AFVALZORG FINANCIEEL JAARVERSLAG 2012

AFVALZORG FINANCIEEL JAARVERSLAG 2012

Financieel jaarverslag NV Afvalzorg Holding 2012 inhoud ALGEMEEN

3

Aanbiedingsbericht van de raad van commissarissen aan de aandeelhouders . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Samenstelling raad van commissarissen en directie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Bericht van de raad van commissarissen aan aandeelhouders en medewerkers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Bestuurder(s) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Corporate governance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 Directieverslag: algemeen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Kengetallen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Directieverslag: financiële verantwoording . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

JAARREKENING NV AFVALZORG HOLDING

29

Geconsolideerde balans per 31 december 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

A LG E M E E N

Geconsolideerde resultatenrekening over 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

AFVALZOR G

2

Geconsolideerd kasstroomoverzicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Vennootschappelijke resultatenrekening over 2012 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51

OVERIGE GEGEVENS

59

Dividendvoorstel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Structuurregime . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 Controleverklaring jaarrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

AANBIEDINGSBERICHT VAN DE RAAD VAN COMMISSARISSEN AAN DE AANDEELHOUDERS Hierbij bieden wij u de jaarrekening aan die door de

Wij stellen u voor de jaarrekening 2012 vast te stellen.

directie van NV Afvalzorg Holding over 2012 is opgesteld.

Vaststelling van de jaarrekening strekt tot décharge van de

De verklaring van KPMG Accountants N.V. en de "Overige

directie voor het in 2012 gevoerde beheer en van de raad

gegevens", zoals bedoeld in artikel 393 - respectievelijk

van commissarissen voor het gehouden toezicht.

artikel 392 - Boek 2 Burgerlijk Wetboek, zijn in de jaarrekening opgenomen. De auditcommissie heeft de jaarrekening op

Assendelft, 23 april 2013

10 april 2013 met de directie en de controlerend accountant

Namens de raad van commissarissen,

besproken. In de vergadering van 23 april 2013 heeft de raad van commissarissen kennis genomen van de bevindingen van de auditcommissie en het accountantsrapport van KPMG Accountants N.V..

A LG E M E E N

J. Knoll, president-commissaris NV Afvalzorg Holding

AFVALZOR G

3

Samenstelling raad van commissarissen EN DIRECTIE

Raad van Commissarissen NV AFVALZORG HOLDING De raad van commissarissen was in 2012 als volgt samengesteld:

De heer J. Knoll (president-commissaris)

De heer drs. H. Dijksma lid auditcommissie

A LG E M E E N

De heer ir. A.P. Rijpkema (plaatsvervangend president-commissaris) lid auditcommissie

AFVALZOR G

4

De heer W. Waleson lid remuneratiecommissie

Mevrouw M. Rookmaker-van Mackelenbergh lid remuneratiecommissie

DIRECTIE NV AFVALZORG HOLDING

De heer ing. A.H. Krom

Overzicht nevenfuncties(1) leden raad van commissarissen Hieronder volgen de nevenfuncties van de leden van de raad van commissarissen. Tenzij nadrukkelijk aangegeven betreffen dit bezoldigde functies. De heer J. Knoll president-commissaris CEO Green Gas International BV directie adviseur Active Professionals BV voorzitter van de raad van commissarissen Abird groep (gestopt per 31-12-2012) De heer drs. H. Dijksma lid raad van commissarissen, lid auditcommissie lid raad van commissarissen Medrie, Zwolle (per 1-7-2012) lid raad van toezicht Omroep Flevoland, Lelystad (per 1-1-2013) lid raad van commissarissen Beheer Flevoland Participaties BV lid raad van toezicht OMALA (Ontwikkelingsmaatschappij Lelystad Airport) voorzitter raad van toezicht stichting Het Flevo-landschap (onbezoldigd) secretaris van het bestuur De 12 Landschappen (onbezoldigd) vicevoorzitter Kamercentrale VVD Flevoland (onbezoldigd) penningmeester Stichting RDIJ-award, Almere (onbezoldigd) penningmeester Corrosia! Expo en Theater de Roestbak, Almere Haven (onbezoldigd) vicevoorzitter Prins Bernard Cultuurfonds Flevoland (onbezoldigd) lid comité van aanbeveling La Mascotte, opera- en operettevereniging Emmeloord (onbezoldigd)

vice chairman of the Board of the Supervisory Council of the Foundation Wetlands International (honorary/onbezoldigd) De heer ir. A.P. Rijpkema lid raad van commissarissen, plaatsvervangend president-commissaris, lid auditcommissie partner (en aandeelhouder) FBM Mahler B.V. en M&A Advisory aandeelhouder in Silodam BV en Jotrus BV aandeelhouder in Mahler Investments BV parttime docent (MBA-opleiding) postdoctorale leergang "Strategische marketing voor diensten" bij de Academie voor Management (Rijksuniversiteit Groningen) De heer W. Waleson lid raad van commissarissen, lid remuneratiecommissie gevestigd als zelfstandig adviseur Laborday BV, Amsterdam voorzitter raad van commissarissen Andus Group voorzitter Stichting Naleving CAO Uitzendkrachten (SNCU) Mevrouw M. Rookmaker-van Mackelenbergh lid raad van commissarissen, lid remuneratiecommissie algemeen directeur Fontys Hogeschool voor Marketing Management, Eindhoven commissaris bij Brabant Water, ’s-Hertogenbosch commissaris bij Saver N.V., Roosendaal

(I)

Onder nevenfuncties wordt in dit kader verstaan: functies naast het Afvalzorg commissariaat.

5 AFVALZOR G

treasurer Association Wetlands International (onbezoldigd)

A LG E M E E N

voorzitter raad van toezicht Regio College Zaanstreek-Waterland (onbezoldigd)

Bericht van de raad van commissarissen aan aandeelhouders en medewerkers Profiel De profielschets van de raad van commissarissen wordt jaarlijks geëvalueerd. Indien op basis van maatschappelijke ontwikkelingen of op basis van veranderingen in de voor de onderneming noodzakelijke specifieke kennis en vaardigheden wijzigingen noodzakelijk zijn wordt de profielschets aangepast. In 2012 heeft de raad van commissarissen vastgesteld dat de vigerende profielschets voldoet aan de vereisten die de onderneming daaraan stelt. Meer informatie treft u aan op de website van Afvalzorg: www.afvalzorg.nl (OverAfvalzorg/ Organisatiestructuur/RvC).

Rooster van aftreden Commissarissen kunnen, in de geest van de algemeen aanvaarde gedragscode, in beginsel maximaal drie termijnen van vier jaar (met andere woorden: twee herbenoemingen) aanblijven. Benoemingen, respectievelijk herbenoemingen, kunnen uitsluitend door de algemene vergadering van aandeelhouders geschieden. (Her)benoemingen vinden plaats in de aandeelhoudersvergadering waarin de jaarrekening van de vennootschap wordt vastgesteld. In het algemeen vinden deze vergaderingen plaats in mei. Het rooster van aftreden treft u aan op de website van Afvalzorg: www.afvalzorg.nl (OverAfvalzorg/Organisatiestructuur/RvC).

Honorering De honorering van de leden van de raad van commissarissen is niet afhankelijk van de resultaten van de vennootschap. De aandeelhoudersvergadering van 22 december 2011 heeft de basisvergoeding voor 2012 vastgesteld op € 10.189,--. Voor de president-commissaris en/of de commissarissen die zitting hebben in één van de commissies wordt de basisvergoeding verhoogd met

A LG E M E E N

een toeslag van respectievelijk 50% (president-commissaris) en 25% (commissietoeslag).

AFVALZOR G

6

Onafhankelijkheid Geen van de commissarissen is in dienst van een organisatie waarmee de onderneming zakelijke contacten onderhoudt of waarbij de onderneming op enig ander gebied afhankelijk is in haar besluitvorming. Hiermee is naar het oordeel van de raad van commissarissen voldaan aan het vereiste van de bepaling met betrekking tot onafhankelijkheid.

Werkzaamheden Reglement raad van commissarissen De taakverdeling van de raad van commissarissen en zijn werkwijze zijn vastgelegd in een reglement. De “best practice bepalingen” uit de code zijn daarin volledig verwerkt. Het reglement wordt periodiek geëvalueerd of het nog voldoet aan de bepalingen en andere maatschappelijke opvattingen. Toetsen van eigen functioneren De raad van commissarissen bespreekt ten minste eenmaal per jaar, buiten aanwezigheid van de bestuurder, zowel het functioneren van de raad als geheel als dat van de individuele leden van de raad van commissarissen. Ook bespreekt de raad de conclusies die hieraan moeten worden verbonden. Naast genoemde retrospectieve beschouwingen wordt ook stilgestaan bij de toekomst van de raad. Hierbij wordt vooral aandacht geschonken aan het gewenste profiel, de samenstelling, de onderlinge communicatie en de competenties van de raad. Commissies Remuneratiecommissie In 2012 heeft de remuneratiecommissie na uitgebreid onderzoek vastgesteld dat de (voorgenomen) wetgeving op het gebied van normering van de bezoldiging van topfunctionarissen in de publieke en semipublieke sector, de zogenaamde “Wet normering topinkomens” niet van toepassing is op NV Afvalzorg Holding. Na afronding van dit wetgevingstraject heeft de remuneratiecommissie in nauw overleg met de overige leden van de raad van commissarissen besloten om het vigerende beloningsbeleid te laten toetsen aan de markt. Deze toetsing (benchmark) wordt in het voorjaar 2013 uitgevoerd door een daartoe gespecialiseerd bureau. Daarnaast begeleidt de remuneratiecommissie de sollicitatieprocedure in het geval van een vacature voor de raad van commissarissen.

Auditcommissie In 2012 is naast de meer reguliere aandachtsgebieden in het bijzonder aandacht geschonken aan een actualisatie van het treasurystatuut. Een verdere aanscherping van het financiële beleid en de daaruit voortvloeiende beleggings-, financierings- en dividendstrategie heeft in 2012 prominent op de agenda gestaan. De administratieve splitsing tussen de exploitatieactiviteiten en de activiteiten die de financiële borging van de langlopende verplichtingen met zich meebrengt wordt al enkele jaren in de interne rapportage gepresenteerd. Deze splitsing geeft een goed inzicht in de activiteiten, de rendementen en de risico’s van deze twee onderdelen. De onderlinge financiële verhoudingen tussen deze twee bedrijfsonderdelen (intern aangeduid als “de interne financiering”) zijn in de auditcommissie uitvoerig besproken. Deze discussie moet uiteindelijk leiden tot een stelsel van afspraken (“covenants”) in het treasurystatuut. De volledige raad van commissarissen neemt kennis van de bevindingen van de auditcommissie en neemt deze mee in haar integrale (voltallige RvC) besluitvorming. Werkzaamheden in 2012 De taak van de raad van commissarissen is het houden van toezicht op de ontwikkelingen en de activiteiten van de onderneming en het functioneren als klankbord voor de statutair bestuurder. Door het kritisch volgen van ontwikkelingen zowel binnen de onderneming als in de externe omgeving, houdt hij de onderneming een spiegel voor, die de eigen positie van de onderneming helpt versterken. In 2012 heeft de raad vijfmaal vergaderd. De vergaderingen vonden plaats in aanwezigheid van de statutair bestuurder. In iedere vergadering staat de realisatie van de voorgenomen activiteiten en de positie van de onderneming in de markt prominent op de agenda. De voor de onderneming relevante marktontwikkelingen en de effecten van de economische crisis op de branche worden

De raad van commissarissen heeft zich zowel mondeling als schriftelijk (middels de financiële rapportages) uitvoerig laten informeren over de bijzondere marktsituatie in 2012. De markt liet enerzijds een sterk verhoogde omzet van de te storten stromen zien en anderzijds een zeer moeilijke markt voor de te be- en verwerken stromen. Het verhoogde aanbod van te storten stromen is incidenteel van aard en wordt uitsluitend veroorzaakt door het wegvallen van fiscale heffingen per 1 januari 2012 en het anticiperen daarop door onze klanten in de tweede helft van 2011. De negatieve marktontwikkeling voor de te be- en verwerken stromen wordt vooral veroorzaakt door de aanhoudende economische crisis en het daardoor zeer lage niveau van bouw- en saneringsactiviteiten in Nederland. Voor de continuïteit van de onderneming op de middellange en lange termijn is het kunnen beschikken over voldoende vergunde capaciteit van groot belang. De gewenste uitbreiding op locatie Nauerna is een dossier dat al enkele jaren prominent op de agenda staat van de directie en de raad van commissarissen. De raad heeft ook in 2012 kennis genomen van uitspraken van de rechtbank, de Raad van State, de opvattingen van omwonenden, de lokale politiek (zowel het college van B en W, als de gemeenteraad) en de provincie. De raad heeft op dit dossier nadrukkelijk de rol van klankbord voor de statutair bestuurder opgepakt. De afvalsector zit reeds enkele jaren in een moeilijke fase. Een verminderd afvalaanbod heeft geleid tot een hevige concurrentiestrijd met dalende tarieven. In de sector staan rendementen sterk onder druk en leiden in een aantal gevallen tot niet kostendekkende exploitatie van bedrijven of bedrijfsonderdelen. De raad van commissarissen stelt vast dat dit voor de sector als geheel een zeer ongewenste ontwikkeling is met mogelijke consequenties voor het nakomen van langlopende milieu- en nazorgverplichtingen. Anderzijds biedt dit voor individuele bedrijven, waaronder Afvalzorg, ook kansen voor expansie. De raad van commissarissen heeft ook in 2012 gefunctioneerd als kritisch klankbord voor overnames en investeringen in activiteiten en terreinen. De raad van commissarissen heeft zich in 2012 uitgebreid laten informeren over de commerciële slagkracht van de onderneming. Naast een presentatie van de marketingstrategie heeft de raad kennis genomen van de uitkomsten van een in 2012 uitgevoerd klanttevredenheidsonderzoek en nieuwe activiteiten op het gebied van “groene energie” en afkoopprojecten grondwaterbeheer. Na een uitgebreide voorbereiding door de auditcommissie heeft de raad van commissarissen een advies uitgebracht aan de algemene vergadering van aandeelhouders voor het verstrekken van een controleopdracht voor de periode 2013-2015 en de benoeming van een externe accountant voor die periode. Het advies van de raad van commissarissen is door de algemene vergadering van aandeelhouders

7 AFVALZOR G

de raad van commissarissen integraal door de bestuurder geïnformeerd.

