spa
ar
redietcoö
p e ati er
nk -e
de schakel Microfinanciering Microkredieten
Jaarverslag Annual Report
2012
spa
ar
redietcoö
p
e ati er
nk e -
de schakel Microfinanciering Microkredieten
Inhoudsopgave Table of contents
Omschrijving
Description
Pag.
Bestuur en personeel
Board of Directors and Staff
2–2
Organisatiestructuur
Organization chart
3–3
Missie, visie en waarden
Mission, vision and values
4–4
5 jaren KC De Schakel in cijfers
5 years De Schakel CU in numbers
5–5
Verslag van het bestuur
Report of the Board of Directors
Verslag van directie
Management report
- Algemene beschouwing
- General overview
12 – 17
- Interne ontwikkelingen
- Internal developments
17 – 24
- Toevertrouwde middelen
- Entrusted funds
24 – 24
- Kredietverlening
- Lending
24 – 24
- Resultaat
- Result
26 – 27
- Dankbetuiging
- Expression of thanks
27 – 27
Verslag van de kommissie van toezicht
Report of the Supervisory Committee
28 – 28
Accountantsverklaring
Independant Auditor’s report
29 – 29
Jaarrekening
Financial statements
30 – 34
Foto’s
Photo’s
35 – 35
Bijlage
Enclosure
36 – 36
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
6 – 10 11 – 27
Jaarverslag 2012
1
Bestuur, kommissies, directie en personeel Board of Directors, Committees, Management and Staff Bestuur / Board of Directors
Reginald Tjon A Kon Voorzitter / Chairman
Urmy Perri-Oliviera
Ondervoorzitter / Vice Chairperson
drs. R. Mohamatsaid Penningmeester / Treasurer
Kommissie van Toezicht / Supervisory Committee
Margo Grep
Voorzitter / Chairperson
Margo Martens
Wensley Lautan
mr. J. Dipokromo-Foort Secretaris / Secretary
drs. R. William-Elmont
Krediet Kommissie / Credit Committee
Orlando Ost
Lucile Struiken
Esmee Loswijk
Voorzitter / Chairman
Directie, staf & overige medewerkers / Management & Staff
André Misiekaba Sr.
2
Directeur / Managing Director
Financieel / Finance Manager
Olson Morrison BSc
Commercieel /Commercial Manager
Reginald Fransberg MBA
Angela Griffith-Sabajo
Audrey Doornkamp
Dwight Wandi BSc
Judith Faerber-Hughes
Njoek-Ling Slagveer-Hieuw-Kin-Koen
Priya Jagesser-Kienno
Saskia Kontino
Soekartini Sontomedjo-Ardjosentono
Xiomara
Jaarverslag 2012
Braam-Veldhuizen
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Organisatiestructuur Organization chart General Meeting
Supervisory Committee Margo Grep Margo Martens Wensley Lautan
Board of Directors Reginald Tjon A Kon Urmy Perri-Oliviera Remi Mohamatsaid MSc Joyce Dipokromo-Foort LLM Rachel William-Elmont MSc
Credit Committee Orlando Ost Lucile Struiken Esmee Loswijk
Managing Director André Misiekaba Sr.
Internal Audit Xiomara Braam-Veldhuizen
Management Assistant Njoek-Ling Slagveer-Hieuw-Kin-Koen
Finance & Administration
Commercial Affairs Reginald Fransberg MBA
Olson Morrison BSc
Back Office
Membership & Services
Back Office
Savings & Investments
Not for Profit, not for Charity but for Service
Loans & Insurances
Cash Desk
Accounting
Cash Management & Reporting
Jaarverslag 2012
3
Missie, visie en waarden Mission, vision and values
E EN WAARDE I S I V , E I S S N MI Missie: redietcoö k n p e Visie:
Wij zijn dé creatieve instelling met een sociaal gezicht die graag samen met u optrekt bij het inspelen op uw behoeften en verlangens op financieel gebied.
spa
ar
e ati er
Wij zijn voor onze leden en cliënten de primaire financiële instelling die proactief inspeelt op de financiële behoeften van de doelgroepen en deze actief begeleidt bij alle financiële transacties. Wij zijn binnen de microfinanciering in Suriname een ‘preferred supplier’ van financiële diensten aan micro-ondernemers in alle sectoren van onze economie.
Waarden:
De KCDS organisatie neemt bij al hetgeen zij doet de volgende waarden in acht: • Integriteit Open en eerlijk zijn en zich uitspreken voor de waarheid. Doen wat we zeggen, en zeggen wat we doen!
de schakel
• Klantgerichtheid Voor het voortbestaan van onze organisatie zijn wij afhankelijk van onze leden; dit brengen wij tot uitdrukking in alle aspecten van onze dienstverlening.
• Flexibiliteit Binnen de mogelijkheden van onze organisatie passen wij ons aan de veranderende omstandigheden om blijvend in te kunnen spelen op de wensen en behoeften van onze doelgroepen.
Microfinanciering
• Passie en proactiviteit Vanuit een positieve houding alle taken met energie en enthousiasme aanpakken waarbij successen worden erkend en gedeeld.
Microkredieten
• Enthousiasme voor verandering Innovatief en creatief zijn in alles wat wordt ondernomen en daarbij bewust uitdragen van een ondernemersgeest. • Uitbouw partnership relaties Blijvend investeren in de verdieping van de relatie met de partners. • Continue educatie Stimuleren en belonen van continue educatie om als dienstverleners tot steeds betere resultaten te komen.
spa
ar
redietcoö
p e ati er
nk -e
de schakel Microfinanciering Microkredieten
4
Jaarverslag 2012
• Acceptatie van het unieke in elkaar Binnen het raamwerk van KCDS accepteren en waarderen van het unieke in een ieder waar wij mee in contact staan. • Sociale verantwoordelijkheid Onze betrokkenheid bij het welzijn van mens en maatschappij uitdragen in al hetgeen wij ondernemen.
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht Mensen helpen mensen
5 Jaren kc De Schakel 5 Years De Schakel cu Omschrijving BALANS Activa Liquide middelen Leningen u/g. Beleggingen Vaste activa Overige activa Totaal activa Passiva Spaargelden Lening o/g. Voorzieningen Vermogen en kapitaal Overige passiva Totaal passiva Wisselkoers USD/SRD Wisselkoers EUR/SRD
Description 2012 2011 2010 2009 BALANCE SHEETS Bedragen / Amounts in SRD Assets Cash 1,148,404 724,480 663,276 328,013 Loans o/s. 4,738,316 5,110,903 4,612,533 4,101,550 Investments 1,638,634 1,616,280 939,158 486,665 Fixed assets 1,006,089 702,392 690,005 167,944 Other assets 36,472 81,686 27,651 25,425 Total assets 8,567,915 8,235,741 6,932,623 5,109,597 Liabilities Savings 6,515,215 6,044,206 5,257,661 4,499,725 Loan 664,000 664,000 320,000 - Provisions 247,955 268,374 276,275 118,007 Equity & capital 816,423 963,690 855,207 263,212 Other liabilities 324,322 295,471 223,480 228,653 Total liabilities 8,567,915 8,235,741 6,932,623 5,109,597 Exchange rates USD/SRD 3,250 3.250 2.710 2.710 Exchange rates EUR/SRD 4,284 4.189 3.599 3.911
RESULTATENREKENING INCOME STATEMENT Bedragen / Amounts in SRD Baten Income Interestbaten Interest income 774,155 747,939 651,359 521,693 Interestlasten Interest expenses 223,788 228,295 194,884 160,680 Netto interestbaten Net interest income 550,367 519,644 456,475 361,013 Overige baten Other income 265,927 274,749 135,983 94,408 Netto baten Net income 816,294 794,393 592,458 455,421 Lasten Expenditure Personeelskosten Personnel expenses 359,962 339,772 240,984 207,896 Overige lasten Other expenses 571,877 402,374 304,879 212,256 Totaal lasten Total expenditure 931,839 742,146 545,863 420,152 Resultaat voor belasting Pre-tax result -115,545 52,247 46,595 35,269 Inkomstenbelasting Income tax - 18,809 16,774 12,697 Netto resultaat Net result -115,545 33,438 29,821 22,572 KREDIETVERLENING Bedrijfs(Micro)kredieten Woning en percelen Overigen Totaal
LOANS Business loans / Micro credits Housing and land Miscellaneous Total
620,210 924,475 1,837,050 3,381,735
718,145 731,860 1,616,785 3,066,790
OVERIGE CIJFERS Aantal leden - mannen - vrouwen - overigen Overige rekeningen Aantal werknemers Uitzendkrachten e.a. Loan Officers
OTHER NUMBERS Number of members - men - women - others Other accounts Number of employees Contractors a.o. Number of Loan Officers
7,258 45% 54% 1% 693 11 2 3
6,892 46% 53% 1% 849 11 2 3
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
2008
443,650 3,093,741 539,319 165,236 21,735 4,263,681 3,707,813 124,526 240,530 190,812 4,263,681 2.710 3.867
464,455 139,591 324,864 82,282 407,146 228,361 133,146 361,507 45,639 16,430 29,209
Bedragen / Amounts in SRD
554,880 1,005,125 1,255,011 2,815,016
6,555 46% 53% 1% 600 8 6 1
165,040 1,680,910 1,641,382 3,487,332
241,760 615,334 925,080 2,040,278
6,276 46% 53% 1% 1,453 10 4 1
5,918 46% 53% 1% 1,424 11 3 1
Jaarverslag 2012
5
Verslag van het bestuur Report of the board of directors Bestuur
Board of Directors
Het bestuur ontleent haar bevoegdheid aan artikel 19 van de statuten en
The Board of Directors derives its authority from article 19 of the Articles of
oefent alle bevoegdheden uit die niet aan andere organen zijn voorbehouden.
Association and exercises all powers except those reserved for other statutory
Het toezien op de naleving van wettelijke bepalingen die van toepassing zijn
bodies. The supervision on the compliance with legal stipulations that apply to
op de kredietcoöperatie en de statuten behoort tot de taak van het bestuur dat
the credit union and the articles of association belongs to the task of the Board
ook verantwoordelijk is voor het doen ontwikkelen, vaststellen, vastleggen en
which is also responsible for the development, establishment, and execution of
uitvoeren van op groei gerichte plannen.
plans aimed on growth.
Het bestuur v.l.n.r. / The Board of Directors from left to right: drs. Remi S. Mohamatsaid (penningmeester / treasurer), drs. R. Brigitte William-Elmont (secretaris / secretary), Urmy H. Perri-Oliviera (ondervoorzitter / vice-chairperson), mr. Joyce M. Dipokromo-Foort (lid / member) & Reginald F. Tjon A Kon (voorzitter / chairman).
6
Jaarverslag 2012
Mensen helpen mensen
Verslag van het bestuur Report of the board of directors Aan de algemene ledenvergadering
To the Annual General Meeting
Algemeen Ter voldoening aan het bepaalde in artikel 20 van de statuten hebben wij de eer u ter zake het door ons gedurende het boekjaar 2012 gevoerde beheer en beleid van de Spaar- en Kredietcooperatie De Schakel g.a. (KCDS) het volgende te rapporteren.
General In accordance with the provisions of article 20 of the Articles of Association, we are privileged to inform you of the policy and the management of the Spaaren Kredietcooperatie De Schakel g.a.1 (KCDS) as pursued by us during the fiscal year 2012.
Het bestuur van KCDS telt 5 leden en staat onder voorzitterschap van de heer Reginald Tjon A Kon. Het dagelijks bestuur van de organisatie wordt gevormd door de voorzitter, de penningmeester en de secretaris. In de loop van het jaar vond een ‘reshuffling’ plaats waarbij Joyce Dipokromo-Foort, secretaris, uit het dagelijks bestuur trad. Haar plaats in dit orgaan werd ingenomen door R. Brigitte William-Elmont. Mevrouw Dipokromo-Foort vervult vanaf toen de functie van lid van het algemeen bestuur.
