ABN AMRO Global Bond Fund Alrenta

ABN AMRO Global Bond Fund Alrenta Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva

Èesky

Investování do dluhových cenných papírù po celém svìtì za úèelem výnosu, kapitálového zisku a mìnového zhodnocení.

Zjednodušený prospekt

Duben 2006

2

ABN AMRO Funds - Global Bond Fund Alrenta - Zjednodušený prospekt

ABN AMRO

Global Bond Fund Alrenta Investièní cíle Cílem Fondu je celkový výnos (mìøený v EUR) na základì aktivnì spravovaného portfolia pøevoditelných dluhových cenných papírù svìtových emitentù. Investièní strategie Fond užívá Lehman Brothers Global Aggregate Bond Index, který je z 50 % hedgován do Eura, jako svùj Kdo mùže investovat benchmark a pro zajištìní své neutrální rizikové Fond mùže být vhodný jako základní nebo doplòující pozice. Za úèelem øízení rizik investièní manažer investice pro investory, kteøí: aktivnì øídí duraci Fondu a rozložení mìn, k èemuž se zajímají o vhodný zpùsob získání úèasti v užívá rùzných metod, vèetnì derivátù. Fond se mùže dluhových cenných papírù kdykoliv odchýlit od indexu, a to v kterékoliv z tìchto hledají støednìdobý rùst investic (3 roky nebo více) charakteristik. Investièní manažer Fondu také užívá metody výbìru cenných papírù a derivátù za úèelem akceptují možnost mírné dlouhodobé výnosnosti mìnového zajištìní. vzhledem k potenciálnì nižšímu riziku mají zkušenosti s riziky mezinárodních mìnových Pøi výbìru cenných papírù je cílem investièního trhù manažera získat širokou škálu cenných papírù s rùznou dobou splatnosti, rùzných mìn a od rùzných Shrnutí rizika emitentù. Pøedstavenstvo mùže zmìnit index, pokud skonèilo jeho zveøejòování nebo pokud se Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje pøedstavenstvo domnívá, že jiný index je vhodnìjší. žádné zajištìní, že Fond dosáhne svých investièních Jakákoliv zmìna benchmarku bude oznámena v další cílù. Hodnota akcií Fondu bude rùst a klesat a mohou pololetní nebo výroèní zprávì spoleènosti SICAV. Více Vám vzniknout znaèné škody, zejména v krátkodobém informací o benchmarku je k dispozici u Registrátora. horizontu. Historické údaje naznaèují, že Fond s sebou nese vysokou úroveò rizika. Níže jsou uvedeny nìkteré faktory, které mohou negativnì ovlivnit výkonnost Dodateèné postupy a omezení Fondu: Fond investuje maximálnì 15 % èistých aktiv do dluhových cenných papírù neinvestièního stupnì Kreditní riziko. Ceny dluhových cenných papírù Fond bude využívat hedgingové techniky za úèelem urèitých emitentù mohou klesnout, pokud bude oslabena dùvìryhodnost emitenta nebo pokud opìtovného dosažení neutrální pozice investoøi vìøí tomu, že mùže oslabit. Toto riziko má za úèelem opìtovného dosažení neutrální mìnové tendenci se zvyšovat s nižší kvalitou dluhových pozice mùže Fond nakoupit mìny forwardovým cenných papírù. V extrémních pøípadech se mùže stát, obchodem, který je uhrazen jinými mìnami drženými že emitent nedodrží povinnost uhradit dlužné platby v portfoliu za pøedpokladu, že se tímto krokem vèas, což mùže vést k nedùvìøe k jeho cenným vyrovná mìnová pozice Fondu s benchmarkem, tzn. papírùm. bude zajištìna mìnová neutrální pozice Fondu. V dùsledku takovýchto mìnových transakcí by úèast této mìny nemìla být vyšší než procentní vyjádøení Riziko související s úrokovou sazbou. Pokud úrokové sazby stoupají, ceny dluhových cenných stejné mìny v benchmarku. papírù mají tendenci klesat. Toto riziko je obecnì vyšší, užití takovýchto hedgingových technik bude omezeno tak, aby celková úèast nepøekroèila 100 % èím delší je splatnost cenných papírù. celkových èistých aktiv Fondu, ani nevedla k úèasti referenèní mìny Fondu vyšší než 100 % a ani nevedla k vytvoøení krátké pozice v jakékoliv mìnì. Fond mùže investovat do omezeného množství derivátù, vèetnì opcí a futures, pro úèely hedgingu a efektivního portfolio managementu


