Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra managementu firem a institucí

Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje Bakalářská práce

Autor:

Štěpán Litera bankovní management, investiční bankovnictví

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Helena Cetlová

duben 2009

Prohlášení: Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci zpracoval samostatně a s použitím uvedené literatury.

V Praze dne

Štěpán Litera

Anotace: Bakalářská práce je zaměřena na analýzu leasingového trhu v České republice a jeho budoucí vývoj. První část je soustředěna na charakteristiku leasingu a jeho historii. Druhá část je věnována statistikám českého leasingového trhu a jejich vyhodnocením, a sice se zaměřením na leasing osobních automobilů. Podrobněji jsou zde rozebrány dvě leasingové společnosti působící v České republice. V poslední kapitole je nastíněn možný budoucí vývoj leasingu v České republice a jeho konkurenceschopnosti v porovnání s úvěrem.

Annotation: The Bachelor Dissertation focuses on analyzing the leasing market in the Czech Republic and its future development. The first part examines the characteristics of leasing and its history. The second part deals with statistics of the Czech leasing market and its evaluation by focusing on the leasing of passenger cars. Two leasing companies operating in the Czech Republic are analyzed here in more detail. The final chapter outlines the possible future development of leasing in the Czech Republic and its competitiveness when compared with credit.

OBSAH ÚVOD ................................................................................................................................... 6 1. PRÁVNÍ RÁMEC LEASINGU V ČR ........................................................................... 7 1.1 Charakteristika leasingu ........................................................................................................................... 7 1.2 Členění leasingu ......................................................................................................................................... 9 1.2.1 Operativní leasing ................................................................................................................................ 9 1.2.2 Finanční leasing ................................................................................................................................. 10 1.2.3 Zpětný leasing .................................................................................................................................... 11 1.3 Porovnání leasingu a spotřebitelského úvěru........................................................................................ 11 1.3.1 Administrativní náročnost a právo disponovat s majetkem................................................................ 12 1.3.2 Daňové dopady .................................................................................................................................. 12 1.3.3 Finanční náročnost pořízení ............................................................................................................... 12

2. DOSAVADNÍ VÝVOJ LEASINGU V ČR.................................................................. 13 2.1 Historie ve světě ....................................................................................................................................... 13 2.2 Historie leasingu v České republice ....................................................................................................... 13 2.3 Česká leasingová a finanční asociace ..................................................................................................... 14 2.4 Vývoj leasingu v roce 2000...................................................................................................................... 15 2.4.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2000 .......................................................................................... 15 2.4.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2000....................................................................................... 16 2.5 Vývoj leasingu v roce 2001...................................................................................................................... 17 2.5.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2001 .......................................................................................... 17 2.5.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2001....................................................................................... 19 2.6 Vývoj leasingu v roce 2002...................................................................................................................... 19 2.6.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2002 .......................................................................................... 20 2.6.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2002....................................................................................... 21 2.7 Vývoj leasingu v roce 2003...................................................................................................................... 22 2.7.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2003 .......................................................................................... 22 2.7.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2003....................................................................................... 24 2.8 Vývoj leasingu v roce 2004...................................................................................................................... 24 2.8.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2004 .......................................................................................... 25 2.8.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2004....................................................................................... 26 2.9 Vývoj leasingu v roce 2005...................................................................................................................... 27 2.9.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2005 .......................................................................................... 27 2.9.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2005....................................................................................... 29 2.10 Vývoj leasingu v roce 2006.................................................................................................................... 29

4

2.10.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2006 ........................................................................................ 30 2.10.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2006..................................................................................... 32

3. ANALÝZA SOUČASNÉHO LEASINGOVÉHO TRHU V ČESKÉ REPUBLICE 33 3.1 Vývoj leasingu v roce 2007...................................................................................................................... 33 3.1.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2007 .......................................................................................... 34 3.1.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2007....................................................................................... 35 3.2 Vývoj leasingu v roce 2008...................................................................................................................... 35 3.2.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2008 .......................................................................................... 36 3.2.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2008....................................................................................... 37

4. POROVNÁNÍ A VYHODNOCENÍ LEASINGOVÉHO TRHU V ČESKÉ REPUBLICE ...................................................................................................................... 38 4.1 ŠkoFIN...................................................................................................................................................... 38 4.2 ČSOB Leasing .......................................................................................................................................... 39 4.3 Produkty společností ČSOB Leasing a ŠkoFIN .................................................................................... 39 4.4 Srovnání modelové situace nákupu osobního automobilu ................................................................... 42 4.5 Srovnání výsledků společností ŠkoFIN a ČSOB leasingu .................................................................... 43 4.6 Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA ............................................................................................. 44 4.7 Vyhodnocení vývoje leasingu osobních automobilů ............................................................................. 45 4.8 Závěrečné zhodnocení českého leasingového trhu ................................................................................ 46

5. ODHAD BUDOUCÍHO VÝVOJE LEASINGOVÉHO TRHU V ČR...................... 47 ZÁVĚR ............................................................................................................................... 51 Seznam použité literatury:............................................................................................................................ 53 Seznam tabulek: ............................................................................................................................................ 55 Seznam grafů: ................................................................................................................................................ 55 Přílohy ............................................................................................................................................................ 56

5

ÚVOD V českém prostředí je leasing označován jako finanční produkt, který je většinou používán na financování nákupu movité či nemovité věci. Charakteristické pro leasing je jeho vazba na financovaný předmět. V České republice se objevil poměrně pozdě, až po roce 1989. Následoval velice rychlý rozvoj. Většina leasingových společností v České republice je členem České leasingové a finanční asociace. Obvykle se leasing člení na finanční leasing a operativní leasing. Tento způsob financování je již dnes zcela běžný a jeho prostřednictvím se pořizují nejen osobní a užitkové automobily, stroje, technologie, výpočetní technika, ale i nemovitosti a další investice. Hlavním cílem této bakalářské práce je analyzovat a vyhodnotit leasingový trh v České republice a odhadnout jeho budoucí vývoj se zaměřením na vývoj leasingu osobních automobilů. Osobní automobil je dnes nezbytnou součástí podnikatelských aktivit jak fyzických, tak právnických osob. Bakalářská práce je rozdělena do několika kapitol. První část je věnována obecné charakteristice leasingu, porovnání jeho výhodnosti oproti využití úvěru. Zároveň je zmíněno základní členění leasingu, a to na leasing finanční, operativní a zpětný. Dále se také zabývá legislativními změnami, které proběhly v oblasti leasingu v letech 2008 a 2009. Druhá kapitola je věnována historii a dosavadnímu vývoji leasingu jak ve světě, tak v České republice. Zmíněna je také Česká leasingová a finanční asociace. Podrobněji jsou zde rozebrány statistiky českého leasingového trhu od roku 2000 do roku 2006. Třetí kapitola je zaměřena na analýzu současného leasingového trhu, především na roky 2007 a 2008. Uváděn je počet leasingových společností, vývoj objemu uzavřených smluv a další statistické údaje. Podrobnější pohled je věnován vývoji leasingu osobních automobilů, zvláště pak počtu uzavřených smluv a souhrnu pořizovacích cen. Čtvrtá část se věnuje porovnání a vyhodnocení leasingového trhu v České republice se zaměřením na vývoj leasingu osobních automobilů. Podrobně jsou zde popsány dvě leasingové společnosti, a to ŠkoFIN a ČSOB Leasing, z hlediska jejich založení, vývoje postavení na trhu, počtu smluv, jejich nabízených produktů a jejich podílu na trhu. Závěrečná kapitola se pokouší odhadnout budoucí vývoj leasingu. Kladena je otázka, jaký typ leasingu bude pravděpodobně úspěšnější, zda finanční či operativní. Dále také otázka, zda se bude rozvíjet full-service leasing. Také je zmíněn vliv celosvětové ekonomické krize a nových legislativních změn na budoucí vývoj leasingového trhu. 6

1. PRÁVNÍ RÁMEC LEASINGU V ČR Pojem leasing pochází z anglického slova “lease”, které znamená v překladu pronájem, respektive smlouvu o pronájmu. Leasing je jednou z možných forem financování nákupu majetku. Hlavní výhoda této formy pořízení je stejná jako v případě nákupu pomocí úvěru, tedy to, že nájemce (podnik) nepotřebuje k datu pořízení velký obnos finančních prostředků, neboť jednotlivé leasingové splátky 1jsou rozloženy do celého období trvání nájmu. Další výhodou je to, že nájemné (splátka) je daňově uznatelným nákladem. Leasing nepředstavuje účetní zvýšení zadlužení podniku, přestože z ekonomického hlediska jím samozřejmě je, protože se vzniklý závazek v České republice neprojeví v rozvaze podniku jako položka zvyšující cizí zdroje, ale pouze v podrozvahové evidenci.

1.1 Charakteristika leasingu Jde tedy o pronájem movitého či nemovitého předmětu, kde pronajímatel poskytne za úplatu nebo za jiné než peněžní plnění nájemci možnost věc na určitou dobu pronájmu používat. Po tuto dobu zůstává majetek ve vlastnictví osoby, která majetek pronajímá, tedy pronajímatele. Nájemce získává pouze možnost majetek používat. Význam leasingu jde také vystihnout heslem „pay as you earn“, což můžeme přeložit jako umožnění splácení práva užívat určitou věc časově později než v okamžiku pořízení. Leasing je vlastně určitou formou úvěrování se specifickými daňovými dopady, kdy k zajištění pohledávek věřitele slouží především vlastnické právo k předmětu leasingu. Typickou charakteristikou leasingové smlouvy je právo leasingového nájemce předmět užívat za úplatu po dobu trvání vlastnického práva leasingového pronajímatele k předmětu leasingu. Nevýhodou je, i když pronajímaný předmět zůstává ve vlastnictví pronajímatele, že v případě finančního leasingu rizika z vlastnictví nese nájemce, jako by právě on byl jeho vlastníkem. Proto je často vyžadováno pojištění předmětu nájemcem.

Leasingovou smlouvu uzavírají tři strany, a to poskytovatel leasingu (leasingová společnost), leasingový nájemce (příjemce leasingu) a dodavatel (dovozce či výrobce). 1

Leasingové splátky reprezentují úhradu za leasingovou službu. Jde o peněžní částku, kterou platí leasingový nájemce

leasingovému pronajímateli za právo užívat na základě leasingové smlouvy určitou majetkovou hodnotu, jejímž majitelem je pronajímatel. Absolutní výše leasingové splátky je stanovena v leasingové smlouvě.

7

Leasingová společnost se při podpisu smlouvy zavazuje poskytnout příjemci předmět na určitou dobu do užívání a současně pořídit tento předmět od dodavatele do svého vlastnictví. Leasingový nájemce je zavázán hradit leasingové splátky, aby došlo k plnému uhrazení pořizovacích nákladů. Nevýhodou může být nesnadná vypověditelnost leasingové smlouvy ze strany nájemce a také možné problémy při případném odcizení pronajímané věci. Právními normami upravující leasing (nájem, pronájem, výpůjčku) jsou zákon č. 40/1964 Sb., zákon č. 513/1991 Sb. a obchodní zákoník v platném znění. Začátkem roku 2008 proběhly v legislativě České republiky v oblasti leasingu zásadní změny, a to v rámci zákona o stabilizaci veřejných rozpočtů. Byla prodloužena minimální doba trvání finančního leasingu automobilů, strojů a zařízení na dobu shodnou s délkou odepisování jak pro spotřebitele, tak pro podnikatele. U osobních, užitkových a nákladních automobilů je minimální doba trvání leasingové smlouvy prodloužena z 3 na 5 let. U leasingu strojů a zařízení došlo k prodloužení z 3 na 5 let (II. odpisová skupina) resp. z 3 na 10 let (III. odpisová skupina). Dále byla omezena daňová uznatelnost celkového souboru ročních leasingových splátek pro právnické osoby a fyzické osoby podnikatele (pokud finanční náklady přesáhnou 1 mil. Kč) a současně byla omezena daňová uznatelnost úroků pro veškeré úvěry právnickým osobám. Z celkového souboru ročních leasingových splátek přesahujícího 1 milion korun nebude 1 procento daňově uznatelné. Další podstatná změna oblasti leasingu nemovitostí se týká výrazného prodloužení minimální doby trvání smlouvy. Ta byla změněna ze současných 8 na 30 let.

Reforma se dotkla také soukromých osob využívajících finančního leasingu. Smlouva musí být podle nových pravidel uzavřena minimálně na pět let, ale u leasingu je možné využít tzv. zrychleného splácení např. na tři roky. Po další dva roky pak zákazník hradí jen formální poplatek a pojištění. Během těchto dvou let je možné vůz prodat, a to tak, že nájemce provede tzv. cesi leasingové smlouvy2 na nájemce nového. Také existuje možnost jednorázového doplacení leasingu, kdy je jednorázově doplacena celková suma splátek zbývajících do konce leasingové smlouvy. Zrušen byl limit 1,5 mil. Kč pro max. výši daňově uznatelných výdajů na pořízení osobního vozidla.

