Daftar Isi. Table of Content

Daftar Isi

Table of Content

01

IKHTISAR 2014 2014 HIGHLIGHTS 02 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights 04 Kinerja Saham di Bursa Efek Indonesia Share Performance in the Indonesia Stock Exchange

45

07

55 Tanggung jawab sosial perusahaan CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

13

LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT 08 Laporan Dewan Komisaris Report from the Board of Commissioners 10 Laporan Direksi Report from the Board of Directors Analisa & Pembahasan Manajemen Management Discussion & Analysis 14 Ekonomi Indonesia dan Industri Bir The Indonesia Economy and the Beer Industry 16 Tinjauan Keuangan Financial Review 21 Dividen Dividends 21 Transaksi Dengan Pihak Berelasi Related Party Transactions 24 Prospek Bisnis dan Tinjauan Ekonomi 2015 Business Prospects and Economic Outlook in 2015 25 Informasi Keuangan Lainnya Other Financial Information 26 Sumber Daya Manusia Human Resources 28 Aktivitas dan Peristiwa Penting Events and Activities 30 Sertifikasi dan Penghargaan Certificates and Awards

33 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance

PROFIL DEWAN KOMISARIS, DIREKSI, KOMITE AUDIT, SEKRETARIS PERUSAHAAN DAN INTERNAL AUDIT MANAGER PROFILE OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, BOARD OF DIRECTORS, AUDIT COMMITTEE, CORPORATE SECRETARY AND INTERNAL AUDIT MANAGER

59 PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE 60 Visi dan Misi Vision and Mission Statement 61 Sekilas Perusahaan Company at a Glance 63 Produk dan Merek Products and Brands 64 Struktur Organisasi Organizational Structure 65 Manajer / Kepala Departemen Managers/ Departement Heads 66 Kronologis Pencatatan Saham Historical Share Listing 66 Komposisi Pencatatan Saham Composition of Shareholders 67 Informasi Perusahaan Lainnya Other Company Information 69

71

SURAT PERNYATAAN TENTANG TANGGUNG JAWAB DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG LAPORAN TAHUNAN 2014 STATEMENT LETTER ON THE RESPONSIBILITY OF THE BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS ON THE 2014 ANNUAL REPORT Laporan Keuangan AuditAN Audited Financial Report

Managing Challenges Achieving Value Tahun 2014 merupakan tahun tantangan bagi industri bir. Tarif cukai meningkat 18,2% pada bulan Januari. Pemberlakuan peraturan baru yang membatasi distribusi minuman beralkohol. Inflasi pada tingkat tertinggi dalam lima tahun terakhir, serta terdepresiasinya Rupiah terhadap dolar AS. Disamping kesulitan-kesulitan tersebut, PT Delta Djakarta berhasil mencatat pertumbuhan yang solid pada tahun 2014.

2014 was a year of challenges for the beer industry. Excise taxes increased by 18.2% in January. New regulations were imposed, further curtailing the distribution of alcoholic beverages. Inflation was at its highest level in the last five years, while the Indonesian Rupiah continued to depreciate against the US dollar. Despite these difficulties, PT Delta Djakarta managed to post solid growth in 2014.

2

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights

Dalam Jutaan Rupiah

In Million Rupiah 2014

2013

2012

2011

2010 *

Results from Operations

Penjualan

2.111.639

2.001.359

1.719.815

1.394.153

1.205.482

Sales

Cukai Bir dan Pajak Penjualan

1.232.386

1.134.292

999.863

830.102

657.666

Excise duty and Sales Tax

Hasil Usaha

Penjualan Bersih

879.253

867.067

719.952

564.051

547.816

Net Sales

Laba Kotor

617.506

605.264

517.388

392.901

359.642

Gross Profit

Laba Sebelum Pajak

379.519

358.396

287.505

204.871

192.972

Income before Income Tax

Laba Bersih diatribusikan kepada pemegang saham

282.174

264.451

208.121

145.085

139.567

Net Income attributable to shareholders

Laba Bersih Komprehensif

288.073

270.498

213.421

151.715

146.066

Comprehensive Net Income

16.013.181

16.013.181

16.013.181

16.013.181

16.013.181

Total Shares **

17.621

16.515

12.997

9.060

8.716

Basic Earnings per Share***

192.158

184.152

176.145

168.138

Cash Dividends

12.000

11.500

11.000

10.500

Cash Dividends per Share ***

380.000

255.000

111.500

120.000

Price per Share ***

Jumlah Saham ** Laba Dasar per saham *** Dividen Tunai Dividen Tunai per Saham *** Harga per Saham ***

390.000

Posisi Keuangan

Financial Position

Kas dan Setara kas

417.148

433.776

290.769

246.669

248.782

Cash and Cash equivalents

Piutang Usaha - bersih

214.320

117.545

149.496

175.237

181.929

Trade Accounts Receivable - net

Persediaan

193.300

171.745

152.086

84.458

83.360

Inventories

6.075

6.075

6.075

10.093

19.296

Total Investment

Aset Tetap - bersih

113.596

93.079

95.121

98.160

113.940

Property, plant and equipment-net

Jumlah Aset

991.947

867.041

745.307

696.167

708.584

Total Assets

Jumlah Investasi

32.567

44.667

26.760

30.093

28.692

Trade Accounts Payable

190.953

157.091

119.920

96.129

89.397

Current Liabilities

Liabilitas Jangka Panjang

36.521

33.392

27.176

27.102

25.828

Noncurrent Liabilities

Jumlah Liabilitas

227.474

190.483

147.095

123.231

115.225

Total Liabilities

Utang Usaha Liabilitas Jangka Pendek

Ekuitas diatribusikan kepada pemegang saham

756.906

666.889

586.590

554.614

577.668

Equity attributable to shareholders

Jumlah Ekuitas

764.473

676.558

598.212

572.935

593.359

Total Equity

Modal Kerja

663.224

591.020

511.414

481.515

476.557

Working Capital

(*)

Disajikan kembali sebagai akibat Penerapan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan. (**) Jumlah saham disajikan dalam lembar saham (***) Laba dasar per saham, dividen tunai per saham dan harga per saham disajikan dalam rupiah penuh

Laporan Tahunan 2014 PT Delta Djakarta Tbk

(*)

Restated as result of adoption of New and Revised Statements of Financial Accounting Standards (‘PSAK”) 1 (revised 2009), “Presentation of Financial Statements” (**) Total shares expressed in number of shares (***) The basic earning per share, cash dividends per share and price per share presented in full rupiah.

3 Rasio Keuangan (Dalam Prosentase)

2014

2013

2012

2011

2010

Financial Ratios (In Percentage)

Rasio Laba Bersih terhadap Jumlah Aset

28,45

30,50

27,92

20,84

19,70

Return On Assets Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Jumlah Aset

22,93

21,97

19,74

17,70

16,26

Debt to Total Assets Ratio

Rasio Liabilitas terhadap Ekuitas

30,05

28,56

25,08

22,22

19,95

Debt to Equity Ratio

Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas

37,28

39,65

35,48

26,16

24,16

Return On Equity Ratio

Rasio Net Income terhadap Pendapatan

13,36

13,21

12,10

10,41

11,58

Net Income Margin Ratio

447,30

476,20

526,50

600,90

633,08

Current Ratio

Rasio Lancar

Jumlah Aset

Penjualan

Total Assets

Sales dalam juta Rupiah in million Rupiah

dalam juta Rupiah in million Rupiah

708.584

696.167

745.307

867.041

991.947

1.205.482

1.394.153

1.719.815

2.001.359

2.111.639

2010

2011

2012

2013

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Laba Kotor

Laba Rugi Komperehensif yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Saham

Gross Profit

Total Comprehensive Income Attributable to Sharesholders dalam juta Rupiah in million Rupiah

dalam juta Rupiah in million Rupiah

359.642

392.901

517.388

605.264

617.506

139.567

145.085

208.121

264.451

282.174

2010

2011

2012

2013

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Annual Report 2014 PT Delta Djakarta Tbk

4

Kinerja Saham di Bursa Efek Indonesia Share Performance in the Indonesia Stock Exchange

Pergerakan Harga Saham Pada Tahun 2014

Shares Price Movement In Year 2014

Harga per saham / Value per share Periode

Tertinggi / Highest (Rp)

Terendah / Lowest (Rp)

Penutupan / Closing (Rp)

Jumlah Perdagangan / Volume Traded

Period

Kuartal 1

350.000

345.000

350.000

2.300

1st Quarter

Kuartal 2

375.000

350.000

360.000

20.300

2nd Quarter

Kuartal 3

425.000

345.000

405.000

17.900

3rd Quarter

Kuartal 4

390.000

387.500

390.000

2.000

4th Quarter








Period

Kuartal 1

330.000

249.500

330.000

32.000

1st Quarter

Kuartal 2

350.000

316.000

350.000

225.000

2nd Quarter

Kuartal 3

370.000

321.500

340.000

12.500

3rd Quarter

Kuartal 4

380.000

315.000

380.000

4.500

4th Quarter








Period

Kuartal 1

140.500

115.000

139.500

39.000

1st Quarter

Kuartal 2

190.000

139.000

190.000

41.000

2nd Quarter

Kuartal 3

243.000

190.000

242.000

27.500

3rd Quarter

Kuartal 4

260.000

235.500

255.000

23.500

4th Quarter








Period

Kuartal 1

120.000

120.000

120.000

24.000

1st Quarter

Kuartal 2

130.000

114.000

127.000

126.000

2nd Quarter

Kuartal 3

127.500

119.000

119.000

35.500

3rd Quarter

Kuartal 4

119.000

105.500

111.500

18.000

4th Quarter


5

Harga Saham Penutupan per 31 Desember

390.000

255.000

111.500

62.000

120.000

380.000

Closing Shares Price in December 31

2009 2010 2011 2012 2013 2014

Harga per saham (Rp)

2014

2013

2012

2011

2010

2009

390.000

380.000

255.000

111.500

120.000

62.000

Price per Share (Rp)

Pergerakan Harga Saham 2014

Jul

Oct

390.000

Sep

387.500

Aug

402.000

Jun

405.000

May

345.000

360.000

Mar Apr

359.000

373.500

Feb

360.054

348.600

Jan

350.000

353.580

Share price movement in 2014

Nov Dec


6


7

LAPORAN MANAJEMEN Management Report


8

Laporan Dewan Komisaris Report from The Board of Commissioners

Heru Budi Hartono Komisaris Utama President Commissioner

Pemegang Saham yang terhormat,

To our valued shareholders,

Ditengah tatanan peraturan yang lebih ketat dan

Amidst a more stringent regulatory landscape and a

perlambatan

dengan

slowdown in economic growth, we are pleased to

senang hati kami umumkan bahwa PT Delta Djakarta

announce that PT Delta Djakarta posted encouraging

membukukan hasil yang memuaskan di tahun 2014.

results in 2014. With the guidance of the Board

Dewan Komisaris telah memberikan bimbingan

of

kepada Manajemen dalam penerapan program

necessary programs to rise above these challenges

yang diperlukan untuk mengatasi tantangan dan

and improve the quality of our products.

pertumbuhan

ekonomi,

Commissioners,

Management

implemented

meningkatkan kualitas produk. Di tahun ini, perusahaan berhasil membukukan laba

As a result, the Company managed to book consolidated

bersih komprehensif sebesar Rp 288,1 milyar, lebih

net profits of Rp 288.1 billion, higher by 6.5% from the

besar 6,5% dari Rp 270,5 milyar di tahun 2013.

Rp 270.5 billion profit registered in 2013.

Komite Audit telah mengevaluasi Laporan Keuangan

After a thorough examination of the Consolidated

Konsolidasian Perusahaan yang berakhir pada

Financial Statements of the Company for the year

tanggal 31 Desember 2014. Berdasarkan analisis

ended December 31, 2014, the Audit Committee

Komite Audit, Dewan Komisaris merekomendasikan

together

kepada seluruh pemegang saham untuk dapat

recommends

menyetujui Laporan Keuangan Konsolidasian ini.

Consolidated Financial Statements be approved. We

Kami berterima kasih kepada Komite Audit, yang

thank the Audit Committee, whose new members

dipilih pada tahun 2014, atas bantuannya dalam

were appointed last 2014, for its assistance in the


with to

the all

Board

of

Commissioners

shareholders

that

these

pengendalian internal, sistem manajemen risiko dan

management systems and internal and external audit

fungsi audit internal dan eksternal.

functions.

Dewan Komisaris menghargai komitmen Direksi

We likewise commend the Company’s Board of

untuk melaksanakan tata kelola perusahaan dan

Directors for its total commitment to good corporate

tanggung jawab sosial perusahaan dengan baik.

governance and corporate social responsibility.

Perusahaan melakukan berbagai program tanggung

The Company continues to provide meaningful

jawab sosial perusahaan pada tahun 2014, sebagian

contribution to its community through the conduct

besar dilaksanakan untuk masyarakat sekitar pabrik,

of various development programs such as free

dengan melakukan program pengembangan daerah

medical missions, blood donations and supporting

setempat, seperti misi kesehatan gratis, donor darah

various religious activities.

dan mendukung berbagai kegiatan keagamaan. Dewan Komisaris juga menyampaikan terima kasih

We wish to also extend our gratitude to Ir. Tubagus

sedalam-dalamnya kepada Ir. Tubagus Muhammad

Muhammad Rais, who has concluded his service as

Rais, yang telah menyelesaikan masa jabatannya

President Commissioner of the Company during the

sebagai Presiden Komisaris Perusahaan pada Rapat

May 2014 Annual Shareholders’ Meeting, for his

Umum Pemegang Saham yang dilaksanakan pada

valuable counsel and contribution to the Company.

bulan Mei tahun 2014, atas nasihat dan kontribusi

In compliance with regulation, members of the Board

berharga Beliau kepada Perusahaan. Sesuai peraturan

of Commissioners were appointed for a term of three

yang berlaku, anggota Dewan Komisaris diangkat pada

(3) years during the May 2014 Annual Shareholders’

RUPS bulan Mei 2014 untuk masa jabatan 3 tahun.

Meeting.

Tahun 2014 adalah tahun tantangan bagi Perusahaan.

2014 was truly a challenging year for the Company.

Kesuksesan

bentuk

The success that we have achieved is the result of the

profesionalisme dan peran serta semua pihak, baik

yang

dicapai

collective determination and professionalism of the

jajaran Direksi, manajemen dan karyawan. Dewan

Company’s directors, management and employees.

Komisaris, bersama-sama dengan Direksi akan terus

The Board of Commissioners, together with the

fokus mengembangkan strategi perusahaan untuk

Board of Directors will continue to keep the Company

mengantisipasi perubahan ekonomi domestik dan

focused in developing strategies to anticipate changes

industri bir guna meyakinkan semua risiko dapat

in the domestic economy and the beer industry to

dikelola dengan baik.

ensure that risks are properly managed.

Atas nama Dewan Komisaris, perkenankan saya

On behalf of the Board of Commissioners, allow

menyampaikan

apresiasi

merupakan

manajemen

me to extend our appreciation to the Management

dan karyawan PT Delta Djakarta atas dedikasi

and employees of PT Delta for their dedication and

dan

komitmennya.

kepada

setinggi-tingginya

commitment. Our utmost appreciation also goes to

kami sampaikan kepada para pemegang saham

Apresiasi

our valued shareholders and business partners for

dan rekanan bisnis yang senantiasa memberikan

their continued support and cooperation.

Analisis Pembahasan Manajemen Management Dyscussion and Analysis

to financial reporting, internal control structure, risk

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

fulfillment of its oversight responsibilities in relation

kaitannya dengan pelaporan keuangan, struktur

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

pemenuhan tanggung jawab pengawasan dalam

Laporan Manajemen Management Report

9

Atas Nama Dewan Komisaris On Behalf of the Board of Commissioners



Profil Perusahaan Management Report

dukungan dan kerjasamanya selama ini.

10

Laporan Direksi Report from The Board of Directors

Raymundo Y. Albano Direktur Utama President Director Pemegang Saham yang terhormat,

Dear valued shareholders,

Tahun 2014 merupakan tahun yang penuh tantangan

The year 2014 was a challenging one for PT Delta

bagi PT Delta Djakarta di mana kondisi politik dan

with the developments in the country’s government

ekonomi nasional berpengaruh terhadap industri

regulations and economic conditions. Higher excise

minuman beralkohol. Tarif cukai yang lebih tinggi

taxes on alcohol products were imposed at the

pada produk alkohol diberlakukan pada awal tahun

start of the year, and this was followed by a new

ini, dan ini diikuti oleh keputusan baru lebih lanjut

decree further regulating the distribution of alcohol

yang mengatur distribusi minuman alkohol. Tingkat

beverages.

inflasi naik setinggi 8,4%, dengan harga bahan bakar

with fuel prices increasing by almost 15% while the

meningkat hampir 15% sedangkan Rupiah Indonesia

Indonesia Rupiah almost breached the 13,000 mark

hampir menembus 13.000 terhadap Dollar.

against the US Dollar.

Meskipun dilatarbelakangi pertumbuhan industri

Against a backdrop of muted industry growth, PT

yang lemah, kinerja keuangan PT Delta Djakarta

Delta’s financial performance improved over last year

tahun 2014 tetap meningkat karena dukungan

owing to the efforts of our business partners and the

usaha dari rekanan bisnis dan juga strategi yang

implementation of strategies to protect and grow

dimplementasikan selama tahun berjalan.

our business.

PT Delta Djakarta menjaga pertumbuhan profit-nya

PT Delta sustained its profitability growth in 2014 as

di tahun 2014 dengan meningkatkan pendapatan

it increased its sales revenue despite lower volumes

dari penjualan di tengah ketidakpastian pasar industri

on the back of prevailing uncertainties in the beer


Inflation rates rose as high as 8.4%,

11 bir. Keuntungan bersih (net profit) tumbuh 6,5% di

market.

tahun 2014 sebesar Rp 288,1 milyar dari Rp 270,5

Rp288.1 billion from Rp270.5 billion in 2013. The

milyar di tahun 2013. Kenaikan ini ditentukan oleh

improvement in profit was driven by the modest

inisiatif untuk menaikan harga produk bulan Februari

nationwide price increase implemented in February

2014 sebagai respon atas kenaikan tarif cukai dan

2014 in response to the excise tax hike, which

biaya produksi, yang memungkinkan perusahaan

allowed us to protect our margins and at the same

untuk melindungi margin dan pada saat yang sama

time maintain our price competitiveness.

Net profit grew by 6.5% in 2014 to

ketersediaan

We further expanded our product availability through

produk, kami melakukan penetrasi pasar di daerah-

continuous market penetration campaigns in new

daerah baru dan wilayah yang memiliki potensi

areas and districts with high growth potential. This

pertumbuhan yang baik. Hal ini didukung dengan

was supported by integrated sales and marketing

kampanye sales dan marketing yang terintegrasi dan

campaigns such as outlet-based events, major

menarik seperti outlet-based events, sebagai sponsor

sponsorships, and the placement of billboards in

utama kegiatan-kegiatan besar dan pemasangan

high-traffic areas, all of which helped raise our brand

billboard yang strategis dimana semua ini membantu

awareness and image.

meningkatkan brand awareness dan image kami di berbagai pelosok daerah di seluruh Indonesia. Untuk mengatasi melemahnya nilai tukar Rupiah,

To mitigate the impact of the weakening Indonesian

kami terus memanfaatkan sinergi dengan perusahaan

Rupiah, we continued to capitalize on synergies

induk kami, San Miguel Brewery, Inc., dalam mencari

with our parent company, San Miguel Brewery, Inc.,

supply material dengan alternatif terbaik dan

to benefit from economies of scale in sourcing the

ekonomis. Material yang tersedia di tingkat lokal

raw materials and raw material substitutes. Locally

terus dievaluasi untuk mengurangi ketergantungan

available alternatives were evaluated to reduce

pada bahan import dan mengurangi dampak risiko

dependence on imports and lessen the impact of

valuta asing.

currency risks.

Sesuai peraturan yang berlaku, anggota Direksi saat

In compliance with regulation, the current members

ini ditunjuk pada RUPS bulan Mei 2014 untuk masa

of the Board of Directors were appointed for another

jabatan 3 (tiga) tahun. Bersama Dewan Komisaris dan

three-year term during the May 2014 Annual

Komite Audit, perusahaan tetap berkomitmen pada

Shareholders’ Meeting.

tata kelola perusahaan yang baik dan akan terus

shareholders that the Company, together with the

mematuhi prinsip-prinsip transparansi, kemandirian,

Board of Commissioners and the Audit Committee,

akuntabilitas, bertanggungjawab dan adil.

remains committed to good corporate governance

We wish to assure our

and shall continue to adhere to the principles of

transparency,

independence,

accountability,

responsibility and fairness. Tanggung

(CSR)

We also continue to uphold the principle of Corporate

kerja

Social Responsibility by maintaining a harmonious

PT Delta Djakarta. Selama ini perusahaan telah

relationship with the community. For several years,

memberikan donasi kepada berbagai acara kegamaan

donations have been made during important religious

seperti "Idul Adha", "Ramadhan" dan "Perayaaan

events such as “Idul Adha”, “Ramadhan” and

Natal". Perusahaan terus melakukan misi kesehatan

“Christmas celebrations”. The Company continues

di berbagai desa di sekitar pabrik, memberikan

to hold medical missions in villages surrounding our

konsultasi dan pelayanan kesehatan gratis. Bersama

brewery, providing the community with free medical

pemerintah daerah setempat, PT Delta Djakarta

consultations and medicines. Together with the local

selalu

jawab

menjadi

sosial praktik

perusahaan dan

budaya


ekpansi


melakukan



terus


Untuk


mempertahankan daya saing harga.

12 membangun “Aquifer Recovery and Storage” yaitu

government, PT Delta set-up an aquifer recovery and

sebuah fasilitas yang dimaksudkan untuk menjaga

storage facility aimed to maintain sustainable ground

ketersediaan air tanah untuk kebutuhan perusahaan

water flow for the needs of the company and its

dan masyarakat sekitar.

surrounding community.

Meskipun 2014 masih merupakan tahun yang baik

Lastly, while 2014 was still a good year for PT Delta,

untuk PT Delta Djakarta, kami terus berjuang untuk

we need to remain resilient amidst the looming

menghadapi tantangan di industri bir. Kita harus

challenges in the beer industry. We will continue to

bisa meningkatkan standar dan mempertahankan

raise the bar in terms of product quality and customer

pertumbuhan Perusahaan sebagai komitmen kepada

service, and we reiterate our commitment to grow

pemegang saham, karyawan dan mitra bisnis yang

the Company for our shareholders, employees

bersama-sama menikmati kesuksesan Perusahaan.

and business partners with whom we share our Company’s success.

Atas Nama Direksi On Behalf of the Board of Directors

Raymundo Y. Albano Direktur Utama President Director


13

ANALISIS PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion Analysis


14

Ekonomi Indonesia dan Industri Bir

The Indonesia Economy and the Beer Industry

Secara umum tahun 2014 ditandai dengan sejumlah

In general, 2014 was marked by a number of

tantangan di pasar bir yang disebabkan oleh kondisi

challenges in the beer market and unfavorable global

perekonomian global dan nasional yang kurang

and local economic conditions. Indonesia’s economy

menguntungkan. Ekonomi Indonesia tumbuh 5,0%,

grew by 5.0%, slower than the 5.8% registered in

lebih lambat dari pertumbuhan tahun 2013 sebesar

2013.

5,8%. Tekanan inflasi perlahan meningkat di akhir tahun

Inflationary pressures slowly inched up towards the

2014, pada saat pemerintah menaikan harga BBM

end of 2014, when the government raised fuel prices

untuk mengurangi subsidi, hal ini mendorong

to reduce oil subsidies, resulting in year-on-year

tingkat inflasi sebesar 8,4%. Nilai tukar Rupiah

inflation of 8.4%. The Indonesian Rupiah continued

terhadap Dollar terus terdepresiasi menembus angka

to depreciate against the US dollar, falling below the

13.000 di akhir tahun, hal ini berdampak pada

13,000 mark towards the end of the year, which


inputs. Similarly a slowdown in the beer industry

di semester pertama tahun 2014 karena lemahnya

characterized the first half of 2014 due to the

permintaan selama masa pemilu.

sluggish demand for beer during the election period.

Selain tantangan ekonomi dan politik, industri bir

Apart from the economic and political challenges,

juga terpengaruh oleh pemberlakuan kenaikan

the beer industry was also adversely affected by

tarif cukai sebesar 18,2% (dari Rp 11.000 per

the imposition of an 18.2% increase in excise taxes

liter menjadi Rp 13.000 per liter) di awal tahun,

(from Rp11,000 per liter to Rp13,000 per liter) at

yang menyebabkan kenaikan harga bir. Kondisi ini

the beginning of the year, which led to subsequent

semakin sulit dengan dikeluarkannya peraturan baru

increase in beer prices. This was compounded with

Kementerian Perdagangan Permendag No.20/2014

the issuance of a new regulation from the Ministry of

yang secara efektif memberlakukan Peraturan

Trade under Permandag No. 20/2014, putting into

Presiden No.74/2013 mengenai kontrol, supervisi

effect Presidential decree No. 74/2013 which further

dan distribusi minuman beralkohol secara ketat.

regulates the control, supervision and distribution

Faktor-faktor yang kurang menguntungkan ini

of alcohol beverages. These unfavorable factors

menghambat pertumbuhan pasar bir yang semula

resulted in the contraction of the beer market that

diproyeksikan tumbuh di atas satu digit.

was originally projected to grow at a high single digit.



raised cost of imported materials and intermediary

lainnya. Pertumbuhan industri bir melambat terlihat


naiknya biaya harga bahan baku import dan bahan




15

16

Tinjauan Keuangan Financial Review Pembahasan keuangan di bagian berikut merujuk

Financial assessments presented in the subsequent

kepada

sections

Laporan

Keuangan

Konsolidasian

refer

to

the

Consolidated

Financial

Perusahaan yang berakhir pada 31 Desember 2014

Statements of the Company for the year ended

dan 2013. Laporan keuangan telah diaudit oleh

December 31, 2014 and 2013.

Osman, Bing Satrio dan Eny (anggota Deloitte Touch

statements have been audited by Osman, Bing

and Tohmatsu) sesuai dengan Standar Akuntansi

Satrio and Eny (a member firm of Deloitte Touch and

Keuangan Indonesia.

Tohmatsu) in accordance with Indonesia Financial

The financial

Accounting Standards. Meskipun

tantangan

yang

ditimbulkan

oleh

Despite the challenges posed by the slowdown in the

perlambatan dalam industri bir dan kondisi ekonomi

beer industry and unfavorable economic conditions,

yang tidak menguntungkan, PT Delta Djakarta

PT Delta Djakarta continued to deliver encouraging

terus memberikan hasil yang menggembirakan

results for 2014 helped by robust revenue growth

untuk 2014 dimana ini dibantu oleh pertumbuhan

and lower fixed costs.

pendapatan yang kuat dan menurunkan biaya tetap.

Hasil dari Kegiatan Operasional

Results From Operations

Perusahaan

kenaikan

The Company registered a 5.5% increase in revenues

pendapatan sebesar Rp 2.112 milyar di tahun 2014

during the year to Rp 2,112 billion from Rp 2,001

dari Rp 2.001 milyar di tahun 2013 setelah kenaikan

billion in 2013 on the back of the price increase

harga pada Februari sebagai dampak dari kenaikan

implemented in February in response to the 18.2%

tarif cukai sebesar 18,2%, yang mempengaruhi

increase in excise taxes, tempered by restrained beer

rendahnya volume bir. Penjualan bersih meningkat dari

volumes. Net sales improved from Rp867.1 billion to

Rp 867,1 milyar menjadi Rp 879,4 milyar. Pertumbuhan

Rp879.4 billion. The growth in net sales more than

Penjualan Bersih dikompensasikan dengan kenaikan

compensated for the increase in production costs

biaya produksi yang disebabkan

fluktuasi harga

brought about by fluctuating prices of materials,

bahan baku, tingginya biaya utility dan melemahnya

higher utilities costs and a weak IDR. Despite

Rupiah. Meskipun biaya produksi tinggi, Total Biaya

higher cost of production inputs, Total Cost of Sales

Pokok Penjualan tetap sama seperti tahun sebelumnya

remained at the same level as last year on account

dengan volume yang lebih rendah. Hasilnya, Total

of lower volumes. As a result, Total Gross Profits

Laba Kotor meningkat 2% dari Rp 605,3 milyar di

improved by 2% from Rp 605.3 billion in 2013 to

tahun 2013 menjadi Rp 617,5 milyar di tahun ini.

Rp 617.5 billion.

Total Biaya Penjualan dan Biaya Administrasi turun

Total Selling and Administrative expenses dropped

menjadi Rp 260,4 milyar di tahun 2014, dari

to Rp 260.4 billion in 2014, 3.1% lower than the

Rp 268,9 milyar pada tahun 2013 atau lebih rendah

Rp 268.9 billion registered in the same period last

3,1% pada periode yang sama tahun lalu karena

year due to lower distribution costs and promotion

rendahnya biaya distribusi dan promosi.

expenses.

Laba Bersih tahun 2014 yang diatribusikan kepada

2014 net income attributable to the shareholders

pemegang saham naik 6,7% menjadi Rp 282,2 milyar

jumped by 6.7% to Rp 282.2 billion from Rp 264.5

membukukan

5,5%


17 dari Rp 264,5 milyar pada periode yang sama tahun

billion in the same period last year or a basic earnings

2013, atau harga per saham sebesar Rp 17.621 dari

per share of Rp 17,621 from Rp 16,515 in 2013.

Rp 16.515 di tahun 2013.

(dalam jutaan Rupiah)

(in million Rupiah) INCOME STATEMENT HIGHLIGHTS 2014

Sales

879.253

867.067

1,4%

Net Sales Revenue

(261.747)

(261.802)

0,0%

Cost of Good Sold

617.506

605.264

2,0%

Gross Profit

Biaya Penjualan, Umum & Administrasi Lainnya (Pendapatan Bunga) Laba Bersih Sebelum Pajak Laba Bersih Komprehensif Diatribusikan Pada Pemegang Saham Kepentingan Non Pengendali

Expenses (260.420)

(268.860)

-3,1%

Selling, General & Admin

22.433

21.991

2,0%

Others (Net of Interest Income)

379.519

358.396

5,9%

Income Before Tax

288.073

270.498

6,5%

Comprehensive Net Income

282.174

264.451

6,7%

Attributable to Shareholders

5.899

6.047

-2,5%

Non Controling Interest

Posisi Keuangan

Financial Position

Assets

Assets

Total Aset Perusahaan per Desember 2014 naik

The Company’s total assets as of December 2014 rose

menjadi Rp 991,9 milyar, atau naik 14,4% dari

to Rp 991.9 billion, a 14.4% increase from Rp 867.0

Rp 867,0 milyar di tahun 2013, terutama dari

billion in 2013, mainly from higher receivables,

peningkatan piutang, persediaan dan aset tetap

inventories and fixed assets which were partly

yang sebagian diimbangi dengan rendahnya kas. Kas

offset by lower cash. Cash and cash equivalents

dan setara kas turun 3,8% dari tahun 2013 terutama

declined by 3,8% over 2013 mainly due to slightly

disebabkan oleh rendahnya kolektibilitas piutang

lower collections from trade receivables, increased

usaha, peningkatan pembayaran kepada supplier,

disbursements to suppliers, a rise in tax payments

peningkatan pembayaran pajak dan tingginya

and higher investments for capital expenditures.

investasi untuk belanja modal. Total Aset Lancar meningkat dari Rp 748,1 milyar

Total Current assets expanded from Rp 748.1 billion

pada tahun 2013 menjadi Rp 854,2 milyar pada

in 2013 to Rp 854.2 billion in 2014. The 14.2%

tahun 2014. Peningkatan 14,2% terutama pada

increase was mainly on account of higher receivables

akun piutang dan persediaan yang lebih tinggi.

and inventories.

Untuk periode yang berakhir 31 Desember 2014,

For the period ending December 31, 2014, the

Perusahaan mencatat Aset Tidak Lancar Rp 137,8

Company recorded Rp 137.8 billion in total Non-

milyar, 15,8% lebih tinggi dari Rp 118,9 milyar

current assets, 15.8% higher than the Rp118.9 billion

pada periode yang sama tahun lalu. Hal ini terutama

posted in the same period last year. This was primarily

disebabkan belanja modal sebesar Rp 38,0 milyar

due to capital expenditures amounting to Rp 38.0

untuk perbaikan dan pemeliharaan pabrik, dan

billion for repairs and maintenance of the brewery,

investasi dalam trade assets pada tahun berjalan.

and investments in trade assets during the year.



Laba Kotor

5,5%


Harga Pokok Penjualan

%

2.001.359


Penjualan Bersih

2013

2.111.639


Penjualan


IKHTISAR LABA RUGI

18 Piutang usaha meningkat menjadi Rp 214,3 milyar

Trade receivable rose to Rp 214.3 billion from Rp 117.6

dari Rp 117,6 milyar di tahun 2013 terutama

billion levels in 2013 which was primarily a result of

disebabkan oleh kenaikan harga yang terjadi di

the price increase implemented in February as well

bulan Februari. Total persedian meningkat sebesar

as higher Accounts Receiveable days level.

12,6% dibandingkan tahun lalu, dikarenakan harga

inventories jumped 12.6% versus the previous year

bahan baku lebih tinggi dan kenaikan biaya produksi

on account of higher materials prices and increase

lainnya serta penumpukan persediaan di akhir tahun

in costs of other production inputs as well as the

sebagai antisipasi kenaikan volume yang diharapkan

build-up of inventories at year-end in anticipation of

pada bulan-bulan berikutnya.

expected volume increase in the subsequent months.

Liabilitas

Liabilities

Total liabilitas di tahun 2014 meningkat menjadi

Total liabilities in 2014 expanded to Rp 227.5 billion,

Rp 227.5 milyar, meningkat sebesar 19,4% dari

a 19.4% increase from Rp 190.5 billion reported last

Rp 190,5 milyar.

year.

Dibandingkan tahun lalu, liabilitas jangka pendek

Compared with last year, Current liabilities increased

meningkat sebesar 21,6% dari Rp157,1 milyar

by 21.6% to Rp 191.0 billion from Rp 157.1 billion

menjadi Rp 191,0 milyar, terutama pada hutang

mainly on account of the outstanding dividends

dividen yang belum dibayarkan ke perusahaan

payable to the parent company from the May 2014

induk dari hasil deklarasi dividen pada bulan Mei

dividends declaration. Other Non-current liabilities

2014. Liabilitas jangka panjang lain meningkat

increased by 9.4% to settle at Rp 36.5 billion as a

sebesar 9,4% menjadi Rp 36,5 milyar sebagai

result of higher post-employment benefits required

akibat

under the law.

meningkatnya

sebagaimana

diwajibkan

imbalan oleh

pasca

kerja

Total

undang-undang.

Modal Kerja bersih

Net Working Capital

Total modal kerja bersih tetap kuat pada Rp 663,2

Total net working capital remained strong at

milyar, meningkat dibandingkan tahun 2013 sebesar

Rp 663.2 billion, better than the Rp 591.0 billion in

Rp 591,0 milyar, sementara rasio modal kerja sedikit

2013, while working capital ratio was slightly lower

lebih rendah di angka 4,47:1 dibandingkan 4,76:1

at 4.47:1 versus 4.76:1 last year.

di tahun lalu. Ekuitas

Equity

Ekuitas bersih yang diatribusikan kepada pemegang

Net equity attributable to shareholders of the

saham perusahaan meningkat menjadi Rp 756,9

Company expanded to Rp 756.9 billion in 2014,

milyar di tahun 2014, lebih tinggi dibandingkan

higher than the Rp 666.9 billion in the previous year

tahun lalu sebesar Rp 666,9 milyar sebagai akibat

as a result of the Rp 282.2 billion net income reduced

laba bersih sebesar Rp 282,2 milyar dikurangi

by Rp 192.2 billion dividends declaration.

pembayaran dividen sebesar Rp192,2 milyar.


