A KEG Közép-európai Gázterminál Nyrt. FÉLÉVES JELENTÉSE 2011.
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
I. I/1.)
Üzleti környezet
Gazdasági környezet, az energiaágazat helyzete
A 2011-es év elsı felét az elhúzódó globális gazdasági válság határozta meg, a kialakuló gazdasági növekedés fogyatkozó jeleivel. A világgazdaság 2010. évi dinamikus bıvülése az idei év elsı felében nem folytatódott tovább. A nemzetgazdaságok többségét – leginkább a fejlett gazdaságokat – megtorpanás jellemzi. A világgazdaság bıvülési ütemének lassulásában olyan tényezık játszottak szerepet, mint a nyersanyagár-sokk, az euró zóna egyes országait érintı adósságválság, az arab világban lezajlott politikai változások, illetve a kettıs természeti katasztrófa Japánban. A túlnyomórészt fejlett országokat tömörítı OECD bruttó hazai terméke a második negyedévben 1,6%-kal nıtt az elızı év azonos negyedévéhez képest, az elsı negyedévben a növekedés üteme még 2,4%-os volt. Az ipari termelés munkanaphatástól megtisztított volumene júniusban 1,7%-kal volt magasabb az egy évvel korábbinál, ami az elmúlt másfél év legalacsonyabb növekedése. A tagállamok közül a legnagyobb nemzetgazdaságban, Németországban az uniós átlagot meghaladó mértékő növekedés szintén mérséklıdött. Az év eleji kétszámjegyő bıvülés júniusra 7,0%-ra esett vissza, ahogyan a legtöbb uniós tagállam esetében is kedvezıtlen változás következett be. A februárt követı idıszakban az új feldolgozóipari megrendelések növekedési üteme lelassult. Az ipari termelıi árakkal párhuzamosan a fogyasztói árak emelkedése is felgyorsult 2011 elsı hónapjaiban. Az elızetes adatok szerint 2011 elsı hét hónapjában az árak az Európai Unióban átlagosan 3,0%-kal haladták meg az egy évvel azelıtti szintet. Az euró övezetben ennél mérsékeltebb, 2,6%-os pénzromlás volt megfigyelhetı. Az infláció az uniós tagállamok mindegyikében elérte az 1%-ot. Az emelkedésben jelentıs szerepe volt az élelmiszer- és az üzemanyagárak növekedésének. A Brent nyers kıolaj árfolyama az év elején még 100 dollár alatt volt, az egyiptomi események hatására azonban elıbb 100 dollár, majd a líbiai polgárháború eszkalálódása következtében 110 dollár fölé emelkedett, amit a globális kereslet alakulása is befolyásolt. Az elsı félév folyamán a csúcsot a 126,64 dolláros hordónkénti ár jelentette. Június végén az árfolyam 111,71 dollár volt, ami az év elejéhez képest 17%-os emelkedés. Az áremelkedés számos ágazat közvetlen termelési költségét megnövelte Júniusban a 2009. december óta tartó növekedés Magyarországon is megtorpant, a termelés volumene 1,4%-kal csökkent, elsısorban a külpiaci kereslet jelentıs visszaesése következtében. A feldolgozóipar kibocsátása 2,1%-kal csökkent, az alágak közül ötben mértek kisebb volument, mint egy évvel korábban. Az elsı félévben a hazai ipar kibocsátása 8,1%-kal nıtt az elızı évhez viszonyítva, melynek alakulásában a csökkenı külpiaci kereslet, valamint a bázishatás egyaránt érvényesül. Ezen belül az elsı negyedévben 12, a második negyedévben 4,1%-kal nıtt a termelés volumene. A termelés motorjának továbbra is a külpiaci értékesítés bizonyult (11%-kal nıtt a kereslet), a hazai értékesítés ugyanakkor 4,4%-kal elmaradt az egy évvel korábbinál.
2
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. Az ipari termelés január–júniusban minden régióban meghaladta az elızı évi szintet, négyben az átlagot meghaladó mértékben. A legnagyobb, 15%-os növekedés továbbra is ÉszakMagyarországon figyelhetı meg, szerényebb mértékő növekedés jellemezte Közép- és DélDunántúlt, valamint a Dél-Alföldet (3,7–4,6%). A volumenindex az elmúlt idıszakban az alábbiak szerint alakult (KSH):
(Elızı év azonos idıszaka = 100%) 2009 2010
2011
január
77,4
103,5
113,3
február
71,0
108,2
114,8
március
84,2
104,2
109,5
április
72,8
110,0
107,0
május
77,8
114,2
107,3
június
81,2
115,3
98,6
július
80,6
109,4
augusztus
80,3
117,8
szeptember
85,3
11,2
október
86,9
108,5
november
93,0
114,7
december
101,4
108,5
2011 elsı hat hónapjában az energiafelhasználást együttesen befolyásolta az elızı évinél kedvezıbb idıjárás miatt csökkenı főtési igény, valamint a feldolgozóipari termelés növekedésével összefüggı energiaigény növekedés. Mindezek eredményeképpen az energiafelhasználás alig nıtt: az I. félévben 525,0 petajoule (PJ) energiát használtak fel a nemzetgazdaságban, 2 PJ-lal, 0,4%-kal többet, mint egy évvel korábban. A gazdaság relatív energiaigényessége – a GDP 2,0%-os emelkedése mellett – 1,6%-kal mérséklıdött. Az energia-kivitel 10%-kal volt több mint a múlt év január–júniusában, ami a belföldi energiafelhasználás 13%-ának felelt meg. Az energiaigény fedezésére szolgáló forráson belül 39% hazai termelésbıl, 61% behozatalból származott. Termelésbıl 1,1%-kal több állt rendelkezésre, mint tavaly ilyenkor. A nagyobb részarányt képviselı energiaforrások közül a földgáz termelése 4,8%-kal, a kıolajé 3,9%-kal csökkent, míg a széné 2,1%-kal nıtt. Az energiahordozók behozatala – főtıérték alapján számolva – 10%-kal csökkent, ezen belül a 40%-os részarányt képviselı földgáz importja 23%-kal, a széné 3,2%-kal lett kevesebb.