The Board of KCDS consists of 5 members and is chaired by Reginald Tjon A Kon. The Executive Committee consists of the chairperson, the treasurer and the secretary. An interim reshuffling resulted in Mrs. Dipokromo-Foort stepping down from the Executive Committee, where she had held the position of secretary, for a position in the General Board. The vacancy in the Executive Committee resulting from the foregoing was filled by Mrs. William-Elmont, until then a member of the General Board.
Het bestuur is in dit verslagjaar twaalf (12) keren in reguliere vergadering (ABV) bijeen geweest en heeft buiten de ABV zowel onderling alsmede met de directie en anderen werkbesprekingen gevoerd over specifieke zaken. De ABV’s worden ambtshalve door de directie en op uitnodiging door stafleden bijgewoond. De leden van de kommissie van toezicht (KvT) en de kredietkommissie (KK) nemen ook deel aan de ABV’s. Besluiten worden echter door het bestuur genomen.
The Board in 2012 convened twelve regular meetings. Apart from these meetings the General Board also met with the management and others to discuss progress and other specific issues. The General Board Meetings are officially attended by the Managing Director and by invitation by members of the staff. The members of the Supervisory Committee and the Credit Committee take part in these meetings also. Decisions, however, are taken by the Board.
De zittingsperioden van voorzitter Tjon A Kon en penningmeester Remi Mohamatsaid lopen af in 2013. De heren zijn employés van een andere kredietinstelling en als gevolg hiervan en met het oog op de naleving van de bepalingen van de Wet Toezicht Bank- en Kredietwezen 2011, kunnen deze bestuurders zich niet herkiesbaar stellen.
Chairman Tjon A Kon and Treasurer Mohamatsaid are due to retire in 2013. They are both employed by another financial institution which, according to the stipulations of the Banking Supervision Act 2011, disqualifies them to stand up for re-election.
De directeur, bijgestaan door zijn staf en medewerkers, is onder supervisie van het bestuur belast met de voorbereiding en uitvoering van het door het bestuur vastgestelde beleid. In deze hoedanigheid zorgt de directeur voor de uitvoering van de dagelijkse werkzaamheden w.o. de dienstverlening aan interne en externe cliënten, berichtgeving en voorlichting, de administratie en het beheer van bedrijfsmiddelen en fondsen alsook de organisatie van vergaderingen en andere bijeenkomsten. Ook dit jaar verliep de onderlinge communicatie en
Not for Profit, not for Charity but for Service
The Managing Director, under supervision of the Board and supported by his staff, is charged with the preparation and execution of the policy as set out by the Board. In this capacity, the Managing Director sees to the execution of the daily operations, among which, the service to internal and external clients, communications and public relations, the administration and the management of company assets and funds, and also the organization of meetings and other gatherings. Communication and cooperation, like before, flourished well this year also. Management was given every room, and insofar necessary, the full support to pursue its tasks. 1
Limited liability
Jaarverslag 2012
7
Verslag van het bestuur Report of the board of directors samenwerking goed. De directie kreeg alle ruimte en waar nodig de volle ondersteuning om haar taken uit te voeren. Ondervoorzitter Urmy Perri-Oliviera is op voordracht van het bestuur en in overleg met de andere deelnemende financiële instellingen in de LISP programma’s, benoemd tot lid van het bestuur van de Stichting Low-Income Shelter Programme (LISP). Directeur André Misiekaba Sr. is bestuurslid van de Caribische Microfinanciering Alliantie (CMFA). Hij is namens KCDS ook lid van het National Steering Committee (NSC) van de GEF Small Grants Programme (SGP). De ondervoorzitter is tevens plaatsvervangend lid van de NSC. Het plaatsvervangend lidmaatschap van de directeur in het bestuur van de Kamer van Koophandel en Fabrieken eindigde bij de laatst gehouden verkiezingen van leden van de Kamer. Planning De basis van het gevoerde beheer en beleid is vastgelegd in het Strategisch Plan 2011-2014. Dit plan is na intensief overleg met relevante organen en functionarissen begin 2011 aangenomen. Dit strategisch document omvat doelstellingen en strategieën die betrekking hebben op: • Commercie, • Organisatie, en • Groei. Het ‘middle management’ is uitgebreid met een commercieel manager. De commercieel manager is mede belast met het plannen, uitwerken en uitvoeren van de dienstverlening en andere op groei gerichte commerciële activiteiten.
Following the recommendation of the Board and consultation of the other participating financial institutions Mrs. Perri-Olivieira, Deputy-Chairperson, was appointed board member of the Low-Income Shelter Programme (LISP) Foundation. Managing Director André Misiekaba is a member of the Board of the Caribbean Microfinance Alliance (CMFA). He also represents KCDS in the National Steering Committee (NSC) of the GEF Small Grants Programme. The ViceChairperson also participates in the National Steering Committee (NSC), be it as a substitute member. The substitute membership of the Managing Director in the Board of the Chamber of Commerce and Industries expired at the last held elections. Planning The basis for the pursued management and policy is established in the Strategic Plan 2011-2014 which was approved early 2011 after intensive consultation of relevant bodies and officials. The plan consists of objectives and strategies relating to: • commerce, • internal organisation, and • growth. Middle management has been strengthened with the appointment of a commercial manager. The commercial manager is also charged with planning, development and execution of the service and other growth-related commercial activities.
Kredietkommissie De werkzaamheden van de kredietkommissie, welke een werkarm is van het bestuur, bestaan hoofdzakelijk uit het beoordelen van leningaanvragen. De kommissie komt wekelijks bijeen. Op de foto v.l.n.r.: Lucille Struiken, Orlando Ost (voorzitter) en Esmee Loswijk.
Credit Committee The activities of the Credit Committee, another working arm of the Board, consist mainly of the evaluation of loan applications. The Committee meets once a week. From left to right on the picture: Lucille Struiken, Orlando Ost (Chairman) en Esmee Loswijk.
Kredietverlening De leden van de kredietkommissie (KK) worden door het bestuur benoemd en ontslagen. Het orgaan, een werkarm van het bestuur, telt 3 leden. De heer Orlando Ost geeft
8
Jaarverslag 2012
Lending The members of the Credit Committee are appointed and dismissed by the Board. This supporting body of the Board comprises 3 members. The Credit Committee is
Mensen helpen mensen
Verslag van het bestuur Report of the board of directors leiding aan de KK die verder bestaat uit Lucille Struiken en Esmee Loswijk. Laatstgenoemde heeft tijdens de schoolvakantie ruim 2 (twee) weken vrijwillig op het kantoor gewerkt met het doel de structuur inclusief de administratieve organisatie van KCDS beter te leren kennen. De KK is hoofdzakelijk belast met de beoordeling van krediet- c.q. leningsaanvragen en komt hiervoor wekelijks bijeen.
chaired by Orlando Ost and includes furthermore Lucille Struiken and Esmee Loswijk. The latter voluntarily spent two weeks of her teacher’s leave at the office to become better acquainted with the structure and the administrative organization of KCDS. The Credit Committee is mainly charged with the assessment of loan applications for which it meets weekly.
De behandeling en goedkeuring van leningsaanvragen, waartoe ook de Loan Officers, de commercieel manager en de directeur bevoegd zijn binnen de voor hen gestelde grenzen, heeft een vlot verloop gehad. Zie onderstaande grafiek en tabel voor meer informatie.
The processing and approval of loan applications, to which also the Loan Officers, the Commercial Manager and the Managing Director are authorized, had a smooth course. The following table provides more information on this subject.
Goedgekeurde leningen / Loan approval 2012
Microkredieten Woning/percelen Huisraad
2011
Vervoermiddelen Overigen 0
400
800
1,200
1,600
2,000
Er zijn in dit verslagjaar 627 leningen t.w.v. SRD 3.381.735 goedgekeurd. Hiervan was 18% bestemd voor zakelijke- en microkredieten, 27% voor woningbouw en percelen, 20% voor huisraad en vervoersmiddelen en 35% voor overige doeleinden. In vergelijking met het vorig jaar zijn er in deze verslagperiode 126 leningen minder goedgekeurd terwijl het bedrag van de goedgekeurde leningen SRD 315.000 oftewel 10% meer beloopt dan in 2011.
2,400
2,800
3,200
3,600
4,000
(x SRD 1,000)
Approved loans in fiscal year 2012 totalled 627 amounting to SRD 3,381,735 of which 18% was intended for business- and micro credits, 27% for housing and property, 20% for household items and transportation and 35% for miscellaneous purposes. In comparison with last year 126 loans less were approved while the total amount of the approved loans increased with SRD 315,000 or 10%.
Tabel 1 - Goedgekeurde leningen / Loan approval Omschrijving
Description
Micro/zakelijke kredieten Micro/business credits
2012 Aantal/Number
SRD
2011 %
Aantal/Number
SRD
%
186
620,210
18%
287
718,145
23%
Woning en percelen
Housing and land
98
924,475
27%
114
731,860
24%
Huisraad
Household items
121
298,100
9%
89
225,150
7%
Vervoermiddelen
Transportation
54
376,550
11%
63
244,410
8%
Overigen
Miscellaneous
168
1,162,400
35%
200
1,147,225
38%
Totaal
Total
627
3,381,735
100%
753
3,066,790
100%
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Jaarverslag 2012
9
Verslag van het bestuur Report of the board of directors Jaarrekening Wij hebben hierbij ook de eer u de jaarrekening 2012 aan te bieden. Conform onze regels is de jaarrekening onderworpen aan interne controle uitgevoerd door de kommissie van toezicht en onderzoek van een externe accountant die hiervoor een goedkeurende verklaring heeft afgegeven. Voor de rente-uitkering aan de leden/cliënten is SRD 205.378 gereserveerd. Dit bedrag is reeds verwerkt in de resultatenrekening. Het verslagjaar wordt afgesloten met een negatief resultaat groot SRD 115.545. Dit resultaat is te herleiden tot de verliezen van het microkrediet regime en de diefstal door middel van inbraak in het weekend van 25 op 28 mei 2012. Het verlies is ten laste van de algemene reserve geboekt. Er zijn voorzieningen getroffen om herhaling van deze calamiteit te voorkomen. Wij vragen u hierna de jaarrekening 2012 zoals die aan u is voorgelegd goed te keuren en daarmede het bestuur en haar werkarmen décharge te verlenen voor het in 2012 gevoerde beheer en beleid. Dankbetuiging Wij danken een ieder die op welke wijze dan ook een bijdrage heeft geleverd aan de bestendiging en groei van de organisatie en zijn ervan overtuigd dat met vereende krachten wij de tegenslag van 2012 zullen overleven en ons zullen herstellen in de periode die voor ons ligt.
Financial Statements We also take this opportunity to inform you of the annual accounts 2012 consisting of the balance sheet per 31 December 2012, the statement of income and expenses over 2012, and the notes to these statements. In compliance with our regulations, the annual accounts were subjected to an internal audit conducted by the Supervisory Committee and an examination by an external auditor who rendered an approving audit certificate. An amount of SRD 205,378 has been reserved for interest payments to members and clients. This amount has already been processed in the statement of income and expenditures. The fiscal year is being closed with a negative result amounting to SRD 115,545. This negative result must be attributed to the losses on micro credits and the burglary in the weekend of 25 - 28 May 2012. The negative result has been charged to the general reserve. Measures have been taken to avoid future burglaries. We furthermore request that you adopt the annual accounts 2012 as presented to you and in so doing discharge the Board and its statutory bodies for the management and policy conducted in the fiscal year 2012. We express our appreciation and gratitude to anyone who, in whichever way, has contributed to the continuation and growth of the organization and we are convinced that with combined efforts we shall overcome the setback of 2012 and restore ourselves in the period lying ahead of us.
