Dalum 29 augustus 2013 Betreft Jaarverslag 2012 van Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrij f

fi'

A&O

Services

Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Directie Uitvoeringstaken Arbeidsvoorwaardenwetgeving Afdeling CAV Postbus 90801 2509 LV DEN HAAG

Afdeling inlichtingen bij Dooricicsnummer Uw rcferenüc

FIV Willem van Asch 070 33 66 181 UAW/CAV/

Dalum 29 augustus 2013 Betreft Jaarverslag 2012 van Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrij f Geachte heer. mevrouw. Hierbij zenden wij u in drievoud het jaarverslagen en de daarbij behorende accountantsverklaring van Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrij f: Dooreen inteme fout is dit Jaarverslag ni^ tijdig voor 1 juli 2013 ingediend. Graag ontvangen wij van u een bevestiging dat de ingediende jaarrekening voldoet aan de eisen van het toetsingskader. Met excuses voor de late inzending. Met vriendelijke groet.

'. van Asch Hoofd Financiële Infonnatie Vtnirziening

Burg. Ettenlaan 331

www.ao-sefvices.nl

Postbus n

lnfo
2280 AA Rijswijk

Fax 070 - JJ 68 1CX3

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Rexlt>ele Verpakklngenbedhjf

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf

Pagina 1 van 35


Inhoudsopgave

Jaarverslag

1. 2. 3. 4.

4 6 7 15

Profiel Kerncijfers Belangrijkste uitkomsten en ontwikkelingen in het verslagjaar Slotwoord

16

Jaarrekening

5. 6. 7. 8. 9. 10.

17 19 20 21 23 27

Balans per 31 december 2012 Staat van baten en lasten over 2012 Kasstroomoverzicht over 2012 Toelichting grondslagen Toelichting op de balans Toelichting op de staat van baten en lasten

31

Overige gegevens 11. 12. 13.

Bestemming saldo van baten en lasten Actuariële verklaring Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

32 33 34

VoorI'

fc/Wnrtw

SaEuNST

ACCOtMt^lRm»

Pagina 2 van 35


Jaarverslag

SERNSTIM^/NC ALLOudif'-hn^ LU'

Pagina 3 van 35

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- e n Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f

1.

Profiel

1.1.

Doelstelling De stichting stelt zich het volgende ten doel: •

•

Het verstrekken van bi] het reglement vast te stellen uitkenngen aan werknemers die - op verplictite of vrijwillige basis - van de in de collectieve artïeidsovereenkomst (cao) regelende het Vervroegd Uittreden voor het Kartonnage- en Flexibete Verpakkingenbedrijf geboden mogelijkheid vervroegd uit te treden gebruik maken, en; Het financieren van de deelname aan een door de stichting aangewezen cursus door de werknemer en de echtgeno{o)t(e)/partnerwaamiee hij in gezinsverband samenleeft. De werknemer dient hiervoor te voldoen aan de voorwaarden als genoemd in artike! 3 van het reglement en zijn verzoek tot vervroegde uittreding moet zijn ontvangen door de stichting. De cursus is bedoeld ter voorbereiding op de niet meer arbeidzame penode na vervroegde uittreding.

Het fonds Is statutair gevestigd m Amsterdam. 1.2.

Personalia Samenstelling bestuur Het bestuur is paritair samengesteld uit vertegenwoordigers van werkgevers- en werknemersorganisaties. In even jaren is een werkgevers bestuurslid voorzitter en een werk nemersbestu urs IkJ secretaris. In oneven jaren is een werknemersbestuurslid voorzitter en een werkgeversbestuurslid secretans, LJitgangspunt bij hertwnoemtng is dat de huidige bestuursleden zullen aanbijven tot datum van liquidatie van de stichting. Het is aan sociale partners om in voorkomende gevallen hierover te beslissen. De VUTregellng eindingt op 31 december 2014. De samenstelling van het bestuur op 31 december 2012 Is als volgt: Bestuursleden namens de vereniging van Nederlandse Fabrikanten van Kartonnage- en Flexibele Verpakkingen (Koninklijke Kartoflex): •

Mevrouw T. Knoppers, - personeel manager bij Boxes LPF te Leeuwarden en Boxes Unde te Denekamp; - einddatum zittingstermijn 1 juli 2013;

•

De heer K. Broere (plaatsvervangend voorzitter) - managing director bij Elopak BV te Terneuzen; - einddatum zittingstermijn 1 januan 2015;

•

De heer A.M.L. Oomens - gepensioneerd; voorheen management accountant bij Elopak BV te Terneuzen; - einddatum zittingstermijn 1 oktober 2015;

•

De heer L.D.M. Mooijman (secretaris) - Coördinator Pensioen bureau bij AWVN; - eirtddatum zittingstermijn 1 apnl 2014.

Bestuursleden namens werknemers: Namens FNV Kunsten, informatie en Media: •

De heer F. de Haan (voorzitter) - sectorbestuunJerFNV KIEM; - einddatum zittingstermijn i oktober 2015;

•

De heer C. J. Otterspeer - teamleider en voorzitter OR bij Tetra Pak Moerdijk; voorzitter sertorraad van FNV KIEM;

V*» verpakking^tffA/Sr ALLuu.

- einddatum zittingstermijn l april 2014; Pagina 4 van 35

Jaarverslag 2012 Stichbng Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf •

De heer R. Staas - gepenstoneerd, voort>een werkzaam bij Tetra Pak Moerdijk; sectorraad slid FNV KIEM; - einddatum zittingstermijn l januari 2015.

Namens de CNV Vakmensen: •

de heer J.H. Loosman (secretaris) - landelijk onderhandelaar bij CNV Vakmensen; - einddatum zitüngstermljn 1 juli 2013.

Plaatsvervangend bestuursIM namens Koninklijke Kartoflex: •

Vacature

Plaatsvervangend bestuurslkl namens FNV Kunsten, Informatie en Media: •

de heer E. Bouwers - sectorbestuunJerFNV KIEM; ' einddatum zittingstermijn l januan 2014.

Plaatsvervangend bestuurslid namens CNV Vakmensen; •

De heer H.J. van Beers - sectortwstuurder CNV Vakmensen; - einddatum zittingstermijn l juni 2013.

Wijdingen in het bestuur De heren Oomens en De Haan z\jn per 1 april 2012 voor een penode van drie jaar herbenoemd. Accountant De heer M.C- Spterings RA, Emst & Young Accountants LLP te Den Haag. .Actuaris De heer drs. J.B. Koomans AAG, vertoonden aan Towers Watson Netheriands B.V. te Amstelveen. De heer drs. R.T. Schikler AAG, verbonden aan Towers Watson Netherlands B.v. te Purmerend. vermogensbeheerders AEGON Asset Management B.V. te Den Haag Administrateur A&O Pensioen Services te Rijswijk

Pagina 5 van 3 5


2.

