Daftar Isi Table of Content

Daftar Isi Table of Content 05 54 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance 55 Organ Perusahaan The Organs of the Organization 56 Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders 58 Dewan Komisaris Board of Commissioners 60 Direksi Director 62 Komite Audit The Audit Committee 64 Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee 65 Komite Pemantau Resiko Risk Oversight Committee 66 Komite Pengembangan Produk Asuransi Insurance Product Development Committee

05 67 68 71

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Unit Audit Internal Internal Audit Unit Sumber Daya Manusia Human Resource

06 76

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Company Sosial Responsibility

07 78

Laporan Keuangan Audited 2015 Financial Statement 2015 Audited

Ikhtisar Perdagangan Saham Share Highlights

Data Saham per Kuartal Tahun 2015 (Rp) 2015 Quarterly Share Data (IDR) Pembukaan | Open

Tertinggi | High

Terendah | Low

Volume (Jutaan Lembar Saham | Million Shares)

Penutupan | Close

Nilai Transaksi (Rp. Miliar) | Value (Billion IDR)

Frekuensi (Kali) | Frequency (x)

Kapitalisasi Pasar Hari (Rp. Miliar) | Perdagangan | Market Capitalization Trading Days (IDR billion)

Kuartal I | 1st Quarter Saham Belum Diperdagangkan | Shares were not Traded Yet

Kuartal II | 2nd Quarter Kuartal III | 3rd Quarter

135

163

94

94

80,55

9,2

1.197

3

126,0

Kuartal IV | 4th Quarter

92

106

54

104

83,99

8,5

2.710

61

150,9

164,54

17,7

3.907

64

Total

Grafik Harga Saham Penutupan Bulanan dan Volume Tahun 2015 Monthly Closing Price and Volume in Year 2015 Graph

110

90,0 80,0

100

70,0

90

60,0 50,0

80

40,0

70

30,0 20,0

60

10,0 -

50 Sep

Oct

Nov

Pembukaan Open

Tertinggi High

Terendah Low

Penutupan LHS

Volume RHS

Kuartal I | 1st Quarter

-00

-00

-00

-00

-00

Kuartal II | 2nd Quarter

-00

-00

-00

-00

-00

Kuartal III | 3rd Quarter

135

163

94

94

80,549,100

Kuartal IV | 4th Quarter

92

106

54

104

83,994,000

Bulan Month

Total

4

Dec

Penutupan | Close (LHS)

Volume (RHS)

Data Saham Per Kuartal Quarterly Share Data

Volume (Juta Saham | Million Share)

Harga Saham (IDR) | Stock Price

Harga Saham dalam Rupiah Share Price in IDR

Laporan Tahunan | Annual Report 2015 PT. Victoria InsuranceTbk.

164,543,100

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Laporan Laba Rugi Komprehensif dalam jutaan Rupiah

2015

2014

2013

Comprehensive Income Statement in IDR million

Jumlah Pendapatan

34.226

18.573

8.215

Total Revenue

Jumlah Beban

16.925

10.250

7.674

Total Expenses

Laba Sebelum Pajak

17.301

8.324

541

Earnings Before Tax

Laba Tahun Berjalan

16.973

8.300

481

Net Income for the Year

Jumlah Laba dan Penghasilan

18.539

2.201

6.406

Komprehensif Lain Tahun Berjalan

Total Net Income and Other Comprehensive Income for the Year

Laba per Saham Dasar (Rp.)

11,7

82.998,0

4.807,0

Basic Earnings per Share (IDR)

Laporan Posisi Keuangan dalam jutaan Rupiah

2015

2014

2013

Statement of Financial Position in IDR million

Jumlah Aset

210.608

158.185

125.824

Total Assets

Jumlah Liabilitas

46.029

49.088

18.941

Total Liabilities

Jumlah Ekuitas

164.580

109.085

106.884

2015

2014

2013

Statement of Cash Flow in IDR million

(1.758)

3.498

(3.574)

Net Cash from (Used for)

Laporan Arus Kas dalam jutaan Rupiah Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas

Operating Activities

(34.659)

(4.640)

(19.452)

Investasi Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan

Total Equity

Net Cash Used for Investing Activities

36.956

-

20.000

untuk) Aktivitas Pendanaan

Net Cash from (Used for) Financing Activities

Kas dan Bank Kas Awal Tahun

1.982

3.102

5.686

Cash and Banks at the Beginning of Year

Kas dan Bank Kas Akhir Tahun

2.521

1.982

3.102

Cash and Banks at the End of Year

2015

2014

2013

Financial Ratios

Rasio Likuiditas

449,29%

213,97%

528,02%

Liquidity Ratio

Rasio Kecukupan investasi

638,68%

356,64%

1045,86%

Investment Adequacy Ratio

91,27%

191,92%

613,40%

Cost to Net Premium

Rasio Keuangan

Rasio Beban Terhadap Pendapatan Premi Neto

Revenues Ratio

Rasio Laba Bersih terhadap Aset

8,06%

5,25%

0,38%

Return on Assets

Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas

10,31%

7,61%

0,45%

Return on Equity

Rasio Liabilitas terhadap Aset

21,86%

31,03%

15,05%

Liabilities to Assets Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

27,97%

45,00%

17,72%

Liabilities to Equity Ratio

Rasio Ekuitas terhadap Aset

78,14%

68,96%

84,95%

Equity to Assets Ratio


5

Imbal Hasil Aset Return on Assets

Rasio Likuiditas Liquidity Ratio 8,06 %

9.0 % 8.0 %

600.0 %

528,0 % 449,3 %

7.0 %

400.0 %

6.0 %

5,25 %

300.0 %

214,0 %

5.0 %

200.0 %

4.0 % 3.0 % 2.0 %

2013

100.0 %

2013

2014

2015

2014

2015

0.0 %

Rasio Likuiditas

1.0 %

0,38 %

500.0 %

0.0 %

Rasio Laba Bersih terhadap Aset

Imbal Hasil Ekuitas Return on Equity

Rasio Kecukupan Investasi Investment Adequacy Ratio 10,31 %

7,61 %

12.0 % 10.0 %

1200.0 %

1045,9 %

1000.0 %

8.0 %

638,7 %

6.0 %

600.0 %

356,6 %

4.0 %

2013

2014

2015

0.0 %

200.0 %

2013

2014

Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas

30.0 %

21,86 % 15,05 %

700.0 %

613,4 %

600.0 %

25.0 %

500.0 %

20.0 %

400.0 %

15.0 %

300.0 %

191,9 %

10.0 %

2015

Rasio Liabilitas terhadap Aset

6


0.0 %

200.0 %

91,3 %

5.0 %

2014

0.0 %

Rasio Beban Terhadap Pendapatan Premi Neto Cost to Net Premium Revenues Ratio 35.0 %

31,03 %

2015

Rasio Kecukupan Investasi

Rasio Liabilitas terhadap Aset Liabilities to Assets Ratio

2013

400.0 %

2.0 %

0,45 %

800.0 %

2013

2014

2015

Rasio Beban Terhadap Pendapatan Premi Nato

100.0 % 0.0 %

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas Liabilities to Equity Ratio 50.0 %

45.00 %

Rasio Marjin Laba Bersih Terhadap Pendapatan Net Income Margin

40.0 %

27,97 % 17,72 %

44,7 %

30.0 %

49,6 %

30.0 %

10.0 %

2014

2015

0.0 %

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas

50.0 % 40.0 %

20.0 %

2013

60.0 %

20.0 %

5,9 %

10.0 %

2013

2014

2015

0.0 %

Rasio Marjin Laba Bersih Terhadap Pendapatan

Rasio Ekuitas Terhadap Aset Equity to Assets Ratio 90.0 %

84,95 % 78,14 % 68,96 %

Rasio Marjin Laba Bersih Komprehensif Terhadap Pendapatan Comprehensive Income Margin

80.0 % 70.0 %

90.0 %

78,0 %

80.0 %

60.0 %

70.0 %

50.0 %

54,2 %

40.0 %

50.0 %

30.0 %

40.0 %

20.0 %

30.0 %

10.0 %

2013

2014 Rasio Ekuitas Terhadap Aset

2015

60.0 %

20.0 %

11,9 %

00.0 %

2013

2014

10.0 %

2015

00.0 %

Rasio Marjin Laba Bersih Komprehensif Terhadap Pendapatan


7

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report

Sulistijowati Komisaris Utama

President Commissioner 8


Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang terhormat,

Dear respected Shareholders and Stakeholders,

Puji syukur kami panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa atas semua pencapaian dan kinerja menggembirakan pada tahun 2015 yang telah diraih oleh PT. Victoria Insurance, Tbk (VINS). Selama tahun 2015, situasi perekonomian secara umum penuh dengan tantangan. Namun, ditengah tantangan yang dihadapi tersebut, kami melakukan sebuah langkah besar dengan melakukan penawaran saham perdana di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan memperoleh respon yang bagus dari masyarakat. IPO Perusahaan mengalami tingkat kelebihan permintaan sebesar 2 (dua) kali lipat dari jumlah saham yang ditawarkan. Dana yang berhasil dikumpulkan dari hasil penawaran umum tersebut adalah sebesar Rp. 39,48 miliar.

By the grace of God , PT. Victoria Insurance, Tbk ( VINS ) has achieved a commendable performance in 2015.

Penilaian Direksi

Assessment of Directors

Seperti pelaku ekonomi lainnya, kinerja Perseroan, tidak terlepas dari perkembangan dan kondisi ekonomi yang terjadi sepanjang tahun 2015. Kita semua mengetahui, antara lain, pulihnya ekonomi Amerika Serikat membuat mata uang rupiah mengalami penurunan terhadap Dollar Amerika, penurunan harga minyak dunia, belum pulihnya ekonomi Eropa hingga melambatnya pertumbuhan ekonomi Republik Rakyat Tiongkok. Semua itu berdampak dengan menurunnya pertumbuhan ekonomi di tahun 2015 Ditengah kondisi ekonomi yang melambat, Direksi telah menunjukan kemampuan dan strategi yang tepat sehingga membawa Perseroan dapat melalui tahun 2015 dengan pencapaian kinerja yang baik. Seperti terlihat di dalam Laporan tahun-an Perusahaan 2015. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini, Dewan Komisaris memberikan apresiasi setinggi-tingi-nya kepada Direksi atas kinerja and pencapaian yang telah di raih.

With other economy players in the industry, the Company’s performance at some degree is influenced by the general economy condition. In 2015, We all saw, among other, the United States economic recovery which had made Rupiah depreciated against the US dollar, the decline in world oil prices, the stagnant economic recovery in Europe up to the slowing of economic growth in the People’s Republic of China. All those have slowed down general economy growth in 2015.

Prospek Usaha

Business Prospect

Pada awal 2016, kami mendapatkan bahwa pencairan anggaran pemerintah telah dimulai lebih cepat dari pada tahun-tahun sebelumnya. Effek berganda dari hal ini sangat besar, terlebih bagi industri asuransi. Proyek-proyek yang mendapatkan dana dari anggaran pemerintah masih memainkan peran yang sangat besar didalam perekonomian Indonesia. Oleh karena itu, kami memproyeksikan industri asuransi akan berkembang dengan lebih baik dibandingkan 2015. Kami juga adalah mengetahui bahwa pemerintah secara berkesinambunga memperbaiki iklim investasi dan membuat peraturan yang lebih akomodatif. Berdasarkan faktor-faktor tersebut diatas, dan sebagai bagian dari industry jasa keuangan bahwa 2016 merupakan tahun yang baik bagi pertumbuhan bisnis asuransi

In early 2016, we learnt that disbursements of Government’s budget have started earlier than previous years. The multiplier effect of this, in Insurance Industry is immense. The Government’s led projects still play big role in Indonesia economy. As a result, we perceive this 2016 will be a better year vis a vis 2015

Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan

Implementation of Corporate Governance

Perseroan berkomitmen untuk berperan aktif dengan senantiasa memastikan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik secara konsisten pada setiap aspek bisnis dan di semua jajaran Perseroan.

The Company is committed to ensure the implementation of a good corporate governance on every business aspect at all levels in the Company.

Throughout 2015, the economic situation, in general, had been very challenging. However, amid all the challenges we had made a big step by carrying out an IPO ( Initial Public Offering ) on the Indonesia Stock Exchange (BEI) and having positive public response. The Company’s IPO was oversubscribed by two (2) times the number of shares being offered. The proceeds from the IPO was Rp. 39.48 billion, which improved the capital position of the company.

Despite all those challenges, the Board of Directors had shown its capability and implementing suitable strategy which had brought a commendable performance for the company in 2015 . As shown on the company’s 2015 annual report. Therefore, in this occasion, the Board of Commissioners highly appreciate the achievement and the performance of the Board of Directors.

We also learnt there were (and still going ) a lot of improvement taken by the Government to improve investment climate as well as more accommodative regulations. In view of the above factors, and as part of financial service industry, we believe Insurance business will has a good growth in 2016.


9

Azas Keterbukaan, Perseroan selalu menyediakan informasi dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh Pemangku Kepentingan ( Pemegang saham dan Publik ). Perseroan memberikan informasi yang seluas-luasnya kepada Pemangku Kepentingan sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa keuangan ( OJK ) dan Badan Otoritas lainnya. Laporan-laporan diterbitkan secara berkala dan tepat waktu, mencakup Laporan Keuangan Semester, dan Laporan Keuangan Tahunan yang diaudit, serta Laporan Tahunan. Informasi, sesuai peraturan yang ada, di sebar luaskan melalui media cetak dan elektronik, dan paparan publik bila diperlukan. Oleh karena itu, Dewan Komisaris berpendapat bahwa Direksi telah menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang baik dengan efektif dan sesuai dengan peraturan yang ada.

Full Disclosure, the Company provides information which is easily accessible and understood by Stakeholders ( Shareholders and Public ). The Information provided to the Stakeholders is all in accordance with Financial Services Authority ( OJK ) and any other Regulatory bodies. Information is available in a timely manner which include Half-Year Financial Report, Audited Annual Financial Statements and the Annual Report. All Information is disseminated according to the regulations, namely through printed and electronic media, as well as public expose .

Komposisi Dewan Komisaris

Composition of the Board of Commissioners

Kami ingin menyampaikan bahwa terdapat perubahan dalam komposisi Dewan Komisaris pada tahun 2015. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa ( RUPS LB )tanggal 20 Nopember 2015, menyetujui pengangkatan Bapak Jimmy Paulus Watulingas sebagai Komisaris Independen, menggantikan Bapak Daroel Oeloem Aboebakar yang telah diberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya. Dalam kesempatan ini, kami ingin mengucapkan terima kasih

We want to convey that there was a changes in member of Board of Commissioners in 2015. The Extraordinary General Shareholders Meeting on 20th November 2015, has approved the appointment of Mr.Jimmy Paul Watulingas as Independent Commissioner, in replacing Mr. Daroel Oeloem Aboebakar , which has been given “ acquit et de charge”

Therefore, The Board of Commissioners believed that the Board of Directors has implemented Good Corporate Governance with both effectively and in accordance with exsisting regulations.

memberikan apresiasi yang tinggi atas dedikasi dan kinerja beliau yang baik selama ini, serta menyambut anggota baru Dewan Komisaris yakni Bapak Jimmy Paulus Watulingas.

In this occasion we would like to express our high appreciation and thank you to Mr. Daroel Oeloem Aboebakar, for his dedication and his performance during his time with the company. We also would like to welcome Mr. Jimmy Paul Watulinggas as a new members of the Board of Commissioners

Penutup

Afterword

Akhir kata, saya atas nama Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada seluruh nasabah, para pemegang saham, regulator, mitra usaha dan Direksi yang terus memberikan dukungan kepada PT. Victoria Insurance, Tbk selama tahun 2015. Secara khusus kami memberikan apresiasi yang sebesar – besarnya kepada seluruh karyawan atas integritas dan dedikasi dalam memberikan yang terbaik bagi Perseroan. Dengan Rahmat Tuhan Yang Maha Esa, dan dukungan kuat dari seluruh Pemangku Kepentingan, Mitra Usaha, Badan-badan regulasi , Dewan Direksi dan seluruh karyawan, PT. Victoria Insurance , tbk melangkah dengan penuh keyakinan di tahun 2016.

Finally, on behalf of the Board of Commissioners, I would like to express the utmost gratitude to all of our customers, shareholders, regulators, business partners and Directors who continue to support PT Victoria Insurance, Tbk in 2015. A special appreciation is presented to all employees for their integrity and dedication to always giving their best for the Company.

yang sebesar – besarnya kepada Bapak Daroel Oeloem Aboebakar, Kami

With the grace of God Almighty, and strong support from all stakeholders, business partners, regulatory agencies, the Board of Directors and all employees, PT. Victoria Insurance, tbk stride confidently in 2016.

Atas nama Dewan Komisaris On behalf of the Board of Commissioners PT Victoria Insurance, Tbk.

Sulistijowati Komisaris Utama | President Commissioner

10


Laporan Dewan Direksi Board of Directors Report

Loekito Saggitariono Direktur Utama President Director Laporan Tahunan | Annual Report 2015 PT. Victoria InsuranceTbk.

11

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang terhormat, Kami panjatkan puji syukur kepada Tuhan yang Maha Esa atas semua pencapaian dan prestasi yang telah diraih oleh Victoria Insurance, tbk (VINS) di tahun 2015. Dalam upaya mencapai prestasi ini VINS senantiasa berpedoman pada Visi dan Misi yang telah disepakati oleh seluruh jajaran manajemen dan karyawan, serta menerapkan prinsipprinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik pada setiap aspek operasional VINS.

Dear Esteemed Shareholders and Stakeholders, Praise God Almighty for all Victoria Insurance (VINS) achievement in 2015. VINS is always using the vision and mission statement which has been acknowledged by all management and employees, The strong commitment of VINS is always apply the principle of Good Corporate Governance on every operational aspects.

Pada tahun 2015 kondisi perekonomian Indonesia mengalami perlambatan dikarenakan oleh faktor global, yaitu melambatnya perekonomian dunia. Kondisi perekonomian tersebut mengakibatkan perlambatan pertumbuhan bisnis pada industri Asuransi, khususnya Asuransi Umum, akan tetapi dengan strategi bisnis yang prudent VINS berhasil membukukan kinerja yang cukup baik.

Although, In 2015, Indonesian economy was experiencing a slowdown, due to the world economic slowdown. The insurance industry, especially General Insurance, has been suffering of slowdown in business growth. But VINS prudent business strategy has been successfully records a good performance in the year 2015.

Kinerja 2015 VINS mengalami peningkatan aset sebesar 33,15% menjadi Rp. 210,61 miliar dari Rp. 158,17 miliar pada tahun 2014. Pertumbuhan dari premi bruto sebesar 50,54%, dari Rp. 26,45 miliar pada tahun 2014 menjadi Rp. 39,82 miliar.

Performance in 2015 VINS assets increased by 33.15% to Rp. 210.61 billion from Rp. 158.17 billion in 2014. Gross premiums increased by 50.54%, from Rp. 26.45 billion in 2014 to Rp. 39.82 billion.

Premi Neto yang diperoleh menunjukkan per tumbuhan sebesar 216,79% , dari Rp. 4,96 miliar ditahun 2014 menjadi Rp. 15,70 miliar. Pertumbuhan ini didapatkan dari pertambahan jumlah nasabah dan dukungan bisnis reasuransi yang baik. Pertumbuhan premi ini didominasi oleh lini usaha kendaraan bermotor dan harta benda. Pendapatan premi, penggunaan beban usaha yang konservatif, Investasi dan Pengendalian Risiko secara komprehensif / menyeluruh memberikan kontribusi positif terhadap peningkatan Laba Bersih. Rasio klaim netto terhadap premi netto mengalami kenaikkan sebesar 38,76% dibandingkan dengan 16,55% pada tahun sebelumnya, namun hasil underwriting mengalami peningkatan yang sangat signifikan sebesar 220,25%, menjadi Rp. 11,61 miliar dari Rp. 3,62 miliar ditahun 2014.

Net premiums earned reached Rp. 17.91 billion a growth of 80.03% compared to Rp. 9.95 billion in 2014. The growth derived from the growing number of customers and strong support from reinsurers’. The premium growth dominated by motor vehicle and Property business lines. Premium income, conservative use of operating expenses, investment and prudent risk management, have contributed positively to the increase in Net Profit. The net claims to net premiums ratio shows an increase of 32.12% compared with 16.55% in the previous year, however, underwriting results were increased significantly by 220.25%, to Rp. 11.61 billion from Rp. 3.62 billion in 2014.

Dengan rasa syukur yang besar, tahun 2015 kami tutup dengan pencapaian laba bersih sebesar Rp. 16,97 miliar yang naik 104,49% dibandingkan hasil tahun 2014 yang sebesar Rp. 8,30 Miliar. Tingkat Risk Based Capital Perseroan adalah 913,51%, jauh diatas batas minimum sebesar 120%, Ini menunjukkan kondisi permodalan Perseroan yang amat sehat.

With great gratitude, we closed the year of 2015 with a net profit of Rp. 16.97 billion, increased by 104.49% compared to Rp. 8.30 Billion results of 2014. VINS Risk Based Capital is 913.51%, far above the minimum limit of 120%, means that VINS is in healthy condition.

Tahun 2015 merupakan juga tahun keberhasilan VINS untuk menjadi Perusahaan publik. Proses penawaran saham perdana VINS yang dilaksanakan pada tanggal 28 September 2015, telah berhasil menghimpun dana masyarakat sebesar Rp. 39,48 miliar.

The year of 2015 was also a successful year for VINS to become a public company. VINS IPO process which was held on 28 September 2015, has managed to collect public funds amounting to Rp. 39.48 billion.