19

(dalam jutaan Rupiah)

(in million Rupiah)

IKHTISAR POSISI KEUANGAN

FINANCIAL POSITION HIGHLIGHTS

Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha

214.320

117.545

82,3%

Trade Receivable

Persediaan

193.300

171.745

12,6%

Inventory

31.395

25.045

25,4%

Other Current Assets

137.771

118.930

15,8%

Non-current Assets

Jumlah Aset

991.947

867.041

14,4%

TOTAL ASSETS

Liabilitas Jangka Pendek

190.953

157.091

21,6%

Current Liabilities

Aset Lain-lain Aset Tidak Lancar

Liabilitas Jangka Panjang

36.521

33.392

9,4%

Non-current Liabilities

Jumlah Liabilitas

227.474

190.483

19,4%

TOTAL LIABILITIES

JUMLAH Ekuitas

764.473

676.558

13,0%

NET EQUITY

Diatribusikan Pada Pemegang Saham

756.905

666.889

13,5%

Attributable to the shareholders

7.568

9.669

-21,7%

Non Controling Interest

Ratio Liabilitas Terhadap Ekuitas

0,30 : 1

0,28 : 1

Debt to Equity Ratio

Rasio Lancar

4,47 : 1

4,76 : 1

Current Ratio

Kepentingan Non Pengendali

ARUS KAS

Cash Flow

Jumlah kas dari aktivitas operasi menurun dari

Total cash from operating activities decreased from

Rp 348,7 milyar menjadi Rp 164,2 milyar karena

Rp 348.7 billion to Rp 164.2 billion due to lower

kolektifitas yang lebih rendah dari pelanggan,

collections from customers, higher disbursements

pembayaran yang lebih tinggi kepada pemasok,

to suppliers, increase in employee related costs and

kenaikan biaya terkait karyawan dan pembayaran

higher tax payment. These were partly tempered by

pajak yang lebih tinggi, terkoreksi oleh kenaikan

the rise in interest income. Meanwhile, cash used in

pendapatan bunga. Sementara kas yang digunakan

investing activities increased from Rp 13.8 billion to

untuk aktivitas investasi meningkat dari Rp 13,8

Rp 38.0 billion, owing to higher disbursements for

milyar menjadi Rp 38,0 milyar, karena pengeluaran

capital expenditures.

yang lebih tinggi untuk belanja modal. Conversely, cash outflow from financing activities

menurun dari Rp 191,9 milyar menjadi Rp 144,8

declined from Rp 191.9 billion to Rp 144.8 billion on

milyar pada rekening dividen yang belum dibayarkan

account of unpaid dividends still due to the parent

kepada perusahaan induk.

company.

Penurunan ini menjadi Rp 415,2 milyar kas dan

These net decrease resulted to a Rp 415.2 billion cash

setara kas pada akhir tahun, lebih rendah sekitar

and equivalents at the end of the year, around 4.3%

4,3% dibanding saldo kas Rp 433,8 milyar yang

lower than Rp 433.8 billion cash posted in the same

dibukukan pada akhir periode tahun lalu.

period last year.


Sebaliknya, arus kas dari aktivitas pendanaan


-4,3%


%

433.776


2013

415.161


2014 Kas dan Setara Kas


20 (dalam jutaan Rupiah)

(in million Rupiah)

ARUS KAS

CASH FLOW Tahun Year

Keterangan Description

2014

Kenaikan/(Penurunan) Increase /(Decrease) 2013

Selisih Difference

%

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Cash Flow From Operating Activities

164.247

348.712

(184.465)

-52,9%

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Cash Flow From InvestING Activities

(38.031)

(13.836)

24.195

174,9%

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Cash Flow From Financing Activities

(144.831)

(191.869)

47.038

24,5%

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS NET (Decrease) Increase in Cash and Cash Equivalents

(18.615)

143.007

(161.623)

-113,0%

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Cash and Cash Equivalents at beginning of Year

433.776

290.769

143.007

49,2%

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN Cash and Cash Equivalents at end of Year

415.161

433.776

(18.615)

-4,3%

Struktur Modal dan Kemampuan Membayar Utang

Capital Structure and Ability to Pay Debt

Total aset Perusahaan pada tahun 2014 adalah

The Company’s total assets in 2014 was 77.1%

77,1% dibiayai oleh ekuitas dengan kontribusi utang

financed by equity with debt contributing 22.9%.

sebesar 22,9%. Perusahaan tidak memiliki utang selain yang timbul

The Company does not have any debt other than

dari transaksi perdagangan normal. Pada tahun

those that arise from normal trade transactions. For

2014, PT Delta Djakarta membukukan Debt to Equity

2014, PT Delta Djakarta posted a Debt to Equity Ratio

Ratio (DER) sebesar 0,30:1 sedikit lebih tinggi dari

(DE Ratio) of 0.30:1 slightly higher than the 0.28:1

DER pada tahun 2013 sebesar 0,28:1. Di sisi lain Debt

DE Ratio in 2013. Debt to Asset Ratio (DA Ratio)

to Asset Ratio (DAR) sebesar 0,22:1 hampir di tingkat

on the other hand was at 0.22:1 nearly at the same

yang sama seperti tahun lalu. Total utang bersih

level as last year. Total net debt which is defined as

yang merupakan total utang dikurangi kas sebesar

total debt less cash was at negative Rp 187.6 billion,

negatif Rp 187,6 milyar, dibandingkan dengan

compared to the negative Rp 244.9 billion net debt

utang bersih sebesar negatif Rp 244,9 milyar yang

reported in previous year.

dilaporkan pada tahun sebelumnya.

Tingkat Kolektibilitas Piutang

Collectability of Accounts Receivable

Total Piutang usaha bersih sebesar Rp 214,3 milyar,

Total Trade receivables net of allowance for

82,3% lebih tinggi dari Rp 117.5 milyar dicatat pada

impairment losses stood at Rp 214.3 billion, 82.3%

tahun 2013. Peningkatan ini terutama disebabkan

higher than the Rp 117.5 billion recorded in 2013.

oleh dampak dari pelaksanaan kenaikan harga dan

The increase was mainly due to the impact of the

juga karena tingginya piutang yang telah jatuh

implementation of the price increase and partly due to

tempo. Piutang yang telah jatuh tempo tersebut

higher past due accounts. The past due accounts are

dalam proses pemulihan dan dijamin dengan nilai

considered recoverable and is covered by appropriate

jaminan

memulihkan

collaterals. In determining the recoverability of a

piutang usaha, Perusahaan mempertimbangkan

yang

mencukupi.

Guna

trade receivable, the Company considers any change

untuk melakukan perubahan dalam kualitas kredit

in the credit quality of the receivable from the date

dari awal hingga akhir proses periode pelaporan.

the credit was initially granted up to the end of the reporting period.


21

Dividen Dividend declaration and payments are contingent

pada kondisi keuangan dan kinerja Perusahaan,

upon the Company’s financial condition and annual

serta pertimbangan atas rencana bisnis Perusahaan,

performance, taking into consideration business

pendanaan untuk investasi baru, cadangan yang

plans, funding for new investments, appropriate

cukup dan persyaratan modal kerja.

reserves and working capital requirements. pertimbangan

After careful study and deliberation, the Company has

yang seksama, Perusahaan memutuskan untuk

determined to distribute cash dividends of Rp12,000

membagikan dividen sebesar Rp 12.000 per saham

per share (regular dividends of Rp1,500 per share

(dividen reguler sebesar Rp 1.500 per saham dan

and special one-time dividends of Rp10,500 per

tambahan satu kali dividen tunai khusus Rp 10.500

share) totaling Rp192 billion out of the Company’s

per saham) dengan total keseluruhan Rp 192 milyar

net profits for the financial year ending December

berasal dari laba bersih Perusahaan untuk tahun

31, 2013.

kajian

dan

yang berakhir 31 Desember 2013.

Dividen

DIVIDENDS 2014

Tanggal Deklarasi Dividen per Saham Jumlah Dividen yang Dibagikan (dalam jutaan Rupiah)

2013

13 May 2014

30 May 2013

Declaration Date

12.000

11.500

Cash Dividends per Share

192.158

184.152

Total Cash Dividends Declared (million Rupiah)

Sesuai dengan peraturan, Pembagian dividen tunai

In compliance with regulations, the appropriation

dari laba bersih Perseroan untuk tahun buku yang

of cash dividends from the Company’s net profits

berakhir pada 31 Desember 2014 akan diajukan

for the financial year ending December 31, 2014

untuk disetujui pada Rapat Umum Pemegang Saham

will be tabled for approval at the Annual General

Tahunan pada tanggal 11 Juni 2015.

Shareholders Meeting in June 11, 2015.

Transaksi dengan Pihak Berelasi


melewati


Setelah


Pengumuman dan pembayaran dividen didasarkan


Dividends

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak

In the normal course of business, the Company and

perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan

its subsidiary entered into certain transactions with

pihak terkait dalam bentuk pembelian dan penjualan

its related parties in the form of purchase and sale of

barang, layanan antar perusahaan dan lisensi merek

goods, intra-group service and trademark licensing.

dagang.



Related Party Transactions

22

Transaksi dengan San Miguel Brewing International Limited (SMBIL)

Transactions with San Miguel Brewing International Limited (SMBIL)

SMBIL adalah entitas anak Perusahaan yang sepenuhnya

SMBIL is a wholly-owned subsidiary of San Miguel

dimiliki oleh San Miguel Brewery Inc. (“SMB”),

Brewery Inc.

sebuah perusahaan yang berpusat di Filipina. SMB

Philippines.

adalah anggota dari San Miguel Corporation (‘SMC’)

Corporation (‘SMC”), a company organized and

perusahaan yang didirikan dan terdaftar di Filipina.

listed in the Philippines.

Pada

Perusahaan

On February 14, 2013, the Company entered into

mengadakan perjanjian kerjasama untuk pengadaan

a Supply and Purchase Agreement with SMBIL to

dan pembelian dengan SMBIL untuk menyediakan

supply and deliver, on a non-exclusive basis, to SMBIL

beberapa jenis produk bir untuk keperluan eksport.

certain beer products for exports. The agreement

Perjanjiaan ini efektif berlaku 3 (tiga) tahun

is effective for three (3) years until February 20,

hingga 20 Februari 2016. Penjualan kepada SMBIL

2016.

menyumbangkan 0,04% dan 0,02% penjualan

of the net sales of the Company in 2014 and 2013,

bersih Perusahaan di tahun 2014 dan 2013.

respectively.

Pada

tanggal

14

Februari

2013

(“SMB”), a company based in the SMB is a subsidiary of San Miguel

Sales to SMBIL constitute 0.04% and 0.02%

Perusahaan

On February 23, 1994, the Company entered into a

mengadakan perjanjian bantuan teknis dengan

technical assistance agreement with SMBIL, whereby

SMBIL, di mana SMBIL harus menyediakan bantuan

SMBIL has to provide technology and technical

teknologi dan teknis, arahan dan petunjuk dalam

assistance, advice and guidance on the production of

memproduksi bir kepada PT Delta Djakarta. Atas

beer to PT Delta Djakarta. For the services rendered,

jasa tersebut, Perusahaan membayar biaya sebesar

the Company pays a fee of US$ 1.00 per hectoliter

US$1,00 per hectoliter bir yang dijual di pasar lokal.

of beer sold to the domestic market. The agreement

Perjanjian tersebut berakhir pada tahun 1999 dan

expired in 1999 and was extended until February

telah diperpanjang sampai 23 Februari 2015. Pada

23, 2015. On January 09, 2013, the Company and

tanggal 9 Januari 2013 Perusahaan dan SMBIL setuju

SMBIL agreed to amend the agreement to revise the

untuk memperbarui perjanjian tersebut dengan

fee to a fixed rate of Rp540 million per month. The

merevisi biaya menjadi biaya tetap sebesar Rp 540

new rate was effective beginning January 01, 2013

juta per bulan. Biaya terbaru ini efektif berlaku mulai

until February 23, 2015. The agreement has been

1 Januari 2013 hingga 23 Februari 2015. Perjanjian

extended up to February 23, 2017 under the same

telah diperpanjang hingga 23 Februari 2017 dengan

terms and conditions.

tanggal

23

Februari

1994

syarat dan ketentuan yang sama. Perusahaan juga mengadakan perjanjian lisensi merek

The Company also entered into a trademark license

dagang dengan SMBIL pada tanggal 14 Maret 1996

agreement with SMBIL on March 14, 1996 for the

untuk penggunaan merek dagang “San Miguel”

use of the brand name “San Miguel”, of which

di mana Perusahaan membayar royalty sebesar 3%

the Company pays royalties of 3% of net sales

dari pendapatan penjualan bersih setelah dipotong

revenue after value added taxes and excise duty. The

pajak pertambahan nilai dan tarif cukai. Perjanjian ini

agreement is valid until May 2016.

berlaku hingga Mei 2016.

Transaksi dengan Pihak Berelasi dalam Grup San Miguel

Transactions with Other Related Parties in the San Miguel Group

Pada tahun 2014 PT Delta Djakarta melakukan

In 2014, PT Delta Djakarta had transactions with San


23 transaksi dengan San Miguel Yamamura Packaging

Miguel Yamamura Packaging Corp., Can Asia Inc.,

Corp., Can Asia Inc., Zhaoqing San Miguel Glass Co.,

Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd., SMB, and San

Ltd., SMB, and San Miguel Beer (Thailand) Co., Ltd.,

Miguel Beer (Thailand) Co., Ltd., on the purchase of

untuk pembelian material yang dibutuhkan untuk

materials needed for the production of the Company’s

memproduksi produk-produk Perusahaan. Transaksi

products. These transactions were conducted under

ini dilaksanakan dalam skema transaksi pembelian

purchase transaction in the normal course of business

umum di mana pemesanan dan pengiriman bahan

where orders for transfers of raw materials and

baku dan pembayaran terhadap pesanan tersebut

payments for such purchases were made directly to

dilakukan secara langsung kepada pihak berelasi.

the related counterparty.

Pembelian dari pihak berelasi menyumbangkan

parties constitute 20.5% and 12.3% of the total

20,5% dan 12,3% dari total pembelian di tahun

Company purchases in 2014 and 2013, respectively.

Transaksi dengan pihak berelasi dengan SMB dan

Related party transactions with SMB and SMC

SMC meliputi pembayaran biaya dimuka oleh pihak

represent advance payment of expenses made by

berelasi atas nama Perusahaan dan entitas anak

the related party on behalf of the Company and

perusahaan. Transaksi-transaksi ini tidak terbeban

its subsidiary. These transactions are not subject to

bunga dan ketentuan pembayaran secara reguler.

interest and are paid on a regular basis.

Rincian transaksi dengan pihak terkait disajikan

The details of transactions with related parties are

sebagai berikut:

presented as follows:

Pembelian Bahan, Biaya Teknis dan Royalti (dalam ribuan Rupiah)

Purchases of Materials , Technical Fees and Royalties

2014

Description

2013 Purchases of materials

Pembelian material San Miguel Yamamura Packaging Corp.

20.837.770

Can Asia Inc.

11.755.832

-

Can Asia Inc.

2.062.462

4878261

Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd.

Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Beer (TH) Co, Ltd. Jumlah pembelian

15.942.865

392.551

-

San Miguel Brewery Inc.

15.656

7.155

San Miguel Beer (TH) Co, Ltd.

35.064.271

20.828.281

6.480.000

Lisensi merek dagang Jumlah

6.480.000

Technical fee

591.298

499.084

Trademark license

42.135.569

27.807.365

Total

Transaksi lainnya

Other Transactions (in thousand Rupiah)

(dalam ribuan Rupiah)

Uraian

Tahun / Year 2014

San Miguel Brewing International Ltd.

Total purchases San Miguel Brewing International Ltd.

San Miguel Brewing International Ltd. Jasa teknik

San Miguel Yamamura Packaging Corp.

Description

2013

1.933

515

San Miguel Brewing International Ltd.


921

362


San Miguel Corporation

35

64

San Miguel Corporation

2.889

941

Total

Jumlah


Tahun / Year


(in thousand Rupiah)



Uraian


2014 dan 2013.


Purchases from related

24

Prospek Bisnis dan Tinjauan Ekonomi 2015 Business Prospects and Economic Outlook in 2015

Para ekonom meramalkan bahwa perekonomian

Economic experts have forecast that Indonesia’s

Indonesia cenderung akan meningkat pada tahun

economy will likely improve in 2015 on the back

2015 dikarenakan oleh peningkatan investasi asing

of an increase in foreign investments and higher

dan konsumsi domestik yang meningkat. Namun

domestic consumption. However, domestic and

demikian, pertumbuhan ekonomi yang diproyeksikan

external risks will continue limiting economic growth

sebesar 5,4% pada akhir tahun akan dibatasi oleh

which is projected at 5.4% by year end, still lower

risiko domestik dan eksternal. Pertumbuhan ini

than its average growth in the past five years but

masih lebih rendah dari rata-rata pertumbuhan lima

nonetheless an improvement from 2014.

tahun terakhir namun tetap merupakan sebuah peningkatan dibanding tahun 2014. Tekanan inflasi kemungkinan akan surut pada tahun

Inflationary pressures will likely recede in 2015 in line

2015 seiring dengan jatuhnya harga minyak dunia,

with the fall of global oil prices, which will allow the

yang memungkinkan pemerintah untuk memotong

government to cut fuel subsidies without necessarily

subsidi bahan bakar tanpa harus menaikkan

causing an increase in fuel prices. With the impact of

harga BBM. Dengan turunnya harga BBM, inflasi

easing fuel prices, inflation is expected to be around

diperkirakan sekitar 5,1% sampai 5,3% pada akhir

5.1% to 5.3% by end 2015. The Indonesian Rupiah

tahun 2015. Rupiah diperkirakan akan terdepresiasi

which is expected to depreciate beyond the 13,000

melampaui tingkat 13.000 dan akan menjadi

level will continue to present challenges for the

tantangan untuk sektor manufaktur dan industri bir.

manufacturing sector and the beer industry.


pada

Although we see some improvements on the

perekonomian domestik, perubahan dalam peraturan

domestic economy, further changes in the regulation

minuman alkohol akan terus mempengaruhi pasar bir.

of alcohol beverages will continue to adversely affect

Pada bulan Januari 2015, Departemen Perdagangan

the beer industry. In January 2015, The Ministry of

mengeluarkan Permendag 06/M-DAG/PER/1/2015

Trade issued Permendag 06/M-DAG/PER/1/2015

yang melarang pengadaan dan penjualan produk

which prohibits the procurement and sale of beer

bir di gerai ritel termasuk mini market dan toko-toko

products in retail outlets including mini-markets

pengecer lainnya yang berlaku efektif tanggal 16

and convenience stores effective April 16, 2015.

April 2015. Ini merupakan hambatan pengembangan

This was a discouraging development for the beer

untuk industri bir Indonesia yang masih belum pulih

industry that has yet to recover from the impact of

dari dampak kenaikan tarif cukai.

the excise tax increase.

Menghadapi tantangan berat tersebut, Perusahaan

Faced with these daunting challenges, we foresee

memperkirakan akan menghadapi masa yang

another tough year for the Company and the beer

sulit baik untuk Perusahaan, maupun industri bir.

industry as a whole.

Tekanan tersebut tentunya akan berdampak pada

initiated, pressures will be brought to bear on the

kinerja keuangan Perusahaan kecuali Perusahaan

Company’s financial performance.

Unless major changes are

melakukan perubahan-perubahan besar.

Informasi Keuangan Lainnya Other Financial Information Perubahan Perundang-undangan dan Dampaknya pada Perusahaan

Changes in Legislation and its Impact on The Company

Tidak ada undang-undang yang secara signifikan

There was no legislation that significantly affected

mempengaruhi kinerja perusahaan pada tahun

the performance of the Company in 2014.

2014.

Penerapan Perubahan Kebijakan Akuntansi Perusahaan pada Tahun Terakhir dan Dampaknya Terhadap Laporan Keuangan

Changes in Accounting Policies Applicable to The Company in Last Fiscal Year and Impact on Financial Statements

Perusahaan

beberapa

The Company made several changes to the

perubahan kebijakan akuntansi yang disajikan dalam

melakukan

penyesuaian

accounting policies presented in the consolidated

laporan keuangan konsolidasian yang merupakan

financial statements, which are an integral part of

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan tahunan

this annual report. Profil Perusahaan Management Report

ini.


perbaikan


beberapa


terdapat


25 Meskipun


26

Sumber Daya Manusia Human Resources

Perusahaan menyediakan berbagai pelatihan in-house dan juga pelatihan yang diselenggarakan oleh pihak ketiga untuk lebih meningkatkan kompetensi karyawan. Selama tahun 2014, total Rp 138 juta telah diinvestasikan untuk pelatihan karyawan dan program pengembangan staff, dengan jumlah pelatihan internal sebanyak 28 kali dan pelatihan eksternal sebanyak 11 kali untuk meningkatkan kompetensi, kualitas dan penguasaan serta kepatuhan terhadap peraturan pemerintah. Perusahaan mengharuskan semua karyawan untuk menjalani pemeriksaan kesehatan tahunan. Perusahaan memberikan fasilitas kepada karyawan rumah sakit yang berkualitas, dan manfaat ini juga diberikan kepada anggota keluarga. Sesuai dengan peraturan pemerintah, Perusahaan menyediakan manfaat pensiun non-iuran untuk karyawan tetap. Jumlah karyawan tetap termasuk anggota Direksi menurun dari 424 pada tahun 2013 menjadi 412 pada tahun 2014.


In compliance with government regulations, the Company provides all permanent employees with funded, non-contributory retirement plan. Total number of permanent employees including members of the Board of Directors decreased to 412 from 424 in 2013.


Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility

The Company requires all employees to undergo annual physical medical examinations. The Company provides quality hospital benefits to employees, and these benefits are also extended to immediate family members.


The Company provided various in-house and third party-initiated trainings and seminars to further upgrade employee competencies. During the year, a total of Rp 138 million was invested on employee training and staff engagement programs resulting in 28 internal trainings and 11 external training sessions to upgrade competencies, quality and system mastery, and ensure compliance with new government regulations.



27

28

Aktivitas dan Peristiwa Penting Event and Activities

General Meeting of Shareholders in May 2014

Carlsberg as the official beer for the 2014 Hammersonic Festival

San Miguel as the official beer partner for the 2014 Indonesia Masters Asian Tour Golf Tournament.

San Mig Light sponsorship for the Tribute to Bon Jovi Night Event

Anker Beer as the official beer partner for the PAN INDO HASH XX World Community Run

San Miguel sponsorship for the Cricket Tournament ISCI Hockey Tour.


Rock in Solo One, biggest Metal Festival in Indonesia in cooperation with Carlsberg beer

Anker partnership with the Arema Football Club


Kuda Putih sponsorship for local events in Banjar, Bali.

Carlsberg Futsal Tournament in five cities across Indonesia.

San Miguel Octoberfest Celebration




San Mig Light collaboration with Indonesia Fashion TV Event.



29

30

Sertifikasi dan Penghargaan Certificates and Awards

2014 Monde Selection Award for International Quality

Gold Medal Award for Quality for Anker

Gold Medal Award for Quality for San Miguel Pale Pilsen

Silver Medal Award for Quality for San Mig Light

Sebagai bukti dari komitmen kami pada kualitas,

As proof of our commitment to quality, PT Delta

PT Delta Djakarta menerima beberapa penghargaan

Djakarta received several awards from the prestigious

bergengsi dari Monde Selection - Gold Medal

Monde Selection – Gold Medal Awards for Anker

Awards untuk Anker dan San Miguel Pale Pilsen

and San Miguel Pale Pilsen and a Silver Medal Award

dan Silver Medal Award untuk San Mig Light.

for San Mig Light. The Company similarly maintained

Perusahaan juga mempertahankan ISO Sertifikasi

its ISO Certifications

manajemen

Keamanan

(ISO9001.2008), Food Safety (ISO22000.2005) and

Pangan

Mutu

(ISO9001.2008),

(ISO22000.2005)

dan

on Quality management

Pengelolaan

Environmental Management (ISO14001.2004) and

Lingkungan Hidup (ISO14001.2004) dan akreditasi

its accreditation for Occupational Health Safety and

untuk Keselamatan Kesehatan dan Sistem Penilaian

Assessment System (OHSAS18001.2007).

(OHSAS 18001.2007).



ISO 9001: 2008. Certificate No: QEC24467 Issued: 13 July 2013 Expires: 26 August 2016

Certificate for Environmental Management System

Certificate for Occupational Health and Safety Management System

ISO 14001: 2004 Certificate No: CEM 21984 Issued: 11 October 2012 Expires: 2 September 2015

OHSAS 18001:2007 Certificate No: OHS20740 Issued: 11 October 2012 Expires: 22 August 2015

Forbes Indonesia 2014 BEST OF THE BEST Awards (10 Desember 2014)


AS/NZS ISO 22000: 2005. Incorporating the Principles of HACCP developed by Codex Alimentarius Commission (Rev 4-2003) Certificate No: HCV20517 Issued: 13 July 2013 Expires: 17 July 2016

Certificate for Quality Management System


Certificate for Food Safety Management System


31

Tahun 2014, PT Delta Djakarta menerima penghargaan dari Majalah di Indonesia pada tahun 2014 berdasarkan pertumbuhan pendapatan dan kapitalisasi pasar. During the year, PT Delta Djakarta received an award from Forbes Magazine as one of the 50 Best Publicly Listed Companies in Indonesia in 2014 based on revenue growth and market capitalization.



Forbes Indonesia sebagai salah satu dari 50 Terbaik Perusahaan Publik

32


33

TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance Dewan Komisaris dan Direksi mematuhi Tata Kelola Perusahaan sebagai komponen penting dari manajemen bisnis yang sehat. Perseroan berkomitmen untuk terus berkembang dan mengadopsi praktik tata kelola perusahaan dengan baik dan tepat. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Departemen Audit Internal terus meninjau dan memperkuat kebijakan dan prosedur Perusahaan terhadap kepentingan terbaik Perusahaan dan para pemegang sahamnya. The Board of Commissioners and Board of Directors adhere to Good Corporate Governance as a vital component of sound business management. The Company is committed to continually evolve and adopt appropriate corporate governance best practices. The Board of Commissioners, the Board of Directors, Audit Committee and Internal Audit Department continue to review and strengthen the Company’s policies and procedures toward the best interest of the Company and its stockholders.


34

Rapat Umum Pemegang Saham General Shareholders Meeting Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) adalah

The General Shareholders’ Meeting (RUPS) is the

pengambilan

highest decision-making forum for shareholders.

keputusan

tertinggi

Perusahaan.

RUPS pada tanggal 13 Mei 2014 telah menyetujui

During

beberapa keputusan sebagai berikut :

Shareholders’ Meeting, the following resolutions

the

May

13,

2014

Annual

General

were approved by the shareholders : 1. Menyetujui dan menerima Laporan Tahunan

1. Approval and acceptance of the 2013 Annual

Dewan Direksi dan Komisaris tahun 2013

Report of the Board of Directors and Board of

serta menyetujui Laporan Keuangan Tahunan

Commissioners as well as approval of the Audited

Perusahaan untuk tahun fiskal berakhir 31

Financial Statements of the Company for the

Desember 2013 yang telah diaudit oleh Kantor

financial year ended December 31, 2013 which

Akuntan Publik, Osman Bing Satrio & Eny

have been audited by the Public Accounting Firm,

tertanggal 27 Maret 2014 dengan pendapat

Osman Bing Satrio & Eny dated March 27, 2014

Wajar Tanpa Pengecualian.

and for which an unqualified opinion was issued by them.

Membebaskan sepenuhnya anggota Dewan

Full acquittal and discharge of the members of the

Direksi dan Komisaris dari tanggung jawab atas

Board of Directors and the Board of Commissioners

tindakan pengurusan dan pengawasan mereka

of the Company for the actions of management

selama tahun anggaran 2013, sejauh tindakan-

and supervision during the 2013 financial year

tindakan tersebut tercermin dalam Laporan

insofar as the actions are reflected in the Annual

Tahunan dan Laporan Keuangan tersebut.

Report and Audited Financial Statements.

2. Menyetujui penggunaan Rp 192.158.172.000 (seratus sembilan puluh dua milyar seratus lima

2. Approval

of

the

appropriation

of

Rp 192,158,172,000 (one hundred ninety

puluh delapan juta seratus tujuh puluh dua ribu

two billion one hundred fifty eight million one

Rupiah) dari laba bersih Perusahaan untuk tahun

hundred seventy two thousand Rupiah) from

buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember

the Company’s Net Income for the financial year

2013 untuk dibagikan kepada Pemegang Saham

ended December 31, 2013, as cash dividends

sebagai dividen tunai yaitu sebesar Rp 12.000

to be distributed to the shareholders equivalent

(duabelas ribu Rupiah) setiap saham. Memberikan

to Rp12,000 (twelve thousand Rupiah) for each

wewenang kepada Direksi untuk mengambil

share, including the authority of the Board of

langkah yang diperlukan untuk melaksanakan

Directors to take the necessary steps to implement

pembayaran dividen; dan mengalokasikan dana

the payment of the dividends; and the allocation

sebesar Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) sebagai

of the sum of Rp 1,000,000 (one million Rupiah)

dana cadangan sebagaimana diatur dalam ayat

as statutory reserve to comply with paragraphs 1

1 dan 2 Pasal 20 Anggaran Rumah Tangga

to 2 of Article 20 of the Articles of Association of

Perusahaan.

the Company as amended.

3. Menyetujui penunjukan kembali Kantor Akuntan

3. Approval on the re-appointment of the Public

Publik Osman Bing Satrio & Eny (anggota dari

Accounting Firm of Osman Bing Satrio & Eny

Deloitte Touche Tohmatsu) sebagai auditor

Limited (A Member Firm of Deloitte Touche


35 independen untuk mengaudit Laporan Keuangan

Tohmatsu) as Independent External Auditors to

Perusahaan untuk tahun buku berakhi 31

audit the Financial Statements of the Company

Desember 2014 dan memberikan kuasa kepada

for the financial year ending

Direksi untuk menentukan honorarium dan

2014 and to authorize the Board of Directors to

persyaratan lainnya bagi Kantor Akuntan Publik

determine the corresponding audit fees of the

tersebut.

Independent External Auditor;

December 31,

4. Appointment of the members of the Board anggota

Direksi

dan

of Commissioners and members of the Board

anggota Dewan Komisiaris termasuk Komisaris

of

Directors,

including

the

Independent

Independen dan Direktur Independen, mulai

Commissioner and Independent Director, with

efektif sejak berakhirnya RUPS ini hingga

terms effective as of the closing of the meeting

penutupan RUPS berikutnya di tahun 2017; dan

up to the next closing of the Annual General Shareholders Meeting in 2017; and

5. Memberi tugas dan wewenang kepada Dewan

5. Authority of the Board of Commissioners

Komisaris untuk mengangkat Komite Audit

to appoint the new members of the Audit

Perusahaan setelah penutupan RUPS ini.

Committee after the close of the Annual General Stockholders’ Meeting.

Dewan Komisaris


para


4. Mengangkat

untuk

The Board of Commissioners is responsible for the

strategis

determination of the Company’s strategic policies

Perusahaan. Dalam pelaksanaannya mengawasi,

and objectives. It exercises supervision over, and

dan memberikan nasihat kepada Direksi, dalam

provides advice to the Board of Directors, on the

perencanaan, manajemen dan pelaksanaan bisnis

planning, management and implementation of the

Perseroan.

Company’s business and affairs.

Saat ini terdapat 5 (lima) orang anggota Dewan

Presently, there are 5 (five) members of the Board

Komisaris yang terdiri dari 1 (satu) orang Komisaris

of Commissioners, comprising of 1 (one) President

Utama dan 4 (empat) orang anggota. Perusahaan

Commissioner and 4 (four) Commissioners. 2 (two) of

memiliki 2 (dua) orang komisaris independen. Setiap

the Commissioners are independent commissioners.

anggota Dewan Komisaris memiliki keahlian dalam

Each member of the Board of Commissioners

bisnis dan keuangan yang tepat untuk operasional

has expertise in business and financial matters

Perusahaan.

appropriate for the Company’s operations.

Sesuai

bertanggung

kebijakan

dengan

dan

Anggaran

jawab

tujuan

Dasar

Perusahaan,

In accordance with the Company’s Articles of

anggota Dewan Komisaris ditunjuk melalui Rapat

Association, members of the Board of Commissioners

Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan untuk

are appointed by shareholders in the Annual General

masa jabatan 3 (tiga) tahun. Saat masa jabatannya

Shareholders’ Meeting for a term of 3 (three) years.

berakhir, anggota Dewan Komisaris dapat ditunjuk

They may be reappointed when their 3 (three) year



Komisaris

penentuan


Dewan


Board of Commissioners

36 kembali untuk masa jabatan 3 (tiga) tahun kedepan.

term comes to an end. Shareholders have the right

Pemegang saham memilki hak untuk memutuskan

to terminate the appointment of any member of

keanggotaan Dewan Komisaris melalui RUPS dengan

the Board of Commissioners through a General

mengajukan alasan yang valid. Masa jabatan Dewan

Shareholders’ Meeting. The current term of the Board

Komisaris saat ini akan berakhir pada RUPS ke-3

of Commissioners shall end at the closing of the 3rd

pada tahun 2017.

Annual General Meeting of Shareholders in 2017.

Dewan Komisaris mengadakan 2 (dua) kali pertemuan

The Board of Commissioners held 2 (two) meetings

pada tahun 2014, dan menerima remunerasi sebesar

in 2014, and received remuneration amounting to

Rp507 juta selama tahun ini.

Rp507 million during the year. dan

The names of the incumbent Commissioners, their

kehadiran di 2014 rapat Dewan Komisaris yang

term of office and attendance at the 2014 Board of

ditetapkan di bawah ini:

Commissioners’ meeting are set out below:

Nama-nama

Komisaris,

masa

jabatannya

Nama Name

Jabatan Position

Periode Term

Jumlah Rapat Total Meetings

Tubagus M. Rais *

Komisaris Utama President Commissioner

April 2002 - Mei 2014 April 2002 - May 2014

1

Heru Budi Hartono


Mei 2014 - sekarang May 2015 - present

0

Carlos Antonio M. Berba

Komisaris Commissioner

April 2006 - sekarang April 2006 - present

2

Takeshi Wada

Komisaris Commissioner


2

Reynato S. Puno

Komisaris Independen Independent Commissioner


1

Ongky Sukasah



2

* Mengakhiri masa jabatan pada 13 Mei 2014

* Resigned on May 13, 2014

Komisaris Independen

Independent Commissioners

Perusahaan memiliki 2 (dua) Komisaris independen,

The

salah satunya ditunjuk sebagai Ketua Komite Audit.

Commissioners, one of whom is appointed as

Perusahaan mendefinisikan Komisaris independen

Chairman of the Audit Committee. The Company

sebagai orang yang tidak memiliki hubungan bisnis

defines an independent Commissioner as a person

dengan Perusahaan yang cukup dapat dianggap

who, apart from his fees, has no business relationship

secara material mengganggu pelaksanaan penilaian

with the Company which could reasonably be

independen

perceived to materially interfere with the exercise

dalam

melaksanakan

tanggung

jawabnya sebagai Komisaris.

Company

has

2

(two)

independent

of his independent judgment in carrying out his responsibilities as a Commissioner.

Sesuai dengan Keputusan Ketua Badan Pengawas

In compliance with Decision of the Chairman of

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor KEP-

the Capital Market Supervisory Board and Finance

643 / BL / 2012 komisaris independen saat ini harus

Institution

memenuhi persyaratan sebagai berikut:

independent commissioners fulfilled the following

No.

KEP-643/BL/2012

the

current

requirements: a. Tidak boleh terlibat dalam tugas apa pun atau

memiliki

kewenangan

dan


tanggung

a. Must not be engaged in any tasks or have any authority and responsibility related to the acts to

37 jawab sehubungan dengan tindakan untuk

plan, chair, control or supervise the activities and

merencanakan, memimpin, mengontrol, atau

operations of the Company within the latest six

mengawasi aktivitas dan operasional Perusahaan

(6) months;

dalam waktu enam (6) bulan terakhir; b. Tidak boleh memiliki saham Perusahaan dalam bentuk apa pun, baik secara langsung maupun

b. Must not own directly or indirectly any shares in the Company;

Commissioners, members of the Board of

saham Perusahaan; dan

Directors or the majority shareholders of the Company; and

d. Tidak boleh memiliki relasi bisnis apa pun, baik

d. Must not have any business relations, directly or

langsung maupun tidak langsung, sehubungan

indirectly, concerning the business activities of the

dengan aktivitas bisnis Perusahaan.

Company.

Direksi Board of Directors Direksi

terutama

bertanggung

jawab

untuk

The Board of Directors is primarily responsible for the

operasional harian dan usaha Perseroan dan

day-to-day operations and business of the Company.

melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya untuk

It carries out its duties and responsibilities in the

kepentingan Perusahaan dan dengan sepengetahuan

interest of the Company and with prior knowledge

dan persetujuan Dewan Komisaris. Pembagian tugas

and approval of the Board of Commissioners.

dan wewenang antara anggota Dewan Direksi

The division of duties and authorities among the

ditetapkan dan diputuskan dalam Rapat Umum

members of the Board of Directors are set forth and

Pemegang Saham namun keputusan tersebut juga

decided in the General Shareholders’ Meeting but

dapat didelegasikan kepada Dewan Komisaris.

such decision may also be delegated to the Board of Commissioners.

Ada 5 (lima) direktur di Dewan Direksi, yang terdiri

There are 5 (five) directors in the Board of Directors,

dari Direktur Utama dan Direktur untuk Keuangan,

comprised of the President Director and the Directors

Produksi,

Penjualan dan Pemasaran. Direktur

for Finance, Production, Sales and Marketing. The

Pemasaran juga merupakan Direktur Independen.

Marketing Director is also an Independent Director.

Masa kerja Direksi saat ini berakhir pada penutupan

The current term of the Board of Directors shall end

RUPS Tahunan ke-3 Pemegang Saham pada tahun

at the closing of the 3rd Annual General Meeting of

2017.

