Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Januári portfoliójelentés január

Alapfigyelô Januári portfoliójelentés

OTP Befektetési Alapok

2009. január

Tartalom OTP Értékpapíralapok OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap OTP Optima Alap OTP Maxima Alap OTP Globális Származtatott Kötvény Alap OTP Supra Származtatott Kötvény Alap OTP Paletta Alap OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap OTP Abszolút Hozam Alap „A” sorozat OTP-UBS Alapok Alapja „A” sorozat OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” sorozat OTP-DWS Alapok Alapja „A” sorozat OTP Quality Alap „A” sorozat OTP Új Európa Alap „A” sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat BUX ETF

OTP Deviza Alapok OTP Euró Pénzpiaci Alap OTP Dollár Pénzpiaci Alap OTP-UBS Alapok Alapja „B” sorozat OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat OTP Közép-európai Részvény Alap OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” sorozat OTP Új Európa Alap „B” sorozat OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat

OTP Prémium Válogatás Alapok OTP Prémium Klasszikus Alap OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap OTP Prémium Növekedési Alap OTP Prémium Euró Alap

OTP Tôkevédett Alapok OTP Alfa Alap OTP Prizma Alap OTP Fantázia Alap OTP Jubileum Alap

OTP Ingatlanbefektetési Alap További információk Az Alapok eszközeinek összetétele Kockázati mutatók Hasznos tudnivalók

otp értékpapíralapok

3

Aktualitások Új Ajánlatunk – Befektetési lehetôség az árupiacokra!

Így nincs szükség a megtakarított tôke elôre meghatározott idôre történô lekötésére. A vételi és eladási megbízások havonta két alkalommal, Új befektetési alappal bôvül az OTP Alapkezelô termékkínálata. az ún. Elszámolási Napokon teljesülnek. Az OTP Föld Kincsei Árupiaci Alapok Alapja a tágan értelmezett Biztonság: Az Alap a rugalmasság mellett a tôkevédett alapok biztonsáárupiacok teljesítményébôl kínál részesedést, külföldi alapkeze- gát is nyújtja befektetôinek. A befektetéstôl számított 3 év után ugyanis lôk befektetési alapjaiba történô befektetéseken keresztül. az Alap a mögöttes befektetéseinek teljesítményétôl függetlenül biztosítja a befektetett tôke visszafizetését. 2009. februárjában bocsátja ki az OTP Alapkezelô az OTP Föld Kincsei Dinamikus hozamvédelem: Azoknak a befektetôknek a számára, akik Alapok Alapját, melynek újszerûsége, hogy a nemzetközi árupiacok telje3 év után is megtartják befektetési jegyeiket, a biztosított, mindenképp sítményébôl kínál részesedést befektetôinek. A portfolióban szereplô bevisszafizetésre kerülô összeg az Elszámolási Naponként, havonta legfektetési alapok abszolút hozam szemléletben fektetnek be a nemzetközi alább két alkalommal növekedhet az Alap mindenkori 3 éves visszaárupiacok olyan eszközeibe, mint a nemesfémek, energiaipari és mezôtekintô teljesítményének függvényében. gazdasági nyersanyagok, növények, állatok, ipari fémek vagy kôolajszármazékok, melyek segítségével az Alap az ajánlott 3-5 éves idôtávon az Tôkevédelem állampapírokét meghaladó, attraktív hozamot biztosíthat befektetôinek. Az Alap vagyonának jelentôs része kockázatmentes eszközökben Mivel a mögöttes célpiacok nem mozognak szorosan együtt a részvény– lekötött bankbetétekben és kötvényekben – kerül elhelyezésre, ami piacokkal, ezért az Alap kiváló diverzifikációs eszköze a hagyományos résza befektetéstôl számított 3 év elteltével biztosítja a teljes befektetéskori vénypiaci befektetéseknek. Az Alap 2009. február 6.-tól vásárolható meg tôkéje visszafizetését abban az esetben is, ha az Alap más befektetései az OTP Bank értékpapír forgalmazást végzô fiókjaiban és az interneten. kedvezôtlenül teljesítenének.

2009. január 12-én elindult az OTP Jubileum Alap folyamatos Többlethozam lehetôsége forgalmazása! A jegyzési idôszak lezárultával, 2009. január 12.-tôl az OTP Jubileum Alap folyamatos forgalmazásúvá vált, vagyis a befektetési jegyek vételére és visszaváltására minden banki munkanapon, azaz a Forgalmazási Napokon lehet megbízást adni az OTP Bank fiókhálózatában és az interneten. Nyíltvégû befektetési alapok rugalmassága + tôkevédett alapok biztonsága Az OTP Alapkezelô fennállásának 15-ik évfordulója alkalmából bocsátotta ki az OTP Jubileum Alapot, amely Magyarországon eddig egyedülálló módon egyesíti több befektetési termék elônyeit. Az OTP Jubileum Alap egyedülálló, hiszen egyszerre nyújtja a nyíltvégû befektetési alapok rugalmasságát, valamint a tôkevédett alapok biztonságát. Az elmúlt években jelentôsen megnôtt az igény a biztonságos tôkevédett alapok iránt. Ezekbe az alapokba csak azok indulása elôtt, jegyzés keretében lehet pénzt elhelyezni, amely legtöbbször csak az átlagosan 2-4 év közötti futamidô végével lesz ismét hozzáférhetô, de cserébe az alapok lejáratkor abban az esetben is visszafizetik a befektetett tôkét, amennyiben a befektetések értéke csökkent. Az OTP Jubileum Alap egyszerre nyújtja a nyíltvégû befektetési alapok rugalmasságát, valamint a tôkevédett alapok biztonságát. Az OTP Jubileum Alap elônyei Rugalmasság: Az Alap határozatlan futamidejû, folyamatos forgalmazású, azaz bármelyik Forgalmazási Napon megvásárolható, eladható, illetve tetszôleges összeggel növelhetô, csökkenthetô. 4

Az Alap vagyonának kisebb részét olyan, magasabb kockázatú eszközökbe fektetjük, amelyek biztosíthatják a befektetôk által elvárt hozamot. A befektetéseket a lehetô legszélesebb körben osztjuk meg annak érdekében, hogy azok kockázatát mindinkább csökkenteni tudjuk. Dinamikus eszközallokációval az alábbi 8 eszközcsoportból kerülhetnek kiválasztásra a legígéretesebb befektetések. Európai kötvények (IBOXX Index) Európai ingatlanpiac (EPRA Index) Európai részvények (DJ Euro Stoxx50 Index) Amerikai részvények (S&P500 index) Japán részvények (TOPIX Index) Kínai részvények (HSCEI Index) EUR/USD árfolyam Árupiaci termékek (DJ AIG Index) A felsorolt eszközök arányát a mindenkori piaci folyamatoknak megfelelôen dinamikusan változtatjuk. A hatékony mûködés érdekében tôkeáttételt alkalmazunk, ilyen ügyleteket azonban csak az Alap vagyonának kis részére kötünk, így ezek nem veszélyeztetik a 3 év után érvényes tôkevédelmet és a dinamikus hozamvédelmet. A hozam tôkésítésre kerül, és naponta megjelenik az Alap árfolyamában.

Ingatlanalap hírek Az OTP Ingatlanbefektetési Alap ingatlanjainak bérbe adottsága nem változott jelentôsen a hónap folyamán. Az Alap beruházásában épülô Budapest, II. Szépvölgyi úton levô irodaház fejlesztése elérte a beázásmentes állapotot.

Mi történt az értékpapírpiacokon? Hazai állampapírpiac 2009 januárjában ismét felerôsödtek a hazai és régiós makrogazdasági problémákkal kapcsolatos befektetôi aggodalmak. A forint (a lengyel zlotyval párhuzamosan) jelentôsen, mintegy 12%-kal gyengült, és megközelítette a 300 Ft/eurós árfolyamot. A forint gyengülése bár élénkíti a recesszióba zuhant gazdaságot, de hátrányosan érinti a devizaadósokat. A devizaadósság magas szintje miatt ez a pénzügyi rendszer stabilitását veszélyeztetheti. A fenti kockázatok növekedése miatt gyengültek a hazai állampapírok is, és bár az MNB 50 bázispontos kamatcsökkentést hajtott végre, a hozamok minden lejáraton emelkedtek, az éven belüli lejáratoknál 30-50, az éven túli lejáratoknál 100-150 bázisponttal.

Hazai és közép-kelet-európai részvénypiac A régiós részvényindexek hónap elején még pozitív tartományból hónap végére ismét negatív tartományban zártak. A budapesti értéktôzsde indexe a BUX 6,27%-ot csökkent az elôzô hónaphoz képest. A régiós részvényindexek közül saját devizában számolva a lengyel WIG20 -11,68%-os a cseh PX -9,79%-os negatív teljesítményt ért. A forint jelentôs gyengülése miatt forintban kalkulálva a teljesítményeket a prágai PX index -4,54%-ot, míg a varsói WIG20 -7,86%-ot veszített értékébôl.