A LG E M E E N

daarbij besproken. Over de voortgang van procedures, ontwikkelingen van relevante dossiers en eventuele juridische geschillen wordt

ongewijzigd overgenomen. Met ingang van het boekjaar 2013 wordt Deloitte benoemd tot accountant. De raad van commissarissen heeft met instemming kennis genomen van de uitstekende score van de onderneming bij de jaarlijkse benchmark op het gebied van duurzaamheid, innovatie en rendement binnen de afvalbranche. Het nettoresultaat over 2012 bedraagt € 4,5 miljoen ten opzichte van een nettoresultaat van € 4,6 miljoen over 2011. Zowel het resultaat over 2012 als over 2011 wordt sterk beïnvloed door boekhoudkundige aanpassingen. Aanpassingen die voortvloeien uit de wet- en regelgeving op verslaggevingsgebied en die noodzakelijk zijn voor een juiste weergave van het vermogen van de onderneming. Daarnaast zijn er (verplichte) aanpassingen bij de bepaling van de omvang van de voorzieningen die een gevolg zijn van de actuele renteniveaus (extreem laag). Deze aanpassingen (kunnen) leiden tot grote schommelingen in de jaarresultaten waarbij de vraag gerechtvaardigd is of, gegeven het zeer langlopende karakter van de verplichtingen, de resultatenrekening wel een goede afspiegeling is van de activiteiten van de onderneming. Ondanks het feit dat het gepresenteerde nettoresultaat over zowel 2012 als 2011 een sterk vertekend beeld geeft van de feitelijke activiteiten van de onderneming kijkt de raad van commissarissen met tevredenheid terug op 2012. Het bedrijfsresultaat is in positieve zin sterk beïnvloed door het “inhaaleffect” van de stortactiviteiten (nagekomen aanvoer tweede helft 2011 en andere bestaande voorraden). De verwachting is dat er in 2013 een terugval ten opzichte van 2012 zal plaatsvinden naar een niveau van het jaar 2010. De overige activiteiten hebben gegeven een moeilijke markt redelijk gepresteerd. De raad van commissarissen heeft geconstateerd dat het rendement op de beleggingen in een turbulente financiële markt goed is geweest en dat de onderneming er in is geslaagd om middels een prudent beleid geen verliezen te leiden op individuele beleggingen.

A LG E M E E N

Zowel vanuit mededelingen van de directie als vanuit de contacten met de ondernemingsraad blijkt een grote betrokkenheid van het

AFVALZOR G

8

personeel bij de onderneming. De goede werksfeer en de inzet van directie en medewerkers geven de raad van commissarissen vertrouwen in de toekomst van Afvalzorg. Een toekomst waarbij integriteit en betrouwbaarheid van de onderneming en haar medewerkers hoog in het vaandel blijft staan. De commissarissen bedanken directie, management en personeel voor hun inzet. Namens de raad van commissarissen,

J. Knoll, president-commissaris NV Afvalzorg Holding

BESTUURDER(S) Algemeen Afvalzorg heeft een eenhoofdige statutaire directie. Zij wordt benoemd door de raad van commissarissen. De raad van commissarissen geeft de algemene vergadering van aandeelhouders kennis van een voorgenomen benoeming. De onderneming heeft een managementteam bestaande uit vier leden, waarin naast de statutair directeur drie personen zitting hebben die ieder een specifiek verantwoordelijkheidsgebied hebben. De statutaire directie is verantwoordelijk voor de leiding van de onderneming, de uitvoering van haar strategie en beleid en het behalen van haar doelstellingen en resultaten.

Benoeming en benoemingsduur De directeur heeft een arbeidsovereenkomst voor onbepaalde tijd. Een door de raad van commissarissen opgesteld voorstel voor het bezoldigingsbeleid van de bestuurder(s) is op 19 mei 2006 vastgesteld door de algemene vergadering van aandeelhouders. De bezoldiging van de bestuurder(s) wordt vastgesteld door de raad van commissarissen binnen het kader van het bezoldigingsbeleid. De jaarlijkse vaststelling van de bezoldiging vindt plaats op basis van een door de remuneratiecommissie voorbereid voorstel.

Onafhankelijkheid In het verslagjaar is er geen sprake geweest van enig tegenstrijdig belang tussen vennootschap en bestuurder. De onderneming is geen transacties aangegaan waarbij een tegenstrijdig belang aan de orde is, noch heeft de bestuurder enig financieel belang middels aandelenparticipatie in de onderneming of de daaraan gelieerde ondernemingen.

De raad van commissarissen stelt het beloningsbeleid op voor de directie van Afvalzorg. Het beloningsbeleid dient door de algemene vergadering van aandeelhouders van Afvalzorg te worden vastgesteld. Binnen het vastgestelde beloningsbeleid stelt de raad van commissarissen de remuneratie van de directeur vast. Beloningsgrondslagen Het beloningsbeleid moet de mogelijkheid bieden om voor de directie de juiste personen aan te trekken, met zowel de nodige managementkwaliteiten als de vereiste achtergrond en ervaring. Ook dient het beleid de focus op performance en waardegroei van de onderneming te waarborgen, directeuren te motiveren en te behouden en uitdagend te zijn om hooggekwalificeerde directeuren voor Afvalzorg als werkgever te interesseren. Bij de vaststelling van de hoogte en de structuur van de beloning worden onder meer de resultaatontwikkeling, de ontwikkeling van het marktaandeel en andere voor de vennootschap relevante ontwikkelingen in overweging genomen. Om de genoemde uitgangspunten te realiseren is het beleid erop gericht om het beloningspakket te positioneren op een niveau, in de Nederlandse beloningsmarkt voor directeuren, dat passend is voor een onderneming als Afvalzorg. Hierbij wordt onder meer rekening gehouden met de maatschappelijke functie. Afvalzorg maakt hierbij gebruik van de zogenaamde Hay-methode voor functiewaardering. De Hay-methode stelt periodiek een functiezwaartebeoordelingsrapport op en vergelijkt dit met soortgelijke functies in de relevante markt. Beloningspakket De totale remuneratie van de bestuurder van Afvalzorg bestaat uit: jaarsalaris; variabele beloning (bonusplan); pensioen en overige secundaire arbeidsvoorwaarden.

9 AFVALZOR G

Algemeen

A LG E M E E N

Remuneratierapport

De raad van commissarissen beschouwt het variabele inkomen als een onderdeel van het totale pakket. De prestatiecriteria waaraan het bonusplan is gerelateerd zijn afgeleid van de belangrijkste parameters waarop de onderneming wordt gestuurd. De raad van commissarissen zal het beloningspakket periodiek bekijken om zich ervan te verzekeren dat het, zowel in samenstelling als in hoogte, voldoet aan de genoemde remuneratiegrondslagen. De raad van commissarissen heeft na een gedegen onderzoek in 2012 vastgesteld dat de statutair bestuurder van NV Afvalzorg Holding niet valt onder de nieuwe wetgeving “regels inzake de normering van bezoldigingen van topfunctionarissen in de publieke en semipublieke sector”. Op advies van de remuneratiecommissie heeft de raad van commissarissen besloten om het onderzoek van 2005/2006 naar een vergelijking met de relevante directeurenmarkt, te actualiseren. Dit onderzoek zal in het voorjaar 2013 plaatsvinden. Voor het huidige beloningspakket is gekozen om het zogenaamde Q1-niveau (25% verdient minder - 75% verdient meer) binnen de eerdergenoemde beloningsmarkt te volgen. Bij zeer goed functioneren is het mogelijk dat het beloningspakket groeit naar een niveau rond het mediaanniveau (50% verdient minder - 50% verdient meer). Ter toelichting: Jaarsalaris Onder "jaarsalaris" wordt verstaan het vaste bruto maandsalaris, verhoogd met de vakantietoeslag en eventuele andere vaste componenten.

A LG E M E E N

Variabele beloning

AFVALZOR G

10

De directeur komt in aanmerking voor een bonus bij het realiseren van vooraf afgesproken doelstellingen. De te realiseren doelstellingen worden vastgelegd in een document tussen de raad van commissarissen en de directeur. Pensioen en overige secundaire arbeidsvoorwaarden Afvalzorg heeft voor haar directeur een pakket aan pensioenvoorzieningen (middenloonregeling) en overige secundaire arbeidsvoorwaarden in overeenstemming met het overige personeel. Naast een bijdrage in de pensioenpremie vallen onder meer tegemoetkoming in de premie van de aanvullende ziektekostenverzekering, ongevallenverzekering, arbeidsongeschiktheidsregelingen, een leaseauto en een bestuurdersaansprakelijkheidsverzekering onder de overige secundaire arbeidsvoorwaarden. Beloning 2012 Ten laste van de onderneming is in 2012 een bedrag van € 218.847,-- (2011: € 214.379,--) uitgekeerd als bruto jaarsalaris (vast salaris inclusief vakantietoeslag). De totale remuneratie (inclusief de in 2012 uitgekeerde bonus over 2011, pensioenlasten en secundaire arbeidsvoorwaarden) bedroeg over 2012 € 288.838,-- (2011: € 280.575,--). De bedragen over 2012 zijn exclusief de door de werkgever in 2013 af te dragen crisisheffing van circa € 17.000,--. De crisisheffing is opgenomen onder de kortlopende verplichtingen. Overigens heeft Afvalzorg bezwaar gemaakt tegen de heffing omdat deze mogelijk strijdig is met het Europees recht.

CORPORATE GOVERNANCE (CG) Algemeen Afvalzorg is een niet-beursgenoteerde structuurvennootschap naar Nederlands recht. In het kader van haar relaties met belanghebbenden (aandeelhouders, werknemers, omwonenden, klanten en toezichthoudende instanties) zorgt de vennootschap al jarenlang voor een betrouwbare en volledige informatieverstrekking. Hoewel de onderneming daartoe niet verplicht is, wil zij ter verbetering van haar corporate governance de aanbevelingen uit de Nederlandse corporate governance code zoveel mogelijk naleven. Mede in verband met de aanbevelingen uit de code en de wetswijzigingen voor structuurvennootschappen heeft de algemene vergadering van aandeelhouders in 2006 besloten tot een statutenwijziging. Naar het oordeel van de raad van commissarissen en de bestuurder, die verantwoordelijk zijn voor de corporate governancestructuur van de vennootschap, worden de voor de onderneming relevante bepalingen voor het overgrote deel nageleefd.

Raad van commissarissen De commissarissen worden op voordracht van de raad van commissarissen benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders. Zowel de algemene vergadering als de ondernemingsraad kunnen aan de raad van commissarissen personen aanbevelen. Voor één lid van de raad van commissarissen geldt een zogenaamd versterkt voordrachtsrecht van de ondernemingsraad. De raad van commissarissen heeft tot taak, toezicht te houden op het beleid van de directie en op de algemene gang van zaken in de vennootschap en de met haar verbonden ondernemingen. Hij staat de directie met raad terzijde. Bij de vervulling van hun taak richten de commissarissen zich op het belang van de vennootschap en de met haar verbonden ondernemingen. Aanvullend op de algemene

Aandeelhouders Afvalzorg kent één soort aandelen: 350.000 gewone aandelen die voor 20% geplaatst zijn. Algemene vergaderingen van aandeelhouders worden ten minste tweemaal per jaar gehouden. Binnen zes maanden na afloop van het boekjaar wordt de algemene vergadering gehouden, bestemd tot de behandeling en vaststelling van de jaarrekening. In de tweede helft van het kalenderjaar wordt een vergadering gehouden waarin het bedrijfsplan alsmede de algemene strategie van de vennootschap aan de orde wordt gesteld. Statutair is bepaald dat de volgende directiebesluiten aan de goedkeuring van de algemene vergadering van aandeelhouders onderworpen zijn: het aangaan of verbreken van duurzame samenwerking van de vennootschap met een andere vennootschap of daarmee vergelijkbare transacties, voorzover van ingrijpende betekenis voor de vennootschap; het deelnemen c.q. het vergroten van een bestaande participatie in het kapitaal van een andere vennootschap, indien hiermee een bedrag van ten minste € 5 miljoen is gemoeid; (des)investeringen die een bedrag vereisen dat gelijk is aan ten minste één vierde gedeelte van het geplaatste kapitaal met de reserves van de vennootschap. Of, indien na te noemen bedrag lager is, (des)investeringen waarmee een bedrag van ten minste € 5 miljoen is gemoeid, voor zover althans die (des)investeringen niet zijn opgenomen in het jaarlijkse bedrijfsplan.

Informatie over de accountant Op grond van wettelijke bepalingen wordt de externe accountant van de vennootschap benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders op voorstel van de raad van commissarissen. De directie en de raad van commissarissen maken ten minste eenmaal in de drie jaar een grondige beoordeling van het functioneren van de externe accountant. In de algemene vergadering van aandeelhouders van 22 december 2011 is op voorstel van de raad van commissarissen besloten de lopende opdracht met een jaar te verlengen. Dit impliceert dat het boekjaar 2012 door KPMG Accountants NV is gecontroleerd. In het najaar van 2012 is een aanbestedingsprocedure voor de controle van de boekjaren 2013 tot en met 2015 opgestart. Op voordracht van de raad van commissarissen heeft de algemene vergadering van aandeelhouders in haar vergadering van 20 december 2012 de controleopdracht voor de boekjaren 2013 tot en met 2015 verleend aan Deloitte.

11 AFVALZOR G

goedkeuring van de raad van commissarissen onderworpen.

A LG E M E E N

taakomschrijving van de raad van commissarissen is een aantal, expliciet in de statuten omschreven, bestuursbesluiten aan de

De externe accountant woont jaarlijks de vergadering van de auditcommissie bij waarin de jaarrekening wordt behandeld. Tijdens de vergadering kunnen aan de externe accountant vragen worden gesteld over zijn verklaring en zijn controlebevindingen. Daarnaast kan de accountant zowel op eigen initiatief als op verzoek van de raad van commissarissen een vergadering van de raad bijwonen. Afvalzorg voert een beleid inzake de onafhankelijkheid van de externe accountant. Dit beleid ziet toe op een strikte scheiding tussen de controleopdracht en adviesopdrachten. De adviesopdrachten worden niet verstrekt aan de organisatie die belast is met de controleopdracht.

Risicoparagraaf Risico en risicobeheersing Het nemen van risico's is inherent aan het ondernemerschap. Door een actief risicomanagement waarbij het detecteren, het benoemen en het treffen van adequate beheersmaatregelen (procedures en instructies) en specifieke maatregelen een vast onderdeel zijn van het dagelijkse opereren, streeft de onderneming naar continuïteit. Afvalzorg is zich bewust van het belang van een goede balans tussen de risico's die de onderneming loopt op velerlei gebied en de ondernemingsgeest. Naast universele risicogebieden die iedere onderneming kent is Afvalzorg zich in het bijzonder bewust van de milieutechnische risico's die aan haar core business verbonden zijn. Afvalzorg wil maatschappelijk verantwoord ondernemen. Hierbij haalt zij haar omzet uit de markt en levert zij milieukwaliteit aan de maatschappij. Om die reden acht zij een onafhankelijk oordeel over belangrijke aspecten van haar bedrijfsvoering als noodzakelijk

A LG E M E E N

onderdeel van haar verantwoording naar de externe omgeving.

