen uit de bus komen. De eigen verloning van de bank en de tussenpersoon mag geen doorslaggevende factor zijn. Op dat vlak hebben de bankiers gefaald. Dat heeft ook het vertrouwen van de klanten in hun bank ondermijnd. Producten die er zo mooi uitzagen, bleken uiterst toxisch en zelfs tools voor massadestructie. Bankiers moeten zo snel mogelijk het vertrouwen van de klant herwinnen, maar dat zal een langetermijnproject worden.” Van den Spiegel schetste ook een aantal dimensies waarmee banken rekening moeten houden. “Zo is de Basel III-regelgeving een stevige brok. Zich conformeren aan die nieuwe regels kan niet zomaar eventjes snel gedaan worden.

Heel wat banken verliezen een pak eigen vermogen door de nieuwe regelgeving: sommige 30%, anderen zelfs tot 60%. En dat is opmerkelijk. Banken moeten gewoon méér eigen vermogen hebben. De kapitaalsratio van 8% moet omhoog. De Europese Commissie droomt er zelfs van dat die ratio in de toekomst zal evolueren naar 20%. Banken dienen dus eigenlijk drie keer zoveel eigen vermogen te hebben, maar een derde van het eigen vermogen wordt afgeschreven ... De vraag is dan ook hoe banken daaraan zullen voldoen. Een andere factor is de economische context. Van den Spiegel: “Wat moet je vandaag aan je klant zeggen als die vraagt of de euro een veilige munt is?“Ja, want Draghi en Van Rompuy zeggen het”? Maar eigenlijk weet je dat niet, en als adviseur zeg je dan “ik weet het niet”. Als je dat echter te dikwijls zegt, dan kom je niet geloofwaardig over. Hoe ga je daarmee om? Dat is een moeilijke vraag.” Vanuit de invalshoek van de klant bekeken, wordt multibanking volgens Van den Spiegel de standaard. Voor elke belangrijke aankoop van diensten zal de klant gaan shoppen. “Voor alles de goedkoopste zijn, is geen mogelijkheid, maar hoe gaan de distributeurs daarmee om? Ook selfbanking wordt de norm: een anonieme relatie tussen klant, tussenpersoon en bank. Wat is de waarde die de klant hecht aan persoonlijk contact? Een distributienetwerk van financiële tussenpersonen kan daar een meerwaarde bieden door een stabiele langetermijnrelatie met de klant op te bouwen. Ook de klant heeft immers zijn financiële uitdagingen, zoals pensioensparen.” De druk op de rentabiliteit zal een impact hebben op de distributie, net als eventuele bijkomende concurrentie en de nieuwe regels voor consumentenbescherming. “Eenvoudigere producten drukken op de inkomsten, al zijn enkele nieuwe financiële noden van gezinnen een opportuniteit. De kwaliteit van de dienstverlening zal het verschil maken.” Wat mogen tussenpersonen verwachten de komende jaren? We zijn intussen allemaal vertrouwd met het multichannel-verhaal bij de banken, [ 6 ]

Wouter De Ploey

maar wat is de plaats van de zelfstandige tussenpersoon in dat verhaal? Wouter De Ploey, Director bij the Business Technology Office van McKinsey & Company,lichtte daar zijn visie over toe. Zo gaf hij een overzicht van wat wordt verwacht van de banken in de EU. De banken doen volgens De Ploey vier dingen: -- een radicale shift in de verkoop van producten: er wordt verwacht dat 70% van de verkoop van eenvoudige producten via digitale kanalen zal verlopen. -- experimenteren met andere formats: open spaces, adviseurs die naast de klant zitten met een tablet en paperless office … -- een reductie van het aantal kantoren: verwacht wordt dat er in 2015 400 kantoren zullen zijn per miljoen inwoners (dat komt neer op een daling met 16% in vergelijking met 2010) -- Er wordt ten slotte verwacht dat het gemiddeld aantal fulltime equivalenten (FTE’s) per kantoor tegen 2015 met 33% zal dalen. De banken gaan evolueren naar expertgedreven kantoren die kleiner zijn. Kantoren met drie FTE’s zouden voldoende efficiënt en groot zijn voor de verkoop in 2015. Wouter De Ploey: “In België gebeurt 12% van de cashafhalingen in het bankkantoor. In Europa is dat nog 29%. Transacties verlopen in het algemeen in België veel meer via digitale netwerken en via het ATM-netwerk dan in de andere Europese landen. Dat heeft tot gevolg

 dat het fysieke distributiepunt voor die producten minder nuttig is dan in het buitenland. De verkoop van eenvoudige producten verloopt voor zowat 90% nog steeds via het kantorennetwerk. Daarmee lopen we achter op Europa, waar dit percentage merkelijk lager ligt. Voor meer gesofisticeerde producten is het kantorennetwerk zowel in België als in het buitenland belangrijk, net als voor de dienstverlening.” Verwacht wordt, volgens De Ploey, dat de frequentie van de bezoeken aan het bankkantoor verder zal verminderen. Wat de verkoop van moeilijke producten betreft, gaan zowel de klant als de bank ervan uit dat die nog via fysieke netwerken zal gebeuren. “In de eerste plaats zal het bezoek aan het bankkantoor dalen met 11%”, stelt De Ploey. “In Zuid-Europa denkt men aan een daling van 20%, in het noorden van ons conti-

nent zelfs aan 50%, en daar is het bankbezoek al laag. Voorts zullen er nieuwe distributieconcepten ontstaan. In 2011 waren 81% van de kantoren full-service kantoren (dienstverlening, eenvoudige producten, advies …), slechts 13% verzorgden puur sales en services. De verwachting is dat dit zal stijgen tot 26%. Ook zullen in kantoren meer experten zitten en minder generalisten. Enkele specifiek Belgische factoren zullen deze veranderingen wat afzwakken. De spaaren beleggingscomponent is belangrijk in het Belgische netwerk (proximiteit blijft belangrijk), daar waar in andere landen de kredietcomponent belangrijker is. De talrijke aanwezigheid van de zelfstandige agenten en hun betere performantie zorgen ervoor dat banken niet zo vlug besluiten tot een consolidatie van hun netwerk, gezien de belangrijke sociale rol van de zelfstandige agent. 57% van de agentschappen in België

december 2012

wordt gerund door zelfstandige agenten. Zelfstandige agenten presteren overigens beter: ze tellen meer klanten en verkochte producten per kantoormedewerker. En eveneens belangrijk: ze lijden minder klantenverlies.” Om de vier grote veranderingen bij de banken in hun distributiestrategie aan te pakken, moet de agent een strategie hebben. Hoe dient hij om te gaan met de digitale omgeving? Welke nieuwe formats zijn gepast? Het experimenteren met formats zal moeten gebeuren met steun van de principaal. Hoe zullen zelfstandige agenten deelnemen aan consolidatie? Hoe kunnen ze verder inkrimpen en toch de nodige expertise behouden? De zelfstandige agenten hangen hiervoor af van hun principaal. Volgens De Ploey is het tijd om bij de banken op tafel te kloppen. Een belangrijke uitdaging voor de tussenpersoon

Hilde & Johan kozen voor de persoonlijke aanpak van Fintro. Maak kennis met uw nieuwe buur, bankagent en verzekeringsmakelaar in Beveren!

www.fintro.be

Gaat ver, bliJFt dicHtbiJ

Fintro is een afdeling van Fortis Bank nv (RPR Brussel – BT W BE 0403.199.702) - De Fintro-agenten zijn bij de FSMA als verzekeringsmakelaar ingeschreven. V.U.: Jürgen Smout, Fortis Bank nv, Warandeberg 3, 1000 Brussel  18796

18796_021647047051_FINTRO_ADV_13x18.indd 1

13/11/12 14:33

[ 7 ]

december 2012

 Zolang een beroepsgroep zich laat treiteren door idiote regeltjes, waardoor ze steeds meer administratie moet verwerken, blijft ze ter plaatse trappelen.”

bestaat er volgens hem in om aan gekwalificeerd personeel te geraken. “Een tweede uitdaging is hoe die transacties uit het kantoor te krijgen en te begrijpen welk traject de klant aflegt vooraleer hij besluit een adviseur te zien. Er is immers duidelijk een evolutie naar advies.” Als het ware om de aanwezige agenten wat gerust te stellen eindigde Wouter De Ploey met de bedenking dat het kanaal van de zelfstandige agenten in België sterk staat, waardoor verwacht mag worden dat de evolutie zich in België minder snel zal voltrekken dan in de rest van de EU.

