Extra. De zelfstandige financiële tussenpersoon in de dienstverlening aan klanten. 25 oktober

Extra

BZB-congres De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020  de

dienstverlening aan klanten

25 oktober 2012

www.bzbcongres.be

11.06

AM

PM

Hong Kong

Stockholm

05.06

06.06

AM

New York

11.06

11.06

AM

Antwerpen

AM

Frankfurt

06.06

PM

Singapore

Een bank die de zaken vanuit een andere hoek bekijkt. De uwe. SEB is een bank in beweging. Van bescheiden speler in zweden zo’n 156 jaar geleden, zijn we uitgegroeid tot een bank die aanwezig is in alle uithoeken van de wereld. Vandaag zijn we de geprefereerde bank van meer dan 4 miljoen particuliere klanten en zo’n 430 000 institutionele, zakelijke en KMO klanten verspreid over de hele wereld. Onze Wealth Management afdeling beheert momenteel een vermogen van meer dan 130 mia euro voor zowel professionele als particuliere klanten. Luxemburg, waar we reeds sinds 1973 aanwezig zijn, is onze internationale uitvalsbasis voor alles wat betreft vermogensbeheer en private banking. Met onze uitgesproken expertise in Scandinavië, Oost-Europa en ‘alternative investments’ kan SEB Asset Management uw stabiele en ervaren ‘Nordic’ partner zijn in uw zoektocht naar creatieve, innovatieve en op maat gemaakte oplossingen.

Aarzel niet om onze stand te bezoeken voor meer informatie! Tel: +352 26 23 25 16 [email protected] www.sebgroup.lu

Edito

Daniel Nicolaes

H

et is bijna zover. Op 25 oktober houdt BZB haar jaarlijks congres.

We geloven in de toekomst van de zelfstandige financiële tussenpersoon. Bewijs daarvan is de keuze van het thema van ons congres “de zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020: de dienstverlening aan klanten”. Wat bren-

gen de technologische ontwikkelingen teweeg? Hoe evolueren de verlangens van de klant? Hoe kan men de klant het best servicen en anticiperen op deze veranderingen? Welke technologie zal mogelijks een impact hebben? Welke strategie hebben de banken hier voor ogen?Het antwoord op dit soort vragen hopen we u te kunnen bieden met ons congres. Uiteraard wordt er ook aandacht besteed aan de gevolgen van nieuwe regelgeving.

las. U leest binnenin meer over het programma.

We zijn heel blij met de komst van minister van Financiën, Steven Vanackere. We rekenen erop dat hij ons een duidelijk beeld schetst van de plannen van de regering met betrekking tot ons beroep. We zijn ook fier op de gastsprekers die we voor ons congres hebben kunnen engageren: Freddy Van den Spiegel, economisch adviseur bij BNP Paribas Fortis; Wouter De Ploey, Director by the Business Technology Office of McKinsey & Company; John Goedee, auteur van het boek ‘bankieren in 2020’ en Koen Van den Brandt, Grow how coach – At-

Liep het in het verleden al eens mis met het aantal parkeerplaatsen dan hoeft u hiervoor ditmaal niet te vrezen. Bij Kinepolis zijn meer dan voldoende parkeerplaatsen voorzien.

Na het congres is er uitgebreid de gelegenheid om te netwerken tijdens een uitgebreide receptie met koude en warme hapjes. Omdat we van ons congres toch ook een netwerkevent willen maken en iedereen de kans willen geven deel te nemen, hebben we de deelnameprijs verlaagd tot 25€ voor BZBleden en 150€ voor niet-leden.

We hopen u massaal te mogen verwelkomen op 25 oktober in het Kinepolis Event Center te Antwerpen.

Daniel Nicolaes Voorzitter

Presentatrice: Indra Dewitte Indra Dewitte (Leuven, 9 augustus 1972) is journaliste bij de VRT. Ze studeerde Germaanse in Gent en haalde een master in Münster (Duitsland). Na haar studies werkte ze een tijdje bij een klein productiehuis voor televisie (dat meewerkte aan de documentaire Abo, een vrouw in Congo). In 1998 ging ze op de nieuwsdienst van VTM werken. Ze begon er als journaliste wanneer de commerciële radio’s Topra-

dio en Q-music met nieuws beginnen en VTM met een ochtendjournaal. In 2000 stapte de Bekende Vlaamse presentatrice over naar de VRT en ging voor Koppen werken als reporter en presentator. Drie jaar later stapte Indra over naar Terzake en sinds september 2007 presenteert ze De Zevende Dag met Alain Coninx. Sinds 2008 staat ze zelf in voor het grootste deel van de presentatie. Indra Dewitte

Tot slot hebben we ook het inschrijven, betalen en registreren eenvoudiger gemaakt. Inschrijven gebeurt via de inschrijvingstool op onze website www.bzbcongres.be/inschrijven. Na de inschrijving en onlinebetaling via Tickely ontvangt u uw toegangsticket in uw mailbox. Het enige wat u dan nog hoeft te doen, is dit toegangsticket uit te printen en mee te brengen op 25 oktober. Een scanner zal uw ticket die dag bij het binnenkomen en verlaten van het congres registreren. Dit vermijdt lange rijen aan de balie om uw aanwezigheid voor de geregelde bijscholing met een handtekening te bevestigen. Daarom wil BZB via deze weg nog eens benadrukken dat het inschrijven zeker en vast verplicht is en dat ook het invullen van de juiste gegevens heel belangrijk is. Het ticket is op naam en op basis van deze gegevens wordt dus uw aanwezigheid geregistreerd en het attest geregelde bijscholing uitgereikt. Wie goed oplet en rondkijkt op 25 oktober kan misschien wel een mooi prijs mee naar huis nemen. U zal tijdens het congres een vragenlijst ontvangen. De 5 deelnemers met het meeste aantal juist antwoorden, krijgen een weekend Parijs voor 2 personen cadeau.

[ 3 ]

Fintro

Professionalisme en proximiteit opnieuw centraal in nieuwe tv-spot Fintro Na het tv- en radio-offensief van vorig jaar, pakt Fintro naast de bekende “haag”- spot dit jaar uit met een gloednieuwe tv-spot. Ook een nieuwe golf radiospots komt begin oktober op antenne. In dit artikel komt u meer te weten over het hoe en het waarom van de nieuwe tv-spot. Ver gaan en toch dichtbij blijven Onze trouwe klanten kennen de voordelen en privileges die Fintro hen biedt. Fintro maakt deel uit van de BNP Paribas Groep. Daardoor krijgen onze klanten toegang tot een ruim aanbod aan bank- en verzekeringsproducten dat er op de markt te verkrijgen is. Bovendien profiteren zij van de expertise, ervaring en knowhow van één van de grootste banken binnen de eurozone. Onze bankagenten zijn ook onafhankelijke verzekeringsmakelaars; voor elk project kunnen zij hun klanten ongebonden en op maat adviseren. En wat Fintro het meest typeert, is het contact met de lokale agent. Hij is altijd en overal beschikbaar en steeds bereid om persoonlijk advies te bieden. Precies dié combinatie is de basis geworden van onze campagne: de buitengewone mogelijkheden die een wereldwijde groep biedt, gecombineerd met de permanente nabijheid van een zelfstandig bankagent en verzekeringsmakelaar in de buurt. Die nabijheid hoeft men trouwens niet louter geografisch te nemen. Want door zijn betrokkenheid bij het reilen en zeilen van de buurt is hij ook echt begaan met het dagelijkse leven van zijn directe omgeving. Onze sterke en unieke pluspunten zijn een campagne waard Wat verwachten mensen van hun bank? Uit een recente studie blijkt dat, naast het vanzelfsprekende productaanbod en het professionalisme van de bankagent, vooral de persoonlijke service en de omgang met de klant van belang zijn. Consumenten kiezen hun bank dus in de eerste plaats op basis van de dienstverlening, gevolgd door het productaanbod en de proximiteit. Ze vragen vooral een persoonlijke service en een “close relationship”. En laat dat nu net hetgeen zijn waarin wij ons onderscheiden! Want bovenop hun professionele dienstverlening blinken onze zelfstandige agenten uit in bereikbaarheid en beschikbaar-

heid. Omdat we daarmee best mogen uitpakken, hebben we er onze campagne op afgestemd. Dit citaat van een tevreden klant verwoordt goed wat we via onze campagne willen communiceren: “Ik kies mijn bankagent en verzekeringsagent niet alleen omdat ik hem ken, maar ook omdat ik weet dat ik van hem steeds de beste service krijg.”

