TOETS JAARREKENINGLEZEN BEROEPSOPLEIDING ADVOCATUUR VOORJAARSSCYCLUS 2012 EN INHALERS 11 OKTOBER 2012 (12.00 – 13.15 UUR)
Naam
: .............................................................……………..
Cursusgroep : .............................................................……………..
a.
U hebt voor deze toets 75 minuten de tijd. VERGEET U NIET UW GEMAAKTE TOETS IN TE LEVEREN BIJ DE SURVEILLANT?
b.
De toets bestaat uit 5 opgaven. U kunt de opgaven in een zelf gekozen volgorde beantwoorden. Er zijn 13 bladzijden, inclusief dit voorblad. Wilt u dit controleren?
c.
Schrijf duidelijk leesbaar! Onleesbare antwoorden worden niet gehonoreerd. U dient de vragen gemotiveerd, dat wil zeggen geconcretiseerd naar de casus, en in correct Nederlands te beantwoorden; een enkel 'ja' of 'nee' levert geen punten op. Een deugdelijke motivering omvat een toelichting en het noemen van de relevante wetsartikelen. Jurisprudentie behoeft slechts te worden vermeld voor zover deze is opgenomen in het cursusmateriaal van de Beroepsopleiding. Uit het antwoord moet blijken dat u de stof heeft begrepen en juist heeft toegepast.
Resultaten
Opgave 1
Opgave 2
Opgave 3
(max.10 punten)
(max.25 punten)
(max.25 punten)
Opgave 4
Opgave 5
(max.12 punten) (max.28 punten)
Totaal 1e correctie Totaal 2e correctie Bij 55 punten of meer bent u geslaagd.
Totaal
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012
BIJLAGE BIJ TOETS JAARREKENINGLEZEN: FORMULELIJST (KENGETALLIJST)
1.
Current Ratio = vlottende activa / vlottende passiva
2.
Quick Ratio = (vlottende activa -/- voorraden) / vlottende passiva
3.
Netto werkkapitaal = vlottende activa -/- vlottende passiva
4.
Netto werkkapitaal = eigen vermogen + voorzieningen + langlopende schulden -/- vaste activa
5.
Voorraaddagen = (voorraad / kostprijs van de omzet) x 365 dagen
6.
Debiteurendagen = (debiteuren / omzet op rekening) x 365 dagen
7.
Crediteurendagen = (crediteuren / inkopen op rekening) x 365 dagen
8.
Owned Capital Index = eigen vermogen / totaal vermogen x 100%
9.
Debt ratio = vreemd vermogen / totaal vermogen x 100%
10.
Leverage ratio = eigen vermogen / vreemd vermogen x 100%
11.
R.E.V. na belastingen = nettowinst / gemiddeld eigen vermogen x 100%
12.
R.E.V. voor belastingen = nettowinst + belastingen / gemiddeld eigen vermogen x 100%
13.
R.T.V. = nettowinst + rente + belastingen / gemiddeld totaal vermogen x 100%
14.
Bruto Winstmarge = bruto-omzetresultaat / omzet x 100%
15.
Nettowinstmarge = nettowinst / omzet x 100%
16.
Rentabiliteitswaarde = geschatte jaarlijkse genormaliseerde winst / rendementseis
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 OPGAVE 1
(10 punten)
Het eigen vermogen van De Jonge Advocaat B.V. bedraagt op 1 januari 2011 € 335.000 en op 31 december 2011€ 445.000. In juni 2011 is door De Jonge Advocaat B.V. € 40.000 dividend gedeclareerd en uitgekeerd aan de enige aandeelhouder, De Jonge Beheer B.V. Iedere maand in 2011 betaalt De Jonge Advocaat B.V. zonder inhouding van loonbelasting een bedrag van € 5.000 managementfee aan haar aandeelhouder De Jonge Beheer B.V. Er is in juli 2011 door De Jonge Advocaat B.V. een investering gedaan in een bedrijfsauto van € 30.000. Het bedrijfspand van De Jonge Advocaat B.V. is in december 2011 met € 20.000 ten laste van de winst afgewaardeerd. Vraag 1.1 (10 punten) Bereken de winst van De Jonge Advocaat B.V. over 2011 door middel van vermogensvergelijking en vermeld de berekening. U hoeft geen wetsartikelen te vermelden. 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 3 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 OPGAVE 2
(25 punten)
Hieronder volgen drie vragen met betrekking tot de theoretische kant van het jaarrekeningenrecht. Vraag 2.1 (8 punten) Het Nederlandse jaarrekeningenrecht wordt voornamelijk geregeld in Titel 9 Boek 2 BW. Geef gedetailleerd aan welke soort entiteiten onder de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW vallen. 1e
2e
totaal
Vraag 2.2 (8 punten) Het jaarrekeningenrecht bevat een aantal belangrijke beginselen. Geef een omschrijving van de volgende twee beginselen, waarbij u geen wetsartikelen hoeft te vermelden: a. continuïteitsbeginsel b. materialiteitsbeginsel 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 4 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 2.3 (9 punten) De post goodwill komt in veel jaarrekeningen voor, maar de verwerking van aan derden betaalde goodwill kan in de jaarrekening echter verschillen. Noem drie mogelijke verwerkingswijzen die de wet biedt met betrekking tot van derden verworven goodwill. 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 5 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Opgave 3
(25 punten)
Hieronder volgen vier theoretische vragen met betrekking tot de balans. Vraag 3.1 (6 punten) Bij de waardering van activa en passiva moeten opstellers van de jaarrekening (het bestuur) uitgaan van bepaalde aannames. Stel dat er op het moment van opstellen van de jaarrekening sprake is van onzekerheid over de inbaarheid van een bepaalde vordering op een debiteur. a. Hoe wordt een vordering normaliter, dus zonder rekening te houden met oninbaarheid, gewaardeerd in de balans? U hoeft geen wetsartikelen te vermelden b. Wat is het logische gevolg voor de waardering van deze vordering indien het bestuur de kans op volledige inbaarheid van de vordering pessimistisch inschat? U hoeft geen wetsartikelen te vermelden. 1e
