Bankovní právo - 9. JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D.,

Bankovní právo - 9

JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, Ph.D., vedoucí katedry financí VŠFS a externí odborný asistent katedry bankovnictví a pojišťovnictví VŠE Praha

Bankovní právo - 9 Obsah: 1) Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti 2) Smlouva o převodu CP 3) Smlouva o půjčce CP 4) Zástava CP 5) Obstaravatelské smlouvy s CP

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Do publikace zákona o cenných papírech (zákon č. 591/1992 Sb.) nebyly smlouvy o CP nikterak upraveny s výjimkou smlouvy o uložení CP. Ten však byl účinný do konce roku 2013. Později pak došlo k tomu, že se novelou některá jednotlivá ustanovení zrušila a včlenila se částečně do zákona č. 254/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Všem smluvním ujednáním je jedno společné – předmětem (objektem) tohoto právního vztahu jsou cenné papíry.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Jedná se o tzv. podtypy smluv, některé z nich občanský zákoník. Mezi takové lze zařadit např. smlouvy o úschově cenného papíru. Proto právní úprava smluv o CP je obecnou právní úpravou v novém občanském zákoníku. Právní úprava oblasti CP je tzv. absolutním obchodem, tzn. že se řídí pouze a jen občanským zákoníkem, pokud není v jiných zákonech stanoveno něco jiného.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti NOZ však nezakazuje uzavírat také smlouvy o CP innominátní (nepojmenované). Práva a povinnosti ze smluv o CP nemohou vzniknout bez příslušné listiny – podstata CP a pak význam smlouvy o CP, díky které se něco s touto podstatou děje. Při uzavírání smluv o CP je nutno vycházet z obecných ustanovení nového občanského zákoníku – konkrétně část IV. – relativní majetková práva, díl 2 – Smlouva.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Do občanského zákoníku byla novelou v roce 2000 inkorporována pravidla ochrany spotřebitele v oblasti smluvního práva, např. směrnice o některých podmínkách spotřebitelských smluv, o ochraně spotřebitele při smlouvách sjednávaných na dálku apod. Vznikla zvláštní spotřebitelská úprava. Obsahem úpravy spotřebitelských smluv v občanském zákoníku je ochrana spotřebitele, jež má být dosažena zákazem určitých smluvních ujednání.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Jedná se zejména o: • úprava ochrany spotřebitele v případě smluv uzavíraných na dálku, • ochrany spotřebitele v případě uzavírání smluv mimo prostory obvyklé k podnikání dodavatele a • obecné úpravy zakazující určité praktiky. V těchto případech má spotřebitel a drobný podnikatel možnost od smlouvy odstoupit. Přesto, že některé smlouvy o CP byly vyňaty z působnosti občanského zákoníku, tato úprava na ochranu spotřebitele se užije vždy.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Smlouvy uzavírané distančním způsobem a mimo obvyklou provozovnu - §§ 1820 až 1851 NOZ. Jde o smlouvy, která se týká poskytování investičních služeb nebo obchodů na trhu s investičními nástroji. Smlouva uzavřená distančním způsobem je smlouva, jež je uzavřena výhradně prostředky vzdálené komunikace, které umožňují uzavřít smlouvu bez současné fyzické přítomnosti dodavatele a spotřebitele. Za tyto prostředky se považuje např. neadresný dopis, telefon, rozhlas, videotelefon apod.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Dodavatelem je profesionál, který je proti druhé straně většinou více a lépe profesně odborně vybaven, a proto stojí při uzavírání i plnění tohoto vztahu v silnějším postavení. NOZ stanovil dodavateli celou řadu předsmluvních povinností. Před uzavřením smlouvy musejí být informace spotřebiteli poskytnuty, a to o dodavateli, službě, smlouvě a možných způsobech mimosoudního řešení sporů, příp. náhradách z garančních fondů. Také má být zmínka o orgánu dohledu.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Další důležitá informace je informace o ceně za poskytovanou službu. Dostačuje i mechanismus možného výpočtu této ceny. Důležité jsou také tzv. technické informace týkající se přímo smlouvy jako takové a dále co nastane v případě porušení smlouvy. Informace musejí být poskytnuty písemně v dostatečném časovém předstihu před uzavřením samotné smlouvy a to, i když smlouva byla uzavřena na dálku z podnětu spotřebitele nebo drobného podnikatele.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Když je služba poskytována telefonicky, musí s tím klient souhlasit. Od takové smlouvy má možnost spotřebitel a drobný podnikatel odstoupit, a to bez uvedení důvodu a bez jakýchkoliv sankcí ve lhůtě 14 dní ode dne uzavření smlouvy. Aby dodavatel neztrácel na spekulacích klientů, zákonná úprava vychází z předpokladu, že nelze odstoupit od smlouvy v případech, kdy cena služby je závislá na pohybu cen na FT a dodavatel ji nemůže ovlivnit. Jedná se o příklad tzv. privilegovaných služeb.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Nelze také odstoupit od smlouvy v těch případech, kdy již bylo na výslovnou žádost spotřebitele a před výkonem práva na odstoupení již plněno. Od smlouvy lze však odstoupit, pokud dodavatel FS porušil informační povinnost. Lhůta činí 3 měsíce ode dne, kdy se spotřebitel o porušení dozvěděl. Pokud běží lhůta o odstoupení, dodavatel nemůže plnit bez souhlasu spotřebitele.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Smlouva uzavřená mimo prostory obvyklé k podnikání dodavatele (obchodní prostory). Takto uzavřené smlouvy jsou vyjmuty. Nevztahuje se tudíž na takto uzavřené smlouvy možnost odstoupení spotřebitele (jinak možnost odstoupit do 7 dní od uzavření smlouvy, příp. do jednoho měsíce). Nekalé praktiky a ujednání Zde zákon chrání pouze spotřebitele, tedy fyzickou osobu, která není podnikatelem.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Podstata ochrany spočívá v tom, že spotřebitel by měl být chráněn proti zneužití moci prodejcem nebo dodavatelem, zejména při uzavírání smluv typových (formulářových) a nekalému vyloučení základních práv. Požadavek dobré víry,pozor na nerovnováhu práv a povinností smluvních stran. Spotřebitel se např. nemůže vzdát práv, které mu zákon přímo zaručuje.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Obč. Z. dává příklad nekalých ustanovení: • omezování práv spotřebitele při uplatňování práv z odpovědnosti za vady a škodu, • nerovnost smluvních stran s tím, že spotřebitel musí něco, ale dodavatel jen může, • jednostranná změna podmínek, • neplnění podmínek dodavatele, • odstoupení od smlouvy dodavatelem a spotřebitel toto právo nemá apod.

