Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje

Bankovní institut vysoká škola Praha Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje Bakalářská práce

Autor:

Jan Rozum Bankovní management

Vedoucí práce:

Praha

Ing. Helena Cetlová

Duben, 2011

Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracoval samostatně a v seznamu uvedl veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámen se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.

V Praze, dne 30.4.2011

Jan Rozum

Poděkování:

Za odbornou pomoc a cenné rady při zpracování mé bakalářské práce bych rád poděkoval vedoucí této práce paní Ing. Heleně Cetlové.

Anotace Celkovým smyslem této práce bylo získat ucelený přehled o leasingovém trhu v České republice, zmapovat jeho dosavadní vývoj a na základě současných trendů odhadnout jeho budoucí vývoj. Dle získaných informací a po posouzení stávajících trendů se dá očekávat stagnace respektive mírný nárůst leasingového trhu, hlavní odlišnosti nastanou ve struktuře produktů a klientely. Celková problematika leasingu a leasingového trhu je velmi široká a proto jsem si v komparativní části vybral pouze tu část, která reprezentuje nejširší vyuţití leasingu v České republice a to oblast leasingu lehké dopravní techniky. Porovnával jsem nabídky captivních a univerzálních leasingových společností a došel jsem k závěru, ţe nabídka captivní leasingové společnosti není vţdy nejvýhodnější, záleţí na posuzovaných parametrech.

Annotation The overall purpose of this study was to obtain a comprehensive overview of the leasing market in the Czech Republic, to map the existing development on the basis of current trends predict its future development. According to information received and after consideration of current trends we can expect stagnation or slight increase in the leasing market, the major differences

occur

in

the

product

structure

and

clientele.

The overall problem of leasing and leasing market is very broad and therefore I chose the comparative only that part which represents the most extensive use of leasing in the Czech Republic and leasing light vehicles. I compared the captive supply and universal leasing company, and I concluded that the offer captive leasing company is not always advantageous, depending

on

the

parameters

examined.

Obsah Obsah ......................................................................................................................................... 5 Úvod Metodologie ............................................................................................................................... 7 1.

Základní charakteristika leasingového trhu v ČR a legislativní rámec ..................... 8

1.1.

Legislativní rámec leasingu ............................................................................................. 9

1.2.

Rozdělení leasingu......................................................................................................... 12

1.3.

Rozdělení leasingu podle financovaných komodit ........................................................ 13

1.4.

Rozdělení leasingových společností .............................................................................. 14

1.5.

Náleţitosti leasingové smlouvy ..................................................................................... 15

1.6.

Podklady k uzavření leasingové smlouvy ..................................................................... 17

2.

Dosavadní vývoj leasingu v ČR ..................................................................................... 19

2.1.

Vývoj leasingového trhu od roku 1993 ......................................................................... 19

2.2.

Česká leasingová a finanční asociace ............................................................................ 20

2.3.

Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2007 ................................................................... 21

2.4.


2.5.


3.

Analýza současného leasingového trhu v ČR ............................................................... 33

3.1. 4.

Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2010 ................................................................... 33 Analýza a porovnání vybraných leasingových společností ......................................... 37

4.1.

ČSOB Leasing, a.s. ........................................................................................................ 37

4.2.

UniCredit Leasing CZ, a.s. ............................................................................................ 39

4.3.

ŠkoFin, a.s. .................................................................................................................... 40

4.4.

Porovnání nabídek leasingových společností ................................................................ 41

5.

Odhad budoucího vývoje leasingového trhu ................................................................ 50

Závěr Seznam použité literatury ...................................................................................................... 53 Seznam použitých grafů a tabulek ........................................................................................ 54

5

Úvod Hlavním cílem této práce byla analýza leasingového trhu v České republice jako celku a porovnání nabídky vybraných leasingových společností. Ve své bakalářské práci jsem se postupně věnoval obecné charakteristice leasingu, produktu jako takového, dále jsem pokračoval sledováním dosavadního vývoje leasingu v České republice a současných vývojových trendů. Po tomto obecném úvodu jsem se blíţe seznámil s vybranými leasingovými společnostmi, které jsem navštívil, získal jsem důleţité materiály z jejich interních zdrojů – tak, abych mohl tyto společnosti porovnat a zjistit rozdílnosti. Zároveň jsem provedl mystery shopping u vybraných dealerů osobních aut, kteří prodávají napřímo produkty těchto leasingových společností klientům. Nechal jsem si zpracovat za stejných parametrů nabídky a tyto jsem porovnával. Vzhledem k rozsáhlosti leasingového trhu v ČR jsem pro účely této bakalářské práce zvolil jako dílčí téma leasingový trh s osobními vozidly a porovnával jsem nabídku tří největších leasingových společností v této komoditě. Jako zástupce univerzálních společností jsem vybral ČSOB Leasing, a.s. a UniCredit Leasing, a.s. Tyto dvě proto, ţe se pohybují dlouhodobě mezi prvními třemi leasingovými společnostmi na českém trhu a je zajímavé porovnat je. Třetí společností je ŠkoFin jako zástupce captivní leasingové společnosti, který je dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG. V závěrečné fázi mé práce jsem se na základě dosavadního vývoje a získaných informací snaţil predikovat budoucí vývoj leasingového trhu.

6

Metodologie práce V první, druhé a třetí kapitole jsem pouţil metodu deskripce s cílem popsat produkt leasing jako takový, jeho vývojové trendy a stav současného trhu. Ve čtvrté kapitole, kde jsem jiţ porovnával leasingové společnosti a jejich nabídku jsem pouţil metodu analýzy a komparace. V páté kapitole pak metodu prognózy pro posouzení moţností a trendů budoucího vývoje leasingového trhu v České republice. Nejdůleţitějšími zdroji informací byla aktuální databáze České leasingové a finanční asociace a dále pak interní zdroje leasingových společností ČSOB Leasing, UniCreditLeasing a Škofin, stejně tak jako konzultace s produktovými manaţery těchto poskytovatelů.

7

1. Základní charakteristika leasingového trhu v ČR a legislativní rámec Uţívání a případné následné pořízení cizí věci s vyuţitím volných finančních prostředků jiné osoby (poskytovatele a zároveň vlastníka takové věci) lze vystopovat jiţ v dávné historii. Situace, kdy někdo (uţivatel) potřebuje a umí vyuţít věc a není schopen si ji pro nedostatek finančních prostředků na své straně pořídit a někdo jiný (poskytovatel) zase má přebytek „statků“ a za protihodnotu je ochoten si přesně tuto věc pořídit a „pronajmout“ („lease“, poskytnout „leasing“), aby dobře slouţila a pomohla tvořit kýţenou protihodnotu, je stará jako obchod sám. Ve druhé polovině 20. století se leasing stává masovou záleţitostí, která se z USA a Velké Británie rozšiřuje i do kontinentální Evropy a dostává podobu, parametry a zákonitosti, které známe v současné době. První leasingové společnosti vznikají v Evropě v 60. letech, v České republice aţ 30 let poté s návratem trţní ekonomiky. Masová poptávka po spotřebě ve druhé polovině 20. století a tomu odpovídající stále rostoucí investiční apetit k pořizování výrobních prostředků, které produkují stále rafinovanější nabídku této spotřeby, přirozeně vedlo k tlaku na poskytovatele financování, aby designovali své produkty tak, aby byly co nejvíce dostupné a zároveň, aby se poskytovatelé „nebáli“ je poskytnout. Takţe např. k posílení práv poskytovatele financování jako věřitele byla v 80. letech minulého století vyvinuta speciální forma financování – nájem věci s dohodou o budoucí koupi za předem sjednanou odkupní cenu, která je výrazně niţší, neţ by byla cena trţní a ta dala vzniknout regulérnímu leasingovému trhu v Evropě. Leasingové financování v České republice za dobu své existence prošlo řadou legislativních milníků (změna minimální délky financování, uplatnění DPH apod.), které významně ovlivnily strukturu leasingových produktů a nabídky leasingových společností tak, ţe v principu dnes leasingový trh zahrnuje více finančních produktů, které však mají jedno společné – jsou tzv. „asset based“. To znamená, ţe leasingová společnost poskytuje zákazníkovi finanční prostředky a jako protihodnotu a zajištění smlouvy má právo zákazníkovi předmět financování (asset) odebrat a zpeněţit (formou svých finančních produktů – operativní leasing, finanční leasing, účelový úvěr zajištěný předmětem).