3
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. Energiafelhasználás PJ 2009
2010
Index % 2011
2009
2010
2011
Január
117,0
115,0
113,0
95,5
98,3
98,3
Február
103,0
105,5
108,0
92,0
102,4
102,4
Március
95,0
96,5
97,0
88,0
101,6
100,5
Április
70,0
71,0
70,0
83,8
101,4
98,6
Május
60,0
64,0
65,0
85,7
106,7
101,6
Június
67,0
71,0
72,0
91,8
106,0
101,4
Július
73,0
75,0
97,3
102,7
Augusztus
73,0
76,0
100,0
104,1
Szeptember
74,0
77,0
93,7
104,1
Október
93,0
96,0
94,4
103,2
November
108,0
106,0
95,6
98,1
December
122,0
132,0
103,2
107,7
Év összesen 1055,0 1085,0
453,0
(Petajoule)
4
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
Az ipari termelés volumenadataival szoros összhangot mutat a GDP alakulása (KSH 2010. V. hó) (Elızı év azonos idıszaka = 100%)
A magyar LPG piac fontosabb jellemzıi az alábbiak: -
-
Hét LPG forgalmazó birtokolja a piacot, melyek közül egynek van termelése (MOL) és mindösszesen négynek palacktöltı üzeme. A forgalom közel 40%-a palackban realizálódik, ahol – nagyfokú avultsága ellenére – továbbra is az alumínium gázpalack a piacvezetı. A forgalomba bekerült elfekvı palackok miatt megnıtt a felújítási költséghányad.
5
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. -
-
-
A KEG Nyrt. rendelkezik acél, biztonsági szelepes gázpalackkal (Stafétagáz család, KEG gázpalack), amellyel újabb tömegrendezvények kiszolgálásának jogát szereztük meg. Az ellátásbiztonság kérdése elıtérbe helyezte a szintetikus gáz (SNG) rendszerek iránti érdeklıdést, amely potenciálisan növelheti az LPG iránti igényt. A tartósan magas energiaárak rákényszerítik a fogyasztókat, hogy költségeiket új megoldásokkal csökkentsék. Az alternatív energiaellátó rendszerekkel történı csúcslevágás a lekötési díjak jelentıs csökkentését teszi lehetıvé számos nagyvállalat számára, miközben teljes alternatívát is jelenthet földgáz kimaradás esetére. Az autógáz térhódításának egyik átmeneti akadálya, hogy a magyar jogszabály alkotók késnek az EU mélygarázsra vonatkozó szabályozásának rendeletbe iktatásával. Így a parkolóházak, valamint a magánszemélyek ebbıl adódó félelme akadályozza a térnyerést, miközben a Skoda megjelent gázüzemő típusaival.
I/2.) Megállapítások a KEG Nyrt. 2011. I. – VI. havi gazdálkodását közvetlenül befolyásoló körülményekrıl A beszámolási idıszakot változatlanul az elhúzódó gazdasági válság kísérı jelenségei határozzák meg: • A vállaltcsoport gazdálkodási adatainak alakulásában jelentıs szerepet töltenek be a konszolidációs kör változásai: A KEG Nyrt. a múlt év második félévében megszerezte a VISONKA Nyrt. többségi tulajdonát, illetve értékesítette a KEG Integra Kft-ben meglévı részesedését. • Mind a mezıgazdasági, mind az ipari felhasználás visszaszorult, a tartályos forgalom, valamint az export bıvítésének nem voltak meg az alapjai. • Mérséklıdött a lakossági fogyasztás, ennek hátterében a háztartások jövedelmeinek zsugorodása áll. • Jelentısen emelkedtek az alapanyag beszerzéssel kapcsolatos költségek, amit a földgázkitermelés és a finomítói kapacitások visszafogása és ezzel a fajlagos költségek növekedése magyarázhat.
II.
A KEG Nyrt. gazdálkodása 2011 elsı félévében
II/1.) A gazdálkodás körülményeinek alakulása A forgalmi adatok alakulásában meghatározó jelentıséggel bír a VISONKA Nyrt. tevékenysége. A leányvállalat annak ellenére, hogy a mezıgazdasági dekonjunktúra és az alapanyagárak rendkívüli mértékő emelkedése miatt összességében kedvezıtlen piaci körülmények között gazdálkodott, piaci pozícióit meg tudta ırizni, és kibocsátásait szerény mértékben bár, de növelni volt képes. A VISONKA Nyrt. részvényei 2011. június 23-án bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktızsdére, a Társaság önálló féléves jelentést készített és tett közzé. Az Anonymus Kft. vagyongazdálkodással kapcsolatos feladatai, az ezekkel kapcsolatos forgalom a bázisidıszakival összehasonlítva jelentıs változást nem mutatott. 6
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. Az anyavállalat esetében az idıszakot visszafogott forgalom jellemezte, ami elsıdlegesen a kapacitások alacsony szintő kihasználását, valamint a kapcsolati rendszer beszőkülését eredményezte. A jelentéssel érintett idıszakban tovább folytattuk az elmúlt évben megkezdett kereskedelmi hálózat racionalizálását, valamint a mőködési költségek felülvizsgálatára helyeztük a hangsúlyt: • egyszerősítettük az értékesítés szervezeti rendszerét, • jól áttekinthetı, ellenırizhetı hatásköri rendszert alakítottunk ki, • folytattuk a KEG Nyrt mőködését támogató partnerkapcsolatok rendszerének felülvizsgálatát, • a hatékony és tervezhetı költségfelhasználás rendszerbe iktatása érdekében felülvizsgáltuk korábbi utalványozási gyakorlatunkat. Megkezdtük tárgyalásainkat számlavezetı bankunkkal a mőködésünk jellegéhez nem illeszkedı finanszírozási struktúra átalakításáról, valamint külkereskedelmi ügyletek pénzintézeti hátterének kialakításáról. Az egyeztetések röviddel jelen tájékoztatónk közzétételét megelızıen zárultak le. A megkötött megállapodásoknak köszönhetıen egyrészt mőködésünk sajátosságaival illeszkedı adósságszolgálati terhet viselünk, másrészt a banki háttér rendelkezésre állásával megnyílt a lehetıség külkereskedelmi ügyletek realizálására. A megtett intézkedéseknek köszönhetıen piaci részesedéseink a különbözı piacokon lényegében változatlanok maradtak, illetve néhány esetben csökkentek csak. A KEG Nyrt. egyik legfontosabb feladata kereskedelmi kapcsolatrendszerének felülvizsgálata, belsı mőködésének újra strukturálása volt. • Felülvizsgáltuk vevıkapcsolatainkat, megújítottuk az árazás rendszerét. A nem megfelelı jövedelmezıséggel rendelkezı együttmőködéseket újratárgyaltuk, szükség szerint felszámoltuk. Az intézkedések következménye az értékesítési volumen jelentıs csökkenése, és a mőködési hatékonyság számottevı javulása volt. • Az Nyrt. szervezetét, mőködésének költségszerkezetét hozzáigazítottuk a napi mőködés, illetve a megvalósítandó stratégia feladataihoz. Ennek részeként minıségi cseréket hajtottunk végre, felülvizsgáltuk és jelentısen szőkítettük együttmőködéseink körét, számottevı költséget megtakarítva a következı idıszakra. Az intézkedések – elsısorban a kereskedelmi kapcsolatok felülvizsgálatából adódó volumenhatása a KEG Nyrt. elsı félévi mőködésére nézve értelemszerően negatív volt. A forgalomnak az a hányada, amely olyan partnerekkel realizálódott volna, ahol jövedelmezıségi elvárásaink nem teljesülnek, kiesett. A kedvezıtlen hatást ellentételezi viszont, hogy az értékesítési fajlagosok egyértelmő javulásának köszönhetıen a forgalom visszaesése értékben lényegesen alulmaradt a volumenhez képest. A következıkben az egyes termékcsoportok havonkénti forgalmának alakulását vetjük össze az értékesítési fajlagosok alakulásával.
