Actuariële en Bedrijfstechnische Nota. Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

Actuariële en Bedrijfstechnische Nota Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

Inhoudsopgave 1

2

3

4

5

Inleiding .................................................................................................................................................1 1.1 Werkingssfeer ........................................................................................................................1 1.2 Vaststelling ABTN ..................................................................................................................1 Administratieve organisatie en interne controle ....................................................................................2 2.1 Organisatiestructuur...............................................................................................................2 2.2 Beheersingskader van de organisatie ...................................................................................2 2.2.1 Taken bestuur ........................................................................................................................2 2.2.2 Bevoegdheden.......................................................................................................................2 2.2.3 Samenstelling bestuur ...........................................................................................................3 2.2.4 Werkwijze bestuur..................................................................................................................3 2.2.5 Uitbesteding ...........................................................................................................................3 2.3 Operationele beheersingsmaatregelen..................................................................................4 2.3.1 Operationele processen en administratieve organisatie, SAS 70 verklaring.........................4 2.3.2 Bewaking en analyse van het operationele ondernemingsrisico en de managementinformatie ..........................................................................................................4 2.3.3 Calamiteitenplan ....................................................................................................................5 2.4 Beleidsmatige beheersingsmaatregelen................................................................................5 2.4.1 Beleidsmatige processen en doelstellingen ...........................................................................5 2.4.2 Managementinformatie ..........................................................................................................5 2.4.3 Controlemechanismen ...........................................................................................................5 2.5 Klachten- en geschillenregeling.............................................................................................6 2.6 Goed pensioenfondsbestuur (‘pension fund governance’) ....................................................6 2.6.1 Verantwoordingsorgaan.........................................................................................................6 2.6.2 Deelnemersraad ....................................................................................................................6 2.6.3 Intern Toezicht .......................................................................................................................7 2.7 Gedragscode .........................................................................................................................7 2.8 Functionering en deskundigheid............................................................................................7 2.8.1 Opleiding ................................................................................................................................8 2.8.2 Leden verantwoordingsorgaan en deskundigheid.................................................................8 Aansluiting werkgevers en verkrijgen deelnemerschap werknemers ...................................................9 3.1 Aangesloten werkgevers .......................................................................................................9 3.2 Vrijstelling van deelneming ....................................................................................................9 Samenvatting van de pensioenregeling ..............................................................................................10 4.1 Definities ..............................................................................................................................10 4.2 Pensioenregeling .................................................................................................................10 4.2.1 Franchise .............................................................................................................................10 4.2.2 Ouderdomspensioen............................................................................................................10 4.2.3 Partnerpensioen...................................................................................................................11 4.2.4 Wezenpensioen ...................................................................................................................11 4.2.5 Toeslagen ............................................................................................................................11 4.2.6 Aanvullende Arbeidsongeschiktheidsuitkering ....................................................................11 4.3 Overgangsregeling...............................................................................................................11 Herverzekeringsbeleid.........................................................................................................................12 5.1 Herverzekerde verplichtingen ..............................................................................................12 5.1.1 Overrentedeling ...................................................................................................................12 5.1.2 Resultaat op verzekeringstechnische grondslagen .............................................................12 5.2 Beëindigingcondities ............................................................................................................12 5.3 Uitvoeringsreglement en de premie.....................................................................................13 5.3.1 Werknemerspremie..............................................................................................................13 5.3.2 Premietekort.........................................................................................................................13 5.3.3 Verwachte toekomstige premieontwikkeling........................................................................13

Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

6

Financiële sturingsmiddelen................................................................................................................14 6.1 Eigen vermogen...................................................................................................................14 6.2 Premiebeleid ........................................................................................................................14 6.3 Beleggingsbeleid..................................................................................................................14 6.4 Toeslagenbeleid...................................................................................................................14 6.4.1 Voorwaardelijke toeslagverlening ........................................................................................14 6.4.2 Toeslagen mede afhankelijk dekkingsgraad .......................................................................15 6.4.3 Geen voorziening voor toeslagen ........................................................................................15 7 Eigen vermogen ..................................................................................................................................15 7.1 Uitgangspunten bepaling solvabiliteitseisen ........................................................................15 7.1.1 Minimaal vereist eigen vermogen bij volledige herverzekering ...........................................15 7.1.2 Vereist eigen vermogen bij volledige herverzekering ..........................................................15 8 Premiebeleid .......................................................................................................................................16 8.1 Feitelijk premie.....................................................................................................................16 8.2.1 Kostendekkende premie ......................................................................................................16 8.2.2 Gedempte premie ................................................................................................................16 9 Beleggingsbeleid .................................................................................................................................17 9.1 Beheer beleggingen onder het Pensioenverzekeringscontract...........................................17 9.2 Beheer beleggingen bij andere vermogensbeheerder ........................................................17 9.3 Waarderingsgrondslag van de beleggingen op de balans ..................................................18 9.3.1 Algemeen.............................................................................................................................18 9.3.2 Herverzekeringen.................................................................................................................18 9.3.3 Vorderingen en overlopende activa .....................................................................................18 9.3.4 Voorziening pensioenverplichtingen en financiering pensioenen........................................18 9.3.5 Prudentie en afwikkeling ......................................................................................................18 9.3.6 Grondslagen en methoden herverzekeringsovereenkomst.................................................18 9.3.7 Gehanteerde sterftegrondslagen .........................................................................................18 9.3.7 Rekenrente en rentetermijnstructuur ...................................................................................19 9.3.8 Garantiekosten.....................................................................................................................19 9.3.9 Ruilvoeten en afkoopwaarden .............................................................................................19 Bijlage 1A Organigram bestuur BPF Waterrecreatie ..................................................................................20 Bijlage 1B Organigram BPF Waterrecreatie................................................................................................21 Bijlage II Tariefsgrondslagen uit Pensioenverzekeringsovereenkomst.......................................................22


Inleiding

1

Deze actuariële en bedrijfstechnische nota (verder: ABTN) van Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw (hierna te noemen: BPF Waterrecreatie) is afgestemd op het bepaalde bij en krachtens de Pensioenwet, in het bijzonder paragraaf 9 van het Besluit financieel toetsingskader pensioenfondsen en hoofdstuk 4 van het Besluit Uitvoering Pensioenwet en Wet verplichte beroepspensioenregeling. Naast de beschrijving van de actuariële opzet en de pensioenregelingen wordt ook ingegaan op de organisatiestructuur en het interne beheersingssysteem. Voorts wordt aandacht besteed aan de geldende solvabiliteitseisen, het beleggingsbeleid en het premiebeleid van het pensioenfonds waaronder de financiële sturingsmiddelen die het ter beschikking heeft. 1.1

Werkingssfeer

BPF Waterrecreatie voert de pensioenregelingen uit voor werkgevers en hun (gewezen) werknemers en hun nagelaten betrekkingen die krachtens de beschikking van 30 december 1992, nr. SZ/SV/O/92/6488 (Nederlandse Staatscourant 1993 nr. 6) en laatstelijk gewijzigd bij beschikking van 11 mei 2009, UAW/CAV/08/21599/08 (Nederlandse Staatscourant 2009 nr. 76)van de staatssecretaris van Sociale Zaken en Werkgelegenheid (verder: de verplichtstellingbeschikking) is verplicht gesteld. BPF Waterrecreatie voert de pensioenregelingen ook uit voor de door het bestuur toegelaten werkgevers (‘vrijwillige aansluitingen’), een en ander conform de statutair vastgelegde voorwaarden. 1.2

Vaststelling ABTN

Deze ABTN van BPF Waterrecreatie is door het bestuur goedgekeurd in de bestuursvergadering van 24 januari 2009 en is laatstelijk aangepast per 1 januari 2011. De aanpassingen zijn goedgekeurd tijdens de bestuursvergadering van 4 maart 2011. Amsterdam, 4 maart 2011 P.A. de Bruijn, secretaris