AFVALZOR G

12

Belangrijke risicofactoren Zonder de indruk te willen wekken dat onderstaande opsomming een volledige weergave is van de risico's die zich kunnen voordoen, zijn de volgende risico's te benoemen. Externe risico's Afvalzorg opereert in een turbulente markt. Het beperkte afvalaanbod zorgt voor een stevige prijsconcurrentie op de stortmarkt. Zowel de vermindering van het afvalaanbod als de negatieve prijsontwikkeling zorgen voor een omzetverlies. De aanhoudende economische crisis zorgt voor een grote terughoudendheid in grootschalige investeringen. De bouwsector wordt al enkele jaren geconfronteerd met sterk teruglopende orderportefeuilles. De be- en verwerkingsactiviteiten van Afvalzorg worden hierdoor direct geraakt door een significant lagere aanvoer van civiele stromen. Milieurisico's Door de aard van haar activiteiten loopt Afvalzorg continu milieurisico's. Met haar core business storten voorziet de onderneming in de maatschappelijk gewenste achtervangfunctie voor de afvalverwerking. In geval van calamiteiten in andere sectoren van de afvalverwijdering biedt de onderneming oplossingen voor het definitief verwijderen van uiteenlopende afvalstromen. Milieuwetgeving is geen statisch aandachtsgebied. Op basis van nieuwe milieutechnische inzichten, Europese gelijkschakeling van wet- en regelgeving of door gewijzigde maatschappelijke opvattingen, verandert de wetgeving met grote regelmaat. Een van de zaken die de beheersing daarbij complex maakt, is dat wet- en regelgeving, of meer specifiek: begrippen en definities, met terugwerkende kracht gewijzigd (kunnen) worden. Reputatierisico Afvalzorg is door haar positie in de maatschappij kwetsbaar: het is voor groeperingen relatief eenvoudig om reputatieschade aan te brengen. Afvalzorg heeft een reputatie hoog te houden als het gaat om verantwoord werken binnen de vigerende wet- en regelgeving. Daarnaast ziet Afvalzorg het als haar taak om nieuwe technieken en processen te ontwikkelen die praktisch toepasbaar zijn voor de toekomstige afvalverwerking. Afvalzorg rekent het voldoen aan wet- en regelgeving tot één van de meest cruciale aandachtsgebieden in haar dagelijks opereren. Veiligheids- en gezondheidsrisico's Afvalzorg is zich ervan bewust dat zij werkt met stoffen die veiligheids- en gezondheidsrisico's met zich meebrengen. Deze risico's betreffen zowel de eigen medewerkers als de omgeving. Naast de naleving van de vele voorschriften en vergunningeisen zoals

verwoord in de milieuvergunningen, de arbowet en dergelijke, ziet de onderneming het als haar taak dergelijke risico's voortijdig te detecteren en de mogelijke gevolgen middels passende maatregelen te elimineren. Speciaal op dit gebied treft Afvalzorg niet alleen preventieve maatregelen, maar laat zij door middel van onafhankelijke externe emissiemetingen en extern uitgevoerde gezondheidskeuringen (PMO’s) ook continu de effecten meten. Financiële en fiscale risico's Doordat de aard van haar activiteiten een langlopend karakter en de verplichtingen een langetermijn horizon hebben, heeft de onderneming een relatief vreemde balansopbouw, met daaraan gekoppeld een beleggingsvraagstuk. Gezien de onvoorspelbaarheid van de langetermijn ontwikkelingen op de financiële markten is er ten aanzien van het beleggingsrendement een risico aanwezig. Een ander risico dat voortvloeit uit de ontwikkelingen op de financiële markten betreft de jaarlijkse berekening van de noodzakelijke voorzieningen. De bij de berekening gehanteerde disconteringsfactor wordt ontleend aan universele actuele rente- en inflatieparameters. Het kiezen van een disconteringsvoet op basis van de voor Afvalzorg daadwerkelijk geldende beleggingsmix is niet toegestaan. Ongeacht de door Afvalzorg gerealiseerde rendementen kunnen wijzigingen in de disconteringsfactor leiden tot aanzienlijke mutaties in het bedrijfsresultaat. Risicobeheersing en controlesysteem Afvalzorg kent naast een veelheid aan algemene beheersmaatregelen, zoals functiescheiding, interne procedures en instructies, ook diverse interne auditprocedures. In combinatie met een adequate inrichting van logistieke en financiële administraties en een daaruit voortvloeiend stelsel van eenduidige rapportages, zorgt dit voor een redelijke mate van zekerheid over de beheersing van risico's. Daarnaast kent Afvalzorg ook specifieke maatregelen gericht op de beheersing van de hierboven beschreven risico's.

belangrijk zijn. De jaarlijks uitgevoerde ISO-certificeringstrajecten 14001 (milieu) en 9001 (kwaliteit) hebben niet alleen het verkrijgen van het bewuste certificaat tot doel; ze hebben vooral waarde ten aanzien van het kritisch doorlopen van processen tussen de auditor en het eigen personeel. Daarnaast zijn alle activiteiten VCA-gecertificeerd (veiligheid). Naast een uitgebreid controlesysteem middels budgettering, rapportering en interne controle, worden alle financiële administraties gecontroleerd door een externe accountant. Op diverse terreinen (automatisering, belastingen en juridische aspecten) laat de onderneming periodiek quickscans uitvoeren om risico's en mogelijkheden vroegtijdig te onderkennen. In toenemende mate wordt gebruik gemaakt van gespecialiseerde kennis van adviseurs en consultants bij procedures en processen. NV Afvalzorg Holding streeft minimalisatie na van het risico dat zij niet aan haar langetermijn verplichtingen zou kunnen voldoen. Hiertoe is op basis van een asset liability management (ALM) studie een optimale beleggingsmix bepaald. In deze mix leidt spreiding van de beleggingen over verschillende vastrentende en zakelijke waarden door hun onderlinge correlatie tot reductie van het risico. Desalniettemin brengen de beleggingen bepaalde risico's met zich mee. In het vastgestelde treasurystatuut zijn richtlijnen ten aanzien van kwaliteit en kwantiteit van de financiële instrumenten opgenomen om deze risico's te beheersen. De belangrijkste risico's zijn hieronder weergegeven, tezamen met de belangrijkste risicobeheermaatregelen met betrekking tot de waarde, de kasstromen en het rendement van de financiële instrumenten: Renterisico Spreiding in rentetypologie (vast, variabel) en verlaging van de modified duration (gemiddeld gewogen looptijd), wanneer minder rentegevoeligheid gewenst is. Kredietrisico Keuze voor tegenpartijen met AAA- en AA-rating, met limieten per partij en zeer hoge mate van spreiding voor debiteuren met een lagere investment grade rating. Vastrentende waarden van partijen met een speculative grade rating worden in de strategische mix als zakelijke waarde beschouwd.

13 AFVALZOR G

inventarisatie van de markt- en branche-ontwikkelingen, dragen bij aan het inzicht in de ontwikkelingen die voor de onderneming

A LG E M E E N

Participatie in brancheorganisaties, een actief onderhouden relatienetwerk en het periodiek extern laten uitvoeren van een

Markt- of koersrisico Mogelijkheid tot onderweging van zakelijke waarden. NV Afvalzorg Holding zet geen derivaten in om neerwaartse koersrisico's op te vangen. De beleggingen in zakelijke waarden zijn bedoeld voor rendementsrealisatie op lange termijn en negatieve kortetermijn koersbewegingen worden geaccepteerd. Valutarisico Het USD-risico wordt gedurende het jaar afgedekt met een derivaat, waarbij er een beperkt toelaatbaar risico overblijft binnen vooraf gestelde grenzen. Ten aanzien van andere valuta zijn de aanwezige posities dermate klein dat zij acceptabel zijn en afdekking niet als zinvol wordt beschouwd. De USD-afdekking is per 31 december 2012 geëxpireerd en daarom op balansdatum niet aanwezig. Door het opstellen van langetermijn prognoses ten aanzien van de verplichtingen en het aanhouden van zowel liquide middelen als voldoende goed verhandelbare financiële instrumenten is het liquiditeitsrisico geen relevant risico. Een fluctuerende omvang in de kasstromen van financiële instrumenten is voor NV Afvalzorg Holding ook geen relevant risico, doordat zij geen exacte matching van deze kasstromen aanhoudt met geplande uitgaven. Derivaten kunnen worden ingezet ter afdekking van risicoposities. In het beleid van NV Afvalzorg Holding mogen derivaten niet op afzonderlijke basis ingezet worden voor speculatieve doeleinden. Naast een conservatief en defensief beleggingsbeleid heeft Afvalzorg ook administratief-organisatorische maatregelen getroffen voor een goede borging van de belegde gelden. Een administratieve splitsing en concreet geformuleerde voorschriften ten aanzien van dekkingsgraden maken daar onderdeel vanuit. Uitgebreide en tijdige verantwoordingsinformatie wordt opgesteld en besproken in zowel de beleggingscommissie als de auditcommissie. Daarmee toetst de onderneming periodiek zowel de uitvoering als de actualiteit

A LG E M E E N

van de gekozen randvoorwaarden.

AFVALZOR G

14

Integriteit Afvalzorg en haar medewerkers houden zich aan algemeen aanvaarde maatschappelijke normen en waarden en aan specifieke wetten en regels. Dit betekent dat medewerkers zich in hun relatie met (potentiële) opdrachtgevers, bevoegde gezagen, omwonenden en collega's integer dienen op te stellen, afspraken dienen na te komen en er respectvolle omgangsvormen op moeten nahouden. Binnen de organisatie wordt actief aandacht geschonken aan deze aspecten. De organisatie inventariseert jaarlijks mogelijke risicogebieden op het gebied van fraude en integriteit en rapporteert daarover periodiek aan de raad van commissarissen. In de vergadering van 22 juni 2011 heeft de raad zijn vertrouwen uitgesproken dat de risico’s toereikend zijn onderzocht en dat ongewenste zaken niet voorkomen. In de vergadering van juni 2013 staat dit onderwerp opnieuw geagendeerd. Daarnaast kent Afvalzorg de functie van vertrouwenspersoon, bij wie medewerkers melding kunnen doen van onregelmatigheden. Ook bestaat de mogelijkheid om in voorkomende gevallen de president-commissaris te benaderen.

Personeelsbeleid Afvalzorg is een bedrijf met een missie. De medewerkers zijn de belangrijkste schakel om die missie en de daarvan afgeleide strategie ten uitvoer te brengen. Afvalzorg vindt het niet alleen van groot belang dat zij een betrouwbare en zorgvuldige werkgever is, maar vooral dat medewerkers zich betrokken voelen bij de zaken waar de onderneming voor staat. Naast betrokkenheid vinden zeer veel medewerkers "vrijheid" van groot belang. Vrijheid in de zin van (gecontroleerd) ruimte krijgen om eigen initiatieven te ontplooien, ideeën aan te dragen en, indien noodzakelijk, kritische kanttekeningen te plaatsen bij ontwikkelingen. De belangrijkste pijlers van het personeelsbeleid zijn: het bieden van een veilige werkomgeving waarbij verantwoordelijkheden en bevoegdheden duidelijk gedefinieerd en bekend zijn; het bieden van een aantrekkelijk arbeidsvoorwaardenpakket en goede arbeidsomstandigheden; het bieden van mogelijkheden voor het ontwikkelen van nieuwe vaardigheden en het opdoen van nieuwe kennis door middel van scholing en werkervaringstrajecten; adequate werving- en selectieprocedures.

Medezeggenschap Afvalzorg heeft een vijfhoofdige ondernemingsraad, die een goede afspiegeling vormt van het bedrijf. In maart 2013 staan er nieuwe verkiezingen geagendeerd. Naast de onderlinge overleggen heeft de ondernemingsraad in het verslagjaar zes keer met de directie vergaderd. Belangrijke overlegthema’s waren: de strategie van de onderneming, het veiligheidsbeleid in het algemeen en het BHVbeleid in het bijzonder en enkele aanpassingen in de bedrijfseigen regelingen. In overleg met de directie zijn targets voor 2013 vastgesteld in het kader van de cao-regeling “resultaatafhankelijke uitkering” en is de voortgang over de realisatie van de targets van 2012 gesproken. De ondernemingsraad voert eenmaal per jaar een gecombineerd overleg met de directie en de raad van commissarissen. De ondernemingsraad brengt jaarlijks een zelfstandige verantwoording uit voor haar werkzaamheden. Deze verantwoording wordt

A LG E M E E N

opgenomen in het jaarboek.

AFVALZOR G

15

DIRECTIEVERSLAG: ALGEMEEN De ontwikkelingen gedurende het boekjaar en de resultaten Zoals ieder jaar is ook voor het boekjaar 2012 een aantal doelstellingen geformuleerd. Deze worden weergegeven in het bedrijfsplan. Het opstellen van het bedrijfsplan is een bottom-up proces, waarbij naast de eigen overwegingen ideeën vanuit de organisatie beoordeeld worden door de directie, management en strategisch adviseur en vervolgens vertaald worden naar meetbare doelstellingen. De realisatie van veel van de gestelde doelen kunnen gedurende het jaar door inzet, creativiteit en commercieel opereren positief beïnvloed worden. Soms zijn er externe (niet beïnvloedbare) factoren die de realisatie verstoren of vertragen. In deze situaties vind ik het van groot belang hoe de organisatie als geheel reageert op deze gewijzigde omstandigheden. Flexibiliteit, aanpassingsvermogen en het bewaken van langetermijn doelstellingen bij wijzigende omstandigheden is immers de kracht van onze organisatie. De volgende elementen uit het bedrijfsplan 2012 hebben zich als volgt ontwikkeld.

Accountmanagement: "overwinteren" Afvalzorg is er in geslaagd om door middel van het bieden van concurrerende storttarieven een belangrijk deel van de in Nederland gestorte stromen afval op haar locaties te krijgen. Naast de reguliere aanvoer betreft dit voor een belangrijk deel ook stromen die klanten in 2011 opgeslagen hebben in afwachting van de afschaffing van de Wbm-heffing. Door middel van regionale profilering is Afvalzorg er ook in geslaagd om de afvalstromen naar andere locaties dan Nauerna te intensiveren. Middels het organiseren van evenementen, het produceren van informatiedragers over producten en diensten en een intensievere klantenbenadering is verder invulling gegeven aan de marketingstrategie.