7
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
A palackos forgalom alakulásában markánsan jelennek meg a korábban elmondottak: a forgalom a szezonális hatás ellenére jelentısen visszaesett, a növekedés – megint a szezonális hatással szemben – csak a nyári idıszakban, a kereskedelmi- és partnerkapcsolati rendszer újraszervezését követıen indult meg. Ez a növekedés megfigyelhetı a június 30-a óta jelentésünk közzétételéig eltelt idıszakban is. Értékesítési fajlagosaink a bázisévvel összehasonlítva mintegy 25%-nyival magasabb szintre kerültek.
8
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
A főtési gáz forgalmazásában 2011 elején viszonylag jelentıs forgalom növekedést értünk el, ami a szezonális hatásnak megfelelıen, a tavaszi idıszakkal kezdıdıen visszaesett. A kiugró értékesítési forgalom fajlagosai alatta maradtak a bázisévben tapasztalt szintnek, a forgalommal együtt szemlélve azonban azt kell mondanunk, hogy a termék ebben az idıszakban is – szerény mértékben – hozzájárult mőködésünk költségeinek fedezeteihez. A szezonális hatás kifutását követıen az árak alakulásával kapcsolatban ismertetett tendencia itt is kirajzolódik: értékesítésünk egységárai súlyozott átlagban 15-25%-kal haladják meg az egy évvel korábbi szintet.
9
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
Az autógáz értékesítés forgalma a jelentéssel érintett idıszakban alacsony volt ugyan, de a KEG Nyrt gazdálkodásában a termék a júniusi hónappal kezdıdıen növekvı jelentısséget szerzett. A volumen növekvı pályára került, az értékesítési fajlagosok pedig a bázisévi szintet 20%-kal meghaladóan alakulnak
10
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
Az összesített forgalom alakulásában is megjelennek az egyes termékeknél elmondottak: A volumen és az értékesítési egységárak ellentételesen mozdultak el. Az értékesítési forgalom tekintetében feladatunk a dinamikus bıvítés mindhárom hagyományos termékünk esetében, a fajlagosok alakításában – a piaci hatásokat szem elıtt tartva – a jövedelmezıség elvárásainak kell megfelelnünk. Kapacitásaink optimális kihasználását nagyban segíti a MOL Nyrt-vel érvényben lévı tárolási együttmőködés.
11
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A KEG Nyrt. elsı félévi gazdálkodására döntı befolyással bíró események: • A kereskedelmi kapcsolatrendszer módszeres átalakítása a forgalmat jelentısen visszafogta. Ebbıl adódóan a KEG Nyrt. költségeinek kitermelésére csak részben volt képes, mőködésének biztosításához külsı források bevonását kellett eszközölnie. • Megfogalmaztuk rövid- és középtávú növekedési stratégiánk fontosabb elemeit. Ennek részeként költségcsökkentési intézkedéseket hajtottunk végre, átalakítottuk beszerzésünk gyakorlatát, feszes likviditás menedzselésre álltunk rá. • Folyamatosan végezzük szállító partnereinkkel egyeztetéseinket a kapcsolatok konszolidálása és a további együttmőködés feltételeinek átalakítása érdekében. • Az elsı negyedévben kezdıdött meg, és a jelentés közzétételét röviddel megelızıen zárult számlavezetı és finanszírozó bankunkkal az a tárgyalás sorozat, melynek eredményeként meglévı kötelezettségeinket gazdálkodásunk igényeihez jobban igazodó módon átstrukturáltuk, illetve amely jelentıs limitnövelésen keresztül külkereskedelmi ügyleteink banki hátterét is megteremtette.
II/2.) Konszolidált pénzügyi adatok Az eredmények részletes vizsgálatát megelızıen bemutatjuk a KEG Nyrt. legfıbb gazdálkodási mutatóit: Tételek megnevezése (e Ft-ban) Értékesítés nettó árbevétele
2011.06.30
2010.06.30
változás%
1 393 901
304 262
358%
Adózás elıtti eredmény
-207 338
-281 768
26%
Nettó eredmény
-185 588
-219 002
15%
Tételek megnevezése (e Ft-ban)
2011.06.30
2010.12.31
változás
Mérleg fıösszeg
7 452 127
7 178 106
4%
Saját tıke
5 294 169
5 347 374
-1%
II/2.1) A KEG Nyrt. árbevételei, mőködési bevételei A csoportszintő forgalom alakulása: • Az értékesítés árbevételének alakulásában mutatkozó növekmény a konszolidációs hatás következménye. A KEG Nyrt mint anyavállalat. árbevétele a korábbiakban ismertetett eseményekkel és folyamatokkal összhangban idıarányosan csökkenést mutat. A visszaesés egyértelmően a volumenhatás következménye, tekintve, hogy az értékesítés fajlagosai az elızı év azonos idıszakával összevetve jelentıs javulást mutatnak.