2

Cesí leasingové smlouvy vstupuje do postavení jedné ze smluvních stran (postupitele, cedenta) třetí osoba (postupník,

cesionář). Může jít jak o převod práv a povinností leasingového pronajímatele, tak leasingového nájemce.

8

Další změny proběhly na začátku roku 2009. Jak již bylo zmíněno v úvodu, pojem leasing pochází z anglického slova "lease" a v překladu znamená pronájem. Od 1. 1. 2009 již slovo pronájem v zákoně nenajdeme. Pojem finanční pronájem nahrazují dva pojmy - dodání zboží a poskytnutí služby. V případě dodání zboží má leasingový nájemce povinnost odkoupit za předem sjednanou cenu předmět leasingu po řádném ukončení leasingové operace. Dodání zboží je definováno v § 13 zákona o DPH, kde se na konci odstavce 3 doplňuje písmeno d), a to zní: „d) převod práva užívat najaté zboží nebo najatou nemovitost na základě smlouvy, která stanoví povinnost nájemce nabýt zboží nebo nemovitost, které jsou předmětem smlouvy.“ V případě poskytnutí služby má leasingový nájemce pouze oprávnění odkoupit předmět leasingu. Zásadní změnou leasingu v české legislativě je platba daně z přidané hodnoty. Jestliže má nájemce povinnost odkoupit předmět leasingu (tedy v případě dodání zboží), je DPH placeno jednorázově na začátku leasingové operace. Dnem zdanitelného plnění je den přenechání zboží nebo den přijetí úplaty, pokud byla přijata dříve. Nájemce má pak povinnost vystavit do 15 dnů daňový doklad na DPH z celkové ceny finančního pronájmu. Naopak pokud je se smlouvou spojeno pouze oprávnění nájemce předmět odkoupit, je zachována možnost rozložit splátky DPH. Platby DPH se budou shodovat se splátkami určenými ve splátkovém kalendáři. To vede k tomu, že leasingové společnosti omezují nabídku leasingu na nákup ojetých aut a dají spíše přednost nabídce financování pomocí úvěru. Pokud zákazník bude trvat na využití leasingu, bude mu nabídnuto poskytnutí služby spojené s kupní opcí, tedy společnost bude moci nadále používat předmět leasingu jenom v případě, že ho nájemce odmítne koupit. Nájemce tak bude mít nadále všechny výhody spojené finančním leasingem v minulých letech a zároveň bude mít právo převzít předmět leasingu na jeho konci.

1.2 Členění leasingu Základní členění leasingu je na leasing operativní a leasing finanční. Hlavní rozdíly můžeme najít u těchto dvou variant v majetkoprávních vztazích a také v uživatelských rizicích.

1.2.1 Operativní leasing V České republice je operativní leasing většinou využíván nadnárodními podnikatelskými subjekty. Často je využíván k financování jednorázových krátkodobých projektů. Jde o 9

smlouvu mezi pronajímatelem, nájemcem a dodavatelem. Obvykle se uzavírá na dobu delší jak jeden rok, ale na dobu výrazně kratší, než je životnost předmětu nebo jeho doba odepisování. Po uplynutí doby nájmu předmět nadále zůstává v majetku pronajímatele, ale je možné, dohodnout se na jeho případném odkoupení za zůstatkovou cenu. Leasingová společnost nakoupí předmět do tzv. katalogu, ze kterého si poté nájemce vybírá. Zřídka kdy se stává, že by předmět koupila na přání zákazníka. Velkou výhodou této varianty financování jsou pravidelné splátky a jejich malá administrativní náročnost, protože se veškeré služby účtují najednou. Splátka obsahuje amortizaci předmětu leasingu, finanční služby, pojištění, administrativní poplatek a servisní náklady. Další nespornou výhodou je, že veškerá rizika nese leasingová společnost. A to rizika spojená s vlastnictvím předmětu, s provozováním předmětu a s poškozením, zničením nebo ztrátou předmětu. Samozřejmě si leasingová společnost tato rizika započítá do ceny leasingu. Nemá-li investor dostatečné množství finančních prostředků a ví, že předmět bude používat pouze po určitou dobu, je operativní leasing vhodnou variantou.

1.2.2 Finanční leasing Finanční leasing je nejčastější a nejvyužívanější formou leasingu v České republice, kde ho poskytuje několik desítek leasingových společností. Jde o smlouvu mezi nájemcem a pronajímatelem, který se snaží zajistit nákup předmětu podle požadavků zákazníka (nájemce). Její součástí je předkupní právo na tento předmět za zůstatkovou cenu3. I v tomto případě je vyřízení velmi rychlé a snadné. Také se lze setkat s individuálním přístupem ke klientovi. Tento přístup se může projevit například na výběru typu splátek (nerovnoměrné a sezónní) nebo na zvolené výši akontace4, která může být od 0 % do 70 %. Délka nájmu záleží na povaze předmětu, ale hlavně na dohodě s leasingovou společností. Nevýhodou může být, že po celou dobu trvání nájmu zůstává předmět ve vlastnictví pronajímatele, ovšem veškerá rizika odcizení nebo poškození předmětu nese nájemce. To se často řeší pojištěním. Naopak výhodou je, že splátky jsou daňově uznatelné, úroková sazba je sjednána na počátku a je neměnná a rizika spojená s inflací nese leasingová společnost. Další výhodou může například být pojištění a povinné ručení za výhodných podmínek poskytnuté jako doplňková služba. 3 Zůstatková cena je cena zbytková, která se dá individuálně nastavit dle přání klienta a jeho bonity. 4 Akontací je nazývána záloha na koupi předmětu leasingu hrazená pronajímatelem dodavateli předmětu leasingu. Jedná se o klasickou zálohu na pořízení investičního majetku a podle toho se o ní také účtuje. Vypořádávána je nejpozději při uvedení předmětu leasingu do provozu.

10

1.2.3 Zpětný leasing Zpětný leasing je netradiční formou financování a může být poskytnut jak ve formě finančního tak operativního leasingu. Princip spočívá v tom, že pokud se fyzická či právnická osoba ocitla v krizi a potřebuje finanční hotovost, tak jako vlastník movité věci tuto věc nejdříve prodá leasingové společnosti za tržní cenu zkrácenou určitým koeficientem kvůli riziku. Poté mu je tato věc obratem pronajata na základě leasingové smlouvy zpět. Nájemce je povinen řádně platit leasingové splátky a na konci smlouvy mu je leasingovou společností většinou předmět prodán zpět za smluvní nebo zůstatkovou cenu. Předmětem tohoto leasingu většinou bývá ojetý automobil, ale v podstatě to může být jakýkoli hmotný majetek. Automobil musí vyhovět podmínkám leasingu, jako jsou například jeho stáří nebo technický stav. Největší výhodou této formy je rychlost zajištění hotovosti. Nelze také přehlédnout daňovou výhodu, která spočívá v tom, že po dobu leasingu si je možné dát do nákladů poměrnou část z celkové částky a je tedy daňově uznatelným nákladem. Cena zpětného leasingu5 se odvíjí od mnoha faktorů, z nichž ale nejdůležitějším je úroková sazba. Stanovení její výše je většinou individuelní a pohybuje se na úrovni výše úrokových měr bankovních úvěrových produktů.

1.3 Porovnání leasingu a spotřebitelského úvěru Oba tyto způsoby pořízení majetku mají společný základ. A to v tom, že není nutné zaplatit celou částku při uzavření kupní smlouvy. Proto jsou tyto metody v dnešní době více než hojně využívány. Naopak ten, kdo má dostatek volných finančních prostředků, dá samozřejmě přednost nákupu za hotové peníze. I v tomto případě však může podnik či fyzická osoba uvažovat o pořízení předmětu prostřednictvím leasingu díky výhodám, které jsou s ním spojeny. Jedná se například o poskytované havarijní pojištění a povinné ručení nebo zvláštní reklamní akci leasingu s nulovým navýšením. Zásadním rozhodujícím faktorem je tedy otázka, zda leasing nebo úvěr. Klíčovými oblastmi při rozhodování mohou být: administrativní náročnost a právo disponovat s majetkem, daňové dopady a v neposlední řadě také finanční náročnost pořízení.

5

Cena leasingu je součtem všech splátek plus akontace a pojištění za dobu leasingu.

11

1.3.1 Administrativní náročnost a právo disponovat s majetkem Menší administrativní náročnost leasingu než úvěru je jednou z hlavních příčin, proč je leasing v České republice tak populární. Při sepsání leasingové smlouvy není potřeba provést tolik úkonů, jako tomu je u úvěru. Většinou u fyzických osob postačí potvrzení příjmu, popsání rodinného stavu a písemný souhlas partnera s uzavřením smlouvy. Pokud se jedná o právnickou osobu, je požadována účetní mezitímní uzávěrka za aktuální rok a účetní uzávěrky za minulé roky. Zajištění není většinou požadováno, obvykle se vyžaduje pouze u leasingu předmětu s vysokou pořizovací hodnotou. Dalším administrativním ulehčením se spojitostí s leasingem jsou nabízené doplňkové služby jako například havarijní pojištění a povinné ručení, které bude obvykle nabídnuto za výhodnějších podmínek než při individuálním sjednání. Naopak velkou nevýhodou může být to, že vlastnické právo při nákupu pomocí úvěru přechází na kupujícího při uzavření obchodu a on tak má neomezená práva s tímto předmětem nakládat.

1.3.2 Daňové dopady Při nákupu pomocí leasingu může nájemce uplatňovat daňově uznatelné nároky, čímž je v tomto případě placené nájemné. U úvěru jím je placený úrok. Právě v případě užití úvěru je možné také uplatňovat daňové odpisy. V případě leasingu tuto možnost nájemník nemá, pouze s výjimkou nehmotného majetku, kde je možnost odepisování jak vlastníkem, tak poplatníkem. Dále je možné odepisovat i technické zhodnocení pronajatého majetku, je-li hrazeno nájemcem a jsou-li splněny podmínky ZDP6.

1.3.3 Finanční náročnost pořízení Skutečné vynaložené peněžní toky, které musí nájemce vydat, jsou další oblastí rozhodování. Metoda čisté výhody leasingu je jednou možností porovnání výhodnosti leasingu vůči úvěru. Jedná se o porovnání čisté současné hodnoty investice financované leasingem a čisté současné hodnoty investice financované úvěrem. U které metody vyjde čistá součastná hodnota vyšší, ta je pro investora výhodnější.

6

Zákon o daních z příjmu.

12

2. DOSAVADNÍ VÝVOJ LEASINGU V ČR První zmínky o užívání věci patřící někomu jinému můžeme najít již v sumerské říši 3 tisíce let př. n. l. díky archeologickým nálezům hliněných destiček. Dále také v Chammurapiho zákoníku z 18. století př. n. l., kde neexistovalo soukromé vlastnictví a obecně závazné normy upravovaly vztahy užívání cizího majetku. Pozemky patřily chrámům a ty je přenechávaly na obdělávání zemědělcům.

2.1 Historie ve světě Novodobá podoba leasingu, jak ho dnes známe, se poprvé objevuje ve Spojených státech za průmyslové revoluce, kde se začal používat k financování velkých investic především do průmyslu a dopravního spojení, které se stávaly pro banky velmi rizikové, a proto byl leasing velmi zajímavou variantou financování ke stávající formě úvěrů. Na přelomu 19. a 20. století se stal zneužívaným nástrojem. Producenti výrobních strojů nebyli ochotni poskytovat svá zařízení jinak, než formou leasingu. Samozřejmě to mělo za následek velký nárůst leasingových obchodů, ale negativní stránkou byl neblahý dopad na hospodářskou soutěž. Brzy byla přijata novela zákona na ochranu hospodářské soutěže a toto počínání výrobců tak bylo velmi omezeno. Až po skončení 2. světové války však nastává opravdu velký rozvoj, a to díky zvýšené poptávce po spotřebním zboží a také díky daňové uznatelnosti všech nákladů spojených s leasingem a možností rychlých odpisů zavedených ve Spojených státech v 50. letech a ve Velké Británii v letech 60. a 70. Poté se začíná leasing rozšiřovat i do oblasti kontinentální Evropy.

