http://www.mb.ipb.ac.id
DAFTAR IS1
Halaman RINGKASAN EI<SEI(UTIF ...................................................... LEMBAR PENGESAHAN ...................................................... LEMBAR PERNYATAAN ...................................................... RIWAYAT HIDUP ..............................,..................................... KATA PENGANTAR ............................................................. DAFTAR IS1 ........................................................................ DAFTAR TABEL .................................................................. DAFTAR GAMBAR ................................................................ DAFTAR LAMPIRAN.............................................................. I . PENDAHULUAN A . Latar Belakang ......................................................... B . Perumusan Masalah .................................................... .. C . Tujuan Penelltian........................................................
I
iv v vi vii
...
Vlll
X
xii xiii
1
6 7
I1. TINJAUAN PUSTAIL4 A . Kerangka Teoritis ...................................................... 1. Pengertian Pasar Modal .......................................... 2. Str~lkturFasar Modal di Indonesia .............................. 3 . Jenis Efek yang Diperdagangkan di Pasar Modal .............. 4 . Perdagangan Saham ................................................ 5 . Investasi Saham ......i . .............................................. a. Return Saham ................................................. b.' Resiko Sahan~................................................. c. Beta (p) Saham ................................................ d. Indeks Saham .................................................. 6 . Hasil Penelitian yang Relevan ..................................... 7. Definisi Istilah .......................................................................
B . Icerangka Konseptual.................................................. I11.
METODOLOGI PENELITIAN A . Lokasi dan Waktu Penelitian ........................................ B . Metode Penelitian....................................................... 1. Menghitung return saham dan return IHSG....................... 2. Menghitung beta saham ..................................................... viii
30 30 31 31
http://www.mb.ipb.ac.id
C. Metode Pengumpulan Data ........................................... D. Jenis dan Sumber Data................................................. E . Teltnik Analisis Data .................................................... 1. Menentukan Return Saham dan Return IHSG.................... 2 . Menentultan Nilai Beta.................................................. 3 . Analisis Perbandingan Altar Periode................................. 4 . Perumusan Model Persamaan Regresi Saham Individual...... IV .
HASIL PENELITIAN
A . Varabel Penelitian ...................................................................... B . Hasil Penelitian dan Pembahasan...................................... 1 . Return Saham ..................................1 ........................ 2 . Beta Saham .............................................................. 3 . Persamaan Regresi ...............................:.............................. . . 4 . Implikasl Manajemen ........................................................ V.
KESIMPULAN DAN SARAN.
http://www.mb.ipb.ac.id
DAFTAR TABEL
Nomor
Teks
Halaman
Laju Pertumbuhan PDB Indonesia tahun 1996-2000 Berdasarkan Sektor Usaha ...................... .. ........... ..........
2
Profil Saham Perusahaan (Emiten) Agribisnis Kelompok LQ-45 a ................................ Pada Masa Pra Krisis, I(risis dan ~ a s c Krisis
4
3.
Daftar Sembilan Saham Perusahaan Agribisnis Obyek Penelitian .
5
4.
Jenis dan Sumber Data Selcunder yang Digunakan.. ..................
33
5.
Daftar Sembilan Saham Perusahaan Agribisnis Obyek Penelitian ...
37
6.
Rata-rata Return Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 dan MSG Bulanan pada Masa Pra Krisis, Krisis dan Pasca Krisis.................
38
Perkembangan Nilai Beta 9 Saham Perusahaan Agribisnis Kelompok LQ-45 pada Masa Pra Ifisis, Krisis dan Pasca Krisis..
46
1.
..
2.
7.
.
8.
Perbandingan Nilai Probabilitas (P) Regresi untuk 5 Model Persamaan Regresi Individual Saham Agribisnis Obyek Penelitian ............... 50
9.
Perbandingan Nilai Koefisien Determinasi yang Disesuaikan (R-sq adj) untuk 5 Model Persamaan Regresi Individual Sahanl Agribisnis Obyek Penelitian ................. .......................................
51
10. Daftar Slcor 5 Model Persamagn Regresi Individual Saham Agribisnis'Obyek Penelitian ...: .....................................................
53
;
1. Data Harga dan Return Saham 9 Perusahaan Agribisnis serta IHSG
62
2. Data Return 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 dan Return MSG Periode Januari 1996 - Desember 2000...............................
63
http://www.mb.ipb.ac.id
3. Ringkasan Persamaan Regresi Indidual I untuk 9 Saharn Agribisnis Kelompok LQ-45 pada Masa Pra Krisis ...................................... 65 4. Ringkasan Persmaan Regresi Indidual I1 untuk 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 pada Masa Krisis ..........................................
65
5. Ringkasan Persamaan Regresi Indidual I11 untuk 9 Saham Agribisnis ICelompok LQ-45 pada Masa Pasca Krisis ................................... 65 6. Ringkasan Persamaan Regresi Indidual IV (dengan Dummy) untuk 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45..............................
66
7. Ringkasan Persamaan Regresi Indidual N (tanpa Dummy) untuk 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 ..............................
66
http://www.mb.ipb.ac.id
DAFTAR GAMBAR
Nomor
Teks
Halaman
1. Stmktur Pasar Modal di Indonesia..
...;. .....................................
10
2. Penggambaran Beta ...................... ............ :........ ................
20
.............................................
29
3.
Kerangka Konseptual Penelitian
4.
Perkembangan Return 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 dan IHSG Bulanan pada Masa Pra Krisis...........................................
41
Perkembangan Return 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ-45 dan IHSG Bulanan pada Masa Krisis............................... . ...............
42
Perkembangan Return 9 Saham Agribisnis Kelompok LQ,45 dan MSG Bulanan pada Masa Pasca Krisis.......................................
44
,. .
5.
6.
xii
http://www.mb.ipb.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
Halaman
1. Data Dasar Harga Saham dan IHSG Serta Returnnya pada Penutupan Alchir Bulan Periode Desember 1995 - Desember 2000
62
Hasil Cetak Komputer Perhitungan Anova Return S h a m ..............
64
3. Tabel Ringkasan Persamaan Regresi Individual I - V ....................
65
2.
4.
Hasil Cetak Komputer Program Minitab versi 10.1 Perhitungan Persamaan Regresi Invidual I sampai dengan V .............................
5. Hasil Cetak IComputer Perhitungan Anova Beta Saham................. 6.
Simulasi Perhitungan Return Bulanan Penduga Saham Agribisnis Tahun 2001 Menggunakan Model Persamaan Regresi 1sampai Dengan V ....................................................................:..................
xiii
67 96
97