12 mei 2013 / May 12, 2013 Het Bestuur / The Board of Directors: Reginald F. Tjon A Kon, Voorzitter / Chairman Urmy H. Perri-Oliviera Remi S. Mohamatsaid MSc Brigitte R. William-Elmont MSc Joyce M. Dipokromo-Foort LLM
10
Jaarverslag 2012
Mensen helpen mensen
Verslag van de directie Management report
Directie De directie is de beleidsvoorbereidende en beleidsuitvoerende werkarm van het bestuur en is belast met de dagelijkse leiding van het werk van de kredietcoöperatie en de dienstverlening aan de lid-eigenaars en cliënten.
Management The Management is the policy preparing and policy executing working arm of the Board and is charged with the day-to-day leadership of the activities of the credit union and the service to the member-owners and clients.
André Misiekaba Sr., algemeen directeur / Managing Director
Not for Profit, not for Charity but for Service
Jaarverslag 2012
11
Verslag van de directie Management report Algemene beschouwing
General overview
Internationale ontwikkelingen De wereldeconomie is bezig aan een gestage metamorfose. Opkomende economieën zoals China, India en Brazilië nemen een steeds groter deel van de wereldhandel voor hun rekening. China is sinds kort de tweede economie van de wereld. Deze ontwikkeling, die al een tijd aan de gang is, is feitelijk het wegwerken van een achterstand. De opkomende economieën groeien langzaam toe naar het BBP per hoofd van de ontwikkelde economieën. Tijdens de crisis zijn de economieën van de rijke landen gekrompen, terwijl de opkomende economieën zijn doorgegroeid. Ook in 2012 is de groei in de opkomende economieën aanzienlijk gestegen terwijl de rijke landen nog steeds kampen met de gevolgen van de kredietcrisis en schuldproblemen.
International developments The world economy is going through a steady metamorphosis. Emerging economies like China, India and Brazil are constantly taking a larger part of the world trade for their account. China has recently become the second largest economy in the world. This development, which has been going on for some time, is in fact the elimination of a backlog. The emerging economies are slowly growing to the GNP per capita of the developed economies. While the economies of the rich countries shrunk during the crisis, the emerging economies managed to expand. In 2012 also the growth in the emerging economies rose considerably while the rich countries still have to cope with the consequences of the credit crisis and the debt problems.
De economische crisis in Amerika en Europa heeft ook in 2012 het nieuws beheerst. Het grootste risico was dat er momenten waren waarbij Europa de crisis onhandig aanpakte. Volgens sommige analisten deed Europa net genoeg om een financiële catastrofe te vermijden maar niet genoeg om de onderliggende problemen op te lossen. Fundamentele oplossingen zitten in het verder centraliseren van economisch beleid. Daarover wordt binnen Europa verschillend gedacht. Een aantal regeringen heeft gekozen voor excessieve korte termijn bezuinigingen. Sommige van deze landen in de periferie van de Eurozone hadden geen keus. Anderen, zoals Nederland en Duitsland, geloofden in strakke fiscale discipline. Voor de zwakste landen van de Eurozone was het erop of eronder. Griekenland, Spanje en Italië hadden het heel moeilijk het afgelopen jaar om hun economie op orde te krijgen. Aan de grenzen van West-Europa brokkelde de aantrekkingskracht af. Bewondering heeft hier plaats gemaakt voor teleurstelling in de Europese Unie en de NAVO. Amerika had gezien het begrotingstekort ook weinig alternatieven dan te bezuinigen. Belangrijk was dat de Europese Centrale Bank de rentetarieven tot bij nul had verlaagd zodat het bedrijfsleven wat ruimte kreeg. Opkomende economieën zoals China hebben ook niet grif de helpende hand aangeboden. China heeft nog steeds te maken met dalende groeicijfers en heeft daardoor juist last van de stagnerende economische groei in het westen.
The economic crisis in the United States of America and Europe in 2012 also dominated the news. The major risk was that there were times when Europe addressed the crisis rather awkwardly. According to some analysts Europe did just enough to avoid a financial catastrophe, yet not enough to solve the underlying problems. Fundamental solutions are bedded in continued centralization of economic policy. The feelings within Europe on this issue are mixed however. A number of governments has chosen for excessive short term cut backs. Some of these countries in the periphery of the Euro zone had no choice. Others, like Holland and Germany, believed in strong fiscal discipline. For the weakest countries of the Euro zone it was make or break. Greece, Spain and Italy in 2012 had to face many hardships in order to get their economies back on the rails. At the borders of Western-Europe the attraction of the European Union crumbled. Admiration has made way for disappointment in the European Union and NATO. The United States of America, given its budget deficit, also had few alternatives but to economize. The policy of the European Central Bank to drop interest rates to almost zero was very significant as it gave the industry some room. However, emerging economies like China choose not to offer a helping hand. China still has to cope with declining growth figures and, on the contrary, is therefore hindered by the stagnating economic growth in the west.
De negatieve economische groei in vrijwel alle Europese landen lijkt zich wat de Verenigde Staten van Amerika
12
Jaarverslag 2012
The negative economic growth in practically all European
Not for Profit, not for Charity but for Service
Verslag van de directie Management report betreft te stabiliseren rond de twee procent, hetgeen te laag is gezien de enorme schuldenlast van dit land. Analisten verwachten dat goud wederom een veilige haven gaat blijken. De groei van de Westerse grootmachten heeft gevolgen voor de opkomende economieën. Afgezien van Rusland treden er groeivertragingen op in de andere BRIC1 landen. De impact van de groeivertraging zal resulteren in een toename in de strijd naar kapitaal op de internationale kapitaalmarkt. Inmiddels blijft het economisch uitzicht in de Eurolanden slecht. Mede als gevolg van het schuldenprobleem van Griekenland, dat heel Europa in z’n greep heeft, neemt de waarde van de euro af. Importeren uit Europa is hierdoor goedkoper geworden maar daar tegenover staat dat economieën als de Surinaamse minder ontvangen voor hun exporten naar dit continent. In het geval van Brazilië is, hoewel er een zekere groei werd gerealiseerd, het BBP in 2011 sterk gedaald t.o.v. 2010. De groei resulteerde in oplopende inflatiecijfers in 2011 waardoor de regering genoodzaakt was extra aandacht te besteden aan inflatiebestrijding. Met het oog op ‘kentering van het getij’ wordt het accent nu weer gelegd op verdere economische groei. Gelet op wat Brazilië heeft ervaren is het duidelijk wat de impact kan zijn op de verdiencapaciteit van Suriname dat eveneens in grote mate afhankelijk is van inkomsten uit een klein segment van de beschikbare natuurlijke hulpbronnen. Het is daarom essentieel voor Suriname dat er beleid wordt gemaakt om ook de duurzame sectoren te ontwikkelen. Verder vormen een gezonde overheidsadministratie en financieel beheer een belangrijke basis voor het aantrekken van kapitaal voor de financiering van de op economische groei gerichte activiteiten.
countries seems, where this regards the United States of America, to stabilize around two percent, which is too low taken into account the huge burden of debt of this country. Analysts expect that gold will once again turn out to be a safe haven. The growth of the western superpowers harbors consequences for the emerging economies. Apart from Russia growth recessions appear in the other BRIC2 countries. The impact of the growth recessions will result in an increase in the fight for capital on the international capital market. In the meantime, the economic outlook in the Eurocountries remains poor. Partly due to the debt problem of Greece, that keeps the whole of Europe in its grip, the value of the Euro has been declining. Importing from Europe has consequently become cheaper while at the other end economies like the Surinamese receive less for their exports to this continent. Although a certain growth has been realized, GNP in Brazil in 2011 dropped considerably compared to 2010. The growth in 2011 resulted in sloping inflation figures as a result of which the government was forced to pay extra attention to inflation combating. With a view to turning the tide the emphasis is again being placed on further economic growth. Taking the Brazilian experience into consideration it should be clear what the impact could be on the earning capacity of Suriname which, to a great extent, is also dependent of income from a small segment of the available natural resources. It is therefore essential for Suriname to implement policy in order to develop the sustainable sectors also. A sound government administration and financial management will furthermore form a solid basis to attract capital for the financing of activities related to economic growth.
Op wereldschaal heeft de grootste economische groei plaatsgevonden in Azië; met uitzondering van Japan. Het liberaal kapitalisme heeft in het verslagjaar verder aan gezag ingeboet nu de westerse wereld haar eigen economische crisis met weinig voortvarendheid heeft kunnen aanpakken. Het Chinese politieke systeem met één partij waarbij belangrijke maatschappelijke en economische beslissingen snel genomen kunnen worden heeft echter aan gezag gewonnen. Tegelijkertijd lagen ook de autocratische regimes in de Arabische wereld en Rusland onder vuur en daarmee de gedachte
On a world scale, the largest economic growth happened in Asia, be it with the exception of Japan. Liberal capitalism in the year under review lost more of its authority as the western world proved to lack the capacity to deal with its own economic crisis with more drive. The Chinese one-party political system, however, in which major social and economic decisions can be taken quickly, gained more authority. The autocratic regimes in the Arab World and in Russia simultaneously found themselves under fire and with that the thought that some nations have no desire for democracy. These developments have caused that the controversy with
1
2
Brazilië, Rusland, India en China
Mensen helpen mensen
Brazil, Russia, India and China
Jaarverslag 2012
13
Verslag van de directie Management report dat sommige volkeren geen democratie willen. Deze ontwikkelingen hebben gemaakt dat de strijd over de ideale organisatie van economie en samenleving ook weer aan de orde was het afgelopen jaar. In Latijns-Amerika is de economische groei, hoewel enigszins afgezwakt, toch doorgezet. Opvallend was de ontwikkeling van Brazilië. Daar werden het minimumloon en de staatspensioenen met maar liefst 14% verhoogd. Brazilië manifesteert zich steeds meer als een nieuw centrum van economische en sociale ontwikkeling. Zo zijn de levensstandaard en de inkomensverdeling verbeterd door een beleid gericht op versterking van de positie van de armen. Azië heeft zich het afgelopen jaar dus opnieuw relatief versterkt ten opzichte van de westerse economieën. Een bedreiging voor de opkomende economie was echter de aanhoudende economische crisis in het westen. Daarnaast was het belangrijk dat de groeilanden een stap maakten naar verhoging van hun productiviteit per persoon in plaats van te profiteren van hun lage lonen. In Thailand leek de nieuwe president, mevrouw Yingluck, door een gematigde en verzoenende koers stabiliteit terug te brengen na een roerige politieke periode. China had in 2012 een vervanging van zowel de president als de premier tijdens het achttiende partijcongres in oktober. Voor de Arabische lente was 2012 een doorslaggevend jaar. De lente zette zich voort maar langs verschillende wegen. Nationale ontwikkelingen In de nasleep van het devaluatieproces in januari 2011 en de gelijktijdige verhoging van de belastingen, is de fiscale balans verschoven van een tekort van 3% van het BBP in 2010 naar een overschot van 1% eind 2011. Het saldo van de betalingen is ook aanzienlijk gedaald met het gevolg dat de reserves tot bijna USD 1 miljard zijn gestegen per eind 2011. Met een nog strakker gevoerd monetair beleid is de 12-maands inflatie gedaald naar 3.6% in mei 2012, van een piek van meer dan 22% in april 2011. Volgens de Centrale Bank van Suriname kan 2012 in vele opzichten het jaar van zichtbaarheid worden genoemd. Suriname is beslist veel zichtbaarder geworden voor de regionale en internationale gemeenschap. Niet alleen vielen onze economische prestaties op, maar ook kreeg het gevoerde beleid van de regering bijval. Terwijl vele landen nog met crises kampen, groeide de Surinaamse economie met 4.5
14
Jaarverslag 2012
