atas Laporan Keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima untuk Tahun-tahun yang Laporan Laba Rugi Komprehensif 3 Catatan atas Laporan Keuangan 6

•

----

-

_ :=_._. __ .A:o:.:l':"".:

"_.:.......:.

-_

•. :r..-,

_

R egis (erefi Public Accountants

MULYAMIN SENSI SURYANTO & LIANNY

Dan Laporan Auditor Independen

Laporan Keuangan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 dan 2010

Reksa Dana Panin Dana Prima

MOORE STEPHENS

I

.1 I

Ii

I

I

, , ,

Berakhir

31 Desember

2011

4 5 6

Laporan Perubahan Aset Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemegang Unit Laporan Arus Kas Catatan atas Laporan Keuangan

3

yang

2

Tahun-tahun

Laporan Laba Rugi Komprehensif

- Untuk

1

Halaman

Laporan Posisi Keuangan

LAPORAN KEUANGAN dan 2010

Laporan Auditor Independen

Surat Pernyataan Manajer Investasi dan Bank Kustodian tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2011 dan 2010

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA DAFTAR lSI .

.'

:...

~

~

!.

~

Kami yang bertanda tangan di bawah'ini:

J'" ~

: 021-23588665 : Kepala Biro Kustodian PT Bank Central Asia Tbk

: Jalan Pulau Tidung VI Blok A-3 nomor: 24, Rukun Tetangga 018, Rukun Warga 009, Kelurahan Kembangan Utara, Kecamatan Kembangan Jakarta Barat

: Tony Chandra J. : Menara BCA It. 28 JI. M.H. Thamrin NO.1 Jakarta 10310

: JL Jamrud I Blok F9-10. RT/RW 006/006 Kel. Tugu Selatan, Kec. Koja Jakarta Utara : 021.5150595 : Presiden Direktur

: Winston Sual : BEl Tower I Lt. 3. JI Jend Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan

Tel: (021)515-0595 Fax: (021) 515-0601 Email: [email protected] Website: www.panin-am.co.id

4.

Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam Reksa Dana Panin Dana Prima sesuai dengan tugas dan tanggung jawab masing-masing sebagai Manajer investasi dan Bank Kustodian. Sebagaimana tercantum di KIK serta menurut peraturan dan perundangan yang berlaku .

b.

a.

3.

Semua informasi dalam laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima tersebut telah dimuat secara lengkap dan benar, dan Laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima tersebut tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.

Laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima tersebut telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

2,

1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 sesuai dengan tugas dan tanggung jawab sebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodian sebagaimana tercantum dalam ketentuan hukum yang berlaku.

menyatakan bahwa:

Nomor Telepon Jabatan

Alamat Domisili sesuai KTP atau kartu identitas lain

Nama Alamat Kantor

Bank Kustodian

Nomor Telepon Jabatan

Alamat Domisili sesuai KTP atau kartu identitas lain

Nama Alamat Kantor

Manajer Investasi

.

Head Office Bursa Efek Indonesia Tower 1 Suite 306 JI. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190

SURAT PERNYATAAN MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN , . _ TENTANG . TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DES EMBER 2011 DAN 2010 REKSA DANA PANIN DANA PRIMA

Subsidiary of PT Panin Sekuritas Tbk.

~ PaninAssetManagement

_._------_._._-_

Winst n SuaI Presiden Director

Manajer investasi . .PT Panin Asset Management

Subsidiary of PT Panin Sekuritas Tbk.

~ Panin Asset Management

- ..•

-

-

Tony Chand Kepala Biro Kustod, n PT Bank Central Asia Tbk

Bank Kustodian PT Bank Central Asia Tbk

Head Office Bursa Efek Indonesia Tower 1 Suite 306 JI. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan 12190

Tel: (021) 515-0595 Fax: (021) 515-0601 Email: [email protected] Website: www.panin-am.co.id

, , ,

T F

Independen

MOORE STEPHENS.

16 Februari 2012

Agus Hartanto Izin Akuntan Publik No. AP.0149

SI SURYANTO & L1ANNY

An Independent member of Moore Stephens International Limited members in principal cities throughout the world

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 20 atas laporan keuangan, pada tahun 2011 dan 2010, Reksa Dana melakukan transaksi dalam jumlah yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi masingmasing sebesar 90,68% dan 81,45% dari jumlah pembelian portofolio efek dan 84,81 % dan 78,75% dari jumlah penjualan portofolio efek.

Sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2b atas laporan keuangan, efektif tanggal 1 Januari 2011, Reksa Dana telah menerapkan beberapa revisi dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang telah diterapkan secara prospektif ataupun restrospektif.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan Reksa Dana Pan in Dana Prima tanggal 31 Desember 2011, serta hasil usaha dan arus kas untuk tahun yang berakhir pad a tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima ("Reksa Dana") tanggal 31 Desember 2011, serta laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pad a tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana. Tanggung jawab kami terletak pad a pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Laporan keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2010 diaudit oleh auditor independen lain yang laporannya, bertanggal4 Februari 2011, menyatakan pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan tersebut.

dan Bank Kustodian

Laporan Auditor

Pemegang Unit Penyertaan, Manajer Investasi, Reksa Dana Panin Dana Prima

No. 02600712SA

: 62-21-5708111 : 62-21-572 2737

Registered Public Accountants Business Ucense No.1219/KM.l/2011 Intiland Tower, 7th Roor JI. Jenderal Sudirman, Kav 32 Jakarta - 10220 INDONESIA

MULYAMIN SENSI SURYANTO & LIANNY

~

~

~

~

'"

~

""

14

2.481,2028

- 2-

2.311,7955

742.243.946.651 321.068.172,1302

lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bag ian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

NILAI ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT PER UNIT PENYERTAAN

JUMLAH UNIT PENYERTAAN BEREDAR

ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT

456.185.498,5097

573.133.131 25.592.219.245 23.281.879.141

JUMLAH L1ABILITAS

1.131.888.755.749

2.067.666.041 89.041.183

Utang pajak

2h,12,19

5.915.112.952

204.529.262 2.825.101.183

2f,10,13,21 2c,2f, 11,13,20,21

Utang pembelian kembali unit penyertaan Utang lain-lain

15.864.607.121

1.171.700.000

767.836.165.896

662.548.201.383

16.142.007.513

4.021.200.000

1.155.170.634.890

137.645

1.020.255.492.456

75.000.000.000

2f,9,13,21

8

2f

125.000.000.000

35.287.671

2c,2e,2f, 7,13,20,21

634.023.124

29.618.653.718

2010

2c,2f,6,13,20,21

32.164.383

9.882.840.406

2011

2e,2f,5,13,21

2c,2f,4,13,20,21

Catatan

Utang pembelian portofolio efek

Uang muka diterima atas pemesanan unit penyertaan

L1ABILITAS

JUMLAH ASET

Aset lain-lain

Portofolio efek Instrumen pasar uang Efek ekuitas (biaya perolehan Rp 851.718.630.299 tahun 2011 dan Rp 556.399.256.135 tahun 2010)

Piutang bunga

Piutang penjualan portofolio efek

Kasdi bank

ASET

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Laporan Posisi Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

Laba Rugi Komprehensif

31 Desember

2011 dan 2010

PENDAPATAN

INVESTASI

SEBELUM

KEPADA PEMEGANG OPERASI

UNIT

2h,19,23

2c,2g,17,20 2c,2g,18,20 2g

2g,15,23 2g 2f,2g,16

Catatan

- 3-

270.608.309.039

(3.213.604.335)

(3.478.972.332)

64.723.223.947

(843.314.085) (2.370.290.250)

(894.471.832) (2.584.500.500)