Globális feltörekvô részvénypiacok Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy Amerikai és európai állampapírpiacok 15%-ot erôsödött. Sajnos ennek jelentôs részét (12%) a forint gyengüAz amerikai állampapír hozamok nem tudták tartani a decemberben el- lése okozta. A legjobban a brazil részvények teljesítettek, míg ezúttal is ért szintjeiket. A drasztikusan megemelkedô nettó állampapír-kibocsátás az orosz piac volt a relatív alulteljesítô, elsôsorban a rubelre nehezedô észre térítette a befektetôket, így profitrealizálási hullám érte el a kötvény- leértékelôdési nyomás miatt. piacot. A hozamok fôleg a görbe hosszú végén emelkedtek, hiszen a görbe elejét a Fed 0% közelében tudja tartani az alacsony kamat-politikával. Fejlett részvénypiacok Ennek tükrében a 30 és a 10 éves hozam 93-63 bázisponttal 3.6% illet- Január elején némi optimizmus uralkodott el a nemzetközi részvénypiave 2.84%-ig emelkedett, a 2-5 éves hozamok csupán 36-33 bázisponttal cokon, köszönhetôen az elôzô évben alulsúlyozottá vált intézményi beemelkedve 1.34% illetve 1.88%-on fejezték be a januári kereskedést. fektetôk portfolió-feltöltéseinek. Az elsô teljes munkahét végén publikált amerikai munkaerô-piaci adatok azonban a várakozásoknál sokkal kedAz Európai Központi Bank januárban a várakozásoknak megfelelôen 50 vezôtlenebbeknek bizonyultak, ami a recesszió további súlyosbodására bázisponttal 2%-ra vágta irányadó kamatát és nem zárta ki a további engedett következtetni. A vállalati gyorsjelentések szintén gyengébbek kamatcsökkentés lehetôségét. A kockázatvállalási hangulat január eleji lettek a vártnál, így a hónap közepére a fôbb indexek a decemberi mélyjavulásával párhuzamosan, illetve a credit instrumentumok iránt meg- pontok közelébe estek vissza. Itt azonban újra feltámadt az intézményi növekedett keresletnek és ezzel párhuzamosan az állampapírok kínálat- vételi érdeklôdés, így a hónap végére a saját devizában mért veszteségek növekedésének köszönhetôen az euróövezet államkötvényei sem tudták csökkentek valamelyest és -6-8% környékén állapodtak meg. A forint jeaz elôzô hónapok jó teljesítményét megismételni. A kamatcsökkentésnek lentôs leértékelôdésének hatására azonban a forintban kalkuláló befekköszönhetôen a 2 év alatti szegmens ugyan jól teljesített, a 2 éves ho- tetôk a fejlett piaci részvényeken összességében így is 7-15%-os pozitív zam 23, az 1 éves 45 bázispontot csökkent, az 5 év már 18 bázisponttal hozamot tudtak elérni. feljebb, 2.49%-on zárt, a 10-30 év pedig 34 bázisponttal került feljebb 3.3% illetve 3.88%-ra.

5

OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Hazai likviditási alap Az Alap indulása: 2005. 01. 20. Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel hazai bankbetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad pénzeikkel a lekötött bankbetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)

225 981 979 257

5

Árfolyam

1,282192

5

Befektetési politika: A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyamnövekedés biztosítása hazai rövid lejáratú betétek és állampapírok révén.

Hozamok / benchmark hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

7,56 / 8,95

2006.

5,36 / 6,92

2007.

6,61 / 7,89

Idôszak

Nem évesített hozam***

Idôszak

Évesített hozam***

1 hó

0,70 / 0,67

1 év

7,72 / 8,99

3 hó

2,36 / 2,99

3 év

6,62 / 7,96

6 hó

4,23 / 4,77

Indulástól

6,36 / 7,83

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2005. 01. 20. – 2009. 01. 30.

Az Alap jellemzô befektetései: Rövid lejáratú forint betétek.

1,30

Referenciaindex (benchmark): 100% ZMAX Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a ZMAX hozamával versenyképes legyen.

A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,24 év Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,24 év.

1,25

1,20

1,15

Ajánlott befektetési idôtáv: 0–3 hónap 1,10

1,05

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba. 80,00%

Minimum, maximum hozamok

60,00% 40,00% 20,00% 0,00%

nagyon alacsony

-20,00% -40,00%

6

3 havi hozam

1 éves hozam


3 éves hozam

1,00 2005.01.20

2006.01.20

2007.01.20

2008.01.20

2009.01.20

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap árfolyama egyenletesen emelkedett, köszönhetôen az Alap befektetései döntô részét kitevô forint betétek folyamatos kamatnövekményének.

OTP Optima Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Hazai rövid kötvény alap Az Alap indulása: 1996. 04. 16. Az OTP Optima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább néhány hónapra szeretnék pénzüket elhelyezni alacsony kockázat mellett. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés.

Hozamok / benchmark hozamok (%)

54 083 994 763

6

Árfolyam

3,704038

5

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

0,12 / 7,62

2005.

7,42 / 8,38

2007.

5,37 / 7,44

2004.

11,21 / 12,41

2006.

4,16 / 6,69

2003.

5,67 / 5,05

Idôszak


Idôszak



Év

Befektetési politika: A pénzpiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében rövid lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések.

3 hó

6,52 / 4,42

3 év

3,10 / 7,00

6 hó

-1,60 / 3,38

5 év

5,58 / 8,42

1 év

-0,17 / 6,88

Indulástól

10,77 / 11,02

Az Alap jellemzô befektetései: Diszkont kincstárjegyek, államkötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek.

Az OTP Optima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1996. 04. 16. – 2009. 01. 30.

Referenciaindex (benchmark): 85% RMAX + 15% MAX Az Alap célja, hogy a döntôen rövidlejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen.


Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3-12 hónap Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

3,5

3,0

2,5

2,0

1,5

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%


60,00%

2000.03.29

2004.03.22

2008.03.1

Januárban ismét felerôsödtek a hazai és régiós makrogazdasági problémákkal kapcsolatos befektetôi aggodalmak, és a hazai állampapírpiaci hozamok minden lejáraton emelkedtek. Ennek ellenére az OTP Optima Alap árfolyama kisebb mértékben ugyan, de emelkedett januárban.

Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint

40,00% 20,00%

alacsony

1,0 1996.04.16

0,00% -20,00%

0 –1 év

1–3 év

3 év felett

28,7%

21,6%

49,7%

-40,00% 3 havi hozam 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam


7

OTP Maxima Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Hazai hosszú kötvény alap Az Alap indulása: 2000. 12. 21. Az OTP Maxima Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, jelzáloglevelekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni. Az Alap különösen a forint kamatok várható csökkenése esetén ajánlott befektetés.


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

2,09 / 2,59

2005.

7,67 / 8,76

2007.

5,60 / 6,11

2004.

14,64 / 14,02

2006.

5,02 / 6,96

2003.

-1,29 / -0,31

Idôszak


Idôszak


Befektetési politika:

1 év

-3,06 / -1,05

5 év

6,29 / 7,16

A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és egyéb kötvénybefektetések.

3 év

2,38 / 3,84

Indulástól

6,26 / 6,96


6 812 333 364

6

Árfolyam

1,636812

6

Az Alap jellemzô befektetései:

Az OTP Maxima Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2000. 12. 21. – 2009. 01. 30.

Államkötvények, jelzáloglevelek.

Referenciaindex (benchmark): 100% MAX Az Alap célja, hogy a hosszú lejáratú hazai állampapírok teljesítményét bemutató index, a MAX hozamával versenyképes legyen.

1,7 1,6

A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 3,86 év

1,5

Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 3,86 év.

1,4

Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 1 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

1,3 1,2 1,1

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%

közepes


60,00%

2001. 12.22

2002. 12.23

2003. 12.18

2004. 12.15

2005. 12.08

2006. 12.04

2007. 12.10

Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint 0 –1 év

1–3 év

3 év felett

20,00%

6,9%

13,1%

80,1%

-20,00% -40,00%


2008. 12.10

Az állampapír-piaci hozamok emelkedésének hatására az OTP Maxima Alap árfolyama csökkent a hónap során.

40,00%

0,00%

8

1,0 2000. 12.22

OTP Globális Származtatott Kötvény Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a fejlett piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.

Hozamok (%) Idôszak


Idôszak


1 év

0,62

Indulástól

0,47


607 648 080

6

Árfolyam

1,003999

6

Befektetési politika: Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében fejlett piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések.

Az Alap jellemzô befektetései: Fejlett piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek.

Referenciaindex (benchmark): Nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik.


Az OTP Globális Származtatott kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. – 2009. 01. 30. 1,20 1,10 1,00 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 2008.01.09

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések és a származtatott eszközök miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

2009.01.09

A fejlett piaci vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Globális Származtatott Kötvény Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama kis mértékben csökkent a hónap során.

számottevô


9

OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Külföldi származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Feltörekvô Piaci Kötvény Alap olyan befektetés, amellyel részesedni lehet a feltörekvô piacok magasabb kockázatú vállalati kötvényeinek teljesítményébôl. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.



Indulástól

15,07


533 460 194

5

Árfolyam

1,150662

5

Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. – 2009. 01. 30. 1,2


1,1

Az állampapírok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében feltörekvô piaci, magasabb kockázatú vállalati kötvénybefektetések.

Az Alap jellemzô befektetései: Feltörekvô piaci vállalati kötvények, illetve azokra szóló származékos termékek.

1 0,9 0,8

Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik.


Az alap kockázata


számottevô

10


0,7 0,6 0,5 2008.05.14

Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött, amelynek jelentôs részét (12%) a forint gyengülése okozta. A feltörekvô piaci vállalati kötvényekbe, illetve az azokra szóló származékos termékekbe fektetô OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama nôtt januárban.

OTP Supra Származtatott Kötvény Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Származtatott kötvény alap Az Alap indulása: 2008. 05. 09 Az OTP Supra Alap olyan befektetés, amellyel döntôen hosszú lejáratú állampapírokba, vállalati kötvényekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik középtávra - legalább három évre - szeretnék pénzüket elhelyezni és a kockázatmentes hozamot meghaladó megtérülést szeretnének elérni a hazai kötvénypiacon történô, abszolút hozam stratégiával kezelt befektetéssel.

Hozamok (%)

466 395 034

6

Árfolyam

1,071385

6


Indulástól

7,14

Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 05. 09. – 2009. 01. 30.


Idôszak

1,2 1,1 1

Befektetési politika: A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapír és vállalati kötvénybefektetések.

0,9


0,8

Államkötvények, vállalati kötvények, jelzáloglevelek.

0,7

Referenciaindex (benchmark): nincs Az Alap abszolút hozamra törekvô befektetési stratégiát folytat, nem egy adott referenciaindex teljesítményének meghaladására törekszik.


