Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Bulletin

pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

FLEXI životní pojištění Pozn.: Data uvedená v Bulletinu lze využít i pro potřeby produktů FLEXI INVEST2008 a H-FIX, zejména pro případ mimořádných přívkladů nebo realokací u platných smluv.

Aktuální vývoj na finančních trzích za březen 2009

AKTUÁLNÍ VÝVOJ NA FINANČNÍCH TRZÍCH k 27. 3. 2009 AKCIOVÉ TRHY

DLUHOPISOVÉ TRHY

STŘEDNÍ EVROPA

ČESKÁ REPUBLIKA

Východoevropské akciové trhy pod vlivem vyspělého světa výrazně posílily. Investoři přivítali plán amerického ministerstva financí, který počítá s kombinací veřejného a soukromého kapitálu při vyvádění problémových aktiv z bank a povzbudivá byla i některá data z USA (trh nemovitostí, poptávka po zboží dlouhodobé spotřeby). Růstu vévodily akcie bank; Erste Bank přidala 25 %, OTP Bank 12 %, stejně jako Bank of Cyprus a rostly i polské banky. Stát zřejmě zbaví rafinérské firmy povinnosti udržovat státní strategické rezervy, díky čemuž se dařilo se rovněž PKN Orlen. V Rusku se dařilo akciím ropných firem, poskočily i akcie mobilních operátorů a výrobců materiálů (Raspadskaja, TMK, aj.). Ministr financí Kudrin varoval, že podíl špatných úvěrů v bilancích bank by mohl dosáhnout 20 %; tato zpráva způsobila, že zaostávaly finanční tituly. Více než 30 % přidal Uralkalij, když jeho akcie začaly uzavírat propast ve vztahu k výkonnosti jeho kanadských a amerických konkurentů.

Zasedání centrální banky dopadlo podle očekávání - sazby zůstaly nezměněny. O největší rozruch se však nepostarala centrální banka ani makroekonomický údaj. Největší vliv na domácí trh a zejména pak na kurz koruny měl pád vlády. Koruna poměrně znatelně oslabila a v nejbližší době bude velmi pravděpodobně oslabovat i nadále. Dluhopisy si však vedly poměrně dobře. Hlavním důvodem pro tento vývoj byl jednak pohyb v zahraničí, kde ceny dluhopisů zejména v závěru týdne rostly, tak i dobrý výsledek aukce státního dluhopisu. Zájem investorů o nákup byl značný a pozitivně se tato skutečnost projevila na cenách dluhopisů s kratší splatností.

Výhled Trh bude dále citlivě vnímat zprávy z finančního sektoru a bude čekat na prohlášení politiků k ekonomickým tématům na schůzce G 20. Na počátku týdne zřejmě převládne vybírání zisků. GLOBÁLNÍ TRHY

Výhled Oslabující koruna bude pravděpodobně tlačit ceny dluhopisů níž, případné snížení sazeb ECB bude působit naopak pozitivně; může zastavit další oslabování koruny. STŘEDNÍ EVROPA V Maďarsku zůstaly sazby na stávající úrovni a je zřejmé, že hlavním důvodem pro ponechání sazeb byl forint. Ostatně zajímavé je také to, o čem se při zasedání jednalo; ponechání sazeb nebo zvýšení sazeb o 1%. Slabá měna viditelně členy maďarské centrální banky velmi pálí. V Polsku ke snížení sazeb podle očekávání došlo, sazby jsou nyní 3,75 %. Maloobchodní tržby v Polsku poklesly meziměsíčně o 1,6 %.

Akcie znovu rostly a americký index směřuje k nejlepší měsíční výkonnosti od roku 1991. Od svého minima 9. března přidal asi 23 %. Americký index udržel své týdenní zisky navzdory 2% poklesu v pátek a uzavřel týden se zhodnocením 6,2 %. Trhům pomohlo zveřejnění plánu ministra financí na odkup toxických aktiv z portfolií bank, zejména pak zapojení privátního kapitálu. Rovněž série makroekonomických dat ukázala na náznaky stabilizace (maloobchodní tržby, housing data, zakázky na zboží dlouhodobé spotřeby). V tomto týdnu lze ale očekávat korekci poněkud překotného růstu.

2

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění GARANTOVANÉ FONDY K 1. 4. 2009

H-FIX FONDY K 1. 4. 2009

GARANTOVANÝ FOND PRO BĚŽNÉ POJISTNÉ

INVESTIČNÍ HORIZONT HF16

Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Správce fondu: Investiční ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 28.5.2004 Měna fondu: EUR

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s minimálním garantovaným růstem kapitálové hodnoty ve výši 2,4% p. a.

