ARINSO I N T E R N A T I O N A L
w w w. a ri n s o . c o m
2002
ARINSO International combines world-class ICT skills with an innovative HR approach. We’ll run your HR engine, so you can fully focus on the road ahead.
THE HUMAN CAPITAL COMPANY
A R I N S O I n t e r n a t i o n a l J A A RV E R S L A G 2 0 0 2
www.arinso.com
JAARVERSLAG
ARINSO International
• Humaniteitslaan 116 • B-1070 Brussels
Tel. +32 2 558 06 70 • Fax +32 2 558 06 80
ARINSO International (Euronext Brussels: ARIN) is een wereldwijde HR Services partner die IT oplossingen levert aan ’s werelds grootste werkgevers. ARINSO streeft naar HR Excellence door Strategisch advies, Integration services en geïndividualiseerde HR Service Delivery oplossingen. ARINSO werd opgericht in 1994 en heeft vandaag 1.200 werknemers in dienst in 20 landen: België, Luxemburg, Nederland, Frankrijk, Spanje, Portugal, Italië, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland,Zweden, Finland,V.S., Canada, Argentinië, Brazilië, Mexico, Singapore, Maleisië, Taiwan en Marokko.
WAAROM INVESTEREN IN ARINSO? In nauwelijks 8 jaar is ARINSO uitgegroeid tot een onderneming met een netto omzet van EUR 121 miljoen, een EBIT van 11% en 1.200 werknemers – dit alles door het succesvol integreren van hoogstaande HR Management Systemen. In toenemende mate helpt ARINSO haar klanten bij het ontwerpen van hun HRM Strategie. ARINSO streeft ernaar een vertrouwde partner te zijn die instaat voor het beheer van HR & Payroll voor haar klanten. De financiële drijfveren achter deze strategie:
Hogere groeiopportuniteiten Recurrente inkomsten op lange termijn Duurzame marges op lange termijn
ARINSO International is part of the NextEconomy Quality Segment on EURONEXT Brussels.
ARINSO Africa 37, Av. Abdelkarim El Khattabi Casablanca Morocco Tel. +212 22 95 60 80 Fax +212 22 95 14 35
ARINSO Germany Berliner Strasse 101 40880 Ratingen Germany Tel. +49 2102 99 79 0 Fax +49 2102 99 79 79
ARINSO Singapore 83 Clemenceau Avenue # 14-01 UE Square Singapore 239920 Tel. +65 6 73 61 366 Fax +65 6 73 62 655
ARINSO Argentina Av. Cramer 2038 P.B. ‘A’ 1428 Buenos Aires Argentina Tel. +54 11 4788 97 17 Fax +54 11 4788 96 44
ARINSO Italy Via G. Murat 23 20159 Milano Italy Tel. +39 02 694 321 Fax +39 02 694 322 01
ARINSO Belgium Humaniteitslaan 116 Boulevard de l’Humanité 116 1070 Brussels Belgium Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
ARINSO Luxembourg Place d’Armes 3 L-1136 Luxembourg G.D. of Luxembourg Tel. +352 46 60 83 Fax +352 46 60 84
ARINSO Spain Carretera de la Coruña, km. 23,2 Edificio ECU Planta 2 28230 Las Rozas Madrid – Spain Tel. +34 91 640 28 90 Fax +34 91 640 28 91
ARINSO Brazil Alameda Mamoré 989 15° andar, conjunto 1501 Crystal Tower 06454-030 Barueri Sao Paulo Brazil Tel. +55 11 4197 3434 Fax +55 11 4197 3435 ARINSO Canada 185 The West Mall Suite 1530 Etobicoke, Ontario Canada M9C5L5 Tel. +1 416 622 9559 Fax +1 416 622 2676
ARINSO Malaysia Empire Tower Level 35A-1 Empire Tower 182 Jalan Tun Razak 50400 Kuala Lumpur Malaysia Tel. +60 3 2166 5886 Fax +60 3 2166 5887 ARINSO Mexico Belisario Domínguez 64 Col. Miguel Hidalgo Delegación Tlalpan 14410 Mexico DF Mexico Tel. +52 56 65 22 85 Fax +52 56 66 05 70
ARINSO Finland Mannerheimintie 12B 5th floor 00100 Helsinki Finland Tel. +358 9 2516 6406 Fax +358 9 2516 6100
ARINSO Netherlands Beurs-World Trade Center Beursplein 37 PO Box 30184 3001 DD Rotterdam The Netherlands Tel. +31 10 205 25 33 Fax +31 10 205 53 79
ARINSO France Espace 21 31, Place Ronde 92986 Paris La Défense 7 France Tel. +33 1 49 00 31 31 Fax +33 1 49 00 31 69
ARINSO Portugal Pr. Marqués de Pombal, 16 A, 5º Piso 1250-163 Lisboa Portugal Tel. +351 21 350 40 56 Fax +351 21 350 40 01
ARINSO Sweden Solna Strandväg 78 171 54 Solna Sweden Tel. +46 8 505 21091 Fax +46 8 545 21010 ARINSO Taiwan 9/F No. 342 Sec. 1, Keelung Road Taipei Taiwan R.O.C. Tel. +65 6 73 61 366 Fax +65 6 73 62 655 ARINSO United Kingdom 107 Fleet Street London EC4A 2AB UK Tel. +44 20 7936 90 14 Fax +44 20 7936 91 41 ARINSO United States 3535 Piedmont Road Building 14, Suite 1000 Atlanta, GA 30305 US Tel. +1 404 260 19 00 Fax +1 404 260 19 01
INHOUD
1.
GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS 2002
3
2.
BERICHT VAN DE VOORZITTER
4
3.
BERICHT VAN HET MANAGEMENT
5
4.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
6
5.
ARINSO INTERNATIONAL: STRATEGISCHE FOCUS
14
6.
GEOGRAFISCHE STRUCTUUR EN RESULTATEN
16
7.
CORPORATE GOVERNANCE
18
8.
INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS
25
9.
FINANCIËLE GEGEVENS 2002
• Geconsolideerde rekeningen van ARINSO International
29
• Enkelvoudige rekeningen van ARINSO International
49
ARINSO
inhoud 1
Personeelsgroei
Netto Omzet in ‘000 EUR
81.342
800
55.066
598
600 400 200 0
2000
2001
1999
2002
Courante EBIT
9.000
12.005
7.000
6.652
6.000 5.000
8.539
8.623
8.000 13.295
12.000
10.497
14.000
15.661
10.000
6.000
4.000 3.000
4.000
2.000
2.000
1.000 0
0 2000
2001
2002
Netto Operationele Cash Flow
2000
2001
Netto Resultaat in ‘000 EUR
15.695
15.000
6.000 4.000
5.320
2.000 0 -5.932
0
-2.000
-10.000
-4.406
-5.000
-4.000 1999
2
3.268
10.101
10.000 5.000
2002
6.495
in ‘000 EUR
1999
6.792
1999
ARINSO
2002
in ‘000 EUR
16.000
8.000
2001
Courant Resultaat
in ‘000 EUR
10.000
2000
8.154
1999
geconsolideerde kerncijfers
1.194
1.100
1.000 959
110.883
120.808
1.200
120.000 110.000 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0
2000
2001
2002
1999
2000
2001
2002
1. GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS 2002 in ‘000 EUR
1999 (1)
2000 (2)
2001
2002
55.066
81.342
110.883
120.808
11.415
450
12.576
9.848
583
6.471
7
1.618
3.085
3.447
12.005
8.539
15.661
13.295
21,8%
10,5%
14,1%
11,0%
Waardeverminderingen & afschrijvingen op vaste activa 1.475
2.335
2.669
1.912
50
800
239
66
13.530
11.674
18.569
15.273
24,6%
14,4%
16,7%
12,6%
Financieel resultaat
100
559
1.073
356
Financiële opbrengsten
234
1.437
1.775
2.271
(134)
(878)
(702)
(631)
Netto Omzet (3) Bedrijfsresultaat Niet-recurrente lasten (4) Afschrijving consolidatieverschillen (5) EBIT (courant) EBIT Marge (courant) Waardeverminderingen op handelsvorderingen EBITDA EBITDA Marge (courant)
Financiële kosten (courant)
1.009
13.649
10.204
Uitzonderlijk resultaat
(772)
(2.969)
(917)
(624)
28
158
108
69
(800)
(3.127)
(1.025)
(693)
10.743
(1.960)
12.732
9.580
(3.951)
(2.446)
(6.237)
(6.312)
8.154 Courant resultaat Netto resultaat voor niet-recurrente lasten, afschrijving consolidatieverschillen en uitzonderlijke resultaten
6.652
10.497
8.623
Resultaat voor belastingen Belastingen
uitgebreid met volgende acquisities: ARINSO Germany, HRS (Italy), en de volgende opgerichte bedrijven: ARINSO Africa,ARINSO Argentina, ARINSO Mexico,ARINSO Singapore, ARINSO Malaysia en ARINSO Taiwan. (3) Netto omzet is de gerealiseerde omzet min de projectkosten die worden doorgerekend aan klanten. (4) Betreft kosten m.b.t. Kapitaalverhoging, aanloopinvesteringen in start-ups, acquisitie- en herstructureringskosten. (5) De toename in de afschrijving goodwill is het gevolg van de overname van DPS (Canada, Q2)
(1.284)
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening 11.515
Uitzonderlijke kosten (7)
rekeningen. (2) In 2000 is de consolidatiekring
ARINSO Brazil, Idégé (Canada) en
Financiële kosten (niet-recurrent) (6)
Uitzonderlijke opbrengsten
(1) Pro froma geconsolideerde
en IT2 (Duitsland, Q4) in 2002. (6) De niet-courante financiële kosten in 2002 betreffen uitsluitend de impact van de muntontwaarding van de Argentijnse peso, de Mexicaanse peso en de Braziliaanse real op de openstaande leningen in vreemde valuta. (7) De uitzonderlijke lasten in 2002 bestaan voornamelijk uit: •
de verkoop van de Remix activiteiten in Q2: K EUR 395
•
Netto resultaat
6.792
(4.406)
6.495
3.268
Netto operationele cash flow
5.320
(5.932)
10.101
15.695
Totale netto cash flow (8)
4.601
26.402
6.246
10.086
Eigen vermogen
12.599
61.023
67.240
71.186
Balanstotaal
28.156
80.855
93.133
99.667
Solvabiliteit
44,4%
75,4%
72,2%
71,4%
Netto financiële schulden
2.595
516
178
14
13.228.021
14.550.823
14.550.823
14.550.823
Courant resultaat
0,62
0,46
0,72
0,59
Courant resultaat na afschrijving goodwill
0,62
0,35
0,51
0,36
Netto resultaat
0,51
(0,30)
0,45
0,22
Netto operationele cash flow
0,40
(0,41)
0,69
1,08
Totale netto cash flow
0,35
1,81
0,43
0,69
de downsizing van de Mexicaanse activiteiten in Q4: K EUR 106
•
Voorzieningen met betrekking tot geschillen met ex-werknemers: K EUR 149
(8) De totale netto cash flow van 2000 omvat de kapitaalverhoging ten belope van K EUR 52.912
Resultaat per aandeel (EUR) Aantal aandelen
ARINSO
geconsolideerde kerncijfers 3
2. BERICHT VAN DE VOORZITTER
___ 2002: ARINSO INTERNATIONAL PRESTEERDE BETER DAN DE SECTOR In een bijzonder moeilijk jaar in IT Services is ARINSO International erin geslaagd het pad van interne groei en consolidatie verder te bewandelen. Begin 2002 stelde het bedrijf zich een duidelijk doel: een omzetgroei van 10%, met een operationele marge boven 10%. We realiseerden een netto omzet van EUR 121 miljoen (+9%), quasi uitsluitend door organische groei. Het jaar werd succesvol afgesloten met een EBIT marge van 11%.
Sir Alcon Copisarow Voorzitter van de Raad van Bestuur
In het licht van onze spectaculaire groei in voorgaande jaren lijkt deze prestatie wat achter te blijven bij onze eigen ambities.Vergeleken met onze concurrenten hebben we echter een heel succesvol jaar achter de rug. ARINSO is een van de weinige IT Consultants die doorheen 2001 en 2002 wist te groeien, zowel in omzet als in tewerkstelling. Zowel de doeltreffendheid als de efficiëntie van onze organisatie verbeterde. ARINSO is erin geslaagd zeer ervaren consultants en managers in onze sector aan te trekken. We gingen van start in Scandinavië, thuisbasis van enkele grote Europese multinationals. In de Verenigde Staten was onze prestatie ronduit schitterend, mede dankzij enkele nieuwe klanten met een hoge visibiliteit in de sector. In het huidige onzekere klimaat neemt de Raad van Bestuur een voorzichtige houding aan m.b.t. 2003. Niettemin is er de stellige overtuiging dat ARINSO zijn strategie in de komende jaren succesvol ten uitvoer zal brengen. De groep heeft een gezonde kernactiviteit, een strategische focus, een indrukwekkende klantenportefeuille en de financiële middelen om belangrijke investeringen aan te gaan inzake outsourcing. Bovenal kan het bedrijf rekenen op het volle engagement van management en medewerkers. Om deze redenen zijn we ervan overtuigd dat ARINSO op termijn een succesvolle speler in zijn sector zal blijven. Wanneer de belangrijke investeringen in de Business Process Outsourcing strategie tot tastbare resultaten leiden, staat het bedrijf voor een toekomst met gestaag groeiende recurrente omzet en stijgende marges. Tot slot een persoonlijke boodschap. Op de Algemene Vergadering in 2003 zal ik, na ruim drie jaar, een punt zetten achter mijn voorzitterschap van ARINSO International. Met trots mag ik stellen dat ARINSO in deze periode sterke fundamenten heeft gelegd om een marktleider in wereldwijde HR Oplossingen te worden. Ik wens het bedrijf, het management en de medewerkers, de partners, klanten en aandeelhouders alle succes voor de toekomst.
ARINSO
bericht van de voorzitter 4
3. BERICHT VAN HET MANAGEMENT
___ 2002: ARINSO BEVESTIGT ALS REFERENTIE IN DE HR WERELD 2002 was opnieuw een productief jaar in de ontwikkeling van onze ondernemingsstrategie. We bevestigden onze positie als wereldwijde HR Services partner voor ’s werelds grootste werkgevers. Deze klanten vertrouwen ARINSO in ons streven naar HR Excellence door Strategisch advies, Integration services en geïndividualiseerde HR Service Delivery oplossingen. Met zo’n 1.200 medewerkers in 20 landen zijn we uitgegroeid tot een marktleider in Europa, en een belangrijke speler in Noord Amerika en Asia Pacific. We hebben onze operationele structuur verder versterkt en we betraden succesvolle nieuwe domeinen zoals HR Strategie en HR Business Process Outsourcing.Voor een stijgend aantal klanten werden we een vaste partner voor internationale HR Management Oplossingen. ARINSO biedt strategisch advies inzake HR, waarbij wij onze klanten helpen hun interne HR processen te analyseren – en hen uiteindelijk bij te staan bij het verbeteren en het transformeren van deze processen. Onze kernactiviteit is nog steeds de integratie van HR Management Systemen, van ERP tot bedrijfsportalen. We blijven het aansterken van goede relaties met alle toonaangevende leveranciers van HR Software verder zetten. In de komende jaren is de uitbesteding van operationele HR taken, ofwel HR Operations Outsourcing, het segment met de grootste groeimogelijkheden. ARINSO bouwt niet alleen HR Shared Service Centres voor haar klanten, maar kan ook het dagelijkse beheer van alle HR processen verzorgen.
Jos Sluys Chief Executive Officer
Marleen Vercammen Chief Financial Officer
Terugblikkend op 2002, willen we graag alle mensen danken die ARINSO gemaakt hebben tot wat het vandaag is. Zonder de toewijding, creativiteit en enthousiasme van ons management en onze medewerkers zou de succesvolle groei van ARINSO niet mogelijk zijn geweest. Bovendien wensen wij onze klanten en aandeelhouders, zowel nationale als internationale, te danken voor het vertrouwen dat zij ons schenken. In 2003 blijven we ernaar streven de verwachtingen in te lossen van al onze stakeholders: waarde creëren voor onze aandeelhouders alsook het vertrouwen van onze klanten verdienen door gemotiveerde medewerkers.
