ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund (USD)

ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund (USD) Podfond investièní spoleènosti ABN AMRO Funds, založené jako podnik pro kolektivní investování do pøevoditelných cenných papírù podle lucemburského práva

Èesky

Diverzifikovaný, aktivnì øízený Fond, který investuje do dluhopisù na rozvíjejících se trzích za úèelem dlouhodobého celkového výnosu.

Zjednodušený prospekt

Duben 2006

2

ABN AMRO Funds - Global Emerging Markets Bond Fund (USD) - Zjednodušený prospekt

ABN AMRO

Global Emerging Markets Bond Fund (USD) Investièní cíle Cílem Fondu je celkový výnos (mìøený v USD) na základì aktivnì spravovaného portfolia pøevoditelných dluhových cenných papírù emitentù z rozvíjejících se trhù. Referenèní mìnou Fondu je USD, jak je uvedeno v závorce v názvu Fondu. Tato referenèní mìna se užívá pro mìøení výkonnosti a úèetní úèely a mùže se lišit od investièní mìny. Investièní strategie

Shrnutí rizika

Investièní správce Fondu stanoví alokace do regionù a zemí na základì politických a ekonomických faktorù. Za úèelem øízení rizik investièní správce aktivnì øídí trvání Fondu a mìnovou úèast pomocí rùzných metod vèetnì využití derivátù. Investièní správce obvykle zajiš•uje prostøednictvím hedgingu na USD vìtšinu investic, které v USD nejsou. Pøi výbìru cenných papírù investièní správce usiluje o získání široké úèasti s rùznou splatností, rùznými mìnami a emitenty a mùže se snažit využít výhody plynoucí ze zmìn v rozpìtí výnosù mezi rùznými mìnami a emitenty. Fond bude pøednostnì investovat do regulovaných trhù na tìchto rozvíjejících se trzích: Argentina, Brazílie, Bulharsko, Chile, Èína, Kolumbie, Chorvatsko, Ekvádor, Egypt, Salvador, Øecko, Hong Kong, Maïarsko, Indie, Indonésie, Guatemala, Pobøeží slonoviny, Dominikánská republika, Libanon, Malajsie, Mexiko, Maroko, Nigérie, Pákistán, Peru, Filipíny, Polsko, Srbsko, Rusko, Slovensko, Jižní Afrika, Jižní Korea, Singapur, Tajwan, Thajsko, Tunisko, Turecko, Ukrajina,Uruquay,VenezuelaaVietnam.

Všechny investice s sebou nesou riziko; neexistuje žádné zajištìní, že Fond dosáhne svých investièních cílù. Hodnota akcií Fondu bude rùst a klesat a mohou Vám vzniknout znaèné škody, zejména v krátkodobém horizontu. Historické údaje naznaèují, že Fond s sebou nese vysokou úroveò rizika. Dále jsou uvedeny nìkteré faktory, které mohou negativnì ovlivnit výkonnost Fondu:

Dodateèné postupy a omezení Fond mùže investovat v omezeném rozsahu do cenných papírù po splatnosti a cenných papírù, jejichž cílem je restrukturalizace spoleènosti Fond mùže investovat do vìtšího množství dluhových cenných papírù neinvestièního stupnì Fond mùže investovat do omezeného množství derivátù, vèetnì opcí a futures, pro úèely hedgingu a efektivního portfolio managementu Kdo mùže investovat Fond mùže být vhodný jako základní nebo doplòující investice pro investory, kteøí: se zajímají o vhodný zpùsob získání úèasti v dluhových cenných papírech rozvíjejících se trhù hledají dlouhodobý rùst investic (5 let nebo více) akceptují možnost znaèných ztrát, zejména v krátkodobém horizontu

Kreditní riziko. Ceny dluhových cenných papírù urèitých emitentù mohou klesnout, pokud bude oslabena dùvìryhodnost emitenta nebo pokud investoøi vìøí tomu, že mùže oslabit. Toto riziko má tendenci se zvyšovat s nižší kvalitou dluhových cenných papírù. V extrémních pøípadech se mùže stát, že emitent nedodrží povinnost uhradit dlužné platby vèas, což mùže vést k nedùvìøe k jeho cenným papírùm. Rizika rozvíjejících se trhù. Rizika trhu mohou být na rozvíjejících se trzích podstatnì vyšší, zejména v zemích s charakteristikou autoritáøských vlád, politické nestability nebo vysokého zdanìní. V porovnání s rozvinutými zemìmi mohou být trhy v tìchto zemích ménì stabilní, ménì likvidní, úèast na nich mùže být nákladnìjší a informace o investování mohou být neúplné a nespolehlivé. Riziko související s úrokovou sazbou. Pokud úrokové sazby stoupají, ceny dluhových cenných papírù mají tendenci klesat. Toto riziko je obecnì vyšší, èím delší je splatnost cenných papírù.


