Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin

pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv.

Aktuální vývoj na finančních trzích za květen 2010

AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k 31. 5. 2010 AKCIOVÉ TRHY DLUHOPISOVÉ TRHY Květen charakterizoval výprodej rizikových aktiv. Krize řeckého dluhu se přelila do krize důvěry v dluhy ostatních zemí eurozóny a situace nabrala nebezpečných rozměrů, že si vyžádala koordinovaný zásah ze strany vlád, IMF a ECB. Zejména závazek ECB vykupovat vládní dluhopisy je z dlouhodobého pohledu vnímám investory negativně a podkopává důvěru v její nezávislost. Strach přiživily i obavy z toho, že Čína nezvládne měkké přistání ekonomiky a zpomalí výrazně. To mělo negativní vliv na ceny komodit, které zrychlily pád. Třetím negativním faktorem byl růst napětí na korejském poloostrově. Výsledkem byl nejhorší květnový výkon akciových trhu od roku 1960 (!) se ztrátou – 9,8 % na globálním indexu MSCI ACWI (v USD). Index komodit DJ-BS ztratil - 6,9 %. Vítězem se stal americký dolar s posílením o 7,4 % na paritě s eurem a americké vládní dluhopisy, které za měsíc zhodnotily o 2,2 % a jejich výnos se snížil o 0,38 na 3,29 %.

Dluhopisový trh v CR Čelil vlivem globálního vývoje rovněž prodejním tlakům. Růst výnosů dluhopisů byl tažen především zvyšováním kreditních prémií, ostatně jako u drtivé většiny dluhopisu. S napětím očekávaný emisní kalendář na další čtvrtletí v podstatě mnoho nového nepřinesl. Ministerstvo financí ČR plánuje vydat dluhopisy za 52 mld Kč a 75 mld Kč pokladničních poukázek. Ze strany MF se jedná o snahu emitovat více na kratším konci, kde je ostatně větší prostor pro úspěšné úpisy. Výhled Stále se předpokládá emise eurobondu (dluhopis ČR v EUR). Je velmi pravděpodobné, že v nejbližších týdnech a měsících budou výnosy růst. Nedomníváme se však, že tento nárůst bude výrazný. Nákupní apetit bank tu je a bude případný růst výnosu tlumit.

Zisky firem rostou Ekonomická data v souhrnu napříč regiony zůstávají optimistická, ale už s náznaky slábnoucího momenta na předstihových indikátorech v USA. Zisky amerických společností za první čtvrtletí investory potěšily. Meziročně se zvýšily o 63 %, z toho 16,5 % bylo nad projekcemi analytiku. Tržby meziročně rostly o 12 %. Analytici mírně zvýšili své projekce na konec roku.

2

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění GARANTOVANÉ FONDY K 31. 5. 2010

H-FIX FONDY K 31. 5. 2010

GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ

INVESTIČNÍ HORIZONT HF16

Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 28. 5. 2004 Měna fondu: EUR

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a. Výkonnost fondu: Garantované zhodnocení p. a. Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009 Reálné zhodnocení p.a. za 1. kvartál 2010

2,4 % 5,6 % 4,0 %

Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2016. Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty – fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu – v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti. Výkonnost fondu:

GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Maximální úroveň zajištění*

-1,39 % -0,17 % 4,70 % 3,14 % 14,24 13,40

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny.

*Zafixovaná cena jednotky fondu na 95% měsíční průměrné aritmetické hodnotě nejvyšší ceny

Výkonnost fondu:

Vývoj zhodnocení fondu – 28. 5. 2004 – 31. 5. 2010:

Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p.a. platná od 1. 4. 2010

2,10 %

Platná od 1. 1. 2010 do 31. 3. 2010 Platná od 1. 4. 2009 do 31. 12. 2009 platná od 1. 1. 2009 do 31. 3. 2009

EUR

Historie výše zhodnocení: 1,75 % 2,25 % 2,50 %

3

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 31. 5. 2010 INVESTIČNÍ HORIZONT HF20




Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2020.


Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:


0,11 % 2,02 % 10,42 % -2,22 % 11,19 10,51


-2,24 % -1,45 % 2,64 % 1,44 % 15,78 14,77



EUR

EUR



4

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 31. 5. 2010 INVESTIČNÍ HORIZONT HF29






Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:


-2,70 % -3,45 % -0,36 % 1,87 % 15,78 14,77


-4,33 % -4,33 % 0,86 % -12,31 % 10,03 10,00



EUR


EUR


5

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 5. 2010 ISČS SPOROTREND

ISČS TOP STOCKS

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení („stock picking“). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Rozdělení akcií podle země emitenta:

Rozdělení akcií podle sektorů:

Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK

33,00 %

4,00 % 7,00 %

5,00 % 11,00 %

8,00 % 7,00 %

Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Kypr Maďarsko Polsko Řecko Česká republika

Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

CZK

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 31. 5. 2010:

8,00 %

3,00 % 1,00 %

7,00 %

Informační technologie

31,00 %

18,00 %

Informační technologie Spotřební zboží cyklické Spotřební zboží cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie a biotechnologie Energie Energie zboží necyklické Spotřební zboží necyklické Spotřební povahy podoby Průmysl Průmysl

32,00 %

Peněžní prostředky

Výkonnost fondu: -8,95 % -2,51 % 34,72 % 4,10 % 2,3927 0,5439

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

13,39 % 30,69 % 53,87 % 2,00 % 1,2506 0,3797


CZK

10,00 % 11,00 %


6

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 5. 2010 ESPA STOCK JAPAN

ESPA STOCK BRICK

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno 50-80 akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.



Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 22. 11. 2001 Měna fondu: EUR

4,90 %

4,00 %

3,60 %

20,60 %

15,00 %

10,90 % 14,50 %

Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Finance Informační technologie Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Zboží necyklické povahy Informační technologie Suroviny Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Zdravotnictví Telekomunikace Telekomunikace Veřejné službyslužby Veřejné Zásoby Zásoby


EUR


12,70 %

32,10 %

16,40 %

Brazílie Brazílie Kong Čína/Hong Jižní Korea Indie Čína Rusko Indie Rusko

37,30 %

Výkonnost fondu: 4,74 % 22,63 % 17,28 % -1,44 % 114,55 45,47


6,78 % 11,54 % 30,23 % 1,30 % 151,23 55,71

Vývoj ceny podílového listu – 2. 1. 2006 –31. 5. 2010:

EUR

7,10 % 4,80 %


7

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 5. 2010 ESPA STOCK AMERICA

ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.


Rozdělení fondu podle měn:

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 1. 3. 1990 Měna fondu: USD

5,00 %

2,40 % 2,40 %


11,30 % 9,90 %

17,30 %

11,80 %

12,40 %

10,00 %

16,70 %

Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Energie Spotřební zboží necyklické podoby Finance Energie Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Pr ůmyslové Pr ůmyslové výrobky výrobky Informační technologietechnologie Informační Suroviny Surovinyslužby Telekomunikační Telekomunikační služby Služby


Základní suroviny

5,30 % 16,60 %

1,00 % 1,90 %

9,80 %

16,10 % 16,80 %

11,10 %

Základní suroviny Finance Finance Energie Energie Farmacie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Spotřební zboží necyklické Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Zásoby Spotřební zboží cyklické povahy

povahy

Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy

Výkonnost fondu: 0,68 % 3,93 % 18,15 % 1,41 % 310,34 148,22


2,21 % 3,40 % 20,41 % -0,01 % 181,26 65,85


EUR

USD


9,60 %

11,60 %

8

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 5. 2010

NEMOVITOSTNÍ FONDY K 31. 5. 2010

PČS FOND AKCIOVÝ

REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let.


Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu:


13,40 % 5,30 % 9,70 %

50,10 %

21,50 %

Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 9. 2. 2007 Měna fondu: CZK

Americké akcie Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Japonsko Australské a Kanadské Australské a Kanadskéakcie akcie Komodity Komodity Asijské akcie a Emergingmarkets markets Asijské akcie a Emerging Hotovost Hotovost

25 % 28%

50 %

44%

Kancelářské prostory Kancelářské prostory Maloobchodní centra Maloobchodní centra Logistické areály Logistické areály

28%

25 %

Výkonnost fondu:


CZK


-2,37 % -5,30 % 12,46 % -12,08 % 1,0692 0,4077


1,84 % 1,72 % 2,71 % -2,16 % 1,0643 0,9054


CZK

Výkonnost fondu:

9

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění DLUHOPISOVÉ FONDY K 31. 5. 2010 ISČS SPOROBOND

ISČS TRENDBOND

Charakteristika fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky.

Charakteristika fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky.

Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu:

Rozdělení dluhopisů dle měn fondu:


15 % 2%


27,00% 65 %

18%

39,00 %

Státní dluhopisy Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy dluhopisy PodílovéKorporátní fondy DepozitaPodílové fondy

Č eská koruna Č eská koruna Polský Polský zlotý zlotý Maďarský forint forint Maďarský Rumunské nové le Rumunské nové le Ostatní Ostatní

Depozita 33,00 %

Výkonnost fondu:

CZK


1,84 % 2,98 % 10,74 % 5,00 % 1,8252 1,0000


-1,02 % 2,57 % 10,45 % 2,47 % 1,2735 0,9376


CZK


Výkonnost fondu:

10

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění INVESTIČNÍ STRATEGIE K 31. 5. 2010 KONZERVATIVNÍ STRATEGIE

PROGRESIVNÍ STRATEGIE

Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru – převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia.

Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00%% 20,00

15,00 % 50,00 %

REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

ISČS Sporobond ISČS Trendbond PČS Fond akciový 80,00% 80,00 %

35,00 %

Výkonnost strategie:

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

0,34 % 1,94 % 9,97 %

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ – srovnání

VYVÁŽENÁ STRATEGIE

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru – dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 %

Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti – jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie.

30,00 % 30,00%

40,00%

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 15,00% 15,00 %

15,00% 15,00 %

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

-3,08 % -3,95 % 9,10 %

Zhodnocení od 1. 1. 2002 p.a. -1,03 % -0,54 % 9,73 %

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

2,45 % 1,75 % -0,12 %

11

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Recommend Documents