273.821.913.374

17.217.895.600

29.494.102.221

68.202.196.279

15.896.441.589 1.271.715.328 49.738.683

291.039.808.974

97.696.298.500 24.575.192.479 1.966.015.398 2.952.894.344

4.216.570.425 10.642.757.400 276.180.481.149

2010

4.472.359.155 13.469.610.104 79.754.329.241

2011

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

DAR I AKTIVITAS

UNIT

PAJAK

NETO

PEMEGANG

ASET NETO YANG DAPAT

DIATRIBUSIKAN

KENAIKAN

Kini Final Tidak final

PAJAK

OPERASI

DARI AKTIVITAS

BEBAN

KEPADA

ASET NETO YANG

BEBAN

D1ATRIBUSIKAN

KENAIKAN

JUMLAH

DAPAT

INVESTASI-

Beban pengelolaan investasi Beban kustodian Beban lain-lain

JUMLAH

Pendapatan bunga Pendapatan dividen Keuntungan atas portofoiio efek - neto

(Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

yang Berakhir

DANA PANIN DANA PRIMA

REKSA

Laporan

Untuk Tahun-tahun

DIATRIBUSIKAN

UNIT PADA AWAL TAHUN

DENGAN

PEMEGANG

UNIT

KEPADA

KEPADA

Pemegang

y~

Unit

1.131.888.755.749

324.921.585.151

1.071.590.876.169 (746.669.291.018)

64.723.223.947

742.243.946.651

2011

- 4-

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bag ian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

ASET NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN PEMEGANG UNIT PADA AKHIR TAHUN

Jumlah Transaksi dengan Pemegang Unit ~ Neto

Penjualan unit penyertaan Pembelian kembali unit penyertaan

TRANSAKSI

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemeg::Jngunit dari aktivitas operasi

PEMEGANG

ASET NETO YANG DAPAT

(Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

Aset Neto yang Dapat Diatribusikan Kepada yang Berakhir 31 Desember 2011 dan 2010


Laporan Perubahan Untuk Tahun-tahun

REKSA

742.243.946.651

207.547.221.968

963.724.267.909 (756.177.045.941

270.608.309.039

264.088.415.644

2010

)

,

~

~

, , , , , , , ,,

~

~

Arus Kas

31 Desember

PENDANAAN

Beredar)

2011 dan 2010

(PENURUNAN)

NETO KAS DI BANK

TAHUN

2011

-5-

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

KAS DI BANKAKHIR

KAS DI BANK AWAL TAHUN

KENAIKAN

Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

Penerimaan dari penjualan unit penyertaan Pembayaran untuk pembelian kembali unit penyertaan

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi

Penerimaan bunga - neto Penerimaan divic!~n Penempatan instrumen pasar uang Hasil penjualan portofolio efek ekuitas Pembelian portofolio efek ekuitas Pembayaran beban investasi Pembayaran pajak penghasilan

OPERASI

kecuaJi JumJah Unit Penyertaan

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

(DaJam Rupiah,

yang Berakhir


Laporan

Untuk Tahun-tahun

REKSA

2010

, ,

~

~

~

~

, , , , , , , a.

Kebijakan

Keuangan

Penting

-6 -

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut menimbulkan penyajian dan pengungkapan dalam laporan keuangan.

dampak signifikan terhadap

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) NO.1 (Revisi 2009), "Penyajian Laporan Keuangan" yang diterapkan sejak 1 Januari 2011.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK).

Laporan Keuangan

dan Pelaporan dan Pengukuran

Akuntansi Dasar Penyusunan

Ikhtisar

Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian pad a tanggal 16 Februari 2012, yang bertanggung jawab atas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit per unit dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa di bulan Desember 2011 dan 2010 masing-masing adalah tanggal 30 Desember 2011 dan 30 Desember 2010. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 ini disajikan berdasarkan posisi aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit Reksa Dana masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif, kekayaan Reksa Dana ini akan diinvestasikan minimum 80% dan maksimum 100% pad a efek ekuitas di pasar modal Indonesia serta sisanya pada efek utang dengan peringkat minimum investment grade yaitu AA atau yang setara, dan instrumen pasar uang sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

Reksa Dana telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. S-6507/BL/2007 tanggal19 Desember 2007.

•.•.

Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana antara PT Panin Sekuritas Tbk sebagai Manajer Investasi dan PT Bank Central Asia Tbk., sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 09 tanggal 6 Desember 2007 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris di Jakarta. Berdasarkan Akta Penggantian Manajer Investasi dan Perubahan Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana No. 45 tanggal 21 September 2011 dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris di Jakarta, PT Pan in Asset Management akan menggantikan PT Pan in Sekuritas Tbk menjadi Manajer Investasi. Penggantian ini berlaku efektif sejak tanggal 21 September 2011.

Reksa Dana Panin Dana Prima (Reksa Dana) adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif bersifat terbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal NO.8 tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) (sekarang Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan atau Bapepam dan LK) No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali, dan terakhir diganti dengan Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-552/BU2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai Peraturan Nomor IV.B.1 "Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif'.

Urn urn

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan oleh Reksa Dana sesuai dengan Kontrak Investasi I<:olektif adalah sebanyak 7.000.000.000 unit penyertaan .

2.

1.

pad a Tanggal Tersebut

~

~

~

~

,

~

, , ~

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desernber 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir (DaJam Rupiah, kecuali JumJah Unit Penyertaan Beredar)

b.

dengan aktivitas

PSAK NO.2 (Revisi 2009), "Laporan Arus Kas", yang memberikan pengaturan atas informasi mengenai perubahan historis dalam kas dan setara kas dari suatu entitas melalui laporan arus kas yang mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan selama suatu periode. PSAK ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011.

PSAK No. 7 (Revisi 2010), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi", mensyaratkan pengungkapan hubungan pihak-pihak berelasi, transaksi, dan saldo termasuk komitmen, dalam laporan keuangan. PSAK ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pad a atau setelah 1 Januari 2011.

(2)

(3)

-7-

PSAK NO.1 (Revisi 2009), "Penyajian Laporan Keuangan", mengatur penyajian laporan keuangan, antara lain tujuan, komponen laporan keuangan, penyajian yang wajar, materialitas dan agregat, saling hapus, pemisahan antara aset lancar dan tidak lancar serta liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif dan konsistensi dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain estimasi dan pertimbangan untuk akun-akun utama, manajemen permodalan, dan pendapatan komprehensif lain. Standar ini memperkenalkan laporan laba rugi komprehensif yang menggabungkan semua pendapatan dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi secara bersamasam a dengan "pendapatan komprehensif lainnya". Entitas dapat memilih untuk menyajikan satu laporan laba rugi komprehensif atau dua laporan yang berkaitan, yakni laporan laba rugi terpisah dan laporan laba rugi komprehensif. PSAK ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pad a atau setelah 1 Januari 2011. Reksa Dana memilih untuk menyajikan dalam bentuk satu laporan dan menyajikan laporan keuangan periode-periode sebelumnya sesuai dengan PSAK ini untuk tujuan perbandingan dengan laporan keuangan tanggal 31 Desember 2011.

(1)

Efektif 1 Januari 2011, Reksa Dana menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut:

Penerapan Standar Akuntansi Keuangan Efektif 1 Januari 2011

Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan Reksa Dana adalah mata uang Rupiah (Rp) yang juga merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. Angka-angka di laporan keuangan adalah dalam Rupiah, kecuali jumlah unit penyertaan beredar atau jumlah lain yang dinyatakan secara khusus.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi dan pendanaan, karena investasi adalah aktivitas operasi utama Reksa Dana.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali .beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2010, kecuali penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pad a Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

~

, , ,

PSAK No. 60, "Instrumen Keuangan: Pengungkapan", yang mensyaratkan entitas untuk menyediakan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi (a) signifikansi instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan entitas dan (b) sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pad a akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko tersebut. Standar ini menyempurnakan panduan pengungkapan instrumen keuangan, yang sebelumnya diatur dalam PSAK No. 50 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan". PSAK ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012 namun penerapan dini diperkenankan. Reksa Dana memilih penerapan dini.