‘Bankieren in 2020’ John Goedee, die zelf een bancaire achtergrond heeft, is de auteur van het boek ‘Bankieren in 2020’. Hij legde in zijn toespraak meer de nadruk op de vraag hoe de zelfstandige bank – en verzekeringsbemiddelaar een toegevoegde waarde kan betekenen voor zijn klant. “De afgelopen jaren merk je een enorme verschuiving in de voorkeur van de consument. Door de individualisering van de samenleving vallen trends steeds moeilijker te voorspellen. Er wordt nu dan ook onderzoek gedaan vanuit heel andere invalshoeken, door antropologen, geschiedkundigen …, om op die manier producten te ontwikkelen die nauwer aansluiten bij wat de mensen willen. Slechts 18% van de marketeers meent met zijn marketing goed te scoren. Maar amper 10% legt de focus bij de klant. Dat maakt dat grote instellingen, zoals banken, te weinig van hun klanten weten. Tijdens vergaderingen wordt slechts 10% van de tijd gespendeerd aan de klant, de overige 90% behandelt onder andere interne aangelegenheden. Op dit vlak kan de zelfstandige tussenpersoon soelaas brengen.” Belangrijk is de voorkeuren van de klant te kennen, aldus Goedee. “CRM is daarbij een belangrijke tool. We weten vrij nauwkeurig wat klanten willen betalen voor producten, maar de psychische en sociale factoren zijn ons vaak onbekend. Een zelfstandig adviseur moet hiervan

John Goedee

op de hoogte zijn als hij zijn plaats op de markt wil veroveren. Bij een klantenrelatie wordt vaak de term ‘trouw’ gebruikt. Welnu, trouw vind ik een afgrijslijk woord. Het is eigenlijk een containerbegrip geworden. Wantrouwen

Klantgerichtheid is binnen de bancaire sector volgens Goedee maar in beperkte mate mogelijk. “Die systemen zijn daar totaal niet op gericht. Een bank die roept dat ze klantvriendelijk is, dat bestaat niet. Daar liggen kansen voor de zelfstandige tussenpersoon. Zeker omdat we eigenlijk al een beetje een deïnstitutionalisering meemaken van die grote bedrijven die eigenlijk niet meer te besturen zijn. Daar moet de zelfstandige tussenpersoon zich afvragen: “wil ik klanten bedienen die ik in bulk kan servicen of klanten die ik maatwerk kan bieden? Eerlijkheid, de klant begrijpen en transparant zijn: dat zijn de sleutelwoorden voor de tussenpersoon.”

John Goedee: “Het komt er voor zelfstandige bemiddelaars op aan om een gemeenschappelijke ‘taal’ te creëren en te tonen dat je als groep nooit iets zal doen om de klant te benadelen. Waarom wordt een arts of dokter wel betaald voor advies en een zelfstandig tussenpersoon niet?” Koen van Den Brandt

leidt tot een betere kwaliteit dan vertrouwen. Want geef toe, de hele rotzooi is ontstaan omdat mensen elkaar ontzettend vertrouwden. Belangrijker is het een gedrag te vertonen waarbij de klant ervan uitgaat dat hij niet wordt benadeeld. Dat is de essentie! Kijk meer naar wat de mensen doen en luister minder naar wat ze zeggen. Het komt er voor zelfstandige bemiddelaars op aan om een gemeenschappelijke ‘taal’ (body of knowledge) te creëren en te tonen dat je als groep nooit iets zal doen om de klant te benadelen. Waarom wordt een arts of dokter wel betaald voor advies en een zelfstandig tussenpersoon niet? [ 8 ]

Na een zware, maar zeer boeiende namiddag kreeg Koen van Den Brandt, ‘growhow coach’ bij het opleidingsbureau Atlas, de zaal op zijn hand door op een uiterst ludieke maar zeer efficiënte wijze zeven adviezen te geven voor de toekomst. We twijfelen er niet aan dat de aanwezigen de volgende dag bij het schrijven van hun eerste mail of het eerste klantengesprek, eventjes aan Koen Van den Brandt zullen hebben gedacht. Dat de congresdeelnemers met een grote glimlach de zaal konden verlaten, vormde een perfecte afsluiter voor een geslaagd congres.

 Vertrouwen is geen handelswaar.

Het is onbetaalbaar. Als een zeldzame parel.

december 2012

Zoekt u een betrouwbare partner? Een ervaren en deskundig team? Loyaal, integer en flexibel? Median biedt u visie, knowhow en expertise in beleggingsverzekeringen. Met oog voor evenwicht tussen risicobeheersing, rendement en innovatie. Median staat voor u klaar. Met inspiratie en inzet voor een succesvolle samenwerking. Wij staan u graag te woord.

grow together

Median. Uniek in tak 23. . Meer info? Tel. 02 245 01 01

[email protected]

.

www.median.be

www.YANAGIFTS.be uw partner in promotiematerialen gespecialiseerd in kalenders, agenda’s, notablokken, balpennen, automappen, parkeerschijven, spandoeken, fluo vestjes, enz...

Johan Declercq 0495 10 39 72 Laurent Declercq 0475 28 31 95 Wim Van den Bulck 0498 29 07 34

- Kasterlee - Ninove - Kasterlee

email: [email protected] [ 9 ]

december 2012



BZB

BZB CONGRES 2012 [ 10 ]



CONGRES 2012

[ 11 ]

december 2012

december 2012



BZB bedankt alle sponsors en

[ 12 ]



december 2012

deelnemers voor het grote succes!

BZB CONGRES 2012 [ 13 ]

december 2012



BZB bedankt alle sponsors en

BZB CONGRES 2012 [ 14 ]



december 2012

deelnemers voor het grote succes!

[ 15 ]

december 2012



Consultatienota ESMA over richtlijnen inzake vergoedingsbeleid en praktijken (MiFID) alf september bracht ESMA (The European Securities and Markets Authority), de Europese toezichthouder, een consultatienota uit met betrekking tot de richtlijnen over vergoedingsbeleid en praktijken. Het is de bedoeling van ESMA om in het tweede kwartaal van 2013 een definitief rapport en de definitieve richtlijnen te publiceren. BZB heeft de nota doorgenomen en haar opmerkingen overgemaakt. Vooraleer u gaat denken dat dit een vervan-uw-bed-show is, leggen we in grote lijnen uit waarover het gaat en welke opmerkingen BZB heeft doorgegeven.

H

Achtergrond Deze richtlijnen mogen niet verward worden met de richtlijnen die de CEBS eind 2010 heeft uitgevaardigd met betrekking tot het beloningsbeleid gericht op het topmanagement, risicoposities en controlefuncties (en dus niet de zelfstandige agenten). De wettelijke basis daarvoor zat vervat in de richtlijn Kapitaalsvereisten en de richtlijnen kwamen er vooral vanuit prudentieel oogpunt. Het beloningsbeleid van de zelfstandige bank- en beleggingsagenten viel hier buiten het toepassingsgebied. Dit staat overigens uitdrukkelijk vermeld in de circulaire van de FSMA daaromtrent. Nu wil ESMA een complementaire set richtlijnen uitbrengen inzake vergoedingen vanuit het perspectief van beleggersbescherming. In hun beloningsbeleid moeten de beleggingsondernemingen ook rekening houden met belangenconflicten (MiFID) die ontstaan in het verlenen van diensten aan hun klanten, evenals met de MiFID- gedragsregels. Wanneer over MiFID-vereisten wordt gesproken, dan gaat het hier om de bestaande vereisten. ESMA zal de impact van de herziening van MiFID in aanmerking nemen indien nodig. Deze gedragsregels bevatten ook de overkoepelende verplichting voor ondernemingen om loyaal, billijk en pro-