2.2 Historie leasingu v České republice V Československu se začíná hovořit ve spojitosti s leasingem v 60. letech 20. století. Tehdy v centrálně řízené ekonomice ovšem nedošlo k jeho úplnému rozvinutí díky politickým nařízením. Jednalo se především o zahraniční obchody prostřednictvím Československé obchodní banky. Pravé leasingové společnosti byly zakládány až od roku 1991, především v letech 19921995. Po sametové revoluci nastává velký rozvoj, který byl umožněn vznikem soukromých subjektů, probíhající privatizací a restitucí. V této době docházelo k mnoha krachům bankovních subjektů a úvěrovým restrikcím, což vedlo k hledání vhodné alternativy, která byla právě nalezena ve formě leasingu. Ve druhé polovině 90. let dochází k postupnému 13

uklidnění situace na trhu. Leasing začal hrát nezanedbatelnou roli při financování velkých investic a podnikatelských záměrů. Také velkou měrou přispívá k podpoře jak malého, tak středního podnikání. Většina leasingových společností v České republice je členem České leasingové a finanční asociace.

2.3 Česká leasingová a finanční asociace Česká leasingová a finanční asociace působí v České republice od roku 1991, tehdy ještě pod názvem Asociace leasingových společností ČSFR. Od září 1992 existovala jako Asociace leasingových společností České republiky jako samostatné zájmové sdružení českého leasingu. V pozdější době se členy stávali i někteří poskytovatelé nebankovních finančních produktů. Ke změně na dnešní název došlo 24. ledna 2004. V roce 2006 se ČLFA stala členem Evropské federace asociací finančních domů (EUROFINAS). Jednou z funkcí České leasingové a finanční asociace je přispívat k přípravě právních předpisů o nebankovních finančních produktech a také o postavení společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Vypracovala také všeobecné podmínky leasingu a připravila další dokumenty pro zajištění vlastnických i jiných práv leasingových společností. Dále se snaží přispívat k prosazování a naplňování Etického kodexu členských společností. Zajišťuje informace a statistiky o svých členech pro média nebo pro zájemce o uzavření konkrétních leasingových a jiných obchodů. Snaží se analyzovat a vyhodnocovat aktuální problémy domácího leasingového a úvěrového trhu, včetně dalších trendů nebankovních finančních produktů v České republice. Dalším neméně důležitým úkolem asociace je zastupování členských společností v nekomerčních vztazích se zahraničními sdruženími, a to díky členství v LEASEUROPE7. Dnes je členem České leasingové a finanční asociace 68 firem, které dosahují 97 % objemu všech tuzemských leasingových obchodů. Leasingový trh České republiky v rámci Evropské unie je hodnocen jako nejvíce rozvinutý leasingový trh postkomunistických zemí. Je nutné zdůraznit, že členové ČLFA (kompletní seznam členů viz příloha č. 1) se na českém leasingovém trhu podílejí 97-98%.

7

Evropská federace leasingových asociací.

14

2.4 Vývoj leasingu v roce 2000 V roce 2000 na českém trhu působilo celkem 112 společností začleněných do České leasingové a finanční asociace. Největší leasingovou společností podle objemu nově uzavřených obchodů byl CAC Leasing, a.s. s objemem obchodů 13.695 mil. Kč. Na druhém místě se umístil OB Leasing, a.s. s objemem obchodů 11.981 mil Kč a v těsném závěsu ŠkoFIN, s.r.o. s 11.415 mil. Kč.

CAC Leasing, a.s.

2818

OB Leasing, a.

3015 13695

3298

ŠkoFIN, s.r.o.

3716

GE Capital Leasing, a.s. Corfina, a.s.

4015

VB Leasing CZ, s.r.o.

4304

11981

Mercedes-Benz Leasing Bohemia, s.r.o. Deutsche Financial Services CR, s.r.o.

7469 ČP Leasing, a.s.

11415 BA Creditanstalt Leasing Real Estate, s.r.o.

Graf 1: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2000 (v mil. Kč) Zdroj dat: ČLFA

2.4.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2000 Celkový movitý majetek zakoupený pro leasing a předaný do leasingového užívání v roce 2000 byl celkem v hodnotě 84.494 mil. Kč. Největší podíl na této částce měl leasing osobních automobilů, a to 41.161 mil. Kč (z toho leasing ojetých osobních automobilů 7.220 mil. Kč). Dále následují nákladní a užitková vozidla s objemem 23.734 mil. Kč a strojní zařízení s objemem14.354 mil. Kč.

15

0.5%

3.5%

17.0%

strojní zařízení

2.5%

počítače, kancelářské stroje

28.0%

osobní automobily nákladní a užitková vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny

48.5%

ostatní

Graf 2: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2000 (v mil. Kč) Zdroj dat: ČLFA

Při rozdělení podle podnikatelského zaměření zákazníka byl největší objem nově uzavřených smluv v roce 2000 v sektoru služeb – soukromý sektor s objemem 37.762 mil. Kč následovaný průmyslem a stavebnictvím s 21.336 mil. Kč. Leasing pro soukromou spotřebu činil 14.372 mil. Kč a pro služby - státní sektor 5.231 mil. Kč. V rámci finančního leasingu dosáhl objemu 81.520 mil. Kč, naopak prostřednictvím operativního leasingu byl objem pouze 2.974 mil. Kč. Většina smluv byla uzavřena na dobu do 5 let (včetně) za 80.619 mil. Kč, na dobu do 10 let (včetně) to bylo 2.141 mil. Kč a do 2 let (včetně) 1.734 mil. Kč. Struktura nových uzavřených smluv za rok 2000 v oblasti automobilů byla následující.

nová osobní auta leasovaná pro soukromou potřebu

počet (ks)

souhrn pořizovacích cen (v mil. Kč)

28.408

8.648

nová osobní auta leasovaná podnikatelským 59.171 25.293 subjektům ojetá osobní auta leasovaná pro soukromou 27.746 3.886 potřebu ojetá osobní auta leasovaná podnikatelským 3.560 3.334 subjektům Tabulka 1: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2000 Zdroj dat: ČLFA

2.4.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2000 Pořizovací cena nemovitého majetku nabytého pro leasing a poskytnutého do leasingového užívání v roce 2000 byla 4.395 mil. Kč. Z toho 70,5% tvořily budovy pro obchodní účely, 13,5% průmyslové objekty, po sedmi procentech byly zastoupeny hotely a penziony 16

společně s kancelářskými budovami a 1% patřilo budovám pro veřejné služby. Smlouvy byly uzavírány převážně na dobu do 8 let (včetně) 339 mil. Kč. Do 16 let (včetně) to bylo 1.493 mil. Kč a do 20 let (včetně) 2.501 mil. Kč. Na dobu trvání nad 20 let činil objem nově uzavřených smluv 62 mil. Kč. Leasing stávajících budov činil 1.164 mil. Kč a leasing budovaných objektů 3.231 mil. Kč.

2.5 Vývoj leasingu v roce 2001 V roce 2001 bylo na českém trhu celkem 93 členských společností ČLFA. Největší objem za rok 2001 měla leasingová společnost ČSOB Leasing, a.s, následovaná ŠkoFIN, s.r.o. a CAC Leasing, a.s., který se oproti roku 2000 propadl na třetí místo.

2,562 4,437

ČSOB Leasing

14,580

4,582

ŠkoFIN, s.r.o. CAC Leasing, a.s.

4,664

VB Leasing CZ, s.r.o. GE Capital Leasing, a.s.

4,690

DaimlerChrysler Services Bohemia, s.r.o.

13,675 4,865

Leasing České spořitelny, a.s. Franfinance Czech Republic, s.r.o. ČP Leasing, a.s.

5,416

Raiffeisen-Leasing, s.r.o.

13,553


2.5.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2001 Pořizovací cena nemovitého majetku zakoupeného pro leasing a předaného do leasingového užívání v r. 2001 byla celkem 95.990 mil. Kč, což je více o 11.500 mil. Kč než předešlý rok. Z tohoto celku tvořil leasing osobních automobilů částku 45.262 mil. Kč (z toho leasing ojetých osobních automobilů 9.573 mil. Kč), nákladních a užitkových vozidel částku 28.423 mil. Kč a strojních zařízení 16.971 mil. Kč.

17

178

2842

16971 2314

28423

strojní zařízení počítače, kancelářské stroje osobní automobily nákladní a užitková vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny ostatní

45262


Při rozdělení objemu leasingu na jednotlivá podnikatelská zaměření zákazníka za rok 2001 měl opět největší podíl soukromý sektor služeb (45.946 mil. Kč), následován průmyslem a stavebnictvím (24.308 mil. Kč), dále soukromou spotřebou zákazníků (16.188 mil. Kč) a službami státního sektoru (4.763 mil. Kč). Sektor zemědělství, lesnictví, rybolovu dosáhl hodnoty 3.024 mil. Kč a leasing ostatních movitostí hodnoty 1.761 mil. Kč. Největší objem obchodů byl uzavřen na dobu do 5 let (včetně) a to 91.803 mil. Kč, následovala doba do 2 let (včetně) 2.309 mil. Kč, do 10 let (včetně) 1.868 mil. Kč a delší než 10 let 10 mil. Kč. Objem finančního leasingu byl v roce 2001 91.663 mil. Kč a operativního leasingu 4.327 mil. Kč. Strukturu nových uzavřených smluv za rok 2001 v oblasti automobilů zobrazuje tabulka 2.

18


počet (ks)


29.344

8.664


Celková hodnota předmětů, které členské společnosti asociace pronajímaly leasingem na konci r. 2001 (po provedených odpisech za r. 2001) byla 146.277 mil. Kč.

2.5.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2001 Pořizovací cena nemovitého majetku nabytého pro leasing a poskytnutého do leasingového užívání v roce 2001 vzrostla o 1.420 mil. Kč oproti roku 2000 na 5.815 mil. Kč. Většina obchodů byla uzavřena na dobu do 20 let (včetně) 4.573 mil. Kč, následována dobou do 16 let (včetně) 720 mil. Kč, do 8 let (včetně) 488 mil. Kč a nad 20 let 34 mil. Kč. Při rozdělení podle charakteru leasované nemovitosti převažoval leasing budovaných objektů 3.422 mil. Kč nad leasingem stávajících budov 2.393 mil. Kč. Největší podíl měly prodejny 3.382 mil. Kč, průmyslové budovy 1.653 mil. Kč, úřední budovy 367 mil. Kč, hotely, turistická a zábavní zařízení 108 mil. Kč a ostatní 305 mil. Kč. Celková hodnota všech nemovitostí, které členské společnosti asociace pronajímaly leasingem na konci r. 2001 (po provedených odpisech za r. 2001), byla 11.063 mil. Kč. Počet leasingových smluv uzavřených členskými společnostmi asociace v r. 2001 byl 20.243, z toho se jednalo o leasing movitostí v 201.980 případech a o leasing nemovitostí v 63 případech.

2.6 Vývoj leasingu v roce 2002 Oproti roku 2001 ubyly na českém trhu 2 leasingové společnosti, tudíž celkový počet firem zabývajících se leasingem byl 91. Největší objem nově uzavřených obchodů měla v roce 2002 společnost ČSOB Leasing, a.s., těsně následována ŠkoFIN, s.r.o. a CAC Leasing, a.s.

19

3,572 4,524

ČSOB Leasing, a.s.

13,587

ŠkoFIN, s.r.o.

4,735

CAC Leasing, a.s. VB Leasing CZ, s.r.o.

5,323

GE Capital Leasing, a.s.

13,083

5,683

FRANFINANCE Czech Republic, s.r.o. Leasing České spořitelny, a.s. DaimlerChrysler Services Bohemia, s.r.o.

5,685

ČP Leasing, a.s.

5,886


13,063


2.6.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2002 Movitostí pořízených prostřednictvím leasingu v roce 2002 bylo celkem 197.871 ks, a to v hodnotě 96.973 mil. Kč. Nevětším podílem byly zastoupeny osobní automobily s počtem 136.170 kusů v hodnotě 46.100 mil. Kč. Nová strojní zařízení byla pořízena v roce 2002 pomocí leasingu v celkové hodnotě 17.859 mil. Kč (18 366 kusů). 356

2,609

17,859 1,408

strojní zařízení počítače, kancelářské stroje

28,641

osobní automobily nákladní a užitková vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny ostatní

46,100


20

Při rozdělení podle leasingového produktu byl finanční leasing použit v 185.965 případech v celkové hodnotě 92.847 mil. Kč. Naopak operativní leasing pouze v 11.906 případech s hodnotou 4.126 mil. Kč. Opět jako v předešlých letech nejvíce smluv bylo uzavřeno na dobu do 5 let (včetně) s objemem 92.514 mil. Kč. Na dobu do 10 let (včetně) pouze 2.715 mil. Kč, do 2 let (včetně) 1.648 mil. Kč a nad 10 let (včetně) 96 mil. Kč. Leasing movitostí byl nejvíce využíván v soukromém sektoru služeb (49.456 mil. Kč), následován průmyslem a stavebnictvím (24.536 mil. Kč) a soukromou potřebou (12.994 mil. Kč).


počet (ks)


30.093

8.830


Celková hodnota předmětů, které členské společnosti pronajímaly leasingem na konci roku 2002 (po provedených odpisech za r. 2002), činila 153.571 mil. Kč.