Realiseren stortcapaciteit met lage kostprijs A LG E M E E N

Ook in 2012 is er intensief gewerkt aan de realisatie van de gewenste uitbreiding van locatie Nauerna. Het jaar 2012 werd op dit dossier

AFVALZOR G

16

vooral gedomineerd door het door de gemeenteraad van Zaanstad opgestarte raadsonderzoek. In het kader van het vigerende bestemmingsplan moest dit onderzoek duidelijkheid verschaffen of de stortlocatie voldoet aan de voorschriften zoals opgenomen in het bestemmingsplan. Door onduidelijke formuleringen in de rapportage van het onderzoeksbureau, waarbij enerzijds hoogtemetingen en volumemetingen en anderzijds voorschriften op het gebied van het bestemmingsplan (bevoegdheid gemeente Zaanstad) en de milieuvergunning (bevoegdheid provincie Noord-Holland) door elkaar liepen, is er grote onduidelijkheid ontstaan. De raad van Zaanstad heeft in meerderheid de conclusie van het raadsonderzoek onderschreven dat de stortlocatie vol zou zijn. In hun berichtgeving is de onderneming negatief afgeschilderd. Op basis van een onjuiste interpretatie van bevindingen wordt door enkele fracties ook de veiligheid van de stortlocatie in twijfel getrokken. Afvalzorg heeft zich in 2012 vooral gericht op het onderbouwd en toetsbaar weerleggen van de onjuiste rapportages. In de contacten met zowel B en W van Zaanstad als met de provincie is aandacht geschonken aan het feit dat de bedrijfsvoering op de locatie Nauerna niet beperkt is tot uitsluitend de stortactiviteiten. De eindigheid van het storten - ook na de verwachte uitbreiding - betekent niet, dat de andere activiteiten op het gebied van handel en be- en verwerking dan gestaakt zullen worden. Bij het opstellen van de jaarrekening 2012 is de procedure voor een nieuw bestemmingsplan nog niet afgerond. De inrichting en de sanering van de locatie Zeeasterweg zijn in 2012 verder uitgewerkt. Als gevolg van de verhoogde aanvoer in 2012 heeft de aanleg en de inrichting van compartiment B vervroegd (2012 in plaats van 2013) plaatsgevonden. Volgens planning is de "gast"locatie AVRI in 2014 vol. Afvalzorg oriënteert zich op de mogelijkheden om haar activiteiten in deze regio te continueren.

Vermarkten eigen locaties, voorzieningen en stortkennis Na uitgebreid onderzoek op het gebied van de optimalisatie van de stortgasinstallatie in Nauerna wordt vanaf de eerste helft van 2012 in het kader van duurzaam ondernemen samengewerkt met een nabij gelegen glastuinbouwbedrijf. De kassen van dit bedrijf worden verwarmd met water dat is opgewarmd met stortgas van locatie Nauerna. Een mooi voorbeeld van maatschappelijk verantwoord ondernemen: emissies zijn afgenomen en er staan opbrengsten tegenover. In 2012 is geconstateerd dat de binnen Afvalzorg aanwezige kennis maar beperkt commercieel kan worden weggezet in de bodemsaneringsmarkt. Er is sprake van een krimpende markt en meerdere gekwalificeerde partijen waardoor de concurrentie groot is. Afvalzorg ziet nog wel mogelijkheden met haar product “Afkoop”.

AVI-bodemas: toepassen en ontwikkelen eigen opwerking Afvalzorg is in het derde kwartaal van 2012 gestart met de daadwerkelijke aanvoer van AVI-bodemas op het IBC-werk “Het Groene Schip”. Dit grootschalige werk zorgt voor een belangrijke en langdurige positie op de (internationale) markt voor de afzet en toepassing van bodemassen. In 2012 zijn ook de mogelijkheden onderzocht om op eigen locatie conventionele bodemasopwerking te realiseren. De oplossing voor de bestaande bodemasproblematiek kan Afvalzorg bieden door óf het ontwikkelen van nieuwe technieken óf het faciliteren van reinigingsprocessen door het ter beschikking stellen van ruimte op haar locatie Nauerna. Afvalzorg zal dit niet alleen doen maar hierbij samenwerken met zowel partijen die AVI-bodemassen kunnen aanleveren als partijen die een rol spelen bij de bewerking van deze stromen. Met de beoogde partners wordt gewerkt aan een businessplan.

Personeelsaangelegenheden Afvalzorg realiseert zich dat de ondernemingsdoelen alleen behaald kunnen worden met goede en gemotiveerde mensen. Afvalzorg investeert dan ook bewust in haar personeel: de mogelijkheden voor scholing, een prettig werkklimaat en gecontroleerde vrijheid van handelen zijn voor veel van de Afvalzorg medewerkers dan ook belangrijke aspecten naast de primaire beloning. Een goed en wel doordacht personeelsbeleid wordt sinds jaren beloond met een laag verlooppercentage van 4,2% (vergelijk 2011: 3,2%) en een laag ziekteverzuim van 2,0% (vergelijk 2011: 3,0%). Het personeel van Afvalzorg valt onder de CAO Afval en Milieu. De CAO afspraken tussen de werkgeversvereniging WENb en de vakbonden lopen tot 1 juni 2013.

ton per jaar. Voor 2013 verwacht Afvalzorg circa 500 kton afval te kunnen storten op haar locaties. Met deze hoeveelheid dragen de stortactiviteiten circa 40% bij aan de nettoomzet. Ten aanzien van de be- en verwerkingsactiviteiten verwacht de onderneming dat deze qua omzet voor circa 60% zullen bijdragen aan de nettoomzet over 2013. Een nieuw bestemmingsplan en een nieuwe omgevingsvergunning waarin de uitbreiding van de stortcapaciteit van locatie Nauerna is geregeld blijft ook voor 2013 de belangrijkste doelstelling. Naar verwachting zal de onderneming blijvend een grote inspanning moeten leveren om haar visie omtrent veiligheid, noodzaak en samenhang met de andere activiteiten bij betrokken partijen over het voetlicht te brengen en zich te verantwoorden over gerealiseerde activiteiten. Voor de ontwikkeling op de lange termijn is de ondertekening (naar verwachting eind 2013) van de “Green Deal Duurzaam stortbeheer” van groot belang. Het verder opdoen van kennis en het vergaren van meetgegevens op grote schaal door de uitvoering van pilotprojecten Duurzaam Stortbeheer op twee Afvalzorg locaties zijn van groot belang voor besluitvorming over de afwerking van toekomstige stortlocaties. De investeringen zullen in 2013 naar verwachting circa € 1,7 miljoen bedragen. Deze investeringen strekken zich uit over alle aspecten van de bedrijfsvoering. Naar verwachting wordt het huidige personeelsbestand van 95 medewerkers in 2013 niet ingrijpend gewijzigd. Ondanks de moeilijke economische tijden staat Afvalzorg er goed voor. Wij hebben een scherp oog voor de mogelijkheden die er ontstaan en zijn solide genoeg om weerstand te bieden aan de moeilijke marktomstandigheden. De directie en het managementteam bedanken het personeel voor haar inzet. Assendelft, 23 april 2013

A.H. Krom, algemeen directeur NV Afvalzorg Holding

17 AFVALZOR G

Afvalzorg gaat ervan uit dat de stortmarkt zich de komende jaren zal stabiliseren of licht afnemen tot een niveau van 2,0 tot 1,4 miljoen

A LG E M E E N

Vooruitzichten 2013

Kengetallen De volgende kengetallen van NV Afvalzorg Holding zijn ontleend aan de geconsolideerde jaarrekening (voor winstverdeling).

Activiteiten en resultaten

(in duizenden euro's)

Bedrijfsopbrengsten Kosten bedrijfsactiviteiten Bedrijfsresultaat Resultaat financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belasting over resultaat Resultaat na belastingen Af: aandeel derden Nettoresultaat

A LG E M E E N

Activiteiten en resultaten

AFVALZOR G

18

(in duizenden euro's)

Bedrijfsopbrengsten Bedrijfslasten Operationeel resultaat (EBITDA) percentage ten opzichte van bedrijfsopbrengsten

Afschrijvingen materiële vaste activa Bedrijfsresultaat (EBIT) percentage ten opzichte van bedrijfsopbrengsten

Financiële baten en lasten Resultaat deelnemingen Belastingen over resultaat Aandeel derden Nettoresultaat percentage ten opzichte van bedrijfsopbrengsten

ACtiviteiten en resultaten genormaliseerd voor incidentele posten Genormaliseerde bedrijfsopbrengsten

(in duizenden euro's)

2012

2011

27.274

23.120

-22.532

-18.720

4.742

4.400

-249

741

4.493

5.141

-1

-429

4.492

4.712

-29

-137

4.463

4.575

2012

2011

27.274

23.120

-20.955

-17.032

6.319

6.088

23,2 %

26,3 %

1.577

1.688

4.742

4.400

17,4 %

19,0 %

-711

676

462

65

-1

-429

-29

-137

4.463

4.575

16,4 %

19,8 %

2012

2011

27.115

22.753

-20.542

-21.292

6.573

1.461

24,2 %

6,4 %

Afschrijvingen materiële vaste activa

1.577

1.688

Genormaliseerd bedrijfsresultaat

4.996

-227

18,4 %

-1,0 %

Genormaliseerde bedrijfslasten Genormaliseerd operationeel resultaat percentage ten opzichte van bedrijfsopbrengsten

percentage ten opzichte van bedrijfsopbrengsten

Specificatie genormaliseerd resultaat voor incidentele posten (in duizenden euro's)

2012

Genormaliseerd bedrijfsresultaat

4.996

-227

Genormaliseerd financieel resultaat

3.544

1.079

-30

-752

8.510

100



Schattingswijziging discontering

-3.793

-

-

4.793

Impairment en herschikking voorzieningen

Toevoeging voorzieningen



Resultaat deelnemingen



Belastingbaten



Overige incidentele posten (per saldo)

-52

-37

-

-338

-

186

-202

-129

Saldo incidentele posten

-4.047

4.475

4.463

4.575

Nettoresultaat

Enkele balansgegevens

(in duizenden euro's)

2012

2011

2010

2009

2008

153.084

145.410

161.460

156.806

150.719

Eigen vermogen

61.377

56.912

53.763

49.218

42.164

Eigen vermogen (exclusief aandeel derden)

61.200

56.613

53.480

48.936

41.954

Voorzieningen

76.831

72.732

86.475

86.786

86.130

Nettowerkkapitaal (vlottende activa minus vlottende passiva)

21.231

6.249

8.518

- 7.971

43.796

Ratio's

2012

2011

2010

2009

2008

Eigen vermogen/bedrijfsvermogen

40,09

39,14

33,30

31,39

27,98

Vlottende activa/vlottende passiva

2,63

1,44

1,42

0,61

3,56

Nettowinst/eigen vermogen (exclusief aandeel derden)

7,29

8,08

10,36

14,30

16,19

2012

2011

2010

2009

2008

Bedrijfsvermogen (= totaal vermogen)

Omzetgegevens

(in duizenden euro's)

Opbrengst stortlocaties

12.320

4.353

8.626

8.718

14.567

Opbrengst producten, bewerkingen en diensten

11.805

15.323

13.452

14.691

13.966

Totaal netto-omzet

24.125

19.675

22.078

23.409

28.533

2012

2011

2010

2009

2008

Medewerkers Per 31 december (absoluut)

95

93

92

95

96

Per 31 december (effectief ) (in fte's)

83

80

80

84

88

A LG E M E E N

Genormaliseerd resultaat

19 AFVALZOR G

Reguliere posten (per saldo)

2011

RESULTAAT NA BELASTINGEN 16.000 14.000

in duizenden euro's

12.000 10.000 8.000

7.000

6.791 6.000

5.540 4.575

4.463

4.000 2.000 0

A LG E M E E N

2008

2010

2011

2012

KENGETALLEN RESULTAAT 70 in procenten van de bedrijfsopbrengsten

20 AFVALZOR G

2009

60 50 40 30,9

30 20

26.3

24,8 19,0

18,4 14,0

23,2

20,1

17,4

9,4

10 0

EBIT 2008

EBITDA 2009

2010

2011

2012

OMZET NAAR HOOFDACTIVITEITEN 60.000

40.000

30.000 13.966

0

8.718

15.322

12.320

24.125

11.805 19.675

23.409

10.000

14.567

13.452

22.078

14.691

20.000

28.533

in duizenden euro's

50.000

8.626 4.353

2008

2009

2010

2011

2012

Opbrengst producten, bewerkingen en diensten

A LG E M E E N

Opbrengst stortlocaties (exclusief intercompany)

OPBOUW OMZET 100

in procenten

49,0

62,8

60,9

77,9

48,9

51,0

37,2

39,1

22,1

51.1

2008

2009

2010

2011

2012

60 40 20 0

Opbrengst producten, bewerkingen en diensten Opbrengst stortlocaties (exclusief intercompany)

AFVALZOR G

21 80

SAMENSTELLING GESTORT AFVAL 29.804

1.000.000

600.000

50.651

3.781 10.295

2.738

522.182

469.831

570.546

243.422

2008

2009

2010

2011

2012

0

958.071

brandbaar

A LG E M E E N

onbrandbaar

in procenten van het totale aanbod

AFVALZOR G

22

SAMENSTELLING GESTORT AFVAL 100

8,8

2,1

0,7

1,1

3,0

91,2

97,9

99,3

98,9

97,0

2008

2009

2010

2011

2012

80 60 40 20 0

brandbaar onbrandbaar

987.875

574.327

200.000

264.160

572.833

400.000

480.126

in tonnen

800.000

DIRECTIEVERSLAG: FINANCIËLE VERANT WOORDING Zoals bij alle aspecten van haar bedrijfsvoering hanteert Afvalzorg het uitgangspunt dat de financiële verantwoordingsinformatie zo transparant en toegankelijk mogelijk moet zijn. Het financiële jaarverslag is met inachtneming van deze uitgangspunten opgesteld. In het jaarverslag wordt inzicht gegeven in de deelnemingen waarin NV Afvalzorg Holding beslissende zeggenschap heeft. De waardering vindt, tenzij nadrukkelijk anders vermeld, plaats tegen netto vermogenswaarde. Het financiële jaarverslag 2012 bestaat uit de geconsolideerde jaarrekening en de vennootschappelijke jaarrekening van NV Afvalzorg Holding. Inzicht in de afzonderlijke vermogenscomponenten en de individuele bedrijfsactiviteiten van de Afvalzorg-groep kan verkregen worden middels de vennootschappelijke jaarrekeningen van de desbetreffende ondernemingen.