2e
totaal
Vraag 3.2 (4 punten) Noem vier onderdelen (posten) van het eigen vermogen. 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 6 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 3.3 (6 punten) Geef aan waarom de wet voorschrijft dat reserves onderscheiden moeten worden naar hun aard, zodat bijvoorbeeld niet volstaan kan worden met één totaalpost ‘reserves’? 1e
2e
totaal
Vraag 3.4 (9 punten) Ten aanzien van vreemd vermogen wordt onderscheid gemaakt tussen kortlopend en langlopend vreemd vermogen. Geef aan: a. in hoeverre dit onderscheid van belang is voor de liquiditeit van de onderneming, en b. wat in dit verband onder liquiditeit van de onderneming wordt verstaan. 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 7 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Opgave 4
(12 punten)
B.V. A bezit 80% van de aandelen in dochtermaatschappij/deelneming B.V. B. Dochter/deelneming B.V. B wordt door B.V. A gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde. Vraag 4.1 (6 punten) Vul op de onderstaande balans van B.V. A, aan de hand van de reeds complete en juiste balans van de dochtermaatschappij/deelneming B.V. B, de ontbrekende posten en getallen 1), 2) en 3) in. U hoeft geen wetsartikelen te vermelden.
Vennootschappelijke balans B.V. A Gebouw
305.000
Eigen Vermogen
400.000
1)
Hypothecaire lening
250.000
2)
Crediteuren
20.000
Bank 3)
670.000 Balans dochtermaatschappij/deelneming B.V. B
Machines
190.000
Voorraad
80.000
Voorziening
50.000
Bank
10.000
Crediteuren
30.000
280.000 1e
Eigen Vermogen
200.000
280.000
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 8 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 4.2 (6 punten) Stel, aan de hand van de balansen van B.V. A en B.V. B de geconsolideerde balans op door onderstaande nog lege geconsolideerde balans in te vullen. U hoeft geen wetsartikelen te vermelden.
Geconsolideerde balans
1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 9 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Opgave 5
(28 punten)
In het kader van een gerechtelijke procedure wordt door één der partijen de volgende balans ingebracht: Balans X B.V. per 31 december 2011 Materiële Vaste Activa
Financiële Vaste Activa
100.000
Eigen vermogen Geplaatst kapitaal
25.000
Onverdeelde winst
75.000
Voorzieningen
60.000
100.000
Langlopende schulden Vlottende Activa
0
Kortlopende schulden
Voorraden
20.000
Crediteuren
120.000
Debiteuren Overlopende activa Liquide middelen
30.000 10.000 25.000
Overlopende passiva
5.000
285.000
285.000
Verder is het volgende gegeven: 1) De posten op de balans zijn gewaardeerd tegen de historische kostprijs. 2) De nettowinst over 2011, 2010 en 2009 bedroeg respectievelijk € 110.000, € 130.000 en € 90.000. 3) De komende jaren verwacht men een winst te behalen die gelijk is aan het gemiddelde van de afgelopen drie jaar. 4) In de afgelopen jaren is er nimmer dividend uitgekeerd, omdat er tot 2011 een negatief eigen vermogen aanwezig was. Men verwacht de komende jaren ook geen dividend uit te zullen keren. 5) De risicovrije rentevoet bedraagt momenteel 5% en de risicopremie voor deze onderneming bedraagt momenteel 6%. 6) De actuele waarde van de materiële vaste activa bedraagt € 175.000 en van de voorraden € 25.000. 7) De voorziening betreft een pensioenvoorziening voor de directeur-grootaandeelhouder die op basis van fiscale grondslagen is bepaald. Op basis van de pensioenbrief die is afgegeven door de B.V. zou de pensioenvoorziening echter € 80.000 moeten bedragen. 8) Het percentage voor latente belastingen is 20%. Bij de navolgende zes vragen behoeft u geen wetsartikelen te vermelden.
1e
2e
Punten Pagina 10 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 5.1 (3 punten) Hoeveel bedraagt de boekwaarde van de onderneming in B.V. X? 1e
2e
totaal
Vraag 5.2 (8 punten) Hoeveel bedraagt de intrinsieke waarde van B.V. X indien geen rekening wordt gehouden met latente belastingen en vermeld de berekening? 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 11 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 5.3 (3 punten) Bereken de latente belastingclaim bij B.V. X en vermeld de berekening. 1e
2e
totaal
Vraag 5.4 (6 punten) a. Welke methode wordt gebruikt indien men bij de waardering van aandelen de winstgevendheid van een bedrijf wil betrekken? b. Bereken de onder a) bedoelde waarde voor B.V. X en vermeld de berekening. 1e
2e
totaal
1e
2e
Punten Pagina 12 van 13
TOETS JAARREKENINGLEZEN 11 OKTOBER 2012 Vraag 5.5 (4 punten) In welke situatie wordt normaliter de rendementswaarde toegepast? 1e
2e
totaal
Vraag 5.6 (4 punten) Hoeveel bedraagt de rendementswaarde in het geval van B.V. X? 1e
2e
totaal
EINDE TOETS 1e
2e
Punten Pagina 13 van 13