12
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
• •
A bevételek kizárólag belföldi forgalomból származnak. Az árbevételen belül meghatározó volt az áruértékesítés, a szolgáltatásokból származó bevétel arányának növelése a következı évek feladata lesz.
Az anyavállalat forgalmának jellemzıi: •
•
•
• •
A KEG árbevétel képzıdésének legfontosabb területe a palackos üzletág, innen származik a forgalom 50,7 %-a. Az Nyrt. gazdálkodásának 2011. évi alakulására ennek az üzletágnak a jellemzıi voltak a legnagyobb hatással. Az értékesítési árak karbantartásának köszönhetıen az átlagos kilogrammonkénti eladási ár 27%-kal növekedett. A legnagyobb mértékben a főtési gáz bevételei növekedtek, a forgalom a bázisidıszaki érték 236%-ában teljesült. Ezen a területen a forgalom bıvülése az értékesítés fajlagosainak visszaesésével járt együtt (84,2%), a volumenhatásnak köszönhetıen azonban elmondható, hogy a termékcsoport így is pozitív hozzájárulást biztosított a mőködési fedezethez. Az autógáz esetében a forgalom jelentıs mértékő visszaesése volt megfigyelhetı. Ennek oka, hogy az elmúlt év végével kezdıdıen – a termékszintő jövedelmezıségi elvárások teljesítésének hiánya miatt – ezen a területen a kereskedelmi kapcsolatrendszert gyökeresen átalakítottuk. Az új feltételrendszerben a mőködés június hónapban kezdıdött meg, a markáns felfutó szakasz a beszámoló közzétételének idıszakában is tart. Az export teljesítmény 2011 elsı félévében teljes egészében elmaradt. A stabil külkereskedelmi kapcsolatok kialakítását követıen a tevékenység a volumenhatás révén is egyik meghatározója lesz a KEG Nyrt. tevékenységének. A vállalatcsoporton belül és stratégiai partnercégek körében megkezdıdött a beszerzésieladási szinergiák erısítése a kölcsönösen elınyös üzleti lehetıségek feltárásával, bár ennek árbevétel-növelı hatása jelentısebb összegben a jövıben jelentkezik majd.
13
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
II/2.2) A KEG Nyrt. költségei és ráfordításai: A költségek és ráfordítások csoportszintő adatainak fıbb jellemzıi: • A KEG Nyrt költségszerkezetében meghatározó súllyal jelentkeznek az árubeszerzés költségei. Az összevont adatokban megfigyelhetı növekedés (325%) a konszolidációs hatás – elsısorban Visonka Nyrt – következménye. A KEG Nyrt gazdálkodásában költségelem a 2010. I. félévi adatokkal összehasonlítva a volumenhatásnak betudhatóan mérséklıdött 31,8%-kal. Látni kell viszont, hogy a beszerzési árak emelkedése miatt a fajlagos költség mintegy 19,7%-kal volt magasabb, mint az elızı év azonos idıszakában. Az árnövekedést mérsékelte az alternatív beszerzési források – import - hatása, fokozta viszont a piaci ármozgások alakulása.
14
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. •
•
A ráfordítások második legsúlyosabb eleme a személyi ráfordításoké. A 40%-os növekedés ebben az esetben is a konszolidációs hatásnak tudható be, az anyavállalatnál a bázis 85,7%-ában teljesült a költség felhasználás. A költségcsoport sajátosságaiból adódóan a mérséklés érdekében megtett intézkedések hatásai a jelentéssel érintett idıszakban korlátozottan érzékeltették hatásukat, a munkajogi konzekvenciák (végkielégítések) többletterhet jelentettek a KEG Nyrt. elsı félévi gazdálkodásában. Mindezekkel együtt a bázis idıszakkal összehasonlítva az anyavállalat 14,3%-os költségmegtakarítást ért el. Az igénybevett szolgáltatások körében az elızı évben alkalmazott erıteljes (közel 70%os) megszorítást követıen némi visszarendezıdés volt megfigyelhetı, a költségcsoport felhasználásai összevontan 172%-kal növekedtek. Ennek fıbb összetevıi: A KEG Nyrt. gazdálkodásában a bázisidıszakihoz képest 2011 elsı félévében 26,7%-os növekedést tapasztalhatunk. Ezek a ráfordítások a dunaalmási terminál mőszaki színvonalának javításával, az engedélyes háttér szintentartásával, valamint a forgalom növeléséhez szükséges háttér kialakításához voltak szükségesek. További tartalékokat látunk a ki- és beszállítás megszervezésében, és az értékesítési hálózat mőködtetésében. A költségcsoport bevételarányos fajlagosát elsısorban forgalom oldaláról szükséges tovább javítani. Növelték a ráfordítások tömegét a konszolidációba bevont Visonka Nyrt. felhasználásai.
A következı diagram az összevont mőködési költségek alakulásának megoszlását mutatja a vállalatcsoport egyes tagjai között. Az összevont adatok alakulásában az anyavállalat és a Visonka Nyrt. tevékenysége a meghatározó.
• •
Az elszámolt értékcsökkenés 126%-os növekedésébıl 51,4%-ot a KEG Nyrt-nél elszámolt bıvülés, a többit a Visonka Nyrt. konszolidációjának hatása magyarázza. A pénzügyi ráfordítások jelentıs (65%) csökkenésében 73,6%-kal a KEG Nyrt. felhasználásai játszottak szerepet. Ezt nagyobb részben a múlt év elsı felében elszenvedett árfolyamveszteségek, kisebb részben az adósságszolgálati terhek mérséklıdése magyarázza. A különbözet a leányvállalatok – Visonka Nyrt., Anonymus Kft. és az Anonymus Bázis Kft. - felhasználásaiból adódik.
15
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
II/3.) A KEG Nyrt. eredményének vizsgálata
Az alábbi ábra az egyes eredménykategóriák alakulását vállalatcsoport szintjén mutatja.