8

1.1. Legislativní rámec leasingu Základními právními normami upravujícími leasing (resp. nájem, pronájem, či výpůjčku) je zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník a zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění. Klíčová ustanovení týkající se nájmu představují především: 1. § 659 - § 662 občanského zákoníku, které upravují smlouvu o výpůjčce. Smlouvou o výpůjčce vznikne vypůjčiteli (ten, kdo si věc vypůjčuje) právo věc po dohodnutou dobu bezplatně uţívat. Půjčitel (ten, kdo věc vypůjčil) je povinen předat vypůjčiteli věc ve stavu způsobilém k řádnému uţívání. Vypůjčitel je oprávněn uţívat věc řádně a v souladu s účelem, který byl ve smlouvě dohodnut nebo kterému obvykle slouţí; je povinen chránit ji před poškozením, ztrátou nebo zničením. Není-li dohodnuto jinak, nesmí vypůjčitel přenechat věc k uţívání jinému. Vypůjčitel je povinen věc vrátit, jakmile ji nepotřebuje, nejpozději však do konce stanovené doby zapůjčení. Půjčitel můţe poţadovat vrácení věci i před skončením stanovené doby zapůjčení, jestliţe vypůjčitel věc neuţívá řádně nebo jestliţe ji uţívá v rozporu s účelem, kterému slouţí. Zároveň v návaznosti na § 617 a § 660 občanského zákoníku platí, ţe je- li třeba, aby při uţívání věci byla zachována zvláštní pravidla, zejména řídí- li se uţívání návodem nebo je upraveno technickou normou, je půjčitel povinen vypůjčitele s nimi seznámit, ledaţe jde o pravidla obecně známá. Nesplní-li půjčitel tuto povinnost, lze dovolit, ţe je povinen vypůjčiteli nahradit škodu z toho vzniklou. Tato ustanovení jsou však v praxi používána jen u účelového úvěru se zajištěním převodem vlastnického práva, kdy zákazník dále uţívá věc na základě výpůjčky. Finanční ani operativní leasing se tímto neřídí. 2. § 663 - §723 občanského zákoníku, které upravují nájemní smlouvu. Nájemní smlouva se liší od smlouvy o výpůjčce především v tom, ţe nájem se sjednává za úplatu. Z tohoto důvodu je nájemní smlouva základem pro vytvoření právního vztahu chápaného z hlediska leasingu jako operativní leasing. V § 663 - § 684 občanského zákoníku jsou řešeny obecné náleţitosti nájemního vztahu, je vymezen pojem nájem a definováno ustanovení o skončení nájmu. Nájemní smlouvou pronajímatel přenechává za úplatu nájemci věc, aby ji dočasně (ve sjednané době) uţíval nebo z ní bral i uţitky. Pronajímatel je povinen přenechat pronajatou věc nájemci ve stavu způsobilém 9

smluvenému uţívání nebo, nebyl-li způsob uţívání smluven, uţívání obvyklému, a v tomto stavu ji svým nákladem udrţovat. Nájemce je oprávněn uţívat věc způsobem stanoveným ve smlouvě; nebylo-li dohodnuto jinak, přiměřeně povaze a určení věci. Pronajímatel je oprávněn poţadovat přístup k věci za účelem kontroly, zda nájemce uţívá věc řádným způsobem. Nájemce je oprávněn dát pronajatou věc také do podnájmu, pokud není stanoveno ve smlouvě o nájmu jinak. Nájemce je povinen platit nájemné podle smlouvy, jinak nájemné obvyklé v době uzavření smlouvy s přihlédnutím k hodnotě pronajaté věci a způsobu jejího uţívání. Nájem skončí uplynutím doby, na kterou byl sjednán, nedohodne-li se pronajímatel s nájemcem jinak. V § 685 - § 716 občanského zákoníku jsou upravena zvláštní ustanovení o nájmu bytu, nájem obytných místností v zařízeních určených k trvalému bydlení je upraven v § 717 - § 718 občanského zákoníku, § 719 se týká podnájmu bytu a v § 721 - § 723 jsou upravena zvláštní ustanovení o podnikatelském nájmu věcí movitých. V českém právním řádu jako smluvní typ není finanční leasing výslovně resp. uceleně upraven a je sjednáván většinou v právním reţimu tzv. nepojmenované smlouvy (innominátní kontrakt). Smluvní strany jsou většinou nazývány jako poskytoval leasingu a příjemce leasingu nebo jako leasingový pronajímatel a leasingový nájemce. 3. Ohledně nájmu a podnájmu nebytových prostor odkazuje § 720 občanského zákoníku na speciální zákon č. 116/1990 Sb., o nájmu a podnájmu nebytových prostor. Tento zákon se vztahuje: a) na nebytové prostory, jimiţ jsou místnosti nebo soubory místností, které podle rozhodnutí stavebního úřadu jsou určeny k jinému účelu neţ k bydlení, přičemţ nebytovými prostory nejsou příslušenství bytu, ani společné prostory domu; b) na byty, u kterých byl udělen souhlas k jejich uţívání k nebytovým účelům. Na základě § 3 tohoto zákona musí mít smlouva o nájmu nebytových prostor písemnou formu a musí obsahovat předmět a účel nájmu, výši nájemného a úhrady za plnění poskytovaná v souvislosti s uţíváním nebytového prostoru nebo způsob jejich určení, a nejde- li o nájem na dobu neurčitou, dobu, na kterou se nájem uzavírá. Jde- li o nájem sjednaný k účelu podnikání, musí nájemní smlouva obsahovat také údaj o předmětu podnikání v provozovně umístěné v pronajatém nebytovém prostoru. Tato ustanovení jsou jen částečně využívána u leasingu nemovitostí. 10

4. Z hlediska finančního leasingu je nutno ještě upozornit na § 489 - § 496 obchodního zákoníku upravující smlouvu o koupi najaté věci, který je mylně vydáván v některé literatuře za postup při odkupu najatého majetku v souvislosti s finančním leasingem. Realita je taková, ţe zmíněná ustanovení v praxi České republiky nejsou v ţádné společnosti uţita a jedná se o tzv. „mrtvé ustanovení“ zákona, protoţe jeho aplikací by došlo k převodu vlastnictví na nájemce i v případech, kdy má nesplacené dluhy vůči pronajímateli (podle těchto paragrafů je totiţ převod vlastnictví vázán jen projevem vůle zákazníka, a proto ţádná leasingová společnost toto nevyuţívá, ale naopak si vymiňuje uzavření samostatné kupní smlouvy po uplynutí sjednané doby nájmu a splacení všech závazků zákazníkem). 5. Z hlediska daňových zákonů upravujících problematiku leasingu je nutno zmínit zejména zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (upravuje minimální délku a podmínky) a zákon č. 235/2004 Sb., o DPH. Leasingové nájemné podléhá DPH. Pokud je budoucí koupě věci sjednána jako povinnost zákazníka, pak je celá výše DPH z budoucího nájemného předepsána v daňovém dokladu hned na počátku nájmu. Při opčním sjednání budoucí koupě je z pohledu DPH kaţdá splátka samostatným plněním a DPH je odváděno průběţně – tato forma dnes na českém trhu převaţuje.

11

1.2. Rozdělení leasingu Aby trh mohl být posuzován a měřen a aby také leasingové společnosti mohly řídit své strategické aktivity, je v praxi běţné následující dělení leasingu, kdy stěţejním pohledem je za jakým účelem a za jakých podmínek je zákazníkovi financování předmětu poskytováno: 1. operativní

leasing

je

dočasné

pouţívání

předmětu

bez

a) přenosu většiny rizik a uţitků spojených s vlastnictvím předmětu leasingu b) jakéhokoliv smluvního nároku na moţný přechod vlastnictví předmětu leasingu na nájemce 2. finanční

leasing

je

dlouhodobé

uţívání

předmětu

leasingu

s

a) přenosem rozhodující části nebo i všech rizik a uţitků spojených s vlastnictvím předmětu

leasingu

na

nájemce

b) s právem či povinností převodu vlastnictví předmětu leasingu na nájemce za cenu obvykle podstatně niţší neţ trţní nebo s právem uzavření další leasingové smlouvy za podstatně výhodnějších podmínek. 3.

zpětný leasing je řízení toku hotovosti /financování/ nájemce a vyvedení aktiva (předmětu

financování)

z bilance

zákazníka,

přičemţ:

a) dodavatelem předmětu leasingu je nájemce, který předmět leasingu obvykle jiţ uţívá b)všechna

rizika

zůstávají

na

nájemci.

c) na konci vlastnictví předmětu leasingu přechází zpět na nájemce 4. Účelový úvěr se zajištěním převodem vlastnického práva k věci. Účelem je řízení toku hotovosti /financování/ nájemce a evidence aktiva (předmětu financování) v bilanci

zákazníka,

přičemţ:

a) právo nakládat s předmětem financování je leasingovou společností omezeno, resp. po dobu financování je leasingová společnost právním vlastníkem věci. b) zákazník je ekonomickým vlastníkem věci, provádí její odpisování, rizika jsou na zákazníkovi. 12

1.3. Rozdělení leasingu podle financovaných komodit Leasing osobních vozů a uţitkových vozů Leasing nákladních vozů a ostatní dopravní techniky Leasing strojů a zařízení Leasing technologií a výrobních zařízení Leasing stavebních strojů a mechanismů Leasing zemědělské techniky a strojů Leasing zdravotnické techniky Leasing výpočetní techniky Leasing kancelářského zařízení a techniky Komunální leasing Leasing zábavní a sportovní techniky Leasing letadel, lokomotiv a vagonů Leasing energetických zařízení Leasing nemovitostí

