Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny
FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv.
Aktuální vývoj na finančních trzích
za březen 2015
AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH K 31. 3. 2015 DLUHOPISOVÉ TRHY Spuštění programu kvantitativního uvolňování rozšířeného o nákupy státních dluhopisů vyvolalo další pokles výnosů (růst cen) většiny evropských státních dluhopisů. Nejvyšší pokles výnosu zaznamenaly přirozeně země eurozóny, kterých se poslední program ECB přímo týká. Nicméně výnosy klesaly také u státních obligací zemí středoevropského regionu. Měřeno indexem, německé státní dluhopisy přinesly v březnu 1,55% zhodnocení, španělské, portugalské a italské vynesly zhruba kolem 1 % a korunové české státní dluhopisy zaznamenaly 0,77% zhodnocení. Vyšší pokles výnosu německých státních dluhopisů byl zřejmě způsoben rozhodnutím ECB vykupovat státní dluhopisy s výnosy pouze nad depozitní sazbou, která činí –0,20 %. Tento limit je právě v případě německých obligací značně omezující, protože výnosy dluhopisů se splatnostmi do čtyř let se nachází již pod ním. ECB bude tedy muset v případě Německa více nakupovat delší dluhopisy, což tlačí delší konec výnosové křivky dolů rychleji než u výnosových křivek jiných zemí. Výhled Dluhopisové trhy budou zřejmě i nadále těžit z masivních nákupů státních dluhopisů ECB, která se tím snaží zvýšit likviditu na trzích a vyvolat inflační tlaky. Největší pohyby ve výnosech státních dluhopisu už zřejmě proběhly a aktivita ECB tak bude spíše limitovat případnou volatilitu. Korporátní dluhopisy po krátké korekci opět přitáhly pozornost investoru a kreditní prémie se pravděpodobně opět mírně utáhnou.
AKCIOVÉ TRHY Globální akciový index MSCI ACWI po velmi silném únorovém růstu v březnu mírně oslabil a uzavřel se ztrátou –0,6 %. Oslabil zejména americký trh, kde nadále trvá nejistota ohledně časování a tempa růstu úrokových sazeb. Akcie v eurozóně pokračovaly ve své spanilé jízdě a index přidal další 3 % bez ohledu na ocenění. Dařilo se i akciím v Japonsku, když japonský index Nikkei poskočil o 2,2 %. Souhrnný index MSCI Emerging Markets se nezměnil, velké rozdíly ve výkonnosti těchto rizikových trhu nadále zůstávají. Zatímco akcie v regionu střední a východní Evropy pokračují v poklesu, čínský akciový index jen za březen posílil o 13 % a od začátku roku posílil o 23 %. Divergence v politikách centrálních bank nadále zůstávala hlavním faktorem vysvětlujícím chování akciových burz. Kvantitativní uvolňování ze strany ECB stlačilo výnosy desetiletých dluhopisů Německa na 0,2 %, výnosy pětiletých a kratších jsou záporné. Stejná situace na této splatnosti panuje i u dluhopisů dalších sedmi evropských zemí. Zisky firem v Evropě za čtvrté čtvrtletí loňského roku byly sice lepší než v USA, ale zaostaly za očekáváními analytiků. V USA firmy ukončily kvartál meziročním růstem o 6,8 %, což jsou 4 % nad očekáváním analytiků, a tržby rostly tempem o 2 %. Pesimistické předpovědi o dopadu silného dolaru se zatím nenaplňují. Očekávání na další čtvrtletí šla ale razantně dolů (–2,7 % v prvním a –0,1 % ve druhém kvartále). Březnový komentář ze strany americké centrální banky posunul očekávání růstu sazeb v letošním roce asi o půl procenta níže, nerozporoval však možný červnový začátek. Evropský trh v březnu nadále držel velký příliv prostředků z amerických akcií a lepšící se makroekonomické údaje. Za dobrou výkonností čínských akcií stála naděje na stimulační opatření vlády na podporu zpomalující ekonomiky. Výhled Akciové trhy mají za sebou velmi silné čtvrtletí, evropské akcie podle indexu MSCI Euro dokonce nejlepší od roku 1999. Pravděpodobnost krátkodobé korekce je vysoká.