Shareholders in 2017.

Para anggota Direksi diangkat oleh pemegang

The members of the Board of Directors are appointed

saham dalam Rapat Umum Tahunan Perusahaan

by the shareholders at the Annual General Meeting

untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun.

of the Company for a term of 3 (three) years.



the Company, members of the Board of

anggota Dewan Direksi atau mayoritas pemegang


dengan Perusahaan, anggota Dewan Komisaris,


c. Must not have any affiliation relation with


c. Tidak boleh berafiliasi dalam bentuk apa pun


tidak langsung;

38 Rapat Direksi dilakukan setidaknya sebulan sekali.

Meetings of the Board of Directors are carried out

Peserta rapat juga dihadiri oleh para kepala

at least once a month. Attendees of these meeting

departemen Perusahaan untuk lebih tajam dalam

include the department heads of the Company in

mengevaluasi efektivitas dan efisiensi operasional

order for the Board of Directors to better evaluate

Perusahaan. Jumlah rapat Direksi selama 2014

the effectiveness and efficiency of the Company’s

sebanyak 18 kali pertemuan. Remunerasi yang

operations. The Board of Directs held 18 meetings

dibayarkan kepada Direksi pada tahun 2014 sebesar

in 2014 and received remuneration amounting to

Rp 14.089 juta.

Rp 14,089 million during the year.

Nama-nama direksi, masa jabatannya dan kehadiran

The names of the incumbent directors, their term of

di 2014 rapat Dewan Direksi ditetapkan di bawah ini:

office and attendance at the 2014 Board of Directors’ meeting are set out below:

Name Name

Jabatan Position

Periode Term


Raymundo Y. Albano

Direktur Utama President Director


18

Alan D.V. Fernandez

Direktur Keuangan Finance Director


17

Domingo C. Guzman

Direktur Produksi Production Director


9

Ernest T. Tudtud

Direktur Penjualan Sales Director


11

Ronny Titiheruw

Direktur Pemasaran Marketing Director


16

Direktur Independen

Independent Director

Sesuai dengan peraturan, salah satu anggota Dewan

In compliance with regulations, one of the members

Direksi yaitu Bapak Ronny Titiheruw adalah juga

of the Board of Directors, Mr Ronny Titiheruw was

sebagai direktur independen. Direktur independen

appointed as an independent director. The current

saat ini tidak berafiliasi dengan cara apapun

independent director is not affiliated in any manner

dengan Dewan Komisaris dan Direksi dan bukan

with the current Board of Commissioners and Board

anggota Dewan Direksi perusahaan lain selain anak

of Directors and is not a member of the Board

perusahaan PT Delta Djakarta yaitu PT Jangkar Delta

of Directors of other companies other than the

Indonesia. Bapak Ronny Titiheruw juga tidak bekerja

company's subsidiary, PT Jangkar Delta Indonesia.

untuk lembaga terkait dengan pasar modal.

Mr. Ronny Titiheruw

has not worked for any

institution related with the capital market.


39

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary In

yang dikeluarkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal

Regulation Nomor IX.I.4 issued by the Capital Market

(Bapepam), Perseroan telah menunjuk Sekretaris

Supervisory Agency (Bapepam), the Company has

Perusahaan. Sekretaris Perusahaan bertanggung

appointed a Corporate Secretary.

jawab langsung kepada Presiden Direktur Perseroan

Secretary reports directly to the President Director of

dan memiliki tugas sebagai berikut:

the Company and has the following duties: 1.

The Corporate

To keep abreast of capital market developments,

modal, khususnya peraturan dan hukum yang

in particular on prevailing regulations and law

berlaku yang terkait dengan pasar modal;

relating to the capital market;

2. Memberikan kepada publik setiap informasi

2.

To provide the public with information needed

yang diperlukan oleh investor, khususnya yang

by investors, in particular those relating to

berkaitan dengan masalah-masalah penting

material matters on transparency concerning

mengenai transparansi kondisi Perusahaan;

the condition of the Company;

Direksi

3. To provide input to the Company’s Board of

masalah-masalah

Directors on relevant matters in order to comply

terkait agar dapat mematuhi hukum dan

with laws and regulation prevailing in the

peraturan yang berlaku di pasar modal;

capital market;

3. Memberikan

masukan

Perusahaan

4. Bertindak

mengenai

sebagai

kepada

pegawai

penghubung

4. To act as the Company’s liaison officer on

dengan

dealings with Indonesia FInancial Services

Otoritas Jasa Keuangan (OJK), PT Bursa Efek

Authority (OJK), PT Bursa Efek Indonesia, Biro

Indonesia, Biro Administrasi Efek, PT Kustodian

Adminstrasi Efek PT Kustodian Sentral Efek

Sentral Efek Indonesia dan Assosiasi Emiten

Indonesia and Association Emiten Indonesia.

Perusahaan dalam

urusan-urusan

Indonesia. 5. Mengelola

dokumen-dokumen

seperti daftar

pemegang

Perusahaan

saham,

5. To manage Company documents such as the

risalah

list of shareholders, minutes of shareholders’

umum pemegang saham dan daftar

general meetings and special lists of information

khusus informasi mengenai Direksi dan Dewan

on the Boards of Directors and Commissioners

Komisaris dan keluarga mereka, di Perusahaan

and their families, whether within the Company

maupun afiliasinya, untuk mencegah benturan

or within its affiliates, in order to prevent any

rapat

conflict of interest;

kepentingan; saham

6. To make a list of the Company’s shareholders,

Perusahaan, mencakup kepemilikan 5% atau

including those with ownership of 5% or

lebih;

above; and

6. Membuat

daftar

pemegang

Umum

7. To facilitate the holding of the General

Pemegang Saham Tahunan dan paparan publik

Shareholders’ meetings and public exposures to

kepada wartawan di pasar modal.

reporters at the capital market.

7. Memfasilitasi

pelaksanaan

Rapat


pasar

Bapepam-LK

Direktur Keuangan saat ini, Alan DV Fernandez

The incumbent Finance Director, Alan DV Fernandez,

sekaligus menjabat Sekretaris Perusahaan Perseroan.

concurrently serves as the Corporate Secretary.



perkembangan

regulations


mengikuti

with


1. Selalu

compliance


Sesuai dengan peraturan Bapepam-LK Nomor IX.I.4

40

Komite Audit Audit Committee Komite Audit terdiri dari 3 (tiga) anggota, 1 (satu)

The Audit Committee is composed of 3 (three)

Komisaris Independen dan 2 (dua) Komisaris yang

members, one independent Commissioner and two

tidak terlibat langsung dalam Perusahaan. Persyaratan

individuals holding no interest in the Company. The

anggota Komite Audit adalah tidak menjabat lebih

term of service of the Audit Committee members

dari 3 (tiga) tahun masa jabatan Dewan Komisaris

shall not be longer than the 3 (three) years tenure

sebagaimana

Dasar

of the Board of Commissioners as provided in the

Perseroan. Namun demikian dimungkinkan untuk

Company’s Articles of Association. However, they

diangkat kembali untuk 3 (tiga) tahun berikutnya.

maybe be re-appointed for another 3 (three) year

diatur

dalam

Anggaran

term. Para anggota Komite Audit dipilih atas dasar

The Audit Committee members were selected on

independensi yang bebas dari keterkaitan kepentingan

the basis of their independence from any financial,

keuangan, manajerial dan / atau hubungan keluarga

managerial, and / or family relationship with any

dengan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan / atau

members of the Board of Commissioners, Board of

pemegang saham utama.

Directors and / or major shareholders.

Sesuai dengan Piagam Komite Audit Perseroan,

In compliance with the Company’s Audit Committee

anggota Komite Audit baru diangkat untuk masa

Charter, a new set of members of the Audit

jabatan 3 (tiga) tahun dari tahun 2014 hingga

Committee were appointed for a period of 3 (three)

tahun 2017. Komite Audit saat ini diketuai oleh

years from 2014 to 2017. The Audit Committee is

Bapak Reynato S. Puno, Komisaris Independen

currently chaired by Mr. Reynato S. Puno, the

Perusahaan.

Company’s independent Commissioner.

Berikut adalah catatan kehadiran anggota Komite

Below is the record of attendance of the members

Audit dalam rapat Komite Audit yang diselenggarakan

of the Audit Committee in the Audit Committee

pada tahun 2014 :

meeting held in 2014 :

Name Name

Jabatan Position

Periode Term


Ir. Ongky Sukasah *

Ketua Chairman

Juni 2011 - Nov 2014 June 2011 - Nov 2014

2

Mario M Aguas*

Anggota Member

Juni 2011 - Nov 2014 June 2011 - Nov 2014

1

Agus A Mauro*

Anggota Member

Juni 2011 - Nov 2014 June 2011 - Nov 2014

2

Reynato Serrano Puno**

Ketua Chairman

Nov 2014 - Sekarang Nov 2014 - present

1

Ir. Tubagus M Rais**

Anggota Member


1

Rudolfo C Balmater**

Anggota Member


1

* **

Sesuai dengan peraturan digantikan pada 3 November 2014 Diangkat pada 3 November 2014


* **

In compliance with regulations was replaced on November 03, 2014 Appointed on November 03, 2014

the Board of Commissioners in fulfilling its oversight

tugas pengawasan dan tanggung jawab dalam hal

duties and responsibilities in respect of the integrity

integritas Laporan Keuangan dan proses pelaporan

of the Company’s financial reports and financial

keuangan Perusahaan, efektivitas pengawasan dan

reporting process, the effectiveness of its internal

sistem manajemen risiko internal, independensi dan

control and risk management systems, independence

kinerja fungsi audit internal dan eksternal, sesuai

and performance of its internal and external

dengan standar akuntansi, persyaratan hukum dan

audit functions, and compliance with accounting

undang-undang yang berlaku.

standards, and legal and regulatory requirements.

Komite Audit mereview laporan Direksi yang

In particular, the Audit Committee reviews the

diberikan kepada Dewan Komisaris, serta mereview

Board of Director’s report submitted to the Board

ruang lingkup pekerjaan Internal Auditor untuk

of Commissioners, and the scope of work of the

memastikan

dilakukan

Company’s Internal Auditor to ensure that the

oleh Internal

bahwa

kegiatan

yang

Auditor telah memenuhi standar

activities carried out by the Internal Auditor comply

kualitas operasional dan kebijakan Perusahaan.

with operational quality standards and Company

Melakukan pengawasan administratif atau audit

policies. It also conducts administrative supervision

kepatuhan untuk memastikan kepatuhan terhadap

or compliance audits to ensure adherence to

pelaksanaan kebijakan manajemen, hukum, dan

management policies, and prevailing laws and

peraturan yang berlaku. Komite Audit bekerja untuk

regulation. Finally, the Audit Committee works

mengembangkan dan memperbaiki metodologi

to develop and improve the methodology of the

fungsi Internal Audit dalam rangka memenuhi sistem

Internal Audit function in order to comply with the

pengendalian internal Perusahaan.

Company’s internal control systems.

Dalam

Audit

In carrying out its function, the Audit Committee is

berpedoman pada Komite Audit Charter Perusahaan.

menjalankan

fungsinya,

Komite

guided by the Company’s Audit Committee Charter.

Pada tahun 2014, Komite Audit mengadakan 1 (satu)

In 2014, the Audit Committee held 1 (one) meeting

kali pertemuan dengan Auditor Eksternal, Direktur

with the External Auditors, the Finance Director and

Keuangan dan Direktur Utama untuk tujuan sebagai

the President Director for purposes of the following:

berikut: • Mengevaluasi laporan Internal Audit Perseroan atas hal yang memerlukan perhatian dan

• Evaluation of the Company’s Internal Audit reports that require attention and corrective action;

tindakan korektif; • Menentukan ruang lingkup penugasan dan

• Determination of the scope of assignment and

metodologi audit yang digunakan Auditor

audit methodology to be used by the External

Eksternal dalam pemeriksaan tahun buku 2014.

Auditor for the 2014 audit financial year; and

• Memeriksa dan mereview laporan Auditor

• Examination and review of the External Auditor’s

Eksternal untuk tahun buku 2014. Ulasan

reports for financial year 2014 and 2013 before it

laporan Audit Eksternal untuk tahun 2013

is submitted to the Board of Commissioners and

sebelum disampaikan kepada Dewan Komisaris

for publication.

dan publikasi.



The Audit Committee’s main responsibility is to assist

membantu Dewan Komisaris dalam memenuhi


Tanggung jawab utama Komite Audit adalah


Roles and Responsibilities of Audit Committee


Peran dan Tanggung Jawab Komite Audit


41

42

Laporan Keuangan Financial Reporting PT Delta Djakarta menyediakan informasi diperbaharui

PT Delta Djakarta provides the investing public

secara berkala kepada para investor mengenai kinerja

with regular updates on the financial results of the

keuangan Perusahaan lewat pengungkapan yang

Company’s operations, through adequate and timely

memadai dan tepat waktu yang disampaikan ke

disclosures filed with the Indonesia Financial Services

Otoritas Jasa Keuangan dan Bursa Efek Indonesia.

Authority and the Indonesia Stock Exchange.

Kinerja keuangan triwulanan diungkapkan dan

Quarterly results are disclosed and released in

disebarluaskan sesuai aturan yang ditetapkan dan

accordance with prescribed rules and is available in

tersedia di website Bursa Efek Indonesia.

the website of the Indonesia Stock Exchange.

Laporan tahunan dan laporan keuangan interim juga

Annual reports and interim financial statements are

diungkapkan dalam situs Perusahaan.

also disclosed in the Company’s website.

Laporan keuangan konsolidasian yang diaudit

Consolidated audited financial statements are

disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan pada

submitted to the Indonesia Financial Services

atau sebelum jangka waktu yang ditetapkan dan

Authority on or before the prescribed periods,

disertai dengan Laporan Tahunan, dibagikan ke

and together with the annual report, distributed

pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang

to the shareholders during the Annual General

Saham Tahunan.

Shareholders’ Meeting.

Laporan Keuangan Perusahaan telah sesuai dengan

The Company’s financial statements conform with

standar yang ditetapkan oleh Standar Akutansi

the standards set forth by the Indonesia Financial

Keuangan Indonesia.

Accounting Standards.

Auditor Eksternal External Auditor Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio & Eny

The accounting firm of Osman Bing Satrio & Eny,

bertindak sebagai auditor eksternal Perusahaan

served as the Company’s External Auditors for the

untuk tahun fiskal 2013 dan 2014.

fiscal years 2013 and 2014.

Auditor eksternal dipilih dan ditunjuk oleh para

The External Auditor is selected and appointed

pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang

by the shareholders during the Annual General

Saham Tahunan berdasarkan rekomendasi dari

Shareholders’ Meeting upon the recommendation

Dewan Komisaris serta berkonsultasi dengan Komite

of the Board of Commissioners after consultation

Audit. Fungsi utama auditor eksternal adalah untuk

with the Audit Committee. The External Auditor’s

memfasilitasi Tata Kelola Perusahaan yang baik

main function is to facilitate an environment of Good


sebagaimana disebutkan dalam catatan dan laporan

Corporate Governance as reflected in the Company’s

keuangan Perusahaan melalui pelaksanaan audit

financial records and reports through the conduct

tahunan independen Perusahaan dan pemberian

of an independent annual audit of the Company’s

pendapat secara obyektif mengenai kewajaran

business and rendition of an objective opinion of the

catatan dan laporan tersebut.

reasonableness of such records and reports.

Auditor eksternal diharapkan hadir dalam Rapat

The External Auditor is expected to attend the Annual

Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan

General Shareholder’s Meeting of the Company

dan memberikan tanggapan terhadap pertanyaan-

and respond to appropriate questions during the

pertanyaan terkait selama berlangsungnya rapat.

meeting.

Di tahun 2014, Osman Bing Satrio & Eny tidak

In 2014, Osman Bing Satrio & Eny did not provide

memberikan jasa lain selain pelaksanaan audit

other services to the Company other than the

keuangan independen kepada PT Delta Djakarta.

independent financial audit of the Company’s

Hal ini untuk mencegah kemungkinan benturan

financial statements.


43

Dengan komitmen untuk menerapkan standar dan

With the commitment to apply the highest standards

prinsip

yang

and principles of Good Corporate Governance,

Baik, Departemen Internal Audit diberi tugas untuk

tertinggi

Tata Kelola Perusahaan

the Internal Audit Department is tasked with

memastikan bahwa Perusahaan telah melaksanakan

ensuring that the Company has implemented a

sistem kontrol internal yang sistematis dan efektif,

systematic and effective internal control system, and

dan memastikan bahwa risiko manajemen yang

ascertaining that possible management risks that

mungkin timbul dapat diidentifikasi, diukur dan

may arise are identified, measured and managed

dikelola dengan baik. Departemen Internal Audit

properly.

juga

responsible for accountancy supervision, particularly

bertanggung jawab

atas

pengawasan

akuntansi, terutama pada pemeriksaan

The Internal Audit Department is also

keuangan

on financial examination and supervision of financial

dengan

performance, by adhering to the internal audit

mematuhi piagam internal audit dan standar internal

charter and professional internal audit standards.

audit profesional. Group internal audit San Miguel

The internal audit group of SMB regularly assists

Brewery Inc. secara teratur membantu Departemen

the Internal Audit Department in carrying out its

Internal Audit dalam melaksanakan fungsi-fungsinya.

functions.

Sesuai dengan tujuan tersebut, Departemen Internal

In line with these objectives, the Internal Audit

Audit melaksanakan tanggung jawab berikut ini

Department continued to carry out the following

di tahun 2014 :

responsibilities in 2014:

1.

1. Identified

dan

pengawasan

kinerja keuangan,

Mengidentifikasi dan mengevaluasi potensi risiko

and

evaluated

significant

risk

yang signifikan dengan menentukan kelayakan

exposures, by determining the adequacy and

dan efektivitas sistem kontrol internal yang

effectiveness of internal control systems covering



Internal Audit


Audit Internal



kepentingan.

44 mencakup sistem tata kelola, operasi dan sistem

the Company’s governance, operations and

informasi Perusahaan;

information systems;

2. Merekomendasikan

perbaikan

2. Recommended appropriate corrective actions to

yang tepat untuk secara efektif mengatasi

tindakan

effectively address weaknesses in the system; and

kelemahan-kelemahan dalam sistem; 3.

Mengkaji kembali laporan keuangan Perusahaan

3. Reviewed the Company’s financial reports, to

untuk mengevaluasi tingkat kepatuhan terhadap

evaluate the level of compliance with existing

undang-undang,

laws, regulations and internal policies, ensuring

peraturan

dan

kebijakan

internal yang berlaku sehingga memastikan

the reliability and integrity of the reports.

keterpercayaan dan integritas laporan. Laporan audit disampaikan kepada Direktur Utama dan

Audit reports are submitted to the President Director

Komite Audit setelah laporan dibahas di departemen

and to the Audit Committee after the reports have

Perusahaan terkait, untuk memastikan tindakan

been discussed with concerned departments of the

perbaikan dan penyempurnaan dilaksanakan.

Company, to ensure that corrective actions and improvements will be implemented.

Saat ini Internal Audit Manager Perusahaan dijabat

Mr. M. Goenawan Kartiyasa is currently the Internal

oleh M. Goenawan Kartiyasa.

Audit Manager of the Company.

Manajemen Risiko Risk Management

Potensi risiko keuangan Perusahaan adalah pada

The Company’s exposure to financial risk is limited to

penggunaan mata uang asing, likuiditas dan risiko

foreign currency, liquidity and credit risks. Exposure

kredit. Adapun potensi terhadap risiko bunga adalah

to Interest Risk is nil since the Company does not have

nihil karena Perusahaan tidak memiliki pinjaman

any borrowings. The Board of Directors conducts a

apapun. Dewan Direksi melakukan peninjauan ulang

regular review of the Company’s business risks to

secara teratur terhadap risiko bisnis Perusahaan agar

enable management to adopt appropriate measures

dapat mengambil langkah-langkah yang tepat untuk

to address and mitigate exposure to these risks.

mengatasi dan mengurangi potensi risiko ini. Penjelasan lebih detail atas kebijakan dan objektifitas

Details of the Company’s financial risk management

pengelolaan Manajemen Risiko Perusahaan dapat

objectives and policies are set forth in the notes

dilihat dalam catatan Laporan Keuangan Konsolidasi

to

Perusahaan yang diaudit.

Statements.


Company’s

Consolidated

Audited

Financial

45

Profil Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Sekretaris Perusahaan & Manajer Internal Audit Profile of The Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Corporate Secretary & Internal Audit Manager


46

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile

1

Heru Budi Hartono


5 2

Carlos Antonio M. Berba Komisaris Commissioner

Ongky Sukasah


3

Takeshi Wada Komisaris Commissioner


4

Reynato S. Puno


47

Heru Budi Hartono

Komisaris / Commissioner

Warga negara Filipina, Carlos Antonio M. Berba lulus dari University of the Philippines dengan gelar Sarjana Teknik Elektro. Beliau kemudian memperoleh gelar Master di bidang Administrasi Bisnis (dengan predikat sangat memuaskan) dari Wharton School of Business, University of Pennsylvania dan gelar Master dalam Studi Bisnis Jepang dari Japan America Institute of Management Science & Chaminade University di Honolulu. Carlos Antonio M. Berba memiliki pengalaman 28 tahun di manajemen umum, keuangan, perencanaan strategis, dan inisiatif restrukturisasi Perusahaan. Beliau menghabiskan sebagian besar karirnya di San Miguel Corporation, memegang berbagai posisi di tingkat eksekutif. Beliau juga menjabat sebagai direktur di beberapa Perusahaan Grup San Miguel. Saat ini menjabat sebagai Managing Director di San Miguel Brewing International Ltd., dan Wakil Pimpinan di San Miguel Hong Kong Ltd. (perusahaan tercatat di Hong Kong). Beliau ditunjuk sebagai Komisaris PT Delta pada bulan April 2006.

3

A Filipino citizen, Carlos Antonio M. Berba graduated from the University of the Philippines with a Bachelor’s Degree in Electrical Engineering. He later obtained a Master’s Degree in Business Administration (with distinction) from the Wharton School of Business, University of Pennsylvania, and a Master’s Degree in Japanese Business Studies from Japan America Institute of Management Science & Chaminade University in Honolulu. Mr. Berba has 29 years of experience in general management, finance, strategic planning, and corporate restructuring initiatives. He has spent a good part of his career with the San Miguel Group, handling various executive level positions. He also served as a Director in several other companies of the San Miguel Group and is currently a Director of SMB, the Managing Director of SMBIL, and the Deputy Chairman of San Miguel Brewery Hong Kong Ltd. (“SMBHK”) (a publicly-listed company in Hong Kong). He was appointed as Commissioner of the Company in April 2006.

Takeshi Wada Komisaris / Commissioner

Warga negara Jepang, Takeshi Wada meraih gelar dari Fakutas Hukum, Tokyo University pada tahun 1984. Beliau memiliki pengalaman yang luas di industri bir, dimulai pada tahun 1984 dengan Nagoya Brewery milik Kirin Brewery Co., Ltd. Pada tahun 1993, beliau ditunjuk sebagai Manajer Perencanaan

A Japanese citizen, Takeshi Wada graduated from the University of Tokyo (Faculty of Law) in 1984. He has extensive experience in the beer industry, starting in 1984 with the Nagoya Brewery of Kirin Brewery Co., Ltd. In 1993 he was appointed Planning Manager of the Kansai Branch of Budweiser Japan Company, a



Carlos Antonio M. Berba


2

An Indonesian citizen, Heru Budi Hartono is currently a civil servant and has spent his entire career with the Jakarta government holding various managerial positions since 1993. He was promoted as Chief of the Regional and International Cooperation Bureau of the province of Jakarta, working under the direct supervision of then Jakarta Governor Joko Widodo and Deputy Governor Basuki Purnama. Mr. Hartono was sworn in as Mayor of North Jakarta in January 2014, until his appointment as the new Head of Finance and Asset Management Agency of the province of Jakarta. He holds a Masters Degree in Management from the Krisna Dwipayana University in Jakarta. He was appointed as President Commissioner of the Company in May 2014.


Warga negara Indonesia, saat ini Bapak Heru Budi Hartono adalah PNS dan telah menghabiskan seluruh karirnya di berbagai posisi manajerial di lingkungan Pemprov DKI Jakarta sejak 1993. Beliau dipromosikan sebagai Kepala Biro Kepala Daerah dan Kerja Sama Luar Negeri, bekerja di bawah supervisi langsung Gubernur DKI saat itu Bapak Joko Widodo dan Wakil Gubernur Bapak Basuki T. Purnama. Bapak Heru Budi Hartono kemudian dilantik sebagai Walikota Jakarta Utara pada Januari 2014, hingga penunjukannya kemudian sebagai Kepala Keuangan dan Badan Pengelolaan Aset Pemprov DKI Jakarta. Beliau memegang gelas Magister Manajemen dari Universitas Krisna Dwipayana. Beliau terpilih sebagai Presiden Komisaris PT Delta Djakarta sejak Mei 2014.


Komisaris Utama / President Commissioner


1

48 cabang Kansai di Budweiser Japan Company, sebuah perusahaan patungan antara Kirin dan Anheuser Busch. Beliau ditunjuk sebagai Presiden Budweiser Japan pada tahun 1998 dan memegang beberapa posisi dalam bidang Perencanaan dan Penjualan di Kirin sampai 2009, ketika beliau menjadi Direktur Penjualan Heineken Kirin K.K. Beliau menjabat juga sebagai Wakil Presiden Eksekutif dan Direktur di San Miguel Brewing International Ltd., serta Direktur San Miguel Brewery Hong Kong Ltd. (perusahaan tercatat di Hong Kong). Beliau ditunjuk sebagai komisaris PT Delta Djakarta pada bulan Mei tahun 2013.

4

Reynato S. Puno Komisaris Independen/ Independent Commissioner

Warga negara Filipina, Reynato S. Puno memperoleh gelar Sarjana Hukum dari the University of the Philippines di tahun 1962, gelar Master Hukum dari University of California at Berkeley (1968) dan Master Perbandingan Hukum dari Southern Methodist University, Dallas, Texas (1967). Beliau bergabung dengan Supreme Court of the Philippines pada bulan Juni 1993, setelah menjabat sebagai Deputy Minister of Justice, City Judge of Quezon City dan Appelate Justice. Ditunjuk sebagai Chief Justice of the Philippine Supreme Court, beliau menjabat dari Desember 2006 sampai masa purna baktinya di bulan Mei 2010, setelah itu beliau menjabat sebagai Direktur Independen di San Miguel Corporation, perusahaan publik di Filipina, mulai tahun 2011. Beliau saat ini juga menjabat sebagai Direktur Non-eksekutif Independen di San Miguel Brewery Hongkong, Ltd. sebuah perusahaan tercatat di Hong Kong. Beliau ditunjuk sebagai komisaris PT Delta di bulan Mei tahun 2013.

5

joint venture between Kirin and Anheuser Busch. He was appointed President of Budweiser Japan in 1998, and held several positions in Planning and Sales with Kirin through 2009, when he became Director of the Sales Department of Heineken Kirin K.K. He is currently Executive Vice President and Director of SMBIL, and a Director of SMBHK (a publicly-listed company in Hong Kong). He was appointed as Commissioner of the Company in May 2013.

A Filipino citizen, Reynato S. Puno completed his Bachelor of Laws Degree from the University of the Philippines in 1962 and has a Master of Laws degree from the University of California at Berkeley (1968) and Master of Comparative Law at Southern Methodist University, Dallas, Texas (1967). He joined the Supreme Court of the Philippines in June 1993, after serving as Deputy Minister of Justice, City Judge of Quezon City and Appellate Justice. He was appointed as Chief Justice of the Philippine Supreme Court, serving from December 2006 until his retirement in May 2010. He has been an Independent Director of SMC, a publicly listed Company in the Philippines, since 2011. He is also currently serving as an Independent Non-Executive Director of SMBHK, a publicly listed Company in Hong Kong. He was appointed Commissioner of the Company in May 2013.

Ongky Sukasah Komisaris Independen/ Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia, Ongky Sukasah lulus dengan gelar Sarjana Teknik Planologi dari Institut Teknologi Bandung dan University of Melbourne, Australia. Beliau menghabiskan seluruh karirnya di pemerintahan, bekerja di Pemerintah DKI Jakarta sejak tahun 1975. Beliau pensiun di tahun 1999 sebagai Kepala BPIM Jaya. Beliau kemudian ditunjuk sebagai Presiden Komisaris (2004 hingga 2008) dan Presiden Direktur (2001 hingga 2004) PT Jakarta Propertindo. Beliau ditunjuk sebagai Komisaris Independen PT Delta Djakarta pada bulan April 2008 dan sebagai Ketua Komite Audit Perusahaan pada bulan Juni 2008.


An Indonesian citizen, Ongky Sukasah graduated with an Engineering Degree in Planology from the Institute of Technology, Bandung and the University of Melbourne, Australia. He has built his entire career in government, serving with the Jakarta Municipal Government since 1975. He retired in 1999 as Chief of BPIM Jaya. He was then appointed President Commissioner (2004-2008) and President Director (20012004) of PT Jakarta Propertindo. He was appointed an Independent Commissioner of the Company in April 2008 and as Chairman of the Company’s Audit Committee in June 2008.

49

Profil Direksi Board of Directors Profile

1


2 5

Alan DV. Fernandez Direktur Keuangan Finance Director

3

Ronny Titiheruw

Domingo C. Guzman Direktur Produksi Production Director

4

Direktur Pemasaran dan Direktur Independen Marketing Director and Independent Director

Ernest T. Tudtud Direktur Penjualan Sales Director


50 1

Raymundo Y. Albano Direktur Utama / President Director

Warga negara Filipina, Raymundo Y. Albano lulus dari San Pablo Seminary di Filipina dengan gelar AB Filsafat dan Sosiologi. Meraih gelar pascasarjana dalam bidang manajemen dari Ateneo De Manila University dan menyelesaikan Program Pengembangan Manajemen dari Asian Institute of Management. Beliau sempat menjadi staf akademik di Our Lady of Pila Institute selama empat tahun sebelum bergabung dengan San Miguel Corporation di tahun 1985. Beliau membangun sebagian besar karirnya di San Miguel Corporation – Divisi Bir, menjabat berbagai posisi seperti Selling Systems and Training Manager, National Trade Promo and Merchandising Manager, Group Sales Marketing Services Manager dan Area Sales Manager. Pada Desember 2003 beliau ditunjuk sebagai Manajer Penjualan San Miguel Brewing International Ltd. Di tahun 2005, beliau dipercaya menjadi General Manager San Miguel Brewery Vietnam, Ltd, posisi terakhir yang disandangnya sebelum bergabung dengan PT Delta Djakarta. Beliau ditunjuk sebagai Presiden Direktur PT Delta Djakarta pada bulan April 2010.

2

Alan D.V. Fernandez Direktur Keuangan / Finance Director

Warga negara Filipina, Alan DV Fernandez meraih gelar Sarjana di bidang Administrasi Bisnis jurusan Akuntansi dengan predikat cum Laude dari Polytechnic University of the Philippines (PUP). Beliau menyelesaikan gelar Master di bidang Administrasi Bisnis dari Polytechnic University of the Philippines Graduate School. Seorang Akuntan Publik Bersertifikat, beliau sempat menjadi staf akademik College of Business and Accountancy selama lima tahun. Sebelum bergabung dengan San Miguel, Beliau memegang berbagai jabatan di bidang Akuntansi, Anggaran dan Audit di perusahaan multinasional dan perusahaan lokal besar yang masuk bursa yang bergerak di bidang manufaktur, industry kemasan, asuransi, perbankan dan pertambangan. Beliau adalah Manajer Keuangan dan Perencanaan di divisi minuman nonalkohol San Miguel Corporation untuk wilayah operasional internasional sebelum bergabung dengan PT Delta Djakarta. Beliau ditunjuk sebagai Direktur Keuangan PT Delta Djakarta pada bulan April 2010.

3

A Filipino citizen, Raymundo Y. Albano graduated from San Pablo Seminary in the Philippines with a degree in AB Philosophy and Sociology. He acquired postgraduate units in management from the Ateneo De Manila University and has completed the Management Development Program at the Asian Institute of Management. He was a member of the faculty of Our Lady of Pila Institute for four years before joining SMC in 1985. Mr. Albano built his career mostly with SMC - Beer Division, covering positions such as Selling Systems and Training Manager, National Trade Promo and Merchandising Manager, Group Sales Marketing Services Manager and Area Sales Manager. In December 2003, he was appointed Sales Manager for SMBIL. In 2005, he moved on to become General Manager of San Miguel Brewery Vietnam, Ltd., the position he held prior to joining the Company. He was appointed as President Director of the Company in April 2010.

A Filipino citizen, Alan D.V. Fernandez graduated with a Bachelor’s Degree in Business Administration, Majoring in Accountancy (cum laude) from the Polytechnic University of the Philippines (PUP). He completed his Master’s Degree in Business Administration from the Polytechnic University of the Philippines Graduate School. A Certified Public Accountant, he was a faculty member of PUP’s College of Business and Accountancy for five years. Prior to joining the San Miguel Group, he held various positions in the areas of Accounting, Budget and Audit with multi-national and large publicly listed local companies engaged in manufacturing, industrial packaging, insurance, banking and mining. He was the Finance and Planning Manager of SMC’s non-alcoholic beverages’ international operations prior to joining the Company. He was appointed Finance Director of the Company in April 2010.

Domingo C. Guzman Direktur Produksi / Production Director

Warga negara Filipina, Domingo C. Guzman memiliki gelar Sarjana Teknik Kimia dari Adamson University,


A Filipino Citizen, Domingo C. Guzman has a Bachelor’s Degree in Chemical Engineering from

51

Warga negara Filipina, Ernest T. Tudtud lulus dari University of San Carlos di Cebu, Filipina dengan gelar Sarjana di bidang Akuntansi dan Administrasi Bisnis. Beliau menghabiskan sebagian besar karirnya di San Miguel Corporation - Divisi Bir. Dimulai sebagai tenaga penjualan di tahun 1990, beliau terus dipromosikan dan dipercaya menangani berbagai posisi penjualan sebagai Sales Supervisor, Selling System Training and Development Officer, TPM Head dan TPM Associate. Beliau menjadi Manajer Penjualan Wilayah untuk Filipina di Divisi Bir SMC pada tahun 2002. Penugasan internasionalnya dimulai pada tahun 2001 ketika beliau ditunjuk sebagai TPM Associate di Cina Utara. Beliau ditugaskan kembali untuk operasi mancanegara pada tahun 2004 sebagai Manajer Penjualan Nasional di San Miguel Brewery Vietnam, Ltd. Pada tahun 2005, beliau ditugaskan sebagai Manajer Penjualan Nasional di San Miguel Marketing Thailand, Ltd. sebelum akhirnya ditunjuk sebagai Direktur Penjualan PT Delta Djakarta pada bulan April 2009.

5


A Filipino citizen, Ernest T. Tudtud graduated from the University of San Carlos in Cebu, Philippines with a Bachelor’s Degree in Accounting and Business Administration. He built his career mostly with SMC – Beer Division. Starting as a salesman in 1990, he rose from the ranks and handled various sales positions, including Sales Supervisor, Selling System Training and Development Officer, TPM Head and TPM Associate. He became a Territory Sales Manager for SMC’s Beer Division – Philippine Operations in 2002. His international assignments started in 2001 when he was given the post of TPM Associate in North China. He was assigned to international operations again in 2004 as National Sales Manager of San Miguel Brewery Vietnam, Ltd. In 2005, he became National Sales Manager of San Miguel Marketing Thailand, Ltd. He was appointed Sales Director of the Company in April 2009.

Ronny Titiheruw Direktur Pemasaran & Direktur Independen / Marketing & Independent Director

Warga Negara Indonesia, Ronny Titiheruw lulus dengan gelar Sarjana dari Universitas Katolik Parahyangan, Bandung. Beliau meraih gelar Master di bidang Administrasi Bisnis dari Universitas Nijenrode, Breukelen, Belanda. Beliau membangun karir di berbagai perusahaan multinasional; sebagai Brand Manager PT Multi Bintang Indonesia, General Manager di PT Miller Gillindo Djaya dan PT Bina Plaspac Indonesia dan sebagai Manajer Pemasaran PT Kangar Consolidated Industry. Titiheruw memulai karirnya di PT Delta Djakarta sebagai Manajer Pemasaran pada tahun 2006 dan ditunjuk sebagai Direktur Pemasaran PT Delta Djakarta pada bulan April 2009.

An Indonesian citizen, Ronny Titiheruw graduated with a Bachelor’s Degree from Parahyangan Catholic University, Bandung. He earned his Master’s Degree in Business Administration from Nijenrode University, Breukelen, the Netherlands. He has built his career in various multinational companies: as Brand Manager of PT Multi Bintang Indonesia, General Manager at PT Miller Gillindo Djaya and PT Bina Plaspac Indonesia and as Marketing Manager of PT Kangar Consolidated Industry. Mr. Titiheruw started his career in the Company as Marketing Manager in 2006 and was appointed Marketing Director of the Company in April 2009.