13

1.4. Rozdělení leasingových společností Postupem času si trh vyţádal existenci různých typů poskytovatelů leasingového způsobu financování:  Captivní poskytovatelé - jedná se většinou o dceřiné společnosti výrobních koncernů. Captivní poskytovatelé mají díky svému propojení s výrobci a distributory hluboké znalosti výrobku (jsou především odborníky na výrobek) a jsou schopni nabídnout i s distributory a výrobcem dodatečné či doprovodné sluţby a zvýhodněné akce (prodlouţená záruka, dotace na financování apod.) V České republice např. ŠkoFin.  Univerzální poskytovatelé - mají prakticky neomezenou škálu finančních produktů, které byly kdy vyvinuty a které zajistí pro zákazníka veškeré jeho finanční potřeby. Pro univerzální poskytovatele je však typické, ţe jejich ekonomickým cílem je dosáhnout adekvátního výnosu z poskytnutého financování (jsou odborníky na financování samotné). Univerzální poskytovatelé mají díky svému propojení s bankami, pojišťovnami a jinými finančními institucemi (např. poskytovateli factoringu) hluboké znalosti v oblasti uspokojování finančních potřeb zákazníků a jsou schopny nabídnout i komplexní finanční řešení na míru včetně uţitečných a potřebných doprovodných sluţeb (např. pojištění majetku, odpovědnosti, provozu zajištění financování provozu, investiční poradenství apod.) Univerzální poskytovatelé jsou podle vlastníka dále obvykle členěni na –

Bankovní dceřiné společnosti, které vyuţívají při financování projektů zákazníků synergie s bankovními produkty a zdrojem jejich financování jsou prostředky mateřských bank (v České republice např. ČSOB Leasing, UniCredit Leasing)

–

Soukromé, které získávají prostředky na financování jako kaţdý jiný zákazník banky (obvykle jsou zajištěné zástavou svého majetku a pohledávek svých zákazníků), jejich obchodní podmínky jsou velmi individuální.

Zajímavým trendem poslední doby (který se týká také poskytovatelů leasingového způsobu financování) v této oblasti je existence kapitálových nadnárodních finančních bankovních a pojišťovacích skupin, kde je leasing nedílnou součástí komplexní finanční nabídky 14

zákazníkům takových skupin, ze kterých zákazník můţe vyuţít prakticky na jednom místě všechny moţné produkty a sluţby finančního trhu, a to za podmínek, které by nezískal u izolovaných poskytovatelů jednotlivých produktů a sluţeb. Neméně zajímavé jsou i marketingové počiny v této oblasti, příkladem za všechny jsou např. tzv. značková financování, coţ jsou co-brandované finanční produkty univerzálních případně captivních poskytovatelů, kdy své standardní produkty přizpůsobí obchodními podmínkami spolupráci s konkrétním výrobcem či distribuční sítí a nabízejí pod obchodní značkou speciální řadu zvýhodněného financování, které vyuţívá a těţí z toho, ţe zákazník má obchodní vztah s poskytovatelem financování, který má zase ve prospěch tohoto zákazníka s výrobcem či distributorem domluveny na bázi mnoţstevní speciální podmínky (např.: v České republice Mitshubishi Leasing).

1.5. Náležitosti leasingové smlouvy, resp. zákaznické smlouvy o financování předmětu

Náležitosti leasingové smlouvy dané zákonem: 1. Identifikace smluvních stran (nájemce a pronajímatele), tzn. jméno a příjmení, resp. název, adresu bydliště, resp. sídla, IČ, (příp. DIČ), povinnou náleţitostí jsou údaje o zápisu do obchodního rejstříku, včetně spisové značky u osob, kterých se to týká. 2. Předmět smlouvy – identifikace pronajímaného předmětu (pokud moţno co nejpřesnější, tzn. vč. výrobního čísla, čísla karoserie atd.). 3. Datum uzavření smlouvy. 4. Datum účinnosti smlouvy, je-li odlišné od data uzavření smlouvy – tímto datem se obvykle rozumí datum, od kterého nastávají účinky a plnění ze smlouvy – třeba povinnost zaplatit tzv. akontaci. 5. Datum předání předmětu ve stavu obvyklém k uţívání a to proto, ţe od tohoto okamţiku dochází k účtování o nákladech a výnosech (výdajích a příjmech) týkajících se leasingového vztahu. 6. Dobu trvání leasingového vztahu, příp. datum ukončení leasingového vztahu. 7. Údaj o ceně pronajatého předmětu (vstupní ceně u pronajímatele, leasingové ceně, odkupní ceně po skončení pronájmu - toto jen u finančního leasingu) – můţe být 15

doplněno formou dodatků ke smlouvě, a splátek nájemného v průběhu leasingového vztahu. 8. Identifikaci, příp. první mimořádné splátky (zvýšené splátky – v literatuře také někdy zmiňováno jako „akontace“), zálohy na splátky nájemného, zálohy na kupní cenu. 9. Obecné stanovení podmínek a povinností nájemce a pronajímatele – odborné uţívání předmětu nájemcem, stanovení odpovědnosti za škody způsobené na financovaném (pronajatém) majetku, ustanovení o tom, zda nájemce můţe dát pronajatý předmět do podnájmu další osobě, povinnost oznámení škody pronajímateli nájemcem včetně stanovení termínu pro tento úkon atd. 10. Ustanovení o pojištění předmětu leasingu (kdo je povinen daný předmět pojistit, kdo bude platit pojistné atd.). 11. Ustanovení o povinnosti provádět opravy na pronajatém majetku. 12. Ustanovení o skutečnosti, zda je nájemce oprávněn provádět na pronajatém majetku technické zhodnocení a dohodu o tom, kdo toto technické zhodnocení bude hradit a odpisovat. 13. Údaj o případných sankcích vyplývajících z nesplnění podmínek nájemcem či pronajímatelem (nehrazení nájemného, nesplnění oznamovací povinnosti atd.), včetně penále. 14. Údaj o případném ručení či garanci. 15. Údaj o případném předčasném ukončení smlouvy a podmínkách, za kterých toto předčasné ukončení lze provést (způsoby předčasného ukončení – např. dohodou, zničením předmětu leasingu, odcizením předmětu leasingu, písemnou výpovědí atd., stanovení povinností, které z toho pro nájemce a pronajímatele vyplývají atd.). 16. Ustanovení o přechodu vlastnictví pronajatého majetku z pronajímatele na nájemce (týká se finančního leasingu). 17. Závěrečná ustanovení (např. za jakých podmínek lze smlouvu měnit v době trvání leasingu atd.). 18. Podpisy obou smluvních stran, příp. jejich razítka. 19. Seznam příloh (např. splátkový kalendář apod.).

16

1.6. Podklady k uzavření leasingové smlouvy Pro uzavření leasingové smlouvy je obvykle nutno mít k dispozici vybrané doklady, které leasingové společnosti pro uzavření smlouvy poţadují. Uzavírá-li smlouvu nájemce s pronajímatelem, jehoţ hlavní činností není pronájem, pak se poţadované dokumenty mohou lišit podle jednotlivých pronajímatelů, nicméně obecně platí, ţe poţadované dokumenty a podklady pro uzavření leasingové smlouvy budou zhruba odpovídat poţadavkům všech leasingových společností. Jedná se o: -

identifikační dokumenty k prokázání totoţnosti (pro společnosti je to výpis z obchodního rejstříku nebo ţivnostenský list, pro osoby kopie dvou dokladů totoţnosti)

-

dokumenty dokládající ekonomickou situaci zákazníka (potvrzení o příjmech, opisy z účtů, ekonomické výkazy, daňová přiznání apod.)

-

souhlasy zákazníka s dotazem do registrů klientských informací (např. SRKI, SOLUS) a se zpracováním jeho osobních údajů.

Nájemce z pohledu právní subjektivity uzavírající leasingové smlouvy lze rozdělit na 3 samostatné skupiny: 1. Právnické osoby. 2. Fyzické osoby provozující podnikatelskou činnost (dále v členění na plátce a neplátce DPH). 3. Soukromé osoby (nevedou účetnictví ani daňovou evidenci). V případě právnických osob leasingové společnosti poţadují především tyto dokumenty: 1. Ověřený výpis z obchodního rejstříku (příp. další potvrzení prokazující oprávnění zástupce právnické osoby k uzavření leasingové smlouvy). 2. Účetní závěrku (min. za poslední rok, často je vyţadována také mezitímní účetní závěrka běţného účetního období). 3. Přiznání k DPH za několik posledních zdaňovacích období (obvykle tři). 4. Výpisy z bankovního (bankovních) účtu. 5. Přehled o příjmech a výdajích (výkaz cash-flow). 17

6. Případně doklady o ručitelích a způsobu ručení (týká se pouze leasingových smluv na vysoké částky). 7. Přehled o dalších závazcích společnosti (přehled o úvěrech, půjčkách atd.). V případě fyzických osob – podnikatelů leasingové společnosti poţadují především tyto dokumenty: 1. Ţivnostenský list a jeho kopii nebo koncesní listinu a jeho kopii nebo doklad o přidělení IČ a jeho kopii nebo jiný platný doklad o registraci spolu s kopií. 2. Občanský průkaz a jeho kopii. 3. Kopii daňového přiznání. 4. Výpis z bankovního účtu. 5. Výkaz o majetku a závazcích nájemce (přehled o poskytnutých úvěrech a jiných půjčkách). 6. Případně daňová přiznání k DPH za několik posledních zdaňovacích období (v případě plátců DPH).