Charakteristika investičního fondu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2016. Majetek je investován prostřednictvím podílových listů podílových fondů do různých tříd aktiv. Na počátku investice je umístěn do segmentů kapitálového trhu, které skýtají perspektivu vysokých výnosů. Na konci doby platnosti dochází k přemístění do zajištěného základu s cílem minimalizace investičního rizika. Průběh investování je shodný pro všechny investiční horizonty – fondy jsou spravovány s maximální úrovní zajištění dosažené hodnoty fondu – v rámci FLEXI H-FIX je dodržován princip tzv. řízené bezpečnosti.

Výkonnost fondu: Garantované zhodnocení p. a. Reálné zhodnocení p. a. za rok 2009

2,4 % n.a.*

*) Reálné zhodnocení za rok 2009 (včetně podílu na výnosech pojišťovny) bude k dispozici po 1. 1. 2010, přičemž bude minimálně ve výši garantovaného zhodnocení ( 2,4 % p. a.).

Výkonnost fondu: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

GARANTOVANÝ FOND PRO MIMOŘÁDNÉ a JEDNORÁZOVÉ POJISTNÉ Správce fondu: Pojišťovna České spořitelny Měna fondu: CZK

Vývoj zhodnocení fondu – 28. 5. 2004 – 1. 4. 2009:

Charakteristika fondu: Jedná se o garantovaný fond s garantovaným ročním zhodnocením zaručujícím minimálně zachování nominální hodnoty finančních prostředků. Aktuální zhodnocení je pravidelně vyhlašováno Pojišťovnou České spořitelny.

Aktuálně vyhlášená výše zhodnocení p. a. – platná od 1. 4. 2009

EUR

Výkonnost fondu:

1,05 % 1,05 % -5,97 % 2,39 % 14,24 9,76

2,25 %

Historie výše zhodnocení: platná od 1. 1. 2009 do 31. 3. 2009

2,50 %

3

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 1. 4. 2009 INVESTIČNÍ HORIZONT HF20




Charakteristika investičního horizontu: Základní charakteristikou investičního horizontu je maximalizace hodnoty aktiv k 31. 05. 2020.


Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců Od vzniku – p. a. Historicky nejvyšší cena podílového listu Historicky nejnižší cena podílového listu

-3,93 % -3,37 % -10,92 % -5,96 % 11,19 8,27



-6,82 % -7,39 % -15,48 % 1,31 % 15,78 9,59

EUR

EUR


4

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění H-FIX FONDY K 1. 4. 2009 INVESTIČNÍ HORIZONT HF29






Výkonnost fondu:

Výkonnost fondu:



-6,60 % -7,51 % -16,35 % -24,18 % 10,03 6,51


EUR

EUR


-6,91 % -7,39 % -15,41 % 1,31 % 15,78 9,59

5

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2009 ISČS SPOROTREND

ISČS TOP STOCKS

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do veřejně obchodovaných likvidních akcií důvěryhodných českých a zahraničních emitentů z nových členských zemí EU a kandidátských zemí, jakož i dalších států východní Evropy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií obchodovaných především na vyspělých akciových trzích v USA, Kanadě a v Evropě. Investiční strategie fondu je založena na metodě aktivního výběru jednotlivých akcií pro dlouhodobě zhodnocení („stock picking“). Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Rozdělení akcií podle země emitenta:

Rozdělení akcií podle sektorů:

Správce fondu: Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 31. 3. 1998 Měna fondu: CZK

11,90 %

3,75 %

31,85 %

7,91 % 12,79 %

12,05 %

15,16 %

Rusko Turecko Kazachstán Ostatní Maďarsko Polsko Česká republika Kypr

CZK

34,00 %

26,00 %

Informační technologie Informační technologie Spotřební zboží cyklické Spotřební zboží cyklické povahy povahy Zdravotnictví, farmacie Zdravotnictví, farmacie a biotechnologie a biotechnologie Energie Energie Spotřební zboží necyklické Spotřební zboží necyklické podoby podoby Průmysl

Výkonnost fondu: 13,24 % -37,81 % -52,97 % -2,41 % 2,3927 0,5439

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 31. 3. 2009: Sporotrend

3,00 %

20,00 %


9,00 % 7,00 %


Průmysl

Depozita

5,78 % -38,83 % -47,24 % -23,34 % 1,2506 0,3797

Vývoj ceny podílového listu – 31. 8. 2006 – 31. 3. 2009: Vývoj prodejních cen

Top Stocks

Vývoj prodejních cen

CZK

4,58 %


6

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2009 ESPA STOCK JAPAN

ESPA STOCK BRICK

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány zejména do akcií největších japonských perspektivních podniků. Fond se orientuje na index MSCI-Japan. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, jehož prostředky jsou investovány do akcií podniků v Brazílii, Rusku, Indii, Číně a Koreji. Na základě fundamentální analýzy je vybráno 50-80 akcií, které slibují nadprůměrné výnosy. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.



Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 22. 11. 2001 Měna fondu: EUR

7,90 %

18,00 %

6,80 % 9,20 % 13,90 %

7,40 % 11,80 %

Finance Průmysl Spotřební zboží cyklické povahy Finance Informační technologie Průmysl Spotřební cyklické povahy Zbožízboží necyklické povahy Informační technologie Suroviny Zboží necyklické povahy Suroviny Zdravotnictví Zdravotnictví Telekomunikace Telekomunikace Zásoby Zásoby


Brazílie JižníBrazílie Korea Jižní Korea Čína/Hong Kong Čína Indie Indie Rusko Rusko

20,00 %

Výkonnost fondu: -9,59 % -19,44 % -25,20 % -5,98 % 114,55 45,47

Vývoj ceny podílového listu – 1. 10. 2003 – 31. 3. 2009:

EUR

31,10 %

25,90 %

20,30 %

Výkonnost fondu:

ESPA Stock JAPAN

11,10 % 6,00 %


4,84 % -20,77 % -42,00 % -13,01 % 151,23 55,71

Vývoj ceny podílového listu – 2. 1. 2006 – 31. 3. 2009: ESPA Stock BRICK



EUR

4,60 %


7

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2009 ESPA STOCK AMERICA

ESPA STOCK EUROPE - ACTIVE

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond zaměřený na dlouhodobý růst majetku. Management fondu provádí při výběru titulů analýzu podle základních ohodnocovacích metod a technické analýzy. V portfoliu jsou zastoupeny vysoce kapitalizované akciové tituly, jakož i malé a střední podniky. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond pro dlouhodobý růst aktiv, přičemž investice jsou nasměrovány do významných celoevropských akcií. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 a více let.


Rozdělení fondu podle měn:

Správce fondu: ERSTE Sparinvest Datum založení fondu: 1. 3. 1990 Měna fondu: USD

13,60 %

18,90 %

21,10 %

5,20 %

17,60 %

8,80 %

7,10 %

Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží cyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Spotřební zboží necyklické podoby Energie Energie Finance Finance Zdravotnictví Zdravotnictví Pr ůmyslové výrobky Informační technologievýrobky Pr ůmyslové Suroviny Informační technologie Telekomunikační služby Suroviny Telekomunikační služby


USD

7,70 %

Základní suroviny

7,30 % 15,40 %

9,10 %

8,50 % 12,30 % 12,20 %

11,70 %

Základní suroviny Finance Finance Energie Energie Farmacie Farmacie Spotřební zboží necyklické povahy Spotřební zboží necyklické Průmysl Telekomunikace Průmysl Zásoby Telekomunikace Informační technologie Zásobyzboží cyklické povahy Spotřební

povahy

Informační technologie Spotřební zboží cyklické povahy

Výkonnost fondu: -5,74 % -27,34 % -37,61 % -2,62 % 310,14 148,22

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 31. 3. 2009: ESPA Stock AMERICA

6,20 %

1,70 %


-14,34 % -34,89 % -48,98 % -6,97 % 181,26 65,85

Vývoj ceny podílového listu – 2. 3. 2004 – 31. 3. 2009: ESPA Stock EUROPE



EUR

6,00 % 1,70 %


8

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění AKCIOVÉ FONDY K 31. 3. 2009

NEMOVITOSTNÍ FONDY K 31. 3. 2009

PČS FOND AKCIOVÝ

REICO ČS NEMOVITOSTNÍ FOND

Charakteristika fondu: Jedná se o akciový fond, v rámci kterého je minimálně 66 % majetku investováno prostřednictvím podílových listů otevřených podílových fondů, čímž se klientům nabízí diverzifikované portfolio světových akcií. Akciová složka je primárně investována prostřednictvím podílových listů indexových fondů. Minimální doporučovaný investiční horizont je 7 a více let.

Charakteristika fondu: Jedná se o první nemovitostní fond v České republice. Fond je určen pro drobné investory, jejichž prostředky investuje dle své investiční strategie do kvalitních nemovitostí. Zdrojem výnosů fondu jsou příjmy z pronájmu nemovitostí a podíl na vývoji tržních cen nemovitostí. Minimální doporučovaný investiční horizont je 5 až 7 let.


