Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Októberi portfoliójelentés október

Alapfigyelô Októberi portfoliójelentés

OTP Befektetési Alapok

2010. október

Tartalom OTP Értékpapíralapok

OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Abszolút Hozam Alap „A” sorozat OTP Föld Kincsei Alapok Alapja „A” sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat OTP-UBS Alapok Alapja „A” sorozat OTP-DWS Alapok Alapja „A” sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” sorozat OTP Quality Alap „A” sorozat OTP Új Európa Alap „A” sorozat OTP Orosz Részvény Alap „A” sorozat OTP Török Részvény Alap „A” sorozat BUX ETF

OTP Tôkevédett Alapok

OTP Alfa Alap OTP Aranygól Alap OTP Axióma Alap OTP Csúcsvállalatok Alap OTP Dupla Fix Plusz Alap OTP Dupla Fix Plusz II. Alap OTP Fantázia Alap OTP Jövô Márkái Alap OTP Jövô Márkái II. Alap OTP Jubileum Alap OTP Prizma Alap

OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk

Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók

OTP Deviza Alapok

OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP Föld Kincsei Alapok Alapja „B” sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat OTP-UBS Alapok Alapja „B” sorozat OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” sorozat OTP Közép-Európai Részvény Alap OTP Új Európa Alap „B” sorozat OTP Orosz Részvény Alap „C” sorozat OTP Török Részvény Alap „C” sorozat

OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Euró Alap OTP Prémium Növekedési Alap

otp értékpapíralapok

3

Aktualitások Fókuszban az orosz és a török részvénypiac Két új, egy orosz és egy török részvényalappal bôvült az OTP Alapkezelô kínálata 2010. augusztusában két új részvényalappal bôvül az OTP Alapkezelô termékkínálata. Befektetôink a két új alappal a feltörekvô régió két népszerû és kiemelkedô növekedési potenciállal bíró országának ígéretes vállalatainak teljesítményébôl részesedhetnek. Mindkét alap aktív részvény befektetési politikát folytat. Az OTP Orosz Részvény Alap célja, hogy a befektetôk az orosz és a nemzetközi (elsôsorban londoni) tôzsdén kereskedett, elsôsorban orosz cégek részvényeibôl összeállított portfolióval részesedhessenek az orosz részvénypiac jövôbeli hozamából. Az OTP Török Részvény Alap elsôsorban a török tôzsdén kereskedett cégek részvényeinek hozamából kínál részesedést. Miért éppen Oroszország és Törökország? Mindkét régió kiemelkedô növekedési potenciállal rendelkezik és várhatóan erôs gazdasági növekedés elôtt áll. Oroszország hagyományosan gazdasági nagyhatalom, a világ legnagyobb nyersanyag exportôre. Az orosz gazdaság növekedési üteme a világgazdaság elôtt jár és erôteljesen zárkózik fel a fejlett világhoz. Gazdaságpolitikai cél a nyersanyagszektortól való függôség csökkentése. Törökország szintén ígéretes piac, a világ 17. legnagyobb országa. Részvénypiacán a pénzügyi szektor dominál, az építôipar a telekommunikáció és gyógyszergyártás mellett. Kiknek ajánlott a két új alap? Az alapkezelô mindkét új részvényalapja a hosszú távra befektetni vágyó, a várhatóan vonzó jövôbeli hozamokért a részvénybefektetések kockázatát is vállaló befektetôknek ajánlott. OTP Trend Fix Alapok – Ûj Tôke- és Hozamvédett Alapok OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap, OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap Az OTP Alapkezelô új tôke- és hozamvédett alapokat indít, OTP Trend Fix Alapok néven. Az alapok a tôkevédelem mellett, a mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül fix hozamot is nyújtanak befektetôiknek. Ráadásul az alapok kifizetési struktúráit úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló, illetve enyhén emelkedô piacok mellett is tudjanak hozamot fizetni. Az elsô kibocsátásban befektetôink két népszerû mögöttes piac jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Az OTP Árupiaci Trend Fix I. Alappal a nemzetközi árupiacok, míg az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alappal a feltörekvô BRIC országok részvénypiacai érhetôek el. Tôkevédelem Az OTP Trend Fix Alapok elsô kibocsátásai 2013. december 2.-ig tartó határozott futamidôre jönnek létre. Az alapok lejáratakor Ön mindenképp visszakapja jegyzéskor befizetett tôkéjét, tehát pénze kockáztatása nélkül részesedhet a befektetések teljesítményébôl.

4

7% biztosított fix hozam Az alapok a befektetések teljesítményétôl függetlenül az elsô hozamfizetési napon, azaz 2011. december 16-án, fix hozamot fizetnek, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 7%. Az Ön befektetett tôkéje tehát a teljes futamidô alatt minimum 7% növekedést ér el, ami éves szinten 2,33% fix hozamot (EHM 2,33%) jelent. OTP Árupiaci Trend Fix I. Alap Az OTP Árupiaci Trend Fix I. Alappal befektetôink a világ árupiacainak jövôbeli teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Az árupiaci nyersanyagok árában az elkövetkezô években növekedésre számítunk, de az alap befektetési politikáját úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló piacok mellett is tudjon hozamot fizetni. Az alap a biztosított 7%-os hozamon felül egy a globális áru- és nyersanyag piacokat reprezentáló index teljesítményébôl nyújt részesedést. Az indexben a teljesség igénye nélkül az alábbi ipari és mezôgazdasági áruk szerepelnek: búza, kukorica, kávé, cukor, gyapot, nyersolaj, benzin, földgáz, réz, alumínium, arany, ezüst… OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alap Az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alappal befektetôink a világ talán leggyorsabban fejlôdô területeinek az ún. BRIC országok részvénypiacainak teljesítményébôl részesedhetnek a befektetett tôke kockáztatása nélkül. Brazíliában, Oroszországban, Indiában és Kínában a jövôben is növekedésre számítunk, azonban az alap befektetési politikáját úgy alakítottuk ki, hogy stagnáló piacok mellett is tudjon hozamot fizetni. Az alap a biztosított 7%-os hozamon felül egy 20 elemû részvénykosár futamidô alatti teljesítményébôl nyújt részesedést. A részvénykosárban a 4 ország legnagyobb volumenben kereskedett részvényei szerepelnek, a legismertebbek közül néhány: Petrobras, Ambev, Vale, Gazprom, Lukoil, Norilsk Nickel, Reliance Industries, Infosys Technologies, Bank of China, PetroChina, China Mobile. Jegyzés Az OTP Árupiaci Trend Fix I. illetve az OTP Feltörekvô Piaci Trend Fix I. Alapok befektetési jegyei 2010. november 15. és 2010. december 31. között vételi jutalék nélkül, névérték alatt, napi diszkont árfolyamon jegyezhetôk országszerte az OTP Bank értékpapír forgalmazással foglalkozó fiókjaiban. Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap ingatlan portfoliójában változás nem történt. Ingatlanok értékesítésére vagy vásárlására a hónap során nem került sor.

Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2010. októberében az éven belüli állampapírok hozama alig mozdult el, az éven túli lejáratú államkötvények hozama azonban 20-30 bázisponttal emelkedett. A gyengülés a hónap közepi, a jövô évi költségvetéssel kapcsolatos bejelentéseknek köszönhetô, miszerint a hiány csökkentését átmeneti intézkedésekkel biztosítaná a kormány: szektorális különadók, magánnyugdíjpénztári járulékok eltérítése az állami rendszerbe. Ez csalódást keltett a befektetôk körében, akik szerint a tervezet nem szolgálja a fenntartható adósságpályára való áttérést. A forint a többi fejlôdô piaci devizával együtt enyhén erôsödött a hónap során, a haza valuta az euróhoz képes közel 1,3%-kal, míg a svájci frankhoz képest 3,8%-kal értékelôdött fel. A jegybank nem változtatott az irányadó kamaton októberben.

Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac Szeptember végéhez képest nem mutattak nagy elmozdulást a régiós részvénypiacok. A BUX index -0,4%-os csökkenéssel alulteljesítô volt, míg saját devizában mérve a lengyel WIG20 index 1,38%-kal, a lengyel PX index 2,16%-kal emelkedett a hónap folyamán. A forintban kalkuláló befektetôk számára azonban a külföldi piacok teljesítményét csökkentette a forint többi devizával szembeni erôsödése, így a devizás nyereség forintra átszámolva már nem mutatott számottevô hozamot. A lengyel WIG20 index forintban számolva így 0,39%-ot veszített értékébôl, míg a cseh PX index 0,09%-os hozamot ért el. A teljes régiót átfogó CETOP20 index euróban mért 2,15%-os emelkedése forintban számolva 0,22%-os teljesítménynek felelt meg.

Európai és amerikai állampapírpiacok Októberben átmeneti megnyugvás volt az euró övezet kötvénypiacain, enyhe hozamemelkedés volt tapasztalható a legtöbb tagország kötvényeiben, kivéve Portugáliát, ahol az eladási nyomás átmeneti enyhülésével párhuzamosan 35-90 bázispont közötti mértékben csökkentek a hozamok. Az immáron egyetlen kockázatmentes eszköznek tartott német állampapírok hozama 16-24 bázispont közötti mértékben emelkedett, a 2 éves hozam 0.99%-on, az 5 éves 1,71%-on, a 10 éves pedig 2,52%-on állapodott meg. Az Európai Központi Bank továbbra is szépen lassan szûkíti a piacon rendelkezésre álló likviditást, aminek köszönhetôen a 3 hónapos bankközi kamatok a márciusi 0,6% körüli mélyponthoz képest 1% fölé emelkedtek.

Globális feltörekvô részvénypiacok Az októberi hónap a korábban meghirdetett amerikai likviditásfokozó intézkedések „megemésztésével” telt a feltörekvô piacokon. A november eleji bejelentésig a monetáris gazdaságélénkítésre szóló csomag nagyságával kapcsolatos várakozások mozgatták a piacokat. Látható, hogy a fokozódó dollárnyomtatás kedvezôen hatott a stabil növekedésük miatt biztonságosabbnak tartott fejlôdô piaci eszközökre és tovább folytatódott a pénzbeáramlás a feltörekvô piacokra – különösen az eddig az év során lemaradónak számító Kínába. Az egyedüli negatív tényezô az inflációs veszélyekre reagáló kínai kamatemelés volt, amely – bár a mértéke nem volt jelentôs – elôrevetíti egy kínai kamatemelési sorozat megindulását válaszként az emelkedô inflációra, amely negatívan hatna a részvénypiacokra. A hónap nyertesei a nyersanyagpiacok voltak, így Kína (+6,3%) mellett az olajártól jelentôsen függô orosz részvénypiac is kiválóan teljesített (+5,6%). A teljes feltörekvô piaci univerzum mintegy 3%-ot emelkedett, amelyet azonban a forintban kalkuláló befektetôk számára kioltott a forint dollárhoz képesti erôsödése.

Októberben az amerikai kötvénypiacon gyakorlatilag semmi nem történt, a hozamok szinte nem változtak, a 30 éves lejáratot kivéve, ahol jelentôs, 30 bázispontos hozamemelkedést láthattunk. A jövôbeni inflációtól való félelem miatt tehát a befektetôk igyekeznek megszabadulni hosszú papírjaiktól, és a nyersanyagok mellett veszik az inflációkövetô kötvényeket, melyek hozama soha nem látott mélységbe süllyedt. A hónap folyamán a befektetôk még -0,62%-os reálhozam mellett is vásároltak az 5 éves inflációval indexált kötvénybôl (ami azt jelenti hogy a következô 5 évben a mindenkori infláció alatt 0,62%-kal kamatozik a befektetésük) Ez jól mutatja, mekkora a növekvô pénzmennyiségtôl, illetve a közép-, hosszú távon ebbôl várható inflációtól való félelem a befektetôk körében. Közben Amerikában a bankközi piacon jelen lévô likviditás inkább növekszik, mint csökken, ami rendkívül alacsony szinten tartja a hozamokat, a 3 hónapos bankközi kamat például 0,28%-on van immár két hónapja. Nem sokkal jobban éri meg 2 évre sem befektetni, az amerikai állam 0,34%-os kamatot fizet október végén a két éves kötvényeire. Úgy látszik tehát, hogy bebetonozódott a hozamgörbe eleje, sok változásra az újabb mennyiségi monetáris lazításnak (állampapír vásárlásnak) köszönhetôen nem számíthatunk.