V případě soukromých fyzických osob - nepodnikatelů leasingové společnosti poţadují především následující podklady: 1. Občanský průkaz a jeho kopii. 2. Případně druhý doklad totoţnosti (ŘP, cestovní pas). 3. Potvrzení o výši čistého měsíčního příjmu od zaměstnavatele s vyčíslením jiných závazků. 4. Počet vyţivovaných osob. 5. Souhlas manţela (manţelky) s uzavřením leasingové smlouvy. 6. U cizinců se vyţaduje povolení k pobytu a jeho kopie.

18

2. Dosavadní vývoj leasingu v ČR 2.1. Vývoj leasingového trhu od roku 1993 Uţ od počátku vzniku samostatné České republiky v roce 1993 objem financování movitostí stoupal aţ do roku 2003. V následujícím roce zaznamenal mírný pokles, ale v roce 2005 se vrátil do stoupajících hodnot z předešlých let. Stoupající trend se zastavil aţ příchodem finanční krize. Rekordní rok 2007 byl asi na dlouhou dobu rekordní a bude pár let trvat, neţ se leasing movitostí vrátí na tyto hodnoty. Příchod globální ekonomické krize způsobil významný pokles trhu v roce 2009, který v tomto důsledku zaznamenal sníţení investic aţ na polovinu, coţ se pak odrazilo i ve statistikách financování. Financování nemovitostí leasingem nebylo z počátku moc oblíbené, aţ rok 1998 znamenal průlom a trh leasingu nemovitostí začal růst. Rekordním rokem byl pak rok 2005, kdy leasingové společnosti financovali nemovitosti v objemu 12,6 miliard. V roce 2009 nastal, stejně jako u leasingu movitostí, výrazný pokles trhu.

Graf č. 1 Vývoj leasingových obchodů členů České leasingové a finanční asociace od roku 1993 do roku 2010 (v mld. Kč)

Zdroj: http://www.clfa.cz/ 19

2.2. Česká leasingová a finanční asociace Asociace leasingových společnosti ČSFR působila od poloviny r. 1991. V září 1992 byla zaloţena Asociace leasingových společností České republiky jako samostatné zájmové sdruţení českého leasingu. V dalších letech se začalo zabývat i dalšími nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů, prodejů na splátky a factoringu. Členská schůze konaná 24. ledna 2005 rozhodla o odpovídající změně názvu asociace na Česká leasingová a finanční asociace. Asociace se podílí na přípravě závaţnějších právních předpisů souvisejících s nebankovními finančními produkty a s postavením společností poskytujících leasing, spotřebitelské úvěry, splátkové prodeje a factoring. Napomáhá svým členům i při výkladu a aplikaci platných právních předpisů. V jejím rámci byly vypracovány všeobecné podmínky leasingu a připraveny další dokumenty k zajištění vlastnických i jiných práv leasingových společností v průběhu leasingových operací. Asociace prosazuje naplňování Etického kodexu jednání členských společností. Vede listinu rozhodců vyuţitelných k rozhodování sporů z leasingových a splátkových smluv. Asociace zároveň plní řadu dalších funkcí. Podává informace o svých členech zájemcům o uzavření konkrétních leasingových, splátkových a úvěrových obchodů. Organizuje výměnu zkušeností svých členů a zaměřuje se i na hlubší analýzu řady aktuálních problémů domácího leasingu, spotřebitelských úvěrů a prodejů na splátky, včetně trendů dalšího rozvoje nebankovních finančních produktů v české ekonomice. Pro tyto účely zřídila expertní výbory. Důleţitým úkolem asociace je zastupování členských společností a v řadě ohledů i celé domácí nebankovní finanční komunity v nekomerčních vztazích se zahraničními sdruţeními s jinými cizími subjekty. Slouţí k tomu především členství v Evropské federaci leasingových asociací (LEASEUROPE)1. V r. 1996 hostila v Praze jako první asociace ze zemí střední a východní

Evropy

vrcholnou

schůzku

evropského

leasingu

-

výroční

konferenci

LEASEUROPE . Vyuţívá i moţností, které vyplývají ze styků s leasingovými asociacemi jiných států. Od r. 2006 je ČLFA členem Evropské federace asociací finančních domů (EUROFINAS)2. V současné době je členem České leasingové a finanční asociace 59 firem, které realizují kolem 97% objemu všech tuzemských leasingových obchodů a většinu nebankovních úvěrů i prodejů na splátky pro spotřebitele. 1

Zaloţena v roce 1972. Tato federace se skládá ze 45 členů z 33 zemí.

2

Zaloţena v roce 1963. Federace se skládá z 18 členů z 18 zemí.

20

2.3. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2007 Členské společnosti ČLFA financovaly v r. 2007 prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) za 122,75 mld. Kč. Proti r. 2006 to představuje u největších patnácti společností zvýšení o 14,94 %. Protoţe podíl členských společností ČLFA na trhu leasingu movitých věcí byl 97 %, lze dovodit, ţe v ČR byly v r. 2007 financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více neţ 126 mld. Kč. Celková částka vstupního dluhu poskytnutá v r. 2007 členskými společnostmi ČLFA do leasingu movitých věcí dosáhla 102,53 mld. Kč. V r. 2007 nepokračoval růst podílu operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí z předchozích let. V r. 2007 dosáhl 12,5 % (v r. 2006 14 %, v r. 2005 12 %, v r. 2004 8 %). I nadále v leasingu movitých věcí u nás dominoval leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se sice v r. 2007 sníţil podíl leasingu osobních aut (na 24,5 % z 29 % v r. 2006), zvýšil se však podíl leasingu lehkých uţitkových aut (na 19,9 % z 18,2 % v r. 2006) a nákladních automobilů (na 23,3 % z 22,6 % v r. 2006). Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v r. 2007 83% (82 % v r. 2006, 86,4 % v r. 2005). Postupně rostl i podíl leasingu strojů a zařízení (na 24 % z 23,3 % v r. 2006). Členské společnosti ČLFA uzavřely v r. 2007 163.731 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků (proti 156.933 smlouvám uzavřeným v r. 2006) – z toho 140.183 smluv o finančním leasingu a 23.548 smluv o operativním leasingu. Kromě toho bylo v r. 2007 nově poskytnuto 1.464 vozidel do správy vozových parků zajišťované členy ČLFA. V r. 2007 se dále zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. K 31.12.2007 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě aktivních 489.658 leasingových smluv uzavřených členy ČLFA (z toho činil počet aktivních smluv o operativním leasingu 46.898 a počet smluv o správě vozových parků 1.726).

21

Graf č. 2 Zaměření leasingu movitých předmětů v ČR v roce 2007 podle komodit

Zdroj: http://www.clfa.cz/

22

Graf č. 3 Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2007 podle podnikatelského zaměření zákazníků


23

Tabulka č. 1 Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných předmětů v souhrnu všech leasingových produktů v r. 2007 celkem

z toho nemovitosti

v mil. Kč 01. ČSOB Leasing, a.s.

19 671,17

02. UniCredit Leasing CZ, a.s.

15 159,50 1 288,70

03. VB Leasing CZ, s.r.o.

10 971,71

04. ŠkoFIN s.r.o.

10 162,00 108,00

05. SG Equipment Finance Czech Republic s.r.o.

8 510,47

06. Mercedes Benz Financial Services Česká republika s.r.o.

6 287,46

07. Deutsche Leasing ČR, s.r.o.

5 749,10

08. sAutoleasing, a.s.