Een nieuwe tv-spot die verder bouwt op een succesvolle campagne De spots “haag” en “e-mail” uit onze tv-campagne van 2011 zetten met een portie humor de waarden van Fintro in de verf. In die spots communiceerden we bijna uitsluitend over onze positionering met de kernwaarden professionalisme ("Gaat ver") en proximiteit/beschikbaarheid ("Blijft dichtbij"). Deze spots leverden ons heel wat positieve reacties op en scoorden erg goed in de post-test: ze werden grappig bevonden, onze boodschap/kernwaarden werden goed onthouden door de kijkers, en de merkattributie lag hoog (men herinnerde zich dat het om een Fintro-spot ging).

Uiteraard moeten we deze boodschap nog verder blijven herhalen. Daarom hernemen we ook in de nieuwe campagne één van de bestaande spots: “de haag”. Maar we willen verder gaan. Nu men stilaan begint te weten waar Fintro als merk voor staat, willen we voortaan ook beginnen focussen op de domeinen/diensten waarin we actief zijn We hebben een nieuwe spot laten maken binnen het thema consumentenkredieten. De verhaallijn is een parodie op realityshows zoals "ultimate makeover" of "help, mijn man is een klusser". Op het einde van de spot blijkt dat de renovatiewerken dankzij de Fintro-agent (via een consumentenkrediet) zijn gerealiseerd, en dat hij de held van het verhaal blijkt... Uiteraard zijn ook de waarden nabijheid (zowel geografisch als emotioneel) en professionalisme opnieuw prominent aanwezig. De agent is immers de buur en is erg betrokken bij het project van zijn klanten. Dat Fintro geen bank is zoals alle andere, zullen heel wat mensen intussen weten!

U heeft onze tv-spots vast gezien op één van de nationale zenders. Wie ze toch gemist heeft of ze nog eens wil bekijken, kan terecht op onze Facebookpagina, op YouTube of op onze website www.fintro.be

[ 4 ]

[ 5 ]

altijd in uw buurt Of het nu gaat om bescherming tegen de risico’s van het leven. Om oplossingen voor de plannen van je leven. Of financiële zekerheid voor de rest van je leven. Bij AXA vergeten wij nooit om wiens leven het gaat. Of het dus gaat om een belegging of een krediet, een auto- of brandverzekering, een spaar- of een zichtrekening. Er is altijd een AXA bankagent of verzekeringsmakelaar in uw buurt.

AXA Bank Europe nv, Vorstlaan, 25, 1170 Brussel - TEL 02 678 61 11 - FAX 02 678 82 11 e-mail [email protected] - http://www.axa.be - IBAN 67 7000 9909 9587 - BIC AXABBE22 KBO nr. : BTW BE 0404 476 835 RPR Brussel - FSMA 036705 A AXA Belgium, NV van verzekeringen toegelaten onder het nr. 0039 om de takken leven en niet-leven te beoefenen (KB 04-07-1979, BS 14-07-1979) - Maatschappelijke zetel : Vorstlaan 25 - B-1170 Brussel (België) Internet : www.axa.be - Tel. : 02 678 61 11 - Fax : 02 678 93 40 - KBO nr. : BTW BE 0404.483.367 RPR Brussel 0311 - V.U. : Mieke Debeerst, AXA Belgium nv, Vorstlaan 25 - 1170 Brussel

PRIVATE BANKING SOLUTIONS

Tailor made prestige

Private Banking Solutions

Zurich Eurolife S.A. ZEL is the Luxemburg based insurance

Passion and attention to detail. These are

company of Zurich Insurance Group.

the values that distinguish us. Values

Together with Zurich’s Private Banking

that mean you will really be able to

Solutions, we focus on providing tailor

measure the quality of our service.

made solutions for high net worth

Together with you, Zurich’s Private

individuals. ZEL takes advantage of the

Banking Solutions, will analyze your

solid reputation of the Luxemburg market

needs to create the best possible solution

place with its expertise in insurance and

for your specific requirements. Just like

fund management.

an elegant tailor-made suit.

Tina Verelst Senior Client Services Specialist Belgium [email protected] +352 26 642 732

Zurich Eurolife S.A

Private Banking Solutions

Willian Barendse Assistant to Global Life PBS [email protected] +352 26 317 488

Building Excio, 37, Rue du Puits Romain

L-8070 Bertrange

+353 26 642-1

20 JAAR

CRM Group bestaat 20 jaar! Dankzij onze speciale 20 jaar acties tekenden nog nooit zoveel collega -  makelaarskantoren in op de paperless office module Insudoc als in 2012 ! Bent u klaar om de papierstapel achter u te laten en het digitaal tijdperk te betreden aan ongeziene condities ? www.insusoft.be/insudoc.htm

Uw bedienden zijn van kapitaal belang voor de werking van uw kantoor maar zijn soms tijdelijk technisch werkloos als gevolg van hardware- of software gerelateerde problemen. Met onze CRM VIP bijstandsformule geniet u van de continuïteit waar u altijd van droomde ! Meer info : surf naar VIP SUPPORT op www.insusoft.be

Wist u dat veel Insusoft collega’s hun rendement aanzienlijk verhoogden na een doorlichting en adviesrapport van uw IT - en operationele processen bij u op kantoor door een van onze experten? Contacteer uw account manager voor adviessessies op maat van uw kantoor!

CRM Group, Isabel en Unified Post sloegen de handen in elkaar en maakten elektronische facturatie in Insusoft mogelijk via Zoomit.

Interesse in Zoomit via Insusoft ? Aarzel niet om ons te contacteren !

WWW.CRMART.BE - WWW.INSUSIT.BE

CRM.art is een full service communicatiebureau met een sterke specialisatie in internet marketing. We bouwen open source webshops, websites en ontwerpen huisstijlen en logo’s volledig op maat.

Gentseweg 203, 8792 Waregem | T +32 (0)56 37 28 75 | F +32 (0)800 21 180 | www.crm.be | [email protected]

Vraag het uw makelaar ! Adv DAS 180*125 BZB.indd 1

8/08/12 16:03

[ 8 ]

Bent u klaar om koers te zetten naar een onafhankelijke vermogensoplossing die bij u past?

Wij alvast wel!

Fuchs & Associés Finance, omdat uw vermogen meer verdient Voor meer info kunt u ons terugvinden op het BZB congres van 25 oktober 2012 in Kinepolis Antwerpen Fuchs & Associés Finance | 47, Boulevard Prince Henri | L - 1724 Luxembourg | www.fuchsfin.com | +352 26 26 49 - 1

Toegang tot wereldwijde markten RBS is een belangrijke speler op de markt van gestructureerde producten in de BeNeLux. U kent ons van de Turbo’s, de RBS Obligaties en van Trackers en Certificaten op de meest uiteenlopende onderliggende waarden. In de BeNeLux bedienen wij ook institutionele klanten en bieden via ons uitgebreide netwerk van distributeurs ook beleggingsoplossingen aan aan retail klanten.

Wilt u weten wat RBS voor u en uw klanten kan betekenen? Kijk dan op www.rbs.com/markets.

rbs.com/markets Ga naar www.rbs.nl/markets voor de brochures, het basisprospectus en de definitieve voorwaarden. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm dan ook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik.