Vennootschappelijke ontwikkelingen NV Afvalzorg Holding 2012

2011

Afwijking

-0,2

-0,4

0,2

Resultaat deelnemingen

3,2

3,8

-0,6

Financiële baten en lasten

1,5

1,2

0,3

Totaal

4,5

4,6

-0,1

2012

2011

Afwijking

Exploitatieresultaat NV Afvalzorg Holding activiteiten

vennootschappelijk EXPLoitatieresultaat

(in miljoenen euro's)

Opbrengsten

1,5

1,5

-

Bedrijfslasten

-5,4

-5,5

0,1

3,7

3,6

0,1

-0,2

-0,4

0,2

2012

2011

Afwijking

3,0

1,7

1,3

-

2,0

-2,0

Overige activiteiten

0,2

0,1

0,1

Totaal

3,2

3,8

-0,6

Doorbelaste kosten aan deelnemingen Totaal

Resultaat Deelnemingen Afvalzorg Deponie BV Afvalzorg Bewerking en Hergebruik BV

(in miljoenen euro's)

A LG E M E E N

(in miljoenen euro's)

23 AFVALZOR G

Vennootschappelijk resultaat

Ontwikkelingen NV Afvalzorg Holding geconsolideerd

Geconsolideerd resultaat

(in miljoenen euro's)

Bedrijfsopbrengsten Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat

2012

2011

Afwijking

27,3

23,1

4,2

-22,6

-18,7

-3,9

4,7

4,4

0,3

-0,7

0,6

-1,3

Resultaat overige deelnemingen

0,5

0,1

0,4

Belastingen over resultaat

0,0

-0,4

0,4

Aandeel derden

0,0

-0,1

0,1

Nettoresultaat

4,5

4,6

-0,1

Financiële baten en lasten

Opbrengsten (geconsolideerd) Ten opzichte van 2011 zijn de opbrengsten per saldo toegenomen met circa 18,2%. De toename laat zich als volgt toelichten: Nettoomzet

A LG E M E E N

De nettoomzet is per saldo toegenomen met circa € 4,4 miljoen tot een bedrag van € 24,1 miljoen. Ten opzichte van 2011 zijn er twee

AFVALZOR G

24

duidelijke ontwikkelingen waarneembaar. De aanhoudende economische crisis heeft de afgelopen jaren een duidelijke impact gehad op de activiteiten van de bouwsector in Nederland. De forse terugloop in grootschalige bouwprojecten en saneringsprojecten raakt Afvalzorg door een sterke afname van het aanbod van civiele stromen. De omzet uit de be- en verwerkingsactiviteiten is ten opzichte van 2011 afgenomen met € 4,2 miljoen. Een tweede ontwikkeling betreft de sterk toegenomen aanvoer van te storten stromen. De zeer forse toename is echter incidenteel van aard en wordt vrijwel volledig veroorzaakt door een zogenaamd “inhaaleffect” van het tweede halfjaar 2011. Door de (vroege) aankondiging van de afschaffing van de WbM-heffing (stortbelasting) per 1 januari 2012 is de aanvoer over het tweede halfjaar 2011 vrijwel volledig stilgevallen. De afvoer van deze niet gestorte tonnen heeft in het eerste halfjaar van 2012 gezorgd voor de verhoogde aanvoer. Overigens hebben wij de indruk dat naast deze uitgestelde aanvoer bedrijven ook andere opgeslagen partijen in 2012 naar een van onze stortlocaties hebben afgevoerd. Huuropbrengsten De totale huuropbrengsten zijn ten opzichte van 2011 op een vrijwel gelijk niveau gebleven van € 2,2 miljoen. De huuropbrengsten van de verhuurde terreinen De Liede en Overtoom zijn vrijwel op het niveau van 2011. Overige bedrijfsopbrengsten De overige bedrijfsopbrengsten bedragen € 1,0 miljoen en zijn daarmee circa € 0,2 miljoen lager dan in 2011. Bedrijfslasten (geconsolideerd) De bedrijfslasten zijn ten opzichte van 2011 per saldo zeer sterk toegenomen met ruim € 3,8 miljoen. De omvang van de bedrijfslasten werd in 2011 in sterke mate bepaald door incidentele posten. De belangrijkste laten zich als volgt weergeven: 2012 Ondanks de fors hogere omzet zijn de directe kosten maar beperkt toegenomen. Dit laat zich verklaren door een verschuiving in de samenstelling van de omzet. Het belang van de activiteiten op het gebied van be- en verwerking nam van 78% (2011) af naar 49% van de totale omzet in 2012. De stortactiviteiten brengen lagere directe kosten met zich mee dan de complexere be- en verwerkingsactiviteiten.

2011 De kosten zijn voor een zeer belangrijk deel (circa € 4,8 miljoen) positief beïnvloed als gevolg van de administratieve verwerking van een heroriëntatie op de toekomst van een tweetal stortlocaties. Deze heroriëntatie heeft enerzijds geleid tot een afwaardering van de materiële vaste activa van € 11,1 miljoen (impairment berekening) en anderzijds tot een forse vrijval van € 15,9 miljoen van de voor deze locaties opgebouwde voorzieningen.

Geconsolideerde Bedrijfslasten

(in duizenden euro's)

2012

2011

Afwijking

12.784

13.205

420

Personeelskosten

6.987

6.503

-484

Afschrijving materiële vaste activa

1.577

1.687

110

Directe kosten

-

11.118

11.118

-736

-15.948

-15.212

1.920

2.155

236

22.532

18.720

3.812

Overige waardeverminderingen materiële vaste activa Dotaties aan de voorzieningen Overige bedrijfslasten Totaal Directe kosten

De directe kosten bevatten zowel kosten die afhankelijk zijn van de omvang van de bedrijfsactiviteiten (variabele kosten) als kosten die een meer vast karakter hebben. Bij deze laatste categorie zijn dit vooral de kosten die samenhangen met het in bezit hebben van locaties. De directe kosten zijn ten opzichte van 2011 per saldo afgenomen met circa € 0.4 miljoen. De afname van de kosten laat zich voor een

van 2011 (circa 246 kton) gestegen met € 2,0 miljoen. De forse afname van de bufferactiviteiten en de daaruit voortvloeiende directe kosten zijn voor een groot deel de oorzaak van lagere directe kosten van de be- en verwerkingsactiviteiten. Personeelskosten De personeelskosten zijn per saldo met ruim 7% gestegen. Naast een gemiddeld iets hogere bezetting (bijna 3 fte’s, vooral in de commerciële functies) is er als gevolg van de hoge aanvoer van te storten stromen relatief veel overgewerkt. Ook in 2012 zijn er incidentele eenmalige kosten gemaakt op individuele dossiers. Afschrijvingen materiële vaste activa De afschrijvingen zijn ten opzichte van 2011 vrijwel gelijk gebleven. Dit ondanks de hoge aanvoer en de systematiek waarbij de afschrijvingen zijn gerelateerd aan de hoeveelheid gestort afval per locatie. De verklaring hiervoor is dat een groot deel van de aanvoer is verwerkt op locaties die reeds geheel zijn afgeschreven. Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten zijn ten opzichte van 2011 afgenomen met circa € 0,2 miljoen. Deze lichte daling is voor een deel gerealiseerd door een kostenbewuste uitvoering van de activiteiten en deels door incidentele ontwikkelingen. Dotaties aan de voorzieningen Algemeen Naast de omzet en de directe kosten kan de dotatie aan de voorzieningen van grote invloed zijn op het resultaat. Voor de bepaling van de noodzakelijke voorzieningen en daarmee ook voor de dotaties wordt jaarlijks een statische toetsing uitgevoerd. Bij deze toetsing wordt per voorziening en per locatie een inschatting gemaakt van de toekomstige verplichtingen. Toekomstige verplichtingen bestaan uit afdrachten aan de provincies (nazorgheffingen), kosten pré-nazorg, nazorguitgaven Velsen, sanering Zeeasterweg en uitgaven voor het afwerken van locaties. Daarnaast wordt rekening gehouden met gerealiseerde afdrachten en uitgaven in het verslagjaar en ontwikkelingen op het gebied van inflatieontwikkeling en langlopende renteprognoses. De aan de provincies af te dragen "nazorgheffingen" worden jaarlijks door de provincies berekend en opgelegd aan Afvalzorg.

25 AFVALZOR G

De directe kosten die voortvloeien uit de stortactiviteiten zijn als gevolg van de zeer hoge aanvoer in 2012 (circa 988 kton) ten opzichte

A LG E M E E N

aantal belangrijke ontwikkelingen als volgt toelichten:

Wijziging schattingsmethode Bij de discontering van de verplichtingen ter bepaling van de voorzieningen maakt Afvalzorg sinds 2003 gebruik van een vaste rekenrente van 4,5% en een vaste rekeninflatie van 2,5%. Hoewel deze variabelen niet direct meebewegen met de marktrente hebben deze gezamenlijk altijd een redelijke weergave van de reële marktrente gevormd. Door de crisis hebben vooral de rentevoeten van de zogenaamde “veilige havens” een zeer sterke daling laten zien, waardoor de risicovrije rentecurve aanzienlijk gedaald is. Afvalzorg vindt de voorheen gehanteerde schattingswijze niet langer passend en heeft besloten om per eind 2012 een andere schattingsmethode van de actuele marktrente toe te gaan passen. Deze methode schept een beter beeld van de actuele marktrente en doet meer recht aan de voorschriften die de Raad voor de Jaarverslaglegging (RJ) op dit punt uitvaardigt. In plaats van een vaste rekenrente hanteert Afvalzorg per ultimo 2012 de nominale rentetermijnstructuur met ultimate forward rate zoals DNB deze maandelijks publiceert. Deze rentecurve verhoogt Afvalzorg met een risicoopslag voor hoogwaardige bedrijfsobligaties. Voor de schatting van de inflatie wordt een combinatie van de inflatieswapcurve en een vaste langetermijn inflatieverwachting van 2,0% (conform ECB doelstelling) gebruikt. Met de aangepaste parameters komt de totaal benodigde voorziening per einde 2012 uit op een totaal van € 76,8 miljoen. De waardering van de voorziening ligt hiermee € 3,8 miljoen hoger dan de waardering op basis van de oude schattingsparameters (€ 73,0 miljoen) zou zijn geweest. De dotatie aan de voorzieningen ten laste van het bedrijfsresultaat ziet op wijzigingen in de omvang en timing van de kasstromen, waarbij (verwachte) inflatie-effecten buiten beschouwing worden gelaten. In 2012 resulteerde dit in een vrijval van € 0,7 miljoen. De dotatie aan de voorzieningen ten laste van het financieel resultaat betreft de toevoeging van de rekenrente, alsmede de effecten van wijzigingen in de rente- en inflatieverwachtingen. De dotatie ten laste van het financieel resultaat wordt als één geheel gepresenteerd en

A LG E M E E N

bedraagt in totaal € 6,5 miljoen.

AFVALZOR G

26

Afvalzorg heeft in 2012 geen instrumenten ingezet om effecten als gevolg van wijzigingen in de rente- en inflatiecurves te beperken. Afwerking De voorziening afwerking is per saldo toegenomen van € 47,4 miljoen naar € 51,7 miljoen. Deze toename van € 4,3 miljoen bestaat enerzijds uit een dotatie ten laste van het financieel resultaat van € 4,8 miljoen en anderzijds uit onttrekkingen van € 0,5 miljoen. De onttrekkingen uit de voorziening zijn het gevolg van uitgaven voor de afdichtingen van de locaties Braambergen en Nauerna. De bedrijfseconomische dotatie is nihil. Nazorg De voorziening nazorg is per saldo afgenomen van € 20,6 miljoen naar € 20,4 miljoen. Deze afname van € 0,2 miljoen bestaat uit een dotatie ten laste van het financieel resultaat van € 1,2 miljoen, uit onttrekkingen van € 1,1 miljoen en uit een vrijval ten gunste van het bedrijfsresultaat van € 0,4 miljoen. De onttrekkingen uit de voorziening zijn voor € 0,2 miljoen het gevolg van afdrachten aan de provincies (heffingen) en voor € 0,9 miljoen van uitgaven aan pré-nazorg van diverse locaties en nazorg Velsen. De vrijval van € 0,4 miljoen is het gevolg van een actualisatie van de verwachte uitgaven voor nazorg en pré-nazorg. Hoewel het per saldo geen effect op de vrijval heeft is de verschuiving van de provinciale nazorgheffingen van Wieringermeer naar Nauerna het vermelden waard. Dit heeft tot respectievelijk een vrijval en dotatie geleid van € 1,8 miljoen. Overig De voorziening sanering Zeeasterweg is per saldo constant gebleven op € 4,3 miljoen. De dotatie ten laste van het financieel resultaat van € 0,4 miljoen blijft in evenwicht met de onttrekking van € 0,1 miljoen en de vrijval ten gunste van het bedrijfsresultaat van € 0,3 miljoen. De vrijval is het gevolg van een geactualiseerde kasstroomprognose ten aanzien van de sanering.

Financiële baten en lasten (geconsolideerd)

Resultaat deelnemingen

(in duizenden euro's)

2012

2011

200

459

-259

Murmex

98

-122

220

Het Groene Schip

67

-338

405

Overige participaties

97

66

31

462

65

397

Grondreinigingcombinatie

Totaal

Afwijking

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten In 2012 bedroegen de rentebaten en soortgelijke opbrengsten € 5,9 miljoen. Ten opzichte van 2011 betekent dit een toename van € 1,2 miljoen. Op de rentebaten en soortgelijke opbrengsten is de volgende analyse toe te passen. Gemiddeld rendement en gemiddeld belegd vermogen Met een gemiddeld rendement van 5,1% is een aanzienlijk beter beleggingsresultaat gerealiseerd ten opzichte van het gemiddelde rendement over 2011 van 3,9%. Het gemiddeld belegd vermogen over 2012 lag met € 114,2 miljoen iets lager dan in 2011 (€ 114,6 miljoen). Samenstelling beleggingsportefeuille A LG E M E E N

Gedurende 2012 is het belegde volume in vastrentende waarden ten opzichte van 2011 vrijwel gelijk gebleven. Wel heeft er binnen deze beleggingscategorie een verschuiving plaatsgevonden van vastrentende waarden staat en -bedrijf naar vastrentende waarden geldmarkt. Ook het volume zakelijke waarden bleef ongeveer op het niveau van 2011. Binnen deze beleggingscategorie hebben geen verschuivingen van materiële omvang plaats gevonden.

27 AFVALZOR G

Ongerealiseerd beleggingsresultaat Per balansdatum is het ongerealiseerde koersresultaat € 2,6 miljoen (2011: € 1,3 miljoen). Het ongerealiseerde koersresultaat maakt met ingang van de jaarrekening 2011 deel uit van de waardering van de beleggingen en de herwaarderingsreserve in het eigen vermogen. Rentelasten en soortgelijke kosten De rentelasten zijn in 2012 toegenomen ten opzichte van 2011. Afvalzorg heeft geen kredietfaciliteit.