5 514,06

09. CREDIUM, a.s.

5 215,02

10. IMMORENT ČR, s.r.o.

4 933,53

4 745,14

11. Raiffeisen-Leasing, s.r.o.

4 589,08

2 406,41

12. LeasePlan ČR, s.r.o.

3 037,98

13. S MORAVA Leasing, a.s.

2 691,00

60,00

14. Oberbank Leasing spol s r.o.

2 553,50

249,00

15. ALD Automotive s.r.o.

2 505,44

16. SCANIA FINANCE Czech Republic, s.r.o.

2 461,00

17. GE Money Auto, a.s.

2 278,46

18. PSA FINANCE Česká republika, s.r.o.

2 145,89

19. ING Lease (C.R.), s.r.o.

2 074,31

20. UNILEASING, a.s.

2 052,00


24

14,00

530,86

2.4. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2008 V roce 2008 byl zaznamenán čtvrtinový pokles leasingového trhu movitostí po rekordním růstu v roce 2007. Členské společnosti ČLFA financovaly v r. 2008 prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) za 95,5 mld. Kč. Proti r. 2007, kdy kulminoval dlouholetý růst leasingového trhu v podmínkách ekonomické konjunktury, to představuje u největších patnácti společností pokles o 27,1 %. Protoţe podíl členských společností ČLFA na našem trhu leasingu movitých věcí byl stále dlouhodobě 97 %, lze říci, ţe v ČR byly v roce 2008 financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více neţ 98,4 mld. Kč. Celková částka poskytnutá členskými společnostmi ČLFA do leasingu movitých věcí dosáhla 83,51 mld. Kč. V roce 2008 pokračoval růst podílu operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí z předchozích let. Dosáhl 19,7% oproti 12,5% v roce 2007. Nadále v leasingu movitých věcí dominoval leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se sice v r. 2008 sníţil podíl leasingu osobních aut (na 23 % z 24,5 % v r. 2007) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 17% z 19,9 % v r. 2007), mírně se však zvýšil podíl leasingu nákladních automobilů (na 23,5% z 23,3 % v r. 2007). Podíl nových osobních aut na jejich celkovém leasingu dosáhl v r. 2008 85,3% (83% v r. 2007, 82 % v r. 2006, 86,4 % v r. 2005). Postupně rostl i podíl leasingu strojů a zařízení (dosáhl 26,3% proti 24 % v r. 2007). Členské společnosti ČLFA uzavřely v r. 2008 120.492 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků (proti 163.731 smlouvám uzavřeným v r. 2007) – z toho 92.071 smluv o finančním leasingu a 28.421 smluv o operativním leasingu. Proti r. 2007 tak došlo k podstatnému sníţení počtu smluv o finančním leasingu (o 48.112 smluv) a ke zvýšení smluv o operativním leasingu (o 4.873 smluv). Kromě toho bylo v r. 2008 nově poskytnuto 406 vozidel do správy vozových parků zajišťované členy ČLFA. V r. 2008 se dále zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. K poslednímu dni roku 2008 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě aktivních 460.704 leasingových smluv uzavřených členy ČLFA (z toho činil počet aktivních smluv o operativním leasingu 60.013 a počet smluv o správě vozových parků 1.664). 25



26

Graf č. 5 Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2008 podle podnikatelského zaměření zákazníka


27


z toho nemovitosti

v mil. Kč 01. ČSOB Leasing, a.s.

13 355,84


12 043,69


8 031,47


7 228,09

05. Deutsche Leasing ČR, spol. s r.o.

6 714,50

06. ŠkoFIN s.r.o.

6 488,00


5 410,92

08. IMMORENT ČR, s.r.o.

5 380,00

5 138,00


4 488,58

2 627,66

10. s Autoleasing, a.s.

4 301,62


3 599,37

12. Credium, a.s.

3 441,09

13. IMPULS-Leasing-AUSTRIA, s.r.o.

2 653,93


2 497,17


2 279,00


1 649,00

25,00


1 607,34

133,56


1 592,64


1 539,17

20. GE Money Auto, a.s.

1 334,62


28

1 959,39

140,40

52,00

953,64

16,78

2.5. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2009

Členské společnosti ČLFA financovaly v r. 2009 prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) za 44,2 mld. Kč. Proti r. 2008, kdy jiţ došlo ke čtvrtinovému meziročnímu poklesu leasingu movitých věcí, to představuje u největších patnácti společností další pokles o 53,3 %. Protoţe podíl členských společností ČLFA na našem trhu leasingu movitých věcí byl stále 97 %, lze dovodit, ţe v ČR byly v r. 2009 financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více neţ 45,6 mld. Kč. Celková částka poskytnutá členskými společnostmi ČLFA do leasingu movitých věcí dosáhla 39,2 mld. Kč. V roce 2009 pokračoval významně růst podílu operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí z předchozích let. Dosáhl 26,9 % oproti 19,7 % v roce 2008. Stabilně dominoval leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům se v r. 2009 výrazně zvýšil podíl leasingu strojů a zařízení (na 32,7 % z 26,3 % v r. 2008) a také podíl leasingu osobních aut (na 27,3 % z 23 % v r. 2008). Poklesl podíl leasingu nákladních automobilů (na 19,1 % z 23,5 % v r. 2008) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 8,9% z 17% v r. 2008 – zejm. kvůli úpravě reţimu odpočtu DPH u osobních vozů v polovině roku 2008). Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v r. 2009 91,1 % (85,3 v r. 2008; 83 % v r. 2007; 82 % v r. 2006; 86,4 % v r. 2005). Členské společnosti ČLFA uzavřely v r. 2009 53.302 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků (proti 120.492 smlouvám uzavřeným v r. 2008) – z toho 34.073 smluv o finančním leasingu a smluv 19.229 o operativním leasingu. Proti r. 2008 tak došlo k podstatnému sníţení počtu smluv o finančním leasingu (o 57.998 smluv) a ke sníţení smluv o operativním leasingu (o 9.192 smluv). V r. 2009 se dále zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. K 31.12.2009 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě 384.518 aktivních leasingových smluv uzavřených členy ČLFA (z toho činil 59.248 počet aktivních smluv o operativním leasingu a 2.097 počet smluv o správě vozových parků ).

29

Graf č. 6 Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2009 podle podnikatelského zaměření zákazníka


30



31


z toho nemovitosti

v mil. Kč 01. UniCredit Leasing CZ, a.s.

4 786,78

02. ČSOB Leasing, a.s.

4 479,00


4 052,91


3 724,18


3 504,50

06. ŠkoFIN s.r.o.

2 297,00


2 244,02


2 177,89


2 121,12

10. IMPULS-Leasing-AUSTRIA, s.r.o.

2 096,03


1 814,47


1 513,18

13. Credium, a.s.

1 512,93


1 284,62

425,32


1 232,00

10,00

16. s Autoleasing, a.s.

1 108,62

17. ARVAL CZ s.r.o.

1 059,38


709,00


664,62

20. BUSINESS LEASE s.r.o.

624,00


32

532,38

172,00

1 077,70

622,42

0,58

3. Analýza současného leasingového trhu v ČR 3.1. Vývoj leasingu movitých věcí v roce 2010 Klesající trend investic byl zastaven a obnoven růst trhu, i kdyţ křivky nárůstu jsou velmi pozvolné a zdaleka nedosahují dynamiky jako před rokem 2008 Členské společnosti ČLFA financovaly v roce 2010 prostřednictvím leasingu stroje, zařízení a dopravní prostředky v souhrnu pořizovacích cen (bez DPH) 47 mld. Kč. Proti r. 2009 to představuje u největších patnácti společností růst o 4,8 %. Protoţe podíl členských společností ČLFA na našem trhu leasingu movitých věcí je dlouhodobě 97 %, lze dovodit, ţe v ČR byly v r. 2010 financovány leasingem stroje, zařízení a dopravní prostředky za více neţ 48,4 mld. Kč. Celková částka vstupního dluhu poskytnutá v r. 2010 členskými společnostmi ČLFA do leasingu movitých věcí dosáhla 41,2 mld. Kč. V r. 2010 byl udrţen čtvrtinový podíl operativního leasingu na celkovém leasingu movitých věcí. Dosáhl 25,8 % (v roce 2009 činil 26,9%). I nadále v leasingu movitých věcí u nás dominuje leasing silničních vozidel. Proti předchozím letům v r. 2010 poklesl podíl leasingu strojů a zařízení (na 21,4 % z 32,7 % v r. 2009) a také podíl leasingu osobních aut (na 25,5 % z 27,3 % v r. 2009). Poklesl také podíl leasingu nákladních automobilů (na 18,5 % z 19,1 % v r. 2009) a leasingu lehkých uţitkových aut (na 4,2 % z 8,9 % v r. 2009). Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v r. 2010 80,6 % oproti 91,1% v roce 2009. Podíl těchto komodit poklesl v kontextu krátkodobé konjunktury leasingu fotovoltaických zařízení – jeho podíl dosáhl v r. 2010 18,3 %. Členské společnosti ČLFA uzavřely v r. 2010 49.009 smluv o leasingu strojů, zařízení a dopravních prostředků (proti 53.302 smlouvám uzavřeným v r. 2009) – z toho 27.135 smluv o finančním leasingu a 21.874 smluv o operativním leasingu. Proti r. 2009 tak došlo k podstatnému sníţení počtu smluv o finančním leasingu (o 4.293 smluv) a ke zvýšení počtu smluv o operativním leasingu (o 2.645 smluv). Kromě toho bylo v r. 2010 nově poskytnuto 1.391 vozidel do správy vozových parků zajišťované členy ČLFA. V r. 2010 se dále zvýšila průměrná pořizovací cena movité věci financované leasingem. Koncem r. 2010 probíhaly leasingy strojů, zařízení a dopravních prostředků na základě 283.782 aktivních leasingových smluv uzavřených členy ČLFA (z toho činil počet aktivních smluv o operativním leasingu 61.013 a 2.666 počet smluv o správě vozových parků).

33

Graf č. 8 Zaměření leasingu movitých věcí členů ČLFA v roce 2010 podle komodit


34

Graf č. 9 Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2010 podle sektorů ekonomiky


35


z toho nemovitosti

v mil. Kč 01. Raiffeisen-Leasing, s.r.o.

6 148,06

762,56


4 889,18

280,36

03. ČSOB Leasing, a.s.

3 895,77


3 822,12

05. VB Leasing CZ, spol s r.o.

3 583,20


3 249,53


2 633,78

08. Erste Group Immorent ČR s.r.o.

2 398,40

09. LeasePlan Česká republika, s.r.o.

2 070,77


1 830,53

11. ŠkoFIN s.r.o.