Fejlett részvénypiacok Szeptemberhez hasonlóan októberben is kitûnôen teljesítettek a fejlett részvénypiacok. Az áremelkedés mögötti mozgatórugók is hasonlóak voltak, mint az elôzô hónapban: a lassuló növekedésre válaszul az amerikai jegybank szerepét betöltô FED kilátásba helyezte a kötvényvásárlások felújítását. A mennyiségi könnyítés – ami fedezet nélküli pénznyomtatásként is ismert – azon nyomban megemelte az inflációs várakozásokat, legalábbis a befektetési eszközök és az árutôzsdei termékek piacán. Ennek köszönhetôen a fejlett részvénypiacok saját devizájukban 3-5%-os felértékelôdésen mentek keresztül.

5

OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Hazai likviditási alap Az Alap indulása: 2005. 01. 20.

Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 297 688 440 619 Árfolyam

1,415298

Hozamok / benchmark hozamok (%)

 5

Befektetési politika:

A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén.

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

7,51 /9,24

2007.

6,61 / 7,89

2008.

7,56 / 8,95

2006.

5,36 / 6,92

Idôszak

Nem évesített hozam***

Idôszak

Évesített hozam***

1 hó

0,30 / 0,46

3 év

6,49 / 7,97

3 hó

0,95 / 1,34

5 év

6,23 / 7,73

6 hó

1,91 / 2,57

Indulástól

6,20 / 7,73

1 év

4,31 / 5,85

Az Alap jellemzô befektetései: Rövid lejáratú forint betétek.

1,45

Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX

1,40

Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen.

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2005. 01. 20. – 2010. 10. 29.

1,35 1,30

A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,25 év

Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,25 év.

1,25

Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 0-1 év

1,20 1,15 1,10 1,05

Az alap kockázata

1,00

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00%

Minimum, maximum hozamok

60,00%

40,00%

20,00%

0,00%

nagyon alacsony

-20,00%

-40,00% 3 havi hozam

6

1 éves hozam


3 éves hozam

2005.01.20

2006.01.20

2007.01.20

2008.01.20

2009.01.20

2010.01.20

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett októberben, köszönhetôen az Alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének.

OTP Optima Alap Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: 1996. 04. 16.


Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni mérsékelt kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés.


Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)

132 735 399 534



Árfolyam

4,829023




A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések.

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

21,04 / 11,35

2005.

7,42 / 8,38

2008.

0,12 / 7,62

2004.

11,21 / 12,41

2007.

5,37 / 7,44

2003.

5,67 / 5,05

2006.

4,16 / 6,69

Idôszak


Idôszak


3 hó

2,49 / 1,72

3 év

9,36 /8,39

6 hó

2,39 / 2,11

5 év

7,58 / 7,91

1 év

9,13 / 6,67

Indulástól

11,43 / 10,30

Az Alap jellemzô befektetései:

Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek.

Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen.


Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1996. 04. 16. – 2010. 10. 29.

5,0

4,5

4,0


3,5


Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

3,0

2,5

2,0

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

80,00%


60,00%

40,00%

mérsékelt

1,5

1,0 1996. 04.16.

2000. 03.29.

2004. 03.22.

2008. 03.12.

2010 októberében az éven belüli állampapírok hozama alig mozdult el, az éven túli lejáratú államkötvények hozama azonban 20-30 bázisponttal emelkedett. A fôként rövid lejáratú kötvényekbôl álló OTP Optima Alap teljesítménye kedvezôen alakult, az Alap a hónap folyamán pozitív hozamot ért el.

Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint

20,00%

0,00%

-20,00%

0 –1 év

1–3 év

3 év felett

49,9%

25,0%

25,1%


1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam


7

OTP Maxima Alap Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: 2000. 12. 21.


Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állam papírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés.


Hozamok / benchmark hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

19,20 /14,14

2005.

7,67 / 8,76

2008.

2,09 / 2,59

2004.

14,64 / 14,02

2007.

5,60 / 6,11

2003.

-1,29 / -0,31

2006.

5,02 / 6,96

Idôszak


Idôszak


1 év

10,59 / 8,97

5 év

8,61 / 7,81

3 év

10,71 / 8,27

Indulástól

8,79 / 8,42



2,293919




A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések.


Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2000. 12. 21. – 2010. 10. 29.

Államkötvények, jelzáloglevelek.

Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen.

2,3 2,2 2,1 2,0




1,9 1,8 1,7


1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1

Az alap kockázata

számottevô

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

80,00%


40,00% 20,00% 0,00% -20,00%

8

2000. 12.22.

2002. 12.23.

2004. 12.15.

2006. 12.04.

2008. 12.10.

Míg az éven belüli állampapírhozamok alig mozdultak, az éven túli lejáratok hozama 20-30 bázisponttal emelkedett október folyamán. A hosszú lejáratú kötvényekbôl álló OTP Maxima Alap árfolyama a hazai éven túli állampapírok hozamemelkedése következtében csökkent októberben.


60,00%

-40,00%

1,0

3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam


5 éves hozam

0 –1 év

1–3 év

3 év felett

4,2%

17,6%

78,2%

OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09.

Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.

Hozamok (%) Év 2009.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)

931 118 223



Árfolyam

1,371183



1,60


1,50

Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek.

1,40

Referenciaindex (benchmark): nincs

1,30


37,05


Idôszak


1 év

1,88

Indulástól

11,96

Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. – 2010. 10. 29.

Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések.


Hozamok (%)

Idôszak


Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik.

Hozam***

1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 2008. 01.09.

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

2008. 07.09.

2009. 01.09.

2009. 07.09.

2010. 01.09.

2010. 07.09.

A fejlett piaci magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent októberben.

számottevô


9

OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 05. 15.


Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.


1,762042

Hozamok (%) Év

Hozam***

2009.

42,60

Hozamok (%)

 

Idôszak


Idôszak


1 év

20,41

Indulástól

25,89


Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések.


Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek.

Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik.



Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. – 2010. 10. 29. 1,9 1,8 1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 2008. 05.14.

Az alap kockázata


számottevô

10


2008. 11.14.

2009. 05.14.

2009. 11.14.

2010. 05.14.

A feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent a hónap során.

OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 05. 15.


Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amelyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô befektetési politikától eltérô abszolút hozam stratégiával kezel. Az Alap célja a kockázatmentes hozam meghaladása, ennek érdekében széles körben fektetheti be eszközeit: kötvényekbe, devizákba, korlátozottan részvényekbe és ezekre vonatkozó származtatott ügyletekre. Az Alap rövid távon jelentôs hozamingadozásokat mutathat, ezért azoknak ajánljuk, akik középtávra – legalább 3 évre – szeretnének befektetni és hajlandóak számottevô kockázatot vállalni.


1,911421

Hozamok (%) Év

Hozam***

2009.

32,08

Hozamok (%) Idôszak


Idôszak


1 év

30,78

Indulástól

30,12

 Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. – 2010. 10. 29.





2,1 2 1,9 1,8



1,7 1,6 1,5 1,4 1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 2008. 05.14.

Az alap kockázata


2008. 11.14.

2009. 05.14.

2009. 11.14.

2010. 05.14.

Az OTP Supra Alap októberben negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent.

számottevô


11

OTP Paletta Alap Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: 1997. 11. 17.


Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.



Hozam***

Év

Hozam***

2009.

30,77 / 25,66

2005.

21,71 / 21,63

2008.

-23,71 / -18,25

2004.

27,49 / 26,55

2007.

7,53 / 8,06

2003.

9,20 / 9,96

2006.

10,47 / 12,61

Idôszak


Idôszak


1 év

13,19 / 11,34

5 év

6,60 / 7,21

3 év

2,99 / 3,39

Indulástól

10,20 / 9,43



3,527024




A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.

AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 11. 17. – 2010. 10. 29.


Hazai állampapírok, közép-európai részvények.

4

Referenciaindex (benchmark):

45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.



3,5

3

2,5

2

1,5



1

0,5

0 1997. 11.11.

Az alap kockázata

számottevô

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00%


1999. 11.11.

2001. 11.11.

2003. 11.11.

2005. 11.11.

2007. 11.11.

2009. 11.11.

Az OTP Paletta Alap árfolyamának alakulására hatással volt a hazai állampapírpiac mellett a régiós részvénypiacok teljesítménye is, így az ezen eszközosztályokba fektetô OTP Paletta Alap számottevô hozamot nem tudott elérni, árfolyama kis mértékben emelkedett októberben.


60,00%

40,00%

0 –1 év

1–3 év

3 év felett

27,7%

26,0%

46,3%

20,00%

0,00%

-20,00%


1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam

5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF ERSTE, PKO, CEZ, PEKAO, KGHM

12


Összsúlyuk 13,60%

OTP Abszolút Hozam Alap „A” sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2006. 07. 11.


Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 9 897 069 161 Árfolyam

1,230354

 

*Az „A” és „B” sorozatok nettó eszközértéke összesen.

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

17,74

2007.

8,58

2008.

-14,67

Idôszak


Idôszak


1 év

7,17

Indulástól

4,93

3 év

1,38 Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 07. 11. – 2010. 10. 29.

1,5

1,3

1,1


A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással.

0,9


0,7

Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok.


0,5




Az alap kockázata

számottevô

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

2006.07.11.

2007.07.11.

2008.07.11.

2009.07.11.

2010.07.11.

Az OTP Abszolút Hozam Alap negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent októberben. A hónap során az Alapban továbbra is fenntartottuk a 10%-ra rúgó, euróra fedezett arany kitettséget, ami egy magasabb inflációs környezetben vélhetôleg jól fog teljesíteni. Nem zárhatjuk ki ugyanakkor annak lehetôségét sem, hogy a lassuló lakossági fogyasztásra válaszul adott FED likviditásnövelô állampapír vásárlásai nem járnak sikerrel. Ebben az esetben az eszközárak szeptember óta megfigyelt növekedése nem lesz fenntartható és számolnunk kell a részvénypiacok erôteljes korrekciójára, illetve a volatilitás növekedésére. Erre az esetre felkészülve a hónap folyamán az Alap eszközértékének hozzávetôleg 10%-át long volatilitás pozíció felvételére fordítottuk. Októberben ismét vállalt pozíciókat az amerikai piacon egyedi részvényekbe fektetô stratégiánk. A hosszú távú, értékalapú befektetéseink közül az RFV októberben negatívan járult hozzá a teljesítményhez. Ez nem a cég fundamentumaiban bekövetkezett változás, hanem a pénztári rendszerrel kapcsolatos kormányzati tervek által generált eladási nyomás okozta, így itt hosszú távú elkötelezettségünk változatlan.

10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF RFV, ORMAT TECH, TRINA SOLAR, BIF TÖRZS-100, INTERCELL AG, STRABAG SE, A-POWER, PANNERGY, FAMILY DOLLAR STOREs, KAPSCH


Összsúlyuk

13,06%

13

OTP Föld Kincsei Alapok Alapja „A” sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: 2009. 02. 04.


Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszármazékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.


1,033771



Idôszak


1 év

-1,04

Indulástól

1,94

Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2009. 02. 04. – 2010. 10. 29.

 



1,20

1,10

1,00

A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül.


Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befektetési jegyei, származékos eszközök.



0,90

0,80

0,70

0,60

0,50

2009. 02.04.

2009. 05.04.

2009. 08.04.

2009. 11.04.

2010. 02.04.

2010. 05.04.

2010. 08.04.


Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

számottevô

14


Októberben tovább emelkedtek a teljes piacot lefedô árupiaci indexek elsôsorban az egyes árupiaci termékek iránti erôs keresletnek, kínálati szûkösségeknek, a globális kockázati étvágy növekedésének, valamint a várható amerikai monetáris enyhítésnek köszönhetôen. Az egyes szektorok közül leginkább a mezôgazdasági termékek és ipari fémek emelkedtek, de jó teljesítményt mutattak a nemesfémek is, míg az energiahordozók árfolyamai stagnáltak. A kedvezô környezetben az Alap által követett befektetési stratégiával sikerült pozitív eredményt elérni.

OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29.


Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon)* 775 858 950 Árfolyam

1,089997

Hozamok / benchmark hozamok (%) Hozam*** 39,25 / 34,19

Hozamok / benchmark hozamok (%) Évesített hozam***

Idôszak 1 év



Idôszak

22,78 / 16,95 Indulástól

Évesített hozam*** 3,49 / -2,17

Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 04. 29. – 2010. 10. 29.





Év 2009.

1,20

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz.

1,00

0,80

Az Alap jellemzô befektetései: Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei.

0,60

Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.


Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

0,40

0,20

0,00 2008. 04.29.

2008. 08.29.

2008. 12.29.

2009. 04.29.

2009. 08.29.

2009. 12.29.

2010. 04.29.

2010. 08.29.

Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat árfolyama kis mértékben csökkent a hónap során.

magas


15

OTP-UBS Alapok Alapja „A” sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1999. 12. 14.


Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

34,31 /30,07

2005.

24,33 / 27,56

2008.

-40,57 / -37,48

2004.

3,50 / 5,50

2007.

-1,74 / 4,96

2003.

21,88 / 23,56

2006.

10,17 / 15,49

Idôszak


Idôszak



1 év

12,48 / 14,60

5 év

-0,36 / 3,04


3 év

-7,42 / -5,55

Indulástól

-0,85 / 1,22


0,910797

 

A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon.


Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 1999. 12. 14. – 2010. 10. 29. 1,4

Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX

Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.



1,2

1

0,8

0,6

0,4

0,2

0

Az alap kockázata magas

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása. 80,00%


1999. 12.14.

2001. 12.14.

2003. 12.14.

2005. 12.14.

2007. 12.14.

2009. 12.14.

A fejlett piacok pozitív teljesítményt produkáltak októberben. A fejlett részvénypiaci indexek saját devizájukban 3-5%-os felértékelôdésen mentek keresztül. A kedvezô részvénypiaci teljesítmények miatt az OTP-UBS Alapok Alapjának árfolyama nôtt októberben. A forintban mért teljesítményt azonban mérsékelte a forint fôbb devizákkal szembeni erôsödése.

60,00% 40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% -60,00%

16

3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam


5 éves hozam

Fôbb régiók

EU (-GB)

GB

Amerika

Japán

Megoszlás (%)

61,6

9,3

22,4

3,9

Fôbb ágazatok

Pénzügy

Ipar

Fogyasztási javak

IT

Megoszlás (%)

21,0

12,3

10,2

9,7

OTP-DWS Alapok Alapja „A” sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04.


Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


0,959247


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

75,44 / 74,68

2008.

-56,10 / -47,10


Idôszak



1 év



3 év

24,81 / 31,73 Indulástól -5,80 / 0,80



1,2

0,8 0,6

Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX




magas

1,4

1

Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei.

Az alap kockázata

-1,25 / 5,58

Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 07. 04. – 2010. 10. 29.


Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon.


Idôszak


0,4 0,2 0 2007. 07.04.

2008. 01.04.

2008. 07.04.

2009. 01.04.

2009. 07.04.

2010. 01.04.

2010. 07.04.

Októberben tovább folytatódott a tôkebeáramlás a feltörekvô piacokra. A teljes feltörekvô piaci univerzum mintegy 3%-ot emelkedett. A forint felértékelôdése a legtöbb feltörekvô piac horgonydevizájának számító dollárral szemben csaknem nullára erodálta a feltörekvô piacokon elért forintban számított hozamokat, ennek eredményeként az OTP-DWS Alapok Alapja „A” sorozat árfolyama a szeptember végi értékével azonos szinten zárta a hónapot.

Fôbb régiók

Ázsia

L-Am

Kelet-Eu

Afrika

Megoszlás (%)

56,8

24,7

8,5

1,0

Fôbb ágazatok

Megoszlás (%)

Tartós Nyersanyag Pénzügy Energia fogy. cikk

22,8


12,2

10,3

12,2 17

OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09.


Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális „klímaváltozás iparág” vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében.


0,755963




1 év

A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia).


Fejlett piaci részvények a „zöld iparágak” területérôl.

Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World

Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.





-9,52 / -1,62

Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. – 2010. 10. 29. 1,4

1,2

1

0,8

0,6

0,4

0,2

0 2008.01.09.

18

10,83 / 20,77 Indulástól




magas

Hozam*** 12,95 / 29,26

Hozamok / benchmark hozamok (%) Évesített Évesített Idôszak Idôszak hozam*** hozam***


Az alap kockázata

Év 2009.

2008.07.09.

2009.01.09.

2009.07.09.

2010.01.09.

2010.07.09.

Az OTP Klímaváltozás Alap „A” sorozat árfolyama negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során.

OTP Quality Alap „A” sorozat Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1997. 08. 28.


Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni.


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

46,47 / 41,91

2005.

40,15 / 37,53

2008.

-46,85 / -43,82

2004.

45,29 / 42,44

2007.

9,11 / 8,66

2003.

18,99 / 20,94

2006.

17,28 / 18,59

Idôszak


Idôszak



1 év

15,68 / 14,66

5 év

3,73 / 3,98


3 év

-6,05 / -5,36

Indulástól

8,44 / 6,23




2,910104



A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.

Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 08. 28. – 2010. 10. 29.

Az Alap jellemzô befektetései: Közép-európai részvények.

4

Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop20 + 15% RMAX

3,5


3

2,5

Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

2

1,5

1

0,5

0


A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

100,00%

1997. 08.28.

1999. 08.28.

2001. 08.28.

2003. 08.28.

2005. 08.28.

2007. 08.28.

2009. 08.28.

Az OTP Quality Alap árfolyama pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során.


80,00% 60,00%

5 legnagyobb súlyt képviselô részvény

40,00% 20,00%

OTP, MOL, ERSTE, CEZ, PKO

0,00%

Összsúlyuk 38,50%

-20,00% -40,00% -60,00%

3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam


19

OTP Új Európa Alap „A” sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14.


Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon.


1,467796

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

39,82

2008.

-8,28

Idôszak


Idôszak


1 év

14,85

Indulástól

13,83



Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 11. 14. – 2010. 10. 29.





1,5 1,4

Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések.

Az Alap jellemzô befektetései: Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok.



Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap Az alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért kockázata ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

magas

20

Hozamok (%) Év


1,3 1,2 1,1 1 0,9 0,8 0,7 2007. 11.13.

2008. 05.13.

2008. 11.13.

2009. 05.13.

2009. 11.13.

2010. 05.13.

A közép-kelet-európai régió teljesítményét reprezentáló CETOP20 index euróban mérve 2,15%-ot emelkedett októberben. A forint erôsödése ugyanakkor jelentôsen mérsékelte a forintban kalkuláló befektetôk hozamát. Az OTP Új Európa Alap által követett befektetési stratégiával számottevô hozamot nem sikerült elérni, így az Alap „A” sorozatának árfolyama a szeptember végi értékével azonos szinten zárta a hónapot.

OTP Orosz Részvény Alap „A” sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 2010. 08. 09.


Az OTP Orosz Részvény Alap olyan befektetés, amely döntôen orosz cégek részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra legalább öt évre – szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az orosz részvénypiac teljesítményébôl.


0,958057


 

1,20

Idôszak


Indulástól

-4,19 / -1,45

Az OTP Orosz Részvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 08. 09. – 2010. 10. 29.

*Az „A”, „B” és „C” sorozatok nettó eszközértéke összesen 1,15


Az alap célja, hogy az elsôsorban az orosz és nemzetközi tôzsdéken kereskedett orosz cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek az orosz részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre.

1,05


Orosz részvénypiacon kereskedett részvények, a nemzetközi piacokon kereskedett, orosz részvényekre szóló letéti igazolások (GDR, ADR), forint és dollár pénzpiaci eszközök, származtatott eszközök.

Referenciaindex (benchmark): Az alap célja, hogy a 95%-ban az orosz tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.



Az alap kockázata

1,10


1,00

0,95

0,90 2010. 08.06

2010. 08.21

2010. 09.05

2010. 09.20

2010. 10.05

2010. 10.20

A kedvezô piaci folyamatoknak köszönhetôen az OTP Orosz Részvény Alap „A” sorozat pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben emelkedett októberben.

magas


21

OTP Török Részvény Alap „A” sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 2010. 08. 09.


Az OTP Török Részvény Alap olyan befektetés, amely döntôen török vállalatok részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább öt évre – szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak a török részvénypiac teljesítményébôl.


1,109623


 

*Az „A”, „B” és „C” sorozatok nettó eszközértéke összesen


Az alap célja, hogy az elsôsorban a török tôzsdén kereskedett cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek a török részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre.


Az Isztambuli Tôzsdén forgó török "blue chip" cégek, illetve kisebb kapitalizációjú, de ígéretes jövô elôtt álló török cégek részvényei, származtatott eszközök, forintban és török lírában denominált pénzpiaci eszközök.

Referenciaindex (benchmark): Az alap célja, hogy a 95%-ban a török tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

1,20

Idôszak


Indulástól

10,96 / 11,45

Az OTP Török Részvény Alap „A” sorozat árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 08. 09. – 2010. 10. 29.

1,15

1,10

1,05

1,00

0,95

0,90 2010. 08.06

2010. 08.21

2010. 09.05

2010. 09.20

2010. 10.05

2010. 10.20



Az alap kockázata


magas

22


Az ez év augusztusában indult új OTP Török Részvény Alap októberben is pozitív teljesítményt nyújtott, az Alap „A” sorozatának árfolyama jelentôsen emelkedett.

BUX ETF Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: 2006. 12. 04.


A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit – kedvezô költségek, széleskörû befektetés – a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával.


969,748822


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

72,44 / 73,40

2007.

5,62 / 5,60

2008.

-53,54 / -53,34



Idôszak

Idôszak





1 év

11,72 / 12,51

Indulástól

-0,16 / 0,23

3 év

-5,96 / -5,45


Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe.


A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 04. – 2010. 10. 29. 1400

A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények.

Referenciaindex (benchmark): 100% BUX

1200 1000

Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását.

800


600


400 200 0

2006. 12.04.



2007. 09.04.

2008. 06.04.

2009. 03.04.

2009. 12.04.

2009. 09.04.

A hazai részvénypiac, illetve az azt reprezentáló BUX index teljesítményével összhangban az Alap árfolyama kis mértékben csökkent a hónap során. Az Alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így az árfolyamváltozás mértéke közel azonos a BUX index teljesítményével.


23

OTP Euró Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap. Az Alap indulása: 2001. 12. 13.


Az OTP Euró Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú euró bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad euró megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.

Az Alap vagyona és árfolyama (euro), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 67 855 625 Árfolyam


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

7,09 / 1,59

2005.

1,07 / 2,04

2008.

3,35 / 4,78

2004.

1,43 / 2,63

2007.

3,55 / 4,01

2003.

2,62 / 2,95

2006.

1,98 / 2,36

Idôszak


Idôszak


1 hó

0,42 / 0,08

3 év

4,41 / 2,51

3 hó

0,94 / 0,17

5 év

3,64 / 2,68

6 hó

1,03 / 0,50

Indulástól

3,13 / 2,91

1 év

2,81 / 0,62



0,01315040




A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása rövid lejáratú euró betétek és kötvények révén.

Az Alap jellemzô befektetései: Rövid lejáratú euró betétek.

Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú euró állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen.


0,013




Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (e) 2001. 12. 13. – 2010. 10. 29.

0,0125

0,012

0,0115

0,011

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba.

80,00%


40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00%

24

3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

otp deviza alapok

0,01 2002. 01.02.

2004. 01.02.

2006. 01.02.