16
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A bruttó haszon és a nettó eredmény megoszlása a konszolidációban vont vállalatok között:
Az anyavállalat eredményét alakító fıbb tényezık: • •
•
A KEG Nyrt. 2011 elsı félévét a belsı mőködési feltételek és a kereskedelmi kapcsolatok újraszervezésére áldozta. A kereskedelmi forgalomra volumen oldalon a visszaesés volt jellemzı, értékesítési fajlagosok tekintetében pedig a kialakult piaci szinthez közelítı növekedés. A kettı együttes hatása sem volt azonban elégséges arra, hogy a minimális szintő vállalati szervezet mőködtetési költségeit, valamint erre halmozottan az átszervezések eseti költségeit üzemi szinten ki tudjuk termelni. A pénzügyi mőveletek ráfordításai az üzemi szinten képzıdött negatív eredményt tovább rontották.
17
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. II/4.) A KEG Nyrt. vagyoni- és tıkehelyzetének alakulása A cégcsoport eszközeinek alakulását az alábbi diagram mutatja:
Az eszközállomány növekedése elsıdlegesen a konszolidációs hatás következménye. A bıvülést a Visonka Nyrt. üzemi ingatlanjai, és berendezései, valamint forgóeszközeinek megjelenése determinálják. A bıvüléshez az anyavállalat az éventúli eszközök állományának múlt év második félévében üzembehelyezett növekményével járult hozzá, míg a forgóeszközeinek – készletek és követelések – csökkenése mérsékelte az eszközök összevont állományának június 30-i értékét. Az egyes eszközcsoportok megoszlása a vállalatcsoport tagjai között 2011.06.30-i állapot szerint:
18
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
A tıke – csoport szinten – az alábbiak szerint alakult:
19
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A változás elsıdlegesen a Visonka Nyrt. adatainak konszolidálásával függ össze. A jegyzett tıke 72%-kal, a saját tıke 49%-kal bıvült a bázishoz képest. A különbséget döntı részben az anyavállalat 2010. évi negatív nettó eredménye magyarázza.
Az állományok növekedése a konszolidációs hatás következménye. A hosszúlejáratú kötelezettségek változásait a Visonka Nyrt. fejlesztési hitelének konszolidálása, valamint a KEG Nyrt. elızı év második félévében, az új palacktöltı üzemmel összefüggésben felvett kölcsönének megjelenése okozza. A rövidlejáratú kötelezettségek alakulásában szintén a konszolidációs hatás a domináns, emellett – az IFRS elıírásainak megfelelıen - megjelenik a KEG Nyrt. VPOP-val szembeni kötelezettsége, amely a Legfelsıbb Bíróság által hatályon kívül helyezett ítéleten alapszik.
Az anyavállalat kötelezettségei a jelentéssel érintett idıszak végén:
20
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. Az idegen források struktúrája jelentısen nem változott. Ki kell azonban emelni, hogy – IFRS elıírások szerint - a 2011.06.30-i adatokban a rövidlejáratú kötelezettségek, ezen belül a szállítók között mintegy 127 mFt értékkel jelenik meg a már hivatkozott, hatályon kívül helyezett ítéleten alapuló VPOP-val szembeni kötelezettség. Korrigálva ezzel az értékkel a rövidlejáratú kötelezettségek arányának további 4%-os mérséklıdét (56%) tapasztalnánk, a hosszúlejáratú kötelezettségek és a passzív elhatárolások arányának 2-2%-os növekedése mellett. Az anyavállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek struktúrája a következık szerint alakult:
A rövid lejáratú kölcsönök állománya a bázishoz képest 4%-kal mérséklıdött. A szállító állomány növekedése a többször hivatkozott, hatályon kívül helyezett VPOP kötelezettséggel magyarázható. A korrigált, nem számviteli alapadatok alapján meghatározott struktúra az alábbiak szerinti:
21
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. III. • • • • •
•
Összegzés, jövıbeni kilátások, stratégiák Folytatódik a KEG Nyrt. által több éve promotált alternatív gázrendszerrel kapcsolatos projektek térnyerése, amellyel megkezdıdhet a korszerő energiagazdálkodás és biztonságnövelés kapcsán a földgáz csúcsok levágása. A palackos gázforgalmazás területén tovább bıvítjük viszonteladói hálózatunkat. A kereskedelem fejlesztése során a logisztikai összefüggéseket kiemelten kezeljük, a jövedelmezıségi megfelelés érdekében. Újra indítottuk autógáz forgalmazásunkat. Az ellátó rendszert térségi szemléletben fejlesztve a termék forgalma a volumenhatáson keresztül hozzájárul beszerzési lehetıségeink szélesítéséhez is. Stratégiai kérdésként kezeljük logisztikai szolgáltatásaink körének és volumenének további bıvítését. Folytatjuk a múlt évben megkezdett, mőködési költségek elemzésén alapuló költségmegtakarítási intézkedéseket. Felülvizsgáljuk és optimalizáljuk saját mőködésünk költségeit (gépkocsi használat, kommunikáció, adminisztráció), illetve szerzıdéses kapcsolatainkat (szállítás, karbantartás stb.), szervezeti átalakításokat hajtottunk/hajtunk végre a foglalkoztatással kapcsolatos költségek mérséklése céljából. Az elsı félévben – azaz a jelentéssel érintett idıszakban – elıkészített ügyletek júliusaugusztus hónapokban már érzékelhetı mértékben növelték forgalmunkat. Jó esélyét látjuk annak, hogy a folyamatban lévı ügyek – belkereskedelmi kapcsolatok, export lehetıségek, beszerzési alternatívák - tovább javítják mőködési hatékonyságunkat, ezzel együtt elısegítik az átalakulási folyamatot, melynek révén a piaci változásokra, illetve a tágabb gazdasági környezet változásaira gyorsabban, hatékonyabban tudunk reagálni.
IV.
A Társaság konszolidált féléves pénzügyi beszámolója
A. Az anyavállalat és a konszolidálásba bevont leányvállalatok bemutatása: KEG Közép-euróapi Gázterminál Nyrt. (anyavállalat) A cégcsoport internetes honlapjának címe:
www.lpg.hu
Az anyavállalat fıtevékenysége:
Gázkereskedelem
A cégcsoportba tartozó társaságok: A KEG Nyrt. által tulajdonolt társaságok 2011.06.30-án (e Ft): Leányvállalat neve
Anyavállalat tulajdoni hányada
Visonka Nyrt „ANONYMUS” Kft.