12


Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Budaya Kerja Sebagai penunjang kebutuhan Perseroan akan Sumber Daya Manusia Perseroan menyadari akan pentingnya kualitas sumber daya manusia pada peningkatan pelayanan kepada pelanggan. Hal ini ditunjukkan dengan penambahan sumber daya manusia yang berkualitas dan yang telah memiliki pengalaman yang memadai dan/atau memiliki sertifikasi Ajun Ahli Asuransi Indonesia Kerugian (AAAIK) dan Ahli Asuransi Indonesia Kerugian (AAIK). Untuk mendukung operasional Perseroan Tahun 2015.

Human Resource Development and Work Culture The Company realizes the importance of qualified human resources to improve its services to customers. Indicated by the addition of qualified human resources with adequate Certification and experience as an Associate of Indonesian Insurance Expert (AAAIK) and the Indonesian Insurance Expert (AAIK), to support the Company’s operations in 2015.

Perseroan telah memiliki 31 orang karyawan, dengan 2 orang memiliki sertifikasi AAIK dan 1 orang AAAIK. Di awal tahun 2015, Perseroan telah mengganti Tenaga Ahli Asuransi, Victor M Sinaga dengan Rate Margareta. Pergantian ini telah melalui uji Kepatutan dan kelayakan yang dilaksanakan oleh pihak Otoritas Jasa Keuangan. Sampai saat ini Perseroan belum memiliki karyawan yang berkualifikasi aktuaria, hal ini karena jumlah sumber daya manusia yang memiliki sertifikasi aktuaria di Indonesia belum mencukupi kebutuhan industri asuransi. Untuk menunjang kebutuhan Perseroan akan Sumber Daya Manusia yang memiliki kualifikasi, maka dihimbau kepada setiap karyawan untuk mengikuti pendidikan dan pelatihan atas biaya Perseroan, baik untuk AAAIK, AAIK, maupun sertifikasi aktuaria. Program pelatihan karyawan juga dilaksanakan melalui training internal maupun eksternal.

Overall, VINS has 31 employees, with 2 certified AAIK and 1 certified AAAIK. Early of 2015, VINS has replaced Insurance Expert, Bpk. Victor M Sinaga with Margareta Rate. The replacement has passed fit and proper test by the Financial Services Authority. Until now, VINS has not been able to hire a qualified actuary, because the supply of qualified actuary in Indonesia is insufficient to fulfill the demand of the insurance industry. VINS has provided scholarships’ to every employee who is willing to participate in education and training in actuarial science as well as AAAIK and AAIK, to fulfill the needs for qualified human resources.

Sedangkan untuk Direksi dan Komisaris, Perseroan secara rutin mengikuti seminar yang dilaksanakan oleh Pihak otoritas dan asosiasi industri asuransi, dengan tujuan untuk meningkatkan wawasan dan kompetensi sehingga dapat merespon dengan tepat kebutuhan pasar ditengah-tengah persaingan yang ketat. Budaya dan lingkungan kerja yang profesional dan dinamis terus dipelihara dengan baik oleh Perseroan. Hal ini penting agar tercipta suasana kondusif untuk meningkatkan kinerja karyawan secara individu maupun kolektif.

For the Board of Directors and Board of Commissioners has been regularly attend seminars held by the authorities and the insurance association, to improve their knowledge and competency, to respond appropriately towards competitive insurance market. Professional and dynamic working environment are properly maintained. An important policy to create a conducive atmosphere to improve employee’s performance, individually and collectively.

Kendala Usaha Bisnis Asuransi ikut merasakan dampak dari perlambatan ekonomi pada tahun 2015 dan turunnya realisasi lini bisnis asuransi harta benda dan kendaraan. Menghadapi tantangan tersebut, Perseroan terus memperkuat sumber daya manusia nya dan terus membuka pasar baru agar Perseroan dapat terus maju dan berkembang.

Business Obstacles Insurance businesses suffered from the 2015 economic slowdown and the downturn of the realization of property and vehicles insurance lines. To continue growth and to overcome such challenges, VINS continues to strengthen its human resources and develop new markets.


13

Proyeksi Usaha Pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2016 diperkirakan akan lebih baik bila dibandingkan di tahun 2015. Kondisi ini ditandai dengan rencana pemerintah menurunkan suku bunga bank, tingkat inflasi yang terkendali, stabilisasi nilai tukar, dan lain lain. Dengan memperhatikan indikator diatas, maka Perseroan menetapkan target pertumbuhan yang cukup tinggi, meningkat lebih dari 60% dari pendapatan tahun 2015. Pertumbuhan premi tersebut masih akan tetap ditopang oleh lini usaha harta benda dan kendaraan bermotor.

Business Projections 2016 economic growth in Indonesia is anticipated better compared to 2015. The condition is indicated by the government’s plan to lower banks’ interest rates, controlled inflation, foreign exchange stabilization, etc. Therefore, with the above mentioned indicators, VINS sets a high production target for 2016, increasing by more than 60% of 2015 productions. The production growth supported by the property and motor vehicles business lines.

Penutup Pencapaian dibidang keuangan maupun bukan keuangan sepanjang tahun 2015 ini merupakan bagian penting dari upaya Perseroan membangun masa depan yang lebih baik. Atas nama Manajemen, kami menyampaikan penghargaan dan terima kasih yang sebesar - besarnya kepada para Pemegang Saham, Regulator, Dewan Komisaris, Nasabah, Mitra Usaha, dan Karyawan, yang telah memberikan dukungan atas kemajuan dan pertumbuhan Perusahaan. Kami yakin, dengan kerja keras, komitmen dan Rahmat Tuhan Yang Maha Esa, VINS akan mampu memperoleh hasil yang optimal di tahun 2016

Closing Remarks Overall achievement, financial or non-financial, for the year 2015 was an important milestone efforts for a better future. On behalf of management, we would like to express our appreciation and gratitude to shareholders, regulators, Board of Commissioners, Customers, Business Partners, and Employees, for the efforts and support given to the Company’s growth. We believe that with hard work, commitment and grace of God Almighty, VINS will be able to obtain good results in the year of 2016

Atas nama Dewan Direksi On behalf of the Board of Directors PT Victoria Insurance, Tbk.

Loekito Saggitariono Direktur Utama | President Director

14



15

Profil Perseroan Company Profile

Profil Perseroan Company Profile Nama Perseroan

: PT Victoria Insurance Tbk

Name of Company Tanggal Pendirian

: 11 Mei 1978 (dengan nama PT Asuransi Agung Asia | under the name of PT Asuransi Agung Asia)

Date of Establishment Alamat Kantor

: Gedung The Victoria, Jl Tomang Raya Kav 33-37, Lantai 3B, Jakarta Barat 11440

Office address Telepon

: (62-21) 566 3788

Phone Fax. : (62-21) 566 3789 E-mail : [email protected] Website : www.victoriainsurance.co.id Bidang Usaha Bussiness Line

18

: Asuransi Umum General Insurance



19

Sekilas Perseroan Company Overview Riwayat Singkat

Brief Overview

PT Victoria Insurance Tbk, (“Perseroan”) berkedudukan di Jakarta, adalah Perseroan yang menyediakan jasa asuransi umum, baik program standar maupun khusus, termasuk yang meliputi asuransi kebakaran, asuransi pengangkutan barang, asuransi rangka, asuransi kendaraan bermotor, asuransi alat berat, asuransi rekayasa, asuransi tanggung gugat, asuransi uang, asuransi kebongkaran, asuransi kecelakaan diri dan surety bond kepada pelanggan baik perorangan maupun badan hukum.

PT Victoria Insurance Tbk, (the “Company”) is domiciled in Jakarta, is a company that provides services of general insurance, both the standard program or special, including covering fire insurance, freight insurance, Hull insurance, motor vehicle insurance, heavy equipment insurance, engineering insurance, liability insurance, money insurance, burglary insurance, personal accident insurance and surety bonds to customers, both individuals and legal corporate.

Perseroan pertama kali didirikan dengan nama PT Asuransi Agung Asia pada tahun 1978. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan yang terakhir adalah berdasarkan Akta No. 98 tanggal 12 November 2015 yang dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid, SH.,M.KN Notaris di Jakarta. Pada tanggal 28 September 2015 Perseroan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia.

The Company was first established under the name of PT Asuransi Agung Asia in 1978. The Articles of Association have been amended several times, and the latter was based on the Deed No. 98 dated November 12, 2015 made before Hasbullah Abdul Rasyid, SH.,M.KN Notary in Jakarta. On 28 September 2015 the Company listed its shares on the Indonesia Stock Exchange.

$

06 01 2015 Melakukan penawaran Umum Saham Perdana di Bursa Efek Indonesia.

1978 Pendirian Perusahaan Perseroan dengan nama PT Asuransi Agung Asia

05 Milestone

2013 Operasional kantor pusat pindah ke gedung Victoria.

PT Victoria Insurance Tbk

1989 Perubahan nama menjadi PT Asuransi SUMMA.

2010 Perusahaan Perseroan diambil alih oleh group Victoria.

1993 Perubahan nama menjadi PT Asuransi Umum Centris.

04 03 20


02

Struktur Organisasi Organization Structure

Komisaris utama President Commissioner

Direktur Utama President Director

Audit Internal Internal Audit

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Direktur keuangan Director of Finance

Direktur Independen Independent Director

Keuangan Finance

Akunting Accounting

GA & HRD

Informasi Teknologi IT

Klaim Claim

Sales & Marketing

Underwriter

Reasuransi Reinsurance

Dewan Komisaris | Board of Commissioners Sulistijowati : Komisaris Utama | President Commissioners Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas : Komisaris Independen | Independent Commissioner Jimmy Paulus Watulingas : Komisaris Independen | Independent Commissioner Dewan Direksi | Board Of Directors Loekito Saggitariono : Direktur Utama | President Director Suryadi : Direktur | Director Drs. Fatchurhuda : Direktur Independen | Independent Director Audit Internal | Internal Audit Dicky Mulyadi

GA & HRD Nia Hapsari

Underwriter Saripudin

Sekretaris Perusahaan | Corporate Secretary Nia Hapsari

Informasi Teknologi | IT Willi Sukirto

Reasuransi | Reinsurance Darmayani Nasution

Keuangan | Finance Debora

Penjualan dan Pemasaran | Sales & Marketing Rate Margareta

Akunting | Accounting Mutmainah Puji Astuti

Klaim | Claim Vinda Krisilania


21

Visi Misi

Vision & Mission

Visi Menjadi perusahaan asuransi umum nasional terbaik di kelasnya dalam memberikan nilai-nilai kepada tertanggung, mitra usaha, pegawai, pemegang saham, dan masyarakat.

Vision To become the best national general insurance in its class in delivering values to our customers, business partners, employees, shareholders, and communities.

Misi Membangun Perusahaan yang sehat dan terpercaya : • Memberikan layanan asuransi dan pengelolaan risiko yang unggul berdasarkan nilai-nilai kejujuran, keadilan dan kehati-hatian. • Memenuhi ketentuan dan peraturan yang terkait dengan bisnis Perusahaan. • Membangun hubungan saling menguntungkan dengan mitra bisnis. • Menciptakan interaksi kerja yang saling mendukung dan lingkungan kerja yang kondusif. • Menjamin kesejahteraan pegawai. • Memastikan nilai premium bagi pemegang saham dengan pengelolaan modal dan resiko secara efisien dan menguntungkan • Meningkatkan hubungan komunitas melalui program tanggung jawab sosial.

22


Mission To build a healthy and trustworthy Company by: • Providing insurance and risk management services with advantage quality based on truthful, fairness and prudent values. • Fulfilling the rule and regulation that are relevant to Company business. • Developing an amicable relationship with business partners. • Creating work interaction that supports each other and provides good working environment. • Securing employees’ prosperity • Assuring premium value to the shareholders by managing capital and risks efficiently and profitably. • Enhancing relationship with communit y by implementation of social responsibility program.

Nilai Dasar Perseroan Value of the Company Fokus Pelanggan

Integritas

Penghargaan

Mutu

: Komitmen kepada tertanggung. Upaya terbaik untuk melindungi risiko tertanggung, memberikan janji dan menepatinya. : Mematuhi ketentuan hukum yang berlaku dan kebijakan Perusahaan - dalam perkataan dan perbuatan. Kejujuran, karakter dan perilaku etis sebagai pedoman tindakan yang benar. : Menghargai pegawai, mitra usaha dan komunitas. Komitmen atas perlakuan adil, keberagaman, kepercayaan dan saling menghargai. : Pengakuan dan penghargaan atas prestasi kerja. Komitmen untuk selalu melakukan yang terbaik

Customer Focus : Commitment to our clients. Striving to protect their risks, to make promises and to deliver them. Integrity

: To c o m p ly w i t h a p p l i c a b l e l a w s , regulations and company policies – in our words and in our deeds. Honesty, character and ethical behavior as guide to do the right thing.

Rewards

: We value our employees, partners and communities. We are dedicated to fair treatment, diversity, trust and mutual respect. : We recognize and reward excellence in the workplace. Commited to do always the best.

Quality


5

Dewan Komisaris & Dewan Direksi Board of Commissioners and Direstors

DEWAN KOMISARIS Board of Commissioners

Sulistijowati Komisaris Utama President Commissioner Warga Negara Indonesia, 56 tahun, berdomisili di Jakarta Selatan. Menjabat sebagai Komisaris Utama PT Victoria Insurance Tbk. sejak tahun 2012. Memperoleh gelar S1 Ekonomi dari Universitas Indonesia pada tahun 1982. Sebelumnya menjabat sebagai Komisaris Utama PT Bank Victoria International Tbk di Jakarta (2002-2012), Komisaris PT Bank Victoria International Tbk di Jakarta (2000-2002), Asisten Direktur Pelaksana Pegasus di Jakarta (1998-2000), Direktur Utama PT Duta Kirana Finance di Jakarta (1996-1998), Vice President Project Finance di Chase Manhattan Bank, NA di Jakarta (1993-1996), Vice President – Team Leader of Corporate Finance di Citibank, NA di Jakarta (1984-1992).

26


Indonesian citizen, 56 years old, domiciles in South Jakarta. Becomes the President Commissioner of PT Victoria Insurance Tbk. since 2012. She earned her Bachelor in Economics from the University of Indonesia in 1982. She previously served as the Commissioner of PT Bank Victoria International Tbk in Jakarta (2002-2012), Commissioner of PT Bank Victoria International Tbk in Jakarta (2000 -2002), Assistant Managing Director of Pegasus in Jakarta (1998-2000), President Director of PT Duta Kirana Finance in Jakarta (1996-1998), Vice President of Project Finance at Chase Manhattan Bank, NA in Jakarta (1993-1996), Vice President - Team Leader of Corporate Finance at Citibank, NA Jakarta (1984-1992).

Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas Komisaris Independen Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 32 tahun, berdomisili di Jakarta Pusat. Menjabat sebagai Komisaris Independen PT Victoria Insurance Tbk sejak tahun 2012. Menerima gelar MSc – Insurance & Risk Management dan MBA – Financial Management dari Trinity College & University, Delaware – USA.

An Indonesian Citizen, 32 years old, based in Central Jakarta. Actively serving as a Commissioner of PT Victoria Insurance Tbk since 2012. Holds a double master’s degree MSc – Insurance & Risk Management and MBA – Financial Management from Trinity University, Delaware – USA.


27

Jimmy Paulus Watulingas Komisaris Independen Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 50 tahun, berdomisili di Bogor. Menjabat sebagai Komisaris Independen PT Victoria Insurance Tbk. sejak tahun 2015. Memperoleh gelar S1 Informatika Komputer dari Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” pada tahun 1988. Sebelumnya menjabat sebagai Direktur PT KENT Mandiri Indonesia di Jakarta (2015), Kepala Divisi Bisnis dan teknologi PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (2009 - 2014), Pengembangan Bisnis, Manajer Proyek Jamsostek dan Kepala Operasi Outsourcing PT Astra Graphia Information Technology di Jakarta (2007 - 2009), Kepala Divisi Teknologi Informasi PT Asuransi Umum Bintang Tbk di Jakarta (2006 - 2007), Manajer Teknologi Informasi Sekolah Internasional Mountain View di Jakarta(2002 - 2005), Asisten Wakil Presiden, Kepala Divisi Teknilogi Informasi dan Proyek Khusus PT Asuransi Jiwa Prudential di Jakarta(1999 - 2001), Manajer Pengolahan data PT AJB Bumiputera 1912 di Jakarta (1990 - 1996), Assistant manager Citibank di Jakarta (1989 1990), Penyelia Pengolahan Data Elektronik PT Rajawali Citra Televisi Indonesia di Jakarta (1988 - 1989).

28


Indonesian citizen, 50 years old, domiciles in Bogor. He served as the Independent Commissioner of PT Victoria Insurance Tbk. since 2015. He received Bachelor degree in Computer Information from the National Development University “Veteran” in 1988. He previously served as Director of PT KENT Mandiri Indonesia in Jakarta (2015), Head of the Business and Technology Division of PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha (2009-2014), Business Development, Jamsostek Project Manager and Chief of Outsourcing Operations of PT Astra Graphia Information Technology in Jakarta (2007-2009), Head of Information Technology Division of PT General Insurance Bintang Tbk in Jakarta (2006-2007), Information Technology Manager at Mountain View International School in Jakarta (2002-2005), Assistant Vice President, Head of Information Technology and Special Projects at PT Asuransi Jiwa Prudential Jakarta (1999-2001), Data Processing Manager of in PT AJB Bumiputera 1912 in Jakarta (1990-1996), Assistant manager of Citibank in Jakarta (1989-1990), Supervisor of Electronic Data Processing at PT Rajawali Citra Televisi Indonesia in Jakarta (1988-1989).

DEWAN DIREKSI Board of Directors

Loekito Saggitariono Direktur Utama President Director Warga Negara Indonesia, 60 tahun, berdomisili di Jakarta Utara. Menjabat sebagai Direktur Utama PT Victoria Insurance Tbk. sejak tahun 2012. Memperoleh gelar Manajemen Keuangan dari Universitas Parahyangan Bandung pada tahun 1985. Sebelumnya menjabat sebagai Vice President Director PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha di Jakarta (2009-2011), Agency Sales Director PT Commonwealth Life di Jakarta (2007-2008), AVP – Regional Agency Development Director PT Prudential Life Assurance di Jakarta (2000-2007), Senior Manager – Head of Internal Audit PT Prudential Life Assurance di Jakarta (1998-2000), Senior Manager – Head of Finance & Accounting PT Prudential Life Assurance di Jakarta (1995-1998), General Manager Finance & Accounting PT Bali Nippon Insurance (1993-1995), Assistant General Manager – Finance & Accounting PT Lippo General Insurance (1988-1993), Assistant Manager – Bussiness Development PT Purnamala International Indonesia (currently Eka Life) (1986-1987).

Indonesian citizen, 60 years old, domiciles in North Jakarta. Assumed the role as President Director of PT Victoria Insurance Tbk. since 2012. Obtained a degree in Financial Management from Parahyangan University Bandung in 1985. He previously served as Vice President Director of PT Asuransi Jiwa Adisarana Wanaartha in Jakarta (2009-2011), Agency Sales Director of PT Commonwealth Life in Jakarta (2007-2008), AVP-Regional Development Agency Director of PT Prudential Life Assurance in Jakarta (2000-2007), Senior Manager-Head of Internal Audit of PT Prudential Life Assurance in Jakarta (1998-2000), Senior Manager-Head of Finance & Accounting of PT Prudential Life Assurance in Jakarta (1995-1998), General Manager of Finance & Accounting at PT Bali Nippon Insurance (1993-1995), Assistant General Manager-Finance & Accounting of PT Lippo General Insurance (1988-1993), Assistant ManagerBussiness Development of PT Purnamala International Indonesia (currently PT Eka Life) (1986-1987).


29

Suryadi Direktur Director Warga Negara Indonesia, 38 tahun, berdomisili di Jakarta Barat. Menjabat sebagai Direktur PT Victoria Insurance Tbk. sejak tahun 2013. Memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanegara Jakarta pada tahun 2000 dan Master in Finance dari Universitas Tarumanegara Jakarta pada tahun 2007. Sebelumnya menjabat sebagai Vice President Finance & Accounting PT Skybee Tbk di Jakarta (2011-2013), Finance General Manager PT Menamas Mitra Energi di Jakarta (2008-2011), Finance Controller PT Garudafood Putra Putri Jaya (2006-2008), Finance and Accounting Manager PT Unitama Sari Mas di Jakarta (2005-2006), Group Head Johan Malonda Astika & Co di Jakarta (2000-2005).

30


Indonesian citizen, 38 years old, domiciles in West Jakarta. He has served as Director of PT Victoria Insurance Tbk. since 2013. He received a Bachelor of Accounting from the Tarumanegara University Jakarta in 2000 and a Masters in Finance from the Tarumanegara University Jakarta in 2007. He previously served as Vice President of Finance & Accounting in PT Skybee Tbk in Jakarta (2011-2013), Finance General Manager of PT Mitra Energi Menamas in Jakarta (2008-2011), Finance Controller of PT Garudafood Putra Putri Jaya (2006-2008), Finance and Accounting Manager of PT Unitama Sari Mas in Jakarta (2005-2006), Group Head of Johan Malonda Astika & Co in Jakarta (2000-2005).