(5)

PSAK No.8 (Revisi 2010), Peristiwa setelah Periode Pelaporan PSAK No. 23 (Revisi 2010), Pendapatan PSAK No. 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan PSAK No. 48 (Revisi 2009), Penurunan Nilai Aset PSAK No. 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi

3. 4.

-8-

ISAK No.7 (Revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus fSAK No.9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi, dan liabilitas Serupa ISAK-No. 10, Program Loyalitas Pelanggan ISAK No. 11, Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik

1. 2.

3. 4. 5. 6. 7. 8.

PSAK No.3 (Revisi 2010), Laporan Keuangan Interim PSAK No.4 (Revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri PSAK No.5 (Revisi 2009), Segmen Operasi PSAK No. 12 (Revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama PSAK No. 15 (Revisi 2009), Investasi pad a Entitas Asosiasi PSAK No. 19 (Revisi 2010), Aset Takberwujud PSAK No. 22 (Revisi 2010), Kombinasi Bisnis PSAK No. 58 (Revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan .

1. 2.

Berikut ini PSAK dan ISAK yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011 namun tidak relevan terhadap laporan keuangan Reksa Dana:

4. 5.

1. 2. 3.

Berikut ini PSAK yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011 namun tidak memiliki dampak material terhadap laporan keuangan Reksa Dana:

PSAK No. 50 (Revisi 2010), "Instrumen Keuangan: Penyajian", yang menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus aset keuangan dan liabilitas keuangan. Standar ini memasukkan instrumen liabilitas yang memiliki fitur opsi jual dan instrumen yang mensyaratkan kewajiban kepada entitas untuk menyerahkan kepada pihak lain bag ian prorata aset neto entitas hanya pad a saat Iikuidasi dalam klasifikasi instrumen ekuitas. PSAK ini wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012 namun penerapan dini diperkenankan. Reksa Dana memilih penerapan dini.

(4)

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

c.

ISAK No. 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer ISAK No. 14, Aset Takberwujud - Biaya Situs Web ISAK No. 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai

perusahaan asosiasi;

perusahaan ventura bersama dimana Reksa Dana sebagai venturer;

pihak tersebut adalah anggota dari personil manajemen kunci Reksa Dana;

anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (1) atau (4);

entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhi secara signifikan oleh, atau dimana hak suara signifikan atas entitas tersebut, lang sung maupun tidak langsung, dimiliki oleh individu seperti diuraikan dalam butir (4) atau (5); atau

suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari Reksa Dana, atau entitas lain yang terkait dengan Reksa Dana.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, dan mengendalikan kegiatan Reksa Dana; dan

perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut.

3.

4.

5.

-9-

perusahaan asosiasi;

perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Reksa Dana yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut;

2.

perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Reksa Dana;

1.

Pihak-pihak berelasi adalah:

Kebijakan Akuntansi Sebelum 1 Januari 2011

langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, jika suatu pihak jika orang tersebut: a. mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Reksa Dana; b. memiliki kepentingan dalam Reksa Dana yang memberikan pengaruh signifikan atas Reksa Dana; atau c. memiliki pengendalian bersama atas Reksa Dana;

1.

_';'l~~

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau perusahaan yang terkait dengan Reksa Dana:

Kebijakan Akuntansi Efektif 1 Januari 2011

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

5. 6. 7.

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

f.

e.

d.

- 10-

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Reksa Dana hanya memiliki aset keuangan dalam-kategori aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan pinjaman yang diberikan dan piutang, serta liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas keuangan-'ain-Iain. Oleh karena itu, kebijakan akuntansi yang berkaitan dengan investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, dan liabilitas keuangan yang diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi tidak diungkapkan.

Pengklasifikasian instrumen keuangan dilakukan berdasarkan tujuan perolehan instrumen tersebut dan mempertimbangkan apakah instrumen tersebut memiliki kuotasi harga di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam kategori berikut: aset keuangan yang diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, liabilitas keuangan yang diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan Iiabilitas keuangan lain-lain; dan melakukan evaluasi kembali atas kategori-kategori tersebut pada setiap tanggal pelaporan, apabila diperlukan dan tidak melanggar ketentuan yang disyaratkan.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau Iiabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pad a sa at pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pad a nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pad a harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sam a atau hampir sama.

Reksa Dana mengakui aset keuangan atau Iiabilitas keuangan pad a laporan POSISI keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana menjadi salah satupihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrumen keuangan diakui pada tanggal perdagangan.

Instrumen Keuangan

Instrumen pasar uang merupakan deposito berjangka dan Sertifikat Bank Indonesia.

Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar uang dan efek ekuitas.

Portofolio Efek

Manajer Investasi membuat estimasi dan asumsi dalam penyusunan laporan keuangan yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang sama pad a saat terjadinya revisi estimasi atau pad a periode masa depan yang terkena dampak.

Penggunaan Estimasi

Semua transaksi dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga diungkapkan dalam laporan keuangan.

31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (DaJam Rupiah, kecuaJi JumJah Unit Penyertaan Beredar)

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan

(1)

Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau Aset tersebut merupakan bag ian dari kelompok aset keuangan, Iiabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau Instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

- 11 -

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kategori ini meliputi portofolio efek ekuitas, yang merupakan aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan.

Aset keuangan yang diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pad a laporan posisi keuangan pad a nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bag ian dari pendapatan sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada sa at hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan, yang umumnya adalah tanggal ex (ex-date) untuk efek ekuitas.

c)

b)

a)

Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi pad a saat pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pad a saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat.

Aset Keuangan yang Diukur pad a Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi

Aset Keuangan

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Reksa Dana mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut dalam laporan laba rugi komprehensif.

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif pad a tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasi penjual/dealer, tanpa memperhitungkan biaya transaksi. Apabila kuotasi harga yang terkini tidak tersedia, maka harga transaksi terakhir yang digunakan untuk mencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidak terdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejak terjadinya transaksi. Untuk seluruh instrumen keuangan yang tidak terdaftar pad a suatu pasar aktif, kecuali investasi pada instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga, maka nilai wajar ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi teknik nilai kini (net present value), perbandingan terhadap instrumen sejenis yang memiliki harga pasar yang dapat diobservasi, model harga opsi (options pricing models), dan model penilaian lainnya.

Penentuan NUai Wajar

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pad a Tanggal Tersebut (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

diukur pada biaya Amortisasi dicatat rugi komprehensif. laporan laba rugi

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kategori ini meliputi kas di bank, piutang penjualan portofolio efek, piutang bunga, dan portofolio efek instrumen pasar uang (deposito berjangka).

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang perolehan diamortisasi, dikurangi penyisihan penurunan nilai. sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam kom prehensif.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan terse but tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

- 12 -

Pad a tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, kategori ini meliputi utang pembelian portofolio efek, utang pembelian kembali unit penyertaan, dan utang lain-lain.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika subtansi perjanjian kontraktual mengharuskan Reksa Dana untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika kewajiban tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan. liabilitas keuangan lain-lain pad a pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pad a saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pad a nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Liabilitas Keuangan Lain-lain

Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Reksa Dana diklasifikasikan sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual yang ditandatangani serta definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas menurut PSAK No. 50 (Revisi 2010), "Instrumen Keuangan: Penyajian". Kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk Iiabilitas keuangan dan instrumen ekuitas tertentu diuraikan berikut ini.