Az alap kockázata

0,6 0,5 2008.05.14

A kockázatos vállalati kötvényekbe, illetve hazai és külföldi állampapírokba fektetô OTP Supra Alap negatív teljesítményt nyújtott és árfolyama csökkent januárban.


számottevô


11

OTP Paletta Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Közép-európai vegyes alap Az Alap indulása: 1997. 11. 17. Az OTP Paletta Alap olyan befektetés, amely magyar, cseh és lengyel részvényeket is tartalmaz, de a kockázatok csökkentése érdekében közel kétharmad részben magyar állampapírokból áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hajlandóak kockázatot is vállalni.


6 956 680 840

6

Árfolyam

2,314554

6

21,71 / 21,63

7,53 / 8,06

2004.

27,49 / 26,55

2003.

9,20 / 9,96

Idôszak


Idôszak


1 év

-23,10/ -17,71

5 év

6,00 / 7,82

3 év

-5,23 / -2,13

Indulástól

7,76 / 7,58

AZ OTP Paletta Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 11. 17. – 2009. 01. 30.

Az Alap jellemzô befektetései: Hazai állampapírok, közép-európai részvények.

3,5

Referenciaindex (benchmark): 45% MAX + 20% RMAX + 7% BUX + 28% Cetop-20 Az Alap célja, hogy a 65%-ban állampapírokból és 35%-ban részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

3 2,5 2


Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett. A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%

Hozam***

2005.

10,47 / 12,61

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében hosszú lejáratú állampapírok mellett magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.

számottevô

Év

-23,71 / -18,25

2006.


Az alap kockázata

Hozam***

2008. 2007.


Év

1,5 1 0,5 0 1997.

1999.

2001.

2003.

2005.

2007.

A közép-kelet európai részvénypiacok és a hazai állampapírok negatív teljesítménye hatással volt az OTP Paletta Alap árfolyamának alakulására. Ennek köszönhetôen az Alap árfolyama csökkent a hónap során.

Kötvények megoszlása a hátralevô átlagos futamidô szerint


60,00% 40,00%

0 –1 év

1–3 év

3 év felett

6,5%

43,2%

50,3%

20,00%

5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF

0,00% -20,00% -40,00%

12

OTP, MOL, CEZ, PEKAO, PKO BANK 3 havi hozam

1 éves hozam


3 éves hozam

5 éves hozam

Összsúlyuk 17,01%

OTP Abszolút Hozam Alap „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2006. 07. 11. Az OTP Abszolút Hozam Alap olyan befektetés, amely szabadon mozgathatja tôkéjét a pénzpiacok és a részvénypiacok között arra törekedve, hogy kedvezô piaci helyzetben vállaljon csak részvénykockázatot, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztassa vagyonát. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább három évre szeretnék pénzüket elhelyezni, és nem szeretnének dönteni biztonságosabb vagy kockázatosabb befektetési lehetôségek között.

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-14,67

2007.

8,58

Idôszak


Idôszak


1 év

-12,30

Indulástól

-0,78

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)*

12 225 690 432

6

Árfolyam

0,980262

5

Az OTP Abszolút Hozam Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 07. 11. – 2009. 01. 30. 1,5

*Az „A” és „B” sorozatok nettó eszközértéke összesen.


1,3

A pénzpiacok hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében idôszaki részvénykitettség vállalása, mérsékelt kockázatvállalással.

1,1

Az Alap jellemzô befektetései: Hazai és fejlett piaci részvények, bankbetétek, állampapírok.

0,9



Az alap kockázata

számottevô

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában az abszolút hozamra törekvô stratégia, illetve a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

0,7

0,5 2006.07.11

2007.07.11

2008.07.11

Az OTP Abszolút Hozam Alap januárban pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama emelkedett elôzô év decemberéhez képest. Az Alap hozzávetôlegesen 80%-os kockázatos eszköz hányaddal kezdte a hónapot. A hónap elején megjelent amerikai munkaerô-piaci adatok valamint a vállalati gyorsjelentések a várakozásoknál sokkal kedvezôtlenebbeknek bizonyultak, ami a recesszió további súlyosbodására engedett következtetni. Így a hónap közepére a fôbb indexek a decemberi mélypontok közelébe estek vissza. Az Alap a részvénykitettség lecsökkentése mellett megtartotta a deviza-kitettséget, ami a forint leértékelôdésének köszönhetôen helyes döntésnek bizonyult, így az Alap a decemberi emelkedés nagyobbik részét meg tudta ôrizni.

10 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF MOL, ITRON, OTP, LINCOLN ELECTRIC HOLDING, EXELON, ENTERGY, AEROVIRONMENT, BIF, ROSS STORES, QUIMICA


Összsúlyuk 11,00% 13

OTP-UBS Alapok Alapja „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1999. 12. 14. Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


7 097 993 226

5

Árfolyam

0,706546

5

2004.

3,50 / 5,50

2003.

21,88 / 23,56

Idôszak


Idôszak


1 év

-29,59 / --26,47

3 év

5 év -11,73 / -7,49 Indulástól

-2,98 / 0,81 -3,73 / -1,45

Az OTP-UBS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 1999. 12. 14. – 2009. 01. 30.


1,4

Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei.

1,2 1

57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,8 0,6

Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év

0,4

Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,2

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%

24,33 / 27,56

-1,74 / 4,96

A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Managementtel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon.

magas

Hozam***

2005.

10,17 / 15,49


Az alap kockázata

Év

-40,57 / -37,48

2007.


Referenciaindex (benchmark):

Hozam***

2008. 2006.


Év


60,00% 40,00%

0 1999.12.14

2001.12.14

2003.12.14

2005.12.14

2007.12.14

A fejlett részvénypiacok jelentôs árfolyammozgások után a hónap végére saját devizában mérve -6-8%-os esést produkáltak. A forint leértékelôdésének hatására azonban a forintban kalkuláló befektetôk a fejlett piaci részvényeken összességében így is 7-15%-os pozitív hozamot tudtak elérni. Mindezen hatásoknak köszönhetôen az OTP UBS Alapok Alapja „A” sorozat árfolyama növekedett a hónap során.

20,00%

Fôbb régiók

0,00%

Megoszlás (%)

EU (-GB)

GB

Amerika

Japán

65,4

8,0

22,2

2,6

-20,00% -40,00% -60,00%

3 havi hozam

14

1 éves hozam


3 éves hozam

5 éves hozam

Fôbb Pénzügy EÜ ágazatok Megoszlás (%) 19,1 10,7

Ipar

Energia

9,7

11,1

OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális „klímaváltozás iparág” vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében.

Hozamok / benchmark hozamok (%) Idôszak 1 év


1 280 901 573

5

Árfolyam

0,704999

5


Idôszak


-25,30 / -24,23 Indulástól -28,18 / -26,58

Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 01. 09. – 2009. 01. 30.



1,4

A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia).

1,2 1

Az Alap jellemzô befektetései: Fejlett piaci részvények a „zöld iparágak” területérôl.

0,8

Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,6

Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,2

Az alap kockázata

Az OTP Klímaváltozás Alap pozitív teljesítményt nyújtott, árfolyama jelentôs emelkedést könyvelhetett el a portfolióját alkotó befektetések pozitív teljesítménye, valamint a hazai fizetôeszköz leértékelôdése következtében.

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A kockázat csökkentésére fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

0,4

0 2008.01.09

2009.01.09

magas


15

OTP-DWS Alapok Alapja „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04. Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni.


Hozam***

2008.

-56,10 / -47,10


31 761 433 869

5

Idôszak

Árfolyam

0,541900

5

1 év



Idôszak

-43,85 / -32,64 Indulástól -32,19 / -23,69

*Az „A” és „B” sorozatok nettó eszközértéke összesen. Az OTP-DWS Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 07. 04. – 2009. 01. 30.

Befektetési politika: Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon.

Az Alap jellemzô befektetései: Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

Az alap kockázata


magas

1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 2007.07.04

Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét a forint gyengülése okozta. Ennek hatására az OTP DWS Alapok Alapja „A” sorozat is pozitív hónapot zárt, az árfolyama emelkedett januárban. Fôbb régiók

Ázsia

L-Am

Kelet-Eu

Afrika

Megoszlás (%)

52,1

18,7

14,2

0,5

Fôbb ágazatok

Megoszlás (%)

16


2008.07.04

Pénzügy Energia

16,3

16,2

IT

Telekomm.

8,1

12,0

OTP Quality Alap „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Közép-európai részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 1997. 08. 28. Az OTP Quality Alap olyan befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni.


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-46,85 / -43,82

2005.

40,15 / 37,53

2007.

9,11 / 8,66

2004.

45,29 / 42,44

2006.

17,28 / 18,59

2003.

18,99 / 20,94

Idôszak


Idôszak



1 év

-43,44 / -40,56

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.

3 év


58 064 202 443

5

Árfolyam

1,666664

6



5 év -14,99 / -13,11 Indulástól

4,69 / 5,22 4,57 / 2,58

Az OTP Quality Alap árfolyamának alakulása (Ft) 1997. 08. 28. – 2009. 01. 30.

Közép-európai részvények.

Referenciaindex (benchmark): 17% BUX + 68% Cetop20 + 15% RMAX Az Alap célja, hogy a 85%-ban részvényekbôl és 15%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen. Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

4 3,5 3 2,5 2 1,5 1 0,5

Az alap kockázata magas

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a részvénybefektetések miatt jellemzô a rövid távú árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%


0 1997. 08.28

1999. 08.28

2001. 08.28

2003. 08.28

2005. 08.28

2007. 08.28

A régiós részvényindexek hónap elején még pozitív tartományból hónap végére ismét negatív tartományban zártak. A forint jelentôs mértékben gyengült. Az OTP Quality Alap árfolyama összességében csökkenéssel zárta a hónapot.