1 623,00

12. IMPULS-Leasing-AUSTRIA s.r.o.

1 580,97


1 223,00

14. ARVAL CZ s.r.o.

1 126,01


1 082,00


998,45

17. IKB Leasing ČR s.r.o.

936,30

18. Credium, a.s.

844,46

19. BAWAG Leasing & Fleet s.r.o.

831,00

20. BUSINESS LEASE s.r.o.

673,47


36

735,90

206,05

150,65

4. Analýza a porovnání vybraných leasingových společností 4.1. ČSOB Leasing, a.s. Vznik této společnosti se datuje k roku 1995, kdy byla zaloţena pod jménem OB Leasing, a. s. V roce 1999 je ČSOB privatizována KBC Group a v roce 2001 se mění název na ČSOB Leasing, a. s. Pod tímto názvem společnost funguje dodnes. ČSOB je 100% vlastníkem společnosti ČSOB Leasing, která má vlastní pobočky po celém území České republiky. ČSOB Leasing patří do významné evropské finanční skupiny KBC Lease, člena KBC Group. Společnost vyuţívá know-how a celoevropské zkušenosti KBC Lease, která působí ve 13 zemích Evropy. Nabídka společnosti zahrnuje nejširší škálu produktů k financování. Je drţitelem mezinárodně uznávaného certifikátu ISO 9001:2008 ČSOB Leasing poskytuje financování a související sluţby při pořízení nebo uţívání osobních, uţitkových a nákladních automobilů, strojů i zařízení. Zákazníci jsou společnosti, podnikatelé i spotřebitelé. Hlavní prioritou společnosti jsou kvalitní a rychlé sluţby, které podporují podnikání a rozvoj malých, středních i velkých firem. ČSOB Leasing přizpůsobuje své nabídky individuálním potřebám svých zákazníků ČSOB Leasing financuje tyto předměty: osobní a uţitkové automobily nákladní automobily kompletní vozové parky motocykly a čtyřkolky stroje a zařízení informační technologie kompletní technologické celky zprostředkování pojištění i po ukončení smlouvy o financování prostřednictvím dceřiné společnosti ČSOB Leasing pojišťovací makléř 37

Hlavní finanční produkty společnosti jsou: finanční leasing zákaznický úvěr operativní leasing ČSOB Autolease full service leasing fleet management leaseback operativní leasing bez sluţeb Služby, které poskytuje ČSOB Leasing, zahrnují i celkový zákaznický servis: uzavření smlouvy změny smluv pojištění a likvidace pojistných událostí ukončení smlouvy úpravy na předmětu financování specializovaný tým pro vyřizování zákaznických poţadavků call centrum eLeasing - jedinečný online přehled informací o smlouvě a rychlé vyřízení poţadavku

38

4.2. UniCredit Leasing CZ, a.s. UniCredit Leasing je univerzální leasingovou společností se silným finančním zázemím renomované evropské bankovní skupiny UniCredit Group. Od svého vzniku v roce 1991 pod obchodním jménem CAC LEASING v České republice stále patří k nejvýznamnějším leasingovým společnostem. Přijetím silné značky UniCredit Leasing v roce 2007 zdůraznila svoji příslušnost k vedoucí evropské finanční skupině. UniCredit Leasing tvoří společně s ostatními leasingovými společnostmi v zemích střední a východní Evropy (CEE), v Německu, Itálii a Rakousku největší evropskou leasingovou skupinu, která vystupuje pod křídly subholdingové společnosti UniCredit Leasing S.p.A. V regionu CEE aktivně ovlivňuje vývoj leasingového trhu v 17 zemích. Činnost společnosti UniCredit Leasing je zaměřena na následující stěžejní oblasti: financování osobních a uţitkových automobilů financování ostatní dopravní techniky financování jachet a lodí financování strojů a technologií financování nemovitostí operativní

leasing

prostřednictvím

dceřiné

společnosti

UniCredit

Fleet

Management zprostředkování

pojištění

prostřednictvím

dceřiné

společnosti

UniCredit

pojišťovací makléřská Vedle profesionálního poradenství nabízí řešení pro financování v oblasti: finančního leasingu zpětného leasingu operativního leasingu správy vozového parku prostřednictvím dceřiné společnosti UniCredit Fleet Management splátkového prodeje úvěrového financování formou produktů FIN nebo CREDIT 39

4.3. ŠkoFIN, a.s. Společnost ŠkoFin je stoprocentní dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG. Byla zaloţena v srpnu roku 1992 a zaměřovala se jako první na českém trhu na leasing automobilů - financování prodeje aut značek Škoda, Volkswagen, SEAT a Audi. Od svého zaloţení společnost ŠkoFin kontinuálně roste a úspěšně rozšiřuje portfolio sluţeb a produktů na českém automobilovém a finančním trhu. V současné době ŠkoFin zaujímá prvenství ve financování osobních a uţitkových vozů. Společnost ŠkoFin je přední finanční společností na českém trhu zaměřující se na financování a podporu prodeje aut, sluţby pro fleet a související sluţby. Produkty se zaměřují na balíčky sluţeb sdruţující financování, pojistné sluţby a servis. Portfolio finančních sluţeb zahrnuje: úvěr na auto leasing automobilů operativní leasing pojištění vozidla a doplňková pojištění Na rozdíl od předchozích dvou univerzálních společností je ŠkoFin tzv. captivní leasingová společnost zaměřená na financování automobilů koncernových značek Škoda, Volkswagen, SEAT a Audi, a to jak nových, tak i zánovních ojetých vozů těchto značek v rámci projektů Auto-plus a ŠkodaPlus. V současnosti společnost ŠkoFin v rámci rozšíření sluţeb zákazníkům financuje také nekoncernové vozy s hlavním cílem udrţení své trţní pozice.

40

4.4. Porovnání nabídek leasingových společností Jak z výše uvedené charakteristiky vybraných tří leasingových společností vyplývá, společným průsečíkem jejich nabídky je financování osobních a uţitkových vozů do 3,5 tuny. Z tohoto důvodu byla pro relevantní porovnání nabídek všech tří společností vybrána právě tato komodita a byly nastaveny následující parametry: finanční leasing a spotřebitelský úvěr délka trvání smlouvy 60 měsíců akontace 0% zákazník fyzická osoba nepodnikatel a fyzická osoba podnikatel plátce DPH včetně pojištění (povinné ručení a havarijní pojištění) Předmět leasingu: 1. Audi A6 Limousine - 2.8 FSI (2773 cm3) 150 kW multitronic cena: 1.085.100,rok výroby: 2011 2. Škoda - Octavia Classic - 1.6 TDI (1598 cm3) CR DPF 77 kW 5st. převodovka cena vč. DPH: 438.900,- rok výroby: 2011 3. Kia - Cee´d Active - 1,4 CVVT (1396 cm3) 66 kW 5st. převodovka cena: 299.980,rok výroby: 2011

Pro potřeby této práce byl vypuštěn produkt operativní leasing, neboť se jedná o velmi sloţitý produkt, těţko porovnatelný mezi jednotlivými leasingovými společnostmi, a to zejména z důvodu odlišného rozsahu poskytovaných a tedy i kalkulovaných sluţeb. Sledované a porovnávané parametry nabídek: výše splátky bez pojištění – měsíční splátka finanční sluţby cena pojištění – měsíční splátka povinného ručení a havarijního pojištění srozumitelnost předloţené nabídky - jasný obraz o podmínkách a nákladech financování

41

Jednotlivé nabídky byly získány buď přímo u prodejců vozidel jednotlivých značek v rámci mystery shoppingu (NH Car, Auto Poly) nebo přímo u obchodníků srovnávaných leasingových společností.

Tabulka č. 5 Vyhodnocovací tabulka - cena měsíční splátky bez pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele (FON)

FON

Vzorek

Finanční leasing

Spotřebitelský úvěr

ČSOB Leasing

AUDI

neposkytuje

25 201,-

ŠkoFin

AUDI

23 000,-

23 001,-

UniCredit leasing

AUDI

neposkytuje

22 488,-

ČSOB Leasing

ŠKODA

neposkytuje

10 591,-

ŠkoFin

ŠKODA

9 302,-

9 303,-

UniCredit leasing

ŠKODA

neposkytuje

9 096,-

ČSOB Leasing

KIA

neposkytuje

6 906,-

ŠkoFin

KIA

6 357,-

6 358,-

UniCredit leasing

KIA

neposkytuje

6 217,-

Z výše uvedené tabulky č. 5, která porovnává cenu splátek finančního leasingu a spotřebitelského úvěru pro fyzickou osobu nepodnikatele vyplývá, ţe u všech tří kategorií vozidel jsou splátky spotřebitelského úvěru nejlevnější u společnosti Unicredit Leasing, naopak nejdraţší vycházejí u společnosti ČSOB Leasing. Finanční leasing pro tento druh klientů poskytuje pouze společnost Škofin. UniCredit leasing ani ČSOB Leasing neposkytují finanční leasing pro spotřebitele. Důvodem je dle vyjádření těchto leasingových společností nový zákon č. 145/2010 Sb. o spotřebitelském úvěru platný od 1.1.2011, který umoţňuje klientovi odstoupení od smlouvy do 14 dnů od podpisu smlouvy, coţ fakticky znamená zánik 42

smlouvy o finančním leasingu a leasingové společnosti tak podstupují riziko vrácení předmětu financování klientem. Takto vysoké riziko a zároveň sníţení poptávky po finančním leasingu ze strany fyzických osob vedlo některé leasingové společnosti, mj. i ČSOB Leasing a Unicredit Leasing, ke staţení nabídky tohoto produktu.