Liabilitas Keuangan dan /nstrumen Ekuitas

(2)


- 13 -

Jika, pad a tahun berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka dilakukan penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui. Pemulihan penurunan nilai selanjutnya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif, dengan ketentuan nilai tercatat -aset setelah pemulihan penurunan nilai tidak melampaui biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan tersebut.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi). Nilai tercatat aset tersebut lang sung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Manajer Investasi pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika Manajer Investasi menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Aset Keuangan pad a Biaya Perolehan Diamortisasi

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Manajer Investasi menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

Penurunan NiJai Aset Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hap us dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Reksa Dana saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Saling Hapus /nstrumen Keuangan

(a) memberikan hak kepada pemegangnya atas bagian prorata aset neto entitas, (b) instrumen berada dalam kelompok instrumen yang merupakan subordinat dari semua kelompok instrumen lain, (c) seluruh instrumen keuangan dalam kelompok memiliki fitur yang identik, (d) instrumen tidak termasuk kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada entitas lain selain kewajiban untuk membeli kembali, dan (e) jumlah arus kas yang diekspektasikan dihasilkan dari instrumen selama umur instrumen didasarkan secara substansial pad a laba rugi penerbit.

g.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan, atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan Iiabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya Iiabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Liabilitas Keuangan

Ketika Reksa Dana telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Reksa Dana.

Reksa Dana telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan terse but.

c)

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; Reksa Dana tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung kewajiban kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau

b)

a)

Aset keuangan (atau bag ian dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:

- 14 -

Beban investasi diakui secara akrual dan harian.

Keuntungan atau kerugian neto atas portofolio efek terdiri dari keuntungan atau kerugian investasi yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar (nilai wajar) serta keuntuhgan atau kerugian investasi yang telah direalisasi. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasi neto atas penjualan portofolio efek dihitung berdasarkan harga pokok yang menggunak~n metode rata-rata tertimbang.

Pendapatan dari pembagian hak (dividen, saham bonus, dan hak lain yang dibagikan) oleh emiten diakui pad a tanggal ex (ex-date).

Pendapatan bunga diakui berdasarkan proporsi waktu dalam laporan laba rugi komprehensif, termasuk pendapatan bunga dari jasa giro dan instrumen pasar uang yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Pengakuan Pendapatan dan Seban

(2)

(1)

Suatu instrumenkeuangan yang mempunyai fitur opsi jual, yang mencakup kewajiban kontraktual bagi penerbit untuk membeli kembali atau menebus instrumen dan menyerahkan kas atau aset keuangan lain pad a saat eksekusi opsi jual, dan memenuhi definisi liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas jika memiliki semua fitur berikut:

Pengakuan Aset dan Liabilitas Keuangan

Aset Keuangan

Penghentian

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Serakhir pad a Tanggal Tersebut (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

/nstrumen Ekuitas


i.

h.

dan Asumsi Manajer Investasi

- 15 -

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan berjalan yang menyediakan informasi mengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggal laporan posisi keuangan sehingga perlu dilakukan penyesuaian, jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa setelah tanggal laporan posisi keuangan yang tidak memerlukan penyesuaian, apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

Peristiwa Setelah Periode Pelaporan

Aset dan liabilitas pajak tangguhan (apabila ada) disajikan di dalam laporan posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi komprehensif.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan serta rugi fiskal yang belum terkompensasi, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pad a masa datang.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Pajak Penghasilan Tidak Final'

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Pertimbangan berikut dibuat oleh Manajer Investasi dalam proses implementasi kebijakan akuntansi Reksa Dana yang memiliki dampak yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

Nilai tercatat Catatan 21.

pinjaman

yang

dan

- 16 -

diberikan

piutang

Reksa

Dana

diungkapkan

pada

Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, maka saat dan besaran jumlah yang dapat ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian masa lalu. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk atas akun-akun yang diidentifikasi secara spesifik telah mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman yang diberikan dan piutang dihapusbukukan berdasarkan keputusan Manajer Investasi bahwa aset keuangan terse but tidak dapat ditagih atau direalisasi meskipun segala cara dan tindakan telah dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang yang bertujuan untuk mengidentifikasi jumlah penyisihan yang harus dibentuk, dilakukan secara berkala sepanjang periode. Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang tercatat pad a setiap periode dapat berbeda tergantung pad a pertimbangan dan estimasi yang digunakan.

Jumlah penyisihan yang dibentuk adalah berdasarkan pengalaman penagihan masa lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin mempengaruhi kolektibilitas, antara lain kemungkinan kesulitan likuiditas atau kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur atau penundaan pembayaran yang signifikan.

Penyisihan kerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang dipelihara pad a jumlah yang menurut Manajer Investasi adalah memadai untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan dan piutang. Pad a setiap tanggal laporan posisi keuangan, Reksa Dana secara spesifik menelaah apakah telah terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset keuangan telah mengalami penurunan nilai (tidak tertagih).

b. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

Reksa Dana menentukan klasifikasi aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan pertimbangan apakah aset dan liabilitas tersebut memenuhi definisi yang ditetapkan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2006). Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan akuntansi Reksa Dana seperti yang diungkapkan dalam Catatan 2.

a. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

Pertimbangan

Sesuai dengan peraturan perundangan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam penghitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau Iiabilitas pajak tangguhan.

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Reksa Dana, yang diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan, Manajer Investasi harus membuat estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi berdasarkan pada pengalaman historis dan faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

Penggunaan Estimasi, Pertimbangan,

Pajak Penghasilan Final

3.

Manajer Investasi berkeyakinan bahwa pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar estimasi, pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat oleh Manajer Investasi, yang berdampak terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta pengungkapan dalam laporan keuangan.

~I


Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif adalah subyek pajak yang diperlakukan sebagai persekutuan, kongsi, atau firma. Obyek pajak penghasilan Reksa Dana diatur dalam Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-18/PJ.42/1996 tanggal 30 April 1996 tentang Pajak Penghasilan atas Usaha Reksa Dana, serta ketentuan pajak yang berlaku. Obyek pajak penghasilan terbatas hanya pada penghasilan yang diterima oleh Reksa Dana, sedangkan pembelian kembali (pelunasan) unit penyertaan dan pembagian laba (pembagian uang tunai) yang dibayarkan Reksa Dana kepada pemegang unit bukan merupakan obyek pajak penghasilan.

Pajak Penghasilan


6.

5.

4.

dan Asumsi


dan Liabilitas

Keuangan

Penjualan

Portofolio

Efek pad a

penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang penjualan Investasi berpendapat bahwa seluruh piutang terse but dapat

- 17 -

Reksa Dana tidak membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang bunga karena Manajer Investasi berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

Akun ini merupakan piutang bunga atas instrumen pasar uang.

Piutang Bunga

Reksa Dana tidak membentuk portofolio efek karena Manajer ditagih.

penjualan saham yang belum terselesaikan

saldo kas pad a PT Bank Central Asia Tbk., Jakarta (Bank Kustodian)

Akun ini merupakan tagihan atas transaksi tanggal laporan posisi keuangan.

Piutang

Akun ini merupakan (Catatan 20).

Kas di Bank

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pad a Catatan 13.

Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan saat dan besaran perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Nilai Wajar Aset Keuangan

Manajer Investasi mendasarkan asumsi dan estimasi pad a parameter yang tersedia saat laporan keuangan disusun. Keadaan dan asumsi yang ada tentang perkembangan masa depan dapat berubah karena perubahan kondisi pasar yang timbul di luar kendali Manajer Investasi. Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi ketika terjadi.

Asumsi utama mengenai estimasi ketidakpastian di masa datang dan sumber utama estimasi tersebut pad a tanggal pelaporan yang mempunyai risiko signifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan Iiabilitas dalam periode buku selanjutnya diungkapkan di bawah ini.

Estimasi

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

7.

b.

a.

