Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv.

Aktuální vývoj na finančních trzích

za prosinec 2009

AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k 7. 1. 2010 AKCIOVÉ TRHY

DLUHOPISOVÉ TRHY

STŘEDNÍ EVROPA

ČESKÁ REPUBLIKA

Akciové trhy vstoupily do nového roku svižně. Indexy aktivity v průmyslu v Číně, Evropě (PMI) i USA (ISM) ukázaly na pokračující expanzi. Zejména data z Číny byla povzbuzením pro ceny průmyslových kovů a ropy. Dařilo se tak sektoru materiálů a pod vlivem specifických zpráv i bankám. Ve východní Evropě poskočily zejména Istanbul a Budapešť s růsty okolo 4 – 5 %. Praha si připsala necelá 4 %, ruské trhy pak byly uzavřeny po celý týden. Dařilo se sektoru materiálů (NWR, ocelárny), ropných firem a bank. Akcie KGHM však ztrácely, neboť polská vláda prodávala investorům 10% balík akcií společnosti. Téměř o 14 % narostly akcie MOL, který tak překonal i výkonnost ruských a kazašských ropných jmen obchodovaných v Londýně. Mezi bankami předvedly dvouciferné růsty akcie KBC a National Bank of Greece. Turecké akcie po spektakulární prosincové výkonnosti hnaly výše spekulace o zvýšení úvěrového ratingu, jež se potvrdily (Moody’s) a prohlášení ohledně uzavření úvěrové dohody s MMF.

První týden roku 2010 byl zveřejněn zahraniční obchod za listopad. Dosáhl přebytku 14,5 mld. a byl tak o něco vyšší než tržní očekávání. Hlavním důvodem jsou klesající importy, zatímco exporty stagnují. Také byl zveřejněn předběžný schodkem státního rozpočtu ve výši 192 mld. Podle víceguvernéra ČNB M.Singra sazby v první polovině roku neporostou. Viceguvernér M. Hampl však prohlásil, že se blíží okamžik zvyšování sazeb. Časování je však nejisté. Tento týden bude zveřejněn údaj o vývoji inflace, nezaměstnanost a listopadové maloobchodní tržby. Očekává se další růst nezaměstnanosti nad 9 %.

Výhled Trhy v závěru týdne zchladila data, ukazující další pokles počtu pracovních míst v USA, třebaže listopadová hodnota byla revidována do plusu. Investoři tak budou spíše opatrní, zároveň budou reagovat na čísla z počínající výsledkové sezóny v USA.

GLOBÁLNÍ TRHY Akcie vstoupily do roku 2010 silnými růsty. Globální index si připsal zhodnocení o 2,4 % a nejlepším regionem byl americký trh se ziskem 2,7 %. Celkově však byly rozdíly mezi regiony jen minimální. Dolů se vydal dluhopisový trh. Pro americké akcie byl silným impulsem předstihový ISM indikátorem vývoje v průmyslu, který je na 3 letém maximu. Společnosti GE a Boeing tak rostly o více než 9 %. Obecně se v USA jednalo o nejsilnější týden za poslední 2 měsíce. Bankám (nejlepší sektor) zase pomohlo vyjádření Morgan Stanley o lepším očekávaném vývoji v sektoru commercial real estate. Pravděpodobnost, že FED zvedne úrokové sazby do června, klesla během týdne ze 60 % na 30 %, a tak ani páteční horší než očekávaná data z trhu práce už investorům náladu nezkazila.

STŘEDNÍ EVROPA Polský index nákupních manažerů se stabilizoval nad kritickou hranicí 50, což jen potvrdilo ekonomickou stabilizaci země. Podle předběžných údajů nepřekročil deficit státního rozpočtu v roce 2009 hranici 6 %, což bylo mírně pozitivní překvapení. Rovněž maďarský deficit státních financí přinesl pozitivní překvapení – rozpočet skončil schodkem 3,6 %. Daní za tento výsledek je však silný propad ekonomiky, který se v minulém týdnu potvrdil mj. stále klesajícím průmyslem. Lokální státní dluhopisy přidaly téměř 1 %, forint vůči koruně zůstával víceméně stabilní. Výhled V příštím týdnu budou pozornost přitahovat především data o inflaci, a to v obou zemích.

2

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění GARANTOVANÉ FONDY K 30. 12. 2009

H-FIX FONDY K 8. 1. 2010

GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ

INVESTIČNÍ HORIZONT HF16

Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Výkonnost fondu: Garantované zhodnocení p. a. Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009

2,4 % 5,6 %

GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ

Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2016. Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty – fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu – v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti.

Výkonnost fondu:

Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny.

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

-0,50 % 2,64 % 5,89 % 3,37 % 14,24 9,76

Výkonnost fondu: Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od 1. 1. 2010

Vývoj zhodnocení fondu – 28. 5. 2004 – 8. 1. 2010: 1,75 %

Platná od 1. 4. 2009 do 31. 12. 2009 platná od 1. 1. 2009 do 31. 3. 2009

2,25 % 2,50 %

EUR

Historie výše zhodnocení:

3

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 8. 1. 2010 INVESTIČNÍ HORIZONT HF20




Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2020.


Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:



-1,25 % 3,17 % -3,32 % 1,79 % 15,78 9,59

Vývoj zhodnocení fondu – 28. 5. 2004 – 8. 1. 2010:

EUR

EUR


1,13 % 6,19 % 3,00 % -2,99 % 11,19 8,17

4

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 8. 1. 2010 INVESTIČNÍ HORIZONT HF29






Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:



1,09 % 5,71 % 4,07 % -12,49 % 10,03 6,51


EUR

EUR


0,87 % 3,76 % 1,40 % 2,68 % 15,78 9,59

5

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 12. 2009 ISČS SPOROTREND

ISČS TOP STOCKS

Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení („stock picking“). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Rozdělení akcií podle země emitenta:

Rozdělení akcií podle sektorů:

8,00 %

32,00 %

10,00 % 4,00 %

21,00 %

10,00 % 8,00 %

Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika Kypr

CZK

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 30. 12. 2009:

4,00 %

30,00 %

21,00 %

33,00 %

Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

7,00 % 7,00 %

Informační technologie Informační technologie Spotřební zboží cyklické Spotřební zboží cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie a biotechnologie Energie Energie Spotřební zboží necyklické Spotřební zboží necyklické podoby povahy Průmysl

Průmysl

Výkonnost fondu: 6,86 % 45,87 % 156,35 % 4,96 % 2,3927 0,5439


6,63 % 31,57 % 85,18 % -2,70 % 1,2506 0,3797


CZK

5,00 %

6

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 12. 2009 ESPA STOCK JAPAN

ESPA STOCK BRICK

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 22. 11. 2001 Měna fondu: EUR


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno 50-80 akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.



4,90 % 3,10 %

16,50 %

7,50 % 5,00 %

17,60 %

13,50 % 24,70 %


EUR


13,10 %

34,70 %

15,00 %

Brazílie Brazílie Kong Čína/Hong Jižní Korea Indie Čína Rusko Indie Rusko

35,50 %

Výkonnost fondu: 0,72 % 2,85 % 3,57 % -3,24 % 114,55 45,47


9,71 % 24,09 % 66,12 % 0,21 % 151,23 55,71


EUR

7,20 %

Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Telekomunikace Zásoby Služby

7

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 12. 2009 ESPA STOCK AMERICA

ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 1. 3. 1990 Měna fondu: USD


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.


Rozdělení fondu podle měn:

8,80 %

2,00 % 1,80 %

12,00 % 5,80 %

16,00 %

14,00 %

11,60 % 11,10 %

15,00 %

Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Energie Spotřební zboží necyklické podoby Finance Energie Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Pr ůmyslové Pr ůmyslové výrobky výrobky Informační technologietechnologie Informační Suroviny Surovinyslužby Telekomunikační Telekomunikační služby Služby


Základní suroviny

10,20 %

4,70 % 7,10 % 24,80 %

11,80 %

11,70 %

9,50 %

10,30 %

Základní suroviny Finance Finance Energie Energie Farmacie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Spotřební zboží necyklické Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Zásobyzboží cyklické povahy Spotřební

povahy

Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy

Výkonnost fondu: 5,36 % 17,81 % 24,93 % 1,67 % 310,14 148,22


4,18 % 22,15 % 25,35 % 0,23 % 181,26 65,85


EUR

USD


2,60 %

7,40 %

8

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 12. 2009

NEMOVITOSTNÍ FONDY K 30. 12. 2009

PČS FOND AKCIOVÝ

REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND


Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 9. 2. 2007 Měna fondu: CZK

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let.


Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu:

16,90 %

38,80 %

1,00 % 5,10 % 8,10 %

Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Australské a Kanadské akcie Komodity Asijské akcie a Emerging markets Hotovost

25 % 50 %

Kancelářské prostory Maloobchodní centra Logistické areály

30,10 %

25 %

Výkonnost fondu:


CZK


5,05 % 20,21 % 38,86 % -11,22 % 1,0692 0,4077


1,13 % 1,03 % -13,77 % -1,50 % 1,0643 0,9054


CZK

Výkonnost fondu:

9

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění DLUHOPISOVÉ FONDY K 30. 12. 2009 ISČS SPOROBOND

ISČS TRENDBOND



Charakteristika fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky.

Charakteristika fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky.

Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu:

Rozdělení dluhopisů dle měn fondu:

17 %

27,00%

Č eská koruna Polský zlotý Maďarský forint

Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita

15%

35,00 %

24%

Výkonnost fondu:


Výkonnost fondu: 3,15 % 7,97 % 7,07 % 4,96 % 1,7689 1,0000


5,68 % 8,86 % 4,55 % 2,48 % 1,2369 0,9376


CZK


CZK

38,00 %

44 %

10

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění INVESTIČNÍ STRATEGIE K 30. 12. 2009 KONZERVATIVNÍ STRATEGIE

PROGRESIVNÍ STRATEGIE

Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru – převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia.

Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00%% 20,00

15,00 % 50,00 %

REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

ISČS Sporobond ISČS Trendbond PČS Fond akciový 80,00% 80,00 %

35,00 %

Výkonnost strategie: Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

4,15 % 9,04 % 6,98 %

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ – srovnání

VYVÁŽENÁ STRATEGIE

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru – dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 %

Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti – jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie.

30,00 % 30,00%

40,00%

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 15,00% 15,00 %

15,00% 15,00 %

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

6,19 % 18,67 % 25,10 %

Zhodnocení od 1. 1. 2002 p.a. 4,98 % 13,07 % 14,63 %

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

2,58 % 2,09 % 0,90 %

11

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích

Recommend Documents