ARINSO
bericht van het management 5
4. VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
OVERZICHT VAN DE ACTIVITEITEN IN 2002
ARINSO INTERNATIONAL HAALT DOELSTELLINGEN IN EEN MOEILIJKE MARKT ARINSO heeft haar geconsolideerde netto omzet zien groeien tot EUR 120,8 miljoen in 2002, en dit in bijzonder moeilijke marktomstandigheden.Vergeleken met 2001 betekent dit een netto omzetstijging van 9%. In gelijke consolidatiekring bedroeg deze groei eveneens 9%, als abstractie wordt gemaakt van de verkoop van Systech (Italië) en van de Remix activiteiten in Brazilië – alsook van de overname van IT2 in Duitsland en DPS in Canada. Bij constante wisselkoersen bedroeg de organische groei ruim 11%, aangezien de dalende USD, CAD en Braziliaanse Real een negatieve impact hadden op de groepsomzet van EUR -3 miljoen of -2,6%. In 2002 startte ARINSO een succesvol initiatief om het werkkapitaal beter te beheren. Hierdoor steeg de netto operationele cashflow met 55% tot een recordbedrag van EUR 15,7 miljoen. ARINSO haalde een courante EBIT van EUR 13,3 miljoen – een marge van 11%. Deze marge ligt lager dan in 2001 (14.1%) omwille van drie factoren: 1. De terugval in IT Services en het hiermee gepaard gaande uitstel van projecten, alsook een hogere druk op de consulting tarieven Belangrijke investeringen in het kader van de Business Process Outsourcing (BPO) 2. strategie inzake personeel en marketing in Europa en Noord Amerika. Reeds begin 2002 stelde ARINSO dat “het matigen van de korte termijn rendabiliteit met het oog op lange termijn omzet en winst de juiste strategische keuze is”. Deze investeringen werden verder versneld in Q4, en kwamen over 2002 uit op EUR 3,2 miljoen of 2,6% van de netto omzet. Voorzieningen ten belope van EUR 0,8 miljoen voor herstructurering in een aantal 3. landen, met het oog op een hogere flexibiliteit. De courante winst voor het jaar bedroeg EUR 8,6 miljoen (-18%). Na afschrijving op consolidatiegoodwill en niet recurrente resultaten bedroeg de netto winst EUR 3,3 miljoen (-49%). Een aantal uitzonderlijke evoluties wogen op het netto resultaat: 1. Devaluatie van de Argentijnse en Mexicaanse peso en de Braziliaanse real – leidend tot een niet recurrent financieel verlies van EUR 1,2 miljoen. Verkoop van de REMIX activiteiten in Brazilië: uitzonderlijk verlies EUR 0,4 miljoen. 2. 3. Uitzonderlijke kosten in Q4 ten belope van EUR 0,2 miljoen verbonden aan de downsizing van ARINSO Mexico. ARINSO
verslag van de raad van bestuur 6
ARINSO’s Raad van Bestuur en Management zijn tevreden met deze stevige prestaties in een industrie die wacht op tekenen van herstel. ARINSO doet het beduidend beter dan de meeste van z’n concurrenten, en dit door een sterke HR niche strategie en een wereldwijde aanwezigheid. Gerichte investeringen in HR Business Process Outsourcing samen met een groeiend aantal strategische consultancy opdrachten inzake HR Transformation laten ARINSO toe versneld totaaloplossingen aan te bieden aan haar klanten. ARINSO’s bewezen expertise in HR & Payroll Integratie is een belangrijke motivator voor klanten om samen te werken inzake HR Services Delivery. Het is duidelijk dat de Outsourcing trend nu ook Europa heeft bereikt. Multinationale ondernemingen tonen stijgende belangstelling voor ARINSO’s Managed Payroll oplossing, wellicht de voorbode van belangrijke toekomstige outsourcing opdrachten.
___ BALANS De geconsolideerde balans van ARINSO per 31 dec 2002 blijft zeer sterk, met een solvabiliteitsratio (eigen vermogen versus totale activa) van 71,4%, geen financiële schulden en een kaspositie van EUR 49,4 miljoen, waardoor het bedrijf de financiële kracht heeft om strategische investeringen te dragen in HR Business Process Outsourcing. Inherent aan onze activiteiten, blijven de handelsvorderingen één van de belangrijkste elementen van ARINSO’s werkkapitaal (35% van totale activa). Het risico voor niet-invordering wordt sterk beperkt, en waar nodig worden voorzieningen aangelegd. Het aantal dagen klantenkrediet is in lijn met de sector. De sterke kaspositie geeft ARINSO de mogelijkheid eventuele behoeftes in werkkapitaal te dekken bij dochterbedrijven. Met het oog op een verdere optimalisering van de financieringsstructuur van de groep, en tevens om de intra-groep financiering af te schermen van de operationele kasstromen, heeft de Raad van Bestuur beslist deze activiteit onder te brengen in een aparte legale structuur. Bijgevolg werd de aandeelhouderstructuur van een aantal dochters herschikt, wat leidt tot een uitzonderlijke opbrengst van EUR 15,3 miljoen in de Statutaire rekeningen van ARINSO International NV op 31 dec 2002. Deze interne verschuiving heeft echter geen impact op de Geconsolideerde rekeningen.
___ CASH FLOW ARINSO genereerde een netto cashflow uit operaties van EUR 15,7 miljoen versus EUR 10,1 miljoen in 2001. EUR 4,8 miljoen werd aangewend voor investeringen in financiële (DPS en IT2) en niet financiële vaste activa, waar de investeringen in 2001 beperkt bleven tot een netto cash out van EUR 3,3 miljoen. Financieringsactiviteiten veroorzaakten een netto cash out van EUR 0,8 miljoen versus EUR 0,5 miljoen in 2001. Samen met het effect van de wisselkoersverschillen, rapporteert ARINSO in 2002 een netto toename van de cash positie van EUR 9,5 miljoen.
ARINSO
verslag van de raad van bestuur 7
___ PERSONEEL Per 31 december 2002 heeft ARINSO 1.194 medewerkers in 19 landen in dienst.Vergeleken met eind 2001 betekent dit een groei van 9%. ARINSO is een van de weinige IT dienstverleners die zelfs in moeilijke marktomstandigheden het personeelsbestand blijft uitbreiden, in overeenstemming met het strategisch plan. Het vrijwillig verloop ligt onder de 10%, een laagterecord voor ARINSO. De overname van IT2 in Duitsland bracht de groep 30 nieuwe medewerkers, het afstoten van de Remix activiteiten in Brazilië kostte 15 jobs.
Evolutie personeelsbestand 2002
Medewerkers
Q1
Q2
Q3
Q4
In dienst
107
59
85
99
Uit dienst
69
65
80
42
1.138
1.132
1.137
1.194
Totaal
2001
1.100
2002
1.194
ARINSO’s personeelsbestand blijft evolueren naar meer senioriteit. In 2000 bestond ruim 30% van het personeelsbestand uit junior consultants, terwijl dit aantal eind 2002 nog slechts 10% bedraagt. Dit bevestigt dat ARINSO erkend wordt als een niche-expert in HR Technologie, die per project meer anciënniteit kan bieden dan de meeste concurrenten. Samenstelling personeel 2002 5% 12% 9% 17% 47% 10%
Senior Management Management & Support Expert / Project Manager Senior Consultant Consultant Junior Consultant
___ KLANTEN ARINSO International heeft uitstekende referenties en een klantenlijst die voornamelijk bestaat uit leidinggevende bedrijven die 20.000 werknemers en meer tewerkstellen en die ARINSO verkozen hebben tot hun wereldwijde partner in HR Technologie. De portefeuille kent een hoge recurrentie: acht van de top tien klanten uit 2001 zijn ook top tien in 2002. Alhoewel 2002 een moeilijk jaar was voor de sector, slaagde ARINSO erin zijn marktpositie te versterken in de meeste landen, zowel qua klanten, consultants als dienstenaanbod. In kernmarkten zoals België en Frankrijk heeft ARINSO in 2002 alle belangrijke deals gewonnen die zich hebben aangediend. ARINSO
verslag van de raad van bestuur 8
Na oktober 2002 heeft ARINSO enkele belangrijke internationale deals gewonnen. Het management beschouwt Q4 van 2002 als het sterkste kwartaal ooit inzake internationale business development. Dit is voornamelijk te danken aan recente investeringen: 1. 2.
Internationale sales & delivery organisatie, gebouwd op locale expertise en relaties Volledig service aanbod en innovatieve HR oplossingen
Het belang van internationale accounts is nadrukkelijk gegroeid in 2002. Uit de lijst van Fortune Global 500 bedrijven zijn er 90 klant bij ARINSO. Sterke relaties werden uitgebouwd met grote werkgevers op zowel lokaal als globaal niveau, en ARINSO zal ook in de toekomst deze partnerships verder uitbouwen.
Internationale klanten
Omzet per klant in 2002 %
client
15,9
Shell (energy)
10,4
ExxonMobil (energy)
3,2
Paccar (automotive)
2,7 2,2 2,1 2,1 2,1 1,7 1,6
ING (financial) Fortis (financial) SAP (subcontracting) Renault (automotive) Celanese (chemicals) IFF (chemicals) KLM (airline)
12,0
Client 11-20
8,0
Client 21-30
6,0
Client 31-40
8,0
Client 41-60
Others
22,0
ARINSO telt 90 klanten uit Fortune Global 500 Automotive
Consumer & Retail
BMW, Goodyear, General Motors, Paccar, Renault, Robert Bosch, Volkswagen, Volvo Trucks
Ahold, Carrefour, Compass, Dior, L’Oréal, Metro, Sodexho, Unilever, Whirlpool
Aerospace & Defence
Financial Services
Air France, Bombardier, EADS Airbus, Honeywell, KLM, Lockheed, Lufthansa, Pratt & Whitney, Rolls Royce
ABN AMRO, AXA, Barclays Spain, Citigroup, Commerzbank, Dexia Group, Deutsche Bank, Dresdner Bank, Fortis, Hypovereinsbank, ING, KBC, Rabobank, Unicredito-Pekao
Utilities & Engineering
Pharma & Chemicals
9
9
8
14
Fortune Global 500
Akzo Nobel, Astra Zeneca, Aventis, Bayer, Celanese, Degussa, DSM, Dow Chemical, du Pont de Nemours, JohnsonDiversey, Procter & Gamble, Rhodia
Energy
ChevronTexaco, ConocoPhilips, ExxonMobil, E.ON, EDF, Norsk Hydro, RAG Repsol YPF, Royal Dutch/Shell Group, RWE Group, Statoil
1
11
utilities & engineering
ae & d rosp ef e
e ac e nc
consu m & ret er ail ial an c fin vices r se
Alcatel, AT&T, Bouygues Telecom, Canon, Comparex, France Telecom, Nortel, Siemens, Sony, Telefonica, Nokia, Ericsson, HP, Sun, EDS, Oracle
au to tive o m
2 ph ch ar m a em & ic al s
Arcelor, Bouygues, Corus, Halliburton, Lafarge, Saint Gobain, SchlumbergerSEMA, StoraEnso, Tyco, Thyssen Krupp, Tetrapak
Technology Telecom
100%
c te t
16
h el n o lo ec om g y -
11
ener
gy ARINSO
verslag van de raad van bestuur 9
De dienstverlening aan marktleiders zoals Shell en ExxonMobil leidt tot nieuwe standaarden in multinationale HR services, met name inzake hogere toegevoegde waarde voor een lagere kost van de loonadministratie in meer dan 25 landen.
___ PARTNERS ARINSO International heeft een aantal partnerships opgebouwd met leidinggevende software bedrijven zoals SAP, PeopleSoft, Oracle, Meta4, BrassRing en Recruitsoft. Met meer dan 600 operationele HRM Systemen, combineert ARINSO bewezen uitvoeringscapaciteit met een wereldwijde aanwezigheid.
___ INVESTERINGSSTRATEGIE Vanuit een strategisch standpunt blijft ARINSO haar activiteiten verder stroomlijnen en versterken vooraleer verder te investeren in acquisities of geografische expansie. De onderneming spitst zich verder toe op interne groei, rentabiliteit en de ontwikkeling van nieuwe verticale bedrijfssegmenten.
___ HR STRATEGY & HR BUSINESS PROCESS OUTSOURCING 2002 Begin 2002 heeft ARINSO HR Strategy en BPO teams in Noord-Amerika en Europa opgericht. Deze teams adviseren toonaangevende bedrijven in hun HR Transformatie, mogelijks leidend tot HR Service Centres en HR Business Process Outsourcing. ARINSO verwacht dat tegen 2006 de helft van haar activiteiten voortkomt uit lange termijn HR Outsourcing contracten. Derhalve werd de beslissing genomen om de investeringen in BPO te versnellen hoofdzakelijk in infrastructuur, senior consultants en marketing. ARINSO’s investering in HR BPO bedroeg in 2002 bijna 3% van de groepsomzet. Deze investering werd integraal in kosten genomen in 2002. Op het vlak van HR Transformatie & BPO studies heeft ARINSO belangrijke vooruitgang geboekt in 2002. Een belangrijk aantal studies wordt momenteel uitgewerkt voor grote werkgevers in Europa en Noord Amerika. ARINSO’s eerste “full BPO” deal met Celanese Americas blijkt, na precies een jaar, een groot operationeel en financieel succes, en heeft ARINSO’s BPO aanbod alle credibiliteit gegeven.Verschillende industrie analysten erkennen ARINSO als leidinggevend in distributed HR Delivery.
___ INVESTERINGEN 2002 1. Acquisitie van DPS Consulting Inc. De integratie van DPS Consulting in Canada (mei 2002) is succesvol afgerond. Deze overname bevestigt ARINSO’s marktleiderschap in SAP-HR en verschaft een kritische massa in British Columbia (West Canada), terwijl het de mogelijkheden van de groep om grote SAP-HR projecten in Canada af te leveren, verder verbetert.
ARINSO
verslag van de raad van bestuur 10
2. ARINSO Nordic AB ARINSO krijgt vaste voet aan de grond in Zweden en Scandinavië. Samen met SAP zal ARINSO de payroll markt in Scandinavië verder ontwikkelen, en hier ook de nodige investeringen in leveren. Contracten voor grote Scandinavische multinationals werden binnengehaald waardoor een succesvolle start mogelijk werd voor ARINSO’s 19de land. 3. Verkoop van de REMIX activiteiten (Brazilië) – Downsizing ARINSO Mexico In Brazilië werden de REMIX activiteiten verkocht, aangezien deze niet meer tot ARINSO’s kerntaken behoorden. Het uitzonderlijk verlies dat hierdoor werd geleden bedraagt EUR 0,4 miljoen, met inbegrip van de integrale afschrijving van de resterende goodwill. In 2001 bedroeg de netto omzet EUR 0,8 miljoen met een negatieve EBIT marge van -45%. In Mexico heeft ARINSO de activiteiten op een laag pitje gezet tijdens het vierde kwartaal. 4. Versterkte marktpositie in Frankrijk In juni 2002 kondigde ARINSO een partnership aan in Frankrijk met Bureau van Dijk Computer Services, waardoor BvD klanten kunnen beroep doen op ARINSO voor SAP-HR expertise. Deze deal versterkt verder ARINSO’s marktleiderschap op de Franse SAP-HR markt. 5. Acquisitie van IT2 Information Systems AG In december 2002 kondigde ARINSO International de overname aan van IT2 Information Systems AG in Duitsland. Hierdoor bereikt ARINSO een leidinggevende positie in ‘s werelds grootste SAP-HR markt. IT2 bracht ook een belangrijk aantal referenties in de financiële en publieke sector. IT2 haalde in 2002 zo’n EUR 3,5 miljoen omzet. De integratie van ARINSO Deutschland en IT2 werd afgerond in Q1 2003. Het fusiebedrijf opereert vanuit drie kantoren (Frankfurt, Ratingen, Hamburg) en bestrijkt de hele Duitse markt. Met een totaal van 70 consultants wordt ARINSO meteen marktleider in Duitsland. IT2 werd geconsolideerd vanaf Q4 2002.
___ BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN NA AFSLUITING VAN HET BOEKJAAR JANUARI 2003 Eerste HR BPO contract bewijst succes na één jaar In januari 2002 kondigden Celanese Americas (NYSE: CZ) en ARINSO een eerste HR BPO contract aan.Volgens deze 7-jarige overeenkomst verzorgt ARINSO alle administratieve transacties inzake personeelsadministratie, loonadministratie en “health & welfare benefits” voor de 5.500 Amerikaanse werknemers van Celanese. Na één jaar vinden beide partijen dat alle doelstellingen van het partnership worden bereikt. Belangrijke processen zoals US Payroll, US Benefits, Organizational Management, Employee Record Management & Reporting verlopen nu via het ARINSO Employee Service Center in Atlanta, Georgia.
ARINSO
verslag van de raad van bestuur 11
FEBRUARI 2003 ARINSO versterkt positie binnen de Bank & Verzekeringsmarkt ARINSO België kondigt aan dat het samen met Accenture de blueprintfase voor een nieuw HR Management Systeem voor KBC Bank & Verzekeringen succesvol heeft afgerond.Volgens KBC werd sterke vooruitgang geboekt in dit 3.000 man-dagen project. ARINSO versterkt hiermee zijn positie in de sector van Financiële Diensten, in België zowel als in Europa. KBC wordt de belangrijkste Belgische referentie ooit voor SAP Portals. KBC wil portaal technologie gebruiken om de HR dienstverlening aan haar werknemers te optimaliseren. Rhodia bevestigt ARINSO’s marktleiderschap in Managed Payroll Services Rhodia, wereldleider in specialty chemicals tekent een 5 jarig miljoenen contract voor Managed Payroll Services met ARINSO. ARINSO zal instaan voor de SAP-HR payroll voor meer dan 11.000 Rhodia medewerkers in Frankrijk, via ARINSO’s service center in Frankrijk. Rhodia is een wereldleider in specialty chemicals die innoverende producten en diensten levert voor alle mogelijke industriële toepassingen. Rhodia stelt 27.000 mensen te werk en noteert aan de beurzen van Parijs en New York.
MAART 2003 ARINSO start activiteiten in Finland ARINSO International en SAP AG zullen samen de payroll markt ontwikkelen in Finland & Zweden. Hierbij zal SAP Payroll aangeboden worden als de referentie oplossing voor loonadministratie. In de komende twee jaar zullen SAP en ARINSO samen succesvolle referenties kunnen voorleggen in Zweden, Finland, Noorwegen en Denemarken. Om dit engagement kracht bij te zetten opent ARINSO een kantoor in Helsinki dat samen met het kantoor in Stockholm functioneert als bruggenhoofd voor Scandinavië. Er hebben zich na het afsluiten van het boekjaar geen gebeurtenissen voorgedaan die een weerslag hebben op de jaarrekening die aan de Algemene Vergadering wordt voorgelegd.
___ VOORUITZICHTEN VOOR 2003 De verwachtingen voor 2003 blijven hoopvol, ook al is ARINSO, net zoals de meeste IT consultants, voorzichtig in haar prognoses. De moeilijke marktomstandigheden waarmee klanten afrekenen kunnen leiden tot het uitstellen van projecten en een toenemende druk op de tarieven veroorzaken. De strategische keuze blijft versneld te investeren in HR Business Process Outsourcing (BPO): op korte termijn zijn structurele investeringen, voornamelijk infrastructuur, ervaren consultants en marketing, nodig om outsourcingcontracten op lange termijn af te sluiten. ARINSO is ervan overtuigd dat het matigen van de korte termijn rendabiliteit met het oog op lange termijn omzet en winst de juiste strategische keuze is.