60,00% 40,00%

5 legnagyobb súlyt képviselô részvény, ETF

20,00% 0,00%

OTP, MOL, CEZ, RICHTER, PKO BANK

Összsúlyuk 38,76%

-20,00% -40,00% -60,00% 3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam


17

OTP Új Európa Alap „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az OTP Új Európa Alap olyan befektetés, amely kedvezô piaci helyzetben alulértékelt közép- és kelet-európai részvényekbe helyezi el vagyonát vagy annak egy részét, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztatja pénzeszközeit. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék pénzüket elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon.


955 032 357

6

Árfolyam

0,927673

5

Hozamok (%)

Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmas idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések.

Az Alap jellemzô befektetései: Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok.

Hozam***

2008.

-8,28

Idôszak


Idôszak


1 év

-6,69

Indulástól

-5,99



Év

Az OTP Új Európa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2007. 11. 14. – 2009. 01. 30. 1,2 1,1 1


0,9


0,7


0,6

0,8

0,5 2007.11.13

Az alap kockázata


magas

18


2008.11.13

Januárban a közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt nyújtottak. A forint a fôbb devizákkal szembeni jelentôs leértékelôdése valamelyest tompította az esést. Mindezen tényezôk hatással voltak az OTP Új Európa Alap „A” sorozat árfolyamának alakulására, így az Alap enyhe emelkedéssel zárta a hónapot.

OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra - legalább három-öt évre szeretnék megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendes-óceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.

Hozamok / benchmark hozamok (%) Idôszak


Indulástól

-28,02/ -32,80


173 228 886

5

Árfolyam

0,720109

5

Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 04. 29. – 2009. 01. 30. 1,20



1,00

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz.

0,80

Az Alap jellemzô befektetései: Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei.

0,60

0,40

Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,20


0,00 2008.04.29

Az alap kockázata


Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét a forint gyengülése okozta. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” sorozat árfolyama jelentôsen emelkedett a hónap során.

magas


19

BUX ETF Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Hazai, tôzsdén kereskedett, tiszta részvényalap Az Alap indulása: 2006. 12. 04. A BUX ETF egy tôzsdén kereskedett alap, amelynek teljesítménye pontosan követi a BUX index hozamát, így az Alap megvásárlásával gyakorlatilag maga a BUX index vehetô meg. A BUX ETF egyesíti a befektetési alapok elônyeit – kedvezô költségek, széleskörû befektetés – a tôzsdei adás-vétel gyorsaságával, rugalmasságával.


1 975 484 344

6

Árfolyam

487,773912

6


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-53,54 / -53,34

2007.

5,62 / 5,60

Idôszak


Idôszak


1 év


A BUX ETF árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 04. – 2009. 01. 30.

Az Alap lemásolja a BUX index összetételét, vagyis pontosan az index összetételének megfelelôen fektet a Budapesti Értéktôzsdén forgó részvényekbe.


1400

A Budapesti Értéktôzsde irányadó mutatója, a BUX index kosarában szereplô részvények.

1200

Referenciaindex (benchmark): 100% BUX

1000

Az Alap célja, hogy minél pontosabban kövesse a BUX index teljesítményének alakulását.


-51,16 / -50,94 Indulástól -27,47 / -27,37

800 600 400 200 0 2006.12.04

Az alap kockázata


magas

20


2007.12.04

2008.12.04

Januárban a hónap eleji optimizmussal szemben a hónap végére a hazai részvénypiac illetve az azt reprezentáló BUX index ismét negatív teljesítményt ért el. Ezzel összhangban az Alap is veszteséggel zárta a hónapot. Az Alap befektetési politikája szerint a BUX indexet követi, így az árfolyam-csökkenés mértéke közel azonos a BUX index csökkenésével.

OTP Euró Pénzpiaci Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Külföldi pénzpiaci alap. Az Alap indulása: 2001. 12. 13. Az OTP Euró Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú euró bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad euró megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

3,35 / 4,78

2005.

1,07 / 2,04

2007.

3,55 / 4,01

2004.

1,43 / 2,63

2006.

1,08 / 2,36

2003.

2,62 / 2,95

Idôszak


Idôszak



1 hó

-0,04 / 0,39

3 év

2,90 / 3,79

A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyamnövekedés biztosítása rövid lejáratú euró betétek és kötvények révén.

3 hó

0,88 / 1,20

5 év

2,22 / 3,19

6 hó

1,06 / 2,97

Indulástól

2,60 / 3,41


1 év

2,87 / 4,74

Az Alap vagyona és árfolyama (euró), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)

36 391 645

6

Árfolyam

0,01201088

6

Rövid lejáratú euró betétek.

Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú euró állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen.

Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása (€) 2001. 12. 13. – 2009. 01. 30. 0,0125


0,012

Ajánlott befektetési idôtáv: 1 hónap Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,0115

0,011

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba.

80,00%


0,0105

0,01 2002. 01.02

2003. 01.02

2004. 01.02

2005. 01.02

2006. 01.02

2007. 01.02

2008. 01.02

2009. 01.02

Az OTP Euró Pénzpiaci Alap árfolyama a hónap végre kis mértékben csökkent az alapban szereplô kötvények negatív teljesítményének következtében.

60,00% 40,00% 20,00%

alacsony

0,00% -20,00% -40,00% 3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam

otp deviza alapok

21

OTP Dollár Pénzpiaci Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Külföldi pénzpiaci alap Az Alap indulása: 2001. 12. 13. Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap olyan befektetés, amellyel döntôen rövid lejáratú dollár bankbetétekbe lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik az átmenetileg szabad dollár megtakarításaikkal a lekötött devizabetéteket megközelítô hozamot szeretnének elérni úgy, hogy közben pénzük bármikor hozzáférhetô legyen.


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

2,39 / 3,34

2005.

1,94 / 2,25

2007.

4,84 / 5,44

2004.

0,04 / 1,00

2006.

4,08 / 4,35

2003.

1,15 / 1,59

Idôszak


Idôszak


1 hó

0,13 / -0,02

3 év

3,72 / 4,28

A vállalt kockázatok minimalizálása, a lehetô legkiegyensúlyozottabb árfolyam-növekedés biztosítása rövid lejáratú dollár betétek és kötvények révén.

3 hó

0,31 / 0,57

5 év

2,66 / 3,24

6 hó

0,87 / 1,45

Indulástól

2,58 / 3,09


1 év

2,13 / 2,51

Az Alap vagyona és árfolyama (dollár), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)

8 226 352

6

Árfolyam

0,01199467

5


Rövid lejáratú dollár betétek.

Referenciaindex (benchmark): 100% Merrill Lynch USA Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a legrövidebb lejáratú amerikai állampapírok teljesítményét bemutató index hozamával versenyképes legyen.

Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyamának alakulása ($) 2001. 12. 13. – 2009. 01. 30. 0,012

A referenciaindex átlagos hátralévô lejárati ideje: 0,42 év

0,0118

Az Alap referenciaindexében szereplô állampapírok átlagos futamideje 0,42 év.

0,0116

Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 1 hónap

0,0114

Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,0112 0,011 0,0108

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyama kiegyensúlyozottan növekszik, árfolyamingadozása nagyon alacsony. A múltbeli adatokon látható, hogy nagyon kicsi a különbség az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között, ezért már rövid idôre sem kockázatos befektetni az alapba.

80,00%

40,00% 20,00% 0,00% -20,00% -40,00% 3 havi hozam

22

1 éves hozam

otp deviza alapok

3 éves hozam

0,0104 0,0102 0,01 2002. 01.02

2003. 01.02

2004. 01.02

2005. 01.02

2006. 01.02

2007. 01.02

2008. 01.02

2009. 01.02

Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap árfolyama emelkedett a hónap folyamán az Alapok befektetéseit kitevô devizabetétek kamatnövekménye révén. Az árfolyamok emelkedésének mértéke igazodott a fejlett piaci kamatok alakulásához.


60,00%

alacsony

0,0106

5 éves hozam

OTP UBS Alapok Alapja „B” sorozat Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2006. 08. 10.

Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Az OTP-UBS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen fejlett piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz fejlett piaci részvény teljesítményébôl részesedni.

Az Alap vagyona és árfolyama, 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon, Ft)*

7 097 993 226

5

Árfolyam (euró)

0,651614

6

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-43,13

2007.

-2,15

Idôszak


Idôszak


1 év

-38,05

Indulástól

-18,58

Az OTP-UBS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (€) 2006. 08. 10. – 2009. 01. 30.


Befektetési politika: A világ egyik vezetô vagyonkezelôjével, a svájci UBS Global Asset Management-tel együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a fejlett piacokon.

1,40


1,00

Amerikai, japán és nyugat-európai részvénypiacokra befektetô UBS alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark):

1,20

0,80 0,60

57% MSCI EMU + 38% MSCI World + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

0,40


0,00 2006.08.14

Az alap kockázata


0,20

2007.08.14

2008.08.14

A fejlett részvénypiacok jelentôs árfolyammozgások után a hónap végére saját devizában mérve -6-8%-os esést produkáltak. Az OTP UBS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyama csökkent januárban.

magas Fôbb régiók

EU (-GB)

GB

Amerika

Japán

Megoszlás (%)

65,4

8,0

22,2

2,6

Pénzügy

EÜ

IT

Energia

19,1

10,7

9,7

11,1

Fôbb ágazatok Megoszlás (%)

otp deviza alapok

23

OTP DWS Alapok Alapja „B” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2007. 07. 04.

Hozamok (%)

Az OTP-DWS Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen feltörekvô piaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és alacsony költségekkel, egyszerûen szeretnének több száz feltörekvô piaci részvény teljesítményébôl részesedni.

31 761 433 869

5

Árfolyam (euró)

0,451997

5

Idôszak


1 év

-50,59

Indulástól

-39,53

Az OTP-DWS Alapok Alapja „B” sorozat árfolyamának alakulása (€) 2007. 07. 04. – 2009. 01. 30.


Az Alap jellemzô befektetései: Ázsiai, latin-amerikai, kelet-európai és afrikai piacokra befektetô DWS alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 95% MSCI Emerging Markets + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

-58,00



Németország és a világ egyik vezetô pénzintézetével, a Deutsche Bank vagyonkezelôjével együttmûködve széleskörû részvény befektetési lehetôség nyújtása a feltörekvô piacokon.