Kerncijfers 2ÜU

2011

20O8

2010

Aantal aangesloten werkgevers

136

Totale loonsom voor de bijdrageregeling ( • € 1 miljoen)

166

167

162

167

175

Bijdragepercentage VUT

1-0

2,5

4.3

4,3

4,3

Bijdrage opbrengst over het jaar (* € 1.000)

1.661

4.309

6.942

7.185

7.488

136

217

249

287

310

Totaal aantal betaalde maanduitkeringen

2.099

2.854

3.171

3.626

4.010

Totale uitkeringslast, incl. sociale lasten (• € 1.000)

4.622

5.901

6.075

7.301

8.391

Gemiddelde uitkeringslast, per maand, per uitkering (€)

2.202

2.068

1.916

2.014

2.092

Vermogen (• C 1.000)

5.223

8.127

9,063

4,615

4.458

Aantal lopende uitkeringen uldmo

De daling van de bijdragen in 2012 ten opzichte van voorgaande jaren wordt veroorzaakt door een daling van het percentage doorsneepremie (van 2,5% naar 1,0%). t>e daling van de uitkeringslast gedurende de afgelopen jaren wordt veroorzaakt door de daling van het aantal VUT-gerechtigden. Bovenstaand vermogen is exclusief de Voorziening Spaar-VUT.

Voof i
S/EftNS ACCOU.

Pagina 6 van 35

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde Uittreding v o o r het K a r t o n n a g e - e n Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f

3.

Belangrijkste uitkomsten en ontwikkelingen in het verslagjaar Alle bedragen in dit verslag luiden fn duizenden, tenzl) anders aangegeven.

3.1.

Financiële o n t w i k k e l i n g e n e n beleid Financiële situatie De vermogenspositie van het fonds laat zjch aflezen door de actuanéle berekening van de nakomende verplichtingen te vergelijken met het beschikbare vermogen van het fonds. Het vermogen (de beschikbare middelen ten opzichte van de nakomende verplichtingen) van het fonds op 31 december 2012 bedraagt C 5.223 (2011: € 8.127). Dit is 156% van de voorziening voor de nakomende verplichtingen (2011: 137%). Oe voorziening voor de nakomende verplichtingen op 31 december 2012 bedraagt € 3.354 (2011: C 5.926). Het overschot aan beschikbare middelen ten opzichte van de nakomende verplichtingen ultimo 2011 (ad € 2.201) Is afgenomen naar een overschot ultimo 2012 ter grootte van C 1.869.

Be/e(d20J2/2013 De actuans heeft In 2012 wederom berekeningen uitgevoerd ten aanzien van de tienodigde premies over de periode 2013 tot en met 1 januari 2015, In de voorgaande jaren heeft de actuans reeds geprognosticeerd dat de geheven VUT-premie voldoende is om het vermogen op een zondanig niveau te houden dat de toekomstige VUT-uitkeringen met in het geding komen. Naarmate de VÜT Stichting het einde van haar bestaan nadert, kan er met meer zekerheid worden vastgesteld dat het t>eeindigen van de VUT-premie per l januan 2013 geen nadelige gevolgen ten aanzien van de solvabiliteit met zich meebrengt. De VUT-regeling eindigt op 31 december 2014. De volatiliteit in het vermogen is beperkt doordat het vermogen geheel in vastrentende waarden is belegd. Op basis van de meest recente Informatie resulteert ultimo 2014 naar verwachting een positief saldo van circa C 1,7 miljoen. Op t)a5is daarvan heeft het bestuur aan de Sociale Partners in de bedrijfstak voorgelegd om voor de Jaren 2013 en 2014 geen premies voor de VUT-regeling meer te innen. De Sociale Partners hebben vervolgens hiertoe besloten. Wijziging van uitvoeringsorganisatie Voorheen werd de regeling van de VUT Stichting geadministreerd door AEGON die ook de regeling van het Bedrijfstakpensioenfonds Kartonnage uitvoerde. Het bednjfstakpensioenfonds is per 1 januari 2012 opgegaan in het Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven. De uitvoering van de VUT Stichting is vanaf 1 januari 2012 ondergebracht bi] A&O Pensioen Services te Rijswijk. A&O verzorgde de afgelopen jaren al werkzaamheden na de daadwerkelijke ingangsdatum van de VUT-uitkering. Begin 2012 is de transitie van de administratie van de VUT Stichting van AEGON naar A&O succesvol afgerond. AEGOfJ heeft daarbij alle medewerking verleend die nodig was. Tussen A&O en Timeos, de uitvoeringsorganisatie van Pensioenfonds voor de Grafische Bedrijven, zijn afspraken gemaakt over de cessie van het prepensioen en het doorstorten van deze uitkeringen naar de VUT Stichting alsmede de procedure van aWracht van pensioenpremie over VUT Uitkeringen door de VUT Stichting. Beleggingsbeleid Met ingang van 1 juni 2012 heeft AEGON het AEAM Euro AAA Bond Fund omgevormd tot Core Eurozone Bond Funds. Deze fondsen hebben lagere rating restricties (AA- in plaats van AAA). Vasthouden aan triple A rating kan in de toekomst lelden tot beleggen m slechts één land. De nieuwe fondsen blijven beleggen m de Core Eurozone landen met de hoogste ratings, waaronder m ieder geval Nederiand. Oe nieuwe benchmark is de Merrill Lynch Core Eurozone Government Bond Index. De benchmark wordt aangepast ten gunste van landen met relatief lage overheidssctiulden. Deze wordt eens per jaar in juni herzien. Landen in de Core Eurozone obiigatiefondsen zijn op dit moment Duitsland, Frankrijk, Nederland, Oostennjk, Finland en Luxemburg. In november 2012 is door het bestuur besloten om per 1 december 2012 de strategische weging van liquiditeiten terug te brengen naar nul. De huidige positie in liquiditeiten kan dan worden gebruikt voor de uitkeringen. Op basis van het schema toekomstige uitkeringen kunnen In het vervolg de onttrekkingen uit het aepot worden gedaan. Voor hkniiUnlWM|n6|(>irHk-i

êS ERNST ^jmhic P a g i n g van 35

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde U i t t r e d i n g v o o r het K a r t o n n a g e - en Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f 3.2.

Resultaat en v e r m o g e n s p o s i t i e 1. Jaarresultaat (bedragen in euro) Het resultaat over 2012 bedraagt C 2.904,000 negatief en is ten opzichte van boekjaar 2011 gedaald met circa C 1.968.000. Enerzijds zijn de bijdragen gedaald als gevolg van een veriaging van het percentage doorsneepremie van 2,5% naar 1,0%. Anderzijds zijn de overige lasten met € 240.000 toegenomen in verband met het volledig voorzien van een dubieuze debiteur. Daarentegen is sprake van een daling van de VUT-uitkeringen. Deze wordt met name veroorzaakt door de daling van het aantal VUT-gerechtigde deelnemers, van 217 ultimo 2011 naar 136 ultimo 2012. Hieronder wordt kort het resultaat over 2012, ten opzichte van de begroting over 2012 geanalyseerd. Tevens vindt u de begroting voor 2013 zoals door het bestuur voorafgaand aan het nieuwe boekjaar is vastgesteld. Hierbij wordt aangetekend dat de begroting is opgesteld op kasbasis; m de jaarrekening worden kasten toegerekend aan het laar waarop deze betrekking hebben (waarderingsgrondslag van het fonds). Begroting 2012 Uitgaven Kosten actuaris Consultancy kosten Kosten accountant