Drs. Fatchurhuda Direktur Independen Independent Director Warga Negara Indonesia, 49 tahun, berdomisili di Tangerang. Menjabat sebagai Direktur Independen PT Victoria Insurance Tbk. sejak tahun 2014. Memperoleh gelar Sarjana Ilmu Administrasi Negara dari Universitas Brawijaya Malang pada tahun 1990, Ajun Ahli Asuransi Indonesia Kerugian (AAAIK) dari AAMAI Jakarta pada tahun 2005, Ahli Asuransi Indonesia Kerugian (AAIK) dari AAMAI Jakarta pada tahun 2007 dan Indonesian Certified Property Underwriter (ICPU) dari AAMAI Jakarta pada tahun 2010. Sebelumnya menjabat sebagai Internal Auditor, General Manager Tehnik dan sebagai Tenaga Ahli Perusahaan PT Asuransi Umum Videi di Jakarta (2010-2014), Kepala Divisi Tehnik dan Tenaga Ahli Perusahaan PT Asuransi Karyamas Sentralindo di Jakarta (2008-2010), Unit Head Underwriting Dept (2007-2008), Manager IT (2001-2007), Pro-Manager MIS (1994-2001) PT Asuransi Multi Artha Aliasindo di Jakarta, Staff IT PT Starsurya Perkasa Jakarta (1993-1994), Staff MIS PT Asuransi Bina Dharma Artha Jakarta (1991-1993).

Indonesian citizen, 49 years old, domiciles in Tangerang. He was appointed as Independent Director of PT Victoria Insurance Tbk .since 2014. He earned a Bachelor degree in Public Administration from the Brawijaya University in 1990. He obtained certification as Assistant Expert Indonesia Insurance Losses (AAAIK) from AAMAI Jakarta in 2005, Indonesia Insurance Expert Losses (AAIK) from AAMAI Jakarta in 2007 and Indonesian Certified Property Underwriter (ICPU) from AAMAI Jakarta in 2010. He previously served as Internal Auditor, Technical General Manager and as the company Expert at PT Asuransi Umum Videi in Jakarta (2010-2014), Head of the Technical Division and company expert of PT Asuransi Karyamas Sentralindo in Jakarta (2008-2010), Unit Head Underwriting Dept (2007-2008), Manager IT (2001-2007), Pro-Manager MIS (1994-2001) of PT Asuransi Multi Artha Aliasindo in Jakarta, IT Staff of PT Starsurya Perkasa Jakarta (1993-1994), MIS Staff of PT Asuransi Bina Artha Dharma Jakarta (1991-1993).


31

Informasi Kepemilikan Saham Shareholder Information

Tipe Saham Type of Shares

Jumlah Saham No. of Shares

Persentase Saham Percentage of Shares

Lebih dari 5% Above 5%

1.064.213.595

73,37 %

Aldo Jusuf Tjahaja

Kurang dari 5% Less than 5%

10.744.905

0,74 %

Masyarakat

Kurang dari 5% Less than 5%

375.532.000

25,89 %

Nama Pemegang Saham Shareholder Name PT Victoria Investama Tbk.

Shareholder Chart

0,74 % 73,37 %

PT Victoria Investama Tbk Aldo Jusuf Tjahaja

25,89 % Masyarakat | Public

32


Kronologis Pencatatan Saham Chronological Listing of Shares No

Nama Pemegang Saham Activities

Tanggal Pencatatan Listing Date

Perubahan Jumlah Saham Additional Shares

Jumlah Saham Dicatatkan Total Shares listed

1

Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering

17-Sep-15

1.450.490.500

1.450.490.500

2

Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia Stock Listing at Indonesian Stock Exchange

28-Sep-15

-

-

Struktur Permodalan Capital Structure

Jumlah Saham No. of Shares

Nilai Saham @ Rp 100.00 IDR 100 Par Value

Modal Dasar | Authorized Capital

4.250.000.000

425.000.000.000,00

Total Modal Ditempatkan dan Modal Disetor | Total Issued and Paid-up Capital

1.450.490.500

145.049.050.000

Saham Dalam Portepel | Shares in Portepel

2.799.509.500

279.950.950.000

Keterangan Description

Pencatatan Saham: Bursa Efek Indonesia | Shares Listing: Indonesia Stock Exchange


33

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Supporting Institutions and Professionals of the Capital Market

Akuntan Publik: Tjahjadi & Tamara Gedung Jaya, Lt. 4. Jl. M.H. Thamrin No.12 Jakarta 10340 Tugas : Mengaudit dan mereview Laporan Keuangan Tahunan

Public Accountants: Tjahjadi & Tamara Jaya Building, Floor 4. Jl. M.H. Thamrin No. 12 Jakarta 10340 Task : Annual Financial Statements audit and review

Notaris: Fathiah Helmi, SH Graha Irama Floor 6C Jl. HR. Rasuna Said Kav 1-2 Blok X-1 Kuningan Timur, Setia Budi Jakarta, 12950 Tugas : Membuat Akta-akta perjanjian

Notary: Fathiah Helmi, SH Graha Irama Floor 6C Jl. HR. Rasuna Said Kav 1-2 Blok X-1 Kuningan Timur, Setia Budi Jakarta, 12950 Task : Creates deeds

Biro Administrasi Efek: PT Adimitra Jasa Korpora Rukan Kirana Boutiqe Office Jl. Kirana Avenue III Blok F3 No. 5 Kelapa Gading -Jakarta Utara 14250 Tugas : Mengelola administrasi Saham Perseroan

Share Register : PT Adimitra Services Korpora Rukan Kirana Boutique Office Jl. Kirana Avenue III Block F3 No. 5 Kelapa Gading North -Jakarta 14250 Task : Manages the administration of Shares

Konsultan Hukum: Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo Office 8, Lantai 15 Unit H SCBD Lot 28 Jl. Senopati Raya No. 8B Jakarta12190 Tugas : Pemberian jasa hukum

Legal Consultant: Marsinih Martoatmodjo Iskandar Kusdihardjo Office 8, Floor 15 Unit H SCBD Lot 28 Jl. Senopati Raya No. 8B Jakarta12190 Task : Provides legal services

Penilai Publik: Jennywati, Kusnanto & rekan Plaza Bapindo Citibank Tower Lantai 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jakarta 12190 Tugas : Analisa Kemampuan Perseroan

Public Appraisal: Jennywati, Kusnanto & rekan Plaza Bapindo Citibank Tower Floor 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 54-55 Jakarta 12190 Tasks : Analysis of the Company’s Capabilities

Catatan: Total fee yang diberikan kepada Profesi Penunjang di atas sebesar Rp. 880.000.000,- dengan periode penugasan masing-masing 1 tahun.

Note: The total fees given to the above supporting professionals was in the amount of Rp. 880,000,000, - with each assignment period of 1 year.

34



35

Peristiwa Penting dan Penghargaan 2015 Important Event and Award

PT Victoria Insurance Tbk (VINS mengadakan RUPS Luar Biasa yang diselenggarakan pada tanggal 20 Nopember 2015.

PT Victoria Insurance Tbk (VINS) held Extraordinary General Meeting of Shareholders on November 20, 2015.

VINS resmi mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 28 September 2015. Perseroan melepas saham sebesar 376.000.000.000 (Tiga Ratus Tujuh Puluh Enam Juta ) saham atau 25,92 persen dari modal ditempatkan dan disetor penuh. VINS was officially listed its shares on the Indonesia Stock Exchange (IDX) on September 28, 2015. The Company listed 376,000,000 (Three Hundred Seventy Six Million) shares or representing 25,92% from the total issued and paid-in capital.

36


VINS mendapatkan penghargaan dari Warta ekonomi sebagai tiga besar “Best Financial Performance General Insurance Company 2015” untuk kategoti aset dibawah Rp. 250.000.000.000 (Dua Ratus Lima Puluh Milliar Rupiah) VINS was awarded by Warta Ekonomi as top three Best Financial Performance in 2015 for category “General Insurance Company with Asset Less then Rp. 250 billion (two hundred and fifty billion rupiah).


37

Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis

Tinjauan Makroekonomi

Macroeconomic Overview

Perlambatan pertumbuhan perekonomian ekonomi global kemudian memberikan tekanan terhadap kondisi perekonomian Indonesia sepanjang tahun 2015. Pertumbuhan ekonomi global belum mampu menunjukkan perbaikan tingkat pertumbuhan, berdasarkan data IMF1, tingkat pertumbuhan dunia dan negara-negara emerging market serta negara berkembang lainnya berada pada level 3,10% dan 4,00% di tahun 2015. Pertumbuhan ini juga terhambat karena perekonomian China yang cenderung mengalami penurunan dan ikut mengguncang kondisi perekonomian di banyak kawasan, khususnya Asia. Salah satu dampak terbesar dari penurunan ekonomi China adalah tertekannya harga komoditas dunia dan juga permintaan barang konsumsi.

The Slowing growth of global economic has pressured Indonesian economy condition throughout the year of 2015. Global economic growth has not been able to demonstrate any meaningful improvement, according to the IMF, the growth rates of the world and emerging market and other developing countries were at the level of 3.10% and 4.00% in 2015. The growth was also hampered because the declining Chinese economy which mainly contributed towards the destabilization of economic conditions in many regions, particularly Asia. One of the biggest impacts of China’s economic deflation is depression of global commodity prices and consumer goods demand.

Tertekannya harga komoditas, terutama komoditas mineral dan pertanian, telah mempengaruhi kinerja ekspor Indonesia, yaitu mengubah pola ekspor sehingga Indonesia lebih meningkatkan ekspor manufaktur dan membatasi komoditas primer. Menurunnya aliran investasi asing juga terjadi di banyak negara, termasuk Indonesia, yang terutama diakibatkan oleh perlambatan ekonomi dunia dan penurunan harga komoditas. Faktor yang kedua adalah repatriasi modal ke Amerika Serikat yang dipicu oleh ketidakpastian seputar kenaikan Fed Fund Rate (FFR) dari the US Federal Reserve yang juga turut menyebabkan tingginya arus modal asing keluar (foreign capital outflow) dari Indonesia. Hal tersebut terjadi sebagai suatu bentuk antisipasi investor asing, dan juga disebabkan oleh perbaikan tingkat pertumbuhan di Amerika dan kebijakan moneter yang lebih kondusif.

Pressured on commodity prices, particularly mineral and agriculturals commodities, have affected Indonesia’s export performance, which changed the pattern of Indonesia’s export that increasing manufacture goods exports and constraining primary commodities. The reducing of foreign investments flow also occured in many countries, including Indonesia, mainly due to the world economic slowdown and falling of commodity prices. The second factor is the repatriation of capital to the United States which was triggered by uncertainties surrounding the Fed Funds Rate (FFR) hike by the US Federal Reserve that contributed high level of foreign capital outflow from Indonesia. The outflow occured as an act of foreign investor’s anticipation, aldo due to the improvement in the US growth rate and conducive monetary policy.

Kondisi ini pun turut membuat nilai tukar rupiah terdepresiasi sejak pertengahan tahun 2014, hingga ditutup pada kisaran Rp. 13.778 per Dolar AS, terkoreksi sebesar 11,30% dari nilai tukar tahun pada 2014 yang ditutup sebesar Rp. 12.388.

Also, these conditions caused Rupiah’s exchange rate againts US dollar depreciated continuesly since mid 2014, its closed at Rp. 13.778 per US dollar by end of the year 2015, or fell by 11.30% compared to the exchange rate in 2014 which was closed at Rp. 12.388,However, in the middle of the challenging situation and conditions, the Indonesian economy was able to achieve a growth rate of 4.79% in 2015, thanks to the contribution of economic growth in the fourth quarter of 2015 which was recorded at 5.04% (yoy), the highest compared to the three previous quarters. The management believes that these results were in line to the expectations of economic performance improvement that has taken place by the end of 2015.

Namun demikian, ditengah-tengah situasi dan kondisi yang penuh tantangan tersebut, perekonomian Indonesia mampu untuk mencapai tingkat pertumbuhan 4,79% di tahun 2015, berkat kontribusi pertumbuhan ekonomi di kuartal keempat tahun 2015 yang tercatat sebesar 5,04% (yoy), tertinggi diantara tiga kuartal sebelumnya. Manajemen berpendapat bahwa hasil tersebut sesuai dengan ekspektasi perbaikan kinerja ekonomi yang telah berlangsung di akhir tahun 2015. Bank Indonesia mempertahankan BI rate di level 7,50% untuk memitigasi dampak dan ekses negatif dari pelambatan pertumbuhan global serta sebagai upaya untuk memperbaiki nilai tukar Rupiah atas Dollar Amerika. Sebelumnya, di bulan Februari 2015, Bank Indonesia menurunkan BI rate sebesar 25 basis points (bps) dari level 7,75% menjadi 7,50%. Tingkat inflasi tahunan yang rendah sebesar 3,33% di tahun 2015 (vs. 8,08% di tahun 2014) sesuai dengan target inflasi Bank Indonesia dan pemerintah yang sebesar 4±1%. Hasil ini menunjukkan stabilitas dan perbaikan kondisi perekonomian yang semakin positif di tahun 2015.

Bank Indonesia kept the BI rate at the level of 7.50% to mitigate the impact and negative effects of global growth slowdown, as well to improve the Rupiah exchange rate against the US dollar. Earlier in February 2015, Bank Indonesia had reduced the BI Rate by 25 basis points (bps) from the level of 7.75% to 7.50%. The annual inflation rate as low as 3.33% in 2015 (vs. 8.08% in 2014) was in accordance with Bank Indonesia’s and the government’s target inflation of 4 ± 1%. This results had demonstrated the stability and improving economic conditions in 2015.

Tinjauan Industri

Industry Overview

Berdasarkan data Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI), di tahun 2015, pendapatan premi bruto mencapai Rp. 58,88 triliun, angka tersebut menunjukkan tingkat pertumbuhan sebesar 6,70% apabila dibandingkan dengan periode tahun 2014 lalu yang

Based on data from the General Insurance Association of Indonesia (AAUI), in 2015, gross premium income achieved at Rp. 58.88 trillion, the figure shows a growth rate of 6.70% when compared with the period of 2014 achievement at Rp. 55.17 trillion. AAUI previously

40


mencapai Rp. 55,17 triliun2. AAUI sebelumnya memperkirakan pertumbuhan premi bruto akan sebesar 12-13% di tahun 2015, akan tetapi penurunan kinerja industri di kuartal keempat tahun 2015 terutama pada segmen usaha terbesar yakni asuransi harta benda (properti) dan kendaraan bermotor menyebabkan estimasi tersebut tidak tercapai.

estimated that gross premium growth will be around 12-13% in 2015, but the decreasing of industrial performance in the fourth quarter of 2015, especially in the largest business segment such as property insurance and motor vehicle had caused such estimates could not be fullfilled.

Penurunan dua kelas usaha terbesar disebabkan oleh adanya Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Nomor 21 Tahun 2015 tentang Penetapan Tarif Premi atau Kontribusi Pada Lini Usaha Asuransi Harta Benda dan Asuransi Kendaraan Bermotor. Selanjutnya, rendahnya tingkat pertumbuhan ekonomi serta penurunan tingkat daya beli masyarakat terhadap kendaraan bermotor di sepanjang tahun 2015 turut membatasi tingkat pertumbuhan asuransi kendaraan bermotor yang hanya tumbuh 3,20%.

The decline in those two largest insurance business segments was caused by the Circular of the Financial Services Authority (FSA) Number 21 Year 2015 concerning Stipulation of Premium or Business Line Contributions On Property Insurance and Motor Vehicle Insurance. Furthermore, the low levels of economic growth and the decreasing of society’s purchasing abilities of motor vehicles during 2015, has limited the growth rates of motor vehicle insurance, thus only grew by 3.20%..

Namun demikian, dua segmen usaha industri asuransi umum yang mengalami pertumbuhan tertinggi secara persentase adalah segmen asuransi kredit (56,30%) dan asuransi tanggung gugat (25,60%). Namun, segmen asuransi properti (harta benda) lah yang mencatatkan pertumbuhan berdasarkan nominal paling tinggi, yakni sebesar Rp. 1,40 triliun di tahun 2015.

Nevertheless, two bussiness segments of general insurance industry which experienced with highest growth in percentage were the credit insurance segment (56.30%) and liability insurance (25.60%). However, the property insurance segment was the only segment which recorded the highest nominal growth, i.e. Rp. 1.40 trillion in 2015.

Secara keseluruhan, bisnis asuransi umum adalah bisnis yang masih bertahan dalam keterpurukan ekonomi global, serta pertumbuhannya masih berada diatas pertumbuhan PDB nasional yang sebesar 4,79% di tahun 2015.

Overall, the general insurance business is a business that still survive in the global economic downturn, and the industry growth remained above the national GDP growth i.e. 4.79% in 2015.

Prospek Usaha

Business prospect

Di tahun 2016, Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI) memprediksi premi bruto industri masih memiliki peluang untuk tumbuh pada kisaran 15-20%. Faktor-faktor pendukung utama pertumbuhan industri asuransi umum antara lain datang dari: • Perbaikan pertumbuhan perekonomian nasional, • Tingkat inflasi yang tetap rendah, • Sejumlah proyek infrastruktur pemerintah cepat berjalan, • Program KUR (kredit usaha rakyat) yang ditargetkan mencapai Rp 100-120 triliun pada 2016, • Peluncuran satelit milik PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) yang memiliki belanja modal sebesar USD 200 juta, • Peningkatan penjualan kendaraan bermotor.

The General Insurance Association of Indonesia (AAUI) predicted gross premium industry, in 2016, still has a growing opportunity ranged of 15-20%. The main supporting factors of the general insurance industry’s growth, among others would be resulted from : • Improvement in national economic growth, • The inflation rate should be remain low, • A number of government infrastructure projects would continue rapidly., • KUR (small loans), which is targeted to reach Rp 100-120 billion in 2016 should run smoothly. • The success ful launch of satellites owned by PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI), which had a capital expenditure of USD 200 million, • The increasing of motor vehicle sales. If all those assumptions were proved, it is very possible that the general insurance gross premiums growth will achieve the targeted level. In addition, other fundamental factors that will continue to support the growth of general insurance is the size of the Indonesian population that reached 250 million people and its fairly rapid growing middle class but witha low insurance penetration rate, which is 20.00% lower than the figures of total population. Therefore, the potential for insurance growth in Indonesia is still quite large because there are still many Indonesian people who haven’t own insurance policy. The sizeable Indonesian population becomes a factor whichattracts foreign investors in insurance industry to develop their insurance company in Indonesia.

Apabila seluruh asumsi tersebut tercapai, maka sangatlah mungkin pertumbuhan premi bruto asuransi umum akan mencapai level yang ditargetkan. Selain itu faktor-faktor fundamental lain yang akan terus menyokong pertumbuhan asuransi umum adalah besarnya populasi penduduk di Indonesia yang mencapai 250 juta orang dan pertumbuhan kelas menengah nya yang cukup pesat namun tingkat penetration rate asuransi masih sangat kecil, yakni dibawah angka 20,00% dari total penduduk. Oleh karena itu potensi pertumbuhan asuransi indonesia masih cukup besar karena masih banyak masyarakat indonesia yang belum menggunakan jasa asuransi. besarnya populasi penduduk indonesia menjadi faktor yang mempengaruhi investor asing dari industri asuransi mengembangkan perusahaan asuransinya di indonesia.


41

Tinjauan Operasional

Operational Overview

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang asuransi kerugian. Kegiatan ini telah memperoleh izin dari Menteri Keuangan republik indonesia dengan Surat Keputusan no. Kep-604/ KM.13/1991 tanggal 4 desember 1991, Surat direktur jenderal lembaga Keuangan no. S-4256/lK/1993 tanggal 24 juli 1993 dan terakhir dengan Surat Keputusan dari Menteri Keuangan no. Kep-599/KM.10/2010 tanggal 27 oktober 2010 tentang Pemberian Izin Usaha di bidang asuransi Kerugian sehubungan perubahan nama menjadi PT Victoria Insurance Tbk.

In accordance with article 3 of the articles of association of the Company, the Company’s scope of business activity is in the field of insurance. This activity has obtained a license from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia with Decree Number Kep604/KM.13/1991 dated 4 December 1991, the Director General of Financial Institutions Letter Number S-4256/LK/1993 dated 24 July 1993 and the latest Decree by the Minister of Finance Number Kep-599/KM.10/2010 dated 27 October 2010 on Permit Granting in the field of Loss Insurance in relation the Company’s name change to PT Victoria Insurance Tbk.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut: • Menjalankan usaha dibidang asuransi kerugian termasuk menerbitkan polis-polis; • Menerima pembayaran premi-premi dalam hubungannya dengan polis-polis atau kontrak-kontrak asuransi; • Menetapkan atau membayarkan tuntutan-tuntutan atau polispolis atau-kontrak-kontrak asuransi yang dikeluarkan atau yang diadakan oleh Perseroan; • Menjalankan setiap kegiatan dan usaha yang sesuai dengan maksud dan tujuan sebagaimana dimaksud dalam ayat-ayat tersebut diatas dan melakukan usaha-usaha dalam pengertian seluas- luasnya dengan cara dan bentuk sebagaimana disyaratkan dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan negara republik indonesia;

To achieve the objectives mentioned above, the Company may carry out the main business activities as follows: • Runs a business in the field of insurance, including issuing policies; • Receives payment of premiums in relation to the policies or contracts of insurance; • Establishes or pays claims or policies or insurance contracts issued or held by the Company; • Runs any business activity that is consistent with the intent and purpose as mentioned on the above article and make efforts in the most possible sense of manner and form as required without lessening the state regulations of the Republic of Indonesia;

Visi Perseroan adalah menjadi Menjadi perusahaan asuransi umum nasional terbaik di kelasnya dalam memberikan nilai-nilai kepada tertanggung, mitra usaha, pegawai, pemegang saham, dan masyarakat.

The Company’s vision is to become the best national public insurance company in its class by means of delivering value to the insured, business partners, employees, shareholders, and society.

Guna mewujudkan visinya, Perseroan menjalankan misinya yaitu membangun perusahaan yang sehat dan terpercaya dengan cara:

In order to realize its vision, the Company fulfills its mission to build a healthy and trusted company by means of: • Provides superior insurance and risk managementservices based on the values of honesty, fairness and prudence; • Complies with the rules and regulations applicable to the Company’s business; • Establishes mutually beneficial relationships with business partners; • Creates an interaction of mutual support and a conducive working environment; • Ensures the welfare of employees; • Ensures premium value for its shareholders by managing capital and risk efficiently and profitably; • Improves community relations through social responsibility programs.