A.A.J. Heijnen, voorzitter


Pagina 1

Administratieve organisatie en interne controle

2

In dit hoofdstuk wordt een overzicht gegeven van de wijze waarop BPF Waterrecreatie is georganiseerd, respectievelijk administratieve taken heeft uitbesteed aan derden. Hierbij wordt een beschrijving van de hieraan gerelateerde operationele en beleidsmatige beheersingsmaatregelen gegeven. 2.1

Organisatiestructuur

De organisatie van het bestuur van het pensioenfonds is schematisch weergegeven in het organigram op Bijlage 1A. Dit geeft schematisch weer op welke wijze de bestuursleden en hun plaatsvervangers opereren. De organisatie van BPF Waterrecreatie en de daarbij betrokken organen en partijen is schematisch weergegeven in Bijlage 1B. Uit het organigram blijkt aan welke partijen het bestuur taken en bevoegdheden heeft toebedeeld, gedelegeerd of heeft overgedragen aan derden. Daarnaast zijn de organen en belangrijke functionarissen van het pensioenfonds weergegeven. 2.2

Beheersingskader van de organisatie

2.2.1

Taken bestuur

De kernactiviteiten van het bestuur zijn: • het behoorlijk bestuur (‘goed bestuur’) van BPF Waterrecreatie; • het uitvoeren van de pensioenregeling voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw; • het toezien op de goede uitvoering van de pensioenadministratie (vaststelling en berekening van aanspraken en rechten), de uitkeringsadministratie (uitkeren pensioenen, afdracht premies en belastingen), verslaglegging door de hiervoor aangestelde partijen; • het formuleren en vaststellen van het beleid, waaronder: - het vaststellen en toezien op uitvoeren van een adequaat pensioenbeleid, premiebeleid en beleggingsbeleid; - het vaststellen en toezien op het voeren van een adequaat verzekerings- en herverzekeringsbeleid; • aanhouden van een actuele visie op het pensioenbeleid; • voorgeschreven wijzigingen uit de wet en/of CAO omzetten in doelgerichte geplande acties op het gebied van administratie en/of pensioenreglement en/of statuten en/of financiering. Bij het vervullen van zijn taak zorgt het bestuur ervoor dat de personen die het beleid van een pensioenfonds bepalen of mede bepalen zich bij de vervulling van hun taak richten naar de belangen van de bij het pensioenfonds betrokken deelnemers, gewezen deelnemers, andere aanspraakgerechtigden, de pensioengerechtigden en de werkgever dan wel werkgevers en zorgen ervoor dat zij zich door hen op evenwichtige wijze vertegenwoordigd kunnen voelen. 2.2.2

Bevoegdheden

BPF Waterrecreatie wordt tegenover derden gebonden door hetzij de handtekeningen van alle bestuursleden hetzij door de handtekening van de voorzitter en de secretaris gezamenlijk of – bij hun afwezigheid – hun plaatsvervangers of zijn plaatsvervanger. Het bestuur heeft de tekenbevoegdheid behorende tot de dagelijkse correspondentie alsmede betalingen gedelegeerd aan de herverzekeraar en administrateur Delta Lloyd Levensverzekering NV (verder: Delta Lloyd).


Pagina 2

Externe correspondentie en betalingen aan werkgevers, aanspraakgerechtigden, pensioengerechtigden worden bij Delta Lloyd altijd door ten minste twee, daartoe gemachtigde, personen geautoriseerd. 2.2.3

Samenstelling bestuur

Statutair en feitelijk bestaat het bestuur uit zes leden. De drie werkgeversbestuursleden worden aangewezen door de Nederlandse Vereniging van ondernemingen in de bedrijfstak Waterrecreatie (HISWA). Twee werknemersbestuursleden worden aangewezen door FNV Bouw, een werknemersbestuurslid wordt aangewezen door Hout- en Bouwbond CNV. Er zijn zes plaatsvervangende bestuursleden aangewezen op dezelfde wijze. Elke plaatsvervanger van werkgeverszijde kan een willekeurig werkgeverslid in het bestuur vervangen. Een of meer door de vakorganisaties aangewezen bestuursleden en een of meer door de HISWA aangewezen bestuursleden treden jaarlijks af en zijn daarbij direct herbenoembaar, een en ander volgens een door het bestuur opgesteld rooster. Het bestuurslidmaatschap eindigt, behalve door periodiek aftreden, door bedanken, overlijden of een daartoe strekkend besluit van de benoemende organisatie. 2.2.4

Werkwijze bestuur

Het bestuur vergadert zo dikwijls als de voorzitter of ten minste twee van de bestuursleden dit wenselijk achten, doch ten minste eenmaal per jaar. Vergaderingen worden tijdens de laatste vergadering van het jaar voor het gehele volgende jaar gepland. De voorzitter kan in spoedeisende zaken besluiten tot een extra vergadering of een andere vergaderdatum. De beleidsadviseur houdt de notulen van de vergadering. De administrateur beheert het archief. In de even jaren is een werkgeverslid voorzitter en een werknemerslid secretaris. In de oneven jaren is een werknemerslid voorzitter en een werkgeverslid secretaris. Het bestuur van het fonds besluit slechts collectief en hoort daarbij haar adviseurs. Het dagelijks bestuur bestaat uit de voorzitter en de secretaris. Het dagelijks bestuur is belast met beleidsvoorbereidende werkzaamheden ten aanzien van het fonds en de uitvoering en/of wijziging van de pensioenregeling en laat zich daarin bijstaan door de adviseurs. 2.2.5

Uitbesteding

Het bestuur heeft verschillende werkzaamheden, waaronder de herverzekering van risico’s, pensioenadministratie, het vermogensbeheer en de beleggingenadministratie uitbesteed. De belangrijkste partij aan welke activiteiten zijn uitbesteed en herverzekerd is Delta Lloyd. Met alle partijen zijn schriftelijke overeenkomsten gesloten waarin de aard en de omvang van de uitbestede activiteiten zijn vastgelegd. Daarnaast maakt BPF Waterrecreatie gebruik van externe adviseurs die het bestuur adviseren bij het te voeren beleid. Hieronder wordt schematisch weergegeven welke activiteiten zijn uitbesteed aan welke partij en in welke document de afspraken hieromtrent zijn vastgelegd.


Pagina 3

Naam partij

Activiteit

Delta Lloyd Levensverzekering NV

Herverzekering middels garantiecontract


Pensioenadministratie, inclusief communicatie de uitkeringsadministratie, incasso en excasso alsmede verslaglegging, voorbereiding bestuursvergaderingen, secretariële werkzaamheden Beleggingen middels gesepareerd beleggingsdepot via garantiecontract, bestaande uit 80% fictieve leningen en 20% participaties in een beleggingsfonds Beleggen van vrije reserve


Delta Lloyd Levensverezekering NV ABNA AMRO Actor Sector Advies Bureau SNS Bank Externe accountant KPMG Externe actuaris Towers Watson. KPMG

Beleggen van vrije reserve Algemene beleidsadvisering Beleggen van vrije reserve Jaarlijkse Controle / accountantsverklaring met brief aan bestuur Vervaardigen jaarlijkse actuarieel verslag, verklaring, certificering verslagstaten Compliance officer, controle naleving gedragscode

Neergelegd in naam overeenkomst: Pensioenverzekeringsovereenkomst van april 2008, werking van 1-7-1999 tot 1-7-2011 (verder: de Pensioenverzekeringsovereenkomst), offerte voor verlenging tot 1 januari 2013 is geaccepteerd Administratieovereenkomst ingaande per 1 januari 2009

De Pensioenverzekeringsovereenkomst, bijlage 4 artikel 2

Depot overeenkomst Deposito overeenkomst Overeenkomst tot dienstverlening Depositio overeenkomst Opdrachtbevestiging