Direktur Penjualan / Sales Director


Ernest T. Tudtud


4

Adamson University, Manila and pursued graduate studies (MBA) at Ateneo Graduate School of Business. A Malting & Brewing Technology graduate of the San Miguel School of Brewing, he has a diploma in Brewing Technology from Versuchs und Lehranstalt fur Brauerei (VLB Institute) in Berlin, Germany. He has built his entire career with the San Miguel Group since 1975, and has been assigned to various brewery installations as Brewmaster before his appointment as Production Director of the Company in April 2011.


Manila dan meraih gelar MBA dari Ateneo Graduate School of Business. Lulusan Malting & Brewing Technology San Miguel School of Brewing, Beliau mendapatkan ijazah Brewing Technology dari Versuchs und Lehranstalt fur Brauerei (VLB Institute) di Berlin, Jerman. Beliau menghabiskan seluruh karirnya di San Miguel Corporation sejak 1975 dan pernah ditugaskan di berbagai instalasi pembuatan bir sebagai Brewmaster sebelum ditunjuk sebagai Direktur Produksi PT Delta Djakarta pada bulan April 2011.

52

Profil Anggota Komite Audit Audit Committee Members Profile

Nama / Name

: Reynato Serrano Puno

Jabatan / Position

: Ketua / Chairman

Masa Jabatan/ Tenure : Nov 2014 - 2017

(Keterangan lihat di bagian Profil Dewan Komisaris)

Nama/ Name

: Ir. Tubagus M. Rais

Jabatan/ Position

: Anggota / Member

(Please refer to the profile in the Board of Commissioners Section)


Warga Negara Indonesia, Tubagus Muhammad Rais lulus dengan gelar Sarjana Teknik di Planologi dari Institut Teknologi Bandung. Beliau mengabdikan karirnya dalam pelayanan pemerintah, memegang jabatan di Pemerintah Kota Jakarta sejak tahun 1965. Pensiun pada tahun 1998 sebagai Deputi Gubernur Bidang Ekonomi dan Pembangunan. Beliau juga ditunjuk sebagai Presiden Komisaris PT Cemani Toka, pada tahun 1994. Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan dari tahun 2002 dan telah menyelesaikan masa tugasnya pada bulan Mei 2014. Diangkat sebagai anggota Komite Audit pada bulan November 2014.


An Indonesian citizen, Tubagus Muhammad Rais graduated with an Engineering Degree in Planology from the Institute of Technology, Bandung. He has pursued his entire career in government service, holding posts in the Jakarta Municipal Government since 1965. He retired in 1998 as Deputy Governor for Economy and Development. He was also appointed as President Commissioner of PT Cemani Toka, where he has served from 1994. He has served as President Commissioner of the Company from 2002 and has concluded his service in May 2014. He was appointed as member of the Audit Committee in November 2014.

53

Nama/ Name

: Rudolfo C. Balmater

Jabatan / Position

: Anggota / Member

A Filipino citizen, Rudolfo C. Balmater completed his Bachelor’s Degree in Business Administration majoring in Accountancy from Araullo University. He completed his post graduate studies at the Asian Institute of Management. A Certified Public Accountant, Mr. Baltamer has 30 years of extensive experience in the field of accounting, audit, corporate governance and risk management. He is currently a member of audit committee of various companies including Sinarmas Land Ltd., PT Erajaya Swasembada, Tbk. PT Molindo Jaya Industri and PT Matahari Sakti.

Profil Sekertaris Perusahaan


Warga negara Filipina, Rudolfo C. Balmater menyelesaikan gelar Sarjana di bidang Administrasi Bisnis jurusan Akuntansi dari Universitas Araullo. Menyelesaikan studi pasca sarjana di Asian Institute of Management. Sebagai Akuntan Publik, Rudolfo C. Balmater memiliki 30 tahun pengalaman yang luas di bidang akuntansi, audit, tata kelola perusahaan dan manajemen risiko. Saat ini beliau adalah anggota dari komite audit dari berbagai perusahaan termasuk Sinarmas Land Ltd, PT Erajaya Swasembada Tbk. PT Molindo Jaya Industri dan PT Matahari Sakti.



(Keterangan lihat di bagian Profil Direksi)

(Please refer to the profile in the Board of Commissioners Section)

Profil Manajer Audit Internal Profile of Internal Audit Manager


Nama/ Name : Alan D.V. Fernandez


Profile of Corporate Secretary

Warga Negara Indonesia, M. Goenawan Kartiyasa lulus dari Sekolah Ilmu Ekonomi YKPN (Yayasan Keluarga Pahlawan Negara), Yogyakarta. Bergabung dengan PT Delta Djakarta pada tahun 1997 sebagai Manajer Internal Audit Perseroan. Beliau saat ini menjabat sebagai Direktur Dana Pensiun Perusahaan.

An Indonesian citizen, M. Goenawan Kartiyasa graduated from Sekolah Ilmu Economi YKPN (Yayasan Keluarga Pahlawan Negara), Yogyakarta. He has built his entire career in the field of Audit. He joined PT Delta Djakarta in 1997 as the Company’s Internal Audit Manager. He currently serves as Director of the Pension Fund of the Company.



Nama/ Name : M Goenawan Kartiyasa

54


55

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN Corporate Social Responsibility


56

Komitemen Perusahaan terhadap tanggung jawab

The Company’s commitment on Corporate Social

sosial Perusahaan telah didefinisikan secara jelas

Responsibility has been well defined in its mission

dalam Misi Perusahaan yaitu “Peduli terhadap

statement - “To contribute to the well being

masyarakat

of the community in which it operates and

sekitar

dan

lingkungan

Perusahaan”.

the environment as a whole”.

PT Delta Djakarta, sebagai sebuah perusahaan yang

The Company, as a good corporate citizen, recognizes

baik, sadar dan peduli akan arti pentingnya sebuah

the need for responsible investments aimed at

investasi yang bertanggung jawab yang memberikan

making valuable contribution to the environment

kontribusi berharga terhadap kelestarian lingkungan

and the welfare of the community.

dan kesejahteraan masyarakat.

Tanggung jawab Sosial Perusahaan Terhadap Lingkungan

Corporate Social Responsibility Related to the Environment

Serangkaian kebijakan terkait efisiensi energi,

A number of policies related to energy efficiency,

penggunaan sumber daya air, dan pengelolaan

water resources, and waste management have been

limbah telah diimplemantasikan sebagai berikut :

implemented. These include :

1. Program

(Green

Penghijauan

Penanaman

pohon

di

Program)

sekitar

–

lingkungan

1. Green Program – planting trees around the factory sites

Perusahaan. 2. Turut menjaga kebersihan saluran air, selokan

2. Clearing waterways, sewers and canals of

dan kali dari sampah dan lumpur yang terbawa

garbage and sludge washed out from villages

dari perkampungan saat musim hujan.

during heavy rains

3. Pengelolaan Sumber daya air – membuat fasilitas

3. Water resources – installation of an aquifer

“aquifer recovery storage” untuk menampung

recovery storage facility to trap rain water and

air hujan dan memasukan kembali ke air tanah.

pumped back to the ground water.

Sebagai bukti dari komitmen ini, Perusahaan telah

As proof of this commitment, the Company has

memperoleh “ISO Surveillance Audit” untuk Sistem

passed the ISO Surveillance Audit for “Environmental


Delta has also complied and passed the Environmental

audit Manajemen Lingkungan yang dilakukan oleh

Management audit conducted by the Ministry of

Kementerian Lingkungan Hidup pada bulan April 2014.

Environment last April 2014.

Tanggung jawab Sosial Perusahaan Kepada Masyarakat

Corporate Social Responsibility Related to the Community

Tanggung jawab sosial Perusahaan yang ditujukan

Corporate social responsibility activities are aimed at

untuk

masyarakat

improving the welfare of the surrounding community

sekitar melalui misi kesehatan, donasi dan dukungan

kesejahteraan

through medical missions, assistance and support

untuk kegiatan keagamaan. Program yang telah

to relevant religious events. Programs implemented

dilaksanakan meliputi :

during the year include :

1. Donor darah yang bekerjasama dengan Palang

1. Quarterly blood donation in participation with

Merah Indonesia (PMI) yang dilakukan 3 (tiga)

the Indonesia Red Cross.

bulan sekali; 2. Pemeriksaan dan diagnosa kesehatan gratis yang bekerjasama dengan Posyandu; 3. Berpartisipasi dalam program kesehatan setempat dengan menyumbangkan susu untuk balita; 4. Bantuan bagi karyawan yang terkena musibah banjir; 5. Berbuka puasa bersama dengan warga sekitar;

2. Free medical examination and diagnoses in cooperation with the Community Health Center 3. Participation on local community health programs by donating milk to babies and infants; 4. Calamity assistance to employees of the Company affected by the massive flood; 5. Celebration of “Break Fasting” together with the community;

6. Pemberian hewan kurban ke warga sekitar pada perayaan "Idul Adha";

6. Distribution of provisions to families in the villages neighboring the Company during the celebration of “Idul Adha”;

7. Bantuan sosial bagi yang terkena musibah tanah longsor di Banjarnegara, Jawa Barat.

7. Calamity assistance to residents of Banjarnagara, West Java affected by land slide.



meningkatkan


Management System” (ISO14001) in May 2014. PT

2014. PT Delta Djakarta juga mengikuti dan lulus


Manajemen Lingkungan (ISO14001) di bulan Mei



57

58


59

PROFIL PERUSAHAAN Company Profile


60

Visi & Misi Perusahaan Company Vision & Mission Visi

Vision

Menjadi nomor satu di pasar minuman berbasis

To be the market leader in the malt-based beverage

malt di Indonesia.

industry in Indonesia.

Misi

Mission

Memproduksi minuman berkualitas dan aman

To provide the best value for our customers by

dengan biaya optimal, yang akan memberikan hasil

producing high quality beverages at optimum cost,

terbaik untuk pelanggan, melalui karyawan dan

with the support of committed and results-oriented

mitra bisnis yang handal.

employees and business partners.

Memberikan keuntungan yang terbaik kepada

To ensure consistent and optimal returns on our

pemegang saham.

shareholders’ Investments.

Memberi untuk

kesempatan

mengembangkan

kepada kemampuan

karyawan

To build for our employees a working environment

diri

that offers rich opportunities for personal growth

dan

profesionalisme di lingkungan kerja.

and professional development.

Peduli terhadap masyarakat sekitar dan lingkungan

To contribute to the well-being of the community in

Perusahaan.

which we operate, and the environment as a whole.


Company At A Glance

PT Delta Djakarta Tbk. (“PT Delta” atau

PT Delta Djakarta Tbk. (“PT Delta” or “the

“Perusahaan”)

di

Company”) was first established in Indonesia

Indonesia pada tahun 1932 sebagai perusahaan

pertama

kali

didirikan

in 1932 as a German brewery called “Archipel

bir Jerman yang bernama “Archipel Brouwerij,

Brouwerij, NV.” The Company was subsequently

NV.” Perusahaan kemudian dibeli oleh kelompok

bought out by a Dutch firm, and was renamed

usaha Belanda dan berganti nama menjadi NV

NV De Oranje Brouwerij.


Sejarah Perusahaan



61

The Company adopted its current name, PT Delta

sejak tahun 1970. Pada tahun 1984, PT Delta Djakarta

Djakarta in 1970. In 1984, PT Delta Djakarta became

menjadi salah satu perusahaan Indonesia pertama

one of the first Indonesian companies to list its shares

yang mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Jakarta

on the Jakarta Stock Exchange (today Indonesia Stock

(sekarang Bursa Efek Indonesia), mengokohkan

Exchange), cementing its status as a major player in

statusnya sebagai pemain utama di industri bir dalam

the domestic beer industry.

negeri. Di era tahun 1990an, penanaman modal asing

The 1990s ushered in a period of robust foreign

mengalir deras ke Indonesia. Pada masa inilah San

investment in Indonesia. It was during this time

Miguel Corporation ("SMC") menjadi pemegang

that San Miguel Corporation ("SMC") acquired a

saham pengendali di Perusahaan. San Miguel

controlling interest in the Company. San Miguel

Corporation adalah salah satu konglomerat terbesar

Corporation is one of the largest and most diversified

dan paling terdiversifikasi asal Filipina yang bergerak

conglomerates in the Philippines, with interests in

dalam berbagai bidang usaha mencakup minuman,

beverages, food, packaging, power generation,



Perusahaan menggunakan nama PT Delta Djakarta


De Oranje Brouwerij.

62

makanan, kemasan, pembangkit tenaga listrik,

fuel and oil refining, infrastructure, mining and

bahan bakar dan penyulingan minyak, infrastruktur,

telecommunications.

pertambangan dan telekomunikasi. Pemerintah Daerah DKI Jakarta juga menjadi

The municipal government of Greater Jakarta is also

pemegang saham utama di Perusahaan. Pada

a major shareholder in the Company. In 1997, the

tahun 1997, Perusahaan memulai rencana ekspansi

Company embarked on an aggressive expansion

agresifnya dengan memindahkan fasilitas produksi

plan relocating its brewery from its original base in

birnya dari Jakarta Utara ke Bekasi, Jawa Barat

North Jakarta to a bigger, more modern facility in its

dengan fasilitas yang lebih modern dan lebih luas.

current location in Bekasi, West Java.

PT Jangkar Delta Indonesia, didirikan pada tahun

PT Jangkar Delta Indonesia, a subsidiary of

1998, adalah anak perusahaan PT Delta Djakarta

PT Delta Djakarta, was established in 1998 and is

yang bertindak sebagai distributor tunggal, dengan

the Company’s sole distributor, with a dealership

jaringan distribusi yang terbentang dari Medan di

network spanning the archipelago, from Medan in

Sumatera Utara sampai Jayapura di Papua.

North Sumatra to Jayapura in Papua Province.

PT Delta Djakarta memproduksi bir Pilsner dan Stout

PT Delta Djakarta produces fine Pilsner and Stout

berkualitas terbaik yang dijual di pasar domestik

beer for the domestic Indonesian market, with a

Indonesia, dengan merek dagang Anker Bir, Anker

portofolio of brands that include Anker Beer, Anker

Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig

Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig

Light dan Kuda Putih.

Light and Kuda Putih.

PT Delta Djakarta juga memproduksi dan mengekspor

PT Delta Djakarta also produces and exports Pilsner

bir Pilsner dengan merek dagang “Batavia”.

beers under the brand “Batavia”.


63

Produk dan Merek Products and Brands

Anker STOUT • Bottles 620 ml

• Bottles 330 ml

• Bottles 330 ml

• Cans 500 ml

• Cans 330 ml

• Cans 330 ml

• Barrel 30 ltr

KUDA PUTIH


Anker Bir • Bottles 620 ml

• Bottles 620 ml

• Bottles 330 ml

• Bottles 330 ml

• Bottles 330 ml

• Cans 330 ml

• Cans 500 ml

• Cans 500 ml

• Cans 330 ml

• Cans 330 ml

• Barrel 30 ltr

• Barrel 30 ltr


San mig LIGHT


San miguel • Bottles 640 ml


CARLSBERG • Bottles 640 ml


• Barrel 30 ltr


64

Struktur Organisasi Organizational Structure

PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS

Dewan komisaris Board of commissioners KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE Direktur Utama President director Raymundo Y. Albano

SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY Alan D.V. Fernandez

Direktur KEUANGAN FINANCE director Alan D.V. Fernandez

FINANCE CONTROLLER

FINANCIAL SERVICE MANAGER

SALES FINANCE

FINANCIAL PLANNING MANAGER

Direktur PRODUKSI PRODUCTION director Domingo C. Guzman

Direktur penjualan sales director Ernest T. Tudtud

Direktur pemasaran marketing director Ronny Titiheruw

BREWING MANAGER

Trade & Marketing Group Manager

GROUP BRAND MANAGER

PACKAGING MANAGER

SALES SYSTEMS & TRAINING MANAGER

QUALITY ASSURANCE MANAGER

ENGINEERING MANAGER

TREASURY

TRADE PROMO MERCHANDISING MANAGER

SALES INFO MANAGER

National Channel Manager (Modern Trade) REGIONAL SALES MANAGER (REGION 1) REGIONAL SALES MANAGER (REGION 2) REGIONAL SALES MANAGER (REGION 3) REGIONAL SALES MANAGER (REGION 4) REGIONAL SALES MANAGER (REGION 5)


(ANKER, ANKER STOUT, KUDA PUTIH)

BRAND MANAGER (ANKER STOUT)

BRAND MANAGER (KUDA PUTIH)

INTERNAL AUDIT MANAGER

LOGISTICS MANAGER

MATERIALS MANAGEMENT MANAGER

BRAND MANAGER (SAN MIGUEL & SAN MIG LIGHT)

PRODUCT SUPPLY OPERATIONS MANAGER

BRAND MANAGER (CARLSBERG)

SALES LOGISTICS MANAGER

HUMAN RESOURCES & ADMINISTRATION MANAGER INFORMATION TECHNOLOGY MANAGER

65

Manajer / Kepala Departemen

AFRIJANTO

FINANCE CONTROLLER

2

IRFAN AZANI. SE

FINANCIAL SERVICES MANAGER

3

POLTAK SAHALA O. SIAHAAN

FINANCIAL PLANNING MANAGER

4

RICHARDO STEVEN BINTORO

BREWING MANAGER

5

DWI HARDI SUGENG SUTANTO

PACKAGING MANAGER

6

BAMBANG EKO BASKORO

QUALITY ASSURANCE MANAGER

7

DENNY TJATUR INDARTO

ENGINEERING MANAGER

8

HARRY WIYANTO

TRADE MARKETING GROUP MANAGER

9

ADHY MARTUA P. HUTABARAT

SALES SYSTEMS AND TRAINING MANAGER

10

AGUSTINUS BUDIYANTO

TRADE PROMO MERCHANDISING MANAGER

11

JUNITA SULISTYORINI

SALES INFO MANAGER

12

ERRY YULIANTO

NATIONAL CHANNEL MANAGER

13

SYAHBENI

REGIONAL SALES MANAGER REGION 1

14

NIKSON SIMANJUNTAK


15

DENNY RAZIL ARBAIN


16

FADLI


17

HARDON SIMANUNGKALIT. SE


18

MARAJA JESON SIREGAR

GROUP PRODUCT MANAGER

19

NOUVERA APRILENI

PRODUCT MANAGER CARLSBERG

20

JAKA SEBASTIAN

PRODUCT MANAGER SMP & SML

21

M GOENAWAN KARTIYASA

INTERNAL AUDIT MANAGER

22

AGUSCIK JOHAR

LOGISTICS MANAGER

23

SEKAR AYU ANDINI

MATERIALS MANAGEMENT MANAGER

24

SUKARNO

PRODUCT SUPPLY OPERATIONS MANAGER

25

SEFRI KAMIL

SALES LOGISTICS MANAGER

26

LIA MULYATI

HUMAN RESOURCES & ADMIN. MANAGER

27

ELIA YAHYA KAWINDA

INFORMATION TECHNOLOGY MANAGER



1


JABATAN/ POSITION


NAMA/ NAME


No


Managers / Department Heads

66

Kronologis Pencatatan Saham Historical Share Listing

Tanggal Pencatatan Date Noted

Jumlah Saham Baru Number of New Shares

Tindakan Korporasi Corporate Action

Jumlah Saham Beredar Number of Shares Outstanding

Nilai Nominal Per Value (rp)

Sebelum Penawaran Umum Perdana

Before Initial Public Offering

27 Feb 1984

Penawaran Umum Perdana

Initial Public Offering

8 Jul 1985

Dividen Saham

Dividend Share

30 Jan 1988

Penempatan Terbatas

Private Placemet

Dec 1988

Penawaran Umum Kedua *)

IPO Second Public Offering *)

9 Jul 1990

Dividen Saham (50:1)

15 Jul 1991


6 Jul 1992


Dividend Shares (10:1)

424.683

4.670.511

1.000

5 Aug 1993

Saham Bonus (1:2)

Bonus Shares (1:2)

9.341.022

14.011.533

1.000

10 Dec 1999

Penawaran Umum Terbatas

RightS Issue I

2.001.648

16.013.181

1.000

1.986.600

1.000

347,400

2.316.000

1.000

277.920

2.593.920

1.000

1.296.960

3.890.880

1.000

192.825

3.890.880

1.000


77.748

3.968.628

1.000


277.200

4.245.828

1.000

Keterangan:

Notes:

*) Tidak Mempengaruhi jumlah saham yang telah diterbitkan

*) Having no influence on the number of shares issued

Komposisi Pemegang Saham/ Pemegang Saham Utama Composition of Shareholders / Main Shareholders Per 31 Desember 2014, jumlah saham Perusahaan

As of December 31, 2014, 16,013,181 authorized

yang ditempatkan dan disetor penuh serta dicatatkan

and fully paid up shares were listed on the Indonesia

di Bursa Efek Indonesia sejumlah 16.013.181 saham,

Stock Exchange, consisting of ordinary shares with a

dalam bentuk saham biasa dengan nilai nominal Rp

nominal value of Rp1,000 per share. The following

1.000 per saham. Berikut adalah Pemegang Saham

are the shareholders of the Company as of December

Perusahaan per 31 Desember 2014 :

31, 2014.

Nama Pemegang saham

Kepemilikan Saham Share Ownership Jumlah Total

Name of Stakeholders %

San Miguel

9.341.223

58,33

San Miguel

Pemerintah DKI Jakarta

3.736.920

23,34

Municipal Goverment of Jakarta

BP. IPM. Jaya Masyarakat Jumlah


467.094

2,91

BP. IPM. Jaya

2.467.944

15,42

Public

16.013.181

100,00

Total

67

Jumlah Saham / Number of Shares

Stakeholders Group

Stakeholders Group above 5%

- Institusi Asing

1

9,341,223

58.33%

Foreign Institution -

- Pemerintah

2

4,204,014

26.25%

Goverment -

Stakeholders Group bellow 5%

1,010,229

6.31%

25

890,250

5.56%

Foreign Institution Local Institution -

- Perorangan Asing

2

600

0.00%

Foreign Individual -

- Perorangan Lokal

284

566,865

3.54%

Local Individual -

Jumlah

340

16,013,181

100.00%

Total

Informasi Perusahaan Lainnya Other Company Information modal

Capital Stock

Nilai nominal per saham Rp 1.000

Par value per share Rp 1,000

Rp 20.000.000.000 modal dasar

Authorized capital Rp 20,000,000,000

Rp 16.013.181.000 modal disetor

Paid-up capital Rp 16,013,181,000

ANAK PERUSAHAAN

Subsidiary

PT Jangkar Delta Indonesia

PT Jangkar Delta Indonesia

Jl. Inspeksi Tarum Barat, Tambun


Bekasi Timur 17510

Bekasi Timur 17510

Didirikan pada 19 Maret 1998

Established on March 19, 1998

Dengan 90% kepemilikan langsung oleh Perusahaan

With 90% direct ownership interest by the Company

Bertindak sebagai distributor utama untuk produk

Acting as the Sole Distributor for the Company’s

Perusahaan

products

Produk dan Merek Dagang

Products and Trademarks

Pilsner dan Stout untuk pasar domestik:

Pilsner and Stout for domestic market:

Anker Beer, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig Light and Kuda Putih

Pilsner untuk Ekspor: Batavia Beer


26

- Institusi Lokal


- Institusi Asing


Kelompok Pemegang Saham dibawah 5%


Kelompok Pemegang Saham diatas 5%

Persentase / Percentage

Anker Beer, Anker Stout, Carlsberg, San Miguel Pale Pilsen, San Mig Light and Kuda Putih Pilsner for Export: Batavia Beer

Pemasaran dan Distribusi

Marketing and Distribution

Dari Medan di Sumatera Utara ke Jayapura di Papua

From Medan in North Sumatra to Jayapura in Papua

dan Ekspor.

and Export.



Kelompok Pemegang Saham

Jumlah Pemegang Saham / Number of Sharesholders

68 Alamat Kantor Pusat dan Pabrik

Head Office and Factory Address



Bekasi Timur 17510

Bekasi Timur 17510

PO. Box 180, Bekasi 17081, Jawa Barat

PO. Box 180, Bekasi 17081, Jawa Barat

Telp.

+62-21 882 2520, 880 0511 ,

Telp.

+62-21 882 2520, 880 0511 ,

Fax.

+62-21 881 9423, 880 0513,

Fax.

+62-21 881 9423, 880 0513,

Website : www.deltajkt.co.id

Website : www.deltajkt.co.id

Biro Administrasi Efek

Securities Administration Agency

PT Sirca Data Pro Perdana

PT Sirca Data Pro Perdana

Jl. Johar No.18 Menteng

Jl. Johar No.18 Menteng

Jakarta 10340, Indonesia

Jakarta 10340, Indonesia

Telp.

+62 21 314 0032, 390 0645, 390 5920

Telp.

+62 21 314 0032, 390 0645, 390 5920

Fax.

+62 21 314 0185, 390 0652, 390 0671

Fax.

+62 21 314 0185, 390 0652, 390 0671

Akuntan Publik

Public Accountant

Osman Bing Satrio & Eny

Osman Bing Satrio & Eny

Anggota Deloitte Touche Tohmatsu

Member of Deloitte Touche Tohmatsu

The Plaza Office Tower lantai 32

The Plaza Office Tower 32nd floor

Jl. M.H. Thamrin Kav 28-30 Jakarta 10350, Indonesia

Jl. M.H. Thamrin Kav 28-30 Jakarta 10350, Indonesia

Telp.

+62 21 29923100

Telp.

+62 21 29923100

Fax.

+62 21 29928200, 29928300

Fax.

+62 21 29928200, 29928300

www.deloitte.com

www.deloitte.com

BURSA EFEK

Stock Exchange Listing

Bursa Efek Indonesia

Indonesia Stock Exchange

AKTUARIA

Actuary

PT Padma Radya Aktuaria

PT Padma Radya Aktuaria

Plaza Asia, lantai 21 Zone B,

Plaza Asia, 21st Floor Zone B,

Jl. Jend. Sudirman Kav. 59,

Jl. Jend. Sudirman Kav. 59,

Jakarta 12190 - Indonesia

Jakarta 12190 - Indonesia

Telp.

+62 21 5155787

Telp.

+62 21 5155787

Fax.

+ 62 21 5155880

Fax.

+ 62 21 5155880

Notaris

Public Notary

M.Nova Faisal, SH., M.Kn

M.Nova Faisal, SH., M.Kn

Cyber 2 Tower, Lantai 22

Cyber 2 Tower, 22nd floor

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No.13

Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No.13

Jakarta 12950

Jakarta 12950

Telp.

+62 21 29021312

Telp.

+62 21 29021312

Fax.

+62 21 29021314

Fax.

+62 21 29021314


69

Surat Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2014

Statement Letter on the Responsibility of the Board of Commissioners and Board of Directors on the 2014 Annual Report

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan

We, the undersigned hereby declare that all information in

bahwa

Tahunan

the 2014 Annual Report of PT Delta Djakarta Tbk. has been

PT Delta Djakarta Tbk. tahun 2014 telah dimuat secara

fully and correctly disclosed and we are solely responsible

lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi

for the accuracy of the content of the Company's Annual

Laporan Tahunan Perusahaan.

Report.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya,

This Statement Letter is made truthfully,

Bekasi, 30 April 2015

Bekasi, April 30, 2015

semua

informasi

dalam

Laporan

Dewan Komisaris Board of Commissioners


Carlos Antonio M. Berba Komisaris Commissioner

Reynato S. Puno Komisaris Independen Independent Commissioner

Takeshi Wada Komisaris Commissioner

Ir. Ongky Sukasah Komisaris Independen Independent Commissioner

Direksi Board of Directors


Alan D.V. Fernandez Direktur Keuangan Finance Director

Domingo C. Guzman Direktur Produksi Production Director

Ernest T. Tudtud Direktur Penjualan Sales Director

Ronny Titiheruw Direktur Pemasaran dan Direktur Independen Marketing Director and Independent Director


70


71

LAPORAN KEUANGAN AUDITAN Audited Financial Report


PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK/ AND ITS SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Pages DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

1

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN – Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS – For the years ended December 31, 2014 and 2013

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

6

Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian

7

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8

Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN

SUPPLEMENTARY INFORMATION

I.

Laporan Posisi Keuangan Tersendiri Entitas Induk

71

I.

Statements of Financial Position of Parent Entity Only

II.

Laporan Laba Rugi Komprehensif Tersendiri Entitas Induk

73

II.

Statements of Comprehensive Income of Parent Entity Only

III.

Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri Entitas Induk

74

III.

Statements of Changes in Equity of Parent Entity Only

IV.

Laporan Arus Kas Tersendiri Entitas Induk

75

IV.

Statements of Cash Flows of Parent Entity Only

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2014 AND 2013

31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000

Catatan/ Notes


ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 15.709.974 ribu pada 31 Desember 2014 dan Rp 15.109.974 ribu pada 31 Desember 2013 Piutang lain-lain dari pihak ketiga - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan - bersih Kelebihan pembayaran pajak - setelah dikurangi bagian jangka panjang Biaya dibayar di muka dan uang muka Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 322.092.582 ribu pada 31 Desember 2014 dan Rp 305.746.324 ribu pada 31 Desember 2013 Piutang lain-lain dari pihak ketiga - jangka panjang Kelebihan pembayaran pajak - jangka panjang Aset pajak tangguhan - bersih Aset tidak lancar lainnya

ASSETS

415.161.151 1.987.140

5 6 7 30

80.577

214.239.417

433.776.477 1.579.534 1.677.263

115.867.339

3.688.095 193.300.072

8 9

3.347.018 171.744.931

25.719.692

10

4.216.772 15.901.669

854.176.144

748.111.003

6.074.818

11

6.074.818

113.596.416

12

93.078.878

2.172.808 15.244.780 682.168

8 10 25

2.685.112 2.824.582 13.282.748 983.661

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Restricted time deposits Trade accounts receivable Related party Third parties - net of allowance for impairment losses of Rp 15,709,974 thousand at December 31, 2014 and Rp 15,109,974 thousand at December 31, 2013 Other accounts receivable from third parties - net of long-term portion Inventories - net Tax overpayments - net of long-term portion Prepayments and advances Total Current Assets NONCURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 322,092,582 thousand at December 31, 2014 and Rp 305,746,324 thousand at December 31, 2013 Long-term other accounts receivable from third parties Long-term tax overpayments Deferred tax assets - net Other noncurrent assets

Jumlah Aset Tidak Lancar

137.770.990

118.929.799

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

991.947.134

867.040.802

TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

See accompanying notes to consolidated financial statements which are an integral part of the consolidated financial statements.

3

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Continued)


Catatan/ Notes


LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi

1.381.181 31.186.300 22.339.117 57.084.507 45.738.132 30.334.823 2.888.575

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

190.952.635

LIABILITAS JANGKA PANJANG Provisi untuk pensiun Liabilitas imbalan pasca kerja

2.199.500 34.321.746

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang Jumlah Liabilitas

13 30 14,25 29 15 16 30

4.986.209 39.680.749 26.255.016 1.757.462 41.243.478 42.227.290 941.037

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

157.091.241

Total Current Liabilities

1.899.500 31.492.068

NONCURRENT LIABILITIES Provisions for pension Post-employment benefits obligation

36.521.246

33.391.568

Total Noncurrent Liabilities

227.473.881

190.482.809

36 26

Total Liabilities

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 saham Tambahan modal disetor Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

7.000 721.869.703

6.000 631.854.548

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed, issued and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

756.905.540 7.567.713

666.889.385 9.668.608

Equity attributable to the owners of the Company Non-controlling interest

Jumlah Ekuitas

764.473.253

676.557.993

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

991.947.134

867.040.802

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

16.013.181 19.015.656

17 18 28

19


16.013.181 19.015.656


4

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

2014 Rp '000 PENJUALAN Cukai bir dan pajak penjualan

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013 Catatan/ Notes

2.111.639.244 (1.232.385.861)

PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Laba (rugi) lain-lain - bersih

20,30

879.253.383 21,30

617.506.248

BEBAN PAJAK - BERSIH

(91.445.380)

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

288.073.432

(261.802.094) 605.264.448

(200.232.342) (60.187.749) 23.959.366 (1.526.711) 379.518.812

2.001.358.536 (1.134.291.994) 867.066.542

(261.747.135)

LABA SEBELUM PAJAK

2013 Rp '000

22 23 12,24

25

(211.927.899) (56.931.670) 15.740.296 6.250.813

SALES Excise duty and sales tax NET SALES COST OF GOODS SOLD GROSS PROFIT Selling expenses General and administrative expenses Interest income Other gains (losses) - net

358.395.988

PROFIT BEFORE TAX

(87.897.926)

TAX EXPENSE - NET

270.498.062

NET PROFIT FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba bersih dan jumlah laba rugi komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Perusahaan Kepentingan nonpengendali

282.174.327 5.899.105

264.450.662 6.047.400

Net income and total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

Jumlah

288.073.432

270.498.062

Total

Laba dasar per saham (dalam Rupiah penuh)

17.621

27


16.515

Basic earnings per share (in full Rupiah amount)


5

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Tambahan Saldo laba/ Retained earnings entitas induk/ Kepentingan modal disetor/ Ditentukan Tidak ditentukan Equity attributable Nonpengendali/ Catatan/ Modal saham/ Additional penggunaannya/ penggunaannya/ to the owner of Non-controlling Notes Capital stock paid-in capital Appropriated Unappropriated the Company interest Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Rp '000 Saldo per 1 Januari 2013

16.013.181

19.015.656

5.000

551.556.468

586.590.305

11.621.208

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000 598.211.513

Balance as of January 1, 2013

Pencadangan saldo laba untuk cadangan menurut undang - undang

28

-

-

1.000

(1.000)

Dividen tunai

29

-

-

-

(184.151.582)

(184.151.582)

(8.000.000)

(192.151.582)

-

-

-

264.450.662

264.450.662

6.047.400

270.498.062

Total comprehensive income

16.013.181

19.015.656

6.000

631.854.548

666.889.385

9.668.608

676.557.993

Balance as of December 31, 2013

Jumlah laba komprehensif Saldo per 31 Desember 2013

-

-

-

Appropriation of retained earnings for statutory reserves Cash dividends


28

-

-

1.000

(1.000)

Dividen tunai

29

-

-

-

(192.158.172)

(192.158.172)

(8.000.000)

(200.158.172)

-

-

-

282.174.327

282.174.327

5.899.105

288.073.432

Total comprehensive income

16.013.181

19.015.656

7.000

721.869.703

756.905.540

7.567.713

764.473.253


Jumlah laba komprehensif Saldo per 31 Desember 2014


-

-

-

Appropriation of retained earnings for statutory reserves Cash dividends


6

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013 2014 Rp '000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Kas dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga Penerimaan bunga pengembalian Pajak Pembayaran kas untuk: Pajak pertambahan nilai dan bea cukai Pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

2013 Rp '000

1.878.470.040 (460.173.280) (82.897.030)

1.918.662.942 (431.641.913) (73.598.042)

1.335.399.730 24.407.904 -

1.413.422.987 14.727.280 5.021.847

(1.094.552.309) (101.008.512)

(984.383.360) (100.076.713)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash generated from operations Interest received Interest tax refund received Cash paid for: Value added tax and excise duty Income taxes

164.246.813

348.712.041

Net Cash Provided by Operating Activities

393.985 (38.017.391)

1.492.804 (15.065.968)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds for sale of property, plant and equipment Acquisitions of property, plant and equipment

(407.606)

(262.534)

(38.031.012)

(13.835.698)

(144.831.127)

(191.869.037)

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(18.615.326)

143.007.306

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

433.776.477

290.769.171

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

415.161.151

433.776.477

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Penambahan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran dividen tunai


Addition to restricted time deposits Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid


7

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1.

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

Pabrik “Anker Bir” didirikan pada tahun 1932 dengan nama Archipel Brouwerij. Dalam perkembangannya, kepemilikan dari pabrik ini telah mengalami beberapa kali perubahan sehingga berbentuk PT Delta Djakarta pada tahun 1970.

The “Anker Bir” factory was established in 1932 with the name Archipel Brouwerij. During its development, the ownership of the factory had been changed several times until PT Delta Djakarta was formed in 1970.

PT Delta Djakarta Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 yang telah diubah dengan Undang-Undang No. 11 tahun 1970 berdasarkan akta No. 35 tanggal 15 Juni 1970 dari Abdul Latief, SH, notaris publik di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. J.A.5/75/9 tanggal 26 April 1971. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 56 tanggal 15 Agustus 2008 dari Lindasari Bachroem, SH, notaris publik di Jakarta, dalam rangka penyesuaian dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah mendapat persetujuan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-02021.AH.01.02 Tahun 2009 tanggal 12 Januari 2009.

PT Delta Djakarta Tbk (the “Company”) was established within the framework of the Foreign Capital Investment Law No. 1 year 1967 as amended by Law No. 11 year 1970 based on notarial deed No. 35 dated June 15, 1970 of Abdul Latief, SH, public notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. J.A.5/75/9 dated April 26, 1971. The Company's Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 56 dated August 15, 2008 of Lindasari Bachroem, SH, public notary in Jakarta, to conform with Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-02021.AH.01.02 Year 2009 dated January 12, 2009.

Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – Jawa Barat.

The Company and its factory are located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan yaitu terutama untuk memproduksi dan menjual bir pilsener dan bir hitam dengan merek “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” dan “Kuda Putih”.

In accordance with article 3 of the Company's articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in the manufacture and distribution of pilsener beer and stout beer under the “Anker”, “Carlsberg”, “San Miguel”, “San Mig Light” and “Kuda Putih” trademarks.

Perusahaan juga memproduksi dan menjual produk minuman non-alkohol dengan merek “Sodaku”.

The Company also manufactures and distributes non-alchoholic beverages under the “Sodaku” trademark.

Beberapa produk Perusahaan dan merek label khusus lainnya diekspor ke beberapa negara lain.

Some of the Company‟s products and other private label brands are exported to other countries.

Perusahaan mulai beroperasi sejak tahun 1933. Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan dan entitas anak tahun 2014 dan 2013 masingmasing sejumlah 412 orang dan 424 orang.

The Company started its commercial operations in 1933. The Company and its subsidiary had an average total number of 412 and 424 employees in 2014 and 2013, respectively.

Perusahaan merupakan salah satu anggota dari San Miguel Corporation (SMC), Filipina. Perusahaan induk utama Perusahaan adalah Top Frontier Investment Holdings, Inc, terletak di Filipina.

The Company is a member of San Miguel Corporation (SMC), Philippines. Its ultimate parent company is Top Frontier Investment Holdings, Inc, based in the Philippines. 8

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Company‟s management at December 31, 2014 and 2013 consisted of the following:

31 Desember 2014/ December 31, 2014


Komisaris Utama

: Heru Budi Hartono

Ir. Tubagus Muhammad Rais

: President Commissioner

Komisaris Independen

: Ir. Ongky Sukasah Reynato Serrano Puno

Ir. Ongky Sukasah Reynato Serrano Puno

: Independent Commissioners

Komisaris

: Carlos Antonio Mayo Berba Takeshi Wada

Carlos Antonio Mayo Berba Takeshi Wada

: Commissioners

Direktur Utama

: Raymundo Yadao Albano

Raymundo Yadao Albano

: President Director

Direktur

: Alan De Vera Fernandez Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Ronny Titiheruw

Alan De Vera Fernandez Domingo Cabrera Guzman Ernest Tiu Tudtud Ronny Titiheruw

: Directors

Komite Audit

Audit Committee

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2014 and 2013, the members of the Company‟s audit committee consisted of the following:


b.

c.


Ketua

: Reynato Serrano Puno

Ir. Ongky Sukasah

: Chairman

Anggota

: Ir. Tubagus Muhammad Rais Rodolfo C. Balmater

Mario M. Aguas Agus A. Mauro

: Members

Entitas Anak yang Dikonsolidasi

b.

Consolidated Subsidiary

Perusahaan memiliki kepemilikan langsung sebesar 90% pada PT Jangkar Delta Indonesia (entitas anak). Entitas anak bertindak sebagai distributor dari produk Perusahaan.

The Company has 90% direct ownership interest in PT Jangkar Delta Indonesia (the subsidiary). The subsidiary acts as the sole distributor of the Company‟s products.

Entitas anak berlokasi di Jalan Inspeksi Tarum Barat, Bekasi Timur – Jawa Barat.

The subsidiary‟s office is located at Jalan Inspeksi Tarum Barat, East Bekasi – West Java.

Entitas anak didirikan pada tahun 1998 dan jumlah aset sebelum eliminasi adalah sebesar Rp 450.085.199 ribu dan Rp 404.883.653 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The subsidiary was established in 1998 and has total assets before eliminations of Rp 450,085,199 thousand and Rp 404,883,653 thousand as of December 31, 2014 and 2013, respectively.

Penawaran Umum Efek Perusahaan

c.

Pada tahun 1984, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam - LK) untuk melakukan penawaran umum atas saham Perusahaan kepada masyarakat.

Public Offering of Shares In 1984, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam - LK) for its public offering of shares.

9


2.


Pada tanggal 27 Pebruari 1984, sejumlah 347.400 lembar saham Perusahaan dengan nilai nominal Rp 1.000 (rupiah penuh) per saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) sebagai hasil dari penawaran kepada masyarakat Indonesia. Sejumlah 192.825 lembar saham telah dicatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Januari 1989 sebagai hasil penawaran publik kedua. Jumlah saham yang tercatat di bursa efek selanjutnya bertambah dengan dilakukannya pembagian saham bonus; terakhir melalui konversi dari Tambahan Modal Disetor, Selisih Revaluasi Aset Tetap dan Saldo Laba.

On February 27, 1984, a total of 347,400 shares of the Company with a par value of Rp 1,000 (full Rupiah amount) per share were listed on the Indonesia Stock Exchange (formerly the Jakarta Stock Exchange and the Surabaya Stock Exchange) as a result of an offering to the Indonesian public. An additional 192,825 shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on January 30, 1989 as a second public offering. The total number of shares listed on the stock exchange was subsequently increased due to the issuance of bonus shares; the most recent issue was made through the conversion of Additional Paid-in Capital, Assets Revaluation Increment and Retained Earnings.

Pada tanggal 10 Desember 1999, sebanyak 420.347 lembar saham dari 2.001.648 lembar saham dicatatkan di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya sebagai hasil dari Penawaran Umum Terbatas I yang diadakan Perusahaan.

On December 10, 1999, a total of 420,347 shares out of 2,001,648 shares issued were listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges as a result of the Company‟s Limited Stock Rights Issue I.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, seluruh saham Perusahaan sejumlah 16.013.181 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2014 and 2013, all of the Company‟s outstanding shares totalling 16,013,181 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange. 2.

PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan dan entitas anak telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2014.

In the current year, the Company and its subsidiary adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2014.





ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan ISAK 27 membahas akuntansi pengalihan aset tetap oleh entitas yang menerima pengalihan tersebut dari pelanggannya dan menyimpulkan bahwa ketika pos aset tetap alihan memenuhi definisi aset dari perspektif entitas yang menerima, entitas yang menerima harus mengakui aset tersebut sebesar nilai wajarnya pada tanggal pengalihan, dengan saldo kredit yang dihasilkan dari transaksi pengalihan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan PSAK 23, Pendapatan.

ISAK 27, Transfers Customers

of

Assets

from

ISAK 27 addresses the accounting by recipients for transfers of property, plant and equipment from „customers‟ and concludes that when the item of property, plant and equipment transferred meets the definition of an asset from the perspective of the recipient, the recipient should recognise the asset at its fair value on the date of the transfer, with the credit being recognised as revenue in accordance with PSAK 23, Revenue.

10



Penerapan ISAK 27 tidak mempunyai dampak atas jumlah yang dilaporkan dalam tahun berjalan dan tahun sebelumnya karena Perusahaan dan entitas anak tidak melakukan transaksi tersebut. 

b.

The application of ISAK 27 has no effect on the amounts reported in the current and prior year because the Company and its subsidiary has not entered into any transactions of this nature. 

ISAK 28, Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas



ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments

ISAK 28 memberikan panduan akuntansi atas pengakhiran liabilitas keuangan dengan menerbitkan instrumen ekuitas. Secara khusus, ISAK 28 mensyaratkan bahwa instrumen ekuitas yang diterbitkan berdasarkan perjanjian tersebut akan diukur pada nilai wajarnya, dan setiap selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang diakhiri dengan imbalan yang dibayarkan akan diakui dalam laba rugi.

ISAK 28 provides guidance on the accounting for the extinguishment of a financial liability by the issue of equity instruments. Specifically, ISAK 28 requires that equity instruments issued under such arrangement will be measured at their fair value, and any difference between the carrying amount of the financial liability extinguished and the consideration paid will be recognized in profit or loss.

Penerapan ISAK 28 tidak mempunyai dampak atas jumlah yang dilaporkan dalam tahun berjalan dan tahun sebelumnya karena Perusahaan dan entitas anak tidak melakukan transaksi tersebut.

The application of ISAK 28 has no effect on the amounts reported in the current and prior year because the Company and its subsidiary has not entered into any transactions of this nature.

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b.

Standards and interpretation in issue not yet adopted

Standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015, dimana penerapan dini tidak diperkenankan:

The following standards are effective for periods beginning on or after January 1, 2015, where early application is not permitted:





PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan Amandemen terhadap PSAK 1 memperkenalkan terminologi baru untuk laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan amandemen terhadap PSAK 1, laporan laba rugi komprehensif telah diubah namanya menjadi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Amandemen terhadap PSAK 1 mempertahankan opsi untuk menyajikan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain baik sebagai suatu laporan tunggal atau disajikan dalam dua laporan terpisah tetapi berturut-turut. Namun, amandemen terhadap PSAK 1, mengharuskan tambahan pengungkapan dalam bagian penghasilan komprehensif lain dimana pospos dari penghasilan komprehensif lain dikelompokkan menjadi dua kategori: (1) Tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan (2) akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

PSAK 1 (revised 2013), Presentation of Financial Statements The amendments to PSAK 1 introduce new terminology for the statement of comprehensive income. Under the amendments to PSAK 1, the statement of comprehensive income is renamed as a “statement of profit or loss and other comprehensive income”. The amendments to PSAK 1 retain the option to present profit or loss and other comprehensive income in either a single statement or in two separate but consecutive statements. However, the amendments to PSAK 1, require additional disclosures to be made in the other comprehensive income section such that items of other comprehensive income are grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and (2) items that may be reclassified subsequently to profit or loss when specific conditions are met.

11

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 

PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan Tersendiri PSAK 4 (revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri” telah diubah namanya menjadi PSAK 4 (revisi 2013), “Laporan Keuangan Tersendiri” yang menjadi suatu standar yang mengatur laporan keuangan tersendiri. Panduan yang telah ada untuk laporan keuangan tersendiri tetap tidak diubah.



 

PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

Separate

PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures PSAK 15 (revised 2009), “Investments in Associates” has been renamed PSAK 15 (revised 2013), “Investments in Associates and Joint Ventures”. The scope of the revised standard was expanded to cover entities that are investors with joint control of, or significant influence over, an investee.

 

PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja

Amandemen terhadap PSAK 24 atas akuntansi program imbalan pasti dan pesangon. Perubahan paling signifikan terkait akuntansi atas perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan aset program. Amandemen mensyaratkan pengakuan perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan nilai wajar aset program ketika amandemen terjadi, dan karenanya menghapus pendekatan koridor yang diijinkan berdasarkan PSAK 24 versi sebelumnya dan mempercepat pengakuan biaya jasa lalu. Amandemen tersebut mensyaratkan seluruh keuntungan dan kerugian aktuaria diakui segera melalui penghasilan komprehensif lain agar supaya aset atau liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan jumlah keseluruhan dari defisit atau surplus program. 

2013),

PSAK 4 (revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements” has been renamed PSAK 4 (revised 2013), “Separate Financial Statements” which continues to be a standard dealing solely with separate financial statements. The existing guidance for separate financial statements remains unchanged.

PSAK 15 (revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi” telah diubah namanya menjadi PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”. Ruang lingkup standar revisi diperluas untuk mencakup entitas yang merupakan investor dengan pengendalian bersama atau pengaruh signifikan atas investee. 

PSAK 4 (revised Financial Statements

PSAK 24 Benefits

(revised

2013),

Employee

The amendments to PSAK 24 change the accounting for defined benefit plans and termination benefits. The most significant change relates to the accounting for changes in defined benefit obligations and plan assets. The amendments require the recognition of changes in defined benefit obligations and in fair value of plan assets when they occur, and hence eliminate the 'corridor approach' permitted under the previous version of PSAK 24 and accelerate the recognition of past service costs. The amendments require all actuarial gains and losses to be recognised immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognised in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus.  

PSAK 46, Pajak Penghasilan Amandemen terhadap PSAK 46: (1) menghilangkan pengaturan tentang pajak final yang sebelumnya termasuk dalam ruang lingkup standar, dan (2) menetapkan praduga (rebuttable presumption) bahwa jumlah tercatat properti investasi yang diukur menggunakan model nilai wajar dalam PSAK 13, Properti Investasi akan dipulihkan sepenuhnya melalui penjualan.

PSAK 46, Income Taxes The amendments to PSAK 46: (1) remove references to final tax which was previously scoped in the standard; and (2) establish a rebuttable presumption that the carrying amount of an investment property measured using the fair value model in PSAK 13, Investment Property will be recovered entirely through sale.

12



Berdasarkan amandemen, tersebut kecuali praduga ini dapat dibantah (presumption is rebutted), pengukuran liabilitas pajak tangguhan atau aset pajak tangguhan yang disyaratkan untuk mencerminkan konsekuensi pajak dari pemulihan jumlah tercatat properti investasi melalui penjualan. Praduga penjualan ini dapat dibantah (presumption is rebutted) jika properti investasi dapat disusutkan dan investasi properti dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk mengonsumsi secara substantial seluruh manfaat ekonomis atas investasi properti dari waktu ke waktu, bukan melalui penjualan. 

Under the amendments, unless the presumption is rebutted, the measurement of the deferred tax liability or deferred tax asset is required to reflect the tax consequences of recovering the carrying amount of the investment property through sale. The “sale” presumption is rebutted if the investment property is depreciable and the investment property is held within a business model whose objective is to consume substantially all of the economic benefits embodied in the investment property over time, rather than through sale.  

PSAK 48, Penurunan nilai Aset PSAK 48 telah diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.



PSAK 48 has been amended to incorporate the requirements of PSAK 68, Fair Value Measurement.  

PSAK 50, Instrumen Keuangan: Penyajian

Amandemen terhadap PSAK 50 mengklarifikasi penerapan tentang persyaratan saling hapus. Secara khusus, amandemen tersebut mengklarifikasi arti dari “saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus” dan “realisasi dan penyelesaian secara simultan”. Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa pajak penghasilan yang terkait dengan distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas dan biaya transaksi dicatat sesuai dengan PSAK 46. 

PSAK 55, Instrumen Pengakuan dan Pengukuran

PSAK 48, Impairment of Assets

PSAK 50, Presentation

Financial

Instruments:

The amendments to PSAK 50 clarify existing application issues relating to the offsetting requirements. Specifically, the amendments clarify the meaning of “currently has a legal enforceable right of set-off” and “simultaneous realization and settlement.” The amendments also clarify that income tax on distributions to holders of an equity instrument and transaction costs of an equity transaction should be accounted for in accordance with PSAK 46.

 

Keuangan:

PSAK 55, Financial Instruments: Recognition and Measurement

Amandemen terhadap PSAK 55 memberikan panduan persyaratan untuk menghentikan akuntansi lindung nilai ketika derivatif ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dinovasi berdasarkan keadaan tertentu. Amandemen tersebut juga mengklarifikasi bahwa setiap perubahan nilai wajar derivatif yang ditetapkan sebagai suatu instrumen lindung nilai akibat dari novasi termasuk dalam penilaian dan pengukuran dari efektivitas lindung nilai. Selanjutnya, amandemen tersebut mengklarifikasi akuntansi dari derivatif melekat dalam hal reklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi – lihat pembahasan dalam ISAK 26.

The amendments to PSAK 55 provide relief from the requirement to discontinue hedge accounting when a derivative designated as a hedging instrument is novated under certain circumstances. The amendments also clarify that any change to the fair value of the derivative designated as a hedging instrument arising from the novation should be included in the assessment and measurement of hedge effectiveness. Further, the amendments clarify the accounting for embedded derivatives in the case of a reclassification of a financial asset out of the “fair value through profit or loss” category – see discussion in ISAK 26.

Standar ini juga diubah untuk memasukkan persyaratan dari PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar.

This standard is also amended to incorporate the requirements of PSAK 68, Fair Value Measurement. 13


PSAK 60, Pengungkapan

Instrumen

PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)  

Keuangan:

Amandemen terhadap PSAK 60 menambahkan persyaratan pengungkapan transaksi termasuk pengalihan aset keuangan. Amandemen ini dimaksudkan untuk memberikan transparansi yang lebih besar terkait eksposur risiko jika aset keuangan dialihkan tetapi entitas yang mengalihkan tetap memilih keterlibatan berkelanjutan atas aset tersebut. Amandemen tersebut juga mensyaratkan pengungkapan jika aset keuangan dialihkan tidak merata sepanjang periode. Selanjutnya, entitas disyaratkan untuk mengungkapkan tentang hak saling hapus dan pengaturan terkait (sebagai contoh persyaratan penyerahan jaminan) untuk instrumen keuangan berdasarkan perjanjian menyelesaikan secara neto yang dapat dipaksakan dan perjanjian serupa. 

PSAK 65, Konsolidasian

Laporan

PSAK 60, Disclosures

Financial

Instruments:

The amendments to PSAK 60 increase the disclosure requirements for transactions involving transfers for financial assets. These amendments are intended to provide greater transparency around risk exposures when a financial asset is transferred but the transferor retains some level of continuing exposure in the asset. The amendments also require disclosures where transfers of financial assets are not evenly distributed throughout the period. Further, entities are required to disclose information about rights of offset and related arrangements (such as collateral posting requirements) for financial instruments under an enforeceable master netting agreement or similar arrangement.

 

Keuangan

PSAK 65, Statements

Consolidated

Financial

PSAK 65 menggantikan bagian dari PSAK 4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Tersendiri, yang mengatur dengan laporan keuangan konsolidasian, dan ISAK 7, Konsolidasian – Entitas Bertujuan Khusus.

PSAK 65 replaces the part of PSAK 4 (Revised 2009), Consolidated and Separate Financial Statements, that deals with consolidated financial statements, and ISAK 7, Consolidation – Special Purpose Entities.

Berdasarkan PSAK 65, terdapat hanya satu dasar untuk konsolidasian bagi seluruh entitas, dan dasarnya adalah pengendalian. Definisi pengendalian yang lebih tegas dan diperluas termasuk tiga elemen: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. PSAK 65 juga menambahkan pedoman penerapan untuk membantu dalam penilaian apakah investor mengendalikan investee dalam skenario yang kompleks.

Under PSAK 65, there is only one basis for consolidation for all entities, and that basis is control. A more robust definition of control has been developed that includes three elements: (a) power over an investee; (b) exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and (c) ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor‟s returns. PSAK 65 also adds application guidance to assist in assessing whether an investor controls an investee in complex scenarios.

PSAK 65 mensyaratkan investor menilai kembali apakah investor tersebut mempunyai pengendalian atas investee pada saat ketentuan transisi, dan mensyaratkan penerapan pernyataan ini secara retrospektif.

PSAK 65 requires investors to reassess whether or not they have control over the investees on transition, and requires retrospective application.

14




PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)  

PSAK 66, Pengaturan Bersama PSAK 66 menggantikan PSAK 12, Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama. PSAK 66 mengatur bagaimana suatu pengaturan bersama harus diklasifikasikan dimana dua atau lebih pihak mempunyai pengendalian bersama. Berdasarkan PSAK 66, pengaturan bersama diklasifikasikan sebagai operasi bersama atau pengendalian bersama, tergantung pada hak dan kewajiban dari pihak-pihak dalam perjanjian. Sebaliknya berdasarkan PSAK 12, terdapat tiga jenis pengaturan bersama: pengendalian bersama entitas, pengendalian bersama aset dan pengendalian bersama operasi.

PSAK 66 replaces PSAK 12, Interest in Joint Ventures. PSAK 66 deals with how a joint arrangement should be classified where two or more parties have joint control. Under PSAK 66, joint arrangements are classified as joint operations or joint ventures, depending on the rights and obligations of the parties to the arrangements. In contrast, under PSAK 12, there are three types of joint arrangements: jointly controlled entities, jointly controlled assets and jointly controlled operations.

Pilihan kebijakan akuntansi metode konsolidasi proposional yang ada untuk pengendalian bersama entitas telah dihapuskan. Ventura bersama berdasarkan PSAK 66 disyaratkan untuk dicatat dengan menggunakan akuntansi metode ekuitas, dimana pengendalian bersama entitas berdasarkan PSAK 12 dapat dicatat dengan menggunakan akuntansi metode ekuitas atau metode konsolidasi proporsional.

The existing policy choice of proportionate consolidation for jointly controlled entities has been eliminated. Joint ventures under PSAK 66 are required to be accounted for using the equity method of accounting, whereas jointly controlled entities under PSAK 12 can be accounted for using the equity method of accounting or proportionate consolidation.

Ketentuan transisi PSAK 66 mensyaratkan entitas untuk menerapkan standar pada awal permulaan dari periode sajian terawal pada saat penerapan.

The transition provisions of PSAK 66 require entities to apply the standard at the beginning of the earliest period presented upon adoption.  

PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain PSAK 67 berlaku untuk entitas yang mempunyai kepentingan dalam entitas anak, pengaturan bersama, entitas asosiasi atau entitas terstruktur yang tidak dikonsolidasi. Standar tersebut menetapkan tujuan pengungkapan dan menentukan pengungkapan minimum yang entitas harus berikan untuk memenuhi tujuan tersebut. Tujuan PSAK 67 adalah bahwa entitas harus mengungkapkan informasi yang membantu para pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan risiko yang terkait dengan kepentingannya dalam entitas lain dan dampak dari kepentingan tersebut terhadap laporan keuangannya.



PSAK 66, Joint Arrangements

PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities PSAK 67 is applicable to entities that have interests in subsidiary, joint arrangements, associates or unconsolidated structured entities. The standard establishes disclosure objectives and specifies minimum disclosures that entities must provide to meet those objectives. The objective of PSAK 67 is that an entity should disclose information that helps users of financial statements evaluate the nature of, and risks associated with, its interests in other entities and the effects of those interests on its financial statements.

 

PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar PSAK 68 menetapkan acuan tunggal atas pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar. Standar tersebut tidak mengubah persyaratan mengenai pos-pos yang harus diukur atau diungkapkan pada nilai wajar.

PSAK 68, Fair Value Measurement PSAK 68 establishes a single source of guidance for fair value measurements and disclosures about fair value measurements. The standard does not change the requirements regarding which items should be measured or disclosed at fair value.

15





PSAK 68 mendefiniskan nilai wajar, menetapkan suatu kerangka dasar atas pengukuran nilai wajar, dan mensyaratkan pengungkapan tentang pengukuran nilai wajar. Ruang Lingkup PSAK 68 adalah luas; Standar tersebut berlaku baik pada pos-pos instrumen keuangan dan pos-pos instrumen non-keuangan ketika PSAK lain mensyaratkan atau mengijinkan pengukuran nilai wajar dan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar, kecuali kondisi tertentu. Pada umumnya persyaratan pengungkapan dalam PSAK 68 adalah lebih luas dari pada standar yang diharuskan saat ini. Contohnya, pengungkapan secara kuantitatif dan kualitatif berdasarkan hirarki nilai wajar dalam tiga level yang saat ini diharuskan untuk instrumen keuangan berdasarkan PSAK 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan akan diperluas oleh PSAK 68 yang mencakup seluruh aset dan liabilitas dalam ruang lingkupnya.

PSAK 68 defines fair value, establishes a framework for measuring fair value, and requires disclosure about fair value measurements. The scope of PSAK 68 is broad; it applies to both financial instrument items and non-financial instrument items for which other PSAK require or permit fair value measurements and disclosures about fair value measurements, except in specified circumstances. In general, the disclosure requirements in PSAK 68 are more extensive than those required by the current standards. For example, quantitative and qualitative disclosures based on the three-level fair value hierarchy currently required for financial instruments only under PSAK 60, Financial Instruments: Disclosures will be extended by PSAK 68 to cover all assets and liabilities within its scope.

PSAK 68 diterapkan secara prospektif; persyaratan pengungkapan ini tidak perlu diterapkan dalam informasi komparatif yang disediakan untuk periode sebelum penerapan awal standar ini.

PSAK 68 is applied prospectively; the disclosure requirements need not be applied in comparative information provided for periods before initial application of the standard.

ISAK 26, Melekat

Penilaian

Kembali

 

Derivatif

ISAK 26, Reassessment of Embedded Derivatives

Amandemen terhadap ISAK 26 mengklarifikasi akuntansi derivatif melekat dalam hal reklasifikasi aset keuangan keluar dari kategori nilai wajar melalui laba rugi.

The amendments to ISAK 26 clarify the accounting for embedded derivatives in the case of a reclassification of a financial asset out of the “fair value through profit or loss” category.

Manajemen mengantisipasi bahwa standarstandar tersebut akan diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian. Perusahaan dan entitas anak untuk laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2015. Penerapan standar-standar ini mempunyai dampak signifikan atas jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The management anticipates that these standards will be adopted in the Company and its subsidiary's consolidated financial statements for the annual period beginning January 1, 2015. The application of these standards may have significant impact on amounts reported in the consolidated financial statements.

Penerapan PSAK 1 akan berdampak atas penyajian pos-pos penghasilan komprehensif lain dari laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anak. Penerapan atas amendemen terhadap PSAK 24 akan berdampak terhadap jumlah yang dilaporkan dalam program imbalan pasti Perusahaan dan entitas anak.

The application of PSAK 1 will impact the presentation of the Other Comprehensive Income items of the Company and its subsidiary's consolidated financial statements. The application of the amendments to PSAK 24 will have impact on the amounts reported in respect of the Company and its subsidiary's defined benefit plans.

Namun, manajemen belum melaksanakan analisis rinci dari dampak penerapan standar ini dan karenanya belum dikuantifikasi luas dari dampaknya.

However, the management have not yet performed a detailed analysis of the impact of the application of these standards and hence have not yet quantified the extent of the impact. 16

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 3.


KEBIJAKAN AKUNTANSI

3.

a. Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

b.

c.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. These consolidated financial statements are not intended to present the financial position, results of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

Dasar Penyusunan

b.

Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The presentation currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Dasar Konsolidasian

c.

Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anak). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiary). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

Income and expense of subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statements of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate.

Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Perusahaan dan entitas anak.

When necessary, adjustments are made to the financial statements of the subsidiary to bring the accounting policies used in line with those used by the Company and its subsidiary.

Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-group transactions, balances, income and expenses are eliminated on consolidation.

17



Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham mungkin awalnya diukur pada nilai wajar ataupun pada proporsi pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiary are identified separately and presented within equity. The non-controlling interest of shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests‟ proportionate share of the recognized amounts of the fair value of the acquiree‟s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests‟ share of subsequent changes in equity. Total comprehensive income of subsidiary is attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Perusahaan dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas anak. Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Company‟s interests in existing subsidiary that do not result in the Company losing control over the subsidiary is accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the Company‟s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Perusahaan kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui didalam laba rugi dan dihitung sebagai perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Perusahaan telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Company loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Company had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

18

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) d.


Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

d.

Transactions

and

The Company and its subsidiary‟s books of accounts are maintained in Indonesian Rupiah, the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). Transactions during the year involving foreign currencies are recorded at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the rates of exchange prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

Pembukuan Perusahaan dan entitas anak diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsionalnya). Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laba rugi. e.

Foreign Currency Translation

Transaksi Pihak-pihak Berelasi

e.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan dan entitas anak (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Company and its subsidiary (the reporting entity):

a)

a)

b)

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person's family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama entitas pelapor;

i.

has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh pelapor; atau

entitas

ii.

has significant influence over the reporting entity; or

iii.

merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii.

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

signifikan

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b)

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya);

i.

The entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others);

ii.

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya);

ii.

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii.

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama;

iii.

Both entities are joint ventures of the same third party;

iv.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

iv.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

19



v.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor;

v.

The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity;

vi.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); dan

vi.

The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); and

vii.

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii.

A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

Seluruh transaksi yang dilakukan dengan pihakpihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian. f.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the consolidated financial statements.

Aset keuangan

f.

Financial assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVPTL), yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the time frame established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss (FVPTL), which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Perusahaan dan anak perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company and its subsidiary‟s financial assets are classified as follows:

 

 

Tersedia untuk dijual; dan Pinjaman yang diberikan dan piutang.

Available-for-sale; and Loans and Receivable.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale financial assets (AFS)

Investasi pada efek ekuitas yang tidak tercatat dalam bursa dan tidak dikutip dari suatu pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS. Karena nilai wajar instrument tersebut tidak dapat diukur dengan andal, maka diukur dengan nilai perolehan dikurangi penurunan nilai, jika ada.

Investment in unlisted equity instruments that are not quoted in an active market are classified as AFS. Because the fair value of these instruments cannot be reliably measured, they are measured at cost less impairment, if any.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Kas dan setara kas, kecuali kas, piutang pelanggan dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.

Cash and cash equivalents, except cash on hand, receivable from customers and other receivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment. 20



Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak akan material.

Interest is recognized by applying the effective interest method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau biaya selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang atau pembayaran (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial instruments and of allocating interest income or expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees on points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instruments, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan Perusahaan dan entitas anak dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company and its subsidiary‟s financial assets are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Bukti objektif penurunan nilai aset termasuk sebagai berikut:

Objective evidence of impairment of assets could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

21



Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang, aset yang dinilai tidak akan diturunkan secara individual akan dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Perusahaan dan entitas anak atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For loans and receivables, assets that are assessed not to be impaired individually are, in addition, assessed for impairment on a collective basis. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Company and its subsidiary‟s past experiences of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well as observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset‟s original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akun penyisihan piutang diakui pada laba rugi.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets with the exception of receivables, where the carrying amount is reduced through the use of an allowance account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts previously written off are credited against the allowance account. Changes in the carrying amount of the allowance account are recognized in profit or loss.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognised.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke pendapatan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognized in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in other comprehensive income.

22



Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Perusahaan dan entitas anak mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan entitas anak tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan entitas anak mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan entitas anak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan dan entitas anak masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company and its subsidiary derecognize a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiary neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continue to control the transferred asset, the Company and its subsidiary recognise their retained interest in the asset and an associated liability for amounts they may have to pay. If the Company and its subsidiary retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiary continue to recognise the financial asset and also recognise a collateralised borrowing for the proceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the asset‟s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.

Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Perusahaan dan entitas anak masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Perusahaan dan entitas anak mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the the Company and its subsidiary retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Company and its subsidiary allocate the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.

23

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) g.

Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

g.

Financial Liabilities and Equity Instruments

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and its subsidiary are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dan entitas anak dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company and its subsidiary are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas Keuangan Diamortisasi

h.


pada

Biaya

Financial liabilities amortized cost”.

sebagai

Perolehan

are

classified

as

“at

Financial Liabilities at Amortized Cost

Liabilitas keuangan meliputi utang usaha dan lainnya dan biaya yang masih harus dibayar pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities, which include trade and other payables and accrued expenses are initially measured at fair value, net of transaction costs, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Perusahaan dan entitas anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan dan entitas anak telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Company and its subsidiary derecognize financial liabilities when, and only when, the the Company and its subsidiary‟s obligations are discharged, cancelled or expired. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

h.

Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan dan entitas anak saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika dan hanya jika:

The Company and its subsidiary only offset financial assets and liabilities and present the net amount in the consolidated statements of financial position where they:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently have a legal enforceable right to set off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

24

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) i.


Kas dan Setara Kas

i.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. j.

For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the date of placement.

Kas yang Dibatasi

j.

Kas di bank yang ditempatkan sebagai margin deposits digunakan sebagai jaminan pembelian gas dari Perusahaan Gas Negara dan PT Gagas Energi Indonesia dikelompokkan sebagai “Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya.”

Restricted Cash Cash in bank which are placed as margin deposits used as collateral for gas purchase from PT Perusahaan Gas Negara and PT Gagas Energi Indonesia are classified as “Restricted time deposits”.

k. Persediaan

k. Inventories

Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya perolehan atau nilai realisasi bersih, mana yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. Nilai realisasi bersih merupakan taksiran harga jual persediaan dikurangi seluruh taksiran biaya penyelesaian dan biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. l.

Cash and Cash Equivalents

Inventories are stated at cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using the weighted average method. Net realizable value represents the estimated selling price for the inventories less all estimated costs of completion and costs necessary to make a sale.

Biaya Dibayar Dimuka

l.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are amortized over their beneficial periods using the straight-line method.

m. Aset Tetap – Pemilikan Langsung

m. Property, Plant and Equipment Equipment Direct Acquisitions

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa, atau untuk tujuan administratif dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Property, plant and equipment held for use in the production or supply of goods or services, or for administrative purposes, are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dikurangi nilai residu dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain

5 - 15 10 - 40 5 - 30 3 - 10 3-5 3-8 3 - 10

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

25



Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and is not depreciated.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of property, plant and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and is transferred to the respective property, plant and equipment account when completed and ready for use.

n. Sewa

n. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Sewa kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

o. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

o. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan entitas anak menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu aset individu, Perusahaan dan entitas anak mengestimasi nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Company and its subsidiary review the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company and its subsidiary estimate the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

26



Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yang dapat diperoleh kembali dari sset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. If the recoverable amount of the non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3f.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3f.

p. Provisi

p. Provisions

Provisi diakui ketika Perusahaan dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan dan entitas anak diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and its subsidiary have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company and its subsidiary will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pertimbangan yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the consideration required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara andal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban

q. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diukur dengan nilai wajar imbalan yang diterima atau yang dapat diterima. Pendapatan yang diterima dikurangi jumlah diskon dagang, volume rabat dan penyisihan lain sejenis.

Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable. Revenue is reduced by trade discounts, rebates and other similar allowances.

Penjualan barang

Sale of goods

Pendapatan dari penjualan barang harus diakui bila seluruh kondisi berikut dipenuhi:

Revenue from the sale of goods is recognized when all the following conditions are satisfied:



Perusahaan dan entitas anak telah memindahkan risiko dan manfaat secara signifikan kepemilikan barang kepada pembeli;



The Company and its subsidiary have transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods;



Perusahaan dan entitas anak tidak lagi melanjutkan pengelolaan ataupun melakukan pengendalian efektif yang biasanya terkait dengan kepemilikan atas barang yang dijual;



The Company and its subsidiary retain neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control over the goods sold;

27





Jumlah pendapatan tersebut dapat diukur dengan andal;



The amount of revenue can be measured reliably;



Besar kemungkinan manfaat ekonomi yang dihubungkan dengan transaksi akan mengalir kepada Perusahaan dan entitas anak tersebut; dan



It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Company and its subsidiary; and



Biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi penjualan dapat diukur dengan andal.



The costs incurred or to be incurred in respect of the transaction can be measured reliably.

Pendapatan bunga

Interest income

Pendapatan bunga diakru berdasarkan waktu terjadinya dengan acuan jumlah pokok terhutang dan suku bunga yang berlaku.

Interest income is accrued on time basis, by reference to the principal outstanding and at the applicable interest rate.

Beban

Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya.

Expenses are recognized when incurred.

r. Imbalan Pasca Kerja

r. Employee Benefits

Perusahaan dan entitas anak memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Perusahaan dan entitas anak menghitung selisih antara imbalan yang diterima karyawan berdasarkan undang-undang yang berlaku dengan manfaat yang diterima dari program pensiun untuk pensiun normal.

The Company and its subsidiary established defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. In addition, the Company and its subsidiary also provide postemployment benefits as required under Labor Law No. 13/2003. For normal pension scheme, the Company and its subsidiary calculates and recognizes the higher of the benefits under the Labor Law and those under such pension plan.

Perhitungan program imbalan pasti ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar diantara nilai kini provisi imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para karyawan dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung, apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya diakui sebagai beban dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

The cost of providing defined post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit Method. The accumulated unrecognized actuarial gains and losses that exceed 10% of the greater of the present value of the Company and its subsidiary‟s defined benefit obligations and the fair value of plan assets are recognized on straight-line basis over the expected average remaining service years of the participating employees. Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di neraca merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aktiva program.

The benefit obligation recognized in the consolidated statements of financial position represents the present value of the defined benefit obligation, as adjusted for unrecognized actuarial gains and losses and unrecognized past service cost, and as reduced by the fair value of scheme assets.

28



s. Pajak Penghasilan

s. Income Tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan aset pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities and their respective tax bases. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan aset pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan dan entitas anak ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tecatat sset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company and its subsidiary expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika entitas memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan ketika aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama serta Perusahaan dan entitas anak yang berbeda yang bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when there is legally enforceable right to set off current tax assets against current tax liabilities and when they relate to income taxes levied by the same taxation authority and the Company and its subsidiary intend to settle its current tax assets and current tax liabilities on a net basis.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

29



t. Laba per Saham

t. Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing net income attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Perusahaan dan anak perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian karena tidak terdapat efek berpotensi saham biasa yang dilusian.

The Company and its subsidiary did not calculate diluted earnings per share since there are no dilutive potential ordinary shares.

u. Dividen

u. Dividends

Pembagian dividen kepada pemegang saham Perusahaan dan entitas anak diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada periode saat dividen tersebut disetujui berdasarkan keputusan Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris dan para pemegang saham Perusahaan dan entitas anak.