ARINSO
verslag van de raad van bestuur 12
Mede in het licht van deze strategie zal ARINSO ook over 2002 geen dividend uitkeren. Alhoewel de visibiliteit wellicht laag zal blijven doorheen het jaar, vertrouwt ARINSO erop dat zowel omzet als winst zullen groeien in 2003.
___ WERKZAAMHEDEN OP HET VLAK VAN ONDERZOEK EN ONTWIKKELING Als leverancier van diensten voert ARINSO geen specifieke werkzaamheden op het vlak van onderzoek en ontwikkeling.
___ STATUTENWIJZIGING • •
•
Buitengewone Algemene Vergadering dd. 21 mei 2002 (B.S 28 juni 2002). Verplaatsing van de datum voor de Algemene Aandeelhoudersvergadering naar 29 april om 10u.Valt deze datum in een weekend of op een feestdag, dan valt de Vergadering op de laatste werkdag voor deze datum. Wijziging van de statuten om ze in overeenstemming te brengen met de genomen besluiten.
___ CONTROLE COMMISSARIS De enkelvoudige en de geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap worden gecontroleerd door de Commissaris, BCV Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Pierre Berger. De vergoeding toegekend aan de Commissaris voor de uitoefening van zijn mandaat bedraagt jaarlijks EUR 36.450. Gedurende het boekjaar 2002 werd aan de Commissaris-Revisor, KPMG Bedrijfsrevisoren en zijn gelieerde bedrijven, voor een totaal bedrag van respectievelijk EUR 18.200 en EUR 116.980 aan erelonen betaald voor de verstrekking van extra diensten inzake belastingsadvies en andere diensten.
___ VOORSTEL RESULTAATSBESTEMMING De Raad van Bestuur stelt voor om het resultaat van ARINSO International NV, zoals dat blijkt uit de statutaire jaarrekening, als volgt te verwerken: • • •
Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van vorig boekjaar Te bestemmen winstsaldo
EUR 30.548.809 EUR 2.159.730 EUR 32.708.539
De Raad van Bestuur stelt voor om het te bestemmen winstsaldo als volgt te verdelen: • •
Toevoeging aan de wettelijke reserves Over te dragen winst naar volgend boekjaar
EUR 1.527.441 EUR 31.181.098
ARINSO
verslag van de raad van bestuur 13
5. ARINSO INTERNATIONAL: STRATEGISCHE FOCUS
ARINSO the Human Capital Company Strategy - HR Business Analysis - HR Process Improvement - HR Transformation Management
Integration - Enterprise Resource Planning (ERP) - e-HR - Enterprise Portals
HR
Operations - HR Shared Service Centers (HRSC) - HR Application Maintenance Outsourcing (AMO) - HR Business Process Outsourcing (BPO)
ARINSO biedt strategisch advies inzake HR, waarbij wij onze klanten helpen om hun interne HR processen te analyseren – en hen uiteindelijk bij te staan bij het verbeteren en het transformeren van deze processen. Onze kernactiviteit is nog steeds de integratie van HR Management Systemen, van ERP tot bedrijfsportalen. Het segment met de meeste groeiopportuniteiten betreft de uitbesteding van operationele HR taken, of HR Operations Outsourcing. ARINSO bouwt niet alleen HR Shared Service Centres (HRSC) voor haar klanten, maar kan ook het dagelijkse beheer van HR processen verzorgen. In veel grote organisaties zijn de HR departementen vandaag overwerkt en ondergewaardeerd. Men investeert teveel tijd en energie in routineuze administratieve taken, waardoor de focus op de ontwikkeling van de HR strategie verdwijnt. Wat betreft HR Outsourcing zet ARINSO haar strategie in praktijk om: naast het opzetten van HR Service Centres en het voorzien van Application Maintenance ondersteuning, evolueren we nu naar Business Process Outsourcing (BPO). Dit betekent dat ARINSO de HR processen voor de klant daadwerkelijk kan overnemen. ARINSO is ervan overtuigd dat dit marktsegment een belangrijk groeipotentieel biedt. De trend naar de uitbesteding van taken die niet tot de kerntaken van de organisatie behoren is zeer belangrijk geworden in de globale economie. Meer bepaald verwacht men voor het segment HR BPO een jaarlijkse groei van minstens 25%. Een deel van deze administratieve taken kunnen worden afgeleid naar de werknemer via zogenaamde selfservice initiatieven. Door het verbeteren van de dienstverlening/kost ratio per werknemer kunnen bedrijven enorme kostenbesparingen realiseren. ARINSO
strategische focus 14
Reeds bij de beursintroductie kondigde ARINSO aan dat het de strategische keuze maakte om zijn omzet te spreiden over de drie onderdelen van het businessmodel. Op de lange termijn zullen groei en rendement immers te danken zijn aan een stabiele en recurrente HR Outsourcing activiteit. ARINSO’s objectief is over vier jaar de helft van de groepsomzet te realiseren via deze recurrente contracten.
Turnover Evolution per Business Line HR Strategy
HR Operations
HR Integration
3%
4% 15%
18%
2001 82%
5%
2002 78%
2006 (E) 50%
Om deze verschuiving naar HR Operaties te versnellen heeft ARINSO het aanbod inzake HR Strategic consulting en HR Business Process Outsourcing gevoelig uitgebreid. Zowel in Europa als in de Verenigde Staten werden HR Strategie en BPO teams samengesteld om ARINSO’s groei in deze niches aan te drijven. Hiermee bevestigt ARINSO dat HR BPO een hoeksteen vormt in de groeistrategie van de onderneming.
45%
6. GEOGRAFISCHE STRUCTUUR EN RESULTATEN C.E.O. Jos Sluys*
EVP HR Strategy & BPO - Europe
Rudy Vandenberghe* HR Strategy & BPO Europe
C.T.O.
C.F.O.
Corporate Communications
Human Resources
Tony Luckx
Marleen Vercammen*
Luc Osselaer
Pierre Terlinchamp°
United States
Southern Europe & LA
Western Europe
Northern Europe
Central Europe
Canada & Asia Pac.
Ron Harman°
Ignacio Palomera°
Jean-Pierre Winant°
Barrie Peake°
Leo Wagemans°
Darcy Lalonde°
United States
Spain
France
United Kingdom
Netherlands
Canada
Scott McNerney Wim De Smet
Victor D’Angelo Amadeo Carbó
Denis Tournesac° Olivier Carpentier
W. Carstensen Graham Young
Jan Timmer° Peter Bouten
Michel Schinck
Portugal
Belgium
Scandinavië
Germany
President EVP HR Strategy & BPO - N-America
Bart Dhaese
Ignacio Palomera
Christophe De Wit Eric Delafortrie
Maria Linde
Harald Goetsch Frank-Reiner Gross
Stephen Bergson*
Andrea Giannuzzi
Maurits Houck Luc Bossaert
Italy
HR Strategy & BPO North America
Malaysia
Yaacob Razali
Luxembourg Taiwan
Philippe Lahaye
Brazil
Kelly Ribeiro
Fabyan Saxe
Singapore
Darcy Lalonde
Africa
Philippe Cahez
Argentina
* Members of the ARINSO Board of Directors ° Members of ARINSO Executive Management HR Strategy & BPO Regional Directors Country Management
Victor D’Angelo Mexico
Amadeo Carbó
2002: Omzet en EBIT evolutie per regio
Regio
Netto omzet
EBIT
2002
2001
Diff. en %
2002
2001
Diff. en %
West-Europa
42.858
43.310
-1,0%
3.388
7.519
-54,9%
Noord-Europa
11.844
6.031
96,4%
2.030
400
407,5%
Centraal-Europa
31.355
28.362
10,6%
5.880
5.367
9,6%
Noord-Amerika
26.622
25.721
3,5%
4.762
2.728
74,6%
Zuid-Europa en Latijns-Amerika
16.383
17.185
-4,7%
671
-89
n/a
3.475
2.645
31,4%
521
-264
n/a
Asia Pacific BPO Investeringen en Voorzieningen Interco correctie op netto omzet GROUPE ARINSO in ‘000 EUR
-3.958 -11.728
-12.371
-5,2%
120.809
110.883
9,0%
13.294
n/a
15.661
-15,1%
In een moeilijk klimaat realiseerde ARINSO een sterke groei in de VS, het Verenigd Koninkrijk, Asia Pacific, Duitsland, Spanje en België. Andere landen verstevigden hun marktpositie in een mature markt. Scandinavië, onze jongste regio, kende een goede start – wat tevens mag blijken uit de start van ARINSO Finland begin 2003.
ARINSO
geografische structuur 16
Evolutie in de omzet per land 2000 - 2002 2002 2001 2000
25,000 20,000 15,000 10,000 5,000
Argentinië
Mexico
Marokko
Scandinavië
Brazilië
Luxemburg
Asia Pacific
Duitsland
Italië
Spanje & Portugal
Canada
UK
België
US
Frankrijk
Nederland
0
Binnen ARINSO International werkt 75% van de consultants in Europa, 15% in Noord Amerika, 6% in Latijns Amerika en de overblijvende 4% in Azië.
2002 omzet 33%
2002 personeel 30%
9%
3%
24%
ARINSO I N T E R N A T I O N A L
19%
4%
26%
15%
EUR 121 M 1.194 medewerkers
12%
6%
19%
Noord-Europa
Centraal-Europa
Zuid-Europa en AL
Noord-Amerika
Verre Oosten
Oost-Europa
EUR 11,8 M • 70 p
EUR 31,4 M • 318 p
EUR 16,4 M • 226 p
EUR 26,6 M • 184 p
EUR 3,5 M • 45 p
EUR 42,9 M • 351 p
UK EUR 9,8 M • 68 p
Nederland EUR 25,6 M • 240 p
Spanje & Portugal EUR 6,5 M • 91 p
US EUR 16,9 M • 90 p
Singapore EUR 1,8 M • 27 p
België EUR 15,5 M • 154 p
Scandinavië EUR 2,0 M • 2 p
Duitsland EUR 5,1 M • 78 p
Italië EUR 6,2 M • 68 p
Canada EUR 9,7 M • 94 p
Maleisië EUR 1,7 M • 18 p
Frankrijk EUR 23,8 M • 157 p
Brazilië EUR 2,5 M • 52 p
Luxemburg EUR 3,0 M • 24 p
Argentinië EUR 0,4 M • 8 p
Afrika EUR 0,9 M • 16 p
Mexico EUR 0,4 M • 7 p
ARINSO
geografische structuur 17
7. CORPORATE GOVERNANCE
Teneinde de belangen van de aandeelhouders en meer in het algemeen alle “belanghebbenden” te vrijwaren, tracht ARINSO voortdurend en in overeenstemming met de voorschriften inzake corporate governance, zoals die zijn aanbevolen door het Belgisch Instituut voor Corporate Governance, het beheer, de administratie en de controle over haar activiteiten te optimaliseren. Open, regelmatige, transparante en kwalitatieve communicatie wordt hierbij beschouwd als een van de sleutelcomponenten van de bedrijfscultuur. ARINSO communiceert op regelmatige basis met de pers, de financiële analisten, de aandeelhouders en het brede publiek door middel van persberichten aangaande de financiële resultaten (minstens op kwartaalbasis), door de verspreiding van het jaarverslag, via de ARINSO internet site en op een ad hoc basis. Over 2002, voor de tweede opeenvolgende keer, werd ARINSO door de Belgische Vereniging van Financiële Analisten vierde gerangschikt voor de jaarlijkse prijs voor de “Beste Financiële Informatie” en werd zo erkend voor de kwaliteit van haar financiële communicatie. Deze constante focus op transparantie blijkt tevens uit de manier waarop binnen de Raad van Bestuur en haar verschillende comités de richtlijnen en regels aangaande het opzetten en functioneren van de Organisatie alsook betreffende het beslissingsproces tot stand komen.
___ RAAD VAN BESTUUR 1. Samenstelling, benoeming en beëindiging van het mandaat van de Raad van Bestuur In overeenstemming met artikel 12 van de statuten, wordt de Vennootschap bestuurd door een Raad van Bestuur bestaande uit natuurlijke personen of rechtspersonen, die al dan niet aandeelhouder zijn. Overeenkomstig de statuten worden de Bestuurders benoemd door de Algemene Vergadering voor een periode van zes jaar en zijn ze herbenoembaar. Hun mandaat komt ten einde op de gewone Algemene Vergadering. De statuten bepalen dat minimaal twee leden van de Raad van Bestuur onafhankelijk dienen te zijn in die zin dat zij geen werknemer noch raadgever van de Onderneming of één van haar filialen kunnen zijn, dat zij geen belang aanhouden in de Vennootschap van 3% of meer en dat zij geen andere relaties hebben met de Vennootschap welke hun onafhankelijkheid in het gedrang kan brengen. Per 31 december 2002, was de Raad van Bestuur samengesteld uit zeven personen. Geen rechtspersoon is lid van de Raad van Bestuur.
ARINSO
corporate governance 18
Raad van Bestuur ARINSO
Onafhankelijke niet uitvoerende Bestuurders
Sir Alcon Copisarow Dhr. Joseph McCarthy Dhr. Willy Breesch
Voorzitter van de Raad van Bestuur Senior Vice President en Chief Marketing Officer voor CHUBB Financial Solutions Voorzitter Raad van Bestuur KBC Bank Verzekerings Holding en KBC Bank
Uitvoerende Bestuurders die de hoofdaandeelhouders vertegenwoordigen
Dhr. Jos Sluys Dhr. Rudy Vandenberghe
Afgevaardigd Bestuurder ARINSO Ondervoorzitter Raad van Bestuur ARINSO en EVP HR Strategie en HR BPO Europa
Overige uitvoerende Bestuurders
Dhr. Stephen Bergson
President ARINSO Noord-Amerika en EVP HR Strategie en BPO Noord-Amerika Financieel Directeur ARINSO
Mevr. Marleen Vercammen
De mandaten van alle Bestuurders vervallen ter gelegenheid van de Algemene Vergadering in 2006. Voorstellen aan de Algemene Vergadering voor de benoeming van nieuwe bestuursleden worden gedaan op aanbeveling van de Raad van Bestuur die zich hierbij baseert op zowel de kennis en de ervaring van de kandidaat-leden alsook de vertegenwoordiging van de belangen van de aandeelhouders. De auditor voor ARINSO International NV is Klynveld, Peat, Marwick, Goerdeler, (KPMG), vertegenwoordigd door de heer Pierre Berger, wiens mandaat ten einde komt naar aanleiding van de Algemene Vergadering der Aandeelhouders van april 2005.
2. Werking van de Raad van Bestuur Overeenkomstig de statuten vergadert de Raad van Bestuur op verzoek van de voorzitter of van twee Bestuurders, telkens wanneer het belang van de Vennootschap dit vereist. De Raad van Bestuur vergadert minstens vier keer per jaar. Gedurende 2002 vonden zeven vergaderingen plaats. De Raad van Bestuur beschikt, naast zijn wettelijke taken zoals bepaald in de Vennootschappenwet, over de meest uitgebreide bevoegdheden om alle daden die nuttig of nodig zijn voor de verwezenlijking van het doel van de Vennootschap uit te voeren. Tegenover derden is de Onderneming rechtsgeldig vertegenwoordigd door twee Bestuurders die samen optreden, of door de Afgevaardigd Bestuurder. Jos Sluys, oprichter en hoofdaandeelhouder bekleedt de functie van Afgevaardigd Bestuurder. Naast de beslissingen aangaande de algemene strategie van de Onderneming behoren o.m. volgende zaken tot de bevoegdheden van de Raad van Bestuur:
ARINSO
corporate governance 19
• • • • •
het toewijzen van financiële en andere middelen ter verwezenlijking van deze strategie de controle op het management en de verschillende comités het oprichten, verwerven en/of afstoten van dochtervennootschappen het bepalen van de managementstructuur van de onderscheiden dochterondernemingen de periodieke evaluatie van de budgetten en de cijfers van de Groep
De Raad van Bestuur functioneert als volgt: De Raad van Bestuur kan enkel rechtsgeldig beraadslagen en beslissen wanneer de meerderheid van de Bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd is. Indien aan deze voorwaarde niet voldaan is, dienen minimaal twee Bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd te zijn wanneer een nieuwe vergadering wordt samengeroepen met dezelfde agenda, teneinde rechtsgeldig te kunnen besluiten. Beslissingen door de Raad van Bestuur worden genomen bij gewone meerderheid van stemmen van de aanwezige en vertegenwoordigde leden. In geval van staking van stemmen, heeft de voorzitter van de vergadering de doorslaggevende stem. In de praktijk gebeurt de besluitvorming bij consensus. Een Bestuurder die de Raad van Bestuur niet kan bijwonen, kan bij volmacht vertegenwoordigd worden door een andere Bestuurder. Voor dringende materies kan een samenroeping van de Raad van Bestuur gebeuren binnen de twee dagen. In geval van extreme hoogdringendheid kan de Afgevaardigd Bestuurder (CEO) zelfstandig beslissen. De Afgevaardigd Bestuurder kan tevens zelfstandig beslissen in materies van dagelijks bestuur. De Raad van Bestuur hanteert geen specifieke regels aangaande de uitoefening van de bestuursfunctie. Voorafgaandelijk aan elke vergadering wordt aan de leden van de Raad van Bestuur een agenda toegestuurd, samen met de nodige documenten ter voorbereiding van de agendapunten. De Bestuurders worden geïnformeerd aangaande alle belangrijke evoluties en gebeurtenissen betreffende de Groep. Hoewel er geen “formele” procedure van interne informatieverstrekking en betreffende het inwinnen van advies van onafhankelijke experts is uitgewerkt, oefenen de Bestuurders hun recht op informatie uit op een ad hoc basis. Met het oog op de opvolging door de Raad van Bestuur, worden de leden op kwartaalbasis door de Afgevaardigd Bestuurder, de Financieel Directeur en het Executive Management Comité geïnformeerd aangaande de evolutie van de activiteiten bij de verschillende dochtermaatschappijen. Deze informatieverstrekking gebeurt binnen het kader van de bespreking van de geconsolideerde kwartaalresultaten, de aangepaste vooruitzichten voor de belangrijkste Groepsmaatschappijen en de analyse van belangrijke evoluties bij de verschillende ondernemingen zoals die zich voordoen. De Bestuurders hebben een protocol betreffende het misbruik van voorkennis ondertekend. De aanwezigheid van drie Onafhankelijke Bestuurders op zeven, inclusief de Voorzitter, alsook het bestaan van de hierna besproken comités, waarborgen de onafhankelijkheid van de Raad van Bestuur, alsook zijn optimale werking.