3

Dodateèné rizikové faktory zahrnují: zmìny ve smìnném kurzu mìn mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu. strategická analýza Fondu nebo provedení této analýzy mohou být nesprávné urèité cenné papíry se mohou stát tìžko ocenitelnými nebo tìžko prodejnými v požadované lhùtì nebo za požadovanou cenu urèité deriváty mohou zvýšit nestabilitu (volatilitu) Fondu nebo vystavit Fond ztrátám vìtším, než je cena derivátù

Indikátor rizika

1

2

Nízké riziko

3

4

5

6

7

Vysoké riziko

Riziko je mìøeno standardní odchylkou od celkového výnosu. Èím vyšší je standardní odchylka, tím vìtší jsou výkyvy ceny akcií Fondu.

Více informací o riziku naleznete v plné verzi Prospektu fondù ABN AMRO.


Výnosnost Fondu Graf (viz níže) ukazuje celkový meziroèní výnos Fondu (akcie tøídy A) mìøený v dolarech. Minulé výnosy, které odráží jak vývoj trhu, tak èinnost manažera fondu, nejsou zárukou budoucích výnosù. Jednotlivé hodnoty v sobì zahrnují reinvestování kapitálových ziskù, dividend a srážku roèních provozních nákladù. Hodnoty v sobì nezahrnují transakèní poplatky podílníkù

Zdroj: ABN AMRO Asset Management

Nákup, prodej a pøechod mezi Fondy Nákup, prodej a pøestup mezi Fondy lze uskuteènit na základì øádného formuláøe zadaného Registrátorovi, Správci nebo Distributorovi. Fond poèítá kurz (hodnota 1 podílového listu) na základì denního ocenìní. Požadavek na koupi, prodej, nebo pøestup mezi Fondy, který je pøijat a akceptován do 16.00hod. SEÈ obchodního dne, bude uskuteènìn na základì aktuální hodnoty kurzu, který je zveøejnìn následující obchodní den. Požadavky akceptované po 16.00hod. SEÈ obchodního dne, budou vypoøádány kurzem zveøejnìným o dva obchodní dny pozdìji. Fond za urèitých podmínek, jako je napøíklad státní svátek nebo uzavøení burzy, nemá k dispozici hodnotu denního kurzu, a proto nebude zveøejnìn. Tøídy akcií Akcie, které jsou k dispozici: Tøída A: Akcie s kapitálovým rùstem Tøída B: Dividendové akcie. Bude vyplacena dividenda, která pøedstavuje minimálnì 85% èistých investièních pøíjmù náležejících této tøídì. Tøída D: Akcie s kapitálovým rùstem/distribuèní akcie. Roèní distribuèní poplatek bude uhrazen distributorùm jako úhrada za marketing a prodej akcií Fondu. Tøída I: Akcie s kapitálovým rùstem/ akcie pro instituce Poplatky a daòová struktura je odlišná než u ostatních tøíd. Urèena pro institucionální investory Tøída N: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které budou na základì souhlasu regulaèního orgánu k dispozici v urèitých jurisdikcích prostøednictvím urèitých distributorù, kteøí jsou vybíráni pøedstavenstvem. Tøída J: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které jsou vyhrazeny pro jakékoli zámìry za úèelem kolektivního investování, vèetnì fondu z fondù nacházejících se v Japonsku, které byly vybrány pøedstavenstvem. V pøípadì, že akcie tøídy J jsou držené akcionáøem, který na nì nemá nárok, pøedstavenstvo akcie okamžitì pøevede bez pøedchozího oznámení, nebo je zmìní na akcie tøídy A v rámci stejného Fondu. V nìkterých Fondech mohou být také vytvoøeny akcie tøídy AH, BH, DH, IH a NH ( „tzv. hedge (zajištìné) tøídy akcií“). Tyto akcie budou tvoøit podstatnou èást aktiv spoleènosti SICAV, která budou náležet této tøídì akcií a budou denominována v mìnì tøídy akcií nebo do této mìny hedgována (zajištìna).

