2016 Laporan Tahunan Annual Report

2016

Laporan Tahunan Annual Report

DAFTAR ISI Table of Contents 36 36 36 36 36

Kronologi Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Chronology Program Kepemilikan Saham Karyawan Employee Stock Ownership Program Komposisi Pemegang Saham The Composition of Shareholders Pemegang Saham Utama dan Pengendali Major Shareholders and Controlling Entity Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum atau Konversi Efek yang Dapat Dikonversikan Menjadi Saham dan Hasil Penawaran Umum The Realization of Public Offering or Convertible Securities Proceeds Utilization that May Converted into Stocks and The Results of Public Offering

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

2

Keunggulan Persaingan Usaha Business Competition Advantage

38 39

KILAS KINERJA 2016 FLASHBACK PERFORMANCE OF 2016

4 5 6 8

Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Grafik Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Graphic Peristiwa Penting Event Highlights Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications

40 42 44 46 48 50 52

LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT

12 20

Laporan Dewan Komisaris Report From The Board of Commissioners Laporan Direksi Report from the Board of Directors

53 54

Identitas Perusahaan Company Identity Sekilas Perusahaan Clipan Finance in Brief Visi, Misi, Nilai-Nilai Perusahaan Vision, Mission, Corporate Values Kegiatan Usaha Business Activities Produk dan Jasa Products and Services Jejak Langkah Milestone Struktur Organisasi Perusahaan Company Organization Structure Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition Struktur Grup Perusahaan Company Group Structure Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Institutions and Supporting Professions Peta Operasional Operational Region

TINJAUAN PENDUKUNG BISNIS BUSINESS SUPPORT OVERVIEW

Informasi bagi Pemegang Saham INFORMATION FOR SHAREHOLDERS

30 31 31 31 33

Ikhtisar Saham Share Highlights Ikhtisar Medium Term Notes (MTN) Medium Term Notes (MTN) Highlights Ikhtisar Efek Lainnya Other Securities Highlights Kronologi Pencatatan Saham Share Listing Chronology Kronologi Pencatatan Obligasi Bonds Listing Chronology

58 68 74

Sumber Daya Manusia Human Resources Teknologi Informasi Information Technology Manajemen Risiko Risk Management

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ANALYSIS AND MANAGEMENT DISCUSSION

92 92 93 94 96 98 108 109 112

115 116 117 117 119

120

Tinjauan Perekonomian Global Overview on Global Economy Tinjauan Perekonomian Indonesia Overview on Indonesia’s Economy Tinjauan Industri Pembiayaan Financing Industry Overview Tinjauan Operasional Operational Overview Segmen Operasi Operation Segments Tinjauan Keuangan Financial Overview Kolektibilitas Piutang Receivables Collectibility Struktur Permodalan Capital Structure Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Material Transaction Containing Conflict of Interest and/or Transaction With Affiliated Party Perbandingan Target dan Realisasi Comparison Between Target and Realization Prospek Usaha Tahun 2017 Business Outlook In 2017 Kebijakan Dividen Dividend Policy Aspek Pemasaran Marketing Aspect Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berpengaruh Signifikan Changes In The Regulations With Significant Impact Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes In Accounting Policy

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

124 126 128 128 128 129 130 130 131 136 147 166

Prinsip-Prinsip GCG GCG Principles Dasar Penerapan GCG Legal Grounds For GCG Tujuan Penerapan GCG The Objectives Of GCG Implementation Penilaian GCG GCG Assessment Peningkatan Kualitas GCG GCG Quality Improvement Perencanaan GCG Tahun 2017 2017 GCG Planning Pedoman-Pedoman GCG GCG Guidances Struktur dan Mekanisme GCG Perusahaan Structure and Mechanism Of The Company’s GCG Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting Of Shareholders Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Organ Pendukung Dewan Komisaris Supporting Organ of Board of Commissioners

174 176 179 181 182 184 188 189

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Internal Audit Audit Internal Sistem Pengendalian Internal Internal Control System Akuntan Publik Public Accountant Permasalahan Hukum Legal Issues Kode Etik Perusahaan Company’s Code of Conduct Whistleblowing System Whistleblowing System Akses Informasi Information Access

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONBILITY

192 193 194 196 197

Prinsip Dan Komitmen Principle and Commitment CSR Bidang Lingkungan Hidup CSR on Environment Sector Csr Bidang Ketenagakerjaan Csr on Employment Csr Terhadap Komunitas Csr To The Community Csr Terkait Nasabah Csr on Consumers

DATA PERUSAHAAN COMPANY DATA

200 204 208 209 210 216

Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile Profil Direksi Board of Directors Profile Manajemen Management Kepala Divisi Division Head Kepala Departemen Department Head Jaringan Usaha Business Network

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Statement of The Members of Board of Commissioners and Board of Directors on The Responsibility for The 2016 Annual Report of PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS

KEUNGGULAN

PERSAINGAN USAHA Business Competition Advantage • Perusahaan pembiayaan pertama di Indonesia dengan pengalaman beroperasi selama 34 tahun. • Salah satu perusahaan pembiayaan terbaik di Indonesia. • Memiliki jaringan pelayanan yang luas melalui 45 kantor cabang dan 5 kantor pemasaran yang tersebar di wilayah Sumatera, Jawa, Bali, Kalimantan, dan Sulawesi. • Id A+ untuk perusahaan dan peringkat efek.

2

Laporan Tahunan 2016

• The first financing company in Indonesia which has been operating for 34 years • One of the best financing companies in Indonesia • Has a wide service network through 45 branch offices and 5 marketing offices, spread in Sumatra, Java, Bali, Kalimantan and Sulawesi • id A + for the company’s and securities rating

01

KILAS KINERJA 2016 FLASHBACK PERFORMANCE OF 2016

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen

Informasi Bagi Pemegang Saham

Profile Perusahaan

Tinjauan Pendukung Bisnis

Flashback Performance Of 2016

Management Report

Shareholders Information

Company Profile

Business Support Overview

IKHTISAR KEUANGAN Financial Highlights Uraian / Description

2016

2015

2014

2013

2012

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain / Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income Pendapatan / Income Beban / Expenses

1.035

1.111

1.047

973

880

759

721

520

467

443

Laba Sebelum Pajak / Income before Tax

276

390

527

507

437

Beban Pajak – Bersih / Tax Expenses - Net

(71)

(103)

(129)

(124)

(104)

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Profit for the Year

333

205

286

398

383

Penghasilan Komprehensif Lain / Other Comprehensive Income

(5)

57

(2)

-

-

Laba Komprehensif Tahun Berjalan / Comprehensive Income for the Year

200

343

396

383

333

Laba per Saham (dalam Rupiah) / Earnings per Share (in Rupiah) Dasar / Basic

51,54

71,87

103,92

101,40

88,10

Dilusian / Diluted

51,54

71,87

103,92

101,40

88,10

189,14

Laporan Posisi Keuangan / Statements of Financial Position Aset / Assets Kas dan Setara Kas / Cash and Cash Equivalents

30,32

30,40

35,7

95,64

Investasi Jasa Pendek / Short-term Investments

81,63

-

20,58

50,83

55,41

Piutang Sewa Pembiayaan Bersih / Finance Lease Receivables - Net

1.425,50

1.355,29

1.201,03

1.504,66

1.063,97

Piutang Pembiayaan Komsumen Bersih / Consumer Financing Receivables - Net

3.683,79

3.625,82

3.383,06

2.612,66

2.243,79

Tagihan Anak Piutang Bersih / Factoring Receivables - Net

1.287,36

1.428,09

1.852,06

2.156,95

1.214,92

Piutang Lain-lain / Other Receivables

35,74

32,39

32,51

34,71

21,62

Biaya Dibayar di Muka / Prepaid Expenses

12,93

7,77

8,25

6,31

5,18

0,08

4,74

5,96

3,94

1,17

Aset Pajak Tangguhan / Deferred Tax Assets Properti Investasi / Investment Properties

10,44

10,44

2,30

2,36

2,34

Aset Sewa Operasi / Leased Assets

18,71

20,66

15,82

13,25

12,85

117,94

101,31

54,42

42,25

35,45

39,76

29,76

29,64

0,67

7,72

6.744,19

6.646,67

6.641,39

6,074,23

4.853,63

2.043,90

2.176,71

2.355,40

1.723,06

748,54

18,15

12,27

36,17

12,36

5,07

121,43

121,88

118,61

86,29

39,48 21,13

Aset Tetap / Premises and Equipment Aset Lain-lain / Other Assets Jumlah Aset / Total Assets Liabilitas / Liabilities Utang Bank / Bank Loans Utang Premi Asuransi / Insurance Premium Payables Utang Lain-lain Kepada Pihak Ketiga / Other Payables to Third Parties

Laporan Posisi Keuangan / Statements of Financial Position 20,22

21,38

20,47

25,78

Pendapatan Ditangguhkan Bersih / Deferred Income - Net

Biaya Masih Harus Dibayar / Accrued Expenses

1,99

2,71

0,58

1,77

9,99

Utang Pajak / Taxes Payable

8,64

1,17

42,45

24,42

27,44

698,29

697,09

799,33

1.423,25

1.540,95

Surat Berharga Utang yang Diterbitkan Bersih / Debt Securities Issued - Net Liabilitas Imbalan Pascakerja / Post-employee Benefits Obligation Jumlah Liabilitas / Total Liabilities

18,11

14,53

12,71

11,74

11,14

2.945,26

3.047,74

3,385,71

3.308,67

2.403,74

Ekuitas / Equity Modal Saham / Capital Stock

996,13

996,13

996,13

943,70

943,70

Tambahan Modal Disetor / Additional Paid-in Capital

351,95

351,95

351,95

310,00

310,00

46,23

54,19

(2,48)

0,71

-

Penghasilan Komprehensif Lain / Other Comprehensive Income Saldo Laba / Retained Earnings Ditentukan Penggunaannya / Appropriated Tidak Ditentukan Penggunaannya / Unappropriated

1,25

1,10

0,95

0,80

0,70

2.403,37

2.195,56

1.909,13

1.511,76

1.195,49

Jumlah Ekuitas / Total Equity

3.798,93

3.598,93

3.255,68

2.765,56

2.449,89

Total Liabilitas dan Ekuitas / Total Liabilities and Equity

6.744,19

6.646,67

6.641,39

6.074,23

4.853,63 14,4%

Rasio-Rasio / Ratios Laba Terhadap Ekuitas / Profit to Equity

5,6%

8,3%

13,2%

14,7%

Laba Terhadap Aset / Profit to Assets

4,1%

5,9%

8,3%

9,3%

9,1%

236,8%

266,5%

159,7%

234,8%

426,7%

Rasio Lancar / Current Ratio

4

Liabilitas Terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity

0,8

0,8

1,0

1,1

0,9

Liabilitas Terhadap Total Aset / Liabilities to Total Assets

0,4

0,5

0,5

0,5

0,5

Laba Bersih Terhadap Pendapatan / Net Income to Revenues

19,8%

25,7%

38,0%

39,4%

37,8%

Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional / Operational Expenses to Operational Revenues

73,3%

64,9%

49,7%

47,9%

50,3%

Non Performing Loan (NPL)

1,98%

1,97%

1,40%

0,90%

1,30%


Analisis Dan Pembahasan Manajemen

Tata Kelola Perusahaan

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Data Perusahaan

Analysis And Management Discussion

Good Corporate Governance

Corporate Social Responbility

Company Data

GRAFIK IKHTISAR Financial Highlights Graphic KEUANGAN Pendapatan / Income

Piutang Sewa Pembiayaan - Bersih / Finance Lease Receivables - Net

Dalam milliar Rupiah / In Billion Rupiah


973

880

1.047

1.111

1.504,66

1.035

1.355,29 1.425,50 1.201,03

1.063,97

2012

2013

2014

2015

2016

Ekuitas / Equity

2013

2012

2014

2015

2016

Piutang Pembiayaan Konsumen - Bersih / Consumer Financing Receivables - Net


3.798,93


3.383,06

3.625,82

3.683,79

3.598,93 2.449,89

2012

2.765,56

2013

2.612,66

3.255,68

2014

2.243,79

2015

2016

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Profit For The Year Dalam milliar Rupiah / In Billion Rupiah

383

2013

2012

2014

2016

Tagihan Anjak Piutang - Bersih / Factoring Receivables - Net Dalam milliar Rupiah / In Billion Rupiah

398

2.156,95

333

1.852,06 286

2012

2015

2013

2014

2015

1.428,09 205

1.214,92

2016

2012

2013

2014

2015

1.287,36

2016

Annual Report 2016

5

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PERISTIWA PENTING Event Highlights

FEBRUARI/ FEBRUARY, 2016 Penandatanganan Fasilitas Kredit dari Bank BCA The signing of Credit Facilities from BCA

MARET / MARCH, 2016

Penandatanganan Fasilitas Kredit dari Bank BNI The signing of Credit Facilities from BNI

MARET / MARCH, 2016

Gathering dengan Suplier-Suplier Terbaik Gathering with Best Suppliers

6


FEBRUARI/ FEBRUARY, 2016 Penandatanganan Fasilitas Kredit dari Bank BJB The signing of Credit Facilities from BJB

MARET / MARCH, 2016

Penandatanganan Fasilitas Kredit dari Bank Capital The signing of Credit Facilities from Bank Capital

MARET / MARCH, 2016

Gathering dengan Suplier-Suplier Terbaik Gathering with Best Suppliers




Data Perusahaan




Company Data

PERISTIWA Event Highlights PENTING

JUNI / JUNE, 2016 Buka Puasa Bersama Break Fasting Together

AGUSTUS / August, 2016 Seminar Tax Amesty Tax Amesty Seminar

OKTOBER / OCTOBER, 2016 Penandatanganan Fasilitas Kredit dari PaninBank The signing of Credit Facilities from PaninBank

JUNI / JUNE, 2016 Signing Ceremony & Kick Off Meeting PT Adicipta Inovasi Teknologi - PT Clipan Finance Indonesia Tbk

AGUSTUS / August, 2016 Penandatanganan Fasilitas Kredit dari Bank BCA The signing of Credit Facilities from BCA

OKTOBER / OCTOBER, 2016 Pelatihan bagi Staf Clipan Finance Training for Clipan Finance Staff

Annual Report 2016

7

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications

2016 Penghargaan Best of the Best Awards The Top 50 Companies for 2016 Best of the Best Awards The Top 50 Companies for 2016 Penyelenggara/Organizer: Forbes Indonesia Penghargaan “Lima Perusahaan Pembiayaan Terbaik Tahun 2016” sebagai juara 3 untuk kategori aset di atas Rp5 triliun. “Top Five Best Financing Companies in 2016” Awards as the 3rd champion for assets category above Rp5 trillion Penyelenggara / Organizer: Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Indonesian Financing Services Association (“APPI”) Perusahaan Multifinance Dengan Predikat “Sangat Bagus” pada tahun 2016 dan peringkat lima besar Perusahaan Multifinance Terbaik. Multifinance Company with “Very Good” Assessment in 2016 and ranked fifth Best Multifinance Company. Penyelenggara / Organizer: Majalah Infobank / Infobank magazine Tropi Platinum untuk Perusahaan Multifinance Dengan Kinerja Keuangan Sangat Bagus Selama Sepuluh Tahun Berturut-Turut (2006-2015). Platinum Trophy for Multifinance Company with Very Good Financial Performance For Ten Years in a Row (2006-2015) Penyelenggara / Organizer: Majalah Infobank / Infobank magazine

2015 “Penghargaan “Lima Perusahaan Pembiayaan Terbaik Tahun 2015” untuk kategori aset di atas Rp5 triliun” “Five Best Financing Company in 2015” Award in the category of assets above Rp 5 trillion. Penyelenggara / Organizer: Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Indonesian Financing Services Association (“APPI”) Penghargaan “Lima Perusahaan Pembiayaan Terbaik Tahun 2015” sebagai juara 3 untuk kategori aset di atas Rp5 triliun. “Top Five Best Financing Companies in 2015” Awards as the 3rd champion for assets category above Rp5 trillion Penyelenggara / Organizer: Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI) Indonesian Financing Services Association (“APPI”) Perusahaan Multifinance Dengan Predikat “Sangat Bagus” pada tahun 2015 dan peringkat lima besar Perusahaan Multifinance Terbaik. Multifinance Company with “Very Good” Assessment in 2015 and ranked fifth Best Multifinance Company. Penyelenggara / Organizer: Majalah Infobank / Infobank magazine Tropi Platinum untuk Perusahaan Multifinance Dengan Kinerja Keuangan Sangat Bagus Selama Sepuluh Tahun Berturut-Turut (2005-2014). Platinum Trophy for Multifinance Company with Very Good Financial Performance For Ten Years in a Row (2005-2014) Penyelenggara / Organizer: Majalah Infobank / Infobank magazine TOP Multifinance for Infrastructure Financing 2015 Penyelenggara / Organizer: Business News Indonesia

8





Data Perusahaan




Company Data

Penghargaan-penghargaan yang diterima oleh Perseroan

Awards received by the Company during 2001-2014 are

selama periode tahun 2001-2014, terangkum dalam tabel

described in the following table :

dibawah ini :

Tahun Year

2014

Predikat / Keterangan Penghargaan Assesment / Award Description

Majalah Investor Investor Magazine

Majalah Infobank Infobank Magazine

Perusahaan Multifinance Dengan Predikat “Sangat Bagus” pada tahun 2014 dan peringkat lima besar Perusahaan Multifinance Terbaik. Multifinance Company with “Very Good” Assessment in 2014 and ranked fifth Best Multifinance Company.

V

Majalah Infobank / Infobank magazine Tropi Platinum untuk Perusahaan Multifinance Dengan Kinerja Keuangan Sangat Bagus Selama Sepuluh Tahun Berturut-Turut (2004-2013). Platinum Trophy for Multifinance Company with Very Good Financial Performance For Ten Years in a Row (2004-2013).

V

Penghargaan “Lima Perusahaan Pembiayaan Terbaik Tahun 2014” sebagai juara 3 untuk kategori aset di atas Rp5 triliun. “Top Five Best Financing Companies in 2014” Awards as the 3rd champion for assets category above Rp5 trillion. 2013

2012

V

Penghargaan Info Bank Multifinance Awards atas kinerja keuangan Sangat Bagus 2008- 2012.. Info Bank Multifinance Awards on Outstanding finance pe formance 2008-2012

V

V

Perusahaan multifinance dengan predikat “Sangat Bagus”. Multifinance company with “Outstanding” assessment

V

Penghargaan Info Bank Multifinance Awards atas kinerja keuangan Sangat Bagus 2007-2011. Info Bank Multifinance Awards on Outstanding finance performance 2007-2011

V

Salah satu “Multifinance Terbaik tahun 2012” One of “the Best Multifinance in 2012”

Majalah Forbes Indonesia Forbes Indonesia Magazine

V


Penerbit Obligasi Terbaik 2013 emiten Obligasi Sektor Keuangan. Best Bond Issuers 2012

APPI Indonesian Financing Companies Association

V

Sebagai “Perusahaan Multifinance Terbaik 2012” untuk kategori aset diatas Rp 500 miliar. “The Best Multifinance Company 2012” for asset category above Rp500 billion

V

Penerbit Obligasi Terbaik 2012 emiten Obligasi Sektor Keuangan. Best Bond Issuers 2012 for Finance Sector Bond

V

Penghargaan kategori Top Executive of Multifinance Company 2012 atas nama Gita Puspa Kirana Darmawan - CEO PT. Clipan Finance Indonesia Tbk.” Top Executive of Multifinance Company 2012 award on behalf of Gita Puspa Kirana Darmawan - CEO PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

V

Annual Report 2016

9

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certifications Tahun Year

2011

Predikat / Keterangan Penghargaan Assesment / Award Description

Majalah Investor Investor Magazine

Majalah Infobank Infobank Magazine


V

Sangat Bagus selama 5 tahun berturut-turut. Outstanding for 5 years in a row

V

Salah satu “Multifinance Terbaik tahun 2011” One of “the Best Multifinance in 2011”

APPI Indonesian Financing Companies Association

V

Sebagai “Perusahaan Multifinance Terbaik 2011” untuk kategori aset diatas Rp 500 miliar. “The Best Multifinance Company 2011” for asset category above Rp500 billion

V

BEST of the BEST AWARD 2011: “The A List “The 40 top Performing Small and Midsized Companies. 2010

V

Sangat Bagus berdasarkan Kinerja Keuangan Outstanding based on Finance Performance Perusahaan Multifinance Terbaik tahun 2010 untuk kategori aset Rp 1 triliun - Rp 2 triliun. The Best Multifinance Company in 2010 for asset category Rp1 tirillion - Rp2 triliion

V V

Juara III Perusahaan Multifinance Terbaik untuk kategori aset diastas Rp 500 miliar. Third in The Best Multifinance Company for asset category above Rp500 billion

2009

V


V

Sangat Bagus berdasarkan Kinerja Keuangan Outstanding based on Finance Performance

V


V

2008

Ranking tertinggi di sektor pembiayaan diantara perusahaan publik lainnya. The highest ranking in financing sectors among other public companies

2007

Penghargaan “25 Years Establishment or More Award” 25 Years Establishment or More Award Salah satu perusahaan penerbit obligasi terbaik One of the best bond issuance companies

V

V V


2005

10

V

Ranking tertinggi di sektor pembiayaan diantara perusahaan publik lainnya. The highest ranking in financing sectors among other public companies

V

Salah satu Emiten Terbaik One of the Best Issuers

V


V


V

2003

Perusahaan Multifinance Terbaik The Best Multifinance Company

V

2002


V

2001


V


Majalah Forbes Indonesia Forbes Indonesia Magazine

02

LAPORAN MANAJEMEN MANAGEMENT REPORT

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Report From The Board of Commissioners

Mu’min Ali Gunawan Komisaris Utama President Commissioner

12





Data Perusahaan




Company Data

Para pemegang saham dan pemangku kepentingan yang terhormat, Distinguished shareholders and stakeholders, Perseroan berhasil melalui tahun 2016 dengan kinerja yang

The Company had successfully overcome the challenging

cukup baik. Perseroan mencatatkan pertumbuhan aset,

year of 2016 with satisfying performance. The Company

pertumbuhan ekuitas, serta pertumbuhan di beberapa lini

recorded growth in assets and equity as well as performance

usaha. Berbagai langkah strategis telah diimplementasikan

advancement in several business lines. Various strategic

sesuai rencana kerja yang telah disusun dengan Visi dan Misi

measures had also been implemented following the prepared

Perseroan.

work plans and the Company’s vision and mission.

Kondisi Makroekonomi

Macroeconomic Condition

Kondisi makroekonomi sepanjang 2016 ditandai oleh situasi

Macroeconomic condition was characterized as volatile

perekonomian yang masih belum menentu. Perekonomian

throughout 2016. Global economy grew by a mere 2.3%,

global tercatat hanya tumbuh sebesar 2,3% atau lebih

lower than the growth of 2015 recorded at 2.7%.

rendah dibanding pertumbuhan di tahun sebelumnya yang tercatat 2,7%. Perekonomian Indonesia berhasil mencapai pertumbuhan

Indonesia’s economy in 2016 grew to the level of 5.0%,

sebesar 5,0%, lebih tinggi 0,2% dibanding pertumbuhan di

0.2% higher than the growth of previous year at 4.8%. The

tahun sebelumnya yang tercatat 4,8%. Selain itu, Pemerintah

government successfully maintained Bank Indonesia’s interest

berhasil menjaga tingkat suku bunga Bank Indonesia di level

rate at the level of 4.75% while inflation rate was recorded

4,75%. Inflasi berada pada level 3,0%, masih dalam kisaran

stable at the level of 3.0%; within the range of the target set

target yang ditetapkan di awal tahun sebesar 4 ± 1%.

in the beginning of the year at 4 ± 1%.

Industri keuangan menghadapi berbagai tantangan pasar.

Financial industry continued to face various obstacles in the

Beberapa faktor yang mempengaruhi seperti belum pulihnya

market, such as the slow recovering consumer market due to

segmen konsumen akibat rendahnya daya beli masyarakat

the weak purchasing power, as well as the stagnancy in main

dan belum bergeraknya harga sektor komoditas utama.

commodity prices.

Annual Report 2016

13

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Selain itu, persaingan usaha di antara perusahaan-perusahaan

In addition, we observed that business competition among

pembiayaan menjadi lebih ketat. Beberapa perusahaan

financing companies was getting stiffer. Several financing

pembiayaan yang sebelumnya melakukan pembiayaan alat

companies which previously engaged in financing heavy

berat dan sepeda motor mulai memindahkan fokus pada

equipment and motorcycles began to shift their focus to car

pembiayaan kendaraan bermotor dan mobil. Masuknya

financing. Moreover, financing companies which previously

perusahaan-perusahaan pembiayaan yang sebelumnya hanya

solely focused on new car financing began to enter into the

fokus membiayai mobil baru, kini mulai ikut membiayai mobil

business of used car financing, causing rigorous and high risk

bekas sehingga persaingan yang kurang sehat mulai terjadi

competition in the financing industry.

dengan risiko yang bertambah tinggi. Penilaian atas Kinerja Direksi dan Pengelolaan

Assessment on Board of Directors Performance

Perseroan

and Management of the Company

Kami berpendapat bahwa Direksi secara umum telah

We are of the opinion that the Board of Directors had carried

melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya secara baik

out their duties and responsibilities exceptionally during 2016,

untuk tahun buku 2016 dalam memastikan bisnis Perseroan

particularly in ensuring that the Company’s business ran in

dijalankan sesuai Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan

line with the determined Work Plan and Budget (RKAP).

(RKAP) yang telah ditetapkan. Perseroan berhasil mencatatkan jumlah pembiayaan baru

The Company recorded total new financing amounting

sebesar Rp3.416 miliar, sedikit lebih tinggi dari jumlah

to Rp3,416 billion, slightly higher than total settlement of

pelunasan piutang. Total aset menjadi sebesar Rp6.744,19

receivables. Total assets reached Rp6,744.19 billion as of the

miliar di akhir tahun 2016. Liabilitas turun 3,36%, dari

end of 2016 with total liabilities declined by 3.36%, from

Rp3.047,74 miliar di tahun 2015 menjadi Rp2.945,26 miliar.

Rp3,047.74 billion in 2015 to Rp2,945.26 billion. Equity grew

Peningkatan ekuitas tercatat sebesar 5,56%, dari Rp3.598,93

by 5.56%, from Rp3,598.93 billion in 2015 to Rp3,798.93

miliar di tahun 2015 menjadi Rp3.798,93 miliar. Pendapatan

billion. Moreover, the Company’s revenues were booked

Perseroan tercatat sebesar Rp1.034,81 miliar dan total Biaya

at Rp1,034.81 billion with total Costs at Rp758.9 billion.

tercatat sebesar Rp758,9 miliar, sedangkan, perolehan laba

Meanwhile, net income of 2016 was recorded at Rp205.36

bersih tercatat sebesar Rp205,36 miliar. Non Performing

billion and Non-Performing Loan (NPL) of the Company was

Loan (NPL) tetap terjaga sebesar 1,98% dibandingkan

maintained at the level of 1.98% compared to the 2015 NPL

tahun sebelumnya sebesar 1,97%. Jumlah pencadangan

at 1.97%. Allowance for reserves also grew from Rp112.6

yang dibentuk meningkat dari Rp112,6 miliar di tahun 2015

billion in 2015 to Rp177.3 billion.

menjadi Rp177,3 miliar. Direksi

langkah

The Board of Directors had implemented a number of

strategis untuk mengantisipasi persaingan yang akan

telah

mengimplementasikan

strategies to anticipate the stiffer competition in automotive

bertambah ketat dibidang otomotif. Selain tetap fokus

industry. Other than focusing to improve the amount of

meningkatkan jumlah pembiayaan mobil bekas dan secara

used car financing and selectively conduct heavy equipment

selektif melakukan pembiayaan alat berat, Perseroan telah

financing, the Company established a new business division

membentuk divisi bisnis baru untuk pembiayaan otomotif

for a more flexible automotive financing, namely used and

yang lebih fleksibel, yaitu mobil bekas dan mobil baru. Untuk

new car financing. To develop the segment of new car

mengembangkan pembiayaan mobil baru, Perseroan telah

financing, the Company opened several integrated marketing

melakukan pembukaan kantor-kantor pemasaran terpadu

offices to reach a wider customer base. In addition, the

untuk menjangkau basis nasabah yang lebih luas. Perseroan

Company also developed its human resources as well as

juga mempersiapkan sumber daya manusia dan melakukan

upgraded its Information Technology system.

upgrade Teknologi Informasi.

14


berbagai




Data Perusahaan




Company Data

Industri pembiayaan Indonesia ke depan diprediksi akan tumbuh lebih baik, seiring proyeksi positif atas perekonomian Indonesia yang diharapkan tumbuh sebesar 5,3% di 2017, lebih tinggi dibanding realisasi pertumbuhan di 2016 yang sebesar 5,0%. Indonesia’s financing industry in the future is estimated to grow stronger in line with the positive projection of domestic economic growth to reach 5.3% in 2017, higher than the growth realization in 2016 at 5.0%. Pandangan terhadap Prospek Usaha Perseroan

Opinion on Business Outlook of the Company

Industri pembiayaan Indonesia ke depan diprediksi akan

Indonesia’s financing industry in the future is estimated to

tumbuh lebih baik, seiring proyeksi positif atas perekonomian

grow stronger in line with the positive projection of domestic

Indonesia yang diharapkan tumbuh sebesar 5,3% di 2017,

economic growth to reach 5.3% in 2017, higher than the

lebih tinggi dibanding realisasi pertumbuhan di 2016 yang

growth realization in 2016 at 5.0%. Furthermore, the decline

sebesar 5,0%. Selain itu, penurunan suku bunga acuan

in domestic benchmark rate, which was set at 4.75% as of

domestik yang ditetapkan 4,75% hingga akhir tahun 2016

the end of 2016, is expected to stimulate better economic

diharapkan dapat memberikan stimulus bagi pertumbuhan

growth and financing industry improvement in general.

ekonomi serta pertumbuhan industri pembiayaan secara

With a relatively low inflation rate, public purchasing power

umum. Inflasi yang cukup rendah juga diharapkan dapat

is expected to grow; hence, bringing positive impact on the

meningkatkan daya beli masyarakat yang berdampak positif

growth of demands for consumer financing.

pada peningkatan permintaan pembiayaan konsumen. Rencana bisnis tahun 2017 yang telah disusun oleh Direksi

Business plan for 2017 drafted by the Board of Directors is

dinilai cukup realistis. Hal tersebut didukung antara lain

deemed to be realistic. This is supported by the diversification

dengan adanya diversifikasi produk pembiayaan seperti

in financing products, such as new car financing, working

pembiayaan mobil baru, pembiayaan modal kerja, serta

capital financing and goods and services multipurpose

pembiayaan multiguna barang dan jasa.

financing.

Dewan

Komisaris

menilai

RKAP

tahun

2017

telah

The Board of Commissioners also observes that the RKAP for

mencerminkan prospek usaha yang sejalan dengan dinamika

2017 has reflected the Company’s business outlook that is

dan perkembangan bisnis yang dijalankan Perseroan.

in line with business dynamics and development. In drafting

Dalam penyusunan target dan strategi yang dimaksud,

the strategies, the Board of Commissioners has provided

Dewan Komisaris telah memberikan arahan dan masukan

recommendations and inputs following the applicable

sebagaimana mestinya.

regulations.

Pandangan terhadap Penerapan GCG

Opinion on GCG Implementation

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate

The implementation of Good Corporate Governance (GCG)

Governance/GCG) merupakan fondasi yang penting bagi

is the essence of the Company’s foundation. Competent

Perseroan. Penerapan GCG yang efektif akan berdampak

GCG implementation will result in a more transparent and

terhadap praktik usaha Perseroan yang transparan dan

accountable business environment within the Company;

bertanggung jawab sehingga memastikan usaha Perseroan

thus, ensuring our business is run in a sound and sustainable

berjalan secara sehat serta berkesinambungan.

manner.

Annual Report 2016

15

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Dewan Komisaris telah melakukan pengawasan terkait

The Board of Commissioners has carried out supervisory

penerapan GCG yang dijalankan Direksi dan seluruh jajaran

duty on GCG implementation conducted by the related

terkait sehingga dapat berjalan secara optimal. Dewan

management lines so as to be performed optimally. The

Komisaris juga senantiasa melakukan pengawasan agar

Board of Commissioners consistently carries out supervisory

seluruh elemen Perseroan menjalankan praktik usaha dengan

duties in order to ensure that all Company’s elements conduct

mengedepankan aspek kepatuhan terhadap peraturan yang

business practices following the prevailing internal and

berlaku, baik peraturan internal maupun eksternal.

external regulations.

Penerapan GCG Perseroan sejalan dengan ketentuan

The Company’s GCG implementation is in line with the

konglomerasi keuangan dalam Panin Group, di bawah

provisions of Panin Financial Conglomeration within the

pengawasan PaninBank sebagai Entitas Induk. Secara

jurisdiction of PaninBank as the Parent Company. The

berkala, Perseroan menyampaikan laporan penerapan GCG

Company periodically delivers GCG implementation report to

kepada PaninBank untuk integrasi pelaporan kepada Otoritas

PaninBank for the purpose of integrated reporting to Financial

Jasa Keuangan.

Services Authority.

Pandangan terhadap Penerapan Manajemen

Opinion on Risk Management Implementation

Risiko Dewan Komisaris bertanggung jawab atas pengawasan

The Board of Commissioners is responsible for the supervision

penerapan manajemen risiko, melalui pemberian arahan

of risk management application by providing directions

dan memastikan efektivitas pelaksanaan terkait pengelolaan

as well as ensuring the effectiveness of action pertaining

manajemen risiko serta pengembangan budaya manajemen

to risk management issues and risk management culture

risiko di Perseroan.

development in the Company.

Dewan Komisaris senantiasa memastikan Perseroan untuk

The Board of Commissioners continuously ensures that the

meningkatkan mitigasi risiko, sesuai profil-profil risiko yang

Company’s enhances its risk mitigation function according

dihadapi Perseroan. Profil risiko tersebut meliputi risiko

to the risk profiles, covering credit risk, capital risk, liquidity

kredit, risiko permodalan, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko

risk, market risk, strategic risk, operational risk, legal risk,

strategis, risiko operasional, risiko hukum, risiko kepatuhan,

compliance risk, and reputation risk.

dan risiko reputasi. Berdasarkan pemantauan kami, penerapan manajemen

Based on our supervision, the Company’s risk management

risiko Perseroan selama tahun buku 2016 telah dilaksanakan

implementation during 2016 fiscal year has been in line with

sebagaimana ketentuan yang berlaku. Perseroan telah

the regulations. The Company has applied quality improvement

menerapkan strategi peningkatan kualitas sistem manajemen

strategy for risk management through the Risk and Control

risiko, melalui penerapan Risk and Control Self Assessment

Self Assessment (RCSA) which has been effectively applied to

(RCSA) yang secara efektif digunakan untuk mengidentifikasi

identify and measure the operational risks inherent in each

dan mengukur risiko operasional yang ada di masing-masing

work unit, as well as the adequacy of monitoring applied

unit kerja serta kecukupan pengawasan yang diaplikasikan

on the risks. Effective RCSA implementation will be able to

terhadap risiko tersebut. Penerapan RCSA secara efektif

detect all potential risks early so that they can be anticipated

mendeteksi secara dini setiap risiko yang timbul, agar dapat

and mitigated to minimize potential loss.

diantisipasi serta diambil langkah guna meminimalisasi potensi kerugian.

16

Hasil penilaian risiko Perseroan selama tahun 2016 berada

The result of Company’s risk assessment in 2016 was within

dalam peringkat low hingga low to moderate serta memiliki

the level of ‘low’ to ‘low to moderate’ while the quality of

peringkat kualitas satisfactory.

Company’s risk management was satisfactory.





Data Perusahaan




Company Data

Pandangan terhadap Penerapan

Opinion on the Implementation of

Whistleblowing System

Whistleblowing System

Sistem pelaporan dini atas pelanggaran (Whistleblowing

Whistleblowing

System/WBS) merupakan salah satu fungsi penerapan

implementation functions that accommodate information

GCG yang mengakomodasi berbagai informasi dugaan

on alleged violations, both from inside and outside of

pelanggaran, baik yang berasal dari dalam maupun luar

the Company. The effective implementation of WBS will

Perseroan. WBS yang dijalankan secara efektif akan

encourage vigilance, integrated supervision and Company’s

mendorong terciptanya kewaspadaan, pengawasan melekat

culture that are in line with the management principle and

dan budaya Perseroan sesuai prinsip pengelolaan dan aspek

compliance with the prevailing provisions.

System

(WBS)

is

one

of

the

GCG

kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku. Penerapan WBS sebagai salah satu sistem dalam tata kelola

WBS implementation as one of the systems in Good Corporate

Perseroan yang baik wajib senantiasa ditingkatkan.

Governance needs to be improved in a continuous manner.

Penilaian Kinerja Komite-Komite di Bawah

Assessment on the Performance of Committees

Dewan Komisaris

Under Board of Commissioners

Dalam menjalankan fungsinya sebagai organ pengawas

In performing our function as a supervisory organ in

dalam struktur organisasi Perseroan, Dewan Komisaris dibantu

the Company’s organization structure, the Board of

oleh 3 (tiga) komite, yaitu Komite Audit, Komite Pemantau

Commissioners is assisted by 3 (three) committees, namely

Risiko, serta Komite Nominasi dan Remunerasi. Komite

Audit

Audit merupakan organ yang berfungsi untuk memberikan

Nomination and Remuneration Committee. The Audit

pendapat dan masukan terkait laporan Audit dan temuan-

Committee is an organ with the function to provide opinion

temuan yang perlu diperbaiki serta ditindaklanjuti.

and inputs regarding Audit report and findings that must be

Committee,

Risk

Monitoring

Committee

and

improved and followed-up. Komite Pemantau Risiko merupakan organ yang berfungsi

Risk Monitoring Committee is an organ responsible for

membantu Dewan Komisaris dalam memastikan bahwa

assisting the Board of Commissioners in ensuring that the

tata kelola perusahaan yang baik dan risiko-risiko yang

good corporate governance as well as risks to be mitigated

perlu dimitigasi telah dilaksanakan sebagaimana mestinya.

have been implemented in accordance with the prevailing

Sedangkan Komite Nominasi dan Remunerasi merupakan

regulations. Meanwhile, the Nomination and Remuneration

organ yang berfungsi untuk memberikan masukan terkait

Committee functions to provide inputs in regard to the

proses nominasi calon Anggota Dewan Komisaris dan/atau

nomination process for members of Board of Commissioners

Anggota Direksi, serta remunerasi Dewan Komisaris dan

and/or Board of Directors, as well as remuneration for the

Direksi.

Board of Commissioners and Board of Directors.

Dewan Komisaris berpendapat bahwa komite-komite di

We observed that all committees under the Board of

bawah Dewan Komisaris telah menjalankan tugas dan

Commissioners had carried out their duties and responsibilities

tanggung jawabnya sesuai pedoman-pedoman yang telah

in accordance with the prepared guidelines, in order to create

disusun, guna terciptanya independensi dan objektivitas

independency and objectivity in conducting business activities.

kerja.

Annual Report 2016

17

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Perubahan Komposisi Dewan Komisaris

Changes in the Composition of Board of Commissioners

Selama tahun buku 2016, tidak terjadi perubahan komposisi

During 2016 fiscal year, there had been no changes to the

Dewan Komisaris.

composition of Board of Commissioners.

Dewan Komisaris untuk periode jabatan 2015 hingga 2018

For term of office of 2015-2018, the composition of Board

berdasarkan keputusan RUPS tanggal 26 Juni 2015 adalah

of Commissioners by virtue of GMS resolution dated June 26,

sebagai berikut:

2015 is as follows:

Komisaris Utama

: Mu’min Ali Gunawan;

President Commissioner

: Mu’min Ali Gunawan;

Komisaris

: Roosniati Salihin;

Commissioner

: Roosniati Salihin;

Komisaris Independen

: Veronika Lindawati;

Independent Commissioner : Veronika Lindawati;


: Lukman Abdullah.

Independent Commissioner : Lukman Abdullah.

Apresiasi

Appreciation

Dewan Komisaris menyampaikan apresiasi kepada Direksi

The Board of Commissioners would like to appreciate

serta seluruh jajaran manajemen Perseroan atas kinerja tahun

the performance shown by the Board of Directors and all

buku 2016. Penghargaan kami sampaikan juga kepada

management lines in 2016 fiscal year. We would also like to

seluruh pemegang saham dan pemangku kepentingan atas

appreciate all shareholders and other stakeholders for the

dukungan dan kepercayaan yang telah diberikan.

support and trust given to the Company.

Kami yakin Perseroan akan lebih meningkatkan kinerjanya di

We are optimistic that the Company will be able to improve

tahun-tahun mendatang.

its performance in the future.

Atas nama Dewan Komisaris, On behalf of the Board of Commissioners,

Mu’min Ali Gunawan

Komisaris Utama / President Commissioner

18





Data Perusahaan




Company Data

Lukman Abdullah

Komisaris Independen Independent Commissioner

Roosniati Salihin Komisaris Commissioner


Komisaris Utama President Commissioner

Veronika Lindawati

Komisaris Independen Independent Commissioner

Annual Report 2016

19

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


LAPORAN

DIREKSI Report from the Board of Directors

Gita Puspa Kirana Darmawan Direktur Utama President Director

20





Data Perusahaan




Company Data

Para pemegang saham dan pemangku kepentingan yang terhormat, Honorable shareholders and stakeholders,

Perkenankanlah kami menyampaikan Laporan Kinerja untuk

Allow us to present the Performance Report for 2016 Fiscal

Tahun Buku 2016. Meskipun situasi perekonominan secara

Year. In general, despite uncertain economic situation, we

umum masih belum menentu, namun kami bersyukur bahwa

are grateful that the Company successfully recorded a quite

Perseroan berhasil mencatat pertumbuhan usaha yang cukup

significant business growth along the year.

baik. Total aset Perseroan pada akhir 2016 mencapai Rp6.744,19

Total assets of the Company at the end of 2016 reached

miliar, total pembiayaan baru tercatat Rp3.416,54 miliar.

Rp6,744.19 billion with total new financing was posted at

Modal sendiri Perseron mencapai Rp3.798,93 miliar dan laba

Rp3,416.54 billion. The Company’s equity amounted to

bersih setelah pajak sebesar Rp205,36 miliar.

Rp3,798.93 billion and net profit for the year of Rp205.36 billion.

Tinjauan Makroekonomi

Macroeconomic Overview

Perekonomian Indonesia tumbuh sebesar 5,0% atau lebih

Indonesia’s economy grew by 5.0% or higher than 4.8%

tinggi dibanding pertumbuhan di 2015 yang tercatat sebesar

in 2015. This increased growth was contributed by several

4,8%. Pertumbuhan tersebut didukung oleh berbagai faktor

factors, among others, the strengthening of Rupiah exchange

antara lain penguatan nilai tukar Rupiah, suku bunga yang

rate, relatively low interest rate, and improved growth of

relatif rendah, inflasi yang terjaga dan pertumbuhan Index

Jakarta Composite Index (IHSG). The government maintained

Harga Saham Gabungan yang relatif baik. Pemerintah

an average interest rate at 4.75% and inflation that could be

menjaga tingkat suku bunga rata-rata sebesar 4,75%, inflasi

suppressed to 3.0%.

dapat ditekan menjadi 3,0%. Pada sektor pembiayaan, khususnya multifinance, rendahnya

In the financing sector, especially multifinance, the weak

pertumbuhan sektor konsumen berdampak pada lesunya

growth in the consumer financing sector led to a downtrend

penjualan kendaraan bermotor. Rendahnya harga komoditas

in the motor vehicle, which was further burdened by the

utama juga menjadi faktor yang memberatkan. Namun

decreasing prices in main commodities. However, in general

demikian secara umum Industri pembiayaan yang memiliki

financing industry possesses a strong capital structure which

permodalan

mencatatkan

had allowed the companies within the industry to record

pertumbuhan yang cukup baik. Mengacu pada data Otoritas

yang

kuat

masih

mampu

satisfying growth level in 2016. Referring to data from the

Jasa Keuangan (OJK), laba bersih kumulatif perusahaan-

Financial Services Authority (OJK), the cumulative net profit

perusahaan pembiayaan Indonesia mengalami pertumbuhan

of financing companies in Indonesia experienced a 12.18%

Annual Report 2016

21

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


12,18%, dari sebesar Rp10,67 triliun pada 2015 menjadi

growth from Rp10.67 trillion in 2015 to Rp11.97 trillion

Rp11,97 triliun pada 2016. Pertumbuhan laba bersih

in 2016. This net profit growth was the result of revenue

dihasilkan dari pertumbuhan pendapatan sebesar 7,8%

growth of 7.8% and effective cost control at the level of

serta pengendalian beban biaya yang baik pada level 5,8%.

5.8%. The new financing being disbursed was recorded at an

Sedangkan pertumbuhan pembiayaan baru yang disalurkan

increase of 6.7%, from total financing receivables amounting

tercatat meningkat sebesar 6,7%, dari total piutang

to Rp363.27 trillion in 2015 to Rp387.51 trillion in 2016.

pembiayaan sebesar Rp363,27 triliun pada 2015 menjadi Rp387,51 triliun pada 2016. Analisis Atas Kinerja Perseroan

Analysis on the Company’s Performance

Secara umum Perseroan berhasil melalui tahun 2016 dengan

Generally, the Company managed to get through 2016 with

kinerja yang relatif baik meskipun kondisi pasar yang belum

a relatively thriving performance despite market condition

kondusif. Perseroan berhasil mencatat jumlah pembiayaan

that was less conducive. The Company succeeded to record

baru sebesar Rp3.416,54 miliar sedikit lebih tinggi dari jumlah

income from new financing at the amount of Rp3,416.54

pelunasan piutang sehingga jumlah net asset akhir tahun

billion, slightly higher than the total receivables payment,

2016 adalah sebesar Rp6.744,19 miliar. Peningkatan ekuitas

which made net asset at the end of 2016 at Rp6,744.19

tercatat sebesar 5,56%, dari Rp3.598,93 miliar di tahun 2015

billion. Equity also grew by 5.56% from Rp3,598.93 billion in

menjadi Rp3.798,93 miliar.

2015 to Rp3,798.93 billion.

Pendapatan sewa pembiayaan meningkat sebesar 10,18%,

Finance lease income rose by 10.18%, consumer financing

peningkatan pendapatan pembiayaan konsumen sebesar

income grew by 2.77%, while factoring finance declined by

2,77%,

turun

50.83% due to customer receivable restructuring. In general,

sebesar 50,83% karena adanya nasabah yang melakukan

sedangkan

pendapatan

total revenue of the Company was recorded at Rp1,034.81

restrukturisasi

piutang.

Secara

anjak

piutang

jumlah

billion or decreased by Rp76.44 billion compared to that

pendapatan Perseroan tercatat sebesar Rp1.034,81 miliar,

keseluruhan,

of 2015 at Rp1,111.25 billion. Net profit was posted at

atau menurun Rp76,44 miliar dibanding perolehan tahun

Rp205.36 billion, while Non Performing Loan (NPL) was under

2015 yang tercatat Rp1.111,25 miliar. Laba bersih tercatat

control at 1.98% compared to the previous year at 1.97%

sebesar Rp205,36 miliar. Tingkat Non Performing Loan

with total reserves that increased from Rp112.6 billion in

(NPL) tetap terjaga sebesar 1,98% dibandingkan tahun

2015 to Rp177.3 billion.

sebelumnya 1,97% dengan jumlah pencadangan yang dibentuk meningkat dari Rp112,6 miliar di tahun 2015 menjadi Rp177,3 miliar.

22

Implementasi langkah strategis yang dilakukan Direksi

In addition to retaining its focus on improving the Company’s

selain fokus meningkatkan usaha pembiayaan mobil bekas,

used car financing business as part of the strategic initiatives

Perseroan melakukan diversifikasi produk yaitu pembiayaan

taken by the Board of Directors, the Company also diversifies

mobil baru dan pembiayaan multiguna. Khusus untuk

its businesses into new car financing and multipurpose

pembiayaan mobil baru, perekrutan sumber daya manusia

financing. The Company conducted human resource

dilakukan untuk memperkuat divisi yang khusus dibentuk.

recruitment to strengthen its new car financing division.

Jumlah karyawan, baik level staf maupun eksekutif

The number of employees, both in staff and executive levels

meningkat signifikan dari 1.297 karyawan di 2015 menjadi

increased significantly from 1,297 employees in 2015 to

1.792 karyawan. Selain itu, Perseroan telah melakukan

1,792 employees in 2016. Furthermore, the Company has

pembukaan kantor-kantor pemasaran yang strategis yang

also opened strategically located marketing offices across





Data Perusahaan




Company Data

tersebar di berbagai wilayah Indonesia. Total kantor cabang

Indonesia. As of 2016, there were 50 branch and marketing

dan kantor pemasaran pada akhir tahun 2016 mencapai

offices The Company also upgraded its Information

50 kantor. Perseroan juga melakukan upgrade sistem

Technology system to support the Company in expanding its

Teknologi Informasi untuk menunjang bertambahnya produk

financing product portfolio while improving the efficiency of

pembiayaan serta meningkatkan efisiensi proses bisnis dan

business process and giving prime services to the customers.

memberikan pelayanan yang prima kepada basis nasabah yang terus diperluas. Analisis Atas Prospek Usaha Perekonomian

mengalami

Global economy is projected to experience an upturn in

perbaikan pada 2017, sedangkan Perekonomian Indonesia

2017, while Indonesia is predicted to grow even higher in

diprediksi akan tumbuh lebih baik dengan membaiknya

line with the improving main commodity prices and interest

harga komoditi utama, disamping suku bunga, nilai tukar

rates, exchange rates, as well as inflation level that can be

serta inflasi yang dapat terus ditekan. Kebijakan fiskal melalui

successfully maintained. Other contributing factors to such

implementasi program pengampunan pajak, pembangunan

increase was fiscal policy through the implementation of tax

infrastruktur di berbagai daerah yang terus digalakkan serta

amnesty program, the aggressive infrastructure development

paket kebijakan ekonomi yang memberikan ruang bagi

in various regions, and economic policy package that opened

terciptanya iklim investasi yang lebih baik secara merata di

up better opportunity to create favorable investment climate

Indonesia.

all across sectors in Indonesia.

Industri pembiayaan Indonesia yang memiliki permodalan

Robust capital structure of Indonesia’s financing industry is

yang

kuat

global

Analysis on Business Outlook

diharapkan

diproyeksikan

dapat

akan

dalam

expected to significantly contribute to national economic

pertumbuhan ekonomi nasional. Mengacu pada Asosiasi

berperan

serta

growth. According to the Indonesian Financing Companies

Perusahaan Pembiayaan Indonesia (APPI), aktivitas bisnis

Association (APPI), business activities of multiple financing

gabungan perusahaan-perusahaan pembiayaan diprediksi

companies are estimated to grow to 7%-10% in 2017.

mampu tumbuh 7%-10% pada 2017. Perseroan telah menyusun rencana kerja dan strategi usaha

The Company has developed a more systematic work plan

yang lebih sistematik guna memanfaatkan berbagai peluang

and business strategy to capitalize on a wide range of

yang tersedia pada 2017. Perseroan terus memperbaiki dan

opportunities available in 2017. The Company continues to

melakukan pengembangan produk pembiayaan melalui

improve and expand its financing products through innovative

program-program baru yang inovatif dan sesuai kebutuhan

new programs that meet the dynamic market demands and

pasar yang dinamis serta memberikan solusi keuangan yang

provide the right financial solutions for our customers.

tepat bagi para nasabah. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Good Corporate Governance Implementation

Penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate

The implementation of good corporate governance is essential

Governance/GCG) merupakan hal yang penting dalam upaya

to create sustainable business development. An effective

pengembangan bisnis yang berkelanjutan. Penerapan GCG

GCG implementation will provide positive added value to the

yang efektif memberikan nilai tambah yang positif bagi

Company, particularly related to the fulfillment of compliance

Perseroan, khususnya terkait pemenuhan aspek kepatuhan

aspect with the applicable regulations, both internal and

terhadap ketentuan yang berlaku, baik ketentuan eksternal

external. Thus, the Company can secure a foundation that

maupun internal, sehingga bisnis yang dijalankan Perseroan

allows its business to grow continuously.

dapat tumbuh secara berkesinambungan.

Annual Report 2016

23

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Perseroan menerapkan prinsip-prinsip tata kelola sebagai

The Company applies corporate governance principles as

acuan untuk mencapai kinerja yang optimal. Ada lima

a guideline to achieve optimum performance. There are

prinsip GCG yang diimplementasikan yaitu Keterbukaan

five GCG principles implemented, namely Transparency in

(Transparency) dalam menyediakan informasi, Akuntabilitas

providing information, Accountability of every organ of the

(Accountability) dari setiap organ Perseroan dan seluruh

Company and the management at all levels, Responsibility

jajarannya,

to the prevailing regulations, Independency to all parties and

Tanggung

Jawab

(Responsibility)

terhadap

ketentuan yang berlaku, Independensi (Independency)

Fairness for all.

terhadap semua pihak dan Kewajaran (Fairness) bagi semua pihak. Tiap Organ Perseroan memiliki peran penting dalam

Each Organ of the Company has an important role to create

keberhasilan

menjalankan

successful GCG implementation by running its functions in

fungsinya sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar dan

pelaksanaan

GCG

dengan

accordance with the provisions of Articles of Association and

peraturan perundang-undangan yang berlaku. Sebagai anak

prevailing laws and regulations. As a subsidiary of PaninBank,

perusahaan PaninBank, Perseroan terikat pada ketentuan

the Company is bound by the stipulated provision of Financial

Konglomerasi Keuangan Panin Group yang ditetapkan.

Conglomeration of Panin Group. Integrated risk management

Berbagai pelaporan dan kebijakan manajemen risiko yang

reporting and policies must be submitted through Compliance

terintegrasi wajib disampaikan melalui Divisi Kepatuhan

Division of PaninBank.

PaninBank. Dewan Komisaris berperan penting mengarahkan dan

The Board of Commissioners plays an important role

mengawasi Direksi untuk senantiasa menjalankan kegiatan

in directing and supervising the Board of Directors to

usaha sesuai prinsip-prinsip GCG dengan mengedepankan

continuously conduct business activities in accordance with

nilai-nilai Perseroan dan etika bisnis yang baik sehingga

GCG principles by upholding the Company’s values and

penerapan GCG dapat memastikan keberlanjutan usaha dan

good business ethics so that the implementation of GCG can

Perseroan dapat mencapai visi dan misinya.

ensure business sustainability and accelerate the Company to achieve its vision and mission.

Pelaksanaan Tanggung Jawab Sosial

Implementation of Social Responsibility

Dukungan para pemangku kepentingan merupakan salah satu

Our stakeholders’ support is one of the many factors that

faktor penentu keberhasilan pengembangan bisnis Perseroan.

contribute to the Company’s successful business development.

Oleh sebab itu, Perseroan senantiasa memperhatikan

As such, the Company continues to pay attention to the

pemenuhan kewajiban kepada para pemangku kepentingan,

fulfillment of its obligations to the stakeholders, customers,

nasabah, mitra usaha, karyawan dan masyarakat. Pelaksanaan

business partners, employees, and the community. Corporate

Social

social responsibility is implemented by focusing on the

program

tanggung

jawab

sosial

(Corporate

Responsibilty/CSR) secara fokus ditujukan kepada bidang

environment, education, social, and community.

lingkungan hidup, edukasi, sosial dan kemasyarakatan.

24

Pengembangan Sumber Daya Manusia

Human Resources Development

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan mitra strategis

Human resources is a strategic partner that plays a pivotal role

yang berperan penting dalam pencapaian kinerja Perseroan

in the entire process of achieving the Company’s performance

untuk tumbuh sebagai perusahaan pembiayaan terdepan

goals to grow as the leading financing company in Indonesia

dan menawarkan solusi terbaik bagi nasabah. Perseroan

that offers the best solutions to its customers. Therefore, the

berkomitmen untuk senantiasa melakukan pengelolaan SDM

Company is committed to continuously managing HR in an

secara terpadu dan berkualitas, demi mewujudkan SDM yang

integrated and effective way in order to develop reliable,

andal, kompeten, dan berdaya saing tinggi.

competent, and highly competitive talents.





Data Perusahaan




Company Data

Pengembangan SDM yang berkesinambungan dan terarah

Continuous and focused HR development is conducted

dilakukan melalui pelatihan yang diselenggarakan oleh pihak

through internal and external training such as OJK, APPI, SPPI

internal dan eksternal seperti OJK, APPI, SPPI dan lembaga

and other training institutions. The Company has sent the

pelatihan lainnya. Perseroan mengikutsertakan Dewan

Board of Commissioners, Board of Directors and employees

Komisaris, Direksi serta karyawan dalam sertifikasi yang

to participate in a certification test conducted by SPPI

diadakan oleh SPPI (Sertifikasi Profesi Pembiayaan Indonesia),

(Indonesian Financing Profession Certification), dissemination

sosialisasi Tax Amnesty yang diselenggarakan oleh APPI,

of Tax Amnesty organized by APPI, risk management held

manajemen risiko yang diselenggarakan BSMR dan pelatihan

by BSMR and other important trainings. Investment for

penting

dan

development and training in 2016 amounted to Rp2.1 billion.

pelatihan di 2016 sebesar Rp2,1 miliar. Pengembangan dan

Employee development and training program in 2017 will be

pelatihan karyawan di 2017 akan dilakukan sesuai dengan

conducted in accordance with the work plan that has been

rencana kerja yang telah disusun.

prepared.

Pengembangan Teknologi Informasi

Information Technology Development

Teknologi Informasi (TI) merupakan unsur penting yang

Information Technology (IT) is an essential element that

menunjang dalam keseluruhan usaha Perseroan untuk

support the overall performance of the Company to keep

tetap tumbuh secara berkesinambungan. Dukungan TI

growing in a continuous manner. IT support in the course

pada kegiatan operasional dan bisnis Perseroan terutama

of operations and business of the Company can particularly

mendorong efisiensi biaya serta mampu memberikan

boost cost and work efficiency and deliver prime service to

pekerjaan yang efisien serta prima kepada nasabah.

customers.

Perseroan telah memiliki Management Information System

The Company has put in place the Management Information

(MIS) serta pengembangan sistem yang terintegrasi. Sistem

System

keamanan TI, meliputi perlindungan terhadap pusat data

development. The Company’s IT security system includes

serta potensi gangguan, baik yang berasal dari dalam

protection to data center and from potential damage arising

maupun luar Perseroan. Perseroan telah memiliki Disaster

from internal and external factors. Moreover, the Company

Recovery Plan yang memberikan perlindungan atas berbagai

has already established a Disaster Recovery Plan that has been

risiko kerusakan sesuai ketentuan yang berlaku.

safeguarding the Company against potential damage and

lainnya.