fessioneel te handelen in overeenstemming met de belangen van de klanten. Een beloningsbeleid dat niet compatibel is met deze vereisten, is niet compliant met MiFID, en toezichthouders moeten op dat vlak tussenkomen wanneer ze hun toezichtstaken uitoefenen. De ESMA wil met deze richtlijnen tot een consistente toepassing en verbeterde implementatie van de bestaande MiFID- vereisten inzake belangenconflicten en gedragsregels met betrekking tot beloning tussen de Lidstaten bekomen. Tegelijkertijd zou dit de beleggersbescherming versterken. Focus van deze richtlijnen is de beloning van alle personen die beleggingsdiensten en nevendiensten daarvan verstrekken. Relevante personen kunnen onder andere zowel personen in contact met publiek zijn, verkoopspersoneel en ander personeel dat onrechtstreeks betrokken is bij het verstrekken van beleggingsdiensten en van wie de beloning ongepaste incentives kan teweegbrengen om te handelen tegen het belang van hun klanten in. Ook de zelfstandige agenten worden hier beoogd. De richtlijnen zijn vooral gericht op de verkoopsactiviteiten ten aanzien van retailklanten. In het licht van deze richtlijnen moet als beloning worden beschouwd: alle vormen van betalingen of voordelen rechtstreeks of onrechtstreeks verstrekt door de onderneming aan relevante personen in het verstrekken van beleggingsdiensten of nevendiensten daarvan. Ook de vergoeding verstrekt aan ‘tied agents ’, moet als beloning aanzien worden. De commissies aan de bankagenten worden dus ook geviseerd. En meer nog, de ondernemingen moeten verzekeren dat de “tied agents” een beloningsbeleid hebben dat gelijkwaardig is aan of even effectief is als de eigen regelingen van de onderneming in het aanpakken en vermijden van mogelijk risico’s inzake gedragsregels en belangenconflicten. Dit betekent dat ook de zelfstandige agenten, als ze variabele vergoedingen toekennen aan hun medewerkers, zelf [ 16 ]

een beloningsbeleid voor hun personeel moeten ontwikkelen dat conform de richtlijnen van de principaal is. In juli 2011 heeft ESMA een vragenlijst bezorgd aan de toezichthouders van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen met betrekking tot de vergoeding van personeel betrokken in het verstrekken van beleggingsdiensten en meer bepaald de compliance met de gedragsregels en de regels met betrekking tot belangenconflicten. Bedoeling van de vragenlijst was om informatie te bekomen van de verschillende lidstaten op het vlak van het beloningsbeleid én om informatie te verzamelen over hoe de toezichthouders in de diverse lidstaten dit beloningsbeleid aanpakken in het licht van deze risico’s. Uit de antwoorden bleek het volgende: -- Het zou nuttig zijn om duidelijk en begrijpelijk de MiFID-organisatorische en -gedragsregels uit te zetten die ondernemingen moeten naleven wanneer ze hun beloningsbeleid uittekenen. -- Sommige ondernemingen schieten tekort in het beheer van hun beloningsbeleid en slagen er niet in hun verantwoordelijkheden te nemen wanneer bijvoorbeeld doelstellingen en incentives bijzondere risico’s creëren die aangepakt moeten worden. -- Uit de antwoorden bleek dat er sprake is van hoog risico bij een beloningsbeleid dat moeilijk kan worden beheerd door de ondernemingen. Algemeen Ongepaste incentives in beloningsbeleid worden wijdverspreid aanzien als één van de oorzaken van de financiële crisis. Deze richtlijnen willen zowel het beloningsbeleid op hoog niveau als de dagdagelijkse praktijken aanpakken die het resultaat zijn van beloningsbeslissingen en –procedures waardoor beloningsbeleid ingevoerd wordt vanuit een perspectief van beleggersbescherming. Door deze richtlijnen wil de ESMA verzekeren dat met alle types van incentives rekening wordt gehouden, zowel

 inducements (betalingen tussen ondernemingen) als beloning (betalingen binnen een onderneming). Het is niet de bedoeling om de bestaande regels met betrekking tot inducements te kopiëren, maar wel om het regelgevende kader van beloningsbeleid te benadrukken door te focussen op betalingen binnen een onderneming. De richtlijnen bevatten voorbeelden van goede en slechte praktijken. De richtlijnen moeten samen met het evenredigheidsbeginsel gelezen worden. Dit geeft ondernemingen de nodige flexibiliteit om de richtlijnen na te leven in overeenstemming met de aard, de schaal en complexiteit van hun onderneming. Beheer en ontwerp van beloningsbeleid in de context van de MiFID – gedragsregels en vereisten inzake belangenconflicten ESMA ziet de identificatie, preventie, beheer en controle van potentiële risico’s met betrekking tot gedragsregels en belangenconflicten als sleutel. Robuuste beheersregelingen en controles op het vlak van het ontwerpen, goedkeuren en beheren van beloningsbeleid zijn essentieel om te verzekeren dat de belangen van de klanten beschermd zijn. Centraal staat een goed begrip van de rol die het senior management of de toezichtfunctie speelt in het bepalen en bewaren van de cultuur van de onderneming. Het beloningsbeleid moet de verplichtingen van de onderneming inzake een billijke behandeling van haar cliënten weerspiegelen en moet gepast bedrijfsgedrag bij de relevante personen bewerkstelligen. BZB heeft de aandacht getrokken op het feit dat de zelfstandige agenten commissies ontvangen, zowel voor de verkoop van bankproducten als voor de verkoop van beleggingsproducten of de verstrekking van beleggingsdiensten. Het is evenwel niet duidelijk in hoeverre die richtlijnen door kredietinstellingen ook voor de bankproducten moeten worden toegepast, aangezien de bankproducten niet onder MiFID vallen. Daartegenover staat dat het commissiesysteem meestal zo opgebouwd is dat de commissionering van bancaire en be-

leggingsproducten door elkaar loopt. Zo kan er een stimulans zijn om gelden uit bancaire producten over te zetten naar beleggingsproducten. BZB wil dat ESMA hier de nodige aandacht aan besteedt. Richtlijnen -- Wanneer ze het beloningsbeleid ontwerpen of bijsturen, moeten ondernemingen rekening houden met de gedragsregels en de belangenconflicten die kunnen ontstaan (zowel op korte, middellange en lange termijn). -- Het beloningsbeleid moet worden ontworpen op een manier die geen incentives creëert die relevante personen ertoe kunnen aanzetten om hun eigen belangen of de belangen van de onderneming te bevoordelen ten nadele van de klanten. -- Bij een gedeeltelijke variabele verloning moet het beloningsbeleid gepaste criteria definiëren voor het beoordelen van de performantie van de relevante personen. Dit zou gebaseerd moeten zijn op zowel financiële (kwantitatieve) en niet-financiële (kwalitatieve) criteria die de relevante personen aanmoedigen om te handelen in het belang van de klant. Voorbeelden van kwalitatieve criteria zijn compliance met de wettelijke vereisten en de interne procedures, marktstandaarden, billijke behandeling van de klanten en behoud van zaken. -- Als het beloningsbeleid voorziet in een variabele vergoeding, dan moet de onderneming maatregelen nemen die haar toelaten om direct te identificeren waar de relevante persoon niet handelt in het belang van de klant en om remediërende actie te ondernemen. -- Relevante personen moeten duidelijk geïnformeerd worden over de criteria die gebruikt zullen worden om het bedrag van hun vergoeding te bepalen evenals over de stappen en de timing van hun performantiebeoordeling. De criteria, die gebruikt worden om de performantie van de relevante personen te beoordelen, moeten toegankelijk en begrijpbaar zijn en vastgelegd worden. -- Ondernemingen moeten vermijden een onnodig complex beloningsbeleid te voeren (zoals combinaties van ver[ 17 ]

december 2012

schillende beleidsopties, of schema’s met meerdere facetten). Dit kan leiden tot een inconsistente aanpak en tevens een goede kennis of controle van het beleid door de compliancefunctie beletten. -- Ondernemingen dienen een uitgeschreven beloningsbeleid te hebben dat regelmatig herzien zou moeten worden. -- Als het beloningsbeleid de vergoeding rechtstreeks koppelt aan de verkoop van specifieke financiële instrumenten of een specifieke categorie van financiële instrumenten, dan is het onwaarschijnlijk dat de betrokken onderneming in deze situatie kan aantonen dat ze in overeenstemming met MiFID handelt. -- Ondernemingen moeten verzekeren dat de organisatorische maatregelen bij de lancering van een nieuw product of dienst rekening houden met het beloningsbeleid en de risico’s die deze producten of diensten kunnen stellen. -- Wanneer het ondernemingsbeleid een variabele verloning toelaat, dan moet het bedrijf alle nodige maatregelen nemen om te voorkomen dat zulke praktijken de plicht om loyaal, billijk en professioneel te handelen bemoeilijken. -- Het is enkel door de juiste cultuur te vestigen dat het senior management, of waar gepast, de toezichtsfunctie, goede intenties kan omzetten naar billijke en duurzame resultaten voor de klanten. -- Ook kwalitatieve criteria moeten gehanteerd worden om individuele performantie te beoordelen. Deze beoordeling mag niet enkel gebeuren op basis van verkoopsvolumes of andere financiële criteria. In antwoord op de vragen in de consultatienota over deze richtlijnen heeft BZB erop gewezen dat de zelfstandige agenten in bank- en beleggingsdiensten quasi uitsluitend worden vergoed via commissies. ESMA wil dat er een evenwicht verzekerd wordt tussen het vaste deel en de variabele delen van de totale vergoeding. BZB wijst erop dat dit voor de zelfstandige agenten bijgevolg niet mogelijk is maar dat het wel mo-