Tabulka č. 6 Vyhodnocovací tabulka - cena pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele (FON)

FON

Vzorek

Finanční leasing


ČSOB Leasing

AUDI

neposkytuje

2 939,-

ŠkoFin

AUDI

3 004,-

3 004,-

UniCredit leasing

AUDI

neposkytuje

4 712,-

ČSOB Leasing

ŠKODA

neposkytuje

1 287,-

ŠkoFin

ŠKODA

1 254,-

1 254,-

UniCredit leasing

ŠKODA

neposkytuje

1 311,-

ČSOB Leasing

KIA

neposkytuje

912,-

ŠkoFin

KIA

874,-

874,-

UniCredit leasing

KIA

neposkytuje

936,-

Nabídka pojištění je u finančního leasingu a spotřebitelského úvěru stejná. Nejlevnější pojištění k autu KIA nabízí ŠkoFin, naopak UniCredit Leasing má nejdraţší pojištění. U auta střední kategorie to je stejné jako u auta malé kategorie, kdy nejlevnější nabídka pojištění je u ŠkoFin, nejdraţší u UniCredit Leasing. U auta AUDI je nejlevnější pojištění u společnosti ČSOB Leasing. Nejdraţší pak u UniCredit Leasing. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 6

43

Tabulka č. 7 Vyhodnocovací tabulka – cena splátky včetně pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele (FON)

FON

Vzorek

Finanční leasing


ČSOB Leasing

AUDI

X

28 140,-

ŠkoFin

AUDI

26 004,-

26 005,-

UniCredit leasing

AUDI

X

27 200,-

ČSOB Leasing

ŠKODA

X

11 878,-

ŠkoFin

ŠKODA

10 556,-

10 557,-

UniCredit leasing

ŠKODA

X

10 407,-

ČSOB Leasing

KIA

X

7 818,-

ŠkoFin

KIA

7 231,-

7 232,-

UniCredit leasing

KIA

X

7 153,-

Nevýhodnější pořízení auta na finanční leasing je u ŠkoFin, jelikoţ ČSOB Leasing ani UniCredit Leasing tento produkt pro nepodnikatele neposkytují. U spotřebitelského úvěru se vyplatí pořídit auto malé kategorie KIA u UniCredit leasing za 7.153,- včetně pojištění. Nejdráţe by vyšlo pořízení u ČSOB Leasing za 7.818,- Pořízení u ŠkoFin by stálo 7.232,-. Pořízení auta střední kategorie ŠKODA by bylo nejvýhodnější opět u UniCredit Leasing za 10.407,- včetně pojištění. U ŠkoFin by pořízení stálo 10.557,- a nejdraţší pořízení auta této kategorie by vyšlo u ČSOB Leasing a to na 11.878,-. Auto vyšší kategorie AUDI je nejlevnější u ŠkoFin 26.005,-, nejdraţší je u ČSOB Leasing 28.140,-. U UniCredit Leasing by pořízení stálo 27.200,-. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 7

44

Celkové shrnutí: Závěrem lze pro skupinu fyzická osoba nepodnikatel konstatovat, ţe auta financovaná spotřebitelským úvěrem u ČSOB Leasing by nás vyšla nejdráže u všech tří kategorií. Nejlepší nabídky na financování má UniCredit Leasing, kde by bylo nejlepší pořídit auto v kategoriích malé a střední, u společnosti ŠkoFin by bylo nejvýhodnější pořízení auta ve vyšší kategorii. Výhodou společnosti Škofin je však skutečnost, ţe nabídne nepodnikateli i moţnost financování auta prostřednictvím finančního leasingu.

45

Tabulka č. 8 Vyhodnocovací tabulka - cena splátky bez pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH

podnikatel

Vzorek

Finanční leasing


ČSOB Leasing

AUDI

22 053

22 827

ŠkoFin

AUDI

23 000

23 001

UniCredit leasing

AUDI

22 010

22 488

ČSOB Leasing

ŠKODA

8 920

9 233

ŠkoFin

ŠKODA

9 424

9 208

UniCredit leasing

ŠKODA

8 976

9 096

ČSOB Leasing

KIA

6 125

6 340

ŠkoFin

KIA

6 524

6588

UniCredit leasing

KIA

6 130

6 217

Leasingové společnosti u podnikatelů poskytují jak finanční leasing, tak spotřebitelský úvěr, oproti nabídce pro spotřebitele, kde poskytují pouze spotřebitelský úvěr. Pořízení auta malé kategorie KIA na finanční leasing je nejlevnější u ČSOB Leasing nejdraţší je u ŠkoFin. V kategorii střední ŠKODA je nejlevnější pořízení předmětu leasingu opět u ČSOB Leasing nejdraţší opět u ŠkoFin. AUDI je nejlevnější u UniCredit Leasing nejdraţší u ŠkoFin. Pořízení spotřebitelským úvěrem u KIA je nejlepší u UniCredit Leasing, nejméně výhodné je u ŠkoFin. ŠKODA je nejlevnější u UniCredit Leasing, nejdraţší u ČSOB Leasing. Nejlevnější pořízení AUDI je u UniCredit Leasing naopak nejdraţší u ŠkoFin. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 8 46

Tabulka č. 9 Vyhodnocovací tabulka – cena pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH

podnikatel

Vzorek

Finanční leasing


ČSOB Leasing

AUDI

3 904

3 642

ŠkoFin

AUDI

4183

3359

UniCredit leasing

AUDI

4094

4094

ČSOB Leasing

ŠKODA

1 809

1 522

ŠkoFin

ŠKODA

1 075

1 197

UniCredit leasing

ŠKODA

1170

1170

ČSOB Leasing

KIA

1 056

1 187

ŠkoFin

KIA

1 076

1 076

UniCredit leasing

KIA

854

854

Cena pojištění je u podnikatelů jiná jak u finančního leasingu, tak u spotřebitelského úvěru. Jenom UniCredit Leasing má pojištění u obou produktů stejné. U finančního leasingu je nejlevnější pojištění u auta KIA u UniCredit Leasing, nejdraţší u ŠkoFin. U auta ŠKODA je nejlevnější pojištění u ŠkoFin, nejdraţší u ČSOB Leasing. Auto AUDI má nejlevnější pojištění u ČSOB Leasing, nejdraţší u ŠkoFin. U spotřebitelského úvěru je u auta KIA pojištění nejlevnější u UniCredit Leasing, nejdraţší u ČSOB Leasing. Produkt ŠKODA má nejlevnější pojištění opět u UniCredit Leasing, nejdraţší u ČSOB Leasing. Pojištění u auta AUDI je nejlevnější u ŠkoFin, nejdraţší u UniCredit Leasing. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 9

47

Tabulka č. 10 Vyhodnocovací tabulka - cena splátky včetně pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH

Podnikatel

Vzorek

Finanční leasing


ČSOB Leasing

AUDI

25957

26469

ŠkoFin

AUDI

27183

26360

UniCredit leasing

AUDI

26105

26582

ČSOB Leasing

ŠKODA

10729

10755

ŠkoFin

ŠKODA

10499

10405

UniCredit leasing

ŠKODA

10146

10267

ČSOB Leasing

KIA

7181

7527

ŠkoFin

KIA

7600

7664

UniCredit leasing

KIA

6984

7071

U finančního leasingu se vyplatí pořídit auto malé kategorie KIA u UniCredit leasing za 6.984,- včetně pojištění. Nejdráţe by vyšlo pořízení u ŠkoFin za 7.600,- Pořízení u ČSOB Leasing by stálo 7.181,-. Pořízení auta střední kategorie ŠKODA by bylo nejvýhodnější opět u UniCredit Leasing za 10.146,- včetně pojištění. U ŠkoFin by pořízení stálo 10.449,- a nejdraţší pořízení auta této kategorie by vyšlo u ČSOB Leasing a to 10.729,-. Auto vyšší kategorie je nejlevnější u ČSOB Leasing 25.957,-, nejdraţší je u ŠkoFin27.183,-. U UniCredit Leasing by pořízení stálo 26.105,-. U spotřebitelského úvěru se auto KIA vyplatí pořídit stejně jako u finančního leasingu u UniCredit Leasing za 7.071,- včetně pojištění. Nejdraţší je Škofin za 7.664,- s pojištěním. U ČSOB Leasing by auto stálo 7.527,- včetně pojištění. Střední kategorie auta ŠKODA je nejlepší pořídit opět u UniCredit Leasing za 10.267,- u ŠkoFin by stálo 10.405,- nejdraţší by 48

bylo u ČSOB Leasing za cenu 10.755,-. Auto nejvyšší kategorie AUDI by bylo nejlevnější u ŠkoFin 26.360,-, nejdraţší u UniCredit Leasing. U ČSOB Leasing by stálo 26.469,-. Tyto údaje dokumentuje tabulka č. 10 Celkové shrnutí: Závěrem lze konstatovat, ţe nabídka pro podnikatele vychází nejlépe u společnosti UniCredit Leasing, kde by bylo nejlevnější pořízení auta včetně pojištění v kategorii malá a střední auta u obou forem financování. V kategorii luxusních aut, tedy aut vyšší kategorie, by bylo nejvýhodnější financování u společnosti ČSOB Leasing, jak u finančního leasingu, tak u spotřebitelského úvěru. Pořízení u ŠkoFin by pro podnikatele bylo vůbec nejméně výhodné.