Investasi

untuk

pengembangan

(MIS)

combined

with

an

integrated

system

risks according to the regulation. Pengembangan TI dan upgrade system dari E-Loan menjadi

The Company has developed IT and upgraded the Eloan

Confins R2 telah dilaksanakan untuk menunjang jumlah

system to Corfins R2 to support and expand the Company’s

jaringan Perseroan yang semakin luas serta meningkatkan

wide network while improving the performance of all existing

kinerja seluruh divisi dan departemen baik untuk proses

divisions and departments, both for operational process

operasional

R2

and administration. The Corfins R2 system is designed to

dirancang untuk dapat mengakomodasi kebutuhan Perseroan

accommodate the Company’s needs, perform product

melakukan diversifikasi produk dan sistem terintegrasi

diversification, and create an integrated system to provide

dapat menyediakan informasi dan data secara real time

information and data accurately in real time to facilitate the

dan akurat, sehingga mampu membantu manajemen

Company’s management to make the right decisions. Another

Perseroan untuk mengambil keputusan secara tepat.

IT development initiative is the centralization of Outbond Call

Pengembangan TI lainnya yang telah dilakukan adalah

in Greater Jakarta area.

maupun

administrasi.

Sistem

Confins

sentralisasi Outbound Call wilayah Jabodetabek.

Annual Report 2016

25

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Pengembangan TI di 2017 akan dilaksanakan sesuai rencana

As part of IT development programs in 2017, the Company

kerja Perseroan antara lain pengembangan sistem Mobile

will develop Mobile Solution system to conduct employee

Solution untuk keperluan survei karyawan marketing dan

marketing and collection surveys according to the Company’s

karyawan penagihan yang dilengkapi GPS dan tracking map,

work plan, in which the employees will be equipped with GPS

sehingga produktivitas kinerja divisi pemasaran dan penagihan

and tracking map to boost the productivity of performance of

dapat terus ditingkatkan. Selain itu, pengembangan Advance

marketing and collection division. Furthermore, the Advance

Reporting untuk memperoleh laporan yang up to date untuk

Reporting development is also conducted to obtain up to

analisa bisnis dan pengambilan keputusan.

date reports to analyze business and make decision.

Perubahan Komposisi Direksi

Changes in the Composition of Board of Directors

Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 23 Juni 2016

The agenda of the General Meeting of Shareholders held

mengagendakan perubahan komposisi Direksi Perseroan.

on June 23, 2016 is to change the composition of the

Untuk

Yimmy

Board of Directors of the Company. In order to improve the

Weddianto telah ditunjuk sebagai Direktur. Terhitung mulai

meningkatkan

kinerja

Perseroan,

Sdr.

performance of the Company, Mr. Yimmy Weddianto was

RUPS 2016, susunan Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:

appointed as Director. Effective from the 2016 GMS, the composition of the Company’s Board of Directors is as follows:

Direktur Utama

: Gita Puspa Kirana Darmawan;

President Director

: Gita Puspa Kirana Darmawan;

Direktur Independen : Jahja Anwar;

Independent Director : Jahja Anwar;

Direktur

: Engelbert Rorong Jr;

Director

: Engelbert Rorong Jr;

Direktur

: Yimmy Weddianto.

Director

: Yimmy Weddianto.

Apresiasi

Appreciation

Direksi menyampaikan apresiasi kepada para pemegang

The Board of Directors would like to appreciate all shareholders

saham dan seluruh pemangku kepentingan. Terima kasih

and stakeholders. We also thank all customers and the public

kami sampaikan kepada nasabah dan masyarakat atas

for the trust given to the Company. The Board of Directors

kepercayaan yang telah diberikan selama ini. Direksi

also greatly appreciates the shareholders for the trust that has

menyampaikan penghargaan kepada para pemegang saham

been given, the Board of Commissioners for their supervision

atas kepercayaan yang telah diberikan, kepada Dewan

and direction, and to all employees for their dedication and

Komisaris atas pengawasan dan pengarahan yang diberikan

contribution.

serta kepada seluruh jajaran karyawan atas dedikasi serta kontribusi yang diberikan.

26





Data Perusahaan




Company Data

Kami menyampaikan terima kasih kepada Otoritas Jasa

We wish to extend our gratitude to the Financial Services

Keuangan dan Otoritas terkait lainnya serta kepada seluruh

Authority and other relevant Authorities as well as to all

pemangku

stakeholders who continuously provide support to the finance

kepentingan

yang

senantiasa

memberikan

dukungannya kepada industri pembiayaan.

industry.

Dengan dukungan dari semua pihak, mudah-mudahan

With the support of all parties, hopefully the Company can

Perseroan dapat mencapai kinerja yang lebih baik lagi di

achieve better performance in the coming year.

tahun mendatang.

Atas nama Direksi, On behalf of the Board of Directors,

Gita Puspa Kirana Darmawan Direktur Utama / President Drector

Annual Report 2016

27

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Engelbert Rorong JR Direktur Director

28



Jahja Anwar

Direktur Independen Independent Director

Yimmy Weddianto Direktur Director

03

Informasi bagi Pemegang Saham Information for shareholders

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Ikhtisar Saham

Share Highlights

Pergerakan harga saham Perseroan dalam 5 tahun terakhir

The Company’s shares price movement in the last 5 years

dapat dilihat melalui tabel berikut:

can be seen through the following table:

Pembukaan / Opening (Rp)

Terendah / Lowest (Rp)

Tertinggi / Highest (Rp)

Penutupan / Closing (Rp)

Kuartal I Kuartal II Kuartal III Kuartal IV

265 290 244 256

240 236 240 230

290 292 276 282

270 242 256 240


426 401 356 252

401 352 258 248

440 430 356 290

406 352 260 275


405 410 426 440

400 400 412 420

445 444 463 455

410 427 440 439


405 450 410 395

400 385 365 350

475 460 430 445

450 410 390 385


425 510 410 400

420 315 375 380

590 520 455 440

510 405 400 405

Periode / Period

Volume Transaksi / Transaction Volume

Jumlah Saham Beredar / Transaction Volume

Kapitalisasi Pasar / Market Capitalization (Rp)

2016 30,830,800 33,339,800 24,117,500 25,976,200

3,984,520,457 3,984,520,457 3,984,520,457 3,984,520,457

1,075,820,523,390 964,253,950,594 1,020,037,236,992 956,284,909,680

54.927.600 70.130.800 23.690.100 34.831.400

3,984,520,457 3,984,520,457 3,984,520,457 3,984,520,457

1,617,715,305,542 1,402,551,200,864 1,035,975,318,820 1,095,743,125,675

48.756.700 28.018.700 41.963.500 35.318.700

3,774,796,768 3,774,797,417 3,774,797,417 3,984,520,457

1,547,666,674,880 1,611,838,497,059 1,660,910,863,480 1,749,204,480,623

157.365.500 136.287.000 81.854.000 47.734.000

3,774,796,768 3,774,796,768 3,774,796,768 3,774,796,768

1,698,658,545,600 1,547,666,674,880 1,472,170,739,520 1,453,296,755,680

574.562.000 274.375.500 150.148.500 150.477.500

3,774,796,768 3,774,796,768 3,774,796,768 3,774,796,768

1,925,146,351,680 1,528,792,691,040 1,509,918,707,200 1,528,792,691,040

2015

2014

2013

2012

Harga Penutupan Closing

Volume

500

20.000.000

450

18.000.000

400

16.000.000

350

14.000.000

300

12.000.000

250

10.000.000

200

8.000.000

150

6.000.000

100

4.000.000

50

2.000.000

0

0 Kuartal I

Kuartal II

Kuartal III

Kuartal IV

Kuartal I

2015


Kuartal III

2016 Volume Transaksi Harian / Daily Transaction Volume

30

Kuartal II

Penutupan / Closing

Kuartal IV




Data Perusahaan




Company Data

Ikhtisar Medium Term Notes (MTN)

Medium Term Notes (MTN) Highlights

Riwayat penerbitan MTN yang telah dilakukan oleh Perseroan

MTN issuance history conducted by the Company during last

selama 5 tahun terakhir dapat dilihat melalui tabel berikut:

five years can be seen through the following table:

Keterangan Description Penawaran Terbatas Medium Term Notes I Clipan Finance Indonesia Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap / Limited Offer on Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes I Year 2012 With Fixed Interest Rate Penawaran Terbatas Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Tahun 2015 Dengan Tingkat Bunga Tetap / Limited Offer on Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes II Year 2015 With Fixed Interest Rate

Tanggal Jatuh Tempo Maturity Date

Tingkat Suku Bunga Interest Rate

Peringkat Terakhir Last Rating

Tanggal Efektif Effective Date

Jumlah Obligasi Bond Amount

30 Maret 2012 / March 30, 2012

Rp800.000.000.000

30 Maret 2015 / 9,50% March 30, 2015

Lunas / Paid

idA+ (Single A Plus)

26 Maret 2015 / March 26, 2015

Rp700.000.000.000

26 Maret 2018 / 11,75% March 26, 2018

Belum Lunas / Not Yet Paid

idA+ (Single A Plus)

Status Status

Ikhtisar Efek Lainnya

Other Securities Highlights

Sampai dengan laporan tahunan ini diterbitkan, Perseroan

Up to this annual report is published, the Company does not

tidak memiliki informasi mengenai ikhtisar efek lainnya.

have any information concerning other securities highlights.

Kronologi Pencatatan Saham

Share Listing Chronology

Pada tanggal 26 Juni 1989, Perseroan memperoleh izin

On June 26, 1989, the Company obtained a license from

dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan surat

the Minister of Finance of the Republic of Indonesia by letter

No.SI-037/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran

No. SI -037/SHM/MK.10/1989 to conduct an initial public

umum perdana atas 1.500.000.000 (satu miliar lima ratus

offering of 1.500.000.000 (one billion five hundred million)

juta) saham Perseroan kepada masyarakat.

Company’s shares to the public.

Pada 17 Oktober 1997, Perseroan memperoleh pernyataan

On October 17, 1997, the Company obtained the approval

efektif dari Ketua Bapepam melalui surat No.S-2427/

from the Chairman of Bapepam by letter No. S-2427/PM/1997

PM/1997 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I,

for its Limited Public Offering I, on 29,600,034 (twenty-nine

atas 29.600.034 (dua puluh sembilan juta enam ratus ribu

million six hundred thousand and thirty four) Company’s

tiga puluh empat) lembar saham Perseroan, dengan harga

shares, with a nominal and offering price per share of Rp

nominal dan harga penawaran per saham sebesar Rp1.000,-

1,000, - (one thousand rupiah).

(seribu rupiah). Pada tanggal 05 Agustus 1993 dan 24 Juli 1995, Perseroan

On August 5, 1993 and July 24, 1995, the Company issued

melakukan pembagian saham bonus masing-masing sebanyak

bonus shares amounting to 2,466,564 (two million four

2.466.564 (dua juta empat ratus enam puluh enam ribu lima

hundred sixty six thousand five hundred and sixty four) shares

ratus enam puluh empat) saham dan 4.933.453 (empat juta

and 4,933,453 (four million nine hundred and thirty-three

sembilan ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus lima puluh

thousand four hundred and fifty three) shares with a par value

tiga) saham dengan nilai nominal Rp1.000,- (seribu rupiah)

of Rp1,000, - (one thousand rupiah) per share from additional

per saham yang berasal dari agio hasil penawaran umum

paid-in capital of the initial public offering. The shares were

perdana. Sahamsaham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek

listed on the Jakarta Stock Exchange and Surabaya.

Jakarta dan Surabaya.

Annual Report 2016

31

32

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Pada tanggal 09 Desember 1998, Perseroan melakukan

On December 9, 1998, the Company issued bonus shares

pembagian saham bonus sebanyak 8.705.734 (delapan juta

amounting to 8,705,734 (eight million seven hundred and

tujuh ratus lima ribu tujuh ratus tiga puluh empat) saham

five thousand seven hundred and thirty four) shares with a

dengan nilai nominal Rp500,- (lima ratus rupiah) per saham,

nominal value of Rp500, - (five hundred rupiah) per share,

yang berasal dari agio hasil hasil penawaran umum saham.

which was derived from the additional paid-in capital of the

Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta

shares public offering. The shares were listed on the Jakarta

pada tanggal 10 Desember 1998.

Stock Exchange on December 10, 1998.

Pada 20 Oktober 1999, Perseroan memperoleh pernyataan


efektif dari Ketua Bapepam melalui surat No.S-2009/

from the Chairman of Bapepam by letter No. S-2009/

PM/1999 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas

PM/1999 for its Limited Public Offering II, on 217,211,696

II, atas 217.211.696 (dua ratus tujuh belas juta dua ratus

(two hundred and seventeen million two hundred and eleven

sebelas ribu enam ratus sembilan puluh enam) lembar saham

thousand six hundred and ninety-six) Company’s shares, with

Perseroan, dengan harga nominal dan harga penawaran per

a nominal and offering price per share amounted to Rp500, -

saham sebesar Rp500,- (lima ratus rupiah).

(five hundred rupiahs).

Pada 23 Mei 2000, Perseroan memperoleh pernyataan efektif

On May 23, 2000, the Company obtained the approval from

dari Ketua Bapepam melalui surat No. S-1136/PM/2000 untuk

the Chairman of Bapepam by letter No. S-1136/PM/2000

melakukan Penawaran Umum Terbatas III, atas 336.119.485

for its Limited Public Offering III, on 336,119,485 (three

(tiga ratus tiga puluh enam juta seratus sembilan belas ribu

hundred and thirty-six million, one hundred and nineteen

empat ratus delapan puluh lima) lembar saham Perseroan,

thousand four hundred and eighty five) Company’s shares,

dengan harga nominal dan harga penawaran per saham

with a nominal and offering price of Rp500 per share, - (five

sebesar Rp500,- (lima ratus rupiah).

hundred rupiahs).

Pada 29 Juni 2007, Perseroan memperoleh izin dari Ketua

On June 29, 2007, the Company obtained the permission

Bapepam-LK melalui surat No.S-3216/ BL/2007 untuk

from the Chairman of Bapepam-LK by letter No. S-3216/

melakukan Penawaran Umum Terbatas IV, atas 1.561.085.388

BL/2007 for its Limited Public Offering IV, on 1,561,085,388

(satu miliar lima ratus enam puluh satu juta delapan puluh

(one billion, five hundred and sixty one million eighty five

lima ribu tiga ratus delapan puluh delapan) lembar saham

thousand three hundred eighty eight) Company’s shares with

Perseroan, dengan harga nominal sebesar Rp250,- (dua ratus

nominal value of Rp250, - (two hundred fifty rupiah) and

lima puluh rupiah) dan harga penawaran per saham sebesar

the offering price per share of Rp 350, - (three hundred fifty

Rp350,- (tiga ratus lima puluh rupiah).

rupiah).

Pada 23 September 2011, Perseroan memperoleh pernyataan

On 23 September 2011, the Company obtained the approval

efektif dari Ketua Bapepam-LK melalui surat No.S-10363/


BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas V,

BL/2011 for its Limited Public Offering V, on 1,171,488,567

atas 1.171.488.567 (satu miliar seratus tujuh puluh satu juta

(one billion, one hundred and seventy-one million four

empat ratus delapan puluh delapan ribu lima ratus enam

hundred eighty eight thousand five hundred and sixty seven)

puluh tujuh) lembar saham Perseroan, dengan harga nominal

Company’s shares with nominal value of Rp250, - (two

sebesar Rp250,- (dua ratus lima puluh rupiah) dan harga

hundred and fifty rupiah) per share offer price of Rp 400, -

penawaran per saham sebesar Rp400,- (empat ratus rupiah).

(four hundred rupiahs).

Hingga 31 Desember 2016, seluruh saham Perseroan yang

As of December 31, 2016, all of the Company’s shares have

telah tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 3.984.520.457

been listed on the Indonesian Stock Exchange as much as

lembar saham. Riwayat Penarawan Umum Perdana dan

3,984,520,457 shares. Initial and Limited Public Offering

Terbatas maupun tindakan korporasi terkait pencatatan

History as well as corporate actions related to shares listing

saham yang telah dilakukan Perseroan adalah sebagai berikut:

that have been conducted by the Company were as follows:





Data Perusahaan




Company Data

Tindakan Korporasi atas Pencatatan Saham PT Clipan

Corporate Actions on PT Clipan Finance Indonesia Tbk

Finance Indonesia Tbk

Shares Listing

Keterangan Description

Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering Partial Listing Saham Bonus I Bonus Shares I Saham Bonus II Bonus Shares II Penawaran Umum Terbatas I Limited Public Offering I Company Listing Stock Split Saham Bonus III Bonus Shares III Penawaran Umum Terbatas II Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III Limited Public Offering III Waran Exercise I Stock Split Waran Exercise II Waran Exercise III Penawaran Umum Terbatas IV Limited Public Offering IV Waran Exercise IV Waran Exercise IV Penawaran Umum Terbatas V Limited Public Offering V Waran Exercise V Waran Exercise V

1989

Jumlah Saham Beredar (lembar saham) Outstanding Shares (number of shares) 1.500.000

1000

8850

S1-037/SHM/MK.10/1989 26 June 1989

1993 1993

1.475.000 991.572

-

-

-

1995

1.983.457

-

-

-

1997

29.600.034

1000

1000

S-2427/PM/1997 17 October 1997

1997 1998 1998

8.849.988 44.400.051 8.705.734

500 -

-

-

1999

195.011.672

500

500

S-2009/PM/1999 20 October 1999

2000

171.088.532

500

500

S-1136/PM/2000 23 May 2000

2000 2003 2004 2004 2007

463.606.040 65.002.500 50.000.000 1.561.085.388

250 250

350

S-3216/BL/2007 29 June 2007

2007 2007 2011

176 7.782 1.171.488.567

250

400

S-10363/BL/2011 23 September 2011

2011 2011

275 649

-

-

-

Tahun Year

Nilai Nominal Per Saham (Rp) Nominal Value per Shares (Rp)

Harga Penawaran Per Saham (Rp) Offering Price per Share (Rp)

Nomor dan Tanggal Surat Efektif dari Bapepam Bapepam Effective Letter Number and Date

Kronologi Pencatatan Obligasi

Bonds Listing Chronology

Pada tanggal 10 November 2003, Perseroan memperoleh

On November 10, 2003, the Company obtained the approval

pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat

of the Chairman Bapepam-LK through letter No. S-2740/

No. S-2740/PM/2003 untuk melakukan penawaran Obligasi

PM/2003 for offering Clipan Finance Indonesia I of 2003

Clipan Finance Indonesia I Tahun 2003 kepada masyarakat

Bonds to the public with a nominal value of Rp150 billion.

dengan nilai nominal sebesar Rp 150 miliar. Pada tanggal 20

On November 20, 2003 the entire Bond were listed on the

November 2003 seluruh Obligasi tersebut telah dicatatkan

Surabaya Stock Exchange. The entire bonds have been repaid

pada Bursa Efek Surabaya. Seluruh Obligasi tersebut telah

on November 19, 2008.

dilunasi pada tanggal 19 November 2008. Pada tanggal 8 Desember 2004, Perseroan memperoleh

On December 8, 2004, the Company obtained the approval


of the Chairman Bapepam-LK letter No. S-3674/PM/2004

No. S-3674/PM/2004 untuk melakukan penawaran Obligasi

for offering Clipan Finance Indonesia II of 2004 Bonds to the

Clipan Finance Indonesia II Tahun 2004 kepada masyarakat

public with a nominal value of Rp200 billion. On December

Annual Report 2016

33

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


dengan nilai nominal sebesar Rp 200 miliar. Pada tanggal 20

20, 2004, the entire bonds were listed on the Surabaya Stock

Desember 2004, seluruh Obligasi tersebut telah dicatatkan

Exchange. The entire bonds have been repaid on December

pada Bursa Efek Surabaya. Seluruh Obligasi tersebut telah

17, 2007.

dilunasi pada tanggal 17 Desember 2007. Pada tanggal 31 Oktober 2011, Perseroan memperoleh




No.S-11740/BL/2011 untuk melakukan penawaran Obligasi

BL/2011 for the offering of Clipan Finance Indonesia III Bonds

Clipan Finance Indonesia III Tahun 2011 kepada masyarakat

in 2011 to the public with par value of Rp1,000 billion.

dengan nilai nominal sebesar Rp1.000 miliar. Pada tanggal 09

On November 9, 2011, all Bonds have been listed on the

November 2011, seluruh Obligasi tersebut telah dicatatkan

Indonesia Stock Exchange. The entire bonds have been fully

pada Bursa Efek Indonesia. Seluruh Obligasi tersebut telah

paid on November 8, 2014.

dilunasi pada tanggal 08 November 2014. Pada tanggal 30 Maret 2012, Perseroan telah menerbitkan

On March 30, 2012, the Company has published Clipan

Medium Term Notes (MTN) I Clipan Finance Indonesia Tahun

Finance Indonesia Medium Term Notes (MTN) I in 2012 to the

2012 kepada masyarakat dengan nilai nominal sebesar Rp

public with a nominal value of Rp800 billion. The entire MTN

800 miliar. Seluruh MTN tersebut telah dilunasi pada tanggal

were repaid March 30, 2015.

30 Maret 2015. Pada

tanggal

menerbitkan Finance

26

Maret

2015,

Term

Notes

Medium

Indonesia

Tahun

2015

Perseroan (MTN)

kepada

telah

On March 26, 2015, the Company has published Clipan

Clipan

Finance Indonesia Medium Term Notes (MTN) II in 2015 to

masyarakat

the public with a nominal value of Rp700 billion. The entire

II

dengan nilai nominal sebesar Rp 700 miliar. Seluruh

MTN will mature on 26 March 2018.

MTN tersebut akan jatuh tempo pada tanggal 26 Maret 2018. Kronologi Pencatatan Obligasi PT Clipan Finance

PT Clipan Finance Indonesia Tbk Bonds Listing

Indonesia Tbk

No.

34

Obligasi Bonds

1.

Obligasi Clipan Finance Indonesia I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap 14,00% Clipan Finance Indonesia I Year 2003 Bonds With Fixed Interest Rate 14.00%

2

Obligasi Clipan Finance Indonesia II Tahun 2004 Seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap 10,00% Clipan Finance Indonesia II Year 2004 Series A Bonds With Fixed Interest Rate 10.00%


Chronology Jumlah (Juta Rp) Amount (Rp Million)

Tenor

150.000 5 Tahun 5 Years

50.000 370 Hari 370 Days

Tanggal Terbit Issuance Date


Peringkat Saat Diterbitkan Rating at the Time of Issuance


Status Pembayaran Payment Status

10 November 2003 November 10, 2003


idBBB- (Triple B Minus) dari/from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)

idBBB- (Triple B Minus) dari/from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)

Lunas Paid

08 Desember 2004 December 08, 2004


idA (Single A) dari/from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)


Lunas Paid

No.




Data Perusahaan




Company Data

Obligasi Bonds

Jumlah (Juta Rp) Amount (Rp Million)

Tenor

Tanggal Terbit Issuance Date


Peringkat Saat Diterbitkan Rating at the Time of Issuance


Status Pembayaran Payment Status

3

Obligasi Clipan Finance Indonesia II Tahun 2004 Seri B Dengan Tingkat Bunga Tetap 11,50%






Lunas Paid

4

Obligasi Clipan Finance Indonesia II Tahun 2004 Seri C Dengan Tingkat Bunga Tetap 12,50% Clipan Finance Indonesia II Year 2004 Series B Bonds With Fixed Interest Rate 11.50%






Lunas Paid

5

Obligasi Clipan Finance Indonesia III Tahun 2011 Seri A Dengan Tingkat Bunga Tetap 8,75% Clipan Finance Indonesia III Year 201 Series A Bonds With Fixed Interest Rate 8.75%

248.000 370 Hari 370 Days



idA+ (Single A Plus) dari/ from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO)


Lunas Paid

6

Obligasi Clipan Finance Indonesia III Tahun 2011 Seri B Dengan Tingkat Bunga Tetap 9,75% Clipan Finance Indonesia III Year 2011 Series B Bonds With Fixed Interest Rate 8.75%

123.000 24 Bulan 24 Month




idA+ (Single A Plus) dari/ from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO

Lunas Paid

7

Obligasi Clipan Finance Indonesia III Tahun 2011 Seri C Dengan Tingkat Bunga Tetap 10,25% Clipan Finance Indonesia III Year 2011 Series C Bonds With Fixed Interest Rate 10.25%

629.000 36 Bulan 36 Months





Lunas Paid

8

Penawaran Terbatas Medium Term Notes I Clipan Finance Indonesia Tahun 2012 Dengan Tingkat Bunga Tetap 9,50%% Limited Offer on Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes I Year 2012 With Fixed Interest Rate 9.50 %


30 Maret 2012 March 30, 2012

30 Maret 2015 March 30, 2015


idA+ (Single A Plus) dari/ from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO

Lunas Paid

9

Penawaran Terbatas Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Tahun 2015 Dengan Tingkat Bunga Tetap 11,75% Limited Offer on Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes II Year 2012 With Fixed Interest Rate 11.75 %


26 Maret 2015 March 26, 2015

26 Maret 2018 March 26, 2018



Belum Lunas Not Yet Paid

Annual Report 2016

35

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Kronologi Pencatatan Efek Lainnya

Other Securities Listing Chronology

Hingga laporan tahunan ini diterbitkan, Perseroan tidak

Until the publishment of the annual report, the Company has

memiliki informasi mengenai pencatatan efek lainnya.

no information regarding other securities listing.

Program Kepemilikan Saham Karyawan

Employee Stock Ownership Program

Hingga laporan tahunan ini diterbitkan, Perseroan belum

Until the publishment of the annual report, the Company has

memiliki program kepemilikan saham oleh karyawan (ESOP/

no employee stock ownership program (ESOP / MSOP).

MSOP).

Komposisi Pemegang Saham

The Composition of Shareholders

Komposisi pemegang saham terakhir PT Clipan Finance

The last composition of PT Clipan Finance Indonesia

Indonesia per 31 Desember 2016, dapat dilihat melalui tabel

shareholders per December 2016, was outlined in the

berikut:

following table:

51,49%

Bank Pan Indonesia Tbk sebesar / Bank Pan Indonesia Tbk sebesar

34,54

BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD / BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 / BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) / Public (each less than 5%)

6,02%

7,95%

Pemegang Saham Utama dan Pengendali

Major Shareholders and Controlling Entity

Pemegang saham utama dan pengendali Clipan Finance

Controlling Entity Clipan Finance Major Shareholder and

terdiri atas PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan kepemilikan

Controlling Entity consists of PT Bank PANIN Tbk with an

saham sebesar 51,49%, BBH Luxembourg S/A Fidelity FD

ownership interest of 51.49%, BNYM S/A Mackenzie Cundill

Sicav, FD FDS Pac FD dengan dengan kepemilikan saham

Emerging Markets Value CL-2039924582 with an ownership

sebesar 7,95%, BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-

interest of 7.03%, BNYM S/A Mackenzie Cundill Recovery

2039924282 dengan kepemilikan saham sebesar 6,02%, dan

FD-2039924282 with an ownership interest of 6.02% and

Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) sebesar 34,54%.

the public (each below 5%) of 35.46%.

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum atau Konversi Efek yang Dapat Dikonversikan Menjadi Saham dan Hasil Penawaran Umum

The Realization of Public Offering or Convertible Securities Proceeds Utilization that May Converted into Stocks and The Results of Public Offering

Jenis Efek Security Type

Waran Seri V

36

Tanggal Date

07 Oktober 2011 October 7, 2011


Total Efek yang Diterbitkan Total Issued Securities

911.157.686

Efek yang Telah Dikonversi Converted Securities

Jumlah Total

Realisasi Rencana Penggunaan Penggunaan Dana Efek yang Dana Menurut Belum Menurut Nilai Prospektus (dalam juta Dikonversi Prospektus Fund Securities not Fund Rupiah) Utilization yet Converted Utilization Amount (in Realization Plan Based on million Based on the the Prospectus Rupiah) Prospectus

209.723.964 94.375.784

701.433.722

Menambah atau meningkatkan modal kerja / Add or increase the working capital

Menambah atau meningkatkan modal kerja / Add or increase the working capital

Sisa Dana Hasil Konversi Remaining Funds from the Conversion

04

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Identitas Perusahaan

Company Identity

Nama / Name

PT Clipan Finance Indonesia Tbk

Alamat / Address

Wisma Slipi Lantai 6 Jl. Let. Jend. S Parman Kav. 12 Jakarta, 11480, Indonesia Telepon : (62-21) 5308005 Fax : (62-21) 5308026, 5308027 E-mail : [email protected] Website : www.clipan.co.id

Bidang Usaha / Business Line

• Pembiayaan Investasi / Investment Financing • Pembiayaan Modal Kerja / Working Capital Financing • Pembiayaan Multiguna / Multipurpose Financing

Kepemilikan / Ownership

• • • •

Bank Pan Indonesia Tbk sebesar (51, 49%) BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD (7,95%) BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 (6,02%) Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) (34,54%)

• • • •

Bank Pan Indonesia Tbk for 51, 49% BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD (7,95%) BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 (6,02%) Public (each below 5%) for (34,54%)

Tanggal Pendirian / Date of Establishment

15 Januari 1982 / January 15, 1982

Dasar Hukum Pendirian / Basic Law of Establishment

Akta Perseroan Terbatas Nomor 47 oleh Notaris Ny. Kartini Muljadi, SH / Limited Liability Deed No. 47 by Notary Mrs. Kartini Muljadi, SH

Modal Dasar / Authorized Capital

Rp2.603.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh /

Rp996.130.114.250

Issued and Fully Paid Capital Pencatatan Saham / Stock Listing

Bursa Efek Indonesia (d/h Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 27 Agustus 1990 dengan Kode Saham: CFIN / Indonesia Stock Exchange (prev. Jakarta Stock Exchange) on August 27, 1990 with Ticker Code: CFIN

Peringkat Perusahaan dan Medium Term

Peringkat Perusahaan id A+ / Company Rating id A+ Peringkat MTN id A+ / MTN Rating id A+

Notes / Company Rating, and MTN Rating

38





Data Perusahaan




Company Data

Sekilas Clipan Finance in Brief Perusahaan

P

erseroan berdiri berdasarkan Akta No. 47 pada 15 Januari 1982, yang dibuat di hadapan Ny. Kartini Muljadi, SH, seorang notaris di Jakarta, dengan nama PT Clipan Leasing Corporation. Akta tersebut kemudian diubah melalui Akta No. 363 tanggal 29 Juni 1982 dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia

melalui Surat Keputusan Nomor C2-396.HT.01.01.Th.82 tanggal 2 Agustus 1982. Selain itu, akta pendirian Perseroan telah didaftarkan pada Kantor Panitera Pengadilan Negeri Jakarta, dibawah No. 2771 dan 2772 pada 10 Agustus 1982, serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia Nomor 79 tanggal 1 Oktober 1982, Tambahan 1189. Nama Perseroan berubah menjadi PT Clipan Finance Indonesia berdasarkan Akta Nomor 56 tanggal 17 Mei 1990, yang telah disahkan melalui Surat Keputusan Menteri Kehakiman Republik Indonesia No. C2.3418.HT.01.04.TH.90 tanggal 5 Juni 1990. Seiring perubahan menjadi perusahaan terbuka, Perseroan kembali berganti nama menjadi PT Clipan Finance Indonesia Tbk melalui keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perseroan tanggal 30 Agustus 1996. Sebelum melakukan penawaran umum di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Paralel pada 1990, keseluruhan saham Perseroan dipegang oleh Credit Lyonnais, sebagai pemegang saham mayoritas, dan PT Bank Pan Indonesia Tbk (PaninBank). Perseroan merupakan perusahaan pembiayaan pertama yang melakukan go public di Indonesia. Per Desember 2016, 51,49% saham

Perseroan dimiliki oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk dan sejumlah 48,51% sisanya dimiliki oleh investor dan masyarakat. Dengan pengalaman beroperasi selama 34 tahun, Clipan Finance merupakan perusahaan pembiayaan tertua di Indonesia. Perseroan menawarkan berbagai produk dan layanan pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, dan pembiayaan multiguna. Didukung oleh sumber daya manusia yang andal dan profesional, Perseroan memiliki jaringan usaha yang telah tersebar di berbagai wilayah Indonesia.

T

he Company was established pursuant to Deed No. 47 on January 15, 1982, made before Mrs. Kartini Muljadi, SH, a notary in Jakarta, under the name PT Clipan Leasing Corporation. The deed was later amended by virtue of Deed No.363 dated June 29, 1982 and approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue of Decree

No. C2-396.HT.01.01.Th.82 dated August 2, 1982. In addition, deed of establishment of the Company has been registered in Clerk of Jakarta District Court under No. 2771 and 2772 dated August 10, 1982, and announced in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 79 dated October 1, 1982, Supplement 1189. Name of the Company changed to PT Clipan Finance Indonesia pursuant to Deed No. 56 dated May 17, 1990 which has been validated by virtue of Decree of the Minister of Justice of the Republic of Indonesia No. C2.3418.HT.01.04.TH.90 dated June 5, 1990. In line with the status change to public company, the Company changed its name to PT Clipan Finance Indonesia Tbk by virtue of resolution of Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGM) dated August 30, 1996. Prior to conducted initial public offering on Jakarta Stock Exchange and Over the Counter in 1990, all shares of the Company was held by Credit Lyonnais as the majority shareholders and PT Bank Pan Indonesia Tbk (PaninBank). The Company is the first financing company which offered its shares to public in Indonesia. As of December 2016, 51.49% shares of the Company was held by PT Bank Pan Indonesia Tbk and the remaining 48.51% was held by investors and public. With 34 years experiance, Clipan Finance is the oldest financing company in Indonesia. The Company offers various products and services for Investment Financing, Working Capital Financing, and Multipurpose Financing. Supported by reliable and professional human resources, the Company has business network spread across various areas in Indonesia.

Annual Report 2016

39

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


VISI, MISI,

NILAI-NILAI PERUSAHAAN

Vision, Mission, Corporate Values

VISI Vision Menjadi Perseroan pembiayaan terdepan yang memberikan solusi keuangan terbaik bagi nasabah yang senantiasa menjaga dan meningkatkan kinerja keuangan secara sehat dan berperan aktif dalam pertumbuhan industri pembiayaan nasional. To become a leading financing company which provides the best financial solutions for customers and always maintain and improve financial performance as well as actively participate for the growth of national financing industry.

MISI Mission Meningkatkan market share dan database pelanggan dengan membangun budaya pelayanan yang bermutu tinggi dan inovasi produk melalui jaringan distribusi yang komperhensif. Increase our market share and customer database by developing high quality services and product innovation through comprehensive distribution network.

Nilai-Nilai Perusahaan Corporate Values

• Integritas / Integrity • Profesionalisme / Professionalism • Inovatif / Innovation • Kepuasan Nasabah / Customer Satisfaction

40





Data Perusahaan




Company Data

Nilai ini mendorong setiap karyawan Clipan Finance untuk bertindak konsisten dalam pikiran, perkataan, dan tindakan, sesuai dengan ketentuan, peraturan, kode etik profesi yang ditetapkan

INTEGRITAS INTEGRITY

Perseroan dan regulator lainnya serta prinsip-prinsip kebenaran yang berlaku. This value encourages each employee within of Finance to act consistently as regards intention, words and actions, in line with the prevailing regulations, rules, and professional code of ethics stipulated by the Company as well as other regulators, and upholding the principle of truth.

Nilai ini mendorong karyawan untuk kompeten di bidangnya dan senantiasa berhasrat mengembangkan diri. Bekerja secara efektif dan efisien untuk

PROFESIONALISME

menghasilkan kinerja terbaik dan memberikan nilai tambah bagi Perseroan dan

PROFESSIONALISM

mitra kerja. This value motivates employees to be competent in their fields and strive for self-development. Working effectively and efficiently to yield the best results and provide added value for the Company and its business partners.

Nilai ini mendorong karyawan senantiasa berkembang dan menghasilkan ide-ide

INOVATIF

INNOVATION

baru yang positif untuk kemajuan bersama. Perseroan secara terbuka menerima pemikiran dan gagasan yang positif dari karyawannya dan melakukan proses review dan pengkajian mendalam sehingga ide-ide dan gagasan yang positif tersebut dapat diterapkan dan memberikan nilai tambah bagi Perseroan dan seluruh karyawan. This value triggers employees to always develop themselves and formulate new and positive ideas for collective development. The Company is always open to new positive thoughts and ideas from its staff, and reviews and studies these ideas to make them applicable and provide added value to the Company and all the employees.

KEPUASAN NASABAH

CUSTOMER SATISFACTION

Sebagai perusahaan pembiayaan, kepuasan nasabah yang tercipta dari hubungan yang tulus dan terbuka yang dilandasi oleh sikap saling percaya dan menghargai untuk mencapai tujuan bersama adalah nilai yang sangat penting yang terus ditanamkan oleh Perseroan kepada seluruh karyawan. As a financing company, customer satisfaction arising from an honest and open relationship made with trust and mutual respect is a critical value that is continuously inculcated by the Company to all employees.

Annual Report 2016

41

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Kegiatan Usaha Business Activities

Mengacu pada pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang

Referring to article 3 of Articles of Association, scope of

lingkup kegiatan usaha Perseroan meliputi usaha pembiayaan

business of the Company includes investment financing,

investasi,

working capital financing, and multipurpose financing.

pembiayaan

modal

kerja,

dan

pembiayaan

multiguna. Perincian kegiatan usaha Perseroan ialah sebagai

Details of business activities of the Company are as follows:

berikut:

42

Pembiayaan Investasi

Investment financing

Pembiayaan investasi adalah pembiayaan untuk pengadaan

Investment financing is financing for procurement of capital

barang-barang modal beserta jasa yang diperlukan untuk

goods and services that are necessary for business activity/

aktivitas usaha/investasi, rehabilitasi, modernisasi, ekspansi,

investment, rehabilitation, modernization, expansion, or

atau relokasi tempat usaha/investasi yang diberikan kepada

relocation of a business/investment given to the debtor within

debitur dalam jangka waktu lebih dari 2 tahun.

a period of 2 (two) years.





Data Perusahaan




Company Data

Fokus bisnis pembiayaan adalah sewa pembiayaan (finance

Focus of financing business is finance lease, sale and leaseback,

lease), jual dan sewa balik (sale and leaseback), anjak piutang

factoring with recourse, purchase with installment, project

dengan pemberian jaminan dari penjual piutang (factoring

financing, infrastructure, and/or other financing after firstly

with recourse), pembelian dengan pembayaran secara

approved by Financial Services Authority (OJK).

angsuran, pambiayaan proyek, pembiayaan infrastruktur, dan/atau pembiayaan lain setelah terlebih dahulu mendapat persetujuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Pembiayaan Modal Kerja

Working Capital Financing

Pembiayaan modal kerja adalah pembiayaan untuk memenuhi

Working Capital Financing is financing to meet the expenses

kebutuhan pengeluaran-pengeluaran yang habis dalam satu

that out in one cycle of the debtor’s business activity within a

siklus aktivitas usaha debitur dalam jangka waktu lebih dari

maximum period of 2 (two) years.

2 tahun. Fokus bisnis pembiayaan modal kerja adalah jual dan

Focus of working capital financing is sale and leaseback, and

sewa-balik (sale and leaseback), dan anjak piutang dengan

factoring with recourse.

pemberian jaminan dari penjual piutang (factoring with recourse). Pembiayaan Multiguna

Multipurpose Financing

Pembiayaan multiguna adalah pembiayaan untuk pengadaan

Multipurpose financing is financing for the procurement

barang dan/atau jasa yang diperlukan oleh debitur untuk

of goods and/or services needed by the debtor for the use/

pemakaian/konsumsi dan bukan untuk keperluan usaha

consumption and not for business purposes (productive

(aktivitas produktif) dalam jangka waktu yang diperjanjikan.

activity) within the agreed time period.

Fokus bisnis pembiayaan multiguna adalah sewa pembiayaan

Focus of multipurpose financing is finance lease, purchase

(finance lease), pembelian dengan pembayaran secara

with installment, and/or other financing after firstly approved

angsuran, dan/atau pembiayaan lain setelah terlebih dahulu

by the OJK.

mendapatkan persetujuan OJK.

Annual Report 2016

43

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PRODUK

DAN JASA

Products and Services

USED CAR AND NEW CAR

HEAVY EQUIPMENT

KPR / KPA

MULTIGUNA

Produk dan jasa yang ditawarkan PT Clipan Finance Indonesia

The products and services offered by PT Clipan Finance

Tbk sebagai berikut:

Indonesia Tbk are as follows:

1. Pembiayaan Mobil Bekas dan Mobil Baru

1. Used Car and New Car Financing

Fasilitas pembiayaan mobil bekas dan mobil baru roda

Four wheel or more used car and new car financing

4 dan lebih dengan berbagai merk, tipe, dan kategori,

facility with a variety of brands, types and categories,

yaitu Sedan, Multi Purpose Vehichle (MPV), Sport Utility

namely Sedan, Multi Purpose vehichle (MPV), Sport

Vehicle (SUV), Pick Up, Truck dan Bus. Konsumen dapat

Utility Vehicle (SUV), Pick Up, Truck and Bus. Consumers

berbentuk badan usaha atau perorangan, dengan suku

can be in form of business entities or individuals, with a

bunga tetap dan Jangka waktu kredit 1 hingga 6 tahun.

fixed interest rate and a credit period of 1 to 6 years.

2. Pembiayaan KPR dan KPA

2. KPR and KPA (Home and Apartment Ownership Credit)

Fasilitas pembiayaan kepemilikan Rumah Tinggal, Rumah

Financing facility for new or used House, Shophouse,

Toko, Rumah Kantor, Kondominium/Apartemen, SOHO

Home Office, Condominium/ Apartment, SOHO (Small

(Small Office Home Office) dengan kondisi unit baru atau

Office Home Office) ownership with a credit period of 1

bekas dengan jangka waktu kredit 1 hingga 5 tahun.

to 5 years.

3. Pembiayaan Alat Berat

Financing facility for the procurement of capital goods,

seperti alat-alat berat untuk pertambangan, industri,

such as heavy equipment for mining, industry, agriculture,

perkebunan, kehutanan, tongkang, tugboat dan mesin

forestry, barges, tugboats and production machinery.

produksi.

44

3. Heavy Equipment Financing

Fasilitas pembiayaan untuk pengadaan barang modal,





Data Perusahaan




Company Data

4. Pembiayaan Multiguna

4. Multipurpose Financing

Fasilitas yang memberikan segala kemudahan dan solusi

Facility which provides the ease and financial solutions for

keuangan bagi para konsumen untuk berbagai keperluan

consumers for a variety of consumption purposes, such

konsumsi, seperti Pernikahan, Renovasi Rumah, Perjalanan

as Weddings, Home Improvement, Travelling, Religious

Wisata, Perjalanan Ibadah, Pendidikan dan keperluan

Journey, Education and other consumption purposes. The

konsumsi lainnya. Proses yang sederhana dan jangka

process is simple with flexible credit period that become

waktu kredit yang fleksibel menjadi keunggulan Clipan

Clipan Finance’s competitive edge.

Finance. 5. Anjak Piutang

5. Factoring

Fasilitas anjak piutang merupakan fasilitas pembiayaan

Factoring facility is a quick financing facility with

cepat dengan jaminan surat piutang. Kalangan pengusaha

collateral such as notes receivables. Entrepreneurs can

dapat memanfaatkan fasilitas ini untuk memperoleh

take advantage of this facility to obtain quick financing

pembiayaan cepat untuk memperlancar bisnis dan usaha.

to facilitate businesses and enterprises. This facility is

Fasilitas ini khusus ditujukan kepada konsumen berbentuk

specifically aimed at consumers in the form of business/

badan usaha/ perusahaan.

company.

6. Clipan Credit Guard

6. Clipan Credit Guard

CCG (Clipan Credit Guard) adalah kerja sama antara

CCG (Clipan Credit Guard) is a form of collaboration

Clipan Finance dengan PT Asuransi AIA Financial.

between Clipan Finance with PT Asuransi AIA Financial.

Fasilitas ini merupakan upaya terbaik untuk memberikan

This facility is the best way to provide protection for your

perlindungan bagi kredit kendaraan Anda. Fasilitas ini

vehicle credit. This facility provides convenience for the

memberikan kenyamanan bagi konsumen atau ahli

consumer or the consumer’s heirs in form of protection

waris konsumen berupa perlindungan terhadap kredit

towards the consumer credit since the first day of

konsumen sejak hari pertama kepesertaan dari risiko

membership from the risk of death due to injury or illness,

terhadap kematian akibat penyakit ataupun kecelakaan,

as well as temporary and permanent total disability due to

serta terhadap cacat total sementara dan cacat total

illness or accident during the ongoing credit period. This

tetap akibat penyakit ataupun kecelakaan dalam masa

program applies to individual consumer from 18 to 60

kredit berlangsung. Program ini berlaku untuk konsumen

years old with insurance coverage period equal to Clipan

perorangan dengan usia 18 sampai dengan 60 tahun

Finance credit period.

dengan masa pertanggungan asuransi sama dengan masa kredit di Clipan Finance. 7. Layanan Angsuran Fasilitas

layanan

7. Installment Service dengan

Installment payment service facility using a Clipan Card

layanan

number. This installment payment services can be done

pembayaran angsuran ini dapat dilakukan melalui

through a network of ATM from Panin, BCA, ATM

jaringan mesin ATM Panin, ATM BCA, ATM BERSAMA,

Bersama, Panin Internet Banking or cash deposit through

Internet Banking Panin ataupun setor tunai melalui teller

Bank teller.

menggunakan

pembayaran

nomor

Clipan

angsuran Card.

Jasa

Bank. 8. Layanan BPKB dan STNK

8. BPKB and STNK Services

Fasilitas layanan pengurusan/pengambilan BPKB dan

BPKB and STNK registration/collection service facility.

STNK. Dua jenis layanan ini ditujukan untuk memberikan

These services are intended to provideadded value to the

nilai tambah bagi konsumen pembiayaan mobil bekas

new or used car financing consumers.

ataupun baru.

Annual Report 2016

45

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Jejak Langkah

• Penawaran Umum Terbatas V kepada Para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) • Penerbitan Obligasi Clipan Finance Indonesia III, seri A, B, dan C.

Milestone

• PT Clipan Leasing Corporation berganti nama menjadi PT Clipan Finance Indonesia. • Penawaran Umum di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Paralel. • PT Clipan Leasing Corporation changed its name to PT Clipan Finance Indonesia. • Initial Public Offerings on Jakarta Stock Exchange and Parallel Stock Exchange.

1982

Penerbitan Obligasi Clipan Finance I dan II melalui Bursa Efek Surabaya. Issued Clipan Finance Bonds I and II through Surabaya Stock Exchange.

1997-2000

1990 Perseroan didirikan dengan nama PT Clipan Leasing Corporation. The Company was established under the name PT Clipan Leasing Corporation

46


• Limited Public Offering V to Shareholders of theCompany in relation to the • issuance of PreemptiveRights. Issuance of the Clipan Finance Indonesia Bonds III serial A, B dan C

2007

2003-2004

Penawaran Umum Terbatas I, II, dan, III dengan hak memesan efek terlebih dahulu di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Performed Limited Public Offerings I, II, III with preemptive rights at the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.

Penawaran Umum Terbatas IV dengan hak memesan efek terlebih dahulu di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Limited Public Offering IV with Pre-emptive rights at the Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange.

2011




Data Perusahaan




Company Data

-

-

- Pelunasan Obligasi Clipan Finance III tahun 2011 seri B

-

Repayment Clipan Finance Bond III in 2011 serial B

2012

Pelunasan Medium Term Notes I Clipan Finance Indonesia sejumlah Rp800 miliar pada 30 Maret 2015. Perseroan menerbitkan penawaran terbatas Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia sejumlah Rp700 miliar yang akan jatuh tempo pada 26 Maret 2018. Repayment Clipan Finance Indonesia Medium TermNotes I amounting to Rp. 800 billion which matured on March 30, 2015. The Company issued a limited offering on Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes II amounting to Rp700 billion which will mature on March 26, 2018.

2014 2013

• Perseroan Melakukan Penawaran Terbatas Medium Term Notes I (MTN) I Clipan Finance Indonesia sejumlah Rp. 800 milliar yang akan jatuh tempo pada 30 Maret 2015 • Pelunasan Obligasi Clipan Finance III tahun 2011 seri A • Limited Offering the Clipan Finance Indonesia Medium Term Notes I amounting to Rp. 800 billion which will mature on March 30, 2015. • Repayment Clipan Finance Bond III in 2011 serial A

Pelunasan Obligasi Clipan Finance III tahun 2011 seri C Repayment Clipan Finance Bond III in 2011 serial C

2016 2015 Perseroan mengembangkan pembiayaan mobil baru, dengan fasilitas pembiayaan dari PaninBank (Fasilitas Channelling). The Company developed new car financing with financing facility from PaninBank (Channeling Facility) Perseroan melakukan upgrade system TI dari E-Loan system menjadi Confins R2. The Company upgraded its IT system from E-Loan system to Confins R2.

Annual Report 2016

47

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Struktur Organisasi Perusahaan Company Organization Structure GMS Board of Commissioners Mu’min Ali Gunawan Roosniati Salihin Veronika Lindawati Lukman Abdullah Board of Directors Gita Puspa Kirana Darmawan Jahja Anwar Engelbert Rorong Jr Yimmy Weddianto

Audit Committee Lukman Abdullah Doddy Permadi Syarief Sahat Maruli Purba

Internal Audit Irsan Saulus

President Director Gita Puspa Kirana Darmawan

Investor & Corp Relation Secretary Jahja Anwar

Marketing Director New Car Yimmy Weddianto

Operational Director Jahja Anwar

EVP HE And Factoring Gilbert Napitupulu

48

General Manager Operational Camelia Widjaya

General Manager New Car Dani

General Manager Used Car Anggit Pratojo

Area New Car

Area Used Car

Area HE

SOP and Policy Muhammad Resa Ali

Branch New Car

Branch Used Car

Branch HE

Asset Recovery Ferly Djutawan





Data Perusahaan




Company Data

Risk Monitoring & GCG Committee Lukman Abdullah Veronika Lindawati Doddy Permadi Syarief

Remuneration & Nomination Committee Veronika Lindawati Roosniati Salihin Donny Tri Wardono

KYC and Customer Complaint Handling Teguh Wiyono

Finance Director Engelbert Rorong Jr

EVP Risk Management & Business Dev. Halim Ngatidjan

EVP Credit & Collection Agus Buntoro

EVP HRD GA Donny Tri Wardono

General Manager Coll & Remedial Paydres R Paays

Legal Merzanti

MIS and IT Yanni Sukaemi

Litigation Teguh Wiyono

Business and Product Dev. Benny Setiawan Risk Management Ronald Malindo

Compliance

Credit Analyst Wahyu Basuki Nurudin Agus Pranoto

HRD Onel Hartin Training and Development Andreas Wasono GA Harsono Sanusi Accounting and Tax Imelda Wirianti Finance and Treasury Handajani Boedihardjo Budget Moody Mandey

Annual Report 2016

49

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Komposisi Pemegang Saham

Shareholders Composition

Per Desember 2016, komposisi pemegang saham

Shareholders composition as of December 2016 is as

Perseroan ialah sebagai berikut:

follows:

PT Bank PAN Indonesia Tbk 7,95

BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD

34,54

BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD2039924282

6,02

51,49

Masyarakat / Public

(masing-masing di bawah 5%) (each below 5%)

Pemegang Saham / Shareholders

Jumlah Saham / Total Shares

PT Bank Pan Indonesia Tbk sebesar BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD BNY M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 Masyarakat / Public (masing-masing di bawah 5%) / (each below 5%) Jumlah / Total

2.051.431.264 316.786.025 240.000.000 1.376.303.168 3.984.520.457

Persentase Kepemilikan / Ownership Percentage 51,49 7,95 6,02 34,54 100,00

Klasifikasi Kepemilikan Saham / Share Ownership Classification Institusi / Institution Perorangan Domestik / Domestic Individual Perseroan Terbatas / Limited Company Asuransi / Insurance Yayasan / Institution Lain-lain / Others Perorangan Asing / Foreign Individual Institusi Asing / Foreign Institution Jumlah / Total

50


Jumlah Pemegang Efek / Total Securities Holders 1.423 49 2 1 2 17 69 1.563

(%)

Jumlah Efek / Number of Securities

(%)

91,04 3,13 0,13

258.852.470 2.053.624.411 1.461.600

6,50 51,54 0,04

0,06 0,13 1,09 4,41 100,00

50.000 172.104.600 3.468.476 1.494.958.900

0,00 4,32 0,09 37,52 100,00




Data Perusahaan




Company Data

Informasi 20 Pemegang Saham Terbesar Alamat / Address Jl.Jend,Sudirman Senayan 2a, Rue Albert Borschette BP 2174 L-1021 Luxembourg

Information on 20 Majority Shareholders Jumlah Saham / Total Shares

Persentase (%) / Percentage (%)

Kode Partisipan / Participant Code

2,051,421,264

51.48

PC001

316,786,025

7.95

CITI1

Nama Partisipan / Participant Name First Asia Capital, Pt Citibank, N. A

180 Queen Street West Toronto

240,000,000

6.02

DBJK1

But Deutsche Bank Ag

C/O Fund Administration - Scs

167,104,600

4.19

DBJK1


39/40 Upper Mount Street, Dublin 2, Ireland

154,500,000

3.88

SCBJK

But. Standard Chartered Bank

Bankplassen 2, 0151 Oslo, Norway

108,898,500

2.73

CITI1

Box 53187, 40015 Goteborg, Sweden --

107,142,600

2.69

HSBC1

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

Citibank, N. A

Metro Permata I H-2/15

68,686,700

1.72

GR001

Panin Sekuritas Tbk, Pt

Canons Court,22 Victoria Street,

65,659,900

1.65

DBJK1


2, Place Dargent; L -1413 Luxembourg

63,353,600

1.59

CITI1

Citibank, N. A

90 Hudson Street Jersey City

52,233,850

1.31

DBJK1


18 Church Street #01-00 OCBC Center South Singapore 049479

51,911,900

1.30

CITI1

Citibank, N. A

Paradeplatz 8, 8001 Zurich

42,228,000

1.06

DBJK1


Beech Gate , Millfield Lane, Lower Kingswood, Tadworth,Surrey.Kt20 6Rp

35,951,000

0.90

HSBC1


43, Boulevard Royal L-2955 Luxembourg

29,462,500

0.74

HSBC1


Nomura House 1St Martins Le Grand. London Ec1a4np

25,998,800

0.65

CITI1

Citibank, N. A

12, rue Eugene Ruppert L-2453

24,089,400

0.60

CITI1

Citibank, N. A

2A, Rue Albert Borschettebp 2174 L-1021

21,757,600

0.55

CITI1

Citibank, N. A

4400 Andrews Hwy #801, Midland Texas - USA

21,237,400

0.53

LG001

PT. Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk

Jl Janur Elok 9 Blok QH 8/12

16,000,000

0.40

GR001

Panin Sekuritas Tbk, Pt

3,664,423,639

91.97

Informasi Perusahaan Anak

Information on Subsidiary

Per Desember 2016, Perseroan tidak memiliki perusahaan

The Company does not have any subsidiary as of December

anak. Karenanya, tidak ada informasi mengenai hal tersebut

2016. Therefore, there is no information on subsidiary.

pada bagian ini. Informasi Pemegang Saham Utama dan Pengendali

Information on Major and Controlling Shareholders

PT Bank PAN Indonesia Tbk



Masyarakat / Public (masing-masing di bawah 5%) / (each below 5%)

51,49%

7,95%

6,02%

34,54%

Annual Report 2016

51

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Struktur Grup Perusahaan Company Group Structure GUNADI GUNAWAN

TIDJAN ANANTO

MU’MIN ALI GUNAWAN

38,15%

59,23%

1,76%

MULJADI KOESUMO 0,86%

PT PANIN INVESTMENT 99,99% AZN BANKING GROUP

FAMLEE INVESCO 18,28%

100%

ANZ FUND Pty Ltd

29,71%

52,01%

54,86%

VOTRAINT NO 1103 Pty Ltd

PUBLIC (<10%)

38,82%

15,14%

PT Bank Panin Tbk

45,14%

PT PANIN FINANCIAL Tbk (d/h PT PANIN LIFE Tbk) 46.04%


7,95% 51,49%


42,87%

PT Verena Multi Finance Tbk

51,61%

PT Panin Dubai Syariah Bank Tbk

7,76%

PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk

1,00%

PT Bank ANZ Indonesia

9,33%

PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia

1,04% 29,00%

52

PUBLIC (<10%)

PT PANINVEST Tbk

100%

2,50%

PUBLIC (<10%)

PT PANINCORP

PT First Asia Capital PT Sarana Kalsel Ventura PT Panin Sekuritas Tbk



6,02%

Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) / Public (each below 5%)

34,54%




Data Perusahaan




Company Data

Lembaga dan Profesi

Penunjang Pasar Modal Capital Market Institutions and Supporting Professions

Agen Pemantau /

Biro Administrasi Efek /

Monitoring Institution

Share Registrar

PT Bank Mega Tbk.

PT Blue Chip Mulia

Capital Market Services Division

Gedung Bina Mulia I Lt. 4

Menara Bank Mega, Lantai 16

Jl. HR Rasuna Said Kav. 10

Jl. Kapten Tendean Kav. 12-14A

Jakarta, 12950

Jakarta, 12790

T +62-21 5201983

T +62 -21 79175000

F +62-21 5201924

F +62-21 7990772 Konsultan Hukum /

Perusahaan Pemeringkat Efek /

Legal Consultant

Rating Agency

Da Silva, Subandi, PT Bank Mega Tbk

PT Pemeringkat Efek Indonesia

One Pacific Place, Lantai 11

Panin Tower Lantai 17, Senayan City

Sudirman Center Business District

Jl. Asia Afrika Lot 19

(SCBD)

Jakarta, 10270

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53

T +62-21 7278 2380

Jakarta, 12190

F +62-21 7278 2370

T +62-21 2783 0550

www.pefindo.com

F +62-21 2985 9889 Notaris / Notary

Kustodian /

Fathiah Helmi, SH

Custodian

Graha Irama Lantai 6 Ruang 6C

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Jl. HR Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2,

Gedung Bursa Efek Indonesia Tower I Lt. 5

Kuningan

Jl. Jenderal Sudirman Kav. 52-53

Jakarta 12950

Jakarta, 12190

T +62-21 5290 7304-6

T +62-21 5299 1099

F +62-21 5261 136

F +62-21 5299 1199 www.ksei.co.id

Akuntan Publik / Public Accountant Deloitte KAP Satrio Bing Eny & Rekan The Plaza Office Tower Lt. 32 Jl. MH Thamrin Kav. 28-30 Jakarta, 10350 T +62-21 29923100 F +62-21 29928200/8300 www.deloitte.com

Annual Report 2016

53

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Peta

OPERASIONAL

Operational Region

12 4

30 Kantor Cabang Branch

Kantor Pemasaran Marketing 5

45 18

50

3

15

18

33 37

20

18

19

45

2012

2013

38

2014

2015

48

2016

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan telah

In carrying out its business, the Company is supported by

ditunjang oleh jaringan pelayanan dan pemasaran yang

broad marketing and service network. As of December 31,

luas. Per 31 Desember 2016, Perseroan telah memiliki 45

2016 the Company has 45 branch offices and 5 marketing

kantor cabang dan 5 kantor pemasaran di berbagai wilayah

offices in various areas in Indonesia.