december 2012



Voorbeelden van goede praktijk • Het variabele deel van de uitbetaalde vergoeding wordt berekend en toegekend op een lineaire basis, eerder dan afhankelijk te zijn van het bereiken van een “alles of niets”-doel. In sommige gevallen beslist de onderneming om de variabele vergoeding uit te betalen in verschillende schijven over een gepaste periode om te kunnen aanpassen en rekening te kunnen houden met de langetermijnresultaten. • Een onderneming heeft de ratio tussen vaste en variabele verloning gewijzigd. De variabele component is sterk verminderd en het vaste deel van de vergoeding werd verhoogd. De nieuwe ratio reflecteert beter het gewenste gedrag van de werknemers om in het belang van de klanten te handelen. • Wanneer bijkomende incentivebetalingen worden uitgevoerd omdat een vereist verkoopsniveau behaald werd, dan houdt de onderneming er rekening mee dat de relevante persoon de kwaliteitsstandaard of de standaard van compliance- zoals percentage van zakenbehoud ( of – verlies)haalt of niet, of er klachten zijn over het advies, etc. • Referenties die gebruikt worden in de variabele verloning van personeel zijn dezelfde over de verkochte producten heen en bevatten ook kwalitatieve criteria.

gelijk is een evenwicht te vragen tussen commissie op portefeuille en commissie op aangroei of commissie op productie. Verder heeft BZB ook geantwoord dat voor de vergoeding geen niet-financiële criteria gehanteerd zouden mogen worden. BZB vreest immers dat de zelfstandige agenten in het andere geval echt naar schijnzelfstandigheid zouden worden geduwd. Bovendien heeft BZB aangehaald dat het meenemen van niet-financiële criteria voor het bepalen van de vergoeding wellicht strijdig zou zijn met

Voorbeelden van slechte praktijk • Een onderneming biedt haar adviseurs een specifieke bijkomende vergoeding aan om klanten aan te zetten om nieuwe fondsen te kopen waarin de onderneming een specifiek belang heeft. Dit houdt vaak in dat de relevante persoon zijn klanten moet suggereren producten te verkopen waarvan hij anders zou hebben aanbevolen die te houden opdat zij zouden kunnen investeren in deze nieuwe producten. • Een onderneming verkoopt beleggingsproducten met een ongepaste balans van risico en belang voor de klanten in kwestie. Waarschuwingen van de risicomanager worden genegeerd omdat de beleggingsproducten een hoge return voor de onderneming geven. Managers en werknemers verdienen daardoor een hoge bonus. Wanneer de risico’s werkelijkheid worden, zijn de bonussen al uitbetaald.

de bepalingen in de wet op de Handelsagentuur. Ten slotte is het de visie van BZB dat steeds gehandeld moet worden in overeenstemming met de regelgeving en interne regels. De nota van ESMA bevat ook richtlijnen die ondernemingen ertoe verplichten om de risico’s die het beloningsbeleid kan meebrengen op te volgen en te beheersen. BZB heeft erop gewezen dat, als blijkt dat een beloningsbeleid mogelijk belangenconflicten creëert, correcties zouden

moeten gebeuren op het niveau van het beloningsbeleid en dit niet mag betekenen dat uitgekeerde commissies zouden moeten worden terugbetaald. Daar waar ESMA vraagt of deze controles ook mogen betrekking hebben op de kwaliteit van de dienst die werd geleverd aan de klant, heeft BZB geantwoord dat dit enkel kan met de bedoeling het beloningsbeleid te evalueren en niet met de bedoeling de zelfstandige agenten te sanctioneren.

FSMA-voorzitter Jean-Paul Servais werd opnieuw verkozen tot voorzitter van de werkgroep Investor Protection and Intermediaries bij ESMA. "Als voorzitter van de FSMA ben ik zeer verheugd en bijzonder vereerd met de benoeming voor een tweede voorzittersmandaat voor de ESMA-werkgroep IPISC. Dit is een erkenning op internationaal niveau van het werk dat de FSMA verricht en betekent dat de initiatieven die zij heeft genomen ondersteund worden. Dankzij IPISC kon op Europees niveau een opmerkelijke vooruitgang worden geboekt op het vlak van de consumentenbescherming, onder meer door het uitwerken van MiFID-gedragsregels om erover te waken dat de financiële instellingen hun klanten op loyale, billijke en professionele wijze behandelen", aldus Jean-Paul Servais. Naast het opstellen van aanbevelingen over de geldende MiFID-gedragsregels voor financiële beleggingen, verschaft het IPISC technisch advies aan de Europese Commissie en stelt het richtlijnen op voor de distributie van beleggingsproducten en het toezicht op de Europese financiële tussenpersonen.

[ 10 18 ]

 De Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA) waarschuwt particuliere beleggers voor de valkuilen van online beleggen e Europese Autoriteit voor Effecten en Markten (ESMA) is een onafhankelijke regelgevende autoriteit van de EU. Eén van de doelstellingen van ESMA is om de beleggersbescherming in de financiële sector te bevorderen. Recentelijk bracht ESMA een gids voor beleggen uit en pakte het uit met een mededeling over de valkuilen van online beleggen. BZB heeft beide doorgestuurd naar haar leden. Beide kunnen immers nuttig zijn in gesprekken met klanten.

D

Valkuilen van online beleggen Volgens ESMA is het internet een legitiem kanaal dat steeds vaker gebruikt wordt door aanbieders om hun beleggingsproducten aan de man te brengen bij particuliere beleggers. Persoonlijk contact laat toe risico’s beter in te schatten De ESMA en de financiële autoriteiten in de lidstaten stelden een toename vast van het aantal klachten van beleggers over ongeoorloofde activiteiten van aanbieders op het internet. Niet alle aanbieders die via internet opereren, hebben een vergunning om beleggingsproducten aan te bieden. Soms hebben ze wel een vergunning, maar enkel voor andere, specifieke activiteiten. Het is ook mogelijk dat ze illegaal opereren en riskante of niet-bestaande producten aan argeloze beleggers verkopen. Veel van deze aanbieders geven misschien de indruk serieus en betrouwbaar te zijn, maar zijn dat wellicht niet. Door naar het kantoor van een aanbieder te gaan en persoonlijk contact te hebben met een adviseur, kan de klant de risico's beter inschatten. Een internetsite daarentegen is een marketinginstrument dat snel gemaakt is, maar niet per se met de werkelijkheid overeenstemt. Ergens fysiek naartoe gaan en zelf een overeenkomst ondertekenen, mag dan soms onhandig zijn, het behoedt klanten wel voor het overhaast afsluiten van een transactie. Belangrijk om te weten! Wie zaken doet met een aanbieder die geen vergunning heeft om beleggingsdiensten en -activiteiten aan te bieden, loopt een grote kans om zijn geld kwijt te raken, ongeacht het resultaat van de uitgevoerde transactie. De klant kan in dat geval ook geen beroep doen op de in zijn land geldende beschermingsregelingen voor beleggers die zaken doen met geregistreerde beleggingsfirma's. Wat zijn de belangrijkste aandachtspunten voor klanten met betrekking tot online beleggen? --Wees u bewust van de potentiële gevaren van online beleggen. --Controleer of de beleggingsfirma een vergunning heeft. --Wees op uw hoede wanneer er hoge rendementen beloofd worden. --Kijk uit voor software die automatisch transacties voor u uitvoert. --Wees extra voorzichtig wanneer u gevraagd wordt om uw creditcardgegevens. --Als u niet begrijpt wat er wordt aangeboden, beleg dan niet. Gids voor beleggen De gids is bedoeld voor consumenten die ofwel belegd hebben of van plan zijn om te beleggen in financiële producten.