• • • • • •

Memenuhi ketentuan dan peraturan yang terkait dengan bisnis Perseroan; Membangun hubungan saling menguntungkan dengan mitra bisnis; Menciptakan interaksi kerja yang saling mendukung dan lingkungan kerja yang kondusif; Menjamin kesejahteraan pegawai; Memastikan nilai premium bagi pemegang saham dengan pengelolaan modal dan resiko secara efisien dan menguntungkan; Meningkatkan hubungan komunitas melalui program tanggung jawab sosial.

Perseroan menerapkan kegiatan underwriting, manajemen risiko, dan strategi investasi yang disiplin dan konservatif, untuk menjaga likuiditas yang cukup agar pembayaran klaim tepat waktu. hal ini dicapai dengan berfokus pada peluang underwriting yang menguntungkan, bukan pangsa pasar, seleksi risiko yang prudent, penentuan harga yang tepat, dan penyesuaian portofolio bisnis agar tetap fleksibel dan responsif terhadap peluang. Perseroan mempertahankan citra terpercaya dengan keterbukaan dan membangun keyakinan dalam hubungan tertanggung, dengan cara merespons klaim dan keluhan secara cepat dan efektif, sehingga meningkatkan kepuasan pelanggan.

42


The Company implements adisciplined and conservative underwriting activities, risk management, and investment strategy, to maintain sufficient liquidity in order to meet claim payments on time. This is achieved by focusing on profitable underwriting opportunities, not market share, prudent risk selection, appropriate pricing, and the adjustment of business portfolio in order to remain flexible and responsive to opportunities. The Company maintains a trusted image with transparency and build confidence in the relationship with the insured, by responding quicklyand effectively to claims and complaints, thereby increasing customer satisfaction.

VINS menyediakan jasa asuransi umum, baik program standar maupun khusus, termasuk asuransi yang meliputi kebakaran, kendaraan bermotor, angkutan laut, engineering, dan surety bond, kepada pelanggan, antara lain multifinance, perbankan, pemerintah daerah, badan usaha milik negara, swasta dan individu. Segmen usaha Perseroan dibagi dalam lima kelompok segmen yaitu segmen asuransi properti, asuransi pengangkutan, asuransi kendaraan bermotor, asuransi kecelakaan dan kesehatan dan segmen lain-lain, yang meliputi rangka kapal, liability, engineering dan aneka.

VINS provides general insurance services, both the standard program and special, including insurance covering fire, motor vehicles, marine transportation, engineering, and surety bond. Customers based among others including multifinance company, banks, local government, state-owned enterprises, private companies and individuals. The Company’s business segments are divided into five divisions consisting of property insurance, transport insurance, motor vehicle insurance, accident and health insurance and other segments, which include hull, liability, engineering and miscellaneous insurance.

Di tahun 2015, Perseroan mencatat pertumbuhan jumlah premi asuransi bruto sebesar 50,54% menjadi sebesar Rp 39,82 miliar dari Rp. 26,45 miliar di tahun 2014. Kenaikan jumlah premi asuransi kebakaran sebesar 46,62% menjadi contributor utama kenaikan nilai total premi asuransi bruto Perseroan. Berikut adalah tabel kinerja perkembangan pendapatan premi asuransi bruto dari masing-masing produk asuransi yang VINS miliki:

In 2015, the Company recorded a growth in the number of gross insurance premium of 50.54% to Rp 39.82 billion from Rp. 26.45 billion in 2014. The increase in the number of fire insurance premiums by 46.62% has become the main contributor of the increase in the gross insurance premium total value. Below is a table of VINS’ gross insurance premium revenue from each insurance product:

2014

2015

15.178

22.254

46,62%

Pengangkutan Barang / Transport

1.882

2.562

36,11%

Rangka / Marine Hull

811

-

N/A

5.631

6.098

8,29%

Rekayasa / Engineering

306

457

49,57%

Tanggung Gugat / Liabilities

40

106

166,20%

2.343

8.120

246,63%

-

12

N/A

263

215

-18,12%

26.454

39.824

50,54%

Keterangan | Description Properti | Property

Kendaraan Bermotor / Motor Vehicle

Kecelakaan Diri / Personal accident Surety Bond / Surety Bond Aneka / Various Total

%

Dalam miliar rupiah | in IDR billion


43

Kinerja pendapatan premi asuransi neto turut membukukan peningkatan yang cukup signifikan sebesar 80,02% menjadi Rp. 17,91 miliar dari Rp. 9,95 miliar di tahun 2014. Berikut adalah tabel kinerja perkembangan pendapatan premi asuransi neto dari masing-masing produk asuransi yang VINS miliki:

The performance of net insurance premium income also recorded a significant increase of 80.02% to Rp. 17.91 billion from Rp. 9.95 billion in 2014. Below is a table of VINS’ net insurance premium income from each insurance product:

2014

2015

Properti | Property

2.277

4.652

104,27%

Pengangkutan Barang / Transport

1.089

1.292

18,60%

Rangka / Marine Hull

271

-

N/A

4.190

5.038

20,23%

Rekayasa / Engineering

58

68

16,81%

Tanggung Gugat / Liabilities

20

51

160,80%

1.809

6.631

266,55%

-

12

N/A

235

167

-28,89%

9.949

17.911

80,02%

Keterangan | Description

Kendaraan Bermotor / Motor Vehicle

Kecelakaan Diri / Personal accident Surety Bond / Surety Bond Aneka / Various Total

%

Dalam miliar rupiah | in IDR billion

Strategi Usaha Perseroan

Company Business Strategy

Strategi usaha yang dilakukan Perseroan adalah sebagai berikut:

Business strategy conducted by the Company are as follows:

44

•

Fokus pada peluang underwriting yang menguntungkan, bukan pangsa pasar, dengan seleksi risiko secara prudent, penentuan harga yang benar dan penyesuaian portfolio bisnis agar tetap fleksibel dan responsif terhadap peluang.

•

Focuses on profitable underwriting opportunities, not market share, with prudent risk selection, pricing is right and the adjustment of the business portfolio in order to remain flexible and responsive to opportunities.

•

Menerapkan disiplin atas kegiatan underwriting dan manajemen resiko.

•

Applies discipline on underwriting and risk management activities.

•

Menerapkan strategi investasi yang konservatif untuk melindungi modal & menyediakan likuiditas yang cukup untuk pembayaran claim tepat waktu.

•

Applies a conservative investment strategy to protect capital and provide adequate liquidity to make claim payments on time.

•

Menjaga dan meningkatkan citra terpercaya Perseroan dengan keterbukaan dan membangun keyakinan dalam hubungan dengan tertanggung.

•

Maintains and improves the image of a trusted company with transparency and build confidence in the relationship with the insured.

•

Meningkatkan kualitas layanan demi tercapainya kepuasan pelanggan dengan senantiasa menjaga komitmen yang tinggi.

•

Improves the quality of service in order to achieve customer satisfaction by continuously maintains a high commitment.

•

Perseroan secara aktif mengejar kesempatan untuk tumbuh dan berkembang. Menentukan lini bisnis yang menjadi prioritas utama. Menyusun produk yang inovatif dan melakukan indetifikasi pelanggan baru serta peluangpeluang pasar.

•

The Company is actively pursue opportunities to grow and develop. Determinetop priority businesslines. Develop innovative products and conduct identification of new customers and market opportunities.


•

Melakukan penetrasi pada sumber-sumber bisnis yang telah dianalisa layak untuk dibidik dan melakukan terobosan-terobosan untuk mendapatkan pangsa pasar yang baru serta perluasan jaringan pemasaran di daerahdaerah prospektif diluar jakarta.

•

Meningkatkan kompetensi layanan dilakukan dengan membina hubungan baik dengan pelanggan melalui komunikasi, menciptakan inovasi dan memberikan pelayanan yang baik dan pembinaan kualitas SDM dengan mengembangkan tingkat profesionalitas, integritas dan kompetensi.

•

Penetrates the feasible business sources which have been previously analyzed and creates breakthroughs to gain new market share and expansion of marketing network in prospective areas outside Jakarta.

•

Improves the services competency performed by fostering good relations with customers through communication, innovation and provide good services and develop the quality of human resource by increasing professionalism, integrity and competence.

Tinjauan Keuangan Financial Review Laporan Laba Rugi Komprehensif

Comprehensive Income Statement

Pendapatan Perseroan membukukan jumlah pendapatan di tahun 2015 sebesar Rp. 34,23 miliar. Angka tersebut menunjukkan perkembangan yang signifikan sebesar 84,28% dari jumlah pendapatan di tahun 2014 sebesar Rp. 18,57 miliar. Kenaikan signifikan tersebut berasal dari kontribusi-kontribusi komponen pendapatan sebagai berikut: 1. Pendapatan Premi Neto Pertumbuhan sebesar 216,79% dialami oleh jumlah pendapatan premi neto Perseroan sebesar Rp 15,70 miliar dari sebelumnya Rp. 4,96 miliar di tahun 2014. Kenaikan nilai premi bruto sebesar 50,54% menjadi Rp. 39,82 miliar serta penurunan sebesar 82,83% pada perubahan bruto liabilitas premi dari Rp. 7,34 miliar menjadi Rp. 1,26 miliar menjadi sebab utama kenaikan pendapatan premi Perseroan. Berdasarkan segmen usaha, segmen properti memiliki kontribusi atas penerimaan bruto sebesar 55,88% atau Rp. 22,254 miliar, diikuti oleh segmen kecelakaan diri sebesar 20,39% atau 8,120 miliar. Sedangkan segmen kendaraan, pengangkutan dan lain-lain, masing-masing berkontribusi sebesar 15,31%, 6,43% dan 1,988%

Total Revenues Total revenues in 2015 amounting to Rp. 34.23 billlion. Increased by 84.28% compare to total revenues in 2014 amounting to 18.57 billion. The increase was due to the following :

2. Pendapatan Komisi Neto Pendapatan komisi Perseroan mengalami kenaikan tajam sebesar 440,20% menjadi Rp. 1,36 miliar. Kontribusi terbesar pendapatan komisi neto berasal dari segmen properti sebesar Rp. 1,59 miliar dimana angka tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 17,57% dari tahun sebelumnya yang sebesar Rp. 1,35 miliar. Kenaikan tertinggi pada komponen pendapatan komisi neto dialami oleh segmen pengangkutan yang tumbuh sebesar 239,51% menjadi sebesar Rp. 313,96 miliar. 3. Pendapatan Hasil Investasi Pendapatan hasil investasi merupakan komponen pendapatan terbesar kedua Perseroan dengan nilai Rp.

1. Net Premium Income The Company’s net premium income increased by 216.79% to 15.70 billion from Rp. 4.96 billion. The increase in gross premium by 50.54% to Rp. 39.82 billion and a decrease of 82.83% on gross changes in premium liabilities from Rp. 7.34 billion to Rp. 1.26 billion becomes a major driver on the Company’s premium income increament. Based on business segments, property sector has contributed to the gross premiums amounted to 55.88% from total or at Rp. 22,254 billion, followed by personal accident

segment which amounted to 20.39% from total or Rp. 8.120 billion. While the motor vehicle sector, transport and others, each of which accounted for 15.31%, 6,43% and 1.988% from total

gross premium revenues.. 2. Net Commission Income The driven by mostly the property segment which increased 17.57% from the previous year.. The largest contributior of net commission income came from the property segment by Rp. 1.59 billion,of which the figure grew by 17.57% from the previous year of Rp. 1.35 billion. The highest increment in net commission income components was contribute by the motor vehicle segment, of which grew by 239.51% to Rp. 313.96 billion. 3. Investment Income Income from investment results is the Company’s second largest revenue component with a value of Rp. 15.24 billion, increased by 16.91% from Rp. 13.04 billion in the previous year. The increase in bond interest income valueby


45

15,24 miliar, atau mengalami kenaikan sebesar 16,91% dari Rp. 13,04 miliar di tahun sebelumnya. Kenaikan nilai pendapatan bunga obligasi sebesar 201,32% menjadi Rp 10,16 miliar berkontribusi sebesar 66,64% terhadap kenaikan hasil investasi.

201.32% to Rp 10.16 billion, was accounted for 66.64% of the investment results improvement.

Beban

Expenses

Jumlah beban Perseroan di tahun keuangan 2015 adalah sebesar Rp. 16,92 miliar atau mengalami kenaikan sebesar 65,13% apabila dibandingkan dengan jumlah beban di tahun 2014 sebesar Rp. 10,25 miliar. Komponen beban Perseroan terdiri dari 41,02% beban klaim neto dan 58,98% beban usaha dengan penjelasan sebagai berikut: 1. Beban Klaim Neto Kenaikan sebesar 321,61% pada nilai beban klaim neto menyebabkan bobot beban klaim neto mengalami kenaikan dari 16,06% menjadi 41,02% dari jumlah beban di tahun 2015 atau sebesar Rp. 6,94 miliar. Kenaikan nilai klaim bruto sebesar 824,43% menjadi Rp. 15,46 miliar menjadi pendorong utama kenaikan tersebut. 2. Beban Usaha Beban usaha Perseroan tercatat sebesar Rp. 9,98 miliar atau naik sebesar 16,04% di tahun 2015. Komponen gaji dan tunjangan yang menyusun 52,38% beban usaha mengalami kenaikan sebesar 42,79% menjadi Rp. 5,23 miliar. Sementara beban sewa yang berkontribusi sebesar 13,16% atas beban usaha meningkat sebesar 40,61% menjadi Rp. 1,31 miliar.

The Company’s total expenses in the financial year of 2015 was Rp. 16.92 billion or surged by 65.13% when compared with total expenses in 2014 amounted to Rp. 10.25 billion. The Company’s expense components consists of 41.02% net claims expense and 58.98% operating expenses with explanation as follows:

Laba Sebelum Pajak

Profit beforeTax

Laba sebelum pajak Perseroan mengalami pertumbuhan sebesar 107,85% menjadi Rp. 17,30 miliar dari nilai di tahun 2014 yang sebesar Rp. 8,32 miliar.

The Company’s profit before tax grew by 107.85% to Rp. 17.30 billion compare to theamount in 2014 at Rp. 8.32 billion.

Laba Tahun Berjalan

Net Profit

Perseroan mencetak laba tahun berjalan 2015 sebesar Rp. 16,97 miliar tumbuh signifikan sebesar Rp. 104,99% dari laba tahun berjalan 2014 yang sebesar Rp. 8,30 miliar. Marjin laba bersih Perseroan turut tumbuh sebesar 4,90% menjadi sebesar 49,59% di tahun 2015.

The Company recorded profit for the year in 2015 amounting to Rp. 16.97 billion, which grew significantly by 104.99% compare to the income for the year in 2014 amounting to Rp. 8.30 billion. The Company’snet profit margin also grew by 4.90% to 49.59% in 2015.

46


1. Net Claims Expenses An increase of 321.61% on the net claims expenses had caused net claims expense weight to total expenses increased from 16.06% to 41.02% in 2015, or Rp. 6.94 billion. The increase in the value of gross claims by 824.43% to Rp. 15.46 billion, became the main driver. 2. Operating Expenses The Company’s operating expenses was recorded at Rp. 9.98 billion, or grew by 16.04% in 2015. Salaries and benefits components make up 52.38% of total operating expenses, and the value has increased by 42.79% to Rp. 5.23 billion. While the rent expense which accounted for 13.16% of operating expenses has increased by 40.61% to Rp. 1.31 billion.

Neraca

Balance Sheet

Aset

Asset

Aset Perseroan memiliki nilai sebesar Rp. 210,61 miliar per tanggal 31 Desember 2015. Posisi aset Perseroan menunjukkan pertumbuhan sebesar 33,14% dari Rp. 158,19 miliar pada 31 Desember 2014. Kenaikan tersebut berasal dari kontribusi sebagai berikut:

The Company’s assets have a value of Rp. 210.61 billion as of 31 December, 2015. The position of the Company’s assets shows a growth rate of 33.14% from Rp. 158.19 billion at 31 December 2014. This increase came from the following contributors:

1. Investasi Pertumbuhan aset Perseroan utamanya disebabkan oleh peningkatan nilai jumlah investasi. Pada akhir tahun 2015, jumlah investasi yang dimiliki Perseroan adalah sebesar Rp. 167,90 miliar, meningkat sebesar 43,51% dari tahun sebelumnya dengan kontribusi sebesar 79,72% total asset. Kenaikan ini disebakan oleh peningkatan nilai efek tersedia untuk dijual sebesar 58,23% menjadi Rp. 105,81 miliar serta peningkatan sebesar 54,05% atas nilai investasi pada deposito berjangka menjadi sebesar Rp. 62,00 miliar.

1. Investment The growth of the Company’s assets is primarily driven by an increase in the value of the investment amount. At the end of 2015, the amount of investments owned by the Company is at Rp. 167.90 billion, or increased by 43.51% from the previous year, with a contribution of 79.72% from total assets. This increment was caused by the jump in the value of securities available for sale by 58.23% to Rp. 105.81 billion and an increase of 54.05% over the value of investments in time deposits to Rp. 62.00 billion.

2. Aset Reasuransi Aset reasuransi Perseroan yang berkontribusi sebesar 7,14% dari total aset atau sebesar Rp. 15,04 miliar mengalami penurunan sebesar 42,74% apabila dibandingkan dengan nilai di tahun 2014 yang berjumlah Rp. 26,27 miliar.

2. Reinsurance Assets The Company’s reinsurance assets of which accounted for 7.14% of total assets, or at Rp. 15.04 billion, has decreased by 42.74% when compared to the value in 2014 amounted to Rp. 26,27 billion.

3. Piutang Premi Piutang premi Perseroan tercatat sebesar Rp. 15,22 miliar di akhir tahun 2015. Nilai piutang premi meningkat sebesar 65,83% dari posisi di akhir tahun 2014 sebesar Rp. 9,18 miliar.

3. Premium Receivables Premium receivables is recorded at Rp. 15.22 billion by the end of 2015. The value of premiums receivable has increased by 65.83% from the position at the end of 2014 amounted to Rp. 9.18 billion.

Liabilitas Perseroan memiliki jumlah liabilitas per tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp. 46,03 miliar dimana nilai tersebut menunjukkan penurunan sebesar 6,23% dari posisi tahun 2014 yang sebesar Rp. 49,09 miliar. Salah satu faktor utama penyebab penurunan liabilitas Perseroan adalah penurunan nilai liabilitas asuransi.

Liabilities

1. Liabilitas Asuransi Liabilitas asuransi Perseroan terdiri dari premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi liabilitas klaim, yang masing-masing berkontribusi sebesar 37,68% dan 14,68% dari total aset. Pada akhir tahun 2015, nilai premi yang belum merupakan pendapatan sebesar Rp. 17,35 miliar, atau naik sebesar 7,83%, sedangkan estimasi liabilitas klaim menunjukkan penurunan sebesar 60,87% menjadi Rp. 6,76 miliar.

1. Insurance Liability The Company’s insurance liability consist of unearned premiums and estimated liability claims, which respectively accounted for 37.68% and 14.68% of total Company’s assets. By the end of 2015, the value of unearned premiums amounting to Rp. 17.35 billion, higher by 7.83%, whereas the estimated liability claims shows a decline of 60.87% to Rp. 6.76 billion.

2. Utang Titipan Nasabah Utang titipan nasabah memiliki kontribusi sebesar 18,93% dari total aset Perseroan. Utang titipan nasabah pihak ketiga tercatat sebesar Rp. 2,55 miliar atau mengalami penurunan sebesar -18,70%. Utang titipan nasabah pihak berelasi disisi lain, mengalami peningkatan sebesar 46,85% menjadi Rp. 6,17 miliar.

2. Customer’s Entrusted Debt Customer’sentrusted debthas contributed to 18.93% of the total assets of the Company. The third party customer’sentrusted debtis amounted to Rp. 2.55 billion or decreased by 18.70%. The related parties customer’sentrusted debton the other hand was increased by 46.85% to Rp. 6,17 billion.

The Company owns a total liabilities of Rp. 46.03 billion as per 31 December 2015 of which the value has decrease by 6.23% from the year 2014’s amount at Rp. 49.09 billion. One of the primary factors which caused such decrease in liabilities of the Company is the decline in value of insurance liabilities.


47

Ekuitas

Equity

Jumlah ekuitas Perseroan per tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp. 164,58 miliar, jumlah tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 50,87% dari Rp. 109,09 miliar di tahun 2014. Kenaikan jumlah ekuitas disebabkan oleh kenaikan 45,05% pada nilai modal ditempatkan dan disetor Perseroan dari Rp. 100,00 miliar di tahun 2014 menjadi Rp. 145,05 miliar di tahun 2015. Selain itu, pertumbuhan 127,85% saldo laba Perseroan sebesar Rp. 16,97 miliar turut berkontribusi signifikan atas pertumbuhan jumlah ekuitas tersebut.

The Company’s total equity as of 31 December 2015 amounted to Rp. 164.58 billion, or advanced by 50.87% from Rp. 109.09 billion in 2014. The increase in total equity was due to the 45.05% increase in the value of the Company’s issued and paid up capital, from Rp. 100.00 billion in 2014 to Rp. 145.05 billion in 2015. Moreover, the 127.85% growth of the Company’s retained earnings amounting to Rp. 16.97 billion has contributed significantly to the growth of the total equity.