4

V Èeské republice jsou investorùm u všech ABN AMRO Fondù nabízeny pouze akcie Tøídy A. Zdanìní Danì související s Fondy Fond s domicilem v Lucembursku je zatížen daní z kapitálu ve výši 0.05 % p.a. z celkového majetku (resp. 0.01% pro tøídu I). Ani Fond, ani spoleènost SICAV nejsou zatíženy žádným dalším poplatkem èi daní ze ziskù, výnosù, kapitálového zhodnocení, emise nových akcií èi distribuèních plateb. Úrokový, dividendový èi jiný výnos ze zahranièních investic mùže být pøedmìtem srážkové danì v zemi pùvodu. Danì spojené s Fondem jsou placeny z majetku Fondu a tato platba se odráží v hodnotì podílu. Danì související s investory Nákup, držení, nebo prodej podílù Fondu mùže vystavit investora daòové povinnosti. Daòová povinnost investora mùže být odlišná, a proto doporuèujeme poradit se s daòovým poradcem. Náklady Fondu Roèní provozní výdaje. Následující náklady se odeèítají z aktiv Fondu: Roèní provozní výdaje (% z èistých aktiv Fondu) Roèní provozní výdajeTøída Tøída Tøída Akcie A B D (% z èistých aktiv Fondu) Poplatek za správu

0.90% 0.90% 0.90%

Servisní poplatek

0.15% 0.15% 0.15%

Poplatek za distribuèní služby

žádný

TER/FY 2004/05

-

žádný 0.75%

-

-

Poplatek za transakci akcionáøe Tyto poplatky jsou hrazeny pøímo akcionáøi v momentì, kdy kupují, prodávají nebo pøevádí Akcie Fondu. Maximální sazby za transakci akcionáøù (% z ceny Akcií) Akcie

Tøída Tøída Tøída B D A

Vstupní poplatky -maximálnì

5.25% 5.25% 5.25%

Zpìtný odkup pøestup mezi fondy

1.00% 1.00% 1.00%

5


Podrobné informace o Fondu

Tøída A

Tøída B

Tøída D

ISIN

LU0208116250

Neuvedeny na trh

Neuvedeny na trh

Minimální poèáteèní investice

250 EUR

250 EUR

250 EUR

Minimální další investice

250 EUR

250 EUR

250 EUR

Vznik

4. bøezen 2005

Neuvedeny na trh

Neuvedeny na trh

Rozdìlení dividend

Ne

Ano

Ne

Kurz Fondu Referenèní mìna

euro

Výpoèet kurzu

Dennì

Zveøejnìní kurzu

Bloomberg, Reuters, denní tisk, www.asset.abnamro.com, www.atlantikkilcullen.cz, bezplatná telefonní linka spoleènosti - 800 122 676 nebo u Registrátora a SICAV úøadech bìhem pracovní doby

Operaèní a obchodní struktura Celková aktiva

789.5 mil. (30.duben 2005)

Obrat portfolia

147.35% (rok ukonèený 30.4.2005)

Právní struktura fondu

Podfond AB N AMRO Fondy

Zaèlenìní do SICAV

23.bøezen 1994

Dozorèí orgán a správce Dozorèí orgán

Comm isio n de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg www.cssf.lu

Podporováno spoleènostíl

ABN AMRO Asset Management

Správcovská spoleènost

ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue-J-F.Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Tel:+352 26073304 Fax:+352 26072950

Správce investic

ABN AMRO Asset Management Ltd.

Platební styk

ABN AMRO Bank Mellon Global Securities Services B.V.

Auditor

Ernst & Young Luxembourg

Kontakty Globální servis pro investory

ABN AMRO F und Se rvice s P.O.BOX 283 (AP 1428) 1000 EA Amsterdam The Netherlands Email: [email protected], www.asset.abnamro.com

Zástupce v Èeské republice

Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Hilleho 6, 602 00 Brno, Èeská republika, tel: +420 545 42 34 11, fax: +420 545 24 00 05 www.atlantik-kilcullen.cz Bezplatná telefonní linka - 800 122 676

Mimosoudní øešení sporù a odškodnìní

FIN-NET www.europa.eu.int/comm/internal_market/finservices-retail/index.htm

Zjednodušený prospekt obsahuje nejdùležitìjší informace o Fondu. Pokud budete vyžadovat pøed realizací investice další informace, které se budou týkat zejména práv a povinností investora, stejnì tak jako právního vztahu k Fondu, seznamte se prosím s poslední úplnou verzí Prospektu ABN AMRO Fondù. Podrobnosti o aktuálním držení cenných papírù ve Fondu naleznete v poslední verzi Výroèní nebo Pololetní zprávy ABN AMRO Fondù. Prospekt a výroèní zprávy jsou k dispozici zdarma na vyžádání u ABN AMRO a u všech distributorù FondùABN AMRO.

Duben 2006 www.asset.abnamro.com

ABN AMRO Global Bond Fund Alrenta

Recommend Documents