Hozam***

2008.

Idôszak


Év

1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40


0,20


0,00 2007.07.03

Az alap kockázata


magas

Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét a forint gyengülése okozta. Ennek hatására az OTP DWS Alapok Alapja „B” sorozat is pozitív hónapot zárt, árfolyama emelkedett januárban Fôbb régiók

Ázsia

L-Am

Kelet-Eu

Afrika

Megoszlás (%)

52,1

18,7

14,2

0,5

Fôbb ágazatok

Megoszlás (%)

24

otp deviza alapok

2008.07.03

Pénzügy Energia

16,3

16,2

IT

Telekomm.

8,1

12,0

OTP Közép-európai Részvény Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása a referenciaindex azonos idôszaki hozamaival összehasonlítva

Külföldi részvény alap Az Alap indulása: 2005. 12. 21. Az OTP Közép-európai Részvény Alap olyan euró alapú befektetés, amely döntôen magyar, cseh és lengyel részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni és a közép-kelet európai részvényekkel hosszú távon elérhetô magas hozamért hajlandóak kockázatot is vállalni.


Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-48,17 / -44,56

2006.

19,32 / 17,55

2007.

11,07 / 10,89


Idôszak


Az Alap vagyona és árfolyama (euró), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon, euró)

1 970 126

6

Idôszak

Árfolyam

0,600306

6

1 év 3 év

-48,54 / -44,99 Indulástól -15,12 / -13,70 -16,95 / -15,51

Befektetési politika: Az európai kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magyar, cseh és lengyel nagyvállalatok részvényei.


Az OTP Közép-európai Részvény Alap árfolyamának alakulása (€) 2005. 12. 21. – 2009. 01. 30.

Közép-európai részvények.

Referenciaindex (benchmark): 32% WIG20 + 24% BUX + 24% PX + 20% Merrill Lynch EMU Gov 0-1 év Az Alap célja, hogy a 80%-ban közép-európai részvényekbôl és 20%-ban euró pénzpiaci eszközökbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.

1,40 1,20 1,00

Ajánlott befektetési idôtáv: 5 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,80 0,60 0,40 0,20

Az alap kockázata magas


0,00 2005.12.21

2006.12.21

2007.12.21

2008.12.2

Mind a budapesti, mind a régiós részvényindexek negatív teljesítményt értek el januárban. A régiós részvényindexek mozgását követve az OTP Közép – európai Részvény Alap árfolyama is csökkenéssel zárta a hónapot.

otp deviza alapok

25

OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Globális származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 01. 09. Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap olyan euró alapú befektetés, amely lehetôséget nyújt a globális „klímaváltozás iparág” vállalatainak teljesítményébôl való részesedésre alacsony költségek mellett. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább 5 évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hisznek a zöld iparágak fellendülésében.



Idôszak


1 év

-34,26

Indulástól

-37,58


1 280 901 573

5

Árfolyam (euró)

0,60716

5


Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „B” árfolyamának alakulása (€) 2008. 01. 09. – 2009. 01. 30. 1,40

Befektetési politika: A várhatóan legjobb teljesítményt nyújtó vállalatok részvényeinek felülsúlyozása az Alap vagyonának 130%-áig, és rövid (short) pozíció az elôrejelzések szerint gyengébben teljesítô részvényekre a portfolió 30%-áig. (130/30 stratégia)

1,20


0,80

Fejlett piaci részvények a „zöld iparágak” területérôl.

0,60

Referenciaindex (benchmark): 100% MSCI World

0,40

Az Alap célja, hogy a 100%-ban fejlett piaci részvényekbôl álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.


Az alap kockázata


magas

26

1,00

otp deviza alapok

0,20 0,00 2008.01.09

2009.01.09

A fejlett részvénypiacok jelentôs árfolyammozgások után a hónap végére saját devizában mérve -6-8%-os esést produkáltak A mögöttes portfolió pozitív teljesítményének köszönhetôen azonban az OTP Klímaváltozás Alap „B” sorozat árfolyama növekedett a hónap során.

OTP Új Európa Alap „B” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Abszolút hozam alap Az Alap indulása: 2007. 11. 14. Az OTP Új Európa Alap olyan euró alapú befektetés, amely kedvezô piaci helyzetben alulértékelt közép- és kelet-európai részvényekbe helyezi el vagyonát vagy annak egy részét, kedvezôtlen helyzetben pedig biztonságos bankbetétekben, állampapírokban kamatoztatja pénzeszközeit. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik legalább öt évre szeretnék euró megtakarításait elhelyezni új, ígéretes feltörekvô részvénypiacokon.

Hozamok (%)

955 032 357

6

Árfolyam (euró)

0,798931

6

Hozam***

2008.

-12,24

Idôszak


Idôszak


1 év

-17,89

Indulástól

-16,85


Év


Az OTP Új Európa Alap „B” sorozat árfolyamának alakulása (€) 2007. 11. 14. – 2009. 01. 30.

Befektetési politika: Érték alapú, abszolút hozam stratégia: alkalmas idôszakokban alulértékelt, magas növekedési potenciállal rendelkezô közép- és kelet európai részvénybefektetések

Az Alap jellemzô befektetései: Közép- és kelet-európai részvények, bankbetétek, állampapírok


1,2 1,1 1 0,9

Ajánlott befektetési idôtáv: 5 év

0,8


0,7 0,6

Az alap kockázata


0,5 2007.11.13

2008.11.13

Januárban a közép-kelet-európai részvénypiacok negatív teljesítményt nyújtottak. Az árfolyammozgásokat követve az OTP Új Európa Alap „B” sorozat árfolyama csökkenéssel zárta a hónapot.

számottevô

otp deviza alapok

27

OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Globális részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2008. 04. 29. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja olyan euró alapú befektetés, amely döntôen ázsiai ingatlanpiaci részvényekbôl áll. Az Alapot azoknak a kockázatvállaló befektetôknek ajánljuk, akik hosszú távra – legalább három-öt évre szeretnék euró megtakarításaikat elhelyezni, és részesedni kívánnak az ázsiai ingatlanpiacok és infrastruktúra-befektetések (teljes csendesóceáni régió) hozamaiból, valamint az alapok alapja struktúra elônyeibôl.



Indulástól

-38,15


173 228 886

Árfolyam (euró)

0,61529

Az OTP Ázsia Ingatlan Alapok Alapja árfolyamának alakulása (€) 2008. 04. 29. – 2009. 01. 30.

5 6


1,20


1,00

A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl álló portfolió, mely döntôen ázsiai ingatlan és infrastruktúra részvényeket tartalmaz.

0,80


0,60

Ázsiai ingatlan és infrastruktúra piacokra befektetô alapok befektetési jegyei.

Referenciaindex (benchmark): 95% FTSE EPRA/NAREIT ASIA + 5% RMAX Az Alap célja, hogy a 95%-ban ázsiai ingatlan részvényekbôl és 5%-ban állampapírokból álló referenciaindex hozamával versenyképes legyen.


Az alap kockázata


magas

28

otp deviza alapok

0,40

0,20

0,00 2008.04.29

Januárban a feltörekvô piacok kis mértékben korrigálták a tavalyi hatalmas esést. Forintban számolva a globális feltörekvô piaci index mintegy 15%-ot erôsödött. Ennek jelentôs részét azonban a forint gyengülése okozta. Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „B” sorozat árfolyama csökkenéssel zárta a hónapot.

OTP Prémium Klasszikus Alap Kötvénytúlsúlyos vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Klasszikus Alap olyan befektetés, amellyel nagyrészt hazai pénzpiaci – valamint rövid és hosszú lejáratú kötvényalapokba, ezen kívül részben abszolút hozamú és külföldi kötvény alapokba lehet pénzt elhelyezni. Az Alapot azoknak a kockázatkerülô befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.


3 181 772 208

6

Árfolyam

1,06437

6

Befektetési politika: A pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében javarészt alacsony kockázatú, kis részben pedig mérsékelt kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított portfolió, amely pénzpiaci, hazai és külföldi kötvényeket, valamint kis mértékben részvényeket és ingatlanokat is tartalmazhat


Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

0,55

2007.

5,54

Idôszak


Idôszak


1 év

0,19

Indulástól

2,96

Az OTP Prémium Klasszikus Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2009. 01. 30. 1,2 1,1 1

Pénzpiaci eszközök 15%, Rövid kötvényalapok 50%, Hosszú kötvényalapok 10%, Abszolút Hozam alapok 15%, Külföldi kötvényalapok 10%

0,9

Referenciaindex (benchmark): Nincs

0,8


0,7


0,6 0,5 2006.12.12

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

2007.12.12

2008.12.12

Az év elsô hónapjában emelkedtek a magyar állampapírpiaci hozamok. A portfolióban döntô részben szereplô kötvény alapok negatív teljesítményének köszönhetôen az OTP Prémium Klasszikus Alap árfolyama csökkent januárban.

mérsékelt

otp prémium válogatás alapok

29

OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap Kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap olyan befektetés, amely felerészt biztonságosabb pénzpiaci-, ingatlan- és kötvényalapokból, felerészt pedig magasabb kockázatú részvényalapokból áll, valamint a kockázatmegosztást az abszolút hozamú alapok segítik. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért kockázatot is vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-25,57

2007.

5,20

Idôszak


Idôszak


1 év

-21,54

Indulástól

-10,35


2 155 420 999

5

Árfolyam

0,791816

5 Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2009. 01. 30.

Befektetési politika: A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében alacsony és magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított kiegyensúlyozott, közepes kockázatú portfolió, amelyben a várható árfolyam ingadozásokat kötvény, abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik.