[ 19 ]

december 2012

20 JAAR

CRM Group Gentseweg 203, 8792 Waregem T. +32 (0)56 37 28 75 F. +32 (0)800 21 180 www.crm.be | [email protected]

CRM Group bestaat 20 jaar Gedurende de laatste 20 jaar wist de CRM Group als IT-facilitator met totaaloplossingen zoals Insusoft, paperless office software, geïntegreerde website/telefonie & telecom alsook volledige hardware ondersteuning zich een prominente plaats in de markt van de verzekeringssector te veroveren. Reeds 1.200 kantoren en 4.800 licentienemers nationaal maken dagelijks gebruik van onze oplossingen. En dit nog steeds tegen de scherpste prijzen op de markt... Vroeger en nu. Op ons kunt u rekenen!

INSUSOFT ON THE ROAD: INSUSOFT APP Wij stellen u met trots de ‘INSUSOFT APP’ voor, en ondersteunen daarbij alle gangbare platformen (IOS/ Apple, Android, Microsoft, …). Deze ‘app’ is een mobiele applicatie die u ogenblikkelijk Insusoft toegang biedt via eender welke smartphone of tablet. Zo kan bij uw klant snel alles opzoeken wat u nodig hebt.

WWW.CRMDEV.BE - WWW.INSUSOFT.BE

CRM.dev is het softwarehuis achter grote merken zoals het toonaangevend verzekeringspakket Insusoft en Insudoc. CRM.dev ontwikkelt maatsoftware voor de sector inzake CRM Dynamics, fleet management software en verregaande paperless office toepassingen.

WWW.CRMART.BE - WWW.INSUSIT.BE

CRM.art is een full service communicatiebureau met een sterke specialisatie in internet marketing. We bouwen open source webshops, websites en ontwerpen huisstijlen en logo’s op maat van de verzekeringsmakelaar en -maatschappij.

december 2012



Budget 2013

N

voorheffing van 15%. Het lijkt er ook op dat liquidatiebonussen – voorlopig althans – belastbaar blijven aan 10%.

a langdurig onderhandelen heeft de Regering Di Rupo I eindelijk een akkoord bereikt over het budget voor 2013!

Misschien even belangrijk als de nieuwe maatregelen die worden ingevoerd, zijn ook de maatregelen die uiteindelijk niet worden ingevoerd (zoals een drastische wijziging aan het notionele interestaftrek regime, een algemene meerwaardebelasting voor natuurlijke personen, een vermogensbelasting, etc.). De afgelopen weken klonken er tal van (wilde) geruchten dat dergelijke nieuwe maatregelen op tafel zouden liggen, maar uiteindelijk heeft de Regering dan toch geopteerd voor fiscale stabiliteit. België blijft dus een aantrekkelijk toevluchtsoord voor vermogende particulieren (de meerwaardevrijstelling voor privaat aangehouden aandelen blijft behouden) en vennootschappen (gezien de vrijstelling van dividenden en aandelen, notionele interestaftrek, etc.). Gelieve hierna een overzicht te willen vinden van de fiscale maatregelen die wel zullen worden geïntroduceerd, zoals aangekondigd door de Eerste Minister. Het is nu wachten op concrete wetteksten.

1. Roerende voorheffing De roerende voorheffing op spaarproducten zal stijgen van 21% naar 25%. Deze maatregel beëindigt (eindelijk) de bestaande ongelijke fiscale behandeling van dividendinkomen en interesten. Positief is dat de roerende voorheffing opnieuw “bevrijdend” wordt, zodat de belastingplichtigen niet langer al hun roerende inkomsten dienen aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte. De fiscale maatregelen ingevoerd in 2012 hadden het “bevrijdend” karakter van de roerende voorheffing principieel afgeschaft, wat in de praktijk echter leidde tot tal van moeilijkheden en tot heel wat administratieve rompslomp. Vanaf 2014 zal de roerende voorheffing dus weer gewoon “bevrijdend” zijn en de eindbelasting vormen.

De stijging van de roerende voorheffing zal vooral de “defensieve” spaarders treffen (aangezien voornamelijk de belasting op zogeheten “lage risico” producten toeneemt). Dit leidde intussen al tot heel wat commotie in de pers, waarbij de oppositiepartijen kritiek uitten op de nieuwe maatregelen die vooral de Belgische middenklasse zouden treffen, zonder dat er evenwel enige substantiële of structurele hervorming wordt doorgevoerd.

In overeenstemming met deze maatregelen zou 2013 een overgangsjaar worden waarin iedereen zijn roerende inkomsten zou moeten aangeven. Minister van Financiën Steven Vanackere wil deze aangifteplicht echter afschaffen om chaos te vermijden. Een verklaring op erewoord zou volstaan indien men minder dan 20.020 euro verdient. Wordt ongetwijfeld vervolgd…. (zie kaderstukje).

2. Vennootschapsbelasting Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door “holdings” en “grote vennootschappen” zullen belastbaar worden aan een afzonderlijk tarief van 0,4%. KMO’s zullen echter buiten schot blijven. Het is nog afwachten geblazen wat er dient te worden verstaan onder “holdings” en “grote vennootschappen” en wat de exacte modaliteiten van de belasting zullen zijn. Het voordelige regime van de notionele interestaftrek (“NIA”) blijft behouden, ofschoon het NIA-tarief van 3% naar 2,74% daalt en dit vanaf aanslagjaar 2014 (inkomstenjaar 2013). Voor KMO’s zal het tarief worden teruggebracht naar 3,24%.

Aangezien het tarief van de roerende voorheffing wordt vastgesteld op 25% vervalt ook de bijkomende heffing van 4% die eveneens in 2012 werd ingevoerd. Voor het inkomen behaald in 2012 blijft de heffing van 4% echter wel toepasselijk, maar zullen speciale overgangsmaatregelen worden voorzien.

Volledigheidshalve vermelden we ook dat het systeem van overdraagbaarheid van NIA-overschotten of verliezen zeer waarschijnlijk zal worden aangepast of zelfs worden afgeschaft in de nabije toekomst. Het Wetsontwerp dat deze maatregelen zou invoeren, wordt momenteel in het Parlement besproken.

Interesten uit gereguleerde spaardeposito’s beneden een bepaalde belastingvrije grens (EUR 1.830,00 voor 2012) worden niet getroffen door de nieuwe maatregelen. Ook de zogenaamde “Leterme” staatbons uitgegeven in november en december 2011 blijven genieten van een verlaagd tarief in de roerende

3. Indirecte belastingen De accijnzen op tabak zullen stijgen met 20 cent per pakje sigaretten. Bovendien zullen ook de accijnzen op alcohol toenemen (+4 cent per fles wijn). De stijging zal echter niet van toepassing zijn op bier.

[ 20 ]

 4. Andere fiscale maatregelen De verzekeringstaksen op levensverzekeringsproducten stijgen van 1,1% naar 2%. Schuldsaldoverzekeringen en stortingen in het kader van het pensioensparen blijven hierbij echter buiten schot. Ook de vrijstelling voor Tak 21 en 23 verzekeringsproducten met een mi-

december 2012

nimale contractsduur van 8 jaar of overlijdensdekking van minstens 130% zou behouden blijven.

crete informatie hierover. We hebben wel vernomen dat de amnestie maar mogelijk zou zijn tot eind 2013.

5. Fiscale amnestie Tenslotte wordt voorzien in een nieuwe en “allerlaatste” fiscale amnestie. Op dit moment ontbreekt echter nog elke con-

Geert De Neef, advocaat-vennoot Lydian

betaald (wat aanleiding kan geven tot de toepassing van verwijlintresten voor de periodes augustus-oktober; wel kon worden gebruik gemaakt van het voorschottensysteem waarin de FOD Financiën had voorzien). -- In principe moeten de inhoudingen voor december 2012 tegen 15 januari 2013 worden betaald (overeenstemming met de termijn voor aangifte van de roerende voorheffing).