Indonesia.

54

Jumlah Total





Data Perusahaan




Company Data

4

Perincian jumlah jaringan usaha Perseroan dalam lima

Details of the Company’s business networks in the last five

tahun terakhir ialah sebagai berikut:

years are as follows:

Kantor / Office

2016

2015

2014

2013

2012

Kantor Cabang / Branch

45

45

18

18

18

Kantor Pemasaran / Marketing

5

3

20

19

15

Jumlah / Total

50

48

38

37

33

Annual Report 2016

55

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Secara konsisten, Perseroan terus berupaya untuk membuka

The Company consistently strives to open new branch

kantor-kantor cabang baru di berbagai daerah strategis

offices in strategic areas with potential market share.

dengan pangsa pasar potensial. Daerah-daerah strategis

The strategic areas are focused on areas with supportive

tersebut diutamakan pada wilayah dengan pertumbuhan

infrastructure and economic growth, as well as plantation

ekonomi dan infrastruktur yang mendukung, serta aktivitas

or mining activities as catalyst of economic growth.

pertambangan atau perkebunan sebagai faktor penggerak pertumbuhan ekonomi.

56


05

TINJAUAN PENDUKUNG BISNIS

BUSINESS SUPPORT OVERVIEW

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan salah satu elemen

Human Reources (HR), is one of important elements essential

penting dan mitra strategis yang esensial bagi kesuksesan

strategic partner for the success of the Company’s business.

bisnis Perseroan. Perkembangan bisnis serta capaian kinerja

Clipan Finance’s evolution of business as well as achievements

Clipan Finance dari tahun ke tahun tidak terlepas dari peran

from year to year is attributed to the role of human resources

SDM yang dimiliki Perseroan.

that the Company has.

Sebagai salah satu perusahaan pembiayaan tertua di

As one of the oldest finance company in Indonesia, the

Indonesia, Perseroan senantiasa menjaga dan mengelola

Company constantly manages and maintains their quality of

SDM yang dimiliki secara berkualitas, guna mempertahankan

human resources, to preserve their reputation as Indonesia’s

reputasi

pembiayaan

trusted finance company. The Company continues to carry

terpercaya di Indonesia. Perseroan juga senantiasa melakukan

Perseroan

sebagai

perusahaan

out various effort in order to create a conducive working

berbagai upaya untuk menciptakan lingkungan kerja yang

environment for all employees. For Clipan Finance, a good

kondusif bagi tiap karyawan. Bagi Clipan Finance, hubungan

relationship between employees and the Company is essential

kerja yang baik antara karyawan dan Perseroan merupakan

to be realized.

hal yang esensial untuk diwujudkan. Di era global dimana persaingan usaha menjadi semakin

In global era where business competition that becomes

kompetitif, maka sangat dibutuhkan SDM yang profesional,

more competitive, human resources who are professional,

berintegritas, dan kompeten dibidangnya. Oleh karena itu,

with integrity, and competent in their field. Therefore, the

Perseroan senantiasa menjaga dan meningkatkan kualitas

Company continuously to maintain and improve the human

SDM yang dimiliki. Prinsip-prinsip tata kelola juga diterapkan

resources quality. Governance principles are also applied in

dalam SDM, sebagai upaya mewujudkan visi Perseroan

human resources, as an effort to actualize the company’s

sebagai perusahaan pembiayaan terdepan yang memberikan

vision

solusi keuangan terbaik bagi pelanggan. Tata Kelola Sumber Daya Manusia

Human Resources Governance

Pengelolaan SDM Clipan Finance dijalankan oleh Human

Human Resource management in Clipan Finance is handled

Resource Development and General Affair (HRD and GA),

by their Human Resource Development and General Affair

Divisi yang berada di bawah Finance and HRD Directorate.

(HRD and GA), a Division that stands under Finance and

Divisi ini bertanggung jawab untuk melakukan rekrutmen

HRD Directorate. This Division is responsible in employee

karyawan, pengembangan kompetensi, melakukan training,

recruitments, competency developments, trainings, as well

dan

sehingga

as motivating other employees to ensure competencies and

berkompeten dan mampu menjalankan tugas sebagaimana

motivasi

terhadap

setiap

karyawan

enabling others to carry out their responsibilities effectively.

mestinya. Dengan adanya SDM yang kompeten Perseroan

With competent human resources, the Company can

dapat tumbuh secara sehat dan mampu mencapai target

experience a healthy growth and achieve their targets as

sebagaimana yang diharapkan oleh segenap pemangku

believed by their stakeholders.

kepentingan. Human Resource Development and General Affair (HRD and

Human Resource Development and General Affair (HRD and

GA) akan terus melakukan upaya penyempurnaan organisasi

GA) will keep their endeavors in perfecting the available

dan sistem pengembangan karyawan yang ada serta akan

organization and employee development system, and also

melakukan perekrutan karyawan baru dengan selektif sesuai

recruiting new employees selectively as needed. Furthermore,

yang dibutuhkan. Selain itu, HRD and GA juga senantiasa

HRD and GA also constantly organizes coachings and trainings

melakukan pembinaan dan pelatihan terhadap SDM yang

for human resources as part of the Company’s priorities in

merupakan salah satu prioritas Perseroan dalam upaya

facing the competitive industry, both currently and in the

menghadapi persaingan yang sangat kompetitif, baik saat ini

long run.

maupun di masa yang akan datang.

58





Data Perusahaan




Company Data

Perseroan

berupaya

secara

maksimal

meningkatkan

The Company is maximizing their effort in improving

infrastruktur pengelolaan dan pengembangan SDM melalui

their management infrastructure and Human Resource

perbaikan dan pembaruan sistem sesuai perkembangan

Development through system refinements and innovations

zaman. Clipan Finance juga berupaya menciptakan SDM

along with the growing era. Clipan Finance also tries to create

tangguh dan berkualitas dengan menerapkan sistem

a strong and capable human resources by implementing

manajemen SDM berbasis kompetensi yang merupakan salah

human resources management system based on competency

satu langkah penting dalam mengembangkan bisnis.

which is an important step in developing their business.

Pengelolaan SDM yang dijalankan Perseroan meliputi hal-hal

Human resources management performed by the Company

sebagai berikut:

covers:

1. Perekrutan Karyawan Baru

1. New Employee Recruitments

Perekrutan karyawan baru sangat ditentukan oleh

The recruitments of new employee are highly influenced

perkembangan

Perseroan

by the business development of the Company. If the

mengalami kamajuan setiap tahunnya, maka dengan

company is growing rapidly every year, automatically

sendirinya

meningkat.

the need for new employees also grows. The Company

Perseroan melakukan perekrutan secara selektif dan

conducts recruitments selectively and competitively to

kompetitif sehingga menghasilkan karyawan yang benar-

produce employees that are competent and suitable for

benar kompeten dan sesuai dengan posisi yang akan

their respective position.

usaha

kebutuhan

Perseroan. karyawan

Bila akan

ditempatinya nanti. 2. Penilaian Terhadap Kinerja Secara

berkala,

2. Performance Review dan

Periodically, Clipan Finance inspect and evaluate all

mengevaluasi kinerja setiap karyawan. Hal ini dilakukan

employees’ performance. This is done as to oversee the

sebagai

untuk

quality of employees in order to push for changes that will

mendorong pertumbuhan demi kemajuan Perseroan di

support the Company’s growth in the following year, as

tahun berikutnya, serta memberikan umpan balik kepada

well as giving each employees feedback for their career

karyawan dalam pengembangan karir di Perseroan.

development at the company

upaya

Clipan melihat

Finance kualitas

memantau karyawan

3. Melakukan Rotasi, Mutasi dan Promosi Pemenuhan

akan

kualitas

Sumber

Daya

3. Conduct Rotations, Mutations, and Promotions Manusia

The fulfillment of high quality human resources that

(SDM) yang memadai dan merata di seluruh unit

is adequate and balanced throughout all branches of

cabang Perseroan menjadi hal penting demi kemajuan

business units is important for the progress of the whole

bisnis Perseroan secara menyeluruh. Oleh karena itu,

company. Therefore, rotation, mutation and promotion

rotasi, mutasi dan promosi jabatan diperlukan dalam

is required to motivate all employees to work hard for

merangsang setiap karyawan untuk bekerja keras demi

the sake of the company’s growth, as well as part of a

kemajuan bisnis Peseroan, serta sebagai pemenuhan SDM

strategy for fulfilling all branches with competent and

yang berkualitas dan kompeten di seluruh cabang yang

quality employees.

ada. 4. Pelatihan dan Pengembangan

4. Training and Development

Perseroan senantiasa melaksanakan kegiatan pelatihan

The Company continues to provide employee training

dan pengembangan karyawan guna meningkatkan

and development activities to increase the quality of

kualitas dan keahlian SDM yang dimiliki. Bagi Perseroan

existing human resources. For the Company, their human

SDM/karyawan merupakan aset yang berharga yang

resources/employees are valuable assets which existencies

eksistensinya akan selalu dibutuhkan. Oleh karena itu,

are always needed. Thus, the Company will always place

Perseroan akan selalu menempatkan SDM sebagai mitra

theur human resources as a forefront partner in their

terdepan dalam upaya meraih kesuksesan dan kemajuan

pursue of success and growth of Company.

Perseroan.

Annual Report 2016

59

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Pernyataan Persamaan Hak

Statement of Equal Rights

Perseroan berkomitmen untuk menjalankan pengelolaan

The Company is committed to run their human resource

SDM tanpa diskriminasi bagi tiap karyawan. Clipan Finance

management without discrimination for all their employees.

memberikan

setiap

Clipan Finance is giving equal opportunities for all employees

karyawan untuk mengikuti pengembangan kompetensi

kesempatan

yang

setara

kepada

to participate in competencies development as well as career

maupun pengembangan jenjang karier. Selain itu, Perseroan

development. Also, the Company is giving equal opportunity

juga memberikan kesempatan yang sama dalam pemenuhan

for other rights fulfillment such as salaries, benefits, health

hak lainnya seperti pemberian gaji pokok, tunjangan, jaminan

insurances, and etc.

kesehatan, dan lain sebagainya. Clipan Finance menjunjung tinggi asas transparansi pada

Clipan Finance is continuously upholding the principle of

pengelolaan SDM. Perseroan telah memastikan bahwa

transparency in managing human resources. The Company

pengelolaan SDM, sejak tahap rekrutmen hingga purnatugas,

ensures that in managing their resources, from the recruitment

dilaksanakan secara wajar dan berkeadilan. Hal tersebut

phase until post-employment, every part is done appropriately

dijalankan guna menciptakan situasi kerja yang kondusif

and with fairness. This is to create a conducive working

serta komunikasi yang efektif, baik antarkaryawan maupun

experience and effective communication, both amongst

antara karyawan dan Perseroan. Transparansi dan kewajaran

employees and between the Company and its employees.

dalam pengelolaan SDM diharapkan dapat mendorong setiap

Transparency and fairness in managing human resources

karyawan untuk bekerja secara maksimal sesuai jabatan dan

is hoped to boost every employee to maximize their work

tanggung jawab masing-masing, sehingga tercapainya target

according to each individual’s position and responsibilities, so

Perseroan sebagaimana diharapkan oleh segenap pemangku

that the Company can reach their targets as expected by their

kepentingan.

stakeholders

Profil Sumber Daya Manusia

Human Resource Profile

Profil SDM Clipan Finance berdasarkan tingkat manajemen,

Clipan Finance’s human resource profile categorized based on

jenis kelamin, usia tingkat pendidikan, status kepegawaian,

management level, gender, age, education level, employment

masa kerja, dan penempatan dijelaskan melalui tabel-tabel

status, years of service, and job placements is shown by the

berikut:

tables below:

Jumlah

Karyawan

Berdasarkan

Berdasarkan

Number of Employee based on Level on Management

Tingkatan

Manajemen Berdasarkan Direktorat / Based on Directorate

2015 Jumlah / Total

%

Pertumbuhan / GROWTH Jumlah / Total

%

%

Dewan Komisaris / Board of Commissioners

4

0,22

4

0,31

0

0

Direksi / Board of Directors

4

0,22

3

0,23

1

33,33

4

0,22

4

0,31

0

0

128

7,14

85

6,55

43

50,59

Executive Vice President Manager Assistant Manager Senior Officer Officer Lain-lain Jumlah/Total

60

2016 Jumlah / Total


38

2,12

23

1,77

15

65,22

237

13,23

175

13,49

62

35,43

1282

71,54

922

71,09

360

39,05

95

5,30

81

6,25

14

17,28

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38,16




Data Perusahaan




Company Data

95

4 4 4 128

81

38

3 44

85

23 175

237

2016

1282

2015

922

Dewan Komisaris / Board of Commissioner Direksi / Directors Executive Vice President Manager Assistant Manager Senior Officer Officer Lain-lain / Others

Jumlah Karyawan Berdasarkan Jenis Kelamin 2015Number of Employees Pertumbuhan Based /on GROWTH Gender

2016 Jenis Kelamin / Gender

Jumlah / Total

Laki-laki / Male

%

Jumlah / Total

%

%

1437

80.19

1028

79,26

409

39.79

355

19.81

269

20,74

86

31.97

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38.16

Perempuan / Female Total

Jumlah / Total

269

355

2016

Pria / Male Wanita / Female

2015 1028

1437

Jumlah Karyawan Berdasarkan Usia 2016 Berdasarkan Usia / Based on Age

Jumlah / Total

2015 Jumlah / Total

%

Number Pertumbuhan of Employee Based on Age / GROWTH Jumlah / Total

%

%

20-29 Tahun / 20-29 Years Old

571

31,86

418

32,23

153

36,60


983

54,85

689

53,12

294

42,67


206

11,50

164

12,64

42

25,61


30

1,67

23

1,77

7

30,43

2

0,11

3

0,23

-1

-33,33

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38,16

> 60 Tahun / >60 Years Old Total 206

23 3

30 2

164

571

418

2016 983

2015

20 - 29 tahun / years old 30 - 39 tahun / years old 40 - 49 tahun / years old 50 - 59 tahun / years old > 60 tahun / years old

689

Annual Report 2016

61

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Jumlah Karyawan Berdasarkan Tingkat Pendidikan Berdasarkan Tingkat Pendidikan / Based on Education

Number of Employee Based on Education 2016

Jumlah / Total

Pascasarjana / Postgraduate

2015 Jumlah / Total

%

Jumlah / Total

%

%

14

0,78

12

0,93

2

16,67

Sarjana / Bachelor

1042

58,15

684

52,74

358

52,34

Diploma / Diploma

323

18,02

269

20,74

54

20,07

≤ SMA / ≤ High School

413

23,05

332

25.60

81

24,40

1.792

100

1.297

100

495

38,16

Total 14 413

12 1042

332 684

2016

Pascasarjana/ Master (S2) Sarjana (S1) / Undergraduate (S1) Diploma (D3) < SMA / Senior High

2015

323

269

Number of Employee based on Employment Status

Jumlah Karyawan Berdasarkan Status Kepegawaian Berdasarkan Status Pegawai / Based on Employment Status

2016 Jumlah / Total

Tetap / Permanent Tidak Tetap / Contract Total

2015 %

Jumlah / Total


%

%

1097

61,22

625

48,19

472

75,52

695

38,78

672

51,81

23

3,42

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38.16

672

695

2016

Tetap / Permanent Kontrak / Contract

2015 625

1097

Number of Employee based on Years of Service

Jumlah Karyawan Berdasarkan Masa Kerja 2016 Masa Kerja / Years of Service

Jumlah / Total

2015 %

Jumlah / Total

Pertumbuhan / GROWTH %

Jumlah / Total

%

< 1 Tahun / Year

775

43,25

364

28,06

411

1-3 Tahun / Year

576

32,14

443

34,16

133

30.02

> 3 Tahun / Year

441

24,61

490

37,08

-49

-10.00

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38.16

Total

62

Pertumbuhan / GROWTH


112.91




Data Perusahaan




Company Data

364 441

775

490

2016

< 1 tahun / year 1-3 tahun / year > 3 tahun / year

2015

576

443

Jumlah Karyawan Berdasarkan Penempatan

Number of Employee based on Job Placement 2016

Penempatan Kerja / Job Placement

Jumlah / Total

Kantor Pusat / Head Office

242

Kantor Cabang / Branch Offices Total

Jumlah / Total

% 13,50

163


% 12,57

%

79

48.47

1550

86,50

1.134

87,36

416

36.68

1.792

100,00

1.297

100,00

495

38.16

242

1550

2015

163 1.134

Kantor Pusat / Head Office Kantor Cabang / Branch Offices

2015

2016

Turnover Karyawan

Employee Turnover

Komposisi karyawan Clipan Finance antara tahun 2015-2016

Clipan Finance employee composition experienced a slight

mengalami sedikit perubahan. Hal ini disebabkan turnover

shift between 2015-2016. This is an effect of employee’s

karyawan dengan berbagai alasan dan pertimbangan, seperti

turn over due to various reasons and considerations, such as

pengunduran diri, berakhirnya masa kontrak, pensiun, dan

resignations, contract expirations, retirements, and deaths.

meninggal dunia. Berikut tingkat turnover karyawan Perseroan selama tahun

Below is the Company’s turnover rate in 2015 and 2016:

2016 dan 2015: Keterangan / Description

2016

2015

Pensiun / Retired Mengundurkan Diri dan Berakhir Masa Kotrak / Resigned and Contract Expired Meninggal Dunia / Passed Away

Tingkat Turn Over / Turnover Rate

1

318

260

4

2

322

263

1,374

1.310

23,44%

20,08%

Total Karyawan keluar / Total of Employees Leaving Rata-rata Total Karyawan / Average Number of Total Employee

0

Rekrutmen Karyawan

Employee Recruitment

Clipan Finance melakukan perencanaan terkait kebutuhan

Clipan Finance conducts manpower planning, both for

karyawan, baik pada kantor pusat maupun seluruh kantor

headquarter as well as for branch offices, by observing

cabang, dengan memperhatikan efisiensi dan efektifitas

efficiency and effectiveness of all employees based on

kinerja karyawan berdasarkan analisis beban kerja dari

workload analysis at all level of organization of the

semua

company. In doing employee recruitments, the Company

level/tingkatan

oraganisasi

Perseroan.

Dalam

Annual Report 2016

63

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


melakukan rekrutmen karyawan, Perseroan mengedepankan

promotes transparency, equality, and fairness with the

transparanasi,

basis of competency and classification in accordance to the

kesetaraan

dan

kewajaran

berdasarkan

kompetensi dan klasifikasi sesuai kebutuhan Perseroan.

Company’s needs.

Divisi Human Resource Development and General Affair

The division of Human Resource Development and General

(HRD and GA) bertanggung jawab dalam proses rekrutmen,

Affiar (HRD and GA) is responsible for recruitment process,

pembinaan, dan pengembangan karier karyawan. HRD

trainings, and career developments for all employees. HRD

and GA menjalankan tugas dan fungsinya akan selektif

and GA division, in carrying out their duties and functions,

dalam melakukan perekrutan karyawan sesuai posisi yang

will be selective in processing recruitments to correspond

dibutuhkan. Proses dan implementasai rekrutmen karyawan

to the needed position. The process and implementation of

juga dilakukan sesuai dengan perkembangan Perseroan. Hal

recruitment is also adjusted to the growth of the Company.

ini dimaksudkan agar karyawan yang lulus seleksi benar-

The process is to ensure that employees who pass the

benar memiliki kualitas dan keilmuan, sehingga akan mudah

selection process possess the quality and knowledge needed,

bagi Perseroan untuk menciptakan calon pemimpin yang

to help the Company in creating future leaders that will be

akan ditempatkan di berbagai posisi Perseroan di masa

positioned in various posts in the Company in years to come.

mendatang. Proses dan implementasi rekrutmen karyawan mengacu pada

Process and implementation of employee recruitment refers

perkembangan Perseroan dari tahun ke tahun, serta upaya

to the development of the Company from year to year, as well

Perseroan dalam mengembangkan karier karyawan untuk

as the Company’s effort in developing their employee’s career

ditempatkan sebagai pemimpin Perseroan ke depan, baik di

to be placed as leads in the future, be it in the headquarter

kantor pusat maupun di seluruh unit kantor cabang, dengan

or any unit of the branch office, by prioritizing loyalty and

mengutamakan loyalitas dan optimisme dalam menjaga dan

optimism in protecting and advancing the Company.

memajukan Perseroan. Perseroan telah melakukan langkah-langkah dan berbagai

The Company has made various initiative to recruit high

inisiatif untuk merekrut karyawan berkualitas dengan

quality employee while pushing for selection process that is

mengedepankan prinsip seleksi yang setara dan transparan.

fair and transparent. The Company gives equal opportunities

Perseroan memberi peluang kepada semua kalangan yang

for everyone who fulfills the requirements and qualification

memenuhi persyaratan dan kualifikasi sebagaimana ditetapkan

set by the Company, which is necessary to improve both

oleh Perseroan, langkah ini diperlukan untuk meningkatkan

quantity and quality of their human resources in order to

kuantitas dan kualitas SDM guna meningkatkan daya saing

increase the Company’s competitiveness in the industry.

Perseroan. Proses

pelaksanaan

rekrutmen

dilakukan

melalui

The Company carries out their recruitment process by using

pengumuman di media massa baik cetak maupun elektronik,

different methods such as announcement through mass

job fair yang bekerjasama dengan berbagai universitas atau

media, both print and electronic, job fairs by cooperating

lembaga terkait lainnya, bursa kerja, situs resmi Perseroan,

with multiple universities or other institutions, through job

dan lain sebagainya. Selain itu, Perseroan juga bekerjasama

markets, Company’s website, and others. Additionally, the

dengan beberapa perusahaan yang bergerak di bidang

Company also works together with companies that are

human resources untuk mendapatkan karyawan-karyawan

specialized in human resource industry to obtain good quality

yang berkualitas.

candidates.

Pada tahun 2016, Perseroan telah menambah jumlah

In 2016, the Company added 495 new employee through

karyawan melalui rekrutmen sebanyak 495 orang. Jumlah

their recruitment process. The number surged as compared

tersebut lebih banyak dibanding tahun 2015 yang berjumlah

to the addition of 80 new employee in 2015.

80 karyawan baru.

64

Penambahan karyawan yang cukup besar dibandingkan

The addition of employees was quite large compared to

tahun sebelumnya dilakukan Perseroan sejalan dengan

the previous year conducted by the Company in line with





Data Perusahaan




Company Data

implementasi strategi Perseroan untuk mengembangkan

implementation of the Company’s strategy to develop

bisnis unit yaitu pembiayaan mobil baru. Keseriusan untuk

business unit ie new car financing. Seriousness to focus on

fokus pada pembiayaan mobil baru tersebut terlihat dari

the new car financing can be seen from the recruitment

perekrutan yang dilakukan oleh Perseroan. Perseroan

conducted by the Company. The Company recruited one (1)

merekrut satu (1) orang Direktur Marketing dan merekrut

Marketing Director and recruited employees ranging from

karyawan mulai dari level staf sampai dengan General

staff level to General Manager to be placed both at the head

Manager untuk ditempatkan baik di kantor pusat dan kantor-

office and Marketing officers and branches that have been

kantor pemasaran dan cabang yang telah dibuka.

opened.

Pelatihan dan Pendidikan

Training and Education

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan,

As a company that runs in the field of financing, having

memiliki karyawan yang andal dan berkualitas merupakan

employees that are reliable and capable is a priority for the

prioritas bagi Perseroan.

Guna mencapai hal tersebut,

Company. To achieve that, the Company constantly set their

Perseroan senantiasa mengikutsertakan karyawan dengan

employees up with various trainings and educations. as well

berbagai pelatihan dan pendidikan, serta kegiatan-kegiatan

as other skill development activities. This is to ensure that

pengembangan kompetensi lainnya. Hal ini dimaksudkan

employees’ existence is reciprocal to the Company’s in their

agar eksistensi karyawan sejalan dengan bisnis Perseroan

effort to achieve the target set by their stakeholders.

dalam usaha mencapai target seperti yang diharapkan oleh segenap pemangku kepentingan. Perseroan juga mendorong pengembangan karyawan dengan

The Company also pushes for employee development

berbagai progam pendidikan dan pelatihan secara intensif,

through multiple intensive education and training programs,

baik yang dilaksanakan oleh internal maupun eksternal.

both internally or externally. The training and development

Pendidikan dan pengembangan karyawan yang dijalankan

programs implemented by the Company includes training

di antaranya meliputi pendidikan dan pengembangan untuk

and developments for branch managers, credit analysts,

branch manager, credit analis, operation, collection, internal

operations, collections, internal auditors. and information

audit, dan teknologi informasi. Semua ini berhubungan

technology department. All of which are directly correlated

langsung dengan bisnis inti yang dijalankan Perseroan.

with the core business of the company.

Beberapa

Some of the trainings and developments carried out are listed

kegiatan

pendidikan

dan

pelatihan

terkait

pengembangan karyawan adalah sebagai berikut:

below:

Nama Kegiatan Activity List

Pelaksana Administrator

Tempat Place

Orientasi Karyawan Baru di Kantor Pusat

Internal

Sesuai Lokasi Kerja According to Work Location

16 - 17 Juni 2016, 20 - 21 Des 2016

27

Program Basic Training (Cabang)

Internal


Januari - Juni 2016

496

Fast Track Branch Manager

Internal

Kantor Pusat Head Office

Januari - Desember 2016

34

Refreshment Program Marketing

Internal


April - Mei 2016

45

Refreshment Program Credit

Internal


April - Juni 2016

50

Refreshment Program Collection

Internal


Agustus - September 2016

39

Refreshment Program Operation

Internal


Agustus - November 2016

31

Fundamental Leadership

Internal


Agustus - September 2016

17

Internal + Eksternal


Agustus - November 2016

72

Service Excellence (Inhouse)

Waktu Time

Jumlah Peserta Number of Participants

Annual Report 2016

65

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Nama Kegiatan Activity List

Pelaksana Administrator

Tempat Place

Prinsip Mengenal Nasabah

Internal


IMPACT pensiun)

Mercer

Training For Trainer Sertifikasi Profesi Penagihan Pembiayaan Tax Amnesty

Waktu Time Agustus - November 2016

31

Diluar Kantor Outside Office

26-May-16

1

APPI


7-Apr-16

1

APPI


10-Aug-16

2

APU & PPT

Johnson Indonesia


09 - 10 Agustus 2016

1

Mdmon (IT)

Duta Servicesindo


18 - 20 Okt 2016

2

Eksekusi Obyek Jaminan Fidusia disaat sulit tanpa masalah hukum

APPI


11-May-16

3

Peluang dan Tantangan tahun 2017

APPI


6-Dec-16

3

Sertifikasi Profesi Penagihan

SPPI


Jan - Des 2016

123

Sertifikasi Dasar Managerial

SPPI


Jan - Des 2016

48

Sertifikasi Ahli Pembiayaan

SPPI


26-Apr-16

3

Sertifikasi Dasar Komisaris

SPPI


27-Jul-16

3

(Rumusan

menghitung

Jumlah / Total

1032

Total Biaya (Total Expense for Employee Development)

66

Jumlah Peserta Number of Participants

Rp2.110.394.000

Program Kesejahteraan Karyawan

Employee Welfare Program

Perseroan berkomitmen memberi situasi kerja yang kondusif

The Company is committed to provide a conducive working

kepada karyawan melalui sejumlah program kesejahteraan

environment by offering a number of employee welfare

karyawan. Kesejahteraan akan meningkatkan loyalitas dan

programs. The well-being of employee will incidentally

produktivitas karyawan dalam bekerja demi pencapaian

increase their loyalty and productivity in their pursue of

target yang lebih baik. Program kesejahteraan karyawan juga

better target achievement. Employee welfare program is also

dimaksudkan untuk memberikan kecukupan terkait segi fisik

meant to ensure employee’s well being is being taken care of

dan psikis karyawan, sehingga dengannya karyawan akan

both physically and psychologically, thus employees will be

termotivasi untuk terus meningkatkan dedikasi dan kualitas

motivated to boost their dedication and work quality for the

kinerjanya demi kemajuan Perseroan.

development of the Company.

Program kesejahteraan ini diberikan sesuai dengan keuangan

The employee welfare program is given based on the

dan kesanggupan Perseroan. Beberapa bentuk program

Company’s financial and capability. Some of the employee

kesejahteraan karyawan tersebut antara lain gaji pokok,

welfare program parts are: salary, allowances and facilities,

fasilitas dan tunjangan, bonus, jaminan sosial dan kesehatan,

bonuses, social securities and health benefits, as well as other

serta berbagai program kesejahteraan lainnya.

welfare program.

a. Gaji dan Bonus

a. Salaries and Bonuses

Gaji dan bonus merupakan dua entitas yang berbeda.

Salary and bonus are two different entities. Salary is a fee

Gaji adalah upah yang wajib dibayar Perseroan kepada

that the company is responsible in paying, every month,

karyawan setiap bulannya sesuai standar Upah Minimum

to their employees, according to the minimum wage

yang ditetapkan oleh pemerintah. Besaran gaji juga

standard set by the government. The amount of salary

ditetapkan berdasarkan kesanggupan Perseroan yang

is also set based on the capability of the Company which





Data Perusahaan




Company Data

disesuaikan dengan kondisi keuangan. Gaji diberikan

is adjusted to their current financial condition. Salary is

berdasarkan jabatan dan tanggung jawab yang diemban

given based on position and responsibilities taken by the

oleh karyawan.

employee.

Perseroan juga menyediakan bonus bagi karyawan.

The Company also offers bonuses for their employee.

Bonus ini merupakan inisiatif Perseroan yang diberikan

Bonuses are initiatives of the Company, outside of salary,

diluar gaji pokok karyawan karena prestasi dan kinerja

that are given to employees for their achievements and

baik karyawan sehingga memberikan keuntungan lebih

good performances that favors the company as well as

bagi Perseroan, serta kepuasan bagi segenap pemangku

bring satisfaction to the stakeholders. Bonuses are also

kepentingan. Bonus juga diberikan sebagai motivasi bagi

given to motivate the employee to keep performing well

karyawan untuk menunjukkan kinerja yang baik terhadap

in their duties.

tugas yang diberikan. b. Fasilitas dan Tunjangan Sebagai

wujud

komitmen

b. Facilities and Allowances dalam

mensejahterakan

As part of Company’s commitment in preserving

karyawan, Perseroan juga menyediakan fasilitas dan

employees’ well-being, the Company provides facilities

tunjangan kepada karyawan. Fasilitas dan tunjangan

and allowances for their employees such as:

tersebut antara lain: 1. Jaminan sosial tenaga kerja (Jamsostek), yang meliputi jaminan kecelakaan kerja (JKK), jaminan hari tua (JHT), dan tunjangan hari tua (THT) dan jaminan pensiun (JP). 2. Tunjangan penempatan bagi karyawan yang ditempat diluar daerah domisili 3. Fasilitas pinjaman, yang meliputi rumah dinas dan kendaraan

1. Social Security Benefit (Jamsostek), that includes Work Accident Benefit (JKK), Old-age Benefits (THT), and pensions. 2. Placement Allowance for employees that are placed outside their area of domicile 3. Loan facility which includes official residence and vehicles

4. Tunjangan hari raya (THR)

4. Special Allowance (THR)

5. Keikutsertaan program Badan Penyelenggara Jaminan

5. Health and Pension Fund (BPJS)

Sosial (BPJS) 6. Penggantian biaya pengobatan rawat jalan dan rawat inap di rumah sakit untuk karyawan dan anggota keluarganya, dan 7. Imbalan pasca kerja.

6. Reimbursement of hospital outpatient and inpatient treatment cost for the employee and its family member, and 7. Post-Employment Benefit

Penghargaan dan Evaluasi Karyawan

Employee Awards and Evaluations

Perseroan sangat menghargai karyawannya khususnya untuk

The Company highly appreciates its employees especially for

karyawan yang memiliki kinerja yang sangat baik, loyal dan

employees who have excellent performance, loyal and have

memiliki semangat kerja tinggi. Secara berkala Perseroan

high morale. Periodically the Company conducts evaluation

melakukan evaluasi dan penilaian. Dan secara konsisten

and assessment. And consistently the Company rewards its

Perseroan memberikan penghargaan kepada karyawan

excellent employees who have contributed greatly to progress

berprestasi yang telah berkontribusi besar terhadap kemajuan

and the success of the Company.

dan kesuksesan Perseroan. Penghargaan tersebut diberikan melalui penganugerahan

The awards are given through best performance conferment

kinerja terbaik dan promosi karyawan berprestasi. Beberapa

and promotion of excellent employees. Some award programs

program penghargaan yang secara rutin dilaksanakan

that has been routinely carried out by the Company are

Perseroan, antara lain: a. Karyawan Marketing Terbaik pada tingkat Credit Marketing Officer untuk Divisi Otomotif dan Divisi Alat

a. Best Marketer for Credit Marketing Officer on Otomotive and Heavy Equipments Division;

Berat;

Annual Report 2016

67

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


b. Manager Terbaik; dan

b. Best Manager; and

c. Kantor Cabang dengan Performa Terbaik

c. Best Performing Branch Office

Selain

karyawan

Other that rewarding performing employee, the Company

berprestasi, Perseroan secara konsisten juga melakukan

memberikan

penghargaan

kepada

also consistently conduct performance evaluation for all

evaluasi terhadap kinerja seluruh karyawan baik di level

employee, in headquarter as well as all branches. This

pusat maupun di seluruh kantor cabang. Evaluasi ini penting

evaluation is important to monitor the growth of the

dilakukan untuk mengetahui perkembangan Perseroan

company as well as each employee’s performance for yearly

serta kinerja setiap karyawan demi perbaikan setiap tahun

improvements.

berikutnya. Pelaksanaan evaluasi tersebut dilakukan melalui diskusi

The execution of evaluation is done through formal

formal dengan melibatkan karyawan dan pemimpinnya.

discussions that involve the employee and their managers.

Dalam evaluasi ini dibahas mengenai pemenuhan tugas dan

In the evaluation, work and responsibility fulfillment for the

tanggung jawab Perseroan selama periode berjalan, serta

running period is being evaluated, also the following year’s

lanjutan kinerja untuk satu tahun mendatang.

expected performance is being discussed.

Sarana Komunikasi

Means of Communication

Komunikasi antara Perseroan dengan jajaran karyawan

Communication between the Company and its employees is

merupakan hal yang utama untuk terciptanya hubungan

one of the main factor that creates a harmonious relationship

yang harmonis antarelemen Clipan Finance. Hubungan

throughout Clipan Finance business units. A good relationship

yang baik juga akan memudahkan langkah Perseroan dalam

will also help the Company in accomplishing their vision and

mewujudkan visi serta mencapai target sebagaimana yang

target that has been set by stake holders.

diharapkan oleh pemangku kepentingan. Oleh karena itu, Perseroan mengakomodasi kebutuhan

Therefore, the Company strives to accommodate the

tersebut dengan menyediakan berbagai layanan komunikasi

need good by providing many communication system and

dan prasarana yang memadai dengan harapan terciptanya

infrastructure with the hope of creating a conducive situation

situasi kondusif antara satu dengan yang lainnya. Adapun

between everyone in the company. The above-mentioned

sarana komunikasi yang disediakan Perseroan antara lain

communication system provided are namely: social media

grup media sosial, e-mail, situs resmi Perseroan, majalah

group, e-mail, company website, bulletin board, intranet,

dinding, intranet, dan lain sebagainya.

and etc..

Aktivitas Karyawan

Employee Activities

Perseroan mendukung penuh setiap pelaksanaan aktivitas

The Company is completely supportive of all employee

karyawan demi terjalinnya ikatan yang kuat antarkaryawan,

activities that promotes employee bonding, and to develop

serta demi terbinanya rasa kebersamaan dan solidaritas sesama

togetherness and solidarity between employees. A few

karyawan. Ativitas-aktivitas karyawan tersebut meliputi

activities that can be mentioned includes health and fitness

bidang kesehatan dan kebugaran seperti pertandingan

area such as futsal competition, badminton, group biking

futsal, bulu tangkis, sepeda bersama (“gowes”), dan lain-

(“gowes”), and others. Additionally, there are also routine

lain. Selanjutnya ada kegiatan rutin keagamaan, kegiatan

religious activities, bonding activities for headquarter and

kebersamaan antara karyawan kantor pusat dan cabang,

branch offices, as well as other useful activities.

serta aktivitas bermanfaat lainnya.

68

TEKNOLOGI INFORMASI

INFORMATION TECHNOLOGY

PT Clipan Finance Tbk. merupakan salah satu Perseroan

PT Clipan Finance Tbk. is one of the oldest and largest finance

pembiayaan tertua dan terbesar di Indonesia, dengan kantor

company in Indonesia, with its branch offices spread in all

cabang yang tersebar di berbagai daerah di seluruh Indonesia.

parts of Indonesia. Following the advancement of era that

Sesuai perkembangan zaman yang serba teknologi, Clipan

is dominated by technology. Clipan Finance is committed to





Data Perusahaan




Company Data

Finance berkomitmen untuk memaksimalkan penggunaan

maximize the use of Information Technology (IT) to support

Teknologi Informasi (TI) guna mendukung semua unit bisnis

all business unit according to the demand of the new era.

sesuai dengan tuntutan zaman. TI merupakan perangkat yang membantu atau memudahkan

IT is a tool that can help and ease the company in running

Perseroan dalam melaksanakan kinerja dan operasional bisnis

the performance and business operational in a modernized

secara modern. Bagi perusahaan pembiayaan, TI merupakan

fashion. For a finance company, IT is a company’s need, so the

suatu kebutuhan sehingga pengelolaannya bukan hanya

management of it should not rest solely upon the shoulder of

tanggung jawab unit kerja penyelenggara TI namun seluruh

IT administrator, but also on all its stakeholders.

pemangku kepentingan. Melihat kebutuhan yang semakin kompleks terhadap

Looking at the growing complexity of the demand in IT

penggunaan TI, Perseroan terus mendorong manajemen

management, the Company continues to push the relevant

terkait untuk mengintegrasikan Teknologi Informasi secara

management to integrate Information Technology as

akurat, tepat dan efektif sehingga penggunaannya benar-

accurately, appropriately and effectively as possible so that

benar membantu perkembangan bisnis Perseroan.

the use of it will thoroughly help the development of the Company’s business

Strategi Pengelolaan Teknologi Informasi

Strategy IN Information Technology Management

Teknologi Informasi saat ini telah diaplikasikan pada

Information Technology is currently being applied to

berbagai kegiatan operasional Perseroan. Untuk mendukung

the Company’s various operational activities. To support

ekspansi bisnis Perseroan di tengah persaingan yang

Company’s business expansion in the midst of competitive

kompetitif, diperlukan strategi khusus untuk memaksimalkan

rivalry, a special strategy is needed to maximize the use of

penggunaan TI sesuai kebutuhan. Hal ini diperlukan agar

IT that suits the Company’s need. This is crucial to maintain

Perseroan tetap eksis sehingga mampu bersaing dengan

the Company’s existence to be able to compete with other

perusahan-perusahaan pembiayaan lainnya.

finance companies.

Perseroan terus merencanakan starategi pengelolaan TI

The Company continues to strategize towards the best IT

baik untuk jangka pendek, menengah maupun untuk

management for short, mid, and also long term. Based on

jangka panjang. Berdasarkan rencana tersebut, Clipan

the planning, Clipan Finance undergoes IT development every

Finance melakukan pengembangan TI setiap tahun sesuai

year to suit the demand and society’s growth. In maximizing

dengan kebutuhan dan tingkat perkembangan dikalangan

IT use, the company owns a reliable and capable information

masyarakat. Dalam memaksimalkan penggunaan TI Perseroan

management system, which will be developed continuously

memiliki Management Informasi System (MIS) yang andal

to cater the growing need and the demands of the industry

dan kompeten, dan akan terus mengembangkan Teknologi Informasi secara berkelanjutan berdasarkan kebutuhan dan tuntutan lapangan. Keamanan Teknologi Informasi Untuk

melindungi

dan

memastikan

Security of Information Technology keamanan

data,

To protect and ensure data security, the Company runs

Perseroan melakukan pengkajian dan evaluasi terhadap

continual assessments and evaluations toward all tools

semua implementasi perangkat atau aplikasi yang ada secara

and applications implemented in the company. In running

berkesinambungan. Dalam menjalankan keamanan sistem

information system security, the Company refers to the

informasi, Perseroan mengacu kepada standar keamanan ISO

safety standards of ISO 27001. This is done as a part of

27001. Hal ini dilakukan sebagai wujud kepedulian Perseroan

the Company’s responsibility in protecting the security of

terhadap keamanan sistem Teknologi Informasi yang dimiliki

information technology system that the company owns

Perseroan.

Annual Report 2016

69

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Implementasi Teknologi Informasi

Implementation of Information Technology

Seiring perkembangan zaman, TI merupakan sesuatu yang

Along with the current development, IT is becoming an

tak bisa dipisahkan dari kehidupan manusia. Bagi Perseroan,

inseparable entity from everyday life. For the Company, IT

TI akan selalu dibutuhkan untuk mendukung aktivitas kinerja

will always be needed to support the company’s optimal

Perseroan secara optimal. Apalagi melihat kemajuan zaman

performance. Moreover, seeing how the era has grown rapidly

dengan laju perkembangan TI yang terus tumbuh pesat

along with the advancement of technology, the Company

di kalangan masyarakat, membuat Perseroan terdorong

is motivated to develop a number of application and server

untuk mengembangkan sejumlah aplikasi atau server yang

that are connected through the internet which will help the

terkoneksi secara online yang akan membantu perkembangan

development and growth of the Company’s business.

dan pertumbuhan bisnis Perseroan. Sadar akan urgensitas Teknologi Informasi, Clipan Finance

Aware of the urgency of Information Technology, Clipan Finance

terus melakukan pengembangan TI yang terintegrasi dengan

continues to develop an integrated IT system within all lines of

semua lini bisnis Perseroan. Hal ini dilakukan sebagai antisipasi

business owned by the Company. This is done as an anticipation

dan upaya Perseroan untuk memaksimalkan penggunaan

and also an effort to maximize the use of Information Technology

Teknologi Informasi guna menghadapi persaingan bisnis

to face the increasingly competitive industry

yang semakin ketat. Konsep Virtualisasi

The Concept of Virtualization

Konsep virtualisasi diterapkan untuk memenuhi kebutuhan

The concept of virtualization is implemented to fulfill the

Teknologi

Virtualisasi

increasing demand of information technology. Virtualization

merupakan konsep di mana akses ke sebuah hardware seperti

is a concept whereby access to a hardware such as a server

server diatur sehingga beberapa operating system (guest

is organized in such a way that several operating system

operation system) dapat berbagi sebuah hardware. Teknologi

(guest operating system) can share a single hardware. This

ini diterapkan dengan dampak peningkatan operasional dan

technology has been implemented and has affected the

finansial yang positif.

operational and financial area positively.

Virtualisasi ini berfungsi menjadikan hampir seluruh server yang

the function of virtualization is to make almost all server to

berjalan dalam lingkungan virtualisasi dengan high availability

run in a virtualized environment with high availability system

system sehingga memungkinkan tidak terdapatnya single

so that it would be possible to eliminate a single point of

point of failure. Hal ini akan meminimalisasi kerusakan yang

failure. This will minimize the damage from a component’s

timbul dari tidak beroperasinya salah satu komponen dan tidak

operation failure as a whole.

Informasi

yang

semakin

tinggi.

akan menyebabkan kerusakan sistem secara keseluruhan. Sistem Integrasi

Integration System

Integrasi sistem merupakan sistem yang dapat saling

Integration system is a system that can connect one IT

menghubungkan satu elemen TI dengan yang lain sesuai

element to others as needed. This is highly beneficial when a

keperluan. Hal ini sangat bermanfaat bila data pada file

data file in a system is needed by other system. The Company

suatu sistem diperlukan oleh sistem yang lainnya. Perseroan

has implemented an online integrated computerized system

mengimplementasikan sistem komputerisasi yang terintegrasi

in all office units, both at the main office as well as the branch

secara online di seluruh unit kantor baik pusat maupun

offices.

seluruh kantor cabang. Hal ini dibutuhkan guna mengelola risiko yang mungkin timbul

Such integration system is important in managing risk that

dari proses aktivitas internal. Sistem tersebut juga berfungsi

may arise from internal activities processes. The system also

sebagai sistem dengan platform web-based yang dirancang

function as a web-based platform that is designed to speed up

untuk mempercepat proses pengelolaan data, sehingga

data processing, thus is able to improve control on financing

mampu meningkatkan fungsi kontrol atas fasilitas pembiayaan

facilitation. The system, among others, includes:

yang diberikan. Sistem tersebut antara lain mencakup:

70





Data Perusahaan




Company Data

a. Customer acquisition process and marketing simulation,

a. Customer acquisition process and marketing simulation,

yang meliputi simulasi kredit serta pengecekan data

which covers credit simulation, and negative list and

negative list dan status kredit untuk existing customer;

credit status data checking for existing customers;

b. Accounts acquisition, yang meliputi survey report,

b. Accounts acquisition, which covers survey report, financial

financial structuring, credit management and approval,

structuring, credit management and approval, credit

credit appeal dan lainnya sehingga seluruh proses kredit

appeal, and etc. so all credit process are well documented

tercatat di sistem dan dapat ditelusuri kembali apabila

in the system and are re-trackable when needed;

dibutuhkan; memungkinkan

c. Disbursement and finance, which allows payment

pembayaran kepada para supplier secara terpusat dan

to suppliers to be handled centrally and online so all

online sehingga aktivitas keuangan di seluruh kantor

accounting activities in all branch offices can be recorded

c. Disbursement

and

finance,

yang

by using the integrated system;

cabang dapat tercatat semua secara sistem; d. Account maintenance, yang memungkinkan dilakukannya

d. Account maintenance, which allows invoicing to be done

penagihan tepat setelah transaksi dibiayai melalui sistem

immediately after the transaction through a system that

yang akan memantau seluruh transaksi konsumen

will oversee all consumers’ transaction such as payments,

seperti pembayaran, billing dan penagihan, penerbitan

billings and invoicing, warning letter publishing, to

surat peringatan, sampai dengan penarikan barang dan

property seizures and the management of it until the

manajemen atas barang yang berhasil ditarik hingga

property is successfully sold.

berhasil terjual. Selain itu, untuk mendukung proses unit bisnis, Perseroan

Furthermore, to support the processes of business units, the

juga menjalankan fasilitas yang terdapat di dalam maupun

Company also manages facilities that exist both in or out

di luar core system. Fasilitas tersebut antara lain penutupan

of the core system. Such facilities includes, a host to host

asuransi secara host to host dengan perusahaan rekanan,

insurance coverage with partner companies, and also facilities

serta fasilitas terkait transaksi keuangan yang terhubung

pertaining financial transaction that is directly connected to

secara langsung dengan modul general ledger (GL) yang

the General Ledger (GL) module which is an integral part of

merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan core

the core system.

system tersebut. Sementara fasilitas di luar core system yang dijalankan

On the other hand, facilities outside of the core system that the

Perseroan antara lain berupa fasilitas teleoperation dan

Company manages are: teleoperation and telesales facilities,

telesales, e-filling, mobile application, payment point,

e-filling, mobile application, payment point, electronic data

electronic data capture (EDC), serta data warehouse dan

capture (EDC), as well as data warehouse and business

business

intelligence that is used for arketing, collection, finance and

intelligence

yang

dijalankan

untuk

kegiatan

marketing, collection, finance, dan treasury.

treasury activities

Disaster Recovery Plan

Disaster Recovery Plan

Disaster Recovery Plan (DRP) adalah proses, kebijakan, dan

Disaster Recovery Plan (DRP) is a process, a policy and a

prosedur berkaitan dengan persiapan untuk pemulihan atau

procedure that is related to the preparation for recovery or

kelanjutan dari infrastruktur teknologi yang penting bagi

a continuation of technological infrastructure that is crucial

suatu perusahaan, organisasi, maupun lembaga negara untuk

for a company, organization or government institutions to

menghindari risiko kerusakan data maupun operasional.

prevent the risk of data or operational errors.

Bagi Perseroan, DRP ditujukan untuk melindungi atau

For the Company, DRP is aimed to protect from and avoid

menghindari risiko kerusakan operasional, serta menjamin

the risk of operational errors, as well as guarantee the

adanya keberlanjutan aktivitas usaha saat mengalami

continuation of business activities during disturbances

gangguan, seperti pemadaman listrik, kebakaran, bencana

such as power shutdowns, fire, natural disasters, and other

alam, serta gangguan lainnya. Penerapan DRP ini dilakukan

disturbances. The implementation of DRP is done through the

melalui proses replikasi data secara online maupun offline.

process of data replication both online and offline.

Annual Report 2016

71

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Online back up dilakukan dengan mekanisme proses replikasi

Online backup is done by using a simultaneous data

data secara berkesinambungan (real time mirroring) ke server

replication process (real time mirroring) to a server that has

yang telah disiapkan pada situs Disaster Recovery Centre

been prepared at Disaster Recovery Centre (DRC) site that is

(DRC) yang berlokasi terpisah dari pusat data Perseroan.

located away from the Company’s main data centre.

Situs DRC ini dikelola secara professional oleh vendor

The DRC site is managed professionally by an indepenent

independen yang merupakan salah satu penyedia pusat data

vendor which is one of the most prominent data centre

terbesar di Indonesia dan telah memenuhi standarisasi DRC

provider in Indonesia and had fulfilled a DRC Tier-3 standard

Tier-3 yang mencakup redundant infrastructure capacity, dual

that includes redundant infrastructure capacity, dual power

power source, dan concurrently maintainable site. Replikasi

source, and concurrently manintainable site. Simultaneous

data secara berkesinambungan tersebut akan menjamin

data replication will guarantee the availability of latest data

tersedianya back up data terkini.

backups.

Sedangkan proses offline back up dijalankan melalui

On the other hand, the process of offline backup is run

mekanisme back up ke berbagai perangkat penyimpan

through a periodic backup mechanism to multiple data

data secara berkala yang ditempatkan di luar kantor. Hal

storing devices that has been placed out of the office. This

ini memungkinkan dilakukannya switching atau pengalihan

allows for switching or the automatic diversion of core

operasional core system secara otomatis ke situs DRC tanpa

operation system to DRC sites without data loss should the

mengalami kehilangan data apabila Perseroan mengalami

Company faces interferences such as breakdown of data

gangguan, seperti kerusakan pada infrastruktur pusat data.

centre infrastructures.

Keamanan Data

Data Security

Sebagai Perseroan yang bergerak di bidang pembiayaan,

As a company that moves in finance industry, data security

keamanan data menjadi hal yang sangat penting demi

is a critical issue in protecting the data of all stakeholders. To

menjaga keamanan setiap data para pemangku kepentingan.

safeguard the security of database and network, and also to

Untuk menjamin keamanan database dan jaringan, serta

control passwords to ensure users’ authority, the Company

untuk mengendalikan kode akses (password) dalam rangka

implements firewall system and antivirus.

memastikan kewenangan user, Perseroan menggunakan firewall system dan antivirus. Selain itu, Perseroan secara kontinu melakukan pengkajian

Furthermore, the Company continues to assess and evaluate,

dan evaluasi, serta penyempurnaan terhadap implementasi

as well as perfecting the implementation of security of

keamanan sistem informasi. Perseroan juga senantiasa

information system. The Company also keep paying attention

memperhatikan pemenuhan standar keamanan yang berlaku

to the applicable standard fulfillment to assure the data

guna menjamin akan keamanan setiap data pemangku

security of all stakeholders

kepentingan. Sistem dan Perangkat Teknologi Informasi

Other Information Technology System and

Lainnya

Tools

Untuk

mempermudah

kerja

Sumber

To ease the effort of the Company and their human resources,

Daya Manusia (SDM) yang dimiliki, Clipan Finance turut

Clipan Finance develops various tools which are integrated to

mengembangkan

the core system application. The development of these tools

berbagai

Perseroan perangkat

dan lainnya

yang

terintegrasi dengan aplikasi core system. Pengembangan

includes:

perangkat tersebut antara lain: 1. Aplikasi Personalia Data Master Karyawan dan Proses Penggajian.

72

1. Personnel Data Master Employee Application and Payroll Process.

2. Integrasi Avaya PABX untuk Sentralisasi Outbound Call.

2. Avaya PABX integration for Outbond Call centralization.

3. Mobile Solution untuk Keperluan Survey.

3. Mobile Solution for the Purpose of Survey.

4. Mobile Solution untuk Keperluan Penagihan.

4. Mobile Solution for the Purpose of Collection.





Data Perusahaan




Company Data

2016 IT Development Realization

Realisasi Pengembangan TI 2016 menunjang

In order to support the business expansion as well as the

pencapaian Perseroan, pada tahun 2016, Clipan Finance telah

Company’s achievements, in 2016, Clipan Finance had

mengembangkan Teknologi Informasi yang direalisasikan

developed Information Technology that has been realized in

berdasarkan Rencana Kerja Tahun 2016. Berikut beberapa

accordance to the Work Plan for 2016. Below is the list of a

pengembangan Teknologi Informasi yang direalisasikan

few developments in Information Technology that has been

Perseroan selama tahun 2016:

realized by the Company in 2016:

1. Upgrade Core System CONFINS R2 Peningkatan core

1. Upgraded Core System CONFINS R2. Improvement of core

system Clipan dari Eloan menjadi CONFINS R2 dengan

system of Clipan from E-loan to CONFINS R2 to increase

tujuan untuk meningkatkan produksi dan efesiensi

production and operational efficiency of Clipan.

Guna

mendukung

ekspansi

bisnis

serta

operasional Clipan. 2. Sentralisasi Outbound Call Wilayah Jabodetabek System

2. Outbound Call Centralization of Jabodetabek. Automation

otomatisasi untuk proses panggilan telepon ke konsumen

system for telephone call process to consumers which was

yang menunggak 1 sampai 7 hari khususnya wilayah

delinquent 1 to 7 days, particularly in Jabodetabek.

Jabodetabek. Rencana Pengembangan TI 2017

IT Development Plan 2017

Dalam rangka menunjang pengembangan bisnis di tahun

In pursuance of supporting business expansion in 2017,

2017,

menetapkan

the Company has designed and decided on Information

pengembangan Teknologi Informasi yang terintegrasi dengan

Technology development that is integrated with the

bisnis Perseroan. Selain itu Perseroan juga melanjutkan proses

Company’s business. Other than that, the Company also

pengembangan TI dari tahun 2016 yang belum sempat

continues on the development process if their IT that has yet

terealisasi sepenuhnya. Rencana pengembangan TI 2017

to be fully realized in 2016. The 2017 IT Development Plan

disusun berdasarkan inisiatif dan kebutuhan Perseroan yang

is arranged based on Company’s initiative and need that has

disesuaikan dengan efisiensi dana tersedia.

been conformed to the availability of fund.

Adapun target pengembangan Teknologi Informasi di 2017

As for the target of IT development in 2017, they are listed

adalah sebagai berikut:

below:

Perseroan

telah

merancang

serta

Aplikasi

1. Mobile Solution for the needs of Survey. An application

terintegrasi dengan CONFINS R2 untuk keperluan survey

integrated with CONFINS R2 for the needs of survey

bagi surveyor/marketing, dilengkapi dengan GPS dan

for surveyor/marketing, equipped with GPS and map

tracking map sehingga action surveyor/marketing dapat

tracking, thus actions of surveyor/marketing can be

1. Mobile

Solution

untuk

Keperluan

Survey

terkontrol dengan baik.

controlled properly.

2. Mobile Solution untuk Keperluan Penagihan Aplikasi

2. Mobile Solution for the needs of Collecting. An application

terintegrasi dengan CONFINS R2 untuk keperluan

integrated with CONFINS R2 for the needs of collecting

penagihan bagi collector, dilengkapi dengan GPS dan

for collectors, equipped with GPS and map tracking, thus

tracking map sehingga action collector dapat terkontrol

actions of the collectors can be controlled properly.

dengan baik. 3. Advance Reporting untuk mendukung analisis binis

3. Advance Reporting to support business analysis. An

Aplikasi terintegrasi dengan CONFINS R2 untuk keperluan

application integrated with CONFINS R2 for the needs of

pengolahan data sehingga dapat digunakan untuk

data management, thus can be used for business analysis

analisis bisnis ke depan. Pengolahan data menggunakan

in the future. Data management uses Microsoft Office

Microsoft Office Exel dan add-ons CONFINS R2 dengan

Excel and add-ons CONFINS R2 by taking data cube which

mengambil data cube yang sudah diolah sebelumnya.

has been obtained previously.

Annual Report 2016

73

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Manajemen Risiko Kebijakan

Manajemen

RISK MANAGEMENT merupakan

The Company’s Risk Management Policy is a policy designed

kebijakan yang disusun untuk memenuhi perkembangan

to address the rapid developments in the financial service

yang pesat dalam industri jasa pembiayaan termasuk dalam

industry, including in relation to the development of

kaitan pengembangan manajemen risiko secara terkonsolidasi

consolidated risk management with PT Bank Pan Indonesia

dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk sebagai induk perusahaan

Tbk as the holding company (parent company), which is

yang bergerak dalam bidang jasa perbankan.

engaged in banking services.

Perusahaan

menyadari

Risiko

Perusahaan

kegiatan

The Company recognizes that management of financing

pembiayaan yang sehat dan berlandaskan tata kelola yang

bahwa

pengelolaan

activities based on good governance requires the application

baik membutuhkan penerapan manajemen risiko yang

of risk management that includes the processes of identifying,

meliputi proses identifikasi, pengukuran, monitoring, dan

measuring, monitoring and controlling risk. In the application

pengendalian risiko. Dalam penerapan manajemen risiko

of risk management, the Company believes that the active

tersebut Perusahaan meyakini bahwa peran aktif Dewan

role of the Board of Commissioners, the Directors and Senior

Komisaris, Direksi dan Senior Manajemen sangat menentukan

Management strongly determines the effectiveness of its risk

efektifitas manajemen risiko.

management.

Kebijakan manajemen risiko merupakan salah satu upaya

The risk management policy is one of the Company

manajemen Perusahaan untuk menjamin adanya landasan

management’s efforts to ensure a strong foundation for the

yang kuat bagi pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan

implementation of operational activities so that operations

sehingga kegiatan operasional dapat berjalan dalam limit

can proceed within measurable limits of risk to achieve the

risiko yang terukur untuk mencapai target peningkatan

target of enhanced shareholder value.

shareholder value.

ING

Dasar Penerapan

Based for Application

Sebagai Entitas Anak dari Bank Panin, Perseroan menerapkan

As a subsidiary entity of Bank Panin, the Company applies

manajemen risiko yang baik dengan mengacu kepada

good risk management by referring to Bank Indonesia

Peraturan Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 tanggal 30

Regulation No. 8/6/PBI/2006 dated January 30, 2006 on the

Januari 2006 tentang Penerapan Manajemen Risiko Secara

Implementation of Consolidate Risk Management for the

Konsolidasi Bagi Bank yang Melakukan Pengendalian

Bank Controlling a Subsidiary as amended by the Financial

Terhadap Perusahaan Anak sebagaimana telah diubah

Services

dengan

Peraturan

Otoritas

Jasa

Keuangan

No.