180x125_OverRBS.indd 1

[ 9 ]

27-8-2012 9:23:30

Median F I N A N C I E E L A R C H I T E C T I N TA K 2 3

De werking van Median steunt op twee pijlers: ontwikkeling van beleggingsverzekeringen en coördinatie van een dienstenplatform voor verzekeringsmakelaars. In de relatie met verzekeraars kunnen we de inbreng en de adviezen van Median het best omschrijven met de term financiële architectuur. Zoals de architect gebouwen ontwerpt en kadert in hun omgeving, zo werkt Median oplossingen uit voor het beheren en het overdragen van roerend patrimonium via beleggingsverzekeringen. Median kadert haar activiteiten binnen het concept van financiële planning. De vennoten van Median behoren tot de oprichters van FinPlan vzw, Vereniging voor Financiële Planning. Median is bovendien medestichter van de NV Mentor Instituut voor Vermogensanalyse. De Mentor vennoten zijn ervan overtuigd dat verzekeringsmakelaars de dienstverlening aan hun klanten kunnen upgraden en performanter maken door het instrument van de vermogensplanning. In samenwerking met gereputeerde financiële instellingen en verzekeraars heeft Median diverse productlijnen in verzekeringsfondsen ontwikkeld, wetenschappelijk onderbouwd en met elk een eigen beleggingsstijl. Ze maken in wisselende samenstelling deel uit van een methode van vermogensbeheer met beleggingsverzekeringen die Median heeft ontworpen onder de benaming Modular Asset Planning®. Het gaat om een dynamisch systeem van activaspreiding dat zich aanpast aan het door de verzekeringnemer gekozen risicoprofiel.

In vier van de productlijnen is de beleggingspolitiek gefundeerd op het gebruik van dakfondsen (fondsen van fondsen). De selectie van de onderliggende fondsen gebeurt op basis van kwantitatieve parameters: prestaties beter dan het gemiddelde over een lange periode, volatiliteit, rendement boven de risicovrije rente, afwijking van de referte-index en diverse wiskundige verhoudingen zoals bv. de Sharpe ratio. Om de kwalitatieve eigenschappen te evalueren, kijken we naar de reputatie van de fondsbeheerder, de omvang van de fondsen onder beheer, de analysemethodes en investeringsstrategie, de beleggingsstijl, de accuraatheid en frequentie van de informatie. De beheerders van de verzekeringsfondsen gaan niet over één nacht ijs. Externe onderzoeksbureaus zoals Morningstar® en Lipper® leveren het basismateriaal om te komen tot een portefeuille van performante fondsen in elke grote activaklasse (aandelen, obligaties, geldmarkten, grondstoffen, vastgoed, afgeleide en alternatieve beleggingen). Belangrijke elementen in de uiteindelijke portefeuillesamenstelling van het dakfonds zijn macro-economische analyse, diversificatie (spreiding) en decorrelatie (beperking van de onderlinge afhankelijkheid van beleggingen), consistentie van het rendement, risicobeheersing, controle van het wisselkoersrisico. Een vijfde productlijn omvat gestructureerde producten gekoppeld bv. aan een beursindex (type Euro Stoxx 50), de kredietwaardigheid van ondernemingen, [ 10 ]

bedrijfsobligaties, beursgenoteerde beleggingsfondsen (ETF). Een zesde productlijn (actueel niet beschikbaar voor intekening) past eveneens kwantitatief beheer toe met computergestuurde tendensanalyse en volatiliteitsbeperking.

DIENSTENPLATFORM De makelaars die met Median samenwerken, kunnen rekenen op marketing support, juridische opleiding en producttraining. Ze krijgen ook hulp bij de administratieve follow-up van de polissen met de diverse verzekeraars. De makelaar blijft niettemin onafhankelijk. Hij is de vertrouwenspersoon van de klanten, behoudt controle en zorgt zelf voor de communicatie. De samenwerkingsovereenkomsten worden rechtstreeks tussen de verzekeraar en de makelaar gesloten. Median bemiddelt. Polissen en premies gaan eveneens rechtstreeks naar de verzekeringsmaatschappij, die instaat voor de betaling van de commissies, met uitzondering van eventuele bonussen. Median heeft geen inzage in klantenbestanden. Median is door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) geregistreerd als verzekeringstussenpersoon onder het nummer 060870 A en geaccrediteerd als opleidingsverstrekker van bijscholing in verzekeringsmateries onder het nummer 500014 A.

Marc Peeters Voorzitter Median NV Financial Services for Professionals

Vertrouwen is geen handelswaar. Het is onbetaalbaar. Als een zeldzame parel.

Median. Uniek in tak 23. In onzekere tijden is het belangrijk te kunnen Median is uw partner. Elke dag willen wij rekenen op een betrouwbare partner, op een uw vertrouwen verdienen. In alle opzichten. ervaren en deskundig team dat zich loyaal, instellingen en verzekeraars die hun sporen anticipatievermogen om problemen te verdiend hebben. Met visie, knowhow en ondervangen. Met het nodige inzicht in de expertise. Met een langetermijnhorizon in de relatie tot hun klanten en producenten. Daartoe vinden tussen risicobeheersing en rendement, kaderen wij onze beleggingsverzekeringen een realistische kijk op beleggingen. Met oog Met focus op vermogensoverdracht en voor innovatie, maar evenzeer afkeer van successieplanning. Toegevoegde waarde voor u en uw klanten. avonturen.

www.median.be

BE 0476.765.787

grow together

[ 5 ]

FSMA 060870 A

Lombard is de enige echte pan-Europese aanbieder van aan beleggingsfondsen gekoppelde levensverzekeringen waarbij aan vermogende en zeer vermogende personen oplossingen worden aangeboden inzake vermogensplanning. Lombard is de pionier van privatbancassurance-oplossingen die de levensverzekering gebruiken als gesofisticeerd instrument voor financiële planning. LOMBARD INTERNATIONAL ASSURANCE S.A. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Myriam Muylaert . [email protected] . T : +352 34 61 91-246 LUXEMBOURG - GENÈVE - ZÜRICH

www.lombard.lu

extra september 2012



Professor Freddy Van den Spiegel: “Financiële sector zal wellicht een tijd stagneren of zelfs krimpen” reddy Van den Spiegel, hoofdeconoom van BNP Paribas, is één van de sprekers op het komende BZB-congres. We polsten hem alvast naar zijn visie op de crisis en de nabije toekomst.

F

■■ We hoorden al heel veel analyses van topeconomen over de crisis en wat er zou moeten gebeuren. Maar wat is nu werkelijk het effect van de financiële crisis op de financiële sector? De crisis is het gevolg van een samenloop van omstandigheden: overdreven schulden, internationale onevenwichten, onverantwoord gedrag van politici, slecht gestructureerde financiële producten en roekeloosheid in de financiële sector. De politiek wijst nu vooral de banksector met de vinger en wil deze grondig hervormen. Daardoor komt er een tsunami van nieuwe regels op de banken en de verzekeringen af.

■■ Wat zal er concreet volgens u veranderen? Het is nu al duidelijk dat het halen van een redelijke rentabiliteit de komende jaren een uitdaging wordt. Bovendien verbieden de nieuwe regels nieuwe risico’s om het rendement aan te wakkeren. De financiële sector zal wellicht gedurende een paar jaar stagneren of zelfs wat krimpen.

■■ Welk effect zal dit hebben op het distributiemodel van de banken? Op de klanten? Banken en verzekeringen spitsen zich nu toe op hun traditionele activiteiten, en bouwen allerlei nieuwe initiatieven van de jongste decennia af. Zij moeten ook efficiënter worden en de kosten veel beter controleren. De uitdaging is dat dit niet ten koste mag gaan van een goede klantenservice. Dat wordt een moeilijke opdracht.

■■ Welk effect heeft de nieuwe regelgeving (Bazel III, Solvency II,…) op de banken en de verzekeraars? De financiële instellingen beleven moeilijke tijden. Zij moeten de slechte beleggingen van het verleden nog verteren, zij dienen zich aan te passen aan nieuwe strenge regels en zij moeten overleven in een wereld met veel onzekerheid en lage rentevoeten. De sector zal zeker nog een aantal jaren nodig hebben om zich te normaliseren. [ 14 ]



■

Eenvoud, transparantie en performantie troef Record Bank staat voor eenvoudige en transparante producten. We willen tegemoetkomen aan de belangrijkste financiële behoeften van onze klanten. Zij stellen die filosofie van eenvoud en duidelijkheid op prijs. Daarom is Record Bank sinds haar oprichting in 2001 elk jaar gegroeid.

U kent ons wellicht van onze hoogrentende spaarproducten: spaarrekeningen en kasbons. Een perfect voorbeeld van waar we voor staan: eenvoud, transparantie en performantie. En met onze gratis zichtrekening voor particulieren en de gratis effectenrekening haalt u meteen twee andere klant- en budgetvriendelijke producten in huis.