Opdrachtbevestiging

Opdrachtbevestiging

2.3

Operationele beheersingsmaatregelen

2.3.1

Operationele processen en administratieve organisatie, SAS 70 verklaring

De pensioenadministratie wordt uitgevoerd door Delta Lloyd. Alle mutaties worden door de aangesloten werkgevers doorgegeven aan Delta Lloyd en worden verwerkt in het pensioenadministratiesysteem van Delta Lloyd. Delta Lloyd is sinds 25 augustus 2006 voor de pensioenadministratie in het bezit van een SAS 70-verklaring type 2. In maart 2011 is tevens een ISAE3402 verklaring over het jaar 2010 afgegeven. De verklaring biedt BPF Waterrecreatie en zijn accountants zekerheid over de kwaliteit van de uitbestede pensioenadministratie. 2.3.2

Bewaking en analyse van het operationele ondernemingsrisico en de managementinformatie

De werking van de administratieve organisatie en de daarin opgenomen maatregelen van interne controle bij BPF Waterrecreatie alsmede de door BPF Waterrecreatie ingeschakelde derden –


Pagina 4

waaronder Delta Lloyd- wordt getoetst door de externe accountant. Van de controlewerkzaamheden brengt de externe accountant jaarlijks verslag uit aan het bestuur. Vanuit zijn professionaliteit zal hij indien nodig adviseren bij wijziging van operationele processen of bij specifieke controlewerkzaamheden, daarbij inspelend op actuele ontwikkelingen en bevindingen. Het bestuur stuurt zo nodig de betrokken derde partij bij. 2.3.3

Calamiteitenplan

Het toenemende belang van de continuïteit van de bedrijfsvoering en de rol van een ongestoorde werking van de geautomatiseerde processen in dat geheel, heeft ertoe geleid dat er een calamiteitenplan door Delta Lloyd is ontwikkeld, waarop BPF Waterrecreatie kan terugvallen bij calamiteiten. Het calamiteitenplan zal in werking treden bij een calamiteit zoals bijvoorbeeld een brand of een langdurig uitvallen van een of meer automatiseringssystemen. Voor het zeker stellen van de bedrijfsvoering zijn scenario's ontwikkeld om, afhankelijk van de ernst van de calamiteit, zo snel mogelijk weer een acceptabel niveau van serviceverlening te kunnen bieden. 2.4

Beleidsmatige beheersingsmaatregelen

2.4.1

Beleidsmatige processen en doelstellingen

Om de gestelde doelen te verwezenlijken wordt door het bestuur beleid gevoerd, waarbij de actualiteit steeds in het oog gehouden wordt. Het bestuur heeft de mogelijkheid om een (tijdelijke) commissie/werkgroep in te stellen om een specifiek onderwerp te bestuderen. Een commissie/werkgroep inventariseert en analyseert de risico's voor het pensioenfonds en brengt verslag uit aan het bestuur. Delta Lloyd houdt in samenwerking met de beleidsadviseur het bestuur op de hoogte van alle pensioenontwikkelingen en de gevolgen hiervan. Ten slotte zal het bestuur indien nodig ook specifieke adviezen inwinnen bij overige externe deskundigen. 2.4.2

Managementinformatie

Delta Lloyd verzorgt de benodigde rapportages aan DNB. De rapportages worden als ingekomen stuk meegenomen tijdens de bestuursvergaderingen. Daarnaast verzorgt Delta Lloyd de rapportage over de stand van zaken met betrekking tot de pensioenadministratie en de Service Level Agreement. Hierin wordt een overzicht gegeven van de overeengekomen serviceafspraken.. Delta Lloyd verzorgt een rapportage per kwartaal inzake de (ontwikkeling) van de dekkingsgraad (inclusief een korte analyse daarvan). 2.4.3

Controlemechanismen

Het bestuur heeft KPMG als externe accountant aangesteld. Deze accountant controleert jaarlijks de jaarrekening en de staten voor DNB en doet vervolgens verslag van zijn werkzaamheden in de accountantsverklaring en geeft eventueel een managementletter met aanbevelingen voor het bestuur. Daarnaast is door het bestuur een actuaris van Towers Watson BV benoemd die een actuariële verklaring voor BPF Waterrecreatie opstelt. De actuaris voert tevens een analyse van de verzekeringstechnische resultaten en een toereikendheidstoets uit. De actuaris doet hiervan jaarlijks verslag in het actuarieel verslag. Delta Lloyd verzorgt de noodzakelijke rapportages m.b.t. de financiële stand van zaken van BPF Waterrecreatie ten behoeve van het bestuur en DNB.


Pagina 5

2.5

Klachten- en geschillenregeling

BPF Waterrecreatie volgt de algemene klachten- en geschillenregeling van Delta Lloyd. De regeling is is neergelegd in artikel 41 van het pensioenreglement. Geschillen naar aanleiding van het pensioenreglement kunnen naar keuze van de klager worden voorgelegd aan het bestuur van het pensioenfonds, de Ombudsman Pensioenen en de Rechtbank te Amsterdam. Bovendien acht BPF Waterrecreatie zich gehouden aan de aanwijzingen die de Ombudsman pensioenen geeft aan BPF Waterrecreatie.

2.6

Goed pensioenfondsbestuur (‘pension fund governance’)

2.6.1

Verantwoordingsorgaan

Het bestuur van BPF Waterrecreatie heeft een verantwoordingsorgaan Dit verantwoordingsorgaan bestaat uit drie leden: één vertegenwoordiger uit de kring van deelnemers, één vertegenwoordiger uit de kring van pensioengerechtigden en één vertegenwoordiger uit de kring van de aangesloten werkgevers. De vertegenwoordigers uit de kring van deelnemers worden voorgedragen door de vakorganisaties en benoemd door het bestuur. De vertegenwoordigers uit de kring der werkgevers worden voorgedragen door de Nederlandse Vereniging van ondernemingen in de bedrijfstak Waterrecreatie (HISWA) en benoemd door het bestuur. Het verantwoordingsorgaan is bevoegd jaarlijks een algemeen oordeel te geven over: • • •

het handelen van het bestuur aan de hand van het jaarverslag, de jaarrekening en andere relevante informatie, waaronder de bevindingen van de visitatiecommissie; het door het bestuur uitgevoerde beleid in het afgelopen kalenderjaar; gemaakte beleidskeuzes die op de toekomst betrekking hebben.

De bevindingen van het verantwoordingsorgaan worden, voorzien van de reactie van het bestuur, opgenomen in het jaarverslag van BPF Waterrecreatie.

2.6.2

Deelnemersraad

Het fond kent tevens een deelnemersraad. De deelnemersraad bestaat in ieder geval uit actieve deelnemers en een gepensioneerde deelnemer. De deelnemersraad vergadert enkele keren per jaar; ten minste één keer daarvan vergadert de deelnemersraad samen met het bestuur. De deelnemersraad kan het bestuur gevraagd (en eventueel ongevraagd) adviseren over aangelegenheden die het fonds betreffen, maar in ieder geval over elk (voorgenomen) besluit van het bestuur tot: -maatregelen van algemene strekking; -wijziging van statuten en reglementen; -vasstelling van het jaarverslag; -wijziging van de hoogte van ingegane pensioenen; -overdracht van verplichtingen.

2.6.3

Intern toezicht


Pagina 6

Het bestuur is verantwoordelijk voor het organiseren van intern toezicht bij BPF Waterrecreatie. Het bestuur heeft besloten om met ingang van 1 januari 2008 het intern toezicht in te vullen door middel van een visitatiecommissie. Het bestuur geeft de visitatiecommissie periodiek –in beginsel eenmaal per jaar- de opdracht het functioneren van (het bestuur van) BPF Waterrecreatie kritisch te bezien. De visitatiecommissie bestaat uit drie onafhankelijke leden, die allen deskundig zijn. De leden zijn op geen enkele wijze, anders dan uit hoofde van de visitatiecommissie, actief betrokken bij het functioneren van BPF Waterrecreatie. 2.7

Gedragscode

BPF Waterrecreatie heeft een gedragscode ingesteld voor alle aan het pensioenfonds verbonden personen. Deze gedragscode geeft regels en richtlijnen ter voorkoming van verstrengeling van belangen van het pensioenfonds en de privé-belangen van verbonden personen, alsmede ter voorkoming van gebruik of verspreiding van vertrouwelijke marktinformatie, KPMG zorgt als compliance officer voor een jaarlijks verslag omtrent de naleving van de gedragscode. Het uitgangspunt van de gedragscode is de transparantie te bevorderen en ervoor te zorgen dat alle aan het pensioenfonds verbonden personen, ook voor bescherming van hun eigen belangen, duidelijk weten wat wel en wat niet geoorloofd is. De gedragscode is tevens bedoeld ter bescherming van de aan een pensioenfonds verbonden personen in hun externe contacten met o.a. zakelijke relaties.