___ DE COMITÉS Auditcomité Binnen de schoot van de Raad van Bestuur werd in 2000 een Auditcomité opgericht dat is samengesteld uit minimum 4 leden waaronder steeds de Onafhankelijke Bestuurders. ARINSO
corporate governance 20
Naast de Onafhankelijke Bestuurders maken ook de heer Rudy Vandenberghe en mevrouw Marleen Vercammen deel uit van het Auditcomité. De taken en de verantwoordelijkheden van het Auditcomité van ARINSO International zijn duidelijk omschreven in het charter van het Auditcomité dat definitief werd vastgelegd tijdens de vergadering van 2 november 2000. Het Auditcomité assisteert in de eerste plaats de Raad van Bestuur bij het vervullen van zijn verantwoordelijkheden op het vlak van het opzetten en controleren van: • de externe financiële rapportering door de Vennootschap aan de aandeelhouders, overheidsinstanties en het publiek • het interne controlesysteem betreffende de financiën, accounting, naleving van de wettelijke vereisten en ethische regels opgezet door het management en de Raad van Bestuur • het audit-, accounting- en financieel rapporteringsproces van de Vennootschap • de externe audit Overeenkomstig de bepalingen van het Audit Comité Charter, is het Auditcomité tijdens het voorbije jaar 2 keer samengekomen.Telkens stond ook een ontmoeting met de externe auditor op de agenda. Remuneratiecomité Binnen de schoot van de Raad van Bestuur werd in 2000 een Remuneratiecomité opgericht dat is samengesteld uit minimum drie leden waaronder steeds de Onafhankelijke Bestuurders. Naast de Onafhankelijke Bestuurders maken ook de heer Stephen Bergson en mevrouw Marleen Vercammen deel uit van het Remuneratiecomité. De taken en de verantwoordelijkheden van het Remuneratiecomité van ARINSO International zijn duidelijk omschreven in het charter van het Remuneratiecomité dat definitief werd vastgelegd tijdens de vergadering van 2 november 2000. In het Remuneratiecomité worden voorstellen betreffende de vergoeding van de Bestuurders en de leden van de Raad van Bestuur van de onderscheiden dochtervennootschappen uitgewerkt. Verder adviseert het Remuneratiecomité de Raad van Bestuur op het vlak van het algemeen remuneratiebeleid en de bonuspolitiek van de Vennootschap voor de belangrijkste managementfuncties alsook voor de Afgevaardigd Bestuurder. Beslissingen van het Remuneratiecomité worden ter goedkeuring voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Een lid van dit Comité kan niet deelnemen aan de vergadering noch aan de stemming indien het zijn eigen verloning betreft. Het Remuneratiecomité komt minimum twee keer per jaar samen.Tijdens de voorbije periode is het Remuneratiecomité twee keer samengekomen. Stock-optie comité Het Stock-optie comité is verantwoordelijk voor het beheer van de verschillende lopende warrantenplannen en is eveneens bevoegd voor het uitwerken en het toewijzen van nieuwe warrantenplannen. Een lid van dit comité kan niet deelnemen aan de vergadering noch aan de stemming indien het de creatie of toekenning van warranten aan zijn persoon betreft. ARINSO
corporate governance 21
___ HET DAGELIJKS BESTUUR De Raad van Bestuur heeft één van zijn leden, Jos Sluys, Afgevaardigd Bestuurder, belast met het dagelijks bestuur van de Vennootschap. Als dusdanig is de heer Sluys tevens voorzitter van het Executive Management Comité, zijnde het directiecomité van de Groep. Executive Management Comité Dit Comité is samengesteld uit de regionale managers, de country managers van de drie grootste landen en de Vice Presidents HR Strategy & BPO, in de VS en Europa. Naar aanleiding van zijn twee à driemaandelijkse vergaderingen, evalueert en adviseert dit comité i.v.m. de huidige en toekomstige politiek van de Groep op het vlak van business development alsook i.v.m. de financiële en administratieve aangelegenheden. De leden van het Executive Management Comité zijn tevens verantwoordelijk voor de communicatie en de implementatie naar de verschillende landen toe van de strategische beslissingen van de Raad van Bestuur. In 2002/2003 is de samenstelling als volgt: Jos Sluys (Bestuurder en Chief Executive Officer) Marleen Vercammen (Bestuurder en Financieel Directeur) Pierre Terlinchamp (Manager Group Human Resources) Rudy Vandenberghe (Bestuurder en EVP HR Strategy & HR BPO Europa) Stephen Bergson (Bestuurder en EVP HR Strategy en HR BPO Noord-Amerika) Jean-Pierre Winant (Regional Manager West-Europa) Leo Wagemans (Regional Manager Centraal-Europa) Ignacio Palomera (Regional Manager Zuid-Europa en Latijns-Amerika) Darcy Lalonde (Regional Manager Asia Pacific en Canada) Barrie Peake (Regional Manager Noord-Europa) Ron Harman (Country Manager US) Jan Timmer (Country Manager Nederland) Denis Tournesac (Country Manager Frankrijk) Andere kaderleden, zoals de CTO, overige Country Managers en de Communication & Investor Relations Director worden uitgenodigd op de vergaderingen van het Regional Management Comité, in functie van de onderwerpen op de agenda.
___ VERGOEDINGEN Op de Algemene Vergadering van 15 mei 2001 werd beslist om de vergoeding van de externe Bestuurders te bepalen op een vast jaarlijks bedrag. De Uitvoerende Bestuurders en de belangrijkste directieleden van de Groep worden voor hun managementfuncties vergoed door middel van een vast salaris en een variabele geplafonneerde bonus, die afhankelijk is van hun individuele prestaties en van de financiële resultaten van de Groep en zijn dochtermaatschappijen. In 2002 bedroeg de globale bruto bezoldiging van de leden van de Raad van Bestuur van ARINSO International NV, inclusief de vaste en variabele vergoeding voor hun managementfuncties bij ARINSO en de dochtervennootschappen, EUR 1.347.000, waarvan het ARINSO
corporate governance 22
vast gedeelte EUR 1.122.000 beliep en het variabel gedeelte EUR 225.000. Het aandeel van de niet uitvoerende Bestuurders beliep EUR 75.000 in het totaal. Het totale bedrag dat betaald werd aan de leden, niet Bestuurders, van het Executive Management Comité, bedroeg EUR 1.687.000, zijnde EUR 1.378.000 vaste vergoeding en EUR 309.000 variabele vergoeding. Er zijn geen voorschotten, leningen of gestelde waarborgen vanwege ARINSO International toegekend aan Bestuurders, leidinggevende functies of toezichthoudende organen. De uitvoerende Bestuurders, Jos Sluys, Rudy Vandenberghe en Stephen Bergson houden samen 10.062.811 aandelen van de Vennootschap. Het totale aantal aandelen gehouden door andere leden van het Executive Management Comité bedraagt 433.619.
___ AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR In het kader van de beursgang van de Onderneming werden 1.322.802 nieuwe aandelen op de markt gebracht, samen met 1.322.802 bestaande aandelen. Bij beslissing van de Algemene Vergadering van 16 juli 1999 heeft de Vennootschap enerzijds de creatie van 62.500 warranten ten voordele van de heer Jos Sluys en anderzijds een aandelenoptieplan van 375.000 warranten ten voordele van zijn werknemers goedgekeurd. Bij beslissing van de Algemene Vergadering van 17 december 1999 heeft de Vennootschap de creatie goedgekeurd van 500.000 warranten ten voordele van bepaalde personeelsleden, Bestuurders of elke andere persoon die belast is met een bestuursopdracht van de dochtervennootschappen van ARINSO International NV. Op heden werden hiervan 15.000 warranten toegekend aan Bestuurders van ARINSO International en 48.000 warranten aan andere leden van het Executive Management Comité. Elke warrant geeft recht op twee aandelen uitoefenbaar aan EUR 3,5 per aandeel. Eind februari 2003 bedroeg het totaal aantal toegekende warranten 596.250. Op basis van de verschillende warrantenplannen en rekening houdend met de beslissingen van de Raad van Bestuur van november 2002, na mandatering door de Algemene Vergadering van 21 mei 2002, kunnen deze warranten worden uitgeoefend gedurende drie periodes: maart 2003, maart 2004 en maart 2005. Dit betekent dat in maart 2003 een eerste derde van de toegekende warranten, of een maximum van 198.750 warranten, kan worden uitgeoefend. Dit zou leiden tot een creatie van maximaal 397.500 nieuwe ARINSO aandelen en een kapitaalverhoging van maximum zeven keer het aantal warranten dat wordt uitgeoefend in maart 2003. De notariële akte die formeel het totale bedrag van de kapitaalverhoging zal bepalen, alsook het overeenkomstig aantal nieuwe aandelen zal verleden worden eind april 2003.
ARINSO
corporate governance 23
Op basis van de in april 2000 gepubliceerde kennisgeving is de aandeelhoudersstructuur als volgt: Aantal aandelen
Aandeelhouders Aantal aandelen Jos Sluys * 9.212.669 Rudy Vandenberghe * 784.264 Geert Truyts * 640.750 Andere nominatieve aandeelhouders (13) * 1.267.533 Publiek 2.645.604
% 63,3% 5,4% 4,4% 8,7% 18,2%
TOTAAL
14.550.823
100%
Aandeelhouders Na uitoefening warranten Jos Sluys 9.337.669 Rudy Vandenberghe 784.264 Geert Truyts 640.750 Andere nominatieve aandeelhouders (13) 1.267.533 Public 2.645.604 Personeel 1.750.000
% 56,8% 4,8% 3,9% 7,8% 16,1% 10,6%
TOTAAL
100%
* Handelen in overeenstemming met elkaar
Na uitoefening warranten
16.425.823
Behalve voor de hiervoor vermelde informatie, heeft de Onderneming geen enkele andere kennisgeving ontvangen van een aandelenbezit van meer dan 3% in overeenstemming met de statuten.
___ BELEID IN VERBAND MET DE RESULTAATSBESTEMMING Bij de voorbereiding van het voorstel aan de Algemene Vergadering aangaande de resultaatsbestemming en de uitkering van winsten, houdt de Raad van Bestuur rekening met verschillende factoren, waaronder de financiële situatie van de Groep, de bedrijfsresultaten alsook de huidige en toekomstige liquiditeitsnoden met het oog op de realisatie van de Groepsstrategie. In het licht van ARINSO’s strategische keuze om op versnelde wijze te investeren (hoofdzakelijk in infrastructuur, senior staff en marketing) in HR Business Process Outsourcing (BPO), stelt de Raad van Bestuur voor geen dividend uit te keren over 2002.
ARINSO
corporate governance 24
8. INFORMATIE VOOR DE AANDEELHOUDERS
ARINSO International (Euronext Brussels: ARIN) is een wereldwijde HR Services partner die IT oplossingen levert aan ’s werelds grootste werkgevers. ARINSO streeft naar HR Excellence door Strategisch advies, Integration services en geïndividualiseerde HR Service Delivery oplossingen. ARINSO werd opgericht in 1994 en heeft vandaag 1.200 werknemers in dienst in 20 landen: België, Luxemburg, Nederland, Frankrijk, Spanje, Portugal, Italië, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland,Zweden, Finland,V.S., Canada, Argentinië, Brazilië, Mexico, Singapore, Maleisië, Taiwan en Marokko. De maatschappelijke zetel is gevestigd in de Humaniteitslaan 116, 1070 Brussel. Handelsregister te Brussel nr. 579.760 Het boekjaar vangt aan op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar. De enkelvoudige en geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap en de bijhorende verslagen worden neergelegd bij de Nationale Bank van België. De statuten en de bijzondere verslagen voorgeschreven door de Vennootschappenwet zijn beschikbaar op de Griffie van de Rechtbank van Brussel. Deze documenten kunnen ook op de zetel van de Vennootschap ingekeken worden waar eveneens een kopie ervan kan worden verkregen. De jaarverslagen van de Vennootschap zullen elk jaar verzonden worden naar de houders van aandelen op naam, evenals naar de personen die erom vragen. Deze kunnen, evenals alle andere publieke informatie, kosteloos verkregen worden op de hoofdzetel van de Vennootschap. Op www.arinso.com werd eveneens een specifieke sectie Investor Relations voorzien, waar alle actuele financiële informatie over het bedrijf kan worden geconsulteerd.
ARINSO
informatie voor de aandeelhouders 25
ARINSO aandeel: evolutie Aantal aandelen
in EUR Volume Koers
30.000
16 14
25.000
12 20.000
10
15.000
8 6
10.000
4 5.000
2
0 Feb 2003
Jan 2003
Dec 2002
Nov 2002
Oct 2002
Sep 2002
Aug 2002
Jul 2002
Jun 2002
May 2002
Apr 2002
Mar 2002
Feb 2002
Jan 2002
0
In december 2002 werd ARINSO erkend door de Belgische Vereniging van Financiële Analisten voor haar uitstekende financiële communicatie tijdens de uitreiking van de jaarlijkse Prijs voor Beste Financiële Communicatie. Na een eerste informatieronde bij haar leden maakte de Vereniging een selectie van ongeveer 45 beursgenoteerde bedrijven met een minimum beurskapitalisatie. In haar tweede jaar als beursgenoteerd bedrijf werd ARINSO op de vierde plaats gerangschikt, vlak na voorname bedrijven zoals Umicore, Bekaert en KBC. De snelheid en kwaliteit van de financiële informatie alsook de begeleiding van analisten werden beschouwd als ARINSO’s sterkste punten.
Benchmark indices in % 120 100 80 60
ARINSO
informatie voor de aandeelhouders 26
Feb 2003
Jan 2003
Dec 2002
Nov 2002
Oct 2002
Sep 2002
Aug 2002
Jul 2002
Jun 2002
May 2002
Apr 2002
Jan 2002
0
Mar 2002
20
ARINSO International BEL20 Index NASDAQ Composite Index NASDAQ Europe Composite Index Bloomberg Europe Computer Services Index Feb 2002
40
ARINSO trad toe tot het NextEconomy segment sinds dit werd gelanceerd. Het bedrijf wil hiermee tonen dat het gekozen heeft om de hogere internationale standaarden voor financiële transparantie toe te passen.
___ NEXTECONOMY: DE INVESTEERDER STAAT CENTRAAL Het in januari 2002 gelanceerde NextEconomy segment brengt technologiebedrijven samen die ervoor kiezen specifieke inspanningen te leveren om een betere financiële informatievoorziening en liquiditeit te bereiken. Door toe te treden tot het NextEconomy segment, aanvaarden ondernemingen strenge verplichtingen inzake liquiditeit en informatievoorziening, die de bestaande regels in hun thuismarkt aanvullen.
___ INFORMATIEVOORZIENING EN LIQUIDITEIT De oprichting van NextEconomy is een antwoord op de behoefte van beleggers aan een meer diepgaande en regelmatige informatieverspreiding van beursgenoteerde bedrijven, waardoor zij snel deze bedrijven kunnen identificeren door hun bedrijfsprofiel, overeenstemmend met hun bedrijfsactiviteit en liquiditeit. Door dit segment kunnen beursgenoteerde ondernemingen de identificatie en bekendheid van hun waarde bij investeerders verbeteren. Door de specifieke verbintenissen voor financiële transparantie verzekert de toetreding tot dit segment een grotere zichtbaarheid voor beursgenoteerde bedrijven naar hun partners en beleggers. Door het respecteren van deze vereisten tonen ondernemingen hun bereidheid om een hoogkwalitatieve financiële communicatie te voeren. Gezien deze vereisten conform zijn met de internationale standaarden komen deze bedrijven tegemoet aan de vraag van investeerders naar internationale vergelijkingspunten en moedigen hen tegelijkertijd aan om te investeren in hun kapitaal.