2.6.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2002 Majetek nabytý pro leasing a poskytnutý do leasingového užívání v roce 2002 byl celkem v hodnotě 9.116 mil Kč. Uzavřeno bylo celkem 133 smluv. Největší objem měly prodejny (5.293 mil. Kč), dále průmyslové budovy (2.945 mil. Kč) a veřejné služby (232 mil. Kč). Největší zastoupení měla doba trvání do 20 let (včetně) s 5.225 mil. Kč, do 16 let (včetně) s 3.472 mil. Kč a do 8 let (včetně) s 382 mil. Kč. Objem leasingu stávajících budov činil 3.952 mil. Kč a leasing budovaných objektů 5.164 mil. Kč. Celková hodnota všech nemovitostí, které členské společnosti asociace pronajímaly leasingem na konci roku 2002 v mil. Kč (po provedených odpisech za rok 2002), byla 24.968 mil. Kč.

21

2.7 Vývoj leasingu v roce 2003 V roce 2003 se v souvislosti s úvěrovou politikou našich bank dále prohloubily problémy některých společností s refinancováním jejich leasingových aktivit, což vedlo k utlumení leasingových aktivit některých z nich a k dalšímu poklesu jejich podílu v oblasti leasingu. Statistiky za rok 2003 potvrzují vysoký stupeň koncentrace na našem leasingovém trhu a prohlubování tohoto trendu. Podíl vedoucích pěti společností na trhu dosáhl v roce 2003 47%. Podíl vedoucích 15 společností na trhu dosahoval 84%. Náš leasingový trh zůstával nadále největším trhem východní Evropě a zaujímal nadále 11-12. místo v rámci celé Evropy.

4,942 13,575

4,954

ČSOB Leasing, a.s. CAC Leasing, a.s.

5,092

ŠkoFIN, s.r.o. FRANFINANCE Czech Republic, s.r.o.

5,146


13,315

IMMORENT ČR, s.r.o. GE Capital Leasing, a.s.

5,604

DaimlerChrysler Services Bohemia, s.r.o. ČP Leasing, a.s.

5,862

CCB Finance, s.r.o.

6,011

12,545


2.7.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2003 Členské společnosti Asociace leasingových společností ČR předaly do leasingového užívání v roce 2003 movité věci (stroje, zařízení a dopravní prostředky) v celkové pořizovací hodnotě 99,3 mld. Kč. Členů asociace na našem leasingovém trhu je cca 97 %, znamená to, že byly v ČR do leasingového užívání předány stroje, zařízení a dopravní prostředky za cca 102,4 mld. Kč. Objem leasingu movitých věcí v ČR se v r. 2003 zvýšil ve srovnání s r. 2002 o 0,4%. Podíl leasingu osobních a užitkových aut dosáhl v roce 2003 22

48,7%, podíl leasingu nákladních vozů a autobusů 27,1%, podíl leasingu strojů a zařízení 19,6%, podíl leasingu počítačů a kancelářské techniky 1,3%, letadel, lodí a železničních vozidel 0,1%, podíl leasingu ostatních komodit (hlavně spotřebního zboží) 3,2%. V roce 2003 opět dominoval leasing do soukromých služeb (49,1%), leasing do průmyslu (25,3%) a leasing pro spotřebitele (16,9%). Podíl operativního leasingu na celkových leasingových objemech se udržoval na stabilní úrovni z minulých let a dosáhl 4,63% (v r. 2000 činil 3,5%, v r. 2001 4,5%, v r. 2002 4,25%). Členské společnosti asociace ohlásily uzavření 237.343 smluv o leasingu movitých věcí (v r. 2002 šlo o 197.871 leasingových smluv).

73

3,134

19,487 26,899

1,315

strojní zařízení počítače, kancelářské stroje osobní automobily nákladní a užitková vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny ostatní

48,382


Podíl nových osobních aut na celkovém objemu leasingu osobních vozů v roce 2003 oproti předchozím letům dále poklesl a dosáhl 69,5%, (v r. 2002 78%, v r. 2001 82,46%).

23


počet (ks)


36.224

11.070


2.7.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2003 V roce 2003 byly do leasingového užívání předány nemovitosti za 9,4 mld. Došlo tak k růstu objemu leasingu nemovitostí proti roku 2002 o cca 2,5%. Brzdou ještě výraznějšího rozvoje našeho leasingu nemovitostí zůstávalo jeho dvojí zatížení daní z převodu nemovitostí a obtížná odhadnutelnost její kalkulace s ohledem na dlouhodobost leasingu nemovitostí (minimálně 8 let). Mezi leasovanými nemovitostmi dominovaly prodejny s objemem 5.317 mil. Kč (56,8%) a průmyslové budovy s objemem 2.439 mil. Kč (26,1%). Většina smluv o leasingu nemovitostí byla v roce 2003 uzavřena na období do 16 let (včetně) s objemem 7.338 mil. Kč, následováno dobou do 20 let (včetně) s 1.643 mil. Kč a do 8 let (včetně) s 379 mil. Kč. Členské společnosti asociace uzavřely v roce 2003 176 smluv o leasingu nemovitostí (v r. 2002 šlo o 133 smluv). Účetní hodnota všech leasovaných nemovitostí ve vlastnictví členů asociace dosáhla po odpisech za rok 2003 29,3 mld. Kč.

2.8 Vývoj leasingu v roce 2004 V roce 2004 působilo na Českém trhu 80 členských společností. Statistiky z tohoto roku opět potvrzují vysoký stupeň koncentrace na našem leasingovém trhu a další prohlubování tohoto trendu. Podíl vedoucích pěti společností na trhu dosáhl 46,9%. Podíl vedoucích 15 společností na trhu dosáhl 87,3%.

24

ČSOB Leasing, a.s.

3,230

CAC Leasing, a.s.

3,720 13,752

4,124

ŠkoFIN, s.r.o. VB Leasing CZ, s.r.o.

4,965 SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

6,508

13,514

IMMORENT ČR, s.r.o. DaimlerChrysler Services Bohemia, s.r.o.

6,638

ČP Leasing, a.s.

7,252

Leasing České spořitelny, a.s.

9,938

GE Money Auto, a.s.


2.8.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2004 Členské společnosti České leasingové a finanční asociace předaly v roce 2004 do leasingového užívání movité věci v celkové pořizovací hodnotě 96,556 mld. Kč. Objem leasingu movitých věcí členů asociace za rok 2004 se proti roku 2003 snížil o 2,75%. Opět dominoval leasing do soukromých služeb (53,5%), leasing do průmyslu (25,9%) a leasing pro spotřebitele (12%). Podíl operativního leasingu na celkových leasingových objemech se zvýšil na 8% (v r. 2000 činil 3,5%, v r. 2001 4,5%, v r. 2002 4,25%, v r. 2003 4,63%). Členské společnosti asociace ohlásily uzavření 197.891 smluv o leasingu movitých věcí. Podíl leasingu osobních a užitkových aut dosáhl v roce 2004 47,3%, podíl leasingu nákladních vozů a autobusů 26%, podíl leasingu strojů a zařízení 21,6%, podíl leasingu počítačů a kancelářské techniky 1,2%, letadel, lodí a železničních vozidel 0,6%, podíl leasingu ostatních komodit (hlavně spotřebního zboží) 3,3%. Celkový objem nově uzavřených obchodů za rok 2004 byl 96.556 mil. Kč.

25

579

3,176


20,785


25,154 1,143

osobní automobily nákladní automobily, autobusy a další vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny ostatní

45,719


Podíl nových osobních aut na celkovém objemu leasingu osobních vozů se v roce 2004 proti předchozím letům zvýšil a dosáhl 82% (v r. 2003 69,5%, v r. 2002 78%, v r. 2001 82,46%).


počet (ks)


27.580

8.870


2.8.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2004 V roce 2004 byly do leasingového užívání předány nemovitosti za cca 11,8 mld. Kč. Došlo tak k růstu objemu leasingu nemovitostí proti roku 2003 o cca 25%. Mezi leasovanými nemovitostmi dominovaly prodejny s objemem nově uzavřených smluv 4.055 mil. Kč (34,4%), průmyslové budovy s 3.452 mil. Kč (29,3%) a hotely, turistická a zábavní 26

zařízení s 1.756 mil. Kč. 60 % smluv o leasingu nemovitostí byla uzavřena na období 8-16 let (7.106 mil. Kč), následována dobou do 20 let (včetně) s objemem 3.319 mil. Kč. Členské společnosti asociace uzavřely v roce 2004 120 smluv o leasingu nemovitostí. Účetní hodnota všech leasovaných nemovitostí ve vlastnictví členů asociace dosáhla po odpisech za rok 2004 37 mld. Kč.

2.9 Vývoj leasingu v roce 2005 Podíl vedoucích pěti společností na leasingu movitých věcí v ČR dosáhl v roce 2005 52,3% oproti předcházejícímu roku, kdy činil pouze 46,9 %. To potvrzuje vysoký stupeň koncentrace na našem leasingovém trhu a prohlubování tohoto trendu. Na konci roku 2005 působilo na Českém trhu 88 členských společností.

ČSOB Leasing, a.s.

5,320 6,539

CAC LEASING, a.s.

16,681

ŠkoFIN s.r.o. VB Leasing CZ, s.r.o. IMMORENT ČR, s.r.o.

7,249

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

13,333

7,592

DaimlerChrysler Financial Services Bohemia s.r.o. Raiffeisen-Leasing, s.r.o. ČP Leasing, a.s.

10,757 Deutsche Leasing ČR, s.r.o.


2.9.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2005 Členské společnosti České leasingové a finanční asociace předaly v roce 2005 do leasingového užívání movité věci v celkové pořizovací hodnotě 100,5 mld. Kč, a protože podíl členů asociace na našem leasingovém trhu je cca 97 %, znamená to, že v roce 2005 byly v ČR do leasingového užívání předány stroje, zařízení a dopravní prostředky za cca 27

103,6 mld. Kč. Objem leasingu movitostí se oproti předcházejícímu roku zvýšil o 4 % při inflaci 1,8 %. V roce 2005 opět dominoval leasing do soukromých služeb s objemem 49.830 mil. Kč (49,6 %), leasing do průmyslu s 26.706 mil. Kč (26,6 %) a leasing pro soukromé spotřebitele s 11.096 mil. Kč (11%). Při rozdělení podle povahy leasovaného předmětu převládal leasing osobních automobilů s 46.125 mil Kč, následován nákladními automobily, autobusy a dalšími vozidly s 27.492 mil. Kč a strojním zařízením s 21.468 mil. Kč.

426

3,867


21,468


27,492 1,122

osobní automobily nákladní automobily, autobusy a další vozidla lodě, letadla, lokomotivy, vagóny ostatní

46,125


Podíl operativního leasingu na celkových leasingových objemech se zvýšil na 12 %. Členské společnosti asociace ohlásily uzavření 160.181 smluv o leasingu movitých věcí v roce 2005 (v r. 2004 šlo o 197.891 leasingových smluv). Podíl leasingu osobních vozů se již pátým rokem udržoval pod 50% a v roce 2005 dále poklesl. Podíl nových osobních aut na celkovém objemu leasingu osobních vozů se oproti předchozím letům zvýšil a dosáhl 86,4 % (v r. 2004 82 %).

28

počet (ks)


30.075

8.808

nová osobní auta leasovaná podnikatelským subjektům

40.332

19.851

ojetá osobní auta leasovaná pro soukromou potřebu

5.371

1.449


ojetá osobní auta leasovaná podnikatelským 9.457 3.636 subjektům Tabulka 6: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2005 Zdroj dat: ČLFA

2.9.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2005 V roce 2005 byly do leasingového užívání předány nemovitosti za cca 12,57 mld. Kč. Došlo tak k růstu objemu leasingu nemovitostí oproti roku 2004 o cca 6,6 %. Nemovitosti do leasového užívání byly předány prostřednictvím celkem 87 leasingových smluv. Při rozdělení podle typu budovy převládal v roce 2005 leasing hotelů, turistických a zábavních zařízení s 4.074 mil. Kč (32,4 %), dále průmyslových budov s 4.051 mil. Kč (32,2%) a prodejen s 3.059 mil. Kč. Více jak polovina smluv (52,2 %) o leasingu nemovitostí byla uzavřena na období 8-16 let (včetně) s objemem 6.562 mil. Kč, následována dobou do 8 let (včetně) s 3.225 mil. Kč. Převažoval leasing budovaných objektů (7.317 mil. Kč) nad leasingem stávajících budov (5.259 mil. Kč). Celková hodnota všech nemovitostí, které členské společnosti asociace pronajímaly leasingem na konci roku 2005, činil 39.964 mil. Kč (po provedených odpisech za r. 2005).