Smlouvy o cenných papírech a jejich zvláštnosti Druhy smluv o CP podle původní právní úpravy: 1) Smlouvy o převodech CP (převody úplatné, neúplatné 2) Smlouvy obstaravatelské (koupě nebo prodej CP) – smlouvy komisionářské vs. mandátní vs. zprostředkovatelská 3) Smlouvy o úschově, správě, uložení (zahrnuje úschovu i správu) a obhospodařování CP (smíšená forma uložení + možnost obstarání koupě či prodeje CP), 4) Smlouvy o zastavení CP.

Smlouva o převodu cenných papírů Převody CP Zákon o CP rozlišoval smlouvu o úplatném a bezúplatném převodu CP. Někdy se také nazývá jako smlouva o koupi CP. Za tu je považován úplatný převod, bezúplatný pak navazuje na smlouvu darovací. Smlouva o půjčce CP patří také do skupiny smluv o převodu CP. Obecně je splněn závazek převést cenný papír jeho předáním nabyvateli na základě smlouvy, která může mít i ústní podobu.

Smlouva o převodu cenných papírů Jedná-li se o listinný CP na řad, je pak nutno CP indosovat, tzn. opatřit jej na rub indosamentem (rubopisem). Ten musí být bezpodmínečný. Rubopisem přecházejí veškerá práva na indosatáře. Jedná-li se o listinný CP na jméno, pak je třeba sepsat smlouvu o převodu CP písemnou formou. Je-li CP zaknihovaný, pak k převodu vlastnictví dochází až zápisem na účet zákazníka nebo vlastníka. Zápis má konstitutivní účinek.