100%
Jegyzett tıke összege (e Ft)
A leányvállalat székhelye
490 000
6075 Páhi, III. körzet 51.
480 000
7400 Kaposvár, Arany J. u. 97.
22
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A könyvelés és beszámoló készítés a helyi hatályos törvények és számviteli elıírások alapján történik. Az IFRS szabályainak való megfelelés érdekében a helyi beszámolók módosítására került sor. Jelen beszámoló a KEG Nyrt. cégcsoport pénzügyi helyzetét és tevékenységének, illetve pénzforgalmának eredményét, saját tıke változását mutatja be A konszolidált mérleg fordulónapja:
2011.06.30
Mérlegkészítés idıpontja:
2011.08.24
A Társaságok könyvvezetési módja:
Kettıs könyvvitel
A könyvvezetés pénzneme: a konszolidálásba bevont vállalkozások funkcionális pénznemének megfelelı (HUF) a konszolidált éves beszámoló E FT-ban készült. A beszámolót összeállította:
Szilágyi Mária
A konszolidált éves beszámoló aláírására jogosult:
Pimper Richard
A.1 KEG Nyrt. (anyavállalat) A Társaság 5%-nál nagyobb tulajdonosai 2011. június 30-án: Név
Letétkezelı
Mennyiség (db)
Részesedés (%)
Szavazati jog (%)
-
-
-
(igen/nem) -
-
Társaság operatív igazgatója:
Pimper Richárd
A Társaság székhelye:
2545 Dunaalmás, 0704/35
A Társaság cégjegyzék száma: 11-10-001604 A Társaság adószáma:
11927095-2-11
A.2 „Anonymus” Kft. A Társaság tulajdonosai, tulajdonosi hányadaik 2011.06.30-án: Tulajdonosi részesedés aránya
Tulajdonos székhelye, címe
KEG Nyrt.
100,00%
2545 Dunaalmás, 0704/35
Összesen:
100%
Tulajdonos neve
A Kft-t 1990.07.20-án jegyezte be a Somogy Megyei Bíróság, mint Cégbíróság. A Társaság ügyvezetıje:
Waltner-Kele
Zsolt
A Társaság székhelye:
7400 Kaposvár, Arany J. u. 97..
A Társaság cégjegyzék száma: 14-09-306584 A Társaság adószáma:
140253405-2-14 23
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A Társaság Telephelye:
7400 Kaposvár, Pécsi u. 67-69 8900 Zalaegerszeg, Hóvirág u. 10. 9700 Szigetvár, József A. u. 83.
A.3 „Anonymus” Bázis Kft. A Társaság tulajdonosai, tulajdonosi hányadaik 2011.06.30-án:
Tulajdonos neve
Anonymus Kft. Összesen:
Tulajdonosi részesedés aránya
100,00%
Tulajdonos székhelye, címe
7400 Kaposvár, Arany J. utca 97.
100%
A Kft-t 2002.10.25-én jegyezte be a Somogy Megyei Bíróság, mint Cégbíróság. A Társaság ügyvezetıje:
ifj. Dóra Zoltán
A Társaság székhelye:
7400 Kaposvár, Pécsi u 67-69.
A Társaság cégjegyzék száma: 14-09-305156 A Társaság adószáma:
12921391-2-14
A Társaság Telephelye:
9700 Szigetvár, Zrinyi tér 12.
A.4 Visonka Nyrt. A Társaság 5% feletti tulajdonosai, tulajdonosi hányaduk 2011.06.30-án: Tulajdonos neve
KEG Nyrt.
Tulajdonosi részesedés aránya
Tulajdonos székhelye, címe
98,78%
2545 Dunaalmás, 0704/35.
Az Nyrt. jogelıdjét 2002.10.25-én jegyezte be a Bács-Kiskun Megyei Bíróság, mint Cégbíróság. Társaság operatív igazgatója:
Dömök Gábor
A Társaság székhelye:
6075 Páhi, III. körzet 51.
A Társaság cégjegyzék száma:
03-10-100423
A Társaság adószáma:
14978203-2-03
A Társaság Telephelye:
6075 Páhi, III. körzet 51.
24
B.1 KEG Közép-európai Gázterminál Nyrt. A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált eredmény kimutatás adatok ezer forintban
2011.06.30
2010.06.30
Változás %
Értékesítés nettó árbevétele
1 393 901
304 262
358%
Árbevétel
1 393 901
304 262
358%
-1 163 092
-273 386
325%
230 809
30 877
648%
43 951
14 755
198%
Bérköltség és járulékok
166 772
119 187
40%
Igénybevett szolgáltatások
107 017
39 372
172%
-318
-24 014
99%
Mőködési költségek
317 422
149 300
113%
Pénzügyi mőveletek, értékcsökkenés és adófizetés elıtti eredmény (EBITDA)
-86 613
-118 423
27%
75 653
33 494
126%
-162 266
-151 917
-7%
-45 073
-129 851
65%
-207 338
-281 768
26%
0
1 854
0%
21 750
60 912
-64%
-185 588
-219 002
15%
ELÁBÉ Bruttó haszon Anyagjellegő ráfordítások
Egyéb bevételek és ráfordítások, nettó
Értékcsökkenés Pénzügyi mőveletek és adófizetés elıtti eredmény (EBIT) Pénzügyi bevételek (ráfordítások) Adózás elıtti eredmény Külsı tulajdonosi részesedés Adóráfordítás Nettó eredmény
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. B.2 KEG Közép-európai Gázterminál Nyrt. Nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerinti konszolidált mérleg
adatok ezer forintban Immateriális javak
2011.06.30
2010.12.31
Változás %
182 387
191 484
-5%
Ingatlanok, gépek, berendezések
5 003 521
4 941 269
1%
Goodwill
1 204 915
1 197 892
1%
0
0
0%
Éven túli pénzügyi eszközök
10 100
100
10000%
Halasztott adó követelések
55 969
33 981
65%
6 456 892
6 364 726
1%
Készletek
303 592
341 656
-11%
Vevı és egyéb követelések
556 736
310 283
79%
0
0
0%
Aktív idıbeli elhatárolások
78 166
85 942
-9%
Forgatási célú értékpapírok
10
4 814
0%
56 731
70 685
-20%
995 235
813 381
22%
7 452 127
7 178 106
4%
Társult vállalatban lévı részesedések
Éven túli eszközök
Kapcsolt követelések
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek Forgóeszközök Eszközök összesen
26
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011.
adatok ezer forintban
2011.06.30
2010.12.31
Változás %
Jegyzett tıke
5 986 035
5 986 035
0%
Tıketartalék
268 990
268 990
0%
-968 369
-790 471
23%
0
-117 180
-100%
7 513
0
100%
5 294 169
5 347 374
-1%
559 164
598 181
-7%
23 538
20 700
14%
Halasztott adó köt.