Authority

Regulation

No.

17/

POJK.03/2014

17/

and Financial Services Authority Circular Letter No. 14/

POJK.03/2014 dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan

SEOJK.03/2015 on Integrated Risk Management Application

No. 14/SEOJK.03/2015 tentang Penerapan Manajemen

for Financial Conglomerate. Besides that, the Company also

Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan. Selain itu,

applies the risk management based on Financial Services

Perseroan juga menerapkan manajemen risiko berdasarkan

Authority Regulation No. 10/POJK.05/2014 dated August 28,

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 10/ POJK.05/2014

2014 on Assessment of Risk of Non-bank Financial Service

tanggal 28 Agustus 2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko

Institute and No. 1/ POJK.05/2015 dated March 26, 2015

Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank dan No. 1/POJK.05/2015

on Application of Risk Management for Non-bank Financial

tanggal 26 Maret 2015 tentang Penerapan Manajemen Risiko

Service Institute.

Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank.

74

Tujuan Penerapan

Objectives of Application

Tujuan-tujuan penerapan manajemen risiko Perseroan adalah

The objectives of application of the risk management policy

sebagai berikut:

are:

1. Untuk memastikan bahwa seluruh kegiatan bisnis dan

1. To ensure that all business activities and operational

kegiatan pendukung dalam operasional Perusahaan telah

support activities within the Company have taken into

memperhitungkan seluruh potensi risiko yang mungkin

consideration all potential risks that may arise, whether

timbul, baik dalam bentuk risiko kredit, risiko pasar, risiko

in the form of credit risk, market risk,liquidity risk, or

likuiditas maupun risiko operasional.

operational risk.





Data Perusahaan




Company Data

2. Untuk melakukan fungsi kontrol dan pengelolaan

2. To perform the function of supervision and management

terhadap seluruh risiko yang melekat pada aktivitas bisnis

of all risks inherent in business activities within the

dalam batas-batas toleransi risiko Perusahaan yang telah

Company’s established risk tolerance limits.

ditetapkan. 3. Untuk mengoptimalkan penggunaan modal Perusahaan.

3. To optimize the use of the Company’s capital.

4. Untuk memastikan kepatuhan terhadap seluruh peraturan

4. To ensure compliance with all relevant regulations,

yang relevan, antara lain peraturan Bank Indonesia,

including those of Bank Indonesia, the Ministry of Finance,

Departemen Keuangan, dan otoritas lain.

and other authorities.

5. Untuk meningkatkan shareholder value dalam jangka

5. To increase long-term shareholder value.

panjang. Pengelolaan manajemen risiko di Perseroan dilaksanakan

Management of the risk management in the Company starts

mulai dari tingkat Sub Unit sampai dengan Rapat Umum

from the Sub Unit level to General Meetings of Shareholder.

Pemegang Saham (RUPS). Masing-masing pihak pengelola

Each manager of the risk management has different tasks

manajemen risiko tersebut memiliki tugas dan tanggung

and responsibilities. The Company’s management structure

jawab yang berbeda. Adapun struktur pengelola manajemen

of the risk management is as follow:

risiko Perseroan sebagai berikut Strategi Penerapan

Implementation Strategy

Perusahaan menyadari pentingnya untuk memiliki sebuah

The Company realizes the importance of having an adequate

mekanisme yang memadai dalam mengakomodasi risiko-

mechanism in accommodating risks faced by the Company.

risiko yang dihadapi oleh Perusahaan. Perusahaan memiliki

The Company has a mechanism focuses on 4 (four) risk

mekanisme yang bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen

management pillars, that are described as follows:

risiko, yang dapat diuraikan sebagai berikut: Pilar 1: Pengawasan Aktif Dewan Komisaris dan Direksi

Pillar 1: Active Supervision for Board of Commissioners and Board of Directors

Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab atas

The Board of Directors and Board of Commissioners

efektivitas penerapan manajemen risiko di Perseroan. Oleh

are responsible for effective implementation of the risk

karena itu, Direksi dan Dewan Komisaris harus memahami

management in the Company. Therefore, the Board of

risiko yang dihadapi Perseroan dan memberikan arahan yang

Directors and Board of Commissioners must comprehend

jelas, melakukan pengawasan dan mitigasi secara aktif, serta

risks faced by the Company and must provide clear guidance,

mengembangkan budaya manajemen risiko di Perseroan.

do mitigation and supervision actively, and develop risk

Selain itu, Direksi dan Dewan Komisaris juga harus memastikan

management culture in the Company. The boards will have

struktur organisasi yang memadai, menetapkan tugas dan

to ensure adequate organization structures, determine clear

tanggung jawab yang jelas pada masing-masing unit, serta

tasks and responsibilities of each unit, and ensure sufficient

memastikan kecukupan kuantitas dan kualitas sumber daya

quantity and quality of the human resources to support the

manusia untuk mendukung penerapan manajemen risiko

implementation of effective risk management.

secara efektif. Hal-hal

yang

perlu

diperhatikan

pelaksanaan

Several things that must be paid attention to in implementing

pengawasan aktif Direksi dan Dewan Komisaris mencakup

active supervision by Board of Directors and Board of

namun tidak terbatas pada:

Commissioners include but not limited to:

1. Kewenangan dan tanggung jawab Direksi dan Dewan

1. Authority and responsibly of Board of Directors and Board

Komisaris;

dalam

of Commissioners

2. Sumber daya manusia; serta

2. Human resources; and

3. Organisasi manajemen risiko.

3. Risk management organization.

Annual Report 2016

75

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi tercermin

Active supervision by Board of Commissioners and Board of

sejak perencanaan bisnis tahunan, yang mencakup:

Directors is reflected since the annual business planning and this includes:

a. Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakan manajemen risiko secara berkala;

a. Approved and conducted evaluation on the policy of risk management periodically;

b. Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yang

b. Conducted evaluation and approval activities that require

memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris atau

the approval from the Board of Commissioners and Board

Direksi;

of Directors;

c. Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risiko,

c. Determined policy and strategy of risk management

termasuk menetapkan otoritas dalam pemberian batasan

including the determination by the authorities in

serta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala;

providing limitation and reviews on the quality of portfolio periodically;

d. Terdapatnya Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko

d. The existence of an Audit Committee and Risk

sebagai Organ Dewan Komisaris dalam melaksanakan

Management as the organ of Board of Commissioners in

fungsi pengawasan; dan e. Terdapatnya komite yang terkait dengan penerapan manajemen risiko, yaitu Komite Manajemen Risiko.

conducting supervisory function; and e. The existence of a committee whose function is related to risk management, namely the Risk Management Committee.

Dalam melaksanakan pilar 1, Perseroan menerapkan kerangka

In implementing Pillar 1, the Company has applied

konsolidasi manajemen risiko dengan Bank Panin sebagai

consolidation frame of the risk management with Bank Panin

Perusahaan Induk melalui terdapatnya wakil dari Bank Panin

as the parent company by having Bank Panin’s representatives

dalam jajaran Dewan Komisaris Perseroan. Kerangka tersebut

in the Board of Commissioners. The frame is also executed

juga dilaksanakan melalui pemeriksaan kinerja secara berkala,

through periodic performance examination, in particular

khususnya terkait kinerja keuangan, pengawasan sistem

financial

informasi akuntansi, serta tingkat kesehatan dan profil risiko

control, and health rate and risk profile of the Company’s

atas aset Perseroan.

asset.

Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Batasan

Pillar 2: Limitation Policy and Implementation

Penerapan manajemen risiko yang efektif harus didukung

Effective risk management implementation must be supported

dengan kerangka yang mencakup kebijakan dan prosedur

with a frame that includes policy and risk management

manajemen risiko, serta limit risiko yang ditetapkan secara

procedure, and risk limit set clearly in line with Vision, Mission

jelas sejalan dengan Visi, Misi, dan strategi bisnis Perseroan.

and Company’s business strategy. The development of policy

Penyusunan kebijakan dan prosedur manajemen risiko

and risk management procedure is done by taking into

tersebut dilakukan dengan memperhatikan antara lain jenis,

account among other type, business complexity, risk profile,

kompleksitas kegiatan usaha, profil risiko, dan tingkat risiko

and risk level taken, and regulations set by the authority and

yang akan diambil, serta peraturan yang ditetapkan otoritas

or sound business practices. Besides that, the implementation

dan/atau praktek usaha yang sehat. Selain itu, penerapan

of policy and risk management procedure owned by the

kebijakan dan prosedur manajemen risiko yang dimiliki

Company must be supported by fund adequacy and quality

Perseroan harus didukung oleh kecukupan permodalan dan

human resources.

performance,

accounting

information

system

kualitas SDM. Dalam rangka pengendalian risiko secara efektif, kebijakan

In the context of effective risk control, the policy and procedure

dan prosedur yang dimiliki Perseroan harus didasarkan pada

owned by the Company must be based on risk management

strategi manajemen risiko dan dilengkapi dengan toleransi

strategy and must be equipped with risk tolerance and risk

risiko dan limit risiko. Penetapan toleransi risiko dan limit

limit. Determination of risk tolerance and risk limit is to be

risiko dilakukan dengan memperhatikan tingkat risiko yang

made by considering the level of risk appetite, risk tolerance,

akan diambil (risk appetite), toleransi risiko (risk tolerance),

and the overall strategy the Company has.

dan strategi Perseroan secara keseluruhan.

76





Data Perusahaan




Company Data

Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam penetapan kerangka

Things that may be put into consideration in determining the

manajemen risiko, termasuk kebijakan, prosedur, dan limit

frame of the risk management, besides the policy, procedure,

antara lain:

and limit, are:

1. Strategi manajemen risiko;

1. Strategy of the risk management

2. Tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite) dan

2. The risk appetite and risk tolerance;

toleransi risiko (risk tolerance); 3. Kebijakan dan prosedur manajemen risiko; serta

3. Policy and risk management procedures, and

4. Limit risiko.

4. Risk limit

Dalam melaksanakan pilar 2, Perseroan telah menyusun

In observing Pillar 2, the Company prepared polices related

kebijakan-kebijakan terkait manajemen risiko yang dievaluasi

to the risk management to be evaluated periodically and

secara berkala dan disempurnakan sesuai dengan kebutuhan

revised to reflect the latest condition and needs. The policy

dan kondisi terkini. Kebijakan tersebut diterjemahkan ke

is translated into Standard Operating Procedures and Internal

dalam Prosedur Operasi Standar dan Memo Internal yang

Memo which will later be socialized to all employees.

disosialisasikan kepada seluruh karyawan. Perseroan juga

The Company also owns polices on limits in approval or

memiliki kebijakan-kebijakan mengenai batasan persetujuan/

authorization, be it in credit and non-credit transactions

otorisasi, baik untuk transaksi kredit maupun yang bukan transaksi kredit. Pilar 3: Identifikasi, Pengukuran dan Pengawasan

Pillar 3: Identification, Measurement and Supervision

Identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko

Identification, measurement, observation, and risk control are

merupakan bagian utama dari proses penerapan manajemen

main part of implementation process of the risk management.

risiko. Identifikasi risiko bersifat proaktif, mencakup seluruh

The risk identification is pro-active in nature, covering all of

aktivitas bisnis Perseroan dan dilakukan dalam rangka

the Company’s business activities and being done in order

menganalisis sumber dan kemungkinan timbulnya risiko serta

to analyze source and potential of a risk and its impact.

dampaknya. Selanjutnya, Perseroan melakukan pengukuran

Further, the Company will measure the risk in accordance

risiko sesuai dengan karakteristik dan kompleksitas kegiatan

with characteristics and complexity of the business activity.

usaha. Dalam pemantauan terhadap hasil pengukuran risiko,

In observing measurement of the risk, the Company sets an

Perseroan menetapkan unit yang independen dari pihak yang

independent unit of the parties involved in the transaction to

melakukan transaksi untuk memantau tingkat dan tren, serta

observe the rate and trend and to analyze directions of the

menganalisis arah risiko. Selain itu, efektivitas penerapan

risk. Besides that, the effectiveness of the implementation of

manajemen risiko perlu didukung oleh pengendalian

the risk management should be supported by the risk control

Risiko dengan mempertimbangkan hasil pengukuran dan

by considering result in the measurement and observation of

pemantauan risiko.

the risk.

Dalam melaksanakan pilar 3, Perseroan telah memiliki

In observing Pillar 3, the Company owned device for

perangkat untuk mengidentifikasi, mengukur dan mengawasi

identifying, measuring and observing the risk, in particular the

risiko, terutama risiko kredit dan risiko operasional, melalui

credit risk and operational risk through report mechanism and

mekanisme pelaporan dan sistem informasi manajemen yang

the available management information system. The Company

ada. Perseroan juga melaksanakan pertemuan berkala dengan

also conducts period meetings with Audit Committee and

Komite Audit dan Komite Manajemen Risiko Perseroan.

Corporate Risk Management Committee. The Company

Perseroan menyediakan sistem teknologi informasi yang

provides the reliable information technology system that can

handal yang mampu menyediakan data/informasi secara

provide data or information quickly, accurately, and realtime

cepat, akurat dan real time online kepada pihak manajemen.

to the management.

Pilar 4: Pengendalian Internal

Pillar 4: Internal Control

Proses penerapan manajemen risiko yang efektif harus

The process in implementing an effective risk management

dilengkapi dengan sistem pengendalian intern yang handal.

must be completed with a reliable internal control system. The

Penerapan sistem pengendalian intern secara efektif dapat

effective internal control system can help the Company safe-

Annual Report 2016

77

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


membantu Perseroan dalam menjaga aset, menjamin

guard the asset, secure a reliable financial and managerial

tersedianya pelaporan keuangan dan manajerial yang dapat

report, increase the Company’s compliance with prevailing

dipercaya, meningkatkan kepatuhan Perseroan terhadap

regulations, and minimize risks due to loss, deviation, and

ketentuan dan peraturan perundangundangan yang berlaku,

violation from due diligence aspects. Implementation of a

serta mengurangi risiko terjadinya kerugian, penyimpangan

reliable and effective internal control system is under the

dan pelanggaran aspek kehati-hatian. Terselenggaranya

responsibility of all operational task force, support task force,

sistem pengendalian intern yang handal dan efektif menjadi

and internal audit task force.

tanggung jawab dari seluruh satuan kerja operasional dan satuan kerja pendukung, serta satuan kerja audit intern. Hal-hal yang perlu diperhatikan dalam pelaksanaan sistem

Aspects need to be paid attention to in implementing the

pengendalian intern antara lain:

internal control system are as follows:

1. Pelaksanaan sistem pengendalian intern secara efektif

1. Execution of an effective internal control system in

dalam penerapan manajemen risiko mengacu pada

implementing the risk management refers to the

kebijakan dan prosedur yang telah ditetapkan;

prescribed policies and procedures;

2. Cakupan sistem pengendalian intern dalam penerapan manajemen risiko; 3. Pelaksanaan kaji ulang terhadap penerapan manajemen

2. Extent of the internal control system in implementing the risk management; 3. Review on the implementation of the risk management;

risiko; 4. Hasil penilaian kaji ulang disampaikan kepada Dewan

4. Results of the review are to be handed to Board of

Komisaris, satuan kerja audit intern, Direktur Kepatuhan,

Commissioners, the internal audit task force, Compliance

Komite Audit, dan Direksi terkait lainnya sebagai masukan

Director, Audit Committee, and other related directors

dalam rangka penyempurnaan kerangka dan proses

as input for improving the frame and process of the risk

manajemen risiko;

management;

5. Perbaikan atas hasil temuan audit intern maupun ekstern

5. Correction of external and internal audit findings must be

harus dipantau oleh Satuan Kerja Audit Intern. Temuan

supervised by the Internal Audit Task Force Audit findings

audit yang belum ditindaklanjuti harus diinformasikan

that have not been followed-up must be informed to the

kepada Direksi untuk diambil langkah-langkah yang

Director to take necessary actions;

diperlukan; 6. Tingkat responsif Perseroan terhadap kelemahan dan/

6. The Company’s responsiveness rate against the weakness

atau penyimpangan yang terjadi terhadap ketentuan

and/or against deviation from applicable internal and

internal dan eksternal yang berlaku.

external provision.

Dalam melaksanakan pilar 4, Perseroan memiliki Divisi Audit

In observing Pillar 4, the Company has Internal Audit Division

Internal yang secara independen melaporkan proses dan

which independently reports the process and results of its

hasil pemeriksaannya kepada Dewan Komisaris dan Direktur

investigation to the Board of Commissioners and the President

Utama. Tugas dan tanggung jawab dari Divisi Audit Internal

Director. Accountability of Internal Audit Division includes:

secara umum mencakup: a. Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektifitas dari semua proses yang ada di dalam Perseroan;

a. Providing appraisal on the adequacy and effectiveness of all existing processes within the Company

b. Melaporkan masalah-masalah penting yang terkait

b. Reporting on important issues related to the activities

dengan proses pengendalian aktivitas di dalam Perseroan,

control process within the Company, including potential

termasuk perbaikan yang potensial terhadap proses

improvements to these processes; and

tersebut; dan c. Koordinasi dengan fungsi pengendali dan pengawasan

c. Coordinating with other controlling and supervisory

lainnya (seperti Divisi Manajemen Risiko, Divisi Kepatuhan,

functions (risk management, compliance, legal and

Divisi Hukum dan audit eksternal).

external audit).

78





Data Perusahaan




Company Data

Profil Risiko

Risk Profiles

Berdasarkan kegiatan pengelolaan risiko yang dilakukan,

Based on risk management activities which are conducted,

Perseroan telah menyusun profil risiko berdasarkan Peraturan

the Company has arranged risk profile in accordance

Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006

with Regulation of Bank Indonesia No. 8/6/PBI/2006 on

tentang Penerapan Manajemen Risiko Secara Konsolidasi Bagi

January 30, 2006 on Implementation of Risk Management

Bank yang Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan

in Consolidation for Banks that Has Control Against the

Anak sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Otoritas

Subsidiaries as amended by the Financial Services Authority

Jasa Keuangan No. 17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran

Regulation No. 17/POJK. 03/2014 and the Financial Services

Otoritas Jasa Keuangan No. 14/SEOJK.03/2015 tentang

Authority Circular No. 14/SEOJK. 03/2015 about Application

Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi

Risk Management Integrated for Financial Conglomerate.

Keuangan. Adapun profil risiko Perseroan sebagai berikut: No. 1.

Jenis Risiko Type of Risk Risiko Kredit Credit Risk

Penyebab Cause

The Company’s Risk Profile is as follows: Dampak Impact

Mitigasi Risiko Risk Mitigation

Ketidakmampuan debitur atau counterparty melakukan pembayaran kembali kepada Perseroan.

Potensi kegagalan nasabah dalam memenuhi kewajiban liabilitasnya sesuai perjanjian.

Penerimaan aplikasi kredit secara selektif dan dengan prinsip kehati-hatian / Reception of a credit application selectively and with prudential principle.

Debtor’s or counters party’s inability in repaying the Company.

Customer’s potential failure in meeting the contractual obligation.

Aplikasi kredit melalui proses survei dan analisis kredit sebelum disetujui oleh Komite Kredit / The credit application will go through survey and analyses prior to the approval of the Credit Committee. Penerapan pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah / Application of guidelines on the Implementation of Knowing Your Customers Principles Menjaga eksposur kredit tetap berada pada limit yang ditetapkan / Maintaining the credit exposure to be in the prescribed limit. Memproses aplikasi kredit sesuai ketentuan dan prosedur / Processing the credit application as prescribed. Monitoring dan review nasabah secara berkala, serta analisis deteksi dini kredit bermasalah / Monitoring and review of customers periodically and analysis of early detection of a troubled credit Pengelolaan risiko kredit yang independen dengan kewenangan yang jelas dan bertanggung jawab / Independent management of the credit risk with clear and accountable authority.

2.

Risiko Modal Capital Risk

Ketidak mampuan Perseroan dalam menyerap kerugian tak terduga akibat pengelolaan aset dan liabilitas Perseroan.

Potensi kegagalan keberlangsungan hidup Perseroan. The potential failure of the Company’s going concern.

The Company’s inability to absorb unexpected loss in managing its assets and liabilities. 3.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Sumber keuangan tidak mencukupi untuk memenuhi kebutuhan penyaluran dana menjadi aset keuangan lainnya. Financial resource is not sufficient to meet the fund disbursement to be other financial assets.

Optimalisasi saldo utang dan ekuitas / Optimization of debt and equity balance. Penelaahan secara berkala atas struktur permodalan / Periodic review of the capital structure. Menjaga gearing ratio sesuai ketentuan / Maintenance of the prescribed gearing ratio.

Ketidakmampuan Perseroan dalam memenuhi kewajibannya atau hutang yang harus dibayar. The Company’s inability in fulfilling its obligation or to pay the debt.

Sumber dana pembiayaan adalah modal sendiri dan kerja sama bank nasional / Source of financing fund is its own capital and cooperation with national banks. Penyelarasan tenor pinjaman bank dengan tenor kredit yang diberikan. / Synchronization of the tenor period of the bank loan with the tenor period of the credit disbursed.

Annual Report 2016

79

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


No. 4.

Jenis Risiko Type of Risk Risiko Pasar Market Risk

Penyebab Cause Perubahan tingkat bunga, nilai tukar mata uang rupiah terhadap mata uang lainnya, harga komoditas, harga modal atau pinjaman.

Dampak Impact Potensi kerugian bagi Perseroan. Potential losses for the Company.

Change in interest rate, exchange rate of Rupiah against other foreign currencies commodity prices, funding price or loan.

Mitigasi Risiko Risk Mitigation Pengelolaan tingkat suku bunga tetap dengan penyesuaian tingkat suku bunga kredit terhadap tingkat suku bunga pinjaman ditambah beban dana / Management of fixed interest rate by adjusting the credit interest rate against interest rate on loan added by the cost of fund. Penyelarasan jangka waktu jatuh tempo antara sumber pendanaan dengan piutang pembiayaan / Synchronization of maturity period between financing fund and financing receivables Pengelolaan tingkat suku bunga kredit yang variabel melalui review 3 bulanan / Management of the variable credit interest rate through a quarterly review. Sumber pendanaan mata uang asing dari modal sendiri / Funding source of foreign currency from own capital.

5.

Risiko Strategis Strategic Risks

Penetapan strategi Perseroan yang tidak tepat. Determination of improper Company’s strategy.

6.

Risiko Operasional Operational Risks

Kegagalan operasional Perseroan yang disebabkan kegagalan proses intern, manusia, sistem, maupun hal lain yang berdampak pada operasional perusahaan. The Company’s operational failures due to failure in the internal process, human, system, or others that have impacts on the company’s operation.

7.

Risiko Hukum Legal Risk

Kurang responsifnya Perseroan terhadap perubahan eksternal. The Company’s lack of responsiveness against the external changes. Potensi timbulnya masalah/ kerugian Perseroan akibat kelemahan proses internal/ manusia. The Company’s potential problem or loss due to the weak internal or human process.

Kelemahan aspek hukum dan dokumentasi hukum ataupun ketidakpatuhan terhadap peraturan.

Potensi timbul kemungkinan terjadinya wanprestasi (default) atas kelemahan aspekaspek hukum.

Weakness in legal aspect and legal documentation or non-compliance with regulations

Potentials of default on the weakness of the legal aspects.

Pengambilan keputusan yang komprehensif dengan pertimbangan atas kondisi internal dan eksternal, serta data yang akurat dan terkini / Comprehensive decision making by considering internal and external conditions and latest and accurate data.

Peningkatan pemahamam risiko pada setiap kegiatan operasional, khususnya terkait persetujuan dan pencairan pembiayaan, pelayanan konsumen, serta pencatatan pembukuan dan penyusunan laporan / Improved understanding of risk in each operational activity, in particular related to the approval and disbursement of financing, consumer service, book recording and report development.

Penggunaan dan penyusunan dokumen perjanjian yang sesuai ketentuan dan peraturan, serta mempunyai dasar hukum yang kuat / Development of the agreement document that complies with the regulation and that has strong legal bases. Penerapan system pengendalian internal secara konsiten yang disertai uji kepatuhan secara berkala / Consistent implementation of the internal control system accompanied with periodic compliance test. Pemutakhiran kebijakan dan peraturan / Update of policy and regulation. Tertib administrasi dokuman / Orderly document administration.

8.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Tidak melaksanakan peraturan perundangundangan dan ketentuan lain yang berlaku. Not observing prevailing regulations and other provisions.

Potensi mendapatkan sanksi hukum dan tercemarnya reputasi Perseroan sebagai akibat pelanggaran terhadap hukum dan peraturan-peraturan yang berlaku. Potential risks in legal sanction and Company’s tainted reputation resulting from violating prevailing laws and regulation.

80


Penerapan tata kelola perusahaan yang baik dalam seluruh kegiatan usaha Perseroan / Implementation a good corporate governance in all of the Company’s business activities.




Data Perusahaan




Company Data

No. 9.

Jenis Risiko Type of Risk Risiko Reputasi Reputation Risk

Penyebab Cause Publikasi atau persepsi negatif terkait kegiatan usaha Perseroan. Negative perception or publication regarding the Company’s business activities.

Dampak Impact

Mitigasi Risiko Risk Mitigation

Menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Perseroan.

Publikasi secara transparan dan selektif / Having selective and transparent publication

Stakeholders’ decreased trust resulting from negative perception on the Company.

Melakukan proses edukasi kepada nasabah terkait hak dan kewajiban dalam bertransaksi dengan Perseroan / Educating customers on their rights and obligations in transacting with the Company. Melakukan klarifikasi permasalahan dengan nasabah apabila publikasi negatif telah terjadi, baik secara langsung maupun menggunakan pihak ketiga / Clarifying problems with customers should a negative publicity occur, directly or using a third party.

telah

Based on the risk profile, the Company has conducted

melaksanakan penilaian tingkat risiko. Berdasarkan penilaian

evaluation on the risk. Based on the assessment and

dan pengukuran yang dilakukan, hasil pengukuran per

measurement, the results of measurements per December

31 Desember 2016 menunjukkan seluruh risiko secara

31, 2016 showed composite all risks is rated “Low” with

komposit tergolong “Low” dengan risiko inheren yang

the inherent risk is rated “Low” and all the pillars in the Risk

tergolong “Low” dan seluruh pilar dalam Kualitas Penerapan

Management Application Quality is rated “Satisfactory”.

Berdasarkan

profil

risiko

tersebut,

Perseroan

Manajemen Risiko tergolong “Satisfactory”. Adapun ikhtisar penilaian tingkat risiko Perseroan sebagai

Summary of the assessment of the Company’s risk is as

berikut:

follows:

No.

Profil Risiko Risk Profile

Peringkat Risiko Inheren Inheren Risk Rating

Peringkat Kualitas Penerapan Manajemen Risiko Rating of Risk Management Application Quality

Peringkat Tingkat Risiko Risk Level Rating

1.

Risiko Kredit / Credit Risk

Low

Satisfactory

Low

2.

Risiko Pasar / Market Risk

-

-

-

3.

Risiko Likuiditas/ Liquidity Risk

Low

Satisfactory

Low

4.

Risiko Operasional / Operational Risk

Low

Satisfactory

Low

5.

Risiko Hukum / Legal Risk

Low

Satisfactory

Low

6.

Risiko Stratejik / Strategic Risk

Low

Satisfactory

Low

7.

Risiko Kepatuhan / Compliance Risk

Low

Satisfactory

Low

8.

Risiko Reputasi / Reputation Risk

Low

Satisfactory

Low

9.

Risiko Transaksi Intra Group / Intra Group Transaction Risk

Low

Satisfactory

Low

10.

Risiko Asuransi / Insurance Risk

Peringkat Profil Risiko / Risk Profile Rating

-

-

-

Low

Satisfactory

Low

Selain itu, Perseroan juga telah melaksanakan penilaian

In addition, the Company has carried out risk level assessment

tingkat risiko berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

based on the Financial Services Authority Regulation No.

No. 10/POJK.05/2014 tanggal 28 Agustus 2014 tentang

10/POJK.05/2014 dated August 28, 2014 on Risk Level

Penilaian Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank

Assessment of Non-Bank Financial Services Institutions

dan No. 1/POJK.05/2015 tanggal 26 Maret 2015 tentang

and No. 1/POJK.05/2015 dated March 26, 2015 on the

Penerapan Manajemen Risiko Bagi Lembaga Jasa Keuangan

Risk Management Implementation for Non-Bank Financial

Non-Bank. Adapun profil dan penilaian tingkat risiko

Services Institutions. The Company’s risk profiles and risk level

Perseroan berdasarkan peraturan tersebut sebagai berikut:

are based on the following regulation:

Annual Report 2016

81

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Jenis Risiko Type of Risk

Nilai Risiko Value of Risk

Bobot Weight

1. Kepengurusan / Management

1,10

10%

0,15

2. Tata Kelola / Governance

1,10

15%

0,22

3. Strategi / Strategy

1,13

10%

0,16

Risiko Bawaan / Inherent Risk

1,11

Manajemen dan Pengendalian / Management and Control

1,15 20%

0,38

15%

0,29

30%

0,68

100%

1,87

4. Operasional / Operational

1,18


1,15


1,20

5. Aset dan Liabilitas / Asset and Liabilities

1,18


1,25


1,10

6. Pembiayaan / Financing

1,23


1,20


1,25

Nilai Risiko Bersih Net Risk Value

Total Nilai Risiko Bersih / Total Value of Net Risk

1,17

1. Kemampuan Pendanaan (Permodalan) / Funding Capacity (Capital)

0,50

50%

0,03

2. Tambahan Pendanaan (Permodalan) / Additional Funding (Capital)

0,60

50%

0,06

100%

0,56

Dukungan Dana (Permodalan) / Funding Support 1. Total Nilai Risiko Bersih / Total Value of Net Risk

1,17

2. Total Nilai Risiko Dukungan Dana / Total Value of Fund Support Risk

0,56

Nilai Risiko Keseluruhan / Overall Risk Value

1,06 Sedang-Rendah Moderate-Low

Tingkat Risiko / Risk Level

Pengungkapan Eksposur Risiko

Risk Exposure Disclosure

Portofolio Pembiayaan

Financing Portfolio

Perseroan melakukan diversifikasi portofolio pembiayaan

The Company diversifies financing portfolio based on business

berdasarkan strategi bisnis dan rencana tahunan Perseroan,

strategy and annual plan of the Company, market target,

target pasar, kondisi ekonomi di masa sekarang, serta

economic conditions in the present, and related regulations.

peraturan yang terkait. Berdasarkan hal tersebut, diversifikasi

Based on it, diversification of the financing portfolio is

portofolio pembiayaan dikelompokkan berdasarkan letak

grouped by geographical location, product type, consumer,

geografis, jenis produk, konsumen, aset, serta agunan yang

assets, and collateral described as follows.

diuraikan sebagai berikut. Diversification Based On Product

Diversifikasi Berdasarkan Produk dibagi

Based on products, the Company’s portfolio was divided

berdasarkan produk otomotif dan non-otomotif. Pada tahun

by automotive and non-automotive products. In 2016,

2016, portofolio pembiayaan produk otomotif didominasi

automotive products financing portfolio was dominated by

oleh minibus sebesar Rp2.741,55 miliar dan sedan sebesar

minibus by Rp2.741,55 billion and sedan by Rp432.65 billion.

Berdasarkan

produknya,

Rp432, 65 miliar.

82


portofolio

Perseroan




Data Perusahaan




Company Data

Diversifikasi Portofolio Otomotif Berdasarkan Kategori

Automotive Portfolio Diversification Based on Product

Produk

Category

(Dalam Rupiah)

(In Rupiah)

Kategori / Category

2016

Jeep

2015 337.423.368.633

334.466.233.914

Truck

206.574.757.125

611.438.771.397

Pick Up

123.282.088.992

114.503.744.816

Sedan Minibus

432.652.046.659

456.366.334.897

2.741.554.502.519

2.411.781.855.244

Lainnya / Others Jumlah / Total

319.451.015.899

134.662.303.091

4.160.937.779.826

4.063.219.243.359

Sedangkan, portofolio pembiayaan produk non-otomotif

Whereas the non automotive product financing portfolio was

didominasi oleh tug boat sebesar Rp327,74 miliar dan mesin

dominated by tug boat by Rp327.74 billion and machines by

sebesar Rp194,28 miliar.

Rp194.28 billion.

Diversifikasi Portofolio Non Otomotif Berdasarkan

Non Automotive Portfolio Diversification Based on

Kategori Produk

Product Category

(Dalam Rupiah)

(In Rupiah)

Kategori / Category Mesin / Machines Buldozer Excavator

2016

2015 194.275.073.733

109.788.220.838

20.017.538.252

32.059.053.027

57.667.936.475

117.521.965.160

Tongkang / Barge

152.426.709.135

152.583.334.633

Tug Bot

327.736.499.026

327.546.454.929

Lainnya / Others

161.598.045.339

272.651.388.898

Jumlah / Total

913.721.801.960

1.012.150.417.486

Diversifikasi Berdasarkan Konsumen

Diversification By Consumer

Berdasarkan jenis konsumen, portofolio Perseroan dibagi

Based on customer type, the Company’s portfolio is divided

berdasarkan korporasi dan individu. Pada tahun 2016,

Based on corporate and individual. By 2016, the finance

portofolio sewa pembiayaan didominasi oleh korporasi.

portfolio is dominated by the corporate. such financing

Adapun portofolio pembiayaan tersebut, baik korporasi

portfolio, both corporate as well as individual, increased

maupun individu, mengalami peningkatan dibandingkan

compared to the previous year.

tahun sebelumnya. Diversifikasi Berdasarkan Aset

Diversified Based On Assets

Berdasarkan aset, portofolio Perseroan dibagi berdasarkan

Based on assets, the Company’s portfolio was divided based

kas dan setara kas, piutang sewa pembiayaan, piutang

on cash and cash equivalents, finance leasing receivables,

pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang, dan piutang

consumer financing receivables, factoring receivables and

lain-lain.

other receivables.

Annual Report 2016

83

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Kredit Berdasarkan Penggolongan Aset

Credit Based on Assets Category

Dalam ribuan Rupiah

In thousand Rupiah 2016 Belum jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo Past Due

Keterangan Description Medium Grade

High Grade

Low Grade

Unrated

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

30.322.531

-

-

Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables

590.410.005

168.109.371

132.251.402

2.570.973.583

396.902.734

301.676.192

Piutang Pembiayaan Konsumen Consumer financing receivables

Jumlah Total

Mengalami penurunan nilai / impaired

-

-

30.322.531

84.477.899

-

485.456.619

1.460.705.296

473.649.367

271.865.461

-

93.367.802

3.770.758.947

546.995.912

-

28.091.612

-

465.737.418

1.342.501.134

18.973.779

-

-

-

1.219.034

20.192.813

3.512.356.090

1.112.008.017

569.900.769

-

1.045.780.873

6.624.480.721

Tagihan anjak piutang Factoring receivables Piutang Lain-lain Other receivables Jumlah / Total

Tidak mengalami penurunan nilai / but not impaired

384.434.972

In thousand Rupiah

Dalam ribuan Rupiah 2015 Belum jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo Past Due

Keterangan Description Medium Grade

High Grade

Low Grade

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

30.395.779

-


653.014.520

114.025.442


2.427.422.270

238.619.750

Tagihan anjak piutang Factoring receivables

1.073.540.121

Berdasarkan kredit

-

-

30.395.779

202.573.143

37.336.083

-

376.281.953

1.383.231.141

117.657.267

176.657.285

-

731.781.947

3.692.138.519

-

-

372.903.254

1.446.443.375

16.031.048

-

-

2.971.440

19.002.488

4.200.403.738

352.645.192

-

1.483.938.594

6.571.211.302

golongan

Perseroan

Unrated

Jumlah Total

Mengalami penurunan nilai / impaired

-

Piutang Lain-lain Other receivables Jumlah / Total

Tidak mengalami penurunan nilai / but not impaired

dapat

320.230.410

213.993.368

tersebut,

kualitas

Based on the asset class classification, the Company’s credit

diklasifikasikan

sebagai

quality can be classified as follows:

aset

berikut: a. Pinjaman Diberikan dan Piutang Kualitas kredit dari piutang sewa pembiayaan, piutang

Credit quality of finance leasing receivables, consumer

pembiayaan konsumen, dan tagihan anjak piutang dinilai

financing receivables, and factoring rated based on the

berdasarkan banyaknya dan jumlah hari delay selama

total and the number of days on delayment during the

masa tenor pembayaran.

payment period.

Kredit grading atas piutang-piutang tersebut akan

Credit grading on those receivables will be based on

berdasarkan parameter yang akan dijelaskan sebagai

parameters that will be described as follows.

berikut.

84

a. Loans Distributed and Receivables





Data Perusahaan




Company Data

Gabungan Kualitas Kredit / Composite Grade High Grade

Jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay rendah low frequency of delay + low days of delay jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay sedang, jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay sedang medium frequency of delay + medium days of delay, low frequency of delay + medium days of delay

Medium Grade

jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay rendah medium frequency of delay + low days of delay jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay tinggi, jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay rendah low frequency of delay + high days of delay, high frequency of delay + low days of delay

Low Grade

jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay tinggi, jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay tinggi medium frequency of delay + high days of delay, high frequency of delay + high days of delay jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay sedang high frequency of delay + medium days of delay

b. Investasi Jangka Pendek

b. Short-Term Investment

Kualitas kredit dari investasi jangka pendek dinilai

Credit quality from short-term investment is assessed

berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh Pefindo.

based on rating issued by Pefindo. Pefindo’s rating is

Peringkat dari Pefindo diklasifikasikan sebagai berikut:

classified as follows:

Kualitas Kredit Credit Quality

Tingkat Grade


idAAA

Obligasi kualitas tertinggi yang menawarkan tingkat terendah dari risiko investasi. Emiten dianggap sangat stabil dan dapat diandalkan. Bonds of the highest quality that offer the lowest degree of investment risk. Issuers are considered to be extremely stable and dependable.

idAA+ High Grade

idAA idAA-

Obligasi yang berkualitas tinggi oleh semua standar, tapi membawa tingkat yang sedikit lebih besar dari risiko jangka panjang investasi. Bonds of high quality by all standards, but carry a slightly greater degree of longterm investment risk.

idA+ idA

Obligasi dengan banyak kualitas investasi yang positif. Bonds with many positive investment qualities.

idA idBBB+ idBBB idBBBidBB+ Medium Grade

idBB idBBidB+ idB idB-

Low Grade

idCCC

Obligasi kualitas kelas menengah, kondisi saat ini dinilai mencukupi namun tidak dapat diandalkan dalam jangka panjang. Bonds of medium grade quality, security currently appears sufficient but maybe unreliable over the long term. Obligasi dengan fundamental spekulatif, kepastian pembayaran kembali di masa mendatang hanya moderat Quality. Bonds with speculative fundamentals, the security of the future payments is only moderate. Obligasi yang tidak dianggap sebagai investasi yang menarik, sedikit jaminan pembayaran jangka panjang. Bonds that are not considered to be attractive investments, little assurance of long term payments. Obligasi berkualitas buruk, emiten mungkin dalam default atau berisiko menjadi default dan level terendah dalam kelas obligasi Bonds of poor quality, issuers may be in default or are at risk of being default and lowest rated class of bonds

Annual Report 2016

85

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Diversifikasi Berdasarkan Agunan

Diversified Based On Collateral

Dalam rangka mitigasi risiko kredit, salah satu bentuk upaya

As a means to mitigate credit risk, one of the efforts

yang dilakukan Perseroan adalah dengan meminta nasabah

undertaken by the Company is to ask customers to provide

memberikan agunan yang akan digunakan sebagai jaminan

collateral which will be used as a guarantee for repayment

atas pelunasan yang telah diberikan oleh Perseroan jika

that have been given by the Company should the customer

nasabah mengalami kesulitan keuangan yang menyebabkan

is experiencing financial difficulties which causes them could

nasabah

not repay their obligations to the Company.

tidak

dapat

melunasi

kewajibannya

kepada

Perseroan. Agunan tersebut dapat berupa:

The collateral can be in form of:

• Piutang

• Receivables

• Tanah dan Bangunan

• Land and Buildings

• Mesin

• Machineries

• Kendaraan

• Vehicles

• Kapal

• Ships

• Alat berat

• Heavy equipments

Prosedur penilaian jaminan untuk tanah dan bangunan

The

maupun mesin menggunakan nilai pasar.

buildings

collateral also

assessment machinery

procedure is

by

for

using

land the

and

market

value. Pada tahun 2016, total agunan mengalami peningkatan.

In 2016, the total of collateral has experienced an increase.

Peningkatan tersebut khususnya dari agunan kendaraan serta

This increase was particularly from vehicles collateral as well

tanah dan bangunan.

as land and buildings.

Agunan Berdasarkan Jenis Kredit yang Diberikan

Collateral Based on Loan Types

Dalam ribuan Rupiah

In thousand Rupiah 2016

Kredit Korporasi Corporate Loan

Kredit SMB (Bisnis Kecil Menengah) dan Komersial SMB Loan (Small Medium Bisnis) and Commercial

Eksposur piutang / Receivable Exposure

2.324.961.668

478.244.762

3.770.758.947

16.345.368

6.590.310.745

Nilai Jaminan / Collateral Value


Kredit Eceran/ Kosumsi Retail Loan Consumption

Kredit Karyawan Employee Loan

Jumlah Total

3.246.236.806

952.155.478

7.161.409.457

18.064.969

11.377.866.710

Eksprosur Jumlah Kredit tanpa jaminan / Total Unsecured Credit Exposure

-

-

-

-

-

Bagian tanpa jaminan dari Eksposur Kredit (%) / Unsecured Portion of Credit Exposure (%)

-

-

-

-

-

122.310.286

13.204.000

104.773.622

15.297.904

255.585.812

Nilai Jaminan / Collateral Value Tanah dan bangunan / Land and building Kendaraan/ Vehicle

153.216.253

899.441.060

7.056.635.835

2.767.065

8.112.060.213

Mesin / Machine

206.832.554

6.663.600

-

-

213.496.154

Kapal / Ship

673.458.827

-

-

-

673.458.827

Lainnya: / Others: Alat berat / Heavy equipment

86

359.051.601

32.846.818

-

-

391.898.419

Piutang / Trade Receivable

1.731.367.285

-

-

-

1.731.367.285

Jumlah / Total

3.246.236.806

952.155.478

7.161.409.457

18.064.969

11.377.866.710





Data Perusahaan




Company Data

2015

Kredit Korporasi Corporate Loan

Kredit SMB (Bisnis Kecil Menengah) dan Komersial SMB Loan (Small Medium Bisnis) and Commercial

Eksposur piutang / Receivable Exposure

2.526.910.293

302.764.223

3.692.138.519

13.649.360

6.535.462.395


3.665.739.586

619.236.335

6.966.430.913

16.035.247

11.267.442.081

Eksprosur Jumlah Kredit tanpa jaminan / Total Unsecured Credit Exposure

-

-

-

-

-

Bagian tanpa jaminan dari Eksposur Kredit (%) / Unsecured Portion of Credit Exposure (%)

-

-

-

-

-

Tanah dan bangunan / Land and building

100.000.000

-

7.400.000

13.273.521

120.673.521

Kendaraan/ Vehicle

198.643.217

561.670.990

6.956.030.913

2.761.726

7.722.106.846


Kredit Eceran/ Kosumsi Retail Loan Consumption

Kredit Karyawan Employee Loan

Jumlah Total


Mesin / Machine

293.609.597

3.200.000

-

-

296.809.597

Kapal / Ship

749.917.965

2.720.000

-

-

752.637.965

473.112.282

51.027.510

-

-

524.139.792

Lainnya: / Others: Alat berat / Heavy equipment Piutang / Trade Receivable

1.850.456.525

617.835

-

-

1.851.074.360

Jumlah / Total

3.665.739.586

619.236.335

6.966.430.913

16.035.247

11.267.442.081

Aset dan Liabilitas Keuangan

Financial Assets And Liabilities

Perseroan mengelompokkan aset dan liabilitas keuangan

The Company classifies financial assets and liabilities

menurut waktu yang lebih awal antara tanggal repricing

according to which one is earlier between the repricing date

atau tanggal jatuh tempo kontraktual untuk melihat dampak

or contractual maturity date to see the impact of changes in

perubahan tingkat suku bunga. Adapun pengelompokan

interest rate. The grouping of financial assets and liabilities

aset dan liabilitas keuangan berdasarkan tingkat suku bunga

based on the rate interest is as follows.

sebagai berikut. Aset dan Liabilitas Berdasarkan Suku Bunga

Assets and Liabilities Based On Interest Rate 2016


Sampai dengan 1 bulan Until 1 month

1-3 bulan 1-3 months

>3-12 bulan/ >3-12 months

Jumlah / Total

>1-5 tahun/ >1-5 years

Aset keuangan / Financial assests Tanpa suku bunga / Non-interest bearing Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

2.096.369

-

-

-

2.096.369

-

-

18.478.555

71.460

18.550.015

28.226.162

-

-

-

28.226.162


173.124.180

126.043.094

669.647.655

729.150.927

1.697.965.856


197.710.474

385.348.067

1.591.580.372

2.414.492.152

4.589.131.065

14.589.178

470.976.133

920.206.781

28.614.867

1.434.386.959

350.091

1.549.572

2.990.201

12.298.697

17.188.561

416.096.454

983.916.866

3.202.903.564

3.184.628.103

7.787.544.987

Piutang Lain-lain Other receivables Suku Bunga variable Variable interest rates Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Suku Bunga tetap Fixed interest rates

Transaksi anjak piutang Factoring receivables Piutang Lain-lain Other receivables Jumlah / Total

Annual Report 2016

87

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


2016 Keterangan Description




Jumlah / Total


LIABILITAS keuangan / Financial LIABILITIES Tanpa suku bunga / Non-interest bearing Utang premi asuransi Insurance premium pay ables

-

18.154.876

-

-

18.154.876

15.590.805

5.492.710

110.853.233

-

131.936.748

33.270.241

306.661.145

119.254.171

147.048.205

606.233.762

5.270.061

8.938.049

23.359.850

34.267.531

71.835.491

180.157.215

250.262.413

584.514.825

426.914.606

1.441.849.059

Surat berharga utang y ang diterbitkan Debt securities issued

-

-

-

700.000.000

700.000.000

Biay a masih harus dibay ar Accrued expense

13.172.449

42.347.164

123.248.807

48.116.561

226.884.981

Jumlah / Total

247.460.771

631.856.357

961.230.886

1.356.346.903

3.196.894.917

Jumlah-Bersih / Total-Net

168.635.683

352.060.509

2.241.672.678

1.828.281.200

4.590.650.070

Utang lain-lain kepada pihak ketiga Other pay ables to third parties Suku Bunga variable Variable interest rates Utang bank Bank loans Biaya masih harus dibayar Accrued expense Suku Bunga tetap Fixed interest rates Utang bank Bank loans





Jumlah / Total


Aset keuangan / Financial assests Tanpa suku bunga / Non-interest bearing Kas dan setara kas Cash and cash equivalents

1.549.804

-

-

-

1.549.804

-

-

18.010.281

735.225

18.745.506

28.877.705

-

-

-

28.877.705

63.357.661

125.703.585

684.158.903

825.899.264

1.699.119.413

207.416.530

381.563.657

1.584.236.354

2.265.300.250

4.438.516.791

1.016.655.365

293.576.288

239.352.120

-

1.549.583.773

Piutang Lain-lain Other receivables Suku Bunga variable Variable interest rates Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Suku Bunga tetap Fixed interest rates Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables Piutang Pembiayaan Konsumen Consumer financing receivables Tagihan anjak piutang Factoring receivables Piutang Lain-lain Other receivables Jumlah / Total

297.199

586.890

2.567.495

10.197.775

13.649.359

1.318.154.264

801.430.420

2.528.325.153

3.102.132.514

7.750.042.351





Jumlah / Total


LIABILITAS keuangan / Financial LIABILITIES Tanpa suku bunga / Non-interest bearing Utang premi asuransi Insurance premium pay ables Utang lain-lain kepada pihak ketiga Other pay ables to third parties

-

12.270.497

-

-

12.270.497

320.728

2.634.761

116.208.555

-

119.164.044

38.333.333

121.666.667

75.000.000

123.611.111

358.611.111

3.381.841

6.223.815

21.935.005

34.014.471

65.555.132

Suku Bunga variable Variable interest rates Utang bank Bank loans Biaya masih harus dibayar Accrued expense Suku Bunga tetap Fixed interest rates

88





Data Perusahaan




Company Data



Utang bank Bank loans


Jumlah / Total Jumlah-Bersih / Total-Net

307.063.947

684.004.229

728.512.998

1.823.659.550

-

-

-

700.000.000

700.000.000

18.046.426

52.761.778

159.460.680

159.529.361

389.798.245

164.160.704

502.621.465

1.056.608.469

1.745.667.941

3.469.058.579

1.153.993.560

298.808.955

1.471.716.684

1.356.464.573

4.280.983.772

Permodalan Perseroan

Jumlah / Total


104.078.376

Surat berharga utang y ang diterbitkan Debt securities issued Biay a masih harus dibay ar Accrued expense


Capital

mengelola

permodalan

untuk

memastikan

The Company manages capital to ensure its ability to

kemampuan untuk melanjutkan keberlangsungan hidup,

continue the going concern, in addition to maximize benefit

selain memaksimalkan keuntungan para Pemegang Saham

for the Shareholders through optimization of the debt an

melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Terkait hal

d equity balance. Thus the Company maintain the gearing

tersebut, Perseroan menjaga gearing ratio agar sesuai dengan

ratio in accordance with the provisions of the regulator. The

ketentuan regulator. Adapun kemampuan permodalan

Company’s capital ability is as follow:

Perseroan sebagai berikut: Dalam ribuan Rupiah

In thousands Rupiah Keterangan / Description

2016

2015

Pinjaman / Debt

2.742.189.440

2.873.795.799

Modal / Equity

3.798.931.024

3.598.928.108

Gearing Ratio

0,72

0,80

Evaluasi Penerapan Sistem Manajemen Risiko

Evaluation on The Implementation of Risk Management System

Dalam meningkatkan penerapan risiko, Perseroan secara

In intensifying the implementation of risk, the Company

konsisten setiap tahun melaksanakan evaluasi atas penerapan

consistently evaluates the riskmanagement implementation

manajemen risiko, baik di kantor pusat maupun kantor

annually in the head office and branch offices. The evaluation

cabang. Bentuk evaluasi yang dilakukan Perseroan pada

in 2016 was as follows:

tahun 2016 sebagai berikut: 1. Pemutakhiran Perubahan Pedoman Umum Manajemen

1. Updated Changes of General Guidelines of Risk

Risiko sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan

Management in accordance with Financial Services

Nomor 10 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi

Authority Regulation No. 10 on the Implementation of Risk

Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank

yang sebelumnya

Management for Non-bank Financial Services Institutes

secara keseluruhan mengacu pada peraturan Bank

which previously referred to Bank Indonesia Regulation

Indonesia Nomor: 8/6/PBI/2006 tentang Penerapan

No: 8/6/ PBI/2006 on Consolidated Implementation of

Manajemen Risiko Secara Konsolidasi Bagi Bank yang

Risk Management for Bank Having Controlling Interest in

Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan Anak.

a Subsidiary.

2. Risiko bersifat dinamis, sehingga pada setiap tahun,

2. As the risk has dynamic nature, every year the Company

Perseroan didorong untuk secara berkesinambungan

is encouraged to continually update parameters in each

memperbaharui parameter di setiap jenis risiko untuk

risk for the integrated and consolidated risk profile

keperluan penilaian profil risiko secara terintegrasi dan

assessment.

konsolidasi. 3. Menurunkan (cascading) aspek penilaian dan pengelolaan

3. Cascaded risk ranking of the branch offices to the Key

risiko (Risk Rangking kantor cabang) sampai kepada

Performance Indicator in all the Company’s branch offices.

bagian dari Key Performance Indicator untuk seluruh kantor cabang Perseroan.

Annual Report 2016

89

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


4. Melakukan sosialisasi dan penilaian risiko melalui aplikasi

4. Socialized and assessed risks by using Risk Based

Sistem Informasi Risk Based Supervison (SIRIBAS) dari

Supervision (SIRIBAS) information system from the

OJK sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan

Financial Services Authority in accordance with Financial

Nomor 4 tentang Penilaian Tingkat Risiko Perusahaan

Services Authority Circular Letter No 4 on Risk Assessment

Pembiayaan.

of Financing Company.

Peningkatan Kualitas Sistem Manajemen Risiko

Improving The Risk Management System Quality

Berdasarkan hasil evaluasi yang dilakukan, Perseroan

Based on the results of evaluations conducted, the Company

menetapkan strategi peningkatan kualitas sistem manajemen

determined a risk management systems quality improvement

risiko di tahun selanjutnya. Perseroan telah menetapkan

strategy for the next year. The Company has set a quality

strategi peningkatan kualitas di tahun 2016 melalui penerapan

improvement strategy in 2016 through the implementation of

Risk and Control Self Assessment (RCSA). Penetapan RCSA

Risk and Control Self Assessment (RCSA). The determination of

tersebut digunakan untuk mengidentifikasi dan mengukur

RCSA is used for identifying and measuring the risk operational

risiko operasional yang dimiliki oleh masing-masing unit

in their respective work units and the control adequacy

kerja yang terdapat di Perseroan, serta kecukupan kontrol

applied to such risks. Through the RCSA determination, the

yang diaplikasikan untuk risiko tersebut. Melalui penetapan

Company expects to detect weak risk control more earlies so

RCSA tersebut, Perseroan berharap dapat mendeteksi secara

anticipatory measures can be taken in order to minimize the

dini kontrol risiko yang lemah agar dapat diambil langkah

potential loss for the Company. In addition, the determination

antisipatif guna meminimalkan potensi kerugian Perseroan.

of RCSA will improve the Company’s employees awareness

Selain itu, penetapan RCSA akan meningkatkan budaya

culture in the risk management and improve the application

kesadaran insan Perseroan terhadap pengelolaan risiko serta

of good corporate governance in the Company.

meningkatkan penerapan tata kelola perusahaan yang baik di Perseroan.

90


06

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN ANALYSIS AND MANAGEMENT DISCUSSION

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


TINJAUAN PEREKONOMIAN GLOBAL

OVERVIEW ON GLOBAL ECONOMY

Pada tahun 2016, perekonomian global masih menunjukkan

In 2016, the global economy still showed limited growth

tingkat pertumbuhan yang terbatas pada level 2,3%.

rate at the level of 2.3%. The combined economic growth

Pertumbuhan ekonomi gabungan di negara-negara maju

in developed countries was only able to reach 1.6% in

hanya mampu mencapai 1,6% di tahun 2016, sedangkan

2016, while the cumulative economic growth in developing

pertumbuhan ekonomi kumulatif di negara berkembang

countries was able to achieve a higher value at the level of

mampu mencapai nilai yang lebih tinggi pada level 3,4%.

3.4%.

Menurut hasil penelitian yang dirangkum oleh Bank Dunia

According to the research compiled by World Bank in its

dalam laporannya yang berjudul Global Economic Prospect,

report ‘Global Economic Prospect’, the global economic

pertumbuhan ekonomi global yang cukup mengecewakan

growth was on the headwind in 2016. This was due to several

pada tahun 2016 disebabkan oleh beberapa faktor, antara lain

factors, including low volume of world trade, strict monetary

rendahnya volume perdagangan dunia, ketatnya kebijakan

policy in the US, lower economic growth in China and also

moneter di Amerika Serikat, rendahnya pertumbuhan

the strengthening of protectionist sentiment in trading

ekonomi

activity imposed by developed countries.

di

China

dan

juga

menguatnya

sentimen

proteksionisme aktivitas perdagangan yang diterapkan oleh negara-negara maju. Seiring dengan membaiknya harga komoditas dunia, Bank

Along with the improvement in world commodity prices, the

Dunia memprediksikan pertumbuhan di negara-negara

World Bank predicts growth in developing countries will be

berkembang akan mampu mencapai 4,2% di tahun 2017

able to reach 4.2% in 2017 and 4.7% in 2018-19. While

dan 4,7% di tahun 2018-19. Sedangkan pertumbuhan

economic growth in developed countries is predicted to rise

ekonomi di negara maju diprediksikan hanya akan meningkat

only slightly by 0.2% in 2017.

tipis sebesar 0,2% di tahun 2017.

TINJAUAN PEREKONOMIAN INDONESIA Pertumbuhan

ekonomi

di

Indonesia

sampai

OVERVIEW ON INDONESIA’S ECONOMY dengan

Economic growth in Indonesia until the end of 2016 stood at

akhir tahun 2016 tercatat sebesar 5,0%, meningkat bila

5.0%, an increase compared with domestic economic growth

dibandingkan dengan pertumbuhan ekonomi domestik

in 2015 by 4.8% and 5.01% in 2014. The positive percentage

tahun 2015 sebesar 4,8% dan tahun 2014 sebesar 5,01%.

of the growth was the result of cooperation between the

Persentase pertumbuhan yang cukup positif tersebut

government and the relevant authorities in the success

merupakan hasil kerjasama pemerintah dan otoritas terkait

of the Tax Amnesty program and also the improvement in

dalam menyukseskan program Tax Amnesty dan juga

world commodity prices, particularly oil. In addition, Bank

membaiknya harga komoditas dunia, terutama minyak

Indonesia also contributed to economic growth by lowering

bumi. Selain itu, Bank Indonesia juga turut membantu laju

its benchmark interest rate up to a level of 4.75% until the

pertumbuhan ekonomi dengan menurunkan tingkat suku

end of 2016.

bunga acuan hingga level 4,75% sampai dengan akhir tahun 2016. Pertumbuhan ekonomi yang cukup memuaskan pada

Economic growth was satisfactory in 2016 to support the

tahun 2016 mendukung penguatan nilai tukar rupiah dan

strengthening of the rupiah and the Jakarta Composite

pertumbuhan Index Harga Saham Gabungan sepanjang

Index growth throughout the year. The World Bank predicts

tahun tersebut. Bank Dunia memprediksikan pertumbuhan

economic growth in Indonesia to reach the level of 5.3% in

ekonomi di Indonesia untuk mencapai level 5,3% di tahun

2017.

2017.

92





Data Perusahaan




Company Data

Tingkat inflasi domestik yang berada pada level 3,02% juga

Domestic inflation rate was relatively stable at 3.02% and

relatif stabil dan masih dalam batas target yang ditetapkan

within the target limit determined by Bank Indonesia for

oleh Bank Indonesia untuk tahun 2016 yaitu sebesar 4 plus

2016, namely by 4 plus minus 1%. In 2017, Bank Indonesia

minus

stipulated similar inflation rate target as the rate in 2016.

1%. Di tahun 2017, Bank Indonesia menetapkan

target kisaran inflasi yang sama seperti tahun 2016.