2.10 Vývoj leasingu v roce 2006 Vypovídající schopnost statistik ČLFA za rok 2006 je snížena díky změně statistického dotazníku a podstatnému rozšíření sledovaných statistických kategorií, které vedlo ke značným obsahovým i časovým problémům při poskytnutí vyplněných statistických dotazníků. V roce 2006 pokračoval trend vysoké koncentrace na českém trhu. Podíl vedoucích pěti společností na leasingu movitých věcí v ČR dosáhl 51,7 % oproti 52,3 % v roce předchozím.

29

ČSOB Leasing, a.s.

3,692

CAC Leasing, a.s.

4,521 17,547

4,598

ŠkoFIN s.r.o. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

5,065


5,180

sAutoleasing, a.s.

13,195

IMMORENT ČR, s.r.o.

8,400 CREDIUM, a.s.

8,461

DaimlerChrysler Financial Services Bohemia s.r.o.

9,894



2.10.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2006 Členské společnosti České leasingové a finanční asociace předaly v roce 2006 do leasingového užívání movité věci (stroje, zařízení a dopravní prostředky) v celkové pořizovací hodnotě (bez DPH) 106,365 mld. Kč a z toho vyplývá, že se objem zvýšil o 5,84 % oproti předcházejícímu roku (při inflaci 2,5 %). Při rozdělení podle zaměření leasingu, v roce 2006 opět dominoval leasing do soukromých služeb (47,7 %) a leasing do průmyslu a stavebnictví (32 %), leasing do zemědělství činil 3,9 %, leasing do veřejného sektoru služeb 4,5 % a leasing pro spotřebitele 11,9 %. Podíl operativního leasingu na celkových leasingových objemech se zvýšil na 14 % (v r. 2005 12 %). V roce 2006 uvedly členské společnosti ČLFA do leasingového užívání komodity, na nichž měl největší podíl leasing osobních automobilů s objemem nově uzavřených smluv 30.924 mil. Kč, což zastávalo podíl 29 % trhu. Následoval leasing strojů a zařízení s objemem 24.734 mil. Kč a podílem 23,3 % a leasing nákladních automobilů s 23.989 mil. Kč a podílem na trhu 22,6 %.

30

2,069

osobní automobily lehká užitková auta

24,734

30,924

motocykly autobusy, trolejbusy nákladní automobily

1,266

ostatní těžší silniční vozidla

1,201

lodě, železniční vozidla

1,213

počítače, kancelářská technika stroje, zařízení

19,359

23,989

ostatní komodity

1,295

309


Podíl leasingu osobních a užitkových vozů se již šestým rokem udržoval pod 50 % a v roce 2006 dále poklesl. Podíl nových osobních aut na celkovém objemu leasingu osobních vozů oproti roku 2005 poklesl a dosáhl 82 % (86,4 % v r. 2005). Členské společnosti asociace uzavřely 157.065 smluv o leasingu movitých věcí v roce 2006, z toho 11.407 smluv o operativním leasingu, 12.599 smluv o full-service leasingu a 132 smluv o správě vozových parků. Zvýšila se průměrná hodnota financovaná jednotlivou leasingovou smlouvou. počet (ks)


28.327

8.957


32.509

16.376


5.307

1.635



31

2.10.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2006 V roce 2006 byly do leasingového užívání předány nemovitosti za 11,183 mld. Kč. Došlo tak k poklesu objemu leasingu nemovitostí proti roku 2005 o cca 10,1 %. Bylo uzavřeno 96 leasingových smluv, z toho 13 uzavřených na operativní leasing nemovitostí. Dominoval leasing průmyslových budov (35,9 %), prodejen (24,5 %) a úředních budov (20,1 %). Podíl hotelů na celkovém leasingu nemovitostí činil 9,9 %. Při rozdělení podle doby trvání leasingu mělo největší podíl opět období 8-16 let (včetně) s 91,2 %. Celkový souhrn pořizovacích cen leasovaných nemovitostí za rok 2006 činil 10,48 mld. Kč.

32

3. ANALÝZA SOUČASNÉHO LEASINGOVÉHO TRHU V ČESKÉ REPUBLICE Současný leasingový trh České republiky v rámci Evropské unie je hodnocen jako nejvíce rozvinutý leasingový trh postkomunistických zemí.

3.1 Vývoj leasingu v roce 2007 Díky příznivému vývoji ekonomiky v roce 2007 a pokračující (stupňující se) ekonomické konjunktuře byly vytvořeny ideální podmínky pro členy České leasingové a finanční asociace, které podporovaly poptávku po leasingových produktech. Ty byly vytvořeny také díky růstu HDP, který se v roce 2007 meziročně zvýšil o 6,6 %, a poklesu nezaměstnanosti, která v průběhu roku 2007 klesala a na konci roku dosáhla 6 %. Ve druhé polovině roku 2007 poptávku po některých nebankovních finančních produktech, zejména po finančním leasingu, ovlivnily změny daňových zákonů provedené zák. č. 261/2007 Sb., o stabilizaci veřejných rozpočtů. ČSOB Leasing, a.s.

4,934

UniCredit Leasing CZ, a.s. */

5,215 VB Leasing CZ, s.r.o.

19,671 5,514

ŠkoFIN s.r.o.

5,749

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

6,287 15,160

Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. Deutsche Leasing ČR, s.r.o.

8,510

sAutoleasing, a.s. **/

10,162

CREDIUM, a.s.

10,972

IMMORENT ČR, s.r.o.


33

3.1.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2007 Členské společnosti ČLFA financovaly v roce 2007 prostřednictvím leasingu movitosti v celkové pořizovací ceně 122,75 mld. Kč. Oproti roku 2006 to představuje u největších patnácti společností zvýšení o 14,94 %. Podíl operativního leasingu na celkovém leasingu oproti roku předchozímu roku klesl z 14 % na 12,5 %. Členské společnosti ČLFA uzavřely v roce 2007 163.731 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků oproti 156.933 smlouvám uzavřeným v předchozím roce. Při rozdělení podle povahy leasovaného předmětu dominoval leasing osobních automobilů s objemem 30.061 mil. Kč (24,5 %), před leasingem strojního zařízení (29.453 mil. Kč) a nákladních automobilů (28.590 mil. Kč).

1411 1536

3125

2430

strojní zařízení počítače, kancelářská technika

29453

osobní automobily

24465

z toho leasing ojetých osobních automobilů

1347

motocykly nákladní auta (vč. přívěsů a návěsů) lehká užitková auta

30061

28590

autobusy, trolejbusy ostatní těžší silniční vozidla

5061

lodě, železniční vozidla

326


I nadále v leasingu movitých věcí u nás dominoval leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se sice v roce 2007 snížil podíl leasingu osobních aut z 29 % na 24,5 %, zvýšil se však podíl leasingu lehkých užitkových aut na 19,9 % z 18,2 % a nákladních automobilů z 22,6 % na 23,3 %. Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu

34

dosáhl v r. 2007 83%. Postupně rostl i podíl leasingu strojů a zařízení (z 23,3 % v r. 2006 na 24 %). počet (ks)


25.568

8.112


32.282

16.821


3.899

1.308



3.1.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2007 V roce 2007 byly do leasingového užívání poskytnuty nemovitosti v celkové pořizovací ceně 11,9 mld. Kč. Proti roku 2006 to znamená růst o 6,4 %. Meziročně došlo ke zvýšení počtu nemovitostí předaných do leasingu, poklesla však průměrná cena nemovitosti pořízené pro účely leasingu. Uzavřeno bylo celkem 115 smluv o nákupu nemovitostí pomocí finančního leasingu (6,6 mld. Kč). Prostřednictvím operativního leasingu pak 30 nemovitostí (1,8 mld. Kč). Kromě toho bylo v r. 2007 uzavřeno dalších 57 smluv na leasing nemovitostí, které však nebyly do konce roku předány do užívání. Převažoval leasing prodejen (6.125 mil. Kč) před leasingem průmyslových budov (2.567 mil. Kč) a hotelů a zábavních zařízení (1.041 mil. Kč). Opět dominovala doba leasingu do 16 let (včetně) s objemem 8.906 mil. Kč (v roce 2006 - 10.199 mil. Kč) před dobou do 8 let (včetně) s 2.484 mil. Kč (v roce 2006 - 538 mil. Kč).

3.2 Vývoj leasingu v roce 2008 V roce 2008 se postupně zhoršovaly podmínky pro nebankovní finanční produkty nabízené členy České leasingové a finanční asociace (ČLFA) spojené s vývojem úvěrového trhu a celé ekonomiky. Obchody byly ovlivněny klesajícími tempy ekonomického růstu a slábnoucí poptávkou po investičních i spotřebitelských finančních produktech. Během celého roku klesal růst HDP. Nejdříve z 5,4% v 1. čtvrtletí na 4,5% ve 2. čtvrtletí a na 4,2% ve 3. čtvrtletí. Tento trend neskončil ani ve čtvrtém čtvrtletí, kde se naopak ještě 35

prohloubil. Nepomohlo ani relativně velké snížení úrokové sazby ČNB. V prosinci byla repo sazba snížena až na 2,25%. Inflace, která dosáhla průměrné výše na konci roku 6,3%, neměla výraznější vliv. Naopak nezaměstnanost, která především ovlivňuje poptávku, dosáhla na konci roku 2008 výše 6%.

ČSOB Leasing, a.s.

4,302

UniCredit Leasing CZ, a.s.

4,489

13,356 VB Leasing CZ, s.r.o.

5,380

SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o.

5,411 12,044

ŠkoFIN s.r.o.

6,488

Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o. IMMORENT ČR, s.r.o.

6,715

8,031


7,228 Autoleasing, a.s.


3.2.1 Statistiky leasingu movitostí z roku 2008 Oproti roku 2007, kdy kulminoval dlouholetý růst leasingového trhu v podmínkách ekonomické

konjunktury,

členské

společnosti

ČLFA

financovaly

v roce

2008

prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen 95,5 mld. Kč, což představuje u největších patnácti společností pokles o 27,1 %. Během roku 2008 pokračoval růst podílu operativního leasingu. Vzrostl o cca 5 % a dosáhl tak 19,7%. Zvýšil se podíl leasingu nákladních automobilů z 23,3 % na 23,5% v roce 2007, ale naopak se snížil podíl leasingu osobních aut (z 24,5 % v roce 2007 na 23 %) a leasingu lehkých užitkových aut (z 19,9 % v roce 2007 na 17%). Podíl nových osobních automobilů na celkovém leasingu osobních aut vzrostl na 85,3% oproti 83% v roce 2007. V roce 2008 vzrostl i podíl leasingu strojů a zařízení, který dosáhl 26,3% .

36

Členské společnosti ČLFA uzavřely v roce 2008 celkem 120.492 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků. Z toho 92.071 smluv o finančním leasingu a 28.421 smluv o operativním leasingu. Z toho vyplývá podstatné snížení podílu finančního leasingu (o 48.112 smluv).

3.2.2 Statistiky leasingu nemovitostí z roku 2008 V roce 2008 byly poskytnuty do leasingového užívání nemovitosti celkově za 11,56 mld. Kč, což

znamená pokles oproti roku předcházejícímu o 2,9 %. Došlo také k výraznému snížení počtu budov předaných do leasingu, avšak průměrná cena nemovitosti se zvýšila na 135 mil. Kč z 82 mil. Kč. Stejně jako v minulých letech byly v roce 2008 leasovány především prodejny a průmyslové objekty. Celkově do finančního leasingu bylo v roce 2008 předáno 71 nemovitostí (v r. 2007 – 115 nemovitostí), do operativního leasingu 15 nemovitostí (v r. 2007 - 30 nemovitostí).

37

4. POROVNÁNÍ A VYHODNOCENÍ LEASINGOVÉHO TRHU V ČESKÉ REPUBLICE Porovnávány budou dvě z nejvýznamnějších leasingových společností u nás. Jednou z nich je ŠkoFIN působící na Českém trhu od samého jeho vzniku. Druhou nepřehlédnutelnou společností je ČSOB Leasing. Následně bude vyhodnocen celkový český leasingový trh.

