ABN AMRO Brazil Equity Fund Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva
Èesky
Usiluje o dlouhodobý rùst prostøednictvím brazilského portfolia spoleèensky a ekologicky zodpovìdných spoleèností.
Zjednodušený prospekt
Duben 2006
2
ABN AMRO Funds - Brazil Equity Fund - Zjednodušený prospekt
ABN AMRO
Brazil Equity Fund Investièní cíle Fond usiluje o vysoký celkový výnos z aktivnì spravovaného portfolia pøevoditelných akcií spoleèností nacházejících se v Brazílii, nebo spoleèností, jejichž pøevažující èást výnosù nebo ziskù pochází z Brazílie. Investièní strategie Investièní správce Fondu vyhledává spoleènosti, které mohou mít prospìch z pøedpokládaného vysokého dlouhodobého rùstu brazilské ekonomiky. Investièní rozhodnutí jsou založena na základním prùzkumu, který zohledòuje faktory jako je finanèní síla spoleènosti, její konkurenceschopnost, ziskovost, vyhlídky na rùst, kvalita øízení a plnìní kritérií udržitelnosti. Investièní správce Fondu vytvoøil rozsáhlý soubor norem pro udržitelnost (napø. normu ekologickou, sociální, etickou, normu správy a øízení spoleènosti), které se použijí u jednotlivých spoleèností za úèelem posouzení jejich spoleèensky odpovìdných vlastností a schválení nebo vylouèení tìchto spoleèností nebo jejich pøíslušného sektoru. Pøi výbìru cenných papírù investièní správce usiluje o získání široké úèasti v rùzných prùmyslových odvìtvích a spoleènostech za úèelem snížení rizika, pøi upøednostnìní investic, které se zdají atraktivnìjší vzhledem k rùstovému potenciálu. Dodateèné postupy a omezení Fond mùže investovat do omezeného množství derivátù, vèetnì opcí a futures, pro úèely hedgingu a efektivního portfolio managementu
Shrnutí rizika Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje žádné zajištìní, že Fond dosáhne svých investièních cílù. Hodnota akcií Fondu bude rùst a klesat a mohou Vám vzniknout znaèné škody, zejména v krátkodobém horizontu. Historické údaje naznaèují, že Fond s sebou nese velmi vysokou úroveò rizika. Dále jsou uvedeny nìkteré faktory, které mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu: Rizika rozvíjejících se trhù Riziko trhu mùže být podstatnì vyšší v zemích s rozvíjejícími se trhy, zvláštì v tìch, jejichž rysem je autoritáøská vláda, politická nestabilita nebo vysoké zdanìní. Ve srovnání s rozvinutými zemìmi trhy s cennými papíry v tìchto zemích mohou být nestálejší, ménì likvidní, nákladnìjší na úèast na nich a informace o investicích mohou být neúplné èi nespolehlivé. Rizika akciových trhù. Ceny akcií se dennì mìní a mohou být ovlivnìny mnoha faktory, jako jsou politické a ekonomické zprávy, zprávy o zisku spoleèností,demografické zmìny a katastrofické události.
Riziko v zemi. Rizika trhu mohou být v urèitých zemích vyšší, zejména v tìch, které jsou charakterizovány jako Kdo mùže investovat politicky nestabilní, trhy s nedostatkem úplných nebo Fond mùže být vhodný jako základní nebo doplòující spolehlivých informací, trhy, na nichž se lze setkat s výskytem nekalých praktik nebo vysokým zdanìním. investice pro investory, kteøí: mají zájem o spoleèensky odpovìdné investice se zajímají o vhodný zpùsob získání úèasti na akciových trzích v urèité geografické oblasti hledají dlouhodobý rùst jejich investic (5 let nebo více) akceptují možnost znaèných ztrát zejména v krátkodobém období mají zkušenost s riziky a výnosy souvisejícími s investováním do akcií
ABN AMRO Funds - Brazil Equity Fund - Zjednodušený prospekt
3
Dodateèné rizikové faktory zahrnují: zmìny ve smìnném kurzu mìn mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu strategická analýza Fondu nebo provedení této analýzy mohou být nesprávné urèité cenné papíry se mohou stát tìžko ocenitelnými nebo tìžko prodejnými v požadované lhùtì nebo za požadovanou cenu urèité deriváty mohou zvýšit nestabilitu (volatilitu) Fondu nebo vystavit Fond ztrátám vìtším, než je cena derivátù Indikátor rizika
1
2
Nízké riziko
3
4
5
6
7
Vysoké riziko
Riziko je mìøeno standardní odchylkou od celkového výnosu. Èím vyšší je standardní odchylka, tím vìtší jsou výkyvy ceny akcií Fondu.