regard to the ideal organization of the economy and the society in 2012 also was again under discussion. Economic growth in Latin America, although somewhat weakened, still managed to continue. The development in Brazil was remarkable. Minimum wages and state pensions were increased by no less than 14%. Brazil is continuously manifesting itself as a new centre of economic and social development. In this regard, the standard of living and the distribution of incomes improved by means of a policy aimed at strengthening the position of the poor. Asia in 2012 has again relatively improved itself compared with the western economies. A threat for the emerging economy, however, was the continuing economic crisis in the west. In addition, it was important for the growth-countries to take a step to increasing their per capita productivity instead of profiting from their low wages. In Thailand the new president, Mrs. Yingluck, by pursuing a moderate and reconciling course, seemed to bring back stability after a turbulent political period. The 18th party congress in October 2012 resulted in China getting a new president as well as a new prime minister. Fiscal 2012 was decisive for the Arab Spring. The spring continued, however, along different avenues. National developments In the aftermath of the devaluation process in 2011 and the simultaneous tax increase, the fiscal balance shifted from a deficit of 3% of the GNP in 2010 to a surplus of 1% at the end of 2011. The balance of payments also dropped considerably resulting in the reserves increasing to almost USD 1 billion at the end of 2011. Together with a tightly executed monetary policy the 12-months inflation dropped from a peak of more than 22% in April 2011 to 3.6% in May 2012. According to the Central Bank of Suriname 2012, in many respects, may be considered the year of visibility. Suriname has definitely become more visible for the regional and international community. Not only did our economic achievements attracted attention, but also the policy executed by the government attained approval. While many countries still cope with crises, the Surinamese economy grew by 4.5%, national and foreign debt remained low, government finances remained stable and employment improved. The international reserves reached a level of USD 1 billion and 6 million per the end of 2012, an increase of almost USD 196 million
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Verslag van de directie Management report procent, is de binnenlandse en buitenlandse schuld laag, zijn de overheidsfinanciën stabiel en verbeterde de werkgelegenheid. De internationale reserves zijn gestegen tot ruim USD 1 miljard en 6 miljoen per eind 2012, een toename van bijna USD 196 miljoen voor het gehele jaar. De monetaire reserves hebben voor het eerst de magische grens van 1 miljard USD overschreden. De gemiddelde maandelijkse inflatie bedroeg circa 0.4 procent, wat ultimo december een geschatte jaarinflatie van 5 procent oplevert. Dit is 10% lager dan in 2011. Op basis van de gunstige vooruitzichten over de macroeconomische koers verbeterde onze internationale kredietwaardigheid. Opeenvolgend spraken in 2012 de rating agencies, het Internationaal Monetair Fonds (IMF), de Inter-Amerikaanse Ontwikkelingsbank (IDB) en de Wereldbank hun grote vertrouwen uit in het vermogen van Suriname om de verworvenheden te consolideren en koers te houden. Inmiddels heeft de Wereldbank een nieuwe stap gedaan om zich weer volledig te verbinden aan Suriname. Daarmee vernieuwt de bank haar partnerschap na een afwezigheid van 30 jaar. De strategie is afgestemd op het Surinaams Ontwikkelingsplan 2012-2016. De aandachtsgebieden omvatten goed bestuur, sociale integratie, groei en economische diversificatie. In de nieuwe strategie zal de Wereldbank helpen het financieel beheer en de sociale ontwikkeling van Suriname te versterken en het concurrentievermogen van ondernemingen te vergroten. In de pijplijn zijn ook het stimuleren van de betrokkenheid van de particuliere sector in economische ontwikkelingsprojecten en het bevorderen van de regionale integratie. Een ietwat tegenvallende constatering heeft betrekking op de uitvoeringscapaciteit van ons land. Er wordt namelijk beweerd dat door onze inadequate uitvoeringscapaciteit slechts om en bij 12% van de nationale ontwikkelingsdoelen worden gerealiseerd. In het verlengde van hetgeen Brazilië is overkomen, in oplopende inflatiecijfers resulterende groei, heeft Suriname intussen beleidsmaatregelen genomen ter versterking van het monetaire systeem en om het vertrouwen in de SRD te vergroten. De ordening van de goudsector moet resulteren in meer inkomsten voor het land. Met leningen van de IDB en soortgelijke instellingen worden goedkopere middelen aangetrokken voor de ‘funding’ van ontwikkelingsactiviteiten. De
Not for Profit, not for Charity but for Service
for the whole year. The monetary reserves for the first time exceeded the magical line of USD 1 billion. The average monthly inflation amounted to approximately 0.4% which, per the end of December, resulted in an estimated year inflation of 5%. This is 10% lower than in 2011. The favourable outlook of the macro-economic course improved our international credit rating. Rating agencies, the International Monetary Fund (IMF), the Inter-American Development Bank (IDB) and the World Bank, successively, expressed their great confidence in the capacity of Suriname to consolidate the achievements and hold the course. The World Bank has in the meantime taken a new step by associating itself again and fully to Suriname. In so doing the bank renews its partnership after an absence of 30 years. The strategy is tuned to the Surinamese Development Plan 2012-2016. The areas of attention comprise good governance, social integration, growth and economic diversification. In the new strategy the World Bank will help strengthen the financial management and the social development of Suriname and enhance the competitiveness of enterprises. Pending are also the stimulation of the involvement of the private sector in economic development projects and promotion of regional integration. A somewhat disappointing observation regards the performance capacity of our country. Allegations have it namely that our inadequate performance capacity ultimately results in just about 12% of development objectives being realized. In an attempt to avoid the Brazil experience, growth resulting in mounting inflation figures, the Surinamese government has in the meantime taken policy measures to strengthen the monetary system and also to increase the confidence in the local currency. The structuring of the gold sector should result in more income for the country. Loans from the IDB and similar institutions will be used to attract low price capital for the funding of development activities. The negotiations with the mining companies are interestedly followed considering the advantages that are to be expected from this sector. Iamgold has announced the investment in the period 2012-2014 of about USD 550 million to maintain the production of gold at least at the same level as in 2011. According to published figures, the contribution of the company in the Surinamese economy in 2011
Jaarverslag 2012
15
Verslag van de directie Management report onderhandelingen met de mijnbouwmaatschappijen worden met belangstelling gevolgd gezien de voordelen die uit deze sector worden verwacht. Iamgold heeft aangekondigd in de periode 2012-2014 ongeveer USD 550 miljoen te zullen investeren om de productie van goud op minimaal hetzelfde niveau van 2011 te houden. De maatschappij heeft, blijkens gepubliceerde cijfers, in 2011 een bedrag van USD 340 miljoen in de Surinaamse economie gebracht in de vorm van belastingen, royalties, salarissen, sociale investeringen, etc. De ALCOA onderhandelt over het uitbreiden van haar activiteiten in Suriname. Ter versterking van het Anti Money Laundering (AML) / Criminal Financing of Terrorism (CFT) regime in ons land, heeft de Centrale Bank van Suriname specifieke informatie aan de kredietcoöperaties verstrekt inzake het witwassen van geld en de financiering van terrorisme en daarbij de uitgevaardigde richtlijnen voor de rapportage van verdachte transacties besproken. De richtlijnen moeten strikt worden toegepast. Ook het Meldpunt Ongebruikelijke Transacties (MOT) heeft een aantal awareness sessies en workshops georganiseerd waaraan wij, daartoe uitgenodigd, hebben deelgenomen. De brandstofprijzen waren niet stabiel maar maakten opwaartse bewegingen op diverse momenten. Elke keer dat de brandstofprijzen omhoog gingen, namen de kosten van goederen en diensten w.o. die van eerste levensonderhoud toe. De consument ervoer afname van de koopkracht en wij een afname van kredietaanvragen terwijl leningen voor ‘bedrijfsactiviteiten’ soms een consumptieve bestemming kregen. Voor de ondernemer, w.o. de bij ons aangesloten micro-ondernemers, werden de productiekosten hoger dan was gepland waardoor bedrijfsdoelen moeilijk of helemaal niet worden gehaald en resulteren in ‘wanbetaling’. In een poging de kosten van levensonderhoud op een beheersbaar niveau te houden heeft de regering met medewerking van importeurs en distributeurs een prijsverlaging van tussen 10% en 15% op basisgoederen doorgevoerd. Het effect werd echter teniet gedaan door de steeds stijgende brandstofprijzen en de weigering van de overheid om de eertijds ingevoerde ‘government take’ terug te draaien omdat die actie de economie grotere schade zal toebrengen dan het kortstondig voordeel van een lage prijs. Van 22 tot en met 29 november 2012 was Suriname het
16
Jaarverslag 2012
amounted to USD 340 million in the form of taxes, royalties, salaries, social investments, etcetera. ALCOA is still negotiating the expansion of its activities in Suriname. In one of its many attempts to strengthen the Anti Money Laundering Regime, and in its wake the Regime on Criminal Financing of Terrorism, the Central Bank of Suriname provided the credit unions with specific information regarding money laundering and financing of terrorism. The bank thereby discussed the issued guidelines for reporting suspect transactions. The guidelines must be enforced stringently. The Report Centre for Unusual Transactions also organized a number of awareness sessions and workshops which KCDS was invited to attend. Fuel prices were not stable and at various moments made upward movements. Each time fuel prices increased, the costs of goods and services, among which the costs of living, took a turn to the worse. The consumer experienced a reduction of purchasing power and we, KCDS, a drop in credit applications while loans for business activities were sometimes given a consumptive allocation. Entrepreneurs, among which the microentrepreneurs associated with our programme, were faced with much higher production costs than planned by which it became very difficult and sometimes impossible to reach business objectives, and ultimately resulting in their default. In an attempt to maintain the costs of living at a manageable level the government, having obtained the cooperation of importers and distributors, implemented a price reduction of between 10% and 15% on basic goods. The effect, however, was dashed by the ever increasing fuel prices and the refusal of the government to reverse the formerly implemented ‘government take’ as such action would harm the economy much stronger than the brief advantage of a low price. From 22 till 29 November 2012 Suriname hosted the ‘30th Session of the ACP Parliamentary Assembly’ and the ‘24th Session of the ACP-EU Joint Parliamentary Assembly’. Suriname looks back contented on its organization of the biennially held Joint Parliamentary Assembly. The conference was insofar a success that firm promises were made by the European Union to finally make funds available for the banana industry in the African-, Caribbean- and Pacific-countries. It concerns
Mensen helpen mensen
Verslag van de directie Management report gastland van de ‘30th Session of the ACP Parliamentary Assembly’ en de ‘24th Session of the ACP-EU Joint Parliamentary Assembly (JPA)’. Er wordt tevreden teruggeblikt op de JPA, die tweejaarlijks gehouden wordt. De conferentie was in zoverre succesvol dat er harde toezeggingen zijn gedaan door de Europese Unie (EU) om middelen voor de bananenindustrie in de Afrikaanse, Caribische en Pacific landen (ACP) eindelijk beschikbaar te stellen. Het gaat om een totaal bedrag van EUR 19 miljoen. Het ligt nu aan de Surinaamse regering om haar huiswerk met betrekking tot de indiening van projecten in dit kader in orde te maken. Een tweede bijzondere uitkomst op de JPA was de gezamenlijke oproep om de relaties met Cuba te herstellen.
an amount of EUR 19 million. It is now up to the Surinamese government to do its homework regarding the submission of projects in this framework. A second special outcome of the Joint Parliamentary Assembly was the collective appeal to restore relations with Cuba.
Deze nationale beschouwing zou verre van compleet zijn als geen melding wordt gemaakt van de uitbreidingsactiviteiten in de oliesector, regulering van de goudsector alsook de overheids-investeringen en de initiatieven ter versterking van de concurrentiepositie van Suriname. Deze activiteiten stimuleren een positieve ontwikkeling van de Surinaamse economie.