2.8

Functionering en deskundigheid

In het kader van de eisen die voortvloeien uit de Pensioenwet heeft BPF Waterrecreatie een functionerings- en deskundigheidsplan opgesteld. Doel van dit plan is het zodanig waarborgen van de deskundigheid dat het bestuur van BPF Waterrecreatie te allen tijde zijn verantwoordelijkheid voor een goede uitvoering van de pensioenregeling en een goed beheer van BPF Waterrecreatie kan dragen. Het bestuur van BPF Waterrecreatie wenst een zodanig deskundigheidsbeleid te voeren dat ten minste wordt voldaan aan wettelijke vereisten en daarbij ook een solide basis wordt geboden aan het gewenste vertrouwen van alle belanghebbenden in de wijze waarop BPF Waterrecreatie wordt aangestuurd en beheerd. Om deze reden heeft BPF Waterrecreatie ervoor gekozen de uitvoering van de regeling alsmede het vermogensbeheer uit te besteden aan professionele partijen (zie ook hoofdstuk 2.2.5). Het bestuur ziet zijn eigen taak met name als actief controlerend - en zo nodig sturend - ten aanzien van de ingeschakelde derden en de geleverde diensten.


Pagina 7

2.8.1

Opleiding

BPF Waterrecreatie zal, voor zover noodzakelijk of wenselijk, jaarlijks voor bestuursleden/ beleidsbepalers (externe) opleidingen/cursussen organiseren ter bevordering van de deskundigheid op de gebieden die BPF Waterrecreatie aangaan. Ook zal jaarlijks tijdens een van de najaarsvergaderingen worden bezien of één van deze opleidingen/cursussen herhaald zou moeten worden.

2.8.2

Leden verantwoordingsorgaan en deskundigheid

Het bestuur van BPF Waterrecreatie vindt het van belang dat ook de leden van het verantwoordingsorgaan voldoen aan minimale deskundigheidseisen. Het bestuur stimuleert en verzorgt binnen nader vast te stellen kaders het opleidingsbeleid en het bijbehorend budget ten aanzien van de leden van het verantwoordingorgaan.


Pagina 8

Aansluiting werkgevers en verkrijgen deelnemerschap werknemers

3

3.1

Aangesloten werkgevers

Werkgevers met een onderneming, of een afdeling van hun onderneming, waarin uitsluitend of in hoofdzaak het bedrijf van jachtbouw of de jachtbouw en waterrecreatie wordt beoefend, met werknemers als bedoeld in de verplichtstellingbeschikking, zijn verplicht zich aan te sluiten bij BPF Waterrecreatie. Naast de verplicht aangesloten werkgevers zijn er werkgevers die op basis van een vrijwillige aansluiting zijn aangesloten. Een vrijwillige aansluiting kan uitsluitend tot stand komen middels een daartoe stekkend bestuursbesluit en voor zover voorschriften hieromtrent uit de wet en de statuten van het BPF Waterrecreatie worden nageleefd. De aangesloten werkgevers zijn gehouden de pensioenreglementen na te leven en alle werknemers ouder 21 jaar aan te melden als deelnemer in BPF Waterrecreatie. Deelnemers zijn uitvoerende medewerkers en vaklieden, die 21 jaar of ouder zijn, in de hiervoor bedoelde ondernemingen of afdelingen daarvan. Werknemers die, op grond van een eerdere verplichtstellingsbeschikking verplicht zijn deel te nemen in een ander bedrijfstakpensioenfonds, zijn van dit fonds uitgezonderd van verplichte deelneming. Deelnemers die niet meer vallen onder de categorie uitvoerend medewerkers of vaklieden, maar wel bij de onderneming werkzaam zijn, worden in staat gesteld deel te blijven nemen aan de pensioenregeling van BPF Waterrecreatie.

3.2

Vrijstelling van deelneming

In voorkomende gevallen beslist het bestuur op verzoek van de betreffende werkgever een verzoek tot vrijstelling van deelneming met inachtneming van de bij of krachtens de wet en statuten gestelde voorwaarden. Een vrijstelling van deelneming voor een individuele werknemer is niet mogelijk, tenzij de deelnemer onder een eerdere verplichtstelling van een ander bedrijfstakpensioenfonds ressorteert of het een ‘vrijstelling’ op basis van de Regeling gemoedsbezwaren betreft.


Pagina 9

Samenvatting van de pensioenregeling

4

De bepalingen van de pensioenregeling van BPF Waterrecreatie zijn opgenomen in het "Pensioenreglement van Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen van Houten Jachtbouw”. De regeling kenmerkt zich als een ‘uitkeringsovereenkomst’ zoals is bedoeld in artikel 10 Pensioenwet alsmede als een ‘pensioenregeling gebaseerd op middelloonstelsel’ in de zin van de Wet op de loonbelasting. 4.1

Definities

Op de pensioenregeling zijn de volgende definities van toepassing. ste

Richtpensioendatum:

De eerste van de maand waarin de 65 deelnemer valt.

Jaarsalaris:

Het vaste maandsalaris maal 12, vermeerderd met de vakantietoeslag. Onder het vaste maandsalaris wordt verstaan: het schaalsalaris inclusief ploegentoeslag en inclusief persoonlijke toeslag en/of suppletiesalaris.

verjaardag van de (gewezen)

Premievrijstelling bij Arbeidsongeschiktheid: Afhankelijk van de mate van arbeidsongeschiktheid (ao) volgens de WIAklassen (dan wel WAO-klassen) geldt volledige premievrijstelling vanaf 80% ao, 72,5%% bij ao van 65 – 80%, 60% bij ao van 55 – 65%, 50% bij ao 45-55%, 40% bij ao van 35-45% en geen premievrijstelling bij ao beneden de 35%. Deeltijdpensioen:

Deeltijdpensioen is mogelijk.

Vervroeging/uitstel:

Vervroeging is mogelijk tot 60 jaar. Uitstel na 65 jaar is niet mogelijk.

Uitruil:

Uitruil is mogelijk in de volgende varianten: − Levenslang in tijdelijk ouderdomspensioen of andersom; − Levenslang en/of tijdelijk ouderdomspensioen in levenslang partnerpensioen of andersom.

Hoog-laag:

Tijdelijke verhoging of verlaging van het levenslang ouderdomspensioen is binnen de fiscale normen mogelijk voor een periode van 5 of 10 jaar.