2008. 01.02.

2010. 01.02.

Az OTP Euró Pénzpiaci Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során. Az árfolyam emelkedés mértéke igazodott a fejlett piaci kamatok alakulásához.

60,00%

alacsony

0,0105

5 éves hozam

OTP Dollár Pénzpiaci Alap Külföldi pénzpiaci alap Az Alap indulása: 2001. 12. 13.


Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú dollár bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad dollár megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.

Az Alap vagyona és árfolyama (dollár), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 57 474 194 Árfolyam


Hozam***

Év

Hozam***

2009.

1,53 / 0,49

2005.

1,94 / 2,25

2008.

2,39 / 3,34

2004.

0,04 / 1,00

2007.

4,84 / 5,44

2003.

1,15 / 1,59

2006.

4,08 / 4,35

Idôszak




0,01223263




A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása rövid lejáratú dollár betétek és kötvények révén.

Az Alap jellemzô befektetései: Rövid lejáratú dollár betétek.

Idôszak


1 hó

0,11 / 0,03

3 év

1,74 / 1,69

3 hó

0,19 / 0,10

5 év

2,78 / 2,92

6 hó

0,33 / 0,24

Indulástól

2,29 / 2,55

1 év

0,80 / 0,38

Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch USA Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú amerikai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen. 0,0125


Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) 2001. 12. 13. – 2010. 10. 29.

Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,44 év. 0,012



0,0115

0,011

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba.

80,00%

0,0105

0,01 2002. 01.02.

2004. 01.02.

2006. 01.02.

2008. 01.02.

2010. 01.02.

Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett a hónap folyamán az Alap befektetéseit kitevô devizabetétek kamatnövekménye révén.


60,00% 40,00% 20,00%

alacsony

0,00% -20,00% -40,00% 3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam

otp deviza alapok

25

OTP Föld Kincsei Alapok Alapja „B” sorozat Árupiaci alap Az Alap indulása: 2009. 02. 04.


Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely lehetôséget nyújt a nemzetközi árupiacok teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik megtakarításaikat hosszú távra kívánják befektetni, és részesedni szeretnének a nemzetközi árupiaci befektetések (nemesfémek, ipari- mezôgazdasági nyersanyagok, kôolajszárma zékok) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.

Az Alap vagyona és árfolyama, 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* 2 403 643 154 Árfolyam (euró)

1,133148




Idôszak


1 év

-1,47

Indulástól

7,49

Az OTP Föld Kincsei Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2009. 02. 04. – 2010. 10. 29. 1,30

1,20

1,10

A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében árupiaci kitettséget kínál abszolút hozam szemléletben kezelt külföldi alapkezelôk árupiaci eszközökre épülô alapjaiba történô befektetésen keresztül.

Az Alap jellemzô befektetései: Nemzetközi árupiacokhoz kötôdô befektetésekkel rendelkezô külföldi alapok befektetési jegyei, származékos eszközök.



Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam-ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a származtatott ügyletek miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

számottevô

26

Idôszak




Az alap kockázata

Hozamok (%) Évesített hozam***

otp deviza alapok

1,00

0,90

0,80

0,70

0,60 2009. 02.04.

2009. 05.04.

2009. 08.04.

2009. 11.04.

2010. 02.04.

2010. 05.04.

2010. 08.04.

Októberben tovább emelkedtek a teljes piacot lefedô árupiaci indexek elsôsorban az egyes árupiaci termékek iránti erôs keresletnek, kínálati szûkösségeknek, a globális kockázati étvágy növekedésének, valamint a várható amerikai monetáris enyhítésnek köszönhetôen. Az egyes szektorok közül leginkább a mezôgazdasági termékek és ipari fémek emelkedtek, de jó teljesítményt mutattak a nemesfémek is, míg az energiahordozók árfolyamai stagnáltak. A kedvezô környezetben az Alap által követett befektetési stratégiával sikerült pozitív eredményt elérni.

OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29.


Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.

Az Alap vagyona és árfolyama, 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* 775 858 950 Árfolyam (euró)

1,003614

Hozamok (%) Év

Hozam***

2009.

36,14



Idôszak


1 év

22,25

Indulástól

0,35

 



1,20

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz.

Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2008. 04. 29. – 2010. 10. 29.

1,00


0,80

Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX

0,60

Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei. Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,40



0,20

0,00 2008. 04.29.

Az alap kockázata


2008. 10.29.

2009. 04.29.

2009. 10.29.

2010. 04.29.

2010. 10.29.

Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat árfolyama pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett a hónap során.

magas

otp deviza alapok

27

OTP-UBS Alapok Alapja „B” sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2006. 08. 10.


Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


0,905173

Hozamok (%)

 

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

31,30

2007.

-2,15

2008.

-43,13

Idôszak


Idôszak


1 év

11,99

Indulástól

-4,14

3 év

-10,04



A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon.


Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befek tetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX




Az OTP-UBS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2006. 08. 10. – 2010. 10. 29. 1,40

1,20

1,00

0,80

0,60

0,40

0,20

0,00

2006. 08.14.

Az alap kockázata


magas

28

otp deviza alapok

2007. 05.14.

2008. 02.14.

2008. 11.14.

2009. 08.14.

2010. 05.14.

A fejlett piacok pozitív teljesítményt produkáltak októberben. A fejlett részvénypiaci indexek saját devizájukban 3-5%-os felértékelôdésen mentek keresztül. A kedvezô részvénypiaci teljesítmények miatt az OTP-UBS Alapok Alapjának árfolyama nôtt októberben.

Fôbb régiók

EU (-GB)

GB

Amerika

Japán

Megoszlás (%)

61,6

9,3

22,4

3,9

Fôbb ágazatok

Pénzügy

Ipar

Fogyasztási javak

IT

Megoszlás (%)

21,0

12,3

10,2

9,7

OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04.


Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


0,862197

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

71,52

2008.

-58,00

Idôszak


Idôszak


1 év

24,27

Indulástól

-4,36

3 év

-8,47

 

Az OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2007. 07. 04. – 2010. 10. 29.



Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyon kezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon.


Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX



1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20


0,00

Az alap kockázata

Októberben tovább folytatódott a tôkebeáramlás a feltörekvô piacokra. A teljes feltörekvô piaci univerzum mintegy 3%-ot emelkedett. A dollár folyamatosan gyengült mind az euróval, mind pedig a forinttal szemben. Ennek hatására az OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyama kis mértékben nôtt.

magas


2007. 07.03.

2008. 01.03.

2008. 07.03.

2009. 01.03.

2009. 07.03.

2010. 01.03.

2010. 07.03.

Fôbb régiók

Ázsia

L-Am

Kelet-Eu

Afrika

Megoszlás (%)

56,8

24,7

8,5

1,0

Fôbb ágazatok

Megoszlás (%)

Tartós Nyersanyag Pénzügy Energia fogy. cikk

22,8

otp deviza alapok

12,2

10,3

12,2 29

OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” sorozat Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09.


Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan euró alapú befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális „klímaváltozás iparág” vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében.

Az Alap vagyona és árfolyama 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* 1 426 519 655 Árfolyam (euró)

0,701577

Hozamok (%) Év

Idôszak


Idôszak


1 év

10,35

Indulástól

-11,86



Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2008. 01. 09. – 2010. 10. 29.




Fejlett piaci részvények a „zöld iparágak” területérôl.

Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.



1,4

1,2

1

0,8

0,6

0,4

0,2

0 2008. 01.09.

Az alap kockázata


magas

30

otp deviza alapok

10,42

Hozamok (%)



A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia).

Hozam***

2009.

2008. 07.09.

2009. 01.09.

2009. 07.09.

2010. 01.09.

2010. 07.09.

Az OTP Klímaváltozás Alap „B” sorozat árfolyama negatív teljesítményt ért el, árfolyama csökkent a hónap során.

OTP Közép-Európai Részvény Alap Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2005. 12. 21.


Az OTP Közép-Európai Részvény Alap olyan euró alapú befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni.

Az Alap vagyona és árfolyama 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, euró) 4 068 142 Árfolyam (euró)

1,233698




Hozam***

Év

Hozam***

2009.

52,19 / 37,37

2007.

11,07 / 10,89

2008.

-48,17 / -44,56

2006.

19,32 / 17,55

Idôszak


Idôszak


1 év



3 év


Az európai kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.


23,10 / 13,67 Indulástól -3,99 / -7,34

4,42 / 1,77

Az OTP Közép-Európai Részvény Alap árfolyamának alakulása (e) 2005. 12. 21. – 2010. 10. 29. 1,40

Közép-európai részvények.

Referenciaindex (benchmark): 32% WIG20 + 24% BUX + 24% PX + 20% Merrill

Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a 80%-ban közép-európai részvényekbôl és 20%-ban euró pénzpiaci eszközökbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.



1,20

1,00

0,80

0,60

0,40

0,20

0,00 2005. 12.21.



2006. 12.21.

2007. 12.21.

2008. 12.21.

2009. 12.21.

A közép-kelet-európai régió teljesítményét reprezentáló CETOP20 index euróban mért teljesítménye 2,15% volt októberben. Az euróban nyilvántartott OTP Közép-Európai Részvény Alap is pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett a hónap során.

otp deviza alapok

31

OTP Új Európa Alap „B” sorozat Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14.


Az OTP Új Európa Alap olyan euró alapú befektetés, melyet az Alapkezelô a hagyományos referenciaindexet követô stratégiától eltérô befektetési politikával kezel. Az Alap a változó tôkepiaci körülményekhez igazodva mozgathatja tôkéjét a kockázatmentes, illetve alacsony kockázatú pénz- és kötvénypiaci eszközök, valamint a magasabb kockázatú részvény típusú eszközök között. Az Alapkezelô arra törekszik, hogy kedvezônek ítélt piaci helyzetben vállaljon részvénykitettséget. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon.

Az Alap vagyona és árfolyama 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)* 2 173 810 575 Árfolyam (euró)

1,362198

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

30,69

2008.

-12,24

Idôszak


Idôszak


1 év

14,35

Indulástól

11,00

Az OTP Új Európa Alap „B” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2007. 11. 14. – 2010. 10. 29.

 

1,45


1,35


1,25

Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmasnak ítélt idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések.


1,15 1,05 0,95

Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok.

0,85


0,75



Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap Az alap idôszakosan részvénykitettséget vállal, így rövid távon elôfordulhatnak jelentôs árfolyam ingadozások, ezért kockázata ennek a kockázatnak a csökkentésére fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

magas

32

otp deviza alapok

0,65 0,55 2007. 11.13.

2008. 05.13.

2008. 11.13.

2009. 05.13.

2009. 11.13.

2010. 05.13.

A közép-kelet-európai régió teljesítményét reprezentáló CETOP20 index euróban mérve 2,15%-ot emelkedett októberben. Az egyes devizák keresztárfolyamainak alakulása valamint a követett befektetési stratégia az Alap euróban kibocsátott sorozatának árfolyamát összességében kedvezôen befolyásolta, így az Alap „B” sorozatának árfolyama emelkedett októberben.

OTP Orosz Részvény Alap „C” sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 2010. 08. 09.


Az OTP Orosz Részvény Alap olyan euró alapú befektetés, amely döntôen orosz cégek részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább öt évre – szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az orosz részvénypiac teljesítményébôl.


0,976645

Hozamok (%)

 



Az alap célja, hogy az elsôsorban az orosz és nemzetközi tôzsdéken kereskedett orosz cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek az orosz részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre.

1,20

Idôszak


Indulástól

-2,34

Az OTP Orosz Részvény Alap „C” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2010. 08. 09. – 2010. 10. 29.

1,15

1,10

1,05


Orosz részvénypiacon kereskedett részvények, a nemzetközi piacokon kereskedett, orosz részvényekre szóló letéti igazolások (GDR, ADR), forint és dollár pénzpiaci eszközök, származtatott eszközök.