___ VOORWAARDEN VOOR BEDRIJVEN DIE TOETREDEN TOT NEXTECONOMY Liquiditeitsvoorwaarden Om de voor beleggers essentiële liquiditeit te waarborgen, moeten alle aandelen die zijn opgenomen in NextEconomy continu worden verhandeld. Transparantievoorwaarden Naast de lokale voorschriften die van toepassing zijn op de genoteerde bedrijven, zijn de belangrijkste bijkomende voorwaarden voor de financiële communicatie: • financiële informatie in het Engels publiceren (01/01/2002) • kwartaalberichten publiceren (01/01/2004) • bijkomende informatie in het jaarverslag toevoegen (01/01/2003) • het jaarverslag publiceren binnen de 3 maanden (01/01/2003)
ARINSO
informatie voor de aandeelhouders 27
•
• • • • •
toepassen van de International Financial Reporting Standards (IFRS) of minstens de reconciliatie tussen de bestaande informatie en deze standaarden het beleid inzake corporate governance meedelen de data van publicaties en vergaderingen aankondigen tenminste tweemaal per jaar een analistenbijeenkomst organiseren de belangrijkste financiële gegevens op hun website plaatsen informatie bekendmaken betreffende de aandeelhouders
(01/01/2004) (01/01/2002) (01/01/2002) (01/01/2002) (01/01/2002) (01/01/2002)
___ AANDEELHOUDERSKALENDER 29 april 2003 27 mei 2003 02 sep 2003 18 nov 2003 25 feb 2003
Jaarlijkse Aandeelhoudersvergadering Q1 2003 Resultaten H1 2003 Resultaten Q3 2003 Resultaten Jaarresultaten 2003
(Anderlecht,10 u) (voor beurs) (voor beurs) (voor beurs) (voor beurs)
Een digitale versie van het jaarverslag 2002 is beschikbaar vanaf 29 maart 2003. Aanvragen voor een gedrukt jaarverslag richt u best aan:
[email protected]. Downloads via www.arinso.com
___ VOOR MEER INFORMATIE ARINSO International Luc Osselaer Director Communications & Investor Relations Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
[email protected]
[email protected]
ARINSO
informatie voor de aandeelhouders 28
ARINSO International Marleen Vercammen Chief Financial Officer Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
[email protected]
9. FINANCIELE GEGEVENS 2002
ARINSO I N T E R N A T I O N A L
1. GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Boekjaar per 31 december (In ‘000 EUR)
2001
2002
110.883 15.661 14,1% 18.569 16,7% 10.497 6.495 67.240 93.133 72,2% 10.101 6.246
120.808 13.295 11,0% 15.273 12,6% 8.623 3.268 71.186 99.667 71,4% 15.695 10.086
14.550.823
14.550.823
Courante winst
0,72
0,59
Courante winst na afschrijving consolidatieverschillen
0,51
0,36
Netto winst
0,45
0,22
Netto cash flow uit bedrijfsactiviteiten Totale netto cash flow
0,69 0,43
1,08 0,69
Netto Omzet (1) Courante EBIT (2) EBIT % EBITDA EBITDA % Courante winst (3) Netto winst Eigen vermogen Balanstotaal Solvabiliteit Netto cash flow uit bedrijfsactiviteiten Totale netto cash flow
Gegevens per aandeel (In EUR) Aantal aandelen
(1)
Netto Omzet betreft de totale omzet verminderd met de doorgerekende kosten. Deze laatste worden niet beschouwd als operationele opbrengsten. Courante EBIT betreft het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen van de consolidatieverschillen. Courante winst is het resultaat na belastingen, gecorrigeerd met de uitzonderlijke resultaten en de afschrijvingen op consolidatieverschillen.
(2) (3)
ARINSO
financiële gegevens 2002 30
2. BESPREKING VAN DE GECONSOLIDEERDE BALANS EN RESULTATENREKENING ___ 2.1 ACTIVA Het belangrijkste activa van ARINSO zijn de vorderingen op korte termijn (EUR 35 miljoen) en de beschikbare financiële middelen (EUR 49 miljoen). Samen met de netto boekwaarde van de consolidatieverschillen (EUR 11 miljoen), vormen deze ongeveer 95% van het balanstotaal van de groep. Positieve consolidatieverschillen De positieve consolidatieverschillen bestaan uit het verschil tussen de aanschaffingswaarde van de verworven deelnemingen en de waarde in het eigen vermogen, berekend op het ogenblik dat ARINSO de controle-meerderheid verwierf, met een additionele verhoging voor bijkomende betalingen naar aanleiding van een earn-out schema. Tijdens 2002 wijzigden de consolidatie verschillen ten gevolge van: • de verkoop van de activiteiten van Remix, waardoor de netto boekwaarde van de goodwill met EUR 124.531 afnam. • de deelneming in IT2 Information Systems (Duitsland) in 4Q 2002. Als gevolg van deze acquisitie nam de consolidatiegoodwill in 2002 toe met EUR 3.418.560. • de acquisitie van DPS (Canada), die een toename van de positieve consolidatieverschillen van EUR 408.308 tot gevolg had. In principe worden de positieve consolidatieverschillen afgeschreven ten laste van de geconsolideerde resultaten over een periode van vijf jaar, pro rata de maand van verwerving van controle. In 2002 werd deze afschrijving als volgt berekend: Remix en IT2 over 3 maanden, DPS over 9 maanden, ARINSO Duitsland, Idégé, HRMS en HRS over 12 maanden. Oprichtingskosten De kosten van oprichting van nieuwe vennootschappen worden geactiveerd en afgeschreven over een periode van 5 jaren. Indien deze kosten van ondergeschikt belang zijn, worden zij op initiatief van de Raad van Bestuur volledig ten laste van het resultaat genomen. Op jaareinde bedraagt de boekwaarde van de oprichtingskosten EUR 45.017. Materiële en Immateriële vaste activa Voortvloeiend uit de activiteit van ARINSO zijn de voornaamste vaste activa hard- en software. Indien er sprake is van systeemsoftware, wordt deze samen met de bijhorende hardware geactiveerd als materieel vast actief (EUR 1.242.526). Toepassingssoftware, aangekocht van derden, wordt in de balans weergegeven als immaterieel vast actief, met een netto boekwaarde van EUR 5.536 per 31 december 2002. ARINSO heeft geen terreinen of gebouwen in eigendom. Aanpassingswerken in gehuurde kantoorruimten hebben een netto boekwaarde van EUR 187.698, kantoormeubilair en wagens vertegenwoordigen EUR 866.373. Financiële vaste activa Aangezien op 31 december 2002 ARINSO International NV enkel meerderheidsparticipaties aanhoudt in alle filialen, rechtstreeks en onrechtstreeks, worden geen andere deelnemingen uitgedrukt in de geconsolideerde rekeningen.
ARINSO
financiële gegevens 2002 31
Bijgevolg bestaan de financiële vaste activa uit toegestane waarborgen, voornamelijk met betrekking tot gehuurde kantoorruimte. De verplaatsing van de zetel van ARINSO US naar een grotere kantoorruimte met het oog op de expansie van de ‘Business Process Outsourcing’ activiteiten, resulteert in een toename van deze waarborgen. Bestellingen in uitvoering Het merendeel van ARINSO’s contracten worden uitgevoerd volgens het ‘time & material’ principe, waarbij diensten worden aangerekend op basis van activiteitenrapporten. Andere contracten zijn ‘fixed price’, een op voorhand vastgestelde waarde voor duidelijk omschreven opdrachten. Deze fixed price contracten worden verdeeld in zogenaamde ‘Milestones’ of ‘Deliverables’. Op 31 december 2002 werden de contract gebonden kosten met betrekking tot projecten in de UK, Duitsland, en Italië geactiveerd. Zij zullen later ten laste van het resultaat worden genomen, in rechtstreekse relatie tot de opbrengsten van het project. Op basis van de ramingen van het management omtrent de voortgang van de projecten, diende er geen voltooiingvoorziening te worden aangelegd. Vorderingen op korte termijn De handelsvorderingen blijven met EUR 33.284.513 één van de meest belangrijke elementen van ARINSO’s werkkapitaal. Het management waakt erover de risico’s van niet-invordering te beperken, en indien nodig worden de gepaste voorzieningen aangelegd. De daling van het aantal dagen klantenkrediet is het resultaat van een striktere debiteurenopvolging. De overige vorderingen (EUR 1.502.687) bestaan voornamelijk uit terug te vorderen vennootschapsbelastingen en belastingen over toegevoegde waarde. Geldbeleggingen en liquide middelen De gezonde liquiditeitspositie van ARINSO, EUR 49 miljoen, garandeert de groep de nodige onafhankelijkheid om alle investeringen uit te voeren in BPO en in de verdere uitbreiding van het bestaande dienstenaanbod. ARINSO is er bovendien in geslaagd om in 2002 haar kaspositie verder uit te breiden met EUR 9.485.028 (zie ook Tabel van Herkomst en Besteding der middelen).
___ 2.2 PASSIVA Het geconsolideerd eigen vermogen vertegenwoordigt EUR 71,2 miljoen, in verhouding tot het balanstotaal van EUR 99,7 miljoen betekent dit een solvabiliteitsratio van 71,4%. Deze hoge graad van financiële onafhankelijkheid is de resultante van de middelen die bij de kapitaalverhoging in 2000 ontstonden, aangevuld met de positieve bedrijfsresultaten in 2001 en 2002. Eigen Vermogen Onderstaande tabel geeft de samenstelling van en de evolutie binnen het geconsolideerde eigen vermogen weer: In EUR
31.12.2001
Kapitaal
60.245.424
+
-
31.12.2002 60.245.424
Geconsolideerde reserves
7.240.127
3.267.724
10.507.851
Omrekeningsverschillen
(245.649)
678.683
433.034
TOTAAL
67.239.902
71.186.309
Dankzij het resultaat na belastingen in 2002, EUR 3.267.724, nemen de geconsolideerde reserves toe tot EUR 10.507.851. De omrekeningen van het eigen vermogen van de niet-EURO dochterondernemingen in de consolidatiekring veroorzaken positieve omrekeningsverschillen ad EUR 433.034. ARINSO
financiële gegevens 2002 32
Voorzieningen voor risico’s en kosten, en Uitgestelde Belastingen De voorzieningen voor risico’s en kosten bestaan uit de aangelegde voorzieningen voor technische waarborgen (EUR 223.947), vergoedingen in het kader van contractbeëindigingen (EUR 317.726) en voorziene kosten omtrent rechtszaken en wettelijke verplichtingen (EUR 290.000). De passieve uitgestelde belastingen bedragen EUR 266.511 als gevolg van de belastingimpact op consolidatieboekingen tengevolge verschillen in lokale en groepswaarderingsregels en op de berekening van de afschrijvingen naar de groepswaarderingsregels. Schulden op meer dan één jaar en op minder dan één jaar De gunstige current ratio van ARINSO wordt nog benadrukt door het ontbreken van financiële schulden. De groep had in 1999 nog EUR 2.595.083 schulden aan financiële instellingen, maar bouwde dit bedrag af naar EUR 515.559 in 2000 naar EUR 178.159 in 2001 en naar EUR 13.619 in 2002. De ontvangen vooruitbetalingen betreffen diensten die reeds voor jaareinde werden aangerekend in het kader van lopende opdrachten waarvoor delen van het werk nog niet werden uitgevoerd op balansdatum. De toename van de personeelsschulden vindt een rechtstreekse oorzaak in de stijging van het personeelsbestand.
___ 2.3 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING De omzettoename van EUR 117 miljoen in 2001 tot EUR 128 miljoen in 2002 illustreert de expansie van de ARINSO groep. Het boekjaar wordt afgesloten met een geconsolideerde winst na belastingen van EUR 3,3 miljoen. Bedrijfsopbrengsten De geconsolideerde omzet bevat een belangrijk bedrag aan projectgerelateerde kosten die de consultants aangaan in hun dagelijkse activiteiten (reis- en verblijfskosten), maar die aan de klanten worden doorgerekend. Aangezien deze opbrengsten geen toegevoegde waarde leveren tot de operationele activiteit van ARINSO, wordt betreffende bedrag uit de omzet genomen om de Netto Omzet te berekenen. De Netto Omzet bedraagt over 2002 EUR 120,8 miljoen, een toename van 9 % in vergelijking tot 2001. Organische groei is de voornaamste reden van deze stijging. Bedrijfskosten De bezoldigingen en sociale lasten volgen de evolutie van het toegenomen personeelsbestand. ARINSO stelt per einde 2002 1.194 medewerkers tewerk, verspreid over 19 landen. Ingevolge de afboeking van de resterende goodwill op Remix naar uitzonderlijke kosten, naar aanleiding van de verkoop van de activiteiten van Remix, nemen de afschrijvingen van de consolidatiegoodwill vanaf het tweede kwartaal van 2002 af. De netto-toename in de afschrijvingen van de goodwill is het gevolg van de betaalde goodwill voor de overname van DPS en IT2 ten bedrage van EUR 3,8 miljoen. Financiële resultaten ARINSO’s sterke kaspositie leidt ertoe dat de financiële inkomsten behouden blijven, terwijl de kosten aangaande de uitstaande schulden verder afnemen. Omrekeningsverschillen, resulterende uit de sterke fluctuaties in wisselkoersen in het boekjaar, beïnvloeden de financiële resultaten in positieve en in negatieve zin. Niet courante financiële kosten ten bedrage van EUR 1.284 K werden veroorzaakt door de impact van de devaluatie van de Argentijnse en Mexicaans peso en de Braziliaanse real op de uitstaande leningen in vreemde valuta. Uitzonderlijke resultaten De verkoop van de activiteiten van Remix (EUR 395 K, inclusief de afboeking van de resterende goodwill ter waarde van EUR 124 K), de voorziening met betrekking tot geschillen met ex-werknemers (EUR 149 K) en de downsizing van ARINSO Mexico (EUR 106 K) bepalen grotendeels het uitzonderlijk resultaat van het boekjaar. ARINSO
financiële gegevens 2002 33
3. GECONSOLIDEERDE BALANS EN RESULTATENREKENING ___ 3.1 BALANS ACTIVA (In EUR)
31.12.2001
31.12.2002
Vaste activa
14.169.380
14.000.841
62.036
45.017
6.286
5.536
Consolidatieverschillen
10.723.617
10.986.740
Materiële vaste activa
2.771.564
2.298.194
B. Installaties, machines en uitrusting
1.417.120
1.242.526
C. Meubilair en rollend materieel
1.056.116
866.373
7.195
1.597
261.981
187.698
Oprichtingskosten Immateriële vaste activa
D. Leasing en soortgelijke rechten E. Overige materiële vaste activa F. Vooruitbetalingen Financiële vaste activa
29.152 605.877
665.354
605.877
665.354
78.963.765
85.665.687
60.000
228.755
B. Andere ondernemingen 2. Vorderingen Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen
60.000
129.511
1.841.819
37.621
1.841.819
37.621
36.282.964
34.787.200
A. Handelsvorderingen
33.815.554
33.284.513
B. Overige vorderingen
2.467.410
1.502.687
Geldbeleggingen
23.741.719
19.578.728
Beschikbare middelen
16.189.428
29.771.618
847.835
1.261.765
93.133.145
99.666.528
Voorraden en bestellingen in uitvoering B. Bestellingen in uitvoering Vorderingen op minder dan één jaar
Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA
ARINSO
financiële gegevens 2002 34
99.244
PASSIVA (In EUR)
31.12.2001
31.12,2002
Eigen vermogen
67.239.902
71.186.309
Kapitaal
60.245.424
60.245.424
Geconsolideerde reserves
7.240.127
10.507.851
Omrekeningsverschillen
(245.649)
433.034 2.500
Belang van derden Voorzieningen en uitgestelde belastingen
1.259.663
1.098.184
Voorzieningen voor risico’s en kosten
1.141.152
831.673
1.141.152
831.673
118.511
266.511
24.633.580
27.379.535
112.330
9.899
112.330
9.899
24.037.563
26.830.659
4. Overige risico’s en kosten Uitgestelde belastingen Schulden Schulden op meer dan één jaar 5. Overige leningen Schulden op minder dan één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden C. Handelsschulden D. Ontvangen vooruitbetalingen
3.270 65.829 7.864.287
9.675.272
996.033
248.284
14.919.285
16.873.639
1. Belastingen
6.953.952
6.225.489
2. Bezoldigingen en sociale lasten
7.965.333
10.648.150
E. Belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
F. Overige schuldendettes Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA
192.129
30.194
483.687
538.527
93.133.145
99.666.528
ARINSO
financiële gegevens 2002 35
___ 3.2 GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING In EUR Bedrijfsopbrengsten A. Omzet
31.12.2001
31.12.2002
120.313.628
126.759.103
117.097.096
127.823.160
B. Wijzigingen in bestellingen in uitvoering
1.176.713
(1.737.521)
D. Andere bedrijfsopbrengsten
2.039.819
673.464
107.737.974
116.910.793
Bedrijfskosten A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen
5.936.278
9.098.665
B. Diensten en diverse goederen
30.224.889
29.727.540
C. Bezoldigingen en sociale lasten
64.755.372
72.096.946
2.669.099
1.911.592
238.583
65.685
73.496
(298.979)
D. Afschrijvingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa E. Waardeverminderingen op bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen F. Voorzieningen voor risico’s en kosten G. Andere bedrijfskosten I.