Werkelijk 2012

Begroting 2013

16.000

14.000

2.000

2.200

16.000 2.000

26.600

26.600

27.500

Kosten administratie

86.000

108.000

90.000

Kosten Pensioen in Z k h t Bestuurskosten

30.000

7.000

15.000

12.500

7.300

10.000

Diverse kosten

15.000

3.000

10.000

Overige lasten

-

270.000

-

5.100.000

4.622.000

2.700.000

5.288.100

5.060.100

2.870.500

225.000

370.000 12.000

150.000

1.650.000

1.661.000

-

110.000 3,000

• • -

1.875.000

2.156.000

150.000

-3.413.100

-2.904,100

-2.720.500

Uitkeringen Opbrengsten Beleggingsopbrengsten Overige interest Bijdragen Vrijval voorziening Spaar-VUT Overige baten

Jaarresultaat

De belangrijkste oorzaken van het verschil tussen de begroting 2012 en de werkelijke bedragen over 2012 betreffen aan de batenkant de hogere beleggingsc^sbrengsten en de niet begrote vrijval van de voorziening SpaarVUT. Aan de lastenkant waren de explementlekosten van Aegon van € 19.500 (opgenomen onder de kosten admnistratie) en de extra dotatie aan de voorziening dubieuze debiteuren niet begroot. Daarentegen vallen de kosten Pensioen in Zicht (minder gebruik van gemaakt dan begroot) en de uitkeringen (minder uitkeringen dan begroot) lager uit dan begroot.

2. Vermogenspositie oer 31 december 2012 Naast het daadwerkelijke jaarresultaat wordt ook op basis van een actuariële analyse een resultaat van het fonds vastgesteld; bij deze vaststelling wordt (in tegenstelling tot de alhier gepresenteerde jaarcijfers) rekening gehouden met de ontwikkeling van de verplichtingen voor de toekomstige VUT-uttkeringen. Het aldus berekende oversctiot van de twschikbare middelen ten opzichte van de nakomende verplichtingen bedraagt op 31 december 2012 C 1.869 (31 december 2011:overschot ad C 2.201) Het aldus vastgestelde resultaat bedraagt C 2.904 negatief. Dit betekent dat ondanks de veriaging van de premie er nog steeds sprake is van een overschot. Door verdere veriaging van de premie zal worden beoogd om het overschot per 31 december 2014 nagenoeg afgebouwd te hebben. VtXM IcXllHln

ÊUEKiIfli' ACCCiUNI.

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde Uittreding voor het K a r t o n n a g e - e n Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f

Naast de opstelling van het jaarresultaat heeft de actuaris een prognose gemaakt met betrekkir>g tot de verwachte instroom van nieuwe VUT-uitkenngen en van de verwachte premie inkomsten van het fonds.

Oe informatie zoals vervat In het vervolg van deze paragraaf is niet gecontroleerd door de accountant.

Potentiële uitkeringen In onderstaande tabel is een overzicht weergegeven van de potentiële VUT-uitkenngen gebaseero op het deelnemerst>estand ultimo 2012.

Aantal

Geboortejaar

VUT-ultkerIng

Aftrek Prepensioen

1948

4

121

37

1949 _

4

111

8

232

34 71

Totaal

1 Einde 2011 waren er nog 27 potentiële toekomstige VUT-uitkeringen. In 2012 zijn 19 deelnemers uitgetreden, die allen daadwerkelijk een VUT-ultkering krijgen. De geprognosticeerde bedragen in de tabel zijn berekend op basis van de volgende uitgangspunten: • Oe werknemers m dienst na 1 januan 2001, alsmede werknemers die met voldoen aan het 10jaarscriterium, zijn uitgesloten van een toekomstige VUT-uitkering. • Er is geen rekening gehouden met uitstroom van werknemers voor de ingangsleeflijd van de VUTuitkering. • De VL/T-ultkering is bepaald op de laatst bij AEGON bekende grondslag, welke ls verhoogd met de algemene loonsverhogingen per 1 juli 2012 en 31 december 2012 ad 0,75%. Er is geen rekening gehouden met verdere toekomstige algemene en individuele salarisverhogingen. • De potentiële VUT-uitkering Is Inclusief de opslag voor aanvullende lasten (ZVW en pensioenpremie 13%). De contante waarde van de lasten van de potentièle uitkeringen staan m onderstaande tatwl. De voor het fonds van toepassing zijnde actuariéle grondslagen zijn gebruikt. (Bij de berekening is geen rekening gehouden met aanspraken op de Spaar-VUT. Voor de Spaar-Vut is een aparte voorziening berekend, die is verrekend met het vermogen van de VUT-Stichting.)

C o n t a n t e w a a r d e v a n de p o t e n t i ë l e u i t k e r i n g e n

Jaar 1948

67

1949

115

Totaal

182

Voorziening Soaar-Vut Deze voorziening heeft betrekking op deelnemers die geen gebruik hebben gemaakt van hun VUT-uitkering op de oorspronkelijke VUT-nchtdatum. Aangezien deze deelnemers op het moment dat zij alsnog gebruik maken van de VUT, de achterstallige uitkenngen, actuarieel herrekend, alsnog zullen ontvangen, is hiervoor een voorziening opgenomen ter grootte van de met uitbetaalde totale maand uitkenngen per 31 december 2012. De Spaar-Vut voorziening is gedaald van 539 (2011) naar 429 (2012). Deze daling wordt veroorzaakt door het reguliere verioop (naar ingegaan VUT en toetreding tot Spaar-Vut).

Verwachte oremies Het premiepercentage van de VUT-regeling is voor het jaar 2012 vastgesteld op 1,0% van de salanssom. Het bestuur heeft besloten om het premiepercentage voor de jaren 2013 en 2014 op nihil te stellen. V<x)r klLtriUUfiyrUcltflnilMi

MS ERNSTMmi^G

ALCOUNtjfjmiii' Pa(rHw9 van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Rexibele Verpakkingenbedrijf Finandële oosltle ultimo 2014 Op basis van voorgaande informatie geeft ondentaand owerzkM de verwachte nnandéle positie van het fonds ultimo 2014 weer. 2012

2011

Batwi Vermogen ultimo^ Contante waande toekomstige venwachte prenniebijdrasen

5.6S2

8.666

0

4.619 5.652

Lastan Ingegane uitkeringen SpaarVut Potentiële uitkeringen Ovarachat uKhno 2 0 1 4

3.354 429 182

13.285

5.926 539 1.441 3.965 1.M7

7.906 5.37»

Oe geactualiseerde opstelUr>g laat zien dat definanciëlepositie van het fonds is teruggelopen ten opzichte van vorig jMr. Dit is geheel In HJn met de financieringsopzet om aan het eind van de VUT-periode per 31 december 2014 geen onnodig saklo In de stichting aanwezig te hebben. Er dient echter wel voor gezorgd te worden dat er een positief resultaat aanwezig blijft voor de afwikkeling van alle VUT-verplk:htingen. In 2012 hebben de betrokken partijen besloten om de premiebijdrage vanaf 2013 op nihil te stellen. Als gevolg hiervan Is de contante waarde toekomstige verwachte premiebljdragen met drca C 3,2 milioen afgenomen. Daamaast Is In 2012 een veriies geboekt van C 332 hetgeen eveneens lekJt tot een afname van het overschot.

^ Het vennogen van de VUT-sdchttng Is Indusief de Spaar-VUT voorzierirtg

Pagina 10 van 35

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde U i t t r e d i n g v o o r het K a r t o n n a g e - e n Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f 3.3.