Tbk

J umla h dipindah kan

PT Bank Bukopin Tbk PT Indomobil Sukses Intemasional

Tbk

United Tractors Tbk Jasa Marga (Persero) Tbk Ciputra Property Tbk Astra Intemational Tbk Indofood CBP Sukses Makmur Tbk

PT PT PT PT PT

Tbk

Gajah Tunggal Tbk Bank Mandiri (Persero) Tbk Gudang Garam Tbk Bank Negara Indonesia (Persero) Indofood Sukses Makmur Tbk

(Persero) Tbk

Jenis efek

PT PT PT PT PT

Saham PT Bank Rakyat Indonesia

Efek Ekuitas

Jumlah

PT Bank Mega Tbk

PT Bank Victoria International

- 18 -

7,50

7,50

7,00

%

13.400.000

7,90 7,83

720.643.925.000

62,95

1,92

2,19

2,98 2,53 25.031.930.000 21.945.600.000

34.077.000.000 28.966.600.000 460.500 5.570.500 43.158.500 1.714.500

4,21 3,96 3,39

48.194.150.000 45.334.800.000 38.864.595.000

7,51 6,73 6,35 5,45 1.829.000

90.450.000.000 89.628.000.000 86.052.375.000 77 .035.075. 000 72 .701.600. 000 62.362.200.000

Persentase terhadap jumlah portofo lie efek %

10,17

1,36

2,71

2,71

3,39

%

10.794.000 79.315.500

19.132.000 13.557.000

29.876.000 12.748.500 1.241.500

harga pasar

Jumlah

2011

04-Jan-11

04-Jan-11

03-Jan-11

05-Jan-11

Persentase

portofolio efek

terhadap jumlah Jatuh

10,92

tempo

7,00

Jumlah lembar

1,31 0,87

pertahun

10.000.00 O.000 75.000.000.000

2010

06-Jan-12

6,75

1,75 1,75

Suku

03-Jan-12

7,00

2,62

2,62

%

bung a

3Q-Jan-12

6,50

04-Jan-12 27-Jan-12 04-Jan-12

6,50 6,50

%

8,50

portofolio efek

Persentase Jatuh tempo

terhadap jumlah per tahun

bunga

2011 Suku

20.000.000.000

20.000.000.000

PT Bank Mega - Syariah

Nilai nominal

25.000.000.000

Jenis efek

125.000.000.000

PT Bank Pan Indonesia Tbk

Deposito Be~angka

Jumlah

10.000.000.000

15.000.000.000

PT Bank ICB Bumiputera PT Bank Mega Syariah

20.000.000.000

PT Bank Pan Indonesia Tbk Tbk

20.000.000.000

30.000.000.000 30.000.000.000

Tbk

PT Bank Permata Tbk

PT Bank Intemasionallndonesia

Nilai nominal

PT Bank Bukopin Tbk

Deposito Berjangka

Jenis efek

Instrumen Pasar Uang

Portofolio Efek

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

Indonesia

Tbk

Indo-Rama Synthetics Tbk Bentoel Inlernationallnvestama Tbk Kalbe Farma Tbk Telekomunikasi Indonesia (Persero) Tbk

PT PT PT PT

Jumlah

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights) PT Modemland Reaity Ltd. Tbk

Tbk

Elnusa Tbk Bank Danamon Indonesia Tbk Indo Tambangraya Megah Tbk AKR Corporindo Tbk

Waran Waran Sen II Multipolar

PT PT PT PT

PT International Nickel Indonesia Tbk PTTempoScan PacificTbk PT Indosiar Karya Media Tbk PT Indah Kiatpl.ip & PaperTbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Modemland Reaity Ltd. Tbk PT Gozco Plantations Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Muiti Indocitra Tbk PT Tunas Baru Lampung Tbk PT Li ppo Karawaci Tbk PT Adaro Energy Tbk

Muitipolar Tbk Summarecon Agung Tbk Panin Financial Tbk Citra Marga Nushapala Persada Tbk

PT PT PT PT

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk

PT KMI Wire and Cable Tbk PT H.M. Sampoerna Tbk

PT Surya Citra Media Tbk PT Panin Sekuritas Tbk

PT Ciputra DevelopmenlTbk PT BW Plantation Tbk

PT Barito Pacific Tbk PT Timah (Persero) Tbk

PT Harum Energy Tbk PT Holcim Indonesia Tbk

PTTambang Batubara BukitAsam (Persero) Tbk PT Indocement Turggal Prakasa Tbk

PT PP London Sumatra PT Ciputra Surya Tbk

PT Sampoerna Agro Tbk PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk

PT Bank Central Asia Tbk

- 19 -

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

Tbk

Laju Tanker Tbk

PT Mitra Adiperkasa

PT Berlian

Jumlah pindahan

Jenis efek

1.904.761

9.117.499

114.837.000 3.780.500 20.346.000 22.713.000 1.974.000 5.222.500 17.259.500 6.212.500 16.011.500 716.500 689.500 1.658.500 5.077.500 14.204.500 5.451.000 16.676.000 7.734.500 1.000.000 4.558.500 55.035.000 136.000 4.341.000 25.920.000 27.970.000 3.344.500 29.876.000 1.700.000 1.150.000 2.397.000 521.000 250.000 375.000 400.000 211.500 481.500 494.500 2.000.000 1.250.000 150.000 85.000 750.000 400.000 250.000 81.500 600.000 31.495 2.500 25.000

lembar

Jumlah

0,00 89,08

1.020.255.492.456

0,03

1,90 1,70 1,62 1,55 1,38 1,36 1,25 1,22 1,22 1,09 1,03 0,99 0,96 0,96 0,79 0,79 0,76 0,68 0,51 0,50 0,46 0,46 0,43 0,37 0,36 0,30 0,25 0,20 0,16 0,15 0,15 0,10 0,09 0,05 0,05 0,04 0,04 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01

63

%

portofol io efek

Persentase terhadap jumlah

0,19

401.169.956

21.704.193.000 19.469.575.000 18.514.860.000 17.716.140.000 15.792.000.000 15.536.937.500 14.325.385.000 13.978.125.000 13.930.005.000 12.431.275.000 11.755.975.000 11.360.725.000 11.043.562.500 10.937.465.000 9.103.170.000 9.005.040.000 8.662.640.000 7.850.000.000 5.880.465.000 5.723.640.000 5.304.000.000 5.296.020.000 4.924.800.000 4.223.470.000 4.147.180.000 3.435.740.000 2.856.000.000 2.277.000.000 1.893.630.000 1.771.400.000 1.762.500.000 1.200.000.000 1.020.000.000 613.350.000 592.245.000 494.500.000 480.000.000 331.250.000 318.750.000 289.000.000 273.750.000 236.000.000 165.000.000 144.255.000 138.000.000 129.129.500 96.625.000 75.625.000

720.643.925.000

harga pasar

Jumlah

2011

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan at as Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (DaJam Rupiah, kecuaJi JumJah Unit Penyertaan Beredar)

Tbk

252.275

9.117.499

13.597.000 26.758.000 1.170.000 11.834.000 5.190.000 75.450.500 7.985.500 86.000.000 23.565.000 21.250.000 8.200.000 1.950.000 350.000 29.188.000 748.500 6.802.500 2.750.000 6.926.000 31.008.000 15.561.500 445.000 47.449.000 5.045.500 29.632.500 2.771.000 51.305.500 1.771.000 618.500 55.035.000 1.581.500 3.344.500 2.375.000 261.500 112.500 2.725.500 306.000 250.000 1.375.000 375.000 1.000.000 263.500 75.500 400.000 1.000.000 2.247.000 283.000 400.000 1.250.000 2.000.000 494.500 17.000 600.000 250.000 400.000 27.995