Az Alap jellemzô befektetései: Pénzpiaci eszközök 10%, Rövid kötvényalapok 5%, Hosszú kötvényalapok 25%, Abszolút Hozam alapok 10%, Részvényalapok 50%

1,1 1 0,9 0,8


0,7


0,6


Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

közepes

30

1,2


0,5 2006.12.12

2007.12.12

2008.12.12

A portfolióban szereplô kötvényalapok negatív teljesítményét ellensúlyozni tudták a jól teljesítô fejlett- és feltörekvô piaci részvényalapok, ezért az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap árfolyama növekedett a hónap során.

OTP Prémium Növekedési Alap Részvénytúlsúlyos alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Növekedési Alap olyan befektetés, amely nagyrészt részvényalapokból áll, amelyek kockázatát külföldi és hazai kötvény valamint abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért magasabb kockázatot vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.


793 202 755

5

Árfolyam

0,692628

5

Hozamok (%) Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-35,08

2007.

4,41

Idôszak


Idôszak


1 év

-28,90

Indulástól

-15,79

Befektetési politika: A kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében döntôen magas kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított portfolió, amelyben a várható árfolyam ingadozásokat kötvény, abszolút hozam és ingatlan alapok csökkentik.

Az Alap jellemzô befektetései: Pénzpiaci eszközök 10%, Hosszú kötvényalapok 5%, Abszolút Hozam alapok 10%, Részvényalapok 75%

Az OTP Prémium Növekedési Alap alakulása (Ft) 2006. 12. 12. – 2009. 01. 30. 1,2 1 0,8

Referenciaindex (benchmark): Nincs 0,6

Ajánlott befektetési idôtáv: 4 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,4 0,2 0 2006.12.12

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a döntôen részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

2007.12.12

2008.12.12

A portfolióban szereplô fejlett- és feltörekvô piaci részvényalapok jó teljesítményének köszönhetôen az OTP Prémium Növekedési Alap árfolyama emelkedett január hónapban.

számottevô


31

OTP Prémium Euró Alap Globális kiegyensúlyozott vegyes alap Az Alap indulása: 2006. 12. 12.


Az OTP Prémium Euró Alap olyan euró alapú befektetés, amely felerészt biztonságos pénzpiaci-, felerészt pedig magasabb kockázatú részvényalapokból áll. Az Alapot azoknak a magasabb várható hozamért kockázatot is vállaló befektetôknek ajánljuk, akik szeretnének maguknak egy több alapból álló portfoliót egyetlen tranzakcióval, alacsony költségek mellett kialakítani.

Hozamok (%)

Az Alap vagyona és árfolyama (euró), 2009. 01. 30. Nettó eszközérték (vagyon)

3 416 994

6

Árfolyam

0,694365

6

Év

Hozam***

Év

Hozam***

2008.

-30,07

2007.

4,00

Idôszak


Idôszak


1 év

-29,24

Indulástól

-15,69

Az OTP Prémium Euró Alap alakulása (€) 2006. 12. 12. – 2009. 01. 30.

Befektetési politika: Az euró pénz- és kötvénypiacok hozamát meghaladó teljesítmény érdekében alacsony és magasabb kockázatú alapok befektetési jegyeibôl összeállított kiegyensúlyozott, közepes kockázatú portfolió.

Az Alap jellemzô befektetései: Euró Pénzpiaci eszközök 40%, Részvényalapok 60%

Referenciaindex (benchmark): Nincs Ajánlott befektetési idôtáv: 3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

1,2

1

0,8

0,6

0,4

0,2

0 2006.12.12

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában a kötvény- és részvénybefektetések miatt rövid távon jellemzô az árfolyamingadozás. Az ingadozás, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása.

közepes

32


2007.12.12

2008.12.12

A mögöttes portfolió teljesítményéhez igazodva az OTP Prémium Euró Alap árfolyama negatív teljesítményt ért el januárban.

OTP Alfa Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Hozamvédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 02. 15. Az Alap eredeti futamidejét követôen 2008. 02. 15-én nyíltvégûvé alakult, befektetési politikája módosult.

Hozamok (%)

Az OTP Alfa Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôke- és hozamvédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését, az elsô 12 hónapra pedig a befektetések teljesítményétôl függetlenül a névértékre vetített 10% hozamot fizet ki.

Az Alap vagyona és árfolyama (Ft), 2009. 01. 30.

Idôszak


Indulástól

-0,33

Az OTP Alfa Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 02. 15 – 2009. 01. 30. 15000

Nettó eszközérték (vagyon)

3 816 992 246

6

Árfolyam

10044,610704

6

13000

11000

Befektetési politika: A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre szóló opciók vásárlására fordítja.

9000

7000

Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek és származtatott eszközök

Az alap futamideje: 2008. január – 2011. május Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

Az alap kockázata szokásostól eltérô

5000 2008.02.15

Az OTP Alfa Alap árfolyama a mögöttes portfolió januári teljesítményéhez igazodva csökkent a hónap során.

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyamingadozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejáratakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét.

otp tôkevédett alapok

33

OTP Prizma Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 02. 15. Az alap eredeti futamidejét követôen 2008. 02. 15-én nyíltvégûvé alakult, befektetési politikája módosult.

Hozamok (%)

Az OTP Prizma Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôkevédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését a befektetések teljesítményétôl függetlenül.

Idôszak


Indulástól

-10,10


3 457 111 466

6

Árfolyam

1,184899

6

Az OTP Prizma Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2008. 02. 15. – 2009. 01. 30. 1,5

Befektetési politika: A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre és nyersanyagpiaci befektetésekre szóló opciók vásárlására fordítja.


1,3

1,1

0,9

Bankbetétek és származtatott eszközök

Az alap futamideje: 2008. január – 2011. május Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év

0,7

Az Alap a minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.

0,5 2008.02.15


34

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyamingadozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett , a futamidô lejáratakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét.


A mögöttes portfolió teljesítményéhez igazodva az OTP Prizma Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent a hónap során.

OTP Fantázia Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2008. 06. 30. Az Alap eredeti Futamidejét követôen 2008.06.30-án nyíltvégûvé alakult, befektetési politikája módosult.

Hozamok (%)

Az OTP Fantázia Alap olyan befektetés, amellyel külföldi részvénypiaci befektetések teljesítményébôl lehet részesedni. Az Alap tôkevédett. A futamidô végén biztosítja a befektetési jegyek induláskori névértékének visszafizetését a befektetések teljesítményétôl függetlenül.

Idôszak


Indulástól

-13,49


703 175 205

6

Árfolyam

11917,819820

6

Az OTP Fantázia Alap alakulása (Ft) 2008. 06. 30. – 2009. 01. 30. 15000

13000

Befektetési politika: A befektetések döntô többsége biztonságos pénzpiaci eszközökbe kerül befektetésre. A pénzpiacok feletti többlethozam érdekében a tôke kisebb részét az alapkezelô külföldi részvényekre, valamint ingatlan- és nyersanyagpiaci befektetésekre szóló opciók vásárlására fordítja.


11000

9000

7000

Bankbetétek és származtatott eszközök

Az alap futamideje: 2008. június – 2011. május Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év Az Alap a minimális befektetési idôtávon biztosíthatja az elvárt hozamot a rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozások kiegyenlítôdése mellett.


5000 2008.06.30

A mögöttes portfolió teljesítményéhez igazodva az OTP Fantázia Alap árfolyama negatív teljesítményt ért el január hónapban.

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap kockázata a származtatott ügyletek miatt a szokásostól eltérô. A futamidô közben elôfordulhatnak árfolyam ingadozások, ezért célszerû a befektetési jegyek lejáratig való megtartása. Az Alap tôkevédett, a futamidô lejártakor a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetési jegyek induláskori névértékét.


35

OTP Jubileum Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Tôkevédett származtatott alap Az Alap indulása: 2009. 01. 09. Az OTP Jubileum Alap egyedülálló befektetés, amellyel egyszerre nyújtja a tôkevédett alapok biztonságát és a nyíltvégû alapok rugalmasságát. Az Alap ugyanis a befektetéstôl számított 3 évet követôen biztosítja a befektetetett tôke visszafizetését, ugyanakkor nem rendelkezik futamidôvel, befektetési jegyek vásárlására és visszaváltására bármelyik banki munkanapon lehetôség van. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik egyszerre szeretnék élvezni a nyíltvégû befektetések rugalmasságát a tôkevédett alapok biztonságával, és olyan befektetést keresnek, amely 3 év után biztosítja a befektetett tôke visszafizetését, ezt követôen pedig olyan hozamszintet garantál, aminek szintje elszámolási naponként, havonta legalább két alkalommal növekedhet.


704 241 858

5

Árfolyam

10043,094293

5

Befektetési politika: A kockázatmentes befektetések hozamát jelentôsen meghaladó teljesítmény érdekében az Alap vagyonának kisebb része a BNP Millennium 3 Total Return Index segítségével magasabb kockázatú eszközökbe kerül befektetésre.

Az Alap jellemzô befektetései: Bankbetétek, illetve fejlett piaci kötvények és részvények, ázsiai részvények, árupiacok, ingatlanpiacok.

Ajánlott minimális befektetési idôtáv: 3 év Az Alap az ajánlott minimális befektetési idôtávon biztosítja a befektetett tôke visszafizetését. Illetve ezen az idôtávon túl biztosíthatja az elvárt hozamot a kockázatos eszközök rövid távon elôforduló jelentôs árfolyam ingadozásainak kiegyenlítôdése mellett.


36

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. A kockázatos eszközök rövid távú árfolyam ingadozásai hatására célszerû a befektetési jegyek ajánlott idôtartamig történô megtartása. Az Alap tôkevédett, a befektetéstôl számított 3. év után a befektetések teljesítményétôl függetlenül visszafizeti a befektetett összeget.




Indulástól

0,41

Az OTP Jubileum Alap indulása óta pozitív teljesítményt ért el, árfolyama emelkedett a hónap során.