TINJAUAN INDUSTRI PEMBIAYAAN

FINANCING INDUSTRY OVERVIEW

Secara umum kinerja industri pembiayaan sampai dengan

In general, the performance of financing industry up to

akhir tahun 2016 mengalami perbaikan dari segi laba bersih

the end of 2016 has improved in terms of net profit at

yang tercatat sebesar Rp11,97 triliun, naik Rp1,3 triliun atau

Rp11.97 trillion, which was an increase of Rp1.3 trillion or

12,18% bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar

12.18% compared with the previous year at Rp10.67 trillion.

Rp10,67 triliun. Mengikuti hasil penelitian yang dihimpun

Following the research results gathered by Financial Services

oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), pertumbuhan laba bersih

Authority (OJK), the positive growth of net profit in 2016 was

yang positif di tahun 2016 ditopang oleh peningkatan

supported by rising revenues, followed by better expenses

pendapatan yang diiringi dengan pengendalian beban yang

control compared with 2015. This development could be

lebih baik dari tahun 2015. Hal tersebut dapat dilihat dari

observed from the total revenues from financing industry

total pendapatan industri pembiayaan yang tercatat sebesar

at Rp92.54 trillion up to the end of 2016, which increased

Rp92,54 triliun sampai dengan akhir tahun 2016, naik 7,75%

by 7.75% from 2015, and the total estimated expenses at

dari tahun 2015 dan estimasi jumlah beban sebesar Rp75,86

Rp75.86 trillion that increased by only 5.8%.

triliun yang hanya naik sebesar 5,8%. Aktivitas bisnis pembiayaan sepanjang tahun 2016 naik

In 2016, the activities of financing business rose by 6.7%

6,7% menjadi Rp387,51 triliun bila dibandingkan tahun

to Rp387.51 trillion compared with the previous year. The

sebelumnya. Besaran bisnis pembiayaan didominasi oleh

amount of financing business was dominated by multipurpose

penyaluran multiguna yang memberikan kontribusi sebesar

distribution, which contributed by Rp230.15 trillion, followed

Rp230,15 triliun, diikuti oleh pembiayaan investasi sebesar

by investment financing by Rp104.98 trillion, Sharia-based

Rp104,98 triliun, pembiayaan berdasarkan prinsip Syariah

financing by Rp31.37 trillion and work capital financing by

sebesar Rp31,37 triliun dan pembiayaan modal kerja sebesar

Rp20.98 trillion.

Rp20,98 triliun. Berdasarkan data yang dilansir dari OJK, sepanjang tahun

Based on the data issued by OJK, in 2016, financing industry

2016 industri pembiayaan telah berhasil meningkatkan

was able to improve the efficiency rate of Operational

tingkat efisiensi yang terlihat dari nilai Biaya Operasional

Expenses to Operational Income (BOPO) as a whole in 2016

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) secara keseluruhan

declined to 82.77% from 85.35% in 2015, yet had not

di tahun 2016 yang turun menjadi 82,77% dari 85,35% di

reached BOPO value in 2014 at 82.62%. Similar positive trend

tahun 2015, namun belum mampu mencapai nilai BOPO

was displayed in profitability ratio such as Return on Asset

tahun 2014 yang tercatat sebesar 82,62%. Tren positif yang

(ROA) at 3.87%, which was higher than 3.32% in 2015 and

serupa ditunjukkan oleh tingkat rasio profitabilitas seperti

3.83% in 2014. Return on Equity (ROE) of financing industry

Return on Asset (ROA) yang tercatat sebesar 3,87%, lebih

in 2016 was 12.01%, which was higher than 11.49% in

tinggi dari 3,32% di tahun 2015 dan 3,83% di tahun 2014.

2015. Nevertheless, the amount has not reached the ROE

Return on Equity (ROE) industri pembiayaan sepanjang tahun

value in 2014 at 14.43%.

2016 tercatat sebesar 12,01%, lebih tinggi dari 11,49% di tahun 2015, namun belum mencapai nilai ROE tahun 2014 sebesar 14,43%.

Annual Report 2016

93

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


TINJAUAN OPERASIONAL Sesuai

dengan

pasal

Anggaran

OPERATIONAL OVERVIEW Perseroan,

Pursuant to article 3 of the Company’s Articles of Association,

ruang lingkup kegiatan utama Perseroan meliputi usaha

the scope of the Company’s main activities consisted

pembiayaan

dan

of investment financing, working capital financing and

pembiayaan multiguna. Saat ini produk pembiayaan yang

multipurpose financing. Currently, the financing products

disediakan oleh Perseroan terdiri dari Pembiayaan Mobil

offered by the Company were New Car and Used Car

Baru dan Bekas; Pembiayaan KPR dan KPA; Pembiayaan Alat

Financing; KPR and KPA (Home and Apartment Ownership

Berat; Pembiayaan Multiguna dan Anjak Piutang. Disamping

Credit) Financing; Heavy Equipment Financing; Multipurpose

itu, Perseroan juga menyediakan jasa layanan yang terdiri dari

Financing and Factoring. In addition, the Company provided

Layanan Pembayaran Angsuran , Layanan BPKB dan Layanan

services such as Installment Payment Service, BPKB Service

STNK.

and STNK Service.

KINERJA OPERASI SEGMEN USAHA

OPERATIONAL PERFORMANCE OF BUSINESS

investasi,

3

pembiayaan

Dasar modal

kerja

SEGMENTS Nilai Pembiayaan Baru

New Financing Value

Nilai pembiayaan baru di tahun 2016 didominasi oleh

The value of new financing in 2016 was dominated by

pembiayaan konsumen yang tercatat sebesar 70,02% dari

consumer financing recorded at 70.02% from the total of

total nilai pembiayaan baru dan diikuti oleh sewa pembiayaan

new financing, followed by financing lease recorded at

yang tercatat sebesar 18,97%. Berbeda dengan tahun

18.97%. In comparison to 2015, the value of new financing

2015, pada tahun 2016 nilai pembiayaan baru yang berasal

originated from factoring declined in composition to 11.01%

dari anjak piutang secara komposisi turun menjadi sebesar

from the total new financing. The performance of new

11,01% dari total nilai pembiayaan baru. Adapun kinerja

financing throughout 2016 is as follows:

perolehan nilai pembiayaan baru selama 2016 adalah sebagai berikut: (In million Rupiah)

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Sewa Pembiayaan / Finance Lease Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing Anjak Piutang / Factoring Jumlah / Total

2016

2015

Komposisi Composition

648.060,34

18,97%

600.086,81

14,01%

2.392.395,66

70,02%

2.432.363,41

56,77%

376.085,68

11,01%

1.252.158,04

29,22%

3.416.541,68

100,00%

4.284.608,27

100,00%

Jumlah nilai pembiayaan baru yang berhasil dihimpun oleh

Total new financing obtained by the Company over the course

Perseroan sepanjang tahun 2016 mencapai Rp3.416,54

of 2016 reached Rp3,416.54 billion, a decrease of 20.26%

miliar. Jumlah tersebut menurun 20,26% atau Rp868,07

or Rp868.07 billion compared to that of 2015 recorded

miliar bila dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp4.284,61

at Rp4,284.61 billion. The decrease in total new financing

miliar. Penurunan jumlah nilai pembiayaan baru dialami oleh

occurred in consumer financing and factoring with the largest

pembiayaan konsumen dan anjak piutang. Secara nominal,

contributor from factoring recorded at Rp376.09 billion, a

penurunan terbesar terjadi pada nilai pembiayaan baru yang

decline of Rp876.07 billion or 69.96% compared to the value

berasal dari anjak piutang yang tercatat sebesar Rp376,09

recorded in 2015 at Rp1,252.16 billion. Meanwhile, the value

miliar, turun Rp876,07 miliar atau 69,96% bila dibandingkan

of new financing from consumer financing declined merely by

dengan nilai tahun 2015 sebesar Rp1.252,16 miliar. Disamping

Rp39.97 billion or 1.64%, from Rp2,432.36 billion in 2015 to

itu, nilai pembiayaan baru dari pembiayaan konsumen hanya

Rp2,392.40 billion. Financing lease grew by Rp47.97 billion

turun sebesar Rp39,97 miliar atau 1,64% dari Rp2.432,36

or 7.99%, from Rp600.09 billion in 2015 to Rp648.06 billion.

miliar di tahun 2015 menjadi Rp2.392,40 miliar di tahun 2016. Sedangkan sewa pembiayaan meningkat sebesar Rp47,97 miliar atau 7,99%, menjadi Rp648,06 miliar di tahun 2016 bila dibandingkan dengan Rp600,09 miliar di tahun 2015.

94






Data Perusahaan




Company Data

Kontrak Baru yang Dibukukan

New Contracts

Sama halnya dengan nilai pembiayaan baru, jumlah kontrak

Similar to new financing, the amount of new contracts

baru yang berhasil dibukukan oleh Perseroan pada tahun

booked by the Company in 2016 was dominated by

2016 didominasi oleh pembiayaan konsumen sebesar

consumer financing by 85.85%, followed by financing lease

85,85%, diikuti oleh sewa pembiayaan dengan kontribusi

and factoring with the contribution of 13.57% and 0.58%

sebesar 13,57% dan anjak piutang dengan kontribusi sebesar

respectively, of the booked new contracts. The performance

0,58% dari jumlah kontrak baru yang dibukukan. Adapun

of new contracts booked in 2016 is as follows:

kinerja perolehan kontrak baru yang berhasil dibukukan selama 2016 adalah sebagai berikut: (Dalam unit)

(In unit) Keterangan Description


2016

Sewa Pembiayaan / Finance Lease Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing Anjak Piutang / Factoring Jumlah / Total


2015

3.924

13,57%

2.364

8,19%

24.831

85,85%

26.291

91,04%

168

0,58%

224

0,78%

28.923

100,00%

28.879

100,00%

Perseroan mencatat jumlah kontrak baru yang berhasil

The Company recorded the amount of new contracts

diperoleh sepanjang tahun 2016 mencapai 28.923 unit

amounting to 28,923 units in 2016, increased by 44 contract

kontrak, naik 44 unit kontrak atau 0,15% dari tahun 2015

units or 0.15% from that of 2015 recorded at 28,879

yang tercatat sebesar 28.879 unit kontrak. Peningkatan

contract units. The increase in total new contracts was mainly

jumlah kontrak baru yang berhasil dibukukan terutama

contributed by financing lease recorded at 3,924 contract

berasal dari sewa pembiayaan yang tercatat sebesar 3.924

units, a significant increase of 1,560 contract units or 65.99%

unit kontrak, naik secara signifikan yaitu sebesar 1.560 unit

compared to that of 2015 at 2,364 contract units. On the

kontrak atau 65,99% bila dibandingkan tahun 2015 sebesar

other hand, new contracts booked from consumer financing

2.364 unit kontrak. Namun kontrak baru yang dibukukan

decreased by 1,460 contract units or 5.55%, from 26,291

dari pembiayaan konsumen turun sebesar 1.460 unit kontrak

contract units in 2015 to 24,831 contract units. New contracts

atau 5,55% dari 26.291 unit kontrak di tahun 2015 menjadi

from factoring segment also declined by 56 contract units or

24.831 unit kontrak di tahun 2016. Kontrak baru yang

25.00%, from 224 contract units recorded in 2015 to 168

dibukukan dari anjak piutang juga turun sebesar 56 unit

contract units recorded in 2016.

kontrak atau 25,00% dari nilai tahun 2015 yang tercatat sebesar 224 unit kontrak, menjadi 168 unit kontrak di tahun 2016. Total Piutang yang Dikelola

Total Receivables Managed

Sepanjang tahun 2016, total piutang yang dikelola oleh

In 2016, the total receivables managed by the Company was

Perseroan didominasi oleh pembiayaan konsumen sebesar

dominated by consumer financing by 57.36%, followed by

57,36%, diikuti oleh sewa pembiayaan sebesar 22,22%

finance lease by 22.22% and factoring by 20.42%. The total

dan anjak piutang sebesar 20,42%. Adapun jumlah piutang

receivables managed based on business segment in 2016 is

yang dikelola Perseroan berdasarkan segmen selama 2016

described as follows:

diuraikan sebagai berikut: (In million Rupiah)

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description

2016



2015

Sewa Pembiayaan / Finance Lease

1.460.705

22,22%

1.383.231

21,21%

Pembiayaan Konsumen / Consumer Financing

3.770.759

57,36%

3.692.139

56,61%

Anjak Piutang / Factoring

1.342.501

20,42%

1.446.443

22,18%

Jumlah / Total

6.573.965

100,00%

6.521.813

100,00%

Annual Report 2016

95

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Jumlah piutang yang berhasil dikelola oleh Perseroan selama

Total receivables managed by the Company in 2016 was

tahun 2016 mencapai Rp6.573,97 miliar. Jumlah piutang

Rp6,573.97 billion. The receivables managed was mainly

yang dikelola terutama berasal dari kenaikan piutang sewa

due to rising finance lease receivables at Rp1,460.71 billion,

pembiayaan yang tercatat sebesar Rp1.460,71 miliar, naik

an increase of Rp77.47 billion or 5.60% from Rp1,383.23

Rp77,47 miliar atau 5,60% dari Rp1.383,23 miliar di tahun

billion in 2015. Consumer financing receivables increased by

2015. Piutang pembiayaan konsumen juga turut meningkat

Rp3,770.76, which increased by Rp78.62 billion or 2.13%

menjadi sebesar Rp3.770,76, naik Rp78,62 miliar atau 2,13%

from Rp3,692.14 billion in the previous year. Factoring

dari Rp3.692,14 miliar di tahun sebelumnya. Sedangkan

receivables decreased by Rp103.94 billion or 7.19% from

piutang anjak piutang mengalami penurunan sebesar

Rp1,446 billion in 2015 to Rp1,342 billion in 2016.

Rp103,94 miliar atau 7,19% dari Rp1.446,44 miliar di tahun 2015 menjadi Rp1.342,50 miliar di tahun 2016.

SEGMEN OPERASI

OPERATION SEGMENTS

Uraian mengenai informasi segmen berdasarkan segmen

Description of segment information based on each operation

operasi, dijabarkan sebagai berikut:

segment is as follows:

Tinjauan Operasi Tahun 2016

Operational Overview in 2016

(Dalam jutaan Rupiah)

(In million Rupiah) 2016

Uraian / Description

Sewa Pembiayaan / Leasing



Jumlah / Total

Pendapatan / Income

Pendapatan segmen / Segment Income Pihak Berelasi / Related Parties Pihak Ketiga / Third Parties

41,42

-

-

41,42

181.166,62

586.112,42

113.456,28

880.735,32

Pendapatan tidak dialokasikan / Unallocated Income Bunga / Interest

4497,29

Lain-lain / Others

149539,82

Jumlah Pendapatan / Total Income

1.034.813,85

Beban / Expenses

Beban segmen tidak dapat dialokasikan / Unallocated segment expenses

758.901,86

Laba sebelum pajak tidak dapat dialokasikan / Unallocated income before tax

275.911,99

Beban Pajak / Tax Expense

(70.550,31)

Laba Bersih / Net Income

205.361,68

Aset / Assets

Aset segmen / Segment Assets Pihak Ketiga / Third Parties

1.425.504,39

3.683.789,13

1.287.360,61

Aset tidak dapat dialokasikan / Unallocated Assets

6.396.654,12 347.536,22

Jumlah Aset / Total Assets

6.744.190,34

Liabilitas / Liabilities

Liabilitas segmen / Segment Liabilities Pihak Berelasi / Related Parties Pihak Ketiga / Third Parties Liabilitas tidak dapat dialokasikan / Unallocated Liabilities

96


57.882,54

156.440,46

48.897,31

263.220,30

545.129,02

1.473.332,65

460.507,47

2.478.969,14 203.069,88




Data Perusahaan




Company Data

2016 Uraian / Description




Jumlah / Total

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities

2.945.259,32

Pengeluaran Modal / Capital Expenditure

39.924,35

Penyusutan / Depreciation

12.340,77

Beban non kas selain penyusutan amortisasi / Non cash expense other than depreciation/amortization

236.833,96

(In million Rupiah)

(Dalam jutaan Rupiah) 2015 Uraian / Description




Jumlah / Total

Pendapatan / Income

Pendapatan segmen / Segment Income Pihak Berelasi / Related Parties Pihak Ketiga / Third Parties

112,83

-

-

112,83

164.351,51

570.304,04

230.732,85

965.388,40

Pendapatan tidak dialokasikan / Unallocated Income Bunga / Interest

4.289,25

Lain-lain / Others

141.460,80


1.111.251,27

Beban / Expenses

Beban segmen tidak dapat dialokasikan / Unallocated segment expenses

721.522,99

Laba sebelum pajak tidak dapat dialokasikan / Unallocated income before tax

389.728,28

Beban Pajak / Tax Expense

(103.379,63) 286.348,65

Laba Bersih / Net Income Aset / Assets

Aset segmen / Segment Assets Pihak Berelasi / Leasing Pihak Ketiga / Third Parties

536,19

-

-

536,19

1.354.754,16

3.625.824,47

1.428.088,37

6.408.666,99

Aset tidak dapat dialokasikan / Unallocated Assets

237.468,75


6.646.671,93


Liabilitas segmen / Segment Liabilities Pihak Berelasi / Related Parties

116.962,28

305.534,19

106.668,70

529.165,17

Pihak Ketiga / Third Parties

518.237,73

1.353.764,10

472.628,80

2.344.630,63

Liabilitas tidak dapat dialokasikan / Unallocated Liabilities

173.948,02

Jumlah Liabilitas / Total Liabilities

3.047.743,82

Pengeluaran Modal / Capital Expenditure

14.684,77

Penyusutan / Depreciation

14.816,36

Beban non kas selain penyusutan amortisasi / Non cash expense other than depreciation/amortization

179.353,66

Annual Report 2016

97

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Secara keseluruhan kinerja segmen operasi Perseroan

In general, the performance of operating segment displayed

menunjukkan pergerakan kinerja yang bervariasi untuk

various performance dynamics for financing lease segment,

segmen sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen dan anjak

consumer financing segment and factoring segment in 2016.

piutang di tahun 2016. Peningkatan pendapatan terjadi pada segmen operasi

Revenues increase occurred in the finance lease and consumer

sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen, sedangkan

financing, while revenue from factoring declined in 2016.

pendapatan yang berasal dari anjak piutang menurun pada

The increase of finance lease revenue was Rp16.74 billion o

tahun 2016. Peningkatan pendapatan sewa pembiayaan

10.18% and consumer financing increased by Rp15.81 billion

sebesar Rp16,74 miliar atau 10,18% dan pembiayaan

or 2.77%. Revenue from factoring significantly decreased by

konsumen meningkat sebesar Rp15,81 miliar atau 2,77%.

Rp117.28 billion or 50.83% compared with the previous year.

Sedangkan pendapatan yang berasal dari anjak piutang

This was due to the restructuring of customers’ receivables.

turun secara signifikan sebesar Rp117,28 miliar atau 50,83% bila dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Hal tersebut disebabkan oleh nasabah yang melakukan restrukturisasi piutang. Jumlah aset dan liabilitas masing-masing segmen operasi juga

Total assets and liabilities of each operating segment also

bervariasi. Jumlah aset sewa pembiayaan meningkat Rp70,21

had various values. Total assets of finance lease increased

miliar atau 5,18% dan jumlah aset pembiayaan konsumen

by Rp70.21 billion or 5.18% and total assets of consumer

juga turut meningkat Rp57,96 miliar atau 1,60%. Sedangkan

financing also increased by Rp57.96 billion or 1.60%.

aset anjak piutang menurun Rp140,73 miliar atau 9,85% di

Factoring asset decreased by Rp140.73 billion or 9.85% in

tahun 2016.

2016.

Sedangkan jumlah liabilitas di masing-masing segmen operasi

Total liabilities for each operating segment declined in 2016.

mengalami penurunan di tahun 2016. Jumlah liabilitas sewa

Total liabilities for finance lease declined by Rp32.19 billion

pembiayaan turun Rp32,19 miliar atau 5,07%, pembiayaan

or 5.07%, consumer financing declined by Rp29.53 billion or

konsumen turun Rp29,53 miliar atau 1,78% dan anjak

1.78% and factoring declined by Rp69.89 billion or 12.07%.

piutang turun Rp69,89 miliar atau 12,07%.

98

TINJAUAN KEUANGAN

FINANCIAL OVERVIEW

Tinjauan keuangan yang diuraikan berikut mengacu kepada

The following description of financial overview refers to

Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tahun yang berakhir

the Consolidated Financial Statements for the year ending

tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang disajikan dalam

on December 31, 2016 and 2015 which is presented in

Laporan Tahunan ini. Laporan Keuangan telah diaudit oleh

this Annual Report. The Financial Statements is audited by

Kantor Akuntan Publik Satrio Bing Eny & Rekan (member

Public Accounting Firm Satrio Bing Eny & Rekan (member

of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) dan mendapat opini

of Deloitte Touche Tohmatsu Limited) with the opinion of

wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT

fair in all material aspect. The financial position of PT Clipan

Clipan Finance Tbk pada tanggal 31 Desember 2016, 2015,

Finance Tbk on December 31, 2015, 2014 and January 1,

2014 dan 1 Januari 2014/31 Desember 2013, serta kinerja

2014/December 31, 2013. The financial performance of the

keuangan dari tanggal tersebut sesuai dengan Standar

aforementioned dates are in accordance with the Financial

Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Accounting Standards in Indonesia.

Laporan Laba Rugi

Income Statement

Laporan laba rugi Perseroan untuk tahun buku 2016 dan

The Company’s income statement for the 2016 and 2015

2015 diuraikan sebagai berikut:

fiscal year is described as follows:





Data Perusahaan




Company Data

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Pendapatan / Income


Perubahan Change

2015

1.034.813,85

1.111.251,27

Beban / Expenses

758.901,86

721.522,99

37.378,87

5,18%

Laba Sebelum Pajak / Income before Tax

275.911,99

389.728,28

(113.816,29)

-29,20%

Beban Pajak - bersih / Tax Expense - net

(70.550,31)

(103.379,63)

32.829,32

-31,76%

Laba Bersih Tahun Berjalan / Net Profit for the Year

205.361,68

286.348,65

(80.986,97)

-28,28%

(5.358,77)

56.899,98

(62.258,74)

-109,42%

200.002,92

343.248,63

(143.245,71)

-41,73%

Penghasilan Komprehensif Lain / Other Comprehensive Income Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan / Total Comprehensive Income for the Year Laba Per Saham (dalam Rupiah penuh) / Earnings per Share (in full Rupiah amount)

(76.437,41)

Perubahan % Change % -6,88%

Dasar / Basic

51,54

71,87

(20,33)

-28,29%

Dilusian / Diluted

51,54

71,87

(20,33)

-28,29%

Pendapatan

Income

Sepanjang tahun 2016, Perseroan membukukan pendapatan

In 2016, the Company recorded an income of Rp1,0384.81

sebesar Rp1.034,81 miliar, turun Rp76,44 miliar atau 6,88%

billion, a decrease of Rp76.44 billion or 6.88% from income

dari nilai pendapatan 2015 yaitu sebesar Rp1.111,25 miliar.

value in 2015, namely Rp1,111.25 billion. The decline

Penurunan tersebut terutama berasal dari anjak piutang yang

was mainly from factoring at Rp113.46 billion, a decline

tercatat sebesar Rp113,46 miliar, turun sebesar Rp117,28

of Rp117.28 billion or 50.83% from the value in 2015 at

miliar atau 50,83% dari nilainya di tahun 2015 yang tercatat

Rp230.73 billion.

sebesar Rp230,73 miliar. Melalui upaya yang telah diterapkan sepanjang tahun 2016,

Through the efforts implemented in 2016, the Company was

Perseroan berhasil membukukan pertumbuhan positif dalam

able to gain positive growth in several business lines, such as

beberapa lini usaha, antara lain sewa pembiayaan yang

finance lease which increased by Rp16.74 billion (10.18%),

meningkat sebesar Rp16,74 miliar (10,18%), pembiayaan

consumer financing of Rp15.81 billion (2.77%), property

konsumen sebesar Rp15,81 miliar (2,77%), sewa operasi-

leasing - investment property of Rp15 million (2.56%),

properti investasi sebesar Rp15 juta (2,56%), bunga sebesar

interest of Rp208.04 million (4.85%) and other income which

Rp208,04 juta (4,85%) dan pendapatan lain-lain yang

increased by Rp15.96 billion (12.95%).

meningkat sebesar Rp15,96 miliar (12,95%). Mengikuti tren pendapatan tahun 2015, di tahun 2016

Following the income trend in 2015, in 2016, income from

pendapatan yang berasal dari pembiayaan konsumen masih

consumer financing still generated the largest contribution

memberikan kontribusi yang terbesar dari total pendapatan,

from the total income, namely by 56.64%. The contribution

yaitu sebesar 56,64%. Kontribusi sewa pembiayaan meningkat

from finance lease increased to 17.51% in 2016, followed

menjadi 17,51% di tahun 2016 dan diikuti oleh pendapatan

by other income that increased to 13.45%. Nevertheless, the

lain-lain yang meningkat menjadi 13,45%. Namun kontribusi

income contribution from factoring declined to 10.96% from

pendapatan yang berasal dari anjak piutang turun menjadi

20.76% in 2015. Each other income contributed less than 1%.

10,96% dari 20,76% di tahun 2015. Sedangkan pendapatan yang lain berkontribusi masing-masing kurang dari 1%.

Annual Report 2016

99

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile




Perubahan Change

2015

Perubahan % Change %

Sewa pembiayaan / Leasing

181.208,04

164.464,34

16.743,70

10,18%

Pembiayaan konsumen / Consumer Financing

586.112,42

570.304,04

15.808,38

2,77%

Anjak piutang / Factoring

113.456,28

230.732,85

(117.276,57)

-50,83%

600,00

585,00

15,00

2,56%

Sewa operasi - kendaraan / Operating lease - vehicle

9.389,22

10.771,22

(1.382,00)

-12,83%

Bunga / Interest

4.497,29

4.289,25

208,04

4,85%

350,01

-

350,01

0,00%

Keuntungan kurs mata uang asing - bersih / Gain on foreign exchange rate - net

-

6.600,31

(6.600,31)

-100,00%

Keuntungan penjualan investasi jangka pendek / Gain on sale of short term investment

-

264,23

(264,23)

-100,00%

139.200,59

123.240,05

15.960,55

12,95%

1.034.813,85

1.111.251,27

(76.437,41)

-6,88%

Sewa operasi - properti investasi / Operating lease - investment properties

Keuntungan belum direalisasi investasi jangka pendek / Unrealized gain on short term invesment

Pendapatan lain-lain / Other Income Total Pendapatan / Total Income

Beban

Expenses

Perseroan mencatat besarnya beban di 2016 sebesar Rp758,90

The Company recorded an expense of Rp758.90 billion in

miliar, meningkat sebesar Rp37,38 miliar atau 5,18% bila

2016, an increase of Rp37.38 billion or 5.18% compared with

dibandingkan dengan tahun 2015 sebesar Rp721,52 miliar.

2015 by Rp721.52 billion. The advance of expenses in 2016

Peningkatan beban tahun 2016 tidak sebesar di tahun 2015

was not as significant as in 2015, which was 38.66%. The

yaitu sebesar 38,66%. Berkurangnya kenaikan beban tersebut

decline of expenses advance was mainly due to the decrease

terutama disebabkan oleh penurunan beban bunga dan

in interest expense and other financing at Rp323.50 billion,

pembiayaan lainnya yang tercatat sebesar Rp323,50 miliar,

a decline of Rp44.71 billion or 12.14% compared with 2015

turun sebesar Rp44,71 miliar atau 12,14% bila dibandingkan

at Rp368.21 billion.

dengan tahun 2015 sebesar Rp368,21 miliar. Faktor utama peningkatan total beban sebesar 5,18% di

The main factor of rising total expenses by 5.18% in 2016

tahun 2016 adalah peningkatan kerugian penurunan nilai

was the increase of impairment losses from financial asset

dari aset keuangan yang tercatat sebesar Rp234,87 miliar,

at Rp234.87 billion, increased by Rp56.59 billion or 31.74%

naik Rp56,59 miliar atau 31,74% jika dibandingkan dengan

compared with Rp178.28 billion in 2015. The Company made

Rp178,28 miliar di tahun 2015. Perseroan membentuk

adequate reserves for restructured receivables.

pencadangan yang cukup untuk piutang yang diresrukturisasi.

100

Disamping itu, peningkatan juga terjadi di beban umum

In addition, both general and administration expense

dan administrasi dan tenaga kerja yang meningkat masing-

and personnel expense also increased by 16.85% and

masing sebesar 16,85% dan 19,94%. Walaupun kecil

19.94% respectively. Despite the small nominal value, post

secara nominal, namun beban imbalan pasca kerja juga naik

employment benefit expense rose by 50.27%, followed by an

sebesar 50,27% dan diikuti oleh kenaikan dari kerugian

increase of impairment losses from other financial assets by

penurunan nilai dari aset keuangan lainnya sebesar 82,89%.

82.89%. The increase in gerenal and administrative expenses

Naiknya beban umum dan administrasi serta biaya tenaga

as well as employee expenses was in line with the busines

kerja sejalan dengan pengembangan usaha meluncurkan

development, namely to launch the new car financing

pembiayaan mobil baru. Untuk itu Perseroan merekrut SDM

segment. Hence, the Company recruited HR and opened

dan membuka kantor-kantor pemasaran terpadu.

integrated marketing offices.





Data Perusahaan




Company Data

Bunga dan pembiayaan lainnya masih merupakan kontributor

Interests and other financing were still the largest contributors

terbesar dari total beban Perseroan yang mencapai 42,63%

of the Company’s total expenses that reached 42.63%, a

menurun bila dibandingkan dengan tahun 2015 yang

decrease compared with 2015 at 51.03%. General and

mencapai 51,03%. Kontribusi beban umum dan administrasi

administration expense and personnel expense also increased

dan tenaga kerja juga meningkat masing-masing menjadi

by 9.19% and 15.43% respectively in 2016.

9,19% dan 15,43% di tahun 2016. (Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Bunga dan pembiayaan lainnya / Interest and other financing


Perubahan Change

2015


323.502,72

368.208,40

(44.705,68)

-12,14%

69.756,22

59.699,51

10.056,71

16,85%

117.064,95

97.601,17

19.463,77

19,94%

4.658,47

3.100,00

1.558,47

50,27%

-

25,81

(25,81)

-100,00%

1.844,76

4.673,75

(2.828,99)

-60,53%

234.865,72

178.277,46

56.588,26

31,74%

1.968,24

1.076,20

892,03

82,89%

Kerugian kurs mata uang asing - bersih / Unrealized loss on short term investment

1.890,06

-

1.890,06

Beban lain-lain / Other expenses

3.350,73

8.860,68

(5.509,96)

-62,18%

758.901,86

721.522,99

37.378,87

5,18%

Umum dan administrasi / General and administration Tenaga kerja / Personnel Imbalan pasca kerja / Employee Benefit Penyusutan properti investasi / Depreciation of investment properties Penyusutan aset sewa operasi / Depreciation of leased assets Kerugian penurunan nilai / Impairment losses Aset keuangan / Financial assets Aset keuangan lainnya / Other financial assets

Total Beban / Total Expenses

Laba Sebelum Pajak

Profit Before Tax

Laba sebelum pajak Perseroan di tahun 2016 turun sebesar

In 2016, profit before tax declined by Rp113.82 billion or

Rp113,82 miliar atau 29,20% dari Rp389,73 miliar di tahun

29.20% from Rp389.73 billion in 2015 to Rp275.91 billion

2015 menjadi Rp275,91 miliar di tahun 2016. Penurunan

in 2016. The decline of profit before tax was due to the

laba sebelum pajak tersebut disebabkan oleh turunnya

decrease of revenues performance and increase of total

pendapatan Perseroan dan semakin meningkatnya total

expenses during the year.

beban di tahun 2016. Beban Pajak

Tax Expense

Beban pajak penghasilan Perseroan turun cukup signifikan

The Company’s tax expense declined significantly by Rp32.83

sebesar Rp32,83 miliar atau 31,76% dari tahun 2015 sebesar

billion or 31.76% from 2015, which was Rp103.38 billion, to

Rp103,38 miliar menjadi Rp70,55 miliar di tahun 2016. Hal

Rp70.55 billion in 2016. This was due to the decline of current

tersebut disebabkan oleh turunnya beban pajak kini sebesar

tax of 30.43% and the increase of deferred tax benefit to

30,43% dan naiknya manfaat pajak tangguhan menjadi

Rp1.08 billion in 2016.

Rp1,08 miliar di tahun 2016 Laba Bersih Tahun Berjalan

Net Profit For the Years

Perseroan berhasil membukukan laba bersih tahun 2016

The Company recorded a net profit for 2016 at Rp205.36

sebesar Rp205,36 miliar, turun sebesar Rp80,99 miliar atau

billion, a decrease of Rp80.99 billion or 28.28% compared

28,28% bila dibandingkan dengan tahun 2015 sebesar

with 2015 at Rp286.35 billion. The decline of net profit for

Rp286,35 miliar. Penurunan laba bersih tahun berjalan

the year was in line with the decrease of profit before income

tersebut sejalan dengan turunnya laba sebelum pajak

tax.

penghasilan.

Annual Report 2016

101

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Penghasilan Komprehensif Lain Tahun Berjalan Setelah

Other Comprehensive Income For the Year After Tax

Pajak Pada

tahun

2016,

Perseroan

mencatat

penghasilan

In 2016, the Company recorded other comprehensive income

komprehensif lain sebesar minus Rp5,36 miliar, bertolak

of minus Rp5.36 billion as oppose to 2015 at Rp56.90 billion.

belakang dengan tahun 2015 yang tercatat sebesar Rp56,90

The decline of other comprehensive income in 2016 was

miliar. Penurunan penghasilan komprehensif lain di tahun

due to the reduction of revaluation surplus of equipment

2016 tersebut disebabkan oleh berkurangnya surplus revaluasi

and leased assets, from Rp59.12 billion in 2015 to zero in

aset tetap dan aset sewa operasi yang di tahun 2015 tercatat

2016. Other contributing factors on the decline of other

sebesar Rp59,12 miliar menjadi nihil di tahun 2016. Faktor-

comprehensive income was the increase of remeasurement

faktor lain penyebab penurunan penghasilan komprehensif

of defined benefit obligation of 540.98% and tax expense

lain adalah meningkatnya pengukuran kembali atas program

relating to items that would not be reclassified subsequently

imbalan pasti sebesar 540,98% dan naiknya beban pajak atas

by 138.12%.

pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan sebesar 138,12%. (Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description


Perubahan Change

2015


Pos-pos yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi: / Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss:

Surplus revaluasi aset tetap dan sewa operasi / Gain on Fixed Assets and Leased Asset revaluation

-

59.117,41

(59.117,41)

-100,00%

(125,16)

(19,53)

(105,63)

540,98%

Manfaat (beban) pajak terkait pos-pos yang tidak akan direklasfikasikan / Tax benefit (expense) on item that will not be reclassified subsequently to profit or loss

(5.233,61)

(2.197,91)

(3.035,71)

138,12%

Total penghasilan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak / Other Comprehensive Income for the Year after Tax

(5.358,77)

56.899,98

(62.258,74)

-109,42%

Pengukuran kembali atas program imbalan pasti / Reassessment on defined benefit obligations

Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Total Comprehensive Income For the Year

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Perseroan di tahun

The total comprehensive income for the year in 2016 was

2016 tercatat sebesar Rp200,00 miliar, turun Rp143,25

Rp200.00 billion, a decrease of Rp143.25 billion or 41.73%

miliar atau 41,73% bila dibandingkan dengan Rp343,25

compared with Rp343.25 billion in 2015. This was in line with

miliar di tahun 2015. Hal ini sejalan dengan penurunan laba

the decrease of net profit for the year and total comprehensive

bersih tahun berjalan dan juga turunnya total penghasilan

income for the year after tax.

komprehensif tahun berjalan setelah pajak. Laba Per Saham Dasar/Dilusian

Basic/Diluted Earnings Per Share

Pada 2016, laba per saham dasar/dilusian Perseroan tercatat

In 2016, basic/diluted earnings per share declined by Rp20.33

mengalami penurunan Rp20,33 atau sebesar 28,29% dari

or 28.29% from Rp71.87 in 2015 to Rp51.54 in 2016.

Rp71,87 di tahun 2015 menjadi Rp51,54 di tahun 2016.

102

Laporan Posisi Keuangan

Statements Of Financial Position

Laporan posisi keuangan Perseroan untuk tahun buku 2016

The Company’s financial position report for the 2016 and

dan 2015 diuraikan sebagai berikut:

2015 fiscal years is described as follows:





Data Perusahaan




Company Data

(In million Rupiah)


2016

Perubahan Change

2015


Aset / Assets

6.744.190,35

6.646.671,93

97.518,42

1,47%


2.945.259,32

3.047.743,82

(102.484,50)

-3,36%

Ekuitas / Equity

3.798.931,02

3.598.928,11

200.002,92

5,56%

Pada tahun 2016, posisi keuangan Perseroan relatif stabil

In 2016, the Company’s financial position was relatively

dengan peningkatan aset sebesar Rp97,52 miliar atau 1,47%

stable with assets increase of Rp97.52 billion or 1.47% to

menjadi Rp6.744,19 miliar. Perseroan menekan jumlah

Rp6,744.19 billion. The Company was also able to suppress

liabilitas yang tercatat sebesar Rp2.945,26 miliar, turun

total liabilities at Rp2,945.26 billion, a decrease of Rp102.48


billion or 3.36% from Rp3,047.74 billion in 2015. The increase

2015. Peningkatan aset Perseroan yang disertai dengan

of the Company’s assets, followed by decline in liabilities,

penurunan liabilitas menghasilkan tingkat ekuitas yang lebih

resulted in a higher equity rate, namely at Rp3,798.93 billion.

tinggi, yaitu sebesar Rp3.798,93 miliar, naik Rp200,00 miliar

This value was an increase of Rp200.00 billion or 5.56%

atau 5,56% dari nilai tahun 2015 sebesar Rp3.598,93 miliar.

from the value in 2015 at Rp3,598.93 billion. The Company’s

Laporan posisi keuangan Perseroan selama tahun 2016

financial position report in 2016 is described as follows:

diuraikan sebagai berikut: Assets

Aset

(In million Rupiah)


2016

Perubahan Change

2015


Kas dan setara kas / Cash and Cash Equivalent

30.322,53

30.395,78

(73,25)

-0,24%

Investasi jangka pendek / Short Term Investment

81.626,01

-

81.626,01

-

Piutang sewa pembiayaan - bersih / Finance Lease Receivables - Net

1.425.504,39

1.355.290,35

70.214,04

5,18%

Piutang pembiayaan konsumen - bersih / Consumer Financing Receivables - Net

3.683.789,13

3.625.824,47

57.964,66

1,60%

Tagihan anjak piutang - bersih / Factoring Receivables - Net

1.287.360,61

1.428.088,37

(140.727,76)

-9,85%

Piutang lain-lain / Other Receivables

35.738,58

32.394,87

3.343,71

10,32%

Biaya dibayar di muka / Prepaid Expenses

12.933,23

7.768,49

5.164,74

66,48%

76,35

4.736,60

(4.660,25)

-98,39%

10.437,00

10.437,00

-

0,00%

18.705,02

20.659,40

(1.954,38)

-9,46%

117.942,00

101.314,20

16.627,81

16,41%

Aset pajak tangguhan / Deferred Tax Assets Properti investasi / Investment Property Aset sewa operasi / Leased Assets Aset tetap / Fixed Assets Aset lain-lain / Other Assets

39.755,50

29.762,42

9.993,09

33,58%


6.744.190,35

6.646.671,93

97.518,42

1,47%

Aset Perseroan meningkat sebesar Rp97,52 miliar atau

The Company’s assets increased by Rp97.52 billion or 1.47%

1,47% dari Rp6.646,67 miliar di tahun 2015 menjadi

from Rp6,646.67 billion in 2015 to Rp6,744.19 billion in

Rp6.744,19 miliar di tahun 2016. Peningkatan aset secara

2016. The assets increase in nominal was mainly due to the

nominal terutama disebabkan oleh perolehan investasi jangka

acquisition of short term investment and increase of, finance

pendek dan kenaikan piutang sewa pembiayaan dan piutang

lease receivables and consumer financing receivables.

pembiayaan konsumen.

Annual Report 2016

103

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile



(In million Rupiah)


2016

2015

Perubahan Change


Piutang sewa pembiayaan - bersih / Finance lease receivable - net

1.425.504,39

1.355.290,35

70.214,04

5,18%

Piutang pembiayaan konsumen - bersih / Consumer financing receivable - net

3.683.789,13

3.625.824,47

57.964,66

1,60%

Tagihan anjak piutang - bersih / Factoring receivable - net

1.287.360,61

1.428.088,37

(140.727,76)

-9,85%

Total aset produktif / Total Productive Assets

6.396.654,12

6.409.203,18

(12.549,06)

-0,20%

Total aset / Total Assets

6.744.190,35

6.646.671,93

97.518,42

1,47%

94,85%

96,43%

(0,02)

-1,64%

Persentase aset produktif terhadap total aset / Percentage of Productive Assets to Total Assets

Total aset produktif Perseroan tahun 2016 relatif stabil

Total productive assets in 2016 was relatively stable due

dikarenakan peningkatan sewa pembiayaan sebesar Rp70,21

to increase finance lease of Rp70.21 billion or 5.18%

miliar atau 5,18% dan piutang pembiayaan konsumen

and consumer financing receivables of Rp57.96 billion or

sebesar Rp57,96 miliar atau 1,60% diimbangi oleh penurunan

1.60%. These values were offset by the decline in factoring

tagihan anjak sebesar Rp140,73 miliar atau 9,85% dari

receivables of Rp140.73 billion or 9.85% from Rp1,428.09

Rp1.428,09 miliar di tahun 2015 menjadi Rp1.287,36

billion in 2015 to Rp1,287.36 billion in 2016. Finance lease

miliar di tahun 2016. Piutang sewa pembiayaan meningkat

receivables increased due to the advance of finance lease

karena didukung oleh peningkatan pada sewa pembiayaan

for vehicles. Meanwhile, factoring receivables declined due

kendaraan bermotor. Sedangkan piutang factoring turun

to the declining of total new financing, and restrukturing of

karena turunnya jumlah pembiayaan baru, dan restrukturisasi

customer receivables.

piutang nasabah. Persentase aset produktif terhadap total aset Perseroan

The percentage of productive asset to total assets in 2016

di tahun 2016 sebesar 94,85% menurun tipis dari tahun

was 94.85%, a slight decline from the previous year at

sebelumnya yang tercatat sebesar 96,43%. Kontributor

96.43%. The biggest contributor from productive assets was

terbesar dari aset produktif adalah piutang pembiayaan

consumer financing receivables which reached 57.59%, a

konsumen

slight increase compared with 56.57% in the previous year.

yang

mencapai

57,59%

meningkat

tipis

dibandingkan 56,57% di tahun sebelumnya. Aset tetap tercatat meningkat sebesar Rp16,63 miliar atau

Fixed assets increased by Rp16.63 billion or by 16.41%

16,41% menjadi Rp117,94 miliar di tahun 2016 disebabkan

to Rp117.94 billion in 2016 due to the addition of office

oleh penambahan pada peralatan kantor, kendaraan

equipment, motor vehicles and office furnitures. In addition,

bermotor dan perabotan kantor. Selain itu, piutang lain-

other receivables increased by Rp3.34 billion or 10.32%

lain tercatat meningkat sebesar Rp3,34 miliar atau 10,32%

from Rp32.39 billion in 2015 to Rp35.74 billion in 2016. The

dari Rp32,39 miliar di tahun 2015 menjadi Rp35,74 miliar di

increase was due to increase of receivables from related party

tahun 2016. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh

in 2016 by Rp2.21 billion or 21.16%. Prepaid expense and

naiknya piutang dari pihak berelasi di tahun 2016 sebesar

other assets in 2016 increased significantly by 66.48% and

Rp2,21 miliar atau 21,16%. Biaya dibayar di muka dan aset

33.58% respectively.

lain-lain di tahun 2016 juga mengalami peningkatan yang cukup tajam dalam persentase yaitu sebesar 66,48% dan 33,58%.

104





Data Perusahaan




Company Data

Liabilitas

Liabilities

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Utang Bank / Bank loans


Perubahan Change

2015


2.043.896,28

2.176.708,08

(132.811,80)

-6,10%

18.154,88

12.270,50

5.884,38

47,96%

135.953,47

121.880,78

14.072,69

11,55%

20.223,36

21.381,02

(1.157,66)

-5,41%

Pendapatan ditangguhkan - bersih / Deferred income - net

1.988,92

2.710,21

(721,29)

-26,61%

Utang pajak / Taxes payable

8.635,62

1.173,03

7.462,59

636,18%

698.293,16

697.087,72

1.205,44

0,17%

18.113,64

14.532,49

3.581,15

24,64%

2.945.259,32

3.047.743,82

(102.484,50)

-3,36%

Utang premi asuransi / Insurance premium payables Utang lain-lain kepada pihak ketiga / Other payables to third parties Biaya masih harus dibayar / Accrued expenses

Surat berharga utang yang diterbitkan / Debt securities issued Liabilitas imbalan pasca kerja / Post-employment benefits obligation Total Liabilitas / Total Liabilities

Sepanjang tahun 2016, Perseroan berhasil mencatatkan total

In 2016, the Company listed a total liabilities of Rp2,945

liabilitas sebesar Rp2.945,26 miliar, turun Rp102,48 miliar

billion, a decrease of Rp102.48 billion or 3.36% from

atau 3,36% dari Rp3.047,74 miliar di tahun 2015. Penurunan

Rp3,047.74 billion in 2015. The decrease in total liabilities

total liabilitas berasal dari penurunan utang bank, biaya

was due to the decline of bank loans, accrued expense and

masih harus dibayar dan pendapatan ditangguhkan. Utang

deferred income. Bank loans decreased by Rp132.81 billion

bank turun sebesar Rp132,81 miliar atau 6,10%, biaya masih

or 6.10%, accrued expense decreased by Rp1.16 billion or

harus dibayar turun sebesar Rp1,16 miliar atau 5,41% dan

5.41% and deferred income decreased by Rp721.29 million

pendapatan ditangguhkan turun sebesar Rp721,29 juta atau

or 26.61%.

26,61%. Liabilitas Perseroan pada tahun 2016 didominasi oleh utang

The Company’s liabilities in 2016 was dominated by bank

bank sebesar 69,40% dan surat berharga utang yang

loans at 69.40% and debt securities issued at 23.71%.

diterbitkan sebesar 23,71%. Sampai dengan akhir tahun

By the end of 2016, there was a decline in bank loans of

2016, terjadi penurunan utang bank sebesar Rp132,81

Rp132.81 billion or 6.10% from Rp2,043.90 billion in 2015

miliar atau 6,10% dari Rp2.043,90 miliar di tahun 2015

to Rp2,176 billion in 2016. The decline in bank loans was

menjadi Rp2.176,71 miliar di tahun 2016. Penurunan pada

due to decreasing long-term loans from related parties of

utang bank di tahun 2016 disebabkan oleh penurunan

Rp305.94 billion or 57.82% to Rp223.22 billion and from the

saldo pinjaman jangka panjang dari pihak berelasi sebesar

third party which declined by Rp71.93 billion or 5.20% to

Rp305,94 miliar atau 57,82% yang menjadi Rp223,22 miliar

Rp1,310.68 billion in 2016.

dan dari pihak ketiga yang turun sebesar Rp71,93 miliar atau 5,20% menjadi Rp1.310,68 miliar di tahun 2016. Bank Loans

Utang bank

(In million Rupiah)

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Pinjaman jangka panjang / Long term loans Pihak berelasi / Related party Pihak ketiga / Third Party Pinjaman jangka pendek / Short term loans Pihak berelasi / Related party Pihak ketiga / Third party Total Utang Bank / Total Bank Loans

2016

Perubahan Change

2015


223.220,30

529.165,17

(305.944,87)

-57,82%

1.310.675,98

1.382.605,41

(71.929,43)

-5,20%

40.000,00

-

40.000,00

470.000,00

264.937,50

205.062,50

77,40%

2.043.896,28

2.176.708,08

(132.811,80)

-6,10%

Annual Report 2016

105

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Ekuitas

Equity



2015

Perubahan Change


Modal saham / Capital Stock

996.130,11

996.130,11

-

0,00%

Tambahan modal disetor / Additional Paid In Capital

351.948,79

351.948,79

-

0,00%

46.231,54

54.192,85

(7.961,31)

-14,69%

Penghasilan komprehensif lain / Other comprehensive Income Saldo laba / Retained earnings Ditentukan penggunaannya / Appropriated

1.250,00

1.100,00

150,00

13,64%

Tidak ditentukan penggunaannya / Unappropriated

2.403.370,58

2.195.556,35

207.814,23

9,47%

Total Ekuitas / Total Equity

3.798.931,02

3.598.928,11

200.002,92

5,56%

Pada tahun 2016, total ekuitas Perseroan meningkat

In 2016, the Company’s total equity increased by Rp200.00


billion or 5.56% from Rp3,598.93 billion in 2015 to

2015 menjadi Rp3.798,93 miliar di tahun 2016. Peningkatan

Rp3,798.93 billion in 2016. The increase was primarily due to

tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan saldo laba yang

an increase in unappropriated retained earnings of Rp207.81

tidak ditentukan penggunaannya sebesar Rp207,81 miliar

billion or 9.47% from Rp2,195.56 billion in 2015 to

atau 9,47% dari Rp2.195,56 miliar di tahun 2015 menjadi

Rp2,403.37 billion in 2016. The increase in retained earnings

Rp2.403,37 miliar di tahun 2016. Kenaikan saldo laba

was dominated by an increase in net income for the year of

tersebut didominasi oleh penambahan laba bersih tahun

Rp205.36 billion.

berjalan sebesar Rp205,36 miliar. Laporan Arus Kas

Statement of Cash Flow

Laporan arus kas Perseroan untuk tahun buku 2016 dan

The Company’s cash flow report for the 2016 and 2015 fiscal

2015 diuraikan sebagai berikut:

year is described as follows:


2016

2015


Arus kas dari (untuk) aktivitas operasi / Cash Flow From (Used In) Operating Activities

253.222,25

529.679,01

(276.456,76)

-52,19%

Arus kas dari (untuk) aktivitas investasi / Cash Flow From (Used In) Investing Activities

(118.640,27)

8.802,52

(127.442,79)

-1447,80%

Arus kas dari (untuk) aktivitas pendanaan / Cash Flow From (Used In) Financing Activities

(134.187,84)

(544.332,93)

410.145,09

-75,35%

394,14

(5.851,40)

6.245,54

-106,74%

Kas dan setara kas awal tahun / Cash and Cash Equivalent Beginning of the Year

30.395,78

35.767,75

(5.371,97)

-15,02%

Kas dan setara kas akhir tahun / Cash and Cash Equivalent End of the Year

30.322,53

30.395,78

(73,25)

-0,24%

Kenaikan/penurunan bersih kas dan setara kas / Net Increase/Decrease in Cash and Cash Equivalent

106

(In million Rupiah) Perubahan Change

Perseroan membukukan kas dan setara kas awal tahun 2016

The Company recorded cash and cash equivalents in early

sebesar Rp30,40 miliar yang mengalami penurunan bersih

2016 of Rp30.40 billion, a net decrease of Rp73.25 million.

sebesar Rp73,25 juta sehingga saldo kas dan setara kas akhir

However, the Company’s cash flow also decreased from

tahun menjadi Rp30,32 miliar. Namun arus kas Perseroan

the effect of exchange rate changes of Rp467.39 million.

mengalami penurunan dari efek perubahan kurs sebesar

Therefore, the balance of cash and cash aquivalent at the year

Rp467,39 juta. Laporan arus kas Perseroan selama 2016

end 2016 amounted to Rp30,32 billion. The Company’s cash

diuraikan sebagai berikut:

flow report for 2016 is described as follows:





Data Perusahaan




Company Data

Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

Cash Flow From Operating Activities

Pada tahun 2016, Perseroan mencatat arus kas dari aktivitas

In 2016, the Company recorded cash flow from operating

operasi sebesar Rp253,22 miliar, turun secara signifikan

activities of Rp253.22 billion, a significant decrease by

sebesar Rp276,46 miliar atau 52,19% dari Rp529,68 miliar

Rp276.46 billion or 52.19% from Rp529.68 billion in 2015.

di tahun 2015. Penurunan arus kas dari aktivitas operasi

The decrease in cash flow from operating activities was

terutama disebabkan oleh meningkatnya pembayaran kas

primarily due to the increase in cash payment for financing

untuk sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen yang

lease and consumer financing of Rp3,040.46 billion, an

tercatat sebesar Rp3.040,46 miliar, naik Rp304,41 miliar atau

increase of Rp304.41 billion, or 11.13% from Rp2,736.05

11,13% dari Rp2.736,05 miliar di tahun 2015.

billion in 2015.

Arus Kas Dari Aktivitas Investasi

Cash Flow From Investing Activities

Sepanjang tahun 2016, Perseroan mencatatkan arus kas

Throughout 2016, the Company recorded cash flow for

untuk aktivitas investasi sebesar Rp118,64 miliar, turun

investing activities of Rp118.64 billion, a decrease of

Rp127,44 miliar atau 1447,80% dari positif Rp8,80 miliar

Rp127.44 billion, or 1447.80% from positive Rp8.80 billion

di tahun 2015. Penurunan yang cukup signifikan tersebut

in 2015. The significant decrease was mainly due to the cash

terutama disebabkan oleh arus kas keluar untuk beberapa

outflow for several transaction, including the acquisition of

transaksi, antara lain perolehan investasi jangka pendek

short-term investment of Rp96.28 billion, the acquisition of

sebesar Rp96,28 miliar, perolehan aset tetap sebesar Rp28,73

fixed assets of Rp28.73 billion and the payment of assets in

miliar dan pembayaran aset dalam penyelesaian sebesar

settlement of Rp9.89 billion up to the end of 2016.

Rp9,89 miliar sampai dengan akhir tahun 2016. Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan

Cash Flow From Financing Activities

Pada tahun 2016, Perseroan membukukan pengeluaran kas

In 2016, the Company recorded cash flow for financing

untuk aktivitas pendanaan yang mencapai Rp134,19 miliar.

activities of Rp134.19 billion. In the previous year, the

Sedangkan pada tahun sebelumnya, Perseroan mencatat arus

Company recorded higher cash outflow of Rp544.33 billion.

kas keluar yang lebih tinggi yaitu sebesar Rp544,33 miliar.

The cash flow for financing activities was used to repay bank

Arus kas untuk aktivitas pendanaan tersebut digunakan

loans of Rp2,168.15 billion in 2016. In addition, the Company

untuk membayar utang bank sebesar Rp2.168,15 miliar di

also received bank loans of Rp2,033.97 billion.

tahun 2016. Disamping itu, Perseroan juga menerima utang bank sebesar Rp2.033,97 miliar. Rasio Keuangan

Financial Ratio

Kinerja finansial Perseroan sepanjang tahun 2016 dapat

The Company’s financial performance in 2016 can be analyzed

dianalisa melalui beberapa rasio keuangan seperti rasio

through financial ratios such as efficiency ratio and rentability

efisiensi dan rasio rentabilitas diuraikan di tabel berikut:

ratio as described in the following table: :

(Dalam jutaan Rupiah) Keterangan Description Rasio Efisiensi: / Efficiency Ratio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) / Operational Costs to Operational Income (BOPO) Rasio Rentabilitas / Profitability Ratio:


Perubahan Change

2015


73,34%

64,93%

0,08

12,95

Return on Asset (ROA)

4,12%

5,87%

(1,75)

-29,81

Return on Equity (ROE)

5,55%

8,34%

(2,79)

-33,45

Net Interest Margin (NIM)

8,69%

9,38%

(0,69)

-7,36

Annual Report 2016

107

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


• Rasio Efisiensi

• Efficiency Ratio

Tingkat efisiensi Perseroan yang diukur melalui nilai rasio

The Company’s efficiency level was measured by the

beban operasional dibandingkan pendapatan operasional

ratio of operating expenses to operating income (BOPO),

(BOPO) menunjukkan peningkatan nilai rasio menjadi

which showed an increase in the ratio to 73.34% in 2016

73,34% di tahun 2016 bila dibandingkan dengan 64,93%

compared to 64.93% in 2015. Despite the increase,

di tahun 2015. Walaupun meningkat, namun nilai BOPO

BOPO’s value was still low compared to the BOPO value in

Perseroan masih terbilang rendah bila dibandingkan

the financing industry of 82.77%.

dengan angka BOPO industri pembiayaan yang sebesar 82,77%. • Rasio Rentabilitas

• Rentability Ratio

Sepanjang 2016, tingkat rentabilitas Perseroan mengalami

Throughout

penurunan. Rasio imbal hasil terhadap aset (ROA) turun

decreased. Return on Assets (ROA) ratio decreased to

menjadi 4,12% dan rasio imbal hasil terhadap ekuitas

4.12% and Return on Equity ratio decreased to 5.55%.

turun menjadi 5,55%. Sedangkan NIM turun menjadi

NIM ratio decreased to 8.69% in 2016.

2016,

the

Company’s

retability

rate

8,69% di tahun 2016.

KOLEKTIBILITAS PIUTANG

RECEIVABLES COLLECTIBILITY

Perseroan mengukur tingkat kolektabilitas piutang melalui

The Company measured its receivables collectibility through

perhitungan rasio utang bermasalah atau non performing

non performing loan (NPL) calculation. Based on the

loan (NPL). Berdasarkan perhitungan NPL tersebut terlihat

NPL calculation, the Company’s collectibility rate in 2016

bahwa tingkat kolektibilitas piutang Perseroan di tahun 2016

relatively stable compared with the previous year. In 2016,

tetap terjaga dibandingkan tahun sebelumnya. Pada tahun

the Company listed an NPL value of 1.98%, relatively stable

2016, Perseroan mencatat nilai NPL sebesar 1,98% relatif

compared with the previous year at 1.97%.

stabil dibandingkan dari tahun sebelumnya yang tercatat sebesar 1,97%. Jumlah pencadangan yang dibentuk meningkat dari Rp112,6

The amount of allowance for doubtful account grew from

miliar di 2015 menjadi Rp177,3 miliar. Jumlah penghapusan

Rp112.6 billion in 2015 to Rp177.3 billion. Total receivables

piutang juga meningkat dari Rp105,9 miliar di 2015 menjadi

write-off also grew from Rp105.9 billion in 2015 to Rp139.8

Rp139,8 miliar. Manajemen berpendapat bahwa cadangan

billion. The Management agreed that the provision for

kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari

impairment losses and the value of collateral received from

konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan

the consumers have been sufficient to cover the posible losses

kerugian atas tidak tertagihnya piutang.

that may arise from uncollectible receivables.