BZB vroeg Febelfin wat de terugkeer vanaf 2013 naar een stelsel van eenmalige en bevrijdende inhouding aan de bron in de praktijk zal betekenen. Het stelsel voor de inkomsten 2012 zal nog worden aangepast voor de overgang naar het nieuwe systeem. Ten gronde (soort inkomsten waarop de bijkomende heffing kan worden toegepast, wijze van berekening van de drempel van 20.020 EUR, enz.) verandert er echter niets aan de regels. In essentie, en volgens de informatie die momenteel beschikbaar is (meer bepaald na een aantal contacten met de overheid), gaat het om de volgende wijzigingen. ‘Late kiezers’ • Wie nog niet heeft gekozen voor een inhouding van 4% aan de bron, kan dat nog doen uiterlijk 31 december 2012. Het betreft de ‘late kiezers’. • ‘Late kiezers’ moeten aankloppen bij de instelling die de ‘heffing’ moest betalen op het ogenblik waarop de inkomsten werden betaald of toegekend ⇒ eerstdaags mogen de banken en beursvennootschappen zich dus aan dergelijke verzoeken verwachten. • De keuze kan niet worden gespreid in de tijd (wel heffing voor de ene maand, maar niet voor de andere, enz.): als de keuze eenmaal is gemaakt, geldt ze voor de volledige periode 2012. • Wat de ‘late kiezers’ betreft, zullen de schuldenaars van de bijkomende heffing, het ingehouden bedrag uiterlijk 31 maart 2013 aan de fiscus moeten betalen. Voor wie al een keuze heeft gemaakt, liggen de zaken anders (zie hieronder). Personen die al een keuze hadden gemaakt vóór de bekendmaking van de regeringsbeslissingen • De keuze is onomkeerbaar voor wie al had gekozen voor een inhouding van 4% aan de bron. Die heffing kan dus niet worden ‘terugbetaald’. • De betaaltermijnen blijven voor hen ongewijzigd: -- De inhoudingen voor de periodes januari-november 2012 moeten tegen 15 december 2012 worden

Aangifte in de personenbelasting • Het principe van een verplichte aangifte van de roerende inkomsten blijft behouden, maar er komt wel een belangrijke modulering. • De roerende voorheffing van 21% of 25% wordt inderdaad bevrijdend, op voorwaarde dat het totale bedrag aan roerende inkomsten dat de belastingplichtige heeft verworven, niet meer in aanmerking kan komen voor een bijkomende heffing van 4%. In dat geval moet de belastingplichtige een verklaring op erewoord indienen waaruit blijkt dat hij geen inkomsten heeft verkregen waarop nog 4% aan bijkomende heffing kan worden toegepast. In de praktijk gaat het om het geval waarin: -- de begunstigde onder de drempel blijft; maw. het bedrag van de betrokken roerende inkomsten is in totaal minder dan 20.020 EUR. -- of waarin hij meer dan 20.020 EUR verkrijgt, maar ervoor heeft gezorgd dat zijn inkomsten onder de bijkomende heffing vallen, zodat er geen 4% meer zal worden ingekohierd wanneer hij al zijn inkomsten aangeeft.

Die informatie moet nog worden vastgelegd in wetteksten waaraan nu wordt gewerkt. De verwachting is dat die teksten helemaal op het einde van december 2012 bekend zullen worden gemaakt, en dus zou de overheid normaal gezien eerstdaags een officiële aankondiging doen die als leidraad zal dienen voor de wijze waarop de financiële instellingen moeten omgaan met ‘late kiezers’.

[ 21 ]

december 2012



Europees Parlement keurt rapport over schaduwbankieren goed chaduwbankieren heeft betrekking op financiële instanties die financiële werkzaamheden verrichten zonder onderworpen te zijn aan standaard bancaire regelgeving. Hoewel dit geleid heeft tot financiële innovatie en een beter rendement, zorgde het gebrek aan toezicht tot bezorgdheid over systeemrisico’s en ongepaste praktijken.

S

Wat is schaduwbankieren? De Raad voor financiële stabiliteit (FSB) heeft vorig jaar in oktober een rapport uitgebracht om schaduwbankieren te behandelen. In dat rapport definieerde de FSB het schaduwbanksysteem als het systeem van kredietbemiddeling waarbij entiteiten en activiteiten van buiten het reguliere banksysteem betrokken zijn. Die definitie impliceert dat het schaduwbanksysteem gebaseerd is op twee verbonden pijles. Allereerst op entiteiten die buiten het reguliere banksysteem opereren en een van de volgende activiteiten verrichten: -- het aanvaarden van financiering met depositoachtige kenmerken; -- het uitvoeren van looptijd- en/of liquiditeitstransformaties; -- het overdragen van kredietrisico; en -- het gebruiken van directe of indirecte financiële leverage. In de tweede plaats op activiteiten die zouden kunnen fungeren als belangrijke bron van financiering van niet-bankentiteiten. Doe activiteiten omvatten securisatie, uitlening van effecten en repoovereenkomsten (“repo’s”). Mogelijke schaduwbankentiteiten en –activiteiten waarop de Commissie momenteel haar analyse focust Tegen deze achtergrond focust de Commissie in haar Groenboek haar analyse op de volgende mogelijke schaduwbankentiteiten en –activiteiten.

Entiteiten: -- entiteiten voor bijzondere doeleinden die liquiditeitstransformaties en/ of looptijdtransformaties uitvoeren; bijvoorbeeld securitisatievehikels zoals doorstroomlichamen voor door activa gedekt commercieel papier (ABCP conduits), vehikels voor bijzondere beleggingen (Special Investment Vehicles (SIV)) en andere vehikels voor bijzondere doeleinden (Special Purpose Vehicles (SPV)); -- geldmarktfondsen (Money Market Funds (MMFs)) en andere soorten beleggingsinstellingen of beleggingsproducten met depositoachtige kenmerken, waardoor deze kwetsbaar zijn voor massale geldopvragingen (“runs”); -- beleggingsinstellingen, inclusief trackers, die krediet verstrekken of geleveraged zijn; -- financieringsmaatschappijen en entiteiten voor effecten die krediet of kredietwaarborgen verstrekken, of liquiditeittransformaties en/of looptijdtransformaties uitvoeren zonder zoals een bank gereguleerd te zijn; en -- verzekerings- en herverzekeringsondernemingen die kredietproducten aanbieden of waarborgen.

Saïd el Khadraoui (SP.A), Belgisch Europarlementslid, hield de pen vast van een uitgebreid Europees rapport over schaduwbankieren, met voorstellen om de gevaren ervan in kaart te brengen en de risico’s in te dammen. Hij schreef zijn rapport als reactie op een Groenboek van de Commissie over schaduwbankieren. Het Europees parlement heeft in plenaire vergadering met een ruime meerderheid het rapport van Saïd El Kadraoui goedgekeurd.

Activiteiten: -- securitisatie; -- uitlenen van effecten en repo’s.

Dit rapport bevat de volgende krijtlijnen: -- Een limiet op de blootstelling van reguliere banken aan schaduwbanken. Een betere consolidatie van de relaties met schaduwbanken op bankbalansen. -- Striktere regels voor securitisering, met een limiet op het aantal keren dat een financieel product gesecuritiseerd of ‘herverpakt’ mag worden. -- Meer transparantie en regelgeving rond repotransacties om duidelijk te weten wie wat bezit van wie en wanneer. -- Een strikt regelgevend kader voor geldmarktfondsen, om hen structureel sterker te maken en te wapenen tegen runs. -- Een strikter kader voor indexfondsen, voornamelijk vanuit het oogpunt van de bescherming van de consument.

En nu? 46.000 miljard euro. Dat is wereldwijd de geschatte omvang van de zogeheten schaduwbanken.

Begin volgend jaar zal Europees commissaris Barnier al een eerste golf maatregelen voorstellen.

[ 22 ]



december 2012

Strengere eisen voor management en sleutelfuncties bij kredietinstellingen ekortkomingen in het beleid van verschillende kredietinstellingen hebben ertoe geleid dat er buitensporige en onverantwoorde risico’s werden genomen. Hierdoor kregen heel wat kredietinstellingen structurele problemen.

leden van het directiecomité agerend in hun beleidsfuncties, maar strekken zich ook uit tot de leden met een toezichthoudende functie.