2010

662.548.201.383

1.066.747.383

66.285.375.000 61.543.400.000 46.800.000.000 40.531.450.000 33.735.000.000 33.198.220.000 30.943.812.500 28.380.000.000 26.864.100.000 24.862.500.000 . 22.550.000.000 20.475.000.000 19.092.500.000 18.972.200.000 17.178.075.000 15.305.625.000 12.856.250.000 11.358.640.000 10.852.800.000 10.737.435.000 10.591.000.000 9.964.290.000 9.636.905.000 8.889.750.000 7.412.425.000 6.156.660.000 5.755.750.000 4.917.075.000 4.402.800.000 4.032.825.000 3.645.505.000 3.443.750.000 3.360.275.000 3.166.875.000 3.134.325.000 2.891.700.000 2.250.000.000 1.870.000.000 1.828.125.000 1.730.000.000 1.886.400.000 1.204.225.000 1.200.000.000 940.000.000 910.035.000 898.525.000 884.000.000 537.500.000 490.000.000 415.380.000 224.400.000 195.000.000 170.000.000 164.000.000 159.571.500

Jumlah harga pasar

89,83

0,00

0,14

8,99 8,34 6,34 5,50 4,57 4,50 4,20 3,85 3,64 3,37 3,06 2,78 2,59 2,57 2,33 2,07 1,74 1,54 1,47 1,46 1,44 1,35 1,31 1,21 1,01 0,83 0,78 0,67 0,60 0,55 0,49 0,47 0,46 0,43 0,42 0,39 0,31 0,25 0,25 0,23 0,23 0,16 0,16 0,13 0,12 0,12 0,09 0,07 0,07 0,06 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02

Persentase terhadap jumlah portofolio efek %

- 20-

Aktivitas perdagangan dan harga pasar efek ekuitas sangat fluktuatif dan tergantung kepada kondisi pasar modal. Nilai realisasi dari efek ekuitas tersebut dapat berbeda secara signifikan dengan harga pasar masing-masing pada tanggal31 Desember 2011 dan 2010.

Jumlah

Hak Memesan Efek Tel1ebih Dahulu (Rights) PT Bank CIMB Niaga Tbk

Waran Waran Sen II Multipolar

Saham PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Gajah Tunggal Tbk PT Gudang Garam Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Bank Mandin (Persero) Tbk PT Ciputra Property Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Berlian Laju Tanker Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Barito Pacific Tbk PTTimah Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Astra International Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT Holcim Indonesia Tbk PT Indofood CBP Sukses MakmurTbk. PT Indah KiatPup & PaperTbk PT Ciputra DeveiopmentTbk PT Ciputra Surya Tbk PT United Tractors Tbk PT Panin Fina1cial Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Muttipolar Tbk PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Kalbe Farma Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT KMI Wire a1d Cable Tbk PT Adaro Energy Tbk PT Summarecon Agung Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk PT PP London Sumatera Tbk PT H M Sampoerna Tbk PT Panin Sekuritas Tbk PT Semen Gresik (Persero) Tbk PT Han.m Energy Tbk. PT Citra Marga Nushapala Persada Tbk PT International N ickellndonesia Tbk PT AKR Corporindo Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Mutti Indocitra Tbk PT Sampoerna Agro Tbk PT Tempo Scan Pacific Tbk PT Gozco PIa1tations Tbk PT Modemland Reaity ltd. Tbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk PT Elnusa Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT Tunas Baru Lampung Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

Jenis efek

Jumlah lembar


~I

Portofolio

Efek

Unit Penyertaan

pembelian

3.580.434 25.540.493 573.133.131

2.559.265 64.489.720 89.041.183

Jumlah

- 21 -

Besarnya pajak terutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak yang bersangkutan (self-assessment). Kantor Pajak dapat melakukan pemeriksaan atas perhitungan pajak tersebut sebagaimana ditetapkan dalam Undang-Undang mengenai Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.

544 .012.204

21.992.198

Pajak kini - Pasa! 29 (Catatan 19) Pajak penghasilan Pasa!23 Pasa!25

2010

2.007.666.041

2.825.101.183

Jumlah

2011

1.693.058.960 135.444.717 239.162.364

2010

2.556.459 .524 204.516.762 64.124.897

2011

Jasa pengelolaan investasi (Catatan 17 dan 20) Jasa kustodian (Catatan 18 dan 20) Lainnya

Utang Lain-lain

pada

kembali unit penyertaan

saham yang belum terselesaikan

Akun ini merupakan Iiabilitas kepada pemegang unit atas pembelian yang belum terselesaikan pad a tanggallaporan posisi keuangan.

Kembali

Akun ini merupakan utang atas transaksi tanggal laporan posisi keuangan.

Utang Pembelian

12. Utang Pajak

11.

Unit Penyertaan

pada Tanggal Tersebut

Akun ini merupakan penerimaan uang muka atas pemesanan unit penyertaan yang belum diterbitkan dan diserahkan kepada pemesan dan belum tercatat sebagai unit penyertaan beredar pada tanggallaporan posisi keuangan.

Uang Muka Diterima atas Pemesanan

10 .. Utang Pembelian

9.

8.


13.

dan Liabilitas

Keuangan


untuk

aset atau liabilitas

yang

19.171.637.958

Jumlah Uabilitas Keuangan

- 22-

16.142.007.513 204.529.262 2.825.101.183

1.155.170.497.245

Jumlah Aset Keuangan Liabilitas Keuangan Utang pembelian portofolio efek Utang pembelian kembali unit penyertaan Utang lain-lain

9.882.840.406 32.164.383 1.145.255.492.456

Aset Keuangan Kas di bank Piutang bunga Portofolio efek

Nilai Tercatat

2011

1.020.255.492.456

1.020.255.492.456

Tingkat 1

19.171.637.958

16.142.007.513 204.529262 2.825.101.183

134.915.004.789

9.882.840.406 32.164.383 125.000.000.000

Estimasi Nilai Wajar Tingkat 2

Reksa

bukan

Tingkat 3

Berikut adalah nilai tercatat dan estimasi nilai wajar atas aset dan liabilitas keuangan Dana pad a tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

(c) Tingkat 3, yaitu nilai wajar berdasarkan input berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.

(b) Tingkat 2, yaitu nilai wajar berdasarkan input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau Iiabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung,

(a) Tingkat 1, yaitu nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau Iiabilitas yang identik,

Reksa Dana mengklasifikasi pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam melakukan pengukuran. Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:

Klasifikasi

Nilai wajar adalah nilai dimaria suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Nilai Wajar Aset Keuangan

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir (Dalam Rupiah, kecuali Jumlah Unit Penyertaan Beredar)

15.

14.

23.847.386.114

Jumlah Uabilitas Keuangan

2010

662.548.201.383

662.548.201.383

Tingkat 1

100,00

0,45

99,55

Unit

456.185.498,5097

454.152.548,9798 2.032.949,5299

2011

3,11

96,89

4.216.570.425

4.472.359.155

JLBl1lah

- 23-

Pendapatan bunga di atas termasuk pendapatan bunga yang belum direalisasi (Catatan 6).

3.502.696.200 713.874.216

2010

321.068.172,1302

10.000.000,0000

311.068.172,1302

Unit

3.439.992. 655 1.032.366.500

2011

100,00

%

Persentase

Tingkat 3

Instrumen pasar uang Jasa giro

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas:

Pendapatan Bunga

Jumlah

Pemodal Manajer Investasi

%

Persentase

2010

23.847.386.114

15.864.607.121 5.915.112.952 2.067.666.041

105.287.964.513

29.618.653.718 634.023.124 35.287.671 75.000.000.000

Estimasi Nilai Wajar Tingkat 2

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal dan Manajer Investasi:

Unit Penyertaan Beredar

15.864.607.121 5.915.112.952 2.067.666.041

767.836.165.896

Jumlah Aset Keuangan

Liabilitas Keuangan Utarg pembelian portofolio efek Utarg pembelian kembali unit penyertaan Utarg lain-lain

29.618.653.718 634.023.124 35.287.671 737.548.201.383

Aset Keuangan Kas di bank Piutarg peri ualan portofolio efek Piutarg burga Portofolio efek

Nilai Tercatat


Efek

a.