1,00

0,95

Referenciaindex (benchmark): Az alap célja, hogy a 95%-ban az orosz tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,90 2010. 08.06

2010. 08.21

2010. 09.05

2010. 09.20

2010. 10.05

2010. 10.20



Az alap kockázata


A kedvezô piaci folyamatoknak köszönhetôen az OTP Orosz Részvény Alap „C” sorozat pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett októberben.

magas

otp deviza alapok

33

OTP Török Részvény Alap „C” sorozat Tiszta részvény alap Az Alap indulása: 2010. 08. 09.

Az Alap múltbeli hozamainak alakulás

Az OTP Török Részvény Alap olyan euró alapú befektetés, amely döntôen török vállalatok részvényeibôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább öt évre – szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak a török részvénypiac teljesítményébôl.


1,131151



Indulástól1

13,12

Az OTP Török Részvény Alap „C” sorozat árfolyamának alakulása (e) 2010. 08. 09. – 2010. 10. 29.

 



1,20

1,15

Az alap célja, hogy az elsôsorban a török tôzsdén kereskedett cégek részvényeibôl összeállított portfoliójával lehetôséget teremtsen befektetôinek a török részvénypiac teljesítményébôl való részesedésre.

1,10


1,05

Az Isztambuli Tôzsdén forgó török "blue chip" cégek, illetve kisebb kapitalizációjú, de ígéretes jövô elôtt álló török cégek részvényei, származtatott eszközök, forintban és török lírában denominált pénzpiaci eszközök.

Referenciaindex (benchmark): Az alap célja, hogy a 95%-ban a török tôzsdén forgó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló részvényindex és 5%-ban a rövid lejáratú magyar állampapírok teljesítményét jelzô RMAX indexbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

1,00

0,95

0,90 2010. 08.06

2010. 08.21

2010. 09.05

2010. 09.20

2010. 10.05

2010. 10.20



Az alap kockázata


magas

34

otp deviza alapok

Az ez év augusztusában indult új OTP Török Részvény Alap októberben is pozitív teljesítményt nyújtott, az Alap „C” sorozatának árfolyama jelentôsen emelkedett.

OTP Prémium Klasszikus Alap Kötvénytúlsúlyos vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Klasszikus Alap olyan befektetés, amellyel nagyrészt hazai pénzpiaci – valamint rövid és hosszú lejáratú kötvényalapokba, ezen kívül részben abszolút hozamú és külföldi kötvény alapokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a kockázatkerülô befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.


1,420707

Hozamok (%)

 

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

23,48

2007.

5,54

2008.

0,55

Idôszak


Idôszak


1 év

9,32

Indulástól

9,47

3 év

10,14


A pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében javarészt alacsony kockázatú, kis részben pedig mérsékelt kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított portfolió, amely pénzpiaci, hazai és külföldi kötvényeket, valamint kis mértékben részvényeket és ingatlanokat is tartalmazhat.


Az OTP Prémium Klasszikus Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2010. 10. 29.

1,5 1,4 1,3

Pénzpiaci eszközök 15%, Rövid kötvényalapok 50%, Hosszú kötvényalapok 10%, Abszolút Hozam alapok 15%, Külföldi kötvényalapok 10%.


1,2 1,1 1


0,9


0,8 0,7 0,6 2006. 12.12.

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

2007. 06.12.

2007. 12.12.

2008. 06.12.

2008. 12.12.

2009. 06.12.

2009. 12.12.

2010. 06.12.

Az OTP Prémium Klasszikus Alap negatív teljesítményt ért el, árfolyama kis mértékben csökkent októberben.

mérsékelt

otp prémium válogatás alapok

35

OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap Kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap olyan befektetés, amely felerészt bizton ságosabb pénzpiaci-, ingatlan- és kötvényalapokból, felerészt pedig magasabb koc kázatú részvényalapokból áll, valamint a kockázatmegosztást az abszolút hozamú alapok segítik. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért kockázatot is vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.


1,183115

Hozamok (%)



Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

37,02

2007.

5,20

2008.

-25,57

Idôszak


Idôszak


1 év

13,56

Indulástól

4,43

3 év

3,00

 Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2010. 10. 29.


A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében alacsony és magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított kiegyensúlyozott, közepes kockázatú portfolió, amelyben a várható árfolyam ingadozásokat kötvény, abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik.


Pénzpiaci eszközök 10%, Rövid kötvényalapok 5%, Hosszú kötvényalapok 25%, Abszolút Hozam alapok 10%, Részvényalapok 50%.

1,3 1,2 1,1 1 0,9


0,8


0,7


0,6 0,5 2006. 12.12

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

számottevô

36


2007. 09.12

2008. 06.12

2009. 03.12

2009. 12.12

2010. 09.12

Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap az elmúlt hónapban negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben csökkent.

OTP Prémium Euró Alap Kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Euró Alap olyan euró alapú befektetés, amely felerészt biztonságos pénzpiaci-, felerészt pedig magasabb kockázatú részvényalapokból áll. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért kockázatot is vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.

Az Alap vagyona és árfolyama, 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon, euró) 4 275 384 Árfolyam (euró)

1,056677

Hozamok (%)

 

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

32,30

2007.

4,00

2008.

-30,07

Idôszak


Idôszak


1 év

13,81

Indulástól

1,43

3 év

-0,24


Az euró pénz- és kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében ala-csony és magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított kiegyensúlyozott, közepes kockázatú portfolió.


Euró Pénzpiaci eszközök 40%, Részvényalapok 60%.

1,2

Az OTP Prémium Euró Alap árfolyamának alakulása (e) 2006. 12. 12. – 2010. 10. 29.

1


0,8



0,6

0,4

0,2

0 2006. 12.12

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

2007. 09.12

2008. 06.12

2009. 03.12

2009. 12.12

2010. 09.12

Az OTP Prémium Euró Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett októberben.

számottevô


37

OTP Prémium Növekedési Alap Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Növekedési Alap olyan befektetés, amely nagyrészt részvényalapokból áll, amelyek kockázatát külföldi és hazai kötvény valamint abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért magasabb kockázatot vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2010. 10. 29. Nettó eszközérték (vagyon) 952 412 464 Árfolyam

1,035059

Hozamok (%)

 

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2009.

38,71

2007.

4,41

2008.

-35,08

Idôszak


Idôszak


1 év

13,87

Indulástól

0,89

3 év

-1,58


Az OTP Prémium Növekedési Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2010. 10. 29.

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében döntôen magas kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított portfolió, amelyben a várható árfolyam ingadozásokat kötvény, abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik.


Pénzpiaci eszközök 10%, Hosszú kötvényalapok 5%, Abszolút Hozam alapok 10%, Részvényalapok 75%.

Referenciaindex (benchmark): nincs Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 5-7 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

1,2

1

0,8

0,6

0,4

0,2

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a döntôen részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzôaz árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

magas

38


0 2006. 12.12

2007. 09.12

2008. 06.12

2009. 03.12

2009. 12.12

2010. 09.12

Az OTP Prémium Növekedési Alap az elmúlt hónapban negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben csökkent.

OTP Alfa Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 02. 15.


Az OTP Alfa Hozambiztosított Zártvégû Származtatott Részvény Alap 2007. december 31-ei átalakulását követôen OTP Alfa Hozamvédett Nyíltvégû Származtatott Alap néven, nyíltvégû, nyilvános, határozott futamidejû alapként mûködik tovább.

Eredeti futamidô alatt elért évesített hozam1: 8,53%

Hozamok (%) Év

Az Alap saját tôkéje 2007. december 31. és 2008. február 15. közötti átmeneti idôszakban likvid bankbetétekben került elhelyezésre. Az átmeneti idôszakot követôen az Alap új befektetési politikával 2011. május 16-ig meghosszabbított futamidôvel folytatja mûködését. Az OTP Alfa Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôke- és hozamvédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését, az elsô 12 hónapra pedig a befektetések teljesítményétôl függetlenül a névértékre vetített 10% hozamot fizet ki.

Hozam***

2009.

8,33



Idôszak


1 év

5,03

Indulástól2

4,57

2005.03.31-2007.12.31

1

2008.02.15-tôl, az új befektetési politika indulásától számolva A hozamszámítás azt feltételezi, hogy a kifizetett hozamok az Alapba újra befektetésre kerültek. 2


10234,846949

6 


A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre szóló opciók vásárlására fordítja.

15000


13000

Az OTP Alfa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 02. 15 – 2010. 10. 29.

Bankbetétek és származtatott eszközök.

Az Alap futamideje: 2008. január – 2011. május Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:

11000

Az Alap a futamidô végéig tartott befektetési jegyekre nyújt tôkevédelmet, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása.

9000

Az alap kockázata

7000

szokásostól eltérô

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyamingadozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejáratakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét.

5000 2008. 02.15.

2008. 08.15.

2009. 02.15.

2009. 08.15.

2010. 02.15.

2010. 08.15.

Az OTP Alfa Alap árfolyama a mögöttes portfolió pozitív teljesítményéhez igazodva kis mértékben emelkedett októberben.

otp tôkevédett alapok

39

OTP Aranygól Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2010.07.14


Az OTP Aranygól Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni a befektetett tôke kockáztatása nélkül, ugyanis az Alap a futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését. A befektetések teljesítményétôl függetlenül a befektetôk az Alap lejáratkor, azaz 2013. december 13-án fix hozamhoz jutnak, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 8%.



Indulástól

4,10

A biztosított fix hozamon felül a futamidô alatt két alkalommal a mögöttes részvénykosár teljesítményétôl függôen további maximum 15%, illetve 16%-os hozam kerülhet kifizetésre. A biztosított kifizetés feletti hozamtöbblet mértékét az Alap kockázatos eszközeinek, az OTP Aranygól Alap esetében a 2010. évi FIFA Labdarúgó-világbajnokság fôtámogatói részvényeibôl álló részvénykosár teljesítménye határozza meg.


10410,696309



Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, származtatott eszközök. Az alap futamideje: 2010. július – 2013. december Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: Az Alap a futamidô végéig tartott be-

fektetési jegyekre nyújt tôkevédelmet, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása.

40

13 000 12 000

Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül elhelyezésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében az Alap vagyonának kisebb részét az Alapkezelô a 2010-es labdarúgó-világbajnokság fôszponzoraiból összeállított részvénykosárra szóló opciók vásárlására fordítja.


15 000 14 000




Az alap kockázata

Az OTP Aranygól Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2009. 07. 14. – 2010. 10. 29.

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô, a futamidô alatt elôfordulhatnak árfolyam ingadozások. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejártakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása.


11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 2010. 07.13

2010. 08.13

2010. 09.13

2010. 10.13

Az OTP Aranygól Alap árfolyama a mögöttes portfolió pozitív teljesítményéhez igazodva emelkedett a hónap során.

OTP Axióma Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2009. 05. 11.


Az OTP Axióma Hozamvédett Zártvégû Alap 2009. július 1-ei átalakulását követôen OTP Axióma Hozamvédett Nyíltvégû Alap néven, nyíltvégû, nyilvános, folyamatos forgalmazású alapként mûködik tovább. Az OTP Axióma Alap tôke- és hozamvédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését, az elsô 12 hónapra pedig a befektetések teljesítményétôl függetlenül a névértékre vetített 10% hozamot fizeti ki. Az OTP Axióma Alap olyan befektetés, amellyel nemzetközi vagyonkezelôk mened‑ zselt indexeinek pozitív teljesítményébôl lehet részesedni. Az indexek piacsemleges stratégiát alakítanak ki, mellyel mind kedvezô, mind kedvezôtlen piaci helyzetben igyekeznek pozitív teljesítményt nyújtani.


9517,659901





Idôszak


1 év

5,68

Indulástól

3,54

2009. május 11. A hozamszámítás azt feltételezi, hogy a kifizetett hozamok az Alapba újra befektetésre kerültek. 1

Az OTP Axióma Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2009. 05. 11. – 2010. 10. 29. 11 000

 10 000


Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi vagyonkezelôk menedzselt indexeire szóló opciók vásárlására fordítja.

9 000


Bankbetétek, menedzselt részvénypiaci indexekre szóló származtatott eszközök.