Beleggingen De algemene doelstelling van het beleggingsbeleid is een zo goed mogelijk rendement behalen binnen de randvoorwaarden van een aanvaardbaar risico. Ten einde de beoogde VUT-uitkeringen tot het einde van de VUT verplichting (31 december 2014) veilig te stellen, wenst het bestuur de toevertrouwde middelen op een verantwoorde en solide wijze te beleggen, Hoewel het rendement op de portefeuille een hoge prioriteit heeft, staan een defensief karakter van het tieleggingsbeleld en een voorzichtige afweging van risico en rendement voorop. Gezien de beperttte horizon van het fonds tot 31 december 2014 is in 2011 besloten de aandelen en vastgoedportefeullleom te zetten In een vastrentende portefeuille. Structuur van het vermogensbeheer Het bestuur heeft AEGON Asset Management aangesteld als externe vermogensbeheerder om binnen de m het beleggingsplan opgestelde doelstellingen en restricties het tactische en operationele beleggingsbeleid ult te voeren. De bewaarneming van effecten vindt plaats bij AEGON Custody B.v. en KAS BANK als exteme custodians. Beleggingscategorieën Gezien de eindige horizon van de Vutverpilchtingen werd tot 1 juni 2012 alleen t>elegd in vastrentende waarde via het AEAM Euro AAA Bond Fund van AEGON. Het AEAM Euro AAA Bond Fund belegde hoofdzakelijk in obligabes genoteerd in euro, uit landen die deel uit maken van de Europese Monetaire Unie met een rating van AAA. Met Ingang van 1 juni 2012 heeft AEGON het AEAM Euro AAA Bond Fund omgevormd tot Core Eurozone Bond Funds. Deze fondsen hebben lagere rating restricties (AA- in plaats van AAA). Vasthouden aan triple A rating kan in de toekomst leiden tot twleggen in slechts één land De nieuwe fondsen blijven beleggen in de Core Eurozone landen met de noogste ratings, waaronder in ieder geval Nederland. De nieuwe benchmark ls de Merrill Lynch Core Eurozone Government Bond Index. De benchmark wordt aangepast ten gunste van landen met relatief lage overheidsschulden. Deze wordt eens per jaar in juni herzien. Landen m de Core Eurozone obligatiefondsen zijn op dit moment Duitsland, Frankrijk, Nederland, Oostenrijk, Finland en Luxemburg. Het beleggingsproces is gencht op waardetoevoeging door het innemen van duration- en yieldcurve posities en door middel van een actief selectiebeleid van landen.

3.3.1.

Beleggingsperformancc De performance over 2012 ziet er in vergelijking met de benchmark als volgt uit: Asset Class Vastrentende waarden

Pensioenfonds {%)

Benchmark (%)

Out/under performance (%)

8,29%

7,12%

1,09%

Overige beleggingen

-0,03%

0,37%

-0,40%

Totaal gewogen rendement

7,23
6,43%

0,75%

3.3.2.

Terugblik in tweede helft van 2012 stabiliseerden de obllgatiemarkten zich nadat in septemtwr 2012 de Europese centrale bank had aangekondigd om onder bepaalde voorwaarden onbeperkt obligaties van perifere landen aan te kopen. De kapitaalmarktrente bleef op een zeer laag niveau liggen: de Duitse tien jaars rente sloot 2012 af op 1,31% en de dertigjaarsrente bleef ultimo 2012 vrijwel ongewijzigd op 2,17%.

3.3.3.

Vooruitzichten De verwachting is dat de rente van de Europese kernlanden laag blijft. In de huidige situatie van lage economische groei en geringe inflatledruk, houdt de Europese centrale bank de ofTiciële rente vermoedelijk laag. Tegelijkertijd blijft de vraag naar veilige staatsobligaties groot vanwege de benodigde liquiditeiten en omdat fmanciöle instellingen behoefte aan een degelijk onderpand hebben.

3.4.

O n t w i k k e l i n g regeling / financiering / i n d e x a t i e s ^ffFw/uc De hoogte van de VUT-uitkering is 8 0 % van het geïndexeerde gemiddelde salaris. Alleen wemr)gf]njB/(5 zijn geboren voor 1 januari 1950 kunnen nog gebruik maken van een VUT-uitkenng. De regeling getdt

Voorif

Pagina 1 1 van 35

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde U i t t r e d i n g v o o r het Kartonnage- en Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f derhalve alleen voor ledereen met een geboortejaar 1945 t / m 1949. Het bijdrage percentage is in 2012 veriaagd van 2,5% naar 1,0% en geldt voor alle werknemers in de bedrijfstak. In 2013 wordt de premiebijdrage verder veriaagd naar 0%. Het bestuur heeft op basis van de overweging dat de financiële vooruitzichten op termijn dit verantwoorden, besloten om de lopende VUT-uitkeringen per 1 januari 2012 met 0,5% en per 1 juli 2012 met 0,75% te verhogen, dit analoog aan de loonontwikkeling in de bedrijfstak. Voor 2013 betekent dtt derhalve een verhoging van 0,75% per i januari 2013 en een vertioging van 0,75% per 1 juli 2013. Indien de loonontwikkeling in de twdrijfstak aanleiding geeft tot indexatie, zal het bestuur hier telkenmale een besluit over nemen, na zgn actuans hieromtrent geraadpleegd te hebben. Het indexatiebeleid is strikt voorwaardelijk en afhankelijk van de firanciéle positie van het VUT-fonds. Er is derhalve geen recht op indexatie en het is ook voor langere termijn niet zeker of en in hoeverre Indexatie zal plaatsvinden. SpaarVut Sinds 2006 f>eeft een VUT-gerechtigde recht op een verhoogde VUT-uitkering als de VUT-uitkering later Irtgaat dan de standaard VUT uittredingsdatum, de zogenaamde SpaarVut. Indien een VUT-gerechbgde echter geen gebrutk maakt van het recht op SpaarVut vervalt dit recht op de pensioendatum (65 jaar). Vanaf 1 januari 2010 vervalt de SpaarVut niet meer als een deelnemer besluit om door te werken tot de 65- jarige leeftijd. Het ls nu mogelijk om niet opgenomen SpaarVut over te hevelen naar het levenslange ouderdomspensioen bij het bedrijfstakpensioenfonds. 3.5.

K o r t e o m s c h r i j v i n g van de regeling 1. De bestaande regeling B geldt alleen nog voor deelnemers waarvan de Vl/T uitkering vóór 31 december 2005 IS ingegaan. Op de uitkenngen uit hoofde van deze regeling worden de prepensioen uitkering en uit hoofde van de t>edrijfstakpensioenfondsregeling in mindering gebracht; 2. De regeling A geldt voor werknemers die zijn geboren na 31 december 1940 en die al in dienst waren op 31 decemt>er 2000. De leeftijd waarop vervroegd kan worden uitgetreden is afhankelijk van het geboortejaar van de werknemer. Tot geboortedatum 1945 Is de nchtdatum 61 jaar, Oit loopt op tot geboortejaar 1948. Vanaf dit geboortejaar is de richtleeftljd 62 jaar. Werknemers geboren op of na 1 januari 1950 kunnen geen aanspraak maken op een VUT uitkering. De Jaariijkse uitkering bedraagt 8 0 % van een gemiddeld geïndexeerd salans (vanaf 1996 tot VUT-uitkering) tijdens de werkzame periode. Op de uitkeringen uit hoofde van deze regeling worden de prepensioenuitkeringen uit hoefde van de regeling van het bedrijfstakpensioenfonds in mindenng gebracht. Het is mogelijk om eerder, dan wel later uit te treden. Bij eerder uittreden wordt de uitkenng lager, bij later uitreden wordt de uitkering hoger. Bij doorwerken tot 65 jaar wordt de opgebouwde Vutuitkenng omgezet in een extra ouderdomspensioen bij het bedrijfstakpensioenfonds.