Smlouva o převodu cenných papírů Zápisy je třeba činit neprodleně po příkazu oprávněné osoby (buď OCP nebo provozovatele vypořádacího systému nebo organizátora regulovaného trhu). CD pak je povinen ověřit správnost takového příkazu. Zákon vychází z dobré víry nabyvatele. Pojem veřejná nabídka CP – jakékoliv jednání, kterým se sděluje širšímu okruhu osob dostatek informací o nabízených CP a podmínkách pro jejich nabytí, které investor potřebuje k jejich nabytí nebo úpis těchto papírů. Jde v podstatě o výzvu k podání návrhu na uzavření smlouvy.

Smlouva o převodu cenných papírů Smlouva o koupi CP (úplatný převod). Jde o smlouvu, kterou se prodávající zavazuje převést CP do majetku kupujícího a kupující se zavazuje zaplatit za tyto CP kupní cenu. Prodávající může být vlastník CP. Není to emitent, který tyto CP vydává. Kupní cena – stanovena konkrétní částkou nebo bude stanoven její výpočet. Zákon ještě hovoří o zastupitelných či nezastupitelných CP. Pokud smlouva neobsahuje ustanovení o ceně, je neplatná.

Smlouva o převodu cenných papírů Základní povinností prodávajícího je převést CP na kupujícího. Lhůtu převodu má upravovat smlouva, není-li o tom nic, lze se dobrat ke lhůtě 7 dní, jež je doporučována u zaknihovaných cenných papírů. Základní povinností kupujícího je zaplatit kupní cenu CP. U listinného CP – právo vzniku škody na LCP. Právo vzniku škody nese prodávající do okamžiku převzetí CP kupujícím nebo v okamžiku, kdy je v prodlení s převzetím CP. Zákon však připouští také jinou úpravu.

Smlouva o převodu cenných papírů Závazek z prodeje CP zanikne jeho realizací. Pokud je některá ze smluvních stran v prodlení, zákon o CP to charakterizuje jako splnění domněnky porušení smlouvy podstatným způsobem. Pak lze od smlouvy odstoupit. Do prodlení se prodávající dostane i tehdy, pokud plní vadně. Proto přicházejí jako možné pouze vady právní. Náhrada škody – zákon o CP je řeší zvláštně, např. nárok na rozdíl kupních cen řádné a náhradní koupě.

Smlouva o převodu cenných papírů Smlouva o bezúplatném převodu Jedná se o takový právní úkon, kterým se dárce zavazuje bezúplatně převést na obdarovaného CP nebo slibuje, že je na něho převede, a obdarovaný tyto CP nebo slib přijímá. Smlouva nevyžadovala písemnou formu. Dárce je povinen upozornit na vady CP a zejména na váznoucí zástavní právo k CP, pokud trvá. Dárce může využít i možnosti žádat dar zpět tehdy, pokud se obdarovaný chovat k jeho osobě či členům jeho rodiny způsobem, jež porušuje dobré mravy.

Smlouva o půjčce cenných papírů Zákon o CP ji vymezoval pomocí postavení smluvních stran při uzavírání této smlouvy. Smlouva o půjčce CP lze charakterizovat jako smlouvu, jíž se zavazuje věřitel, že převede na dlužníka určitý počet zastupitelných CP, a dlužník se oproti tomu zavazuje převést na věřitele po uplynutí sjednané doby stejný počet zastupitelných CP a zaplatit za půjčení cenu, pokud byla sjednána. Smlouva by měla obsahovat také dobu, na kterou je sjednána. Dlužník se stává jejich vlastníkem na tuto dobu.