T

Om de zwakke punten die aan het licht kwamen tijdens de financiële crisis inzake de werking van het leidinggevende orgaan en de kwalificaties van het management te voorkomen, heeft EBA (European Banking Authority) richtlijnen ontwikkeld. Deze bepalen het proces, de criteria en de minimumvereisten om de geschiktheid van de leden van het directiecomité en de sleutelfiguren van een kredietinstelling te beoordelen. De richtlijnenadvertentie zijn dus niet beperkt tot de def.pdf 1 27/08/12

De geschiktheid van de leden van het directiecomité wordt beoordeeld in functie van de mate waarin zij een goede reputatie en voldoende ervaring (inbegrepen vaardigheden en kennis) hebben om hun taken als lid van het directiecomité te vervullen. De richtlijnen geven ook nadere toelichting bij deze criteria. De richtsnoeren omvatten verder ook maatregelen die van toepassing zijn in gevallen waarin die personen niet geschikt bevonden worden voor de betreffende functie. 11:39

Zeker van elkaar.

Consultancy & Training

Begeleiding Begeleiding Ontwikkeling Ontwikkeling Strategie Strategie Vooruitzichten

VIVIUM N.V., Maatschappelijke Zetel - Koningsstraat 153 - 1210 Brussel Verzekeringsonderneming toegelaten onder codenummer 0051 - RPR Brussel - BTW BE 0404.500.094

Vooruitzichten

Uw partner voor een succesvolle aanpak T: 053 83 68 51 · F: 053 83 02 81 · E: [email protected] · W: www.gfp.be

[ 23 ]

VIVIUM VAPZ Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen Verkozen tot beste product van 2012

2012



Het relancebeleid van de banken

De beste manier om geld te investeren, is eerst tijd investeren.

F

Febelfin, de Vlaamse regering en verschillende andere partners bereikten een consensus over een resem maatregelen die de economie moeten stimuleren en de pijn van een bedrijfssluiting verzachten. Het gaat volgens Vlaams minister-president Kris Peeters om een bijzonder zorgtraject voor werknemers die in de toekomst het slachtoffer worden van een bedrijfssluiting. De werknemers van bedrijven die met een sluiting geconfronteerd worden, zullen in de toekomst kunnen rekenen op een bijzondere begeleiding door de financiële instellingen.

Het is niet makkelijk om in de huidige economische context te weten welke spaar- en investeringsformules het best bij u passen. U wenst ongetwijfeld een helpende hand bij het verkennen van de complexe  nanciële wereld. Maak daarom een afspraak met een van onze BKCP adviseurs. Zij nemen de tijd om u te leren kennen. Om u uitleg te geven, uw pro el te bepalen en om u oplossingen voor te stellen die perfect bij u en uw situatie passen. Zelfstandig, particulier of bedrijfsleider, u bent bij ons altijd van harte welkom voor een goed gesprek. De kof e staat alvast klaar. www.bkcp.be

BZB vindt het engagement van de banken heel sympathiek, maar heeft toch zo zijn bedenkingen. In de wetenschap dat er in de financiële sector zelf ernstige kostenbesparingen aan de gang zijn en dat het aantal verkooppunten drastisch naar omlaag gaat, zou BZB het op prijs stellen dat de banken bij het uitdunnen van hun agentennet eveneens correct de wet zouden naleven. Het is immers al jaren common practice om één of andere drogreden te vinden om de agenten éénzijdig op te zeggen zonder enige vergoeding. Nog al te vaak stellen wij vast dat agenten jarenlang moeten procederen om een correcte opzeg-en/of uitwinningsvergoeding 016_BKCP_001_Annonce-Semaine-Argent-148x105_NL.indd te bekomen. Ook hier gaat het over honderden agenten dieProcess CyanProcess MagentaProcess YellowProcess Black op hun beurt duizenden mensen tewerkstellen…

1

Verantwoordelijke uitgever : cvba BKCP - Koen Spinoy - Waterloolaan 16 – 1000 Brussel - FSMA 016758A

december 2012

11/10/12 14:31

Sectornieuws BZB overlegt met AG Insurance over commissiewijzigingen met betrekking tot beleggingsverzekeringen Tal van onze leden hebben BZB bevraagd met betrekking tot het bericht dat zij ontvingen van AG Insurance met betrekking tot de nieuwe portefeuillecommissie Invest vanaf 1/1/2013. AG Insurance meldt daar dat de vergoeding op de portefeuille Leven wordt aangepast omwille van twee belangrijke redenen nl de moeilijke situatie op de financiële markten en de betrachting voldoende aantrekkelijke rendementen te kunnen

bieden aan de klanten. De verzekeringsmakelaars hebben volgens AG Insurance de mogelijkheid om de gevolgen van de wijziging op hun remuneratie te beperken of te neutraliseren door hun productie te activeren en eventueel te diversifiëren. BZB maakte juridische bezwaren bij de commissiewijziging voor bestaande contracten. BZB heeft hierover over[ 24 ]

leg gepleegd met AG Insurance en de maatschappij deelde net voor het drukken van deze Nieuwsbrief mee dat aanpassingen in het voordeel van de makelaars in de maak zijn. Alhoewel we momenteel nog geen zicht hebben op de aanpassingen, zijn we verheugd dat de maatschappij oor heeft gehad naar de bezwaren van BZB. De leden ontvingen hierover een Nieuwsflash.

FVF Bekroont D.A.S. D.A.S. wint met het totaalconcept “Mijn bedrijf goed verzekerd?!“ de Gulden regel 2012

FVF, de Beroepsfederatie van Verzekeringsmakelaars en Financiële tussenpersonen, reikt op de Dag van de Makelaar de Gulden regel 2012 uit aan D.A.S.-rechtsbijstand.

Het totAAlconcept VAn D.A.S. ■

Lancering van een innovatieve makelaarstool: de verzekeringsmindmap

■

Het nieuw boek “Mijn bedrijf goed verzekerd?!“ (LannooCampus, Bert De Paep - Geert Dehouck)

■

2.000 verzekeringsmakelaars aanwezig op D.A.S.-meetings

■

Het boek is vertaald: Mon entreprise bien assurée?!

■

De kernboodschap is Mijn bedrijf goed verzekerd?! Vraag het uw makelaar.

Training Institute Sterk merk, sterke opleidingen een afdeling van Global Financial Planning nv

Een overzicht van opleidingen die binnenkort bij ons op de agenda staan:

De nieuwe fiscaliteit personenbelasting

12 opleidingspunten FSMA Bank 12 opleidingspunten FSMA Verzekeringen

De docenten nemen U mee in de huidige wetgeving en lichten de meest voorkomende items uit dit vakgebied toe. We staan stil bij de onderwerpen die nuttig zijn om een optimaal advies te kunnen geven aan particulieren en zelfstandigen op het vlak van gezinsfiscaliteit, vastgoedfiscaliteit, de vele belastingverminderingen en de roerende inkomsten. Aan het einde van deze opleiding zal de deelnemer een noodzakelijk inzicht verwerven in de spelregels van de personenbelasting, de aangifte personenbelasting kunnen begrijpen, advies kunnen geven over de gevolgen in de personenbelasting van aankoop en verkoop van onroerend goed, samenlevingsvormen, ed.

Successie- en vermogensplanning

6 opleidingspunten FSMA Bank 6 opleidingspunten FSMA Verzekeringen

De docenten nemen U mee in de huidige wetgeving en lichten de meest voorkomende items uit dit vakgebied toe. We staan stil bij de onderwerpen die nuttig zijn om een optimaal advies te kunnen geven omtrent de successieplanning Aan het einde van deze opleiding zal de deelnemer de belangrijkste principes van het erfrecht en het huwelijksvermogensrecht onder de knie hebben. Hij zal kennis hebben van technieken om van het wettelijk erfrecht af te wijken en hij zal een persoonlijke analyse kunnen maken van de situatie van zijn klant op persoonlijk, familiaal en juridisch vlak.

Beleggingen en beleggingsverzekeringen

3 opleidingspunten FSMA Bank 3 opleidingspunten FSMA Verzekeringen

De docenten bespreken alle mogelijke vormen van beleggingen en geven de deelnemers inzichten inzake risicometing en opvolging van beleggingen. Aan het einde van deze opleiding zal de deelnemer een noodzakelijk inzicht verwerven inzake de verschillende mogelijkheden inzake beleggingen. Hij zal tevens zijn klant kunnen begeleiden inzake de keuze tussen en bankbelegging of een verzekeringsbelegging.