3.6.

Omvang van de regeling (Bedragen in euro) In het verslagjaar ls te zien dat dit jaar het aantal uitkeringsgerechtigden is afgenomen van 217 (ultimo 2011) tot 136 (ultimo 2012), een daling van circa 37%. In het voorgaande verslagjaar was sprake van een daling van circa 15%. De totale uitkenngslast ten opzichte van voorgaand boekjaar is gedaald (met circa C 1.279.000) ats gevolg van de daling van het aantal uitkeringsgerechtigden. De inkomsten uit de bljdrageheffing zijn sterk gedaald ten opzichte van het niveau van 2011 en bedragen circa C 1,7 miljoen (2011: € circa 4,3 miljoen). Deze daling wordt veroorzaakt door de veriaging van de bijdrage ln 2012 van 2,5% naar 1,0%. Ultimo 2012 waren 113 ondememingen biJ de stichting aangesloten.

3.7.

V e r g a d e r i n g e n v a n het b e s t u u r Tijdens het verslagjaar kwam het bestuur tweemaal voor een bestuursvergadering bijeen, namelijk op 20 juni en 20 november.

/ l / / / Vonr

tfiiMjÊhAiJktcimnóm

BERNSTOBAJNC AtCCiXJF^jMli,

Pagina 12 van 35

LLF

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf Oe belangrijkste vargadarondarwerpen waren: - De fInancMIla positie van het fonds. - Overgang van da administratia naar A&O Servkss de de SLA - Beleggingen - De JaarversJaglegging - Wijziging van de VUT-regeling - De begroting voor 2013 3.8.

Inteme Beheersingsorganlsatle Hat bestuur houdt op een zodanige wijze toezicht op de ultt>estede werkzaamheden dat het bestuur da badrtjfspnxxssan op een adequate wijze kan (blijven) beheersen. In het verlangde hiervan Is het bestuur verantwoordelijk voor het uitvoeren van controlemaatregelen gericht op het adequaat beheersen van alle vooritomende bedrijfsprocessen, met inbegrip van een Juiste en volledige registratie en verslaglegging van de gegevens van het fonds. Als ultvtoelsel van die verantwoordelijkhekl wordt gestuurd op hat zoveel nwgelljk beperken vanriskn'sdie samenhangen met uitbestede processen. Het voltallige bestuur vergadert in beginsel ten minste tweemaal per Jaar om alle voorkomende aangelegenheden te bespreken en om te bezien of de voortgang van de processen naar behoren verkwpt. Onderdeel van deze algemene controle is een beschouwing van de fmanciële positie van het fonds. Alle aspecten van het (dagelijks) beleid zuilen worden bepaald door ten minste twee bestuursleden, zodat hat viar-ogen-prlndpe gewaarborgd is. Voor wat betreft de controle op de administratie en het vermogensbeheer, laat het bestuur de administrateur en de vermogensbeheerders verantwoording afteggen onder nteer door mkldel van het periodiek verstrekken van rapportages en overzkihten. De controle op de Julsthekl van de door de aangesktten werkgevers aangeleverde gegevens gebeurt door da werkgevers Jaariijks een accountentsverklaring te laten overieggen omtrent de juistheid en volledigheid van de aangeleverde deelnemargagevens. Deze controle wordt uitgevoerd door de administrateur die daarover rapporteert aan het bestuur. Vanzelfsprekend maakt het bestuur ook gebruik van de (jaariijkse) bevindingen van de accountent en de actuaris en van eventuele signalen van de aangesk}ten werkgevers en van de (gewezen) daelnenwrs, al dan niet via de betrokken werkgevers- en werknemersorganisatie.

3.9.

Aanpassing Statuten en reglenienten Het reglement Is per 1 april 2012 aangepast aan de per deze datum gewijzigde Ingangsdatum van de AOW op de dag waarop een deelnemer 65 Jaar wordt. De VUT Stichting verstrekt vanaf de eerste dag van de maand dat een VUT-gerechtigde 65 jaar wordt tot aan de da^m dat de VUT-gerechtigde feitelijk 65 Jaar wordt, aan uitkering van maximaal een individuele AOW-uitkering danwei een dubbele AOW-uitkering indien sprake is van volledige AOW-partrwrtoeslag. Als sprake is van een AOW-partnertoaslag zal de VUTgerechtigde dit zelf bij hat VUT-fonds moeten aangeven. Sodale Partners hadden het bestuur van de VUT Stichting gevraagd om het VUT-reglement aan te passan op de per l april 2012 gewijzigde AOWingangsdatum. In 2012 is in het bestuur ook gesproken over eventuele compensatie vanuit het VUT-fonds voor de verhoging van de AOW-leeftijd vanaf 2013. Voor de VUT Stichting Is dit niet aan de orde aangezien de Belastingdienst dukJelIJk heeft gemaakt dat reparatie van latere AOW-uitkeringen dan 65 jaar, fiscaal niet zijn toegestean. Het bestuur heeft daarop wel besloten een brtef aan de huidige VUT-gerechtigden te sturen waarin zij worden geïnformeerd over het 65plus-gat en eventuele oplossingen om dit op te vangen. Daarbij ls ook opgenomen dat reparatie vanuit het VUT-fonds fiscaal niet Is toagestean. Met betrekking tot potentiële VUT-gerechtigden wordt de informatie over het 65pius-gat opgenomen ln de toekenningsbrief.

3.10.

Uitvoering van de regeling (Bedragen ln euro) Vanaf 1 januari 2012 wordt de VUT-regeling uitgevoerd door A&O Services In Rijswijk. Mat A & 9 ^ overeenkonut aangagaan tot 1 januari 2015. Hieronder valt ook de begelekling van het f o n ^ opheffing van de stichting na l januari 2015. Pagina 13 van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf De met AEGON Investnwnt Management B.V. respectievelijk AFGON Custody B.V. afgesloten overeenkomst tot vermogensbeheer en -bewaring heeft een duur voor onbepaalde tijd met een opzegtermijn van twee maanden. Deze overeenkomst loopt vooralsnog gewoon door tot de beoogde einddatum van het fonds. In de overeenkomst met ASO Services is vastgelegd dat het fonds leder jaar aan A&O Servies een vaste kostenvergoeding verschuldigd is ad € 72.000 (excl. BTW). Dit bedrag is vastgesteld op basis van het prijspeil van 2011 en ondertievig aan een jaariijkse indexatie.

Voor t'k-fwKWlutkK-lt'tntkm

M ERNSTtm/uisic Pagina 14 van 35


4.