Internal developments
Interne ontwikkelingen Algemeen Op 2 februari 2012 bestond KCDS 40 jaar. De herdenkingsactiviteiten, die verspreid over het verslagjaar zijn gehouden, bestonden onder meer uit een mediacampagne en sociale activiteiten. De mediacampagne was bedoeld om meer bekendheid te geven aan het bestaan van en de laagdrempelige dienstverlening van deze kredietcoöperatie. De sociale activiteiten omvatten geldschenkingen aan behoeftige instellingen en individuen alsook de sponsoring van de huldiging van vrouwen door de Stichting Oriole ter gelegenheid van de Internationale Dag van de Vrouw. Het 40-jarig jubileum werd met de lid-eigenaars ‘gevierd’ tijdens de feestelijke jaarlijkse algemene ledenvergadering die in mei 2012 is gehouden. Met het oog op het verder opvoeren van de kwaliteit van de dienstverlening van KCDS aan lid-eigenaars en interne en externe cliënten is het ‘middle management’ versterkt met de indiensttreding van een manager financiën en een manager commercie. Ook is er dit jaar ruime aandacht besteed aan de training en vorming van directie, kader, personeel en de
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
This national discussion would far be from complete without mentioning the expansion activities in the oil sector, the regulation of the gold sector and also the investments by the government and the initiatives to strengthen the competitive position of Suriname. These activities will surely stimulate a positive development of the Surinamese economy.
General KCDS on the 2nd of February 2012 celebrated its 40th anniversary. The commemoration activities were spread through the year and comprised e.g. a media campaign and social activities. The purpose of the media campaign was to enhance the acquaintance with the existence of KCDS and the approachability of its service. The social activities consisted of donations to distressed institutions and individuals and also sponsoring of the tribute of women by the Oriole Foundation on the occasion of International Women’s Day. The 40th anniversary was celebrated with the member-owners during the festive Annual General Meeting which was held in May 2012. In order to raise the quality of our service to memberowners and internal and external clients to higher standards, middle management was strengthened with the engagement of a Manager Finance and a Manager Commerce. Ample attention was paid to training and education of management, staff and the volunteers working in the various bodies of KCDS. Core subjects of the trainings were again customer-orientation and customer-friendliness. A newly built website was launched at the beginning of the year as a means to advance the communication with the memberowners, clients and the public and also to promote the communication between member-owners and clients. The website contains a business directory which offers member-owners and clients the opportunity to promote their business and products. Furthermore, a ‘face book’ page was built while additional information was spread through ‘twitter’.
Jaarverslag 2012
17
Verslag van de directie Management report vrijwilligers die de diverse organen van KCDS bemensen. Klantgericht en klantvriendelijk handelen behoren tot de vaste onderwerpen van de trainingen. Om de communicatie met de lid-eigenaars, cliënten en het publiek en die tussen de lid-eigenaars en cliënten onderling te bevorderen is een nieuwe website, waarin is opgenomen een ‘bedrijvengids’, gebouwd en begin van het verslagjaar gelanceerd. Lid-eigenaars en cliënten kunnen via de bedrijvengids van de website van KCDS hun onderneming en producten promoten. Verder is er een facebook pagina aangemaakt en verspreiden wij informatie via twitter. Wij geloven dat microfinanciering, waarvan microkrediet onderdeel is, een instrument bij uitstek is voor de bevordering van individuele ontwikkeling, welvaart en welzijn. Wij participeren daarom in het Micro Kredieten Programma (MKP) en is KCDS lid van de Caribische Microfinancieringsalliantie (CMFA). In het verlengde hiervan participeren wij in het Caribische Microfinanciering Capaciteitsopbouw Programma II (Carib Cap II) om ons verder te specialiseren. Directeur André Misiekaba Sr. en commercieel manager Reginald Fransberg hebben in verband hiermede deelgenomen aan Foromic XV, een Marketing Seminar, en de 4de Caribische Microfinancieringsforum (CMF IV) in Barbados. Een andere belangrijke activiteit die verband houdt met de verdere kwalitatieve en kwantitatieve verbetering van de dienstverlening betreft de aanschaf van Abacus. Dit is een pakket nieuwe programmatuur voor de leden-, cliënten- en financiële administratie en bedoeld om een snellere verwerking van de financiële transacties en rapportages te realiseren. De initiële kosten van het pakket bedragen, omgerekend, SRD 345.000. Abacus wordt medio 2013 in gebruik genomen. Helaas zijn de voormelde inspanningen die gericht zijn op een positieve ontwikkeling en groei van de kredietcoöperatie, met in het verlengde hiervan een verbeterde dienstverlening, ‘wreed’ verstoord door misdadigers die, ondanks alle eerder getroffen voorzieningen, in mei van het verslagjaar erin slaagden zich toegang tot het kantoor te verschaffen en SRD 142.353 buit te maken. De schadepost is in de jaarrekening verwerkt. Deze calamiteit is er de oorzaak van dat KCDS voor het eerst sinds haar bestaan een boekjaar afsluit met een negatief resultaat. De lid-
18
Jaarverslag 2012
We believe that microfinance, of which microcredit is part, is an instrument par excellence for the advancement of individual development, prosperity and wellbeing. It is therefore that we participate in the Micro Credit Programme and the justification for our membership of the Caribbean Microfinance Alliance. KCDS is furthermore engaged in the Caribbean Microfinance Capacity Building Programme (Carib Cap II) in order to become specialized. In this connection Managing Director André Misiekaba and Commercial Manager Reginald Fransberg participated in Foromic XV, a Marketing Seminar, and the 4th Caribbean Microfinance Forum both of which were held in Barbados. Another important activity in connection with the further improvement of our service, both in quality and in quantity, regards the purchase of Abacus. Abacus is a newly developed software package for the administration of member-, clients- and financial movements. Abacus will be instrumental for the faster processing of financial transactions, reporting and management information. The initial costs of Abacus amount to SRD 345,000. Abacus will be implemented mid-2013. The above efforts, aimed at a positive development and growth of KCDS, and consequently an improved service capacity, were ruthlessly disturbed by criminals who, despite all earlier installed provisions, in May 2012, managed to break into the office and leave with SRD 142,353. The loss has been charged to the annual accounts. The calamity is nevertheless cause for KCDS, for the first time in its existence, to close a fiscal year with a negative result. Our member-owners and the clientele are given the reassurance that their finances at no time were put at risk. To avoid repetition KCDS is investing more in additional provisions. Meanwhile, the insurance policy regarding the building, inventories and computers has been adjusted adequately. The police investigation in this matter has not yet been concluded. Housing and Technical resources The service of KCDS is directed from the office at Fred Derbystraat Nr. 85 in Paramaribo. As part of the expansion and spreading of the service a plot of land has been purchased in the Commewijne District. Space was furthermore hired to archive documents. Partly in connection with the burglary at which much damage was caused and a large amount of money was stolen, KCDS is now installing additional electronic and constructional provisions to upgrade the safety of the building. The
Not for Profit, not for Charity but for Service
Verslag van de directie Management report eigenaars en clientèle verdienen wel de geruststelling dat hun aan KCDS toevertrouwde gelden op geen enkel moment in gevaar zijn gebracht. Om herhaling te voorkomen wordt meer geïnvesteerd in additionele voorzieningen. De verzekering van het gebouw, de inventarissen en computers, is bereids aangepast. Het politieonderzoek in deze zaak is nog niet afgerond. Huisvesting & Technische Hulpmiddelen De dienstverlening van KCDS geschiedt vanuit het kantoorgebouw aan de Fred Derbystraat 85 te Paramaribo. In het kader van uitbreiding en verspreiding van de dienstverlening is er een terrein in Commewijne aangekocht. Er is voorts ruimte gehuurd voor het opslaan van archiefstukken. Mede naar aanleiding van de inbraak /diefstal, waarbij vernielingen zijn aangericht en een groot geldsbedrag is buit gemaakt, worden meer elektronische en bouwkundige voorzieningen getroffen om de beveiliging van het gebouw op te voeren. Elders in het verslag is melding gemaakt van de aanschaf van een nieuw banksysteem voor het voeren van de leden-, cliënten- en financiële administratie. Wanneer dit systeem medio volgend jaar in gebruik wordt genomen, zal de dienstverlening en rapportages aanmerkelijk worden verbeterd.
purchase of a new banking system to process the member-, clients- and financial administration more efficiently has already been mentioned. The implementation of this system mid-2013 will improve our service and reporting considerably.
André Misiekaba Sr., penningmeester /Treasurer & Ramesh Persaud, voorzitter/Chairman CMFA
Samenwerking Voor coöperatieve kredietinstellingen is als geen ander samenwerking het leidend motief van bestaan. De samenwerking draagt bij aan de ontwikkeling van het individu en daardoor aan de vooruitgang van de maatschappij als geheel. De samenwerking betrof evenals in voorgaande jaren het interne werkgebied, het nationale vlak, de regio en de internationale partners. Nationaal werkt KCDS samen met andere coöperatieve instellingen, andersoortige organisaties en overheidsinstellingen die kunnen bijdragen aan de realisatie van onze doelstellingen. Tot de bijzondere partners van dit jaar kunnen worden gerekend: Stichting Mau Ku Mau (MkM), Stichting Productieve Werkeenheden (SPWE) en Coöperatieve Bank Godo. Het is dit jaar helaas niet gelukt om een voorgenomen opgaan van de KC De Bijenkorf in KCDS te realiseren. De administratie van KC De Bijenkorf moet, naar later is gebleken, nog in overeenstemming worden gebracht met de vereiste norm en kwaliteit die hiervoor zal gelden.
Mensen helpen mensen
Collaboration Collaboration, like no other, is the leading motive for the existence of cooperative credit institutions. The collaboration contributes to the development of the individual and by that to the progress of the society at large. As in former years the collaboration in 2012 regarded the internal field of activity, the national field, and also the regional- and the international partners. Nationally, KCDS works together with other cooperative institutions, different organizations and government institutions that are in the position to contribute to the realization of our objectives. KCDS in 2012 had the privilege to rank among its special partners the Mau Ku Mau Foundation, the Stichting Productieve Werkeenheden (Foundation for Productive Work Units) and the Cooperative Bank Godo. The intended merger of KC De Bijenkorf into KCDS unfortunately could not be realized. The administration of KC De Bijenkorf, as this later became clear, must first be upgraded to the level and quality required by KCDS.
Jaarverslag 2012
19
Verslag van de directie Management report Personeel
Staff
Mensen houden een organisatie in stand. Ons personeel en overige
People are the lifeline of an organization;
medewerkers, zowel hoger als lager kader, zijn de spil van de dienstverlening
they keep the organization alive.
aan de lid-eigenaars en de interne en externe cliënten. Hun individuele en
Our personnel and other workers are the spill of our member-
gezamenlijke inzet en toewijding maken het mogelijk de, in overleg met hen,
and customer related service.
gestelde doelen te realiseren.
Their individual and concerted effort facilitate the realization of the defined
Het belang van hun bijdrage wordt gewaardeerd.
objectives. The significance of their dedication is highly valued.
Op de foto, achterste rij v.l.n.r. / On this picture, in the row behind from left to right: Angela Griffith-Sabajo, Salomi Zegelaar, Reginald Fransberg, Dwight Wandi, Soekartini Sontomedjo-Ardjosentono, Judith Faerber-Hughes & Audrey Doornkamp; Op de tweede rij v.l.n.r. / In the second row from left to right: Priya Jagesser-Kienno, Olson Morrison, Barbera Sandvliet-Pinas & Xiomara Braam-Veldhuizen & zittend op de eerste rij v.l.n.r./ seated from left to right: Chéronne Sarucco-Saman & Njoek-Ling Slagveer-Hieuw-Kin-Koen.