4.1 ŠkoFIN Společnost ŠkoFIN je stoprocentní dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG. Na trh v České republice vstoupila 10. srpna 1992. V září téhož roku vstoupila do Asociace leasingových společností. Na začátku se zaměřila na nabídku finančního leasingu pro podnikatele. Do konce roku uzavřela 2.015 leasingových smluv, měla 17 zaměstnanců a tržby ve výši 38,6 milionu korun. V roce 1993 rozšířila nabídku i na finanční leasing pro soukromé osoby a založila dceřinou společnost ŠkoFIN Bratislava. V dubnu roku 1994 zavedla na trh nabídku operačního leasingu a o rok později nabídku finančního leasingu ojetých automobilů. Ke konci roku 1996 ŠkoFIN eviduje celkem 46.670 uzavřených leasingových smluv, 149 zaměstnanců a tržby ve výši 11 656,7 mil. Kč. V roce 1998 rozšiřuje nabídku o leasing ojetých automobilů nekoncernové značky a rozděluje svoje produktové řady podle jednotlivých koncernových značek (Škoda Leasing, Volkswagen Leasing, SEAT Leasing a Audi Leasing). Ve stejném roce se stává nejlépe kapitálově vybavenou leasingovou společností na českém trhu. Ke konci roku 2001 uzavřela společnost ŠkoFIN celkem 38.091 nově uzavřených smluv na nové vozy, což je nárůst o 13 % oproti předchozímu roku. V oblasti ojetých automobilů uzavřel ŠkoFIN 3.816 leasingových smluv, což znamenalo růst o 93 % více než v roce předchozím. Stalo se tak díky zavedení nového produktu s názvem Old Car Leasing, který se nevztahuje pouze na nekoncernové automobily, ale na všechny automobily mladší 9ti let, které nemají najeto více než 199 tisíc kilometrů. V roce 2002 dosáhla společnost ŠkoFIN podílu 47% na trhu osobních vozů leasovaných soukromými osobami na trhu. Ve stejném roce uvedla na trh neleasingový produkt, spotřebitelský úvěr Classic Credit. Se vstupem České republiky do Evropské unie 1. května 2004 byla finanční služba nově zařazena do základní sazby daně z přidané hodnoty, která činí 19 % oproti předchozím 5 %. V roce 2006 byla uzavřena jubilejní 600.000. smlouva a představena produktová řada AutoFIN, nabízející financování koupě nových vozů nekoncernových značek. O rok později oslavil ŠkoFIN patnáctileté 38

výročí svého působení na českém leasingovém trhu. Dne 1. 10. 2007 došlo ke sloučení společností ŠkoFIN s.r.o., ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. pod společnou značku ŠkoFIN.

4.2 ČSOB Leasing Společnost ČSOB Leasing, a.s. funguje jako 100% dceřiná společnost Československé obchodní banky, a.s. Založena byla jako OB Leasing v říjnu 1995. V prosinci 1996 byl založen OB Leasing na Slovensku. V červnu 1999 je privatizován KBC Group. V červnu 2001 se změnil název na stávající ČSOB Leasing, a.s. a ve stejné době se stává ČSOB Leasing jedničkou na leasingovém trhu v České republice. V lednu 2005 proběhlo navýšení základního kapitálu o 2,3 mld. na 2,9 mld. Kč. V roce 2006 dosáhla rekordního obratu 21,8 mld. Kč. ČSOB leasing nabízí kompletní škálu finančních produktů a financování všech druhů dopravních prostředků, strojů a zařízení pro všechny podnikatelské subjekty i pro fyzické osoby nepodnikatele. Může se pochlubit statusem největší leasingové společnosti na českém trhu s nejvyšším podílem na trhu, nejvyšším počtem poboček a nejvyšším základním kapitálem.

4.3 Produkty společností ČSOB Leasing a ŠkoFIN Jak společnost ČSOB Leasing, tak i ŠkoFIN nabízejí finanční, operativní leasing i spotřebitelský úvěr. Nabídka finančního leasingu u společnosti ŠkoFIN je rozdělena podle značky vozidla. Specifické produkty nabízí pro značky Škoda, VW, Audi a SEAT. Finanční leasing je zde nejvyužívanější formou pro financování nových vozů a to díky jeho jednoduchému sjednání a rychlému vyřízení, variabilní zůstatkové hodnotě, možnosti daňových výhod a zrychlených odpisů pro podnikatele. Nevýhodou této formy může být nemožnost sjednání smlouvy kratší než na 3 roky a za standardních podmínek nemožnosti doplatit jednorázově smlouvu. ŠkoFIN dnes už také nabízí leasing automobilů mimo koncern VW díky produktu AutoFIN. Zde je možné uzavřít smlouvu na 36 - 84 měsíců. Požadovaná splátka předem závisí na ceně automobilu, do 400 000 Kč činí 10 %, do 800 000 Kč činí 20 % a nad 800 000 Kč je 30 %. Maximální splátka předem je stanovena na 70 %. Zůstatková hodnota pro soukromé osoby se může pohybovat v rozmezí od 100 Kč až k 30% při délce leasingu 36 až 48 měsíců a 100 Kč až 20% při délce leasingu 60 měsíců a více. Pro firmy a podnikatele je nabídka jiná, a to: 33.4% při délce leasingu 36 měsíců, 11,2% až 30% při délce leasingu 48 měsíců a 100 Kč až 20 % při délce leasingu 60 a více. 39

Roční procentní sazba nákladů činí 7%. Výhody operativního leasingu v nabídce společnosti ŠkoFIN jsou poskytování velkoodběratelských slev, možnost kompletní správy vozového parku, pravidelný reporting stavu, měsíční splátka je nákladovou položkou, zpravidla není požadována akontace, splátky zahrnují náklady související s provozem vozidla. Nabídka je rozdělena do tří kategorií a to: operativní leasing bez služeb, operativní leasing se servisem, nebo jako správa vozového parku. Operativní leasing bez služeb je nabízen jako uzavřená kalkulace. Doba nájmu se může pohybovat od 12 do 60 měsíců a měsíční splátky zahrnují amortizaci vozu, úroky, pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem vozidla, silniční daň, poplatek za rádio a přihlášení vozu. Operativní leasing se servisem je nabízen buď jako uzavřená kalkulace, kdy po vypršení smlouvy dojde k vyúčtování přejetých / nedojetých kilometrů a pozitivní či negativní rozdíly ve srovnání s kalkulací jdou na vrub leasingového pronajímatele, nebo jako otevřená kalkulace, kde po doběhnutí smlouvy dochází k finálnímu vyúčtování údržby a servisních nákladů, pneuservisu a zůstatkové hodnoty. Případné přeplatky ve srovnání s kalkulací jsou vráceny nájemci a naopak. Doba nájmu je stanovena na období 12 – 60 měsíců. Je zde nabízeno mnoho doplňkových služeb, jako například: havarijní pojištění, likvidace pojistných událostí, údržba a servis atd. Správa vozového parku u společnosti ŠkoFIN funguje na principu full-service leasingu a obsahuje všechny služby spojené s provozem osobního automobilu a je nabízena jako otevřená kalkulace.

Společnost ČSOB Leasing nabízí velmi podobné produkty. Finanční leasing je zde také nejrozšířenějším a nejosvědčenějším produktem pro financování osobních automobilů. Výhodou je kalkulace splátky s fixní úrokovou sazbou. Ta zůstává neměnná po celou dobu trvání leasingové smlouvy. I další výhody jsou stejné jako u nabídky finančního leasingu společnosti ŠkoFIN. V nabídce ČSOB Leasingu jsou i další varianty finančního leasingu. Například zpětný leasing, který je založen na odkupu věci ve vlastnictví zákazníka a následném splácení formou leasingových splátek, kdy cílem je okamžité získání hotovosti. Dále subleasing, kdy je předmět leasingu leasingovým nájemcem pronajat formou podnájmu třetímu subjektu. PRIBOR+, ten je založen na pohyblivých leasingových splátkách, kde úrok je smluvně vázán na pohyb sazby 3M PRIBOR na trhu mezibankovních depozit. Eurový leasing je finanční leasing uskutečňovaný v eurech. Nepodnikatel má možnost vybrat si dobu trvání 24, 36, 48, 60, 72 a 84 měsíců. Právnická osoba, podnikatel, má možnost využití zkráceného leasingu dopravní techniky. Produkt Minimal 36+ je ideální variantou při plánovaném předčasném ukončení leasingu s 40

prodejem předmětu. Stanovena je tu maximální výše akontace a minimální výše zůstatkové hodnoty, kdy odkupní cena předmětu financování zůstala vždy vyšší než zůstatková hodnota předmětu, a tak již zaplacené splátky byly vždy daňově uznatelné. Produkt Minimal je krátký finanční leasing se zvýšenou zůstatkovou hodnotou. Vhodný je pro zákazníky, kteří krátce po řádném ukončení chtějí vozidlo odprodat. Nevýhodou je vyšší odkupní cena, která je stanovená fixně a odpovídá zůstatkové hodnotě. Samozřejmě je v nabídce i standardní leasing, kde doba nájmu je shodná s dobou odpisování, zůstatková hodnota je nulová, kde výhodou může být delší doba splácení a tudíž nižší splátky. Specifickým nabízeným produktem je QuickLEASE. Jeho největší předností jsou minimální nároky na nezbytné podklady pro jeho vyřízení a možnost sjednání v místě prodeje vozidla. Výše akontace tady může být od 0 do 80% ceny vozidla, délka smlouvy pro spotřebitele od 24 do 84 měsíců a pro podnikatele od 36 do 84 měsíců. Možné je sjednání odkladu splátek, nebo jejich zkrácení, kdy v prvním období se platí plné splátky a v druhém pouze pojistné. Subleasing je také možný.

V nabídce ČSOB leasingu je také operativní leasing. Buď jako operativní leasing bez služeb, kde se jedná o klasický pronájem movité věci, po jehož skončení se předmět leasingu zpravidla vrací pronajímateli. Dále je v nabídce full-service leasing, vhodný pro provozování firemních osobních a užitkových vozů a k tomu využívání řady služeb za měsíční poplatek. ČSOB nabízí i Fleet management. Leasingová společnost zajišťuje kompletní služby spojené s provozem osobních automobilů. Délka není nijak limitována. Zákazník si může vybrat z pěti kalkulací. První je Klasik, poskytována jako otevřená kalkulace s garancí zůstatkové hodnoty, kdy zákazník platí rovnoměrné splátky, za předem dohodnuté období jsou zkalkulovány náklady a rozdíl je s nájemcem vyúčtován. Zůstatková hodnota je leasingovou společností garantována. Další kalkulací je Jistota, uzavřená kalkulace, kde jsou také placeny rovnoměrné splátky, ale žádné další případné náklady nejsou účtovány. Ekonom AŠ je další uzavřenou kalkulací s garancí servisních nákladů. Doba nájmu je stanovena na maximálně 6 let a 200 000 km. Individuál funguje jako otevřená kalkulace se základními službami, kde se zůstatková hodnota po ukončení doby nájmu porovná se skutečnou prodejní cenou a rozdíl je vyúčtován. A konečně kalkulace Flotila, určená pro střední a větší vozové parky. Placeny jsou rovnoměrné splátky a žádné další náklady nad sjednanou splátku neexistují.

41

4.4 Srovnání modelové situace nákupu osobního automobilu Za vhodný typ vozidla pro vyhodnocení modelové situace nákupu osobního automobilu velmi dobře poslouží v České republice oblíbená Škoda Octavia II. Jedná se o nový vůz, konkrétně rok výroby 2008. Objem benzinového motoru 1.6. Klient má vlastních 150,000 Kč. Požadovaná doba leasingu je 60 měsíců. Cena automobilu činí 500.000 Kč. Podmínky financování v tomto případě pomocí finančního leasingu u společnosti ŠkoFIN by byly následující. Při rozložení splátek na 60 měsíců by měsíční splátka činila 7.115 Kč. Zůstatková hodnota automobilu by byla 1.190 Kč. Žádné další poplatky by nebyly účtovány. Výsledná cena, kterou by zákazník zaplatil, by byla 578.079 Kč. U společnosti ČSOB leasing je výsledná cena o něco příznivější. Opět při době trvání leasingu 60 měsíců by měsíční splátka dosáhla výše 6.884 Kč, při stejné zůstatkové hodnotě 1.190 Kč. Ani zde by nebyly připočítány další poplatky. Výsledná cena takto pořízené Škody Octavie II by byla 564.230 Kč. Společnost

Splátka (Kč) 7.115 6.884

Poplatky (Kč) 0 0

Zůstatková hodnota (Kč) 1.190 1.190

ŠkoFIN ČSOB leasing Česká 7.371 5.740 spořitelna Tabulka 9: Modelový přiklad financování nového osobního automobilu

Konečná cena auta (Kč) 578.079 564.230 597.975

Zdroj: MF Dnes 25. listopadu 2008

V tabulce je pro srovnání uvedena i možnost financování pomocí bankovního úvěru, který ale vychází jako méně výhodný. Překvapivě výhodnější leasingové podmínky nabízí společnost ČSOB leasing, přestože právě ŠkoFIN se specializuje především na leasing koncernových vozů skupiny VW. Vhodné je ale podotknout, že při akci Škoda leasing bonus zákazník obdrží zimní kola v ceně 12.000 Kč. Druhou modelovou situací může být nákup mírně ojetého vozidla. Například Škody Fabia z roku 2007. Objem benzínového motoru 1.2 za cenu 230.000 Kč. Klient má vlastních 69.000 Kč a požadovaná doba leasingu je 60 měsíců. Měsíční splátka při rozdělení na 60 měsíců u ŠkoFINu by činila 3.496 Kč. Zůstatková hodnota 1.000 Kč. Celkové pořízení by vyšlo na 279.768 Kč. Pomocí leasingu od ČSOB by měsíční splátka dosáhla výše 3.624 Kč. Zůstatková hodnota 1.190 Kč. Celkem by zákazník zaplatil 287.630 Kč.