3.213.604.335 3.478.972.332 Jumlah

- 24-

Pajak penghasilan final merupakan pajak penghasilan atas jasa giro dan bunga deposito.

843.314.085 2.370.290.250 894.4 71.832 2.584.500.500

2010 Pajak kini Final Tidak final

Beban Pajak

2011

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan, dan administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan, serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit kepada PT Bank Central Asia Tbk sebagai Bank Kustodian sebesar 0,20% per tahun dari nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban kustodian yang belum dibayar dibukukan pad a akun Utang Lain-lain (Catatan 11).

Beban Kustodian

Akun ini merupakan imbalan kepada PT Pan in Asset Management sebagai Manajer Investasi sebesar maksimum 3% per tahun dari nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit yang dihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Beban pengelolaan investasi yang belum dibayar dibukukan pad a akun Utang Lain-lain (Catatan 11).

Investasi

276.180.481 .149

79.754.329.241

Keuntungan - neto

Beban Pengelolaan

133.286.238.310

142.894.242.839

2010

(13.678.830.470)

93.433.159.711

2011 Keuntungan investasi yang telah direalisasi atas portofolio efek Keuntungan (kerugian) investasi yang belum direalisasi atas portofolio efek

19. Pajak Penghasilan

18.

17.

atas Portofolio

pada Tanggal Tersebut

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) atas portofolio efek ekuitas.

16. Keuntungan


.~

o.•.

~

~

~

r-

~

~

r-

~

~,

c.

b.

pad a Tanggal

Tersebut

(1.596.413.609) (229.864.437) (1.826.278.046) 544.012.204

(2.562.508.302) 21.992.198

2.370.290.250

9.481.161.596

(264.340.751.778)

(713.874.216) (3.502.696.209) (276.180.481.149)

16.056.299.796

273.821.913.374

(1.905.479.343) (657.028.959)

2.584.500.500

10.338.002.510

(57.864.193.769)

(1.032.366.500) (3.439.992.655) (79.641.611.740)

26.249.777.126

68.202.196.279

2010

- 25-

Pad a tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat perbedaan berdampak terhadap pengakuan aset dan Iiabilitas pajak tangguhan.

Pajak Tangguhan temporer

yang

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak dan beban pajak Reksa Dana tahun 2010 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Utang pajak kini

Jumlah

Dikurangi pajak dibayar dimuka: Pasal23 Pasal25

Pajak penghasilan

Perhitungan pajak kini adalah sebagai berikut:

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak

Jumlah

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menu rut fiskal: Beban investasi Pendapatan bunga: Jasa giro Instrumen pasar uang Keuntungan atas portofolio efek - neto

Kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif

2011

Rekonsiliasi antara kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit dari aktivitas operasi kena pajak adalah sebagai berikut :

Pajak Kini


•

it

b.

a.

dengan Pihak Berelasi


15.896.441.589

1.693.058.960

Manajer Inveslasi

24.575.192.479

2.556.459.524

1.271.715.328

1.686.400.000 135.444.717

29.618.653.718

2010 Bank Kuslodian

1.966.015.398

15.792.000.000 204.516.762

9.882.840.406

2011 Bank Kuslodian

25.000.000.000 39.962.715.000

7.671.233

Grup Panin

20.000.000.000 27.032.345.000

2.849.315

Grup Panin

- 26-

Sebesar 90,68% dan 81,45% dari jumlah pembelian portofolio efek masing-masing tahun 2011 dan 2010 serta 84,81% dan 78,75% dari jumlah penjualan portofolio efek masingmasing tahun 2011 dan 2010 dilakukan melalui PT Panin Sekuritas Tbk sebagai perantara pedagang efek.

Laporan Laba Rugi Komprehensif Beban inveslasi

Laporan Posisi Keuangan Kas di bank Piulang bunga Porlofolio efek: Inslrumen pasar uang Efek ekuitas Ulang lain-lain

Laporan Laba Rugi Komprehensif Beban inveslasi

Laporan Posisi Keuangan Kas di bank Piulang bunga Porlofolio efek: Inslrumen pasar uang Efek ekuitas Ulang lain-lain

Manajer Inveslasi

Saldo dan transaksi Reksa Dana dengan pihak-pihak berelasi:

Pihak Berelasi

PT Panin Asset Management adalah Manajer Investasi Reksa Dana. PT Panin Sekuritas Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, dan PT Panin Financial Tbk merupakan perusahaan di bawah Grup Pan in dan merupakan perusahaan asosiasi PT Panin Asset Management, Manajer Investasi Reksa Dana. PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta adalah Bank Kustodian Reksa Dana.

Transaksi

c.

a. b.

Sifat Pihak Berelasi

20. Sifat dan Transaksi


Permodalan

Manajemen

Permodalan

dan Risiko Keuangan

pada Tanggal

Tersebut

Risiko Keuangan

besar dari portofolio

efek Reksa

Dana

- 27-

Instrumen keuangan Reksa Dana yang terkait risiko suku bunga pad a tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 terdiri dari portofolio efek instrumen pasar uang, dengan suku bunga per tahun 5,20% - 6,80%.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, sebagian mempunyai suku bunga tetap.

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Reksa Dana yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan portofolio efek.

Risiko Suku Bunga

Manajer Investasi mengelola risiko harga pasar Reksa Dana sesuai dengan tujuan dan kebijakan investasi Reksa Dana serta memonitor posisi pasar keseluruhan secara harian.

Reksa Dana terkait risiko harga pasar berasal dari portofolio investasi yaitu efek ekuitas.

Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar (selain yang timbul dari risiko suku bunga), baik perubahan-perubahan tersebut disebabkan oleh faktor khusus pad a individu penerbit instrumen keuangan, atau faktor yang mempengaruhi instrumen keuangan sejenis yang diperdagangkan di pasar.

Risiko Harga

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Reksa Dana adalah risiko harga, risiko suku bunga, risiko kredit, dan risiko Iikuiditas. Kegiatan operasional Reksa Dana dijalankan oleh Manajer Investasi secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko terse but agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Reksa Dana.

Manajemen

Modal Reksa Dana disajikan sebagai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit. Aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit Reksa Dana dapat berubah secara signifikan setiap hari dikarenakan Reksa Dana tergantung pad a pembelian dan penjualan kembali unit penyertaan sesuai dengan kebijakan pemegang unit. Tujuan Manajer Investasi dalam mengelola modal Reksa Dana adalah untuk menjaga kelangsungan usaha dalam rangka memberikan hasH dan manfaat bagi pemegang unit serta untuk mempertahankan basis modal yang kuat guna mendukung pengembangan kegiatan investasi Reksa Dana.

Manajemen

21. Tujuan dan Kebijakan

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Beraknir (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

~I

analisa serta memantau

1.155.170.497245

32.164.383 125.000.000 .000 1.155.170.497.245

9.882.840 .406 32.164.383 125.000.000 .000

1.020.255.492.456

Jurriah Neto

yang terkait

9.882.840.406

1.020.255.492.456

2011

keuangan

Jumlah Brulo

posisi

29.618.653.718 634.023.124 35287.671 75.000.000.000 767.836.165.896

767.836.165.896

662.548.201.383

Jumlah Neto

pad a tang gal

29.618.653.718 634.023.124 35.287.671 75.000.000.000

662.548.201.383

2010

kredit

Jumlah Brulo

risiko

- 28-

Jadwal jatuh tempo portofolio efek diungkapkan pad a Catatan 7, sedangkan aset keuangan selain portofolio efek dan liabilitas keuangan akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari 1 tahun.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Manajer Investasi memantau dan menjaga jenis dan jumlah portofolio efek yang bersifat Iikuid yang dianggap memadai untuk melakukan pembayaran atas transaksi perolehan kembali unit penyertaan dan membiayai operasional Reksa Dana. Kebijakan Reksa Dana adalah hanya mengijinkan transaksi perolehan kembali unit penyertaan tidak lebih dari 20% dari nilai aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit Reksa Dana. Atas transaksi pembelian kembali unit penyertaan yang telah diproses, Manajer Investasi akan melakukan pembayaran ke pemegang unit tidak lebih dari 7 hari bursa sejak tanggal transaksi.