4.2

Pensioenregeling

De Pensioenregeling van BPF Waterrecreatie kent een ouderdomspensioen, partnerpensioen, wezenpensioen en op aanvraag een aanvullend arbeidsongeschiktheidspensioen voor ernstig arbeidsongeschikte deelnemers. Hieronder volgt een nadere beschrijving. 4.2.1

Franchise

De franchise is minimaal gelijk aan de fiscaal toegestane minimale franchise. De franchise 2011 is vastgesteld op EUR 12.100,4.2.2

Ouderdomspensioen

Er geldt een opbouwpercentage van 1,8% van de voor het betreffende jaar vastgestelde pensioengrondslag. Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

Pagina 10

4.2.3

Partnerpensioen

Het jaarlijks partnerpensioen bedraagt 70% van het ouderdomspensioen. Bij overlijden vanuit actief dienstverband bedraagt het partnerpensioen 70% van het uitzichtpensioen (van het ouderdomspensioen). 4.2.4

Wezenpensioen

Het wezenpensioen bedraagt 20% van de te bereiken wezenpensioengrondslag. De wezenpensioengrondslag bedraagt 70% van het ouderdomspensioen. Het wezenpensioen duurt tot en met de maand waarin de wees de 18-jarige leeftijd bereikt tenzij er sprake is van studie of arbeidsongeschiktheid (meer dan 45%). In dat laatste geval duurt de uitkering tot en met de maand waarin de wees de 27-jarige leeftijd bereikt. Het wezenpensioen wordt verdubbeld als de partner overlijdt of de (gewezen) deelnemer ongehuwd overlijdt. Voor de gewezen deelnemer blijft een premievrije aanspraak op wezenpensioen bestaan. 4.2.5

Toeslagen

Het bestuur streeft er naar om de opgebouwde pensioenaanspraken van de deelnemers, de premievrije pensioenaanspraken van de gewezen deelnemers en de ingegane pensioenen jaarlijks per 1 januari te verhogen als de middelen van BPF Waterrecreatie dit toelaten. De toeslagen zijn voorwaardelijk, er wordt niet voor gereserveerd. De wijze van toeslagverlening is omschreven in hoofdstuk 9 van deze ABTN. 4.2.6

Aanvullende Arbeidsongeschiktheidsuitkering

Voor alle deelnemers die op 1 december van enig jaar gedurende de voorgaande 12 maanden een uitkering krachtens de WAO heeft ontvangen en een ao-klasse van 80-100% kent of valt onder de Wet inkomensvoorziening volledig arbeidsongeschikten (IVA) kan een aanvullende uitkering bij BPF Waterrecreatie aanvragen van EUR 600 bruto per jaar.

4.3

Overgangsregeling

Aanspraken op prépensioen krachtens de tot 01-01-2006 geldende pensioenregeling zijn premievrij gemaakt. De betrokken deelnemers hebben de keuze deze premievrije aanspraken te laten omzetten naar aanspraken op levenslang ouderdomspensioen. Als de betrokken deelnemers hiervoor hebben gekozen, zijn deze aanspraken omgezet in aanspraken op levenslang ouderdomspensioen. Voor alle deelnemers die op 01-01-2008 de leeftijd van 22 jaar hebben bereikt, worden dienstjaren bij de werkgever doorgebracht vóór de 22-jarige leeftijd niet in aanmerking genomen.


Pagina 11

Herverzekeringsbeleid

5

Hieronder volgt een beschrijving van het herverzekeringsbeleid van BPF Waterrecreatie. 5.1

Herverzekerde verplichtingen

De pensioenverplichtingen zijn, met uitzondering van de voorziening voor de aanvullende arbeidsongeschiktheidsregeling, geheel herverzekerd via een garantiecontract bij Delta Lloyd. De herverzekeringsovereenkomst is ingegaan per 1 juli 1999 en heeft een looptijd van twaalf jaar. De pensioenregeling wordt geadministreerd bij Delta Lloyd. Per 1 juli 2011 is het herverzekeringscontract tijdelijk verlengd tot 1 januari 2013. 5.1.1

Overrentedeling

BPF Waterrecreatie ontvangt overrentedeling op basis van een objectief rendement dat wordt behaald uit de fictieve beleggingsportefeuille bij Delta Lloyd. Hierbij wordt verondersteld, dat de totale herverzekerde voorziening pensioenverplichtingen is belegd in deze portefeuille. 80% van de beleggingsportefeuille bestaat uit fictieve vastrentende leningen met een looptijd van 10 jaar. Deze fictieve leningen worden na 5 jaar gelijkmatig afgelost. Op deze leningen wordt het u-rendement vergoed. Voor de overige 20% van de fictieve beleggingsportefeuille heeft BPF Waterrecreatie de keuze tussen het Delta Lloyd Investmentfund, Delta Lloyd Top-20 Nederland Fonds en Delta Lloyd Euro fonds. BPF Waterrecreatie deelt voor 100% mee in de overrente. Negatieve overrente wordt ten laste gebracht van het fictief in fondsen belegde vermogen. Per jaar wordt een vergoeding betaald voor intrestgarantie en beheer van 0,5% van de intrestdelende voorziening pensioenverplichtingen. 5.1.2

Resultaat op verzekeringstechnische grondslagen

Verder is contractueel bepaald dat het resultaat op technische grondslagen plaatsvindt over 2 perioden van respectievelijk 5,5 jaar en 7 jaar. Conform de overeenkomst wordt een positief technisch resultaat na de eerste periode van 5,5 jaar voor 50% aan BPF Waterrecreatie ter beschikking gesteld, een negatief resultaat wordt doorgeschoven naar de volgende periode. Indien het saldo negatief is aan het einde van de tweede winstdelingsperiode dan komt dit voor rekening van Delta Lloyd.

5.2

Beëindigingcondities

Indien na beëindiging van het contract geen nieuwe overeenkomst bij Delta Lloyd wordt afgesloten, dan heeft het pensioenfonds de keuze om de lopende verzekering premievrij te maken, waarbij de uitkeringsgarantie voor de volle looptijd van de pensioenuitkeringen blijft gelden, of om de verzekeringen integraal over te dragen aan (het pensioenfonds zelf of) een andere pensioenuitvoerder. De overdracht zal worden geëffectueerd door middel van betaling van liquide middelen en de uit het patroon van de leningen voortvloeiende aflossings- en intrestbestanddelen onder jaarlijkse verrekening van de vergoeding voor beheer en garantie over het restant van de fictieve leningen, vastgesteld voordat aflossing heeft plaatsgevonden.


Pagina 12

5.3

Uitvoeringsreglement en de premie

In het uitvoeringsreglement (voor verplichte aansluitingen) en de uitvoeringsovereenkomst (voor vrijwillige aansluitingen) tussen de werkgevers en BPF Waterrecreatie is bepaald dat de werkgever BPF Waterrecreatie jaarlijks een doorsneepremie ter beschikking stelt. Deze totale premie bedraagt sinds 1 januari 2011: 24% van de som van de pensioengrondslagen van alle deelnemers aan de in het pensioenreglement omschreven pensioenregeling rekening houdend met de geldende parttimefactoren. 5.3.1

Werknemerspremie

De hiervoor genoemde totale premiebijdrage van 24% is inclusief de werknemerspremie. De werknemerspremie bedraagt de helft (50%) van de totale premie. 5.3.2

Premietekort

Ingeval van een premietekort is in de statuten van BPF Waterrecreatie een bepaling opgenomen dat het pensioenreglement kan worden aangepast. 5.3.3

Verwachte toekomstige premieontwikkeling

Voor de premievaststelling vanaf 2006 is onder meer gebruik gemaakt van de uitkomsten van een in 2003 uitgevoerde ALM-studie. Volgens deze studie was het reeds waarschijnlijk dat het noodzakelijk was om de premie te laten stijgen naar 24% binnen 10 jaar. Op 1 januari 2006 is de premie voor het ouderdoms-, nabestaanden- en wezenpensioen vastgesteld op 22% van de pensioengrondslag. Mede naar aaleiding van de continuiteitsanalyse, die het fonds in 2009 heeft uitgevoerd, is de premie per 1 januari 2010 verder verhoogd naar 24% van de pensioengrondslag. Beide studies geven aan dat het niveau van de premie nauwlettend in de gaten dient te worden gehouden.


Pagina 13

6.Financiële sturingsmiddelen In dit hoofdstuk wordt een beknopte weergave gegeven van de volgende financiële sturingsmiddelen van het pensioenfonds, die in de hoofdstukken hierna ieder afzonderlijk worden besproken: • Eigen vermogen (hoofdstuk 8). • Premiebeleid (hoofdstuk 9). • Beleggingsbeleid (hoofdstuk 10). • Toeslagbeleid (hoofdstuk 6).