Dividend distributions by the Company and its subsidiary‟s shareholders are recognized as a liability in the consolidated financial statements in the period the dividends are approved based on decisions of the Board of Director with the approval from the Board of Commissioners and the Company and its subsidiary‟s shareholders.

v. Informasi Segmen

v. Segment Information

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan dan entitas anak yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Company and its subsidiary that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:

a)

yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a)

that engages in business activities from which it may earn revenue and incur expenses (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);

b)

yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b)

whose operating results are reviewed regularly by the entity‟s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c)

dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c)

for which discrete financial information is available.

Informasi yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penillaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product.

30


PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN


DAN

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan entitas anak yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi mengenai jumlah atas jumlah tercatat asset dan liabilitas yang tidak dapat terukur dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktorfaktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Company and its subsidiary accounting policies, which are described in Note 3, the directors are required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang perkiraan tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognised in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis dalam Penerapan Kebijakan Akuntansi

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi yang dijelaskan dalam Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang memiliki dampak signifikan pada jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian, selain dari penyajian perkiraan yang didiskusikan di bawah ini.

In the process of applying the accounting policies described in Note 3, management has not made any critical judgment that has significant impact on the amounts recognized in the consolidated financial statements, apart from those involving estimates, which are dealt with below.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:





Rugi Penurunan Nilai Piutang Perusahaan dan entitas anak menilai penurunan nilai piutang pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti objektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direview secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalam Catatan 7 dan 8.

Impairment Loss of Accounts Receivable The Company and its subsidiary assess their accounts receivable for impairment at each reporting date. In determining whether an impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgment as to whether there is an objective evidence that loss event has occurred. Management also makes judgment as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss. The carrying amounts of accounts receivable are disclosed in Notes 7 and 8.

31



Penyisihan Penurunan Nilai Persediaan

Perusahaan dan entitas anak membuat penyisihan penurunan nilai persediaan berdasarkan estimasi persediaan yang digunakan pada masa mendatang. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi penyisihan penurunan nilai persediaan telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penyisihan penurunan nilai persediaan, yang pada akhirnya akan mempengaruhi hasil usaha Perusahaan dan entitas anak. Nilai tercatat persediaan diungkapkan dalam Catatan 9. 



Allowance for Inventories

Decline

in

Value

of

The Company and its subsidiary provide allowance for decline in value of inventories based on estimated future usage of such inventories. While it is believed that the assumptions used in the estimation of the allowance for decline in value of inventories are appropriate and reasonable, significant changes in these assumptions may materially affect the assessment of the allowance for decline in value of inventories, which ultimately will impact the result of the Company and its subsidiary‟s operations. The carrying amount of inventories is disclosed in Note 9. 

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap

Estimated Useful Lives of Property, Plant and Equipment

Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan dan entitas anak ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Company and its subsidiary‟s property, plant and equipment are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut.

A change in the estimated useful life of any item of property, plant and equipment would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of these assets.

Nilai tercatat aset tetap diungkapkan dalam Catatan 12.

The carrying amounts of property, plant and equipment is disclosed in Note 12. 

Biaya yang masih harus dibayar untuk bonus

Accrual for bonuses

Biaya yang masih harus dibayar untuk bonus merupakan biaya untuk manfaat karyawan yang terdiri dari bonus dan insentif karyawan. Biaya yang masih harus dibayar tersebut didasarkan pada metode perhitungan yang disetujui manajemen dimana tergantung pengukuran kinerja keuangan maupun non-keuangan. Manajemen mengestimasi jumlah yang harus diakui berdasarkan pada informasi pendukung yang ada pada tanggal pelaporan. Jumlahnya dapat berubah apabila pengukuran kinerja keuangan dan nonkeuangan aktual difinalisasi.

The accrual for bonuses represents expenses from payment of employee benefits which consist of bonus and employee incentives. The accrual is based on a formula that was agreed by management which depends on financial and non-financial performance measurement. Management estimates the amount based on the existing supporting information at the reporting date. The amount may be changed if the actual financial and non-financial measurement of performance is finalized.

Biaya yang masih harus dibayar untuk bonus diungkapkan dalam Catatan 15.

Accrual for bonuses is disclosed in Note 15.

32





Imbalan Pasca Kerja

Post-Employment Benefits

Nilai kini kewajiban pascakerja tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakan untuk menentukan biaya bersih imbalan pascakerja mencakup tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, dan tingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat kewajiban imbalan pascakerja.

The present value of post-employment liability depends on several factors that are determined by actuarial basis based on several assumptions. Assumptions used to determine the net cost of post-employment benefits include a discount rate, salary increase rate, and expected return on plan assets. Changes in these assumptions will affect the carrying amounts of post-employment liabilities.

Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan kewajiban imbalan pasca kerja. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah, mata uang yang mana imbalan akan dibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu kewajiban imbalan pascakerja yang terkait.

The appropriate discount rate at the end of the reporting period is the interest rate used in determining the present value of estimated future cash outflows expected to settle the postemployment liabilities. In determining the appropriate level of interest rates, the Company and its subsidiary consider the interest rates of government bonds denominated in Rupiah, the currency in which the benefits will be paid, and which has a similar time period with a period of related post-employment benefits liability.

Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitas imbalan pasca kerja termasuk asumsi kondisi pasar saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Catatan 26.

The key assumption used for determining postemployment liabilities included current market conditions. Additional information is disclosed in Note 26. 

Penurunan Nilai Investasi Saham

Impairment of investment in shares of stock

Investasi saham direview untuk penurunan nilainya ketika terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai investasi saham memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan yang berkesinambungan dan penempatan akhir aset tersebut.

Investment in shares of stock are reviewed for impairment whenever impairment indicators are present. Determining the value of investment in shares of stock requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continued use and ultimate disposition of such assets.

Nilai tercatat investasi saham telah diungkapkan dalam Catatan 11.

The carrying value of investment in shares of stock is described in Note 11.

33



KAS DAN SETARA KAS

Kas Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Deutsche Bank AG Jumlah

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/ Decemb er 31, 2014 Rp '000

31 Desember/ Decemb er 31, 2013 Rp '000

40.000

40.000

5.410.011

16.629.402

1.238.357 533.161 419.251 148.843

1.853.798 535.105 98.054 882.031

124.954 115.762 64.026 25.029

96.117 567.147 10.170 172.120

8.079.394

20.843.944

Dollar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia

5.509.655 898.635 597.441 36.000

2.801.520 268.642 921.614 -

26

757

Jumlah

7.041.757

3.992.533

Deposito berjangka Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Jumlah Jumlah Kas dan Setara Kas

73.000.000 72.000.000 56.800.000

75.000.000 47.000.000 63.500.000

51.800.000 40.800.000 31.000.000 28.000.000 26.900.000

43.800.000 11.700.000 53.500.000 20.000.000 29.300.000

19.700.000

65.100.000

400.000.000

408.900.000

415.161.151

433.776.477

Tingkat suku bunga: Deposito berjangka Rupiah

Cash on hand Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank Negara Indonesia Tbk Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Deutsche Bank AG Subtotal U.S. Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation PT Bank CIMB Niaga Tbk Deutsche Bank AG PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Subtotal Time deposits Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rabobank International Indonesia Deutsche Bank AG PT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Subtotal Total Cash and Cash Equivalents Annual interest rates:

4,00% - 9,50%

34

4,70% - 10,00%

Time deposits Rupiah


DEPOSITO BERJANGKA PENGGUNAANYA

YANG

Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dollar Amerika Serikat PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk


DIBATASI

6.

RESTRICTED TIME DEPOSITS



357.500 -

287.500

1.629.640 -

1.292.034

1.987.140

1.579.534

Tingkat suku bunga: Rupiah Dollar Amerika Serikat

Annual interest rates: 6,00% - 6,25% 0,25%

6,00% 0,75%

Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya digunakan sebagai jaminan terkait pembelian gas dari PT Perusahaan Gas Negara dan PT Gagas Energi Indonesia (Catatan 31b). Bank garansi pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp 1.606.140 ribu dan Rp 381.000 ribu masing-masing berlaku sampai dengan 24 April 2015 dan 26 Juni 2015. Bank garansi pada tanggal 31 Desember 2013 berlaku sampai dengan 21 April 2014.

7.

Rupiah PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk U.S. Dollar PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Rupiah U.S. Dollar

Restricted time deposits are pledged as collateral on gas purchases from PT Perusahaan Gas Negara and PT Gagas Energi Indonesia (Note 31b). Bank guarantees as of December 31, 2014 amounting to Rp 1,606,140 thousand and Rp 381,000 thousand are valid until April 24, 2015 and June 26, 2015, respectively. Bank guarantees as of December 31, 2013 are valid until April 21, 2014.

PIUTANG USAHA

7.

TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE



80.577

1.677.263

Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

229.949.391

130.977.313

(15.709.974)

(15.109.974)

Third parties Allowance for impairment losses

Bersih

214.239.417

115.867.339

Net

Jumlah

214.319.994

117.544.602

Total

a. Berdasarkan pelanggan Pihak berelasi

b. Berdasarkan umur (hari)

a. By debtor Related party

b. By age category

Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo Kurang dari 30 hari: 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 -120 hari Lebih dari 120 hari

204.795.913

116.499.069

4.219.873 1.580.184 2.275.532 760.781 16.397.685

466.672 15.688.835

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

230.029.968

132.654.576

(15.709.974)

(15.109.974)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

214.319.994

117.544.602

Net

35

Not yet due Past due: Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days More than 120 days





c. Berdasarkan mata uang

c. By currency

Rupiah Dollar Amerika Serikat

229.949.391 80.577

130.977.313 1.677.263

Rupiah U.S. Dollar

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

230.029.968

132.654.576

(15.709.974)

(15.109.974)

Total Allowance for impairment losses

Bersih

214.319.994

117.544.602

Net

Jangka waktu rata-rata kredit penjualan barang adalah 30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan pada piutang usaha. Cadangan kerugian penurunan nilai ditetapkan berdasarkan review dari masing-masing piutang setiap bulan.

Average credit period on sale of goods is 30 to 60 days. No interest is charged on trade receivables. Allowance for impairment losses are recognized against trade receivables based on monthly review of the respective receivables.

Sebelum menerima setiap pelanggan baru, Perusahaan dan entitas anak menggunakan sistem penilaian kredit untuk menilai kualitas kredit atas pelanggan potensial dan mendefinisikan batas kredit pelanggan. Batasan dan penilaian yang diatribusikan kepada pelanggan ditinjau tahunan. Jika ada garansi bank, kualitas kredit didasarkan pada garansi bank. Dari saldo piutang usaha per 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 26.532.697 ribu dan 21.810.638 ribu merupakan piutang dari Wira Eka Persadatama Group dan PT. Lim Siang Huat Ripindo Group, pelanggan terbesar Perusahaan dan entitas anak.

Before accepting any new customer, the Company and its subsidiary use credit scoring system to assess the potential customer‟s credit quality and defines credit limits by customer. Limits and scoring attributed to customers are reviewed annualy. Where there are bank guarantees, the credit limit is based on bank guarantees. Of the trade receivables balance as of December 31, 2014 and 2013, Rp 26,532,697 thousand and Rp 21,810,638 thousand, respectively, are due from Wira Eka Persadatama Group and PT. Lim Siang Huat Ripindo Group, the Company and its subsidiary‟s largest customers.

Piutang usaha yang diungkapkan di atas termasuk jumlah (lihat di bawah untuk analisis umur) yang telah lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan dimana Perusahaan dan entitas anak tidak mengakui cadangan kerugian penurunan nilai piutang karena belum ada perubahan yang signifikan dalam kualitas kredit dan jumlah piutang masih dapat dipulihkan. Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki hak hukum yang saling hapus dengan setiap jumlah yang terhutang oleh Perusahaan dan entitas anak kepada pihak lawan.

Trade accounts receivable disclosed above include amounts (see below for aged analysis) that are past due at the end of the reporting period for which the Company and its subsidiary have not recognized an allowance for impairment losses because there has not been a significant change in credit quality and the amounts are still considered recoverable. The Company and its subsidiary do not hold any legal right of offset against any amounts owed by the Company and its subsidiary to the counterparty.

Umur piutang yang telah jatuh tempo tetapi belum diturunkan nilainya

Age of receivables that are past due but not impaired



Kurang dari 30 hari 31-60 hari 60-90 hari 91-120 hari Lebih dari 120 hari

4.219.873 1.580.184 2.275.532 760.781 687.711

466.672 578.861

Jumlah

9.524.081

1.045.533

36

Under 30 days 31-60 days 60-90 days 91-120 days More than 120 days Total



Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai

Movement in the allowance for impairment losses 31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000


Saldo awal Penambahan (Catatan 23) Penghapusan

15.109.974 600.000 -

21.300.749 500.000 (6.690.775)

Beginning balance Addition (Note 23) Write-off

Saldo akhir

15.709.974

15.109.974

Ending balance

Dalam menentukan pemulihan dari piutang usaha, Perusahaan dan entitas anak mempertimbangkan setiap perubahan dalam kualitas kredit dari piutang usaha dari tanggal awalnya kredit diberikan sampai dengan akhir periode pelaporan.

In determining the recoverability of a trade accounts receivable, the Company and its subsidiary consider any change in the credit quality of the trade receivable from the date credit was initially granted up to the end of the reporting period.

Cadangan kerugian penurunan nilai adalah cadangan piutang usaha yang diturunkan nilainya secara individual masing-masing sebesar Rp 15.709.974 dan Rp 15.109.974 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

The allowance for impairment losses are allowance for individually impaired trade receivables amounting to Rp 15,709,974 thousand and Rp 15,109,974 thousand at December 31, 2014 and 2013, respectively.

Umur piutang usaha yang diturunkan nilainya

Age of impaired trade accounts receivable



15.709.974

15.109.974

Lebih dari 120 hari

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang adalah cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut. 8.

More than 120 days

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

PIUTANG LAIN-LAIN DARI PIHAK KETIGA

8.

OTHER ACCOUNTS THIRD PARTIES

RECEIVABLE



3.414.387 841.630 1.604.886

4.079.182 1.290.168 662.780

Jumlah Bagian jangka panjang

5.860.903 (2.172.808)

6.032.130 (2.685.112)

Total Long-term portion

Bagian jangka pendek

3.688.095

3.347.018

Short-term portion

Piutang karyawan Piutang bunga Lain-lain

Tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang lain-lain dari pihak ketiga karena manajemen berpendapat seluruh piutang lain-lain tersebut dapat sepenuhnya ditagih.

FROM

Personnel receivables Interest receivables Others

No allowance for impairment losses was provided on the other accounts receivable from third parties above, as management believes that such other receivables are fully collectible.

37



PERSEDIAAN

9.

INVENTORIES



Bahan pembungkus dan kemasan Embalasi dalam peredaran Barang jadi Barang dalam proses Bahan baku dan bahan pembantu Suku cadang Barang dalam perjalanan

128.708.965 54.575.749 16.767.595 7.297.790 7.223.255 5.482.359 1.358.862

120.423.641 46.801.290 9.597.638 9.885.595 7.805.988 5.063.879 540.870

Packaging materials Containers in circulation Finished goods Goods in-process Raw and auxilliary materials Spareparts Materials in-transit

Jumlah Cadangan penurunan nilai persediaan

221.414.575

200.118.901

(28.114.503)

(28.373.970)

Total Allowance for decline in value of inventories

Bersih

193.300.072

171.744.931

Net

Mutasi penyisihan penurunan nilai persediaan

Changes in the allowance for decline in value of inventories are as follows :



Saldo awal Penambahan Penghapusan

28.373.970 9.290.040 (9.549.507)

12.800.082 15.573.888 -

Beginning balance Addition Write-off

Saldo akhir

28.114.503

28.373.970

Ending balance

Penyisihan penurunan nilai persediaan barang merupakan penyisihan keusangan untuk bahan pembungkus dan kemasan. Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan adalah cukup.

Allowance for decline in value of inventories was provided for packaging materials. Management believes that the allowance for decline in value of inventories is adequate.

Untuk meminimalisasi kerugian atas embalasi dalam peredaran, Perusahaan dan entitas anak mensyaratkan pelanggan untuk menyediakan jaminan dalam bentuk bank garansi atau properti.

To minimize the loss on containers in circulation, the Company and its subsidiary require the customers to provide guarantees in the form of bank guarantee or real properties.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, persediaan telah diasuransikan kepada PT Lippo General Insurance Tbk terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan masing-masing US$ 13.510 ribu (setara dengan Rp 168.074.575 ribu) dan US$ 14.483 ribu (setara dengan Rp 176.536.476 ribu). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2014 and 2013, inventories were insured with PT Lippo General Insurance Tbk against fire and other possible risks of losses for US$ 13,510 thousand (equivalent to Rp 168,074,575 thousand) and US$ 14,483 thousand (equivalent to Rp 176,536,476 thousand), respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on assets insured.

38


KELEBIHAN PEMBAYARAN PAJAK

10.

TAX OVERPAYMENTS



-

4.216.772

-

2.824.582

Short-term portion: Corporate income tax 2012 Long-term portion: Corporate income tax 2007

-

7.041.354

Total

Bagian jangka pendek: Pajak penghasilan badan 2012 Bagian jangka panjang: Pajak penghasilan badan 2007 Jumlah

11.


Pada tanggal 18 September 2012, Perusahaan mengajukan banding ke Mahkamah Agung atas surat Putusan Pengadilan Pajak tentang Pajak Penghasilan Badan tahun 2007 sebesar Rp 2.824.582 ribu. Selisih antara jumlah yang dicatat dan di banding sebesar Rp 787.847 ribu diakui sebagai beban. Pada tanggal 19 Pebruari 2014, Perusahaan menerima surat keputusan atas banding dari kantor pelayanan pajak berdasarkan daftar No. 859 B/PK/PJK/2013 yang menolak banding dari Perusahaan. Perusahaan telah menghapus kelebihan pembayaran tersebut.

On September 18, 2012, the Company sent an appeal letter to the Supreme Court against the tax court decision on the 2007 Corporate Income Tax amounting to Rp 2,824,582 thousand. The difference between the amount recorded and appealed amounting to Rp 787,847 thousand was recorded as expense. In February 2014, the Company received decision letter for this appeal from Tax Service Office based on register No. 859 B/PK/PJK/2013 which rejected the objection of the Company. The Company write-off the tax overpayment.

Entitas anak mengajukan klaim pengembalian pajak atas kelebihan pembayaran pajak penghasian badan tahun 2012 sebesar Rp 4.216.772 ribu. Pada tanggal 28 April 2014, Perusahaan menerima surat keputusan No. 00039/406/12/046/14 untuk kelebihan pembayaran pajak untuk tahun pajak 2012 sebesar Rp 901.426 ribu dari Rp 4.216.772 ribu. Sisanya telah dibebankan ke tahun berjalan.

The Subsidiary submitted a claim for tax refund for the overpayment of 2012 corporate income tax amounting to Rp 4,216,772 thousand. On April 28, 2014, the Company received objection decision letter No. 00039/406/12/046/14 for tax overpayment for 2012 fiscal year of Rp 901,426 thousand out of Rp 4,216,772 thousand. The remaining difference has been charged to expense for the year.

INVESTASI SAHAM

11.

INVESTMENT IN SHARES OF STOCK

Pada tahun 2006, Perusahaan melakukan investasi dalam bentuk saham pada PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB) dengan kepemilikan 15%. SMIFB memproduksi minuman non-alkohol dan mulai beroperasi pada bulan Maret 2006.

In 2006, the Company acquired a 15% ownership interest in the shares of stock of PT San Miguel Indonesia Foods and Beverages (SMIFB). SMIFB produces non-alcoholic beverages and started its commercial operations in March 2006.

Pada tanggal 10 Pebruari 2010, SMIFB meningkatkan modal dasar dan tambahan modal yang disetor dengan cara mengkonversi hutang kepada pemegang saham mayoritas menjadi ekuitas, yang menyebabkan dilusi kepemilikan Perusahaan menjadi 4%.

On February 10, 2010, SMIFB increased its authorized and paid-up capital by converting its loan from the majority shareholder into equity, thereby diluting the Company‟s interest to 4%.

Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan melakukan pengujian penurunan nilai atas investasi saham berkaitan dengan kondisi bisnis SMIFB. Berdasarkan penilaian manajemen, tidak ada penyisihan rugi penurunan nilai atas investasi tersebut yang diakui di laba rugi tahun berjalan pada tahun 2014 dan 2013.

In 2014 and 2013, the Company performed impairment testing of its investment in shares of stock due to the business condition in SMIFB. Based on management assessment, there are no allowance for impairment lossess recognized against earnings in 2014 and 2013.

39


12.


Berdasarkan rapat umum pemegang saham SMFIB, yang dinyatakan dalam akta No. 10 tanggal 29 Agustus 2013 oleh John Edy Rahman, SH, MKn, notaris publik di Bekasi, pemegang saham memutuskan untuk melikuidasi SMFIB.

Based on the general meeting of shareholders of SMFIB as stated in the notarial deed No. 10 dated August 29, 2013 of John Edy Rahman, SH, MKn, public notary in Bekasi, the stockholders decided to liquidate SMIFB.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah aset SMIFB masing-masing sebesar Rp 252.889.359 ribu dan Rp 296.313.109 ribu, sedangkan jumlah ekuitas masing-masing sebesar Rp 252.675.960 ribu dan Rp 245.717.458 ribu. Proses likuidasi SMFIB masih dalam proses pada tanggal 31 Desember 2014.

At December 31, 2014 and 2013, total assets of SMIFB amounted to Rp 252,889,359 thousand and Rp 296,313,109 thousand, respectively, while total equity amounted to Rp 252,675,960 thousand and Rp 245,717,458 thousand, respectively. Liquidation process of SMFIB is still in process as of December 31, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai tercatat investasi saham masing-masing sebesar Rp 6.074.818 ribu.

At December 31, 2014 and 2013, the carrying value of investment in shares of stock amounting to Rp 6,074,818 thousand, respectively.

ASET TETAP

12. 1 Januari/ January 1, 2014 Rp '000

Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Jumlah Jumlah Tercatat

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Pengurangan/ Deductions Rp '000

6.249.640 17.379.541 36.791.554 219.147.800

-

-

175.000 2.276.737 9.333.189

6.249.640 17.554.541 39.068.291 228.480.989

16.507.891 15.801.283 54.550.853 28.281.061 4.115.579

32.391 1.278.414 14.418.910 1.528.373 20.759.303

1.130.133 23.462 -

544.327 1.330.600 4.743.724 (18.403.577)

17.084.609 17.280.164 68.969.763 34.529.696 6.471.305

398.825.202

38.017.391

1.153.595

-

435.688.998

Total

16.671.655 19.061.226 175.796.509

135.384 1.698.858 7.831.386

-

-

16.807.039 20.760.084 183.627.895

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

14.196.437 13.925.676 46.952.451 19.142.370

1.042.389 1.186.893 3.538.180 2.019.846

1.083.216 23.462

-

15.238.826 14.029.353 50.490.631 21.138.754

305.746.324

17.452.936

1.106.678

-

322.092.582

Total

113.596.416

Net Carrying Value

93.078.878

40

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp '000

31 Desember / December 31, 2014 Rp '000

Penambahan/ Additions Rp '000

At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 1 Januari/ January 1, 2013 Rp '000 Biaya perolehan: Tanah Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Prasarana Gedung pabrik dan kantor Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor dan laboratorium Kendaraan Krat plastik dan palet kayu Aset tetap lain-lain Jumlah Jumlah Tercatat


Pengurangan/ Deductions Rp '000

6.249.640 17.307.541 36.011.432 209.030.118

-

-

72.000 780.122 10.117.682

6.249.640 17.379.541 36.791.554 219.147.800

16.272.911 18.365.542 54.550.853 26.555.379 3.628.654

11.400 442.633 14.611.935

4.212.836 -

223.580 1.205.944 1.725.682 (14.125.010)

16.507.891 15.801.283 54.550.853 28.281.061 4.115.579

387.972.069

15.065.968

4.212.836

-

398.825.202

Total

16.548.744 17.461.795 168.549.956

122.911 1.599.431 7.246.553

-

-

16.671.655 19.061.226 175.796.509

Accumulated depreciation: Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

13.045.258 16.954.371 43.321.172 16.969.575

1.151.179 1.184.141 3.631.279 2.172.795

4.212.836 -

-

14.196.437 13.925.676 46.952.451 19.142.370

292.850.871

17.108.289

4.212.836

-

305.746.324

95.121.198

93.078.878

Penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

Nilai tercatat Penerimaan dari penjualan aset tetap Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 24)

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Construction in progress

Office and laboratory equipment Motor vehicles Plastic crates and wooden pallets Other fixed assets Total Net Carrying Value

2013 Rp '000

46.917

-

(393.985)

(1.492.804)

347.068

1.492.804

Beban penyusutan dialokasi sebagai berikut:

Net carrying amount Proceeds from sale of property, plant and equipment Gain on sale of property, plant and equipment (Note 24)

Depreciation expenses was allocated to the following: 2014 Rp '000

Biaya pabrikasi (Catatan 21) Beban penjualan (Catatan 22) Beban umum dan administrasi (Catatan 23)

At cost: Land Infrastructure Factory and office building Machinery and equipment

Disposal of property, plant and equipment is as follows: 2014 Rp '000

Jumlah

Reklasifikasi/ Reclassifications Rp '000

31 Desember / December 31, 2013 Rp '000

Penambahan/ Additions Rp '000

2013 Rp '000

9.688.827 6.144.227

8.952.815 6.545.628

1.619.882

1.609.846

17.452.936

17.108.289

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

Manufacturing expenses (Note 21) Selling expenses (Note 22) General and administrative expenses (Note 23) Total

Details of construction in progress are as follows:



Mesin dan peralatan Aset tetap lain-lain

3.609.794 2.861.511

3.535.301 580.278

Machinery and equipment Other fixed assets

Jumlah

6.471.305

4.115.579

Total

41



Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2014 diharapkan selesai di tahun 2015. Seluruh aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2013 telah selesai di tahun 2014 dan direklasifikasi kedalam akun aset tetap yang bersangkutan.

Construction in progress as of December 31, 2014 is expected to be completed in 2015. The entire construction in progress at December 31, 2013 has been completed in 2014 and reclassified into respective property, plant and equipment account.

Perusahaan dan entitas anak memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Bekasi - Jawa Barat, dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo tahun 2027. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company and its subsidiary own several pieces of land located in Bekasi - West Java, with Building Use Right (Hak Guna Bangunan) for a period of 30 years until 2027. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Kecuali tanah, Perusahaan dan entitas anak mengasuransikan aset tetapnya, dengan jumlah tercatat sebesar Rp 107.346.776 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan Rp 86.829.238 ribu pada tanggal 31 Desember 2013 terhadap risiko kerugian atau kerusakan fisik aset tersebut kepada PT Lippo General Insurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesia dan PT Zurich Insurance Indonesia dengan nilai tanggungan total masing-masing sebesar US$ 31.463 ribu (setara dengan Rp 391.400.946 ribu), Rp 19.493.100 ribu, dan Rp 27.022.533 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan US$ 32.088 ribu (setara dengan Rp 391.124.625 ribu), Rp 20.920.400 ribu dan Rp 17.024.653 ribu pada tanggal 31 Desember 2013. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Except for land, the Company and its subsidiary insured their property, plant and equipment with the carrying value of Rp 107,346,776 thousand at December 31, 2014 and Rp 86,829,238 thousand at December 31, 2013 against physical loss or damage to property with PT Lippo General Insurance Tbk, PT Allianz Utama Indonesia, and PT Zurich Insurance Indonesia under blanket policies for US$ 31,463 thousand (equivalent to Rp 391,400,946 thousand), Rp 19,493,100 thousand, and Rp 27,022,533 thousand at December 31, 2014 and US$ 32,088 thousand (equivalent to Rp 391,124,625 thousand), Rp 20,920,400 thousand and Rp 17,024,653 thousand at December 31, 2013, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai wajar aset tetap masing–masing sebesar Rp 348.794.000 ribu dan Rp 309.558.000 ribu, dan telah ditetapkan sebagai dasar yang digunakan dalam penilaian pada tanggal tersebut oleh KJPP Asrori, Hentriawan & Rekan, penilai independen. Penilaian ini dilakukan berdasarkan metode perbandingan data pasar untuk tanah dan kendaraan; metode kalkulasi biaya (cost approach) untuk bangunan, fasilitas dan prasarana, mesin dan peralatan.

As of December 31, 2014 and 2013, the fair value of the property, plant and equipment amounted to Rp 348,794,000 thousand and Rp 309,558,000 thousand, respectively, and has been arrived at on the basis of valuation carried out at that date by KJPP Asrori, Hentriawan & Rekan, independent valuers. The valuation was done based on comparison of market data method for land and vehicles; cost approach method for buildings, infrastructures, machine and equipment.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah tercatat aset tetap yang tidak dipakai sementara masing-masing sebesar nihil. Tidak ada aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif pada tanggal pelaporan. Nilai wajar aset tetap yang sudah bernilai nol tapi masih digunakan dalam operasi normal Perusahaan dan entitas anak adalah sebesar Rp 5.230.805 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan 11.726.132 ribu pada tanggal 31 Desember 2013.

As of December 31, 2014 and 2013, the carrying amount of temporarily idle property, plant and equipment amounted to nil, respectively. There is no property, plant and equipment that were retired from active use as at reporting date. The fair value of the property, plant and equipment with zero net carrying value but still being used in the normal operations of the Company and subsidiary amounted to Rp 5,230,805 thousand at December 31, 2014 and Rp 11,726,132 thousand at December 31, 2013.

42



UTANG USAHA

13. 31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000

TRADE ACCOUNTS PAYABLE


a. Berdasarkan pemasok

a. By supplier

Pihak berelasi: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing SanMiguel Glass Co., Ltd San Miguel Thailand Can Asia, Inc. Sub total Pihak ketiga

795.016

3.079.727

561.222 16.120 8.823 1.381.181 31.186.300

1.906.482 4.986.209 39.680.749

Related parties: San Miguel Yamamura Packaging Corp. Zhaoqing SanMiguel Glass Co., Ltd San Miguel Thailand Can Asia, Inc. Sub total Third parties

Jumlah

32.567.481

44.666.958

Total

29.471.418

41.133.030

1.434.640 50.013 969.043 492.173 150.194

1.443.644 542.253 16.957 47.385 1.483.689

32.567.481

44.666.958

b. Berdasarkan umur (hari) Belum jatuh tempo Lewat jatuh tempo: Kurang dari 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari 91 - 120 hari Lebih dari 120 hari Jumlah c. Berdasarkan mata uang

Total c. By currency

Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Dollar Singapura Swiss Franc

21.256.303 11.074.759 234.780 1.639 -

32.001.092 10.335.706 1.682.442 19.352 628.366

Rupiah U.S. Dollar Euro Singapore Dollar Swiss Franc

Jumlah

32.567.481

44.666.958

Total

Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku utama dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri berkisar 30 sampai dengan 60 hari. Tidak ada bunga yang dibebankan pada utang usaha. 14.

b. By age category Not yet due Past due: Under 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days 91 - 120 days More than 120 days

Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms of 30 to 60 days. No interest is charged to the trade payables.

UTANG PAJAK

14.

TAXES PAYABLE



Pajak penghasilan badan (Catatan 25) Perusahaan Entitas anak Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25 Pajak pertambahan nilai - bersih

1.244.665 1.435.303

4.134.561 969.401

784.389 1.178.138 1.550.652 16.145.970

452.871 853.420 6.727.758 13.117.005

Corporate income tax (Note 25) The Company Subsidiary Income taxes: Article 21 Articles 23 and 26 Article 25 Value added tax - net

Jumlah

22.339.117

26.255.016

Total

43


16.


BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

15.

ACCRUED EXPENSES



Program penjualan Promosi Bonus Listrik Jasa profesional Lain-lain

18.635.004 15.832.239 6.068.460 904.973 371.160 3.926.296

15.322.609 14.195.841 6.766.632 769.364 345.578 3.843.454

Sales program Promotion Bonuses Electricity Professional fee Others

Jumlah

45.738.132

41.243.478

Total

UTANG LAIN-LAIN

16.

Akun ini merupakan utang kepada pemasok lokal terkait biaya transportasi, klaim dari subdistributor dan perjanjian pengadaan tempat penyimpanan dengan PT. Lim Siang Huat Eastindo (d/h PT. Lim Siang Huat Balindo) (Catatan 31).

OTHER PAYABLES This account represents payable to local suppliers due to transportation expenses, subdistributor‟s claims, and dry-storage logistics agreement with PT. Lim Siang Huat Eastindo (formerly PT. Lim Siang Huat Balindo) (Note 31).



PT. Lim Siang Huat Eastindo CV. Djasa Sumatera CV. Sama Senang CV. Solario Iskandar PT. Internusa Bahari Persada CV. Calvin Valentino PT. Pelita Utama Abadi PT. Gracia Berkat Unitama PT. Derson Putra Perkasa CV Surfindo Utama FA. Transco PD. Niaga Jaya UD Sinar Jaya PT. Pasir Putih CV. Jangkar Sejati PT. EMGY Production PT. Jar Abil PT. Maspion PT. Redpod Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500.000 ribu)

12.261.708 2.164.849 1.951.983 1.451.762 1.313.725 1.044.450 879.982 667.542 608.270 548.833 539.028 474.274 26.510 -

9.622.260 1.661.533 1.764.418 1.130.310 942.438 910.582 599.042 816.470 5.171.827 2.285.932 1.566.678 1.125.612 907.005 867.163

6.401.907

12.856.020

PT. Lim Siang Huat Eastindo CV. Djasa Sumatera CV. Sama Senang CV. Solario Iskandar PT. Internusa Bahari Persada CV. Calvin Valentino PT. Pelita Utama Abadi PT. Gracia Berkat Unitama PT. Derson Putra Perkasa CV Surfindo Utama FA. Transco PD. Niaga Jaya UD Sinar Jaya PT. Pasir Putih CV. Jangkar Sejati PT. EMGY Production PT. Jar Abil PT. Maspion PT. Redpod Indonesia Others (each below Rp 500,000 thousand)

Jumlah

30.334.823

42.227.290

Total

44



MODAL SAHAM

17.

The composition of the Company‟s stockholders as of December 31, 2014 and 2013 based on PT. Sirca Datapro, Securities Administration Bureau, are as follows:

Komposisi pemegang saham pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT. Sirca Datapro, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Pemerintah D.K.I Jakarta Masyarakat Jumlah

Jumlah Saham/ Number of Shares

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership % 58,33 23,34 18,33

9.341.223 3.736.920 2.935.038

16.013.181

100,00

16.013.181

TAMBAHAN MODAL DISETOR

18.

19. 31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000

Saldo akhir tahun

20.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia Municipal Government of Jakarta Public Total

ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account represents the excess of the amount received over the par value of the shares issued in connection with the Limited Stock Rights Issue I with Pre-emptive Rights in December 1999.

KEPENTINGAN NONPENGENDALI

Saldo awal tahun Bagian dalam laba bersih Dividen

Name of Stockholders

As of December 31, 2014 and 2013, no member of Board of Commissioners and Directors was registered as shareholder.

Akun ini merupakan selisih antara nilai nominal saham dengan jumlah yang diterima dari para pemegang saham sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada bulan Desember 1999. 19.

Jumlah Modal Saham/ Total Paid-up Capital Rp '000

9.341.223 3.736.920 2.935.038

Per 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat anggota Dewan Komisaris dan Direktur yang terdaftar sebagai pemegang saham. 18.

CAPITAL STOCK

NON-CONTROLLING INTEREST


9.668.608 5.899.105 (8.000.000)

11.621.208 6.047.400 (8.000.000)

7.567.713

9.668.608

PENJUALAN

20.

Balance beginning of year Share in net income Dividends Balance end of year

SALES

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Domestik Ekspor Potongan penjualan

2.196.639.040 791.928 (85.791.724)

2.084.548.915 354.465 (83.544.844)

Local Export Sales discounts

Jumlah

2.111.639.244

2.001.358.536

Total

Sejumlah 0,04% dan 0,02% dari penjualan dilakukan dengan pihak berelasi masing-masing pada tahun 2014 dan 2013 (Catatan 30).

0.04% and 0.02% of the sales was made to related parties in 2014 and 2013, respectively (Note 30).

Penjualan kepada PT. Jangkar Sejati merupakan 10% dari total penjualan pada tahun 2014 dan tidak terdapat penjualan kepada salah satu pelanggan yang jumlahnya diatas 10% dari total penjualan pada tahun 2013.

Sales to PT. Jangkar Sejati represent 10% of the total sales in 2014 and there were no sales made to one of the customer that represents more than 10% of the total sales in 2013.