Ook zin om Record-bankier te worden: bel naar 02 728 97 77 V.U.: N. Schor, Henri Matisselaan 16, 1140 Evere.

2533-190x135-NL-01_Layout 1 5/06/12 12:57 Page1

LELEUX ASSOCIATED BROKERS SOCIETE DE BOURSE BEURSVENNOOTSCHAP

Beursvennootschap sinds 1928 Uitvoering van beursorders (aandelen, obligaties, beveks, afgeleide producten ...) Beleggingsadvies ❚ Vermogensbeheer Onze expertise tot uw dienst 0800/255.11 ❚ www.leleux.be Aalst, Antwerpen-Linkeroever, Anzegem, Berchem, Brussel, Deurne Gent, Hasselt, Ieper, Knokke, Kortrijk, Leuven, Mechelen, Melsele

Congres De zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020  de

dienstverlening aan klanten

25 oktober 2012 Kinepolis Event Center Antwerpen

Ieder die actief is binnen de distributie in de financiële sector, noteer alvast deze datum in uw agenda. Thema dit jaar is 'de zelfstandige financiële tussenpersoon in 2020: de dienstverlening aan klanten'. De financiële spelers bereiden zich voor op de toekomst. De nieuwe technologie en de sociale media zullen hun invloed hebben op de financiële dienstverlening, maar ook de vele eisen van de regelgevers (Basel III, Solvency II, MiFID, ...) zullen hun impact hebben op de sector. Presentatie zal gebeuren door Indra Dewitte van de Zevende Dag. Volgende topgastsprekers hebben hun deelname bevestigd:  Steven Vanackere, vice-eersteminister en minister van Financiën  Freddy Van den Spiegel, economisch adviseur BNP Paribas Fortis  Wouter De Ploey, Director by the Business Technology Office of McKinsey & Company  John Goedee, auteur van het boek 'Bankieren in 2020'  Koen Van den Brandt, grow how coach bij Atlas Aansluitend volgt er een uitgebreide receptie met koude en warme hapjes en is er de mogelijkheid tot netwerking met sponsors en collega's.

NIEUW NIEUW NIEUW!! Vanaf dit jaar betalen BZB leden slechts € 25 inschrijving !!! Niet leden betalen € 150. Inschrijven via www.bzbcongres.be/inschrijven Er worden punten toegekend voor de geregelde bijscholing in bank en verzekeringen.

Punten lde gerege g: lin bijscho k ten ban n u p 2 • ten • 2 pun ing r verzeke

Na het congres kan u voor de after-congres-party terecht in discotheek Noxx. Gratis toegang en gratis drankje voor BZB-congresgangers.

Met dank aan onze logistieke partner, Kinepolis Event Center.

extra september 2012



John Goedee: “Tussenpersonen moeten zich verenigen in ‘communities of practice’ ”

O

ok John Goedee tekent present op het BZB-congres. Deze professor aan de Universiteit van Tilburg zal er praten over de impact van technologie op financiëledienstverlening.

■■ U zal het vooral hebben over de technologische en sociale veranderingen. Welke zijn de grootste wijzigingen op dat punt die we mogen verwachten? De grootste verandering op het gebied van ICT betreft de integratie van telefoon, televisie (visueel), radio (audio) en PC-toepassingen in combinatie met touch​screen, snellere internetverbindingen en de daarbij behorende dienstverlening. Sociale veranderingen liggen volgens mij bij de consument die de macht heeft om op een snelle manier zijn netwerk te mobiliseren als de dienstverlening hem niet of juist wel bevalt. Dit zal gepaard gaan met een deïnstitutionalisering. Grote organisaties moeten immers snel kunnen reageren op de ontwikkelingen op markt- (macro), maar ook op consumentniveau (micro). Daar moeten onze grote organisaties zich op instellen. Dat betekent dat bestaande routines moeten worden doorbroken. Met andere woorden: grote organisaties zullen het steeds moeilijker krijgen om te overleven. Kleinere daarentegen zullen juist ruimte krijgen.

programmeerd. Elk land houdt er eigen gewoontes op na. België is natuurlijk ook een land dat een aparte positie inneemt, al is het maar vanwege de manier waarop in België de verschillen tussen Wallonië, Vlaanderen en Brussel manifest worden. Dat maakt het doorbreken van routines niet gemakkelijk. Zoals we hebben kunnen zien, worden landen in Europa door de financiële markten geholpen om hun routines te doorbreken. Voor heel Europa lijkt het alsof zaken ons op dit moment overkomen in plaats van dat we proactief acteren.

■■ Waarop moeten de zelfstandige financiële tussenpersonen vooral op anticiperen? Zelfstandige financiële tussenpersonen hebben een uitstekende uitgangspositie. Zij kunnen immers juist inspelen op het feit dat zij flexibel zijn en grote instituties met krachtige routines niet. De enige eis die de financiële tussenpersonen aan zichzelf zullen moeten stellen, is dat ze zich verenigen in een community of practice. Hierbinnen kunnen zij actief hoogwaardige producten blijven ontwikkelen, hun diensten aan cliënten aanbieden en proactief richting hun cliënten werken.

■■ Bekleedt België een aparte positie in Europa? Natuurlijk zijn de instituties en haar medewerkers op eigen wijze mentaal ge-

[ 18 ]



■

Een actief vermogensbeheer Gebaseerd op de analyse van conjunctuurcycli en monetair beleid

CLASSIC*

PREMIUM*

EUROPACTIVE*

INFINITE**

Onze fondsen zijn niet geregistreerd in België. Neem contact met ons op als u de lijst met onze distributiepartners van de levensverzekeringen en Tak 23 wilt ontvangen:

+33(0)1 70 37 39 50

www.convictions-am.com

[email protected]

* UCITS fonds / **Non-UCITS gediversifieerd fonds De informatie in deze rapporten wordt enkel ter informatie verstrekt en kan op geen enkele wijze worden beschouwd als contractuele of wettelijke informatie. Prestaties uit het verleden vormen geen betrouwbare indicatie voor de toekomstige prestaties. Het beschreven fonds heeft geen kapitaalgarantie. Het volledige prospectus (AMF) van het fonds is beschikbaar op de site www. convictions-am.com of op eenvoudige aanvraag bij Convictions AM. Op de voorgestelde ICBE’s kan enkel worden ingeschreven in de rechtsgebieden waarin de commercialisering en promotie ervan zijn toegelaten. Convictions AM adviseert elke geïnteresseerde persoon om zich er vooraf van te vergewissen dat het hem of haar juridisch is toegelaten om in te schrijven op producten en/of diensten die worden voorgesteld in dit document.

©2012 Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. Zowel de naam als het logo zijn geregistreerde merken van Morningstar.

Gratis, Onafhankelijke Beleggingsinformatie over Aandelen, ETFs en Fondsen

Morningstar is een toonaangevende leverancier van beleggingsresearch over aandelen, beleggingsfondsen en ETFs. Op haar gratis website www.morningstar.be vindt u alle informatie om goede beleggingsbeslissingen te maken.

onafhankelijke informatie. Gebruik de Morningstar rating als startpunt van uw eigen research, lees de analyses om een beter beeld te krijgen van uw beleggingen en maak beleggingsbeslissingen die u helpen uw doelen te bereiken.

Gratis, Onafhankelijke Website

Research

Data

Morningstar biedt beleggers gratis, onafhankelijk beleggingsonderzoek om een beter inzicht te krijgten in beleggingsproducten. Met ruim 250 analisten wereldwijd is Morningstar de belangrijkste onafhankelijke aanbieder van beleggingsresearch. Onze analisten beoordelen wereldwijd ruim 1.800 aandelen en 5.300 beleggingsfondsen. Morningstar wil beleggers meer inzicht geven in beleggen door hen (gratis) toegang te geven tot transparante, correcte en

Morningstar beschikt over de fundamentele data van ruim 385.000 beleggingsproducten, waaronder aandelen, beleggingsfondsen, ETFs en hedge funds. Daarnaast biedt Morningstar real-time informatie over meer dan 8 miljoen aandelen, indices, futures, en opties. De kwaliteit van de data van Morningstar behoort tot de beste wereldwijd.