3

Dodateèné rizikové faktory zahrnují: strategická analýza Fondu nebo provedení této analýzy mohou být nesprávné urèité cenné papíry se mohou stát tìžko ocenitelnými nebo tìžko prodejnými v požadované lhùtì nebo za požadovanou cenu urèité deriváty mohou zvýšit nestabilitu (volatilitu) Fondu nebo vystavit Fond ztrátám vìtším, než je cena derivátù

Indikátor rizika

1

2

Nízké riziko

3

4

5

6

7

Vysoké riziko

Riziko je mìøeno standardní odchylkou od celkového výnosu. Èím vyšší je standardní odchylka, tím vìtší jsou výkyvy ceny akcií Fondu.

Více informací o riziku naleznete v plné verzi Prospektu fondù ABN AMRO.


Výnosnost Fondu Graf (viz níže) ukazuje celkový meziroèní výnos Fondu (akcie tøídy A) mìøený v dolarech. Minulé výnosy, které odráží jak vývoj trhu, tak èinnost manažera fondu, nejsou zárukou budoucích výnosù. Jednotlivé hodnoty v sobì zahrnují reinvestování kapitálových ziskù, dividend a srážku roèních provozních nákladù. Hodnoty v sobì nezahrnují transakèní poplatky podílníkù

Zdroj: ABN AMRO Asset Management

Nákup, prodej a pøechod mezi Fondy Nákup, prodej a pøestup mezi Fondy lze uskuteènit na základì øádného formuláøe zadaného Registrátorovi, Správci nebo Distributorovi. Fond poèítá kurz (hodnota 1 podílového listu) na základì denního ocenìní. Požadavek na koupi, prodej, nebo pøestup mezi Fondy, který je pøijat a akceptován do 16.00hod. SEÈ obchodního dne, bude uskuteènìn na základì aktuální hodnoty kurzu, který je zveøejnìn následující obchodní den. Požadavky akceptované po 16.00hod. SEÈ obchodního dne, budou vypoøádány kurzem zveøejnìným o dva obchodní dny pozdìji. Fond za urèitých podmínek, jako je napøíklad státní svátek nebo uzavøení burzy, nemá k dispozici hodnotu denního kurzu, a proto nebude zveøejnìn. Tøídy akcií Akcie, které jsou k dispozici: Tøída A: Akcie s kapitálovým rùstem Tøída B: Dividendové akcie. Bude vyplacena dividenda, která pøedstavuje minimálnì 85% èistých investièních pøíjmù náležejících této tøídì. Tøída D: Akcie s kapitálovým rùstem/distribuèní akcie. Roèní distribuèní poplatek bude uhrazen distributorùm jako úhrada za marketing a prodej akcií Fondu. Tøída I: Akcie s kapitálovým rùstem/ akcie pro instituce Poplatky a daòová struktura je odlišná než u ostatních tøíd. Urèena pro institucionální investory Tøída N: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které budou na základì souhlasu regulaèního orgánu k dispozici v urèitých jurisdikcích prostøednictvím urèitých distributorù, kteøí jsou vybíráni pøedstavenstvem. Tøída J: Akcie s kapitálovým rùstem. Kapitalizaèní akcie, které jsou vyhrazeny pro jakékoli zámìry za úèelem kolektivního investování, vèetnì fondu z fondù nacházejících se v Japonsku, které byly vybrány pøedstavenstvem. V pøípadì, že akcie tøídy J jsou držené akcionáøem, který na nì nemá nárok, pøedstavenstvo akcie okamžitì pøevede bez pøedchozího oznámení, nebo je zmìní na akcie tøídy A v rámci stejného Fondu. V nìkterých Fondech mohou být také vytvoøeny akcie tøídy AH, BH, DH, IH a NH ( „tzv. hedge (zajištìné) tøídy akcií“). Tyto akcie budou tvoøit podstatnou èást aktiv spoleènosti SICAV, která budou náležet této tøídì akcií a budou denominována v mìnì tøídy akcií nebo do této mìny hedgována (zajištìna).