Slotwoord In het verslagjaar 2012 zljn het beleM en de regeling geconsolideerd. Per 1 januari 2013 kon de premie verder varfaagd wofidan naar 0%. Hat bestuur houdt daarbij wa) da flnancMIe positie van het fonds Jaariijks streng In de gaten. De actuaris van het fonds is daar nauw bij betrokken. Voor komend Jaar verwacht het bestuur geen maatregelen te hoeven namen in de uitvoering van de regeling. Aan het skA van dit varslag willen wij graag iedereen badanken die in het aêlopan Jaar tet de goede gang van zaken biJ het fonds hebben bijgedragen.

Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf,

DenHaag, 28juni 2013

Namens het bestuur

F. da Haan Voorzitter

LD.M. Mooijman Sacrateris

Voor idmiflîafV/HLiiiiWaï

ÊÊEüNSTi AccouNwm^w Pagina 15 van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexlbete Verpakkingenbedrijf

Jaarrekening

Pagina 16 van 35


5.

Balans per 31 december 2012 (Bedragen x C l.(X)0 en na bestemming van fwt resultaat)

ALIWÜ

2012

2011

Balaggingan voor riaico fonda Vastrentende waarden

9.1.1

3.279

6.916

Beleggingsvorderingen en -schulden

9.1.2

1.321 4.600

915 7.831

9.2

985

1.323

9.3

459 C.044

194 9.348

Vordaringan an overlopende activa Overige vorderingen

Ovarlga activa Uquide mkidelen Totaal activa

Voor

i3 ERNST

HWt

fWVNC

Pagina 17 van 35


2012

Passiva

2011!

Stichtingskapitaal en reserves 9.4

5.223

8.127

Voorziening Spaar-VUT

9.5

429

539

Overige schulden en overlopende passiva Overige schulden

9.6

392 6.044

682 9.348

Beschikbaar voor nakomende verplichtingen

Voorzlanlngen

Totaal passiva

V o o r i r t o f ^ jlmèdin-ttmKhm

SBERNSTM mJNC ACCLJUN/M *fpilW Pagina 18^/an 35

Jaarverslag 2012 Stk^tlng Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf

6.

Staat van baten en lasten over 2012 (Bedragen x C 1.000) 20U

bUïJt vdn Baten en Lasten

.T : '.

MTtN Bijdragen van werkgevers en werknemers BeleggingsresuKaten voor risko penstoenfonds Overige baten

10.1

1.661

4.309

10.2

370

559

10.3

15 2.046

107 4.975

10.4 10.5 10.6 10.7

4.622 168 -UO 270 4.950

5.901 152 -172 30 5.911

-2.904

-936

-2.904 •2.904

-936

Totaal baten LASTBN VUT-uitkerIngen Algemene kosten Mutatie voorziening Spaar-VUT Overige lasten Totaal laatvn Saldo baton an laatan

Bestemming van resuUj-Jt

Mutetie Beschikbaar voor nagekomen verplichtingen Totaal baatamming van hat raauttaat

-936

1

Voarklundl

M ERNST i

Pagina 19 van 35

.-taNlutT


7.

Kasstroomoverzicht over 2012 (Bedragen x € 1.000)

^^^^^^^^^^^^^^^^^H^^^^H^^^^^^^^^^^H^SEH^^^^^^^^^n Kasstroom uit penstoenactiviteiten 1.661

3.426

-5.409 -218 -3.966

-5.921 -305 '2.800

5.125

5.372

154

286

-608

-6.420

-7 4.664

-1 -763

698

-3.563

Liquide rrMdelen ultimo

1.763

1.065

Uquide mkJdelen primo

1.065

4.628

698

-3.563

Ontvangen premies Betaakle VUT-uitkeringen Betaalde pensioenuitvoeringskosten

Kasstroom uit beleggingsactivltetten Verkopen en aflossing van beleggingen Ontvangen directe beleggingsopbrengsten Aankopen van beleggingen Betaalde kosten van vermogensbeheer

Mutatie Ikfukle middelen

Mutatie liquide middelen

1

van 35

Jaarverslag 2 0 1 2 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf

8.

Toelichting grondslagen

8.1.

Algemeen De jaarrekening is opgestekJ in overeenstemming met de wettelijke bepalingen zoals deze zijn opgenomen in Titel 9, Boek 2 van het Burgeriijk Wetboek en n>et toepassing van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving. Het bestuur heeft op 26 juni 2013 de Jaarrekening vastgesteld. Voor zover niet anders vemrwld v«>rden activa en passiva op nominale waarde gewaardeerd- Activa en passiva in vreemde valuta worden gewaardeerd tegen de koersen op balansdatum. De hieruit voortvloeiervle koersverschillen worden in de staat van baten en lasten verantwoord.

8.2.

Schattingen BIJ het opstellen van de jaarrekening dient het bestuur, overeenkomstig algenwen geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die medebepalend zijn voor de opgerromen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken.

8.3.

Verwerking Een aaief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk ls dat de toekomstige economische voordelen naar het for>ds zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Eer verplkrhtlng wordt ln de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van mkidelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Baten worden in de rekening van baten en tasten opgenomen wanneer een vermeerdering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang Ijetrouwbaar kan worden vastgestekJ. Laên worden verwertrt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgestekl. Indien een transactie ertoe leidt dat alle of nagenoeg alle teekomstlge economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico's met betrekking tot een actief of een verplichting aan een derde z\in overgedragen, wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en verplichtingen niet meer In de t>alan$ opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkhekl van de toekomstige ecorwmlsche voordelen en betrouwtwarhekJ van de bepaling van de waarde. Dit betekent dat transacties worden verwerkt op handelsdacum en met op afwikkelingsdatum. Als gevolg hiervan kan er sprake zijn van een post 'nog af te wikkelen transacties'. Deze post kan zowel een actief als een passief zijn.

8.4.

SakJering Een financieel actief en een finarKteie verplichtlr>g worden gesaldeerd en als nettotwdrag in de balans opgenomen Indien sprake Is van een wettelijke of contractuele bevoegdhekJ om het actief en de verplichting gesaldeerd en gelijktijdig af te wikkelen en bovendien de intentie bestaat om de posten op deze wijze af te wikkelen.

8.5.

Beleggingen Alle beleggingen worden gewaardeerd op actuele waarde. Alle gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten worden direct in de steat van baten en lasten verantwoord.

8.6.

Vorderingen en overlopende activa De te vorderen bedragen worden zonodig opgenomen onder aftrek van een voorziening tegen veriies op premievorderingen.

Pagina 2c van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf 8.7.

Beschikbaar voor nakomende verplichtingen Beschikbaar voor nakomende verplichtingen Is het cumulatieve verschil tussen balen en lasten.

8.8.

Niet uit de balans blijkende verplichtingen inzake ingegane uitkeringen Bij ingang van een uitkering wordt de nakomende verplichting berekend tegen de actuariële waarde (rentedekkingsstelsel). Deze verplichting inzake ingegane uitkeringen wordt afs een niet uit de balans blijkende verplichting gepresenteerd. Dit betreft een voorwaardelijke verplichting, aangezien de uitkeringen uit de beschikbare premies van het betreffende jaar (evenals eventuele overschotten van voorgaande perioden) worden gefinancierd. Daarnaast ls deze wijze van presentatie overeenkomstig met in de markt gebruikte standaarden voor VUT-fondsen. Bl] de berekening van deze verplichting is uitgegaan van de volgende actuanéle grondslagen: • De sterftetafels GBM/GBV 2000-2005 zijn gehanteerd, waarbij een leeftijdsterugstetling van twee jaar is toegepast voor zowel mannen als vrouwen; • Voor de ingegane uitkeringen is een rekeningrente van 2% toegepast; • De netto be reken ings uitkom sten worden met 2% excassokosten verhoogd.