Laporan Arus kas Cash Flow Statement

Kas dan Bank

Cash and Bank

Perseroan memiliki posisi kas dan bank di awal tahun sebesar Rp. 1,98 miliar. Di tahun 2015, nilai kas dan bank Perseroan mengalami peningkatan sebesar Rp. 539,30 juta, sehingga posisi kas dan bank Perseroan di akhir tahun 2015 menjadi sebesar Rp. 2,52 miliar. Penambahan modal disetor neto menjadi kontributor utama kenaikan posisi kas dan bank bersih Perseroan. Rincian perubahan arus kas Perseroan adalah sebagai berikut:

The Company owned cash and bank at the beginning of the year amounting to Rp. 1.98 billion. In 2015, the value of the Company’s cash and bank increased by Rp. 539.30 million, the Company’s cash position and bank at the end of 2015 is at Rp. 2.52 billion. The addition of the paid-up capital became a major contributor towards net increase in the Company’s cash and bank value. Details of changes in the cash flows of the Company are as follows:

Arus Kas dari Aktivitas Operasi

Cash Flows from Operating Activities

Perseroan mencatat nilai kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi sebesar Rp. 1,76 miliar di tahun 2015 yang disebabkan oleh adanya aktivitas-aktivitas pembayaran yang mengalami peningkatan. Pembayaran-pembayaran tersebut antara lain: pembayaran premi asuransi sebesar Rp. 20,58 miliar, pembayaran klaim sebesar Rp. 14,85 miliar dan pembayaran beban usaha sebesar Rp. 8,96 miliar.

The Company recorded the value of net cash used in operating activities amounted to Rp. 1.76 billion in 2015 due to the increased paymemt activities. These payments are: insurance premiums payment amounting to Rp. 20.58 billion, claims payment of Rp. 14.85 billion and the payment of operating expenses of Rp. 8.96 billion.

Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Cash Flows from Investing Activities

Disepanjang tahun 2015, Perseroan mencatat nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi sebesar Rp. 34,66 miliar, nilai tersebut mengalami kenaikan sebesar 646,99% dari nilai tahun 2014 yang sebesar Rp. 4,64 miliar. Kenaikan signifikan tersebut antara lain disebabkan oleh penurunan nilai pencairan deposito berjangka sebesar 89,73%, dari Rp. 31,62 miliar di tahun 2014 menjadi Rp. 3,25 miliar di tahun 2015. Penempatan efek tersedia untuk dijual sebesar RP. 55,36 miliar, serta penempatan deposito berjangka sebesar Rp. 25,00 miliar menjadi kontributor utama penggunaan kas untuk aktivitas investasi.

Throughout 2015, the Company recorded net cash used in investing activities amounted to Rp. 34.66 billion, the value has increased by 646.99% from the 2014 value of Rp. 4.64 billion. The significant increase was partly due to a decrease in time deposits disbursement rate of 89.73%, from Rp. 31.62 billion in 2014 to Rp. 3.25 billion in 2015. The placement of securities available for sale of Rp. 55.36 billion, as well as time deposits placement amounting to Rp. 25.00 billion became major contributors for the use of cash for investing activities.

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan

Cash Flows from Financing Activities

Perseroan mencatat nilai kas bersih dari aktivitas pendanaan yang berasal dari penambahan modal disetor neto sebesar Rp. 36,96 miliar di tahun 2015 yang berasal dari pengeluaran saham baru dari dalam simpanan (portepel) Perseroan sebanyak 376.000.000 saham.

The Company recorded net cash value from financing activities which derived from the addition of net paid-up capital of Rp. 36.96 billion in 2015 from the issuance of new shares from portepel as many as 376 million shares.

48


Rasio-rasio Keuangan Financial Ratios

Rasio Solvabilitas

Solvency ratio

Perseroan memiliki rasio solvabilitas yang diukur dengan cara membandingkan jumlah liabilitas dengan ekuitas di tahun 2015 sebesar 27,97%. Nilai rasio tersebut mengalami penurunan sebesar 17,03% dari 45,00% di tahun 2014. Selanjutnya, Perseroan juga memiliki rasio liabilitas terhadap aset sebesar 21,86% dimana rasio tersebut lebih rendah 9,18% dari rasio di tahun 2014 yang sebesar 31,03%. Kedua hal ini menunjukkan peningkatan kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajibankewajibannya yang semakin meningkat.

The Company has a solvency ratio which measured by comparing the amount of liabilities to total equity in 2015 at 27.97%. The ratio value decreased by 17.03% from 45.00% in 2014. Furthermore, the Company also has liabilities to assets ratio of 21.86%, which is 9.18% lower than the ratio in 2014 at 31.03%. Both of ratios indicates an improvement in the ability of the Company to fulfill its obligations.

Perubahan Kebijakan Akuntansi Pada tanggal 1 Januari 2015, Perusahaan menerapkan sejumlah standar, perubahan dan interpretasi yang dianggap relevan dengan laporan keuangan yaitu:

Changes in Accounting Policies On January 1, 2015, the Company adopted a number of standards, amendments and interpretations which deemed relevant to the financial statements as follows:

Dampak terhadap laporan keuangan atas penerapan standar akuntansi tersebut di atas telah diungkapkan dalam catatan laporan keuangan yang relevan.

PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”, • PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”, • PSAK No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”, • PSAK No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, • PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” • PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures” • PSAK No. 68 (Revised 2013), “Fair Value Measurements”, The impact on the financial report on the application of accounting standards mentioned above have been disclosed in the notes to the financial statements that are relevant.

Penggunaan Dana IPO

Fund From IPO

Dari hasil penawaran umum perdana saham (IPO), Perseroan berhasil meraup dana sebesar Rp 39.48 miliar. Hasil bersih dari dana IPO setelah dikurangi biaya IPO adalah sebesar Rp. 37,30 miliar. Per tanggal 31 Desember 2015, Perseroan telah menggunakan seluruh dana hasil IPO untuk keperluan investasi sesuai dengan realisasi penggunaan dana menurut prospektus.

From the initial public offering (IPO), the Company managed raised Rp 39.48 billion of public fund. The net IPO proceeds after deducting IPO fees was at Rp. 37.30 billion. As of December 31, 2015, the Company has used all of the proceeds for investment purposes in accordance with the plan according to the prospectus.

• • • • • • •

PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan keuangan”, PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, PSAK No. 48 (Revisi 2014),”Penurunan Nilai Aset”, PSAK No. 50 (Revisi 2014),”Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” PSAK No. 60 (Revisi 2014),”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, PSAK No. 68 (Revisi 2013),”Pengukuran Nilai Wajar”,

•


49

Transaksi Afiliasi dan Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan

Affiliate Transactions and Transactions with Conflict of Interest

Jumlah pendapatan premi dari pihak berelasi untuk tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 20,97% dan 21,94% dari jumlah pendapatan premi bruto dengan rincian adalah sebagai berikut:

Total premium income from related parties in 2015 and 2014 are respectively totaled to 20.97% and 21.94% of the total gross premium income with details as follows:

2015

2014

8.335

5.779

15

6

-

19

8.349

5.805

2015

2014

Beban usaha | Operating Expenses

907,5

83,6

Persentase dari jumlah beban usaha | As percentage from total operating expenses

9,09%

0,97%

Beban klaim | Claim expenses

642,9

261,5

Persentase dari jumlah beban klaim bruto | As percentage from total gross claim expenses

4,16%

15,64%

9,5

183,3

0,24%

5,97%

72,7

37,3

-

336,1

-

133,2

72,7

506,7

0,48%

3,89%

PT Bank Victoria International Tbk (BVIC) PT Victoria Securities PT Victoria Investama Tbk (VICO) Jumlah | Total

Beban komisi | Commission expenses Persentase dari jumlah beban komisi | As percentage from total commission expenses Penghasilan bunga deposito berjangka dan obligasi | Interest income from time deposit and bond Pendapatan dividen | Dividend income Laba penjualan investasi | Proceed from Investment Jumlah | Total Persentase dari jumlah hasil investasi | As percentage from total investment result

Dalam jutaan rupiah | in IDR billion

50


Dividen

Dividend

Perseroan merencanakan untuk mengusulkan pembagian dividen kas kepada seluruh pemegang saham berdasarkan rasio pembayaran dividen sebanyak-banyaknya 30% (tiga puluh persen) dari laba tahun berjalan setelah menyisihkan cadangan yang diharuskan, mulai tahun buku 2015, kecuali ditentukan lain oleh RUPS.

The Company plans to propose a cash dividend to the shareholders based on the dividend payout ratio as much as 30% (thirty percent) of current year profit after setting aside the required reserves, starting from the fiscal year of 2015, unless otherwise determined by the AGM.

Pembayaran dividen pada masa yang akan datang akan bergantung, antara lain pada hasil operasi, laba ditahan, kebutuhan kas, kondisi keuangan, peluang bisnis, kepatuhan terhadap peraturan dan perundang-undangan. Serta factor-faktor lain yang dianggap relevan oleh direksi Perseroan.tidak ada jaminan bahwa Perseroan akan mampu membayar dividen atau akan membayar dividen atau keduanya dimasa yang akan datang.

Payment of dividends in the future will depend, among other results of operations, retained earnings, cash requirements, financial condition, business opportunities, compliance with regulations and legislation. As well as other factors deemed relevant by the Board of Directors. There is no assurance that the Company will be able to pay dividends or will pay dividends, or both in the future.

Tidak terdapat pembatasan-pembatasan (negative covenants) yang merugikan pemegang saham sehubungan dengan pembatasan pihak ketiga dalam rangka pembagian dividen.

There are no restrictions (negative covenants) that are detrimental to shareholders with respect to limitation of third parties in the distribution of dividends.


51

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

Tata kelola Perusahaan Good Corporate Governance

Perkembangan dunia usaha telah menumbuhkan kesadaran dari berbagai pihak mengenai pentingnya Tata Kelola Perusahaan yang Baik dalam mendorong terciptanya persaingan yang sehat dan iklim usaha yang kondusif. Negara, pelaku usaha, dan masyarakat memiliki peran masing-masing dalam mendukung penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik untuk menunjang pertumbuhan dan stabilitas ekonomi yang berkesinambungan, selain itu penerapan asas Tata Kelola Perusahaan yang Baik menciptakan keunggulan bagi suatu perusahaan dalam menghadapi persaingan dan memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan. Menyadari hal ini, maka Perusahaan berkomitmen untuk berperan aktif dengan senantiasa memastikan penerapan asas-asas Tata Kelola Perusahaan yang Baik secara konsisten pada setiap aspek bisnis dan di semua jajaran perusahaan dengan mewujudkan: a. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi. b. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite-Komite dan Satuan Kerja yang menjalankan fungsi pengendalian internal perusahaan. c. Penerapan fungsi kepatuhan dan manajemen risiko. d. Rencana strategis Perusahaan berdasarkan Rencana Kerja dan Anggaran Dasar Perusahaan (RKAP). e. Transparansi informasi, termasuk di antaranya kondisi keuangan Perusahaan.

The development of business has raised various stakeholders’ awareness on the importance of Good Corporate Governance to encourage the creation of healthy competition and a conducive business climate. The country, businessmen and society have their respective roles in supporting the implementation of Good Corporate Governance to support steady and sustainable economic growth, furthermore, the application of Corporate Governance Good principles will create an advantage for a company in face of competition and will provide value-added for stakeholders. The Company is committed to play an active role by ensuring the consistent application of the Good Corporate Governance principles on every business aspect and the entire company by: a. Implementation of Board of Commissioners and Board of Directors duties and responsibilities. b. The availability and tasks execution of Committees and Task Force which carry out the functions of internal control. c. Implementation of compliance and risk management function. d. The Company’s strategic plan is based on the company’s budget Work Plan (RKAP). e. Transparency of information, including the Company’s financial condition.

Penerapan prinsip - prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Application of Good Corporate Governance principles

Dalam menerapkan Tata Kelola Perusahaan yang Baik, Perusahaan mengacu pada UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Anggaran Dasar Perusahaan, Peraturan OJK, serta peraturan perundang- undangan lain yang terkait dengan bidang usaha Perusahaan, Perusahaan juga senantiasa memastikan kompetensi sumber daya manusia, pengelolaan risiko dan mitigasinya, pengelolaan keuangan yang berhati-hati, fungsi pengendalian internal, kepatuhan terhadap peraturan, dan menghindari benturan kepentingan. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik juga merupakan salah satu kunci utama dalam mencapai visi dan misi Perusahaan dan merupakan komitmen dari seluruh Komisaris, Direksi dan pegawai Perusahaan. Sistem pengelolaan perusahaan yang berlaku di Perusahaan dirancang dengan memperhatikan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik telah tertanam dalam nilai-nilai Perusahaan dan menjadi budaya kerja Perusahaan sebagaimana tercantum dalam pedoman umum Tata Kelola Perusahaan yang Baik yang disusun oleh Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) yaitu sebagai berikut :

In the implementation of Good Corporate Governance, the Company refers to the Regulation No. 40 of 2007 in respect of Incorporated Companies, the Articles of Association, the FSA Regulations, as well as other laws and regulations related to the Company’s line of business. The Company also continues to ensure the competency of its human resources, risk management and mitigation, prudent financial management, internal control functions, regulatory compliance, and conflicts of interest avoidance. The implementation of Good Corporate Governance is also one of the major factor to achieve the vision and mission of the company and represents the commitment from every Commissioners, Directors and employees of the Company.

a. Keterbukaan Untuk menjaga obyektivitas dalam menjalankan bisnisnya, Perusahaan menyediakan informasi yang material dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Perusahaan memberikan informasi yang seluas-luasnya kepada publik dan pemegang saham, sesuai dengan peraturan OJK maupun atas inisiatif sendiri.

a. Transparency To maintain objectivity in running the business, the Company provides material and relevant information that easily accessible and understood by stakeholders. The company delivers information to the widest public and shareholders, in accordance with FSA regulations and on its own initiative. Reports are published regularly and promptly, that includes

54


The management system of the Company which design incorporates the principles of Good Corporate Governance has been embedded in the Company’s values and becomes a work culture. This is contained in the Good Corporate Governance’s general guidelines compiled by the National Committee on Governance Policy (NCGP) as follows:

Laporan-laporan diterbitkan secara berkala dan tepat waktu, mencakup Laporan Keuangan Semester, dan Laporan Keuangan Tahunan yang diaudit, serta Laporan Tahunan. Informasi juga diberikan melalui media cetak dan elektronik, dan paparan publik bila diperlukan.

Half-Year Financial Report and Audited Annual Financial Statements, and the Annual Report. Information is also provided through the print and electronic media, and through the public expose when necessary.

b. Akuntabilitas Perusahaan memiliki sistem pengelolaan perusahaan yang mendukung terciptanya kejelasan fungsi, pelaksanaan dan pertanggungjawaban organ perusahaan. Langkah-langkah yang dilakukan untuk menegakkan prinsip akuntabilitas, antara lain pelaporan Direksi kepada Dewan Komisaris mengenai rencana anggaran tahunan dan evaluasi bersama atas kinerja keuangan Perusahaan, penyampaian laporan keuangan pada RUPS Tahunan, penunjukan auditor eksternal, serta pemberlakuan Etika Bisnis dan Pedoman Perilaku Perusahaan.

b. Accountability The Company has a corporate management system that supports the establishment of the corporate organs’ clarity of function, execution and accountability. Steps which taken to uphold the principles of accountability are namely: The Board of Directors reporting to the Board of Commissioners on the annual budget plan and the joint evaluation of the Company’s financial performance, financial reporting at the Annual General Meeting of Shareholders, the appointment of the external auditor, as well as the implementation of Business Ethics and Company’s Code of Conduct.

c. Pertanggungjawaban Perusahaan senantiasa mengutamakan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan serta melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan lingkungan, sehingga dapat terpelihara kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan mendapat pengakuan sebagai warga korporasi yang baik.

c. Responsibility Compliance to laws and regulations as well as performing responsibility towards the society and the environment are The Company’s priority, therefore, long-term business sustainability can be maintained and received a recognition as a good corporate citizen.

d. Independensi Perusahaan memastikan bahwa pengelolaan perusahaan dilakukan secara independen sehingga masing-masing organ perusahaan tidak saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain. Sebagai contoh, Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan memiliki pendapat yang independen dalam setiap keputusan yang diambil, namun dimungkinkan untuk mendapatkan saran dari konsultan independen, hukum, sumber daya manusia dan komite-komite untuk menunjang kelancaran tugasnya.

d. Independence The Company ensures that the Company’s management is performed independently so that each of the Company’s organ does not dominating another and can not be interfered by other parties. For example, the Board of Commissioners and Directors of the Company have independent views in every decision made, but it is possible to obtain the advice from independent consultants, legal, human resources and committees to support their duties.

e. Kewajaran dan Kesetaraan Perusahaan menerapkan perlakuan yang setara baik kepada publik, otoritas pasar modal, komunitas pasar modal, maupun para pemangku kepentingan. Hubungan dengan karyawan dijaga dengan memperhatikan hak dan kewajibannya secara adil dan wajar.

e. Fairness and Equality The Company applies equal treatment to the public, capital market authorities, the capital market community, as well as stakeholders. The relationship with the employees is maintained with due regard to their rights and obligations in a fair and reasonable way.

Organ Perusahaan The Organs of the Organization Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris dan Direksi merupakan organ utama Perusahaan yang mempunyai peran utama dalam setiap keberhasilan implementasi Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Dalam pelaksanaannya organ utama dibantu oleh organ pendukung seperti: Komite Audit, Komite Nominasi dan Remunerasi, Komite Pemantau Risiko, Komite kebijakan Corporate Governance. Semua organ Perusahaan dalam menjalankan fungsinya harus sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar Perusahaan. Masing-masing organ mempunyai independensi dalam melaksanakan tugas, fungsi serta tanggung- jawabnya dan kesemuanya ditujukan untuk kepentingan Perusahaan.

General Meeting of Shareholders (GMS), the Board of Commissioners and Directors are the main organs of the Company which have leadership roles in any successful implementation of Good Corporate Governance. During the implementation, main organs are aided by supporting organ such as: The Audit Committee, Nomination and Remuneration Committee, Risk Monitoring Committee, the Committee on Corporate Governance policies. In carrying out its functions, all organs of the Company should abide the statutory regulations and the articles of association of the Company. Each organ is independent on performing their duties, functions and their responsibility, above all are intended for the benefit of the Company.


55

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah organ Perusahaan yang merupakan wadah para Pemegang Saham untuk mengambil keputusan dengan memperhatikan ketentuan anggaran dasar Perusahaan dan peraturan perundang- undangan. RUPS mempunyai wewenang yang tidak diberikan kepada Direksi atau Dewan Komisaris, dalam batas yang ditentukan dalam anggaran dasar Perusahaan dan peraturan perundang-undangan.

General Meeting of Shareholders (GMS) is the organ of the Company as a forum of the Shareholders to make a decision with regard to the provisions of the Company’s budget and legislations.

Pedoman Pelaksanaan: 1. Pengambilan keputusan dalam RUPS harus dilakukan secara wajar dan transparan, dengan memperhatikan hal-hal yang diperlukan untuk kepentingan usaha Perusahaan dalam jangka panjang, meliputi namun tidak terbatas pada : 1.1. Anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang diangkat dalam RUPS harus terdiri dari orang - orang yang patut dan layak bagi Perusahaan. 1.2. Pertimbangan dari Komite Nominasi dan Remunerasi harus dipertimbangkan di dalam pengangkatan anggota Dewan Komisaris. 1.3. Dalam mengambil keputusan menerima atau menolak laporan Dewan Komisaris dan Direksi, perlu dipertimbangkan kualitas laporan yang berhubungan dengan Tata Kelola Perusahaan yang Baik. 1.4. Pendapat dari Komite Audit harus dipertimbangkan didalam penetapan auditor eksternal. 1.5. Dalam hal anggaran dasar Perusahaan dan atau peraturan perundang- undangan mengharuskan adanya keputusan RUPS, maka keputusan yang diambil harus memperhatikan kepentingan wajar para pemangku kepentingan. 1.6. Dalam mengambil keputusan pemberian bonus, tantiem dan dividen harus memperhatikan kondisi dan kesehatan keuangan Perusahaan. 2. RUPS diselenggarakan sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan dan peraturan perundang - undangan dengan persiapan yang memadai, sehingga dapat mengambil keputusan yang sah. Keputusan-keputusan yang diambil dalam RUPS harus ditujukan untuk kepentingan Perusahaan. Ketentuan pelaksanaan RUPS sebagai berikut: 2.1. Pemegang Saham diberikan kesempatan untuk mengajukan usul mata acara RUPS. 2.2. Panggilan RUPS harus mencakup informasi mengenai mata acara, tanggal, waktu dan tempat RUPS. 2.3. Bahan (materi) setiap mata acara dalam panggilan RUPS harus tersedia di kantor Perusahaan sejak tanggal panggilan RUPS, dan jika bahan tersebut belum tersedia saat dilakukan panggilan untuk RUPS, maka bahan itu harus disediakan sebelum RUPS diselenggarakan. 2.4. Penjelasan mengenai hal-hal lain yang berkaitan dengan mata acara RUPS dapat diberikan sebelum dan atau pada saat RUPS berlangsung. 2.5. Risalah RUPS harus tersedia di kantor Perusahaan, dan Perusahaan menyediakan fasilitas agar Pemegang Saham dapat membaca risalah tersebut.