Složení nemovitostní části portfolia REICO ČS Nemovitostního fondu:


15,00 %

0,50 %

41,00 %

4,00 % 10,00 %

29,00 %

Americké akcie Americké akcie Evropské akcie (bez Velké Británie) Evropské akcie (bez Velké Británie) Japonsko Japonsko Australské a aKanadské Australské Kanadské akcie akcie Komodity Komodity Asijské akciea aEmerging Emerging markets Asijské akcie markets Hotovost Hotovost

CZK

44%

Kancelářské prostory Kancelářské prostory Maloobchodní centra Maloobchodní centra Logistické areály Logistické areály

28%

Výkonnost fondu: -7,75 % -34,76 % -47,97 % -29,64 % 1,0692 0,4077


0,02 % 0,80 % 3,28 % 2,94 % 1,0643 0,9942


Vývoj ceny podílového listu – 10. 2. 2007 – 31. 3. 2009: PČS Fond Akciový

50 %

25 %


25 % 28%

REICO



CZK

1,00 %

Správce fondu: REICO Investiční společnost České spořitelny Datum založení fondu: 9. 2. 2007 Měna fondu: CZK

9

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění DLUHOPISOVÉ FONDY K 31. 3. 2009 ISČS SPOROBOND

ISČS TRENDBOND

Charakteristika fondu: Jedná se o největší dluhopisový fond v ČR, jehož prostředky jsou investovány do státních dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a do jiných dluhových cenných papírů s ratingem na investičním stupni povolených zákonem. Minimální doporučovaný investiční horizont je 2 roky.

Charakteristika fondu: Jedná se o dluhopisový, jehož prostředky jsou investovány především do státních dluhopisů vydaných v měnách nových členských zemí EU, především České republiky, Polska a Maďarska. Výběrově jsou v majetku zastoupeny i státní dluhopisy kandidátských zemí do EU. Minimální doporučovaný investiční horizont je 3 roky.

Rozdělení dluhopisů dle majetku fondu:

Rozdělení dluhopisů dle měn fondu:



1 % -3 % 13 %

6%

26%

51 %

44 %

Č eská koruna Č eská koruna Polský Polský zlotý zlotý Maďarský forint forint Maďarský Rumunské nové le Rumunské nové le Ostatní

Státní dluhopisy Státní dluhopisy Korporátní dluhopisy dluhopisy Podílové Korporátní fondy DepozitaPodílové fondy 33 %


Výkonnost fondu: -3,58 % -7,08 % -4,31 % 4,31 % 1,7305 1,0000


CZK

Sporobond

Ostatní

Depozita


-8,76 % -11,83 % -8,20 % 0,80 % 1,2369 0,9376

Vývoj ceny podílového listu – 3. 6. 2003 – 31. 3. 2009: Vývoj prodejních cen

Trendbond


CZK

30%

10

DLUHOPISOVÉ FLEXI životní FONDY pojištění INVESTIČNÍ STRATEGIE K 31. 3. 2009 KONZERVATIVNÍ STRATEGIE

PROGRESIVNÍ STRATEGIE

Charakteristika: Konzervativní investiční strategie vychází z investic především do dluhopisových fondů. Investováno je do mixu podílových fondů jak dluhopisových, tak akciových a nemovitostních, rozloženo v konzervativním poměru – převažuje zde dluhopisová složka, podíl akciových a nemovitostních fondů nepřesahuje 20 % celkového portfolia.

Charakteristika: Progresivní investiční strategie je založena především na investicích do akciových a nemovitostních fondů. Rozložení investic je velmi dynamické, složka akciových investic tvoří okolo 80 % a složka investic do nemovitostních fondů okolo 20 % celkového portfolia. 20,00%% 20,00

10,00% 10,00 % 10,00% 10,00 %

50,00% 50,00 %

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

30,00% 30,00 %

REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový

80,00% 80,00 %

Výkonnost strategie:

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

-5,07 % -8,93 % -8,14 %

Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

HISTORICKÉ VÝKONNOSTI STRATEGIÍ – srovnání

VYVÁŽENÁ STRATEGIE

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

Charakteristika: Vyvážená investiční strategie nabízí investice jak do dluhopisových, tak do akciových a nemovitostních fondů, rozložené ve vyváženém poměru – dluhopisová složka a složka akciová a nemovitostní tvoří přibližně polovinu celkového portfolia. 40,00 %

Pozn.: Jedná se o historické srovnání výkonnosti – jak by se investice vyvíjela v případě, že by investor ve znázorněném časovém intervalu investoval dle zvolené investiční strategie.

30,00 % 30,00%

40,00%

ISČS Sporobond ISČS Trendbond REICO ČS nemovitostní fond PČS Fond akciový 15,00% 15,00 %

15,00% 15,00 %

Výkonnost strategie: Za poslední 3 měsíce Za posledních 6 měsíců Za posledních 12 měsíců

-6,09 % -25,67 % -37,06 %

Zhodnocení od 1. 1. 2002 p.a. -5,22 % -15,73 % -21,06 %

Konzervativní strategie Vyvážená strategie Progresivní strategie

0,34 % -1,52 % -4,42 %

11

Bulletin pro obchodní partnery Pojišťovny České spořitelny

Recommend Documents