V Èeské republice jsou investorùm u všech ABN AMRO Fondù nabízeny pouze akcie Tøídy A. Zdanìní Danì související s Fondy Fond s domicilem v Lucembursku je zatížen daní z kapitálu ve výši 0.05 % p.a. z celkového majetku (resp. 0.01% pro tøídu I). Ani Fond, ani spoleènost SICAV nejsou zatíženy žádným dalším poplatkem èi daní ze ziskù, výnosù, kapitálového zhodnocení, emise nových akcií èi distribuèních plateb. Úrokový, dividendový èi jiný výnos ze zahranièních investic mùže být pøedmìtem srážkové danì v zemi pùvodu. Danì spojené s Fondem jsou placeny z majetku Fondu a tato platba se odráží v hodnotì podílu. Danì související s investory Nákup, držení, nebo prodej podílù Fondu mùže vystavit investora daòové povinnosti. Daòová povinnost investora mùže být odlišná, a proto doporuèujeme poradit se s daòovým poradcem. Náklady Fondu Roèní provozní výdaje. Následující náklady se odeèítají z aktiv Fondu: Roèní provozní výdaje (% z èistých aktiv Fondu) Roèní provozní výdajeTøída Tøída Tøída Tøída Akcie A B D I (% z èistých aktiv Fondu) Poplatek za správu

1.25% 1.25% 1.25% 0.75%

Servisní poplatek

0.15% 0.15% 0.15% 0.12%

Poplatek za distribuèní služby

žádný

TER/FY 2004/05

1.24% 1.24% 1.99% 0.94%

žádný 0.75% žádný

Poplatek za transakci akcionáøe Tyto poplatky jsou hrazeny pøímo akcionáøi v momentì, kdy kupují, prodávají nebo pøevádí Akcie Fondu. Maximální sazby za transakci akcionáøù (% z ceny Akcií) Akcie

Tøída Tøída Tøída Tøída B D I A

Vstupní poplatky -maximálnì

5.25% 5.25% 5.25% žádné

Zpìtný odkup pøestup mezi fondy

1.00% 1.00% 1.00% žádný

4

5


Podrobné informace o Fondu

Tøída A

Tøída B

Tøída D

Tøída I

ISIN

LU0085494788

LU0211780126

LU0136019840

LU0191340594

Minimální poèáteèní investice

250 USD

250 USD

250 USD

1 milión USD

Minimální další investice

250 USD

250 USD

250 USD

100 000 USD

Vznik

27.kvìten 1998

21. bøezen 2005

15.øíjen 2001

17.kvìten 2004

Rozdìlení dividend

Ne

Ètvrtletnì

Ne

Ne

Kurz Fondu Referenèní mìna

americký dolar

Výpoèet kurzu

Dennì

Zveøejnìní kurzu

Bloomberg, Reuters, denní tisk, www.asset.abnamro.com, www.atlantikkilcullen.cz, bezplatná telefonní linka spoleènosti - 800 122 676 nebo u Registrátora a SICAV úøadech bìhem pracovní doby

Operaèní a obchodní struktura Celková aktiva

1.015,3 mil. (30.duben 2005)

Obrat portfolia

240.82% (rok ukonèený 30.4.2005)

Právní struktura fondu

Podfond AB N AMRO Fondy

Zaèlenìní do SICAV

23.bøezen 1994

Dozorèí orgán a správce Dozorèí orgán

Comm isio n de Surveillance du Secteur Financier Luxembourg www.cssf.lu

Podporováno spoleènostíl

ABN AMRO Asset Management

Správcovská spoleènost

ABN AMRO Investment Funds S.A. 46, Avenue-J-F.Kennedy L-1855 Luxembourg-Kirchberg Tel:+352 26073304 Fax:+352 26072950

Správce investic

ABN AMRO Asset Management Ltd. ABN AMRO Asset Management (Singapore) Ltd.

Platební styk

ABN AMRO Bank Mellon Global Securities Services B.V.

Auditor

Ernst & Young Luxembourg

Kontakty Globální servis pro investory

ABN AMRO F und Se rvice s P.O.BOX 283 (AP 1428) 1000 EA Amsterdam The Netherlands Email: [email protected], www.asset.abnamro.com

Zástupce v Èeské republice

Atlantik - Kilcullen Asset Management, a.s. Hilleho 6, 602 00 Brno, Èeská republika, tel: +420 545 42 34 11, fax: +420 545 24 00 05 www.atlantik-kilcullen.cz Bezplatná telefonní linka - 800 122 676

Mimosoudní øešení sporù a odškodnìní

FIN-NET www.europa.eu.int/comm/internal_market/finservices-retail/index.htm

Zjednodušený prospekt obsahuje nejdùležitìjší informace o Fondu. Pokud budete vyžadovat pøed realizací investice další informace, které se budou týkat zejména práv a povinností investora, stejnì tak jako právního vztahu k Fondu, seznamte se prosím s poslední úplnou verzí Prospektu ABN AMRO Fondù. Podrobnosti o aktuálním držení cenných papírù ve Fondu naleznete v poslední verzi Výroèní nebo Pololetní zprávy ABN AMRO Fondù. Prospekt a výroèní zprávy jsou k dispozici zdarma na vyžádání u ABN AMRO a u všech distributorù FondùABN AMRO.

Duben 2006 www.asset.abnamro.com

ABN AMRO Global Emerging Markets Bond Fund (USD)

Recommend Documents