8.9.

Grondslagen voor resultaatbepaling Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop zij betrekking hebben.

8.10.

Kasstroomoverzicht Met kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de directe methode.

Vnnr tflcrtlBjMqfJpcteinriwi

sBERNSTm WNC ACCOUf^pf ^ l l f P a g i n iB

22 van 35


9.

Toelichting op de balans

9.1.

Beleggingen voor risico fofKls

9.1.1.

Vaatiiitaiida wmmréun Hat verioop van deze post Is als volgt: Stand primo boekjaar Aankopen Verkopen Waardeveranderirtgen Stand uldmo boekjaar

4.759

6.916 5.869

5.655

-9.760 2SL 3.279

-3.939 241 6.916

Deze post kan ultimo 2012 tevens als volgt worden gespecificeerd:

AEAM Core Eurozone Government Bond njnd

nominale waarde

balanswaaflp 3.279

In juni 2012 zijn de par^tpatles in het AEAM Euro AAA Bond Fund omgezet naar participaties ln het AEAM Core Eurozone Government Bond Fund. 9.1.2.

Baèagotnosvordartogan en -schulden Oeze post kan als volgt worden gespecificeerd: Te vorderen divMendbelastk^g Uquide mkidelen (ten aanzien van beleggingen) Stand uWmo boekjaar

44 871

17 1.304

915

i,^

Het hoge saklo liqukle middelen uMinK) boekjaar 2012 wordt veroorzaakt door een terugstorting van teveel ontvangen voorschotten ten behoeve van de uitkeringen. 9.2.

Vorderingen en overiopende activa

9.2.1.

Ovoriga vorderingen Oeze post kan als volgt worden gespedficeerd: Te vorderen premies 1) Te vorderen prepensioenuldteringen Nog te verrekenen administratiekosten

33

479

875

347

77

0 15

Nog te ontvangen remises

0

Nog tt ontvangen overdrachtswaardc beleggingen van BPF

0

Stend ultimo boekjaar

482 1.323

985

1

Alie vorderingen hebben een kwptijd van korter dan een Jaar. Oe post 'ftog te ontvangen overdrachtswaarde beleggingen van BPF' had betrekkktg op een onterechte overdracht van de ult de verkoop van de aandelenportefeullle vrijgekomen middelen van het VUT-fonds aan tiet BPF. BIJ de bepaling van dit saldo was tevens rekening gehouden met een intrestvergoeding op basis van het gemkldekle behaakla rendenwnt op de poiteteuilte van het VUT-fonds. In 2012 is bedrag terugt Voori

rvan35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf 1) Op de te vorderen premies is een voorziening voor oninbaarheid in mindenng gebracht. Oe samenstelling van deze post kan als volgt worden weergegeven:

Te vorderen premies (nominaal)

628

900

-595

-421

33

479

Stand begin boekjaar

421

543

Dotaties

Voorziening oninbare vorderingen Stand ultimo boekjaar

Het verioop van de voorziening oninbare vorderingen is als volgt:

270

30

Afboeklr>gen v a n vorderingen

-96

-152

Stand ultimo boekjaar

595

421

459

0

9.3.

Overige activa

9.3.1.

Lkiulde middelen Dit betreft saldi van rekeningen bij:

ING Bank ABN AMRO Bank s t a n d ultimo boekjaar

0

194

459

194

8.127 -2.904

9.063 -936

5.223

8.127

Alle liquide middelen zijn vnj opneemt>aar. 9.4.

Vermogen

9.4.1.

Beschikbaar voor nakomende verplichtingen

Het verloop van deze post is als volgt:

Stend primo boekjaar Mutetie via res uitaten be stemming Stend utdmo boekjaar

Voor kkîfj B ERNST A IJ'

Pagin

van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervi^>egde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf Niet in de balans opgenomen verplichtingen inzake nakomende verplichtingen

■■^■"

Nakomende verptlchOngen - regeling B Stend primo boekjaar

5.926

Mutede boekjaar Stand ultimo boekjaar - regeling B

-2.572

8.091 -2.165

3,354

5.926

■

Het overschot van de beschikbare mkJdelen ten opzichte van de nakomende verplichtingen ultinw 2011 (ad C 2.201) Is gedunmde het verslagjaar gekrompen en bedraagt ultimo 2012 C 1.869 (te weten C 5.126 minus €3.354). Vanaf 1 Januari 2006 is de VUT-regelir>g ingrijpend gewijzigd. Voor regeling B zijn er geen nieuwe toetradingen na 1 Januari 2006 meer nnogeHJk. Voor nieuwe toetreders rM 1 Januari 2006 gekit de regeling 2006. In deze regeling is de leeftijd waarop vervroegd kan worden uitgetreden afhankelijk van het geboortejaar. Deze uittredingsleeftijd sajgt stepsgewQs van 61 Jaar naar 62 Jaar. Het uitkeringsniveau van regaling 2006, zIJrKle 80% van het gemkldekl geTndexeerd salaris, blijft gehandhaafd. Het uitkeringsniveau wordt verlaagd danwei vert>oogd bl] vervroeging of uitstal van da uittredkigsleeftl)d. Aan ds Vl/T-rageling kunnen alleen weritnemars geboren vóór 1 Januari 1950 deelnemen. voor een nadere toelichting wordttevensvarwezen naar hoofdstuk 3.1. 9.5.

Voorzieningen

9.B.I.

Voonlanlng Spaai^vuT Het verloop van deze post kan als volgt worden weergageven:

Stend primo boekjaar

539

Vrijval Stend uMmo boekjaar

429

711 -172 539

Deze voorziening heeft betrekking op deelnemers die geen gebruik hebben genwakt van hun VUT-uitkering op de oorspronkelijke VUT-rlchttlatum. Aangezien deze deelnemers op het moment dat zij alsnog gebruik maken van de VITT, de achterstelllge uitkeringen, actuarieel herrekend, alsnog zullen ontvangen. Is hiervoor aan voorziening opgarHMnen ter grootte van de niet uitbetaalde totale maandultkaringen per 31 december 2012.

Pagina 25

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf 9.6.

Overige schulden en overiopende passiva

9.6.1.