20
Jaarverslag 2012
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Verslag van de directie Management report Balanstotaal / Total Assets
Ledenaantallen / Numbers of Members
10,000
8,000 8,236
8,000
6,933
x SRD 1,000
6,000 4,000
8,568
7,000
5,110
6,892 6,555
6,500
4,264
6,000
2,000 0
7,258
7,500
6,276 5,918
5,500 2008
2009
2010
2011
2012
5,000
2008
2009
2010
2011
2012
Human Resources De verhouding tussen kernfuncties en ondersteunende functies beliep in het verslagjaar 62% om 38%; vorig jaar 58% om 42%. De ideale verhouding is 75% om 25%. Gezien de aard van KCDS wordt er beleidsmatig gewerkt aan een betere verhouding. De gemiddelde leeftijd van de werknemers is 36 jaar en KCDS is in zekere zin een organisatie van de vrouw. Van het totale personeel behoort 69% tot het vrouwelijke geslacht; vorig jaar: 75%. Ruim 66% van de leden van de bestuurlijke organen is van het vrouwelijk geslacht terwijl meer vrouwen dan mannen lid-eigenaars zijn van de organisatie.
Human Resources The relation between core- and supporting functions in 2012 amounted to 62% versus 38%; in 2011: 58% versus 42%. The ideal ratio is 75% versus 25%. Taken into account the nature of its business, KCDS, in accordance with policy, is striving for a better proportion. The average age of the employees is 36 years. KCDS is in many ways an organization of the female gender. Of the total personnel 69% are women; in 2011: 75%. Almost 66% of the members of the governing bodies of KCDS belong to the female gender. The foregoing applies fully to the member/ owners of KCDS: substantially more women than men.
Het personeelsbestand is in 2012 gelijk gebleven, namelijk 13 personen. Het verloop is ten opzichte van 2011 met ruim de helft afgenomen, van ca. 30% naar 13%. Dit betekent dat er sprake is van loyale medewerkers die bijdragen aan de ontwikkeling van de organisatie. Het kader werd begin van het jaar versterkt met Olson Morrison BSc, financieel manager en per september met Reginald Fransberg MBA, commercieel manager. Deze twee kaderleden vormen het ‘middle management’. De heer Fransberg is door het bestuur aangetrokken mede met het oog op de opvolging van de directeur die eind 2013 de pensioengerechtigde leeftijd bereikt.
The number of staff in 2012 remained the same as in 2011 namely 13. Turnover in 2012 dropped with almost half compared to 2011 i.e. from about 30% to 13% which means that KCDS now has the disposition of a loyal staff that contributes to a sound development of the organization. At the beginning of the year Olson Morisson BSc joined the ranks of KCDS. Later, in September, Reginald Fransberg MBA followed. Mr. Morisson holds the position of Financial Manager and Mr. Fransberg that of Commercial Manager. Together they constitute the middle management. The appointment of Mr. Fransberg should also be seen with a view to the succession of the Managing Director who is to retire at the end of 2013.
Ook in 2012 is er, zoals elders in dit verslag is gerapporteerd, ruime aandacht besteed aan training en vorming van de mensen die voor KCDS werken. In dit kader hebben deze medewerkers, voor zover van toepassing op de taken, deelgenomen aan o.a. de volgende training- en/of vormingsactiviteiten: • E-cursus ‘international Certified Microfinance Experts’ bij de Frankfurt School of Finance & Management • Management cursus bij het IMKB
In 2012 also considerable attention was paid to the training and education of our workers. In this framework and insofar applicable to their task, these workers participated a.o. in the following training- and/ or educational activities: • E-Course International Certified Microfinance Expert, conducted by the Frankfurt School of Finance & Management; • Management Course, conducted by the IMKB;
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Jaarverslag 2012
21
Verslag van de directie Management report • Cursus Kantoorassistent bij het IMKB • Marketing, Foromic XV, en CMF IV in Barbados • In-house trainingen door DiD in het kader van de uitvoering van Carib Cap • Gebruik van Abacus door een Software Supporter van Fern • Workshops en seminars ter zake/vanwege o.a.: MOT, Anti Money Laundering & Criminal Financing of Terrorism, Surinaamse Standaarden Bureau, e.a. In de vakantiemaand september hebben wij voor de tweede achtereenvolgende keer onze Family Day gehouden; dit jaar op het Benastrand te Klaaskreek in het district Brokopondo. De participatie was goed en er wordt op gerekend dat de Family Day volgend jaar weer wordt gehouden.
• Office Assistant Course, conducted by the IMKB; • Marketing, Foromic 2012 and CMF IV in Barbados; • In-House Trainings, conducted by DiD in view of the implementation of Carib Cap II; • Use of Abacus, conducted by a software Supporter of Fern; • Workshops and Seminars regarding a.o. the Report Centre for Unusual Transactions, the Anti Money Laundering & Criminal Financing of Terrorism and the Suriname Bureau of Standards. The second consecutive Family Day was held in September at Benastrand, Klaaskreek, in the Brokopondo District. Participation was high and everyone is looking forward to the next outing.
Vergadering met (aspirant) lid-eigenaars en cliënten van Lespansie /
Micro-entrepreneurs en / and CARIB CAP Consultant Bill Armstrong
Meeting with (prospective) member-owners and clients at Lespansie
na/after een / a meeting
Leden en Cliënten Het aantal lid-eigenaars is ten opzichte van 2011 met 5% gestegen. Er was een conservatieve projectie van 7% gemaakt. De realisatie is dus 2% minder dan verwacht. Bij de MF- en VV- cliënten is een netto toename van respectievelijk 19% en 9% gerealiseerd. De projecties waren 3% om 5%. Zie onderstaande tabel voor meer informatie
Members and Customers The number of member-owners rose with 5% compared to 2011. The conservatively made projection of 7% thus came out 2% lower than expected. Micro Finance- and FX-clients noted a net growth of respectively 19% and 9%. The projections were respectively 3% and 5%. The following table contains more information regarding the
Tabel 2 - Aktieve Leden & Cliënten || Active Members & Clients
22
Omschrijving
Description
Aantallen 01-01-2012
Numbers 01-01-2012
Toegetreden
Affiliates
Subtotalen
Sub totals
Uitgetreden/afgevoerd
Disaffiliates
Aantallen 31-12-2012
Numbers 31-12-2012
Jaarverslag 2012
Leden/Members
VV-Cliënten/ FX-Clients
MF-Cliënten/ CF-Clients
6,892
458
391
424
53
109
7,316
511
500
(58)
(13)
(35)
7,258
498
465
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Verslag van de directie Management report m.b.t. het verloop van het aantal lid-eigenaars en cliënten.
course of the number of member-owners and clients.
Ter bescherming van het eigen personeel en de belangen van de lid-eigenaars en cliënten, is de stringente regel ingevoerd dat het lichten of storten van gelden door werknemers van KCDS voor lid-eigenaars of cliënten, al dan niet op basis van door de lid-eigenaars of cliënten aan de werknemers verstrekte machtigingen, ten strengste is verboden, behoudens zeer uitzonderlijke gevallen waarvoor de uitdrukkelijke toestemming van de directeur is vereist. Aan de lid-eigenaars en cliënten wordt gevraagd rekening hiermee te houden.
In order to protect our personnel and the interests of the member-owners and clients the stringent rule has been introduced by which it is severely forbidden for workers of KCDS to withdraw or deposit money for member-owners or clients, whether or not on the basis of an authorization issued by the member-owners or clients, subject to very exceptional cases for which the explicit approval of the Managing Director is required. The member-owners and clients are requested to take notice of the foregoing.
Microfinanciering Wij beijveren ons ervoor te zorgen dat wanneer mensen, in het bijzonder lid-eigenaars en cliënten, iets willen ondernemen om het eigen inkomen te vermeerderen, om de creativiteit te laten voeden, uit te drukken of te presenteren, zij moeten weten dat KCDS hun aangewezen partner is voor de financiële dienstverlening en ondersteuning. Het opnemen van microfinanciering, waarvan microkrediet een onderdeel is, in ons dienstenpakket moet tegen deze achtergrond worden gezien. Het was vooraf bekend dat dit een gewaagde stap is en dat KCDS en haar partners grote offers zouden moeten brengen om de microkredietverlening hier goed van de grond te krijgen. In dit kader participeren wij in het Micro Kredieten Programma (MKP). Het MKP stelt middelen beschikbaar voor institutionele versterking en microkredietverlening. De gelden voor de microkredietverlening worden tegen een zachte rente aan ons verstrekt. Echter zijn de overeengekomen gelden voor 2012 niet overgemaakt vanwege stopzetting van geldovermakingen door Nederland, het donorland, en wel om redenen van politieke aard.
Microfinance We devote our self to see that whenever people, in particular member-owners and clients of KCDS, have the intention to undertake something in order to increase their income, to nourish, express or present the products of their creativity, they must know that KCDS is their obvious partner for financial service and support. The inclusion of microfinance, of which microcredit is a part, in our service package must be viewed against this background. It was known beforehand that this would be a daring step and that KCDS and its partners would have to go to all lengths to get micro credits well off the ground in Suriname. This is also the framework for our participation in the Micro Credit Programme (MKP). The MKP makes funds available for institutional strengthening and microcredit. The funds for microcredit are provided at a moderate interest rate. However, the agreed funds for 2012 have not been transferred due to the discontinuation of transfers by Holland, the donor country, for reasons of a political nature.
V.l.n.r. / From left to right: DiD’s Pierre Markowski, Reginald Fransberg,
V.l.n.r. / From left to right: André Misiekaba, Mej. / Ms. Raafenberg (SPWE), Humphry Narain
Olson Morrison & André Misiekaba in overleg / deliberation
(Mau Ku Mau), Reginald Fransberg & Ewald Ceder (SPWE) in overleg / deliberation
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Jaarverslag 2012
23
Verslag van de directie Management report Wij hebben eerder succesvol geparticipeerd in Carib Cap I en nemen nu deel aan de tweede editie van dit programma, Carib Cap II. Het programma verleent technische assistentie en er worden ‘in-house’ en regionale trainingen, workshops en seminars verzorgd i.v.m. de uitvoering van een speciaal voor KCDS opgesteld capaciteitsopbouwprogramma.
Prior to this we have successfully participated in Carib Cap I and are now taking part in the second edition of this programme, Carib Cap II. The programme renders technical assistance in which connection in-house and regional trainings, workshops and seminars are conducted regarding the implementation of a capacity building programme especially designed for KCDS.
KCDS is lid tevens bestuurslid van de CMFA, Caribische Microfinancieringsalliantie. Deze organisatie werkt nauw samen met Carib Cap en wordt klaargemaakt voor het overnemen van de taken van Carib Cap. De CMFA verleent technische assistentie aan microfinancieringsinstituten en vormt een brug tussen de aangesloten MFI’s en internationaal gespecialiseerde organisaties en financiers van microkredieten.
KCDS is a member and also a board member of the Caribbean Microfinance Alliance (CMFA). This organization works closely with Carib Cap and is being prepared to assume the tasks of Carib Cap. The CMFA renders technical assistance to MFI’s and generates a bridge between the associated Microfinance Institutions and internationally specialized organizations and microcredit financiers.
Naast microkredieten omvat microfinanciering sparen, verzekeringen, transport, etc. Microkredieten worden hoofdzakelijk bestemd voor de financiering van zakelijke ondernemingsactiviteiten. KCDS maakt zich sterk hiervoor omdat zelfwerkzaamheid een instrument bij uitstek is voor de bevordering van welzijn en welvaart.
Microfinance, apart from micro credits, comprises savings, insurances, transport, etc. Micro credits are chiefly intended for the financing of business activities. KCDS embraces this cause as self-activation is an outstanding instrument for the advancement of wellbeing and prosperity.
Toevertrouwde middelen
Entrusted Funds
De door lid-eigenaars en cliënten aan KCDS toevertrouwde gelden zijn ten opzichte van 2011 met netto 8% gestegen bij een projectie van 20%. De onderrealisatie is dus 12. Het bedrag op de balans is inclusief de over 2012 bij te schrijven rente. Deze post wordt in tabel 3 nader gespecificeerd.
The funds entrusted to KCDS by member-owners and clients increased by 8% net compared with 2011, thus resulting in an undershoot of 12% starting from a projection of 20%. The amount in the balance sheet is inclusive of the interest for fiscal 2012. This item is specified in table 3.