Kemampuan Membayar Utang

Solvency

Pengukuran kemampuan membayar utang dilakukan dengan

Solvency was measured by calculating liquidity ratio and

mengukur rasio likuiditas dan rasio solvabilitas. Rasio likuiditas

solvability ratio. Liquidity ratio was used to measure the

digunakan untuk mengukur kemampuan melunasi kewajiban

capability to meet short term obligations, while solvability

jangka pendek, sedangkan rasio solvabilitas digunakan untuk

was used to measure the capability to meet all obligations.

mengukur kemampuan memenuhi seluruh kewajiban.

108

Adapun kemampuan Perseroan dalam melunasi hutang-

The Company’s capability to repay its debts is described in the

hutangnya tersebut dapat dilihat dalam tabel berikut:

following table:





Data Perusahaan




Company Data


(In million Rupiah)


2016

Perubahan Change

2015

Rasio Likuiditas / Liquidity Ratio


1,83%

2,04%

(0,02)

(10,29%)

236,83%

266,50%

(2,67)

(11,13%)

Rasio Kas / Cash Ratio Rasio Lancar / Current Ratio Rasio Solvabilitas / Solvency Ratio

Rasio Liabilitas Terhadap Total Aset / Liabilities to Total Assets Ratio

43,67%

45,85%

(0,02)

-4,75%

Rasio Liabilitas Terhadap Ekuitas / Liabilities to Equity Ratio

77,53%

84,68%

(0,07)

-8,44%

104,63%

113,62%

(8,99)

(7,91%)

Rasio Liabilitas Terhadap Aset Jangka Panjang / Liabilities to Non Current Assets Ratio

Pengukuran rasio likuiditas terdiri dari rasio kas dan rasio

Liquidity ratio measurement consisted of cash ratio and

lancar. Berdasarkan hasil pengukuran kemampuan Perseroan

current ratio. Based on the measurement, the Company’s

dalam melunasi kewajiban jangka pendek mengalami

capability in meeting its short term obligation decreased by

penurunan jika dihitung berdasarkan rasio kas sebesar 1,83%

1.83% if calculated based on cash ratio compared with the

bila dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 2,04%.

previous year at 2.04%.

Sedangkan pengkuran rasio solvabilitas terdiri dari rasio

Solvability ratio measurement consisted of liabilities to total

liabilitas terhadap total aset, rasio liabilitas terhadap ekuitas

assets ratio, liabilities to equity ratio and liabilities to non current

dan rasio liabilitas terhadap aset jangka panjang. Berdasarkan

assets ratio. Based on the aforementioned measurement, the

hasil pengukuran, kemampuan Perseroan dalam memenuhi

Company’s capability in meeting its obligations increased.

seluruh kewajiban mengalami peningkatan. Rasio liabilitas

Liabilities to total assets ratio decreased to 43.67% compared

terhadap total aset turun menjadi 43,67% dibanding tahun

with 2015 at 45.85%. Meanwhile, liabilities to equity ratio

2015 sebesar 45,85%. Sedangkan rasio liabilitas terhadap

also decreased to 77.53% in 2016 from 84.68% in 2015.

ekuitas turun di tahun 2016 menjadi 77,53% dari 84,68% di tahun 2015.

STRUKTUR PERMODALAN

CAPITAL STRUCTURE

Struktur modal Perseroan terdiri dari pinjaman dalam

The Company’s capital structure consisted of loans, namely

hal ini berupa utang bank dan surat berharga utang yang

bank loans, debt securities issues and equity consisting of

diterbitkan serta ekuitas yang terdiri dari modal ditempatkan

issued and paid-up capital, additional paid-in capital and

dan disetor, tambahan modal disetor serta saldo laba. Direksi

retained earnings. The Board of Directors regularly conducted

Perseroan secara berkala melakukan penelaahan atas struktur

a review of the Company’s capital structure. As part of this

permodalan Perseroan, sebagai bagian dari analisa tersebut,

review, the Board of Directors considered the cost of capital

Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko

and risk-related.

yang berhubungan. (In million Rupiah)


2016



2015


2.742.189,44

41,92%

2.873.795,80

44,40%

Utang bank / Bank Loans

2.043.896,28

74,54%

2.176.708,08

75,74%

Jangka panjang / Long Term

1.533.896,28

75,05%

1.911.770,58

87,83%

Jangka pendek / Short Term

510.000,00

24,95%

264.937,50

12,17%

698.293,16

25,46%

697.087,72

24,26%

3.798.931,02

58,08%

3.598.928,11

55,60%

Surat berharga utang - bersih / Debt Securities - Net Ekuitas / Equity

Annual Report 2016

109

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile




2016

2015


Modal ditempatkan dan disetor / Issued and Paid Up Capital

996.130,11

26,22%

996.130,11

27,68%

Tambahan modal disetor / Additional Paid In Capital

351.948,79

9,26%

351.948,79

9,78%

2.404.620,58

63,30%

2.196.656,35

61,04%

46.231,54

1,22%

54.192,85

1,51%

Saldo laba / Retained Earning Penghasilan Komprehensif lain / Other Comprehensive Income Jumlah Modal / Total Capital

6.541.120,46

100,00%

6.472.723,91

100,00%

Di tahun 2016, komposisi struktur modal Perseroan terdiri dari

In 2016, capital structure composition consisted of equity

ekuitas sebesar 58,08% dan liabilitas sebesar 41,92% dari

of 58.08% and liabilities of 41.92% from total capital. The

total modal Perseroan. Komposisi tersebut relatif stabil bila

composition was relatively stable compared with the previous

dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Namun struktur

year. Nevertheless, the capital structure from liabilities

modal yang berasal dari liabilitas sedikit menurun, sedangkan

decreased slightly. While capital structure from equity

yang berasal dari ekuitas rasio naik di tahun 2016. Hal

increased in 2016. The values were interpreted as the slight

tersebut dapat diartikan sebagai ketergantungan Perseroan

decrease of the Company’s dependability to debts to finance

pada utang untuk membiayai usahanya sedikit turun di tahun

its business in 2016 compared with 2015.

2016 bila dibandingkan dengan tahun 2015. Modal Perseroan yang berasal dari liabilitas, 74,54%

The Company’s capital from liabilities, namely 74.54% was

merupakan utang bank dan sisanya 25,46% berasal dari surat

from bank loans and the rest at 25.46% was from debt

berharga utang. Utang bank di 2016, mencapai Rp2.043,90

securities. Bank loans in 2016 reached Rp2,043.90 billion,

miliar, turun 4,62%, sedangkan jumlah surat berharga utang

a decrease of 4.62%, while, while total debt securities

sebesar Rp698,29 miliar naik 0,17% dari tahun sebelumnya.

was Rp698.29 billion, which increased by 0.17% from the

Sedangkan untuk modal yang berasal dari ekuitas, pada

previous year. The capital from equity in 2015 was dominated

2015 didominasi oleh saldo laba sebesar 63,30%. Saldo laba

by retained earnings by 63.30%. Retained earnings reached

mencapai Rp2.404,62 miliar, meningkat Rp207,96 miliar

Rp2,404.62 billon, an increase of Rp207.96 billion or 9.47%

atau 9,47% dibanding tahun 2015.

compared with 2015.

Struktur Modal

Capital Structure


(In million Rupiah) Keterangan / Description

2015

Pinjaman / Loan

2.742.189,44

2.873.795,80

Modal / Capital

3.798.931,02

3.598.928,11

6.541.120,46

6.472.723,91

996,13

996,13

0,72

0,80

Jumlah Modal

110

2016

Modal Disetor (dalam miliar Rupiah) / Paid Up Capital (in billion Rupiah)

Minimal Rp100 miliar / Minimum Rp100 billion

Gearing Ratio (Debt to Equity Ratio) / Gearing Ratio (Debt to Equity Ratio)

Maksimum 10x / Maximum 10x

Dalam mengelola modalnya, Perseroan mengikuti peraturan

In managing its capital, the Company complied with the rules

regulator seperti Peraturan Menteri 46 Peraturan Otoritas Jasa

from the regulator, such as Ministerial Regulation 46 of the

Keuangan Republik Indonesia No.29/POJK.05/2014 tanggal 19

Financial Services Authority Regulation of the Republic of

November 2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan

Indonesia No.29/POJK.05/2014 dated November 19, 2014 on

Pembiayaan, jumlah maksimal gearing ratio adalah 10.

the Operation of Financing Companies, the maximum number

Sedangkan jika mengacu pada Peraturan Menteri Keuangan

of gearing ratios was 10. Furthermore, pursuant to Minister

No.84/PMK.012/2006 yang mengatur mengenai minimal

of Finance Regulation No.84/PMK.012/ 2006 that regulated

jumlah modal disetor, komposisi modal sendiri terhadap

the minimum amount of paid-up capital, the composition of





Data Perusahaan




Company Data

modal disetor dan jumlah maksimal gearing ratio, maka

own capital to paid up capital and the maximum amount of

selama 2 tahun terakhir, Perseroan telah memenuhi seluruh

gearing ratio, for the last 2 years, the Company had fulfilled

peraturan tersebut, hal ini dapat dilihat pada tabel di atas.

the aforementioned regulations as stated in the above table.

INVESTASI BARANG MODAL

CAPITAL GOODS INVESTMENT

Sepanjang tahun 2016, Perseroan telah melalukan investasi

In 2016, the Company conducted capital goods investment

barang modal yang ditujukan untuk kegiatan operasional

for operating activities with the cost of Rp28.73 billion. The

Perseroan dengan biaya perolehan sebesar Rp28,73 miliar.

Company conducted capital goods addition in the form of

Perseroan melakukan penambahan barang modal dalam

premises and equipment with the following description:

bentuk aset tetap dengan uraian sebagai berikut: (Dalam jutaan Rupiah) Keterangan / Description

(In million Rupiah) Nilai Investasi / Investment Value

Tujuan Investasi / Investment Purposes

Tanah / Land

-

-

Bangunan / Building

-

-

Peralatan kantor / Office Equipment

11.676,31

Kegiatan Operasional / Operational Activities

Kendaraan bermotor / Motor Vehicle

12.347,40


457,77


Perabotan kantor / Office Furniture and Fixtures Prasarana kantor / Leasehold Improvement Total investasi barang modal / Total Investment

4.252,70 28.734,18

Kegiatan Rehabilitasi Kantor / Office Rehabilitation Activities

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap,

On December 31, 2016 and 2015, all premises and

kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran,

equipments, excluding land, had been insured for fire risk,

kecurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Multi Artha

theft and other risks to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk

Guna Tbk (pihak berelasi) dengan jumlah pertanggungan

(related party) for Rp52,858.450 thousand and Rp47,212,550

masing-masing sebesar Rp52.858.450 ribu dan Rp47.212.550

thousand respectively.

ribu.

IKATAN MATERIAL TERKAIT INVESTASI BARANG MODAL

MATERIAL COMMITMENT ON CAPITAL GOODS INVESTMENT

Perseroan tidak memiliki ikatan material terkait investasi

The Company does not have any material commitment on

barang modal yang dilakukan selama 2016.

capital goods invesment in 2016.

INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, AKUISISI, ATAU RESTRUKTURISASI HUTANG DAN MODAL

MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT ACQUISITION OR DEBT/ CAPITAL RESTRUCTURING

Sepanjang 2016, Perseroan tidak memiliki informasi yang

Throughout 2016, the Company has no material information

material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, akuisisi

concerning investments, expansion, divestment, acquisition

atau restrukturisasi hutang dan/atau modal, dikarenakan

or debt and/or capital restructuring because the Company did

Perseroan tidak melakukan aktivitas tersebut.

not undertake such activities.

Annual Report 2016

111

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI

MATERIAL TRANSACTION CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND/OR TRANSACTION WITH AFFILIATED PARTY

Sepanjang tahun 2016, Perseroan melakukan transaksi

In 2016, the Company conducted transaction with related

dengan pihak berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 (revisi

party. Pursuant to PSAK No. 7 (2010 revision) on “Disclosure

2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Berelasi”.

of Related Parties”, related party is a person or entity related

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait

to the Company:

dengan Perseroan: a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang mempunyai

a. person or a close family member who has a relationship

relasi dengan Perseroan jika orang tersebut:

with the Company, if that person:

1) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama

1) has control or joint control over the Company;

atas Perseroan; 2) memiliki pengaruh signifikan atas Perseroan; atau

2) has significant influence over the Company; or

3) merupakan personil manajemen kunci Perseroan atau

3) a key management personnel of the Company or the

entitas induk dari Perseroan b. Suatu entitas berelasi dengan Perseroan jika memenuhi

Company’s parent entity. b. An entity is related to the Company, if it meets one of the

salah satu hal berikut:

following:

1) entitas dan Perseroan adalah anggota dari kelompok

1) the entity and the Company is a member of the

usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak

same group (meaning a parent, subsidiary and other

dan entitas anak berikutnya saling terkait dengan

subsidiary that is interlinked with other entities);

entitas lain); 2) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura

2) an entity is an associate or joint venture of the other

bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau

entity (or an associate or joint venture entity that is

ventura bersama yang merupakan anggota suatu

a member of a group, which the other entity is a

kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut

member);

adalah anggotanya); 3) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari

3) both entities are joint ventures of the same third party;

pihak ketiga yang sama; 4) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi

4) an entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;

dari entitas ketiga; 5) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca

5) he entity is a post-employment benefit program for

kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas

post employment benefits from one of the Bank or an

pelapor atau entitas yang terkait dengan Perseroan;

entity related to the Company;

6) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a);

6) entity controlled or jointly controlled by a person identified in subparagraph (a);

7) orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) memiliki

7) a person identified in the paragraph a) 1) has significant

pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan

influence over the entity or key management

personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk

personnel of the entity (or the parent entity).;

dari entitas); 8) entitas, atau anggota dari kelompok yang mana

8) entity, or part of a group in which such entity is part

entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut,

of the group, provides key management personnel

menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada

service to the reporting entity or the Company’s

entitas pelapor atau kepada entitas induk dari

parent entity..

Perseroan.

112





Data Perusahaan




Company Data

Transaksi signifikan yang dilakukan Perseroan dengan

Any significant transaction conducted by the Company with

pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan

related parties, both with similar condition and requirements

persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak,

as the third party or not, was disclosed in the financial

telah diungkapkan oleh Perseroan dalam laporan keuangan.

statement. Based on such regulation, the related parties,

Berdasarkan ketentuan tersebut, pihak-pihak berelasi dan

nature of relationship and transaction nature with the

sifat hubungannya serta sifat transaksi dengan Perseroan

company are as follows:

adalah sebagai berikut: Pihak berelasi / Related Parties: a. PT Bank Pan Indonesia Tbk adalah entitas induk dan pemegang saham utama Perseroan / PT Bank Pan Indonesia Tbk is the Company’s parent company and major shareholder b. Pihak berelasi yang memegang saham utamanya sama dengan Perseroan / Related parties that have the same Major Shareholders with the Company are: - PT Verena Multi Finance Tbk - PT Bank Panin Syariah Tbk c. Pihak berelasi yang merupakan entitas yang dikendalikan atau terdapat pengaruh signifikan dari personil manajemen kunci yang sama dari Perseroan / The Related party that entity controlled by the same Company’s key management personnel is: - PT Panin Life - PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (sampai dengan September 2016) d. Dana Pensiun Karyawan PaninBank adalah pengelola program imbalan pasca kerja untuk PaninBank / PaninBank Employee pension funds is the management of post-employment benefit program for PaninBank Transaksi-transaKsi Berelasi / The Transactions of Related Parties Dalam kegiatan usahanya, Perseroan melakukan transaksi tertentu dengan pihak hubungan berelasi. Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain / In its normal course of business, the Company also entered into certain transactions with related parties, which include among other -

Penempatan dana kepada PT Bank Pank Indonesia Tbk dalam bentuk giro dan penerimaan bunga / Placement of funds to PT Bank Pan Indonesia Tbk in the form of demand deposits and interest income receipt;

-

Melakukan investasi jangka pendek dalam bentuk obligasi PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Verena Multi Finance Tbk dan penerimaan bunga / Conducted short-term investments in PT Bank Pan Indonesia Tbk and PT Verena Multi Finance Tbk bonds and interest income receipt;

-

Melakukan transaksi sewa pembiayaan dengan PT Asuransi Multi Artha Guna dengan nilai kontrak sebesar Rp1.498.824 ribu. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2017 / Conducted finance leasing transaction with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk with a contract value of Rp1,498,824,000 which ends in 2017;

-

Menyewakan aset sewa operasi dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan nilai kontrak masing-masing sebesar Rp28.153.396 ribu dan Rp31.873.432 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2017 – 2019. Menyewakan aset sewa operasi dengan PT Bank Panin Syariah Tbk dengan nilai kontrak masing-masing sebesar Rp1.541.072 ribu dan Rp1.819.268 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2019. Transaksi ini merupakan transaksi dengan kontrak yang dapat dibatalkan / Entered into lease agreement with PT Bank Pan Indonesia Tbk with contracts amounted to Rp28,153,396 thousand and Rp31,873,432 thousand for 2016 and 2015. The contract has 3-year maturity period and will end in 2017-2019. Entered into lease agreement with PT Bank Panin Syariah Tbk with contract value of Rp1,541,072 thousand and Rp1,819,268 thousand for 2016 and 2015 respectively. The contract has 3-year maturity date and will end in 2019. This transaction has a contract that can be ended any time.

-

Menyewakan properti investasi dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan nilai kontrak sebesar Rp6.000.000 ribu untuk tahun 2016 dan 2015 / Renting investment property with PT Bank Pan Indonesia Tbk with contract value of Rp6,000,000 thousand for 2016 and 2015.

-

Memberikan fasilitas pinjaman kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan lainnya yang dibebani bunga hingga 6% per tahun denganjangka waktu 1 – 8 tahun / Provide loan facilities to employees to purchase vehicles, homes and other purposes that are charged interest of up to 6% per year with a period of 1 - 8 years.

-

Asuransi atas properti investasi, aset sewa dan aset tetap tetap operasi Perseroan pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. Beban asuransi yang dibayarkan kepada pihak berelasi sebesar Rp1.320.547 ribu dan Rp3.451.581 ribu masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015 / Insurance of investment property, leased assets and fixed assets of the Company’s operations in PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. The insurance costs paid to related parties amounted to Rp1,320,547 thousand and Rp3,451,581 thousand for 2016 and 2015, respectively.

-

Utang premi asuransi merupakan utang atas pertanggungan agunan kredit sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, yang merupakan tanggungan nasabah / Insurance premium payable represents debt on collateral for credit lease of financing and consumer financing at PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, which is borne by the customer.

Annual Report 2016

113

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


-

Memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Pan Indonesia Tbk dalam bentuk fasilitas pinjaman tetap, money market, transaksi valuta asing, pinjaman rekening koran dan pembayaran bunga serta perjanjian kerja sama penyaluran pembiayaan (channeling). Jumlah beban bunga yang dibayarkan kepada pihak berelasi sebesar Rp45.954.058 ribu dan Rp65.045.408 ribu masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015 / Obtain credit facility from PT Bank Pan Indonesia Tbk in the form of fixed loan facility, money market, foreign exchange transaction, bank account loan and interest payment and channeling cooperation agreement. Total interest expense paid to related parties amounted to Rp45,954,058 thousand and Rp65,045,408 thousand for 2016 and 2015, respectively.

-

Melakukan transaksi sewa gedung dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (sebagai lessor) untuk jangka waktu 1 tahun sebesar Rp202.752 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. / Conduct a lease transaction from PT Bank Pan Indonesia Tbk (as lessor) for a period of 1 year amounting to Rp202,752 thousand for 2016 and 2015.

Persentase saldo masing-masing aset dari pihak berelasi

The percentage balances of each related party’s assets against

terhadap jumlah aset meningkat dari 0,37% menjadi 1,28%

total assets increased from 0.37% to 1.28% in 2016 as

di tahun 2016 sebagaimana diuraikan dalam tabel berikut:

described in the following table:

Aset / ASSETS Kas dan setara kas / Cash and cash equivalent

2016

2015

%

%

0,17

0,19

Investasi jangka pendek / Short term investment

0,91

0,00

Piutang neto sewa pembiayaan / Net finance lease receivables

0,00

0,01

Piutang lain-lain / Other receivables

0,19

0,16

Biaya dibayar di muka / Prepaid expenses

0,01

0,01

Jumlah / Total

1,28

0,37

Persentase saldo masing-masing liabilitas kepada pihak

Balance percentage of each liabilities to related parties against

berelasi terhadap jumlah liabilitas di tahun 2016 menurun

total liabilities in 2016 decreased from 17.90% in 2015 to

dari 17,90% di tahun 2015, menjadi 9,04% di tahun 2016

9.04% in 2016 as described in the table below:

sebagaimana diuraikan dalam tabel berikut: 2016

2015

%

%

Utang bank / Bank loans

8,94

17,36

Utang premi asuransi / Insurance premium payables

0,00

0,40

Liabilitas / LIABILITIES

Biaya masih harus dibayar / Accrued expenses

0,03

0,06

Pendapatan ditangguhkan / Deferred income

0,07

0,08

Jumlah / Total

9,04

17,90

Persentase masing-masing pendapatan dari pihak berelasi

Balance percentage of each income to related parties against

terhadap jumlah pendapatan menurun tipis menjadi 1,22%

total income in 2016 decreased slightly to 1.22% from 1.38%

di tahun 2016 dari 1,38% di tahun 2015 sebagaimana

in 2015 as described in the following table:

diuraikan dalam tabel berikut: Pendapatan / INCOME

114

2016

2015

%

%

Pendapatan sewa pembiayaan / Finance lease income

0,01

0,01

Pendapatan properti investasi / Investment property income

0,06

0,05

Pendapatan sewa operasi / Operating leases income

0,91

0,97

Pendapatan bunga / Interest income

0,24

0,35

Jumlah / Total

1,22

1,38





Data Perusahaan




Company Data

Persentase masing-masing beban dari pihak berelasi juga

Percentage of each expense from related parties decreased

turun menjadi 8,08% di tahun 2016 dari 10,91% di tahun

to 8.08% in 2016 from 10.91% in the previous year as

sebelum sebagaimana diuraikan dalam tabel berikut:

described in the following table:

Beban / EXPENSE

2016

2015

%

%

Bunga dan pembiayaan lainnya / Expense and other financial charges

6,06

9,02

Umum dan administrasi / General and administration

0,20

0,51

Tenaga kerja / Personnel

1,82

1,38

Jumlah / Total

8,08

10,91

PERBANDINGAN TARGET DAN REALISASI

COMPARISON BETWEEN TARGET AND REALIZATION

Perbandingan target Perseroan sepanjang tahun 2016

The comparison of the Company’s target in 2016 as described

diuraikan sebagai berikut:

as follows: (In million Rupiah)

(Dalam jutaan Rupiah) Uraian / Description

Realisasi 2016/ Realization 2016

Pencapaian % / Achievement

Target 2016

Total Pembiayaan / Total Financing

3.416.542

5.000.000

68,33%

Total Piutang / Total Receivables

6.573.965

6.918.796

95,02%

Total Aset / Total Assets

6.744.190

8.916.653

75,64%

Total Kewajiban / Total Liabilities

2.945.259

5.269.316

55,89%


3.798.931

3.647.338

104,16%


1.034.814

1.348.170

76,76%

Jumlah Biaya / Total Expenses

758.902

893.897

84,90%


205.362

339.091

60,56%

ROA

4,1%

3,8%

107,89%

ROE

5,6%

9,3%

60,21%

0,7

1,4

51,43%

Debt to Equity / Debt to Equity

PROYEKSI KE DEPAN

FUTURE PROJECTION

Proyeksi keuangan Perseroan untuk tahun 2017 dibandingkan

Comparison between financial projection in 2017 with

dengan realisasi laporan keuangan tahun 2016 diuraikan

the realization of 2016 financial statements is described as

sebagai berikut:

follows: (In billion Rupiah)

(Dalam miliar Rupiah) Uraian / Description

Realisasi 2016 / Realization 2016

Proyeksi 2017 / Target 2017

Total Pembiayaan / Total Financing

3.417

8.481

Total Piutang / Total Receivables

6.574

9.552

Total Aset / Total Assets

6.744

11.411

Total Kewajiban / Total Liabilities

2.945

7.295


3.799

4.116


1.035

1.578

Jumlah Biaya / Total Expenses

759

1.018


205

369

Annual Report 2016

115

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Uraian / Description

Realisasi 2016 / Realization 2016

Proyeksi 2017 / Target 2017

ROA

4,1%

4,9%

ROE

5,6%

9,0%

0,7

1,8

Debt to Equity

PROSPEK USAHA TAHUN 2017

BUSINESS OUTLOOK IN 2017

Kondisi perekonomian nasional diprediksikan akan menjadi

The national economy condition is predicted to be better in

lebih baik lagi di tahun 2017. Berdasarkan asumsi Bank Dunia,

2017. Based on the assumption from World Bank, Indonesia’s

perekonomian Indonesia diproyeksikan akan meningkat ke

economy is projected to improve by 5.3% in 2017, which

level 5,3% di tahun 2017, lebih tinggi bila dibandingkan

is a higher rate compared with the realization of economic

realisasi pertumbuhan ekonomi di tahun 2016 sebesar

growth in 2016 at 5.02%. The projection is based on the

5,02%. Proyeksi pertumbuhan tersebut didasarkan oleh

government’s active role in supporting domestic industry

peran aktif pemerintah yang menyokong industri domestik

through strategic policies which have been and will be

melalui kebijakan-kebijakan strategis yang sudah dan akan

implemented.

diterapkan. Penurunan suku bunga acuan domestik yang mencapai

The decline of BI Rate that reaches 4.75% up to the end of

4,75% sampai dengan akhir tahun 2016 juga diharapkan

2016 is also expected to provide positive impact on Indonesia’s

akan memberi dampak positif terhadap perekonomian

economy in 2017. The low BI Rate will enable the Company

Indonesia di tahun 2017. Suku bunga acuan yang cukup

to acquire loans with competitive interest rate. In addition,

rendah memungkinkan bagi Perseroan untuk mendapatkan

the low interest rate is expected to improve public purchasing

dana pinjaman dengan tingkat suku bunga yang kompetitif.

power, thus increasing financing amount and the Company’s

Disamping itu, rendahnya tingkat suku bunga juga diharapkan

revenues.

akan meningkatkan daya beli masyarakat yang pada akhirnya akan meningkatkan jumlah pembiayaan dan peningkatan pendapatan yang diperoleh Perseroan. Di samping itu, prospek industri pembiayaan di tahun 2017

Furthermore, the financing industry will have a bright prospect

juga sangat cerah. Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia

in 2017. The Indonesian Financing Companies Association

(APPI)

industri

(APPI) projects that financing receivables of multifinance

pembiayaan (multifinance) untuk tumbuh sebesar 7-10%

companies will grow by 7-10% in 2017. One of the supporting

di tahun 2017. Salah satu faktor pendukung pertumbuhan

factors of such growth is the recovery of commodity prices in

tersebut adalah membaiknya harga-harga komoditas pada

Q4 of 2016. The issuance of OJK Regulation in POJK Number

triwulan IV tahun 2016. Selain itu, hadirnya Peraturan OJK

29/POJK.05/2014 that allows multifinance companies to

melalui POJK Nomor 29/POJK.05/2014 yang mengizinkan

expand their business in addition to consumer financing also

multifinance memperluas bisnis di samping pembiayaan

supports the industry’s growth.

memproyeksikan

piutang

pembiayaan

konsumer juga turut mendukung pertumbuhan industri pembiayaan.

116

Atas prospek usaha tersebut, Dewan Komisaris telah

For the above business outlook, the Board of Commissioners

memberikan pengarahan kepada Direksi dalam menyusun

has guided the Board of Directors in composing the

strategi pengembangan usaha yang tepat, khususnya

right business development strategy, particularly in the

mengembangkan pembiayaan mobil baru, mobil bekas, dan

development of new car and used car financing, as well as

pembiayaan multiguna.

multipurpose financing.





Data Perusahaan




Company Data

Perseroan optimis bahwa dengan semakin meningkatnya

The Company feels optimistic that with the increase of

kinerja industri pembiayaan, Perseroan sendiri akan mampu

financing industry’s performance, the Company shall be able

meningkatkan kinerja finansialnya di tahun 2017 dengan

to improve its financial performance in 2017 by upholding

mengedepankan prinsip kehati-hatian. Dengan strategi yang

prudential principle. With appropriate strategy, competitive

tepat, sumber daya yang handal, serta penerapan tata kelola

resources

perusahaan yang baik, Perseroan akan berhasil mencapai

implementation, the Company shall succeed in achieving

hasil yang optimal di tahun 2017.

optimum results in 2017.

KEBIJAKAN DIVIDEN

DIVIDEND POLICY

Sebagaimana yang telah ditetapkan dalam Akta Berita Acara

Pursuant to the stipulation in the Deed of Minutes of the

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 45 tanggal 23

Annual General Meeting of Shareholders No. 45 dated June

Juni 2016 dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn.,

23, 2016 from Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn.,

notaris di Jakarta telah ditetapkan penggunaan laba tahun

notary in Jakarta, the use of 2015 profit of Rp 150 billion as

2015 sejumlah Rp150 miliar sebagai cadangan umum sesuai

general reserves has been approved based on the Articles of

dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

Association.

Sedangkan, sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat Umum

Pursuant to the Deed of Minutes of the Annual General

Pemegang Saham Tahunan No. 113 tanggal 26 Juni 2015

Meeting of Shareholders No. 113 dated June 26, 2015 from

dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notaris

Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notary in Jakarta,

di Jakarta telah ditetapkan penggunaan laba tahun 2014

the use of 2014 profit as general reserves has been approved

sejumlah Rp150 miliar sebagai cadangan umum sesuai

based on the Articles of Association.

and

proper

good

corporate

governance

dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

ASPEK PEMASARAN

MARKETING ASPECT

Pangsa Pasar

Market Share

Kompetisi usaha yang dihadapi Perseroan di tahun 2016

The business competition faced by the Company in 2016

terutama berasal dari perusahaan pembiayaan dengan aset

primarily comes from finance companies with assets worth

bernilai di atas Rp5 miliar. Berdasarkan jumlah pembiayaan

more than Rp5 billion. Based on the amount of financing

yang disalurkan, jumlah aset serta rasio efisiensi dan rasio

disbursed, total assets, efficiency ratio and rentability ratio,

rentabilitas, maka pangsa pasar Perseroan adalah sebagai

the Company’s market share is as follows:

berikut: Uraian / Description Industri Pembiayaan / Financing Industry Jumlah Pembiayaan (dalam triliun) / Total Financing (in trillion)

Jumlah Aset (dalam triliun) / Total Assets (in trillion)

Clipan Finance Indonesia

2016

2015 387,5

363,0

3,4

4,3

Pangsa Pasar / Market Share

0,9%

1,2%

Industri Pembiayaan / Financing Industry

442,8

426,7

6,7

6,6

1,5%

1,6%


82,8%

85,4%


73,3%

64,9%


3,9%

3,3%


4,1%

5,9%

12,0%

11,5%

5,6%

8,3%

Clipan Finance Indonesia Pangsa Pasar / Market Share

Rasio Keuangan / FINANCIAL RATIOS BOPO

ROA

ROE

Industri Pembiayaan / Financing Industry Clipan Finance Indonesia

Annual Report 2016

117

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Strategi Pemasaran

Marketing Strategy

Strategi Pengembangan Usaha

Business Development Strategy

Guna mengantisipasi persaingan bisnis ke depan serta untuk

To anticipate future business competition as well as to

meningkatan dan menjaga kelangsungan kegiatan usaha,

improve and maintain the continuity of business activities,

maka Perseroan telah merumuskan beberapa langkah strategi

the Company has formulated a few business development

pengembangan usaha di antaranya adalah sebagai berikut:

strategies, among other are as follows:

Kemitraan dengan Mitra Usaha dan Nasabah

Partnership with Business Partners and Customers

Perseroan senantiasa berupaya mengembangkan hubungan

The Company strives to develop a strong and close relationship

yang kuat dan erat guna meningkatkan kepercayaan dan

in order to increase the confidence and satisfaction of its

kepuasan para Mitra Usaha dan Nasabah.

Business Partners and Customers.

Pricing Competitiveness Strategi

pricing

competitiveness

Pricing Competitiveness yang

dilakukan

oleh

Pricing competitiveness strategy undertaken by the Company

Perseroan, diterapkan melalui pricing strategi yang tepat

is applied through targeted pricing strategies for products

sasaran terhadap produk-produk yang memiliki nilai jual

that have high sales value in the market. The Company also

tinggi di pasar. Perseroan juga konsisten mencari alternatif

consistently seeks alternative competitive sources of funding

sumber pendanaan yang kompetitif agar dapat bersaing

in order to compete in providing competitive rates to the

untuk memberikan tingkat bunga yang kompetitif kepada

Customers.

Nasabah. Ekspansi dan Inovasi

Expansion and Innovation

Perseroan melakukan ekspansi dengan memperluas jaringan

The Company tries to expand by broaden business netwoks

usaha untuk menjangkau dan lebih dekat dengan Mitra Usaha

to reach out and get closer to their Business Partners and

dan Nasabah dalam rangka memberikan pelayanan terbaik.

Customers in order to provide the best service. The Company

Perseroan juga memperkuat inovasi dengan memperkenalkan

is also strengthening innovation by introducing new products

produk baru yang memenuhi kebutuhan nasabah sebagai

that meet the customer’s needs as the best financial solutions.

solusi keuangan terbaik. Operasional yang Handal

Reliable Operation

Perseroan selalu berupaya untuk meningkatkan kinerja

The Company always strives to improve its operating

operasionalnya antara lain melalui: fokus pada kepuasan

performance among others by: focus on customer satisfaction

nasabah dengan menerapkan layanan terpadu, cepat dan

by implementing integrated, fast and flexible services according

fleksibel sesuai dengan kebutuhan Mitra Usaha dan nasabah.

to the needs of their Business Partners and Customers. The

Perseroan juga senantiasa melakukan penyempurnaan

Company also continues to make enhancements to the

pada sistem dan prosedur operasional internal perusahaan

system and the Company’s internal operating procedures

sehingga menjadi lebih efisien dan produktif. Selain itu,

to become more efficient and productive. In addition,

Perseroan juga konsisten dalam mengembangkan Teknologi

the Company is also consistent in developing Information

Informasi untuk menunjang sistem operasional yang handal,

Technology to support reliable operational systems, as well as

serta penerapan sistem Manajemen Risiko yang efektif dan

the implementation of an effective Risk Management system

mengacu pada prinsip prudensial.

and refers to the prudential principle.

Sumber Daya yang Berkualitas

Quality Human Resources

Perseroan mensinergikan sumber daya manusia dan seluruh

The Company tries to synergize its human resources and all

sumber daya berkualitas yang dimiliki demi menunjang

quality resources in order to support the implementation

pelaksanaan strategi usaha yang telah disusun. Selain itu,

of a business strategy that has been prepared. In addition,

Perseroan juga meningkatkan kualitas SDM yang dimiliki

the Company is also try to improve the quality of its human

melalui program pelatihan dan pengembangan untuk

resources through training and development programs to

meningkatkan kemampuan, profesionalisme dan integritas.

improve their ability, professionalism and integrity.

118





Data Perusahaan




Company Data

Pengembangan Usaha Yang Telah Dilakukan

Business Development That Has Been Executed

Implementasi langkah strategis yang dilakukan Direksi

Among the strategic steps undertaken by the Board of

selain tetap fokus pada usaha pembiayaan mobil bekas dan

Directors is to continue to focus on used car and heavy

pembiayaan alat berat, Perseroan melakukan diversifikasi

equipment financing in addition to diversifying product,

produk yaitu pembiayaan mobil baru dan pembiayaan

namely new car financing and multipurpose financing.

multiguna. Khusus untuk pembiayaan mobil baru, perekrutan

Especially for new car financing, human resource recruitment

sumber daya manusia dilakukan untuk memperkuat divisi

is conducted to strengthen the specially-formed divisions.

yang khusus dibentuk. Jumlah karyawan, baik level staff

The number of employees, both in staff and executive levels

maupun eksekutif meningkat signifikan dari 1.297 karyawan

increased significantly from 1,297 employees in 2015 to 1,792

di 2015 menjadi 1.792 karyawan. Selain itu, Perseroan telah

employees. Furthermore, the Company has opened strategic

melakukan pembukaan kantor-kantor pemasaran yang

marketing offices spread across Indonesia. Total branch

strategis yang tersebar di berbagai wilayah Indonesia. Total

offices and marketing offices as of the end of 2016 reached

kantor cabang dan kantor pemasaran pada akhir tahun 2016

50 offices. The Company also upgraded its Information

mencapai 50 kantor. Perseroan juga melakukan upgrade

Technology system to support the Company in expanding its

sistem Teknologi Informasi untuk menunjang bertambahnya

financing product portfolio while improving the efficiency of

produk pembiayaan serta meningkatkan efisiensi proses

business process and giving prime services to the customers

bisnis dan memberikan pelayanan yang prima kepada basis

whose basis is continuously widened.

nasabah yang terus diperluas.

INFORMASI MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN

MATERIAL INFORMATION BALANCE SHEET DATE

SUBSEQUENT

TO

Tidak terdapat transaksi material yang terjadi setelah tanggal

There was no material transaction subsequent to balance

laporan akuntan. Oleh sebab itu, informasi mengenai hal

sheet date. Therefore, information on such matter cannot be

tersebut tidak ditampilkan pada bagian ini.

presented in this section.

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANGUNDANGAN YANG BERPENGARUH SIGNIFIKAN

CHANGES IN THE REGULATIONS WITH SIGNIFICANT IMPACT

Sepanjang 2016, Pemerintah Republik Indonesia telah

In 2016, the Government of the Republic of Indonesia

mengeluarkan beberapa kebijakan yang mengatur tentang

implemented several policies on the implementation of

pelaksanaan kegiatan usaha dan operasional perusahaan

business activities and operations of finance companies,

pembiayaan, antara lain:

among others:

1. Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 34 Tahun

1. Indonesian Government Regulation No. 34/2016 on

2016 tentang Pajak Penghasilkan atas Penghasilan Hak

Income Tax on Income from Rights on Land and/or

Atas Tanah dan/atau Bangunan beserta Perubahannya;

Building and Sales and Purchase Contracts of Land and/or Building and Its Amendments;

2. Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 27/ PMK.06/2016 tentang Petunjung Pelaksanaan Lelang; 3. Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 101-PMK.010/2016

tentang

Penyesuaian

Besarnya

2. Minister of Finance Regulation No. 27/PMK.06/2016 on Guidelines for Auctioning; 3. Minister of Finance Regulation No. 101/PMK.10/2016 on Adjustments of Non-Taxable Income Amount;

Penghasilan Tidak Kena Pajak; 4. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No.1SEOJK.5/2016 tentang Tingkat Kesehatan Keuangan

4. OJK Circular No. 1/SEOJK.5/2016 on Soundness Level of Financing Companies;

Perusahaan Pembiayaan; 5. Surat Edaran OJK No. 3/SEOJK.5/2016 tentang Laporan Bulanan Perusahaan Pembiayaan; 6. Surat Edaran OJK No. 15/SEOJK.05/2016 tentang Laporan

5. OJK Circular No. 3/SEOJK.5/2016 on Monthly Reports of Financing Companies; 6. OJK Circular No. 15/SEOJK.05/2016 on Good Corporate

Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik bagi

Governance

Perusahaan Pembiayaan;

Companies;

Implementation

Reports

of

Financing

Annual Report 2016

119

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


7. Surat Edaran OJK No. 31/SEOJK.05/2016 tentang

7. OJK Circular No. 31/SEOJK.05/2016 on Fit and Proper Test

Penilaian Kemampuan dan Kepatutan bagi Pihak Utama

for Key Parties in Non-Bank Financial Services Institutions;

Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank; dan

and

8. Surat Edaran OJK No.47/SEOJK.05/2016 tentang Besaran

8. OJK Circular No. 47/SEOJK.05/2016 on Amount of Down

Uang Muka Pembiayaan Kendaraan Bermotor bagi

Payment for Motorized Vehicle Financing for Financing

Perusahaan Pembiayaan.

Companies.

Perubahan kebijakan tersebut memiliki pengaruh terhadap

These policy amendments have somewhat affected business

kegiatan usaha dan operasional Perusahaan namun tidak

and operational activities of the Company. However, it did

berdampak signifikan terhadap perfoma dan pendapatan

not significantly affect the Company’s performance and

Perseroan. Perseroan meyakini bahwa, Perubahan kebijakan

revenue. The Company believes that these changes are in the

tersebut merupakan suatu tindakan tepat dalam menciptakan

right step to create a sound and high-performing business.

iklim usaha yang sehat dan berkualitas.

PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI

Changes in Accounting Policy

Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi

The application for the changes in interpretation of

berikut tidak menyebabkan perubahan signifikan atas

accounting standards did not have significant effect on the

kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memberikan

Company’s accounting policies and did not provide a material

dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di

impact on the amounts reported in the financial statements

laporan keuangan Perusahaan.

of the company.

Standar dan penyesuaian standar yang berlaku efektif untuk

Standards and standard adjustment effective for periods

periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016,

beginning on or after 1 January 2016, are as follows:

adalah sebagai berikut: • PSAK 4 – Laporan Keuangan Tersendiri (Amandemen

• SFAS 4 (Amendment 2015): Separate Financial Statements;

2015); • PSAK 5 – Segmen Operasi (Penyesuaian 2015);

• SFAS 5 (Adjustment 2015): Operating Segments;

• PSAK 7 – Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi (Penyesuaian

• SFAS 7 (Adjustment 2015): Related Party Disclosures;

2015); • PSAK 13 – Properti Investasi (Penyesuaian 2015);

• SFAS 13 (Adjustment 2015): Investment Property;

• PSAK 15 – Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura

• SFAS 15 (Amendment 2015): Investment in Associates

Bersama (Amandemen 2015)

and Joint Ventures;

• PSAK 16 – Aset Tetap (Penyesuaian 2015);

• SFAS 16 (Adjustment 2015): Fixed Assets;

• PSAK 19 – Aset Tak Berwujud (Penyesuaian 2015);

• SFAS 19 (Adjustment 2015): Intangible Assets;

• PSAK 22 – Kombinasi Bisnis (Penyesuaian 2015);

• SFAS 22 (Adjustment 2015): Business Combination;

• PSAK 24 – Imbalan Kerja (Amandemen 2015);

• SFAS 24 (Amendment 2015): Employee Benefits;

• PSAK 25 – Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi

• SFAS 25 (Adjustment 2015): Accounting Policies, Changes

Akuntansi dan Kesalahan (Penyesuaian 2015); • PSAK 53 – Pembayaran Berbasis Saham (Amandemen

in Accounting Estimates and Errors; • SFAS 53 (Amendment 2015): Share-based Payments;

2015); • PSAK 65 – Laporan Keuangan Konsolidasian (Amandemen 2015);

Statements;

• PSAK 66 – Pengaturan Bersama (Amandemen 2015);

• SFAS 66 (Amendment 2015): Joint Arrangement;

• PSAK 67 – Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas

• SFAS 67 (Amendment 2015): Disclosure of interest in

Lain (Amandemen 2015);

120

• SFAS 65 (Amendment 2015): Consolidated Financial

Other Entities;

• PSAK 68 – Pengukuran Nilai Wajar (Penyesuaian 2015);

• SFAS 68 (Adjustment 2015): Fair Value Measurement;

• ISAK 30 - Pungutan.

• IFAS 30: Levies.





Data Perusahaan




Company Data

Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

The effective standards for the year

Amandemen PSAK 5 Segmen Operasi

Amendments to PSAK 5 Operating Segments

Amandemen PSAK 5 Segmen Operasi (i) mensyaratkan

The amendments to PSAK 5 Operating Segments (i) require

entitas untuk mengungkapkan pertimbangan yang dibuat

an entity to disclose the judgments made by management

oleh manajemen dengan menerapkan kriteria penggabungan

in applying the aggregation criteria to operating segments,

segmen operasi, termasuk deskripsi singkat tentang segmen

including a brief description of the operating segments

operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik

aggregated and the economic indicators assessed in

yang telah dinilai dalam menentukan bahwa segmen operasi

determining whether the operating segments have “similar

yang digabungkan memiliki karakteristik ekonomik yang

economic characteristics”; and (ii) clarify that a reconciliation

serupa; dan (ii) mengklarifikasi bahwa rekonsiliasi total aset

of the total of the reportable segments’ assets to the entity’s

segmen dilaporkan terhadap aset entitas hanya diungkapkan

assets should only be provided if segment assets are regularly

jika aset segmen secara regular disediakan kepada pengambil

provided to the chief operating decision-maker.

keputusan operasional. Perseroan menggabungkan beberapa segmen operasi menjadi

The Company has aggregated several operating segments into

satu segmen operasi tunggal dan membuat pengungkapan

a single operating segment and made required disclosures in

seperti yang sudah disyaratkan sesuai dengan amandemen.

accordance with the amendments.

Amandemen dan interpretasi standar yang tidak

Amendments and interpretations on standards without

Memiliki pengaruh signifikan

significant impact

Penerapan amandemen dan interpretasi standar berikut tidak

The

memiliki pengaruh signifikan atas pengungkapan atau jumlah

interpretation of standards have not resulted to material

yang dicatat di dalam laporan keuangan pada tahun berjalan

impact to disclosures or on the amounts recognized in the

dan tahun sebelumnya:

financial statements from current and prior year:

• Amandemen PSAK 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi

• Amendments to PSAK 7: Related Party Disclosures

• Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 19: Aset Tak

• Amendments to PSAK 16: Property, Plant and Equipment

berwujud: Model Revaluasi – penyajian kembali secara

and PSK 19: Intangible Assets: Revaluation method –

proporsional depresiasi dan amortisasi

proportionate restatement of accumulated depreciation

application

of

the

following

amendments

and

and amortization

• Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja • Amandemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan

• Amendments to PSAK 24: Employee Benefits about Defined Benefit Plans: Employee Contributions • Amendments to PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors

• Amandemen PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar

• Amendments to PSAK 68: Fair Value Measurements

• PSAK 70: Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan

• PSAK 70: Accounting for Tax Amnesty Assets and Liability.

Pajak. Standar baru ini secara khusus mengatur perlakuan

The new standard specifically prescribes the accounting

akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak

for tax amnesty asset and liability in relation to the

sesuai dengan Undang-Undang tentang Pengampunan

application of Tax Amnesty Law.

Pajak.

Annual Report 2016

121

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Standar dan Interpretasi telah diterbitkan tapi belum

Standards and interpretations issued not yet adopted

diterapkan Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk

Amendments to standard and interpretation effective for

periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017,

periods beginning on or after January 1, 2017, with early

dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

application permitted are as follows:

• PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa

• PSAK 1: Presentation of Financial Statements about

Pengungkapan • ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi

122

Disclosure Initiative • ISAK 31, Scope Interpretation of PSAK 13: Investment Property

Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk

Standard and amendment to standard effective for periods

periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari

beginning on or after January 1, 2018, with early application

2018, dengan penerapan dini diperkenankan, yaitu:

permitted are:

• Amandemen PSAK 16: Aset Tetap

• Amendment to PSAK 16: Property, Plant and Equipment

• PSAK 69: Agrikultur

• PSAK 69: Agriculture

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan,

As of the issuance date of the financial statements, the

dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap

effect of adoption of these standards, amendments and

laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh

interpretations on the financial statements is not known nor

manajemen.

reasonably estimable by management.


07

TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG)

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Tata kelola perusahaan yang baik atau Good Corporate

Good Corporate Governance is a mechanism that plays

Governance (GCG) adalah suatu mekanisme yang berperan

a vital role to manage corporate government so that can

vital untuk mengatur pengelolaan perusahaan sehingga

provide long-term economic value both for shareholders

dapat memberikan nilai ekonomi jangka panjang bagi

and stakeholders. Implementation of the principles of good

para pemegang saham maupun pemangku kepentingan.

corporate governance both can contribute to performance

Implementasi dari prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang

improvement and Public trust in the company. Application

baik dapat berkontribusi dalam peningkatan kinerja dan

principles of good corporate governance will be influential for

kepercayaan masyarakat terhadap perusahaan. Penerapan

development of work culture, work results and achievement

prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik akan

of the Company’s vision and missions.

berpengaruh terhadap pengembangan budaya kerja, hasil kerja dan pencapaian visi dan misi Perseroan. Pemahaman yang mendalam akan tata kelola perusahaan

A deep understanding of good corporate governance which

yang baik mendasari PT Clipan Finance Indonesia Tbk untuk

underlies PT Clipan Finance Indonesia Tbk for Committed

berkomitmen senantiasa menerapkan prinsip-prinsip GCG

to always to apply the principles of GCG in every level of

dalam setiap tingkat organisasi dan kegiatan operasionalnya.

organization and operational activities. There are five basic

Ada lima prinsip dasar GCG yang telah diimplementasikan oleh

principles of GCG that have been implemented by Company

Perusahaan sebagai pedoman untuk mencapai kinerja yang

as guidelines to achieve optimal performance, which consist

optimal,yaitu terdiri dari: Keterbukaan (Transparency) dalam

of: Transparency in providing information; Accountability

menyediakan informasi; Akuntabilitas (Accountability) dari

from every organ of the Company and all its staff; social

setiap organ Perusahaan dan seluruh jajarannya; Tanggung

Responsibility to the community as well as legal provisions

Jawab (Responsibility) social kepada masyarakat maupun

in force, Independency in carrying out the duties of every

terhadap ketentuan hukum yang berlaku;Independensi

human being of Clipan Finance; And Equality or Fairness for

(Independency) dalam melaksanakan tugas dari setiap insan

all parties that is seen from opportunity to give opinions for

Clipan Finance; dan Kesetaraan atau Kewajaran (Fairness)

all stakeholders, opportunity for employees in career path

bagi semua pihak yaitu dilihat dari kesempatan berpendapat

acceptance, and equality of

bagi seluruh pemangku kepentingan, kesempatan bagi

compensation. The Company’s success in implemented

karyawan dalam penerimaan jenjang karir, serta kesetaraan

GCG in particular demonstrated by the continuation of the

kompensasi karyawan dan pemegang saham. Keberhasilan

Company’s business in the financing industry for 34 years

penerapan GCG yang dilakukan Perusahaan ditunjukkan

with performance improvement of each year.

Employees and shareholders

dari keberlangsungan usaha Perusahaan dalam industri pembiayaan selama 34 tahun dengan peningkatan kinerja setiap tahunnya.

PRINSIP-PRINSIP GCG

GCG Principles

Penerapan Tata Kelola perusahaan yang baik merupakan

The implementation of Good Corporate Governance is the

landasan bagi terbentuknya suatu sistem, struktur, dan

basis for the establishment of the Company’s system, structure,

budaya perusahaan yang mampu beradaptasi terhadap

and culture that are able to adapt to changes in increasingly

perubahan lingkungan bisnis yang semakin kompetitif dan

competitive and dynamically business environment globally.

dinamis secara global.

124

Clipan Finance menyadari pentingnya penerapan GCG

Clipan Finance recognizes the importance of implementing

yang efektif dalam setiap kegiatan Perusahaan dan jenjang

effective GCG in every Company activity and profession of

profesi insan Clipan Finance. Pelaksanaan praktik GCG

Clipan Finance human being. Implementation of GCG practice

tidak hanya sebagai pemenuhan kewajiban, namun telah

is not only as a fulfillment of obligations, but has become

menjadi kebutuhan dalam menjalankan kegiatan bisnisnya.

needs in running its business activities. The five principles

Lima prinsip yang mendasari pelaksanaan GCG adalah:

underlying the implementation of GCG are: transparency,





Data Perusahaan




Company Data

transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi,

accountability, responsibility, independence, and fairness that

serta kewajaran dan kesetaraan yang dijelaskan sebagai

described as follows:

berikut: Transparansi

Transparency

Untuk menjaga obyektivitas dalam menjalankan bisnis,

To maintain objectivity in running its business, the Company

Perseroan menyediakan informasi yang material dan relevan

provides material and relevant information in a way that is

dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh

easily accessible and understood by the stakeholders. The

pemangku kepentingan. Perseroan mengambil inisiatif untuk

Company takes the initiative to express not only the issues

mengungkapkan tidak hanya masalah yang disyaratkan

that required by legislation, but also important items to assist

oleh peraturan perundang-undangan, tetapi juga hal yang

the decision-making process by the Shareholders and other

penting untuk pengambilan keputusan oleh Pemegang

stakeholders.

Saham dan pemangku kepentingan lainnya. Akuntabilitas

Accountability

Perseroan mempertanggungjawabkan kinerjanya secara

The Company accountable for its performance in a

transparan dan wajar. Oleh karena itu, Perseroan berupaya

transparent and fair. Therefore, the Company seeks to

melaksanakan

benar,

carry out the management of the company in a true,

terukur dan sesuai dengan kepentingan Perseroan dengan

pengelolaan

perusahaan

secara

measurable and in accordance with the Company’s interests

tetap memperhitungkan kepentingan Pemegang Saham

by considering the interest of the Shareholders and other

dan pemangku kepentingan lain. Akuntabilitas merupakan

stakeholders. Accountability is a necessary precondition for

prasyarat yang diperlukan untuk mencapai kinerja yang

achieving sustainable performance.

berkesinambungan. Tanggung Jawab

Responsibility

Perseroan mematuhi peraturan perundang-undangan serta

The Company adheres to the legislation and carries out

melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan

its responsibility towards society and the environment.

lingkungan. Hal ini bertujuan untuk dapat memelihara

The Company hopes to be able to maintain the business

kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan mendapat

sustainability in the long term and to be recognized as a good

pengakuan sebagai good corporate citizen.

corporate citizen.

Independensi

Independence

Dalam melaksanakan prinsip GCG, Perseroan melaksanakan

In implementing the GCG principles, the Company manages

pengelolaan perusahaan secara independen. Masing-masing

the company independently. Each Company’s Organ does

Organ Perseroan tidak saling mendominasi dan tidak dapat

not dominate and can not be intervened by other parties.

diintervensi oleh pihak lain. Kewajaran Dan Kesetaraan Perseroan

senantiasa

Fairness And Equity

memperhatikan

kepentingan

The Company continues to consider the interests of the

Pemegang Saham dan pemangku kepentingan lainnya dalam

Shareholders and other stakeholders in making any decision.

pengambilan setiap keputusan. Hal tersebut dilaksanakan

This is carried out based on the principles of fairness and

berdasarkan prinsip kewajaran dan kesetaraan.

equality.

Intisari dari penerapan GCG meliputi tiga aspek yang

Essence of GCG implementation covers three aspects which

merupakan sasaran Perusahaan, yaitu:

become the Company’s target:

1. Peningkatan kinerja Perusahaan (performance);

1. The Company’s performance improvement;

2. Kepatuhan pada peraturan perundang-undangan yang

2. Compliance with laws and regulations in force, and;

berlaku (compliance), dan; 3. Keserasian

pada

norma

dan

etika

masyarakat

3. Conformance of society norms and conducts.

(conformance). Annual Report 2016

125

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


DASAR PENERAPAN GCG

LEGAL GROUNDS FOR GCG

Dalam menerapkan GCG, Perusahaan berpedoman pada

In implementing GCG, the Company is guided by the

peraturan dan ketentuan sebagai berikut:

following rules and regulations.

1. Undang-Undang Republik Indonesia (UU RI):

1. Law of the Republic of Indonesia (RI Law):

a. UU RI Nomor 1 Tahun 1970 tentang Keselamatan Kerja;

a. Law of the Republic of Indonesia No. 1/1970 on Occupational Safety;

b. UU RI Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal;

b. Law of the Republic of Indonesia No. 8/1995 on

c. UU RI Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1999 tentang

c. Law of the Republic of Indonesia No. 8/1999 on

Capital Markets; Perlindungan Konsumen;

Consumer Protection;

d. UU RI Nomor 20 Tahun 2001 tentang Pemberantasan Tindak Pidana Korupsi;

Corruption Eradication;

e. UU RI Nomor 25 Tahun 2003 tentang Tindak Pidana Pencucian Uang; Terbatas;

f. Law of the Republic of Indonesia No. 40/2007 on Limited Liability Company;

g. UU RI Nomor 14 Tahun 2008 tentang Keterbukaan Informasi Publik.

Keuangan (Bapepam-LK): Ketua

g. Law of the Republic of Indonesia No. 14/2008 on Public Information.

2. Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Bapepam-LK

2. Regulation of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK):

Kep-27/

a. Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-

PM/2003 tentang Laporan RealisasiPenggunaan Dana

Nomor

27/PM/2003 concerning Report on the Utilization of

Hasil Penawaran Umum (lampiran peraturan Nomor

Proceeds from Public Offering (annex ordinance No.

X.K.4);

X.K.4);

b. Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-179/

b. Decision of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-179/

BL/2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar

BL/2008 on Principles of the Company’s Articles of

Perusahaan yang Melakukan Penawaran Umum Efek

Association Conducting Public Offering of Equity

Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik (lampiran

Securities and Public Companies (annex ordinance

peraturanNomor IX.J.1);

No. IX.J.1);

c. Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor KEP-496/ BL/2008

tentang

Pembentukan

dan

c. Decision of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-496/

Pedoman

BL/2008 on the Establishment and Guidelines for

Penyusunan Piagam Unit Audit Internal (lampiran

Internal Audit Charter Preparation (annex ordinance

peraturan Nomor IX.I.7);

No. IX.I.7);

d. Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor KEP-521/

d. Decision of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-

BL/2008 tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan

521/BL/2008 regarding Affiliated Transactions and

Kepentingan Transaksi Tertentu (lampiran peraturan

Conflicts of Interest in Certain Transactions (annex

Nomor IX.E.1);

ordinance No. IX.E.1);

e. Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor KEP-347/

e. Decision of Chairman of Bapepam-LK No. KEP-347/

BL/2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan

BL/2012 concerning Presentation and Disclosure of

Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik

Issuer’s or Public Company’ Financial Statements

(LampiranPeraturan Nomor VIII.G.7);

(annex ordinance No. VIII.G.7);

3. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK):

3. Regulation of the Financial Services Authority (POJK):

a. POJK Nomor 4/POJK.05/2013 tentang Penilaian

a. POJK No. 4/POJK.05/2013 concerning Fit and Proper

Kemampuan dan Kepatutan Bagi Pihak Utama Pada

Test For Main Parties in the Insurance, Pension Funds,

Perusahaan Perasuransian, Dana Pensiun, Perusahaan

Financial Services, and Assurance Companies;

Pembiayaan, dan Perusahaan Penjaminan;

126

e. Law of the Republic of Indonesia No. 25/2003 on Money Laundering;

f. UU RI Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perusahaan

a. Keputusan

d. Law of the Republic of Indonesia No. 20/2001 on





Data Perusahaan




Company Data

b. POJK Nomor 1/ POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan;

b. POJK No. 1/POJK.07/2013 on Consumer Protection in the Financial Services Sector;

c. POJK Nomor 3/POJK.02/2014 tentang Tata Cara Pelaksanaan Pungutan oleh Otoritas Jasa Keuangan;

c. POJK No. 3/POJK.02/2014 on Procedures for the Implementation of Levy Retribution by the Financial Services Authority;

d. POJK Nomor 4/POJK.04/2014 tentang Tata Cara Penagihan Sanksi Administratif Berupa Denda di Sektor Jasa Keuangan;

d. POJK

No.