6.1

Eigen vermogen

In hoofdstuk 8 wordt ingegaan op de bepaling van het minimaal vereist eigen vermogen en het vereist eigen vermogen. Ook wordt ingegaan op de situatie dat het pensioenfonds een eigen vermogen heeft dat lager is dan het minimaal vereist eigenvermogen (onderdekking) of minder dan het vereist eigen vermogen (reservetekort).

6.2

Premiebeleid

In de uitvoeringsregeling respectievelijk -overeenkomst is opgenomen dat de werkgever BPF Waterrecreatie jaarlijks een premie ter beschikking stelt die gelijk is aan 24% van de som van de pensioengrondslagen van alle deelnemers aan de in het pensioenreglement omschreven pensioenregeling rekening houdend met de geldende parttimefactoren.

6.3

Beleggingsbeleid

Het beleggingsbeleid van het fonds is er doelbewust op gericht om een zodanige vrije reserve op te bouwen om enerzijds algemene tegenslagen op te kunnen vangen en anderzijds om te zijner tijd te voorzien in een redelijke reserve waarmee een eventuele aansluiting of fusie met een ander pensioenfonds kan worden versoepeld (vanwege de daar geldende buffereisen). Het beleggingsbeleid is in overeenmstemming met de zogenaamde prudent-person regel. Er zijn geen beleggingen in de bijdragende ondernemingen.

6.4

Toeslagenbeleid

6.4.1

Voorwaardelijke toeslagverlening

Het bestuur beslist jaarlijks of er op de pensioenrechten of pensioenaanspraken toeslagen zullen worden verleend. Deze toeslagen worden van jaar tot jaar door het bestuur vastgesteld. Als maatstaf voor de hoogte van de toeslag wordt het procentuele verschil van de (CBS) prijsindexcijfers per 1 oktober voorafgaande aan de datum van verhoging - en 1 oktober daaraan voorafgaand genomen. De verlening van toeslagen vindt slechts plaats voor zover de middelen het toelaten. De toeslagverlening is voorwaardelijke vooraf (ex ante) bepaalde maatstaf en valt onder categorie D1 van de indexatiematrix.


Pagina 14

De omschrijving van D1 ‘financiering van de indexatie uit overrendementen’ van de indexatiematrix luidt: ‘De voorwaardelijke indexatie wordt gefinancierd uit de overrendementen. De premie bevat dus geen opslag voor indexatie.

6.4.2

Toeslagen mede afhankelijk dekkingsgraad

De hoogte van de toeslagen op pensioenaanspraken en pensioenrechten is mede afhankelijk van de op marktwaarde gebaseerde dekkingsgraad van BPF Waterrecreatie op 1 oktober van enig jaar voorafgaande aan de datum van de verhoging. De dekkingsgraad is de verhouding tussen de verplichtingen enerzijds en de bezittingen (beleggingen) anderzijds. Is de dekkingsgraad lager dan 105% dan vindt er geen verhoging plaats. Bij een dekkingsgraad tussen de 105% en 110% wordt het pensioen verhoogd met de helft van de toeslag. Bij een dekkingsgraad van 110% of hoger wordt het pensioen verhoogd met de toeslag zoals die voor enig jaar is vastgesteld. De dekkingsgraad op 1 oktober van enig jaar wordt vastgesteld op basis van negenmaandcijfers. Bij de bepaling van de dekkingsgraad wordt tevens het eventuele geschatte bedrag dat gemoeid is met de eventueel toe te kennen indexatie meegenomen.

6.4.3

Geen voorziening voor toeslagen

BPF Waterrecreatie houdt geen aparte voorziening aan voor de toekomstige toeslagen (indexatie) van de pensioenen. De verhoging van de aanspraken door de indexatie worden herverzekerd op het moment dat zij toegekend worden (1 januari van elk kalenderjaar). Toekenning vindt niet datn wel gedeeltelijk plaats indien het vermogen van BPF Waterrecreatie ontoereikend is. De verhoging van (ingegane) pensioenen is mede afhankelijk van de dekkingsgraad van het BPF Waterrecreatie op 1 oktober van enig jaar.

7

Eigen vermogen

In dit hoofdstuk wordt ingegaan op de bepaling van het minimaal vereist eigen vermogen en het vereist eigen vermogen van BPF Waterrecreatie. Ook wordt ingegaan op de situatie dat het pensioenfonds een eigen vermogen heeft dat lager is dan het minimaal vereist vermogen (onderdekking) of minder dan het vereist eigen vermogen (reservetekort).

7.1

Uitgangspunten bepaling solvabiliteitseisen

De uitgangspunten voor de solvabiliteitseisen zijn verwoord in Hoofdstuk 6 van de Pensioenwet en de hierop gebaseerde regelgeving zoals het Besluit FTK en de Regeling Pensioenwet en Wet verplichte beroepspensioenregeling alsmede nadere beleidsbesluiten van de toezichthouder DNB.

7.1.1

Minimaal vereist eigen vermogen bij volledige herverzekering

Onder het FTK dient een pensioenfonds te beschikken over een minimaal vereist eigen vermogen. Deze bedraagt 1% van de VPV op marktwaarde. 7.1.2

Vereist eigen vermogen bij volledige herverzekering


Pagina 15

Onder het FTK tot 1 februari 2011 diende een volledig herverzekerd pensioenfonds tevens te beschikken over een vereist eigen vermogen. Het vereist eigen vermogen kan als volgt berekend worden: 40%*0,5* credit spread * duration van de pensioenverplichtingen * marktwaarde herverzekeringsvordering. DNB publiceerde in principe maandelijks op haar website de credit spread. Deze credit spread is beschikbaar voor looptijden t/m 20 jaar, voor (her)verzekeraars met ratings A+, A/A- en BBB. Met de herziening van het besluit FTK per 1 februari 2011 heeft het pensioenfonds besloten om het kredietrisico op de herverzekeraar buiten beschouwing te laten bij de bepaling van het vereist eigen vermogen. De overige risico’s , zoals het verzekeringstechnische , het renterisico, het concentratierisico en operationeel risico waren reeds door de herverzekeraar overgenomen. Het vereist eigen vermogen voor het pensioenfonds is, dus zonder rekening te houden met het kredietrisico op de herverzekeraar, nihil.

8

Premiebeleid

Jaarlijks dient door de certificerend actuaris getoetst te worden of de feitelijk te ontvangen premie minimaal gelijk is aan de kostendekkende premie. Bij de berekening van de kostendekkende premie worden de actuariële veronderstellingen gehanteerd die ook bij de bepaling van de Voorziening Pensioenverplichtingen worden gebruikt. Hieronder wordt eerst ingegaan op de feitelijke premie en de kostendekkende premie. Daarna wordt ingegaan op de toets of de feitelijke premie minimaal gelijk is aan de kostendekkende premie.

8.1

Feitelijk premie

De feitelijke premie is een doorsneepremie en wordt omschreven in paragraaf 6.2. De feitelijke premie wordt achtereenvolgens aangewend voor • risicopremie; • kosten; • inkoop van pensioenaanspraken; • solvabiliteitsopslag; Er bestaat geen opslag voor toeslagverlening.

8.2.1 Kostendekkende premie De kostendekkende premie bestaat uit de volgende elementen: 1. Actuarieel benodigde koopsom voor pensioenopbouw en risicodekking tijdens het boekjaar in verband met de aangroei van pensioenverplichtingen; 2. Opslag voor het bij de aangroei van pensioenverplichtingen behorende vereist eigen vermogen (met inachtneming van de de geformuleerde ambitie en de afgesproken wijze van financieren); 3. Opslag voor de bij aangroei van de pensioenverplichtingen behorende uitvoeringskosten; 4. Actuarieel benodigde premie met betrekking tot de voorwaardelijke onderdelen van de pensioenregeling (met inachtneming van de geformuleerde ambitie en de afgesproken wijze van financieren.

8.2.2 Gedempte premie


Pagina 16

Op basis van artikel 4 besluit FTK heeft het bestuur een gedempte premie vastgesteld. Tot 1 januari 2011 heeft het bestuur besloten de gedempte premie vast te stellen, rekening houdend met een rekenrente van 4%. Vanaf 1 januari 2011 is de rekenrente vastgesteld op 3,5%.