45



BEBAN POKOK PENJUALAN

21. 2014 Rp '000

2013 Rp '000

Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi (Catatan 12)

170.685.170 25.541.386

160.753.904 25.921.081

70.102.731

70.344.278

Jumlah biaya produksi Persediaan barang dalam proses Awal tahun Akhir tahun

266.329.287

257.019.263

Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun

268.917.092

Jumlah Beban Pokok Penjualan

261.747.135

9.885.595 (7.297.790)

9.070.662 (9.885.595) 256.204.330

9.597.638 (16.767.595)

15.195.402 (9.597.638) 261.802.094

Raw materials used Direct labor Manufacturing expenses (Note 12) Total Manufacturing Costs Goods in process At beginning of year At end of year Cost of Goods Manufactured Finished goods At beginning of year At end of year Total Cost of Goods Sold

Sejumlah 20,51% dan 12,25% dari pembelian bahan baku dilakukan dengan pihak berelasi pada tahun 2014 dan 2013 (Catatan 30).

20.51% and 12.25% of total purchases of raw materials was from related parties in 2014 and 2013, respectively (Note 30).

Pembelian bahan pembungkus dan kemasan dan bahan baku yang jumlah persentasenya terbesar dari total pembelian di tahun 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Major purchase of packaging materials and raw materials as percentage of total purchase in 2014 and 2013 are as follows:

2014 % Bahan pembungkus dan kemasan PT. Conpac PT. Farmarindo San Miguel Yamamura Packaging Corp. Bahan baku Cofco Malt (Dalian) Co. Ltd. Taiwan Hon Chuan

22.

COST OF GOODS SOLD

2013 %

17,91 17,81

13,48 12,37

12,19

9,38

20,64 7,88

23,79

BEBAN PENJUALAN

Distribusi Promosi Gaji dan tunjangan Jasa teknis dan royalti (Catatan 30 dan 31) Perjalanan dan transportasi Penyusutan (Catatan 12) Lain-lain Jumlah

22.

SELLING EXPENSES

2014 Rp '000

2013 Rp '000

88.863.317 44.046.818 28.275.427

92.121.877 51.460.958 29.201.750

12.283.451 8.326.007 6.144.227 12.293.095

11.573.231 8.297.840 6.545.628 12.726.615

200.232.342

211.927.899

46

Packaging materials PT. Conpac PT. Farmarindo San Miguel Yamamura Packaging Corp. Raw materials Cofco Malt (Dalian) Co. Ltd. Taiwan Hon Chuan

Distribution Promotion Salaries and benefits Technical and royalty fees (Notes 30 and 31) Travel and transportation Depreciation (Note 12) Others Total


24.


BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

23. 2014 Rp '000

2013 Rp '000

Gaji dan tunjangan Biaya jasa profesional Penyusutan (Catatan 12) Penyisihan untuk penurunan nilai (Catatan 7) Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

32.207.888 3.278.230 1.619.882 600.000 428.370 22.053.379

32.471.856 3.306.469 1.609.846 500.000 788.924 18.254.575

Salaries and benefits Professional fees Depreciation (Note 12) Provision for impairment losses (Note 7) Repairs and maintenance Others

Bersih

60.187.749

56.931.670

Net

LABA (RUGI) LAIN-LAIN - BERSIH

24. 2014 Rp '000

25.

GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

OTHER GAINS (LOSSES) – NET 2013 Rp '000

Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 12) Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing Lain-lain - bersih

347.068 61.024 (1.934.803)

1.492.804 (4.689.583) 9.447.592

Bersih

(1.526.711)

6.250.813

PAJAK PENGHASILAN

25.

Beban (penghasilan) pajak Perusahaan dan entitas anak terdiri dari:

Gain on sale of property, plant and equipment (Note 12) Gain (loss) on foreign exchange Others - net Net

INCOME TAX Tax expense (benefit) of the Company and its subsidiary consists of the following:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Pajak kini Perusahaan Entitas anak

73.870.216 19.537.196

73.621.341 18.607.830

Current tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak kini

93.407.412

92.229.171

Total current tax

Pajak tangguhan Perusahaan Entitas anak

(518.306) (1.443.726)

(5.508.706) 1.177.461

Deferred tax The Company Subsidiary

Jumlah pajak tangguhan

(1.962.032)

(4.331.245)

Total deferred tax

Bersih

91.445.380

87.897.926

Net

47



Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak yang ditunjukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran laba kena pajak dan beban pajak kini untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The reconciliations between income before tax as shown in the consolidated statements of comprehensive income and estimated taxable income and current tax expense for the years ended December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Laba entitas anak sebelum pajak Eliminasi konsolidasi atas bagian dividen entitas anak Lain-lain bersih Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan Perbedaan temporer: Beban imbalan pasca kerja Perbedaan penyusutan antara komersial dan fiskal Beban pensiun Cadangan penurunan nilai persediaan Bonus Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pendapatan dividen yang dikenakan pajak final Lain-lain

2014 Rp '000

2013 Rp '000

379.518.812 (77.084.521)

358.395.988 (80.259.287)

72.000.000 (66.070)

72.000.000 (3.266.131)

374.368.221

346.870.570

1.717.448

2.666.232

951.135 300.000

3.494.705 300.000

(259.468) (635.894)

15.573.888 -

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Subsidiary's income before tax Elimination at consolidated level for the subsidiary's dividend Others - net The Company's income before tax Temporary differences : Provision for post-employment benefits Difference between commercial and fiscal depreciation Pension expense Allowance for decline in value of inventories Bonuses

1.516.316

1.494.710

(12.292.587)

(5.906.590)

(72.000.000) 1.815.691

(72.000.000) 1.991.851

Nondeductible expenses (nontaxable income): Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Dividend income already subjected to final tax Others

295.480.862

294.485.366

Taxable income of the Company

Beban pajak kini Perusahaan Entitas anak

73.870.216 19.537.196

73.621.341 18.607.830

Current tax expense The Company Subsidiary

Jumlah

93.407.412

92.229.171

Total

Laba kena pajak Perusahaan

48



Rincian dari beban pajak kini dan utang pajak adalah sebagai berikut:

Beban pajak kini: Perusahaan Entitas anak Jumlah Dikurangi pembayaran pajak di muka: Pajak penghasilan Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25 Jumlah

The details of current tax expense and tax payable are as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

73.870.216 19.537.196

73.621.341 18.607.830

Current tax expense: The Company Subsidiary

93.407.412

92.229.171

Total

2.875.470 771.185 87.080.789

2.625.233 735.304 83.764.672

Less prepaid taxes: Income taxes Article 22 Article 23 Article 25 Total

90.727.444

87.125.209

Hutang pajak kini

2.679.968

5.103.962

Current tax payable

Rincian: Perusahaan Entitas anak

1.244.665 1.435.303

4.134.561 969.401

Details: The Company Subsidiary

2.679.968

5.103.962

Total

Jumlah

Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) untuk tahun pajak 2014. Namun demikian, taksiran penghasilan kena pajak tersebut di atas menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan 2014.

Up to the issuance date of these consolidated financial statements, the Company has not submitted its annual corporate tax return (SPT) for the 2014 fiscal year. However, the estimated taxable income will be the basis in preparation of the 2014 annual corporate tax return.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The details of the Company and its subsidiary‟s deferred tax assets and liability are as follows:

1 Januari/ January 1, 2013 Rp '000

Dikreditkan (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp '000




Aset (liabilitas) pajak tangguhan Perusahaan Liabilitas imbalan pasca kerja Penyusutan Pensiun Cadangan penurunan nilai persediaan Bonus Bersih

5.078.656 (7.154.625) 399.875

666.558 873.676 75.000

5.745.214 (6.280.949) 474.875

429.362 237.784 75.000

6.174.576 (6.043.165) 549.875

2.689.039 -

3.893.472 -

6.582.511 -

(64.867) (158.973)

6.517.644 (158.973)

1.012.945

5.508.706

6.521.651

518.306

7.039.957

49

Deferred tax assets (liability) The Company Post-employment benefits obligation Depreciation Pension Allowance for decline in value of inventory Bonuses Net




1 Januari/ January 1, 2013 Rp '000




Aset (liabilitas) pajak tangguhan Entitas anak Program penjualan Kontrak promosi Liabilitas imbalan pasca kerja Cadangan kerugian penurunan nilai piutang Bonus Penyusutan Cadangan penurunan nilai persediaan Bersih

-

-

-

638.461 409.099

638.461 409.099

1.715.287

412.516

2.127.803

278.058

2.405.861

3.777.493 344.819

150.000 (15.569) (16.323)

3.927.493 (15.569) 328.496

5.325.187 387.102 510.982 7.938.558

(1.547.694) (42.283) (1.177.461)

Rekonsiliasi antara beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

510.982

-

510.982

6.761.097

1.443.726

8.204.823

Deferred tax assets (liability) Subsidiary Sales program Promotion contract Post-employment benefits obligation Allowance for impairment losses of receivable Bonuses Depreciation Allowance for decline in value of inventory Net

The reconciliations between tax expense in the consolidated statements of comprehensive income and tax expense calculated using prevailing tax rates are as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Laba sebelum beban pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

379.518.812

358.395.988

Pajak penghasilan dengan tarif pajak efektif

94.879.703

89.598.997

Income before tax per consolidated statements of comprehensive income Income tax at effective tax rate

Pengaruh pajak atas (beban) manfaat yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Perusahaan Kesejahteraan karyawan Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Lain-lain

(3.073.147) 437.406

(1.476.648) (318.569)

Entitas anak Beban relokasi Penyesuaian pajak tangguhan Lain-lain

136.703 (1.314.364)

189.035 1.672.694 (2.141.260)

Jumlah

(3.434.323)

(1.701.071)

Total

Jumlah beban pajak

91.445.380

87.897.926

Total tax expenses

379.079

50

373.677

Tax effect of nontaxable income (nondeductible expenses) : The Company Employee entitlements Interest income already subjected to final tax Others Subsidiary Relocation expense Adjustment to deferred tax Others



LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

26.

Beban imbalan pasca kerja Perusahaan dan entitas anak di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:

POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION The Company and its subsidiary‟s postemployment benefit expenses in the consolidated statements of comprehensive income with respect to post-employment benefits are as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan UndangUndang Ketenagakerjaan No. 13/2003

4.872.268

3.384.212

3.844.638

2.542.426

Defined benefit pension plan Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah

8.716.906

5.926.638

Total

Liabilitas yang tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasian yang timbul dari program pensiun imbalan pasti dan imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 adalah sebagai berikut:

The amounts of obligations included in the consolidated statements of financial position arising from defined benefit pension plan and post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003 are as follows:



Program pensiun imbalan pasti Imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

10.321.296

9.126.892

Defined benefit pension plan

24.000.450

22.365.176

Post-employment benefits under Labor Law No. 13/2003

Jumlah liabilitas

34.321.746

31.492.068

Total liability

Program Pensiun Imbalan Pasti

Defined Benefit Pension Plan

Perusahaan dan entitas anak menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikan imbalan pasca kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan.

The Company and its subsidiary established a defined benefit pension plan covering all their local permanent employees. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees.

Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. Kep-059/KM.17/ 2000 tanggal 14 Pebruari 2000. Pendiri DPDD adalah Perusahaan dan entitas anak sebagai mitra pendiri.

The pension plan is managed by Dana Pensiun Delta Djakarta (DPDD), the deed of establishment of which was approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in his decision letter No. Kep-059/KM.17/2000 dated February 14, 2000. DPDD was established by the Company, as founder, and the Subsidiary as cofounder.

Pendanaan dana pensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja. Kontribusi pemberi kerja di tahun 2014 dan 2013 masing-masing adalah Rp 3.677.864 ribu dan nihil.

The pension plan is funded by the contribution from employer. The employer‟s contribution in 2014 and 2013 were Rp 3,677,864 thousand and nil, respectively.

51



Beban imbalan program pensiun yang diakui di laba rugi adalah:

Amounts recognized in income with respect to this pension plan are as follows:

2014 Rp '000 Biaya bunga Biaya jasa kini Imbal hasil ekspektasian aset program Amortisasi keuntungan aktuaria Bersih

2013 Rp '000

4.998.404 3.929.061 (4.055.197) -

2.855.293 3.575.996 (2.962.296) (84.781)

4.872.268

3.384.212

Jumlah liabilitas Perusahaan dan entitas anak timbul dari program pensiun adalah sebagai berikut:

Nilai kini kewajiban Kerugian (keuntungan) aktuarial yang belum diakui Nilai wajar aset program Liabilitas program bersih

Interest costs Current service cost Expected return on plan assets Amortization of actuarial gain Net

The amounts arising from the Company and its subsidiary‟s obligation in respect of the pension plan is as follows:



69.283.882

59.438.193

(1.004.912) (57.957.674)

378.648 (50.689.949)

10.321.296

9.126.892

Present value of obligations Unrecognized actuarial (loss) gain Fair value of plan assets Net plan liabilities

Aset program termasuk deposito berjangka, saham, obligasi dan surat berharga negara dengan nilai wajar sebesar Rp 57.957.674 ribu di tahun 2014 dan Rp 50.689.949 ribu di tahun 2013.

The pension plan assets include time deposits, shares, bonds and government securities with a fair value of Rp 57,957,674 thousand in 2014 and Rp 50,689,949 thousand in 2013.

Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of the defined benefit obligation were as follows:



Saldo awal nilai kini kewajiban manfaat pasti Kerugian aktuarial Biaya bunga Biaya jasa kini Pembayaran manfaat

59.438.193 7.252.930 4.998.404 3.929.061 (6.334.706)

53.594.509 2.796.995 2.855.293 3.575.996 (3.384.600)

Opening balance present value of defined benefit obligation Actuarial losses Interest cost Current service cost Benefits paid

Saldo akhir nilai kini kewajiban manfaat pasti

69.283.882

59.438.193

Closing balance present value of defined benefit obligation

52



Mutasi nilai kini aset program adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of the plan assets were as follows:



Saldo awal nilai wajar aset program keuntungan (Kerugian) aktuarial Imbal hasil ekspektasian aset program Kontribusi pemberi kerja Pembayaran manfaat

50.689.949 5.869.370 4.055.197 3.677.864 (6.334.706)

52.898.126 (1.785.873) 2.962.296 (3.384.600)

Beginning fair value of plan assets Actuarial gains (losses) Expected return on plan assets Contributions from the employer Benefits paid

Saldo akhir nilai wajar aset program

57.957.674

50.689.949

Ending fair value of plan assets

Kategori utama aset program, dan tingkat imbal hasil ekspektasian pada akhir periode pelaporan untuk setiap kategori, adalah sebagai berikut:

The major categories of plan assets, and the expected rate of return at the end of the reporting period for each category, are as follows:

Tingkat imbal hasil ekspektasian/ Expected return 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2014 2013 % % Tabungan / deposito Saham, obligasi, surat berharga negara

Nilai wajar aset program/ Fair value of plan assets 31 Desember/ 31 Desember/ December 31, December 31, 2014 2013 Rp '000 Rp '000

3,36

2,37

29.558.414

24.395.561

8,49

5,12

28.399.260

26.294.388

Savings / deposits Shares, bonds, government securities

57.957.674

50.689.949

Ending fair value of plan assets

Saldo akhir nilai wajar aset program

Mutasi liabilitas program bersih adalah sebagai berikut:

Movements in the net plan liabilities are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan Kontribusi pemberi kerja

9.126.892 4.872.268 (3.677.864)

5.742.680 3.384.212 -

Beginning of the year Provision during the year Contribution from the employer

Liabilitas program bersih

10.321.296

9.126.892

Net plan liabilities

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut: 31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000


The history of experience adjustments is as follows:




Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aktiva program

69.283.882 (57.957.674)

59.438.193 (50.689.949)

53.594.509 (52.898.126)

43.787.015 (52.091.330)

40.243.545 (50.415.337)

Present value of defined benefit obligation Fair value of plan assets

Defisit/(kelebihan)

11.326.208

8.748.244

696.383

(8.304.315)

(10.171.792)

Deficit/(surplus)

Penyesuaian pengalaman liabilitas program

7.252.931

3.184.072

3.703.656

2.227.615

1.147.529

Experience adjustments on plan liabilities

Penyesuaian pengalaman aset program

5.869.372

(1.785.871)

421.130

515.268

2.121.739

Experience adjustments on plan assets

53



Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 9 Pebruari 2015 dan 26 Pebruari 2014 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Usia pensiun dini Usia pensiun normal

The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 9, 2015 and February 26, 2014, respectively, using the following key assumptions:

2014

2013

8,00% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum 100%TMI III 5% of Mortality Rate 6% p.a. sampai usia 35, kemudian menurun linear menjadi 0% di usia 55/ 6% p.a aged to 35 years and decline linearly to 0% at the age of 55 45 tahun/years 55 tahun/years

8,60% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum 100%TMI III 5% of Table Mortality 6% p.a. sampai usia 35, kemudian menurun linear menjadi 0% di usia 55/ 6% p.a aged to 35 years and decline linearly to 0% at the age of 55 45 tahun/years 55 tahun/years

Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

Early retirement age Normal retirement age

Imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003

Post-Employment Benefits under Labor Law No. 13/2003

Perusahaan dan entitas anak juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan undang-undang ketenagakerjaan yang berlaku. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut sesuai dengan undang-undang adalah 380 karyawan di tahun 2014 dan 379 karyawan di tahun 2013.

The Company and its subsidiary also calculate and record estimated post-employment benefits for their qualifying employees in accordance with labor law. The number of employees entitled to the benefits under the labor law is 380 in 2014 and 379 in 2013.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

Amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income with respect to these postemployment benefits are as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial bersih

1.757.825 2.147.064 (60.251)

1.846.516 1.294.472 (598.562)

Current service cost Interest costs Net actuarial gains

Bersih

3.844.638

2.542.426

Net

Liabilitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian yang merupakan kewajiban Perusahaan dan entitas anak adalah sebagai berikut:

The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Company and its subsidiary‟s obligation with respect to these post-employment benefits are as follows:



Nilai kini kewajiban yang tidak didanai Keuntungan aktuarial yang belum diakui

28.431.736 (4.431.286)

27.357.937 (4.992.761)

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial gains

Jumlah liabilitas

24.000.450

22.365.176

Total liability

54



Mutasi nilai kini kewajiban yang tidak didanai adalah sebagai berikut:

Movements in the present value of unfunded obligations are as follows:



Saldo awal nilai kini kewajiban yang tidak didanai Biaya bunga Biaya jasa kini (Kerugian) aktuarial Pembayaran manfaat

27.357.937 2.147.064 1.757.825 (621.726) (2.209.364)

24.903.513 1.294.472 1.846.516 923.776 (1.610.340)

Opening balance present value of unfunded obligation Interest cost Current service cost Actuarial (losses) gains Benefits paid

Saldo akhir nilai kini kewajiban yang tidak didanai

28.431.736

27.357.937

Ending balance present value of unfunded obligation

Mutasi kewajiban imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movements in the post-employment benefits obligation recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:



Saldo awal Beban tahun berjalan Pembayaran manfaat

22.365.176 3.844.638 (2.209.364)

21.433.090 2.542.426 (1.610.340)

Beginning of the year Provision during the year Benefits payment

Saldo akhir

24.000.450

22.365.176

End of the year

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berkut: 31 Desember/ December 31, 2014 Rp '000

The history of experience adjustments is as follows:





Nilai kini kewajiban imbalan pasti

28.431.736

27.357.937

24.903.513

20.292.261

18.651.253

Present value of defined benefit obligation

Penyesuaian pengalaman liabilitas program

(1.682.333)

878.435

2.093.870

593.645

732.141

Experience adjustments on plan liabilities

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaris berdasarkan laporan aktuaria masing-masing tanggal 9 Pebruari 2015 dan 26 Pebruari 2014 adalah sebagai berikut:

Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Tingkat cacat Tingkat pengunduran diri

Usia pensiun dini Usia pensiun normal

The cost of providing post-employment benefits is calculated annually by an independent actuary, PT Padma Radya Aktuaria. The actuarial valuation was carried out based on actuarial report dated February 9, 2015 and February 26, 2014, respectively using the following key assumptions:

2014

2013

8,00% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum 100%TMI III 5% of Mortality Rate 6% p.a. sampai usia 35, kemudian menurun linear menjadi 0% di usia 55/ 6% p.a aged to 35 years and decline linearly to 0% at the age of 55 45 tahun/years 55 tahun/years

8,60% per tahun/per annum 10% per tahun/per annum 100%TMI III 5% of Table Mortality 6% p.a. sampai usia 35, kemudian menurun linear menjadi 0% di usia 55/ 6% p.a aged to 35 years and decline linearly to 0% at the age of 55 45 tahun/years 55 tahun/years

55

Discount rate Future salary increment rate Mortality rate Disability rate Resignation rate

Early retirement age Normal retirement age



LABA PER SAHAM Perhitungan laba bersih per berdasarkan data sebagai berikut:

27. saham

adalah

The computation of basic earnings per share are based on the following data: 2013 Rp '000 Earnings

2014 Rp '000 Laba Laba untuk perhitungan laba per saham dasar

282.174.327

264.450.662

Number of shares

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa beredar untuk perhitungan laba bersih per saham dasar

Weighted average number of ordinary shares for computation of basic earnings per share

16.013.181

16.013.181

17.621

16.515

Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham biasa dilusian pada tahun 2014 dan 2013.

29.

Earnings for computation of basic earnings per share

Jumlah saham

Laba bersih per saham (dalam Rupiah penuh)

28.

EARNINGS PER SHARE

Basic earnings per share (in full Rupiah amount)

The Company has no dilutive potential ordinary shares in 2014 and 2013.

CADANGAN MODAL

28.

STATUTORY RESERVE

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007, mengenai Perseroan Terbatas, Perusahaan diwajibkan mengalokasikan sejumlah tertentu dari laba bersih setiap tahunnya ke dana cadangan hingga cadangan tersebut mencapai 20% dari modal yang ditempatkan. Jumlah minimum yang wajib dicadangkan belum ditetapkan oleh pemerintah Indonesia. Cadangan ini harus digunakan untuk menutup kerugian pada masa yang akan datang yang tidak dapat ditutup dengan saldo laba.

Based on the Law of Republic of Indonesia No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies, the Company is obliged to annually allocate certain amount of net income to a statutory reserve fund, until such statutory reserve fund reaches 20% of subscribed capital. The minimum required amount to be annually allocated to the statutory reserve fund has not been determined by the Indonesian Government. The statutory reserve fund shall be used to cover future losses not otherwise absorbed by retained earnings.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan pada tanggal 13 Mei 2014 dan 30 Mei 2013 (risalah dituangkan dalam akta notaris M.Nova Faisal S.H, M.Kn, masing-masing tanggal 13 Mei 2014 No. 10 dan tanggal 30 Mei 2013 No. 92), para pemegang saham menyetujui untuk mengalokasikan sejumlah Rp 1.000 ribu dari laba bersih Perusahaan untuk tahun 2013 and 2012 sebagai cadangan modal.

At the Annual General Shareholders‟ Meeting of the Company on May 13, 2014 and May 30, 2013 (notarial deed No. 10 and No. 92 of M.Nova Faisal S.H, M.Kn, dated May 13, 2014 and May 30, 2013, respectively) the shareholders agreed to allocate Rp 1,000 thousand of the Company‟s 2013 and 2012 net income as statutory reserve.

DIVIDEN TUNAI

29.

CASH DIVIDENDS

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan tanggal 13 Mei 2014 dan tanggal 30 Mei 2013, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 192.158.172 ribu (Rp 12.000 per saham) dan Rp 184.151.582 ribu (Rp 11.500 per saham) dari saldo laba masing-masing tahun 2013 dan 2012.

At the Annual General Meeting of the Company‟s stockholders dated May 13, 2014 and May 30, 2013, it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 192,158,172 thousand (Rp 12,000 per share) and Rp 184,151,582 thousand (Rp 11,500 per share) out of the 2013 and 2012 retained earnings, respectively.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham entitas anak tanggal 10 September 2014 dan 30 September 2013, telah disetujui untuk membayarkan dividen tunai sebesar Rp 80.000.000 ribu (Rp 40.000 ribu per saham) dari saldo laba masing-masing tahun 2013 dan 2012.

At the Annual General Meetings of the Subsidiary‟s stockholders dated September 10, 2014 and September 30, 2013, it was unanimously agreed to declare cash dividends of Rp 80,000,000 thousand (Rp 40,000 thousand per share) out of the 2013 and 2012 retained earnings, respectively. 56



Pada tahun 2014 dan 2013, jumlah dividen tunai yang dibayarkan masing-masing sebesar Rp 144.831.127 ribu dan Rp 191.869.037 ribu, sedangkan sisa yang belum dibayar dicatat sebagai utang dividen, dengan rincian sebagai berikut:

In 2014 and 2013, the total cash dividends paid amounted to Rp 144,831,127 thousand and Rp 191,869,037 thousand, and the remaining balance is recorded as dividends payable with details as follows:

2014 Rp '000

30.

2013 Rp '000

Dividen yang belum di cairkan kurang dari 1 tahun Dividen yang belum di cairkan lebih dari 1 tahun

55.343.144 1.741.363

641.143 1.116.319

Unclaimed dividends less than 1 year Unclaimed dividends more than 1 year

Jumlah

57.084.507

1.757.462

Total

SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

30.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

San Miguel Brewing International Ltd. (“SMBIL”) adalah entitas anak yang dimiliki sepenuhnya oleh San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), perusahaan yang terletak di Filipina. Perusahaan dan entitas anak merupakan anggota dari San Miguel Corporation (SMC), Filipina, perusahaan yang didirikan dan tercatat di Filipina.

a.

San Miguel Brewing International Ltd. (“SMBIL”) is a wholly–owned subsidiary of San Miguel Brewery Inc. (“SMBI”), a company based in the Philippines. The Company and its subsidiary are members of San Miguel Corporation (“SMC”), a company organized and listed in the Philippines.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (pemegang saham perusahaan) adalah entitas anak SMC.

b.

San Miguel Malaysia (L) Private Limited, Malaysia (the Company‟s stockholder) is a subsidiary of SMC.

c.

Pihak berelasi yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham Perusahaan adalah perusahaan-perusahaan yang memakai nama “San Miguel” sebagaimana disebutkan dalam laporan ini.

c.

Related parties which have partly the same stockholders with the Company are companies using the name “San Miguel” mentioned elsewhere in this report.

d.

Can Asia, Inc merupakan pihak berelasi yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham Perusahaan.

d.

Can Asia, Inc is a related party which have partly the same stockholders with the Company.

Transaksi-transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan entitas anak melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi, yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Company and its subsidiary entered into certain transactions with related parties, which include the following, among others:

a. Perusahaan dan entitas anak menyediakan imbalan kerja pada Komisaris dan Direktur Perusahaan dan entitas anak sebagai berikut:

a. The Company and its subsidiary provide employee benefits to the Commissioners and Directors of the Company and its subsidiary as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Imbalan jangka pendek Imbalan jangka panjang lainnya

14.579.015 36.487

13.029.056 33.401

Short-term benefits Other long-term benefits

Jumlah

14.615.502

13.062.457

Total

57



b. Penjualan kepada SMBIL sebesar 0,04% dan 0,02% dari jumlah penjualan pada tahun 2014 dan 2013. Pada tanggal pelaporan, piutang atas penjualan tersebut dicatat sebagai bagian dari piutang usaha pihak berelasi.

b. Sales to SMBIL constituted 0.04% and 0.02% of the net sales in 2014 and 2013, respectively. At reporting date, the receivables from these sales were presented as trade accounts receivable from related party.

Pada tanggal 23 Pebruari 1994, Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama teknik dengan SMBIL, dimana SMBIL memberikan keahlian tekniknya untuk memproduksi bir. Atas jasa tersebut, Perusahaan membayar biaya sebesar US$ 1 setiap hektoliter atas penjualan bir merk lokal. Perjanjian tersebut telah habis berlakunya pada tahun 1999 dan telah diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Pebruari 2015. Perjanjian ini diperpanjang kemudian sampai dengan tanggal 23 Pebruari 2017.

On February 23, 1994, the Company entered into a technical assistance agreement with SMBIL, whereby SMBIL provides the Company with technical expertise on the production of beer. For the services rendered, the Company pays a fee of US$1 per hectoliter of domestic beer brand sold. The agreement expired in 1999 and was extended until February 23, 2015. This agreement has been further extended up to February 23, 2017.

Akan tetapi, pada tanggal 9 Januari 2013, Perusahaan dan SMBIL sepakat untuk mengubah perjanjian kerjasama teknik tersebut. Perjanjian yang telah diubah tersebut mengubah biaya menjadi tarif tetap sebesar Rp 540.000 ribu setiap bulan termasuk semua pajak yang dikenakan atau kewajiban kepada Pemerintah Republik Indonesia. Biaya kerjasama teknik ini menjadi kewajiban Perusahaan kepada SMBIL dalam waktu 45 (empat puluh lima) hari setelah akhir kwartal setiap tahun selama masa perjanjian ini. Tarif baru tersebut berlaku mulai 1 Januari 2013 sampai 23 Pebruari 2015. Perjanjian ini diperpanjang sampai dengan tanggal 23 Pebruari 2017.

However, on January 9, 2013, the Company and SMBIL agreed to amend the technical assistance agreement. The amended agreement revised the fee to a fixed rate of Rp 540,000 thousand per month inclusive of all applicable taxes due or otherwise payable to Government of the Republic of Indonesia. The technical assistance fee shall be payable by the Company to SMBIL within 45 (forty five) days following the end of every quarter of every year during the term of this agreement. The new rate is effective beginning January 1, 2013 until February 23, 2015. This agreement has been extended up to February 23, 2017.

Biaya yang harus dibayar setara dengan Dollar Amerika Serikat dihitung dengan tarif yang berlaku dari Bank Indonesia pada saat pembayaran ke SMBIL.

The fee shall be paid in US$ equivalent computed at the prevailing rate of the Bank of Indonesia at the time of the remittance made to SMBIL.

c. Perusahaan juga mengadakan perjanjian lisensi merek dagang dengan SMBIL pada tanggal 14 Maret 1996. Atas penggunaan merek “San Miguel”. Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai dan cukai. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan Maret 2016.

c. The Company also entered into a trademark license agreement with SMBIL on March 14, 1996. For the use of the brand name “San Miguel”. The Company pays royalties at 3% of net sales revenue after value added tax and excise duty. The agreement is valid until March 2016.

d. Rincian transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

d. The details of transactions with related parties are as follows:

2014 Rp '000

2013 Rp '000

Pembelian material San Miguel Yamamura Packaging Corp. Can Asia Inc. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Beer (TH) Co, Ltd.

20.837.770 11.755.832 2.062.462 392.551 15.656

15.942.865 4.878.261 7.155

Purchases of materials San Miguel Yamamura Packaging Corp. Can Asia Inc. Zhaoqing San Miguel Glass Co., Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Beer (TH) Co, Ltd.

Jumlah pembelian

35.064.271

20.828.281

Total purchases

6.480.000 591.298

6.480.000 499.084

42.135.569

27.807.365

San Miguel Brewing International Ltd. Jasa teknik Lisensi merek dagang Jumlah

58

San Miguel Brewing International Ltd. Technical fee Trademark license Total



Pembelian dari pihak-pihak berelasi adalah sebesar 20,51% dan 12,25% dari total pembelian masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013.

Purchases from related parties constitute 20.51% and 12.25% of the total purchases in 2014 and 2013, respectively.

e. Rincian utang kepada pihak berelasi adalah sebagai berikut:

e. The details of due to related parties are as follows:



San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Corporation

1.932.793 920.748 35.035

515.025 362.022 63.990

San Miguel Brewing International Ltd. San Miguel Brewery Inc. San Miguel Corporation

Jumlah

2.888.575

941.037

Total

Utang kepada pihak berelasi merupakan pembayaran biaya dimuka (bersih) oleh pihak berelasi untuk Perusahaan dan entitas anak dan sebaliknya. Akun ini tidak dikenakan bunga dan tidak memiliki skedul pembayaran yang tetap.

31.

PERJANJIAN-PERJANJIAN TEKNIK, MEREK DAGANG DAN LAINNYA

Due to related parties represents advance payment of expenses (net) made by the related parties on behalf of the Company and its subsidiary and vice-versa. These accounts are not subject to interest and have no definite repayment date.

LISENSI

31.

TECHNICAL AGREEMENTS, LICENSING AND OTHERS

a. Perusahaan mempunyai perjanjian lisensi dengan Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, yang berlaku sejak tanggal 22 Nopember 1983. Atas penggunaan merek “Carlsberg”, Perusahaan diwajibkan membayar royalti sebesar 3% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai dan cukai bir. Perjanjian tersebut telah berakhir pada bulan Desember 2011 dan diperpanjang kembali pada tanggal 29 September 2011 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016. Berdasarkan perpanjangan perjanjian Perusahaan diwajibkan membayar royalti 4,5% dari penjualan bersih setelah pajak pertambahan nilai pajak penjualan barang mewah dan cukai bir.

a. The Company has a license agreement with Carlsberg International AS Copenhagen, Denmark, since November 22, 1983. For the use of the brand name “Carlsberg”, the Company pays royalties at 3% of net sales after value-added tax and excise duty. The agreement expired on December 2011 and was extended on September 29, 2011 until December 31, 2016. Based on the renewed agreement, the Company pays royalties at 4.5% of net sales after value-added tax, luxury sales tax and excise duty.

Jumlah beban lisensi merek dagang kepada Carlsberg adalah Rp 5.212.153 ribu dan Rp 34.594.146 ribu masing-masing pada tahun 2014 dan 2013.

Total trademark license expense to Carlsberg amounted to Rp 5,212,153 thousand and Rp 4,594,146 thousand in 2014 and 2013, respectively.

59



b. Pada tanggal 24 Maret 2010, Perusahaan menandatangani surat Perjanjian Jual Beli Gas No. 255100.PK/HK.02/SBU1BEKA/2010 dengan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN). Perjanjian ini telah diperpanjang pada tanggal 27 Pebruari 2013 dengan No. 093800.PK/HK.02/SBU1BEKA/2013 yang berlaku mulai tanggal 1 April 2013 sampai dengan 31 Maret 2018. Perjanjian ini menyetujui jumlah pemakaian dan harga gas. Perjanjian ini mewajibkan perusahaan menyerahkan jaminan pembayaran melalui suatu bank lokal atau asing yang sesuai dengan jumlah pemakaian maksimum gas. Setiap bulan PGN akan mengirimkan informasi tagihan pemakaian gas atas jumlah terpakai.

b. On March 24, 2010, the Company entered into Gas Sales Purchase Agreement No. 255100.PK/HK.02/SBU1BEKA/2010 with PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN). Such agreement has been extended by No. 093800.PK/HK.02/SBU1BEKA/2013 dated on February 27, 2013 that is valid from April 1, 2013 until March 31, 2018. The agreement approves the usage and prices of gas. The agreement requires the Company to submit a guarantee of payment through a local or foreign bank that depends on the maximum consumption of gas. Every month PGN will send the billing information of the gas usage.

Pada tanggal 15 Maret 2013, Perusahaan menandatangani surat Perjanjian Jual Beli Gas No. 003878.PJBG/PP/GEI-UT/2013 dengan PT Gagas Energi Indonesia (GEI), anak perusahaan dari PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN). Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 1 April 2013 sampai dengan 31 Maret 2018. Perjanjian ini menyetujui jumlah pemakaian dan harga gas. Perjanjian ini mewajibkan perusahaan menyerahkan jaminan pembayaran melalui suatu bank lokal atau asing yang sesuai dengan jumlah pemakaian maksimum gas. Setiap bulan PGN akan mengirimkan informasi tagihan pemakaian gas atas jumlah terpakai.

On March 15, 2013, the Company entered into Gas Sales Purcahse Agreement No. 003878.PJBG/PP/GEI-UT/2013 with PT Gagas Energi Indonesia (GEI), a subsidiary of PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN). The agreement is valid from April 1, 2013 until March 31, 2018. The agreement approves the usage and prices of gas. The agreement requires the Company to submit a guarantee of payment through a local or foreign bank that depends on the maximum consumption of gas. Every month GEI will send the billing information of the gas usage.

Pada tanggal 15 Maret 2013, Perusahaan menandatangani berita acara kesepakatan dengan PGN dan GEI masing-masing No. 109500.BA/PP.00.01/SBU1BEKA/2013 dan 004178.BA/PP/GEI-UT/2013 mengenai alokasi perhitungan pemakaian gas bersama dengan menggunakan meter gas PGN.

On March 15, 2013, the Company entered into the minutes of agreement with PGN and GEI No. 109500.BA/PP.00.01/SBU1BEKA/2013 and No. 004178.BA/PP/GEI-UT/2013, respectively regarding the allocation calculations of gas sharing consumption by using PGN‟s gas meters.

c. Anak perusahaan menandatangani perjanjian pengadaan tempat penyimpanan dengan PT. Lim Siang Huat Eastindo (LSH Eastindo) (d/h PT. Lim Siang Huat Balindo), dimana LSH Eastindo akan menyediakan jasa logistik dan pergudangan, pengangkutan dan jasa lainnya di Surabaya-Jawa Timur dengan imbalan yang telah disepakati. Perjanjian tersebut berlaku dari tanggal 1 Juli 2012 sampai dengan 30 Juni 2014. Perjanjian ini diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Juni 2015.

c. The Subsidiary entered into dry-storage logistic agreement with PT. Lim Siang Huat Eastindo (LSH Eastindo) (formerly PT. Lim Siang Huat Balindo), whereby LSH Eastindo will provide logistic services and warehousing services, transportation and other logistic services in Surabaya-East Java at an agreed fee. The agreement is valid from July 1, 2012 until June 30, 2014. This agreement has been extended up to June 30, 2015.