Tabel 3 - Toevertrouwde middelen || Entrusted Funds (x SRD)
24
Omschrijving
Description
2012
2011
Spaargelden
Shares
3,937,918
3,449,970
Deposito's
Savings
2,371,919
2,381,463
Rente
Interest
205,378
212,773
Kredietverlening
Lending
Er is in de loop van het jaar meer afgelost dan geleend. De eindbalans 2012 beloopt hierdoor ten opzichte van
Redemptions, in the year under review, exceeded loans. Owing to this reality, the balance at the end of 2012
Jaarverslag 2012
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Verslag van de directie Management report Toevertrouwde Middelen / Entrusted Funds
Leningen u/g / Loans o/s
10,000
6,000
8,000
5,000 6,044
6,000
6,515
4,000
5,258
x SRD 1,000
x SRD 1,000
3,708
2,000 0
2008
2009
4,738
4,102 3,094
3,000
4,500
4,000
5,111 4,613
2010
2011
2012
het vorig jaar 5% minder. De geprojecteerde toename was 21%. Het saldo van de uitstaande leningen inclusief de verschenen rente onder aftrek van de voorzieningen beliep per ultimo van het verslagjaar SRD 4.738.316. Dit is SRD 372.587 ofwel 7% minder dan het saldo per ultimo 2011 dat toen SRD 5.110.903 bedroeg. De achterstand in de aflossing van leningen blijft een zorgpunt vooral bij het microkredietregime. Dit verslagjaar stond daarom in het teken van het terugbrengen en vervolgens beheersen van de delinquency ratio’s. De resultaten van de mede op recommandatie van de Carib Cap/DiD consultant getroffen maatregelen worden zichtbaar in het eerste kwartaal van 2013. In de reguliere kredietportefeuille is de delinquency ratio wel onder controle.
2,000 1,000 0
2008
2009
2010
2011
2012
amounted to 5% less compared with 2011. The projected increase was 21%. The balance of the outstanding loans, including interest due minus provisions per the end of 2012, amounted to SRD 4,738,316. This is SRD 372,587 or 7% less than the balance per the end of 2011 which than involved an amount of SRD 5,110,903. The arrears in the redemption of loans remain a matter of concern especially with regard to the microcredit regime. Fiscal year 2012 therefore stood in the sign of reducing and subsequently controlling the delinquency ratios. The results of the measures, partly taken at the recommendation of the Carib Cap / DiD Consultant will become visible in the first quarter of 2013. The delinquency ratio is well under control in the regular loans portfolio.
Tabel 4 - Kredietportefeuille naar geslacht || Loan Portfolio Specified by Gender Omschrijving
Description
KCDS Aant/Num
SRD
MFI %%
Aant/Num
SRD
%%
Mannen
Men
255
1,823,592
30%
51
93,282
45%
Vrouwen
Women
392
2,000,069
60%
78
130,729
55%
Overigen
Others
3
531,792
10%
-
-
-
Totaal
Total
650
4,355,453
100%
129
224,011
100%
Het balanstotaal is SRD 8,567,917; het vorig jaar SRD 8,235,741. Zie onderstaande verkorte balans voor meer informatie (tabel 5)
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
The total assets amounts SRD 8,567,917; and was SRD 8,235.741 in 2011. Refer to Balance Sheets summary for more information (table 5).
Jaarverslag 2012
25
Verslag van de directie Management report Tabel 5 - Verkorte balans || Summary of Balance Sheets (x SRD) Totalen / Totals
Omschrijving Description
2012
2011
KCDS 2012
MFI 2011
2012
2011
Activa / Assets Liquide middelen
1,148,404
724,480
1,020,620
608,286
139,826
116,194
4,738,316
5,110,903
4,512,498
4,784,970
225,818
325,933
2,681,195
2,400,358
2,299,867
1,840,051
660,576
787,450
8,567,915
8,235,741
7,832,985
7,233,307
1,026,220
1,229,577
6,515,215
6,044,206
6,399,149
5,954,827
116,066
89,379
816,423
963,690
869,268
742,730
(52,846)
224,398
1,236,277
1,227,845
564,568
535,750
963,000
915,800
8,567,915
8,235,741
7,832,985
7,233,307
1,026,220
1,229,577
Cash Leningen u/g Loans o/s Overige activa Other Assets Totaal / Totals
Passiva / Liabilities Spaargelden Savings Vermogen & kapitaal Equity & capital Overige passiva Other Liabilities Totaal / Totals
Resultaat
Result
Dit boekjaar is afgesloten met een negatief resultaat van SRD 115.545. Het vorig jaar werd afgesloten met een positief resultaat van SRD 33.438. Het verlies is grotendeels het gevolg van de elders in het verslag gerapporteerde diefstal en verder de verliezen van het MFbedrijf. In onderstaande tabel is opgenomen een beknopt overzicht van het resultaat gespecificeerd naar ‘bedrijf’.
Fiscal year 2012 has been closed with a negative result of SRD 115,545. The preceding year, 2011, was closed with a positive result of SRD 33,438. The loss is largely the outcome of the theft, mentioned elsewhere in the report, and furthermore of the losses in the ‘MF-Branch’. The following table shows a summary of the result specified to the relative branches. Rente Vergoeding / Interest Paid to Members 250 201
200
213
204
161
Versierde ingang i.v.m. 40-jarig bestaan KCDS / Decorated entrance in connection the 40th anniversary of KCDS, 2 februari / 2 February 2012
26
Jaarverslag 2012
x SRD 1,000
150
140
100 50 0
2008
2009
2010
2011
2012
Not for Profit, not for Charity but for Service
Verslag van de directie Management report Tabel 6 - Overzicht van het Resultaat || Overview of the Result (x SRD) Omschrijving Description
Totalen / Totals 2012
Rentebaten Interest income Overige baten Other income Totaal baten Total income Personeelslasten Personnel expenses Overige lasten Other expenses Totaal lasten Total expenses Netto resultaat Net result
2011
KCDS 2012
MFI 2011
2012
2011
550,367
519,644
458,823
434,980
91,544
84,664
265,927
274,749
221,934
174,369
43,993
100,380
816,294
794,393
680,757
609,349
135,537
185,044
359,962
339,772
216,626
180,785
143,336
158,987
571,877
421,183
334,917
298,073
236,960
156,548
931,839
760,955
551,543
478,858
380,296
315,535
-115,545
33,438
129,214
130,491
-244,759
-130,491
Dankbetuiging
Expression of thanks
Wij bedanken alle medewerkers voor hun inzet en toewijding bij de realisatie van de gestelde doelen in het algemeen en de dienstverlening aan de lid-eigenaars en cliënten in het bijzonder. Ook aan de lid-eigenaars en cliënten zeggen wij dank voor het in ons gestelde vertrouwen.
We express our appreciation to all our employees for their efforts and dedication in realizing the objectives in general and in particular for their service to the member-owners and clients. We also wish to thank the member-owners and clients for their continued support and trust.
12 mei 2013 / May 12, 2013 Directie / Management: A. Misiekaba Sr., Directeur / Managing Director
Mensen helpen mensen
Jaarverslag 2012
27
Verslag van de kommissie van toezicht Report of the supervisory committee
Kommissie van Toezicht v.l.n.r. / Supervisory Committee from left to right: Margo Martens, Lesley Lautan & Margo Grep
Aan de algemene ledenvergadering
To the Annual General Meeting
Wij hebben de eer u, ter voldoening aan het voorschrift vastgelegd in artikel 23 van de statuten van de kredietcoöperatie, het volgende ter zake de jaarrekening 2012 te berichten.
In order to comply with the provisions laid down in Article 23 of the statute of the credit union, we take pleasure in informing you of the following regarding the Financial Statements 2012.
De balans per 31 december 2012, de staat van baten en lasten over 2012 en de toelichting hierop zijn door ons bestudeerd en besproken. De jaarrekening draagt onze goedkeuring. Wij adviseren u deze jaarrekening en verantwoording vast te stellen. Deze vaststelling strekt het bestuur tot algehele décharge voor het door hem gevoerde beheer en beleid in het afgelopen boekjaar.
The balance sheet as of December 31, 2012, the statements of income and expenditure 2012, and the notes to these statements have been examined and discussed by us. We approve of these Financial Statements. We recommend that you adopt the statements. This adoption shall discharge the Board of Directors from its liabilities for management and policy conducted by them in this past fiscal year.
Met het voorstel van het bestuur ter zake de bestemming van het resultaat kunnen wij ons eveneens verenigen en adviseren u ook dit voorstel goed te keuren.
We also agree with the proposal of the Board of Directors regarding the utilization of the result and recommend that you approve this proposal as well.
12 mei 2013 / May 12, 2013 Kommissie van Toezicht / Supervisory Committee: Margo Grep, Voorzitter / Chairperson Margo Martens Wensley Lautan
28
Jaarverslag 2012
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Controleverklaring van de onafhankelijke accountants Independant Auditor’s report Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit verslag op pagina 30 tot en met 34 opgenomen jaarrekening 2012 van Spaar- en Kredietcoöperatie De Schakel g.a. (“de kredietcoöperatie”) te Paramaribo gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2012 en de staat van baten en lasten over 2012 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de kredietcoöperatie is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met algemeen aanvaarde controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de kredietcoöperatie. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de kredietcoöperatie gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Spaaren Kredietcoöperatie De Schakel g.a. per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving. The external auditors, Lutchman & Co, have expressed an unqualified opinion on the 2012 Financial Statements of De Schakel.
12 mei 2013 / May 12, 2013
Lutchman & Co An independent correspondent firm of Deloitte Touche Tohmatsu
Mensen helpen mensen
Jaarverslag 2012
29
Jaarrekening Financial statements Balans per 31 december 2012
Balance Sheet at December 31, 2012 2012 2011
(Na bestemming van het resultaat)
(After appropriation of result)
Activa
Assets
Liquide middelen Vorderingen Overige vorderingen en transitoria Beleggingen Materiële vaste activa
Cash on hand and at banks Loans Accounts receivable and other assets Investments Fixed assets
1,148 4,738 37 1,639 1,007
724 5,111 82 1,616 702
Totaal activa
Total assets
8,568
8,236
Passiva
Liabilities
Schulden Shares, saving accounts and deposits Lening o/g. Loan Voorzieningen Provisions Overige schulden en transitoria Accounts payable and other liabilities Belastingen Taxes Eigen vermogen Capital and equity - Reservefonds - Reserve fund - Egalisatiereserve - Reserve for stability - Ontwikkelingsbijdragen - Development contributions - Schenking materiële middelen - Donations of assets - Herwaarderingsreserve - Revaluation reserve
6,515 664 248 255 69 7,751
6,044 664 268 221 75 7,272
102 2 269 64 380 817
209 2 269 97 387 964
Totaal passiva
8,568
8,236
Total liabilities
x SRD 1,000
x SRD 1,000
12 mei 2013 / May 12, 2013 Het Bestuur / The Board of Directors: Reginald F. Tjon A Kon, Voorzitter / Chairman Urmy H. Perri-Oliviera Remi S. Mohamatsaid MSc Brigitte R. William-Elmont MSc Joyce M. Dipokromo-Foort LLM
30
Jaarverslag 2012
Directie / Management: A. Misiekaba Sr., Directeur / Managing Director
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Jaarrekening Financial statements Staat van baten en lasten over 2012
Statement of income and expenses 2012
2012
2011
x SRD 1,000
x SRD 1,000
Baten
Income
Interestbaten op kredietuitzettingen Interestbaten investeringen Interestbaten Interestlasten Netto interestbaten Overige baten
Interest income on loans Interest income investments Interest income Interest expenses Net interest income Other income
728 46 774 224 550 266
704 44 748 228 520 274
Totaal baten
Total income
816
794
360 58 75 439 932
340 52 42 308 742
-116
52
-
19
-116
33
Lasten Expenditure Personeelskosten Afschrijvingen Waardevermindering vorderingen Overige lasten Totaal lasten
Personnel expenses Depreciation Allowance for doubtful debts Other expenses Total expenses
Resultaat vóór inkomstenbelasting
Pre-tax result
Inkomstenbelasting
Income tax
Netto resultaat Net result
12 mei 2013 / May 12, 2013 Het Bestuur / The Board of Directors: Reginald F. Tjon A Kon, Voorzitter / Chairman Urmy H. Perri-Oliviera Remi S. Mohamatsaid MSc Brigitte R. William-Elmont MSc Joyce M. Dipokromo-Foort LLM
Not for Profit, not for Charity but for Service
Directie / Management: A. Misiekaba Sr., Directeur / Managing Director
Jaarverslag 2012
31
Jaarrekening Financial statements Algemene toelichting bij de jaarrekening
General notes to the financial statements
Algemeen De activa en passiva zijn, voor zover niet anders vermeld, opgenomen tegen de nominale waarde. Vreemde valuta’s zijn gewaardeerd tegen de op de balansdatum geldende wisselkoers van de CBvS. De hieruit voortvloeiende koersverschillen zijn verwerkt in de staat van baten en lasten.