9

Beleggingsbeleid

De pensioenregeling van BPF Waterrecreatie is door middel van een garantiecontract (de Pensioenverzekeringsovereenkomst) verzekerd bij Delta Lloyd. De Pensioenverzekeringsovereenkomst bestaat uit drie verschillende componenten: een verzekeringsdeel, een administratiedeel en een vermogensbeheerdeel. Allereerst worden echter de hoofdlijnen van het beheer van de beleggingen onder de Pensioenverzekeringsovereenkomst geschetst.

9.1

Beheer beleggingen onder het Pensioenverzekeringscontract

De uitvoering van het vermogensbeheer (beleggingen) wordt verzorgd door Delta Lloyd. De voorziening wordt voor 80% belegd in fictieve leningen. 80% van de beleggingsportefeuille bestaat uit vastrentende leningen met een looptijd van tien jaar. Op deze leningen, welke de eerst vijf jaar niet en de laatste vijf jaar gelijkmatig aflosbaar zijn, wordt het u-rendement vergoed. De overige 20% van de beleggingsportefeuille heeft het bestuur de keuze uit de volgende Delta Lloyd huisfondsen: • Delta Lloyd Investmentfund • Delta Lloyd Top-20 Nederland Fonds • Delta Lloyd Euro fonds Ingeval van een positieve overrente ontvangt BPF Waterrecreatie aan het einde van het boekjaar 100% van dit bedrag. Negatieve overrente wordt ten laste gebracht van het fictief in fondsen belegde vermogen.

9.2

Beheer beleggingen bij andere vermogensbeheerder

Onder ‘weerstandvermogen’ verstaat BPF Waterrecreatie de niet wettelijke voorgeschreven financiële buffer, die BPF Waterrecreatie in staat stelt weerstand te bieden aan ongunstige ontwikkelingen in bijvoorbeeld de bedrijfstak of op de financiële beurzen. Hierbij wordt onderscheid gemaakt tussen waarborging van dekking van de verplichtingen bij voortzetting van de regeling (continuering) en bij beëindiging van de regeling (discontinuering). In 2010 is besloten, mede gelet op de plannen om te gaan fuseren, om de extra middelen te laten renderen op een deposito, c.q. spaarrekening. De helft van de middelen wordt gestort op een spaarrekening bij SNS Bank en de helft op een spaarrekening bji Delta Lloyd.


Pagina 17

9.3

Waarderingsgrondslag van de beleggingen op de balans

Er wordt geen onderscheid gemaakt tussen gerealiseerde en ongerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen. Alle waardeveranderingen van beleggingen, inclusief valutakoersverschillen, worden als beleggingsopbrengsten in de rekening van baten en lasten opgenomen. 9.3.1

Algemeen

Participaties in beleggingsinstellingen, die gespecialiseerd zijn in een bepaald soort beleggingen worden gerubriceerd en gewaardeerd volgens de grondslagen voor dat soort beleggingen. 9.3.2

Herverzekeringen

Herverzekeringscontracten worden opgenomen voor de actuarieel bepaalde contante waarde van de herverzekerde aanspraken, berekend volgens de grondslagen van de voorziening pensioenverplichtingen. Deze grondslagen zijn opgenomen in Bijlage II bij deze ABTN. 9.3.3

Vorderingen en overlopende activa

Voor zover noodzakelijk, is een voorziening voor oninbaarheid in mindering gebracht. 9.3.4

Voorziening pensioenverplichtingen en financiering pensioenen

De voorzieningen die in de balans van het pensioenfonds zijn opgenomen, worden als volgt vastgesteld: • De Voorziening Pensioenverplichtingen wordt vastgesteld als de contante waarde van de aan het einde van het boekjaar opgebouwde pensioenen op basis van de onderstaande actuariële grondslagen. • De financiering van het ouderdoms-, (tijdelijk) partner- en wezenpensioen geschiedt zodanig dat op basis van evenredigheid aan de doorgebrachte diensttijd toe te rekenen pensioenaanspraken steeds volledig gedekt zijn. • Financiering op basis van eenjarige risicopremies / risicoverzekeringen. Het nog niet opgebouwde (tijdelijk) partner- en wezenpensioen, het arbeidsongeschiktheidspensioen en de te derven premies wegens invaliditeit worden gefinancierd op basis van eenjarige risicopremies. In hoofdstuk 4 is een korte omschrijving gegeven van de pensioenregelingen van het pensioenfonds. 9.3.5

Prudentie en afwikkeling

Het totaal van de hierboven genoemde voorzieningen en reserves is als geheel op prudente grondslagen vastgesteld en wordt geacht voldoende te zijn voor de afwikkeling van de aangegane verplichtingen, die daardoor na afloop van de contractstermijn van de pensioenverzekeringsovereenkomst met Delta Lloyd ook elders ondergebracht zouden kunnen worden. 9.3.6

Grondslagen en methoden herverzekeringsovereenkomst

De grondslagen waarop door Delta Lloyd de voorziening pensioenverplichtingen wordt vastgesteld zijn opgenomen in Bijlage II bij deze ABTN..


Pagina 18

9.3.7

Gehanteerde sterftegrondslagen

De technische voorziening wordt vastgesteld op de overlevingstafel Collectief 1993 met 16% opslag om aansluiting te vinden bij prognosetafel AG 2010-2060 en 3% opslag voor toekomstige sterfte. 9.3.8

Rekenrente en rentetermijnstructuur

Er wordt een rekenrentevoet toegepast van 4% voor de aanspraken opgebouwd tot 1 juli 2011 en 3% voor de aanspraken opgebouwd vanaf 1 juli 2011in de Pensioenverzekeringsovereenkomst. Voor de bepaling van de martwaardevoorziening wordt een marktrentecorrectiefactor (MRC) toegepast, uitgaande van een geschatte duratie, zodanig dat de voorziening bepaald wordt op marktwaarde. Bij deze marktwaarde wordt uitgegaan van de rentetermijnstructuur volgens DNB. 9.3.9

Garantiekosten

De tariefsgrondslagen en de administratieve uitvoering van de overeenkomst worden door de herverzekeraars gegarandeerd tot de einddatum van de overeenkomst. Daarna worden de tot deze datum gefinancierde pensioenen ten volle gegarandeerd. Ieder jaar wordt voor deze garantie aan het pensioenfonds een opslag van 0,15% van de voorziening in rekening gebracht.

9.3.10

Ruilvoeten en afkoopwaarden

Het pensioenfonds heeft in het reglement de volgende flexibiliseringsmogelijkheden opgenomen: • deeltijdpensionering; • vervroeging of uitstel van de pensioeningangsdatum; • uitruil levenslang ouderdompensioen in tijdelijk ouderdomspensioen of andersom; • uitruil levenslang ouderdomspensioen en/of tijdelijk ouderdomspensioen in levenslang partnerpensioen of andersom; • hoog-laag constructie met een duur van 5 of 10 jaar. Daarnaast bestaat de mogelijkheid tot afkoop van kleine pensioenen. BPF Waterrecreatie hanteert een grensbedrag van EUR 120,- per jaar. In de tabellen bij het pensioenreglement is opgenomen welke uitgangspunten worden gehanteerd voor het vaststellen van de flexibiliseringsfactoren. De uitgangspunten die gelden voor de bepaling van de afkoopwaarden van kleine pensioenen zijn hier eveneens vastgelegd. 1. De geslachts(on)afhankelijke tarieven zijn bepaald aan de hand van de sterftetafels Collectief 1993, met voor het levenslang ouderdomspensioen een leeftijdsverhoging van twee jaar voor ingang en geen verhoging daarna. Hierbij wordt gerekend tegen 4% rekenrente. 2. Bij het opstellen van de factoren voor het levenslang partnerpensioen is gebruik gemaakt van partnerfrequenties. Bij de geslachtsonafhankelijke tarieven wordt verder rekening gehouden met uitruil, omdat de tarieven betrekkingen hebben op aanspraken opgebouwd na 1 januari 2002. Bij de geslachtsafhankelijke factoren wordt uitruil buiten beschouwing gelaten. 3. Indien de samenstelling van het deelnemersbestand en/of de actuariële uitgangspunten van BPF Waterrecreatie daartoe aanleiding geeft/geven, is het bestuur van BPF Waterrecreatie bevoegd de factoren tussentijds te wijzigen. Bij tussentijdse wijziging vangt de periode van vijf jaar aan op de datum waarop de herziene factoren van kracht worden.