Ga naar www.morningstar.be of volg ons op twitter @MorningstarBNL

Morningstar biedt beleggers gratis toegang tot haar research en data. Gebruik de tools op de website www.morningstar.be om beleggingen te screenen of uw portefeuille grondig te analyseren en te verbeteren.

Geen beleggingsbeslissing zonder Morningstar

Vroeger en Nu Extra

Al 50 jaar vooruitziend

E

lk product zal binnenkort ‘herkend’ worden door een smartphone. U zal het toestel gewoon op iets moeten richten om er informatie over te krijgen. Dat daar dan ook meteen een aankooptransactie op zal kunnen volgen, maakt de toepassing (angstaanjagend) interessant.

Als de visionaire tussenpersonen, die het vakblad ‘De verzekeringswereld’ vijftig jaar geleden hebben opgericht, dit hadden aangekondigd, zouden ze waarschijnlijk te weinig lezers hebben gehad om te overleven. Uitpuilende archiefkasten waren toen ook nog niets om je voor te schamen. Integendeel, het was een bewijs van succes. De polissen werden voor een grote doelgroep gemaakt en op de juiste manier reclame maken deed de rest. “Klanten maakten bovendien meer tijd voor hun verzekeringszaken en hadden respect voor hun agent of makelaar.” Het is een verzuchting die we regelmatig te horen krijgen van onze abonnees. Daarom laten we specialisten aan het woord die advies geven om de klantentrouw aan te wakkeren. Aan de essentie van het vak is volgens sommigen minder veranderd dan op het eerste zicht lijkt. Het kantoor rendabeler maken, daar draait het nog altijd om. Vroeger waren er trouwens ook al tussenpersonen die begrepen dat inves-

teren in totaalklanten die rentabiliteit ten goede zou komen. Dat sommige doelgroepen polissen op maat nodig hebben en dat ze die desnoods zelf moeten schrijven. (Toen moest dat nog zonder de hulp van een computer.) Het zijn die visionaire tussenpersonen die kantoren hebben opgericht die vandaag nog altijd bestaan. En die huidige kantoorhouders zijn nog altijd geabonneerd op Verzekeringswereld. Omdat we niet alleen berichten over wat er in de sector gebeurt, maar ook over wat er zou moeten gebeuren. Zo blijven we bijvoorbeeld hameren op het belang van een betaalbare BA-autopolis voor jongeren. Maar moesten we dit jaar jammer genoeg aankondigen dat (mede door de invoering van de uniseksprijszetting) de premies voor iedereen duurder zullen worden. Verzekeringswereld zorgt ervoor dat haar abonnees goed gewapend zijn om de vragen van hun veeleisende klanten te beantwoorden. Want onze lezers beseffen dat de consument nu veel meer informatiebronnen ter beschikking heeft, maar daarom niet beter geïnformeerd is. Het komt erop aan de meest betrouwbare informatiebron te kiezen. Precies daarom telt het vakblad na vijftig jaar nog altijd zoveel trouwe abonnees. Het vakblad Verzekeringswereld wordt uitgegeven door Wolters Kluwer Belgium N.V. ISBN 0772-5825 Info: www.kluwer.be

Broedt u op meer rendement voor uw vermogen of dat van uw klant? Bent u uit op tips & tricks om uw vermogen met kennis van zaken te nestelen?

Deze nieuwsbrief doorzoekt al uw opties:

Professioneel vermogensadvies

SUCCESNUMMER

Alle opties om uw vermogen of dat van uw klant meer te laten renderen krijgt u tweewekelijks in uw bus: kant-en-klaar, praktijkgericht en altijd actueel. Hoe staat het met de nieuwe belasting op bedrijfswagens onder Di Rupo I? Is beleggen in kunst een interessante optie? Wat kunnen hypothecaire leningen u opleveren? ...

De deskundigen van Kluwer analyseren alle mogelijkheden om vermogen te laten renderen: kort, krachtig en ter zake. Met praktische voorbeelden die u snel naar de essentie leiden.

Bestel uw abonnement op

Ü shop.kluwer.be/professioneel-vermogensadvies en ontvang elke twee weken de beste tips om méér te maken van uw vermogen.

Fidelity Funds Global Strategic Bond Fund A-EUR (hedged), een compartiment van de Luxemburgse bevek Fidelity Funds

Stabiel beleggen Een rentevoet die in jaren nog niet zo laag was. Een volatiliteit die zich ook uitstrekt naar activa die ooit als defensief golden... De onvoorspelbaarheid van de financiële markten lijkt een scenario voor de langere termijn. In deze onzekere tijden kijken beleggers hoe ze het risico van hun portefeuille kunnen verkleinen en de stabiliteit ervan kunnen vergroten. Ons antwoord is het Fidelity Funds - Global Strategic Bond Fund, dat een stabiel en interessant potentieel rendement voorziet. Beleg stabiel, beleg met Fidelity.

Meer weten? Ga naar www.fidelity.be of bel 0800 18 790 Deze publicatie is uitsluitend bestemd voor professionele beleggingsdeskundigen en dient niet aan particuliere beleggers te worden overhandigd. Niets uit dit document mag worden gekopieerd of verspreid zonder voorafgaande toestemming van Fidelity. Geen verklaringen of toezeggingen gedaan in dit document zijn bindend voor Fidelity of de ontvanger. Deze mededeling richt zich niet tot personen gedomicilieerd in het Verenigd Koninkrijk of de Verenigde Staten, maar uitsluitend tot personen die gedomicilieerd zijn in rechtsgebieden waar de genoemde compartimenten toegelaten zijn voor distributie of waar een dergelijke goedkeuring niet vereist is. Fidelity/ Fidelity Worldwide Investment betekent FIL Limited, en zijn dochterondernemingen. Tenzij anders wordt aangegeven zijn alle adviezen die van Fidelity. Fidelity, Fidelity Worldwide Investment, het Fidelity Worldwide Investment logo en het ‘F symbool’ zijn handelsmerken van FIL Limited. Fidelity Funds “FF“ is een “open-ended” beleggingsmaatschappij gevestigd in Luxemburg, met verschillende aandelenklassen. Beleggers dienen er eveneens rekening mee te houden dat de hier gegeven opvattingen en meningen niet langer geldig kunnen zijn en reeds van invloed kunnen zijn geweest op het handelen van Fidelity. De hier vermelde research- en analysegegevens zijn door Fidelity vergaard ten behoeve van het beheer van onze compartimenten en kunnen al voor de betreffende beleggingen zijn aangewend. Het compartiment kan ook uitgebreid gebruikmaken van derivaten, waaronder meer complexe instrumenten of strategieën om de beleggingsdoelstelling te bereiken en deze kan leiden tot leverage. In dergelijke situaties kunnen de prestaties stijgen of dalen meer dan het anders zou hebben gedaan, als gevolg van deze extra blootstelling. Compartimenten die in buitenlandse markten beleggen, kunnen onderhevig zijn aan schommelingen van de valutakoersen. Deze informatie vormt geen beleggingsadvies en mag niet worden gebruikt als basis voor een beleggingsbeslissing te nemen, en mag ook niet worden beschouwd als een aanbeveling voor een belegging. De waarde van beleggingen kan zowel stijgen als dalen en het kan zijn dat u uw initiële inleg niet geheel terugkrijgt. Beleggingen in kleine en opkomende markten kunnen sterker schommelen dan ontwikkelde markten. Wij raden u aan uitgebreide informatie aan te vragen alvorens te besluiten tot enige belegging. Investeringen moeten worden gemaakt op basis van het huidige prospectus / KIID (document met essentiële beleggersinformatie), dat gratis beschikbaar is samen met de huidige jaar- en halfjaarverslagen bij onze Europese Service Centre in Luxemburg, en bij CACEIS België NV, de financiële dienstverlener in België waarvan het hoofdkantoor gevestigd is Havenlaan 86C, b320, 1000 - Brussel. De vergoedingenstructuur is verkrijgbaar bij de financiële instellingen die de Fidelity sub-compartimenten aanbieden. Valutatransacties kunnen worden uitgevoerd in een zakelijke, objectieve transactie door of via Fidelity-bedrijven, die uit deze transacties inkomsten kunnen genereren. In bepaalde landen en voor bepaalde types beleggingen zijn de transactiekosten hoger en is de liquiditeit lager dan elders. Mogelijk zijn er ook beperkte kansen om alternatieve manieren te vinden om kasstromen te beheren, voornamelijk indien de nadruk voor beleggingen wordt gelegd op kleine en middelgrote ondernemingen. Voor compartimenten die zich in dergelijke landen en beleggingstypes specialiseren, hebben transacties – voornamelijk transacties van grotere omvang – waarschijnlijk een grotere impact op de kosten om een compartiment te beheren dan vergelijkbare transacties in grotere compartimenten. Toekomstige beleggers dienen dit voor ogen te houden wanneer zij compartimenten selecteren. De volatiliteit van beleggingen in opkomende markten of markten met een kleinere marktkapitalisatie kan hoger zijn dan die van de meer ontwikkelde markten. De waarde van obligaties wordt beïnvloed door schommelingen van de rentevoeten en de lange rente. Als de rente en dus de obligatierendementen stijgen, hebben de prijs van obligaties de neiging om te dalen, en vice versa. De prijs van obligaties met een langere levensduur tot op de vervaldag is over het algemeen gevoeliger voor rentebewegingen dan degenen met een kortere levensduur tot einde looptijd. Het risico van wanbetaling is gebaseerd op het vermogen van de uitgever om rentebetalingen te maken en om de lening terug te betalen op de vervaldag. Wanbetalingsrisico kan derhalve variëren tussen de verschillende overheidsemittenten en ook tussen de verschillende instellingen en ondernemingen. Vanwege het hogere debiteurenrisico zijn bedrijfsobligaties in het algemeen een minder zekere belegging dan staatsobligaties. Uitgegeven door FIL (Luxembourg) S.A., goedgekeurd en gereguleerd in Luxemburg door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier). CL1208201