693
1 127
-38%
Pénzügyi lízing kötelezettségek
489
3 821
-87%
Hosszú lejáratú kötelezettségek
583 883
623 829
-6%
Szállítók, egyéb kötelezettségek
739 115
511 177
45%
0
0
0%
Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök
635 088
558 622
14%
Passzív idıbeli elhatárolások
199 871
137 105
46%
Rövid lejáratú kötelezettségek
1 574 075
1 206 904
30%
Saját tıke és kötelezettségek összesen
7 452 127
7 178 106
4%
Eredménytartalék Visszavásárolt saját részvények Külsı tul részesedése Saját tıke Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök Céltartalékok
Kapcsolt vállalati kötelezettségek
27
Társaság megnevezése
C.
Bevonás elsı éve
Bevonás dátuma
1.
„Anonymus” Kft
2010.
2010.03.31
2.
„Anonymus” Bázis Kft.
2010.
2010.03.31
3.
Visonka Nyrt.
2010.
2010.07.06
Hatályos IFRS standardok, értelmezések, melyek a csoport beszámolójának összeállítása során kiemelkedı jelentıségőek:
konszolidált
IAS 1 Pénzügyi beszámolók bemutatása IFRS 1 Az IFRS alkalmazása elsı alkalommal IFRS 3 Akvizíciók IAS 8 Számviteli politika, a számviteli becslések változásai és hibák IAS 27 Konszolidált és egyedi pénzügyi kimutatások D.
Kockázatok, bizonytalanságok:
D.1 Pénzügyi piaci kockázatok: Árfolyamkockázat: A forint le- és felértékelıdése a gazdálkodás eredményességét közvetlenül és közvetve befolyásolja. Beszerzéseink zömmel deviza (EUR, USD) alapon történnek. Egy esetleges váratlan leértékelés a Társaság jövedelmezıségére nézve negatívan hat. A forint leértékelıdése következtében emelkedik az importból származó alapanyagok, alkatrészek beszerzési ára. Bevételeink forint alapúak, így az árfolyamok alakulása eredményünkre hatással van. Kamatlábkockázat: Nem garantálható, hogy a Társaság az infláció negatív hatásait át tudja hárítani vevıire. Az infláció esetleges emelkedése a hitelkamatok emelkedését eredményezné, ami negatív hatással lenne a Társaság pénzügyi gazdálkodására. Hitelezési kockázat: A Társaság pénzeszközei forintban vannak. Az anyavállalat által felvett beruházási és fejlesztési hiteleknél a szerzıdés szerinti kamatláb mértéke évente változhat. D.2 Likviditási kockázat: A Társaságnál a likviditási kockázat körültekintı kezelése kiterjed a kellı mennyiségő pénzeszköz, valamint megfelelı mennyiségő hitelkeret lehetıség szerinti fenntartására. D.3 Részvénypiac kockázata A részvények árfolyamát a tızsdén a piaci kereslet és kínálat változása mozgatja, az árfolyamok ezért elıre nem jelezhetı irányba változhatnak. A jövıben a VISONKA részvények árfolyama a piac változásától és egyéb tényezıktıl függıen növekedhet, illetve csökkenhet, amely befolyással van a Társaság mérleg szerinti eredményére is.
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. D.4 A Társaságra és az ágazatra jellemzı kockázati tényezık: A fent említett kockázatok mellett a KEG Nyrt a következı kockázatoknak van kitéve, mely fıképp a PB gázipari, valamint az általános mőködéshez kapcsolódik: • A KEG Nyrt általános politikai, gazdasági, pénzügyi és jogi kockázatoknak van kitéve. • A KEG Nyrt olyan általános mőködési kockázatoknak is ki van téve, amelyek veszteségeket és pótlólagos kiadásokat eredményezhetnek. • A fejlesztési/termelésbe állítási projektek (pl. új palacktöltı üzem) sok olyan bizonytalanságot és mőködési kockázatot vonnak maguk után, amik megakadályozhatják a nyereség realizálását, és komoly veszteségeket okozhatnak. • Az engedélyeket az egyes engedélyek vonatkozásában hatáskörrel és illetékességgel rendelkezı hatóság felfüggesztheti, visszavonhatja, illetve annak megújítását megtagadhatja, amennyiben úgy ítéli meg, hogy a KEG nem teljesíti az abban foglalt feltételeket, vagy megszegte a vonatkozó jogszabályi elıírásokat. • A KEG Nyrt PB gázkészletek beszerzési bizonytalanságoknak vannak kitéve. • A KEG Nyrt az LPG készleteit zömében spot megállapodások alapján szerzi be, ezért az LPG ellátáshoz is számos kockázat kapcsolódik, melyek ideiglenes ellátási bizonytalanságot gerjeszthetnek. • A KEG Nyrt nem tudja garantálni, hogy bármely jelenlegi, illetve a jövıben megindításra kerülı per vagy hatósági eljárás végleges kimenetele nem lesz negatív hatással a mőködési eredményeire vagy a pénzügyi helyzetére.
