Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv.

Aktuální vývoj na finančních trzích

za září 2009

AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k 2. 10. 2009 AKCIOVÉ TRHY

DLUHOPISOVÉ TRHY

STŘEDNÍ EVROPA

ČESKÁ REPUBLIKA

Korekce na globálních trzích vyvolala poklesy i na trzích ve střední a východní Evropě. Hlavním důvodem byla slabší data v USA o průmyslové aktivitě a z trhu práce, která indikují, že globální oživení bude jen pozvolné. Nejvíce oslabily polské akcie v korunách o -4,6 %; naopak ruský dolarový index v korunovém vyjádření mírně posílil díky posílení dolaru o 0,6 %. Jinak se ale vedlo špatně ruským producentům komodit – producenti ropy Rosneft a Lukoil ztratili více než 3 %, Norilsk Nickel oslabil o 5 % a největší ocelárna Severstal ztratila 5,3 %. Souvisí to s poklesem ceny komodit, neboť čínské zásoby jsou vysoké a importy klesají. V tomto týdnu začíná zveřejňování výsledků v USA za 4. čtvrtletí.

Kalendář domácích makroekonomických dat byl prázdný. Z ostatních událostí stojí určitě za zmínku zveřejněné hlasování bankovní rady z předminulého týdne. Pro snížení sazeb totiž hlasoval guvernér Tůma a viceguvernér Singer. Skutečnost, že pro další snížení sazeb hlasovali tito nejvýše postavení členové bankovní rady může znamenat, že o dalším snižování sazeb se bude minimálně diskutovat. Minulý týden proběhla aukce státního dluhopisu denominovaného v euru a s variabilním kupónem. Poptávka výrazně převýšila nabídku. Výhled Budou zveřejněna data o inflaci a obchodní bilanci. Inflace by se měla propadnout pod nulu.

GLOBÁLNÍ TRHY Americké akcie zaznamenaly pokles druhý týden v řadě, což je poprvé od července. Index S&P 500 ztratil v týdenním srovnání -1,8 %. Hlavním důvodem byly slabší předstihové ukazatele z průmyslu, které po několika měsících zaostaly za očekáváními, byť stále setrvávají těsně v pásmu expanze ekonomiky. Mezi další důvody patří také další růst nezaměstnanosti (maximum za 26 let) a vyšší než očekávaný pokles nových pracovních míst. Nejvíce tak padly akcie v industriálním sektoru a dále pak akcie producentů základních materiálů – akcie dvou amerických oceláren U.S.Steel a AK Steel oslabily o 13 %, a to po snížení doporučení ze strany Goldman Sachs. Ceny mědi se dostaly na dvouměsíční minimum kvůli vysokým zásobám průmyslových kovů v Číně. V tomto týdnu začíná zveřejňování výsledků v USA za 4. čtvrtletí.

STŘEDNÍ EVROPA Polská centrální banka ponechala dle očekávání základní úrokovou míru beze změny (3,5 %) a zopakovala svůj postoj, který preferuje pokles sazeb. Většina investorů je však přesvědčena o tom, že další pokles sazeb již nenastane a čeká nás několikaměsíční období stability. Ceny státních dluhopisů ani zlotého se v týdenním srovnání téměř nezměnily. V Maďarsku pomáhá pokles sazeb spolu se stabilitou globálních finančních trhů především forintu. Ten přidal vůči koruně za týden 1,69 %; maďarské státní dluhopisy za týden poklesly o 0,41 %. Výhled V příštím týdnu budou regionální trhy ovlivňovány kromě vývoje světových trhů (zasedání ECB) makroekonomickými daty v Maďarsku a aukcí nových státních dluhopisů.

2

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění GARANTOVANÉ FONDY K 30. 9. 2009

H-FIX FONDY K 1. 10. 2009

GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ

INVESTIČNÍ HORIZONT HF16

Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a.

Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2016. Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty – fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu – v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti.

Výkonnost fondu: Garantované zhodnocení p. a. Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009

2,4 % n.a.*

*) Reálné zhodnocení za rok 2009 (včetně podílu na výnosech pojišťovny) bude k dispozici po 1. 1. 2010, přičemž bude minimálně ve výši garantovaného zhodnocení ( 2,4 % p. a.).

Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

3,15 % 5,30 % 6,88 % 3,64 % 14,24 9,76

Vývoj zhodnocení fondu – 28. 5. 2004 – 1. 10. 2009: Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny.

Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p. a. – platná od 1. 4. 2009

EUR

Výkonnost fondu: 2,25 %

Historie výše zhodnocení: platná od 1. 1. 2009 do 31. 3. 2009

2,50 %

3

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 1. 10. 2009 INVESTIČNÍ HORIZONT HF20




Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2020.


Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

5,00 % 6,01 % 2,44 % -3,53 % 11,19 8,17


Vývoj zhodnocení fondu – 4. 4. 2006 – 1. 10. 2009:

4,48 % 5,07 % -2,70 % 2,12 % 15,78 9,59

EUR

EUR


4

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 1. 9. 2009 INVESTIČNÍ HORIZONT HF29






Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:



4,56 % 10,23 % 1,95 % -14,55 % 10,03 6,51


EUR

EUR


2,86 % 7,98 % 0,00 % 2,65 % 15,78 9,59

5

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 9. 2009 ISČS SPOROTREND

ISČS TOP STOCKS

Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení („stock picking“). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Rozdělení akcií podle země emitenta:

Rozdělení akcií podle sektorů:

11,00 %

38,00 %

4,00 %

11,00 %

Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika

6,00 %

5,00 %

28,00 %

7,00 %

21,00 %

10,00 % 8,00 %

33,00 %


Výkonnost fondu: 34,07 % 104,53 % 33,58 % 4,40 % 2,3927 0,5439

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 30. 9. 2009:

CZK

Sporotrend

Průmysl


23,48 % 72,38 % 8,67 % -3,62 % 1,2506 0,3797

Vývoj ceny podílového listu – 31. 8. 2006 – 30. 9. 2009: Top Stocks

Vývoj prodejních cen


CZK

19,00 %

Informační technologie Informační technologie Spotřební zboží cyklické Spotřební zboží cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie a biotechnologie Energie Energie Spotřební zboží necyklické Spotřební zboží necyklické podoby povahy Průmysl

6

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 9. 2009 ESPA STOCK JAPAN

ESPA STOCK BRICK

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 22. 11. 2001 Měna fondu: EUR


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno 50-80 akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.



4,20 %

5,00 %

16,80 %

5,40 % 12,10 %

14,30 % 19,90 %


EUR

29,30 %

25,80 %

Brazílie Brazílie Jižní Korea Jižní Korea Čína/Hong Kong Čína Indie Indie Rusko Rusko

20,90 %

Výkonnost fondu: 2,12 % 13,74 % -8,37 % -3,48 % 114,55 45,47

Vývoj ceny podílového listu – 1. 10. 2003 – 30. 9. 2009: ESPA Stock JAPAN

10,90 % 12,40 %


13,10 % 44,41 % 14,41 % -2,23 % 151,23 55,71

Vývoj ceny podílového listu – 2. 1. 2006 – 30. 9. 2009: ESPA Stock BRICK



EUR

4,20 %

Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Informační technologie Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Telekomunikace Zásoby Služby

7

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 9. 2009 ESPA STOCK AMERICA

ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 1. 3. 1990 Měna fondu: USD


Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.


Rozdělení fondu podle měn:

8,30 %

1,90 % 1,70 %

13,50 % 4,80 %

15,10 %

12,30 %

11,40 % 7,40 %

18,70 %

Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Energie Spotřební zboží necyklické podoby Finance Energie Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Pr ůmyslové Pr ůmyslové výrobky výrobky Informační technologietechnologie Informační Suroviny Surovinyslužby Telekomunikační Telekomunikační služby Služby


Základní suroviny

10,90 %

5,20 % 5,20 % 27,50 %

10,70 %

9,20 %

7,60 %

10,60 %

Základní suroviny Finance Finance Energie Energie Farmacie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Spotřební zboží necyklické Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Zásobyzboží cyklické povahy Spotřební

povahy

Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy

Výkonnost fondu: 11,81 % 25,79 % -8,60 % 0,96 % 310,14 148,22



17,24 % 40,45 % -8,55 % -0,50 % 181,26 65,85

Vývoj ceny podílového listu – 2. 3. 2004 – 30. 9. 2009: ESPA Stock EUROPE



EUR

USD

ESPA Stock AMERICA

3,80 %

8,90 %

8

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 30. 9. 2009

NEMOVITOSTNÍ FONDY K 30. 9. 2009

PČS FOND AKCIOVÝ

REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND


Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 9. 2. 2007 Měna fondu: CZK

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let.


Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu:

15,00 % 1,00 %

38,30 %

4,50 % 8,30 %

Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Australské a Kanadské akcie Komodity Asijské akcie a Emerging markets Hotovost

25 % 50 %

Kancelářské prostory Maloobchodní centra Logistické areály

32,90 %

25 %

Výkonnost fondu:


14,44 % 43,30 % -17,77 % -13,84 % 1,0692 0,4077

-0,10 % -14,75 % -14,07 % -3,74 % 1,0643 0,9054



REICO



CZK

CZK

PČS Fond Akciový


9

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění DLUHOPISOVÉ FONDY K 30. 9. 2009 ISČS SPOROBOND

ISČS TRENDBOND



Charakteristika fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky.

Charakteristika fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky.

Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu:

Rozdělení dluhopisů dle měn fondu:

15 %

26,00%

Č eská koruna Polský zlotý Maďarský forint

Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy Podílové fondy Depozita

14%

32,00 %

29%

Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu: 4,64 % 8,00 % -0,04 % 4,78 % 1,7305 1,0000

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 30. 9. 2009: Sporobond


3,25 % 7,37 % -4,28 % 1,80 % 1,2369 0,9376

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 30. 9. 2009: Trendbond



CZK


CZK

41,00 %

42 %

10

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění INVESTIČNÍ STRATEGIE K 30. 9. 2009 KONZERVATIVNÍ STRATEGIE

PROGRESIVNÍ STRATEGIE

Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru – převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia.

Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00%% 20,00

10,00% 10,00 % 10,00% 10,00 %

50,00% 50,00 %

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

80,00% 80,00 %

30,00% 30,00 %

Výkonnost strategie: Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

4,71 % 8,27 % -1,20 %

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ – srovnání

VYVÁŽENÁ STRATEGIE

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru – dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 %

Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti – jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie.

30,00 % 30,00%

40,00%

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 15,00% 15,00 %

15,00% 15,00 %

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

11,39 % 27,02 % -4,68 %

Zhodnocení od 1. 1. 2002 p.a. 7,56 % 15,89 % -1,85 %

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

2,11 % 1,63 % 0,43 %

11

Bulletin. FLEXI životní pojištění. pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny. Aktuální vývoj na finančních trzích

Recommend Documents