Risiko Iikuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Reksa Dana tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya.

Risiko Likuiditas

Jumlah

Pinjarren yang diberkan dan piutang Kas di bank Plutang penjualan portofolio efek Plutang bunga Portofolio efek - Instrumen pasar uang

Kelorrpok diperdagangkan Portofollo efe!<- Efek ekuitas

Berikut adalah eksposur laporan 31 Desember2011 dan 2010:

Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akan mengalami kerugian yang timbul dari emiten atau pihak lawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Manajer Investasi berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan kepada suatu emiten atau sekelompok emiten. Kebijakan Reksa Dana atas risiko kredit adalah meminimalkan eksposur dari pihak-pihak yang memiliki risiko kegagalan yang tinggi dengan cara hanya bertransaksi untuk instrumen pihak-pihak yang memenuhi standar kredit sebagaimana ditetapkan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana dan dengan memperoleh jaminan. Manajer Investasi secara terus menerus memantau kelayakan kredit dari pihak-pihak yang menerbitkan instrument tersebut dengan cara melakukan evaluasi secara berkala atas peringkat kredit, laporan keuangan, dan siaran pers.

Risiko Kredit

Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer Investasi melakukan sensitivitas harga dan suku bunga secara reguler.

Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel risiko pasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakni harga dan suku bunga. Sensitivitas harga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari harga pasar efek dalam portofolio Reksa Dana terhadap jumlah aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan liabilitas keuangan Reksa Dana. Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampak perubahan yang wajar dari suku bunga pasar, termasuk yield dari efek dalam portofolio Reksa Dana, terhadap jumlah aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlah aset keuangan, dan Iiabilitas keuangan Reksa Dana.

Analisa Sensitivitas

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan at as Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan- 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pad a Tanggal Tersebut (Da/am Rupiah, kecuaJi Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

24.

23.

22.

Rasia Keuangan

Hasil investasi setelah memperhitungkan 3,42% 0,89: 1 3,47%

3,30% 0,46: 1 15,16%

Perputaran portofolio

Persentase kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan pemegang unit kena pajak

Akun

4.216.570.425 843.314.085

3.373.256.340

Sebelum Reklasifikasi

Standar Akuntansi

Keuangan

Baru

1. 2. 3. 4. 5.

PSAK PSAK PSAK PSAK PSAK

PSAK

No. No. No. No. No.

10 13 16 18 24

(Revisi (Revisi (Revisi (Revisi (Revisi

2010), 2011), 2011), 2010), 2010),

- 29-

Pengaruh Perubahan Kurs Val uta Asing Properti Investasi Aset Tetap Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya Imbalan Kerja

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) serta mencabut beberapa PSAK tertentu (PPSAK) yang akan berlaku efektif untuk periode yang dimulai pad a atau setelah 1 Januari 2012:

Penerbitan

Reklasifikasi di atas tidak mempengaruhi laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2010 dan laporan perubahan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit tahun 2010.

Pendapatan bunga Beban pajak kini - Final

Sesudah Reklasifikasi

Beberapa akun dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2010 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan laba rugi komprehensif tahun 2011. Berikut ini adalah rincian akun-akun tersebut sebelum dan sesudah reklasifikasi:

Reklasifikasi

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

kepada

58,05%

4,17%

Beban investasi

beban pemasaran

2010 62,84%

2011 7,33%

Hasil investasi

yang berakhir


Berikut ini adalah tabel ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana untuk tahun-tahun 31 Desember 2011 dan 2010:

Ikhtisar

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laparan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir (DaJam Rupiah, kecuaJi JumJah Unit Penyertaan Beredar)

•

fi

PSAK No. 26 (Revisi 2011), Biaya Pinjaman PSAK No. 28 (Revisi 2011), Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian PSAK No. 30 (Revisi 2011), Sewa PSAK No. 33 (Revisi 2011), Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pad a Pertambangan Umum PSAK No. 34 (Revisi 2010), Kontrak Konstruksi PSAK No. 36 (Revisi 2011), Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa PSAK No. 45 (Revisi 2011), Pelaporan Keuangan Entitas Nirlaba PSAK No. 46 (Revisi 2010), Pajak Penghasilan PSAK No. 50 (Revisi 2010), Instrumen Keuangan: Penyajian PSAK No. 53 (Revisi 2010), Pembayaran Berbasis Saham PSAK No. 55 (Revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran PSAK No. 56 (Revisi 2011), Laba per Saham PSAK No. 60, Instrumen Keuangan: Pengungkapan PSAK No. 61, Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah PSAK No. 62, Kontrak Asuransi PSAK No. 63, Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi PSAK No. 64, Aktivitas Eksplorasi dan Evaluasi pad a Pertambangan Sumber Daya Mineral PSAK No.1 01 (Revisi 2011), Penyajian Laporan Keuangan Syariah PSAK No. 109, Akuntansi Zakat dan Infak/Sedekah PSAK No. 110, Akuntansi Sukuk

PPSAK No.7, Pencabutan PSAK 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat PPSAK No.8, Pencabutan PSAK 27: Akuntansi Perkoperasian PPSAK No.9, Pencabutan ISAK 5: Interpretasi atas Par 14 PSAK 50 (1998) tentang Pelaporan Perubahan Nilai Wajar Investasi Efek dalam Kelompok Tersedia untuk Dijual PPSAK No. 11, Pencabutan PSAK 39: Akuntansi Kerja Sama Operasi

- 30-

********

Selain penerapan dini atas PSAK No. 50 (Revisi 2010) dan PSAK No. 60, Manajer Investasi dan Bank Kustodian masih mengevaluasi dampak penerapan PSAK dan ISAK di atas dan dampak terhadap laporan keuangan Reksa Dana dari penerapan PSAK dan ISAK tersebut belum dapat ditentukan.

4.

1. 2. 3.

PPSAK

ISAK No. 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri ISAK No. 15, PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum, dan Interaksinya 3. ISAK No. 16, Perjanjian Konsesi Jasa 4. ISAK No. 18, Bantuan Pemerintah - Tidak Berelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi 5. ISAK No. 19, Penerapan Pendekatan Penyajian Kembali dalam PSAK 63: Pelaporan Keuangan dalam Ekonomi Hiperinflasi 6. ISAK No. 20, Pajak Penghasilan - Perubahan dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Sahamnya 7. ISAK No. 22, Perjanjian Konsesi Jasa: Pengungkapan 8. ISAK No. 23, Sewa Operasi - Insentif 9. ISAK No. 24, Evaluasi Substansi Beberapa Transaksi yang Melibatkan Suatu Bentuk Legal Sewa 10. ISAK No. 25, Hak atas Tanah 11. ISAK No. 26, Penilaian Ulang Derivatif Melekat

1. 2.

ISAK

10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

6. 7. 8. 9.

REKSA DANA PANIN DANA PRIMA Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desemb6r 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Bera.khir pad a Tanggal Tersebut (Da/am Rupiah, kecuali Jum/ah Unit Penyertaan Beredar)

atas Laporan Keuangan Reksa Dana Panin Dana Prima untuk Tahun-tahun yang Laporan Laba Rugi Komprehensif 3 Catatan atas Laporan Keuangan 6

Recommend Documents