Personeelsbezetting Per 31 december 2012 waren bij NV Afvalzorg Holding en de aan haar gelieerde ondernemingen 95 (2011: 93) personen in dienst. Uitgedrukt in aantal fte’s waren dat er per balansdatum 83,0 ten opzichte van 80,3 per 31 december 2011. SAMENSTELLING PERSONEELSBESTAND PER 31 DECEMBER 2012

2012 (fte's)

2012

2011 (fte's)

2011

Aantal vrouwen in dienst

19,7

29

18,5

29

Aantal mannen in dienst

63,3

66

61,8

64

Aantal medewerkers in dienst

83,0

95

80,3

93

Aantal medewerkers met vast dienstverband

88

90

Aantal medewerkers met tijdelijk dienstverband

7

3

Aantal medewerkers met parttime dienstverband

38

35

Aantal medewerkers met fulltime dienstverband

57

58

AFVALZOR G

28

A LG E M E E N

AFVALZOR G

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Geconsolideerde jaarrekening

29

Geconsolideerde balans per 31 december 2012 (vóór winstbestemming)

Activa

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

3.663

716

13.353

13.325

1.078

777

Vaste activa Materiële vaste activa Stortlocaties Bedrijfsgebouwen en -terreinen Machines en installaties Andere vaste bedrijfsmiddelen

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering

AFVALZOR G

30

736

772

4.386

4.782

23.216

20.372

Financiële vaste activa Leningen u/g

22

21

Beleggingen

94.296

103.693

1.297

1.009

95.615

104.723

118.831

125.095

28

75

28

75

7.148

4.715

Deelnemingen

Totaal vaste activa

Vlottende activa Voorraden Grond- en hulpstoffen

Vorderingen Debiteuren

252

592

2.389

1.575

9.789

6.882

Liquide middelen

24.436

13.358

Totaal vlottende activa

34.253

20.315

153.084

145.410

Participanten en deelnemingen Overige vorderingen en overlopende activa

Totaal activa

Passiva

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

61.200

56.613

177

299

Eindafwerking stortlocaties

51.668

47.362

Nazorg stortlocaties

20.382

20.649

4.781

4.721

76.831

72.732

1.854

1.700

1.854

1.700

1.973

1.973

Participanten en deelnemingen

168

632

Belastingen en premies sociale verzekeringen

922

403

9.959

11.058

13.022

14.066

153.084

145.410

Groepsvermogen Aandeel derden

Overige voorzieningen

Langlopende schulden Overige schulden

Kortlopende schulden Crediteuren

31 AFVALZOR G

Overige schulden en overlopende passiva

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Voorzieningen

Totaal passiva

Geconsolideerde resultatenrekening over 2012

(in duizenden euro's)

2012

2011

24.125

19.675

2.177

2.229

972

1.216

27.274

23.120

12.784

13.205

Personeelskosten

6.987

6.502

Afschrijvingen materiële vaste activa

1.577

1.688

-

11.118

Dotatie voorzieningen

-736

-15.948

Overige bedrijfskosten

1.920

2.155

22.532

18.720

4.742

4.400

Opbrengsten Netto-omzet Verhuuropbrengsten Overige bedrijfsopbrengsten

Bedrijfslasten

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Directe kosten

AFVALZOR G

32

Overige waardeverminderingen materiële vaste activa

Bedrijfsresultaat Resultaat uit deelnemingen Rentebaten en soortgelijke opbrengsten Rentelasten en soortgelijke kosten Toegerekende rente (aan voorzieningen) Financiële baten en lasten Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Belastingen Resultaat na belastingen Aandeel van derden Nettoresultaat

462

65

5.909

4.466

-151

-70

-6.469

-3.720

-249

741

4.493

5.141

-1

-429

4.492

4.712

-29

-137

4.463

4.575

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

(in duizenden euro's) Bedrijfsresultaat

2012

2011

4.742

4.400

Aanpassingen voor: afschrijvingen materiële vaste activa overige waardeverminderingen dotatie voorzieningen onttrekking voorzieningen

1.577

1.688

-

11.118

-736

-15.948

-1.634

-1.515 -793

-4.658

Veranderingen in het werkkapitaal: 47

vorderingen

-2.907

459

kortlopende schulden

-1.044

-6.442 -3.904

Ontvangen intrest (liquide middelen) Betaalde intrest (liquide middelen) Vennootschapsbelasting

416

Desinvestering en waardeverandering materiële vaste activa

344

-151

-70

-1

-429

Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen in materiële vaste activa

-5.998

264

-155

309

-6.411

-4.549

143 -4.422

Ontvangen dividend/bijstorting deelneming

176

-1.408 472

Rendement (financiële vaste activa)

5.493

4.122

Mutatie langlopende beleggingen, leningen u/g

9.396

-4.465

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Mutatie herwaarderingsreserve Opgenomen langlopende schulden afkoopprojecten Betaald dividend NV Afvalzorg Holding

15.065

129

10.643

-1.279

1.374

-193

154

986

-1.250

-1.250

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividend derden Nettokasstroom

33

-1.551

127

278

-457

-151

-121

11.078

-8.268

Liquide middelen per 31 december 2010

-

21.626

Liquide middelen per 31 december 2011

13.358

13.358

Liquide middelen per 31 december 2012 Mutatie liquide middelen verslagjaar

24.436

11.078

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

-15

-8.268

AFVALZOR G

voorraden

TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING Algemene grondslagen De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld conform de voorschriften van Titel 9 Boek 2 BW.

Historische kostprijs De jaarrekening is opgesteld op basis van het historische kostprijsbeginsel. Tenzij anders vermeld, worden activa en passiva gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van de noodzakelijk geachte voorzieningen.

Consolidatiegrondslagen Geconsolideerd worden de financiële gegevens van NV Afvalzorg Holding en haar groepsmaatschappijen alsmede van deelnemingen waarvan NV Afvalzorg Holding, direct of indirect, aan het hoofd van de groep staat. De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en deelnemingen worden volledig in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen. Het aandeel van derden in het

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

vermogen en resultaat wordt afzonderlijk vermeld.

AFVALZOR G

34

Balans Algemeen Een activum wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Schattingen De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen maakt, die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde waarde van activa en verplichtingen en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft. In de jaarrekening 2012 is voor de discontering van de voorzieningen van een andere methodiek uitgegaan dan tot en met de jaarrekening 2011 werd gehanteerd. Tot op heden is de som van de toekomstige verplichtingen ten behoeve van afwerking, nazorg en sanering van de stortlocaties contant gemaakt met een vaste langetermijn rente van 4,5%, waarbij rekening werd gehouden met een inflatieniveau van 2,5%. Deze parameters zijn de afgelopen jaren gehanteerd en werden jaarlijks getoetst. Vanwege het zeer langlopende karakter van de verplichtingen en de macro-economische inschatting van de langetermijn inflatie en -rente, was het gebruik van deze parameters verdedigbaar. Op basis van de RJ-richtlijnen dient een disconteringsvoet te worden gehanteerd die de actuele marktrente weerspiegelt. Een aldus berekende disconteringsvoet wijkt per 31 december 2012 af van de eerdere gehanteerde disconteringsvoet. Voor 2012 wordt de disconteringsvoet gebaseerd op de volgende actuele marktgegevens: De door de DNB gepubliceerde nominale rentetermijnstructuur, waarbij op de lange termijn een correctie wordt toegepast op basis van de Ultimate Forward Rate (UFR). Een kredietcurve, die de risico-opslag van “hoogwaardige ondernemingsobligaties” weerspiegelt. De creditspreads tot en met een looptijd van vijf jaar zijn gebaseerd op bedrijfsobligaties met een AA-rating. Voor langere looptijden zijn bedrijfsobligaties met een A-rating gebruikt, waarbij voor de gehele resterende looptijd is gecorrigeerd voor de credit spread tussen de A-rating en de AA-rating bedrijfsobligaties op het vijf jaarspunt. De geprognosticeerde kasstromen worden gecorrigeerd voor inflatie. Hierbij wordt de inflatieswapcurve tot het twintig jaarspunt gehanteerd. Daarna is de verwachte langetermijn inflatie van 2,0% (conform ECB doelstelling) van toepassing.

Door de invoering van de op actuele marktrentes gebaseerde disconteringsvoet wordt de waardering van de voorzieningen en de dotaties aan de voorzieningen wel zeer gevoelig voor schommelingen op de financiële markten. Voor 2012 laat het effect van de schattingswijziging zich als volgt financieel vertalen: De voorzieningen bedragen per 31 december 2012 op basis van de nieuwe systematiek € 76,8 miljoen. Op basis van de tot en met 2011 gehanteerde systematiek zouden de voorzieningen € 73,0 miljoen bedragen. De waardering van de voorzieningen ligt hiermee € 3,8 miljoen hoger. De dotatie aan de voorzieningen ten laste van het bedrijfsresultaat ziet op wijzigingen in de omvang en timing van de kasstromen, waarbij (verwachte) inflatie-effecten buiten beschouwing worden gelaten. In 2012 resulteerde dit in een vrijval van € 0,7 miljoen. De dotatie aan de voorzieningen ten laste van het financieel resultaat betreft de toevoeging van de rekenrente, alsmede de effecten van wijzigingen in de rente- en inflatieverwachtingen. Zij worden als één geheel gepresenteerd en bedragen in totaal € 6,5 miljoen.

volgens de lineaire methode gebaseerd op de geschatte economische levensduur. Voor stortlocaties en een beperkt aantal machines en installaties wordt de afschrijving berekend op basis van gestorte c.q. verwerkte hoeveelheden. Indien de bedrijfswaarde van een activum duurzaam lager is dan de boekwaarde op basis van aanschafwaarde, vindt waardering plaats tegen de lagere bedrijfswaarde. Voor alle stortlocaties heeft in 2011 een impairmenttest plaatsgevonden. Voor Wieringermeer en Zeeasterweg geldt dat de verdiencapaciteit van de huidige restcapaciteit van de aangelegde compartimenten duurzaam lager is dan de boekwaarde op basis van aanschafwaarde. In 2011 heeft dan ook een afwaardering naar deze lagere bedrijfswaarde plaatsgevonden. Financiële vaste activa Deelnemingen, niet zijnde groepsmaatschappijen en deelnemingen waarop NV Afvalzorg Holding - direct of indirect - geen invloed van betekenis uitoefent, worden niet geconsolideerd. Deze deelnemingen worden gewaardeerd tegen netto vermogenswaarde op basis van ter beschikking staande jaarrekeningen. Beleggingen opgenomen onder de financiële vaste activa zijn deels beursgenoteerd en deels niet-beursgenoteerd. Zij worden allen aangehouden met de intentie om tussentijds verhandeld te kunnen worden ("available for sale"). Bij eerste verwerking vindt waardering van de beleggingen plaats op basis van reële waarde, inclusief eventuele transactiekosten. Doorgaans komt dit overeen met de aanschafwaarde (inclusief transactiekosten). Na eerste verwerking vindt waardering plaats tegen reële waarde, waarbij waarderingsverschillen eerst via de herwaarderingsreserve verlopen en bij realisatie via de winst-en verliesrekening. Waarderingsverschillen onder de reële waarde bij eerste verwerking lopen eveneens over de winst- en verliesrekening. De reële waarde van de beleggingen wordt verantwoord op basis van de door de vermogensbeheerders opgegeven (markt-)koersen op balansdatum. Aan- en verkopen van financiële vaste activa worden verantwoord op transactiedatum. Het kortlopende deel van de beleggingen is opgenomen onder de liquide middelen. Afvalzorg streeft naar een zo hoog mogelijk rendement op de beleggingen en zo laag mogelijke rentelasten, zonder dat daarbij overmatige risico's worden gelopen. De treasuryactiviteiten hebben een prudent karakter en worden uitgevoerd binnen het vastgestelde treasurystatuut. Voorzieningen Onder de noodzakelijke voorzieningen voor de stortactiviteiten wordt verstaan de contante waarde van alle toekomstige verplichtingen uit hoofde van afwerking en nazorg van stortlocaties en de sanering van locatie Zeeasterweg. Deze voorzieningen zijn contant gemaakt met de actuele marktrente voor hoogwaardige bedrijfsobligaties per ultimo 2012. Voor de inflatieverwachting is een combinatie van de inflatieswapcurve en een vaste inflatievoet van 2,0% (conform doelstelling ECB) gehanteerd.

35 AFVALZOR G

Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde verminderd met de afschrijvingen. Deze worden berekend

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Materiële vaste activa

De voorzieningen voor afwerking zijn gebaseerd op een inschatting van het toekomstig afvalaanbod en de daarmee samenhangende sluitingsdatum van de desbetreffende locatie. De uitgaven zijn geschat op basis van de huidige technische inzichten, geactualiseerd voor prijsontwikkelingen tot het moment van uitvoering. De voorziening nazorg bestaat uit drie componenten: pré-nazorg, nazorgheffingen provinciale nazorgfondsen en nazorg . De pré-nazorg betreft de uitgaven die vallen in de periode tussen het stopzetten van de operationele activiteiten (sluiting) en de overdracht aan de provincie in het kader van de Nazorgregeling Wet Milieubeheer (voorheen Leemtewet). De uitgaven zijn geschat op basis van ervaringscijfers. De nazorgheffingen komen ten gunste van de provinciale nazorgfondsen gesloten stortlocaties en zijn opgelegd ter financiering van de eeuwigdurende nazorg van de stortlocaties waarvoor de provincies conform de Nazorgregeling Wet Milieubeheer de eeuwigdurende nazorgverantwoordelijkheid dragen. De gesloten stortlocatie Velsen valt niet onder dit regime. De eeuwigdurende nazorg blijft hierdoor een verantwoordelijkheid van Afvalzorg. De voorziening nazorg bestaat voor deze locatie uit de contante waarde van de hiermee samenhangende toekomstige verplichtingen welke zijn gebaseerd op ervaringscijfers. Onder de overige voorzieningen heeft de voorziening sanering Zeeasterweg betrekking op de toekomstige uitgaven voor de sanering van de oude stortheuvels op de

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

locatie. De uitgaven zijn geschat op basis van ervaringscijfers.

AFVALZOR G

36

Afvalzorg heeft haar pensioenverplichtingen ondergebracht bij het ABP. De ABP-regeling kwalificeert vanuit deel­nemers­optiek als de zogenaamde toegezegd-pensioenregeling. Richtlijn 271 schrijft voor dat, uit hoofde van deze regeling een evenredig deel in de brutoverplichtingen, fonds­beleggingen en kosten van het fonds in de balans van Afvalzorg zou moeten worden opgenomen. Echter, indien de rechts­persoon is aangesloten bij een bedrijfstak­pensioenfonds en de rechts­persoon geen verplichting heeft tot het voldoen van aanvullende bijdragen in het geval van een tekort bij het bedrijfstak­pensioenfonds anders dan het voldoen van hogere toekomstige premies, geldt bovenstaande niet. Het ABP heeft schriftelijk verklaard, dat beide situaties aan de orde zijn. Derhalve heeft Afvalzorg geheel conform de bepalingen van Richtlijn voor de jaarverslaggeving 271 geen voorziening opgenomen. Langlopende schulden en afgeleide financiële instrumenten (derivaten) Leningen met een looptijd korter dan één jaar of aflossings­verplichting binnen één jaar worden verantwoord als kort­lopend. Afvalzorg kan derivaten gebruiken om zich in te dekken tegen renterisico's in het kader van financieringsactiviteiten. Derivaten worden uitsluitend gebruikt voor risicoafdekking en nadrukkelijk niet voor speculatieve doeleinden.