Afschrijvingen op consolidatieverschillen
Bedrijfswinst Financiële opbrengsten B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten Financiële kosten A. Kosten van schulden
754.862
862.395
3.085.395
3.446.949
12.575.654
9.848.310
1.775.567
2.270.730
1.387.345
1.171.416
388.222
1.099.314
702.543
1.915.099
216.296
140.591
486.247
1.714.508
C. Waardevermind. op vl. activa andere dan II.E D. Andere financiële kosten
60.000
Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting13.648.678 108.344
69.269
D. Terugname van voorzieningen voor risico’s & kosten
53.052
27.000
E. Meerwaarde bij de realisatie van vaste activa
55.217
41.049
75
1.220
1.025.064
693.346
A. Uitzonderlijke afschrijvingen
2.071
25.803
C. Waardeverminderingen op financiële vaste activa
5.156
D. Voorziening voor uitzonderlijke risico’s & kosten
108.686
E. Minderwaarde op de realisatie van vaste activa
202.312
Uitzonderlijke opbrengsten
F. Andere uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten
F. Andere uitzonderlijke kosten Resultaat van het boekjaar vóór belastingen Uitgestelde belastingen Belastingen op het resultaat Geconsolideerd resultaat van het boekjaar
ARINSO
financiële gegevens 2002 36
10.203.941
27.177
706.839
640.366
12.731.958
9.579.864
193.594
(148.000)
(6.431.030)
(6.164.140)
6.494.522
3.267.724
___ 3.3 TOELICHTING BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING I.A Consolidatiecriteria Alle verbonden ondernemingen en ondernemingen met een deelnemingsverhouding worden opgenomen in de consolidatie van ARINSO International NV op basis van de volgende consolidatiemethodes: • Integrale consolidatie wordt toegepast voor die ondernemingen waarin ARINSO International NV rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 50% van de aandelen bezit of waarin een feitelijke controle wordt uitgeoefend; • Evenredige consolidatie wordt toegepast voor ondernemingen die gezamenlijk met andere aandeelhouders worden gecontroleerd; • Vermogensmutatie wordt toegepast voor ondernemingen waarin ARINSO International NV een invloed van betekenis uitoefent op de oriëntatie van het beleid. I.B Wijzigingen in de consolidatiekring gedurende 2002 In de loop van het boekjaar 2002 onderging de consolidatiekring de volgende wijzigingen: • In het begin van het boekjaar 2002 werden Idégé en ARINSO Canada gefusioneerd tot één vennootschap, ARINSO Canada. • De activiteiten van Remix (Brazilië) werden verkocht aangezien deze niet meer tot de kerntaken van ARINSO behoorden. De resterende goodwill werd volledig in uitzonderlijk resultaat genomen in het tweede kwartaal van 2002. • In het vierde kwartaal werden Remix en HRMS gefusioneerd tot één vernnootschap, genoemd ARINSO Brazil. • In Duitsland werden 100% van de aandelen van IT Information Systems AG overgenomen. Deze dochteronderneming werd opgenomen in de consolidatie vanaf het vierde kwartaal van 2002. • In 2002 werden nieuwe dochterondernemingen opgericht in Zweden (ARINSO Nordic), Frankrijk (ARINSO Services France) en Luxembourg (ARINSO Services en LDP). II. Consolidatiekring II.A Lijst van integraal geconsolideerde ondernemingen ARINSO Nederland
Rotterdam
NL
100 %
ARINSO France
Paris La Défense
FR
100 %
ARINSO Services France
Paris La Défense
FR
100 %
ARINSO Luxembourg
Luxembourg
LUX
100 %
Luxembourgeoise Des Participations
Luxembourg
LUX
80 %
ARINSO Services
Luxembourg
LUX
100 %
ARINSO United Kingdom
London
UK
100 %
ARINSO Ibérica
Madrid
ESP
100 %
ARINSO Portugal
Lissabon
POR
100 %
ARINSO Italië
Milaan
IT
100 %
ARINSO HRS Italia
Milaan
IT
100 %
ARINSO Deutschland
Dusseldorf
DE
100 %
IT2 Information Systems
Frankfurt
DE
100 %
>
ARINSO
financiële gegevens 2002 37
ARINSO Nordic
Stockholm
Sweden
100 %
ARINSO International US
Atlanta
USA
100 %
ARINSO Canada
Ontario
CAD
100 %
ARINSO Brazil
Sao Paulo
BR
100 %
ARINSO Argentina
Buenos Aires
ARG
100 %
ARINSO Mexico
Mexico
MEX
100 %
ARINSO Singapore
Singapore
SGP
100 %
ARINSO Malaysia
Kuala Lumpur
MAL
100 %
ARINSO Taiwan
Taiwan
TWN
100 %
ARINSO Africa
Casablanca
Morocco
100 %
Wij verwijzen naar de Geconsolideerde Financiële Rekeningen van ARINSO International NV voor het volledige adres van de zetel van de dochterondernemingen. VI. Boekhoudprincipes en waarderingsregels gehanteerd bij het optellen van de geconsolideerde rekeningen VI.A Algemeen De geconsolideerde rekeningen werden opgesteld in overeenstemming met de Belgische boekhoudwetgeving en de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 30 januari 2001. De geconsolideerde rekeningen over 2002 en 2001 werden afgesloten per 31 december, de datum van de beëindiging van het boekjaar van de moedermaatschappij en van alle dochterondernemingen, en in voortkomend geval na resultaatsverdeling door de moedermaatschappij. Waarderingsregels • Oprichtingskosten en immateriële vaste activa De kosten van oprichting van nieuwe filialen en de kosten van kapitaalverhoging worden geactiveerd en afgeschreven over een periode van vijf jaar. In specifieke gevallen kan de Raad van Bestuur beslissen om deze kosten direct ten laste te nemen van de resultatenrekening. Kosten van uitgifte van leningen worden afgeschreven over de looptijd van de lening. De immateriële vaste activa worden geactiveerd op de balans aan kostprijs en lineair afgeschreven over 5 jaren, vanaf de aanschaffingsmaand. Systeemsoftware en firmware worden beschouwd als materiële vaste activa en samen met de hardware geactiveerd als Installaties, machines en uitrusting. • Consolidatieverschillen De consolidatieverschillen vertegenwoordigen de afwijkingen tussen de aanschaffingswaarde van de participatie en het overeenstemmend deel in het eigen vermogen van de dochtervennootschap.Voor zover deze verschillen hun oorsprong vinden in de over- of onderwaardering van bepaalde posten op het actief of het passief van de balans, worden zij daaraan toegewezen. Het resterende verschil wordt in de geconsolideerde rekeningen opgenomen onder de post ‘consolidatieverschillen’ op het actief of het passief van de balans, naar gelang de aanschaffingswaarde groter of kleiner is dan het aandeel in het (eventueel herwerkte) eigen vermogen. Geactiveerde consolidatieverschillen worden in beginsel lineair afgeschreven over een periode van vijf jaar beginnend van het moment van de verwerving van de deelneming, maar de effectief gekozen termijn is afhankelijk van een individuele beoordeling van de Raad van Bestuur in functie van de verwachte economische levensduur.
ARINSO
financiële gegevens 2002 38
Op deze verschillen worden aanvullende of uitzonderlijke afschrijvingen toegepast wanneer het, ingevolge wijzigingen in de economische omstandigheden, niet langer verantwoord is ze tegen die waarde te behouden in de geconsolideerde balans. De passieve consolidatieverschillen worden op de balans aangehouden tot op het moment van eventuele verkoop van de betreffende participatie. • Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde inclusief de aanschaffingskosten, of tegen inbrengwaarde, en verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen.Voor consolidatiedoeleinden worden lineaire afschrijvingen toegepast op basis van de verwachte economische levensduur van de betrokken activa, zonder de eventuele restwaarde in rekening te brengen, met toepassing van de volgende percentages: • • • • • •
Computers en computeruitrusting Inrichting kantoren Kantoormateriaal Meubilair Rollend materieel Overige materiële vaste activa
50% 20% 20% 20% 25% 25%
Investeringen worden pro rata temporis afgeschreven vanaf de maand van aanschaffing. Uitgaven voor herstellingen, onderhoud en vervangingen worden als kosten geboekt wanneer zij de bedrijfseconomische levensduur van het betreffende actief niet wezenlijk verlengen. • Financiële vaste activa De boekwaarde van de deelnemingen in ondernemingen waarop de vermogensmutatie wordt toegepast, wordt aangepast aan het evenredig deel van het eigen vermogen van deze vennootschappen, aangepast volgens de consolidatieregels. De deelnemingen vermeld in de rubriek ‘Andere ondernemingen’ worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde eventueel onder aftrek van een waardevermindering in geval van duurzame minderwaarde. • Vorderingen en schulden Vorderingen en schulden worden gewaardeerd aan nominale waarde.Voor vorderingen waarvan de betaling geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus is, worden waardeverminderingen geboekt. De vorderingen en schulden, uitgedrukt in vreemde valuta, worden per einde van het boekjaar omgerekend aan de slotkoers. De hieruit resulterende omrekeningsverschillen worden ten laste van de resultatenrekening gebracht indien de berekening per munt aanleiding geeft tot een negatief verschil, en opgenomen onder de overlopende rekeningen van het passief indien de berekening per munt tot een positief verschil leidt. • Geldbeleggingen en Liquide middelen De vastrentende effecten, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen de aankoopwaarde, inclusief de bijkomende kosten, of de marktwaarde, indien deze op balansdatum lager is. • Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen worden geboekt en gewaardeerd voor hun aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat betrekking heeft op een volgende boekhoudperiode of dient te worden toegerekend aan het huidige boekjaar.
ARINSO
financiële gegevens 2002 39
• Geconsolideerde reserves De groepsreserves omvatten de reserves en de overgedragen resultaten van de consoliderende onderneming, verhoogd met het aandeel van de Groep in de resultaten. • Omrekeningsverschillen Voor de jaarrekeningen van de dochterondernemingen, uitgedrukt in een andere munt dan EUR, worden alle posten van de balans omgerekend aan slotkoers en die van de resultatenrekening aan gemiddelde koers. Het eigen vermogen blijft behouden aan historische waarde. Het verschil dat ontstaat uit omrekening van de niet-EUR munten ten opzichte van de slotkoers wordt uitgedrukt in de rubriek omrekeningsverschillen. Het verschil tussen slotkoers en de gemiddelde koers op de resultaten wordt eveneens in deze rubriek opgenomen. • Voorzieningen voor risico’s en kosten Op basis van een voorzichtige raming wordt door de Raad van Bestuur beslist welke voorzieningen dienen aangelegd te worden voor het dekken van de risico’s en kosten met betrekking tot het afgelopen jaar of voorgaande jaren, die op het ogenblik van het opstellen van de rekeningen waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan de omvang nog niet precies vaststaat. • Uitgestelde belastingen Op tijdelijke verschillen tussen het statutaire en het naar groepsregels herwerkte resultaat worden uitgestelde belastingen berekend tegen de tarieven die van toepassing zijn op de betreffende vennootschappen. Deze voorziening wordt jaarlijks herzien, teneinde rekening te houden met de evolutie van de belastbare grondslag en de eventuele veranderingen in de wetgeving. De actieve fiscale latenties worden niet opgenomen in de geconsolideerde rekeningen van ARINSO. De eventueel door de buitenlandse dochterondernemingen in hun statutaire rekeningen opgenomen actieve belastinglatenties worden tegengedraaid ten belope van het deel dat de passieve latentie van betreffende vennootschap overtreft. • Afgeleide financiële producten Tot op heden is er door ARINSO geen gebruik gemaakt van afgeleide financiële producten. Operaties ten speculatieve titel worden niet aangegaan. • Fixed price contracten Het belangrijkste deel van de werkzaamheden van ARINSO betreft prestaties in het kader van contracten waarbij in regie wordt gefactureerd. Daarnaast zijn er een aantal overeenkomsten waarvoor een vaste prijs wordt overeengekomen voor duidelijk gedefinieerde taken.Tevens kunnen er voorschotten afgesproken worden die in mindering gebracht worden van latere facturatie. Deze contracten tegen een vaste prijs worden opgedeeld in zogenaamde Milestones of Deliverables. Op het einde van elke Milestone wordt door het management van de vennootschap en de projectleider een accurate beoordeling gemaakt van de voortgang van de werkzaamheden, waarbij nauwkeurig weergegeven wordt welke de financiële weerslag op de rekeningen is. In voorkomend geval worden ‘op te stellen facturen’ en ‘ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen’ geboekt. Op dezelfde wijze wordt het risico van het project beoordeeld in functie van nog te leveren prestaties voor de betreffende projectfase of Milestone, waarvan de kosten dienen vertaald te worden in een bijkomende provisie. In de geconsolideerde rekeningen per 31 december 2002 heeft de toepassing van deze methode aanleiding gegeven tot het boeken aan bedrag van EUR 37.621 aan ‘bestellingen in uitvoering’ enerzijds, en tot een vooruitgefactureerde omzet van EUR 248.284 in afwachting van voltooiing van de milestones.
ARINSO
financiële gegevens 2002 40
VI.B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties In EUR
31.12.2002
Uitsplitsing van de post 168 van het actief - Uitgestelde belastingen (in toepassing van art. 35, KB 30 januari 2001) - Belastinglatenties (in toepassing van art. 40 van KB 30 januari 2001)
266.511 266.511
VII. Staat van de oprichtingskosten In EUR
31.12.2002
Netto boekwaarde op het einde van vorig boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Nieuwe kosten van het boekjaar - Afschrijvingen - Omrekeningsverschillen Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar Waarvan: - Oprichtingskosten of kosten van kapitaalverhoging, uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten
62.036 3.425 (20.193) (251) 45.017 45.017
VIII. Staat van de immateriële vaste activa In EUR a)
2. Concessies, octrooien en licenties
AANSCHAFFINGSWAARDE Op het einde van vorig boekjaar
13.475
Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen - Overdrachten en buitengebruikstellingen
c)
600 (4.544)
- Omrekeningsverschillen
(271)
Op het einde van het boekjaar
9.260
AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Op het einde van vorig boekjaar
7.188
Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt - Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
1.350 (4.544)
- Omrekeningsverschillen
(270)
Op het einde van het boekjaar
3.724
Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar
5.536
ARINSO
financiële gegevens 2002 41
IX. Staat van de materiële vaste activa Installaties, machines Meubilair en en uitrusting rollend materieel a)
Leasing en soortgelijke
AANSCHAFFINGSWAARDE 6.616.052
2.142.913
117.446
- Aanschaffingen
1.242.491
290.201
2.737
- Overdrachten en buitengebruikstellingen
(418.914)
(223.709)
(28.992)
Op het einde van vorig boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar:
29.152
- Overboeking van één post naar een andere (353.800)
(115.929)
316.809
69.310
7.402.638
2.191.938
78.582
5.198.932
1.086.797
110.251
1.401.451
441.767
8.210
- Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen (370.346)
(183.602)
(28.992)
(260.554)
(67.323)
(12.484)
- Omrekeningsverschillen - Overige Op het einde van het boekjaar c)
(12.609)
AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Op het einde van vorig boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar - Geboekt - Omrekeningsverschillen - Overige Op het einde van het boekjaar
190.629
47.947
6.160.112
1.325.565
76.985
866.373
1.597
Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar1.242.526 Waarvan: - Meubilair en Rollend materieel
ARINSO
financiële gegevens 2002 42
1.597
a)
Overige materieel vaste activa
Vooruitbetalingen
341.165
29.152
AANSCHAFFINGSWAARDE Op het einde van vorig boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen - Overdrachten en buitengebruikstellingen
29.406 (31.208) (29.152)
- Overboeking van één post naar een andere - Omrekeningsverschillen Op het einde van het boekjaar c)
(31.218) 308.145
-
AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Op het einde van vorig boekjaar
79.184
Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt
64.424
- Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
(11.283)
- Omrekeningsverschillen
(11.878)
Op het einde van het boekjaar
120.447
Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar
187.698
-
X. Staat van de financiële vaste activa 1. Deelnemingen a)
Andere ondernemingen
AANSCHAFFINGSWAARDE Op het einde van vorig boekjaar
5.156
Mutaties tijdens het boekjaar: - Overdrachten en buitengebruikstellingen Op het einde van het boekjaar c)
(5.156) -
AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Op het einde van vorig boekjaar
5.156
Mutaties tijdens het boekjaar: - Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
(5.156)
Op het einde van het boekjaar Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar 2. Vorderingen Netto boekwaarde op het einde van vorig boekjaar
Andere ondernemingen 605.877
Mutaties tijdens het boekjaar: - Toevoegingen Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar
59.477 665.354
ARINSO
financiële gegevens 2002 43
XI. Staat van de geconsolideerde reserves Geconsolideerde reserves per einde vorig boekjaar
7.240.127
Mutaties tijdens het boekjaar: 3.267.724
- Aandeel van de groep in het geconsolideerd resultaat Geconsolideerde reserves per einde van het boekjaar
10.507.851
XII. Staat van de consolidatieverschillen en de verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode Consolidatieverschillen
Positief
Netto boekwaarde op het einde van vorig boekjaar
Negatief
10.723.617
Mutaties tijdens het boekjaar: - Ingevolge acquisities
3.826.868
- Ingevolge de verkoop van een deelneming
(124.531)
- Afschrijvingen
(3.446.949) 7.735
- Omrekeningsverschillen Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar
10.986.740
XIII. Staat van de schulden A.
Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naargelang hun resterende looptijd Schulden met een resterende looptijd Financiële schulden 5. Overige leningen
van hoogstens één jaar
tussen één en vijf jaar
3.720
9.899
Boekjaar
Vorig boekjaar
34.602.807
19.221.318
XIV. Bedrijfsresultaten
A.
Netto-omzet A.2. Gemiddelde omzet van de groep in België
B.
Gemiddeld aantal personeelsleden, in eenheden, en personeelskosten B11.
Gemiddeld aantal personeelsleden Bedienden Directiepersoneel
ARINSO
financiële gegevens 2002 44
1.147 0 2 0.1
1.087
968
60
52
B12.Personeelskosten Bezoldigingen en sociale lasten
72.096.946
B13.Gemiddeld aantal personeelsleden tewerkgesteld in België door de ondernemingen van de Groep C.
64.755.372
146
129
149.010
233.845
Uitzonderlijke resultaten C1. Analyse van de overige uitzonderlijke kosten Overeenkomsten tot contractbeëindigingen Herstructureringen en stopzetting Oracle activiteiten in Noord Amerika Downsizing in Mexico Verkoop activiteiten Remix Overige
402.221 85.520 383.536 22.300
70.773
XV. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Boekjaar A.5.b) Verplichtingen uit verrichtingen - op wisselkoersen C.
6.515.182
Overige belangrijke verplichtingen Met betrekking tot de participatie in IT2 Information Systems en DPS bestaat in hoofde van de Vennootschap een mogelijke verplichting tot betaling van additionele bedragen afhankelijk van de realisatie van een aantal voorwaarden. Deze voorwaardelijke verplichting, welke minimum EUR 0 en maximum EUR 5.375K bedraagt, kan op heden niet becijferd worden. Een rechtszaak werd ingeleid tegen de vennootschap in het Verenigd Koninkrijk wegens vermeende contractbreuk. Indien tussen beide partijen geen dading kan bereikt worden, is er een hoorzitting gepland in oktober 2003. Op basis van onafhankelijk juridisch advies heeft ARINSO UK een provisie geboekt voor de best mogelijke inschatting. De provisie, geboekt onder leveranciersschulden, bevat eveneens de kost voor alle honoraria die betaald zullen worden om de rechtszaak af te ronden. Aangezien het verder toelichten van deze zaak de uitkomst van een mogelijke rechtszaak te belangrijk zou beïnvloeden, worden geen verdere details bekendgemaakt.