Růst úrokových sazeb a možná vyšší volatilita výnosů dluhopisů spojená s vysokým oceněním akciového trhu vede k rostoucí nervozitě investorů. Na rozdíl od předchozích korekcí tohoto růstového cyklu, nemá akciový trh pro zbrzdění případného pádu dostatečný valuační polštář. K nejistotě přispívá i vývoj v Řecku, kde nová vláda prokázala dostatečný vyděračský potenciál jít ve vyjednávání podmínek nové půjčky až na samotnou hranu případného defaultu. Nadále trvá nejistota ohledně růstu ekonomik emerging markets a také riziko „jarní“ ofenzívy ruské armády na Ukrajině.
FLEXI životní pojištění
GARANTOVANÉ FONDY K 28. 2. 2015 GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 1,90% p. a. Výkonost fondu:
Garantované zhodnocení p.a. Reálné zhodnocení p.a. za rok 2014 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2013 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2012 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2011 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2010 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2009 Reálné zhodnocení p.a. za rok 2015 – k 28.2.2015*
Pro smlouvy sjednané do 30. 6. 2013
Pro smlouvy sjednané od 1. 7. 2013
2,40 % 4,61 % 4,83 % 5,44 % 4,00 % 5,11 % 5,62 %
1,90 % 5,53 % 6,82 % -
3,15 %
3,15 %
GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ A JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny. Výkonost fondu: Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od 1. 1. 2015
1,00%
Historie výše zhodnocení: platná od 1. 10. 2014 do 31. 12. 2014 platná od 1. 7. 2014 do 30. 9. 2014 platná od 1. 1. 2014 do 30. 6. 2014 platná od 1. 1. 2013 do 31. 12. 2013
1,05% 0,95% 0,75% 0,70%
FLEXI životní pojištění
H-FIX FONDY K 31. 3. 2015 ESPA FOND H-FIX 16 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2016. Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty – fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu – v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*
0,59 % 0,52 % 1,87 % 2,87 % 14,24 13,3976
*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
FLEXI životní pojištění
H-FIX FONDY K 31. 3. 2015 ESPA FOND H-FIX 20 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 4. 4. 2006 Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2020. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*
2,92 % 3,90 % 9,09 % 2,05 % 12,10 11,2984
*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
ESPA FOND H-FIX 24 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2024. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*
4,34 % 7,99 % 18,55 % 4,06 % 15,78 14,7665
*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
FLEXI životní pojištění
H-FIX FONDY K 31. 3. 2015 ESPA FOND H-FIX 29 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2029. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*
11,20 % 17,76 % 30,27 % 4,54 % 16,43 14,7678
*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
ESPA FOND H-FIX 35 Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 1. 10. 2007 Měna fondu: EUR Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2034. Fond je veden v měně EUR a jeho kurzové riziko vůči CZK není zajišťováno. Součástí investičního rizika je také měnové riziko vyplývající z pohybu měnového kurzu CZK/EUR. Pravidla Fixace ceny jednotky fondu deklarované emitentem podílových listů se vztahují k ceně podílové jednotky stanovené v EUR. Fixovaná cena jednotky vyjádřená v CZK se mění v závislosti na vývoji měnového kurzu CZK/EUR. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*
17,97 % 27,66 % 41,12 % 0,74 % 10,76 10,00
*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny Vývoj zhodnocení fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
FLEXI životní pojištění
PROGRAM ŘÍZENÍ INVESTIC K 31. 3. 2015 Charakteristika programu: Program řízení investic automaticky přizpůsobuje investiční strategii zbývající délce investování. Na konci trvání smlouvy je investováno konzervativně, čímž je klient zajištěn proti ztrátě dosažených výnosů. Aktuální rozložení programu dle zbývající délky trvání smlouvy:
Konec pojištění za 16 a více let 11 - 15 let 6 - 10 let 5 let 4 roky 3 roky 2 roky 1 rok
15% 25% 35% 50% 100%
35% 25% 15% 10% 10% 10%
15% 25% 35% 40% 35% 30% 25%
10% 20% 30% 25% 25% 25%
25% 20% 15% 5% 5%
20% 15% 10%
5% 5% 5%
FLEXI životní pojištění
AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ISČS SPOROTREND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle země emitenta k 28. 2. 2015:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
10,94 % 2,41 % 7,05 % 0,63 % 2,3927 0,5439
FLEXI životní pojištění
AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ISČS TOP STOCKS Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: 28. 8. 2006 Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení („stock picking“). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle sektorů k 28. 2. 2015:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
7,60 % 14,15 % 29,70 % 10,20 % 2,359 0,3797
ESPA STOCK JAPAN Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 1. 9. 2003 Měna fondu: EUR Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCIJapan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle sektorů:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
21,11 % 23,18 % 43,55 % 2,85 % 114,55 45,47
FLEXI životní pojištění
AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ESPA STOCK GLOBAL - EMERGING MARKETS Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 29. 12. 2005 Měna fondu: EUR Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno 50-80 akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle země emitenta:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
14,20 % 10,66 % 26,00 % 7,20 % 192,43 55,71
ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA S platností od 8.4.2013 byl fond ESPA STOCK AMERICA přejmenován na fond ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA.
Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 1. 3. 1990 Měna fondu: USD
Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Všechny tituly procházejí individuální analýzou, zda splňují všechna kritéria a principy společensky odpovědného investování (Social Responsible Investment) a jsou tak vyloučeny investice do zbrojních, tabákových firem, jaderného průmyslu apod. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle sektorů:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
11,79 % 20,26 % 36,33 % 4,81 % 350,52 148,22
FLEXI životní pojištění
AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE Správce fondu: Erste Sparinvest Datum založení: 1. 3. 2004 Měna fondu: EUR Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení fondu podle sektorů:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
17,03 % 21,21 % 24,04 % 5,19 % 181,26 65,85
PČS FOND AKCIOVÝ Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení: 10. 2. 2007 Měna fondu: EUR Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení akcií podle země emitenta:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
2,71 % 4,43 % 8,33 % -0,28 % 1,0692 0,4077
FLEXI životní pojištění
NEMOVITOSTNÍ FONDY K 31. 3. 2015 REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND Správce fondu: REICO ČS Datum založení: 9. 2. 2007 Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu
0,81 % 2,81 % 4,83 % 0,97 % 1,082 0,9054
Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
FLEXI životní pojištění
DLUHOPISOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ISČS SPOROBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu k 28. 2. 2015:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
1,31 % 2,95 % 6,24 % 4,93 % 2,2685 1,00
FLEXI životní pojištění
DLUHOPISOVÉ FONDY K 31. 3. 2015 ISČS TRENDBOND Správce fondu: Investiční společnost ČS (ISČS) Datum založení: 29. 10. 2001 Měna fondu: CZK Charakteristika fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky. Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku - p.a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu Rozdělení dluhopisů dle měn fondu k 28. 2. 2015:
Vývoj ceny podílového fondu - 21. 4. 2010 - 31. 3. 2015:
2,58 % 5,42 % 10,12 % 2,98 % 1,3847 0,9376
FLEXI životní pojištění
INVESTIČNÍ STRATEGIE K 31. 3. 2015 KONZERVATIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru – převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia.
Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců
2,00 % 4,08 % 7,98 %
VYVÁŽENÁ STRATEGIE Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru – dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia.
Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců
2,03 % 3,97 % 7,55 %
FLEXI životní pojištění
INVESTIČNÍ STRATEGIE K 31. 3. 2015 PROGRESIVNÍ STRATEGIE Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia.
Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců
2,35 % 4,16 % 7,69 %
HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ - SROVNÁNÍ
Konzervativní strategie
Vyvážená strategie
Progresivní strategie
Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti – jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie.
Zhodnoceni od 1. 1. 2002 p.a. Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie
3,46 % 3,59 % 2,99 %