Více informací o riziku naleznete v plné verzi Prospektu fondù ABN AMRO.
ABN AMRO Funds - Brazil Equity Fund - Zjednodušený prospekt
3
Výnosnost Fondu
Zdanìní
Výnosnost není k dispozici, fond je nový.
Danì související s Fondy Fond s domicilem v Lucembursku je zatížen daní z kapitálu ve výši 0.05 % p.a. z celkového majetku (resp. 0.01% pro tøídu I). Ani Fond, ani spoleènost SICAV nejsou zatíženy žádným dalším poplatkem èi daní ze ziskù, výnosù, kapitálového zhodnocení, emise nových akcií èi distribuèních plateb. Úrokový, dividendový èi jiný výnos ze zahranièních investic mùže být pøedmìtem srážkové danì v zemi pùvodu. Danì spojené s Fondem jsou placeny z majetku Fondu a tato platba se odráží v hodnotì podílu.
Zdroj: ABN AMRO Asset Management
Nákup, prodej a pøechod mezi Fondy Nákup, prodej a pøestup mezi Fondy lze uskuteènit na základì øádného formuláøe zadaného Registrátorovi, Správci nebo Distributorovi. Fond poèítá kurz (hodnota 1 podílového listu) na základì denního ocenìní. Požadavek na koupi, prodej, nebo pøestup mezi Fondy, který je pøijat a akceptován do 16.00hod. SEÈ obchodního dne, bude uskuteènìn na základì aktuální hodnoty kurzu, který je zveøejnìn následující obchodní den. Požadavky akceptované po 16.00hod. SEÈ obchodního dne, budou vypoøádány kurzem zveøejnìným o dva obchodní dny pozdìji. Fond za urèitých podmínek, jako je napøíklad státní svátek nebo uzavøení burzy, nemá k dispozici hodnotu denního kurzu, a proto nebude zveøejnìn. Tøídy akcií Akcie, které jsou k dispozici: Tøída A: Akcie s kapitálovým rùstem Tøída B: Dividendové akcie. Bude vyplacena dividenda, která pøedstavuje minimálnì 85% èistých investièních pøíjmù náležejících této tøídì. Tøída D: Akcie s kapitálovým rùstem/distribuèní akcie. Roèní distribuèní poplatek bude uhrazen distributorùm jako úhrada za marketing a prodej akcií Fondu. Tøída I: Akcie s kapitálovým rùstem/ akcie pro instituce Poplatky a daòová struktura je odlišná než u ostatních tøíd. Urèena pro institucionální investory Tøída N: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které budou na základì souhlasu regulaèního orgánu k dispozici v urèitých jurisdikcích prostøednictvím urèitých distributorù, kteøí jsou vybíráni pøedstavenstvem. Tøída J: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které jsou vyhrazeny pro jakékoli zámìry za úèelem kolektivního investování, vèetnì fondu z fondù nacházejících se v Japonsku, které byly vybrány pøedstavenstvem. V pøípadì, že akcie tøídy J jsou držené akcionáøem, který na nì nemá nárok, pøedstavenstvo akcie okamžitì pøevede bez pøedchozího oznámení, nebo je zmìní na akcie tøídy A v rámci stejného Fondu.
Danì související s investory Nákup, držení, nebo prodej podílù Fondu mùže vystavit investora daòové povinnosti. Daòová povinnost investora mùže být odlišná, a proto doporuèujeme poradit se s daòovým poradcem. Náklady Fondu Roèní provozní výdaje. Následující náklady se odeèítají z aktiv Fondu: Roèní provozní výdaje (% z èistých aktiv Fondu) Roèní provozní výdajeTøída Tøída Tøída Tøída Tøída Akcie A B D I J (% z èistých aktiv Fondu) Poplatek za správu
1.75%
1.75%
1.75%
1.00%
1.00%
Servisní poplatek
0.25%
0.25%
0.25%
0.22%
0.22%
Poplatek za distribuèní služby
žádný
žádný
0.75%
žádný
žádný
TER/FY 2004/05
-
-
-
-
-
V nìkterých Fondech mohou být také vytvoøeny akcie tøídy AH, BH, DH, IH a NH ( „tzv. hedge (zajištìné) tøídy akcií“). Tyto akcie budou tvoøit podstatnou èást aktiv spoleènosti SICAV, která budou náležet této tøídì akcií a budou denominována v mìnì tøídy akcií nebo do této mìny hedgována (zajištìna).