De sociale zekerheid - pensioenbehoefte

6 opleidingspunten FSMA Bank 6 opleidingspunten FSMA Verzekeringen

De docenten bespreken de verschillende pensioenstelsels alsook de oplossingen in de 2e pijler en 3e pijler inzake de opbouw van het aanvullend pensioen en bescherming van het inkomen. Aan het einde van deze opleiding zal de deelnemer een noodzakelijk inzicht verwerven inzake de verschillende mogelijkheden inzake oplossingen m.b.t. aanvullend pensioenopbouw.

Waarom kozen verzekeringsmakelaars en bankiers de voorbije jaren voor onze opleidingen? ∙ Onze externe trainers zijn mensen met expertise en minstens 10 jaar praktijkervaring ∙ Onze opleidingen zijn erkend in kader van bijscholingspunten FSMA Bank en Verzekeringen ∙ 50% tussenkomst in de deelnameprijs via de KMO-portefeuille ∙ De thema’s en onderwerpen spelen in op de actualiteit ∙ De opleidingen gaan door in verschillende provincies in Vlaanderen

BZB leden ontvangen 15% korting op onze opleidingen, kortingcode aan te vragen via [email protected] Inschrijven voor een opleiding? www.gfp.be

Volg ons op twitter #GFPnv

Uw partner voor een succesvolle aanpak! Maatschappelijke zetel (Correspondentieadres) · Bosstraat 60 · 9420 Erpe-Mere Bijkantoor · Diamantstraat 8 bus 302 · 2200 Herentals T: 053 83 68 51 · F: 053 83 02 81 · E: [email protected] · W: www.gfp.be



december 2012

BKCP BZB heeft de afgelopen tijd heel wat reacties gekregen van zelfstandige OBK-agenten. Onze beroepsvereniging organiseerde enkele maanden terug, op verzoek van de agenten zelf, een agentenvergadering voor OBK/BKCP-agenten. BZB heeft naar aanleiding van de overname van OBK door BKCP regelmatig overleg gehad met BKCP. Zo werd het nieuwe agentschapscontract besproken met BZB vooraleer het aan de agenten werd voorgelegd en voerde de bank heel wat aanpassingen door naar aanleiding van de opmerkingen van BZB. De resterende opmerkingen heeft BZB aan de leden overgemaakt.

Ook naar aanleiding van het nieuwe commissiebarema waar BZB niet over heeft onderhandeld, werd toch nog overleg gepleegd naar aanleiding van opmerkingen en vragen van BZB. BZB heeft vervolgens de leden geïnformeerd over de afloop van dit overleg en over hun rechten en plichten met betrekking tot de voorstellen van de bank. Het is duidelijk dat BKCP met minder agenten of verkooppunten wil verder gaan. Een aantal van de agenten – doorgaans omwille van de grootte van de portefeuille - kregen zelfs geen voorstel meer voor

een nieuw contract. BZB heeft van BKCP de belofte gekregen dat de agenten die opgezegd worden, ook correct vergoed zullen worden. Op het eerste gezicht lijkt alles erop te wijzen dat de agenten ook op het vlak van commissies moeten inleveren. Alles hangt uiteraard af van de strategie en de commerciële politiek van de bank. BZB volgt dit verder op en ziet het als haar taak om de belangen van de agenten bij de bank te verdedigen en tegelijkertijd de leden zo goed mogelijk te informeren over hun mogelijkheden.

Crelan dunt aantal kantoren uit Landbouwkrediet en zusterbank Centea gaan vanaf 4 april 2013 samen verder onder de nieuwe naam Crelan. CEO Luc Versele liet in interviews verstaan dat het de bedoeling is om in twee jaar tijd 200 kantoren te sluiten. Het zou daarbij vooral de bedoeling zijn om kleinere kantoren uit dezelfde buurt te laten samengaan. De beslissing zou evenwel bij de zaakvoerders liggen, dixit de CEO. BZB kreeg in elk geval de jongste maanden heel wat vragen van agenten die door hun regiomanager gevraagd of aangeraden worden om samen te gaan met een collega-agent in de buurt. Andere agenten nemen zelf initiatief en zien opportuniteit in een eventuele fusie met een collega. De vele vragen brachten BZB ertoe om twee infovergaderingen te organiseren specifiek voor Centea- en Landbouwkredietagenten over een eventuele samenwerking met een collega. Dit gebeurde in samenwerking met de twee vriendenkringen, nl. VKC (Centea) en De Valk (Landbouwkrediet). Bedoeling was objectieve info te geven over de verschillende mogelijke formules van samenwerking. Meester Filip Willems en meester Marc De Boel behandelden de scenario’s van een fusie en een overdracht, met aandacht voor de fiscale en juridische aspecten.

BZB wilde met deze infovergaderingen vooral voorkomen dat er slechte overeenkomsten gesloten zouden worden. De agenten die willen samenwerken, hebben er alle belang bij goede overeenkomsten te sluiten om conflicten op termijn te vermijden. Aangezien de agenten die willen samenwerken doorgaans bij BZB lid zijn, heeft ook BZB er alle belang bij dat haar leden zo goed mogelijk geïnformeerd zijn. Intussen zwelt de ongerustheid of het ongenoegen bij vooral de Centea-agenten [ 27 ]

aan met betrekking tot hun toekomst. Een aantal van hen ventileerden hun frustraties zelfs in de pers. De bezorgdheden van de agenten waren bij BZB gekend doch de bank heeft van meetaf aan duidelijk gemaakt dat BZB voor hen geen gesprekspartner was. Dit betekent ook dat de bezorgdheden en frustraties niet open en onafhankelijk kunnen worden aangekaart. BZB heeft zijn bereidheid tot overleg aan de directie laten weten.

BZB-lidmaatschap zorgeloos bemiddelen

BZB-lidmaatschap De Beroepsvereniging van Zelfstandige Bank- en verzekeringsbemiddelaars (BZB) verdedigt de belangen van de professionele zelfstandige financiële tussenpersoon. BZB werkt daartoe ook samen met andere beroepsverenigingen uit de sector. Er wordt gestreefd naar het verenigen van zelfstandige financiële tussenpersonen die een professionele en toekomstgerichte visie op hun beroep hebben en die gezamelijke belangen gemeenschappelijk wensen aan te pakken. belangenverdediging  het gaat ook om uw belangen, wees solidair met uw collega-zelfstandige financiële tussenpersonen informatie  goede objectieve opleidingen in het kader van de geregelde bijscholing  seminaries rond actuele vragen  informatievergaderingen bijstand  juridisch advies in uw beroep als financieel tussenpersoon  elke eerste maandagnamiddag en derde vrijdagnamiddag juridisch advies door onze raadsmannen ten laste van BZB financiële voordelen  een rechtsbijstandsverzekering aan onklopbare tarieven  een aantrekkelijke beroepsaansprakelijkheidsverzekering  4 maanden De Belegger gratis bij een jaarabonnement  10% korting op alle software en webdevelopment CRM & Atelier Design  en vele andere belangrijke kortingen...

Dit formulier opsturen naar BZB, Aalststraat 114 bus 0101, 9700 Oudenaarde of faxen naar 055 20 61 09 of mailen naar [email protected]



info: tel. 055 30 59 89

Naam Kantoor: ..................................................................................................................................................................................................................................... Naam en voornaam: .......................................................................................................................................................................................................................... Kantooradres: ........................................................................................................................................................................................................................................ Tel. + Fax: ............................................................................................................ E-mail:

...................................................................................................................

Kredietinstelling / Maatschappij: ................................................................................................. FSMA-nummer:.................................................................. Het basislidgeld bedraagt 245,50 € per kalenderjaar voor zaakvoerder en echtgen(o)t(e). Per extra persoon wordt bijkomend 27,28 € aangerekend met een maximum lidgeld van 545,58 €. Ik schrijf het gewenste heden over op rek. BE24 8289 9854 3738. Basislidgeld + 1 pers. + 2 pers. + 3 pers.

245, 50 € 272, 78 € 300,06 € 327,34 €

+ 4 pers. + 5 pers. + 6 pers. + 7 pers.

354,62 € 381, 91 € 409,18 € 436,46 €

+ 8 pers. + 9 pers. + 10 pers. Vanaf 11 pers.

463,74 € 491,02 € 518,30 € 545,58 €

Indien noodzakelijk voor het verkrijgen van ledenvoordelen kunnen deze gegevens worden doorgegeven aan derden.  Kruis aan indien u dit niet wenst.

Datum, Handtekening,