General If not otherwise reported, assets and liabilities are stated at their nominal value. Foreign currencies are valued at exchange rates of the CBvS at balance sheet date. The resulting exchange rate differences are included in the Statement of Income and Expenses.
Vaste Activa De vaste activa (met uitzondering van terrein en gebouw) zijn gewaardeerd tegen aanschafwaarde verminderd met op basis daarvan lineair berekende afschrijvingen, gebaseerd op de geschatte economische levensduur. Het terrein en gebouw zijn ultimo 2010 geherwaardeerd tegen de actuele waarden. De hieruit voortvloeiende waardeveranderingen zijn ten gunste van de herwaarderingsreserve gebracht, onder aftrek van de hierop betrekking hebbende latente belastingen. De herwaarderingsreserve is, na aftrek van deze latente belastingverplichting, afzonderlijk onder het eigen vermogen opgenomen. De belastinglatentie is berekend op basis van een belastingtarief van 36%.
Fixed Assets The fixed assets (excluding land and building) are stated at cost less accumulated depreciation calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the relating assets. The land and building have been revalued at December 31, 2010. The surplus value is recorded in the revaluation reserve under deduction of the related deferred tax liability and is separately presented under equity. The tax deferral is calculated at the income tax rate of 36%.
Waardevermindering van vorderingen Op de vorderingen op de leden is een voorziening voor waardevermindering van vorderingen gebracht. De toevoeging aan deze voorziening is in de staat van baten en lasten afzonderlijk tot uitdrukking gebracht. Reservefonds Krachtens de statuten kan het reservefonds gedurende het bestaan van de coöperatie noch geheel noch gedeeltelijk onder de leden worden verdeeld. Egalisatiereserve De egalisatiereserve kan krachtens bestuursbesluit worden aangewend voor het opvangen van zich mogelijk voordoende tegenvallers.
Allowance for doubtful debts Loans to members are less the allowance for doubtful loans. The increase of the allowance for doubtful debts is separately stated in the Statement of Income and Expenses. Reserve Fund The statute of the credit union stipulates that it is not allowed during its active lifecycle to distribute any amount of the reserve funds to members. Reserve for Stability The Board of Directors has the authority to decide whether the amount of the reserve for stability can be used to absorb unforeseen losses. Development Contributions By Boards’ decisions the development contributions can be used to finance specific projects.
Ontwikkelingsbijdragen Krachtens bestuursbesluiten kunnen de ontwikkelingsbijdragen worden aangewend voor de financiering van specifieke projecten.
32
Jaarverslag 2012
Mensen helpen mensen
Jaarrekening Financial statements Toelichting Notes 2012 2011 Balans Balance Sheets x SRD 1,000 Liquide middelen Cash 1,148 Omvat kas- en banksaldi. Includes cash on hand and at banks. Vorderingen Deze post bestaat uit saldi uitstaande leningen en lopende interest onder aftrek van een voorziening voor waardevermin- dering van de vorderingen.
Loans This consists of loans outstanding plus current interest, less allowance for doubtful loans.
Overige vorderingen en transitoria Accounts receivables and other assets Hieronder zijn opgenomen vorderingen op Hereunder are amounts due to third parties derden en overlopende posten. and deferred or prepaid items.
x SRD 1,000
724
4,738
5,111
37
82
Beleggingen Deze post omvat spaargelden en effecten. De effecten zijn gewaardeerd tegen de actuele waarde per 31 december 2012, uitgaande van de koersnoteringen van de Surinaamse Effectenbeurs.
Investments This includes savings and securities. The securities are measured at the value at December 31, 2012 based on the price quoted at the Securities Exchange Market of Suriname.
1,639
1,616
Vaste activa Bestaat uit het terrein en gebouw aan de Fred Derbystraat en inventaris.
Fixed assets Consists of the land and building at Fred Derby Street and inventory.
1,007
702
6,515
6,044
664
664
Voorzieningen Provisions Omvat het educatiefonds, belastinglatentie Includes the education fund, tax deferral en andere voorzieningen. and other provisions.
248
268
Overige schulden en transitoria Hieronder zijn opgenomen verplichtingen tegenover derden en overlopende posten.
255
221
Schulden Shares, saving accounts and deposits Bestaat uit spaartegoeden, termijndeposito’s Consists of saving accounts, term deposits en rentevergoedingen. and interest due. Lening o/g. De post omvat een financierings- overeenkomst met het MKP.
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
Loan This includes a finance (loan) agreement with the MKP.
Accounts payable and other liabilities Hereunder are liabilities due to third parties, accruals and other liabilities.
Jaarverslag 2012
33
Jaarrekening Financial statements Toelichting (vervolg) Notes (continued) 2012 2011 Staat van baten en lasten
Statement of income and expenses
Interestbaten Omvat het voordelig verschil tussen de rentebaten uit vorderingen op de leden en beleggingen enerzijds en aan de leden uit te keren rente anderszijds.
Interest income Consists of the positive balance of interest income on loans to members and investments less interest payable to members.
x SRD 1,000
x SRD 1,000
550
520
Overige baten Hieronder zijn opgenomen opbrengsten uit dienstverlening en koersverschillen.
Other income 266 This includes service charges and exchange differences.
274
Personeelskosten Deze post omvat lonen en salarissen, gratificaties, sociale lasten en andere voorzieningen voor het personeel.
Personnel expenses 360 This item includes salaries and wages, social securities, bonus and other staff benefits.
340
Afschrijvingen Depreciation Hieronder zijn opgenomen afschrijvingen This includes the depreciation on the fixed op de materiële vaste activa; 2.5% per jaar op assets; 2.5% per annum on the real estate het onroerend goed en 10 tot 30% per jaar and 10 to 30% per annum on the other op de overige materiële activa. fixed assets.
58
52
Waardevermindering vorderingen Onder deze post is opgenomen de toe- voeging aan de voorziening op vorderingen op de leden e.a.
Allowance for doubtful debts 75 This is the addition to the allowance for doubtful loans to members and other receivables.
42
Overige lasten Hieronder zijn begrepen honoraria, administratie- en algemene kosten, dotaties aan de statutaire fondsen, toevoeging aan de voorzieningen e.d.
Other expenses This item includes professional fees, administration and general expenses, additions to the statutory funds and to the provisions and other expenses.
439
308
Overige Lasten / Other Expenses Honoraria
2012
Administratiekosten PVV & Marketing Representatie & Vergaderingen Nutsvoorzieningen Transport, reis- en verblijfkosten
2011
Overigen
0
34
25
50
75
100
Jaarverslag 2012
125
150
175
200
225
250
275
300
325
350
375
400
425
450
475
500
(x SRD 1,000)
Not for Profit, not for Charity but for Service
Foto’s / Photo’s
CARIB CAP’s Consultant Bill Armstrong & Micro-entrepreneurs
Viering Internationale Dag van de Vrouw i.s.m. Stg. Oriole / Celebration of the International Day of Women in collaboration with Oriole Foundation: Gedecoreerde vrouwen met awards / decorated women with awards
Certificaat uitreiking i.v.m. 40-jarig bestaan KCDS / Presentation of Certificate in connection with 40th anniversary KCDS
Commercieel / Commercial Manager Fransberg in de rij voor registratie voor standing in the row for registration to / Foromic XV in Erskine Sandiford Centre, Barbados
Commercieel / Commercial Manager Reginald Fransberg & Loan Officers Dwight Wandi & Saskia Kontino te midden van studenten/in the midst of students op/on ICUD
In een / in a tête-à-tête met / with Radj Bhondo, algemeen directeur / Managing Director van / of Seva Network
40-jarig bestaan / 40th anniversary KCDS: Overhandiging donatie aan dhr. R. Baisie van / Handing over of donation to Mr. R. Baisie of Stg. Pikin Fu Tamara
V.l.n.r. / From left to right R. Mohamatsaid (penningmeester / Treaurer), A. Misiekaba Sr., R. Tjon A Kon (voorzitter / Chairman) en R. Fransberg in overleg / delebaration
Mensen helpen mensen
Jaarverslag 2012
35
Bijlage Enclosure Statistieken / Statistics
Bedragen in Surinaamse Dollars / Amounts in Surinamese Dollars
36
JAAR
KCDS LEDEN
MF CLIËNTEN
BALANSTOTAAL
LEDENBIJDRAGEN
LENINGEN U/G
Year
KCDS Members
MF Clients
Total Assets
Entrusted Funds
Loans o/s
2000
3,819
-
660,200
404,904
254,512
2001
4,004
-
862,136
594,540
419,725
2002
4,356
-
1,190,354
887,177
696,426
2003
4,434
-
1,388,631
1,049,121
950,741
2004
4,643
-
2,004,007
1,588,927
1,384,062
2005
4,907
-
2,413,229
2,041,654
1,863,116
2006
5,203
-
2,824,402
2,341,517
2,073,516
2007
5,575
-
3,642,073
3,102,048
2,743,068
2008
5,918
-
4,263,681
3,707,813
3,093,741
2009
6,276
-
5,109,597
4,499,725
4,101,550
2010
6,555
176
6,932,623
5,257,661
4,612,533
2011
6,892
391
8,235,741
6,044,206
5,110,903
2012
7,258
465
8,567,915
6,515,215
4,738,316
Jaarverslag 2012
Dé creatieve instelling met een sociaal gezicht
spa
ar
redietcoö
p
e ati er
nk e -
de schakel Microfinanciering Microkredieten
Van hYrt tot hYrt Spaar- en Kredietcoöperatie De Schakel g.a. is een financiële instelling met een sociaal gezicht. Vanuit de op een coöperatieve gedachte gebaseerde dienstverlening hebben wij in de afgelopen 40 jaren aan de wieg gestaan van vele positieve ontwikkelingen op het gebied van (micro) onderneming en woningbouwfinanciering. Bij Spaar- en Kredietcoöperatie De Schakel g.a. wordt het lid nooit een (rekening)nummer. Een persoonlijke benadering en begeleiding op maat zijn sleutelwoorden in onze aanpak. Microfinanciering/microkrediet is ons nieuwste product en is bedoeld om kleine ondernemers en hosselaars financieel te ondersteunen. Spaar- en Kredietcoöperatie De Schakel g.a. biedt een gevarieerd pakket aan financiële diensten aan particuliere en zakelijke leden in stad, district en binnenland.
spa
ar
redietcoö
p
e ati er
nk e -
de schakel Microfinanciering Microkredieten Fred Derbystraat nr 85, Paramaribo Tel: (597) 41 02 10 / 42 67 06 Fax: (597) 42 43 82 E-mail:
[email protected] Website: www.deschakelcoop.sr
Jaarverslag 2012
Wij zijn er voor groot en klein; man, vrouw en kind