Resultatenrekening Algemeen Het saldo van opbrengsten en lasten over het jaar wordt be­paald met inachtneming van de hiervoor vermelde waar­derings­grondslagen. De opbrengsten worden toe­gerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben, terwijl de lasten worden opgenomen in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. Opbrengstverantwoording Omzet wordt alleen verantwoord als er een redelijke zekerheid bestaat dat toekomstige voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en dat deze voordelen betrouwbaar kunnen worden geschat. Financiële baten en lasten Beleggingsrendementen worden opgenomen voor zover zij als gerealiseerd zijn te beschouwen. De rentebaten betreffen de ontvangen rentevergoedingen en dividenden, als ook de op balansdatum op betrouwbare wijze vast te stellen nog te ontvangen rente. De transactieresultaten komen voort uit de expiratie of de verkopen van financiële instrumenten. Het verschil tussen de transactieprijs en de reële waarde na eerste verwerking wordt in het resultaat verwerkt, onder correctie van een eventueel nog aanwezige eerder gemaakte afwaardering ten laste van het resultaat. De eventuele met betrekking tot het betreffende financiële instrument gevormde herwaarderingsreserve wordt bij de transactie geëlimineerd. Koersresultaten ontstaan door de mutaties in de waarde van financiële instrumenten onder de reële waarde na eerste verwerking. Voor zover mogelijk worden de beleggingsrendementen aan de hand van een individueel actief bepaald.

Belasting op de winst Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen. De belastingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen. De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de naar verwachting te betalen belasting over de belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.

Kasstroomoverzicht

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode.

AFVALZOR G

37

Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2012 VASTE ACTIVA Materiële vaste activa

Materiële vaste activa

(in duizenden euro's)

bedrijfs- andere Vaste gebouwen machines vaste bedrijfs stort- en en Bedrijfs- middelen in locaties -terreinen Installaties middelen uitvoering

Totaal

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

31 december 2011

AFVALZOR G

38

Verkrijgingsprijs Cumulatieve afschrijving Boekwaarde

76.838

16.881

1.834

1.924

4.782

102.259

-76.122

-3.556

-1.057

-1.152

-

-81.887

716

13.325

777

772

4.782

20.372

3.509

460

453

272

-146

4.548

-

8

-149

-54

-

-195 -1.577

Mutaties Investeringen Desinvesteringen aanschafwaarde Afschrijvingen

-562

-445

-262

-308

-

Herrangschikking

-

13

237

-

-250

-

Desinvesteringen

-

-8

22

54

-

68

2.947

28

301

-36

-396

2.844

cumulatieve afschrijving Mutaties boekjaar 31 december 2012 Verkrijgingsprijs Cumulatieve afschrijving Boekwaarde

80.347

17.362

2.375

2.142

4.386

106.612

-76.684

-4.009

-1.297

-1.406

-

-83.396

3.663

13.353

1.078

736

4.386

23.216

Overige beleggingen

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

Vastrentende waarden staat

21.823

27.632

Vastrentende waarden bedrijf

43.008

48.046

Zakelijke waarden aandelen

14.867

12.928

3.815

3.878

Zakelijke waarden vastgoed

10.783

11.209

Totaal

94.296

103.693

Zakelijke waarden commodities

De reeële waarde (marktwaarde) van de beleggingen wordt bepaald op basis van openbare marktnoteringen c.q. op basis van de door de financiële instellingen opgegeven handelswaarde (koersen) per balansdatum.

(in duizenden euro's) belang

31 december 2012

31 december 2011

41

33,3%

12

Reciviel VOF

33,3%

41

23

Grondreinigingcombinatie VOF

50,0%

197

459

Reststoffenbank Flevoland VOF

50,0%

137

116

Het Groene Schip VOF

50,0%

129

-238

Grond- en Reststoffencombinatie Parkstad BV (Brunssum)

50,0%

109

117

50,0%

92

9

50,0%

580

482

1.297

1.009

39

Energiezorg BV Murmex BV (Haarlem) Totaal

AFVALZOR G

Grondbank West-Friesland VOF

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

deelnemingen

Tenzij anders vermeld is de vestigingsplaats Assendelft.

Vorderingen Debiteuren De debiteuren hebben betrekking op vorderingen voortvloeiend uit de bedrijfsactiviteiten van de onderneming, niet zijnde vorderingen op groepsmaatschappijen.

Overige vorderingen en overlopende activa (in duizenden euro's) Nog te ontvangen rente

31 december 2012

31 december 2011

1.121

195

Nog te ontvangen afvalstoffenbelasting

-

205

Nog te ontvangen dividendbelasting

-

13

Nog te ontvangen vennootschapsbelasting

322

-

Overige nog te ontvangen bedragen en vooruitbetaalde bedragen

946

1.162

2.389

1.575

Totaal

Groepsvermogen Voor de samenstelling en het verloop van het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de vennootschappelijke jaarrekening (pagina 56).

Aandeel derden Dit betreft het aandeel van derden in die deelnemingen in groepsmaatschappijen waarin NV Afvalzorg Holding direct of indirect geen 100% belang heeft.

Voorzieningen

Voorzieningen

(in duizenden euro's) afwerking nazorg overige totaal 47.362

20.649

4.721

Dotatie 2012

-25

-417

-294

-736

Rentedotatie

4.835

1.214

420

6.469

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Stand per 31 december 2011

AFVALZOR G

40

Toevoeging Onttrekking 2012 Stand per 31 december 2012

72.732

-

-

52

52

-504

-1.064

-118

-1.686

51.668

20.382

4.781

76.831

Nadere specificatie

Overige voorzieningen

(in duizenden euro's) 31 december 2012

3 1 december 2011

4.304

4.316

Sanering Zeeasterweg Ontmantelingskosten baggerdepots Risico afkoop en verlieslatende contracten Totaal

74

71

403

334

4.781

4.721

Langlopende schulden

Overige langlopende schulden (in duizenden euro's) Afkoop Bodemzorgprojecten

31 december 2012

31 december 2011

1.745

1.700

Financiering aanleg warmwaterleiding

90

-

Inrichting locatie Mastwijk

19

-

1.854

1.700

Totaal

Crediteuren De crediteuren hebben betrekking op de bedrijfsactiviteiten van de onderneming, niet zijnde schulden aan groepsmaatschappijen.

Overige schulden en overlopende passiva

(in duizenden euro's)

Vooruitontvangen omzet Waarborgsommen

31 december 2012

31 december 2011

5.752

4.994

840

810

Aan personeel verschuldigd

1.065

939

Overige nog te betalen bedragen en vooruitontvangen bedragen

2.302

4.315

Totaal

9.959

11.058

41 AFVALZOR G

Kortlopende schulden

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

De afkoop nazorgprojecten betreft een reservering voor in de toekomst nog te verrichten prestaties uit hoofde van de afkoopovereenkomst.

Niet IN de balans OPGENOMEN verplichtingen Leasecontracten bedrijfsauto's NV Afvalzorg Holding en de aan haar gelieerde ondernemingen hebben hun wagenpark ondergebracht bij één leasemaatschappij. Op basis van full-operational leasecontracten is het wagenpark (51 voertuigen) uitbesteed. Leasecontracten worden in principe afgesloten voor 60 maanden. De gemiddelde resterende looptijd van de huidige contracten bedraagt 27 maanden. De jaarlijkse verplichting aan de leasemaatschappijen die hiermee samenhangt bedraagt circa € 0,5 miljoen. Vermogensbeheer NV Afvalzorg Holding voert haar treasuryactiviteiten centraal uit voor alle werkmaatschappijen. De betaalrekeningen van de groepsmaatschappijen zijn opgenomen in het rente- en saldocompensatiecircuit. Daarnaast beheert NV Afvalzorg Holding een beleggingsportefeuille, waarin de groepsmaatschappijen Afvalzorg Bodemservice BV (€ 2,2 miljoen), Afvalzorg Deponie BV (€ 85,1 miljoen) en BV Baggerzorg (€ 1,1 miljoen) naar rato van hun inbreng participeren. De beleggingen vinden plaats vanuit een prudent kader dat in het treasurystatuut is vastgelegd. Het deel van de beleggingsportefeuille dat voor de groepsmaatschappijen wordt

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

belegd en de daartegenover staande schulden aan deze groepsmaatschappijen zijn buiten de opstelling van de vennootschappelijke

AFVALZOR G

42

jaarrekening van NV Afvalzorg Holding geplaatst. In de jaarrekeningen van de betreffende groepsmaatschappijen is de participatie in de beleggingsportefeuille wel verantwoord. Vennootschappen onder firma Uit hoofde van artikel 18 Wetboek van Koophandel, derde titel, is NV Afvalzorg Holding als deelnemend vennoot (direct of middels haar werkmaatschappijen), ongeacht de omvang en aard van haar inbreng, hoofdelijk aansprakelijk voor het geheel van de schulden van de vennootschappen onder firma waarin wordt geparticipeerd. Wij schatten het risico in op circa € 5,5 miljoen. Transacties met verbonden partijen Tussen NV Afvalzorg Holding en haar dochtermaatschappijen, alsmede tussen de dochtermaatschappijen onderling, bestaan vele transacties in de vorm van leveringen en diensten. Alle transacties met verbonden partijen worden uitgevoerd op een zakelijke basis tegen marktconforme tarieven en voorwaarden. Overige claims en juridische geschillen RO-procedure Zaanstad in verband met uitbreiding exploitatie Nauerna In het kader van gewijzigde wetgeving en daarbij van kracht zijnde termijnen (uiterlijk juli 2013) heeft het college van B en W van Zaanstad begin 2012 besloten om een volledig nieuw bestemmingsplan Nauernasche Polder op te stellen. Omdat de reeds langer lopende ruimtelijke ordening procedure voor de uitbreiding van stortlocatie Nauerna niet tot de gewenste uitkomst heeft geleid, is er op basis van een motie van de gemeenteraad in 2011 een mediationtraject opgestart met alle belanghebbenden (Belangen Groep Nauerna, een tweetal inwoners van het buurtschap Nauerna op individuele basis, gemeente Zaanstad, Havenbedrijf Amsterdam, provincie Noord-Holland en Afvalzorg). Omtrent de voortgang en de uitkomsten van dit traject kunnen conform afspraak geen mededelingen worden gedaan. Zowel de procedure met de gemeente Zaanstad als de ontwikkelingen in het mediationtraject leiden niet tot verwerking in de jaarrekening. Capaciteit Wm-procedure Nauerna Op basis van een motie van de gemeenteraad van Zaanstad is er een raadsonderzoek ingesteld. De motie was er op gericht om duidelijkheid te krijgen op de vraag of Afvalzorg de bepalingen uit het vigerende bestemmingsplan heeft nageleefd. De raadscommissie heeft de onderzoeksvraag breder geformuleerd en heeft het onderzoeksbureau ook opdracht gegeven om de restcapaciteit te beoordelen. De gemeente Zaanstad is bevoegd gezag ten aanzien van het bestemmingsplan, de provincie Noord-Holland is bevoegd gezag voor de milieuvergunning. In haar rol van bevoegd gezag heeft Gedeputeerde Staten van Noord-Holland op 24 september 2012 schriftelijk aan Afvalzorg medegedeeld dat Afvalzorg nog circa 943.000 m³ restcapaciteit heeft (situatie ultimo 2011). Bovenstaande ontwikkeling leidt niet tot een aanpassing van de uitgangspunten zoals gehanteerd bij het opstellen van de jaarrekening.

Toelichting op de geconsolideerde resultatenrekening

(in duizenden euro's)

2012

2011

2012 in %

2011 in %

Opbrengst stortlocaties

12.320

4.353

51,1

22,1

Opbrengst bewerkingen en diensten

11.805

15.322

48,9

77,9

Totaal

24.125

19.675

100,0

100,0

2012

2011

Nauerna

4.081

3.278

Wieringermeer

2.796

218

Zeeasterweg

4.067

237

AVRI Meersteeg

2.369

811

13.313

4.544

-993

-191

12.320

4.353

Nadere specificatie

Opbrengst stortlocaties

(in duizenden euro's)

Totaal opbrengst stortlocaties Af: omzet groepsmaatschappijen Totaal opbrengst stortlocaties derden

OPBRENGST STORTLOCATIES (incl. intercompany) in duizenden euro's

15.000

10.000

8.596

5.000

0

4.081

3.278 471

234

311

218

2010

237

811

2011

Nauerna

Wieringermeer

2.796 2012

Zeeasterweg

AVRI Meersteeg

4.067 2.369

43 AFVALZOR G

Netto-omzet

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Opbrengsten

Verhuuropbrengsten

(in duizenden euro's)

Opbrengst kavels De Liede en Overtoom

2012

2011

1.242

1.194

88

88

Terreinen en gebouwen

586

635

Opslagvergoedingen derden

261

312

2.177

2.229

2012

2011

3.727

2.911

Heffingen en belastingen

393

283

Machines en installaties

324

400

Bewerkingskosten

2.167

4.787

Verwerkingskosten

4.567

2.877

Afzetkosten

1.181

1.461

425

486

12.784

13.205

2012

2011

Opbrengst verhuur baggerdepots

Totaal

Bedrijfslasten

Directe kosten

(in duizenden euro's)

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Locatielasten

AFVALZOR G

44

Monitoring- en analysekosten Totaal

Personeelskosten

(in duizenden euro's)

5.839

5.430

Pensioenlasten

694

691

Sociale lasten

272

239

6.804

6.360

Overige personeelskosten

261

222

Personeelskosten derden

187

192

-265

-272

6.987

6.502

Salarissen

Toerekening personeelskosten aan afwerking en nazorg stortlocaties Totaal

aantal personeelsleden

(per 31 december)

2012

2011

4

4

Afdelingen staf en ontwikkeling

28

29

Operationele afdelingen

63

60

Totaal

95

93

Afdelingen: Directie en managementteam

Bezoldiging directie en raad van commissarissen Ten laste van de onderneming is aan de directie een bedrag van € 218. 847,-- uitgekeerd als brutojaarsalaris. Voor een toelichting wordt verwezen naar het remuneratierapport op pagina 9. De raad van commissarissen bestond in 2012 uit vijf leden. Aan de raad van commissarissen is in 2012 een vergoeding betaald van totaal € 72.284,--.