Poplatek za transakci akcionáøe
V Èeské republice jsou investorùm u všech ABN AMRO Fondù nabízeny pouze akcie Tøídy A.
Tyto poplatky jsou hrazeny pøímo akcionáøi v momentì, kdy kupují, prodávají nebo pøevádí Akcie Fondu. Maximální sazby za transakci akcionáøù (% z ceny Akcií) Akcie
Tøída Tøída Tøída Tøída Tøída B D I J A
Vstupní poplatky -maximálnì
5.25% 5.25% 5.25% žádný žádný
Zpìtný odkup pøestup mezi fondy
1.00% 1.00% 1.00% žádný žádný
4
ABN AMRO Funds - Brazil Equity Fund - Zjednodušený prospekt
Podrobné informace o Fondu
Tøída A
Tøída B
Tøída D
Tøída I
Tøída N
ISIN
TBD
Neuvedeny na trh
Neuvedeny na trh
TBD
Neuvedeny na trh
Minimální poèáteèní investice
250 USD
250 USD
250 USD
1 milión USD
250 USD
Minimální další investice
250 USD
250 USD
250 USD
100 000 USD 250 USD
Vznik
3. duben 2006
Neuvedeny na trh
Neuvedeny na trh
3. duben 2006 Neuvedeny na trh
Rozdìlení dividend
Ne
Ano
Ne
Ne
Ne
Kurz Fondu Referenèní mìna
US dolar
Výpoèet kurzu
Dennì
Zveøejnìní kurzu
Bloomberg, Reuters, denní tisk, www.asset.abnamro.com, www.atlantikkilcullen.cz, bezplatná telefonní linka spoleènosti - 800 122 676 nebo u Registrátora a SICAV úøadech bìhem pracovní doby
Operaèní a obchodní struktura Celková aktiva
n/a (fond je nový)
Obrat portfolia
n/a(fond je nový)
Právní struktura fondu
Podfond AB N AMRO Fondy
Zaèlenìní do SICAV
23.bøezen 1994
Dozorèí orgán a správce Dozorèí orgán
Comm isio n de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg www.cssf.lu
Podporováno spoleèností
ABN AMRO Asset Management
Správcovská spoleènost
ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue-J-F.Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Tel:+352 26073304 Fax:+352 26072950
Správa investic
ABN AMRO Asset Management DTVM S.A.
Platební styk
ABN AMRO Bank Mellon Global Securities Services B.V.
Auditor
Ernst & Young Luxembourg
Kontakty Zástupce v Èeské republice
Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Hilleho 6, 602 00 Brno, Èeská republika, tel: +420 545 42 34 11, fax: +420 545 24 00 05 www.atlantik-kilcullen.cz Bezplatná telefonní linka - 800 122 676
Globální servis pro investory
ABN AMRO F und Se rvice s P.O.BOX 283 (AP 1428) 1000 EA Amsterdam The Netherlands Email:
[email protected], www.asset.abnamro.com
Mimosoudní øešení sporù a odškodnìní
FIN-NET www.europa.eu.int/comm/internal_market/finservices-retail/index.htm
Zjednodušený prospekt obsahuje nejdùležitìjší informace o Fondu. Pokud budete vyžadovat pøed realizací investice další informace, které se budou týkat zejména práv a povinností investora, stejnì tak jako právního vztahu k Fondu, seznamte se prosím s poslední úplnou verzí Prospektu ABN AMRO Fondù. Podrobnosti o aktuálním držení cenných papírù ve Fondu naleznete v poslední verzi Výroèní nebo Pololetní zprávy ABN AMRO Fondù. Prospekt a výroèní zprávy jsou k dispozici zdarma na vyžádání u ABN AMRO a u všech distributorù FondùABN AMRO.
Duben 2006 www.asset.abnamro.com