Zástava cenných papírů Zákon o CP zástavu CP výslovně připouští. Na CP se totiž vztahují ustanovení Obč. Z co se týká zastavení věcí movitých. Pomocí zástavního práva k CP lze zajistit závazky vyplývající ze smluv i z jiných právních skutečností. Zastaveny mohou být CP listinné i zaknihované. Zástavní právo se vztahuje i na výnosy z CP. Oprávněnou osobou je zástavní věřitel, zástavní dlužník a tzv. obligační dlužník (tzv. dlužník ze základního vztahu – hlavní dlužník v prvotním právním vztahu, ke kterému se váže zástava CP)

Zástava cenných papírů Zástavní právo v podstatě vzniká uzavřením zástavní smlouvy. Měla by existovat v písemné podobě. K naplnění práv ze smlouvy musí nastat ještě další právní skutečnost. U listinných CP je nutno tyto CP předat zástavnímu věřiteli. Jsou-li převoditelné rubopisem, musí být opatřeny zástavním indosamentem, tj. prohlášením vlastníka CP, které musí obsahovat doložku „jen k zastavení“ a označení osoby zástavního věřitele. Zástavní věřitel nesmí takovýto CP dále převádět. Pokud zajištěná pohledávka zanikla, má právo vyznačit na CP zánik zástavního práva škrtnutím rubopisu.

Zástava cenných papírů Vznik zástavního práva k CP vzniká také jejich prostým předáním či předáním do úschovy, ale vč. prvopisu nebo ověřeného opisu zástavní smlouvy. Zástavní právo vzniká také zápisem do Rejstříku zástav, který vede Notářská komora ČR. U zaknihovaných CP vzniká zástavní právo zápisem tohoto zástavního práva na účet vlastníka u CD. Podnět k zápisu může dát zástavní věřitel, zástavní dlužník nebo obligační dlužník. Je nutno však identifikovat zástavce, zástavního věřitele, zastavené CP, výši a dobu splatnosti pohledávky zajištěné zástavním právem k CP a připojit prvopis nebo ověřenou kopii zástavní smlouvy. Zástavní právo se vztahuje také na výnosy z CP.

Zástava cenných papírů Vlastník CP však může i zastavený CP převádět, pokud je to ale možné. Např. listinný CP, který je v držení zástavního věřitele, nemůže vlastník (zástavní dlužník – zástavce) toto právo skutečně realizovat. Lze to však u zaknihovaných CP. Je pak otázkou, zda takový CP někdo koupí. Nelze to však učinit bez souhlasu zástavního věřitele (u listinných říká přímo zákon, u zaknihovaných je to věc smlouvy).

Zástava cenných papírů Zástavní právo zaniká se zánikem pohledávky z obligačního závazkového vztahu. Zánik však může nastat také: • zánikem zastaveného CP, • zástavce složí zástavnímu věřiteli cenu zastaveného CP, • zástavní věřitel se zástavního práva vzdá, • dohoda mezi zástavním věřitelem a zástavcem o zániku zástavního práva, • uplynutí doby, na niž bylo zřízeno zástavní právo atd…

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Pro obstarání CP NOZ může aplikovat tři typy tzv. „smluv příkazního typu“: • • • •

příkazní smlouva - příkaz – NOZ - § 2430 an. komisionářská smlouva – NOZ – příkazní typ § 2455 an. mandátní smlouva – NOZ nezná zprostředkovatelská smlouva - §§ 2445 NOZ