Az alap futamideje: 2009. május - 2012. augusztus Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:


Az alap kockázata szokásostól eltérô


8 000

7 000

2009. 05.11.

2009. 08.11.

2009. 11.11.

2010. 02.11.

2010. 05.11.

2010. 08.11.

Az OTP Axióma Alap árfolyama a mögöttes indexek teljesítményéhez igazodva kis mértékben csökkent októberben.


41

OTP Csúcsvállalatok Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2009. 03. 20.


Az OTP Osztalékcsúcs I. Tôkevédett Zártvégû Származtatott Alap 2009. március 20-ai átalakulását követôen OTP Csúcsvállalatok Hozamvédett Nyíltvégû Származtatott Alap néven, nyíltvégû, nyilvános, határozott futamidejû alapként mûködik tovább. Az Alap saját tôkéje 2009. március 20. és 2009. április 14. közötti átmeneti idôszakban likvid bankbetétekben került elhelyezésre. Az átmeneti idôszakot követôen az Alap új befektetési politikával 2012. június 29-ig meghosszabbított futamidôvel folytatja mûködését. Az OTP Csúcsvállalatok Alap hozam- és tôkevédett alap, a futamidô végén biztosítja a befektetett tôke visszafizetést, az elsô év végén fix, a mögöttes befektetések teljesítményétôl független hozamot kínál, ezt követôen pedig további két hozamfizetést, akár csökkenô részvényárfolyamok esetén is. Az Alap mögöttes befektetéseit egy, a világ vezetô vállalataiból összeállított 20 elemû részvénykosár adja.



11547,543830

 

Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre szóló opciók vásárlására fordítja.


Bankbetétek, fejlett piaci részvényekre szóló származtatott eszközök.

Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:



42

Idôszak

Idôszak


1 év

16,28

Indulástól

16,80

2007.09.19-2009.03.20. 2009.04.14-tôl, az új befektetési politika indulásától számolva. A hozamszámítás azt feltételezi, hogy a kifizetett hozamok az Alapba újra befektetésre kerültek. 1 2

Az OTP Csúcsvállalatok Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2009. 04.14. – 2010. 10. 29. 12 500

12 000

11 500


Az alap kockázata

Hozamok (%) Évesített hozam***



11 000

10 500

10 000

9 500

9 000 2009. 04.14.

2009. 07.14.

2009. 10.14.

2010. 01.14.

2010. 04.14.

2010. 07.14.

2010. 10.14.

A mögöttes portfolió jó teljesítményének köszönhetôen az OTP Csúcsvállalatok Alap árfolyama jelentôsen emelkedett októberben

OTP Dupla Fix Plusz Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2010. 04. 21.


Az OTP Dupla Fix Plusz Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni a befektetett tôke kockáztatása nélkül, ugyanis az Alap a futamidô végén a biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését. A tôkevédelem mellett a futamidô során az Alap két alkalommal is fix hozamot fizet. A mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül a befektetôk 2013. december 16-án, illetve 2015. december 15-én is fix hozamhoz jutnak, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetített 8%-8%.



Indulástól

-4,56

A biztosított kifizetések feletti hozamtöbblet mértékét az alap kockázatos eszközeinek, az OTP Dupla Fix Plusz Alap esetében az S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15% feltörekvô részvénypiaci index alakulása határozza meg.

Az OTP Dupla Fix Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 04. 20. – 2010. 10. 29. 15 000


9543,477511

14 000



13 000 12 000




11 000 10 000

Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül elhelyezésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében az Alap vagyonának kisebb részét feltörekvô részvénypiaci indexre szóló opciók vásárlására fordítja.

Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, feltörekvô részvénypiaci indexre szóló származtatott eszközök.

Az alap futamideje: 2010. április – 2015. december Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: Az Alap a futamidô végéig tartott be-

9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 2010. 04.20

2010. 05.20

2010. 06.20

2010. 07.20

2010. 08.20

2010. 09.20

2010. 10.20




Az OTP Dupla Fix Plusz I. Alap árfolyama a mögöttes részvényindex teljesítményéhez igazodva emelkedett a hónap folyamán.


43

OTP Dupla Fix Plusz II. Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2010. 06. 03.


Az OTP Dupla Fix Plusz Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni a befektetett tôke kockáztatása nélkül, ugyanis az Alap a futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését. A tôkevédelem mellett a futamidô során az Alap két alkalommal is fix hozamot fizet. A mögöttes befektetések teljesítményétôl függetlenül a befektetôk 2013. december 16-án, illetve 2015. december 15-én is fix hozamhoz jutnak, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetített 8%-8%.



Indulástól

1,22

A biztosított kifizetések feletti hozamtöbblet mértékét az alap kockázatos eszközeinek, az OTP Dupla Fix Plusz Alap esetében az S&P BRIC 40 Daily Risk Control 15% feltörekvô részvénypiaci index alakulása határozza meg.

Az OTP Dupla Fix II. Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 06. 03. – 2010. 10. 29. 15 000


10123,048996

14 000



13 000



12 000 11 000


Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül elhelyezésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében az Alap vagyonának kisebb részét az Alapkezelô feltörekvô részvénypiaci indexre szóló opciók vásárlására fordítja.

Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, feltörekvô részvénypiaci indexre szóló származtatott eszközök.

Az alap futamideje: 2010. június – 2015. december Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: Az Alap a futamidô végéig tartott be-



44



10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 2010. 06.02

2010. 07.02

2010. 08.02

2010. 09.02

2010. 10.02

Az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap árfolyama a mögöttes részvényindex teljesítményéhez igazodva emelkedett a hónap folyamán.

OTP Fantázia Alap Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 06. 30.


Az OTP Fantázia Garantált Zártvégû Származtatott Részvény Alap 2008. június 12-ei átalakulását követôen az OTP Fantázia Tôkevédett Nyíltvégû Származtatott Alap néven, nyíltvégû, nyilvános, határozott futamidejû alapként mûködik tovább.


Hozamok (%)

Az Alap saját tôkéje 2008. június 12. és 2008. június 30. közötti átmeneti idôszakban likvid bankbetétekben került elhelyezésre. Az átmeneti idôszakot követôen az Alap új befektetési politikával 2011. május 16-ig meghosszabbított futamidôvel folytatja mûködését. Az OTP Fantázia Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôkevédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését a befektetések teljesítményétôl függetlenül.


13520,795370

Hozam***

2009.

8,85



Idôszak


1 év

4,37

Indulástól2

-0,80

2004.03.23-2008.06.12. 2 2008.06.30-tól, az új befektetési politika indulásától számolva 1

 

Az OTP Fantázia Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 06. 30. – 2010. 10. 29.

19000 17000


A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre, valamint ingatlan- és nyersanyagpiaci befektetésekre szóló opciók vásárlására fordítja.


15000 13000 11000 9000


Az Alap futamideje: 2008. június – 2011. május Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:

Év

7000

Az Alap a futamidô végéig tartott befektetési jegyekre nyújt tôkevédelmet, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap Az alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyam ingakockázata dozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejártakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti szokásostól a befektetési jegyek induláskori névértékét.

5000 2008. 06.30.

2008. 10.30.

2009. 02.28.

2009. 06.30.

2009. 10.30.

2010. 02.28.

2010. 06.30.

A mögöttes portfolió jó teljesítményének köszönhetôen az OTP Fantázia Alap árfolyama kis mértékben emelkedett októberben.

eltérô


45

OTP Jövô Márkái Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2010. 08. 19.


Az OTP Jövô Márkái Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni a befektetett tôke kockáztatása nélkül, ugyanis az Alap a futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését. A befektetések teljesítményétôl függetlenül a befektetôk az Alap lejáratkor, azaz 2013. december 13-án fix hozamhoz jutnak, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 7%. A biztosított fix hozamon felül a futamidô alatt két alkalommal a mögöttes részvénykosár teljesítményébôl függôen további maximum 13%, illetve 17%-os hozam kerülhet kifizetésre. Az OTP Jövô Márkái Alappal befektetôink olyan óriáscégek részvényárfolyamának jövôbeli növekedésébôl részesedhetnek, amelyek márkanevei világszerte ismertek. Az Alap mögöttes befektetését, egy a világ óriáscégeinek részvényeibôl összeállított 15 elemû részvénykosár adja.


10260,670487



Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül elhelyezésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében az Alap vagyonának kisebb részét az Alapkezelô külföldi részvénykosárra szóló opciók vásárlására fordítja.

Az Alap a futamidô végéig tartott befektetési jegyekre nyújt tôkevédelmet, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap Az alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól kockázata eltérô, a futamidô alatt elôfordulhatnak árfolyam ingadozások. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejártakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a beszokásostól fektetési jegyek induláskori névértékét, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. eltérô

46



Indulástól

2,61

12 000

Az OTP Jövô Márkái Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 08. 19. – 2010. 10. 29.

11 000

10 000




Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, származtatott eszközök. Az Alap futamideje:2010. augusztus – 2013. december Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:


9 000

8 000 2010. 08.19

2010. 09.03

2010. 09.18

2010. 10.03

2010. 10.18

Az augusztusban indult OTP Jövô Márkái Alap a hónap folyamán pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett.

OTP Jövô Márkái II. Alap Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2010. 09. 22.


Az OTP Jövô Márkái II. Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni a befektetett tôke kockáztatása nélkül, ugyanis az Alap a futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését. A befektetések teljesítményétôl függetlenül a befektetôk az Alap lejáratakor, azaz 2013. december 13-án fix hozamhoz jutnak, melynek mértéke a befektetési jegyek névértékére vetítve 7%. A biztosított fix hozamon felül a futamidô alatt két alkalommal a mögöttes részvénykosár teljesítményétôl függôen további maximum 13%+17%-os hozam kerülhet kifizetésre. Az OTP Jövô Márkái II Alappal befektetôink olyan óriáscégek részvényárfolyamának jövôbeli növekedésébôl részesedhetnek, amelyek márkanevei világszerte ismertek. Az Alap mögöttes befektetését, egy a világ óriáscégeinek részvényeibôl összeállított 15 elemû részvénykosár adja.


10083,790894




Indulástól

0,83

Az OTP Jövô Márkái II. Alap indulása óta pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben emelkedett.

12 000

Az OTP Jövô Márkái II. Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2010. 09. 22. – 2010. 10. 29.

11 000

 10 000


Az Alap vagyonának döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül elhelyezésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében az Alap vagyonának kisebb részét az Alapkezelô külföldi részvénykosárra szóló opciók vásárlására fordítja.

Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, származtatott eszközök Az Alap futamideje: 2010. szeptember – 2013. december Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:


9 000

8 000 2010. 09.21

Az Alap a futamidô végéig tartott befektetési jegyekre nyújt tôkevédelmet, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap Az alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól kockázata eltérô, a futamidô alatt elôfordulhatnak árfolyam ingadozások. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejártakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a beszokásostól fektetési jegyek induláskori névértékét, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. eltérô

2010. 10.06

2010. 10.21

A szeptemberben indult OTP Jövô Márkái II. Alap a hónap folyamán pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett.


47

OTP Jubileum Alap Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2009. 01. 09.


Az OTP Jubileum Alap egyedülálló befektetés, amellyel egyszerre nyújtja a tôkevédett alapok biztonságát és a nyíltvégû alapok rugalmasságát. Az Alap ugyanis a befektetéstôl számított 3 évet követôen biztosítja a befektetetett tôke visszafizetését, ugyanakkor nem rendelkezik futamidôvel, befektetési jegyek vásárlására és visszaváltására bármelyik banki munkanapon lehetôség van.



Idôszak


1 év

6,12

Indulástól

1,60

Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik egyszerre szeretnék élvezni a nyíltvégû befektetések rugalmasságát a tôkevédett alapok biztonságával, és olyan befektetést keresnek, amely 3 év után biztosítja a befektetett tôke visszafizetését, ezt követôen pedig olyan hozamszintet garantál, aminek szintje elszámolási naponként, havonta legalább két alkalommal növekedhet.