4/POJK.04/2014

on

Procedures

for

Administrative Sanction Charging in form of Fines in the Financial Services Sector;

e. POJK Nomor 10/POJK.05/2014 tentang Penilaian Tingkat Risiko Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank;

e. POJK No. 10/POJK.05/2014 on the Risk Level Assessment in the Non-Bank Financial Services Institutions;

f. POJK Nomor 11/POJK.05/2014 tentang Pemeriksaan Langsung Lembaga Jasa Keuangan Non- Bank; g. POJK Nomor 17/POJK.03/2014 tentang Penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan; Tata Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan; i. POJK Nomor 28/POJK.05/2014 tentang Perizinan Usaha dan Kelembagaan Perusahaan Pembiayaan; Nomor

Non-Bank Financial Services Institution; g. POJK No. 17/POJK.03/2014 on the Implementation of

Integrated

RiskManagement

For

Financial

Conglomerate;

h. POJK Nomor 18/POJK.03/2014 tentang Penerapan

j. POJK

f. POJK No. 11/POJK.05/2014 on Direct Examination of

29/POJK.05/2014

tentang

Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan; k. POJK Nomor 30/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan yang Baik Bagi Perusahaan Pembiayaan;

h. POJK No. 18/POJK.03/2014 on the Implementation of Integrated Governance for Financial Conglomerate; i. POJK No. 28/POJK.05/2014 on Business Licensing and Financing Company Institutional; j. POJK

No.

29/POJK.05/2014

on

the

Financing

Companies Business Operation; k. POJK No. 30/POJK.05/2014 about Good Corporate Governance for Financing Companies;

l. POJK Nomor 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan

l. POJK No. 32/POJK.04/2014 on the Planning and

Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham

Organizing the General Meeting of Shareholders of a

Perusahaan Terbuka;

Public Company;

m. POJK Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik;

m. POJK No. 33/POJK.04/2014 of the Board of Directors and Board of Commissioners of an Issuers or a Public Company;

n. POJK Nomor 34/POJK.04/2014 tentang Komite

n. POJK No. 34/POJK.04/2014 of the Nomination and

Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perusahaan

Remuneration Committee of an Issuers or a Public

Publik;

Company;

o. POJK Nomor 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik; p. POJK Nomor 36/POJK.04/2014 tentang Penawaran Umum Berkelanjutan Efek Utang dan/atau Sukuk; q. POJK Nomor 38/POJK.04/2014 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak

o. POJK No. 35/POJK.04/2014 on Corporate Secretary of an Issuers or a Public Company; p. POJK No. 36/POJK.04/2014 on Sustainable Public Offering of Debt Securities and/or Sukuk; q. POJK No. 38/POJK.04/2014 on Capital Increase on a Public Company without Giving Preemptive Rights;

Memesan EfekTerlebih Dahulu; r. Roadmap Tata Kelola Perusahaan IndonesiaTahun

r. Indonesian Corporate Governance Roadmap in 2014.

2014. 4. Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia Tahun 2016 oleh Komite Nasional Kebijakan Governance.

4. Indonesian

Good

Corporate

Governance

General

Guideline in 2016 by the Governance Policy National Committee.

5. Anggaran Dasar PT Clipan Finance IndonesiaTbk.

5. PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Article of Association.

6. Peraturan dan Kebijakan PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

6. PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Rules and Policies.

Annual Report 2016

127

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


TUJUAN PENERAPAN GCG

THE OBJECTIVES OF GCG IMPLEMENTATION

Dalam melakukan penerapan GCG, Clipan Finance selalu

In implementing GCG, Clipan Finance continuously considers

memperhatikan persyaratan yang tertera dalam Pedoman

requirements listed in General Guidelines of corporate

Umum tata kelola perusahaan di Indonesia yang dikeluarkan

governance in Indonesia issued by the Governance Policy

oleh Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG), serta

National Committee (KNKG), as well as regards the best

memperhatikan praktik-praktik bisnis terbaik (best practice).

business practices. Main purposes of GCG implementation

Tujuan utama penerapan GCG dalam Perusahaan yaitu :

are as follows:

1. Mengarahkan dan mengendalikan hubungan kerja Organ

1. Directs and controls the work relationship of the

Perusahaan melalui Rapat Umum Pemegang Saham

Company’s organs through the General Meeting of

(RUPS), Dewan Komisaris, dan Direksi; 2. Meningkatkan

pertanggung

jawaban

Shareholders pengelolaan

Perusahaan kepada pemegang saham dan seluruh

2. Improves accountability of corporate governance to shareholders and all stakeholders;

stakeholder; 3. Menciptakan hubungan kerja yang harmonis antara Perusahaan dengan para stakeholder,

3. Creates harmonious work relationship between the Company and the stakeholders.

pengelolaan

4. Supports business development, the Company’s resources

sumber daya Perusahaan dan pengelolaan risiko secara

management and risk management effectively so that

efektif sehingga berkontribusi dalam peningkatan nilai

can contributes in improving the Company’s value and

Perusahaan dan meminimalkan terjadinya kerugian;

minimizing losses;

4. Mendukung

pengembangan

usaha,

5. Mengarahkan segenap karyawan Perusahaan pada

5. Directs all the Company’’s employees to the achievement of the Company’s vision and missions;

pencapaian visi dan misi Perusahaan; 6. Meningkatkan profesionalisme sumber daya manusia;

6. Enhances professionalism of human resources;

7. Menjadi dasar pelaksanaan dan pengembangan budaya

7. Becomes basis of implementation and the Company’s culture development.

Perusahaan; 8. Menjadi instrumen Perusahaan yang dapat mencegah

8. Becomes the Company’s instrument that prevents money

praktik-praktik pencucian dan penyalahgunaan uang serta

laundering and misuse practices as well as improves

meningkatkan fungsi pengawasan dalam pengelolaan

monitoring function in corporate governance.

Perusahaan.

PENILAIAN GCG

GCG ASSESSMENT

Perusahaan secara konsisten menerapkan GCG, bahkan

The Company is committed to continue to implement GCG

meningkatkan

karena

consistently and continuously, even improving the quality

itu, Perusahaan secara berkala melakukan pengukuran

kualitas

penerapannya.

Oleh

of its implementation. Therefore, the Company periodically

penerapan GCG yang telah dilakukan dan menindak lanjuti

performs GCG implementation assessment and follow

hasil pengukurannya. Pada tahun 2016, penilaian penerapan

up the results of the assessment. In 2016, the Company’s

GCG di Perusahaan dilakukan oleh Bank Panin Tbk sebagai

assessment of GCG implementation was carried out by

Entitas Induk Perusahaan dan oleh Dewan Komisaris. Penilaian

Bank Panin Tbk as the Parent Company and by the Board of

tersebut dilakukan dengan mengukur penerapan GCG di

Commissioners. The assessment was done by measuring the

Perusahaan secara kualitatif. Berdasarkan hasil penilaian,

Company’s GCG implementation by qualitative measures.

Entitas Induk dan Dewan Komisaris akan memberikan saran

Based on the assessment results, the Parent Company and

dan rekomendasi perbaikan kepada manajemen Clipan

the Board of Commissioners will provide suggestions and

Finance Indonesia Tbk.

recommendations for improvements to Clipan Finance Indonesia Tbk management.

128

PENINGKATAN KUALITAS GCG

GCG QUALITY IMPROVEMENT

Berdasarkan hasil evaluasi dan penilaian GCG yang dilakukan

Based on the evaluation and assessment of GCG conducted

pada tahun buku 2016, terdapat peningkatan kualitas GCG

in 2016 fiscal year, there are improvements of GCG quality

yang dicapai Perseroan, antara lain pembaruan pedoman-

achieved by the Company, among others, update of working





Data Perusahaan




Company Data

pedoman kerja dengan penyesuaian terhadap ketentuan yang

guidelines to be adjusted to the prevailing regulations. Several

berlaku. Beberapa pedoman kerja yang diperbarui meliputi

working guidelines which were updated including GCG

pedoman GCG, pedoman manajemen risiko serta kebijakan

guidelines, risk management guidelines, and remuneration

remunerasi. Selain itu, Perseroan juga telah melakukan

policy. In addition, the Company has also established

pembentukan komposisi komite-komite di bawah Dewan

composition of committees under the Board of Commissioners

Komisaris dan Direksi untuk periode kerja yang baru, meliputi

and the Board of Directors for the new working period,

Komite Audit, Komite Manajemen Risiko, Komite Pemantau

including Audit Committee Risk Management, Risk Monitoring

Risiko, serta Komite Nominasi dan Remunerasi.

Committee, and Nomination and Remuneration Committee.

BENTUK KOMITMEN TERHADAP GCG PERUSAHAAN

COMMITMENT TO GCG OF THE COMPANY

Perseroan menyadari bahwa penerapan GCG secara optimal

The Company realizes that optimal GCG implementation is

merupakan sesuatu yang penting untuk diwujudkan.

an important thing to be realized. GCG implementation will

Penerapan GCG akan menghadirkan timbal balik postitif

give positive reciprocal in attempts to develop sustainable

dalam upaya pengembangan bisnis yang berkelanjutan dan

business and to be responsible to all stakeholders. In addition,

bertanggung jawab terhadap seluruh pemangku kepentingan.

GCG implementation through compliance with applicable

Selain itu, penerapan GCG melalui kepatuhan terhadap

provisions, either internal or external, will promote the

ketentuan yang berlaku, baik ketentuan internal maupun

Company’s business growth to a more professional , ethical

eksternal, akan mendorong pertumbuhan bisnis Perseroan ke

direction, as well as avoid the Company from harmful actions

arah yang lebih profesional, beretika, serta menghindarkan Perseroan dari tindakan-tindakan yang merugikan. Oleh karena itu, Perseroan berkomitmen untuk melaksanakan

Therefore, the Company is committed to carry out GCG

penerapan GCG secara optimal di tiap tahun buku. Komitmen

implementation optimally in each fiscal year. The commitment

tersebut telah didukung melalui adanya berbagai perangkat

has been supported through existence of implementation

penerapan, di antaranya:

devices, among others:

1. Visi, misi, dan nilai-nilai Perseroan yang secara berkala

1. Vision, missions, and values of the Company are evaluated

dievaluasi oleh Dewan Komisaris dan Direksi;

periodically by the Board of Commissioners and Board of Directors;

2. Pedoman penerapan GCG Perseroan;

2. The Company’s GCG implementation guidelines;

3. Pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris, Direksi,

3. Guidelines and work rules of the Board of Commissioners,

dan Komite-Komite Perseroan;

the Board of Directions, and the Company’s committees;

4. Kode etik yang diterapkan oleh seluruh elemen Perseroan;

4. Code of conducts applied by all the Company’s elements;

5. Sistem pengendalian internal yang kuat;

5. Strong internal controlling system

6. Implementasi mekanisme check and balances antarorgan

6. Check and balances mechanism implementation between

Perseroan;

organs of the Company.

7. Penerapan sistem pelaporan pelanggaran;

7. Implementation of whistleblowing system;

8. Program tanggung jawab sosial dan lingkungan yang

8. Sustainable

berkesinambungan.

social

and

environment

responsibility

program.

PERENCANAAN GCG TAHUN 2017

2017 GCG PLANNING

Mengingat penerapan GCG yang sangat fundamental bagi

Given the very fundamental GCG implementation for the

Perusahaan, maka Perusahaan merencanakan implementasi

Company, the Company planned the GCG implementation

GCG untuk periode tahun berikutnya. Perusahaan telah

for next year period. The Company has set a plan related to

menetapkan rencana terkait peningkatan GCG ditahun 2017

the improvement of GCG in 2017 that include:

antara lain melalui:

Annual Report 2016

129

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


a. Penyempurnaan Komite di bawah Dewan Komisaris, yakni

a. Improvement of the Committees under the Board of

Komite Pemantau Risiko, yang dibentuk berdasarkan Surat

Commissioner namely Risk Monitoring Committee which

Keputusan Direksi Nomor: 005/SKDIR/CFI/II/2016 tanggal

established by the Decree Letter of the Board of Directors

19 Februari 2016, serta perubahan anggota Komite Audit

No. 005/SKDIR/CFI/II/2016 dated February 19, 2016, as

yang kompeten dalam pelaksanaan tugasnya;

well as the changes of competent members of the Audit Committee in the execution of their duties;

b. Penyempurnaan struktur organisasi sesuai kebutuhan dengan

memperhatikan

efektivitas

dan

b. Improvement the organizational structure as required by

efisiensi

observing the effectiveness and efficiency of the tasks

pembagian tugas pada setiap jenjang jabatan dan posisi

allocation at every level;

dalam struktur organisasi tersebut; c. Secara konsisten melakukan pengembangan inovasi

c. Consistently developing products and services innovation;

produk dan layanan; d. Meningkatkan penerapan prinsip independensi, seperti:

d. Improves the implementation of the independence

Pakta Integritas dan Independensi, larangan pemberian

principle, such as: Integrity and Independence Pact,

gratifikasi dan whistleblowing system;

restrictions on gratuities and whistleblowing system;

e. Menerapkan seleksi terhadap pengadaan barang dan jasa

e. Implements the selection for goods and services

secara elektronik;

procurement electronically.

f. Mengimplementasikan Sistem Manajemen Kinerja dan

f. Implements Performance Management System and

Manajemen Kompetensi Karyawan yang berisi target dan

Employee Competency Management which contains

program kerja yang dapa dievaluasi secara berkala;

targets and work programs that can be evaluated periodically;

g. Meningkatkan

website

g. Improves access to information via the Company’s website

Perusahaan dengan fokus kepada pemenuhan informasi

akses

informasi

melalui

with a focus on the fulfillment of information for the

bagi pemangku kepentingan dan regulator.

stakeholders and regulators.

PEDOMAN-PEDOMAN GCG

GCG GUIDANCES

Untuk mendukung pelaksanaan GCG secara tepat dan

To support appropriate and correct GCG implementation, the

benar, Perusahaan telah menerbitkan berbagai kebijakan dan

Company has issued various policies and guidelines related

pedoman terkait pelaksanaan tata kelola perusahaan yang

to the implementation of good corporate governance.

baik. Pedoman dan kebijakan tersebut antara lain:

Guidelines and policies include:

a. Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan Direksi;

a. Work Guidelines for the Board of Commissionersand

b. Kode Etik;

b. Code of Ethics;

c.

c.

Board of Directors; Piagam Komite Audit;

d. Pedoman Komite Manajemen Risiko; e. Piagam Internal Audit; f.

Pedoman

Pelaporan

Audit Committee Charter;

d. Guidelines for Risk Management Committee; e. Internal Audit Charter;

Pelanggaran

(Whistleblowing

f.

Guidelines for Whistleblowing System.

System).

130

STRUKTUR DAN MEKANISME GCG PERUSAHAAN

STRUCTURE AND MECHANISM OF THE COMPANY’S GCG

Struktur GCG Clipan Finance sesuai Undang-Undang No. 40

GCG structure of Clipan Finance is based on Law No. 40/2007

Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas, struktur organisasi

on Limited Liability Companies, corporate organization

suatu Perusahaan terdiri dari Rapat Umum Pemegang Saham

structure consists of General Meeting of Shareholders (GMS)

(RUPS) sebagai pemberi keputusan tertinggi, Dewan komisaris,

as the ultimate decision maker, the Board of Commissioners,

dan Direksi. Fungsi dari masing-masing bagian dalam

and the Board of Directors. Functions of each position in

struktur Perusahaan dijalankan sesuai ketentuan perundang-

the Company’s structure carried out in accordance with the

undangan Anggaran Dasar Perusahaan dan ketentuan

statutory provisions, the Company’s Articles of Association,





Data Perusahaan




Company Data

lainnya yang didasari prinsip bahwa masing- masing bagian

and other provisions in force based on the principle that

mempunyai independensi dalam melaksanakan tugas, fungsi,

each Company’s Organ has independency in carrying out

dan tanggung jawabnya untuk seutuhnya kepentingan

their duties, functions and responsibilities for completely the

Perusahaan.

Company’s interest.

Pelaksanaan fungsi masing-masing bagian dalam struktur

The implementation of the functions of each Company’s

Perusahaan tersebut sesuai dengan mekanisme pelaksanaan

Organs must be in accordance with the GCG implementation

GCG yang secara umum ditunjukkan sebagai berikut:

mechanism which is generally shown as follows:

1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS): pengambil

1. General Meeting of Shareholders (GMS): Key decision

keputusan utama, khususnya hal-hal yang terkait dengan

makers, especially matters related tothe Company’s

permodalan dan pengelolaan Perusahaan.

capital and management.

2. Dewan Komisaris: Melaksanakan pengawasan dan

2. Board of Commissioners: Monitorings and provides

pemberi opsi dan nasihat kepada Direksi mengenai

options and advices for the Board of Directors on the

pengelolaan Perusahaan.

Company’s management.

3. Direksi: Berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengelolaan Perusahaan.omisaris

3. Board of Directors: has full authority and responsibility for managing the Company.

RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan bagian

General Meeting of Shareholders (GMS) is a part of

dari struktur Perusahaan yang menjadi tempat para Pemegang

the Company’s structure that becomes a vessel for the

Saham

dalam

Shareholders to take important decisions in the Company,

Perusahaan dengan memperhatikan ketentuan Anggaran

taking into account of the Company’s Articles of Association

Dasar Perusahaan dan peraturan perundang-undangan.

and legislation. The decision taken at the GMS must be based

Keputusan yang diambil dalam RUPS harus didasarkan pada

on the interests of the Company’s business in the long term.

kepentingan dan solusi usaha Perusahaan dalam jangka

Authority of the GMS are, among others:

untuk

mengambil

keputusan

penting

panjang. Wewenang RUPS, antara lain: 1. Menyetujui laporan tahunan, termasuk mengesahkan

1. Approval of the annual report, including ratification of

laporan keuangan dan laporan tugas pengawasan Dewan

the financial statements and reports on the supervisory

Komisaris Perusahaan, serta memberikan pembebasan

duty of the Board ofCommissioners and give release

tanggung jawab kepada anggota Direksi dan Dewan

and discharge to the members of the Board of Directors

Komisaris Perusahaan atas tindakan pengurusan dan

and Board of Commissioners’ liability for actions of the management and supervision that has been done;

pengawasan yang telah dilakukan;

2. Setting the Company’s net income utilization;

2. Menetapkan penggunaan laba bersih Perusahaan; 3. Mengambil keputusan–keputusan menyangkut organisasi Perusahaan,

seperti

perubahan

Anggaran

Dasar,

3. Take decision related to the organization, for example, changes

in

the

Article

of

Association,

merger,

penggabungan, peleburan, pengambilalihan, pemisahan,

consolidation, acquisition, separation,dissolution and

pembubaran dan likuidasi Perusahaan;

liquidation of the Company;

4. Melakukan pengangkatan dan/atau perubahan susunan 5. Memutuskan penetapan gaji, tunjangan, serta honorarium persetujuan

terhadap

transaksi

5. Setting the salary, allowance and honorarium of the Board of Directors and Board of Commissioners;

Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan; 6. Memberi

4. Appointment and/or change the composition of the Board of Directors and Board of Commissioner;

anggota Direksi dan Dewan Komisaris;

yang

mengandung benturan kepentingan;

6. Gives approval on transactions that contain conflict of interest;

7. Melakukan penunjukan Kantor Akuntan Publik (KAP);

7. Appointment of Public Accounting Firm;

8. Memutuskan hal-hal lain yang menjadi kewenangan RUPS

8. Take decision on matters that become the authority of

berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan

GMS based on the Company’s Article of Association and

perundang-undangan.

legislation.

Annual Report 2016

131

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Dalam melaksanakan wewenangan tersebut, Perusahaan

In exercising this authority, the Company executes GMS that

melaksanakan RUPS yang dapat terdiri dari RUPS Tahunan dan

may consist of Annual GMS and Extraordinary GMS held in

RUPS Luar Biasa yang diadakan sesuai dengan kepentingan

accordance with the interest of the Company. Annual GMS is

Perusahaan. RUPS Tahunan diselenggarakan setiap tahun

held every fiscal year at least 6 (six) months after the closing

buku selambat-lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku

of the Company’s fiscal year. While Extraordinary GMS is

Perusahaan ditutup. Sedangkan RUPS Luar Biasa yaitu Rapat

General Meeting of Shareholders held at any time based on

Umum Pemegang Saham yang diadakan sewaktu-waktu

interests like the Board of Directors replacement.

berdasarkan kebutuhan seperti penggantian Direksi. Tata Cara Pelaksanaan RUPS

Procedures for GMS Implementation

Pelaksanaan RUPS tahunan dan RUPS Luar Biasa pada

Annual GMS and Extraordinary implementations are basically

dasarnya sama, yaitu melalui proses pengumuman dan

similar, which is through the GMS announcement and

pemanggilan yang dilakukan sesuai ketentuan yang berlaku.

call processes shall be conducted according to applicable

Materi informasi yang diperlukan terkait pelaksanaan RUPS

regulations. Necessary information materials related to the

disampaikan bersamaan dengan undangan ke para pemegang

GMS execution should be submitted along with invitation

saham untuk menghadiri RUPS. Perbedaannya, RUPS tahunan

letters for shareholders to attend GMS. The difference is,

diselenggarakan setiap tahun, sedangkan RUPS Luar Biasa

annual GMS is held every year, while Extraordinary GMS can be

dapat diadakan kapan saja, seperti pada saat ingin mengubah

held at any time, as at the time when there is a change in the

susunan Direksi maupun Dewan Komisaris, mengubah nama

Board of Directors or the Board of Commissioners composition,

Perusahaan, tempat kedudukan, jangka waktu berdirinya

change the name of the Company, place of position, term

Perusahaan atau apapun yang membutuhkan persetujuan

of establishment of the Company, or Anything that requires

dari para pegang saham yang sifatnya mendesak.

approval of the stock holders of an urgent nature.

Pemegang Saham Clipan Finance

Clipan Finance Shareholders

Per Desember 2016, pemegang saham Perseroan terdiri dari

Per December 2016, the Company’s shareholders consist of

PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan persentase kepemilikan

PT Bank Pan Indonesia Tbk with share ownership percentage

saham sebesar 51,49%, Masyarakat dengan Kepemilikan <

of 51.49%. Community with the ownership of < 5% with

5% dengan persentase kepemilikan saham sebesar 34,54%,

share ownership percentage of 34.54%. BBH Luxembourg

BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD dengan

S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD with share ownership

persentase kepemilikan saham sebesar 7,95%, serta BNY M

percentage of 7.95%, as well as BNY M S/A Mackenzie

S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 dengan

Cundill Recovery FD-2039924282 with share ownership

persentase kepemilikan saham sebesar 6,02%.

percentage of 6.02%.

Informasi Pemegang Saham dan Pengendali

Information of Shareholders and Major

Utama

Controller

Sesuai persentase kepemilikan, pemegang saham utama

Based on the ownership percentage, the Company’s major

dan pengendali Perseroan adalah PT Bank Panin Tbk, BBH

shareholders and Controlling entity is PT Bank PANIN Tbk,

Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD, BNY M S/A

BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD, BNY

Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282, dan masyarakat

M S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282, and

(masing-masing di bawah 5%).

community (each is below 5%).

Hak dan Tanggung Jawab Pemegang Saham

Rights and Responsibilites of Shareholders

dalam RUPS

in GMS

Sesuai ketentuan yang berlaku, baik ketentuan internal

In accordance with applicable provisions, both internal and

maupun eksternal, ruang lingkup hak dan tanggung jawab

external, scope of rights and responsibilities of the Company’s

Pemegang Saham Perseroan terdiri atas:

Shareholders consists of:

1. Melaksanakan kegiatan RUPS;

1. Implementing GMS activities;

2. Memutuskan

132

pengangkatan,

pengangkatan

ulang

2. Determining

appointment,

reappointment

and/or

dan/atau pemberhentian Dewan Komisaris dan Direksi

dismissal of the Board of Commissioners and the Board of

Perseroan;

Directors of the Company;





Data Perusahaan




Company Data

3. Menyetujui pengasahan Rencana Kerja dan Anggaran Perusahaan (RKAP);

3. Approving the ratification of the Company’s Work Plan and Budget (RKAP);

4. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan;

4. Ratifying the Company’s Financial Statements;

5. Memberi rekomendasi dan menyetujui pembahasan

5. Giving recommendations and approving discussion in

dalam RUPS;

GMS;

Pelaksanaan RUPS Tahun 2016

GMS Implementation in 2016

Selama tahun 2016, Perseroan melaksanakan 1 kali RUPS

In 2016, the Company convened 1 Annual GMS and no

Tahunan. Tidak terdapat RUPS Luar Biasa di tahun 2016.

Extraordinary GMS. The convention of Annual GMS of 2016

Pelaksanaan RUPS Tahunan di tahun 2016 adalah sebagai

was as follows:

berikut: Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Annual General Meeting of Shareholders

Tanggal 23 Juni 2016

dated June 23, 2016

Agenda RUPS

GMS Agenda

1. Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan mengenai

1. Approval for the Company’s Annual Report regarding

kegiatan usaha serta laporan tugas pengawasan Dewan

business activities and report on supervisory duties of the

Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan

Board of Commissioners and validating the Company’s

Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

Annual Financial Statements for the fiscal year ended on

31 Desember 2015.

December 31, 2015.

2. Pemberian pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

2. Provision of full release of responsibility (acquit et de

(acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan

charge) to the members of Board of Directors and Board

Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan

of Commissioners for the Company’s management and

Perseroan untuk tahun buku 2015.

supervision or the 2015 fiscal year.

3. Persetujuan atas rencana penggunaan laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015; 4. Persetujuan

atas

pengangkatan

anggota

Direksi,

Sdr. Yimmy Weddianto sebagai Direktur Perseroan;

3. Approval for the plan to distribute dividend and the use of income for the fiscal year ended on December 31, 2015. 4. Approval for the appointment of Yimmy Weddianto as a member of the Company’s Board of Directors.

5. Persetujuan penetapan besaran honorarium anggota

5. Approval for the amount of honorarium for the members

Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2016 dan

of the Company’s Board of Commissioners for the 2016

pembagian honorarium untuk masing-masing anggota

fiscal year and distribution of honorarium for each

Dewan Komisaris Perseroan.

member of the Company’s Board of Commissioners.

6. Persetujuan pemberian kuasa dan wewenang kepada

6. Approval for the granting of power and authority to

Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya

the Company’s Board of Commissioners to determined

gaji dan tunjangan para anggota Direksi Perseroan.

the amount of salary and allowance to the members of Company’s Board of Directors.

7. Persetujuan pemberian kepada Direksi Perseroan untuk

7. Approval for the granting of power to the Company’s

menunjuk Akuntan Publik yang akan mengaudit buku

Board of Directors to appoint the Public Accountant to


audit the Company’s financial statements for the fiscal

31 Desember 2016.

year ended on December 31, 2016.

Hasil keputusan RUPS:

GMS Resolutions

1. Menyetujui Laporan Tahunan Perseroan mengenai

1. Approving the Company’s Annual Report regarding

kegiatan usaha serta laporan tugas pengawasan Dewan

business activities and report on supervisory duties of the

Komisaris dan mengesahkan Laporan Keuangan Tahunan

Board of Commissioners and validating the Company’s


Annual Financial Statements for the fiscal year ended on

31 Desember 2015.

December 31, 2015.

Annual Report 2016

133

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


2. Memberikan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

2. Granting full release of responsibility (acquit et de

(acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan

charge) to the members of Board of Directors and Board

Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan

of Commissioners for the Company’s management and

Perseroan untuk tahun buku 2015.

supervision or the 2015 fiscal year.

3. Menyetujui rencana pembagian dividen dan penggunaan

3. Approving the plan to distribute dividend and the use of

laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31

income for the fiscal year ended on December 31, 2015.

Desember 2015. 4. Menyetujui pengangkatan Yimmy Weddianto sebagai anggota Direksi Perseroan.

4. Approving the appointment of Yimmy Weddianto as a member of the Company’s Board of Directors.

5. Menyetujui penetapan besaran honorarium anggota

5. Approving the amount of honorarium for the members of

Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2016 dan

the Company’s Board of Commissioners for the 2016 fiscal

pembagian honorarium untuk masing-masing anggota

year and distribution of honorarium for each member of

Dewan Komisaris Perseroan.

the Company’s Board of Commissioners.

6. Persetujuan pemberian kuasa dan wewenang kepada

6. Approving the granting of power and authority to the

Dewan Komisaris Perseroan untuk menentukan besarnya

Company’s Board of Commissioners to determined the

gaji dan tunjangan para anggota Direksi Perseroan.

amount of salary and allowance to the members of Company’s Board of Directors.

7. Menyetujui pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan

7. Approving the granting of power to the Company’s Board

untuk menunjuk Akuntan Publik yang akan mengaudit

of Directors to appoint the Public Accountant to audit the

buku Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada

Company’s financial statements for the fiscal year ended

tanggal 31 Desember 2016.

on December 31, 2016.

Pelaksanaan RUPS Tahun 2015

GMS Implementation in 2015

Selama tahun 2015, Perseroan melaksanakan 1 kali RUPS

During 2015, the Company conducted one Annual General

Tahunan dan 1 kali RUPS Luar Biasa. Pelaksanaan RUPS

Meeting of Shareholders and one Extraordinary General

tersebut diuraikan sebagai berikut:

Meeting of Shareholders. The GMS implementation is described as follows:

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Annual General Meeting Of Shareholders


On June 26, 2015

Agenda RUPS

AGMS Agenda

a. Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan mengenai

a. Approval of the Company’s Annual Report on business

kegiatan usaha dan pengesahan Laporan Keuangan

activities and the Company’s Annual Financial Report, as

Tahunan Perseroan, serta pemberian pembebasan dan

well as granting release and full discharge to the members

pelunasan sepenuhnya kepada para anggota Direksi

of the Board of Directors and Board of Commissioners

dan Dewan Komisaris Perseroan atas pengurusan dan

for management and supervision of the Company for the

pengawasan Perseroan untuk tahun buku 2014;

financial year 2014;

b. Persetujuan atas rencana penggunaan laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014; c. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris Perseroan sehubungan dengan berakhirnya masa jabatan;

year ended December 31, 2014; c. Appointment of members of the Board of Commissioners in connection with the expiration of the term of office;

d. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Wakil Pemegang

d. Giving authority to the representatives of the Shareholders

Saham mengenai besarnya honorarium anggota Dewan

concerning the amount of honorarium for the Board of

Komisaris Perseroan;

134

b. Approval of the plan of profits utilization for the fiscal

Commissioners;

e. Pemberian kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris

e. Giving authority to the Board of Commissioners regarding

Perseroan mengenai besarnya gaji dan tunjangan para

the salary and allowances of the members of the Board of

anggota Direksi Perseroan;

Directors;





Data Perusahaan




Company Data

f. Pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk

f. Giving authority to the Board of Directors to appoint a

menunjuk akuntan publik yang akan mengaudit buku

public accountant to audit the Company’s books for the


fiscal year ended December 31, 2015.

31 Desember 2015. Hasil Keputusan RUPS a. Menyetujui

Laporan

Results of GMS Decisions Tahunan

Perseroan

mengenai

a. Approved the Company’s Annual Report on business

kegiatan usaha Perseroan dan laporan tugas pengawasan

activities and report of the Board of Comissioners’

Dewan Komisaris, serta mengesahkan Laporan Keuangan

supervisory duties, and ratified the Company’s Annual

Tahunan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada

Financial Statements for the financial year ended on


December 31, 2014.

b. Memberikan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

b. Gave release of full responsibility to the members of the

kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas

Board of Directors and the Board of Commissioners for

pengurusan dan pengawasan Perseroan untuk tahun

the management and supervision of the Company for the

buku 2014.

financial year 2014.

c. Menyetujui penetapan penggunaan laba untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014

c. Approved the profits utilization for the fiscal year ended December 31, 2014 as follows:

sebagai berikut: • Sejumlah Rp150.000.000,- sebagai dana cadangan

• Rp150,000,000 as a reserve fund in accordance with

sesuai ketentuan Anggaran Dasar Perseroan;

the Company’s Articles of Association;

• Sejumlah Rp397.368.303.000,- yang merupakan sisa

• Rp397,368,303,000 which is the remainder of 2014

keuntungan tahun 2014 digunakan untuk keperluan

profits would be used for fulfilling the Company’s

investasi dan modal kerja Perseroan dan dicatat

investment and working capital and recorded as

sebagai laba yang ditahan. d. Mengangkat

kembali

anggota

retained earnings. Dewan

Komisaris

d. Reappointed members of the Board of Commissioners,

Perseroan, yaitu:

namely:

• Komisaris Utama : Bapak Mu’min Ali Gunawan;

• President Commissioner : Mr. Mu’min Ali Gunawan;

• Komisaris : Ibu Roosniati Salihin;

• Commissioner : Mrs. Roosniati Salihin;

• Komisaris (Komisaris Independen) :

• Commissioner (Independent Commissioner) :

Ibu Veronika Lindawati;

• Komisaris (Komisaris Independen) :

Bapak Lukman Abdullah.

e. Menyetujui memberi kuasa dan wewenang kepada Wakil

Mrs. Veronika Lindawati;

• Commissioner (Independent Commissioner) :

Mr. Lukman Abdullah.

e. Approved giving the authority to the Representatives of

Pemegang Saham, yakni PT Bank Panin Tbk untuk:

the Shareholders, namely PT Bank Panin Tbk in

• Menetapkan besarnya honorarium anggota Dewan

• Determining the amount of honorarium for the Board

Komisaris Perseroan; • Melakukan setiap dan semua tindakan lainnya yang diperlukan untuk maksud tersebut di atas tanpa ada

of Commissioners; • Performs any and all other actions necessary for such purposes without any exception.

pengecualian. f. Menyetujui memberi kuasa dan wewenang kepada

f. Approved giving the authority to the Board of

Dewan Komisaris Perseroan untuk:

Commissioners in:

• Menentukan besarnya gaji dan tunjangan para

• Determining the amount of salary and allowances of

anggota Direksi Perseroan; • Melakukan setiap dan semua tindakan lainnya yang diperlukan untuk maksud tersebut di atas tanpa ada

the members of the Board of Directors; • Performs any and all other actions necessary for such purposes without any exception.

pengecualian.

Annual Report 2016

135

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


g. Menyetujui memberi kuasa kepada Direksi Perseroan

g. Approved giving the authority to the Board of Directors

untuk menunjuk akuntan publik yang akan mengaudit

to appoint a public accountant to audit the Company’s

buku Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada

books for the fiscal year ended December 31, 2015.


136

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Extraordinary General Meeting Of Shareholders


On June 26, 2015

Agenda RUPS

GMS Agenda

Persetujuan atas Perubahan Anggaran Dasar Perseroan

Approval of the Amendments to the Company’s Articles of

dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan Otoritas Jasa

Association to comply with the Regulation of the Financial

Keuangan.

Services Authority.

Hasil Keputusan RUPS

Results of GMS Decisions

Menyetujui Perseroan melaksanakan perubahan ketentuan

Approved the Company to implement changes to the

Anggaran

Peraturan

Articles of Association in accordance with the Regulation

Otoritas Jasa Keuangan Nomor 29/POJK.05/2014 tentang

Dasar

Perseroan

of the Financial Services Authority No. 29/POJK.05/2014

Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, Nomor

on the Financing Company Business Operation, No. 32/

32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan

POJK.04/2014 on the Planning and Organizing the General

Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka,

Meeting of Shareholders of a Public Company; as well as FSA

serta Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan

Regulation No. 33 /POJK.04/2014 on the Board of Directors

Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, yang redaksional

and Board of Commissioners of a Public Company, which

selengkapnya

konsep

its complete editorial stated in the adjustment concept of a

penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana yang

Company’s Article of Association as it has been distributed to

telah dibagikan kepada para Pemegang Saham Perseroan.

the Company’s shareholders.

DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris merupakan bagian dari struktur Perusahaan

The Board of Commissioners is a part of the Company’s

yang bertugas dan bertanggung jawab secara kolektif untuk

structure that has duties and is collectively responsible for

melakukan pengawasan dan memberikan nasihat dan

supervising and advising the Board of Directors, as well as

panduan kepada Direksi. Dewan Komisaris juga memastikan

ensuring that the Company implements GCG appropriately.

bahwa Perusahaan melaksanakan praktik GCG dengan baik.

However, the Board of Commissioners is prohibited from

Namun demikian, Dewan Komisaris tidak boleh turut serta

participating in making operational decisions. The duty of

dalam mengambil keputusan operasional. Komisaris utama

the President Commissioner is to coordinate the activities of

bertugas mengkoordinasikan kegiatan Dewan Komisaris.

the Board of Commissioners. The position of each member

Kedudukan

of the Board of Commissioners including the President

sebagaimana

masing-masing

sesuai

dengan

tercantum

anggota

dalam

Dewan

Komisaris

termasuk Presiden Komisaris adalah setara.

Commissioner is equal.

Pedoman Kerja Dan Tata Tertib

Work Guidelines and Code of Conduct

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya,

In carrying out its duties and responsibilities, the Board of

Dewan Komisaris memiliki pedoman kerja. Pedoman kerja

Commissioners has a working guideline. This work guidelines,

tersebut antara lain berisi tentang petunjuk tata laksana kerja

among other things, contains work instructions for the Board

Dewan Komisaris serta penjelasan tahapan kegiatan secara

of Commissioners and the explanation of each activity stages

terstruktur, sistematis, mudah dipahami, dapat dijalankan

in a structured, systematic, easy to understand, can be

dengan konsisten, dan dapat menjadi acuan bagi Dewan

executed consistently, and can be a reference for the Board

Komisaris dalam melaksanakan tugas masing-masing, agar

of Commissioners in carrying out their respective duties to

tercapai visi dan misi Perusahaan.

achieve the Company’s Vision and Mission.





Data Perusahaan




Company Data

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab

Duties and Responsibilities

Secara umum, tugas dan tanggung jawab, serta wewenang

In general, the duties and responsibilities, as well as the

Dewan Komisaris sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan

authority of the Board of Commissioners is in line with the

sebagai berikut:

Company’s Article of Association as follows:

a. Melakukan pengawasan atas pengurusan Perusahaan

a. Conduct supervision on Company management by the

oleh Direksi dalam menjalankan aktivitas operasional

Board of Directors in running the Company, carries out

Perusahaan, melakukan pekerjaan sesuai yang ditetapkan

their job according to that set out by the GMS, provides

oleh RUPS, memberikan nasihat kepada Direksi, serta

advices to the Board of Directors and also performs other

melakukan hal-hal lain yang ditentukan oleh Anggaran

things determined by the Articles of Association.

Dasar Perusahaan. b. Berhak memeriksa semua pembukuan, surat, alat bukti

b. Has the right to check all bookkeeping, letters, other

lainnya, memeriksa dan mencocokkan posisi keuangan,

evidences, to check and verify financial positions, cash

keadaan uang kas dan lain-lain, serta berhak untuk

conditions and others, and also has the right to know all

mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh

actions conducted by the Board of Directors.

Direksi. c. Meminta

Direksi

c. Requests for explanation/information from the Board of

mengenai hal-hal yang berkaitan dengan kepengurusan

keterangan

atau

informasi

dari

Directors concerning matters related to the management

Perusahaan. Direksi dan setiap anggota Direksi wajib

of Company. The Board of Directors and each member of

untuk memberikan penjelasan tentang segala hal

the Board of Directors is obliged to provide explanations

mengenai Perusahaan yang diminta oleh anggota Dewan

regarding all matters pertaining to the Company

Komisaris sebagaimana diperlukan oleh Dewan Komisaris.

requested by the members of the Board ofCommissioners as required by the Board of Commissioners.

d. Mengadakan rapat Dewan Komisaris.

d. Holds the Board of Commissioners’ meetings.

Susunan Dewan Komisaris

Board of Commissioners Composition

Perusahaan menetapkan susunan Dewan Komisaris sesuai

The Company establishes the composition of the Board of

dengan kompleksitas dan keahlian profesi usaha dengan tetap

Commissioners in accordance with the business complexity

memperhatikan efektifitas dalam pengambilan keputusan.

while

Sedangkan, penetapan anggota Dewan Komisaris dilakukan

Meanwhile, the determination of the Board of Commissioners’

berdasarkan kemampuan dan kepatutan masing-masing

member is done based on the ability and appropriateness of

anggota Dewan Komisaris.

each member of the Board of Commissioners.

Persyaratan kemampuan yang harus dipenuhi oleh seorang

The capability requirements that must be met by a member of

anggota Dewan Komisaris adalah:

the Board of Commissioners are:

a. Memiliki pengetahuan yang memadai dan relevan dengan

a. Has adequate and relevant knowledge with his/her

jabatannya;

maintaining

effectiveness

in

decision

making.

position.

b. Memiliki pemahaman tentang peraturan perundang-

b. Has understanding on the laws and regulations in the

undangan di bidang usaha pembiayaan dan peraturan

sector of financing companies and other legislation

perundang-undangan lain yang berhubungan dengan

related to financing companies.

perusahaan pembiayaan; c. Memiliki pengalaman di bidang perusahaan pembiayaan dan/atau bidang lainnya yang relevan dengan jabatannya; d. Memiliki kemampuan untuk melakukan pengelolaan strategis dalam rangka pengembangan perusahaan

c. Has experience in financing companies sector and/or other sectors relevant with his/her position. d. Has ability to conduct strategic management in the context of a healthy financing company development.

pembiayaan yang sehat.

Annual Report 2016

137

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Sedangkan, persyaratan kepatutan yang harus dipenuhi

The decency requirements that need to be fulfilled by the

Dewan Komisaris Clipan Finance adalah:

Board of Commissioners are:

a. Memiliki akhlak dan moral yang baik;

a. Has good ethics and moral standing;

b. Tidak pernah melakukan praktik-praktik tercela di bidang

b. Has never conducted improper practices in the sector of

usaha pembiayaan dan/atau jasa keuangan lainnya; c. Tidak

pernah

melakukan

pelanggaran

peraturan

perundang-undangan di bidang usaha pembiayaan dan/

financing business and/or other financial services; c. Has never violated laws and regulations in the sector financing business and/or other financialservices;

atau jasa keuangan lainnya; d. Tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan;

d. Has never been convicted for criminal offenses;

e. Tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah

e. Has never been declared bankrupt or guilty resulting from

yang mengakibatkan suatu Perusahaan atau perusahaan

a company or a corporate that has declared bankrupt

dinyatakan pailit berdasarkan putusan pengadilan yang

based on court ruling that has permanent legal force;

mempunyai kekuatan hukum tetap; f. Tidak pernah melanggar komitmen yang telah disepakati

f. Has never violated commitments already agreed with

dengan instansi pembina dan pengawas perusahaan

the operative and supervisory agencies of financing companies;

pembiayaan; g. Tidak pernah memberikan keuntungan dan/ atau manfaat

g. Has never given unreasonable advantages and/or other

lain secara tidak wajar kepada Pemegang Saham, Direksi,

benefits

Dewan Komisaris, pegawai dan/atau pihak lainnya

employees and/or other parties that might harm or lessen

to

shareholders,

directors,

commissioners,

yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan

advantages of consumers and/or financing companies;

konsumen dan/atau perusahaan pembiayaan; h. Lulus uji kemampuan dan kepatutan sesuai dengan

h. Has passed a fit and proper test according to the applicable laws and regulations.

peraturan perundang-undangan yang berlaku. Berdasarkan kemampuan dan kepatuhan yang harus

Based

dipenuhi, diputuskan susunan Keanggotan Dewan Komisaris

Membership composition of the Board of Commissioners

PT Clipan Finance Indonesia Tbk pada tahun 2016 adalah

determined by PT Clipan Finance Indonesia Tbk in 2016 is as

sebagai berikut:

follows:

No

Nama Name

Mulai Menjabat Serving from

the

required

Jabatan Position

capabilities

and

compliance,

Dasar Pengangkatan Legal Grounds for Appointment

1


1991


The Deed of GMS Decision no. 73 dated June 28, 2012; The Deed of GMS Decision no. 115 dated June 26, 2015

2

Roosniati Salihin

2007

Komisaris / Commissioner


3

Veronika Lindawati

2007

Komisaris Independen / Independent Commissioner


4

Lukman Abdullah

2009



Seluruh

anggota

Dewan

Komisaris

telah

memenuhi

All members of the Board of Commissioners have met the

persyaratan kemampuan dan kepatutan sesuai peraturan

requirements for skills and appropriateness in accordance

yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

with the regulations stipulated by Financial Services Authority (OJK).

138

on





Data Perusahaan




Company Data

Independensi Dewan Komisaris

Independence of Board of Commissioners

Dewan Komisaris Perusahaan menjalankan peran secara

The Company’s Board of Commissioners executes its role

independen dan tidak menerima atau melakukan intervensi

independently and does not receive or make intervention

dari atau kepada pihak lain. Selain Komisaris Independen,

from or to the other parties. In addition to Independent

anggota Dewan Komisaris dan Komisaris Utama juga tidak

Commissioner, members of Board of Commissioners and the

memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan

President Commissioner also have no financial, management,

saham dan/atau hubungan keluarga sampai dengan tingkat

share ownership and/or family relationship up to the second

kedua dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi

level with members of the Board of Commissioners, members

dan/atau Pemegang Saham yang dapat mempengaruhi atau

of Board of Directors and/or Shareholders that may affect or

mendominasi pemikiran dan kemampuannya untuk bertindak

dominate their reasoning and ability to act independently.

independen. Independensi anggota-anggota Dewan Komisaris dapat

Independency of members of Board of Commissioners is

dilihat melalui tabel berikut:

detailed in the following table. Hubungan Keluarga Dengan Family Relationship With

Nama Name

Jabatan Position

Direksi Board of Directors

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Pemegang Saham Shareholders

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Keterangan Remarks



-

V

-

V

V

-

Tidak Independen Not Independent

Roosniati Salihin

Komisaris Commissioner

-

V

-

V

-

V

Independen Independent

Veronika Lindawati

Komisaris/Komisaris Independen Commissioner/ Independent Commissioner

-

V

-

V

-

V

Komisaris/ Komisaris Independen Commissioner/ Independent Commissioner

-

V

-

V

-

V

Lukman Abdullah



Hubungan Keuangan Dengan Financial Relationship With

Nama Name

Jabatan Position




Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Keterangan Remarks



-

V

-

V

V

-

Tidak Independen Not Independent

Roosniati Salihin

Komisaris Commissioner

-

V

-

V

-

V


Veronika Lindawati


-

V

-

V

-

V

Komisaris/ Komisaris Independen Commissioner/ Independent Commissioner

-

V

-

V

-

V

Lukman Abdullah



Annual Report 2016

139

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile



Independent Commissioner

Saat ini Perusahaan memiliki dua orang anggota Komisaris

Currently, the Company has two Independent Commissioners.

Independen. Hal ini telah sesuai dengan peraturan yang

This is in accordance with the rule that at least 30% of

ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keungan bahwa paling sedikit

members of the Board of Commissioners are Independent

30% dari anggota Dewan Komisaris adalah Komisaris

Commissioners. Independent Commissioner has met the

Independen.

telah

required criteria, which has no financial, management,

memenuhi kriteria yang ditetapkan, yaitu tidak memiliki

Komisaris

Independen

Perusahaan

share ownership and/or family relationship with members

hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham

of the Board of Commissioners, Board of Directors and/or

dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan

Shareholders that may affect their ability to act independently.

Komisaris lainnya, anggota Direksi dan/ atau Pemegang

In addition, the Independent Commissioner also not serve on

Saham yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk

the Board of Directors in any companies affiliated with the

bertindak independen. Selain itu, Komisaris Independen juga

Company, as well as free of interest and business activity or

tidak menjabat sebagai Direksi di perusahaan yang terafiliasi

other relationship that could hinder or interfere with the ability

dengan Perusahaan, serta bebas dari kepentingan dan

of the Board of Commissioners to act or think independently.

aktivitas bisnis atau hubungan lain yang dapat menghalangi atau mengganggu kemampuan Dewan Komisaris untuk bertindak atau berpikir secara bebas di lingkup Perusahaan. INFOMASI RANGKAP JABATAN

CONCURRENT POSITION

Anggota Dewan Komisaris Perusahaan dapat melakukan

The Board of Commissioners’ Members may hold concurrent

rangkap jabatan sesuai dengan POJK Nomor 33/POJK.04/2014

positions in accordance with POJK No. 33/POJK.04/2014 of

tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan

the Board of Directors and Board of Commissioners of an

Publik. Berdasarkan peraturan tersebut, anggota Dewan

Issuer or Public Company. Based on the regulation, the Board

Komisaris dapat merangkap jabatan sebagai:

of Commissioners may have concurrent positions as:

a. Anggota Direksi paling banyak pada 2 emiten atau

a. Member of the Board of Directors at no more than 2

perusahaan publik lain; b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2 emiten atau perusahaan publik lain;

other issuers or public listed companies; b. Members of the Board of Commissioners at no more than 2 other issuers or public listed companies;

c. Dalam hal anggota Dewan Komisaris tidak merangkap

c. In the case of members of the Board of Commissioners

jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan

does not hold concurrent position as a member of

Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan

the Board of Directors, related members of the Board

sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 4

of Commissioners may hold concurrent positions as

emiten atau perusahaan publik lain;

members of the Board of Commissioners at no more than four issuers or other publicly listed companies;

d. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap sebagai

d. Members of the Board of Commissioners may serve as a

anggota komite paling banyak pada 5 komite di emiten

committee member at no more than 5 committees in an

atau perusahaan publik lain di tempat yang bersangkutan

issuer or other public listed companies where they also

juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota

served as a member of the Board of Directors or the Board

Dewan Komisaris.

of Commissioners.

Berdasarkan ketentuan yang telah disebutkan, maka anggota

Based on the mentioned provisions, the members of the

Dewan Komisaris melakukan rangkap jabatan di beberapa

Board of Commissioners hold concurrent positions at several

perusahaan dengan tidak melanggar ketentuan yang telah

companies without violate of the provisions. Concurrent

ditetapkan. Rangkap jabatan anggota Dewan Komisaris

positions of the Board of Commissioners were as follows:

Clipan Finance adalah sebagai berikut:

140





Data Perusahaan




Company Data

Nama Name

Jabatan di Perusahaan Position in the Company


Jabatan di Perusahaan lain Position in Other Company Advisor Vice President Commissioner


President Commissioner

Roosniati Salihin

Komisaris Commissioner Wakil Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Vice Chairman of the Nomination and Remuneration Committee

Veronika Lindawati


Nama Perusahaan Name of Corporates PT Panin Bank Tbk PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (d/h PT Panin Insurance Tbk) PT Paninvest Tbk PT Panin Financial Tbk PT Panin Sekuritas Tbk PT Panin Dai-ichi Life Tbk

Wakil Presiden Direktur / Vice President Director Anggota Board of Supervisors untuk Pasific Rim Banker Program / Board of Supervisors Member for Pasific Rim Banker Program Anggota Board of Supervisors / Board of Supervisors Member Anggota Pengurus / Management Member Ketua / Chairman

PT Panin Bank Tbk

Financial Controller

PT Wisma Jaya Artek PT Famlee Invesco


PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (d/h PT Panin Insurance Tbk)

Anggota Komite Audit / Audit Committee Member

PT Panin Bank Tbk

Anggota Komite Pemantau Risiko / Risk Monitoring Committee Member

PT Panin Bank Tbk

University of Washington

Universitas Petra Perbanas & IBI’s Titian Foundation

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi Chairman of the Nomination and Remuneration Committee Anggota Komite Pemantau Risiko Member of the Risk Monitoring Committee

Lukman Abdullah

Komisaris/ Komisaris Independen Commissioner/ Independent Commissioner Ketua Komite Audit Chairman of the Audit Committee Ketua Komite Pemantau Risiko Chairman of the Risk Monitoring Committee

Pernyataan Bahwa Dewan Komisaris Memiliki

Statement that Board of Commissioner Has

Pedoman Atau Piagam

Guideline Or Charter

Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya sebagai

In carrying out its duties and responsibilities as the supervisor

organ pengawas, Dewan Komisaris senantiasa mengacu

organ, the Board of Commissioners continuously refers on

pada pedoman kerja Dewan Komisaris (Board Manual).

the Board of Manual of the Board of Commissioners. The

Pedoman kerja tersebut berisi petunjuk serta tata laksana

Board Manual contains instructions and procedures of the

kerja Dewan Komisaris beserta penjelasan tahapan aktivitas

Board of Commissioners duties along with an explanation

yang

mudah

of the activity elaborated structurally, systematically, easily

dipahami, dapat dijalankan secara konsisten, sehingga dapat

to understood, consistently, so it can be a comprehensive

menjadi acuan yang komprehensif bagi Dewan Komisaris

reference for the Board of Commissioners In performing their

dalam melaksanakan tugas masing-masing sesuai visi dan

respective duties according to the vision and Missions of the

misi Perseroan.

Company.

diuraikan

secara

terstruktur,

sistematis,

Annual Report 2016

141

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Pelatihan yang sudah diikuti Dewan Komisaris

Training attended by Board of Commissioners

selama tahun 2016:

during 2016:

Sepanjang 2016, anggota Dewan Komisaris Perseroan telah

Throughout 2016, the Company’s members of the Board

mengikuti berbagai pelatihan dengan perincian sebagai

of Commissioners has attended various trainings with the

berikut:

following details:

1. Tanggal: 10 Agustus 2016

1. Date: August 10, 2016

Nama Kegiatan: Tax Amnesty

Activity Name: Tax Amnesty

Penyelenggara: APPI

Organizer: APPI

Tempat: di luar kantor

Place: outside of the office

2. Tanggal: 6 Desember 2016

2. Date: December 6, 2016

Nama Kegiatan: Peluang dan Tantangan tahun 2017

Activity Name: Opportunities and Challenges in 2017

Penyelenggara: APPI

Organizer: APPI



3. Tanggal: 27 Juli 2016

3. Date: July 27, 2016

Nama Kegiatan: Sertifikasi Dasar Komisaris

Activity Name: Basic Certification for Commissioners

Penyelenggara: SPPI

Organizer: SPPI



Kepemilikan Saham

Share Ownership

Perusahaan mewajibkan anggota Dewan Komisaris untuk

The Company requires that members of the Board of

mengungkapkan

Commissioners to disclose its share ownership, both in the

kepemilikan

sahamnya,

baik

pada

Perusahaan maupun perusahaan lain yang berkedudukan

Company and other companies

di dalam maupun di luar negeri, dalam laporan khusus yang

domiciled inside or outside the country, in the special register

diperbaharui secara berkala. Adapun perincian kepemilikan

which is updated regularly. The Board of Commissioners’

saham Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:

share ownership as as follows: Hubungan Keluarga Dengan Family Relationship With

Nama Name

Perseroan Company

Persentase Kepemilikan Percentage Ownership

Perusahaan Lain Other Companies



Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Roosniati Salihin

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Veronika Lindawati

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Lukman Abdullah

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Rapat Dewan Komisaris

Board of Commissioners Meeting

Dewan Komisaris melaksanakan rapat guna mengontrol

Meetings of Board of Commissioners The Board of

jalannya Perusahaan yang dikelola oleh Direksi. Dewan

Commissioners conducts meetings in order to control

Komisaris mengadakan rapat sesuai ketentuan yang berlaku,

the Company managed by Board of Directors. The Board

yaitu:

of Commissioners holds meetings in accordance with appropriate regulations, namely:

142

a. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu

a. Meetings of the Board of Commissioners can be held any

bilamana dianggap perlu oleh Komisaris Utama atau

time if deemed necessary by the President Commissioners





Data Perusahaan




Company Data

oleh dua anggota Dewan Komisaris atau atas permintaan

or at the written request of 2 (two) members of the Board

tertulis dari Direksi atau atas permintaan tertulis dari

of Commissioners or at the written request of the Board

seorang Pemegang Saham yang bersama sama jumlahnya

of Directors’ meetings or at the written request of one

mewakili paling tdak 1/10 bagian dari seluruh jumlah

shareholder or more that (jointly) represent at least 1/10

saham dengan hak suara yang sah yang telah dikeluarkan

(one tenth) part of the total shares with the valid voting

oleh Perusahaan;

rights issued by the Company;

b. Rapat Dewan Komisaris sah dan berhak mengambil

b. The Board of Commissioners’ meeting is only accepted

keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari ½

and entitled to make a binding decision only if more than

bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris yang sedang

½ part of the total Commissioner members serving are

menjabat hadir atau diwakili dalam rapat tersebut; c. Keputusan

rapat

Dewan

Komisaris

harus

present or represented in that meeting;

diambil

c. The decisions at the Board of Commissioners’ meeting

berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal

must be made based on consensus. In the event the

keputusan musyawarah untuk mufakat tidak tercapai

consensus decision is not reached, the decision shall be

maka keputusan diambil dengan pemungutan suara

made by in favor voting of more than ½ part from the

setuju lebih dari ½ bagian dari jumlah suara yang

valid votes cast in the meeting;

dikeluarkan dengan sah dalam rapat tersebut; d. Risalah rapat Dewan Komisaris harus dibuat dan kemudian

d. The Minutes of Meeting of the Board of Commissioners

harus ditandatangani oleh Ketua Rapat dan salah satu

must be made and subsequently signed by the Chairman

anggota Dewan Komisaris lainnya yang ditunjuk Rapat;

of the Meeting and one of the other members of the Board of Commissioners appointed by the Meeting;

e. Dewan Komisaris dapat juga mengambil keputusan yang

e. The Board of Commissioners may also make legitimate

sah tanpa mengadakan rapat Dewan Komisaris dengan

decisions without conducting the Board of Commissioners’

ketentuan bahwa semua anggota Dewan Komisaris

meeting, with the regulation that all members of the

telah diberitahu secara tertulis tentang usul yang

Board of Commissioners are notified in writing regarding

bersangkutan dan lebih dari ½ jumlah anggota Dewan

the relevant proposal and more than ½ members of the

Komisaris memberikan persetujuan mengenai usul yang

Board of Commissioners have given approval on the

bersangkutan secara tertulis, serta menandatangani

relevant proposal in writing, and signed the approval. Any

persetujuan tersebut. Keputusan yang diambil dengan

decision made in such a way, has the same force with the

cara demikian, mempunyai kekuatan yang sama dengan

decision made legitimately in a Meeting.

keputusan yang diambil dengan sah dalam rapat Dewan Komisaris. Frekuensi Rapat

dan

Tingkat

Kehadiran Dewan

Frequency of Meetings and Level of Attendance of

Komisaris

Board of Commissioners

Rapat Dewan Komisaris diselenggarakan secara rutin dengan

The meetings of the Board of Commissioners are held

frekuensi minimal sebulan sekali. Pada tahun 2016, Dewan

routinely with minimum frequency of once a month. In 2016,

Komisaris telah melakukan Rapat sebanyak 4 kali dengan

the Board of Commissioners has held meetings for 4 times

tingkat kehadiran yang terlihat pada tabel berikut:

with the level of attendance that can be seen in the following table:

No

Nama Name

Jabatan Position

Jumlah Kehadiran Rapat Total Attendance

1



4

2

Roosniati Salihin


4

3

Verorika Lindawati


4

4

Lukman Abdullah


4

Annual Report 2016

143

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Agenda Rapat Dewan Komisaris

Meeting Agenda of the Board of Commissioners

Tanggal / Date 27 Januari 2016 / January 27, 2016

Agenda Rapat / Meeting Agenda Kinerja usaha Perseroan pada tahun buku 2015; The Company’s business performance in fiscal year 2015; Pembahasan regulasi baru berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan; Discussion of new regulations related to the Company’s business activities; Perkembangan pasar dan kompetisi; Market development and competition; Strategi jangka panjang Perseroan; The Company’s long-term strategy; Laporan dari Komite Audit; Report from the Audit Committee; Laporan dari Komite Manajemen Risiko; Report from the Risk Management Committee; Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah oleh Perseroan. Implementation of Know Your Customer Principle by the Company.