60



INFORMASI SEGMEN

32.

SEGMENT INFORMATION

Perusahaan dan entitas anak bergerak dalam industri minuman. Perusahaan dan entitas anak memiliki dua segmen usaha, yaitu minuman yang mengandung alkohol dan yang tidak mengandung alkohol.

The Company and its subsidiary operate in the beverage industry. The Company and its subsidiary have two main business segments, which consist of alcoholic and non-alcoholic beverage products.

Penjualan minuman yang tidak mengandung alkohol adalah 0,14% dan 0,35% dari penjualan bersih masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013.

Sales of non-alcoholic beverage product represent 0.14% and 0.35% of net sales in 2014 and 2013, respectively.

Penjualan ekspor meliputi 0,04% dan 0,02% dari penjualan masing-masing pada tahun 2014 dan 2013.

Sales to areas outside Indonesia represent 0.04% and 0.02% of sales in 2014 and 2013, respectively.

Pada tanggal 25 Mei 2012, Perusahaan menerima surat keputusan dari Menteri Keuangan No. 76/KMK.04/2012 mengenai pencabutan izin sebelumnya kepada Perusahaan untuk memproduksi minuman yang tidak dikenakan cukai dengan memanfaatkan fasilitas produksi yang sama untuk minuman yang dikenakan cukai. Sesuai dengan surat keputusan tersebut, Perusahaan telah menghentikan produksi minuman yang tidak mengandung alkohol dengan merek ”Sodaku” pada tanggal 22 Maret 2014. Tidak ada aset tetap khusus yang diidentifikasi untuk produksi minuman yang tidak mengandung alkohol. Semua persediaan yang berhubungan dengan merek ”Sodaku” telah dihapus pada tahun berjalan.

On May 25, 2012, the Company received a decision letter from the Ministry of Finance No. 76/KMK.04/2012 revoking a previous permit allowing the Company to produce non-excise beverages utilizing the same production facilities for beverages subject to excise duty. In compliance with the decision letter, the Company has ceased production of non-alcoholic beverages under the ”Sodaku” brand in March 22, 2014. There are no fixed assets specifically identifiable to the production of non alcoholic beverages. All inventories related to the ”Sodaku” brand were written off during the year.

Hal ini mengakibatkan Perusahaan tidak memiliki lagi operasi dalam segmen minuman yang tidak mengandung alkohol, sehingga berfokus pada produksi minuman yang mengandung alkohol. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian sebagai hasil dari penghentian sementara produksi minuman merek ”Sodaku” karena kontribusinya dianggap tidak signifikan kepada Perusahaan dan entitas anak.

In effect, the Company no longer have operation in the non-alcoholic beverages segment, and the Company only focuses on producing alcoholic beverages. Management believes that there is no significant impact on the consolidated financial statements as a result of the temporary termination of the production of the ”Sodaku” brand as its contribution is considered insignificant to the Company and its subsidiary.

61



ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

33.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan dan entitas anak mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:

MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES At December 31, 2014 and 2013, the Company and its subsidiary had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:

2014 Mata uang asing / Foreign Currencies Aset Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha

Jumlah/ Amounts

Utang kepada pihak berelasi

Jumlah/ Amounts

Ekuivalen dalam Rp '000/ Equivalent in Rp '000

USD

566.058

7.041.757

327.552

3.992.533

Assets Cash and cash equivalents

USD USD

131.000 6.477

1.629.640 80.577

106.000 137.605

1.292.034 1.677.263

Restricted time deposits Trade accounts receivable

6.961.830

Total Assets

Jumlah Aset Liabilitas Utang usaha

2013

Ekuivalen dalam Rp '000/ Equivalent in Rp '000

8.751.974

USD EUR SGD CHF USD

890.254 15.514 174 232.201

11.074.759 234.780 1.639 2.888.575

847.954 100.018 2.010 45.760 77.204

10.335.706 1.682.442 19.352 628.366 941.037

Liabilities Trade accounts payable

Due to related parties

Jumlah liabilitas

14.199.753

13.606.903

Total Liabilities

Liabilitas Bersih

(5.447.779)

(6.645.073)

Net Liabilities

Kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 dan kurs yang berlaku pada tanggal 27 Maret 2015 adalah sebagai berikut: 27 Maret 2015 March 27, 2015 Rp Mata uang asing EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

The conversion rates used by the Company and its subsidiary on December 31, 2014 and 2013 and the prevailing rates on March 27, 2015 are as follows:

31 Desember 2014/ December 31, 2014 Rp

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Rp

15.133 12.583 12.440 9.422

16.821 13.732 12.189 9.628

14.210 13.552 13.064 9.532

Saat ini manajemen belum melakukan lindung nilai terhadap risiko transaksi dalam mata uang asing, karena antara aset dan liabilitas transaksi perusahaan dalam mata uang asing masih dalam batas normal yang ditentukan oleh manajemen.

Foreign currencies EUR 1 CHF 1 USD 1 SGD 1

The management currently does not apply hedging activities against risk on foreign currency transactions as the assets and liabilities denominated in foreign currencies are still within the normal limit set by management.

62



KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN

Pinjaman yang diberikan dan Piutang/ Loans and Receivables Rp'000

34.

CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS Liabilitas pada biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities at amortized cost Rp'000

Tersedia untuk dijual/ Available for sale Rp'000

31 Desember 2014 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang lain-lain Aset Keuangan Tidak Lancar Investasi saham Piutang lain-lain jangka panjang Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

December 31, 2014

-

-

1.987.140

-

-

80.577 214.239.417 3.688.095

-

-

Restricted time deposits Trade accounts receivable Related party Third parties Other accounts receivable

2.172.808

6.074.818 -

-

Non-current Financial Assets Investment in shares of stock Long term other accounts receivable

-

-

1.381.181 31.186.300 57.084.507 45.738.132 30.334.823 2.888.575

637.329.188

6.074.818

168.613.518

31 Desember 2013 Aset Keuangan Lancar Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak Berelasi Pihak Ketiga Piutang lain-lain Aset Keuangan Tidak Lancar Investasi saham Piutang lain-lain jangka panjang Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

Current Financial Assets Cash and cash equivalents

415.161.151

Current Financial Liabilities Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties Total December 31, 2013

433.776.477

-

-

1.579.534

-

-

1.677.263 115.867.339 3.347.018

-

-

2.685.112

6.074.818

-

-

-

4.986.209 39.680.749 1.757.462 41.243.478 42.227.290 941.037

558.932.743

6.074.818

130.836.225

63

Current Financial Assets Cash and cash equivalents Restricted time deposits Trade accounts receivable Related party Third parties Other accounts receivable Non-current Financial Assets Investment in shares of stock Long term other accounts receivable

Current Financial Liabilities Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties Total



INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL a.

35.

Manajemen Risiko Modal

a. Capital Risk Management

Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan kelangsungan usaha dengan mempertahankan kesehatan rasio modal untuk menyokong operasi dan pertumbuhannya sekaligus memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan dan entitas anak mendefinisikan modalnya sebagai kombinasi dari utang, kas dan setara kas, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dan jumlah ekuitas.

The Company and its subsidiary manage capital risk to ensure that they will continue as a going concern by maintaining healthy capital ratios to support their operations and growth and at the same time maximize shareholder value. The Company and its subsidiary define their capital structure as a combination of debt, cash and cash equivalents, restricted time deposits and total equity.

Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak secara berkala melakukan review struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan rasio utang bersih terhadap ekuitas. Utang merupakan total liabilitas lancar dan total liabilitas tidak lancar sementara ekuitas merupakan ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan nonpengendali (sebagaimana diungkapkan pada Catatan 17, 18 dan 19). Perusahaan dan entitas anak tidak memiliki utang apapun selain yang muncul dari transaksi normal. Rasio utang bersih terhadap ekuitas pada 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Board of Directors periodically reviews the Company and its subsidiary‟s capital structure in relation to risks. As part of the review, the Board of Directors monitors the Company and its subsidiary‟s net debt-to-equity ratio. Debt is defined as total current liabilities and total noncurrent liabilities whereas equity is defined as equity attributable to the owners of the Company and non-controlling interest (as disclosed in Notes 17, 18 and 19). The Company and its subsidiary do not have any debt other than those that arise from normal trade transactions. The net debt-to-equity ratio as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:


b.

FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT


Pinjaman Kas dan setara kas serta deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

229.514.124

190.482.809

(417.148.291)

(435.356.011)

Debt Cash and cash equivalents and restricted time deposits

Bersih

(187.634.167)

(244.873.202)

Net

Ekuitas

764.473.253

676.557.993

Equity

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

b. Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko keuangan. Perusahaan dan entitas anak mengekspos risiko-risiko keuangan di bawah ini:

The Company and its subsidiary‟s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, at the same time managing exposure to financial risks. The Company and its subsidiary are exposed to the following financial risks:

i. Risiko mata uang asing ii. Risiko tingkat bunga iii. Risiko kredit iv. Risiko likuiditas

i. Foreign currency risk ii. Interest rate risk iii. Credit risk iv. Liquidity risk

64



Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang disetujui untuk mengelola risiko keuangan yang terkait dengan operasi Perusahaan dan entitas anak. Kepatuhan terhadap kebijakan ini direview oleh auditor internal secara berkala. Program manajemen risiko Perusahaan dan entitas anak berfokus terutama pada risiko kredit untuk meminimalisasi eksposur yang akan menurunkan kinerja Perusahaan dan entitas anak.

The Board of Directors guided by approved policies and procedures is generally responsible to manage the financial risks relating to the operations of the Company and its subsidiary. Compliance with these policies is reviewed by the Company and its subsidiary‟s internal auditor on a regular basis. The Company and its subsidiary‟s risk management program mainly focuses on its credit risk to minimize exposure that will adversely affect the performance of the Company and its subsidiary.

Perusahaan dan entitas anak tidak terjun dalam perdagangan instrumen keuangan, termasuk instrumen keuangan derivatif untuk tujuan spekulatif.

The Company and its subsidiary do not engage into trading of financial instruments, including derivative financial instruments for speculative purpose.

Risiko pasar Perusahaan dan entitas anak terbatas pada risiko keuangan dari perubahan kurs mata uang asing. Manajemen berpendapat bahwa eksposur risiko pasar Perusahaan dan entitas anak adalah kecil.

The Company and its subsidiary‟s market risk is limited to the financial risk of changes in foreign currency rates. Management considers that the Company and its subsidiary‟s exposure to market risk is minimal.

Perusahaan dan entitas anak berpendapat bahwa eksposur terhadap suku bunga tidak signifikan karena tidak ada pinjaman yang memiliki bunga. Risiko suku bunga pada deposito bank dan deposito berjangka dapat dikelola.

The Company and its subsidiary maintain that exposure to interest rate risks is not significant because there are no interest bearing borrowings. The interest rate risks on bank deposits and time deposits are considered manageable.

i.

i.

Manajemen risiko mata uang asing

Foreign currency risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap risiko mata uang asing terutama dari transaksi dengan mata uang Dollar Amerika Serikat yang berasal dari pembelian material produksi. Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur mata uang asing dengan membandingkan sejauh mungkin penerimaan dan pembayaran pada setiap mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan disajikan pada Catatan 33.

The Company and its subsidiary‟s exposure to foreign currency risks results mainly from its U.S. Dollar currency denominated transactions coming from its purchases of production materials. The Company and its subsidiary manage their foreign currency exposure by matching as far as possible receipts and payments in each individual currency. The Company and its subsidiary‟s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 33.

Analisis sensitivitas mata uang asing

Foreign currency sensitivity analysis

Tabel berikut merinci sensitivitas Perusahaan dan entitas anak terhadap peningkatan dan penurunan persentase rupiah terhadap Dollar Amerika Serikat. Tingkat sensitivitas digunakan ketika melaporkan risiko mata uang asing secara internal kepada karyawan kunci merupakan penilaian manajemen terhadap perubahan yang mungkin terjadi dalam nilai tukar asing. Analisis sensitivitas hanya mencakup pos-pos moneter yang beredar yang didenominasi mata uang asing dan menyesuaikan terjemahan mereka pada akhir periode untuk persentase perubahan nilai tukar mata uang asing.

The following table details the Company and its subsidiary‟s sensitivity to a percentage increase and decrease in the Rp against U.S.Dollar. The sensitivity rates used when reporting foreign currency risk internally to key management personnel represents management's assessment of the reasonably possible change in foreign exchange rates. The sensitivity analysis includes only outstanding foreign currency denominated monetary items and adjusts their translation at the period end for a percentage change in foreign currency rates. 65



Sejumlah angka positif di bawah ini menunjukkan peningkatan laba sebelum pajak di mana rupiah menguat terhadap mata uang yang relevan. Untuk pelemahan persentase rupiah terhadap mata uang yang relevan, akan ada dampak yang dapat dibandingkan pada laba sebelum pajak, dan saldo di bawah ini akan menjadi negatif. 2014 Dampak USD/ USD impact 8% peningkatan/penurunan/ 8% increase/decrease Rp '000 Laba rugi

402.225

A positive number below indicates an increase in profit before tax where the Rp strengthens against the relevant currency. For a percentage weakening of the Rp against the relevant currency, there would be a comparable impact on the profit before tax, and the balances below would be negative. 2013 Dampak USD/ USD impact 8% peningkatan/penurunan/ 8% increase/decrease Rp '000 314.623

Profit or loss

Tidak ada dampak lain pada ekuitas Perusahaan dan entitas anak selain yang sudah mempengaruhi laba atau rugi.

There is no other impact on the Company and its subsidiary‟s equity other than those already affecting profit or loss.

Eksposur nilai tukar asing bervariasi selama tahun tergantung pada volume transaksi yang melibatkan mata uang selain Rupiah. Meskipun demikian, analisis di atas dianggap mewakili risiko mata uang Perusahaan dan entitas anak.

Exposures to foreign exchange rates vary during the year depending on the volume of transactions involving currencies other than the Indonesian Rupiah. Nonetheless, the analysis above is considered to be representative of the Company and its subsidiary‟s currency risk.

Hal ini terutama disebabkan oleh eksposur terhadap saldo utang usaha, piutang usaha, dan kas dan setara kas dalam mata uang Dollar Amerika Serikat pada akhir periode pelaporan Perusahaan dan entitas anak.

This is mainly attributable to the exposure outstanding on US$ denominated payables, accounts receivable and cash and cash equivalents of the Company and its subsidiary at the end of the reporting period.

ii. Risiko tingkat bunga

ii. Interest rate risk management

Perusahaan dan entitas anak terekspos terhadap risiko tingkat bunga nilai wajar terhadap deposito bank yang memiliki tingkat bunga tetap.

The Company and its subsidiary are exposed to fair value interest rate risk of time deposits which have fixed rates.

Perusahaan dan entitas anak mengelola eksposur terhadap tingkat bunga dengan menempatkan saldo bank dan deposito pada bank-bank terpercaya yang memberikan bunga yang kompetitif.

The Company and its subsidiary manages the interest rate exposure by placing its cash in bank and deposits in reputable banks, which give competitive interest rate.

Instrumen keuangan lainnya milik Perusahaan dan entitas anak merupakan akun-akun tanpa bunga.

The Company and its subsidiary‟s other financial instruments are non-interest bearing accounts.

iii. Manajemen risiko kredit

iii. Credit risk management

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Perusahaan dan entitas anak. Risiko kredit Perusahaan dan entitas anak terutama berada pada piutang dari pihak berelasi, piutang usaha dan piutang lain-lain.

Credit risk arises from default of a counter party on its contractual obligations resulting in a financial loss to the Company and its subsidiary. The Company and its subsidiary‟s credit risk is primarily attributable to its accounts receivable from related parties, trade receivables and other accounts receivable.

66



Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan dan prosedur kredit sendiri untuk meyakinkan bahwa penjualan produk ditujukan kepada pelanggan dengan riwayat kredit yang sesuai; dan untuk memonitor penerimaan kredit dan manajemen eksposur kredit. Perusahaan dan entitas anak menerima jaminan dalam bentuk bank garansi untuk meminimalisir risiko eksposur. Perusahaan dan entitas anak telah menjalankan ”Rancangan Pembiayaan Dealer” dengan beberapa pelanggan dimana risiko bergeser dari dealer ke bank.

The Company and its subsidiary have an established credit policy and procedures in place to ensure that sales of products are made to customers with appropriate credit history; and to monitor the granting of credit and management of credit exposures. The Company and its subsidiary obtain collateral in the form of bank guarantee to minimize its risk exposure. The Company and its subsidiary have likewise entered into a “Dealer Financing Arrangement” with some of its customers where risk is shifted from the dealer to the bank.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan dan entitas anak memiliki konsentrasi tertentu pada eksposur kredit dengan masing-masing 42% (empat puluh dua persen) dan 50% (lima puluh persen) dari total piutang usaha dari 5 pelanggan terbesar. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, masing masing 12% (dua belas persen) dan 17% (tujuh belas persen) dari total piutang terkonsentrasi dengan 1 (satu) group dari pihak lawan dengan karakteristik yang sama. Perusahaan dan entitas anak mendefinisikan pihak lawan memiliiki karakterisik yang sama jika mereka adalah entitas berelasi.

As of December 31, 2014 and 2013, the Company and its subsidiary have certain concentration of credit exposure at 42% (fourty-two percent) and 50% (fifty percent), respectively of the total trade receivables from its five (5) largest customers. As of December 31, 2014 and 2013, 12% (twelve percent) and 17% (seventeen percent), respectively, of the total receivables is concentrated with 1 (one) group of counter parties having similar characteristics. The Company and its subsidiary define counter parties as having similar characteristics if they are related entities.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Perusahaan dan entitas anak terhadap risiko kredit.

The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Company and its subsidiary‟s exposure to credit risk.

Perusahaan dan entitas anak menempatkan akun banknya dengan institusi keuangan yang sesuai. Risiko kredit pada aset lancar adalah terbatas karena dana disebarkan pada institusi keuangan lokal dan internasional yang terbaik. Perusahaan dan entitas anak memiliki kebijakan untuk bertransaksi dengan bank internasional yang memiliki reputasi baik dan dengan 5 (lima) bank lokal terbesar.

The Company and its subsidiary place their bank balances with credit worthy financial institutions. Credit risk on liquid assets is limited since funds are spread over a large number of prime local and international financial institutions. It is the Company and its subsidiary‟s policy to conduct transactions with reputable international banks and with the 5 (five) biggest local banks.

iv. Manajemen risiko likuiditas

iv. Liquidity risk management

Risiko likuiditas muncul ketika Perusahaan dan entitas anak menghadapi kesulitan dalam mengumpulkan dana untuk menunaikan liabilitas keuangan. Tujuan Perusahaan dan entitas anak untuk mengelola likuiditasnya adalah:

Liquidity risk arises when the Company and its subsidiary encounter difficulties in raising funds to meet their commitments from financial liabilities. The Company and its subsidiary‟s objectives to manage their liquidity profile are:

a. untuk meyakinkan adanya dana yang cukup setiap saat; b. untuk menunaikan kewajiban ketika muncul tanpa menimbulkan biaya yang tidak perlu; dan c. agar mampu mendapatkan dana ketika dibutuhkan dengan biaya sekecil mungkin.

a. to ensure that adequate funds are available at all times; b. to meet commitments as they arise without incurring unnecessary costs; and c. to be able to access funding when needed at the least possible costs.

67



Tabel berikut merinci sisa jangka kontrak Perusahaan dan entitas anak untuk liabilitas keuangan pada tanggal pelaporan, yang berdasarkan arus kas terdiskonto dari liabilitas keuangan dan pada tanggal paling awal dimana Perusahaan dan entitas anak harus membayar.

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month Rp'000

The following tables detail the Company and its subsidiary‟s remaining contractual maturities for their financial liabilities as of the reporting date, which was based on undiscounted cash flows of financial liabilities and on the earliest date the Company and its subsidiary may be required to pay. 3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000

1-3 bulan/ 1-3 months Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

31 Desember 2014

December 31, 2014

Tanpa bunga Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

1.381.181 29.574.890 57.084.507

1.461.216 -

150.194 -

1.381.181 31.186.300 57.084.507

Non-interest bearing Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable

4.831.269 30.334.823 2.888.575

25.074.624 -

15.832.239 -

45.738.132 30.334.823 2.888.575

Accrued expenses Other payables Due to related parties

126.095.245

26.535.840

15.982.433

168.613.518

Total

31 Desember 2013

December 31, 2013

Tanpa bunga Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang pihak berelasi Jumlah

4.986.209 36.146.821 1.757.462

2.002.854 -

1.531.074 -

4.986.209 39.680.749 1.757.462

Non-interest bearing Trade accounts payable Related parties Third parties Dividends payable

4.784.672 42.227.290 941.037

15.496.334 -

20.962.472 -

41.243.478 42.227.290 941.037

Accrued expenses Other payables Due to related parties

90.843.491

17.499.188

22.493.546

130.836.225

Tabel berikut merinci ekspektasi jatuh tempo untuk aset keuangan Perusahaan dan entitas anak pada tanggal pelaporan, yang berdasarkan pada arus kas terdiskonto dari aset keuangan termasuk bunga yang akan timbul dari aset-aset tersebut. Penyertaan informasi pada aset keuangan non-derivatif adalah perlu untuk memahami risiko likuiditas Perusahaan dan entitas anak sebab likuiditas dikelola dengan basis aset dan liabilitas bersih.

31 Desember 2014 Tanpa bunga Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Piutang lain-lain jangka panjang Dengan bunga Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Jumlah

Total

The following tables detail the Company and its subsidiary‟s expected maturity of their financial assets as of the reporting date, which was based on the undiscounted cash flows of financial assets including interest that will be earned in those assets. The inclusion of information on non-derivative financial assets is necessary in order to understand the Company and its subsidiary‟s liquidity risks since liquidity is managed on a net asset and liability basis.

Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate %


-

40.000

-

-

-

40.000

-

80.577 192.557.390 2.630.337

21.682.027 319.319

738.439

-

80.577 214.239.417 3.688.095

-

-

-

-

2.172.808

2.172.808

4,00 - 9,50

404.559.015

12.096.767

-

-

416.655.782

0,25 - 6,25

-

6.550

1.990.153

-

1.996.703

599.867.319

34.104.663

2.728.592

2.172.808

638.873.382

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000


68

1 - 5 tahun/ 1 - 5 years Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000 December 31, 2014 Non-interest bearing Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties Other accounts receivable Long term other accounts receivable Interest bearing Cash and cash equivalents Restricted time deposits Total

PT DELTA DJAKARTA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Tingkat bunga rata-rata tertimbang efektif/ Weighted average effective interest rate % 31 Desember 2013 Tanpa bunga Kas dan setara kas Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang lain-lain Piutang lain-lain jangka panjang Dengan bunga Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya

3 bulan sampai 1 tahun/ 3 months to 1 year Rp'000


1 - 5 tahun/ 1 - 5 years Rp'000

Jumlah/ Total Rp'000

-

40.000

-

-

-

40.000

-

1.677.263 94.910.413 2.190.001

20.956.926 317.688

839.329

-

1.677.263 115.867.339 3.347.018

-

-

-

-

2.685.112

2.685.112

426.656.449

8.664.088

-

-

435.320.537

-

6.736

1.581.779

-

1.588.515

525.474.126

29.945.438

2.421.108

2.685.112

560.525.784

4,70 - 10,00 0,75 - 6,00

Jumlah

c.



Nilai wajar instrumen keuangan

December 31, 2013 Non-interest bearing Cash and cash equivalents Trade receivables Related parties Third parties Other accounts receivable Long term other accounts receivable Interest bearing Cash and cash equivalents Restricted time deposits Total

c. Fair value of financial instruments

Direksi menganggap bahwa nilai tercatat aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui dalam laporan keuangan konsolidasian mendekati nilai wajarnya, kecuali untuk piutang lain-lain jangka panjang dari karyawan dengan nilai tercatat masing-masing sebesar Rp 2.172.808 ribu dan Rp 2.685.112 ribu pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Akan tetapi, manajemen berpendapat bahwa menyajikan nilai wajar atas piutang lain-lain jangka panjang di atas adalah tidak material.

The directors consider that the carrying amounts of financial assets and financial liabilities recognized in the consolidated financial statements approximate their fair values, except for other long-term receivables from employees with carrying amount of Rp 2,172,808 thousand and Rp 2,685,112 thousand at December 31, 2014 and 2013, respectively. However, management considers that it is not material to disclose fair values of the above other long-term receivables.

Saldo transaksi non usaha dengan perusahaan berelasi adalah tanpa jaminan, biaya bunga dan tidak memiliki syarat pembayaran yang tetap. Aset keuangan tidak lancar pada investasi saham yang tidak terdaftar disajikan berdasarkan metode biaya yang disesuaikan untuk mencerminkan nilai buku investasi. Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya merupakan jaminan bank di PT Bank Negara Indonesia Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai jaminan atas kewajiban Perusahaan dan entitas anak terkait pembelian gas dari PT Perusahaan Gas Negara dan PT Gagas Energi Indonesia. Piutang lainlain jangka panjang merupakan piutang dari karyawan tanpa biaya bunga dan memiliki syarat pembayaran yang tetap yang akan dipotong dari gaji bulanan karyawan.

Non-trade balances with related companies are unsecured, interest free and do not have fixed repayment terms. Non-current financial assets on the investment in unlisted shares are presented based on the cost method which is appropriately adjusted to reflect the investment‟s carrying value. Restricted time deposits represents bank deposits with PT Bank Negara Indonesia Tbk and PT Bank CIMB Niaga Tbk as security for the Company and its subsidiary‟s financial obligations due to gas purchase from PT Perusahaan Gas Negara and PT Gagas Energi Indonesia. Long-term other accounts receivable represent other accounts receivable from employees which are interest free and have fixedrepayment terms which are deducted from the employee‟s monthly salaries.

69


PT DELTA DJAKARTA Tbk AND ITS SUBSIDIARY NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 36.

PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA Pada tanggal 25 Pebruari 2015, Perusahaan menerima beberapa surat keputusan cukai dari Direktur Jenderal Bea dan Cukai tertanggal 20 Pebruari 2015 untuk sanksi administratif dan denda atas cukai dengan surat tagihan No.S-07/ WBC.08/ KPP.MP.01/STCK-1/2015,S-09/WBC.08 /KPP.MP.01/ STCK-1/2015 dan S-10/ WBC.08/KPP.MP.01/ STCK1/2015 dengan jumlah sebesar Rp 29.382.886 ribu. Pada tanggal 23 Maret 2015 Perusahaan mengajukan surat banding keberatan atas keputusan cukai tersebut. Berdasarkan peraturan saat ini, kantor Direktur Jenderal Bea dan Cukai memiliki waktu 60 (enam puluh) hari untuk meninjau dan memutuskan banding tersebut. Perusahaan berkeyakinan bahwa banding tersebut memiliki dasar hukum yang kuat untuk menggugat keputusan cukai. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diterbitkan, hasil banding tersebut belum diperoleh dari Diretur Jenderal Bea dan Cukai.

37.

38.

SUBSEQUENT EVENT On February 25, 2015, the Company received several excise asessment letters from the Director General of Customs and Excise dated on February 20, 2015 for adminstrative penalties and fines on excise duties covered by collection letter No.S-07/WBC.08/KPP.MP.01/ STCK-1/2015, S-09/WBC.08/KPP.MP.01/ STCK-1/2015 and S-10/WBC.08/KPP.MP.01/ STCK-1/2015 with a total amount of Rp 29,382,886 thousand. On March 23, 2015 the Company filed an appeal letter objecting to the excise asessment. Under current regulations, the office of Director General of Customs and Excise has 60 (sixty) days to review and decide on the appeal. The Company believes that it has a strong legal basis to contest the excise asessment. As of the authorization date of these consolidated financial statements, the result of the appeal have not been made available by the Director General of Customs and Excise.

37.

REKLASIFIKASI AKUN

RECLASSIFICATION OF ACCOUNT

Angka tertentu pada laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.

Certain corresponding figures in the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2013 have been reclassified and presented to conform to the basis on which the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2014 have been presented.

Liabilitas pensiun senilai Rp 2.199.500 ribu (31 Desember 2013: Rp 1.899.500 ribu) yang sebelumnya disajikan sebagai bagian dari beban yang masih harus dibayar telah direklasifikasi dan disajikan sebagai bagian dari provisi untuk pensiun.

Pension liability amounting to Rp 2,199,500 thousand (December 31, 2013: Rp 1,899,500 thousand) that were previously presented as part of accrued expenses were reclassified and presented as part of provisions for pension.

Perusahaan dan entitas anak tidak menyajikan laporan posisi keuangan konsolidasian awal tahun dari periode komparatif yang disajikan karena reklasifikasi diatas tidak memiliki dampak material terhadap total liabilitas pada 31 Desember 2013.

The Company and its subsidiary do not present a consolidated statement of financial position at the beginning of the earliest comparative period because the reclassifications do not have any material impact to total liabilities presented as at December 31, 2013.

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS INDUK

38.

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian dari halaman 3 sampai 70 dan informasi tambahan dari halaman 71 sampai 75 merupakan tanggung jawab manejemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 27 Maret 2015.

MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND FINANCIAL INFORMATION OF THE PARENT ENTITY ONLY The preparation and fair presentation of the consolidated financial statements on pages 3 to 70 and the supplementary information on pages 71 to 75 were the responsibilities of the management, and were approved by the Directors and authorized for issue on March 27, 2015.

********

70

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN *) 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION *) DECEMBER 31, 2014 AND 2013



ASET ASET LANCAR Kas dan setara kas Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Piutang kepada pihak berelasi Piutang lain-lain dari pihak ketiga - setelah dikurangi bagian jangka panjang Persediaan Biaya dibayar di muka dan uang muka

ASSETS

223.601.534 1.987.140

180.881.378 1.579.534

179.821.699 92.901 41.487.442

140.970.355 853.712 21.285.537

2.998.444 258.355.216 9.688.650

2.378.999 224.849.108 1.571.348

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Restricted time deposits Trade receivables Related party Third parties Due from a related party Other accounts receivable from third parties net of long-term portion Inventories Prepayments and advances

718.033.026

574.369.971

Total Current Assets

7.874.818

7.874.818

109.372.157

90.400.388

1.688.121 7.039.957 618.669

1.822.928 2.824.582 6.521.651 920.161

Jumlah Aset Tidak Lancar

126.593.722

110.364.528

Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET

844.626.748

684.734.499

TOTAL ASSETS

Jumlah Aset Lancar ASET TIDAK LANCAR Investasi saham Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 301.294.616 ribu pada 31 Desember 2014 dan Rp 285.930.852 ribu pada 31 Desember 2013 Piutang lain-lain dari pihak ketiga jangka panjang Kelebihan pembayaran pajak - jangka panjang Aset pajak tangguhan - bersih Aset lain-lain

NON CURRENT ASSETS Investment in shares of stock Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 301,294,616 thousand at December 31, 2014 and Rp 285,930,852 thousand at December 31, 2013 Long-term other accounts receivable from third parties Long-term tax overpayments Deferred tax assets - net Other assets

*) Presented using cost method

*) Disajikan menggunakan metode biaya

71

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN POSISI KEUANGAN *) 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan)

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Company Only) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION *) DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Continued)



LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Utang pajak Utang dividen Biaya yang masih harus dibayar Utang lain-lain Utang kepada pihak berelasi

1.381.181 30.698.428 20.417.496 57.084.507 7.663.855 1.664.177 2.888.589

4.986.209 34.520.359 22.755.912 1.757.462 7.725.393 95.199 941.037

CURRENT LIABILITIES Trade accounts payable Related parties Third parties Taxes payable Dividends payable Accrued expenses Other payables Due to related parties

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek

121.798.233

72.781.571

Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG Provisi untuk pensiun Liabilitas imbalan pasca kerja

2.199.500 24.698.304

1.899.500 22.980.856

NONCURRENT LIABILITIES Provisions for pension Post- employment benefit obligation

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

26.897.804

24.880.356

Total Noncurrent Liabilities

148.696.037

97.661.927

Total Liabilitas

Jumlah Liabilitas EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham Modal dasar - 20.000.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 16.013.181 lembar saham Tambahan modal disetor Saldo laba setelah dikurangi saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

16.013.181 19.015.656

16.013.181 19.015.656

7.000 660.894.874

6.000 552.037.735

EQUITY Capital stock - Rp 1,000 par value per share Authorized - 20,000,000 shares Subscribed and paid-up 16,013,181 shares Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated

Jumlah Ekuitas

695.930.711

587.072.572

Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

844.626.748

684.734.499

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



72

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

2014 Rp '000 Penjualan Cukai bir dan pajak penjualan PENJUALAN BERSIH

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013

2013 Rp '000

1.666.451.180 (1.066.117.344)

1.534.264.704 (963.030.569)

Sales Excise duty and sales tax

600.333.836

571.234.135

(264.534.957)

(260.611.000)

LABA KOTOR

335.798.879

310.623.135

GROSS PROFIT

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan dividen Penghasilan dari jasa manajemen Penghasilan bunga Laba rugi lain-lain - bersih

(32.289.052) (55.459.163) 72.000.000 38.559.217 12.292.588 3.465.752

(30.883.784) (51.749.335) 72.000.000 36.765.172 5.906.590 4.208.792

Selling expenses General and administrative expenses Dividend income Income from management fee Interest income Other gains and losses - net

LABA SEBELUM PAJAK

374.368.221

346.870.570

PROFIT BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH

(73.351.910)

(68.112.635)

TAX EXPENSE - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF

301.016.311

278.757.935

NET PROFIT FOR THE YEAR AND TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

18.798

17.408

BEBAN POKOK PENJUALAN

Laba per saham (dalam Rupiah penuh) Laba dasar per saham

NET SALES COST OF GOODS SOLD

Earnings per share (in full Rupiah) Basic earnings per share



73

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

Modal disetor/ Paid-up capital stock Rp '000 Saldo per 1 Januari 2013

Tambahan modal disetor Agio saham/ Paid in capital in excess of par value Rp '000

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013

Saldo laba/Retained Earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaanya/ penggunaanya/ Jumlah/ Appropriated Unappropriated Total Rp '000 Rp '000 Rp '000

16.013.181

19.015.656

5.000


-

-

1.000

(1.000)

Dividen tunai

-

-

-

(184.151.582)

(184.151.582)

(184.151.582)

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan

-

-

-

278.757.935

278.757.935

278.757.935

Total comprehensive income for the year

16.013.181

19.015.656

6.000

552.037.735

552.043.735

587.072.572



-

-

1.000

(1.000)

-

-

Dividen tunai

-

-

-

(192.158.172)

(192.158.172)

(192.158.172)

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan

-

-

-

301.016.311

301.016.311

301.016.311

Total comprehensive income for the year

16.013.181

19.015.656

7.000

660.894.874

660.901.874

695.930.711


Saldo per 31 Desember 2013

Saldo per 31 Desember 2014

457.432.382

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp '000

457.437.382

492.466.219

-

-

Balance as of January 1, 2013

Appropriation of retained earning for statutory reserves Cash dividends

Appropriation of retained earning for statutory reserves Cash dividends



74

INFORMASI TAMBAHAN PT DELTA DJAKARTA Tbk (Entitas Induk Saja) LAPORAN ARUS KAS *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013

2014 Rp '000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas kepada karyawan Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga pengembalian Pajak Penerimaan bunga Pengeluaran : Pajak pertambahan nilai dan bea cukai Pajak penghasilan Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

SUPPLEMENTARY INFORMATION PT DELTA DJAKARTA Tbk (Parent Entity Only) STATEMENTS OF CASH FLOWS *) FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013

2013 Rp '000

1.629.170.198 (292.731.464) (60.032.977)

1.581.529.151 (286.335.059) (52.251.927)

1.276.405.757 12.659.596

1.242.942.165 5.021.847 5.015.019

(1.063.956.262) (82.105.863)

(953.365.470) (82.086.834)

CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash paid to suppliers Cash paid to employees Cash generated from operations Interest tax refund received Interest received Cash paid for : Value added tax and excise duty Incomes taxes

143.003.228

217.526.727

72.000.000 133.875

72.000.000 33.935

(407.606) (35.178.213)

(262.534) (14.611.935)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Investasi

36.548.056

57.159.466

ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Pembayaran deviden tunai

(136.831.128)

(183.869.037)

42.720.156

90.817.156

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

180.881.378

90.064.222

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

223.601.534

180.881.378

ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Penerimaan dividen dari entitas anak Hasil penjualan aset tetap Penambahan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya Perolehan aset tetap

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

Net Cash Provided by Operating Activities CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Dividends received from a subsidiary Proceeds from sale of property and equipment Addition of restricted time deposits Acquisition of property, plant, and equipment Net Cash Provided by Investing Activities CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITY Cash dividends paid

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR



75

Daftar Isi. Table of Content

Recommend Documents