Az OTP Jubileumi Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2009. 01. 09. – 2010. 10. 29. 12 500,00


10290,644495

 

11 500,00

10 500,00


A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében az Alap vagyonának kisebb része a BNP Millennium 3 Total Return Index segítségével magasabb kockázatú eszközökbe kerül befektetésre.

9 500,00

8 500,00


Bankbetétek, illetve fejlett piaci kötvények és részvények, ázsiai részvények, árupiacok, ingatlanpiacok.

7 500,00 2009. 01.09.

2009. 04.09.

2009. 07.09.

2009. 10.09.

2010. 01.09.

2010. 04.09.

2010. 07.09.

Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 3 év

Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosítja a befektetett tôke visszafizetését. Illetve ezen az idôtávon túl biztosíthatja az elvárt hozamot a kockázatos eszközök rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozásainak kiegyenlítôdése mellett.

Az alap kockázata szokásostól szokásostól eltérôeltérô

48

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A kockázatos eszközök rövid távú árfolyam ingadozásai hatására célszerû a befektetési jegyek ajánlott idôtartamig történô megtartása. Az Alap tôkevédett, a befektetéstôl számított 3. év után a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetett összeget.


Az OTP Jubileum Alap árfolyama a mögöttes index árfolyamváltozásához igazodva kis mértékben emelkedett szeptember végi értékéhez képest.

OTP Prizma Alap Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 02. 15.


Az OTP Prizma Hozambiztosított Nyíltvégû Származtatott Alap 2007. december 31.-ei átalakulását követôen OTP Prizma Tôkevédett Nyíltvégû Származtatott Alap néven mûködik tovább. Az Alap saját tôkéje 2007. december 31. és 2008. február 15. közötti átmeneti idôszakban likvid bankbetétekben került elhelyezésre. Az átmeneti idôszakot követôen az Alap új befektetési politikával 2011. május 16.-ig meghosszabbított futamidôvel folytatja mûködését. Az OTP Prizma Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôkevédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését a befektetések teljesítményétôl függetlenül.


Hozamok (%) Év

Hozam***

2009.

8,15

Idôszak


Idôszak


1 év

5,11

Indulástól2

-0,03

2005.03.31-2007.12.31 2008.02.15-tôl, az új befektetési politika indulásától számolva.

1 2


1,316860

 Az OTP Prizma Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 02. 15. – 2010. 10. 29.

5


A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre és nyersanyagpiaci befektetésekre szóló opciók vásárlására fordítja.


1,5

1,3

1,1


Az alap futamideje: 2008. január – 2011. május Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv:

0,9



A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyamingadozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejáratakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét.

0,7

0,5 2008. 02.15.

2008. 08.15.

2009. 02.15.

2009. 08.15.

2010. 02.15.

2010. 08.15.

A mögöttes portfolió teljesítményéhez igazodva az OTP Prizma Alap árfolyama kis mértékben emelkedett a hónap során.


49

OTP Ingatlanbefektetési Alap Ingatlanokba befektetô alap Az Alap indulása: 2002. 12. 10.


Az OTP Ingatlanbefektetési Alap a befektetôk tôkéjét iroda, raktár, ipari, kereske delmi, lakó-, turisztikai és telekingatlanokba fekteti. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hazai ingatlanpiaci befektetésekbôl részesedni.


1,562767

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

2009.

-0,56

2005.

8,70

2008.

-3,73

2004.

12,66

2007.

8,28

2003.

9,57

2006.

6,79

Idôszak


Idôszak


1 év

7,44

5 év

3,67

3 év

1,17

Indulástól

6,11

 


Alacsony kockázatú ingatlan portfolió létrehozása elsôsorban bérleti jövedelem, másodsorban az értéknövekedés realizálására.


Az OTP Ingatlanbefektetési Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2002. 12. 10. – 2010. 10. 29.

Épület és telekingatlanok, bankbetétek, állampapírok.


1,70

Minimálisan ajánlott befektetési idôtáv: 1 év

1,60


Hozam***

1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 2002. 12.10

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában az ingatlan- és kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért fontos a minimálisan ajánlott befektetési idôtáv betartása.

80,00%

közepes

2003. 12.10

2006. 12.10

2007. 12.10

2008. 12.10

2009. 12.10

Eladási

0,11

Fejlesztés alatt álló ingatlan

2,83

Iroda

70,48

Kereskedelem

11,55

Logisztika

60,00%

2005. 12.10

Ingatlanbefektetések megoszlása (%)

Lakó


2004. 12.10

Telek

1,93 10,08 3,01

40,00%

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett a hónap során.

20,00%

0,00%

-20,00%

-40,00%

50

3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam

otp ingatlanbefektetési alap

Az OTP Optima Alap befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29.

megoszlás

ezer Ft

2010. 10. 29.

megoszlás

Betétek és repok

29 703 581

21,5%

15 367 247

5,2%

Diszkont kincstárjegyek

29 070 423

21,1%

Államkötvények

0

0,0%

Államkötvények

29 860 075

21,6%

Jelzáloglevelek

0

0,0%

Jelzáloglevelek

34 734 402

25,2%

Egyéb kötvények

0

0,0%

Egyéb kötvények

14 455 217

10,5%

293 786 183

100,0%

Befektetési jegyek

222 084

0,2%

Fedezeti ügyletek eredménye

-450 576

Betétek Diszkont kincstárjegyek

Befektetések összesen Követelések

278 418 936

94,8%

8 821 561

Kötelezettségek Nettó eszközérték

Befektetések összesen

-4 919 303

1 éves hozamingadozás*: 0,09%

746 604


100,0%

137 595 206

Követelések

297 688 441

-5 606 410 132 735 400


Az OTP Maxima Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29. Betétek és repok Diszkont kincstárjegyek

Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer Ft

2010. 10. 29.

ezer Ft

27

megoszlás 0,0%

Betétek

431 425

45,0%

298 964

4,2%


83 441

8,7%

Államkötvények

4 280 213

59,7%

Államkötvények

Jelzáloglevelek

2 043 124

28,5%

Jelzáloglevelek

546 281

7,6%

Egyéb kötvények Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték

1 éves hozamingadozás*: 8,50% Sharpe-mutató** (1 év): 0,68

Befektetési jegyek

0 7 168 610 0 -63 863 7 104 747

Egyéb kötvények

100,0%

Származtatott ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések

megoszlás

51 746

5,4%

235 539

24,6%

44 995

4,7%

111 222

11,6%

-2 816 955 552

100,0%

0

Kötelezettségek

-24 433

Nettó eszközérték

931 118


otp befektetési alapok

51

Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29.

ezer Ft

Betétek

635 545

30,4%

91 312

4,4%

Államkötvények

882 282

42,1%

Jelzáloglevelek

228 364

10,9%

58 329

2,8%

Egyéb kötvények

Befektetési jegyek

197 887

9,5%

Származtatott ügyletek eredménye

-101 569


-82 601


Egyéb kötvények


2 011 118

Követelések

250 624

Kötelezettségek

-177 554


megoszlás

Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29. Betétek

0,0%

109 435

1,5%

5 455 468

74,0%

Jelzáloglevelek

1 523 770

20,7%

285 713

3,9%

7 272 860

Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték

2 084 188

megoszlás

44

Államkötvények


Befektetések összesen 100,0%

ezer Ft

100,0%

0 -197 164 7 075 696



Az OTP Paletta Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29.

Az OTP Abszolút Hozam Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: megoszlás

1 064

0,0%


1 137 827

15,2%

Államkötvények

Betétek és repok

ezer Ft

megoszlás

Betétek és repok

1 137 392

11,1%


5 126 457

50,2%

0

0,0%

2 631 460

35,1%

Államkötvények

Jelzáloglevelek

846 943

11,3%

Egyéb kötvények

470 966

4,6%

Egyéb kötvények

422 920

5,6%

Befektetési jegyek

2 127 050

20,8%

101 508

1,4%

Hazai és regionális részvények

854 610

8,4%

2 360 178

31,5%

Külföldi részvények

501 417

4,9%

Befektetési jegyek Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések


1 376 7 503 275

100,0%

16 499

Kötelezettségek

-57 407


7 462 367

1 éves hozamingadozás*: 11,52% Sharpe-mutató** (3 év): -0,33

52

2010. 10. 29.


Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték


-9 554 10 208 338 52 581 -363 850 9 897 069

100,0%

Az OTP Föld Kincsei Alap „A” sorozat és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29. Betétek Diszkont kincstárjegyek

ezer Ft

Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen

0,6%

286 706

11,9%

0

0,0%

2 103 415

87,4%


100,0%


0 2 403 643

202 992 75 968 0

0,0%

Államkötvények

15 532 462

98,2%


megoszlás

0 -26 592 15 784 830

1 éves hozamingadozás* („A” sorozat): 14,34% 1 éves hozamingadozás* („B” sorozat): 17,60%

-21 184 775 859

2010. 10. 29.

ezer Ft

1,3%

Betétek

648 585

1,4%

0,5%


738 374

1,6%

0

0,0%

43 737 845

96,9%

Befektetési jegyek Fedezeti ügyletek eredménye

0 15 811 422

100,0%

0

Az OTP-DWS Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

Betétek


0,0% 89,3%


ezer Ft

Befektetési jegyek

0 711 451 797 043


2010. 10. 29.


9,9%

0

Befektetések összesen Kötelezettségek

-2 540

Az OTP-UBS Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

Államkötvények

0,9%

78 799

Államkötvények Befektetési jegyek

megoszlás

6 793

Követelések



ezer Ft

2010. 10. 29. Betétek


861 2 406 183

Követelések Kötelezettségek

megoszlás

15 203

Államkötvények Befektetési jegyek

Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

100,0%


0 45 124 804

Követelések

100,0%

0


megoszlás

-33 778 45 091 027



53

Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29.

megoszlás

Betétek

59 564

3,7%


211 132

13,3%

Államkötvények Részvények

Követelések


megoszlás

181 490

0,2%

8 610 454

9,9%

0,0%

Államkötvények

584 643

0,7%

83,0%

Jelzáloglevelek

1 110 501

1,3%

Egyéb kötvények

2 746 441

3,2%

0 100,0%

1 588 881

Befektetési jegyek Részvények Fedezeti ügyletek eredménye

-224 724


Betétek

0

62 363

Kötelezettségek

ezer Ft

2010. 10. 29.

1 318 185

Származtatott ügyletek eredménye Befektetések összesen

Az OTP Quality Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

1 426 520



359 228

0,4%

73 184 570

84,3%

378 291 87 155 617

100,0%

642 913


-181 090 87 617 440


Az OTP Ûj Európa Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29. Betétek Diszkont kincstárjegyek

Az OTP BUX ETF Alap befektetéseinek megoszlása:

megoszlás

4 775

0,2%

916 688

42,1%


Államkötvények

120 151

5,5%

Államkötvények

Egyéb kötvényekek

185 038

8,5%

Részvények

Befektetési jegyek

28 528

1,3%


921 902

42,3%

Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték

2 182 219


5 139 100,0%

2 929 -11 337 2 173 811


54

2010. 10. 29. Betétek



1 éves hozamingadozás*: 26,12% Sharpe-mutató** (indulástól): -0,28

ezer Ft

megoszlás 26

0,0%

6 376

0,2%

0

0,0%

3 654 181

99,8%

0 3 660 582 31 158 -6 695 3 685 046

100,0%

Az OTP Török Részvény Alap „A” és „C” sorozat befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Orosz Részvény Alap „A” és „C” sorozat befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29. Betétek Diszkont kincstárjegyek

megoszlás

ezer Ft

2010. 10. 29.

megoszlás

87 689

1,2%

Betétek

193 473

5,4%

304 132

4,3%


360 963

10,0%

Államkötvények

0

0,0%

Államkötvények

0

0,0%

Egyéb kötvények

0

0,0%

Egyéb kötvények

0

0,0%

0

0,0%

Befektetési jegyek

6 725 106

94,5%

Befektetési jegyek Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen


0 7 116 927

Követelések

100,0%

0


Részvények

-4 580


Betétek Államkötvények Jelzáloglevelek Egyéb kötvények Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték


-2 031 3 611 918 13 993

Kötelezettségek

-74 549

Az OTP Euró Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29.