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Příkaz: Příkazní smlouvou se příkazník zavazuje obstarat záležitost příkazce – tzn. koupi nebo prodej CP. Příkazník plní příkaz poctivě a pečlivě podle svých schopností. Příkazník provede příkaz osobně. Svěří-li jej jiné osobě, jako by to však provedl sám. Příkazce poskytne příkazníkovi odměnu, byla-li sjednána nebo je-li to obvyklé. Pro jednání jménem příkazce musí být příkazníkovi vystavena plná moc.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Komisionářská smlouva: Touto smlouvou o obstarání koupě nebo prodeje CP se komisionář zavazuje, že vlastním jménem pro komitenta a na jeho účet zařídí koupi nebo prodej CP nebo že uskuteční činnost směřující k dosažení tohoto výsledku. Komitent se pak zavazuje zaplatit komisionáři úplatu. V praxi se uplatňují tzv. formulářové smlouvy. Může se jednat tedy o smlouvu o výsledku nebo o smlouvu o činnosti.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Obsah závazku: Od KS je nutno odčlenit a vydělit samotnou kupní smlouvu (nebo smlouvu o prodeji) CP. Tu totiž uzavírá komisionář s třetí stranou ke splnění závazku vyplývající z komisionářské smlouvy. Komisionář musí harmonizovat obě smlouvy tak, aby dostál závazku obstaravatelské služby. Dílčí závazky či práva komisionáře: - jednat s odbornou péčí, - může žádat po komitentovi zálohu, - může žádat předání listinného CP apod.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Komitent však po dobu závazku vůči komisionáři nesmí s CP nakládat. Komisionář se může odchýlit od smlouvy, pokud je to v zájmu komitenta (viz. NOZ, § 2457) a nelze-li získat jeho souhlas. Není-li ve smlouvě cena, je komisionář povinen koupit CP za nejnižší cenu, za jakou bylo možno jej pořídit nebo prodat za cenu nejvyšší. Jestliže komisionář nemůže smlouvu splnit sám, je povinen k tomu použít i jiné osoby. Ale komisionář za plnění závazku odpovídá.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Právní postavení komitenta je dáno tím, že musí zaplatit komisionáři cenu CP. Nebyla-li úplata sjednána, patří komisionáři cena obvyklá. Měla by obsahovat i náklady komisionáře na obstarání CP. Splatnost úplaty – po předání CP nebo podal zprávu o své činnosti a provedl vyúčtování. Pro splnění závazku z KS platí NOZ. Zproštění závazku se uskuteční prodejem CP komitentovi (nebo nákupem CP od komitenta).

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Listinné CP zůstávají v majetku komitenta, dokud nejsou prodány nebo přecházejí do majetku komitenta dnem předání (listinná podoba). CP se předává komitentovi bez zbytečného odkladu po skutečnosti, kdy zaplatil cenu za CP a uhradil úplatu komisionáři. Za porušení smlouvy upravené KS vznikají odpovědnostní vztahy, které se řídí NOZ (např. náhrada škody).

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Mandátní smlouva (NOZ nezná – obecná příkazní smlouva). Touto smlouvou se mandatář zavazuje, že mandantovým jménem a na jeho účet koupí nebo prodá CP nebo uskuteční činnost směřující k dosažení takového výsledku. Mandant se pak zavazuje zaplatit za to mandatáři úplatu. Také mandátní smlouva musí mít písemnou formu (zákon o CP). Opět i tato smlouva může být uzavřena jako smlouva o výsledku nebo smlouva o činnosti.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry I zde platí nutnost odlišovat smluvní vztahy vyplývající z koupě CP a z mandátní smlouvy. Obsah závazku: Je to podobné, jako u smlouvy komisionářské. NOZ tento typ smlouvy nezná. Z. Nikdy však např. nebyla upravena možnost odchýlení se od požadavku mandanta. Mandatář byl povinen mandantovi včas předat CP a také informace ke koupi nebo prodeji těchto CP.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Mandatář byl povinen zaplatit mandatáři úplatu za obstarání CP. MS musela obsahovat tento závazek, ale nemusí být stanovena konkrétní výše. Nebyla-li, stanovila se podle pomocných kritérií. Dále by měl mandant uhradit mandatáři účelně vynaložené náklady na obstarání CP, pokud nebyly zahrnuty v úplatě. U MS může závazek zaniknout nejen splněním, ale také výpovědí (lze uplatnit i u KS).

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva zprostředkovatelská - § 2445 an NOZ.