Guidelines: 1. Decision-making in the GMS must be conducted fairly and transparently, taking into account matters that are necessary for the benefit of the long term Company’s business, including but are not limited to: 1.1. Members of the Board of Commissioners and Directors appointed in the GMS must be consisted of fit and proper persons for the Company. 1.2. T h e a p p o i n t m e n t o f m e m b e r s o f t h e B o a r d of Commissioners should taking into account considerations from the Nomination and Remuneration Committee. 1.3. Regarding the decision-making, whether to accept or reject the report of the Board of Commissioners and Board of Directors, it is necessary to consider the quality of the report related to the Good Corporate Governance. 1.4. The opinions of the Audit Committee shall be considered in the appointment of the external auditor. 1.5. Whenever the articles of association of the Company and or legistlation requires a decision of the GMS, the decisions taken should be reasonable with regard to the interests of stakeholders. 1.6. Decision makin regarding bonuses, profits and dividends must consider the condition and financial health of the Company. 2. The General Meeting of Shareholders is held in accordance with the articles of association of the Company and legislations with adequate preparation, so it can take a legitimate decision. The decisions taken in the GMS should be aimed for the Company’s interests. The guidelines for holding a GMS are as follows: 2.1. Shareholders have got the opportunity to propose the agenda of the GMS. 2.2. GMS invitation must incorporate information regarding the event, date, time and place of the GMS. 2.3. The material of each of the GMS agenda on the GMS invitation should be available at the Company’s offices from the date of the GMS invitation, and if they were not provided when the invitation was made, then the material must be provided before the GMS was held. 2.4. Explanation on matters related to the GMS agenda can be given before or during the GMS. 2.5. The GMS minutes of meeting must be available in the Company’s office, and the Company’s shall provide facility for Shareholders to read the minutes.

56


The GMS has the authority, not granted to the Board of Directors or Board of Commissioners, within the limits specified in the articles of association of the Company and legislations.

3. Penyelenggaraan RUPS merupakan tanggung-jawab Direksi. Dalam hal Direksi berhalangan, maka penyelenggaraan RUPS dilakukan oleh Dewan Komisaris atau Pemegang Saham sesuai anggaran dasar Perusahaan dan peraturan perundangundangan. 4. RUPS dapat juga dilakukan melalui media telekonferensi, video konferensi atau sarana media elektronik lainnya yang memungkinkan semua peserta RUPS saling melihat dan mendengar secara langsung serta berpartisipasi dalam rapat.

Penyelenggaraan RUPS 2015. Pada tahun 2015, Direksi Perusahaan telah menyelenggarakan : • 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham yang diselenggarakan pada tanggal 11 Mei 2015 • 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 29 Mei 2015. • 1 (satu) kali paparan publik pada Penawaran Umum Perdana Saham tanggal 3 September 2015. • 1 (satu) kali RUPS Luar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 20 Nopember 2015.

3. GMS arrangement is the responsibility of the Board of Directors. In the event that the Board of Directors were absent, the GMS was held by the Board of Commissioners or the Shareholders according to the Company’s articles of association and legislations. 4. GMS can also be conducted via teleconference, video conference or any other electronic media that enables all GMS participants to see and hear each other directly and also, participate in the meeting.

2015 General Meeting of Shareholders. In 2015, the Board of Directors The company has organized: • 1 (one) General Meeting of Shareholders held on May 11, 2015 • 1 (one) Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) held on May 29, 2015. • 1 (one) Public expose on Initial Public Offering on September 3rd, 2015. • 1 (one) Extraordinary General Meeting held on November 20, 2015.

Hasil RUPST tanggal 29 Mei 2015, pada pokoknya menyetujui hal-hal sebagai berikut: 1. Persetujuan laporan tahunan dan pengesahan perhitungan laporan tahunan untuk tahun buku 2014. 2. Penetapan penggunaan laba tahun buku 2014 sejumlah Rp. 7.430.653.405 ( tujuh miliar empat ratus tiga puluh juta enam ratus lima puluh tiga ribu empat ratus lima rupiah) digunakan sebagai modal kerja Perseroan dan dicatat sebagai laba ditahan. 3. Pengesahan penunjukan Kantor Akuntan Publik Tjahjadi & Tamara yang telah melaksanakan audit untuk tahun buku 2014 dan pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk tahun buku 2015. 4. Pemberian kuasa untuk Direksi Perseroan dalam hal mewakili Perseroan.

The resolution of AGM dated May 29, 2015, are as follows :

Hasil RUPSLB Tahunan tanggal 20 Nopember 2015, pada pokoknya menyetujui hal-halsebagai berikut: 1. Memberhentikan dengan hormat tuan Daroel Oeloem Aboebakar dari jabatannya selaku Komisaris Perseroan, dengan memberikan pembebasan dan pelunasan sepenuhnya kepadanya selama pengawasan dalam Perseroan, yang berlaku efektif sejak ditutupnya RUPSLB. 2. Mengangkat tuan Jimmy Paulus Watulingas sebagai Komisaris Independen Perseroan, yang berlaku efektif terhitung sejak ditutupnya RUPSLB sampai dengan berakhirnya jabatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan. 3. Memberikan kuasa dan wewenang dengan hak substitusi kepada Direksi Perseroan, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan tersebut diatas.

The resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) dated 20 November 2015 are as follows : 1. Honorably discharge Mr. Daroel Oeloem Aboebakar from his position as Commissioner, by awarding acquit et de charge acquittance for his supervision of the Company, effective from the closing of the EGMS. 2. Appointed Mr. Jimmy Paul Watulingas as Independent Commissioner of the Company, effective as of the closing of the EGMS until the end of Board of Directors and Board of Commissioners’s tenure according to the Articles of Association. 3. Granted the power and authority with substitution right to the Board of Directors, to perform all actions necessary regarding the above decisions.

1.

Approved of the annual report and attestation calculations annual report for the financial year 2014. 2. Determined the 2014 fiscal year profit of Rp. 7,430,653,405 (seven billion, four hundred and thirty million six hundred and fifty-three thousand and four hundred fifty rupiah) to be used as the Company’s working capital and recorded as retained earnings. 3. Ratified the appointment of Public Accountant Firm Tjahjadi & Tamara who has audit the financial year 2014 and authorized the Board of Directors to appoint Public Accountant Firm for the fiscal year 2015. 4. Authorized to the Board of Directors to represents the Company.


57

RUPSLB ini telah dibuatkan Akta Berita Acara tertanggal 20 November 2015 Nomor 175 dihadapan Notaris Hasbullah Abdul Rasyid, SH., M.Kn di Jakarta yang telah mendapatkan pengesahan dari Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia Nomor AHU-AH.01.03-0984793 tertanggal 2 Desember 2015 dan telah dicetak pada Daftar Perserroan Nomor AHU-3587629.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 2 Desember 2015.

This GMS has been incorporated into a Deed dated 20 November 2015 No. 175 in the presence of Riza Abdul Rasyid, SH., M.Kn in Jakarta which has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHUAH.01.03-0984793 dated 2 December 2015 and was printed in Corporate List Number AHU-3587629.AH.01.11 Year 2015 dated December 2nd , 2015.

Public Expose/Paparan Publik tahun 2015 yang merupakan bagian dari kewajiban keterbukaan yang diatur dalam peraturan pencatatan Bursa Efek Indonesia, telah dilaksanakan pada tanggal 3 September 2015.

Year 2015 Public Expose which are part of the disclosure obligations as stipulated in the Indonesia Stock Exchange listing regulation, was held on September 3, 2015.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Dewan Komisaris adalah organ Perusahaan yang melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, dan memberi nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa Perusahaan melaksanakan Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Namun demikian, Dewan Komisaris tidak boleh turut serta dalam pengambilan keputusan operasional. Kedudukan masing-masing anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Utama adalah setara, dan setiap anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri, melainkan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris secara kolektif. Tugas Komisaris Utama adalah mengkoordinasikan kegiatan Dewan Komisaris. Dewan Komisaris telah membuat Piagam Dewan Komisaris sebagai panduan dan tata tertib kerja dalam menjalankan tugasnya. Agar pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dapat berjalan secara efektif, perlu dipenuhi prinsipprinsip berikut: 1. Komposisi Dewan Komisaris harus dapat menjamin berjalannya mekanisme check and balance sehingga pengambilan keputusan dapat dilakukan secara efektif, tepat dan cermat, serta independen. 2. Anggota Dewan Komisaris harus profesional yaitu berintegritas dan memiliki kemampuan sehingga dapat menjalankan fungsinya dengan baik termasuk memastikan bahwa Direksi telah memperhatikan kepentingan semua pemangku kepentingan. 3. Fungsi pengawasan dan pemberian nasihat Dewan Komisaris mencakup tindakan pencegahan, perbaikan, sampai kepada pemberhentian sementara.

The Board of Commissioners is the organ of the Company which supervises the management policy, generally operational management, and gives advise the Board of Directors as well as ensuring that the company is implementing Good Corporate Governance. However, the Board of Commissioners shall not participate in making operational decisions. The position of each member of the Board of Commissioners, including President Commissioner is equal, and every member of the Board of Commissioners can not act by themselves alone, but through the collective decision of the Board of Commissioners. President Commissioner’s task is to coordinate the activities of the Board of Commissioners. The Board of Commissioners has conceived the Charter the Board of Commissioners as a work guidelines and direction in carrying out their duties. In order to that the implementation of the Board of Commissioners task could be perform effectively, then the following principles shall be met: 1. Composition of the Board of Commissioners must be able to guarantee a performance of the checks and balances mechanism, thus decision making could be done effectively, precisely, carefully and independently. 2. Members of the Board of Commissioners must be professional, have integrity and capability to perform their functions properly, including to ensuring that the Director has take into account the interests of all stakeholders. 3. The functions of monitoring and advisory of the Board of Commissioners encompass preventive measures, improvements until a temporary dismissal.

Susunan Dewan komisaris Perusahaan adalah : The composition of the Company’s Board of Commissioners are: Nama Name Sulistijowati

58

Jabatan Position Komisaris Utama | President Commissioner

Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas

Komisaris Independen | Independent Commissioner

Jimmy Paulus Watulingas

Komisaris Independen | Independent Commissioner


Dewan komisaris mengadakan rapat untuk membahas persoalan yang berhubungan dengan manajemen Perusahaan, mengevaluasi kinerja Perusahaan dan membentuk komite audit serta komite-komite lainnya apabila dibutuhkan. Rapat diadakan untuk memastikan bahwa tujuan dan kinerja Perusahaan dapat tercapai sejalan dengan target Perusahaan.

The Board of Commissioners conducts meeting to discuss the problems associated with the Company’s management, evaluating the Company’s performance and to establish an audit committee and other necessary committees. Meetings are held to ensure that the objectives and performance of the Company can be achieved in accordance with the Company’s target.

Rapat dan Kehadiran Dewan Komisaris Tahun 2015 Meetings and Attendance of the Board of Commissioners in 2015: Nama Name

Jabatan Position

Jumlah Rapat Number of Meetings

Kehadiran Attendance

Rasio Kehadiran Attendance Ratio

Sulistijowati

Komisaris Utama President Commissioner

6

6

100 %

Daroel Oeloem Aboebakar

Komisaris Commissioner

6

1

17 %


Komisaris Independen Independent Commissioner

6

6

100 %



0

0

0%

Absensi Dewan Komisaris dengan dewan Direksi Tahun 2015 Attendance Board of Commissioners with the Board of Directors in 2015 Nama Name

Jabatan Position




Sulistijowati

Komisaris Utama President Commissioner

4

4

100 %

Daroel Oeloem Aboebakar

Komisaris Commissioner

4

0

0%



4

4

100 %



0

0

0%

Penentuan Remunerasi Dewan Komisaris Pemegang saham Perusahaan memiliki wewenang untuk menentukan jumlah remunerasi dari anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Pemegang saham telah mendelegasikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menentukan kompensasi yang akan diberikan kepada Dewan Komisaris Perusahaan. Terkait dengan remunerasi, pada tahun 2015 Dewan Komisaris telah menerima remunerasi sebesar Rp. 642.523.340,-

Determination of the Board of Commissioners’ remuneration The Company’s shareholders have the authority to determine the amount of remuneration for the members of the Board of Commissioners and Board of Directors. Shareholders have delegated the authority to the Board of Commissioners in order to determine the compensations to be paid to the Board of Commissioners. Related to remuneration, in the year of 2015, the Board of Commissioners has received remuneration in the amount of Rp. 642,523,340.


59

Komisaris Independen

Independent Commissioner

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak terafiliasi dengan Direksi, anggota Dewan Komisaris lainnya dan Pemegang Saham Pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata demi kepentingan Perusahaan. Saat ini jabatan komisaris Independen Perusahaan diduduki oleh Vivekanand Atmaram Tolani dan Jimmy Paulus Watulingas. Kriteria Komisaris Independen sebagai berikut: 1. Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Pemegang Saham Pengendali 2. Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan Komisaris Perusahaan. 3. Tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perusahaan.

Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who are not affiliated with the Board of Directors, the other members of the Board of Commissioners and the Controlling Shareholders, as well as free from any business relationship or other relationship that could affect on his or her ability to act independently or act solely in the interests of the Company. Currently the Company’s Independent commissioners position is held by Vivekanand Atmaram Tolani and Jimmy Paul Watulingas. The criteria of Independent Commissioner are as follows: 1. They have no affiliation with the Controlling Shareholder 2. They have no affiliation with members of the Board of Directors and Board of Commissioners. 3. They have no affiliation with the Company.

Direksi Director

Direksi sebagai organ Perusahaan bertugas dan bertanggung-jawab secara kolegial. Masing - masing anggota Direksi dapat melaksanakan tugas dan mengambil keputusan sesuai dengan pembagian tugas dan wewenangnya. Namun pelaksanaan tugas dari masing-masing anggota Direksi tetap merupakan tanggung-jawab bersama. Kedudukan masingmasing anggota Direksi, termasuk Direktur Utama adalah setara. Tugas Direktur Utama adalah mengkoordinasikan kegiatan Direksi. Direksi telah membuat Piagam Direksi sebagai panduan dan tata tertib kerja dalam menjalankan tugasnya. Agar tugas Direksi dapat berjalan secara efektif, perlu dipenuhi prinsipprinsip berikut : 1. Komposisi Direksi harus sedemikian rupa sehingga memungkinkan pengambilan keputusan secara efektif, cepat dan tepat. 2. Direksi harus profesional, yaitu berintegritas dan memiliki pengalaman serta kecakapan yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya. Direksi minimal harus memahami kompleksitas usaha asuransi dan atau reasuransi, pengetahuan aktuaris, akunting, hukum, Teknik Informasi dan kompensasi manajemen. 3. Direksi bertanggung-jawab terhadap pengelolaan Perusahaan agar dapat menghasilkan keuntungan dan memastikan kesinambungan Perusahaan. 4. Direksi mempertanggung-jawabkan kepengurusannya dalam RUPS sesuai dengan peraturan perundang-undangan.

The Board of Directors as an organ of the Company is collegially assigned and responsible. Each member of the Board of Directors can carry out their respective duties and take decisions in accordance with the division of duties and responsibilities. However, the execution of each member of the Board of Directors tasks remain a shared responsibility. Each member of the Board of Directors position, including the President Director is equal. President Director’s task is to coordinate the activities of Directors. The Board of Directors has conceived the Charter the Board of Directors as a work guidelines and direction in carrying out their duties. In order to that the implementation of the Board of Directors task can be performed effectively, the following principles shall be met: 1. The composition of the Board of Directors should be configured to enable an effective, quick and precise decision making. 2. The Board of Directors must be professionals, i.e. have integrity, experience and skills required to carry out their duties. Directors should, at least, have understood the complexity of the insurance or reinsurance business, actuarial science, accounting, law, Information Engineering and management compensation. 3. The Board of Directors is responsible for the management of the Company in order to generate profits and to ensure the sustainability of the Company. 4. Board of Directors shall report the responsibility for their management to the GMS in accordance with the legislation.

Susunan Direksi Perusahaan adalah: The composition of the Board of Directors of the Company are: Nama Name Loekito Saggitariono Suryadi Fatchurhuda

60


Jabatan Position Direktur Utama | President Director Direktur | Director Direktur Independen | Independent Director

Direksi menjalankan tugasnya berdasarkan pada Anggaran Dasar Perusahaan, Undang-Undang Perseroan Terbatas dan Undang-Undang Pasar Modal. Sebagai bentuk tanggung jawab, Direksi mengadakan rapat untuk membahas persoalan yang berhubungan dengan manajemen Perusahaan dan mengevaluasi kinerja Perusahaan.

The Board of Directors carries out their duties in accordance with the Articles of Association, Corporate Law and Capital Market Law. As a form of responsibility, the Board of Directors held a meeting to discuss matters relating to the Company’s management and to evaluate the Company’s performance.

Rapat dan Kehadiran Direksi Tahun 2015 Meetings and Attendance of Directors in the year of 2015 Jabatan Position




Loekito Saggitariono


12

12

100 %

Suryadi

Direktur Director

12

12

100 %

Fatchurhuda


6

6

60 %

Nama Name

Absensi Dewan Direksi dengan dewan Komisaris Tahun 2015 Attendance Board of Directors with the Board of Commissioners in 2015 Jabatan Position




Loekito Saggitariono


4

4

100 %

Suryadi

Direktur Director

4

4

100 %

Fatchurhuda


2

2

50 %

Nama Name

Penentuan Remunerasi Direksi Pemegang saham Perusahaan memiliki wewenang untuk menentukan jumlah remunerasi dari anggota Dewan Komisaris dan Direksi. Pemegang saham telah mendelegasikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perusahaan untuk menentukan kompensasi yang akan diberikan kepada Direksi Perusahaan. Terkait dengan remunerasi, pada tahun 2015 Direksi telah menerima remunerasi sebesar Rp. 1.557.848.800.

The Determination of Board of Directors’ Remuneration The Company’s shareholders have the authority to determine the amount of remuneration of members of the Board of Commissioners and Board of Directors. Shareholders have delegated their authority to the Board of Commissioners to determine the compensation to be given to the Board of Directors of the Company. Related to remuneration, in 2015 the Board of Directors have received remuneration in the amount of Rp. 1,557,848,800.


61

Komite Audit

The Audit Committee

Komite Audit Perusahaan bertugas untuk melakukan pemantauan dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam rangka menilai kecukupan pelaporan keuangan. Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat profesional dan independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal - hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifiasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan komisaris. Berdasarkan ketentuan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-29/PM/2004 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit (“Peraturan Bapepam No. IX.I.5”) dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Perasuransian (“POJK No. 2/POJK.05/2014”) Dewan Komisaris Perseroan telah membentuk Komite Audit, dengan Surat Keputusan Dewan Komisaris di Luar Rapat Dewan Komisaris Perseroan No. 013-1/VIN-IN/DIR/ VI/2015 tanggal 1 Juni 2015, ditetapkan susunan Komite Audit Perseroan sebagai berikut :

Tasks of The Company’s Audit Committee are to evaluate and monitor the audit planning and its implementation as well as monitoring of audit results’ follow-up in to measure the adequacy of financial reporting. The Audit Committee is responsible to provide professional and independent opinion to the Board of Commissioners regarding reports or matters presented by the Board of Directors to the Board of Commissioners and to identify all matters that need the Board of Commissioners attention. Under the provisions of Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board No. Kep-29/PM/2004 on the Establishment and Implementation Guidance of the Audit Committee (“Bapepam Regulation No. IX.I.5”) and Regulation of the Financial Services Authority No. 2/POJK.05/2014 on Insurance Company’s Good Corporate Governance (“POJK No. 2 / POJK.05 / 2014”), the Board of Commissioners has established an Audit Committee, with the Decree of the Board of Commissioners outside the Board of Commissioners’ meeting No. 013-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 dated June 1, 2015. The composition of the Audit Committee of the Company is as follows:

Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas Ketua Komite Audit | Audit Committee Chairman Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Temmy Afiano Anggota Komite Audit | Audit Committee Members Usia 36 tahun, Warga Negara Indonesia berdomisili di Bekasi. Menerima gelar S1 – Manajemen dari Universitas Gunadarma Depok. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2015 sampai dengan sekarang, saat ini menjabat sebagai Internal Audit Staff di PT Magna Finance, Tbk, sejak 2012 – Sekarang, sebagai Cluster Quality Assurance di PT Bahana Artha Ventura sejak 2011 - 2012, sebagai Internal Audit Staff (team leader) di PT Mayora Indah sejak 2009 – 2011, sebagai Area Promotion Supervisor di PT Santos Jaya Abadi sejak 2008 – 2009, sebagai Kepala Depo di PT Youva Group sejak 2007 – 2008, sebagai Sales Officer in Branch di Bank Mandiri sejak 2006 – 2007, sebagai Senior Relationship Officer di Bank Danamon sejak 2004 – 2006, sebagai Key Account Executive di PT Philip Morris sejak 2003 – 2004.

36 years-old, Indonesian citizen, domiciled in Bekasi. Receive bachelor degree in Management from Gunadarma University, Depok. He has been served as a member of the audit committee of PT Victoria Insurance Tbk since 2015 until present, currently he serves as Internal Audit Staff in PT Magna Finance, Tbk, since 2012 until present, as Cluster Quality Assurance at PT Bahana Artha Ventura since 2011-2012, as Internal Audit Staff (team leader) in PT Mayora Indah since 2009-2011, as Area Promotion Supervisor at PT Santos Jaya Abadi since 2008-2009, as Head of Depo in PT Youva Group since 2007-2008, as Branch Sales Officer in Bank Mandiri since 2006 - 2007, as a Senior Relationship Officer at Bank Danamon since 2004 - 2006, as Key account Executive at PT Philip Morris since 2003-2004.

Susanti SE Anggota Komite Audit | Audit Committee Members Usia 36 tahun, Warga Negara Indonesia berdomisili di Jakarta Timur. Menerima gelar S1 – Akuntansi dari universitas Gunadarma - Depok. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Victoria Insurance Tbk sejak tahun 2015 sampai dengan sekarang, sebelumnya menjabat sebagai Senior Accounting di PT Quarta Anugrah Perdana sejak 2003- 2006, sebagai Senior Accounting di PT Magna Finance 2006 – 2012, dan sejak tahun 2012 menjabat sebagai Internal Audit Staff di PT Magna Finance, Tbk.

62


Audit Committee Members 36 years-old, Indonesian citizen, domiciled in East Jakarta. Receive Bachelor degree in Accounting from Gunadarma University, Depok. She has been served as a member of the audit committee of PT Victoria Insurance since 2015 until present, she previously served as Senior Accounting PT Anugrah Perdana Quarta since 2003- 2006, as a Senior Accounting PT Magna Finance 2006-2012, and since 2012

Masa tugas jabatan sejak tanggal 1 Juni 2015 efektif sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2017 yang diadakan pada tahun 2018 atau pada saat Ketua Komite Audit tidak lagi menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan, mana yang lebih dahulu.