De juiste techniek voor een goede balans. Invesco Balanced-Risk Allocation Fund

Beleggers zijn altijd op zoek naar slimmere manieren om te beleggen. Het Invesco Balanced-Risk Allocation Fund biedt diversificatievoordelen door een blootstelling aan 3 activaklassen: aandelen, obligaties en grondstoffen. Wat is hier nieuw aan? In tegenstelling tot traditionele gemengde fondsen streeft het beleggingsproces van dit compartiment ernaar de risicobijdragen van de drie verschillende activaklassen met elkaar in evenwicht te brengen. Dit om de waarschijnlijkheid, omvang en duur van vermogensverliezen te beperken. Om de verwachte rendementen te verbeteren kan de beheerder van het compartiment de spreiding tussen de activaklassen op tactische wijze aan te passen. Deze aanpak biedt meer beleggingsmogelijkheden in alle economische omstandigheden. Vind de juiste balans. Ontdek het compartiment Invesco Balanced-Risk Allocation Fund op www.invesco.be.

De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen, en mogelijk krijgt u niet het volledige belegde bedrag terug. Schuldinstrumenten zijn blootgesteld aan het kredietrisico, namelijk het vermogen van de leningnemer om de rente en het kapitaal op de aflossingsdatum terug te betalen. Aandelen van bedrijven worden doorgaans beschouwd als beleggingen met een hoog risico, en door externe factoren kunnen zij schommelingen in de waarde van het compartiment veroorzaken. Het compartiment zal beleggen in financiële derivaten (complexe instrumenten), mogelijk met hefboomeffect, wat leidt tot grote schommelingen in de waarde van het compartiment. Beleggingen in instrumenten die blootstelling bieden aan grondstoffen worden doorgaans beschouwd als beleggingen met een hoger risico, die grotere schommelingen in de waarde van het compartiment kunnen veroorzaken. Invesco Balanced-Risk Allocation Fund is een compartiment van de Luxemburgse bevek Invesco Funds. Dit compartiment heeft de ICBE status en is verkrijgbaar in België. Dit compartiment blijft onderhevig aan marktschommelingen: de toekomstige opbrengst en het behalen van de doelstelling van de beheerders kan dus niet worden gegarandeerd. Een dergelijk aanbod kan slechts worden gedaan op basis van de verkoopprospectus en de bijbehorende bijlagen, de vereenvoudigde prospectus en het laatste jaarverslag. Deze documenten zijn verkrijgbaar bij onze verdelers (AXA Bank Belgium, Citibank Belgium, Deutsche Bank, SG Private Banking, Van Lanschot Bankiers België, Leleux Associated Brokers, Fortuneo (voorheen Cortal Consors NV), BKCP, Binck Bank NV) en op het Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch (France) kantoor, Louizalaan 235 - 1050 Brussel, België - Tel.: +32 2 641 01 70 - Fax: +32 2 641 01 75, alsook bij de financiële dienst in België. De financiële dienst in België wordt verzorgd door RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BELGIUM S.A., Place Rogier 11, B-1210, Brussel. Instapkosten: Max 5,25%, Beheerkosten 1,25%, Beurstaks bij uitstap (met een maximum van 1.500 EUR): kapitalisatie: 1%, distributie: 0%. Leveringstaks: niet van toepassing. Het compartiment is niet onderworpen aan 21% + 4% naar gelang de persoonlijke situatie van de belegger, roerende voorheffing involge de wet Belgisch Staatsblad op 28 december 2011 - Wet houdende diverse bepalingen. Indien de belegger niet zeker is of dit het voor hen geschikte product is, dient er een financieel adviseur geraadpleegd te worden. De lopende kosten en alle overige kosten, provisies en uitgaven, alsmede de belastingen die via het compartiment worden betaald, worden vermeld in de Essentiële Beleggers Informatie (KIID), het prospectus en het tarievenoverzicht. De netto-inventariswaarden worden gepubliceerd op www.beama.be. Deze advertentie is uitgegeven in België door Invesco Asset Management S.A., Louizalaan 235, 1050 Brussel.

Meer dan 1000 ontmoetingen met ondernemingen om uw spaargeld beter te beleggen! Financière de l’Echiquier past sinds 1991 dezelfde beheermethode toe. De systematische ontmoeting met directies is het hart van ons beleggingsproces. Deze aanpak heeft het mogelijk gemaakt dat wij regelmatig awards behalen voor de goede performances. Met 4.5 miljard euro onder beheer zijn we een belangrijke onafhankelijk vermogensbeheerder. O n ze fo n d se n AG R ESS O R, EC H I Q U I E R M A J O R, ECHIQUIER GLOBAL en ARTY staan op een goede plaats in de allocatie van onze partners, financieel adviseurs, private bankers en institutionele. We zijn aanwezig sinds meer dan 10 jaar bij onze Belgische partners, en wij willen onze energie met u blijven delen ten dienste van uw spaargeld! Contact Benelux Kelly Hebert [email protected] 00 33 1 47 23 92 17

Wij kijken ernaar uit om u te verwelkomen op onze stand op het BZB congres. FINANCIERE DE L’ECHIQUIER - 53, avenue d’Iéna - 75116 Paris - France Beleggingsmaatschappij goedgekeurd door het AMF onder n° GP91004

Wilt u er meer over weten? Contacteer uw makelaar of surf naar www.vivium.be

VIVIUM N.V., Maatschappelijke Zetel - Koningsstraat 153 - 1210 Brussel - verzekeringsonderneming toegelaten door de FSMA onder codenummer 0051 - RPR Brussel - BTW BE 0404.500.094

VIVIUM Verzekeringen Het is goed om begrepen te zijn!

Tak 44

Een combinatiepolis van Tak 21 en Tak 23 Gegarandeerd rendement op de tak 21 component. Rendement op de tak 23 component in functie van onderliggende fondsen. Verschillende combinaties mogelijk tussen de beschikbare tak 21 en tak 23 producten.