Pagina 19

Bijlage 1A Organigram bestuur BPF Waterrecreatie Bestuur van de Stichting Bedrijfstakpensioenfonds voor de Sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

dagelijks bestuur

werknemerslid (voorzitter) (secretaris

werkgeverslid (secretaris) (voorzitter)

plaatsvervanger

plaatsvervanger

werknemerslid

Accountant

Adviseur

werkgeverslid

Administrateur plaatsvervanger

plaatsvervanger

werknemerslid

werkgeverslid

Actuaris plaatsvervanger

plaatsvervanger


Pagina 20

Bijlage 1b Organigram BPF Waterrecreatie

Verantwoordingsorgaan (VO)

Intern toezicht:

Deelnemersraad

Visitatiecommissie

Stichting Pensioenfonds Bedrijfstakpensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de kunststoffen en houten jachtbouw

Waarmerkend Accountant KPMG

Pensioenadministratie Delta Lloyd

Waarmerkend Actuaris Towers Watson

Herverzekering Delta Lloyd

Beleidsadviseur Actor

dviseur Actor

Bestuursbegeleiding Actor

Vermogensbeheer Delta Lloyd SNS Bank ABN Amro BAnk


Pagina 21

Bijlage II Tariefsgrondslagen uit Pensioenverzekeringsovereenkomst Artikel 1

NETTO TARIEFSGRONDSLAGEN

1 De tarieven voor de verzekeringen van ouderdomspensioen, nabestaandenpensioen en wezenpensioen worden gebaseerd op de volgende grondslagen waarbij ten aanzien van het nabestaandenpensioen in eerste instantie wordt uitgegaan van het onbepaalde vrouw/man-systeem en vervolgens in lid 6 uitbreiding plaatsvindt naar de vorm onbepaalde partner. 2

Sterftetafel Pensioenverzekeringen

3

Voor mannen:

de aan deze bijlage toegevoegde sterftetafel mannen met 2 jaar leeftijdsverhoging voor de pensioendatum en daarna geen leeftijdscorrectie. Als de man verzorgde is dan wordt er geen leeftijdscorrectie toegepast.

Voor vrouwen:

de aan deze bijlage toegevoegde sterftetafel vrouwen met 2 jaar leeftijdsverhoging voor de pensioendatum en daarna geen leeftijdscorrectie. Als de vrouw verzorgde is dan wordt er geen leeftijdscorrectie toegepast.

Rentevoet

De rekenrente tot 1 juli 2011 is 4%. De rekenrente voor de op te bouwen aanspraken vanaf 1 juli 2011 wordt gesteld op 3% per jaar. 4

Gehuwdheidsfrequentie Deze wordt voor een x-jarige man gesteld op: 0 voor x < 18 0,01 + 0,07 * ( x - 18 ) voor 18 =< x =< 25 0,50 + 0,04 * ( x - 25 )voor 25 < x =< 35 0,90 voor 35 < x


Pagina 22

Deze wordt voor een y-jarige vrouw gesteld op: 0 0,05 + 0,10 * ( y - 18 ) 0,75 + 0,02 * ( y - 25 ) 0,85 0,85 - 0,01 * ( y - 50 ) 0,70

voor voor voor voor voor voor

y < 18 18 =< y =< 25 25 < y =< 30 30 < y =< 50 50 < y =< 65 65 < y

Na pensioeningang wordt voor wat betreft de gehuwdheidsfrequentie uitgegaan van de reële situatie. 5

Leeftijdsverschil tussen man (=x) en vrouw (=y) Het leeftijdsverschil (x-y) wordt gesteld op 3 jaar. Na pensioeningang wordt uitgegaan van de reële situatie, waarbij het leeftijdsverschil wordt bepaald uitgaande van de werkelijke geboortedata en daarna normaal afgerond in jaren (toelichting: 1 jaar = 360 dagen, 1 maand = 30 dagen; afronding van 179 dagen = 0 jaar, afronding van 180 dagen = 1 jaar).

6

Nabestaandendekking voor de onbepaalde partner

Voor het tarief voor nabestaandenpensioen voor de onbepaalde partner wordt uitgegaan van de tarieven voor nabestaandenpensioen volgens het onbepaalde vrouw/man systeem met een opslag van 8%. De met inachtneming van de gehuwdheidsfrequenties en de in lid 2 genoemde opslag bepaalde tarieven voor levenslang nabestaandenpensioen zijn inclusief het toekennen van een premievrij (bijzonder) nabestaandenpensioen bij ontbinding van het huwelijk door echtscheiding of na scheiding van tafel en bed of bij beëindiging van de gezamenlijke huishouding. In verband met de invoering van het uitruilrecht wordt op de bedragen vermeld in de als bijlage “Tarieven” van deze uitvoeringsovereenkomst opgenomen tabellen van partnerpensioen, een opslag van 2,78% gelegd. 7

Tarief voor wezenpensioen

De (stortings-)koopsommen worden vastgesteld op de actuariële contante waarde van de bovengenoemde risicostorting, waarbij de duur tot de pensioendatum in aanmerking wordt genomen.


Pagina 23

Artikel 2

TARIEFFACTOREN

1 De tarieven voor de verzekeringen van ouderdoms-, nabestaanden- en wezenpensioen dienen vermenigvuldigd te worden met de hierna genoemde tarieffactoren. 2 De tarieffactoren worden onderling doorvermenigvuldigd en toegepast op de netto tarieven. In verband met de van de standaard afwijkende verzekerde uitbetalingsmodaliteit worden de tarieven van ouderdomspensioen verhoogd met 0,5% en de tarieven van nabestaandenpensioen met 0,75%. 3 Voorziening voor uitbetaling Ter dekking van de excassokosten wordt een voorziening gevormd ter grootte van 2% van de netto voorziening verzekeringsverplichtingen. Deze voorziening wordt gevormd uit een opslag van 2% op het netto tarief en valt bij elke uitbetaling vrij ter dekking van de kosten (bij pensioenuitbetalingen een gedeeltelijke vrijval). Bij de vaststelling van de winstdelende VVP wordt met deze voorziening rekening gehouden. In verband met de eliminatie van de in de tabellen voor de verzekeringen begrepen opslag voor toekomstige sterfteontwikkeling van 3% worden de tarieven vermenigvuldigd met de factor 0,97087. 4 In verband met de afwijking tussen recent gepubliceerde overlevingstafels en de in het tarief gehanteerde overlevingstafel worden de tarieven van ouderdomspensioen en partnerpensioen met 10% verhoogd ter dekking van het langlevenrisico. 5 Premievrijstelling wegens arbeidsongeschiktheid De opslag voor medeverzekering van vrijstelling van premiebetaling bij arbeidsongeschiktheid bedraagt uitgaande van dekking volgens het 2klassen systeem met volgen van de WIA 6,05% van de verschuldigde storting inclusief deze opslag. Deze opslag is niet van toepassing op de betaling van koopsommen. De vrijstellingsvoorwaarden zijn gedetailleerd uitgewerkt in de als bijlage aan de collectieve polis toegevoegde 'Voorwaarden voor vrijstelling van premiebetaling bij arbeidsongeschiktheid'.


Pagina 24

Actuariële en Bedrijfstechnische Nota. Stichting Bedrijfspensioenfonds voor de sector Waterrecreatie en de Kunststoffen en Houten Jachtbouw

Recommend Documents