The tenure period was from June 1, 2015 until the closing of the General Meeting of Shareholders of the Company for the financial year of 2017 to be held in 2018, or by the time the Chairman of the Audit Committee is no longer served as Independent Commissioner of the Company, whichever to forego.

Piagam Komite Audit

Charter of the Audit Committee

Berikut merupakan keterangan mengenai tugas dan tanggung jawab dari Komite Audit berdasarkan piagam Komite Audit yang telah disusun oleh Perseroan.

Descriptions of duties and responsibilities of the Audit Committee based on the charter of the Audit Committee prepared by the Company are as follows.

Komite ini bertanggung jawab untuk memberikan nasihat dan masukan kepada Dewan Komisaris berdasarkan laporan atau permasalahan lain yang disampaikan Direksi kepada Dewan Komisaris, mengidentifikasi permasalahan yang membutuhkan perhatian Dewan Komisaris dan melaksanakan tugas-tugas lain dalam kaitannya dengan tugas-tugas Dewan Komisaris.

This committee is responsible for providing advice and feed back to the Board of Commissioners based reports or other issues submitted by Director to the Board of Commissioners, identify issues that require the attention of the Board of Commissioners and carry out other tasks in relation with duties of the Board of Commissioners.

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit tersebut meliputi : 1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perusahaan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perusahaan; 2. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan; 3. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan Publik yang ditunjuk Perusahaan atas jasa yang diberikannya; 4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris Perusahaan mengenai penunjukan Akuntan Publik yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee; 5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh Unit Audit Internal Perusahaan dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi Perusahaan atas temuan Unit Audit Internal Perusahaan yang dimaksud; 6. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi Perusahaan, jika Perusahaan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewa Komisaris Perusahaan; 7. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perusahaan; 8. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris Perusahaan terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perusahaan; dan Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perusahaan.

Task and responsibilities of the Audit Committee are: 1. Reviews the financial information that should be issued by the Company to the public and/or authorities, e.g. financial statements, projections, and another report related to the Company’s financial information; 2. Reviews the complience to laws and regulations related to the Company’s activities; 3. Provides independent opinion in the event of disagreements between management and public accountants appointed by the Company for the later’s services rendered; 4. Provides recommendations to the Board of Commissioners regarding the appointment of Public Accountant based on its independence, scope of the assignment, and fees; 5. Reviews the performance of audit conducted by the Internal Audit Unit of the Company and oversee the implementation of the followup by the Board of Directors of the Company on the Internal Audit Unit’s findings; 6. Reviews of the implementation of risk management activities undertaken by the Board of Directors, if the Company does not have a risk monitoring function under the Board of Commissioners; 7. Examines complaints related to the Company’s accounting and financial reporting; 8. Reviews and provides advice to the Board of Commissioners related to the potential conflict of interest of the Company; and Maintains the confidentiality of documents, data and information.

Berdasarkan Peraturan Bapepam No IX.I.5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, komite audit memiliki wewenang untuk mengakses catatan atau informasi tentang karyawan, dana aset serta sumber daya perusahaan lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya. Dalam menjalankan wewenang, Komite Audit wajib bekerja sama dengan pihak yang melaksanakan fungsi internal audit.

Based on Bapepam Regulation No. IX.I.5 on the Establishment and Performance Guidance of the Audit Committee, the Audit Committee has the authority to access records or information about employees, assets’ funds and other Company’s resources related to the performance of its duties. In conducting its authority, the Audit Committee shall work together with parties which carry out the internal audit function.


63

Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee

Untuk memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten Atau Perusahaan Publik (“POJK No. 34/2014”), Perseroan telah membentuk Komite Remunerasi dan Nominasi melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris Di Luar Rapat Dewan Komisaris PT Victoria Insurance, Tbk No. 027-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 tanggal 1 Juli 2015 dengan susunan sebagai berikut:

To comply with the Financial Services Authority Regulation No. 34/POJK.04/2014 concerning the Issuer or Public Company’s Nomination and Remuneration Committee (“POJK No. 34/2014”), the Company has established a Remuneration and Nomination Committee base on the Board of Commissioners’ Decree Outside PT Victoria Insurance Tbk., Board of Commissioners’ meeting No. 027-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 dated July 1, 2015 with the following composition:

Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi | Nomination and Remuneration Committee Chairman Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Sulistijowati Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi | Nomination and Remuneration Commitee members Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Loekito Saggitariono Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi | Nomination and Remuneration Commitee members Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi tersebut meliputi: 1.

2.

3.

4.

5.

6.

64

Membantu Dewan Komisaris dalam menetapkan komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris, kebijakan dan kriteria pemilihan calon anggota Direksi dan/ atau Dewan Komisaris serta kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris; Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris dalam menetapkan struktur remunerasi, kebijakan atas remunerasi dan besaran atas remunerasi; Melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris serta kesesuaian dengan remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris; Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris; Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kebijakan remunerasi bagi anggota Direksi dan/ atau Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham; Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kebijakan remunerasi bagi Pejabat Eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi;


Duties and responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee are as follows: 1. To assist the Board of Commissioners in determining members composition of the Board of Directors and/or Board of Commissioners, policies and criteria of candidates selection for Board of Directors and/or Board of Commissioners as well as performance evaluation policy for members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners; 2. To provide recommendations to the Board of Commissioners in determining the structure, policy and the amount of remuneration; 3. Conduct assessment of Board of Directors and/or Board of Commissioners performance as well as suitability of remuneration received by each member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners; 4. To provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the capacity building program of the Board of Directors and/or Board of Commissioners; 5. To provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the remuneration policy for members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders; 6. To provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the remuneration policy for Executive Officers and employees to be submitted to the Board of Directors;

7.

Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai system serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham; 8. Memberikan rekomendasi mengenai calon anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham; 9. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.

7.

8.

9.

Kebijakan-kebijakan tersebut diatas wajib memperhatikan kinerja keuangan dan pemenuhan cadangan, prestasi kerja individual dan pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang Perseroan.

To prepare and provide recommendations on selection and/ or replacement systems and procedures of members of the Board of Commissioners and Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders; 8. To provide recommendations on candicates member of Board of Commissioners and/or Board of Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders; 9. Maintain the confidentiality of documents, data and information of the Company.

The above policies should take into acoutn financial performance and reserve requirement, individual working performance and the consideration of long-term Company’s target and strategy.

Komite Pemantau Resiko Risk Oversight Committee

Untuk memenuhi ketentuan Pasal 27 POJK No. 2/POJK.05/2014, maka Perseroan telah membentuk Komite Pemantau Risiko melalui Surat Keputusan Dewan Komisaris Di Luar Rapat Dewan Komisaris PT Victoria Insurance Tbk No. 026-1/VIN-IN/DIR/ VI/2015 tanggal 1 Juli 2015 dengan susunan sebagai berikut:

To comply with the provisions of Article 27 POJK No. 2/POJK.05/2014, the Company has formed a Risk Monitoring Committee based on a decree of the Board of Commissioners Outside of PT Victoria Insurance Tbk Board Meeting No. 026-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 dated July 1, 2015 with the following composition:

Vivekanand Atmaram Tolani @Vikas Ketua Komite Pemantau Resiko | Risk Oversight Commitee Chairman Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Sulistijowati Anggota Komite Pemantau Resiko | Risk Oversight Commitee Members Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Tugas dan tanggung jawab komite pemantau risiko tersebut meliputi : 1. Membantu Dewan Komisaris dalam memantau pelaksanaan manajemen risiko serta menilai toleransi risiko yang dapat diambil oleh Perusahaan; 2. Melakukan pengawasan dan pemantauan pelaksanaan penerapan manajemen risiko; 3. Menilai efektifitas manajemen risiko termasuk menilai toleransi risiko yang dapat diambil oleh Perusahaan; dengan memperhatikan Peraturan dan perundang-undangan yang berlaku dan pertimbangan sasaran dan strategi jangka panjang Perseroan. Perseroan mengeluarkan Surat Keterangan mengenai perubahan pada Dewan Komisaris sehingga penunjukkan nama Daroel Oeloem Aboebakar dalam Komite Perseroan dapat digantikan oleh Jimmy Paulus Watulingas selaku Komisaris Independen yang baru sesuai Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 20 November 2015.

Duties and responsibilities of the risk monitoring committee are as follows: 1. To assist the Board of Commissioners in monitoring the implementation of risk management and assessing the risk tolerance that can be taken by the Company; 2. To supervise and monitor the implementation of risk management; 3. To assess the effectiveness of risk management, including assessing the risk tolerance that can be taken by the Company; by observing the rules and the applicable legislation and consideration of long-term goals and strategies of the Company. The Company has issued a Certificate of change to the Board of Commissioners so that the appointment Mr. Daroel Oeloem Aboebakar’s in the Committee of the Company can be replaced with Mr. Jimmy Paul Watulingas as the new Independent Commissioner according to General Meeting Extraordinary Shareholders on November 20, 2015.


65

Komite Pengembangan Produk Asuransi Insurance Product Development Committee

Untuk memenuhi ketentuan Pasal 13 POJK No. 2/POJK.05/2014, Perseroan telah membentuk Komite Pengembangan Produk Asuransi melalui Surat Keputusan Direksi No. 025-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 tanggal 1 Juni 2015 Tentang Pembentukan Komite Pengembangan Produk Asuransi, dengan susunan sebagai berikut:

To comply with the provisions of Article 13 POJK No. 2/POJK.05/2014, the Company has established a Insurance Product Development Committee based on the Board of Directors’ Decree No. 025-1/ VIN-IN/DIR/VI/2015 dated June 1, 2015 on the Establishment of Insurance Product Development Committee, with the following composition:

Drs. Fatchurhuda, AAIK Ketua Komite Pengembangan Produk Asuransi | Insurance Product Development Committee Chairman Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Rate Margareta Anggota Komite Pengembangan Produk Asuransi | Insurance Product Development Commitee Members Warga Negara Indonesia, 37 tahun, berdomisili di Bogor. Menjabat sebagai General Manager Marketing PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2015. Memperoleh gelar Sarjana Public Ralations dari Inter Study Jakarta pada tahun 2009. Bergabung dengan PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2013. Sebelumnya menjabat sebagai VP. Bussiness Development di Jakarta (2012-2013), Kepala Cabang PT Asuransi Raya di Jakarta (2010-2012), Assistant Manager Marketing di PT Asuransi Jaya Proteksi di Jakarta (2009-2010), Marketing Supervisor di PT Asuransi Umum Mega di Jakarta (2006-2009), Marketing Staff PT Asuransi Himalaya Pelindung di Jakarta (2004-2006), Marketing Staff di PT Asuransi Prima Perkasa Internasional di Jakarta (2003-2004), Marketing Staff di PT Asuransi Republik di Jakarta (2002-2003), Marketing Staff di PT Asuransi Jasa Tania di Jakarta (2001-2002), Receptionist di Perusahaan yang sama pada tahun 1999-2001.

Indonesian citizen, 37 years old, domiciled in Bogor. Served as General Manager Marketing of PT Victoria Insurance Tbk since 2015. He earned a Bachelor of Public Ralations of Inter Study Jakarta in 2009. She has joinedPT Victoria Insurance Tbk since 2013. She was previously served as Vice President of Bussiness Development in Jakarta (20122013), Head of Branch at PT Asuransi Raya Jakarta (2010-2012), Assistant Manager Marketing at PT Asuransi Jaya Protection in Jakarta (2009-2010), Marketing Supervisor at PT Asuransi Umum Mega in Jakarta (2006 -2009), Marketing Staff at PT Asuransi Himalaya Protective Jakarta (2004-2006), Marketing Staff at PT Asuransi Prima Perkasa Internasional in Jakarta (2003-2004), Marketing Staff at PT Asuransi Republic in Jakarta (2002-2003), Marketing Staff at PT Asuransi Jasa Tania in Jakarta (2001-2002), also as Receptionist at the same company (1999-2001).

Suryadi Anggota Komite Pengembangan Produk Asuransi | Insurance Product Development Commitee Members Profil dapat dilihat pada profil Komisaris dan Direksi | Profile can be seen at Commissioners and Directors profile

Tugas dan tanggung jawab Komite Pengembangan Produk Asuransi adalah bertanggung jawab memberikan rekomendasi kepada Direksi terkait dengan produk asuransi yang dipasarkan yang bertujuan agar pengelolaan risiko produk asuransi dan pemasarannya berjalan dengan baik sehingga penerapan tata kelola yang baik (good governance), manajemen risiko yang memadai, dan praktik-praktik asuransi yang sehat pada perusahaan asuransi dan pemberdayaan pemegang polis atau tertanggung dapat ditingkatkan.

66


The duties and responsibilities of the Insurance Product Development Committee are being responsible to provide recommendations to the Board of Directors related to insurance products being marketed, which intended to smooth out the marketing of insurance products and its risk management. so, good governance implementation, adequate risk management, and healthy insurance practices in the insurance company and the empowerment of the policy holder or the insured can be enhanced.

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.35/ PJOK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, Direksi Perseroan telah menetapkan Nia Hapsari sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) Perusahaan yang berlaku efektif pada tanggal 10 Juni 2015 sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Perseroan No. 012-1/ VIN-IN/DIR/VI/2015 tentang Pengangkatan Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) Perusahaan.

In accordance with the Financial Services Authority Regulation No.35/ PJOK.04/2014 dated December 8, 2014 on Corporate Secretary of Public Company, the Board of Directors has appointed Nia Hapsari as Corporate Secretary of the Company which became effective on June 10, 2015, in accordance with the Decree of the Board of Directors No. 012-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 on the Appointment of the Company’s Corporate Secretary.

Nia Hapsari Sekretaris Perusahaan | Corporate Secretary Warga Negara Indonesia, 37 tahun, berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Corporate Secretary PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2015. Memperoleh gelar Diploma Informatika Komputer dari Lembaga Pendidikan dan Pengembangan Profesi Indonesia pada tahun 1999. Bergabung dengan PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2014 sebagai Sekretaris dan HRGA. Sebelumnya menjabat sebagai Sekretaris PT Sinar Abadi Kharisma di Jakarta (2013-2014), Kepala Operasional PT Hans Trade Excelindo di Jakarta (2002-2013), Staf Akunting PT Jalur Mas di Jakarta (2001-2002), Staff Administrasi Klaim Kendaraan Mobil PT Jaya Utama Baru di Jakarta (2000-2001), Receptionist PT Karabha Unggul di Jakarta (1999-2000).

Indonesian citizen, 37 year-old, domiciles in Jakarta. She has been serving as Corporate Secretary of PT Victoria Insurance Tbk since 2015. She holds a Diploma in Computer Information from the Indonesian Education and Professional Development Institution 1999. She joined PT Victoria Insurance Tbk since 2014 as Secretary HRGA. Previously served as Secretary of PT Sinar Abadi Kharisma in Jakarta (2013-2014), Head of Operational of PT Hans Trade Excelindo in Jakarta (2002-2013), Accounting Staff of PT Jalur Mas in Jakarta (2001-2002), Administrative Staff on Vehicle Car Claims of PT Jaya Utama Baru in Jakarta (2000-2001), and Receptionist at PT Karabha Unggul in Jakarta (1999-2000).

Perusahaan menetapkan tugas dan wewenang Sekretaris Perusahaan adalah sebagaimana diatur dalam POJK No.35/PJOK.04/2014 dan Peraturan Bursa Efek Indonesia No. I-A tentang Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham Yang Diterbitkan Oleh Perusahaan Tercatat, Lampiran Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No. Kep-0001/BEI/01-2014 tanggal 20 Januari 2014 (”Peraturan I-A”). Adapun tugas-tugas Sekretaris Perusahaan, yaitu: 1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal; 2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris emiten atau perusahaan publik untuk memenuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; 3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang meliputi: a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web emiten atau perusahaan publik; b. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu; c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham; d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/ atau Dewan Komisaris; dan e. Pelaksanaan program orientasi terhadap perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris. 4. Sebagai penghubung antara emiten atau perusahaan publik dengan pemegang saham emiten atau perusahaan publik, Otoritas Jasa Keuangan, dan pemangku pementingan lainnya.

The Company established the duties and authorities of the Corporate Secretary as set out in POJK 35/PJOK.04/2014 and the Indonesia Stock Exchange Regulations No. I-A of the Registration of Shares and Securities in the Form of Equity other than Shares Issued by Listed Companies, Appendix of Decision of the Board of Directors of the Indonesia Stock Exchange No. Kep-0001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 (“Regulation I-A”). The tasks of the Corporate Secretary are as follows: 1. To monitor the development of capital markets, especially the applicable legislation in the capital market; 2. To provide feed back to the issuers’ Board of Directors and Board of Commissioners or public companies to comply with regulations in the capital market; 3. To Assist the Board of Directors and the Board of Commissioners in the implementation of corporate governance which include: a. Disclosure of information to the public, including the availability of information on the web site of a listed or public company; b. Submission of a report to the Financial Services Authority on timely manner; c. Arrangement and documentation of the General Meeting of Shareholders; d. Arrangement and documentation of Board of Directors and/ or Board of Commissioners’ Meeting; and e. Arrangement of the company’s orientation program for Board of Directors and/or Board of Commissioners. 4. As a liaison between the issuer or public company with shareholders of the issuer or public company, the Financial Services Authority, and other stakeholders.


67

5.

Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan Direksi, Dewan Komisaris dan keluarganya baik dalam Perusahaan Tercatat maupun afiliasinya yang antara lain mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan dengan Perusahaan Tercatat; 6. Membuat daftar pemegang saham termasuk kepemilikan 5% (lima per seratus) atau lebih; 7. Menghadiri rapat Direksi dan membuat minuta hasil rapat; 8. Membantu Direksi dalam penyelenggaraan Rapat UmumPemegang Saham.

5.

6. 7. 8.

To prepare a particular list to the Board of Directors, Board of Commissioners and their family members both in the listed company or its affiliates which include stock ownership, business affiliation and any other roles that potentially inflict a conflict of interest with the Listed Company; To create a list of shareholders having 5% ownership (five percent) or more; To attend the Board of Directors’ Meetings and creates the minutes of the meeting; To assist the Board of Directors during the Annual General Meeting of Shareholders.

Unit Audit Internal Internal Audit Unit

Perusahaan telah membentuk dan menyusun Piagam Audit Internal pada tanggal 1 Juni 2015 sesuai dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-496/BL/2008 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal (“Peraturan IX.I.7”), dimana Perusahaan diwajibkan untuk membentuk Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) yang ditetapkan oleh Direksi setelah mendapat persetujuan Dewan Komisaris. Perseroan juga telah menunjuk Dicky Muliady sebagai Kepala Audit Internal telah diangkat berdasarkan surat Keputusan Direksi No. 015-1/VIN-IN/ DIR/VI/2015 tanggal 1 Juni 2015 tentang Pengangkatan Kepala Audit Internal PT Victoria Insurance Tbk.

The Company has established and the Charter of the Internal Audit on June 1, 2015 in accordance with the Decision of the Head of Capital Market Supervisory Board No. Kep-496/BL/2008 on the Establishment and Guidelines for Internal Audit Charter (“IX.I.7 Regulation”), whereby the Company is required to devise the Charter of the Internal Audit commissioned by the Board of Directors after obtaining the approval of the Board of Commissioners. The Company has also appointed Dicky Muliady as Head of Internal Audit based on the Board of Directors’ Decree No. 015-1/VIN-IN/DIR/VI/2015 dated June 1, 2015 on the appointment of the Head of Internal Audit of PT Victoria Insurance Tbk.

Dicky Muliady Kepala Audit Internal | Head of Internal audit Warga Negara Indonesia, 39 tahun, berdomisili di Jakarta. Menjabat sebagai Internal Audit PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2015. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi YAI pada tahun 2000.

Indonesian citizen, 39 year-old, domiciles in Jakarta. He has been serving as Internal Audit of PT Victoria Insurance Tbk since 2015. He earned his Bachelor of Economics from the YAI College of Economics in 2000.

Bergabung dengan PT Victoria Insurance, Tbk sejak tahun 2014. Sebelumnya menjabat sebagai Supervisor Akunting di PT Arbe Chemindo di Jakarta (2006-2013), Supervisor Account Receivable di PT ABS Industri Indonesia di Jakarta (1999-2006).

He has joinedPT Victoria Insurance Tbk since 2014. He previously served as Accounting Supervisor at PT Arbe Chemindo in Jakarta (2006-2013) dan Accounts Receivable Supervisor at PT ABS Industries Indonesia in Jakarta (1999-2006).

Tugas dan tanggung jawab Audit Internal meliputi: 1. Menyusun dan melaksanakan rencana Audit Internal tahunan; 2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian interen dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perusahaan; 3. Melakukan pemeriksanaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan kegiatan lainnya; 4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen; 5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada direktur utama dan dewan komisaris; 6. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan; 7. Bekerja sama dengan Komite Audit; 8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan 9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Duties and responsibilities of the Internal Audit Unit encompasses: 1. To develop and implement the annual internal audit plan; 2. To examine and evaluate the implementation of the internal control and risk management system in accordance with the Company’s policies; 3. To examine and assess the efficiency and effectiveness of the finance, accounting, operations, human resources, marketing, information technology division and any other activities; 4. To provide recommendations for improvements and objective information about the activities examined at all levels of management; 5. To make the audit report and submit the report to the President Director and the Board of Commissioners; 6. To monitor, analyze and report the follow-up’s execution of the improvements that have been suggested; 7. Working closely with the Audit Committee; 8. To develop a program to evaluate the quality of internal audit activities being performed; and 9. To conducting special inspections if necessary.