42

Splátka (Kč) 3.496 3.624 3.391

Společnost

Poplatky (Kč) 0 0 4.228

Zůstatková hodnota (Kč) 1.000 1.190 -

ŠkoFIN ČSOB leasing Česká spořitelna Tabulka 10: Modelový příklad financování ojetého osobního automobilu

Konečná cena auta (Kč) 279.768 287.630 276.651

Zdroj: MF Dnes 25. listopadu 2008

V tomto případě vychází financování pomocí finančního leasingu výhodněji u ŠkoFINu, kdy je využita speciální nabídka Ojeté jako nové. I přesto nejvýhodnější variantou v tabulce se jeví pořízení ojetého osobního automobilu pomocí bankovního úvěru u České spořitelny.

4.5 Srovnání výsledků společností ŠkoFIN a ČSOB leasingu Přestože společnost ŠkoFIN měla v roce 2003 jasnou převahu v počtu nově uzavíraných smluv, od toho roku se její náskok začal snižovat. Dělo se tomu především díky poklesu automobilového průmyslu v následujícím roce a také díky změnám daňových zákonů přijatých v souvislosti se vstupem do Evropské Unie. V roce 2005 se rozdíl dále snižoval a konečně v roce 2006 byl počet nově uzavřených smluv skoro rovnocenný. Od tohoto roku získává převahu ČSOB leasing.

40,000 35,000 30,000

ŠkoFIN

25,000

ČSOB Leasing

20,000 15,000 2003

2004

2005

2006

Graf 18: Vývoj počtu nově uzavřených smluv (v ks) Zdroj dat: Výroční zprávy společností ŠkoFIN a ČSOB Leasing

43

2007

4.6 Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA Objem uzavřených leasingových smluv leasingu movitostí jednoznačně převyšuje leasing nemovitostí. Leasing movitostí strmě rostl především v letech 1995 až 1997 a 1999 až 2001, zatímco leasing nemovitostí teprve v roce překročil hranici 4 mld. Kč a další výraznější nárůst zaznamenal v roce 2002, kdy překročil 9 mld. Kč. 120 100 80 60 movitosti 40

nemovitosti

20 0

Graf 19: Vývoj objemu leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč) Zdroj dat: ČLFA

Po výrazném nárůstu počtu uzavřených smluv leasingu movitostí v roce 2003 (237.343 smluv) následoval výrazný propad, který se zatavil až v roce 2005 (160.181 smluv). Chystané legislativní změny na začátek roku 2008 způsobily mírný nárůst počtu smluv roce 2007 (163.731 smluv). Docházelo k uzavírání smluv narychlo v posledních měsících roku. Celosvětová ekonomická krize v roce 2008 zasáhla všechna odvětví, leasing nevyjímaje. Bylo uzavřeno pouze 120.492 leasingových smluv movitých věcí. Propad byl ještě větší díky vysokému podílu osobních automobilů na celkovém objemu leasingu movitostí, a právě automobilový průmysl zaznamenal výrazný pokles.

44

260,000 240,000 220,000 200,000 180,000 počet uzavřených smluv (ks)

160,000 140,000 120,000 100,000 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Graf 20: Vývoj počtu uzavřených smluv leasingu movitostí Zdroj dat: ČLFA

4.7 Vyhodnocení vývoje leasingu osobních automobilů V roce 2003činil počet leasovaných nových i ojetých osobních automobilů celkem 146.725 nových smluv v hodnotě 48.382 mil. Kč. Od té doby počet klesá. Dělo se tomu díky poklesu automobilového průmyslu v roce 2004 a také díky změnám daňových zákonů přijatých v souvislosti se vstupem do Evropské Unie. V jejich důsledku došlo ke snížení zájmu o finanční leasing a jeho přesunu ke spotřebitelským úvěrům. I když se počet smluv snižuje, jejich objem v mil. Kč zůstává přibližně stejný nebo klesá pouze mírně, což naznačuje růst ceny jednotlivých leasovaných osobních automobilů. 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000

počet smluv

60,000

mil. Kč

40,000 20,000 0 2003

2004

2005

2006

Graf 21: Vývoj leasingu osobních automobilů Zdroj dat: ČLFA

45

2007

4.8 Závěrečné zhodnocení českého leasingového trhu Dnes na českém trhu existují dvě základní varianty leasingu, a to finanční a operativní. Operativní leasing je běžným nájemným vztahem, kde se pronajímaný předmět většinou vrací pronajímateli. Smlouva je uzavřena na určitou dobu a po tuto dobu je placeno buď fixní, předem stanovené, nebo tržní nájemné. Na začátku není skládána akontace. Veškeré náklady s provozem se započítávají do jednotlivých splátek. Stále více se stává populární variantou operačního leasingu tzv. full–service leasing, kde jsou k pronajímanému předmětu dodány i kompletní služby, jako například kompletní pojištění, výměna pneumatik, dálniční známky atd. Finanční leasing je vztah mezi pronajímatelem a nájemcem, kde po skončení doby nájmu přechází předmět do vlastnictví nájemce za předem dohodnutou cenu s ohledem na zaplacené nájemné. Velkou výhodou je zajištění finančních prostředků předmětem financování.

Finanční leasing se v České republice rozvíjí od počátku devadesátých let. Začátkem bylo pouhé financování potřebné věci, které se postupně změnilo k dnešnímu systému zahrnujícímu mnoho doprovodných služeb a inovací. Jeho meziroční, většinou dvojciferný růst odpovídal nenasycenosti poptávky. Operativní leasing se začal více rozvíjet až po roce 2000. Díky jeho přednostem si velmi dobře vede v oblasti leasingu osobních automobilů, počítačů a jiného kancelářského vybavení. Jeho růst pokračoval i ve složitých podmínkách loňského roku a bude pokračovat i nadále.

Český leasingový trh se v roce 2008 meziročně propadl o 27 %. Tento vysoký propad se nemůže brát příliš dramaticky, protože se leasing v minulém roce vyvíjel ve velmi specifických podmínkách. Ať už jde o celosvětovou ekonomickou krizi, nebo dopad reformy veřejných financí, zejména změnou daňových podmínek leasingu nebo prodloužením minimální doby finančního leasingu. Toto všechno vedlo k rychlému uzavírání smluv na konci roku 2007.

Podíl osobních a lehkých užitkových automobilů na celkovém českém trhu v roce 2000 činil téměř 49 procent. Během let postupně klesá a minulý rok činil 40 procent a z toho osobní automobily 23 %. Naopak rok od roku stoupá podíl leasingu strojů a zařízení, a to, ze 17 % v roce 2000, 21% v roce 2005 na 26 % v roce 2008, což je dnes velmi významné z hlediska ekonomické krize. Tento trend je velmi podobný na ostatních evropských trzích. 46

5. ODHAD BUDOUCÍHO VÝVOJE LEASINGOVÉHO TRHU V ČR Díky dnešní ekonomické krizi je řada firem nucena zamyslet se nad svojí budoucností, nad svými plány, cíly a směřováním. Musí také přehodnotit své výrobní plány. Může se stát, že přežijí jen ti nejlepší. A stát se jedním z nich si žádá vysoké investice, především pro malé a střední podniky. V současné situaci však právě pro ně není lehké dosáhnout na externí zdroje financování u mnoha bankovních domů. Proto se nabízí další možný způsob financování - leasing. Při výběru mezi leasingem nebo úvěrem bude hrát určitě velkou roli interní politika firmy. Leasing jako mimobilanční financování má nespornou výhodu v tom, že umožňuje firmě z pohledu plánování rozložit rovnoměrně náklady do ceny výrobku a tím plánovat cash-flow. Nedochází ke zkreslení nákladů, jako v případě zrychleného odpisování u bankovních úvěrů, které firmě snižuje rating a může znamenat problémy při žádání dalšího úvěru. Proto je leasing ve všech vyspělých ekonomikách plnohodnotnou a v řadě aspektů nejvýhodnější formou financování. Jeho využívání roste a bude růst především v době omezeného přístupu k úvěrům. Leasingové společnosti mohou jít do větších rizik díky vlastnictví leasované věci po dobu trvání smlouvy, naopak banky musí mnohem výrazněji zpřísňovat kritéria poskytnutí úvěru než leasingový poskytovatelé.

Vládou nově přijatá změna pravidel odpisů movitých věcí se projeví na zvýšení zájmu o leasing. Tedy zkrácení doby odpisování se bude týkat nového hmotného majetku z prvních dvou odpisových skupin pořízeného v roce 2009 a první polovině 2010. Leasing bude plnohodnotným nástrojem financování. Zejména v kategorii osobních automobilů pro podnikatele i spotřebitele bude růst objemu leasingu. Další pozitivní změnou může být diskutovaná možnost nákupu nových vozidel bez DPH. Tato změna by měla vést k růstu prodejů, a tím také k větší poptávce po leasingu osobních automobilů pro podnikatele.

Podíl operativního leasingu na celkovém objemu leasingu movitostí postupně roste. V roce 2004 činil jeho podíl 8%, v roce 2005 už 12 % a v roce 2006 14 %. V roce 2007 tento růst podílu operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí z předchozích let nepokračoval, což bylo ale způsobeno náhlým růstem zájmu o uzavření smluv finančního leasingu na konci roku díky chystaným legislativním změnám. V roce 2008 se opět potvrdil jeho výrazný růst. V následujících letech by se rozvoj operativního leasingu měl nadále zvyšovat především díky leasingu osobních automobilů. Společnostem postupně 47

dochází, že není nejdůležitější vlastnit osobní automobil, ale používat ho. Nejen velké společnosti budují své vozové parky, ale i společnosti střední a menší, protože se automobily stávají nezbytnou součástí podnikání a pro jejich pořízení právě rádi využijí operativního full-service leasingu s kompletními službami. 100% 90% 80% 70% 60% 50%

finanční leasing

40%

operativní leasing

30% 20% 10% 0% 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Graf 22: Odhad vývoje podílu operativního leasingu na objemu leasingu movitostí Zdroj dat: ČLFA 2004 – 2008, vlastní odhad 2009 - 2012

V uplynulých 18 letech stoupal počet členských společností ČLFA až na cca 140 na konci 90. let minulého století. Poté začíná docházet ke snižování členské základny. V roce 2000 působilo na českém trhu přesně 112 členských společností. V roce 2003 zde působí už pouze 80 členských společností. K poklesu na nynějších 68 došlo jednak v důsledku velké koncentrace trhu, a také díky celosvětové ekonomické krizi. Ve srovnání například s Rakouskem, které má podobný ekonomický potenciál, je však stále poměrně velký. Do budoucna se bude počet leasingových společností nadále snižovat. Velké leasingové společnosti, jako například ČSOB Leasing, UniCredit Leasing CZ nebo VB Leasing CZ budou do budoucna zvyšovat své podíly na trhu a bude docházet ke stále větší koncentraci leasingového trhu.

48

120 110 100 90 80 počet leasingových společností

70 60 50 40 30 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Graf 23: Odhad vývoje počtu členských společností ČLFA Zdroj dat: ČLFA 2004 – 2008, vlastní odhad 2009 - 2012

Pokud se jedná o budoucí vývoj leasingu osobních automobilů, dosavadní statistiky ukazují, že trend vede k neustálému zvyšování podílu nových osobních automobilů oproti ojetým. Tento trend bude pokračovat i v nadcházejících letech, zákazníci při nákupu ojetého osobního auta raději dají přednost financování pomocí úvěru, který v mnoha případech vyjde výhodněji, viz modelový přiklad financování ojetého osobního automobilu a tabulka 10. Při koupi nového automobilu na leasing se budou stále více prosazovat leasingové společnosti specializující se na jednoho výrobce osobního automobilu, jako například ŠkoFIN, Daimler Chrysler Services Bohemia nebo Toyota Financial Services Czech, které budou nabízet výhodné akce a mnoho doplňkových služeb. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003

ojetá nová

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Graf 24: Odhad vývoje poměru leasingu nových a ojetých osobních automobilů Zdroj dat: ČLFA 2004 – 2008, vlastní odhad 2009 - 2012

49

Ze statistik z minulých let také vyplývá, že počet uzavřených smluv o leasingu osobních automobilů celkově ubývá, ale objem v mil. Kč zůstává přibližně stejný nebo klesá pouze mírně, což naznačuje růst ceny jednotlivých leasovaných osobních automobilů. Cena jednotlivých leasovaných osobních automobilů poroste i v budoucích letech. Přestože počet smluv bude nadále klesat, i když už ne tak strmě, celkové objemy v mil. Kč v budoucnu zůstanou na stejné výši. Zatímco v oblasti finančního leasingu budou zákazníci stále více preferovat využití úvěru při nákupu osobního automobilu, nejvýraznější růst se dá čekat v oblasti operativního leasingu osobních automobilů, a i v dalších jeho oblastech, jako například kancelářské techniky. Jeho důležitost v porovnání s leasingem finančním se bude v následujících letech čím dál více vyrovnávat. Bude tomu tak hlavně díky společnostem, pro které nebude důležité automobil nebo jiný předmět vlastnit, ale provozovat. Budou mu dávat přednost díky doplňkovým službám nabízeným spolu s leasingem.