OTP Ingatlanbefektetési Alap Az Alap múltbeli hozamainak alakulása

Ingatlanokba befektetô alap Az Alap indulása: 2002. 12. 10. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap a befektetôk tôkéjét iroda, raktár, ipari, kereskedelmi, lakó-, turisztikai és telekingatlanokba fekteti. Az Alapot azoknak a befektetôknek ajánljuk, akik legalább egy évre szeretnék pénzüket elhelyezni és hazai ingatlanpiaci befektetésekbôl részesedni.

Hozamok (%)


67 589 872 837

6

Árfolyam

1,419061

6


Év

Hozam***

Év

2008.

-3,73

2005.

Hozam*** 8,70

2007.

8,28

2004.

12,66

2006.

6,79

2003.

9,57

Idôszak


Idôszak


1 év

-7,65

5 év

5,49

3 év

2,26

Indulástól

6,23

Alacsony kockázatú ingatlan portfolió létrehozása elsôsorban bérleti jövedelem, másodsorban az értéknövekedés realizálására. Az OTP Ingatlanbefektetési Alap árfolyamának alakulása (Ft) 2002. 12. 10. – 2009. 01. 30.

Az Alap jellemzô befektetései: Épület és telekingatlanok, bankbetétek, állampapírok.


1,60


1,50

1,40

1,30

1,20

1,10

1,00 2002.12.10

Az alap kockázata

A kockázat a jövôbeli hozamok bizonytalansága. Az Alap árfolyamában az ingatlan- és kötvénybefektetések miatt rövid távon elôfordul árfolyamingadozás. A múltbeli adatokon látható különbség van az egy-egy idôtávon elért legjobb és legrosszabb hozam között. A különbség, vagyis a kockázat hosszabb idôtávon csökken, ezért a fontos az ajánlott minimális befektetési idôtáv betartása. 80,00%

közepes


2003.12.10

2004.12.10

2005.12.10

2006.12.10

2007.12.10

2008.12.10

Ingatlanbefektetések megoszlása (%) Kereskedelem Eladási

13,03% 0,11%

Lakó

2,32%

Telek

3,03%

Logisztikai

10,76%

60,00%

Iroda

67,26%

40,00%

Fejlesztés alatt álló ingatlan

3,49%

20,00%

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap negatív teljesítményt nyújtott, árfolyama csökkent január hónapban.

0,00% -20,00% -40,00% 3 havi hozam

1 éves hozam

3 éves hozam

5 éves hozam

otp ingatlanbefektetési alap

37

Az OTP Tôkegarantált Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2009. 01. 30. Betét

Az OTP Optima Alap befektetéseinek megoszlása:

megoszlás

116 132 833

100%

1 561

0%

Államkötvény

0

0,0%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Diszkont kincstárjegy

Egyéb kötvény

0

0,0%

Befektetések összesen

116 134 393

100,0%

Követelések

111 538 694

Kötelezettségek

Betét és repo

0,0% 0,0%

Államkötvény

17 471 101

27,9%

Jelzáloglevél

26 161 702

41,8%

Egyéb kötvény

17 628 973

28,2%

1 232 929

2,0%

Befektetési jegy

Követelések

1 éves hozamingadozás*: 0,27%

megoszlás

205



225 981 979

ezer Ft 29 905

Fedezeti ügylet

-1 691 108

Nettó eszközérték

2009. 01. 30.

243 749 62 768 564

100,0%

5 461 747

Kötelezettségek

-14 146 316


54 083 995


Az OTP Maxima Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2009. 01. 30. Betét

Az OTP Globális Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás 0,0%

Betét

0

0,0%


Államkötvény

5 180 850

61,1%

Államkötvény

Jelzáloglevél

2 712 928

32,0%

Jelzáloglevél

582 942

6,9%


Egyéb kötvény Fedezeti ügylet

16 422

Befektetések összesen Követelések

8 493 156

100,0%

0

Kötelezettségek

-1 680 823


6 812 333

1 éves hozamingadozás*: 18,03% Sharpe-mutató** (1 év): -0,73

38

2009. 01. 30.

14

otp befektetési alapok

ezer Ft

megoszlás

1 081

0,1%

0

0,0%

448 858

42,0%

42 923

4,0%

Egyéb kötvény

467 941

43,8%

Befektetési jegy

107 304

10,0%

Fedezeti ügylet

-46 479


1 021 630 85 828

Kötelezettségek

-499 810


607 648

100,0%

Az OTP Feltörekvô Piaci Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2009. 01. 30. Betét és repo

megoszlás

Az OTP Supra Származtatott Kötvény Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft

Betét

megoszlás

1 541

0,2%

0

0,0%

Államkötvény

284 194

41,8%

Jelzáloglevél

100 154

14,7%

Egyéb kötvény

252 808

37,2%

Befektetési jegy

40 726

6,0%

Fedezeti ügylet

-2 529

Fedezeti ügylet

-21 979



657 444 -198 118


533 460

Az OTP Paletta Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30. Betét és repo Diszkont kincstárjegy Államkötvény

ezer Ft


0,2%

0

0,0%

716 925

86,1%

Jelzáloglevél

48 918

5,9%

Egyéb kötvény

64 930

7,8%

Államkötvény

Befektetések összesen 100,0%

74 134

Kötelezettségek

1 629

829 873

Követelések

100,0%

0

Kötelezettségek

-363 478


466 395

Az OTP Abszolút Hozam Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft

643

megoszlás 0,0%

Betét és repo

7 235 898

megoszlás 62,8%

0

0,0%


2 183

0,0%

3 315 075

42,3%

Államkötvény

1 460 493

12,7%

Jelzáloglevél

901 009

11,5%

Egyéb kötvény

1 114 242

9,7%

Egyéb kötvény

876 760

11,2%

Befektetési jegy

6 773

0,1%

Befektetési jegy Részvény Fedezeti ügylet Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték


105 207

1,3%

2 632 668

33,6%

0 -850 089 6 956 681

702 266

6,1%

Külföldi részvény

993 258

8,6%

Fedezeti ügylet

-24 593 7 806 770

Hazai és regionális részvény

100,0%


1 224 11 516 335

Követelések-Kötelezettségek Nettó eszközérték

100,0%

709 355 12 225 690

1 éves hozamingadozás*: 22,64% Sharpe-mutató** (indulástól): -0,56


39

Az OTP-UBS Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

2009. 01. 30. Betét Államkötvény

0,0%

Betét

0

0,0%


122 331

1,7%

Államkötvény

6 983 835

98,3%

Fedezeti ügylet Követelések

7 106 243

100,0%

7 097 993

Betét Diszkont kincstárjegy Államkötvény Befektetési jegy Fedezeti ügylet Befektetések összesen

megoszlás 0,0%

Betét

0

0,0%


-2 005 1 280 902

ezer Ft 135

0,0%

11 093

0,0% 18,8%

3 746 934

11,0%

Államkötvény

11 416 078

89,0%

Jelzáloglevél

1 876 510

3,1%

874 608

1,4%

Egyéb kötvény

33 930 233

100,0%

31 761 434

1 éves hozamingadozás* („A” sorozat): 34,29% 1 éves hozamingadozás* („B” sorozat): 35,43%

Befektetési jegy Részvény

93 116

0,2%

46 612 688

76,6%

Fedezeti ügylet Befektetések összesen

-174 264 60 709 963

Követelések

4 976 438

Kötelezettségek Nettó eszközérték

-7 622 198 58 064 202


40

megoszlás

30 183 275

-2 661 782


100,0%

94

2009. 01. 30.

24

492 983

Kötelezettségek

1,0% 74,1%

Az OTP Quality Alap „A” sorozat „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

0

Követelések

12 095 896 789


Az OTP-DWS Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: ezer Ft

0,0%

1 282 812



2009. 01. 30.

24,9%

0

72 754

Befektetések összesen Kötelezettségek

-17 942


megoszlás

301 174

Követelések

9 692

Kötelezettségek

Részvény Fedezeti ügylet

0


ezer Ft

2009. 01. 30.

77

Diszkont kincstárjegy Befektetési jegy

megoszlás

Az OTP Klímaváltozás 130/30 Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:


100,0%

Az OTP Új Európa Alap „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft

Betét Diszkont kincstárjegy

Az OTP Ázsiai Ingatlan Alapok Alapja „A” és „B” sorozat befektetéseinek megoszlása:

megoszlás

2009. 01. 30.

149

0,0%

Betét

58

0,0%


Államkötvény

363 306

37,8%

Államkötvény

Egyéb kötvények

142 310

14,8%

Befektetési jegy

45 873

4,8%

Fedezeti ügylet

408 259

42,5%

Befektetési jegy Részvény Fedezeti ügylet

955 071

Követelések

100,0%

Kötelezettségek

-7 320


0,8%

0

0,0%

20 152

11,6%

151 826

87,6%

0 173 347

100,0%

0


7 280

megoszlás

1 369

Követelések

-4 885



ezer Ft

-118 173 229


955 032


Az OTP BUX ETF Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft

Betét Diszkont kincstárjegy Államkötvény Részvény

0,0%

385

0,0% 100,0%

0 1 966 423

Követelések

100,0%

12 759


0,0%

0 1 965 949

Fedezeti ügylet Befektetések összesen

megoszlás 89

-3 698 1 975 484



41

Az OTP Euró Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása: ezer €

2009. 01. 30. Betét

Az OTP Dollár Pénzpiaci Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás 49,2%

Betét

Államkötvény

3 643

10,2%

Jelzáloglevél

5 720

Egyéb kötvény

8 702 35 569

100,0%


100,0%

Államkötvény

0,0%

16,1%

Jelzáloglevél

0

0,0%

24,5%

Egyéb kötvény

0

0,0%

8 230

100,0%


Kötelezettségek

-91

Kötelezettségek

36 392




Az OTP Közép-európai Részvény Alap befektetéseinek megoszlása: euró

Betét Diszkont kincstárjegy Államkötvény

megoszlás

130 056

6,7%

0

0,0%

1 289

0,1%

Egyéb kötvények

42 708

2,2%

Befektetési jegy

122 856

6,3%

1 639 796

84,7%

Részvény Fedezeti ügylet

0


1 936 705

100,0%

57 427

Kötelezettségek

-24 004


megoszlás 0

914

2009. 01. 30.

ezer $ 8 230

Követelések Nettó eszközérték

1 970 126


42

2009. 01. 30.