XVII. Financiële betrekkingen met de bestuurders of zaakvoerders van de consoliderende ondernemingen Boekjaar A.
Totaal bedrag van de toegekende bezoldigingen uit hoofde van hun werkzaamheden in de consoliderende Onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen, inclusief het bedrag van de aan de gewezen bestuurders of zaakvoerders uit diens hoofde toegekende rustpensioenen
1.347.000
ARINSO
financiële gegevens 2002 45
4. TABEL VAN HERKOMST EN BESTEDING VAN MIDDELEN In EUR (toelichting a)
31.12.2001
31.12.2002
12.575.655
9.848.309
Afschrijvingen op vaste activa
2.669.099
1.911.592
Afschrijvingen op consolidatiegoodwill
3.085.395
3.446.949
238.583
65.685
73.496
(298.979)
OPERATIONELE ACTIVITEITEN Bedrijfswinst
Waardeverminderingen op handelsvorderingen Voorzieningen voor risico’s en kosten
(24.029)
Correctie - verkoop van Systech (toelichting b)
(648.605)
Uitzonderlijke opbrengsten en kosten
(639.146) 151.968
Correctie uitz. resultaat - verkoop Remix (toelichting f) 17.969.594
14.486.378
Belastingen op het resultaat van de periode
(6.431.031)
(6.164.140)
Wijzigingen in het bedrijfskapitaal
(1.243.238)
5.705.206
(194.660)
1.667.084
10.100.665
15.694.528
Bruto cash-flow
Omrekeningsverschillen Netto cash flow uit bedrijfsactiviteiten INVESTERINGSACTIVITEITEN Investeringen in immateriële en materiële vaste activa Investeringen in vaste activa
(1.984.279)
(1.585.599)
187.516
97.055
Netto cash flow uit investeringen in vaste activa (1.796.763)
(1.488.544)
Opbrengst uit de verkoop van vaste activa
Investeringen in financiële vaste activa Financiële investeringen
(412.390)
(106.334)
Opbrengsten uit vlottende activa
1.387.345
1.171.416
(39.461)
-
(2.450.000)
-
Deelneming in IT2 (toelichting g)
-
(3.420.000)
Deelneming in DPS (toelichting g)
-
Netto cash flow uit verkoop van Systech (toelichting c) Deelneming in ARINSO Germany (toelichting d)
(910.973)
Netto cash-flow uit investeringen in financiële activa(1.514.506)
(3.265.891)
NETTO CASH FLOW UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (3.311.269)
(4.754.435)
FINANCIERINGEN Financieringen op lange termijn
(207.689)
(102.431)
(21.222)
3.720
(216.296)
(140.591)
(98.025)
(615.193)
NETTO CASH FLOW UIT FINANCIERINGEN
(543.232)
(854.495)
TOTALE NETTO CASH FLOW
6.246.165
10.085.598
Kortetermijnfinancieringen Kosten van schulden Andere financiële opbrengsten en kosten
ARINSO
financiële gegevens 2002 46
In EUR
31.12.2001
31.12.2002
(78.312)
(600.570)
Geldbeleggingen
20.417.026
23.741.719
Beschikbare middelen
13.445.035
16.189.428
(164.595)
(65.829)
33.697.466
39.865.318
Geldbeleggingen
23.741.719
19.578.728
Beschikbare middelen
16.189.428
29.771.618
(65.829)
-
39.865.318
49.350.346
NETTO BEWEGING IN BESCHIKBARE MIDDELEN 6.167.852
9.485.028
WIJZIGING IN BESCHIKBARE MIDDELEN ALS GEVOLG VAN KOERSEVOLUTIES NETTO BEWEGING IN BESCHIKBARE MIDDELEN Begin van het boekjaar
Financiële schulden aan kredietinstellingen Totaal der beschikbare middelen op het begin van het boekjaar Op het einde van het boekjaar
Financiële schulden aan kredietinstellingen (toelichting e) Totaal der beschikbare middelen op het einde van het boekjaar
Algemene toelichtingen Toelichting a De tabel van herkomst en besteding der middelen werd opgesteld in overeenstemming met de indirecte methode volgens IAS 7, waarbij ARINSO kasinkomsten en -uitgaven indeelt in drie groepen van transacties (operationele activiteiten, investeringen en financieringen). Toelichting e Aangezien de financiële schulden bij kredietinstellingen op zeer korte termijn zijn (overnight), beschouwt ARINSO die als deel van haar cash management. Toelichtingen met betrekking tot 2001 Toelichting b De 100% deelneming in Systech (Italië) werd in april 2001 aan derden verkocht. De operationele kasgelden die de vennootschap genereerde in het eerste kwartaal van het boekjaar werden in dit overzicht verwijderd uit de operationele cashflow. Toelichting c ARINSO heeft ingevolge de verkoop van Systech een vordering van EUR 60.000. De kasinvloed van de transactie is in 2001 negatief (EUR 39.461), aangezien de beschikbare middelen van de voormalige dochter op het moment van de verkoop werden gedeconsolideerd. Toelichting d Een definitieve overeenkomst werd afgesloten met de voormalige aandeelhouders van ARINSO Duitsland (ex Dietz&Werner). Het in 2001 betaalde bedrag sluit de transactie af. Toelichtingen met betrekking tot 2002 Het uitzonderlijk resultaat bevat een aantal niet-kaskosten met betrekking tot de verkoop van de Toelichting f activiteiten van Remix, zoals onder andere de afboeking van de resterende goodwill. Deze worden hier gecorrigeerd. Toelichting g In 2002 ARINSO werden DPS (Canada) en IT2 Information Systems AG (Duitsland) overgenomen. De initieel betaalde acquisitieprijs wordt hier weergegeven.
ARINSO
financiële gegevens 2002 47
5. VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE REKENINGEN PER 31 DECEMBER 2002 VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING VAN DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP ARINSO INTERNATIONAL NV VOORGELEGD AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE AANDEELHOUDERS Geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2002 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar, afgesloten op 31 december 2002, met een balanstotaal van EUR 99.667(000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar (aandeel van de groep in het resultaat) van EUR 3.268(000). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. De jaarrekeningen van een aantal vennootschappen, opgenomen in de consolidatie voor een totaal activa van EUR 55.814(000) en met een geconsolideerd verlies van EUR 1.310(000), werden gecontroleerd door andere revisoren; wij hebben ons gesteund op hun verklaring. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag uitgevoerd. Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening, zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen gekregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat onze werkzaamheden en de verslagen van onze confraters, die de rekeningen van de dochters hebben gecontroleerd, een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Op basis van onze controles en de verslagen van onze confraters, zijn wij van oordeel dat de geconsolideerde jaarrekening van ARINSO International NV afgesloten op 31 december 2002, een getrouw beeld geeft van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de groep, in overeenstemming met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en een passende verantwoording wordt gegeven in de toelichting. Bijkomende verklaringen en inlichtingen Overeenkomstig de controlenormen verstrekken wij volgende bijkomende verklaringen. Deze zijn niet van aard om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen. Het geconsolideerde jaarverslag bevat de gegevens die vereist zijn door de wet, en het stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. Antwerpen, 31 maart 2003 Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, Commissaris vertegenwoordigd door P.P. Berger, Bedrijfsrevisor Gebeurtenissen na balansdatum De Vennootschap heeft geen weet van belangrijke gebeurtenissen, andere dan deze vermeld in dit jaarverslag, die een invloed zouden kunnen hebben op de jaarrekening.
ARINSO
financiële gegevens 2002 48
6. STATUTAIRE REKENINGEN VAN ARINSO INTERNATIONAL N.V. De Raad van Bestuur besliste om de globale financieringsstructuur van ARINSO verder te stroomlijnen. Als gevolg hiervan delegeerde ARINSO International NV een gedeelte van zijn intra-groep financieringsactiviteiten en bracht deze onder in een nieuwe dochteronderneming, dewelke integraal opgenomen wordt in de geconsolideerde jaarrekening. Bovendien werd de juridische structuur van de groep verder geoptimaliseerd, resulterende in een uitzonderlijke winst in de rekeningen van de moederonderneming. Geen enkele van bovenvermelde operaties had een invloed op de geconsolideerde rekeningen van ARINSO Groep. Het resultaat van het boekjaar, EUR 30.548.809, is beïnvloed door de wijzigingen in de perimeter en door de ontvangen dividenden ad EUR 14 miljoen.
___ 6.1. BALANS ACTIVA (In EUR)
31.12.2001
31.12.2002
Vaste Activa Materiële vaste activa B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materiaal E. Overige materiële vaste activa Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 2. Vorderingen Vlottende Activa Vorderingen op meer dan één jaar B. Overige vorderingen Vorderingen op minder dan één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen Geldbeleggingen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
41.681.494 259.902 69.093 131.149 59.660 41.421.592 41.417.415 14.151.367 27.266.048 4.177 4.177 26.486.651 775.410 775.410 6.964.590 5.640.873 1.323.718 17.887.277 17.887.277 545.257 314.116
86.634.017 409.225 280.174 81.986 47.065 86.224.792 86.220.615 80.926.710 5.293.905 4.177 4.177 14.763.872
TOTAAL DER ACTIVA
68.168.145
101.397.889
PASSIVA (In EUR)
31.12.2001
31.12.2002
Eigen vermogen Kapitaal Reserves A. Wettelijke reserves D. Beschikbare reserves Overgedragen winst Voorzieningen voor risico’s en kosten Schulden Schulden op ten hoogste één jaar C. Handelsschulden 1. Leveranciers E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden Overlopende rekeningen
63.307.537 60.245.423 902.383 158.702 743.681 2.159.730 101.368 4.759.240 4.551.013 2.407.231 2.407.231
93.856.345 60.245.423 2.429.823 1.686.143 743.680 31.181.098 74.368 7.467.176 7.346.987 4.638.093 4.638.093
2.143.783 333.201 1.810.581 208.227
2.683.894 333.936 2.349.958 25.000 120.189
TOTAAL DER PASSIVA
68.168.145
101.397.889
8.968.385 8.654.629 313.756 856.653 856.653 4.360.656 578.178
ARINSO
financiële gegevens 2002 49
___ 6.2. RESULTATENREKENING In EUR
31.12.2001
31.12.2002
Bedrijfsopbrengsten
22.346.265
37.646.802
19.221.318
34.602.807
3.124.947
3.043.995
(18.985.175)
(35.338.457)
A. Aankopen
5.256.468
20.803.344
B. Diensten en diverse goederen
5.069.439
5.005.996
C. Bezoldigingen en sociale lasten
8.167.301
8.939.629
415.240
319.528
14.410
212.311
A. Omzet D. Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten
D. Afschrijvingen en waardeverminderingen E. Waardeverminderingen op handelsvorderingen
62.317
57.649
Bedrijfswinst of -verlies
G. Andere bedrijfskosten
3.361.090
2.308.345
Financiële opbrengsten
2.752.611
16.492.982
1.168.804
14.695.878
A. Opbrengsten uit financiële vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa
803.517
599.260
C. Andere financiële opbrengsten
780.290
1.197.844
(923.554)
(1.675.722)
172.080
110.221
751.474
1.505.501
Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Waardeverminderingen op vl. activa andere dan II.E C. Andere financiële kosten
60.000
Resultaat gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen5.190.147 Uitzonderlijke opbrengsten
45.403
15.427.153
45.403
15.400.153
(2.182.556)
(121.194)
C. Terugname voorziening voor risico’s en kosten D. Meerwaarde op de verkoop van vaste activa Uitzonderlijke kosten C. Waardevermindering op financiële vaste activa
27.000
1.732.285
D. Voorzieningen voor uitzonderlijke kosten
101.368
E. Minderwaarde bij de realisatie van vaste activa
278.129
99.999
70.773
21.195
3.052.995
32.431.564
(1.333.668)
(1.882.755)
1.719.327
30.548.809
F. Andere uitzonderlijke kosten Resultaat boekjaar vóór belastingen Belastingen op het resultaat WINST OF VERLIES VAN HET BOEKJAAR
ARINSO
financiële gegevens 2002 50
17.125.605
___ 6.3. RESULTAATSVERDELING In EUR A.
Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar
C.
31.12.2002
2.245.697
32.708.539
1.719.327
30.548.809
2. Overgedragen winst van vorig boekjaar
526.370
2.159.730
Toevoeging aan het eigen vermogen
85.966
1.527.441
85.966
1.527.441
2.159.730
31.181.098
2.159.730
31.181.098
2. Aan de wettelijk reserve D.
31.12.2001
Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst
ARINSO
financiële gegevens 2002 51
III. Staat van de materiële vaste activa Installaties, machines et uitrusting a)
Meubilair en Overige materiële rollend materieel vaste activa
AANSCHAFFINGSWAARDE Op het einde van vorig boekjaar
1.783.540
671.578
107.553
420.249
29.645
19.057
2.203.789
614.945
126.610
1.714.447
540.529
47.892
209.168
78.707
31.653
Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingswaarde
(86.278)
- Overdrachten en buitengebruikstellingen Op het einde van het boekjaar c)
AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Op het einde van vorig boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt - Afgeboekt na overdracht en buitengebruikstellingen
(86.277)
1.923.615
532.959
79.545
Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar280.174
81.986
47.065
Op het einde van het boekjaar
IV. Staat van financiële vaste activa 1. a)
Deelnemingen en aandelen
Verbonden ondernemingen
AANSCHAFFINGSWAARDE Op het einde van vorig boekjaar
14.151.367
Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingswaarde
71.850.018
- Overdrachten en buitengebruikstellingen
(5.074.675)
Op het einde van het boekjaar 2.
Vorderingen
Netto boekwaarde op het einde van vorig boekjaar
80.926.710 Verbonden Andere Ondernemingen Ondernemingen 27.266.048
4.177
Mutaties tijdens het boekjaar: - Toevoegingen
(7.967.627)
- Omrekeningsverschillen
(1.877.008)
- Andere Netto boekwaarde op het einde van het boekjaar
ARINSO
financiële gegevens 2002 52
2.990.000
- Terugbetalingen
(15.117.507) 5.293.906
4.177
V.A. Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit in de zin van het Koninklijk Besluit van 8 oktober 1976, alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit te belope van ten minste 10% van het geplaatste kapitaal. Maatschappelijk rechten gehouden door Naam en volledig adres van de zetel
De onderneming (rechtstreeks)
Aantal
ARINSO Nederland Beurs – WTC Beursplein 37 3001 DD Rotterdam, Nederland
%
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
Dochters
Jaarrekening
Munt
Eigen vermogen
Netto resultaat
%
per
code
(+) of (-) (in munteenheden)
400
100
31/12/2002
EUR
1.393.510
ARINSO France Espace 21, Place Ronde 31 92986 Paris La Défense, France
3.000.000
100
31/12/2002
EUR
1.530.643 (1.200.588)
ARINSO Luxembourg Place d’Armes 3 1670 Luxembourg, Luxembourg
29.686
100
31/12/2002
EUR
69.268.212
486.097
ARINSO United Kingdom Fleet Street 107 EC4A 2A London United Kingdom
25.000
100
31/12/2002
GBP
553.630
269.700
ARINSO International US Piedmont Road 3575 box 1000 GA 30305 Atlanta, USA
100.000
100
31/12/2002
USD
3.105.460
1.415.986
1.000
100
31/12/2002
CAD
4.716.145
1.185.102
120
100
31/12/2002
USD
97.345
279.652
ARINSO Canada The West Mall 185, suite 1530 M9C 5L5 Ontario, Canada ARINSO Argentina Av. Cramer 2038 PB ‘A’ 1428 Buenos Aires, Argentina
3.598.739
>
ARINSO
financiële gegevens 2002 53
Maatschappelijk rechten gehouden door Naam en volledig adres van de zetel
De onderneming (rechtstreeks)
Dochters
Jaarrekening
Munt
Eigen vermogen
Netto resultaat
%
per
code
(+) of (-) (in munteenheden)
5.075.551 (12.807.950)
Aantal
%
45.000
100
31/12/2002
BRL
100
31/12/2002
MXN
(10.586.153)
2.681.132
100
31/12/2002
SGD
(339.756)
(86.336)
ARINSO Malaysia Level 40, Tower 2, Petronas Twin Tower, 50088 Kuala Lumpur Malaysia
100
31/12/2002
MYR
1.930.060
1.622.391
ARINSO Taiwan 18 F Suite C No 156 Ming Sheng R. Road Sec. 3, Taipe, Taiwan
100
31/12/2000
TWD
SEK
2.605.609
1.682.172
ARINSO Brazil Alameda Mamoré 989, andar 15, conjunto 1501, Cry 06454-0 Barueri, Sao Paulo Brazil ARINSO Mexico Belisario Domínguez 64 Col. Miguel Hidalgo Delegación Tlalpan 14410 Mexico DF Mexico ARINSO Singapore Clemenceau Avenue 83, 14-01 UE Square, 239920 Singapore Singapore
2
ARINSO Nordic Solna Strandväg 78 17154 Solna, Sweden
900
100
31/12/2002
LDP Rue Emile Bian L-1235 Luxembourg, Luxembourg
80
80
31/12/2003
ARINSO
financiële gegevens 2002 54
Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
VI. Geldbeleggingen
Termijnrekeningen bij kredietinstellingen
Boekjaar
Vorig boekjaar
856.653
17.887.277
856.653
17.877.277
Met een resterende looptijd of opzegtermijn van: - hoogstens één maand
VII. Overlopende rekeningen Boekjaar Uitsplitsingen van de post 490/1 van het actief Kosten met betrekking tot een volgend boekjaar
565.267 12.910
Toe te wijzen opbrengsten
VIII. Staat van het kapitaal
A.
Bedragen
Aantal aandelen
60.245.423
xxxxxxxxx
60.245.423
xxxxxxxxx
60.245.423
14.550.823
Op naam
xxxxxxxxx
11.905.219
Aan toonder
xxxxxxxxx
2.645.604
Kapitaal 1.
2.