50

ZÁVĚR Ve své bakalářské práci jsem se věnoval analýze leasingového trhu v České republice. Cílem práce bylo analyzovat a vyhodnotit leasingový trh a pokusit se odhadnout jeho budoucí vývoj. Speciální pozornost jsem věnoval vývoji a statistikám leasingu osobních automobilů. Domnívám se, že stanovený cíl jsem splnil. Na začátku jsem se snažil charakterizovat samotný leasing, jeho základní typy a porovnat jeho výhody a nevýhody oproti financování pomocí spotřebitelského úvěru. Ve druhé kapitole jsou uvedeny počátky leasingu jak ve světě, tak v České republice. Podrobně jsou zde rozebírány statistiky českého leasingového trhu od roku 2000. Ze statistik vyplývá, že leasing movitých věcí výrazně převyšuje leasing nemovitostí, jak v počtech uzavřených smluv, tak v objemech obchodů. Další část je zaměřena na současný leasingový trh v ČR. Zacílena je především na roky 2007 a 2008. Dozvěděli jsme se, že oproti roku 2007, kdy leasingový trh zaznamenal vysoký růst, v roce 2008 díky celosvětové ekonomické krizi se konal výrazný propad. Zásadní pokles se projevil v oblasti finančního leasingu osobních automobilů právě díky ekonomické krizi, která zasáhla výrazně především automobilový průmysl, ale i díky legislativním změnám. Naopak leasing operativní nadále pokračoval v růstu. Ve čtvrté kapitole jsou rozebrány dvě z hlavních leasingových společností v České republice, a to ŠkoFIN a ČSOB Leasing. Dozvěděli jsme se zde něco o jejich vzniku, vývoji a jejich postavení na trhu. Také jsou zde uvedeny dva modelové příklady financování nákupu osobního automobilu. Z nich vyplývá, že při nákupu nového vozidla je vhodné využít oproti úvěru nabídky leasingových společností, naopak při koupi ojetého vozidla se vyplatí financovat tento nákup pomocí úvěru. Dále je zde vyhodnocen celý český leasingový trh. Z počtu uzavřených leasingových smluv je patrné, že vrcholem byl v ČR rok 2003, kdy dosáhl skoro 240.000 uzavřených smluv o leasingu movitostí. Během následných let se počty smluv snižovaly. Vývoj samotného leasingu automobilů zaznamenával podobný vývoj. V roce 2003 bylo uzavřeno cca 150.000 smluv, od té doby se počet smluv také snižuje. I přesto celkový objem v mil. Kč zůstával stejný, nebo klesal pouze mírně, což naznačuje růst ceny jednotlivých leasovaných vozidel. V závěrečné části se snažím odhadnout možný budoucí vývoj leasingového trhu v ČR. Zmíněn je zde možný vliv legislativních změn nebo vliv ekonomické krize. Detailnější odhad je uveden v otázce vývoje poměru finančního a operativního leasingu na trhu. 51

Domnívám se, že operativní leasing v budoucnu bude stále důležitějším nástrojem. Především operativní leasing s doplňkovými službami, které budou rády využívat hlavně velké podniky. Dále je uveden odhad budoucího vývoje počtu leasingových společností v ČR. Došel jsem k závěru, že na ekonomický potenciál České republiky je na trhu stále vysoký počet leasingových společností. V budoucnu bude docházet ke stále větší koncentraci. Na závěr je nutné zmínit, že leasingový trh České republiky, jako trh v jedné z postkomunistických zemí, je možné hodnotit jako jeden z nejvíce rozvinutých leasingových trhů Evropské unie. Od samého počátku zaznamenával strmý růst v objemu obchodů. Leasing osobních automobilů byl, je a bude vždy hrát důležitou roli v jeho celkových objemech. Leasing je velice moderní finanční produkt, který přispívá jak ke zvýšení životní úrovně soukromých osob, tak i k rozvoji a zvyšování zisků podnikatelského sektoru.

52

Seznam použité literatury: [1]

BENDA, V.; KELBLOVÁ, H.; PULZ, J.; VESELÁ, M. Leasing – právní, účetní a daňové postupy v praxi včetně překladů, 3. aktualizované vyd. Praha: BOVA POLYGON, 2006. s. 384. ISBN 80-7273-132-7.

[2]

DOUBRAVA, M. Leasingová smlouva domácí i zahraniční, 1. vyd, Praha: LINDE nakladatelství s.r.o. 2003. s. 95 ISBN 80-86131-47-5.

[3]

VALOUCH, P. Leasing v praxi, praktický průvodce, 3. aktualizované vyd. Praha: GRADA Publishing, 2008. s. 120. ISBN 978-80-247-2557-4.

[4]

POLOUČEK, S. Bankovnictví. Praha: C.H.BECK , 2006. s. 716. ISBN 80-7179462-7.

Internetové články: [5]

ČLFA: Zprávy o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a faktoringového trhu v ČR, 2007 – 2008 [online]. [cit.10.2.2009]. <www.clfa.cz/index.php?textID=64>.

[6]

ČLFA: Statistiky ČLFA (2000-2006), 2000 – 2006 [online]. [cit.10.2.2009]. .

[7]

ČSOB Leasing: Profil společnosti [online]. [cit.1.3.2009]. .

[8]

ČSOB Leasing: Produkty [online]. [cit.1.3.2009].
[9]

ČSOB Leasing: Výroční zprávy, 2000-2007 [online]. [cit.1.3.2009].

[10]

Finance: Leasing podle nového zákona o DPH [online]. [cit. 20.2.2009].

[11]

ŠkoFIN: Historie [online]. [cit.5.3.2009].

[12]

ŠkoFIN: Finanční leasing [online]. [cit.6.3.2009].

[13]

ŠkoFIN: Operativní leasing [online]. [cit.6.3.2009].

53

[14]

ŠkoFIN: Výroční zprávy, 2004-2007 [online]. [cit.10.3.2009].

Články v časopisech [15]

BOUŠOVÁ, K. Auto na dluh: leasing versus úvěr, MF Dnes, 25. listopadu 2008, s. E1-E3.

[16]

JOHÁNEK, T. Leasing si svoji atraktivitu udrží, PROFIT, 2009, roč. 20, č. 11, s. 48-49.

[17]

RANOCHOVÁ. D. Leasing stále běží hladce a obrace, Hospodářské noviny, 27. Března 2009, s. 3

Webové zdroje: http://www.clfa.cz/ http://www.csobleasing.cz/ http://www.finance.cz/ http://www.leasing-poradce.cz/ http://www.mesec.cz http://www.penize.cz/ http://www.skofin.cz

54

Seznam tabulek: Tabulka 1: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2000 ......................................... 16 Tabulka 2: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2001 ......................................... 19 Tabulka 3: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2002 ......................................... 21 Tabulka 4: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2003 ......................................... 24 Tabulka 5: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2004 ......................................... 26 Tabulka 6: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2005 ......................................... 29 Tabulka 7: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2006 ......................................... 31 Tabulka 8: Počet a souhrn pořizovacích cen osobních automobilů za rok 2007 ......................................... 35 Tabulka 9: Modelový přiklad financování nového osobního automobilu ................................................... 42 Tabulka 10: Modelový příklad financování ojetého osobního automobilu ................................................. 43

Seznam grafů: Graf 1: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2000 (v mil. Kč) ............................................................... 15 Graf 2: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2000 (v mil. Kč) ....................................................... 16 Graf 3: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2001 (v mil. Kč) ............................................................... 17 Graf 4: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2001 (v mil. Kč) ........................................................ 18 Graf 5: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2002 (v mil. Kč) ............................................................... 20 Graf 6: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2002 (v mil. Kč) ....................................................... 20 Graf 7: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2003 (v mil. Kč) ............................................................... 22 Graf 8: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2003 (v mil. Kč) ....................................................... 23 Graf 9: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2004 (v mil. Kč) ............................................................... 25 Graf 10: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2004 (v mil. Kč) ..................................................... 26 Graf 11: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2005 (v mil. Kč) ............................................................. 27 Graf 12: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2005 (v mil. Kč) ..................................................... 28 Graf 13: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2006 (v mil. Kč) ............................................................. 30 Graf 14: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2006 (v mil. Kč) ..................................................... 31 Graf 15: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2007 (v mil. Kč) ............................................................. 33 Graf 16: Movitý majetek zakoupený pro leasing v r. 2007 (v mil. Kč) ..................................................... 34 Graf 17: Objem nově uzavřených obchodů za r. 2008 (v mil. Kč) ............................................................. 36 Graf 18: Vývoj počtu nově uzavřených smluv (v ks).................................................................................. 43 Graf 19: Vývoj objemu leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč)................................................... 44 Graf 20: Vývoj počtu uzavřených smluv leasingu movitostí ...................................................................... 45 Graf 21: Vývoj leasingu osobních automobilů............................................................................................ 45 Graf 22: Odhad vývoje podílu operativního leasingu na objemu leasingu movitostí ................................. 48 Graf 23: Odhad vývoje počtu členských společností ČLFA ....................................................................... 49 Graf 24: Odhad vývoje poměru leasingu nových a ojetých osobních automobilů ...................................... 49

55

Přílohy Příloha č. 1 Seznam členských společností ČLFA Název/jméno AGRO LEASING J. Hradec s.r.o. ALD Automotive s.r.o. ARCHER SHERIDAN, s.r.o. ARVAL CZ s.r.o. BAWAG Leasing & Fleet s.r.o. BN LEASING, a.s. BOHEMIA, s.r.o. BUSINESS LEASE s.r.o. CETELEM ČR, a.s. COFIDIS s.r.o. Commerz Real CZ s.r.o. CONLINK Leasing s.r.o. Credium, a.s. Česká finanční, spol. s r.o. ČSOB Factoring, a.s. ČSOB Leasing, a.s. Deloitte Advisory, s.r.o. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o. DIL Immobilien-Leasing Praha Koncernová s.r.o. D. S. Factoring, s.r.o. D. S. Leasing, a.s. ECS International Czech Republic, s.r.o. ESSOX, s.r.o. Factoring České spořitelny, a.s. Factoring KB, a.s. FCE Credit, s.r.o. Fortis Lease Czech s.r.o. GE Money Auto, a.s. GE Money Multiservis, a.s GMAC, a.s. (obchodní značky: GMAC, GMAC Financial Services) GRENKELEASING s.r.o. Home Credit a.s IKB Leasing ČR s.r.o. Immoconsult Leasing Czechia s.r.o. IMMORENT ČR, s.r.o. IMPULS-Leasing-AUSTRIA s.r.o. ING Lease (C.R.), s.r.o KPMG Česká republika, s.r.o. LeasePlan Česká republika, s.r.o. 56

Email [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

LEASETREND s.r.o. Mazars Audit s.r.o. Mercedes-Benz Financial Services Česká republika s.r.o. Oberbank Bohemia Leasing, s.r.o. Oberbank Leasing spol. s r.o. PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. PROFI CREDIT Czech, a.s. Provident Financial s.r.o. PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA, s.r.o. Raiffeisen-Leasing, s.r.o. RELEAS a.s. RT TORAX, s.r.o. s Autoleasing, a.s. S MORAVA Leasing, a.s. Santander Consumer Finance a. s. Santander Consumer Leasing s.r.o. SCANIA FINANCE Czech Republic, s.r.o. Servis Leasing a.s. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o. SINCOM Leasing, a.s. SüdLeasing, s.r.o. ŠkoFIN s.r.o. Toyota Financial Services Czech s.r.o. TRANSFINANCE a.s. UniCredit Leasing CZ, a.s. UNILEASING, a.s. VB Leasing CZ, spol. s r.o. VLTAVÍN leas, a.s. Východočeská leasingová, s.r.o. Zdroj dat: ČLFA

57

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje

Recommend Documents