68


Wewenang Audit Internal adalah sebagai berikut:

Internal audit authority is as follows:

•

Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang Perusahaan terkait dengan tugas dan fungsinya;

•

To access all relevant information about the Company related to the duties and functions;

•

Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;

•

To communicate directly with the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee;

•

Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit; dan

•

•

Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

To hold regular and incidental meetings for the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee; and

•

To coordinate its activities with the activities of the external auditor.

Manajemen Risiko

Risk management

Sebagaimana halnya dengan kegiatan usaha yang lain, kegiatan usaha yang dijalankan oleh Perusahaan juga tidak terlepas dari risiko, berikut adalah risiko utama Perseroan: 1. Risiko Klaim Asuransi Sebagai asuransi kerugian, risiko yang dihadapi Perusahaan adalah memberi ganti kerugian apabila telah terjadi peristiwa yang dipertanggungkan yang menimpa tertanggung sebesar kerugian yang diderita dengan maksimum sebesar jumlah yang Ielah disepakati bersama sebagai harga pertanggungan. Apabila terjadi beberapa klaim dengan akumulasi jumlah klaim yang besar dari sejumlah tertanggung dalam waktu yang bersamaan atau relatif bersamaan, hal ini dapat mengakibatkan menurunnya kinerja keuangan Perseroan, dalam hal ini arus kas Perusahaan. Kontribusi klaim Perusahaan saat ini berasal dari lini bisnis harta benda dan kendaraan bermotor. Hal ini sejalan dengan kontribusi pendapatan premi yang di dominasi oleh kedua lini bisnis tersebut. 2. Risiko Sumber Daya Manusia Dalam industri asuransi, sumber daya manusia sangat berperan dalam menjaga kelangsungan usaha. lndustri asuransi merupakan bisnis kepercayaan, sehingga perlu untuk mempunyai sumber daya manusia yang professional dan memiliki soft competencies yang prima. Apabila tidak mempunyai sumber daya manusia yang handal, maka hal ini dapat mengakibatkan benturan proses bisnis internal dan eksternal. 3. Risiko Operasional Dalam melaksanakan operasinya, terdapat kemungkinan Penanggung Ulang tidak memenuhi atau terlambat memenuhi kewajibannya. Disamping itu, adanya perubahan kondisi alam, seperti musim kemarau yang panjang yang mana menyebabkan kemungkinan terjadinya kebakaran semakin besar, merupakan salah satu risiko yang harus dihadapi. 4. Risiko Teknologi Perkembangan teknologi pada saat ini memungkinkan untuk mengelola data dan administrasi atau customer database yang cepat dan akurat. Dengan semakin tingginya persaingan antar pelaku bisnis asuransi kerugian, maka teknologi menjadi suatu hal yang mendasar untuk meningkatkan produktivitas dan efesiensi kerja serta melaksanakan prinsip kepuasan pelanggan. Apabila Perusahaan tidak mengikuti dan melakukan pengembangan teknologi, maka dapat menurunkan pelayanan kepada tertanggung yang pada akhirnya akan menurunkan kinerja Perusahaan. 5. Risiko Persaingan Dengan semakin banyaknya pelaku bisnis di bidang asuransi kerugian yang dimiliki oleh kelompok usaha yang besar/kuat, maka dengan sendirinya mengakibatkan pula semakin tinggi persaingan pada bisnis asuransi kerugian. Sejalan dengan itu terjadi pula persaingan yang kurang sehat di pasar asuransi, antara lain

As with other business activities, business activities conducted by the Company is not unseparable from risks, the following are the key risks of the Company’s business: 1. Insurance Claims Risk As a general insurance company, the risks faced by the Company are to cover the losses incurred providing that the insured event is occurred which impact the insured as many as the damage inflicted with a maximum amount of the previously agreed price of coverage. In case of multiple claims to the accumulation of a large number of claims from the insured amount in the same time or relatively simultaneously, this can result in reduced financial performance of the Company, in this case, the Company’s cash flow. The Company’s claims contribution currently sourced from property and motor vehicles business lines. This is in line with the premium revenue which being dominated by the two respective business lines. 2. Human Resources Risk In the insurance industry, human resource plays an important role in maintaining the continuity of the business. Insurance industry is a business of trust, so it is necessary to have professional human resources and have excellent soft competencies. If it does not have reliable human resources, then this may cause a conflict on the internal and external business processes. 3. Operational Risk In carrying out its operations, there is the possibility that the reinsurer is unable or being late to meet its obligations. In addition, the changes in natural conditions, such as prolonged drought which greatly increased the possibility of fire, is one of the risks that must be faced.

4. Technology Risk The development of technology today allows the swift and accurate administrative data management or customers’ database. With increasing competition among the general insurance companies, the technology becomes fundamental to improve work productivity and efficiency as well as to perform the principle of customer satisfaction. If the Company does not follow and undertake technology development, it could degrade its service to the insured, which in turn will reduce the Company’s performance. 5. Competition Risk With more and more loss insurance companies owned by large business groups, then it would escalate the competititon level by itself.In addition, there is also unhealthy competition in the insurance market, including lowering premium rates, greater discounts and expansion of collateral. As a result, if this this situation continues in a relatively long time, it will Laporan Tahunan | Annual Report 2015 PT. Victoria InsuranceTbk.

69

penurunan tarif premi, potongan harga lebih besar dan perluasan jaminan. Sebagai akibatnya apabila hal ini terjadi dan berkelanjutan dalam waktu yang relatif lama, maka akan memberikan dampak penurunan alas pemasaran produk asuransi Perusahaan yang pada akhirnya dapat menurunkan laba Perusahaan. 6. Risiko Investasi Sesuai Peraturan OJK kepada perusahaan-perusahaan asuransi di Indonesia, Perusahaan melakukan investasi dalam berbagai bentuk, seperti deposito, obligasi, penyertaan saham dalam perusahaan lain, serta bentuk-bentuk investasi lainnya. Apabila terjadi penurunan suku bunga, penurunan harga obligasi atau penurunan kinerja dan laba perusahaan di mana Perusahaan melakukan investasi, hal ini dapat mempengaruhi pendapatan investasi Perusahaan yang selanjutnya menurunkan kinerja keuangan Perusahaan secara umum. 7. Risiko Valuta Asing Sehubungan dengan adanya sebagian risiko yang dijamin dalam mata uang asing, maka apabila terjadi perubahan pada kurs mala uang asing terhadap rupiah akan memberatkan pembayaran klaim yang harus dilakukan dalam mala uang asing tersebut sehingga pada akhirnya dapat mempengaruhi laba Perusahaan. 8. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah Perubahan peraturan dan/atau kebijakan pemerintah dalam bidang industri asuransi yang bisa terjadi dari waktu ke waktu ada yang dapat mempengaruhi kinerja dan kegiatan usaha Perusahaan yang pada akhirnya dapat menurunkan pendapatan Perusahaan. 9. Risiko Ekonomi Faktor risiko yang berasal dari luar perusahaan antara lain disebabkan oleh kondisi ekonomi, sosial dan politik baik nasional maupun internasional yang dapat berakibat kurang baik bagi dunia usaha pada umumnya. Pengaruh penurunan kondisi ekonomi bagi asuransi kerugian antara lain : • Asuransi kerugian akan mempengaruhi pemasaran produk Perusahaan, karena sampai sejauh ini asuransi masih belum merupakan kebutuhan primer masyarakat Indonesia • Meningkatnya kemungkinan terjadinya klaim, hal ini bukan semata-mata diakibatkan oleh risiko fisik obyek pertanggungan, tetapi juga diakibatkan oleh risiko moral pengusaha.

Perusahaan melaksanakan Manajemen Risiko dengan: • Menjalankan survey obyek pertanggungan sebelum penutupan dan survey kerugian dalam hal terjadi klaim. • Melakukan analisa risiko sebelum akseptasi. • Melakukan evaluasi secara berkala atas kinerja dari bisnis korporasi yang sedang berjalan. • Menjalankan pengendalian internal secara konsisten. •

Prudent Underwriting

Perusahaan melakukan pengukuran risiko untuk memperoleh gambaran efektifitas dari penerapan manajemen risiko termasuk didalamnya pengelolaan terhadap risiko operasional dan risiko pasar. Dengan demikian setiap keputusan yang diambil selalu mengacu pada hasil perhitungan tersebut. Kepatuhan dan proses pengendalian internal dipantau melalui rambu-rambu SOP (Standard Operating Procedure) yang telah ditetapkan oleh Perusahaan.

70


reduce the Company’s insurance marketingactivities, which in turn may reduce the Company’s profits.

6. Investment Risk According to the FSA regulation on insurance companies in Indonesia, the Company has invested in various vehicles, such as time deposits, bonds, shares of stock in other companies, as well as other forms of investment. In the event of interest rate decline, a decline in bond prices or drop in performance and profits of companies in which the Company is investing may likely to occur, this may affect the Company’s investment income which subsequently lowers the Company’s financial performance in general. 7. Foreign Exchange Risk Considering the risk are partially guaranteed in foreign currency, therefore in the event of changes in foreign currency exchange rates against the rupiah will burden the payment of claims in foreign currency, which in turn may affect the Company’s profits. 8. Risk of Government Policy Changes Changes in regulations and/or policies of the government on the insurance industry that can occur from time to time, could influence the performance and the Company’s operation, which in turn may reduce the Company’s revenue. 9. Economic Risk The risk factors that originated from outside the Company, among others, are due to the condition of the economy, social and political, both national and international which could bear unfavorable impact to business environment in general. The effect of the economic slow down for insurance business, among others: • General insurance will affect the Company’s products’ marketing activities, because up to now, insurance is still not a primary need for the Indonesian society • Increasing the likelihood of a claim, it is not solely caused by physical risks of the insured object, but also due to the entrepreneurs’ moral risk.

The Company carries out Risk Management by means of: • Running the survey towards insured object prior to closing and survey of losses in the event of a claim. • Conducting risk analysis prior to acceptance. • Conduct regular performance evaluation of the running corporate business. • Running internal control consistently. • Prudent underwriting The company carries out risk measurement to obtain a picture of the effectiveness of risk management implementation including the operational risk management and market risk. Thus every decision will always refers to the result of the calculation. Compliance and internal control process is monitored through SOP (Standard Operating Procedure) signs as determined by the Company.

Sumber Daya Manusia Human Resource Perseroan berpandangan bahwa pengembangan kompetensi sumber daya manusia secara berkelanjutan adalah salah satu faktor sukses bagi perusahaan. Karyawan yang terlatih dengan baik dan memiliki motivasi serta integritas yang tinggi merupakan komponen utama bagi keberhasilan usaha, karena itu Perseroan mengalokasikan anggaran pelatihan dan pendidikan setiap tahun untuk meningkatkan kompetensi pegawai, seperti inhouse training, workshop, kursus dan seminar mengenai perasuransian, manajemen risiko, hukum, pemasaran, keuangan, investasi dan bidang-bidang lainnya yang relevan. Berikut adalah program pengembangan diri dan pelatihan yang sudah dilakukan sepanjang tahun 2015:

The Company considers the human resources sustainable competence development is one of the key factors of the Company’s success. Well-trained, motivated, and high integrity employees are the major component of success in business, therefore the Company each year has allocated training and education budget in order to improve employees’ the competence, such as organizing in-house training, workshops, courses and seminars on insurance, risk management, legal, marketing, finance, investment and other relevantfields. Below is a list of self-development program and training that has been conducted during the year of 2015: Penyelenggara Organizer

Jumlah Peserta Number of Participants

Sosialisasi UU Nomor 40 Tahun 2014 tentang Perasuransian | Socialization of Law Number 40 Year 2014 on Insurance

OJK

2

Sistem Pendidikan SDM Pendukung Percepatan Kemajuan Industri Asuransi di Jepang | HR Education System to Support Accelerate Insurance Industry Progress in Japan

AAUI

1

Sosialisasi mengenai POJK di Sektor Keuangan Non Bank | Socialization of the FSA Regulation on Non-Bank Financial Sector

OJK

1

Sosialisasi SEOJK Nomor 3/SEOJK.05/2015 tentang Penilaian Tingkat Risiko Perusahaan Asuransi dan Peusahaan Reasuransi | Socialization of FSA Circular Letter No. 3/SEOJK.05/2015 on the Risk Level Assessment for Insurance and Reinsurance Companies

OJK

1

Sosialisasi UU Nomor 40 Tahun 2014 tentang Perasuransian | Socialization of Law Number 40 Year 2014 on Insurance

OJK

1

BMAI

2

Widya Dharma Artha

1

AAUI

1

KPIAI - TS

1

Diskusi Draft Polis Standard Asuransi Konstruksi Indonesia | Standard Indonesia’sConstruction Insurance Policy DraftDiscussion

AAUI

1

Diskusi RUU Penjaminan | Discussion of the Guarantee Bill

AAUI

1

BPJS Kesehatan

2

Sosialisasi POJK Nomor 2/POJK.05/2015 dan SEOJK Nomor 21/SEOJK.05/2015 mengenai Tarif Premi Asuransi Harta Benda dan Asuransi Kendaraan Bermotor | Socialization of FSA Regulation No. 2/ POJK.05/2015 and FSA Circular No. 21/SEOJK.05/2015 regarding the Premium Rate of Property Insurance and Motor Vehicle Insurance

OJK

2

Sosialisasi POJK Nomor 1/POJK.05/2015 | Socialization of FSA Regulation No. 1/POJK.05/2015

OJK

2

Pemaparan Perkembangan RPOJK Turunan UU Perasuransian | Exposure of FSA Regulation Draft Development as Derivative of Insurance Laws

OJK

1

MAIPARK

1

PAI - Prudential

1

Seminar Pemeringkatan Bagi Perusahaan Asuransi dan Reasuransi | Seminar For Insurance and Reinsurance Ranking

OJK

1

Sertifikasi Manajemen Risiko | Risk Management Certification

DAI

5

Sosialisasi POJK Nomor 17/POJK.03/2014 dan SE OJK Nomor 14/SEOJK.03/2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan | Socialization of FSA Regulation No. 17/POJK.03/2014 and FSA Circular No. 14/SEOJK.03/2015 on the Application of Integrated Risk Management for Financial Conglomeration

OJK

1

MAIPARK

2

Kegiatan | Activities

Workshop Bedah Kasus Sengketa Klaim | Case Studies Workshop Claim Disputes Pelatihan Asuransi “Risk Based Capital (RBC) Asuransi | “Risk Based Capital (RBC) InsuranceTraining AM Best Indonesia Seminar | AM Best Indonesia Seminar Sosialisasi Wording dan Rate Baru KPIAI-TS | Socialization of KPIAI-TS’ NewWording and Rate

Sosialisasi Coordination of Benefit KC Prima | Socialization of Coordination of KC PrimaBenefit

PelatihanTeknis dan Administrasi Pensesian Bordero | Pensesian Bordero Technical and Administrative Training Enterprise Risk Management Seminar | Enterprise Risk Management Seminar

Simposium Asuransi Banjir Nasional | National Flood Insurance Symposium


71

Penyelenggara Organizer

Kegiatan | Activities Sosialisasi Program Kerja Literasi dan Edukasi Keuangan | Socialization of Work Program Literacy and Financial Education

Jumlah Peserta Number of Participants

OJK 1

Peran Jakarta Dalam Masyarakat Ekonomi ASEAN | The role of Jakarta in the ASEAN Economic Community

Sosialisasi Pencegahan dan Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Uang Serta Tindak Pidana Pendanaan Terorisme | Socialization of Prevention and Combating Money Laundering Crime And Terrorism Financing Sosialisasi POJK tentang Retensi Sendiridan Dukungan Reasuransi Dalam Negeri | Socialization of FSA Regulation on Self-Retention and Domestic Reinsurance Support Sosialisasi POJK Nomor 23/POJK.05/2015 tentang Produk Asuransi dan Pemasaran Produk Asuransi dan POJK Nomor 14/POJK.05/2015 tentang Retensi Sendiri dan Dukungan Reasuransi Dalam Negeri dan SEOJK Nomor 31/ SEOJK.05/2015 tentang Batas Retensi Sendiri, Besar Dukungan Reasuransi dan Laporan Program Reasuransi atau Retrosesi | Socialization of FSA Regulation No. 23/POJK.05/2015 on Insurance Products and Insurance Products Marketing and FSA Regulation No. 14/POJK.05/2015 concerning Self-Retention and Domestic Reinsurance Support and FSA Circular No. 31/SEOJK.05/2015 on Self-Retention Limit, The Size of Reinsurance Support and Reports on Reinsurance or Retrocession Program

Penanaman Modal Provinsi DKI Jakarta

1

1 OJK 2 AAUI OJK

2


LSMPR

1


DAI

1

Reindo

1

Workshop Marine Hull | Marine Hull Workshop

Perseroan juga memberikan insentif untuk memotivasi karyawan, baik yang bersifat finansial maupun non finansial. Para karyawan dievaluasi secara periodik atas dasar kehadiran, prestasi kerja dan keahlian mereka. Perseroan senantiasa berusaha menjaga hubungan baik dengan para karyawannya. Guna menciptakan kebersamaan antar karyawan, Perseroan mengadakan program rekreasi bersama. Perseroan juga menyediakan fasilitas kesejahteraan kepada para karyawannya sebagai berikut: • Tingkat upah dan gaji yang telah memenuhi ketentuan serta standar Upah Minimum Propinsi (UMP) • Kenaikan gaji secara berkala; • Tunjangan hari raya; • Asuransi kesehatan berupa rawat inap dan rawat jalan; • Konstribusi iuran untuk jamsostek. Berikut adalah komposisi pegawai Perseroan menurut jenjang pendidikan, jabatan, kelompok usia dan status hubungan kerja.

The Company also provides both financial and nonfinancialincentivesto motivate employees. Employees are being evaluated periodically with evaluation parameter of attendance, work performance and expertise. The Company continuously strives to maintain good relations with all employees. To promote unity among employees, the Company organizes recreation program. The Company also provide welfare facilities for its employees as follows: • The level of wages and salaries that have met the requirements and standards of the Provincial Minimum Wage (UMP) • Salary increases on regular intervals; • Holiday allowance; • Health insurance in the form of inpatient and outpatient care; • Contribution for social security premium. Below is the composition of the Company’s employeesbased on the level of education, occupation, age group and employment status.

Komposisi Menurut Jenjang Pendidikan Composition Based on Academic Background 2015

Pendidikan Academic Background

2014

Jumlah Total

Persentase Percentage

Jumlah Total


Sarjana (S1 - S2) | Bachelor - Master

12

41,38%

8

27,59%

Diploma (D1 - D3) | Diploma

8

27,59%

6

20,69%

SMU | High School

9

31,03%

11

37,93%

29

100%

25

100%

Jumlah | Total

72


Komposisi Menurut Jenjang Jabatan Composition Based on Position 2015

2014

Jumlah Total


Manajer | Manager

4

13,79%

5

17,24%

Pelaksana | Staff

25

86,21%

20

68,97%

Jumlah | Total

29

100%

25

100%

Jabatan Position

Jumlah Total


Komposisi Menurut Kelompok Usia Composition Based on Age 2015

Usia (Tahun) Age (Years)

2014

Jumlah Total


Jumlah Total

< 30 Tahun | Years

12

31,03%

9

31,03%

31 – 40 Tahun | Years

8

44,83%

11

37,93%

> 41 Tahun | Years

9

24,14%

5

17,24%

29

100%

25

100%

Jumlah | Total


Komposisi Menurut Status Hubungan Kerja Composition Based on Status of Employment 2015

2014

Jumlah Total


Jumlah Total

Pegawai Tetap | Permanent Employee

23

79,31%

17

58,62%

Pegawai Kontrak | Contract Employee

6

20,69%

8

27,59%

29

100%

25

100%

Status

Jumlah | Total



73

74

Laporan Tahunan 2015 | PT. Victoria InsuranceTbk.

Laporan Tahunan 2015 | PT. Victoria InsuranceTbk.

75

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Company Sosial Responsibility

Kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR) di Perseroan dirancang berdasarkan pemikiran jangka panjang untuk mensejahterakan masyarakat. Kegiatan ini diselenggarakan di semua group perusahaan. Program CSR yang diselenggarakan di tahun 2015 adalah acara bakti sosial untuk saudara – saudara kita yang kurang beruntung di daerah perkampungan nelayan pinggiran kota Tangerang. Adapun tujuan acara ini adalah untuk sekedar berbagi buat saudara – saudara kita yg kurang mampu dan diharapkan kegiatan ini akan terus dapat diperthankan untuk dilaksanakan. Adapun bantuan yang diberikan kepada mereka berupa alat penangkap rajungan (bubu) dan beras. Total Biaya untuk program CSR di tahun 2015 adalah sebesar Rp. 5.000.000 (Lima Juta Rupiah). Sebagai salah satu bentuk pelestarian lingkungan, pada tahun 2015, Perseroan menerapkan program paperless dengan mengurangi penggunaan kertas pada setiap kegiatan operasional Perseroan sehari hari, salah satunya melalui pembatasan fotocopy dan distribusi dokumen melalui email.

76


Company’s Corporate social responsibilty (CSR) activities of the Company have been designed to be long term in their effort to bring greater welfare to the communities. The event is held together with all the Company’s group. The CSR programs held in 2015 was a social event held for the less fortunate people who lives in the fishing village in the suburb of Tangerang. The purpose of this event is to simply sharing with them, the Company expects these activities will continue to be implemented. The Company has donated crab fishing gears (traps) as well rice. The total cost for the 2015 CSR program in was Rp. 5,000,000 (Five Million Rupiah). As a mean of the preserving of the environment, in 2015, the Company implemented the paperless program in order to reduce paper usage in day to day operational activities, by limiting the use of copy machine and encourage distribution of documents via email.

Daftar Isi Table of Content

Recommend Documents