Overige schulden Deze post kan als volgt worden gespecificeerd:

Vooruitontvangen premies Nog af te dragen loonheffing Nog te betalen accountantskosten

86

195

105

179

28

22

Nog te betalen actuariskosten

15

15

INtog te betalen admmlstraüevergoeding

19

-1

Te betalen pensioenpremies en premies ZVW

126

266

Te betalen rente

0

1

Te verrekenen met BPF Kartonnage

5

5

Overige schulden

8

0

392

682

Stand ultimo boekjaar

Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen Bedragen in euro Naast de met A&O Services aangegane overeenkomst inzake administratie en bestuursbegeleiding, heeft het fonds geen langdunge verbintenissen gesloten. Genoemde overeenkomst is aangegaan voor de periode 1 Januari 2012 tot 1 januari 2015. Hieronder valt ook de begeleiding van het fonds bij de opheffing van de stichting na 1 januari 2015. Uit hoofde hiervan verplicht het fonds zich jaariijks een administratievergoeding te voldoen aan A&O Services. De hoogte van de administratievergoeding bedraagt € 72.000,- per jaar exclusief BTW [basis 2011). Dit bedrag Is gebaseerd op een driejarig contract van 1 januan 2012 t/m 31 december 2014, waarbij de t>edragen jaariijks worden geïndexeerd conform de bepalingen binnen de Algemene Voorwaarden van A&O Pensioen Services N.V. Naast de kosten voor administratie zijn kosten verschuldigd voor vermogensbeheer. Beheerterieven binnen beleggingsfondsen worden aldaar verrekend. De overige kosten vermogensbeheer bestaan uit een variabel bedrag, uitgedrukt in basispunten per t>eleggingscategorie. De gemiddelde jaarkosten over de periode 2012 tot en met 2014 worden geraamd op circa C 10.000,-. Het contract met de vermogensbeheerder heeft een opzegtermijn van 2 maanden.

Vbor

k.-»Kfan

W ERNST SifffJNc

Pagina 26van 35


10.

Toelichting op de staat van baten en lasten

10.1.

Bijdragen van werkgevers en werknemers Deze post kan als volgt worden gespedflceeitl:

De daling van de bijdragen wordt met name veroorzaakt door de daling van het percentege doorsneepremie van 2,5% naar 1,0%. 10.2.

Beleggingsresultaten voor risico fonds Oeze post Is als volgt samengestekl:

Directe beleggingsopbrengsten

ül 116

302

Indireê beleggingsopbrengsten

254

Toteal

J^

257 559

Bovengenoemde bedragen over 2012 zijn orrder aftrek van de kosten vermogensbeheer van C 7.961.

10.2.1. Uracta balaggingsopbrongsten Oeze post kan als volgt worden gespecificeerd:

Interestopbrengsten vasb-entende waarden Liquide middelen

116

299

0

Directe beleggingsopbrengsten

116

3 302

10.2.2. Irullracle belegglngsopbrangatwi Deze post kan als volgt worden gespecificeerd: O,

0^ Waardeveranderingen vastgoedbeleggingen Waardeveranderingen aandelen

10.3.

o o

-5 21

Waardeveranderingen vastrentende waarden

254

Indirecte beleggingsopbrengsten

254

241 257

Overige baten Deze post kan als volgt worden gespecificeerd:

Interestresulteat

12

25

Ontvangst vanuit Spaarloonfonds

0

81

Overige baten

3

1 107

Toteal

15

Voor

Oe interestbaten zijn toegelicht in paragraaf 10.8.

ê3 ERNST &' JVXOUNT/

Pagina


10.4.

VUT-uitkeringen In totaal is uitgekeerd aan VUT-gerechtigden:

VUT-uitkeringen Pensioenpremies

7.165

273

475

-1.B29

-2.052

265 4,622

313 5.901

Accountantskosten

27

28

Actuariskosten

14

25

Bestuurskosten

7

10

108

77

Ontvangen uitkeringen prepensioen Premies ZVW Toteal

10.5.

5.913

Algemene kosten Deze post kan als volgt worden gespecificeerd:

Adminisb-atiekostenvergoeding Kosten beleggingsadviezen

0

1

Kosten communicatiebrochures

0

9

Overige kosten Toteal

12

2

168

-52

De administratie kosten vergoed ing bestaat ult een vergoeding van de administratiekosten A&O Services van C 88.300 en vergoeding van de explementatiekosten van Aegon van € 19.500. 10.6.

Mutatie voorziening Spaar-VUT Het saldo kan als volgt worden weergegeven:

Vrijval boekjaar

10.7.

Overige lasten Deze post kan ats volgt worden gespecificeerd:

Dotatie voorziening voor oninbare premievorderingen

270

30

De interestlasten zijn toegelicht in paragraaf 10.8.

Voor idenlifi S ERNST & AcaxjNrPagina 2

IIHlvt

Jaarverslag 2012 S t i c h t i n g Vervroegde Uittreding v o o r het K a r t o n n a g e - en Flexibele V e r p a k k i n g e n b e d r i j f

10.8.

I n t r e s t b a t e n en - l a s t e n Het totaal van de posten intrestbaten en intrestlasten kan als volgt worden gesplitst naar de verschillen onderdelen van baten er lasten:

Interest bankrekeningen

1

2

Interest rekening courant werkgever

0

3

Interest te late betalingen

12

20

Toteal interestbaten

13

25

Interest te late betalingen

1

0

Totaal interestlasten

1

0

12

25

Toteal saldo interestbaten en -lasten

10.9.

Verbonden partijen

10.9.1. Identiteit van verbonden partijen Krachtens de VUT-CAO van de Bedrijfstak Kartonnage en Flexibele Verpakkingen en de gesloten overeenkomsten met de vrijwillig aangesloten ondememingen is er sprake van een relatie tussen het fonds en de aangesloten ondernemingen en hun twstuurders. 10.9.2. Transacties met bestuurders Er zijn geen leningen verstrekt aan, noch is er sprake van vorderingen op (voormalige! bestuurders. 10.9.3. Overige transacties met verbonden partijen Inzake de overeenkomst tussen fonds en de vrijwillig aangesloten werkgevers met iwtrekking tot de financiering van de aanspraken en de uitvoenng van de regeling wordt verwezen naar do overige gegevens. Op de verplicht aangesloten werkgevers Is de VUT-CAO van de bedrijfstak van toepassing.

Vcxjr idenHlW|6Mkindw.

SS ERNST iJnoNC M.( { HJfî

Pagina 29 van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrijf 10.10. Aantal personeelsleden Het VUT-fonds heeft geen personeel in dienst. De administratieve werkzaamheden worden uitgevoerd door A&O Services B.V. waamê dienaangaande een overeenkomst is gesloten. 10.11. Bezoldiging bestuur Bedragen in euro In artikel 7 van de stttuton is vastgelegd dat bestuursleden uMsluitend recht hebben op een vergoeding van vacatiegelden en reis- en verblijfkosten. In 2012 bedraagt deze vergoeding voor de bestuurders tezamen €7.301 (2011: C 10.243). 10.12.

Belastingen De activiteiten van het fonds zljn vrijgesteld van belastinghefflng In het kader van de vennootschap- en dividend beiastirig.

Den Haag, 28 Juni 2013

Vbor KferMMtqyqtKl""'^''

BERNST&I Pagina 30 van 35


Overige gegevens

Wonri

BERNSTflr, Ai "

•f-lf/rffvljj'

Pagina 31 van 35

Jaarverslag 2012 Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Fl exibel e Verpakkingenbedrijf

11.

Bestemming sal do van baten en l asten Ten aanzien van de t)estemmlng van het sakJo van baten en lasten Is geen bepaling opgenomen in de statuten van het fonds. Voor het verslagjaar Is voorgesteld het resultaat als volgt te bestemmen.

Mutebe Beschikbaar voor nagekomen verpl ichtingen

Totaal bestemming van het resul taat

-2.904

-2.904

Voor

.■kintlw

3 ERNST M.tOi

Pagina 32 van 35

Dalum 29 augustus 2013 Betreft Jaarverslag 2012 van Stichting Vervroegde Uittreding voor het Kartonnage- en Flexibele Verpakkingenbedrij f

Recommend Documents