Smlouvou o zprostředkování koupě nebo prodeje CP se zprostředkovatel zavazuje, že bude vyvíjet činnost směřující k tomu, aby zájemce měl příležitost prodat nebo koupit CP. Zájemce se zavazuje zaplatit za to úplatu.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Činnost zprostředkovatele může spočívat: • sjednat uzavření smlouvy o koupi nebo prodeji CP, nárok na provizi vzniká až uzavřením této smlouvy nebo dokonce i splněním závazku třetí osoby z této smlouvy, • obstarat pro zájemce pouze příležitost k uzavření smlouvy o koupi či prodeji CP, Na daném řešení pak závisí: • výše a splatnost provize (nemusí ale ve smlouvě být stanovena), • rozsah a druh informací, které si smluvní strany musí vzájemně sdělovat.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Závazek zaniká splněním nebo také tím, že smlouva o koupi nebo prodeji CP nebyla uzavřena v době určené zprostředkovatelskou smlouvou. Není-li doba určena, může být smlouva ukončena kteroukoliv smluvní stranou prostým oznámením této skutečnosti druhé straně.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Úschova cenných papírů – NOZ §2409 až 2414 Smlouva o úschově CP řeší problém ochrany CP před poškozením nebo odcizením či zničením. Subjekt, který provádí depot, musí být k tomu vybaven a musí být schopen chránit CP efektivněji a lépe, než vlastník. Tato skutečnost se týká pouze a jen listinných CP. Touto smlouvou se schovatel zavazuje uschovateli, že převezme CP k uložení do úschovy a uschovatel, že zaplatí za uschování úplatu.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Pokud je smlouva o úschově CP úplatná nebo neúplatná, nyní se na ni vztahuje právní úprava smlouvy o úschově - tedy ustanovení NOZ. Subjekty tohoto právního vztahu – uschovatel (kdokoliv) a schovatelem bude často banka či OPC. Obsahem závazku je samotná úschova, která se prezentuje ve dvou formách: • samostatná úschova – uložení LCP jednoho uschovatele odděleně od LPC ostatních. Nutno vrátit stejný CP. • hromadná úschova – realizuje se u zastupitelných CP. LCP jsou uloženy společně s LCP jiných uschovatelů.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Je-li uschovatelů více, zákon pak vytváří neobvyklé majetkové společenství, které není možno považovat za spoluvlastnictví ve smyslu Obč. Z. Podíl každého uschovatele na tomto majetkovém společenství se stanovuje jako poměr součtu jmenovitých hodnot jeho zastupitelných CP k součtu jmenovitých hodnot všech zastupitelných CP, které společenství tvoří. Není-li jmenovitá hodnota, počítá se podíl podle počtu kusů.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry K základním povinnostem schovatele patří povinnost vést evidenci CP, které jsou u něj v úschově. Schovatel musí CP vydat uschovateli na jeho přání a zase je přijmout zpět, což je logické k tomu, aby majitel CP mohl uplatňovat svá práva k CP. Základní povinnosti uschovatele je platit schovateli úplatu. Smlouva o úschově CP je ze zákona úplatná. Nemusí být ale ve smlouvě určena, pak má schovatel právo na úplatu obvyklou. Právo schovatele na úplatu je zajištěno zákonným zástavním právem k uschovaným CP.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva o úschově CP na dobu určitou – zánik závazkového právního vztahu se váže na plynutí času. Smlouvy na dobu neurčitou – výpověď s okamžitou účinností. Smlouva je považována za ukončenou tehdy, když si uschovatel vyzvedl z úschovy všechny CP. Pojem immobilizace LCP - § 2413 - 14 Podstata je v tom, že do hromadné úschovy CP může na základě smlouvy předat LCP i jejich emitent. Evidenci vede CD. Svěřují se zejména bankám (tzv. sběrný depozitář). Obchodování pak probíhá podobně, jako u zaknihovaných CP s tím rozdílem, že vlastník CP má právo immobilizovaného CP má právo požadovat na emitentovi vydání CP bez zbytečného odkladu.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Správa cenného papíru – NOZ nezná: Hovořil o ni zákon o CP. Správce se na základě této smlouvy zavazoval, že bude činit po dobu trvání smlouvy o správě CP veškeré právní úkony, které jsou nutné k výkonu a zachování práv spojených s daným CP. Vlastník CP je pak povinen zaplatit za tuto správu úplatu. Základní rozdíl oproti úschově je v předmětu závazku – týká se totiž jak listinných, tak zaknihovaných CP. Správce totiž nemusí mít CP u sebe.