Geplaatst kapitaal -
per einde van het vorige boekjaar
-
wijzigingen tijdens het boekjaar
-
per einde van het boekjaar
Samenstelling van het kapitaal 2.1 Soorten aandelen Aandelen zonder nominale waarde 2.2 Aandelen op naam of aan toonder
D.
Verplichting tot uitgifte van aandelen 2.
E.
Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten -
Aantal inschrijvingsrechten in omloop
-
Bedrag van het te plaatsen kapitaal
-
Maximum aantal uit te geven aandelen
Toegestaan, niet geplaatst kapitaal
937.500 6.562.500 1.875.000 60.245.423
ARINSO
financiële gegevens 2002 55
G.
Op basis van de in april 2000 gepubliceerde kennisgeving is de aandeelhoudersstructuur als volgt: Aandeelhouder
Aantal aandelen
%
9.212.669
63,3%
784.264
5,4%
Jos Sluys * Rudy Vandenberghe *
640.750
4,4%
Andere nominatieve aandeelhouders (13) *
1.267.533
8,7%
Publiek
2.645.604
18,2%
14.550.823
100%
Na uitoefening van de uitgegeven warranten
%
Geert Truyts *
Totaal * Handelen in onderling overleg Aandeelhouder
9.337.669
56,8%
Rudy Vandenberghe
784.264
4,8%
Geert Truyts
640.750
3,9%
Andere nominatieve aandeelhouders (13) *
1.267.533
7,8%
Publiek
2.645.604
16,1%
Personnel
1.750.000
10,6%
16.425.823
100%
Jos Sluys
Totaal
Behalve voor de hierboven weerhouden informatie heeft de Onderneming geen kennisgeving ontvangen van een aandelenbezit van meer dan 3% in overeenstemming met de statuten.
IX. Provisies voor risico’s en kosten Boekjaar Opzegvergoedingen
74.368
X. Staat van de schulden Boekjaar C.
Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1.
Belastingen b) Niet-vervallen belastingschulden
2.
Bezoldigingen en sociale lasten b) Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten
ARINSO
financiële gegevens 2002 56
333.936 2.349.958
XI. Overlopende rekeningen Boekjaar Analyse van de post 492/3 van het passief Toegerekende kosten / Overgedragen opbrengsten
120.189
XII. Resultaten Boekjaar
Vorig boekjaar
C1. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister a)
Totaal aantal op de afsluitdatum
b)
Gemiddeld personeelsbestand in VTE
c)
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
142
149
135,2
139,5
227.544
220.145
C2. Personeelskosten
D.
a)
Bezoldigingen en sociale voordelen
6.558.387
5.993.939
b)
Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen
1.799.284
1.771.075
c)
Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen
199.090
13.544
d)
Andere personeelskosten
382.868
388.742
212.311
14.410
Belastingen op de bedrijfsuitoefening
22.112
10.742
Andere
35.537
51.575
1.197.828
780.281
16
9
Waardeverminderingen 2.
F.
Op handelsvorderingen
Andere bedrijfskosten
XIII. Financiële resultaten A.
Andere financiële opbrengsten Uitsplitsing van de overige financiële opbrengsten Omrekeningsverschillen Andere
D.
Waardevermindering op vlottende activa Geboekt
E.
60.000
Andere financiële kosten Uitsplitsing van de overige financiële kosten Omrekeningsverschillen Andere
1.505.064
751.324
437
150
ARINSO
financiële gegevens 2002 57
XIV. Belastingen op het resultaat Boekjaar A.
Uitsplitsing van de post 670/3 1.
2.
Belastingen op het resultaat van het boekjaar
1.698.046
a) Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen
1.408.046
b) Provisie te betalen belastingen
290.000
Belastingen op het resultaat van voorgaande boekjaren
184.710
a) Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen
184.710
XVI. Belastingen op de toegevoegde waarde en belastingen Boekjaar A.
Vorig boekjaar
De belasting op de toegevoegde waarde in rekening gebracht 1. aan de Onderneming (aftrekbaar) 2. door de Onderneming
B.
874.596
909.503
2.237.670
2.548.070
Ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van 1. bedrijfsvoorheffing
1.944.219
1.861.634
10.563
33.415
2. roerende voorheffingen
XVII. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Boekjaar Termijnverrichtingen -
Verkochte (te leveren) deviezen
6.515.182
XIX. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders Boekjaar 4.
Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en te lasten van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking hebben op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon -
aan bestuurders en zaakvoerders
ARINSO
financiële gegevens 2002 58
213.641
XVIII.
Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
Verbonden ondernemingen 1.
Financiële vaste activa
Boekjaar
Vorig boekjaar
86.220.615
41.417.415
80.926.710
14.151.367
5.293.905
27.266.048
Deelnemingen Vorderingen, andere 2.
Vorderingen
2.089.169
Meer dan één jaar Minder dan één jaar 4.
Schulden Minder dan één jaar
7.
715.410 1.195.038
1.373.759
2.448.476
876.241
2.448.476
876.241
14.695.878
1.168.804
Financiële resultaten Opbrengsten uit financiële vaste activa Kosten van schulden
8.
8.306
Realisatie van vaste activa Opbrengsten uit financiële vaste activa Kosten van schulden
15.400.153 99.999
Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekeningen A.
Inlichtingen te verstrekken door elke onderneming -
De onderneming heeft met toepassing van het KB van 30 januari 2001 een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt: ja
ARINSO
financiële gegevens 2002 59
___ 6.4.
SOCIALE BALANS
Indien van toepassing, het nummer waaronder de onderneming 010-1636985-57
bij de RSZ is ingeschreven (‘RSZ-nummer’) :
218.00
Nummer van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn:
I. Staat van de tewerkgestelde personen A.
Werknemers die in het personeelsregister zijn opgenomen
1.
1.Voltijds
2. Deeltijds
(boekjaar)
(boekjaar)
3. Totaal (T) of totaal in FTE (boekjaar)
4. Totaal (T) of totaal in FTE (vorig boekjaar)
126,0
18,8
135,2 (FTE)
129,1 (FTE)
212.506
15.038
227.544 (T)
220.145 (T)
Personeelskosten
7.255.700
692.500
7.948.200 (T)
7.407.220 (T)
Voordelen bovenop het loon
xxxxxxxx
xxxxxxxx
127.600 (T)
124.358 (T)
1.Voltijds
2. Deeltijds
3. Totaal in FTE
126
16
133,3
126
16
133,3
Mannen
93
12
97,4
Vrouwen
33
4
35,9
Tijdens het boekjaar en het vorig boekjaar Gemiddeld aantal werknemers Aantal gepresteerde uren
2.
Op de afsluitingsdatum van het boekjaar a.
Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister
b.
Volgens de aard van de overeenkomst Contract voor een onbepaalde duur
c.
d.
Volgens het geslacht
Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden Andere
ARINSO
financiële gegevens 2002 60
5 120 1
5,0 16
127,3 1,0
II. Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar 1.Voltijds A.
3. Totaal in FTE
Ingetreden a.
Aantal werknemers die tijdens het boekjaar werden ingeschreven
b.
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
14
14,0
14
14,0
hoger niet-universitair onderwijs
1
1,0
Overeenkomst voor onbepaalde tijd c.
Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen:
B.
2. Deeltijds
universitair onderwijs
7
7,0
Vrouwen: hoger niet-universitair onderwijs
1
1,0
universitair onderwijs
5
5,0
1.Voltijds
2. Deeltijds
3. Totaal in FTE
a.
Aantal personeelsleden met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam 20
1
20,8
b.
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst 1
20,8
Uitgetreden
Overeenkomst voor onbepaalde tijd c.
Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: secundair onderwijs
7
7,0
hoger niet-universitair onderwijs
1
1,0
universitair onderwijs
8
8,0
Vrouwen: secundair onderwijs universitair onderwijs d.
20
1
1
3
1,8 3,0
Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Afdanking Andere reden
3
3,0
17
1
17,8
1. Aantal werknemers
2.Aantal gevolgde opleidingsuren
3. Kosten voor de onderneming
Mannen
85
1.295
203.299
Vrouwen
26
487
62.502
IV. Inlichtingen betrekkende de opleidingen
Samenvatting van de waarderingsregels
ARINSO
financiële gegevens 2002 61
SAMENVATTING VAN DE WAARDERINGSREGELS Oprichtingskosten Kosten van oprichting en kapitaalverhoging worden geboekt aan aanschaffingswaarde en afgeschreven aan een ratio van 20% per jaar. De afschrijvingen op kosten bij uitgifte van leningen worden over de duur van de lening gespreid. Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa worden op het actief geboekt aan aanschaffingswaarde (d.i. de aanschaffingsprijs, de vervaardigingprijs of de inbrengwaarde naargelang van het geval) en worden afgeschreven aan een ratio van 20 per jaar vanaf de maand van verwerving. Systeem software en Firmware worden beschouwd als materiële vaste activa en samen met de hardware gekapitaliseerd als materieel. Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden al naargelang het geval gewaardeerd aan historische aanschaffingswaarde, vervaardigingprijs of inbrengwaarde minus de geaccumuleerde waardevermindering. Afschrijvingen worden berekend op basis van de geschatte nuttige levensduur van het activa-element en geschieden in het algemeen volgens onderstaande gegevens: • • • • • • •
Gebouwen Installaties, machines en uitrusting Kantooruitrusting Meubilair Inrichtingskosten gebouwen Rollend materieel Hard- en software
10% 33% 20% 20% 20% 25% 50%
lineair lineair lineair lineair lineair lineair lineair
Herstellingskosten, onderhoud en vervangingen worden ten laste genomen indien zij niet substantieel de gebruiksduur van het actief beïnvloeden. Financiële vaste activa De aandelen worden in de boekhouding opgenomen aan aanschaffingswaarde. Waardeverminderingen dienen tot uitdrukking te worden gebracht in geval van duurzame minderwaarde of ontwaarding, verantwoord door de toestand, rendabiliteit of vooruitzichten van de vennootschap waarin de deelneming wordt aangehouden. Vorderingen en schulden Vorderingen en schulden worden gewaardeerd aan nominale waarde.Voor vorderingen waarvan de betaling geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus is, worden waardeverminderingen geboekt. De vorderingen en schulden, uitgedrukt in vreemde valuta, worden per einde van het boekjaar omgerekend aan de slotkoers. De hieruit resulterende omrekeningsverschillen worden ten laste van de resultatenrekening gebracht indien de berekening per munt aanleiding geeft tot een negatief verschil, en opgenomen onder de overlopende rekeningen van het passief indien de berekening per munt tot een positief verschil leidt. Geldbeleggingen en liquide middelen De vastrentende effecten, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen de aankoopwaarde, inclusief de bijkomende kosten, of de marktwaarde indien deze op balansdatum lager is.
ARINSO
financiële gegevens 2002 62
Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen worden geboekt en gewaardeerd voor hun aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat betrekking heeft op een volgende boekhoudperiode of dient te worden toegerekend aan het huidige boekjaar. Provision pour risques et charges Voorzieningen voor risico’s en kosten worden bepaald met voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw. Indien de voorzieningen niet meer geheel of gedeeltelijk noodzakelijk zijn, dienen deze te worden teruggenomen.
ARINSO
financiële gegevens 2002 63
VERSLAG VAN DE COMMISSARIS-REVISOR VERSLAG VAN DE COMMISSARIS OVER DE JAARREKENING VOORGELEGD AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN DE NAAMLOZE VENNOOTSCHAP ARINSO INTERNATIONAL Boekjaar afgesloten op 31 december 2002 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2002 met een balanstotaal van EUR 101.398(000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van EUR 30.549(000). Deze jaarrekening is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist. Verklaring over de jaarrekening, zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften met betrekking tot de jaarrekening. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2002, een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. Bijkomende verklaringen Overeenkomstig de controlenormen verstrekken wij volgende bijkomende verklaringen. Deze zijn niet van aard om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen. • • • •
Het jaarverslag bevat de gegevens die vereist zijn door de wet, en het stemt overeen met de jaarrekening. De resultaatsbestemming die u wordt voorgesteld is in overeenstemming met de statuten en de vennootschapswet. Wij hebben geen kennis van verrichtingen of beslissingen die een inbreuk vormen op de statuten of op de vennootschapswet. Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, wordt de boekhouding gevoerd en werd de jaarrekening opgesteld overeenkomstig de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die daarop van toepassing zijn in België.
Antwerpen, 31 maart 2003 Klynveld Peat Marwick Goerdeler, Bedrijfsrevisoren, Commissaris, vertegenwoordigd door P.P. Berger, Bedrijfsrevisor
ARINSO
financiële gegevens 2002 64
ARINSO International
• Humaniteitslaan 116 • B-1070 Brussels
Tel. +32 2 558 06 70 • Fax +32 2 558 06 80
ARINSO International (Euronext Brussels: ARIN) is een wereldwijde HR Services partner die IT oplossingen levert aan ’s werelds grootste werkgevers. ARINSO streeft naar HR Excellence door Strategisch advies, Integration services en geïndividualiseerde HR Service Delivery oplossingen. ARINSO werd opgericht in 1994 en heeft vandaag 1.200 werknemers in dienst in 20 landen: België, Luxemburg, Nederland, Frankrijk, Spanje, Portugal, Italië, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland,Zweden, Finland,V.S., Canada, Argentinië, Brazilië, Mexico, Singapore, Maleisië, Taiwan en Marokko.
WAAROM INVESTEREN IN ARINSO? In nauwelijks 8 jaar is ARINSO uitgegroeid tot een onderneming met een netto omzet van EUR 121 miljoen, een EBIT van 11% en 1.200 werknemers – dit alles door het succesvol integreren van hoogstaande HR Management Systemen. In toenemende mate helpt ARINSO haar klanten bij het ontwerpen van hun HRM Strategie. ARINSO streeft ernaar een vertrouwde partner te zijn die instaat voor het beheer van HR & Payroll voor haar klanten. De financiële drijfveren achter deze strategie:
Hogere groeiopportuniteiten Recurrente inkomsten op lange termijn Duurzame marges op lange termijn
ARINSO International is part of the NextEconomy Quality Segment on EURONEXT Brussels.
ARINSO Africa 37, Av. Abdelkarim El Khattabi Casablanca Morocco Tel. +212 22 95 60 80 Fax +212 22 95 14 35
ARINSO Germany Berliner Strasse 101 40880 Ratingen Germany Tel. +49 2102 99 79 0 Fax +49 2102 99 79 79
ARINSO Singapore 83 Clemenceau Avenue # 14-01 UE Square Singapore 239920 Tel. +65 6 73 61 366 Fax +65 6 73 62 655
ARINSO Argentina Av. Cramer 2038 P.B. ‘A’ 1428 Buenos Aires Argentina Tel. +54 11 4788 97 17 Fax +54 11 4788 96 44
ARINSO Italy Via G. Murat 23 20159 Milano Italy Tel. +39 02 694 321 Fax +39 02 694 322 01
ARINSO Belgium Humaniteitslaan 116 Boulevard de l’Humanité 116 1070 Brussels Belgium Tel. +32 2 558 06 70 Fax +32 2 558 06 80
ARINSO Luxembourg Place d’Armes 3 L-1136 Luxembourg G.D. of Luxembourg Tel. +352 46 60 83 Fax +352 46 60 84
ARINSO Spain Carretera de la Coruña, km. 23,2 Edificio ECU Planta 2 28230 Las Rozas Madrid – Spain Tel. +34 91 640 28 90 Fax +34 91 640 28 91
ARINSO Brazil Alameda Mamoré 989 15° andar, conjunto 1501 Crystal Tower 06454-030 Barueri Sao Paulo Brazil Tel. +55 11 4197 3434 Fax +55 11 4197 3435 ARINSO Canada 185 The West Mall Suite 1530 Etobicoke, Ontario Canada M9C5L5 Tel. +1 416 622 9559 Fax +1 416 622 2676
ARINSO Malaysia Empire Tower Level 35A-1 Empire Tower 182 Jalan Tun Razak 50400 Kuala Lumpur Malaysia Tel. +60 3 2166 5886 Fax +60 3 2166 5887 ARINSO Mexico Belisario Domínguez 64 Col. Miguel Hidalgo Delegación Tlalpan 14410 Mexico DF Mexico Tel. +52 56 65 22 85 Fax +52 56 66 05 70
ARINSO Finland Mannerheimintie 12B 5th floor 00100 Helsinki Finland Tel. +358 9 2516 6406 Fax +358 9 2516 6100
ARINSO Netherlands Beurs-World Trade Center Beursplein 37 PO Box 30184 3001 DD Rotterdam The Netherlands Tel. +31 10 205 25 33 Fax +31 10 205 53 79
ARINSO France Espace 21 31, Place Ronde 92986 Paris La Défense 7 France Tel. +33 1 49 00 31 31 Fax +33 1 49 00 31 69
ARINSO Portugal Pr. Marqués de Pombal, 16 A, 5º Piso 1250-163 Lisboa Portugal Tel. +351 21 350 40 56 Fax +351 21 350 40 01
ARINSO Sweden Solna Strandväg 78 171 54 Solna Sweden Tel. +46 8 505 21091 Fax +46 8 545 21010 ARINSO Taiwan 9/F No. 342 Sec. 1, Keelung Road Taipei Taiwan R.O.C. Tel. +65 6 73 61 366 Fax +65 6 73 62 655 ARINSO United Kingdom 107 Fleet Street London EC4A 2AB UK Tel. +44 20 7936 90 14 Fax +44 20 7936 91 41 ARINSO United States 3535 Piedmont Road Building 14, Suite 1000 Atlanta, GA 30305 US Tel. +1 404 260 19 00 Fax +1 404 260 19 01
ARINSO I N T E R N A T I O N A L
w w w. a ri n s o . c o m
2002
ARINSO International combines world-class ICT skills with an innovative HR approach. We’ll run your HR engine, so you can fully focus on the road ahead.
THE HUMAN CAPITAL COMPANY
A R I N S O I n t e r n a t i o n a l J A A RV E R S L A G 2 0 0 2
www.arinso.com
JAARVERSLAG