Posledním sledovaným kriteriem byla srozumitelnost nabídky. Z tohoto pohledu by bylo pořadí leasingových společností od nejlepší k nejhorší UniCredit Leasing, ČSOB Leasing a Škofin.

49

5. Odhad budoucího vývoje leasingového trhu Budoucí vývoj leasingového trhu bude závislý tak jako doposud zejména na zákonech (odpisy, účetnictví) a celkové legislativě leasing upravující. Dále bude přímo závislý na ekonomickém vývoji, který přímo úměrně ovlivňuje i chování ekonomických subjektů a tudíţ i potřebu financování jejich podnikatelských záměrů. Nezanedbatelný vliv bude mít i charakter investičního prostředí v České republice a ochota zahraničních subjektů umisťovat své investice na tuzemském trhu. Z pohledu nepodnikatelských subjektů bude další vývoj trhu závislý zejména na spotřebitelském chování a z toho vyplývající rizika pro finanční respektive leasingové instituce. Samozřejmě bude ovlivněn i vývojem mezd a cen a celkovou kupní silou obyvatelstva. Všechny výše uvedené faktory mou ovlivnit leasingový trh jak negativně, tak pozitivně, ale jejich budoucí vývoj se dá těţko předpokládat. Z pohledu produktové struktury se dá očekávat následující vývoj: U operativního leasingu se dá předpokládat růst u podnikatelských subjektů a to s ohledem na široké vyuţití operativního leasingu u zahraničních firem, moţnost účtovat podle mezinárodních standardů. Očekává se mírný nárůst vozových parků (fleetů) podnikatelských subjektů, který by však mohl být kromě jiného negativně ovlivněn např. i přírodními katastrofami, jako tomu bylo v roce 2011 v souvislosti se zemětřesením v Japonsku. U finančního leasingu se předpokládá stagnace trhu pro podnikatelské subjekty a přesun trhu do operativního leasingu. U nepodnikatelských subjektů bude podíl finančního leasingu i nadále klesat, a to zejména s ohledem na platnost zákona č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a rizika z toho vyplývající pro leasingové společnosti (řada leasingových společností úplně odstoupila od nabídky finančního leasingu pro nepodnikatele). Bude docházet k odlivu klientů směrem ke spotřebitelským úvěrům a jiným formám financování. Z výše uvedeného vyplývá předpoklad poklesu podílu finančního leasingu na celkovém trhu. U spotřebitelského úvěru i nadále mírný nárůst resp. stagnace s ohledem na kupní sílu obyvatelstva a jejich spotřebitelské chování. Ohroţujícím faktorem růstu by se mohla stát zvýhodněné nabídky neúčelových úvěrů ostatních finančních institucí, které by znevýhodnili leasingové společnosti. 50

Vývoj trhu ve stěžejních komoditách: U hlavní komodity osobních a uţitkových aut se dá předpokládat pokles trhu. Důvodem je jednak jiţ dlouhotrvající meziroční pokles, jednak jiné moţnosti financování nákupu vozidel, např. spotřebitelskými úvěry a jinými půjčkami, jednak poměrně vysoký nárůst hotovostního financování nákupu vozidel na úkor finanční sluţby. Tento pokles můţe být ovlivněn i přírodními katastrofami (např.: zemětřesení v Japonsku a následné omezení výroby japonských aut prodlouţilo termíny dodání aut v Čechách). U komodity nákladních vozidel se dá očekávat pokles trhu, a to s ohledem na trvalý meziroční pokles a zejména na zvyšující se ceny ropy na světových trzích, dále pak i s předpokladem rozšíření mýtného v České republice. Všechny tyto faktory jsou limitující pro rozvoj nákladní dopravy v České republice, která je určující pro rozvoj leasingového trhu v této komoditě. V komoditě strojů a zařízení se v souvislosti s celkovou krizí ekonomiky, která způsobuje sniţování investic a s tím související omezování výrobních prostředků společností, očekává pokles trhu. Vývoj trhu dle typu klienta: Leasing zůstává i nadále vyhledávanou formou financování u podnikatelských subjektů, bude docházet pouze k přesunu mezi produkty finančního a operativního leasingu a to v závislosti na formě účetnictví, odpisových skupinách, atd.. Pro nepodnikatelské subjekty jiţ ztrácí svoji výhodnost a to zejména díky legislativní úpravě, a ustupuje do pozadí i díky moţnosti alternativních forem financování pro nepodnikatele (bankovní neúčelové půjčky, osobní půjčky nebankovních institucí, i zvyšující se poměr cash financování).

51

Závěr Celková problematika leasingu a leasingového trhu je velmi široká, tudíţ není moţné postihnout všechny její oblasti. Pro potřeby této bakalářské práce byla celková problematika leasingu v komparativní části zúţena na analýzu trhu lehké dopravní techniky a to z toho důvodu, ţe se jedná o nejrozšířenější a nejznámější komoditu, jejíţ financování nabízejí snad všechny leasingové společnosti na českém trhu a tudíţ je moţné je mezi sebou srovnávat. Samozřejmě je moţné se na analýzu dívat i z mnoha jiných úhlů pohledu, např. mezinárodní srovnání trendů vývoje. Při porovnávání nabídek se ukázal jako velmi důleţitý faktor nejen výsledná cena, ale i schopnost a rychlost vypracování nabídky a to, jak korespondovala s poţadovaným zadáním. Nejlevnější nabídka ještě vţdy neznamenala nejjednodušší způsob jejího získání. Klient je pak postaven do situace – „chci levnou nabídku nebo vetší pohodlí při jejím získání?“ Dalším zajímavým zjištěním byla skutečnost, ţe nabídka captivní společnosti ŠkoFin, u které by se očekávalo vzhledem k jejímu propojení s koncernem Škoda, ţe bude pro klienta nejvýhodnější, byla téměř ve všech parametrech horší neţ nabídka univerzálních leasingových společností.

52

Seznam použité literatury Použitá literatura: 1. VALOUCH, Petr. Leasing v praxi : praktický průvodce. 4. vydání. Praha : Grada, 2009. 128 s. ISBN 978-80-247-2923-7.

Internetové zdroje: 1. ČLFA [online]. 2003-2009 [cit. 2011-04-24]. česká leasingová a finanční asociace. Dostupné z WWW: . 2. ŠkoFin s.r.o. [online]. 2011 [cit. 2011-03-15]. O společnosti. Dostupné z WWW: . 3. ČSOB Leasing [online]. 2010 [cit. 2011-03-15]. Profil společnosti. Dostupné z WWW: . 4. UniCredit Leasing CZ, a.s. [online]. 2011 [cit. 2011-03-15]. Společnost. Dostupné z WWW: .

53

Seznam grafů a tabulek Graf č.1:

Vývoj leasingových obchodů členů ČLFA od roku 1993 do roku 2010

Graf č.2:

Zaměření leasingu movitých předmětů v ČR v roce 2007 podle komodit

Graf č.3:

Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2007 podle podnikatelského zaměření zákazníků

Graf č.4:


Graf č.5:

Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2008 podle podnikatelského zaměření zákazníka

Graf č.6:

Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2009 podle sektorů ekonomiky

Graf č.7:


Graf č.8:

Zaměření leasingu movitých věcí členů ČLFA v roce 2010 podle komodit

Graf č.9:

Leasing movitých věcí členů ČLFA v roce 2010 podle sektorů ekonomiky

Tabulka č.1: Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných předmětů v souhrnu všech leasingových produktů v r. 2007 Tabulka č.2: Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných předmětů v souhrnu všech leasingových produktů v r. 2008 Tabulka č.3: Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných předmětů v souhrnu všech leasingových produktů v r. 2009 Tabulka č.4: Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných předmětů v souhrnu všech leasingových produktů v r. 2010 Tabulka č.5: Vyhodnocovací tabulka - cena měsíční splátky bez pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele Tabulka č.6: Vyhodnocovací tabulka - cena pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele Tabulka č.7: Vyhodnocovací tabulka – cena splátky včetně pojištění pro fyzickou osobu nepodnikatele Tabulka č.8: Vyhodnocovací tabulka - cena splátky bez pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH Tabulka č.9: Vyhodnocovací tabulka - cena pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH Tabulka č.10:Vyhodnocovací tabulka - cena splátky včetně pojištění pro fyzickou osobu podnikatele, plátce DPH 54

Analýza leasingového trhu v ČR a trendy jeho budoucího vývoje

Recommend Documents