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Účelem smlouvy totiž nebylo jeho bezpečné uložení, ale zachování a výkon práv z CP. Jde o samostatný smluvní typ. Správce vykonával úkony spojené se správou CP jménem vlastníka CP a na jeho účet. Smluvními stranami je vždy jakýkoliv vlastník CP a daný správce. Obsah závazku: Správce vykonává veškeré právní úkony, které jsou pro zachování a výkon práv z daného CP nutné.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Oprávnění správce činit úkony, kterými se vykonávalo právo z CP, nezahrnovalo právo disponovat s CP samotnými. Nebylo možno tedy např. CP prodat nebo zastavit. Povinností vlastníka CP bylo např. včas předat správci daný CP nebo vystavit plnou moc, pokud je to třeba dle daného úkonu. U zaknihovaných CP byl vlastník povinen nechat u jeho účtu u CD zapsat správce, aby mohl uplatňovat práva z CP. Správce pak vykonával úkony na účet a jménem vlastníka CP.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Zánik závazku – platilo totéž, co u úschovy CP. Lze také vypovědět….ale i jiná řešení. Uložení cenného papíru – NOZ nezná: Smluvním typem, na jehož základě mohla být společně prováděna úschova i správa CP, je smlouva o uložení CP. Zakládala se povinnost opatrovatele převzít listinný CP za účelem jeho uložení a spravování. Povinnosti uložitele spočívala zejména v úhradě úplaty za tuto činnost.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Na rozdíl od smlouvy o úschově CP smlouva o uložení CP nevyžadovala výslovně povinnost vést ve smlouvě osobu oprávněnou nakládat s uloženými CP. Oprávněný byl vždy uložitel a osoby jim zmocněné. I tato smlouva byla samostatným typem úplatného právního jednání.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smluvními stranami byl kterýkoliv subjekt – vlastník CP jako uložitel. Opatrovatelem může být pak OCP nebo osoba, která provádí vypořádání obchodů s CP. Obsahem závazku – byla to práva a povinnosti, které představovala kombinaci schovatele a správce CP. Dále musí opatrovatel každoročně podávat uložiteli zprávu o stavu uložených LCP. Uložitel mohl opatrovatele také požádat o vydání uložených LCP, aby mohl uplatňovat svá vlastnická práva. Základní povinnosti uložitele bylo platit opatrovateli úplatu za uložení CP.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouva o uložení CP však mohla být jednostranně změněna ze strany uložitele na typ smlouvy o úschově nebo na typ smlouvy o správě CP. Zákon pak předvídá odpovídající snížení úplaty díky této změně. Tyto změny jsou však považovány za dočasné a podle zákona smlouva o úschově tím nezaniká. Obhospodařování cenného papíru – NOZ nezná: Smlouva o obhospodařování CP byla smlouvou smíšenou. Zákon o CP to řešil při použití ustanovení upravených komisionářskou smlouvou o obstarání koupě nebo prodeje CP, mandátní smlouvou, smlouvou o úschově CP a smlouvou o správě CP.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Smlouvou o obhospodařování se obhospodařovatel zavazoval svému zákazníkovi, že bude podle svého uvážení obhospodařovat jeho majetek spočívajícího v souboru CP nebo peněz uřčených ke koupi CP. Obhospodařovateli náležela úplata za svou činnosti. Předmětem závazku bylo tzv. obhospodařování. To prakticky znamená, že obhospodařovatel je povinen podle svého uvážení a i bez pokynů zákazníka obstarávat nákupy, prodeje, prvotní nabytí CP a vykonávat úkony schovatele i správce CP tak, aby zabezpečil dlouhodobou odbornou péči o majetek zákazníka.

Obstaravatelské smlouvy s cennými papíry Obstarání vydání a vrácení cenného papíru: Bylo možno ještě hovořit o tzv. smlouvě o obstarání vydání CP, smlouvu o obstarání vrácení zastupitelných CP a smlouvu o zprostředkování vydání zastupitelných CP a k tomu ještě o smlouvu o zprostředkování vrácení CP. Naplňování jejich obsahu je v rukou smluvních stran (NOZ – obecná ustanovení o smlouvě - §§ 1724 až 1788).

Bankovní právo, právo cenných papírů a směrnice EU

Vážení přátelé, děkuji Vám za pozornost. [email protected]