CVNN Eindhoven 7 maart
Deal done? That’s the easy part…
Adding value after the deal
Start Green Venture Capital (II) Missie en doelstellingen
Missie Start Green
Over Start Green
Ambitie Start Green
Start Green financiert en begeleidt ondernemers die op basis van potentieel baanbrekende duurzame technologie het maatschappelijke en commerciële verschil kunnen maken.
In 2006 definieerde en introduceerde Start Green de sector “Cleantech” als investeringscategorie in de TechnoPartner SEED regeling en heeft sinds haar oprichting in 12 jonge duurzame starters geïnvesteerd. Hiermee is Start Green de grootste investeerder in Nederland in dit segment. Met de financiering van deze bedrijven creëerde Start Green meer dan 90 banen, 20 patenten (IPR) en ontwikkelde 35 nieuwe producten of diensten. Start Green is een innovatieve participatiemaatschappij gericht op het financieren van innovaties binnen de nieuwe groene, technologie sector. Haar groeistrategie is gericht op het creëren van een groeiplatform voor haar participaties. Het doel hiervan is het wegnemen van de groeibarrières en actief te zoeken naar kansen voor haar deelnemingen. Dit wordt gerealiseerd door het verder uitbouwen van haar internationale netwerk, synergie te realiseren in de commerciële aanpak van de participaties en door constant op zoek te gaan naar het ondernemend talent (of managers) die participaties naar een volgende fase kunnen brengen.
•De TechnoPartner SEED regeling is door de overheid geïnitieerd om investeringen in technostarters te faciliteren. Zie voor meer informatie slide 13.
Vroege fase financieringen ( gefaseerde )
Finish?
Start
Oneplanetcrowd
•
Sinds 10 oktober 2012
•
Meer dan € 1.5 miljoen opgehaald
•
Gemiddeld € 42.000,- per project
•
Grootste project: € 300.000,-
•
3 verschillende investeringsmodellen: - Rewards - Leningen - Converteerbare leningen
Nederlandse groei van crowdfunding
Crowdfunding is meer dan financiering Market confirmation via presale
Word-of-mouth marketing
€€€ NOW LATER
• •
Convincing potential future stakeholders(follow-up investors, wholesalers [B2B], consumers [B2C], ...) Co-responsible for innovation of tomorrow
7
VC process
Business Experts
Inflow Proposals
Screening and Scouting
Quick scan
Business Experts
Desk Research
Investment Structuring phase
Business Experts
Investment growth phase
Exit
Due diligence Investment committee
Investment committee
Activities Investment team Source deal flow from Network Select direct inflow from web site
Check investmentCriteria Check compliance criteria First intake
Scan Business plan Analyze growth potential Link to contacts in VC network
Investigate market size, market structure and financial forecast Analyze skills of entrepreneur Analyze potential scalability: • production efficiency • distribution • organization • marketing Industrial partners Analyze Exit strategy
Strategic orientation Implementing 100 days plan to realize scalability • production efficiency • distribution • organization • marketing Financial restructuring and implementing financial report scheme Negotiated terms and legal contracts for transaction
Scaling up the business: • production efficiency • distribution • organization • marketing Financial support an monitoring
Select potential exit partners Implement exit strategy Negotiated terms and legal contracts for transaction
Strategic support Human Resources Appoint necessary Key-personal
Activities Business Experts Support with Business plan
Support in Due Diligence
Development of PMC roadmap
Advice: Entrepreneurial skills Scalability potential Market approach
Direct support in strategic orientation and implementation plan for scalability. If necessary Board seat
Monitoring Market approach, and scalability. Monitoring operational management
Support M&A expert: • intermediary role • finding potential exit partners
Hefboom creëren: geld alleen is niet genoeg, gezamenlijk groeien Financiering:
Werkkapitaal
• ( EV) risico kapitaal • (VV) leningen
Waarde vermeerderen
Vervolggroei / expansie
Exit afspraken: • Effectueren afspraken • Partnership voor volgende ondernemersfase
Faciliteiten / technologie ontwikkeling
Groei Realiseren
Product/ markt/ combinaties (PMC’s) 1e, 2e, 3e markt…
• Subsidieadvies
Netwerk/ expertise/ coaching • Salesleads / clusters • Internationale expansie • HRM / marketing/ finance
De Groeistappen
1. Financiering op halen (in moment van verloving) 2. Strategische focus (alles net niet uiteindelijk niets gerealiseerd) 3. Financiële huishouding op orde (in de mist kun je niet navigeren)
4. Creëren van een winnend team (mensen maken het verschil) 5. Opschalen sales i.s.m opschalen technologie ontwikkeling (lastige balans) 6. Voorkom valkuilen en versnel als de deur open gaat (ervaring helpt) 7. Fouten mogen alleen niet 2 keer (3 strikes out). 8. Wees het kritisch bedrijfskundig geweten niet de initiator
Overwegingen (I)
1. Leg waardeontwikkeling voor financiering goed vast (uren registratie, waarde contracten, IPR, etc.); intellectueel eigendom is vooral ook administratief werk; 2. Banken nemen geen risico, daar zijn ze niet voor bedoeld; 3. Veel kleine aandeelhouders is heel omslachtig en tijdrovend en zal tevens nieuwe professionele investeerders afschrikken; 4. FFF? Voorkom dat je niet meer op verjaardagen wordt uitgenodigd; 5. Uitvinders zijn altijd verliefd op eigen “vinding” en liefde maakt blind; 6. Voor uitvinders/creatieve ontwikkelaars is standaardiseren een vreselijk keurslijf; maar zonder standaardisatie heb je geen waardegroei; 7. Zonder focus is standaardisatie onmogelijk; kiezen is moeilijk voor intelligente mensen.
Overwegingen (II) 1. EV verstrekkers ondernemen mee dus moeten meerwaarde hebben in netwerk (geld is een commodity). 2. Subsidies aanvragen en administreren kost vaak meer tijd dan omzet boeken. 3. Adviseurs (Corporate finance) kunnen de zaak ook vertroebelen….. Uiteindelijk gaat het bij EV om de business en de human klik! 4. Geen omwegen en zo concreet mogelijk….business case die niet simpel is uit te leggen is gewoon niet goed. 5. PAS OP voor charlatans / oplichters en ander gespuis!!! (partners weten het vaak beter). 6. Wie beschermt het bedrijf voor de Zonnekoning?
Interesse? Neem contact op met het Start Green team • www.startgreen.nl •
[email protected] • Tel: 035 – 69 58 110