Meer informatie bij: [email protected] of via [email protected] Patronale Life NV | Belliardstraat 3 | 1040 Brussel | Tel +32 2 511 60 06 | [email protected] | www.patronale-life.be

Hypothecaire kredieten: Voor elke situatie, een oplossing op maat van uw klanten De zekerheid van een kredietoplossing op maat De vrije keuze van bankinstelling ❯❯ Uw klanten hoeven niet van bank te veranderen, ze kunnen hun rekening behouden en een krediet aangaan bij een specialist in hypothecaire leningen

Een financieringsoplossing op maat van elk project ❯❯ De hypothecaire kredieten van Crédit Foncier dienen voor de financiering van vastgoedprojecten van uw klanten voor hun hoofdverblijfplaats, tweede verblijfplaats of opbrengstpand Een compleet gamma kredieten voor de financiering van • Bestaand vastgoed (met of zonder verbouwingswerken) • Nieuwbouw met mogelijkheid tot volledig betalingsuitstel voor 6 of 12 maanden • Verbouwingswerken alleen • De overname van vastgoedfinancieringen • Financiering uittreding uit onverdeeldheid Crédit Foncier biedt ook langetermijnoplossingen (tot 40 jaar) voor jongeren met potentieel om groter te kopen, of gewoon om de maandelijkse aflossingen van uw klanten minder zwaar te maken.

Een eerste woning zonder eigen inbreng: dat kan ❯❯ De volledige financiering van uw project tot 118% voor de aankoop van een eerste eigendom (kosten voor leningsakte, dossierkosten, eenmalige premie, ...).

Kopen met een overbruggingskrediet en pas daarna verkopen ❯❯ Met dit krediet beschikken uw klanten over een voorschot op de verkoop van hun goed en onderschrijven ze een aanvullend krediet (langetermijngedeelte) voor de aankoop van hun nieuwe eigendom. Zo hebben ze 24 maanden tijd om hun eigendom te verkopen en betalen ze enkel intrest op het korte en lange termijnkrediet. Na de overbruggingsperiode wordt het lange termijnkrediet afbetaald cfr. de gekozen formule.

Crédit Foncier garandeert voor uw klanten • Oplossingen op maat • Een kwalitatieve opvolging • De vrijheid van bankinstelling

AlterneA : de weg van “Single Product Provider” naar “Creative Investment Solutions” Marc Vael , mede-oprichter en stuwende kracht achter AlterneA, verduidelijkt in deze reportage hoe AlterneA uitgegroeid is van “Single Product Provider” tot een aanbieder van “Creative Investment Solutions”.

AlterneA houdt in zijn commerciële ondersteuning zoveel mogelijk rekening met toekomstige potentiële wijzigingen op Europees vlak. (aangepaste Mifid-richtlijn, PRIPS, herziening IMD-richtlijn, BAZEL III norm, …) Ook de Belgische toezichthouder achtte het noodzakelijk om nieuwe regels op te stellen waaraan beleggingsproducten moeten voldoen, het bewuste moratorium. Het gevolg is dat in België het volume bij de banken van dergelijke gestructureerde producten is gekelderd. AlterneA is het niet volledig eens met alle facetten van deze nieuwe regelgeving, vandaar dat zij het moratorium niet heeft ondertekend.

Financiële crisis als motor tot verandering

Dagelijks stellen wij vast dat er een grote vraag is tot ondersteuning bij de makelaars in het kader van verzekeringsbeleggingen , onafhankelijk advies hierbij wordt erg gewaardeerd binnen de sector. Ingevolge de nieuwe maatregelen van de regering Di Rupo komen de diverse voordelen van het levensverzekeringscontract als investeringsvehikel nu nog meer tot uiting . Het resultaat van al deze ingrijpende veranderingen is meer complexiteit en meer regelgeving, hierdoor stijgt de vraag naar onafhankelijk advies bij de makelaars.

“De financiële crisis heeft bepaalde - tot voorheen - ongekende risico’s blootgelegd en heeft duidelijk bijgedragen tot een grotere bewustwording bij de consument. Het emmitentenrisico, bepaalde staatsrisico’s, malafide fondsencontructies – allemaal zaken die vroeger nooit voor mogelijk geacht werden – hebben een enorme impact gehad op vele beleggingsportefeuilles. Het volledige bancaire systeem dreigde vast te lopen. Sommige goede-huisvader-aandelen (vb financiële instellingen) zijn met méér dan 90% gedaald! Geen enkele adviseur had dit kunnen voorspellen en hierop anticiperen. Sinds oktober 2008 hebben we dagelijks direct en indirect - te maken met invloeden die een gevolg zijn van de financiële crisis. De regelgeving is enorm gewijzigd en legt meer verantwoordelijkheid bij de adviseur teneinde de consument te beschermen. Met AlterneA volgen we deze wijzigingen op de voet, hierdoor is onze dienstverlening tevens gewijzigd en ligt de focus volledig in de ondersteunde service naar de makelaars.

Onafhankelijke dienstverlener Het sleutelwoord bij AlterneA is onafhankelijkheid. AlterneA is een onafhankelijk service-platform dat op een brede basis informatie vergaart om de professionele tussenpersoon te helpen bepaalde beleggingselecties te maken. Tevens geven we nieuwe inzichten en mogelijkheden om hen beter en efficiënter te organiseren en klantenportefeuilles te beheren. De huidige noden van de zelfstandige financiële tussenpersoon zijn gewijzigd mede door de sterk gewijzigde marktomstandigheden.

Luxemburgstraat 3, 1000 Brussel Tel: +32(0)3/689 55 61 | Fax: +32(0)3/689 55 62 Enterpr. nr. 0873 001 978 | FSMA nr. 64829A

AlterneA heeft sedert jaren een onafhankelijke expertise opgebouwd, die ten dienste staat van de makelaars. Kennis en creatief oplossingsgericht denken zijn twee belangrijke kenmerken van het AlterneAplatform.“

De zoektocht naar alternatieve inkomsten “Bovendien worden financiële tussenpersonen geconfronteerd met verder dalende marges op reguliere producten. Als zelfstandige ondernemers gaan ze op zoek naar valabele en degelijke alternatieven”, zegt Marc Vael. “AlterneA biedt hier een oplossing: als organisatie staat zij dichter bij de verschillende aanbieders van zowel verzekeringsoplossingen en beleggingsproducten. Door de krachten te bundelen kunnen wij kwalitatieve oplossingen aanreiken. AlterneA is geen kostenverhogende factor voor de makelaar/cliënt, de diverse producenten zien in AlterneA een ideaal distributiekanaal zodat zij zelf niet hoeven te investeren in een eigen netwerk.”

http://www.alternea.com

AlterneA is uw partner voor al uw beleggingsoplossingen AlterneA heeft zich gespecialiseerd in een niche van service naar de financiële tussenpersoon die we aanbieden via vijf verschillende pijlers: Smart Solutions : de klassieke beleggingsverzekeringen Tak 23 waarbij wij de makelaar commercieel ondersteunen door middel van personaliseerbaar A4promomateriaal, gebasseerd op bestaande “open fondsen”. Investment Solutions : een tailor-made financieel aanbod : “Investment Solutions” staat voor het maatwerk-aanbod dat ontwikkeld wordt voor de individuele klant. “Niet zelden wordt de makelaar geconfronteerd met een gefortuneerde klant die ervaringen heeft met Private Banking benadering van zijn huisbank. “Investment Solutions” biedt een concurrerende oplossing dat aangeboden kan worden vanuit het statuut van verzekeringsmakelaar”, aldus dhr. Vael. “In de meeste gevallen gaat het over een gepersonaliseerd fonds (Fonds Dédiés) dat kan bestaan uit een doordachte selectie van obligaties, gestructureerde producten, aandelen(fondsen) en zelfs opties ter afdekking van bepaalde risico’s.” De klant profiteert op die manier niet alleen van een uitzonderlijk ruime spreiding, maar geniet bovendien ook van een uiterst gunstig fiscaal klimaat.” Concept Funds: de administratieve (ver)eenvoud(iging) van een eigen intern beleggingsfonds heeft al heel wat makelaars overtuigd. Bovendien stelt de makelaar zijn toekomstig inkomen veilig, rekening houdende met potentiële wetswijzigingen. AlterneA gaat voor de integrale ondersteuning in de oprichting van het eigen beleggingsfonds: van selectie van de verzekeringsmaatschappij tot het voorstellen van een vermogensbeheerder tot het volledige administratieve verloop. Special Products: Uitzonderlijke situaties eisen uitzonderlijke oplossingen. Special products zijn producten die gecreëerd worden voor een welomschreven doel, bijvoorbeeld vastgoedontwikkeling. Corporate Solutions : Met Corporate Solutions bieden we creatieve, maar doordachte oplossingen voor zaakvoerders en (hoofd)aandeelhouders van KMO’s en GO’s. Bij deze laatste pijler zijn wij gespecialiseerd in de incorporatie van de private equity en private bonds via levensverzekeringscontracten.