17 504


1 -4 8 226

Az OTP Prémium Klasszikus Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft


Az OTP Prémium Kiegyensúlyozott Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás 0,0%

Betét

0

0,0%

Diszkont kincstárjegy Államkötvény

179 273

5,6%

Befektetési jegy

3 018 280

94,4%


3 197 578

100,0%

Követelések Nettó eszközérték

0,0%

0

0,0%

107 288

5,0%

2 048 877

95,0%


2 156 186

100,0%


3 181 772

megoszlás 21

Befektetési jegy

324

Kötelezettségek

-16 760


-1 089 2 155 421


Az OTP Prémium Növekedési Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30.

ezer Ft

Követelések

954

Kötelezettségek

2009. 01. 30.

25

ezer Ft


Az OTP Prémium Euró Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás

2009. 01. 30.

23

0,0%

Betét

0

0,0%


ezer €

megoszlás 145

4,3%

0

0,0%

79 527

10,0%

Államkötvény

0

0,0%

Befektetési jegy

714 667

90,0%

Befektetési jegy

3 263

95,7%


794 216

100,0%


3 408

100,0%

Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték


38 -1 051 793 203

Követelések

10

Kötelezettségek

-2


3 417



43

Az OTP Alfa Alap befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Prizma Alap befektetéseinek megoszlása:

2009. 01. 30.

ezer Ft

Betét

3 121 735

94,2%

0

0,0%


megoszlás

2009. 01. 30.

ezer Ft

Betét

2 908 327

89,1%

0

0,0%


Államkötvény

190 785

5,8%

Államkötvény

354 791

10,9%

Jelzálog levél

0

0,0%

Jelzálog levél

0

0,0%

0

0,0%

Származtatott ügylet

Egyéb kötvény Származtatott ügylet Befektetések összesen


532 0332 3 844 552

Követelések

100,0%


-27 559


Követelések Kötelezettségek

0

Kötelezettségek

3 816 992

ezer Ft

2009. 01. 30. Betét Diszkont kincstárjegy Államkötvény

68 957 3 332 075

100,0%

163 092 -38 055 3 457 111

20,36%

Az OTP Fantázia Alap befektetéseinek megoszlása:

Az OTP Jubileum Alap befektetéseinek megoszlása: megoszlás

576 025

82,1%

0

0,0%

2009. 01. 30. Betét Diszkont kincstárjegy

ezer Ft

megoszlás

703 647

99,7%

0

0,0%

123 821

17,9%

Államkötvény

1 829

0,3%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Jelzáloglevél

0

0,0%

Egyéb kötvény

0

0,0%

Egyéb kötvény

0

0,0%

Származtatott ügylet Befektetések összesen Követelések

Származtatott ügylet

14 400 705 246

100,0%

0

Kötelezettségek

-2 071


44

megoszlás

703 175


Befektetések összesen Követelések Kötelezettségek Nettó eszközérték

-1 051 704 425 0 -184 704 242

100,0%

Az OTP Ingatlanbefektetési Alap befektetéseinek megoszlása: 2009. 01. 30. Betét Állampapír Befektetési jegy

ezer Ft

megoszlás

12 995 260

18,8%

4 121 654

6,0%

474 155

0,7%

Ingatlan

51 629 080

74,6%


69 220 149

100,0%

Követelések

1 922 398

Kötelezettségek

-3 552 674


67 589 873



45

Az OTP Értékpapíralapok relatív teljesítményének méréséhez használt referenciaindexek: • ZMAX: a 14 napnál hosszabb és 182 napnál rövidebb hátralévô

•

•

•

• • • • • •

•

futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex RMAX: a három hónap és egy év közötti hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex MAX: az egy évnél hosszabb hátralévô futamidejû, fix kamatozású Magyar Államkötvények és diszkont kincstárjegyek teljesítményét jelzô teljes hozamindex Merill Lynch EMU Gov 0-1: Az EMU tagállamok által kibocsátott egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû állampapírok teljesítményét mérô index Merill Lynch USA Gov 0-1: Az USA által kibocsátott egy évnél rövidebb hátralévô futamidejû állampapírok teljesítményét mérô index BUX: a Budapesti Értéktôzsde (BÉT) hivatalos részvényindexe PX: a Prágai Értéktôzsde hivatalos részvényindexe WIG20: a Varsói Értéktôzsde hivatalos részvényindexe Cetop 20: a 20 legnagyobb kapitalizációjú közép-kelet-európai tôzsdei vállalat teljesítményét mérô index MSCI EMU/World: a Morgan Stanley Capital International által számított, fôbb nyugat-európai tôzsdei társaságok / világ fejlett részvénypiacainak árfolyam-alakulását mérô index MSCI Emerging Market: a Morgan Stanley Capital International által számított feltörekvô piaci, tôzsdei társaságok árfolyam-alakulását mérô index

Részvénymagyarázó: Cez – cseh, áramtermelô, áramszolgáltató vállalat Erste – osztrák, univerzális bank MTelekom – magyar, távközlési vállalat MOL – magyar, olajipari vállalat OTP – magyar, univerzális bank PEKAO – lengyel, univerzális bank PKO – lengyel, univerzális bank Richter – magyar, gyógyszeripari vállalat Spider – amerikai S&P500 indexet követô ETF ETF EM – feltörekvô részvénypiaci ETF ETF Korea – koreai Kospi indexet követô ETF Leaders – európai EuroStoxx50 indexet követô ETF ETF RUSSELL2000 – amerikai RUSSELL2000 indexet követô ETF ETF SMI – svájci SMI indexet követô ETF ETF DAX – német DAX indexet követô ETF ETF FTSE100 – angol FTSE100 indexet követô ETF ETF QQQQ – Nasdaq100 indexet követô ETF

46


Értékpapír alapösszefüggések: Referenciaindex (benchmark): Olyan viszonyítási alapként használt piaci mutatószám, amelyhez pl. egy adott befektetési alap teljesítményét mérik. A referencia index tükrözi azt is, hogy mibe fektet a befektetési alap. A referencia index értékét meghatározott gyakorisággal kiszámítják és a nyilvánosság részére hozzáférhetôvé teszik, így azt az adott befektetési alap hozamával összehasonlítva mérhetôvé válik az alap kezelôjének a teljesítménye. Átlagos hátralévô lejárati idô (duráció): A pénzpiaci és kötvényalapok befektetéseinek átlagos hátralévô lejárati idejét mutatja. Minél magasabb ez a mérôszám (minél hosszabb a duráció), annál kockázatosabb az alap, mert a hosszabb lejáratú állampapírok / kötvények a piaci kamatok változásaira érzékenyebben reagálnak. Az alapok hozamának ingadozása*: Kockázati mérôszám, azt mutatja, hogy az alap a hozamát milyen kockázat mellett érte el. A kockázat bemutatására a heti hozamok évesített ingadozását használjuk. Minél alacsonyabb ez a szám, az alap hozamának ingadozása annál alacsonyabb, vagyis annál kevésbé kockázatos a befektetés az adott alapba. Sharpe-mutató**: Azt jelzi, hogy a kockázatmentesen elérhetô hozam feletti többlethozamot mekkora kockázat vállalásával sikerült elérni.

Ingatlan alapösszefüggések Az Ingatlanbefektetési Alap bérbeadási és fejlesztési céllal ingatlanokat vásárol. A vásárolt ingatlanok lehetnek Magyarországon, de más környezô államban is. Az ingatlanokat részben bérbeadás útján hasznosítja, részben a szükséges fejlesztések elvégzése után bérbeadással vagy értékesítéssel hasznosíthatja. Az Alap az ingatlanokat hosszú távú befektetésként kezeli. Az Ingatlanbefektetési Alap hozamának összetevôi: az ingatlanok bérleti bevételei, az alapban levô ingatlanok értékváltozása, az ingatlan értékesítések nyeresége, valamint az alapban lévô állampapír befektetések és bankbetétek hozama. Az Alapban lévô ingatlanok értékváltozását az Alap hivatalos független értékelôje állapítja meg, ingatlanonként legalább három havonta.

* heti hozamok évesített ingadozása ** Sharpe-mutató az ajánlott minimális befektetési idôtávra (vagy indulástól) *** forgalmazási költségek levonása elôtti nettó hozam

BUX kosár, 2009. január 30. 1

ECONET

0,20%

2

EGIS

2,72%

3

ÉMÁSZ

1,05%

4

FHB

1,93%

5

FOTEX

0,88%

6

MOL

26,79%

7

MTELEKOM

19,08%

8

OTP

19,49%

9

PANNERGY

0,70%

10

PHYLAXIA

0,12%

11

RÁBA

0,57%

12

RICHTER

26,03%

13

SYNERGON

0,19%

14

TVK

0,24%

Összesen

100,0%


47

Jegyzet .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................................................................................................................... ..........................................................................................................................................................................................................................................................

48


Felelôs kiadó: OTP Alapkezelô Zrt. Cím: 1134 Budapest, Váci út 33. Postacím: 1876 Budapest Honlap: www.otpalap.hu E-mail: [email protected] Tevékenységi engedély száma: 100.015/93

Az Alapok múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövôbeni teljesítményre, hozamra. A Befektetési Alapok forgalmazásával (vétel, tartás, visszaváltás) kapcsolatos költségek az Alapok kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetôk. Az Alapok befektetési politikájáról, forgalmazási költségeirôl és a lehetséges kockázatairól részletesen tájékozódjon az Alapok forgalmazási helyein található hivatalos tájékoztatójából és kezelési szabályzatából, valamint a Forgalmazó által közzétett Hirdetménybôl. Jelen kiadvány/hirdetés nem minôsül nyilvános ajánlattételnek.

Alapfigyelô. OTP Befektetési Alapok. Januári portfoliójelentés január

Recommend Documents