ADATLAPOK A KEG NYRT. 2011. I. FÉLÉVES JELENTÉSÉHEZ A Társaság cégadatai: A Társaság neve: KEG Közép-európai Gázterminál Nyilvánosan Mőködı Részvénytársaság A Társaság rövidített cégneve: KEG Nyrt. A Társaság cégjegyzékszáma: Cg.11-10-001604 A Társaság székhelye: 2545 Dunaalmás 0704/35. A Társaság alakulásának idıpontja: A Társaság mőködése 1991-ig, a jogelıd Globimpex Kft. megalakulásáig vezethetı vissza, amely 1999. október 18-án alakult KEG Közép-európai Gázterminál Kereskedelmi és Szolgáltató Részvénytársasággá; a változás bejegyzése 2000.01.24-én történt meg. A Társaság alaptıkéje: 5.986.035.200.- Ft A Társaság mőködésének idıtartama: határozatlan A Társaság üzleti éve: a naptári évvel egyezı, amely minden év január 1-tıl december 31-ig tart A Társaság fı tevékenységi köre: gázkereskedelem A Társaság internet elérhetısége: www.lpg.hu A Társaság e-mail címe:
[email protected] A Társaság központi elérhetısége: Telefon: 34/450-377 Fax: 34/550-031 Befektetıi kapcsolattartó: Pimper Richárd 29
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan: Auditált:
nem
Konszolidált:
igen
Számviteli elvek:
IFRS
A KEG Nyrt. vezetı állású tisztségviselıi, stratégiai alkalmazottai 2011.június 30-i állapot szerint:
Jelle g ITT ITT ITT ITT
Név Pimper Richárd Málits József Gerlei Zsolt Diósi László
Beosztás
Megbízás kezdete
Megbízás vége
elnök tag tag tag
2015. március 22. 2015. március 22. 2015. március 22. 2015. március 22.
KEG részvény -
2015. március 22.
-
2015. március 22.
-
2015. március 22.
-
2015. március 22.
-
ITT Dr. Rédey Péter ITT Takács József
tag
2010. március 22. 2010. március 22. 2010. március 22. 2010. október 1. 2010. október 1.
tag
2011. április 26.
ITT Velkey János Géza SP Pimper Richárd
tag
2011. április 26.
vezérigazgató logisztikai és SP Petı Zoltán külkereskedelmi igazgató mőszaki, SP Csizmadia Géza kereskedelmi és termelési igazgató SP Tóth Sándor gazdasági igazgató ITT – Igazgatótanács tagja SP – Stratégiai alkalmazott
2010. április 14. 2010. október 1.
-
2011. április 8.
-
2011. május 12.
-
A Társaság 2011. évben közzétett tájékoztatásai: Megjelenés 2011.01.03. 2011.01.06. 2011.01.21. 2011.01.26. 2011.02.01. 2011.02.02.
Tárgy Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a KEG Nyrt. Magyar PB Gázipari Egyesület tagságáról Tulajdonosi bejelentés Tulajdonosi bejelentés Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás részesedés-értékesítés cégjogi helyzetérıl 30
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. 2011.02.16. 2011.03.01. 2011.03.01. 2011.03.01. 2011.03.16. 2011.03.16. 2011.03.16. 2011.03.23. 2011.03.24. 2011.03.25. 2011.03.25. 2011.03.25. 2011.03.31. 2011.04.01. 2011.04.07. 2011.04.07. 2011.04.13. 2011.04.15. 2011.04.22. 2011.04.26. 2011.04.26. 2011.04.26. 2011.04.27. 2011.04.28. 2011.05.02. 2011.05.04. 2011.05.12. 2011.05.19. 2011.05.20. 2011.05.27. 2011.06.01. 2011.06.10. 2011.06.10. 2011.07.01. 2011.07.07. 2011.07.08. 2011.08.01. 2011.08.24
Tulajdonosi bejelentés Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a Visonka Zrt. részesedés-szerzésérıl Tájékoztatás per jogerıs megszőnésérıl Határozat a Visonka Zrt. mőködési formaváltásának szándékáról Közgyőlési meghívó Javadalmazási nyilatkozat Tájékoztatás közgyőlési elıterjesztések idıpontjáról Tulajdonosi bejelentés Közgyőlési elıterjesztések Tájékoztatás közgyőlés napirendjének kiegészítésérıl Tájékoztatás személyi változásról Tájékoztatás a Visonka Zrt. részesedés-szerzésének hatályosulásáról Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás részesedés értékesítésének cégbejegyzésérıl Tájékoztatás személyi változásról A KEG Nyrt. közgyőléssel kapcsolatos tájékoztatása Tájékoztatás megismételt közgyőlésrıl Tájékoztatás a Visonka Zrt. részesedés-szerzésének cégbírósági bejegyzésérıl Közgyőlési határozatok Éves jelentés Felelıs Társaságirányítási Jelentés Tájékoztatás a Visonka Zrt-vel kapcsolatos részesedés-értékesítésrıl és döntésekrıl Tájékoztatás a Visonka Zrt. közgyőlésének határozatairól Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Összefoglaló jelentés Tájékoztatás személyi változásról Idıközi vezetıségi beszámoló Tájékoztatás a VISONKA Nyrt. cégbejegyzésérıl Közgyőlési jegyzıkönyv kivonata Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás a 2011. április 26-i rendes közgyőlés határozatainak megfelelı változások cégjegyzékbe történı bejegyzésérıl A KEG Nyrt. hatályos Alapszabálya Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás szerzıdés-módosításról Tulajdonosi bejelentés Tájékoztatás a Társaság részvényeihez kapcsolódó szavazati jogok számáról és az alaptıke nagyságáról Tájékoztatás RAIFFEISEN Bank Zrt-vel megkötött új hitel keretmegállapodásról
31
KEG Nyrt. IFRS szerinti, összevont, nem auditált féléves jelentése, 2011. A Társaság 2011. évben tartott közgyőlése határozatainak összefoglalása:
Száma
Tárgy, rövid tartalom
1/2011. (04.26.)
2010. évi beszámoló elfogadása
2/2011. (04.26.)
2010. évi konszolidált beszámoló elfogadása
3/2011. (04.26.)
Éves Jelentés elfogadása
4/2011. (04.26.)
Felelıs Társaságirányítási Jelentés elfogadása
5/2011. (04.26.)
Fióktelep meghatározása (7400 Kaposvár, Pécsi u. 67-69.), ezzel összefüggésben az Alapszabály módosítása
6/2011. (04.26.)
Felmentvény adása vezetı tisztségviselıknek
7/2011. (04.26.)
Igazgatótanács tagjának megválasztása (Takács József)
8/2011. (04.26.)
Igazgatótanács tagjának megválasztása (Velkey János Géza)
9/2011. (04.26.)
Alapszabály módosítása
32