[email protected]

Hoe moeilijke tijden te doorstaan?

Guido Barthels

Het lijkt alsof we de afgelopen 10 jaar in crisis na crisis zijn terechtgekomen. U herinnert zich nog de Dotcomcrisis in 2000, gevolgd door een zware recessie en een herstel, wat in 2007 uitmondde in de Subprimecrisis, die op haar beurt overging in een Bankencrisis en uiteindelijk leidde tot de Europese staatschuldencrisis van 2011-???. Een paar dagen geleden "vierden" we nog de vijfde verjaardag van het begin van de wereldwijde financiële crisis op 9 augustus 2007. Voor beleggers is het zeer moeilijk om door deze markten te navigeren. De markten zijn de afgelopen 10 jaar ook veel “moeilijker” geworden of, bij gebrek aan een beter woord, "volatieler". In het afgelopen decennium maakten we een enorme technologische evolutie mee die beleggers over de hele wereld op elk moment kant en klare real time-gegevens bood. Ook maakten we de opkomst en de val van de Aziatische Tijgers en van de BRIC-landen als beleggingen en beleggers mee. Het resultaat van deze evolutie is dat de markten nu veel sneller en agressiever bewegen, en in de meeste gevallen overreageren en irrationeel reageren op nieuwe informatie. De markten zijn uitgegroeid tot een zeer complex en gevoelig systeem. Zelfs als

ervaren professionele belegger moet men het concept “risico” opnieuw analyseren. Vorig jaar leverde het beste voorbeeld dat risico geen constante is, maar een functie van "de markt” is. Neem nu de obligatiemarkten. Vorig jaar werd een Franse obligatie als riskanter beschouwd dan een Namibische obligatie. Grote bedrijven kunnen zichzelf momenteel makkelijker en goedkoper financieren dan overheden. Hoewel Frankrijk tegenwoordig 70 basispunten meer moet betalen in het 10-jaarssegment dan Duitsland, kunnen bedrijven zoals Roche en Linde zichzelf financieren voor respectievelijk 20 en 10 basispunten minder. 10 jaar geleden zou dit waanzin zijn geweest, maar nu is dit de realiteit. Risico heeft een andere betekenis gekregen. Voor een particuliere belegger is het vrijwel onmogelijk geworden om door deze markten te navigeren en individuele beslissingen te nemen over het kopen of verkopen van aandelen of obligaties. De meeste particuliere beleggers betreden de markt op een topmoment (beïnvloed door de media) en verkopen op het dieptepunt (“greater fool theory”). Helaas hebben we de laatste jaren heel wat drama’s meegemaakt die particuliere beleggers veel geld hebben gekost. Nog recenter hebben zelfs grote zogenaamde “professionele” beleggers veel geld verloren bij gehypete beursintroducties zoals Facebook en Groupon. Elke belegger weet dat hij de activa in zijn portefeuille moet spreiden, dus een mix van contanten, obligaties en aandelen, direct of via fondsen. Maar wat is de juiste mix en hoe vaak moet men de spreiding bijsturen? Sommige banken bieden dit elk kwartaal aan, maar in de huidige markt is dit verre van voldoende. De opkomst en het succes van dynamisch beheerde mixfondsen, die zelf actief spreiden tussen aandelen, obligaties en contanten, volgt op de behoefte van particuliere beleggers en adviseurs die de beleggingsbeslissingen willen doorspelen aan een externe partij, aangezien de markten te ingewikkeld zijn geworden. Sommige van deze fondsen hebben terecht zeer goed gepresteerd, [ 32 ]

omdat er een team van professionele beleggers achter staat. Ze zoeken naar een evenwicht tussen risico en rendement, tussen kapitaalbehoud en winstpotentieel, naar een mix van contanten, obligaties en aandelen, een mix die dynamisch is en afgestemd is op de markt. Om de opbrengsten van mixfondsen te vergelijken is het noodzakelijk om de volatiliteit ten opzichte van het rendement van een fonds in het oog te houden. Sommige beheerders nemen grotere risico’s in hun portefeuilles dan anderen. Diversificatie en risico-afmeting zijn de belangrijkste factoren voor een conservatieve portefeuille waar kapitaalbehoud en wederkerend rendement de hoofddoelstellingen zijn. De tijd dat fondsbeheerders zich konden verstoppen achter een benchmark is voorbij. Uitspraken van beheerders zoals “Ik heb het 5% beter gedaan dan de benchmark” worden niet in dank afgenomen door particulieren wanneer de markt 20% verliest. In een stormachtige en woelige zee heeft men een goede kapitein nodig, maar laat stormachtig en woelig nu net de manier zijn waarop de financiële markten zich de komende jaren waarschijnlijk zullen gedragen.

De auteur, Guido Barthels, is portefeuillebeheerder van het fonds Ethna-AKTIV E (T). Deze obligatiespecialist heeft meer dan 25 jaar professionele ervaring in de internationale kapitaalmarkten. (Alle meningen en uitspraken in dit artikel zijn die van de auteur en weerspiegelen niet de mening van Ethna Funds.)

HET GEHEEL IS MEER DAN DE SOM DER DELEN. Aristoteles

Zorgvuldigheid en oog voor detail zijn bepalend voor de beleggingsstrategie van het waardegeoriënteerde beleggingsfonds Ethna-AKTIV E (T). Iedere afzonderlijke bouwsteen van het portfolio krijgt bijzondere aandacht. Dag na dag. Door ervaring, precisie en oog voor de toekomst ontstaat een diversificatie, die dient als basis voor onze uiteindelijke doelen die we nastreven: het behoud en de positieve ontwikkeling van het belegde kapitaal – onafhankelijk van korte-termijn beurs- en markttrends. Raadpleeg uw beleggingsadviseur of bank over Ethna-AKTIV E (T).

Ethna-AKTIV E (T) Het Ethna-AKTIV E (T) is geen garantiefonds. Het prospectus en de essentiële beleggersinformatie (KIID), het jaarverslag en het halfjaarverslag zijn gratis te verkrijgen bij de financiële dienst CACEIS BELGIUM S.A., Avenue du Port, Havenlaan 86C b 320, B-1000 Brussel. Dit fonds is een gemengd fonds onder Luxemburgs recht onder de vorm van een FCP, genoteerd in EUR. Het fonds belegt zijn vermogen in effecten van alle aard, o.a. in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, certificaten en termijndeposito’s. De waarde van beleggingen in aandelen, aandelenfondsen en soortgelijke effecten mag in totaal niet meer bedragen dan 49 % van het nettovermogen van het fonds. De belegging in andere fondsen mag 10 % van het vermogen van het fonds niet overschrijden. Hoofdzakelijk worden vermogenswaarden verworven van emittenten met zetel in een EU-lidstaat of Zwitserland. Met het oog op de afdekking of de toename van het vermogen kunnen financiële instrumenten worden gebruikt waarvan de waarde afhankelijk is van toekomstige prijzen van andere vermogensbestanddelen (derivaten). U dient elk jaar uw aandeel in de dividenden en/of interesten die door het fonds zijn ontvangen aan te geven op uw belastingaangifteformulier. U vindt verdere informatie hierover in het prospectus en het KIID. Totaal kostenpercentage per 31.12.2011: 1,81 %; inclusief vaste kosten ter rekening van het Ethna-AKTIV E (T) 1,65 % (beheerkosten 1,5 %, administratiekosten 0,15 %) en vergoeding depotbank 0,05 % abonnementsbelasting, 0,06 % niet-recurrente kosten ten laste van de belegge. Voor het Ethna-AKTIV E (T) geldt vanaf 1 januari 2012 dat de roerende voorheffing aan de bron in België zal verhogen van 15 % naar 21 % (+ een extra 4 % en dit in functie van de situatie van de belegger).