Afschrijvingen materiële vaste activa

(in duizenden euro's)

2011

Stortlocaties

562

765

Bedrijfsgebouwen en -terreinen

445

406

Machines en installaties

262

260

Andere vaste bedrijfsmiddelen

308

257

1.577

1.688

2012

2011

-5.719

Nazorg stortlocaties

-2.693

Overige dotaties

-294

-7.536

Totaal

-736

-15.948

45

2012

2011

Rentebaten

2.226

2.312

Transactieresultaat

3.875

3.496

-192

-1.342

5.909

4.466

2012

2011

Afwerking stortlocaties

4.835

2.217

Nazorg stortlocaties

1.214

993

420

510

6.469

3.720

Totaal

DOTATIE VOORZIENINGEN

(in duizenden euro's)

Afwerking stortlocaties

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten

(in duizenden euro's)

Gerealiseerd koersresultaat Totaal

TOEGEREKENDE RENTE AAN VOORZIENINGEN

Sanering Zeeasterweg Totaal

(in duizenden euro's)

AFVALZOR G

-25 -417

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

2012

AFVALZOR G

46

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

AFVALZOR G

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Vennootschappelijke jaarrekening

47

Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 (vóór winstbestemming)

Activa

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

Vaste activa Materiële vaste activa 1.120

844

Andere vaste bedrijfsmiddelen

647

651

Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering

225

152

1.992

1.647

Leningen u/g

22

21

Beleggingen

23.516

28.445

Deelnemingen

33.586

31.533

57.124

59.999

59.116

61.646

Debiteuren

195

217

Groepsmaatschappijen

399

437

Overige vorderingen en overlopende activa

493

382

1.087

1.036

Liquide middelen

5.610

2.983

Totaal vlottende activa

6.697

4.019

65.813

65.665

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Bedrijfsgebouwen en -terreinen

AFVALZOR G

48

Financiële vaste activa

Totaal vaste activa

Vlottende activa Vorderingen

Totaal activa

Passiva

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

14.000

14.000

2.668

1.294

Algemene reserve

40.069

36.744

Resultaat boekjaar

4.463

4.575

61.200

56.613

1.997

5.036

Crediteuren

250

218

Groepsmaatschappijen

203

142

Belastingen en premies sociale verzekeringen

454

452

1.709

3.204

4.613

9.052

Geplaatst kapitaal Herwaarderingsreserve

Kortlopende schulden Kredietinstellingen

Overige schulden en overlopende passiva

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Eigen vermogen

AFVALZOR G

49

Totaal passiva

65.813

65.665

Vennootschappelijke resultatenrekening OVER 2012

(in duizenden euro's)

2012

2011

1.470

1.417

33

67

1.503

1.484

683

678

2.650

2.602

Opbrengsten Verhuuropbrengsten Overige bedrijfsopbrengsten

Bedrijfslasten Directe kosten Personeelskosten

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Afschrijvingen materiële vaste activa

AFVALZOR G

50

Overige bedrijfskosten

284

229

1.771

1.966

5.388

5.475

-3.668

-3.565

1.720

1.910

-217

-426

Resultaat uit deelnemingen

3.232

3.856

Rentebaten en soortgelijke opbrengsten

1.587

1.150

-139

-5

Financiële baten en lasten

4.680

5.001

Nettoresultaat

4.463

4.575

Doorbelaste kosten aan deelnemingen

Bedrijfsresultaat

Rentelasten en soortgelijke kosten

TOELICHTING OP DE VENNOOTSCHAPPELIJKE JAARREKENING Algemene grondslagen De jaarrekening is opgesteld conform de voorschriften van Titel 9 Boek 2 BW. De waarderingsgrondslagen als vermeld in de geconsolideerde jaarrekening zijn overeenkomstig toe­gepast. De wijze van resultaatbepaling is gelijk aan die van de geconsolideerde jaarrekening. Personeel Per 31 december 2012 heeft NV Afvalzorg Holding 95 medewerkers in dienst (2011: 93).

Balans Algemeen Een activum wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans

Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de aanschafwaarde, verminderd met de afschrijvingen. Deze worden berekend volgens de lineaire methode, gebaseerd op de geschatte economische levensduur. Indien de bedrijfswaarde van een activum duurzaam lager is als de boekwaarde op basis van de aanschafwaarde, vindt waardering plaats tegen de lagere bedrijfswaarde. Financiële vaste activa Geconsolideerde groepsmaatschappijen worden gewaardeerd tegen de nettovermogenswaarde. Niet-geconsolideerde deelnemingen, waarbij NV Afvalzorg Holding niet aan het hoofd staat van de groep waar de desbetreffende deelneming toebehoort, worden eveneens gewaardeerd tegen de netto­vermogenswaarde. De waarderingsgrondslagen die door de deelnemingen zijn gehanteerd zijn gelijk aan die van NV Afvalzorg Holding. Middels NV Afvalzorg Holding worden de aandelen van de overige groepsmaatschappijen gehouden. De volgende groepsmaatschappijen zijn meegenomen in de consolidatie (voor zover niet anders vermeld: 100% belangen en statutair gevestigd in Haarlem, functioneel in Assendelft): Afvalzorg Deponie BV Stortgas BV Afvalzorg Bodemservice BV Afvalzorg Bewerking en Hergebruik BV Osdorp Beheer BV Afvalzorg Projecten BV Afvalzorg Immobilisatie BV Rutte Recycling BV (statutair gevestigd te Amsterdam) Transport- en Aannemingsbedrijf J.B. Rutte BV Afvalzorg Grondstromen BV NV Grondbankcombinatie BV Baggerzorg (belang 78%) Afvalzorg Polska Sp. z.o.o. (gevestigd in Sopot, Polen) Kortlopende vorderingen en schulden De vorderingen, liquide middelen, schulden en overlopende activa en passiva worden opgenomen tegen de nominale waarde en hebben een looptijd korter dan één jaar tenzij anders vermeld.

51 AFVALZOR G

van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld.

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen en de omvang

Resultatenrekening Resultaatbepaling Het saldo van baten en lasten over het jaar wordt bepaald met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen. De baten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben, terwijl de lasten worden opgenomen in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. Opbrengstverantwoording Omzet wordt alleen verantwoord, als er een redelijke zekerheid bestaat dat toekomstige voordelen naar de onderneming zullen toevloeien en dat deze voordelen betrouwbaar kunnen worden geschat. Belasting op de winst

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

NV Afvalzorg Holding is op basis van de aard van haar activiteiten vrijgesteld van de belasting op de winst.

AFVALZOR G

52

Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31 december 2012 VASTE ACTIVA Materiële vaste activa

Materiële vaste activa

(in duizenden euro's)

bedrijfs- gebouwen en -terreinen

ANDERE VASTE Vaste BedrijfsBedrijfs- middelen in middelen uitvoering totaal

Cumulatieve afschrijving Boekwaarde

1.052

1.435

152

2.639

-208

-784

-

-992

844

651

152

1.647

297

259

73

629

Mutaties 2012 Investeringen Desinvesteringen aanschafwaarde Afschrijvingen Desinvesteringen cumulatieve afschrijving Mutaties boekjaar

-

-

-

-

-21

-263

-

-284

-

-

-

-

276

-4

73

345

1.349

1.694

225

3.268

-229

-1.047

-

-1.276

1.120

647

225

1.992

31 december 2012 Verkrijgingsprijs Cumulatieve afschrijving Boekwaarde

53 AFVALZOR G

Verkrijgingsprijs

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

31 december 2011

Financiële vaste activa

Leningen u/g

(in duizenden euro's)

31 december 2012

31 december 2011

22

21

31 december 2012

31 december 2011

Leningen u/g personeel (looptijd > 1 jaar)

Beleggingen

(in duizenden euro's)

5.442

7.580

10.726

13.180

3.708

3.546

951

1.064

2.689

3.075

23.516

28.445

31 december 2012

31 december 2011

33.006

31.051

580

482

33.586

31.533

Vastrentende waarden staat Vastrentende waarden bedrijf Zakelijke waarden aandelen

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Zakelijke waarden commodities

54

Zakelijke waarden vastgoed Totaal

Deelnemingen

(in duizenden euro's)

Deelnemingen (in groepsmaatschappijen) Andere deelnemingen

AFVALZOR G

Totaal

Deelnemingen

(in duizenden euro's)

Groepsmaatschappijen

Andere deeln.

Totaal

Saldo per 31 december 2011

31.051

482

31.533

Af: kapitaalonttrekking

-2.198

-

-2.198

Bij: ongerealiseerd deel beleggingsportefeuille

1.019

-

1.019

Bij: resultaat 2012

3.134

98

3.232

33.006

580

33.586

Saldo per 31 december 2012

Vlottende activa Vorderingen Debiteuren De debiteuren per 31 december 2012 hebben betrekking op de bedrijfsactiviteiten van de holding, niet zijnde de

3 1 december 2011

280

195

Nog te vorderen dividendbelasting

7

13

Nog te ontvangen omzetbelasting

93

55

Vooruitbetaalde en nog te ontvangen bedragen

113

119

Totaal

493

382

3 1 december 2012

31 december 2011

29

11

55

Kortlopende beleggingen

5.581

2.972

Totaal

5.610

2.983

Nog te ontvangen rente

Liquide middelen

Liquide middelen Kas

(in duizenden euro's)

AFVALZOR G

Overige vorderingen en overlopende activa (in duizenden euro's) 31 december 2012

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

groepsmaatschappijen.

Eigen vermogen Geplaatst kapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 70.000.000,--. Het is verdeeld in 350.000 aandelen, elk groot nominaal € 200,--. Het maatschappelijk kapitaal is ten opzichte van voorgaand jaar ongewijzigd gebleven. Het geplaatste kapitaal bedraagt € 14.000.000,-- verdeeld in 70.000 aandelen van € 200,-- genummerd 1 tot en met 70.000. De geplaatste aandelen zijn volgestort. Het geplaatste kapitaal is ten opzichte van voorgaand jaar ongewijzigd gebleven.

Herwaarderingsreserve Het verloop is als volgt te specificeren:

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

herwaarderingsreserve

AFVALZOR G

56

(in duizenden euro's)

Stand van de herwaarderingsreserve (beleggingen NV Afvalzorg Holding)

306

Stand van de herwaarderingsreserve (beleggingen deelnemingen)

988

Stand van de herwaarderingsreserve per 31 december 2011 Gerealiseerde waardeverandering beleggingen

1.294 -80

Gerealiseerde waardeverandering beleggingen deelnemingen

-212

Gerealiseerde waardeverandering 2012

-292

Ongerealiseerde waardeverandering beleggingen

435

Ongerealiseerde waardeverandering beleggingen deelnemingen

1.231

Ongerealiseerde waardeverandering 2012

1.666

Stand van de herwaarderingsreserve (beleggingen NV Afvalzorg Holding)

661

Stand van de herwaarderingsreserve (beleggingen deelnemingen)

2.007

Stand van de herwaarderingsreserve per 31 december 2012

2.668

Algemene reserve Het verloop is als volgt te specificeren:

Algemene reserve

(in duizenden euro's)

Stand van de algemene reserve per 31 december 2011 Bij: resultaat boekjaar 2011

36.744 4.575 41.319

Af: dividend over 2011 (1)

-1.250

Stand van de algemene reserve per 31 december 2012

40.069

(vóór verwerking winstbestemming 2012)

(1)

Conform besluiten door de algemene vergadering van aandeelhouders d.d. 31 mei 2012

Kortlopende schulden Crediteuren De crediteuren per 31 december 2012 hebben betrekking op de bedrijfsactiviteiten van de holding, niet zijnde

(in duizenden euro's)

3 1 december 2012

3 1 december 2011

454

452

(in duizenden euro's) 31 december 2012

31 december 2011

Loonheffing en overige premies (SV, ziektekosten)

Overige schulden en overlopende passiva

440

410

Nog te betalen bedragen

1.269

2.794

Totaal

1.709

3.204

Waarborgsommen

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN VERPLICHTINGEN Huurovereenkomst hoofdkantoor NV Afvalzorg Holding huurt van Afvalzorg Deponie BV het gehele kantoorpand, bekend onder de naam "De Vouw", gelegen aan Nauerna 1, 1566 PB Assendelft, kadastraal bekend gemeente Assendelft, sectie G nummer 112, inclusief binnen- en buitenparkeerplaatsen. Deze overeenkomst is aangegaan voor onbepaalde tijd, ingaande op 19 december 2005. De kosten bedragen op jaarbasis (inclusief service- en energiekosten) circa € 585.000,--. Overige niet uit de balans blijkende rechten en verplichtingen Voor de overige niet uit de balans blijkende verplichtingen wordt verwezen naar pagina 42.

57 AFVALZOR G

Belastingen en premies sociale verzekeringen

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

de groepsmaatschappijen.

Toelichting op de vennootschappelijke resultatenrekening

Opbrengsten

Verhuuropbrengsten

(in duizenden euro's)

Opbrengst kavels De Liede Opbrengst kavels Overtoom Overige huuropbrengsten Totaal

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

waarvan opbrengst intercompany

Overige bedrijfsopbrengsten

(in duizenden euro's)

Overige baten Dienstverlening aan derden Totaal

2012

2011

1.351

1.301

112

109

7

7

1.470

1.417

221

216

2012

2011

32

13

1

54

33

67

2012

2011

302

297

AFVALZOR G

58 Bedrijfslasten

Directe kosten

(in duizenden euro's)

Algemene locatielasten

39

38

Onderhoud locaties

271

273

Verwerkingskosten

54

53

Analysekosten

17

17

683

678

Heffingen en belastingen

Totaal

(in duizenden euro's)

2012

2011

5.838

5.430

Pensioenlasten

694

691

Sociale lasten

272

239

6.804

6.360

Overige personeelskosten

250

191

Personeelskosten derden

71

51

Salarissen

Af: gedetacheerd bij andere bedrijfsonderdelen Totaal

7.125

6.602

-4.475

-4.000

2.650

2.602

2012

2011

Voor een overzicht van de personeelsbezetting wordt verwezen naar pagina 44.

Afschrijvingen materiële vaste activa

(in duizenden euro's)

21

19

Andere vaste bedrijfsmiddelen

263

210

Totaal

284

229

2012

2011

Resultaat uit groepsmaatschappijen

3.134

3.978

Resultaat uit overige deelnemingen

98

-122

3.232

3.856

Financiële baten en lasten

Resultaat uit deelnemingen

(in duizenden euro's)

Totaal

Overige gegevens Dividendvoorstel Conform artikel 20 van de statuten staat de winst ter beschikking van de algemene vergadering van aandeelhouders. Ten aanzien van de winstbestemming is er een dividendbeleid geformuleerd op basis van balansverhoudingen.

Structuurregime NV Afvalzorg Holding is een structuurvennootschap uit welke hoofde de regeling van toepassing is die is neergelegd in de artikelen 158-164 Boek 2 BW.

59 AFVALZOR G

Bedrijfsgebouwen en -terreinen

J aarreken i ng N V A fvalzorg H ol d i ng 2012

Personeelskosten

AFVALZOR G

60

O ver i ge gegevens

AFVALZOR G

61

O ver i ge gegevens

Colofon Uitgave NV Afvalzorg Holding Afdeling BIAC/ICT Postbus 2 1566 ZG Assendelft Telefoon: 088 - 801 08 01 Fax: 088 - 801 08 08 E-mail: [email protected] Internet: www.afvalzorg.nl Vormgeving NV Afvalzorg Holding Afdeling BIAC/ICT

Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. © 2013