1,3% 83,4%

Követelések Nettó eszközérték

7 112 347

46 575 3 012 938

100,0%

3 551 361

Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer e

megoszlás

53 553

79,6%

0

0,0%

13 141

19,5%

591

0,9%

67 285

100,0%

1 163 -592 67 856

2010. 10. 29. Betétek Államkötvények

ezer $

megoszlás

57 503

100,0%

0

0,0%

Jelzáloglevelek

0

0,0%

Egyéb kötvények

0

0,0%

57 503

100,0%


2 -30 57 474



55

Az OTP Közép-Európai Részvény Alap befektetéseinek megoszlása: e megoszlás 2010. 10. 29. 0,1% 2 489 Betétek Diszkont kincstárjegyek

Befektetési jegyek Részvények Fedezeti ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések

4,1%

Diszkont kincstárjegyek Államkötvények

332 656

8,2%

16 692

0,4%

3 518 172

87,1% 100,0%

4 035 977

0,0%

322 131

9,5%

0

0,0%

Befektetési jegyek

3 071 633

90,5%


3 393 793

100,0%

Követelések

1 762

Kötelezettségek

-1 189

megoszlás 29

0,0%


-22 995 3 372 560


-45 829


Betétek

0

77 994

Kötelezettségek

ezer Ft

2010. 10. 29.

167 157

Államkötvények Egyéb kötvényekek

Az OTP Prémium Klasszikus Alap befektetéseinek megoszlása:

4 068 142


Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2010. 10. 29. Betétek Diszkont kincstárjegyek Államkötvények

Az OTP Prémium Euró Alap befektetéseinek megoszlása:

megoszlás 0,0%

Betétek

75

1,7%

4,5%


0

0,0%

0

0,0%

Államkötvények

0

0,0%

2 114 179

95,5%

2 214 116

100,0%

968 -5 035


2 210 049


56

megoszlás

24

Befektetési jegyek

Kötelezettségek

ezer e

99 912


2010. 10. 29.


Befektetési jegyek

4 245

98,3%


4 319

100,0%



0 -44 4 275

Az OTP Prémium Növekedési Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft


Az OTP Alfa Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás

ezer Ft

2010. 10. 29.

21

0,0%

Betétek

51 784

5,4%

megoszlás

2 425 128

99,7%


6 518

0,3%

0

0,0%

Államkötvények

1 562

0,1%

Befektetési jegyek

903 654

94,6%

Jelzálog levelek

0

0,0%


955 459

100,0%

0

0,0%


Egyéb kötvények Származtatott ügyletek eredménye

201


-3 248 952 412

634 724 3 067 932

Követelések

1 éves hozamingadozás*: 9,40% Sharpe-mutató** (indulástól): -0,46

100,0%

0


-10 077 3 057 855


Az OTP Aranygól Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29.

Az OTP Axióma Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer Ft

megoszlás

2010. 10. 29.

ezer Ft

Betétek

268 730

2 469 035

76,8%


155 762

4,8%

Államkötvények

589 539

18,3%

Államkötvények

Jelzálog levelek

0

0,0%

Egyéb kötvények

Egyéb kötvények

0

0,0%


Betétek

Származtatott ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték


415 096 3 629 432 0 -6 458 3 622 974


100,0%


megoszlás 98,3%

4 544

1,7%

0

0,0%

0

0,0%

58 959 332 233

100,0%

0 -219 332 014



57

Az OTP Csúcsvállalatok Alap befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Dupla Fix Plusz Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer Ft


89,9%

136 942

7,5%



2,6%

Államkötvények

0,0%


764 108 2 597 884

100,0%



Az OTP Dupla Fix Plusz II. Alap befektetéseinek megoszlása:

495 277

17,6%

0

0,0%

197 368 3 009 540

100,0%

-6 102 3 003 437

megoszlás

2010. 10. 29.

ezer Ft

megoszlás

1 477 153

74,6%


180 055

9,1%

Államkötvények

323 233

16,3%

Államkötvények

0

0,0%

Jelzáloglevelek

0

0,0%

Egyéb kötvények

0

0,0%

Betétek

Egyéb kötvények Származtatott ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték

259 318 2 239 759

100,0%

0 -5 703 2 234 056


0,7%

0

0,0%

120 009 683 974


99,3%

4 137




559 829



58

3,5%

Az OTP Fantázia Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer Ft

2010. 10. 29.

78,9%

97 438

0

Kötelezettségek

-3 717 2 594 167

megoszlás

2 219 456

Követelések

0


Betétek

0


ezer Ft

2010. 10. 29.

48 439


megoszlás

1 648 395

0 -1 161 682 814

100,0%

Az OTP Jövô Márkái Alap befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Jövô Márkái II. Alap befektetéseinek megoszlása:

ezer Ft

2010. 10. 29.

megoszlás

ezer Ft

2010. 10. 29.

2 691 705

77,6%

124 975

3,6%

Államkötvények

403 103

11,6%

Államkötvények

Jelzáloglevelek

250 260

7,2%

Jelzáloglevelek

0

0,0%

Egyéb kötvények


Egyéb kötvények Származtatott ügyletek eredménye Befektetések összesen Követelések

100,0%



3 865 492

ezer Ft

megoszlás 0,3%

Államkötvények

0

0,0%

Államkötvények

Jelzáloglevelek

0

0,0%

Jelzálog levél

Egyéb kötvények

0

0,0%



0,0%

0

0,0% 100,0%

-10 176 2 540 651

0 -327 1 367 812

Betétek

100,0%

97,5%

52 189

2,2%

6 936

0,3%

0

0,0%

502 179 2 893 160

Követelések

100,0%

0


megoszlás

2 331 855



31 370 1 368 139

ezer Ft

2010. 10. 29.

99,7%


18,6%

0

Az OTP Prizma Alap befektetéseinek megoszlása:

4 461


433 336

0

1 332 308

Betétek

3,6%

2 550 828


Az OTP Jubileum Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29.

77,8%

84 952

221 317

Kötelezettségek

-6 427

megoszlás

1 811 223

Követelések

0

Kötelezettségek



401 876 3 871 920

Betétek

-9 491 2 883 668




59

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap befektetéseinek megoszlása: 2010. 10. 29.

ezer Ft

Betétek

4 932 148

8,6%

0

0,0%

Állampapírok Befektetési jegyek

megoszlás

606 493

1,1%

Ingatlanok

52 037 589

90,4%


57 576 231

100,0%

Követelések

1 294 267

Kötelezettségek

-25 526 940


33 343 558


BUX kosár, 2010. október 29. 1

ECONET

0,14%

2

EGIS

3,75%

3

FHB

1,52%

4

FOTEX

0,53%

5

MOL

28,47%

6

MTELEKOM

11,58%

7

OTP

32,28%

8

PANNERGY

0,63%

9

RABA

0,47%

10

RFV

0,49%

11

RICHTER

12

TVK Összesen:

60

19,94% 0,21% 100,00%

Az OTP Értékpapíralapok relatív teljesítményének méréséhez Értékpapír alapösszefüggések: használt referenciaindexek: Referenciaindex (benchmark):

• ZMAX: a 14 napnál hosszabb és 182 napnál rövidebb hátralévô futam- Olyan viszonyítási alapként használt piaci mutatószám, amelyhez pl. egy idejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex

• RMAX: a három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû, fix

kamatozású Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex

adott befektetési alap teljesítményét mérik. A referencia index tükrözi azt is, hogy mibe fektet a befektetési alap. A referencia index értékét meghatározott gyakorisággal kiszámítják és a nyilvánosság részére hozzáférhetôvé teszik, így azt az adott befektetési alap hozamával összehasonlítva mérhetôvé válik az alap kezelôjének a teljesítménye.

• MAX: az egy évnél hosszabb hátralévô futamidejû, fix kamatozású Átlagos hátralévô lejárati idô (duráció): Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex

• Merill Lynch EMU Gov 0-1: Az EMU tagállamok által kibocsátott egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû állampapírok teljesítményét mérô index

A pénzpiaci és kötvényalapok befektetéseinek átlagos hátralévô lejárati idejét mutatja. Minél magasabb ez a mérôszám (minél hosszabb a duráció), annál kockázatosabb az alap, mert a hosszabb lejáratú állampapírok / kötvények a piaci kamatok változásaira érzékenyebben reagálnak.

• Merill Lynch USA Gov 0-1: Az USA által kibocsátott egy évnél rövidebb Az alapok hozamának ingadozása*: hátralévô futamidejû állampapírok teljesítményét mérô index

• • • •

BUX: a Budapesti Értéktôzsde (BÉT) hivatalos részvényindexe PX: a Prágai Értéktôzsde hivatalos részvényindexe WIG20: a Varsói Értéktôzsde hivatalos részvényindexe etop 20: a 20 legnagyobb kapitalizációjú közép-kelet-európai tôzsdei C vállalat teljesítményét mérô index

• MSCI EMU/World: a Morgan Stanley Capital International által számí-

Kockázati mérôszám, azt mutatja, hogy az alap a hozamát milyen kockázat mellett érte el. A kockázat bemutatására a heti hozamok évesített ingadozását használjuk. Minél alacsonyabb ez a szám, az alap hozamának ingadozása annál alacsonyabb, vagyis annál kevésbé kockázatos a befektetés az adott alapba. Sharpe-mutató**: Azt jelzi, hogy a kockázatmentesen elérhetô hozam feletti többlethozamot mekkora kockázat vállalásával sikerült elérni.

tott, fôbb nyugat-európai tôzsdei társaságok / világ fejlett részvénypiacainak árfolyam-alakulását mérô index

• MSCI Emerging Market: a Morgan Stanley Capital International által Ingatlan alapösszefüggések számított feltörekvô piaci, tôzsdei társaságok árfolyam-alakulását mérô index

Az Ingatlanbefektetési Alap bérbeadási és fejlesztési céllal ingatlano-

• F TSE EPRA/NAREIT Asia Index: az ázsiai tôzsdéken forgó ingatlanfej- kat vásárol. A vásárolt ingatlanok lehetnek Magyarországon, de más lesztéssel és hasznosítással foglalkozó vállalatok részvényeinek teljesítményét reprezentáló index

környezô államban is. Az ingatlanokat részben bérbeadás útján hasznosítja, részben a szükséges fejlesztések elvégzése után bérbeadással vagy értékesítéssel hasznosíthatja. Az Alap az ingatlanokat hosszú távú befektetésként kezeli. Az Ingatlanbefektetési Alap hozamának összetevôi: az ingatlanok bérleti bevételei, az alapban levô ingatlanok értékváltozása, az ingatlan értékesítések nyeresége, valamint az alapban lévô állampapír befektetések és bankbetétek hozama. Az Alapban lévô ingatlanok értékváltozását az Alap hivatalos független értékelôje állapítja meg, ingatlanonként legalább három havonta.

* het i hozamok évesítet t ingadozása ** S harpe-mutató az ajánlott minimális befektetési idôtávra (vagy indulástól) *** forgalmazási költségek levonása elôtti nettó hozam

61

Jegyzet .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... ..........................................................................................................................................................................................................................................................

Felelôs kiadó: OTP Alapkezelô Zrt. Cím: 1134 Budapest, Váci út 33. Postacím: 1876 Budapest Honlap: www.otpalap.hu E-mail: [email protected] Tevékenységi engedély száma: 100.015/93

Az Alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövôbeni teljesítményre, hozamra. A Befektetési Alapok forgalmazásával (vétel, tartás, visszaváltás) kapcsolatos költségek az Alapok kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetôk. Az Alapok befektetési politikájáról, forgalmazási költségeirôl és a lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az Alapok forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, valamint a Forgalmazó által közzétett Hirdetménybôl. Jelen kiadvány/hirdetés nem minôsül nyilvános ajánlattételnek.

Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Októberi portfoliójelentés október

Recommend Documents