3 Maret 2016 / March 3, 2016

Pembahasan hasil kinerja sampai dengan Februari 2016; Discusstion of performance results until Februari 2016; Penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2015; Utilization of the Company’s net profit for the financial year 2015; Perkembangan pasar dan kompetisi; Market development of and competition; Strategi Perseroan; Corporate Strategy Laporan dari Komite Audit; Report from the Audit Committee; Laporan dari Komite Manajemen Risiko; Report from the Risk Management Committee; Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah oleh Perseroan. Implementation of Know Your Customer Principle by the Company.

13 September 2016 / September 13, 2016

Kinerja usaha Perseroan sampai dengan triwulan III tahun 2016; The Company’s business performance until the third quarter of 2016; Perkembangan pasar dan kompetisi; Market development and competition; Laporan dari Komite Audit; Report from the Audit Committee; Laporan dari Komite Manajemen Risiko; Report from the Risk Management Committee; Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah oleh Perseroan. Implementation of Know Your Customer Principle by the Company.

8 Desember 2016 / December 8, 2016

Kinerja usaha Perseroan pada tahun buku 2016 The Company’s business performance in fiscal year 2016 Perkembangan pasar dan kompetisi; Market development and competition; Laporan dari Komite Audit; Report from the Audit Committee; Laporan dari Komite Manajemen Risiko; Report from the Risk Management Committee; Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah oleh Perseroan. Implementation of Know Your Customer Principle by the Company.

144





Data Perusahaan




Company Data

Program Kerja dan Pelaksanaan

Work Program And Implementation

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab, Dewan


Komisaris menyusun program kerja pada tahun 2016, antara

Commissioners has develop a work program in 2016, among

lain:

others:

1. Melakukan pengawasan atas pengurusan Perseroan oleh

1. Supervises the management of the Company by the

Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi;

Board of Directors and provides advises to the Board of Directors;

2. Meminta keterangan/informasi dari Direksi mengenai hal-

2. Requests information from the Board of Directors on

hal yang berkaitan dengan kepengurusan Perseroan dan

matters relating to the management of the Company and

melakukan pemeriksaan terhadap posisi keuangan; 3. Mengadakan rapat Dewan Komisaris dan rapat bersama antara Dewan Komisaris dan Direksi.

conducted examination of the financial position; 3. Hold Board of Commissioners meetings and joint meetings between the Board of Commissioners and Board of Directors.

Berdasarkan program kerja tersebut, Dewan Komisaris telah

Based on the work program, the Board of Commissioners has

melaksanakan tugas dan tanggung jawab pada tahun 2016,

done its duties and responsibilities in 2016, among others:

antara lain: 1. Melakukan pengawasan atas pengurusan Perseroan oleh Direksi; 2. Me-review posisi keuangan, serta menanyakan segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi;

1. Supervised the management of the Company by the Board of Directors; 2. Reviewed the financial position, as well as clarified any actions taken by the Board of Directors;


3. Requested information from the Board of Directors on

hal yang berkaitan dengan kepengurusan Perseroan;

matters relating to the management of the Company;

4. Melakukan pertemuan dengan Kantor Akuntan Publik

4. Conducted meetings with the public accounting firm that

yang telah ditunjuk untuk mendiskusikan hal-hal yang

has been appointed to discuss important matters relating

penting berkaitan dengan Perseroan;

to the Company;

5. Menyampaikan nasihat mengenai sektorsektor yang

5. Conveyed advices regarding sectors that may be restricted

dipertimbangkan untuk dibatasi atau tidak dibiayai

or not financed considering the economic situation and

berkaitan dengan situasi dan kondisi ekonomi, serta

conditions, and provided feedback and suggestions to the

memberi masukan dan saran kepada Direksi dalam hal

Board of Directors in the management of asset quality;

pengelolaan kualitas aset; 6. Mengadakan rapat Dewan Komisaris serta rapat bersama antara Dewan Komisaris dan Direksi.

6. Held Board of Commissioners meetings and joint meetings between the Board of Commissioners and Board of Directors.

Penilaian Kinerja

Performance Evaluation

Penilaian Kinerja merupakan suatu hal yang vital dalam

Performance Evaluation is vital in Clipan Finance management.

manajemen Clipan Finance. Sebab itu, kinerja Dewan

Therefore, the Board of Commissioners performance

Komisaris senantiasa dinilai oleh Pemegang Saham melalui

evaluated by Shareholders through General Meeting of

Rapat Umum Pemegang Saham. Berdasarkan hasil penilaian

Shareholders. Based on the performance evaluation results

kinerja Dewan Komisaris, Rapat Umum Pemegang Saham

of the Board of Commissioners, the General Meeting of

akan memberikan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya

Shareholders will give a release of full responsibility (acquit

(acquit et de charge) kepada Dewan Komisaris atas tindakan

et de charge) to the Board of Commissioners on supervisory

pengawasan yang dilakukan selama tahun buku terkait.

measures carried out during the financial year concerned.

Annual Report 2016

145

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Keputusan-Keputusan Dewan Komisaris Selama

Decisions of Board of Commissioners During

Tahun 2016

2016

Dewan Komisaris Clipan Finance senantiasa meningkatkan

Clipan Finance’s Board of Commissioners continuously improve

efektifitas dalam pengawasan dan pemberian nasehat

effectiveness in supervising and advising implementation of

terhadap pelaksanaan roda operasional Perseroan sebagai

the Company’s operating wheels as a part of performing

bagian dari pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya.

duties and responsibilities.

Selama tahun 2016, Dewan Komisaris telah mengeluarkan

During the year, the Board of Commissioners has decided

berbagai keputusan yang bersifat pengawasan. Keputusan-

on several matters related to supervisory function. The

keputusan tersebut diambil melalui pelaksanaan rapat Dewan

decisions have been made through the meetings of Board of

Komisaris.

Commissioners.

Rencana Kerja Dewan Komisaris Tahun 2017

Work Plan of Board of Commissioners in 2017

Rencana kerja Dewan Komisaris didasari pada tugas, otoritas,

Work plan of the Board of Commissioners is based on duties,

dan kewajiban Dewan Komisaris sebagaimana diatur dalam

authorities, and obligations of the Board of Commissioners

Anggaran Dasar Perusahaan. Rencana Kerja juga didasari

as regulated in the Company’s Articles of Association. Work

pada evaluasi hasil kerja tahun sebelumnya. Secara garis

Plan is also based on work results evaluation in the previous

besar, rencana kerja Dewan Komisaris pada tahun 2017

year. Outline, work plan of the Board of Commissioners in


2017 is as follows:

1. Melaksanakan pengawasan atas pengurusan Perseroan

1. Conducting supervision on the management of the

oleh Direksi;

Company by the Board of Directors;


2. Requesting for information from the Board of Directors

ha yang berkaitan dengan kepengurusan Perseroan dan

on matters related to the Company’s management and

melakukan pemeriksaan terhadap posisi keuangan; 3. Mengadakan rapat Dewan Komisaris dan rapat bersama antara Dewan Komisaris dan Direksi.

conducting assessment on financial position; 3. Holding a meeting of Board of Commissioners and joint meeting of Board of Commissioners and Board of Directors.

Komite-Komite Di bawah Dewan Komisaris

Committees under the Board of Commissioners

Dalam

terhadap

In performing supervisory function to the Company’s

Dewan

operating wheels, the Board of Commissioners supported by

Komisaris didukung oleh Komite-komite di bawah Dewan

Committees under the Board of Commissioners. This organ

Komisaris. Organ ini bertugas dan bertanggung jawab secara

has collective duties and responsibilities to help the Board

kolektif untuk membantu Dewan Komisaris dalam melakukan

of Commissioners in performing supervisory and advisory

fungsi pengawasan dan pemberian nasihat kepada Direksi.

functions to the Board of Directors. Supporting Committees

Komite pendukung Dewan Komisaris Clipan Finance meliputi

of Clipan Finance’s Board of Commissioners cover Audit

Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite Nominasi

Committee,

dan Remunerasi. Penjelasan mengenai Komite Audit akan

and Remuneration committee. Description about Audit

dituangkan dalam bagian tersendiri.

Committee will be elaborated in a separated section.

Penilaian Terhadap Kinerja Komite yang Mendukung

Assessment of Committee Performance that Supports

Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris

the Board of Commissioners’ Duties Implementation

Penilaian terhadap Kinerja Komite Audit, Komite Pemantau

Assessment

Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi dilakukan

Monitoring Committee, and Nomination and Remuneration

oleh Dewan Komisaris. Dari hasil pengukuran efektivitas

Committee performed by the Board of Commissioners.

komite-komite di bawah Dewan Komisaris pada tahun 2016,

Through the measurement results of the effectiveness of

Perseroan telah meningkatkan kinerja Komite Audit, Komite

the Committees under the Board of Commissioners in

Pemantau Risiko, dan Komite Nominasi dan Remunerasi.

2016, the Company has enhanced performance of the

menjalankan

keberlangsungan

146

fungsi

roda


pengawasan

operasional

Perseroan,

Risk

of

Monitoring

Audit

Committee,

Committee

Nomination

Performance,

Risk




Data Perusahaan




Company Data

Perseroan telah bersiap menghadapi tantangan di tahun

Audit Committee, Risk Monitoring Committee, and the

2017, dengan berfokus pada risiko yang mempengaruhi

Nomination and Remuneration Committee. The company

langsung sasaran strategis Perseroan serta isu-isu strategis

has prepared for the challenge in 2017, by focusing on the

yang mungkin akan muncul dalam bidang-bidang risiko yang

risks that directly affect strategic target of the Company as

dihadapi Perseroan, serta pelaksanaan sistem manajemen

well as strategic issues that possibly will appear in the areas

risiko di setiap Unit Kerja Perseroan terutama terhadap

of risk faced by the Company, and implementation of risk

regulasi dan per Undang Undangan yang berlaku.

management system in each Company’s Working Unit mainly on regulations and legislation in force.

DIREKSI

BOARD OF DIRECTORS

Direksi merupakan pimpinan Perusahaan yang mengemban

The Board of Directors is the head of the Company that has

tugas untuk mengelola Perusahaan dan merancang strategi

a task to manage the Company and to arrange strategies

agar tercapai visi dan misi meliputi pencapaian sasaran-

in order to achieve the vision and mission includes the

sasaran jangka pendek yang tercantum dalam Rencana Kerja

achievement of short-term targets listed in the Work Plan

dan Anggaran Perusahaan (RKAP) dan dalam Rencana Jangka

And the Company Articles of Association (RKAP) and in the

Panjang Perusahaan (RJPP). Selain itu juga bertanggung

Company long-term Plan (RJJP). Besides, it is also responsible

jawab atas pelaksanaan GCG dan sistem manajemen risiko

for sustainable GCG implementation and risk management

secara berkesinambungan. Direksi wajib mempertanggung

system. The Board of Directors is ought to be responsible its

jawabkan pelaksanaan tugasnya dan hasil kerja Perusahaan

duties implementation and the Company’s work results to

kepada pemegang saham melalui RUPS.

shareholders through GMS.

Pedoman Kerja dan Tata Tertib

Work Guidelines and Code of Conduct

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Direksi


memiliki pedoman kerja. Pedoman kerja tersebut antara

Directors has a working guideline. This work guidelines,

lain berisi tentang petunjuk tata laksana kerja Direksi serta

among other things, contains work instructions for the Board

penjelasan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis,

of Directors and the explanation of each activity stages in a

mudah dipahami, dapat dijalankan dengan konsisten, dan

structured, systematic, easy to understand, can be executed

dapat menjadi pedoman bagi Direksi dalam melaksanakan

consistently, and can be a reference for the Board of

tugas masing-masing untuk mencapai Visi dan Misi

Directors in carrying out their respective duties to achieve the

Perusahaan.

Company’s Vision and Mission.

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab

Duties and ResponsibIlities

Secara umum Direksi memiliki tanggung jawab penuh atas

In general, the Board of Directors has full responsibility for

pengelolaan Perusahaan sesuai dengan Anggaran Dasar

the management of the Company’s in accordance with the

Perusahaan. Oleh karena itu, Direksi memiliki tugas utama

Companys’s Articles of Association. Therefore, the Board of

untuk memimpin dan mengurus Perusahaan sesuai dengan

Directors has the main task to lead and manage the Company

tujuan dan target Perusahaan, serta menguasai, memelihara

in accordance with the Company’s objectives, as well as

dan mengurus kekayaan Perusahaan untuk kepentingan

controlling, maintaining and taking care of the Company’s

Perusahaan. Direksi bertanggung jawab penuh atas hasil kerja

assets for the benefit of the Company. The Board of Directors

Perusahaan. Terkait dengan pelaksanaan tugas dan tanggung

is fully responsible for work results of the Company. Associated

jawab tersebut, Direksi memiliki wewenang sebagai berikut:

with the implementation of its tasks and responsibilities, the Board of Directors has the following authority:

a. Mewakili Perusahaan secara sah dan secara langsung,

a. Represents the Company legally and directly, both inside

baik di dalam maupun di luar pengadilan, tentang segala

and outside the court, on all matters and in any event,

hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perusahaan

binding on the Company with other party and the other

dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perusahaan,

party to the Company, and performs all actions concerning

Annual Report 2016

147

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai

the management and ownership, but with restrictions for:

kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan untuk: • Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perusahaan (tidak menarik uang dari kredit yang telah

• Borrow or lend money on behalf (not withdrawing money from the open credits);

dibuka); • Membeli/menjual atau memperoleh/ melepaskan hak atas barang tak bergerak milik Perusahaan; • Mengagunkan/menjaminkan dalam bentuk apapun

• Buy/sell or acquire/release the rights on realty (immovable goods) of the Company; • Collateralize/pledge in any form the Company’s realty;

juga barang-barang tak bergerak milik Perusahaan; • Melakukan penyertaan modal atau melepaskan

• Conduct capital investment or released capital

penyertaan modal dalam perusahaan lain tanpa

investment in other companies without reducing the

mengurangi ijin yang berwenang; dengan persetujuan

permit of the authorities; must have a prior written

tertulis terlebih dahulu dari Dewan Komisaris atau

approval from or the deed in question must also be

akta yang bersangkutan turut ditandatangani Dewan

signed by the Board of Commissioners.

Komisaris. b. Mengalihkan kekayaan Perusahaan atau menjadikan

b. Transfers the Company’s assets or makes the Company’s

jaminan utang kekayaan Perusahaan yang merupakan

assets that consists more than 50% of the net assets

lebih dari 50% jumlah kekayaan bersih Perusahaan dalam

as collateral in one or more transactions, regardless the

satu transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama

transactions are in relation with one another, with the

lain maupun tidak, dengan persetujuan RUPS sesuai

approval of the GMS in accordance with the Company’s

dengan anggaran dasar Perusahaan.

c. Takes any legal actions if there is a conflict of interest

kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi

between personal economic interest of members of the

anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang

Board of Directors, the Board and the Shareholders with

Saham, dengan kepentingan ekonomis Perusahaan yang

the economic interest of the Company that carried out

dilakukan dengan persetujuan RUPS sebagaimana diatur

with the approval of the GMS in accordance with the

dalam Anggaran Dasar Perusahaan.

148

Articles of Association.

c. Melakukan perbuatan hukum apabila terdapat benturan

Company’s Articles of Association.

d. Tanpa mengurangi tanggung jawab, Direksi untuk

d. Without prejudice to the responsibility, the Board of

perbuatan tertentu berhak pula mengangkat seorang

Directors are also entitled to appoint one or more of its

atau lebih sebagai wakil atau kuasanya dengan syarat

members as a representative or proxy under conditions set

yang ditentukan oleh Direksi dalam surat kuasa khusus

by the Board of Directors in a special proxy in accordance

sesuai dengan Anggaran Dasar.

with the Article of Association.

Pembagian tugas pengurusan diantara anggota Direksi

The allocation of management tasks among members of the

ditetapkan berdasarkan keputusan RUPS. Dalam hal RUPS

Board of Directors is determined based on the GMS decision.

tidak menetapkan, pembagian tugas anggota Direksi

In the case of GMS does not determine it, the allocation of

ditetapkan berdasarkan keputusan Direksi. Setiap anggota

tasks will be determined by the Board of Directors’ decision.

Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab

Each member of the Board of Directors shall in good faith and

menjalankan tugasnya dengan mengindahkan peraturan

responsibly carry out their duties with regard to the prevailing

perundang undangan yang berlaku.

legislation.

Kebijakan Suksesi

Succession Policy

Perusahaan melakukan pengangkatan anggota Direksi

The Company made the appointment of members of the

berdasarkan keputusan RUPS sesuai dengan Anggaran

Board of Directors based on the decision of the GMS in

Dasar Perusahaan dan peraturan perundang-undangan yang

accordance with the Company’s Articles of Association and

berlaku. Pengangkatan anggota Direksi dilakukan dengan

the legislation in force. Appointment of members of the

memperhatikan pemenuhan persyaratan kemampuan dan

Board of Directors conducted with respect to the fulfillment

kepatutan.

of fit and proper test requirements.





Data Perusahaan




Company Data

Apabila masa jabatan anggota Direksi telah berakhir, anggota

If the term of office of the Board of Directors has ended, the

Direksi tersebut dapat diangkat kembali melalui penetapan

Board of Directors’ members can be reappointed through

RUPS. Seseorang juga dapat diangkat untuk menggantikan

the decision of the GMS. A person can also be appointed to

anggota Direksi yang mengundurkan diri atau diberhentikan

replace members of the Board of Directors who resigns or

atau diangkat sebagai tambahan anggota Direksi yang ada

dismissed or appointed as an additional member of the Board

dengan masa jabatan sesuai jangka waktu yang merupakan

of Directors with term of office aligns with the term of ofifice

sisa masa jabatan anggota Direksi lain yang masih menjabat.

of other Board members who are still hold their position.

Mekanisme Penggantian Direksi

Directors Replacement Mechanism

Perusahaan juga melakukan penggantian atau pemberhentian

The Company also terminates or dismisses the member of

anggota Direksi berdasarkan keputusan RUPS sesuai dengan

Board of Directors based on the decision of the GMS in

Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan perundang-

accordance with the Company’s Articles of Association and

undangan yang berlaku. Penggantian atau pemberhentian

the legislation in force. Replacement or dismissal the member

anggota Direksi dapat dilakukan karena berakhirnya masa

of Board of Directors can be done due to the expiration of the

jabatan ataupun kelalaian dalam melaksanakan tugas dan

office term or negligence in carrying out its duties and

tanggung jawab Direksi. Masa jabatan anggota Direksi akan

responsibilities as the Board of Directors. The office term for

berakhir dengan sendirinya, jika anggota Direksi:

the Board of Directors will end automatically, if a member of the Board of Directors:

a. Dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampuan berdasarkan suatu putusan pengadilan;

a. Is declared bankrupt or is placed under guardianship by a court decision;

b. Diberhentikan;

b. Is dismissed;

c. Dilarang untuk menjadi anggota Direksi karena ketentuan

c. Is forbidden to be a member of the Board of Directors

suatu peraturan perundang-undangan yang berlaku;

because a certain provision of prevailing legislation;

d. Mengundurkan diri dengan pemberitahuan tertulis; atau

d. Resigns by written notice; or

e. Meninggal dunia.

e. Passed away.

Apabila anggota Direksi bermaksud mengundurkan diri dari

If a member of the Board of Directors resigned from their

jabatannya, anggota Direksi tersebut wajib memberitahukan

post, that particular member shall notify in writing of its

secara tertulis mengenai tujuannya mengundurkan diri

intention to the Company at least 30 days before the date

kepada Perusahaan sekurangnya 30 hari sebelum tanggal

of his resignation. Thus the Company is obliged to convene

pengunduran dirinya. Atas hal tersebut, Perusahaan wajib

a GMS to take a decision on the resignation of the member

menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan

of the Board of Directors within 60 days after receipt of the

pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu 60

resignation letter.

hari setelah diterimanya surat pengunduran diri. Susunan Direksi

Directors Composition

Perusahaan menetapkan susunan Direksi sesuai dengan

The Company determines the composition of the Board

kompleksitas dan keahlian profesi usaha dengan tetap

of Directors according to the business complexity while

memperhatikan efektifitas dalam pengambilan keputusan.

maintaining effectiveness in decision making. And the

Penetapan anggota Dewan Direksi dilakukan berdasarkan

determination of members of the Board of Directors is made

kemampuan dan masing-masing anggota Direksi.

based on the capability and appropriateness of each member of the Board of Directors.

Persyaratan kemampuan yang harus dipenuhi oleh seorang

Capability requirements that must be fulfilled by a member of

anggota Direksi adalah:

the Board of Directors are:

a. Memiliki pengetahuan yang memadai dan relevan dengan

a. Have adequate and relevant knowledge to their position;

jabatannya;

Annual Report 2016

149

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


b. Memiliki pemahaman tentang peraturan perundang-

b. Have an understanding of the legislation in the field

undangan di bidang usaha pembiayaan dan peraturan

of financing business and other legislation relating to

perundang-undangan lain yang berhubungan dengan

financing companies;

perusahaan pembiayaan; c. Memiliki pengalaman di bidang perusahaan pembiayaan dan/atau bidang lainnya yang relevan dengan jabatannya; d. Memiliki kemampuan untuk melakukan pengelolaan strategis dalam rangka pengembangan perusahaan

c. Have experience in the field of financing business and/or other areas relevant to the position; d. Have the ability to perform strategic management in order to develop a healthy financing company.

pembiayaan yang sehat. Sedangkan, persyaratan kepatutan yang harus dipenuhi

Meanwhile, the properness requirements that must be met

Direksi adalah:

by the Board of Directors are:

a. Memiliki akhlak dan moral yang baik;

a. Have a good character and morals;

b. Tidak pernah melakukan praktik-praktik tercela di bidang

b. Never done a disgraceful practices in the field of financing

usaha pembiayaan dan/atau jasa keuangan lainnya; c. Tidak

pernah

melakukan

pelanggaran

peraturan

perundang-undangan di bidang usaha pembiayaan dan/

business and/or other financial services; c. Never violated laws and regulations in the field of financing business and/or other financial services;

atau jasa keuangan lainnya; d. Tidak pernah dihukum karena tindak pidana kejahatan;

d. Never been convicted of a criminal act;

e. Tidak pernah dinyatakan pailit atau dinyatakan bersalah

e. Never declared bankrupt or convicted which resulted in a

yang mengakibatkan suatu Perusahaan atau perusahaan

company is declared bankrupt by court decision that has

dinyatakan pailit berdasarkan putusan pengadilan yang

permanent legal force;

mempunyai kekuatan hukum tetap; f. Tidak pernah melanggar komitmen yang telah disepakati dengan instansi pembina dan pengawas perusahaan

f. Never violated any commitments agreed with the financing company supervisory institution;

pembiayaan; g. Tidak pernah memberikan keuntungan dan/ atau manfaat

g. Never provide any unfair advantage and/or other

lain secara tidak wajar kepada Pemegang Saham, Direksi,

benefits to the Shareholders, Board of Directors, Board

Dewan Komisaris, pegawai dan/atau pihak lainnya

of Commissioners, employees and/or other parties that

yang dapat merugikan atau mengurangi keuntungan

may harm or diminish the benefit of consumers and/or

konsumen dan/atau perusahaan pembiayaan;

financing companies;

h. Lulus uji kemampuan dan kepatutan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

legislation in force.

Berdasarkan hal tersebut, RUPS telah menetapkan komposisi

Based on this, the GMS has determined the composition of

Direksi Perusahaan untuk masa jabatan 2016 adalah sebagai

the Board of Directors for the period of 2016 as follows.

berikut.

150

h. Pass the fit and proper test in accordance with the





Data Perusahaan




Company Data

Nama Name

No 1.

Gita Puspa Kirana Darmawan

Mulai Menjabat Serving from 14 Juni 2003 / June 14, 2003

Jabatan Position Direktur Utama / President Director

Tugas Duties Membawahi bidang pemasaran, teknologi, pengembangan bisnis, hukum dan litigasi. / In charge of marketing and collection, business development, legal and litigation. Uraian tugas / Job description: Menyusun strategi jangka panjang Perusahaan, memberikan petunjuk dan arahan atas bidang operasional dan layanan pembiayaan, aspek hukum, aspek keuangan, teknologi informasi, sumber daya manusia, serta menjamin pelaksanaan fungsi kepatuhan pada seluruh operasional Perusahaan. Develops a long-term strategy for the Company, provides guidance and direction on the operational field and financial services, legal aspect, finance aspect, information technology, human resources, and ensuring the implementation of the compliance function in all the Company’s operations.

2.

Jahja Anwar

26 Juni 2013 / June 26, 2013

Direktur Independen / Independent Director

Membawahi bidang penagihan, analisa kredit, dan standar prosedur operasional. / Oversees operations, documents monitoring, administration, and information technology. Uraian tugas / Job description: Menetapkan strategi jangka panjang, serta mengarahkan divisi operasional untuk menciptakan peningkatan efektivitas dan efisiensi dalam pengelolaan layanan jasa operasional pembiayaan sesuai dengan standar mutu yang ditetapkan. Setting a long-term strategy, as well as direct operating and information technology divisions to improve the effectiveness and efficiency in the financing operational services management in accordance with defined quality standards.

3.

Engelbert Rorong Jr

26 Juni 2013 / June 26, 2013

Direktur / Director

Membawahi bidang keuangan dan akuntansi, anggaran, general affair, dan sumber daya manusia. / Monitor finance and accounting, budget, general affairs, and human resources. Uraian tugas / Job description: Menyusun dan memantau pelaksanaan srategi bisnis dan anggaran, mengelola kinerja keuangan dengan memperhatikan produktivitas dan efisiensi penggunaan sumber daya Perusahaan, mengembangkan sistem informasi manajemen, mengoptimalkan modal Perusahaan, melakukan pengawasan, perencanaan manajemen keuangan yang efektif, serta memastikan dilaksanakannya praktik akuntansi yang sesuai dengan ketentuan dan standar yang berlaku. Develop and monitor the implementation of business and budget strategy, manage financial performance with regards to productivity and efficient use of the Company’s resources, develop management information systems, optimize the Company’s capital, conduct monitoring, effective financial management planning, and ensure the implementation of accounting practices in accordance with the provisions and prevailing standards.

Annual Report 2016

151

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Nama Name

No 4.

Mulai Menjabat Serving from

Yimmy Weddianto

Jabatan Position

23 Juni 2016 / June 23, 2016

Direktur / Director

Tugas Duties Membawahi bidang pemasaran khususnya pembiayaan mobil baru. / Monitor marketing especially new car financing. Uraian tugas / Job Description: Menyusun dan memantau strategi pemasaran Perseroan terkait pembiayaan mobil baru. Melakukan evaluasi atas strategi pemasaran yang telah dijalankan terkait pembiayaan mobil baru. Mengarahkan pihak manajemen Perseroan untuk menciptakan peningkatan efektivitas dalam hal pemasaran pembiayaan mobil baru. Develops and monitors the Company’s marketing strategy related to new car financing. Evaluates in marketing strategy conducted in relation with new car financing. Directs management party of the Company to create effectiveness improvement in term of new car financing marketing.

Seluruh anggota Direksi telah memenuhi persyaratan

All members of the Board of Directors has met the

kemampuan dan kepatutan sesuai peraturan yang ditetapkan

requirements of the fit and proper tests according to the rules

oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

set by the Financial Services Authority (FSA).

Independensi

Independence

Direksi Perseroan menjalankan peran secara dan tidak

The Company’s Board of Directors executes its role

menerima atau melakukan intervensi dari atau kepada

independently and does not receive/make intervention from/

pihak lain. Perseroan telah memastikan bahwa tiap anggota

to the other party. In addition to Independent Directors, the

Direksi tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan,

entire Board of Directors also has no financial, management,

kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga sampai

share ownership and/or family relationship up to the second

dengan tingkat kedua dengan anggota Dewan Komisaris,

degree with a member of the Board of Directors, Board of

anggota Direksi dan/atau Pemegang Saham yang dapat

Commissioners and/or Shareholders that may affect their

mempengaruhi

ability to act independently. The independence of the Board

atau

mendominasi

pemikiran

dan

kemampuannya untuk bertindak independen. Independensi

of Directors is as follows:

Direksi adalah sebagai berikut: Hubungan Keluarga Dengan Family Relationship With

Nama Name

152

Jabatan Position




Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Keterangan Remarks


Direktur Utama Presiden Director

-

V

-

V

-

V


Jahja Anwar


-

V

-

V

-

V


Engelbert Rorong Jr

Direktur Director

-

V

-

V

-

V


Yimmy Weddianto

Direktur Director

-

V

-

V

-

V






Data Perusahaan




Company Data

Hubungan Keuangan Dengan Financial Relationship With

Nama Name

Jabatan Position




Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Keterangan Remarks


Direktur Utama Presiden Director

-

V

-

V

-

V


Jahja Anwar


-

V

-

V

-

V


Engelbert Rorong Jr

Direktur Director

-

V

-

V

-

V


Yimmy Weddianto

Direktur Director

-

V

-

V

-

V


RANGKAP JABATAN

Concurrent Position

Anggota Direksi Perseroan dapat melakukan rangkap jabatan

The Board of Directors’ Members may hold concurrent

dengan POJK Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan

positions in accordance with POJK No. 33/POJK.04/2014 of

Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Berdasarkan

the Board of Directors and Board of Commissioners of an

peraturan tersebut, anggota Direksi dapat merangkap jabatan

Issuer or Public Company. Based on the regulation, the Board

sebagai:

of Directors may have concurrent positions as:

a. Anggota Direksi paling banyak pada

1 emiten atau

a. Member of the Board of Directors at no more than 2

b. Anggota Komisaris paling banyak pada 3 emiten atau

b. Members of the Board of Commissioners at no more than

perusahaan publik lain;

other issuers or public listed companies;

publik lain;

3 other issuers or public listed companies;

c. Anggota komite paling banyak pada 5 komite di emiten

c. Members of a committee member at no more than 5

atau perusahaan publik lain di tempat yang bersangkutan

committees in an issuer or other public listed companies

juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota

where they also served as a member of the Board of

Dewan Komisaris.

Directors or the Board of Commissioners.

Meskipun demikian, seluruh anggota Direksi Perusahaan

Nonetheless, none of the Company’s members of the Board

tidak ada yang melakukan rangkap jabatan di perusahaan

of Directors has concurrent positions at other companies.

lain. Program Kerja dan Pelaksanaan

Work Program and Implementation

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawab, Direksi


menyusun program kerja pada tahun 2016, antara lain:

Directors has develop a work program in 2016, among others:

1. Penyusunan rencana kerja dan Perseroan;

1. Preparation of the Company’s work plans;

2. Pengembangan usaha Perseroan;

2. Development of the Company’s business;

3. Pengelolaan aset dan keuangan Perseroan;

3. Asset and financial management ;

4. Pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan;

4. The Company’s operational activities;

5. Pengawasan dan perbaikan proses bisnis internal;

5. Monitoring and improvement of internal business

6. Penyelesaian

6. Solving the Company’s problems, in particular legal

processes; permasalahan

Perseroan,

khususnya

permasalahan hukum yang sedang dihadapi; serta 7. Pelaksanaan Perseroan.

tugas

lainnya

terkait

kepengurusan

issues being faced; and 7. Implementation of other tasks related to the Company’s management.

Annual Report 2016

153

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Berdasarkan

program

kerja

tersebut,

Direksi

telah

melaksanakan tugas dan tanggung jawab pada tahun 2016,

Based on the work program, the Board of Directors has done its duties and responsibilities in 2016, among others:

antara lain: 1. Menyusun Annual Plan 2017;

1. Develop Annual Plan 2017;

2. Pemenuhan target kinerja Perseroan berdasarkan aspek

2. The fulfillment of the Company’s performance targets

keuangan, operasional, dan administrasi;

based on financial, operational, and administration aspect;

3. Pengembangan usaha Perseroan, antara lain melalui

3. The development of the Company’s business, among

menyiapkan infrastruktur untuk launching produk baru

others through the preparation of infrastructure for

sesuai POJK;

launching new products according to the FSA Regulation;

4. Pengelolaan aset dan keuangan Perseroan, antara lain dengan mencari sumber dana murah;

4. Management of the Company’s asset and financial, among others by looking for cheap sources of fund;

5. Pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan, antara lain

5. Implementation of the Company’s operation activities

melalui efisiensi proses pembiayaan yang berdasarkan

including through efficiency financing process which is

prinsip kehati-hatian;

based on prudence principle;

6. Penyelenggaraan rapat Direksi, menghadiri rapat Dewan Komisaris dan Rapat Umum Pemegang Saham;

6. Organized the Board of Directors meeting, attended the Board of Commissioners meeting and General Meeting of Shareholders;

7. Pengawasan dan perbaikan proses bisnis internal,

7. Monitored and improved internal business processes,

termasuk menindaklanjuti temuan Audit Internal dan

including follow up the findings of Internal Audit and

Auditor Eksternal;

External Auditor;

8. Penyelesaian

permasalahan

Perseroan,

khususnya

permasalahan hukum yang sedang dihadapi; serta 9. Pelaksanaan

tugas

lainnya

terkait

8. Solving the Company’s problems, in particular legal issues being faced; and

kepengurusan

Perseroan.

9. Implementation of other tasks related to the Company’s management.

Pernyataan Bahwa Direksi Memiliki Pedoman

Statement That Board of Directors Has

Atau Piagam

Guideline or Charter

Direksi mempunyai peran yang sangat penting dalam

The Board of Directors has a very important role in managing

mengelola jalannya usaha Perusahaan, sehingga diperlukan

the business of the Company, so that a Charter as a

suatu Pedoman Kerja (Charter) sebagai pedoman bagi

guideline for the Board of Directors in performing the duties

Direksi dalam melaksanakan tugas tanggung jawab dan

responsibilities and its authority is required. The Company

wewenangnya.

kerja

has Board Manual for the Board of Directors which explains

bagi Direksi (Board Manual) yang menjelaskan hubungan,

the relationship, communication, and activity between the

komunikasi, dan aktivitas antara organ Perusahaan tersebut

organs of the Company Structurally, systematically, easily to

secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat

understand and consistently, can be a reference for the Board

dijalankan dengan konsisten, dapat menjadi acuan bagi Direksi

of Directors in performing its respective duties to achieve the

dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk mencapai

Company’s vision and mission, so that hopefully the high work

visi dan misi Perusahaan, sehingga diharapkan akan tercapai

standards aligned with Principles of GCG will be achieved.

Perseroan

mempunyai

pedoman

standar kerja yang tinggi selaras dengan prinsip-prinsip GCG. Board Manual disusun berdasarkan prinsip-prinsip hukum

Board Manual is arranged based on corporate legal principles,

korporasi, ketentuan Anggaran Dasar, peraturan dan ketentuan

the provisions of the articles of association, directions from

perundang-undangan yang berlaku, arahan Pemegang Saham

Shareholders as well as GCG best practices.

serta praktik-praktik terbaik (best practices) GCG.

154





Data Perusahaan




Company Data

Isi dari Board Manual sebagai berikut:

Contents of Board Manual are as follows:

Bab I

Pendahuluan

Chapter I

Bab II

Dewan Komisaris

Chapter II

Board of Commissioners

Bab III

Direksi

Introduction

Chapter III

Board of Directors

Bab IV Tata Laksana Hubungan Kerja Dewan Komisaris

Chapter IV

Working Relationship Board of

Commissioners and Board of Directors

dan Direksi

Governance Bab V

Tindakan Tertentu Perusahaan

Chapter V

Company Specific Actions

Bab VI Penutup

Chapter VI

Closing

Pelatihan yang Diikuti Direksi

Training attended by Board of DIRECTORS

Selama Tahun 2016

during 2016

Perusahaan memfasilitasi program pelatihan Direksi untuk

The

meningkatkan pengetahuan, keahlian dan profesionalisme.

Board of Directors to improve knowledge, expertise and

Selama tahun 2016, Direksi telah mengikuti kegiatan

professionalism. Throughout 2016, the Board of Directors has

pelatihan dan pengembangan sebagai berikut:

attended the following training and development programs:

No

Tanggal Date

Company

Kegiatan Activity

facilitates

training

programs

Penyelenggara Organizer

Tempat Place

for

the

1

10 Agustus 2016 / August 10, 2016

Tax Amnesty / Tax Amnesty

APPI

di luar kantor / Outside Office

2

6 Desember 2016 / December 6, 2016

Peluang dan Tantangan tahun 2017 / Opportunities and Challenges in 2017

APPI


3

26 April 2016 / April 26, 2016

Sertifikasi Ahli Pembiayaan / Certifications for Finance Expert

SPPI


Kepemilikan Saham Perusahaan

mewajibkan

Share Ownership untuk

The Company requires that members of the Board of Directors

pada

to disclose its share ownership, both in the Company and

Perusahaan maupun perusahaan lain yang berkedudukan

other companies domiciled inside or outside the country, in

di dalam maupun di luar negeri, dalam laporan khusus yang

the Special Register which is updated regularly. The Board of

diperbaharui secara berkala. Adapun rincian kepemilikan

Directors’ share ownership is as follows:

mengungkapkan

anggota

kepemilikan

Direksi

sahamnya,

baik

saham Direksi sebagai berikut: Kepemilikan Saham Share Ownership Nama Name

Perseroan Company



Perusahaan Lain Other Companies


Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Jahja Anwar

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Engelbert Rorong Jr

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Yimmy Weddianto

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Nihil/Nil

Rapat Direksi

Meetings of Board of Directors

Direksi melaksanakan rapat guna mengevaluasi jalannya

The Board of Directors implements meetings in order to

operasional Perusahaan. Direksi mengadakan rapat sesuai

evaluate the Company’s operational. The Board of Directors

ketentuan yang berlaku, yaitu:

holds meetings in accordance with appropriate regulations, namely:

Annual Report 2016

155

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


a. Rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu bilamana

a. Board of Directors’ Meeting may be held at any time when

dipandang perlu atas permintaan Direktur Utama atau

deemed necessary at the request of President Director or

oleh anggota Direksi atau atas permintaan dari rapat

by a member of the Board of Directors or at the request

Dewan Komisaris atau atas permintaan tertulis dari 1 atau

of Board of Directors’ meetings or at the written request

lebih yang memiliki sedikitnya 1/10 dari jumlah seluruh

of one or more parties who have at least one tenth of

saham yang telah ditempatkan oleh Perusahaan dengan

the total shares issued by the Company with voting rights

hak suara yang sah;

legitimate;

b. Rapat Direksi hanya sah dan dapat mengambil keputusan

b. Board of Directors’ Meeting is valid and may adopt binding

yang mengikat apabila lebih dari ½ bagian dari jumlah

resolutions if more than half of the total members of the

anggota Direksi hadir atau diwakili dalam rapat tersebut;

Board of Directors present or represented at the meeting;

c. Keputusan rapat Direksi harus diambil berdasarkan

c. Board of Directors’ Meeting decisions should be taken

musyawarah untuk mufakat. Dalam hal keputusan

based on common agreement. In the event of a decision

musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka

no agreement is reached, the decision will be taken if

keputusan diambil dengan pemungutan suara setuju

agree votes from a polling consist more than half of the

lebih dari 1/2 bagian dari jumlah suara yang dikeluarkan

total valid votes cast at the meeting. If the agree and

dengan sah dalam rapat tersebut. Apabila suara yang

disagree votes are balanced, the proposal is considered

setuju dan suara yang tidak setuju seimbang, maka usulan

rejected. Each member of the Board of Directors that

dianggap ditolak. Setiap anggota Direksi yang hadir

present at the meeting is entitled to cast one vote and one

dalam rapat tersebut berhak mengeluarkan 1 suara dan

additional vote for each member of the Board of Directors

tambahan 1 suara untuk setiap anggota Direksi lainnya

represented by them;

yang diwakilinya; d. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah

d. The Board of Directors may also adopt valid and binding

Direksi

decisions without convening a Board of Directors’ meeting

dengan ketentuan bahwa seluruh anggota Direksi

provided that all members of the Board of Directors has

telah memberikan persetujuan atas usul yang diajukan

approved the proposal submitted in writing, and signed

secara

dan

mengikat

tanpa

mengadakan

rapat

persetujuan

the agreement. Decisions taken in this way has the same

tersebut. Keputusan yang diambil dengan cara demikian

power as a legitimate decision taken by the Board of

mempunyai kekuatan yang sama dengan keputusan yang

Directors’ meeting.

tertulis,

serta

menandatangani

diambil dengan sah dalam rapat Direksi. Selama tahun 2016, Direksi telah melaksanakan rapat

During 2016, the Board of Directors has conducted meetings

sebanyak 12 kali. Selain itu, Direksi juga telah menghadiri

12 times. In addition, the Board of Directors also has a meeting

rapat dengan Dewan Komisaris sebanyak 4 kali.

with the Board of Commissioners as much as 4 times.

Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Direksi

Frequency of Meetings and Attendance Level of the Board of Directors

No

156

Nama Name

Jabatan Position


1


Direktur Utama / President Director

12

2

Jahja Anwar


12

3

Engelbert Rorong Jr

Direktur / Director

12

4

Yimmy Weddianto

Direktur / Director

6





Data Perusahaan




Company Data

Agenda Rapat Direksi Tanggal / Date 29 Januari 2016 / January 29, 2016

26 Februari 2016 / February 26, 2016

31 Maret 2016 / March 31, 2016

22 April 2016 / April 22, 2016 20 Mei 2016 / May 20, 2016

17 Juni 2016 / June 17, 2016

22 Juli 2016 / July 22, 2016

22 Agustus 2016 / August 22, 2016

Agenda of Board of Directors Meeting Agenda Rapat / Meeting Agenda

Pembahasan hasil kinerja tahun 2015; Discussion of performance results of 2015; Pembahasan strategi bisnis dan perkembangan pasar Discussion of new regulations related to the Company’s business activities; Laporan audit 2015; The audit report in 2015 Hasil kinerja bulan Januari 2016; The performance results in January 2016; Perkembangan bisnis; Business development; Sumber daya manusia. Human Resources Pembahasan hasil sosialisasi POJK terbaru tentang jenis kegiatan usaha pembiayaan modal kerja, investasi dan multiguna dan pengadaan infrastruktur (sistem, SDM, hal lainnya) yang dibutuhkan untuk menjalankan kegiatan usaha tersebut; Discussion of the results of the latest POJK socialization on financing business activities, working capital, investment and multipurpose and infrastructure procurement (systems, human resources, etc.) required to run the business activities; Pembahasan hasil kinerja sampai dengan Februari 2016; Discussion on the performance results up to February 2016; Kualitas aset dan penanganan departemen penagihan. The assets quality and management of the billing department. Pembahasan hasil kinerja kuartal I 2016. Discussion of performance results for the first quarter of 2016 Pembahasan hasil kinerja April 2016; Discussion of performance results of April 2016; Pembahasan strategi bisnis dan perkembangan pasar. Discussion of business strategies and market developments. Pembahasan hasil kinerja Mei 2016; Discussion of performance results of May 2016; Pembahasan strategi bisnis dan perkembangan pasar; Discussion of business strategies and market developments; Pembahasan mengenai produktivitas dan efisiensi biaya. Discussion on the productivity and cost efficiency. Pembahasan hasil kinerja semester I tahun 2016; Discussion of the results of the first semester 2016 performance; Evaluasi dan usulan revisi anggaran pembiayaan; Evaluation and proposal for financing budget revision; Strategi bisnis semester II. Second semester business strategy. Pembahasan hasil kinerja sampai dengan Juli 2016; Discussion of performance results up to July 2016; Strategi bisnis ke depan. Future business strategy.


Pembahasan hasil kinerja sampai dengan Agustus 2016. Discussion of performance results up to August 2016.

14 Oktober 2016 / October 14, 2016

Pembahasan hasil kinerja sampai dengan kuartal III 2016; Discussion of performance results up to the third quarter of 2016 Review cabang; Review on branch offices Efisiensi biaya di tiap departemen. The cost efficiency in each department.

Annual Report 2016

157

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Tanggal / Date

Agenda Rapat / Meeting Agenda

Pembahasan hasil kinerja sampai dengan Oktober 2016; Discussion of performance results until October 2016; 18 November 2016 / Evaluasi terhadap kinerja cabang; November 18, 2016 Evaluation of the branch offices’ performance; Penyusunan anggaran tahun 2017. Preparation for 2017 budget. Pembahasan hasil kinerja sampai dengan November 2016; Discussion of performance results until November 2016; Kualitas aset dan pembahasan penangananan aset bermasalah; Asset quality and discussion on management of troubled assets; 9 Desember 2016 / December 9, 2016 Review cabang; Review on branch offices; Prospek tahun 2017 dan proyeksi tahun 2017. Prospects for 2017 and 2017 projections.

Penilaian Kinerja

Performance Evaluation

Penilaian Kinerja merupakan suatu hal yang vital dalam

Performance Evaluation is vital in Clipan Finance management.

manajemen Clipan Finance. Sebab itu, kinerja Dewan Direksi

Therefore, the performance of the Board of Directors

senantiasa dinilai oleh Pemegang Saham melalui Rapat

continuously evaluated by the Shareholders through General

Umum Pemegang Saham. Berdasarkan hasil penilaian kinerja

Meeting of Shareholders. Based on performance evaluation

Direksi, Rapat Umum Pemegang Saham akan memberikan

results of the Board of Directors, General Meeting of

pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de

Shareholders will provide release of full responsibility (acquit

charge) kepada Direksi atas segala kegiatan yang telah

et de charge) to the Board of Directors for all activities that

dilakukan selama tahun buku terkait.

have been conducted during the related fiscal year.

Keputusan-Keputusan Direksi Selama Tahun 2016

Decisions of Board of Directors During 2016

Direksi sebagai organ eksekutif tertinggi di Perseroan memiliki

The Board of Directors as the highest executive organ in the

kewenangan dalam memutuskan berbagai kebijakan terkait

Company has authority in determining various of policies

pengurusan Perusahaan. Kebijakan tersebut terlebih dahulu

related to the Company’s management. Those policies must

harus mendapatkan arahan secara komprehensif dari pihak-

get comprehensive directions first from the authorities or

pihak berwenang ataupun hasil keputusan berdasarkan

decision result based on deliberation which its mechanism

musyawarah dan mufakat yang mekanismenya telah diatur

has been regulated in applicable regulations.

dalam peraturan yang berlaku. Rencana kerja Direksi didasari pada tugas, otoritas, dan

Work plan of the Board of Directors is based on duties,

kewajibannya sebagaimana diatur dalam Anggaran Dasar

authorities, and obligations as stipulated in the Company’s

Perusahaan. Rencana Kerja juga didasari pada evaluasi hasil

Articles of Association. Work Plan is also based on work

kerja tahun sebelumnya. Secara garis besar rencana kerja

results evaluation of the previous year. Outline, work plan of

Direksi pada tahun 2017 adalah sebagai berikut:

the Board of Directors in 2017 is as follows:

a. Penyusunan rencana kerja dan Perseroan;

a. Preparation of the Company’s work plans;

b. Pengembangan usaha Perseroan;

b. Development of the Company’s business;

c. Pengelolaan aset dan keuangan Perseroan;

c. Asset and financial management ;

d. Pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan;

d. The Company’s operational activities;

e. Pengawasan dan perbaikan proses bisnis internal;

e. Monitoring and improvement of internal business

f. Penyelesaian

f. Solving the Company’s problems, in particular legal issues

processes; permasalahan

Perseroan,

khususnya

permasalahan hukum yang sedang dihadapi; serta g. Pelaksanaan

tugas

Perseroan.

158


lainnya

terkait

kepengurusan

being faced; and g. Implementation of other tasks related to the Company’s management.




Data Perusahaan




Company Data

Komite-Komite Di Bawah Direksi

Committees under Board of Directors

Untuk mendukung pelaksanaan tugas dan tanggung jawab,

To support duties and responsibilities implementation,

Direksi dibantu oleh Komite Eksekutif yang terdiri dari Komite

the Board of Directors assisted by Executive Committees

Manajemen Risiko dan Komite Kredit.

which consist of Risk Management Committee and Credit Committee.

Komite Manajemen Risiko

Risk Management Committee

Perseroan menyadari bahwa risiko merupakan bagian yang

The Company realizes that a risk is inseparable part in each

tidak terpisahkan dalam setiap kegiatan operasionalnya dan

operating activity and can affect the operational income

dapat mempengaruhi hasil usaha dan kinerja Perseroan.

and the Company performance. Therefore, the Committee

Oleh karena itu Perusahaan membentuk Komite Manajemen

established Risk Management Committee in order to

Risiko guna membantu pengambilan keputusan dengan

contribute in decision-making by considering the uncertainty

mempertimbangkan

pengaruhnya

and its impact for the Company’s strategic objectives

terhadap pencapaian tujuan strategis Perseroan. Selain itu,

achievement. In addition, The Company’s Risk Management

Komite Manajemen Risiko memiliki fungsi untuk memantau

Committee has a function to monitor the financing approval

proses persetujuan pembiayaan dan mendukung peran

process and supporting the supervisory role of senior

pengawasan dari manajemen operasional senior. Komite

operational management. This committee explores financing

ini menelusuri data permohonan pembiayaan, tingkat

application data, payment ability, the financing type and the

kemampuan pengembalian, jenis pembiayaan dan riwayat

applicant’s credit history.

ketidakpastian

dan

kredit dari pemohon. Dasar Pembentukan

Legal Ground for Establishment

Komite Manajemen Risiko dibentuk untuk memenuhi

The Risk Management Committee is established to meet

kewajiban Perusahaan sebagai Entitas Anak Bank Panin dalam

the Company’s obligations as a Subsidiary of Bank Panin

memenuhi Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/6/PBI/2006

in fulfilling Bank Indonesia Regulation No. 8/6/PBI/2006

tanggal 30 Januari 2006 dan Surat Edaran Bank Indonesia

dated January 30, 2006 and Bank Indonesia Circular Letter

Nomor 8/27/DPNP tanggal 27 November 2006 tentang

No. 8/27/DPNP dated November 27, 2006 concerning the

Penerapan Manajemen Risiko Secara Konsolidasi Bagi Bank

Implementation of Risk Management in Consolidation for

yang Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan Anak

Banks that Has Control Against the Subsidiaries as amended

sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa

by the Financial Services Authority Regulation No. 17/POJK.

Keuangan No. 17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran Otoritas

03/2014 and the Financial Services Authority Circular No. 14/

Jasa Keuangan No. 14/SEOJK.03/2015 tentang Penerapan

SEOJK. 03/2015 about Application Management.

Manajemen. Uraian Tugas dan Tanggung Jawab


Berdasarkan fungsinya, Komite Manajemen Risiko memiliki

Based on these functions, the Risk Management Committee

tugas dan tanggung jawab untuk:

has the duty and responsibility to:

a. Memberikan

strategi

a. Provide recommendations in the preparation of the

manajemen risiko, jenis risiko dan toleransi risiko

rekomendasi

penyusunan

Company’s risk management strategies, risk appetite and

Perusahaan kepada Direksi;

risk tolerance to the Directors;

b. Melakukan review atas penerapan manajemen risiko;

b. Review the implementation of risk management;

c. Melakukan review dan analisa atas laporan profil risiko;

c. Review and analysis of the risk profile report;

d. Memberikan rekomendasi kerangka kebijakan manajemen

d. Provide recommendations on the risk management policy

risiko kepada Direksi; e. Melakukan review dan analisa atas kecukupan modal dan alokasi modal berdasarkan risiko; f. Melakukan review dan evaluasi atas kinerja portofolio kredit yang menjadi fokus utama anggota komite;

framework to the Board of Directors; e. Conduct a review and analysis of capital adequacy and capital allocation based on risk; f. Conduct a review and evaluation of the loan portfolio performance that will be the main focus of the committee members;

Annual Report 2016

159

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


g. Memberikan persetujuan atas limit pembiayaan;

g. Give approval on the limit of financing;

h. Melakukan review dan menyetujui proposal yang diajukan

h. Review and approve the proposal submitted by the Risk

oleh Unit Kerja Manajemen Risiko (UKMR).

Management Work Unit (UKMR).

Mengacu pada SK Direksi No.006/SK/DIR/CFI/11/2016,

Referring to the Decision Letter of Board of Directors No.

keanggotaan Komite Manajemen Risiko Clipan Finance terdiri

006/SK/DIR/CFI/11/2016, the Risk Management Committee

atas:

of Clipan Finance is composed of:

a. Direktur Utama

a. President Director

b. Direktur Operasional

b. Operations Director

c. Direktur Keuangan

c. Finance Director

d. Executive Vice President Marketing

d. Executive Vice President Marketing

e. Executive Vice President Credit

e. Executive Vice President Credit

f. Executive Vice President Risk and Business Development

f. Executive Vice President Risk and Business Development

Selama tahun 2016, Komite Manajemen Risiko telah

During 2016, the Risk Management Committee has been

melaksanakan tugas sebagai berikut:

carrying out the following tasks:

1. Memperbarui buku pedoman manajemen risiko terutama

1. Update the risk management guidebook, particularly to

menyesuaikan

yang

adjust with the regulations issued by the Government

dikeluarkan Pemerintah serta Otoritas Jasa Keuangan

dengan

peraturan-peraturan

and Financial Services Authority as a regulator, to be

sebagai regulator untuk diterapkan di Perseroan;

implemented in the Company;

2. Mengidentifikasi dan mongotrol/memetakan risiko kredit

2. Identify and control/map out credit risk from financing

dari portofolio pembiayaan berdasarkan jenis kategori

portfolio based on the product categories, economic and

produk, sektor ekonomi, geografis, dan Sumber Daya

geographical sectors and Human Resources used as alert

Manusia yang digunakan sebagai alert di semua cabang

in all branches;

Perseroan; 3. Mensosialisasikan dan menjalankan Risk Control Self

3. Disseminate and implement Risk Control Self Assessment

Assesment (RCSA) seluruh bagian Perseroan dan cabang,

(RCSA) in the Company’s sectors and branches as an

sebagai bentuk penerapan manajemen risiko terintegrasi.

implementation of integrated risk management.

4. Melakukan perhitungan analisis dari Risk Control Self

4. Calculate the analysis from Risk Control Self Assessment

Assesment (RCSA) dan aktivitas pelaporan penilaian profil

(RCSA) and reporting activities of risk profile assessment

risiko Perseroan setiap periode yang dilakukan sebagai

in every period as follows:

berikut: a. Laporan profil risiko terintegrasi untuk konsolidasi dengan entitas utama. b. Laporan aktivitas monitoring limit LJK (lembaga Jasa Keuangan).

a. Report on integrated risk profile for consolidation with the main entity. b. Report on monitoring limit activity on Financial Services Institution (LJK)

c. Laporan Risk Rangking dan profitabilitas cabang.

c. Report on Risk Ranking and branch profitability.

d. Pemenuhan Laporan self assesment profil risiko ke

d. Fulfillment of self-assessment report on risk profile to

OJK.

OJK.

5. Melakukan rapat dengan anggota Komite Pemantau

5. Conduct meeting with Risk Monitoring Committee

Risiko setiap periode 3 bulan sekali untuk membahas profil

members once every 3 months to discuss risk profile and

risiko perusahaan dan memberikan rekomendasi sebagai

provide recommendations as risk mitigation to measure

mitigasi risiko, demi terukurnya pencapaian tingkat risk

the achievement of risk appetite and risk tolerance rate.

appetite dan risk tolerance perusahaan. 6. Membantu memberikan rekomendasi dalam pembuatan kebijakan kredit pembiayaan Perseroan terkait jenis pembiayaan:

160


6. Help provide recommendation in drafting up policy for company financing credit on the following financing:




Data Perusahaan




Company Data

a. Produk baru dengan jaminan sertifikat terkait

a. New

products

with

certificate

insurance

on

pembiayaan Multiguna, Kredit investasi dan modal

Multipurpose financing, Investment Credit and work

kerja yang sesuai POJK dan disetujui Regulator (OJK).

capital in accordance with POJK and approved by the

b. Produk mobil bekas dengan usia ekonomi telah

b. Used vehicles with economic age of more than 10

Regulator (OJK). melebihi 10 Tahun.

years.

c. Produk kendaraan Non Japan (Eropa) yang memiliki resale value di bawah kendaraan Japan.

c. Non-Japan (Europe) vehicles with resale value below Japan-made vehicles.

d. Pembiayaan mobil baru

d. New car financing

7. Membantu memberikan rekomendasi kepada tim Credit

7. Help provide recommendation to credit analyst team, such

analis, antara lain dengan memberikan laporan matrix

as providing matrix showroom report which can serve

showroom, yang dapat dijadikan dasar pertimbangan

as the basis in making decisions to recommend a credit

dalam pengambilan keputusan untuk merekomendasikan

application in order to put forward prudentiality principle

aplikasi

in financing and maintain a healthy and measured credit

kredit,

sehingga

dalam

pembiayaan

mengedepankan prinsip kehati hatian demi menjaga

quality.

kualitas kredit yang baik dan terukur. Komite Kredit

Credit Committee

Komite Kredit memiliki fungsi untuk melakukan perbaikan,

The Credit Committee has a function to make a correction,

penyempurnaan dan penyederhanaan proses dan prosedur

improvement and simplification of financing processes and

pemberian pembiayaan. Berdasarkan fungsi tersebut, Komite

procedures. Based on these functions, the Credit Committee

Kredit memiliki tugas dan tanggung jawab untuk:

has the duty and responsibility to:

a) Mengadakan rapat Komite Kredit untuk setiap pengajuan

a) To conduct credit committee meetings for any submission

aplikasi kredit sesuai dengan ketentuan dan prosedur

of credit application in accordance with the prevailing

yang berlaku;

requirements and procedures.

b) Menjaga agar eksposur kredit kepada setiap nasabah

b) To maintain the credit exposure to each customer within

dalam limit yang telah ditetapkan sesuai dengan

the set limit in accordance with the calculation of customer

perhitungan customer credit risk rating;

credit risk rating.

c) Melakukan monitoring dan review terhadap seluruh

c) To periodically monitor and review all of the customers

nasabah secara berkala, serta melakukan analisa deteksi

and perform early detection analysis on potential non-

dini atas kredit yang mengarah kepada kredit bermasalah;

performing loans.

d) Meminta persetujuan kepada Dewan Komisaris untuk

d. To ask for approval from the Board of Commissioners for

setiap pengajuan aplikasi kredit yang memiliki limit di luar

each submission of a credit application that exceeds the

batas wewenang yang ditetapkan; e) Melakukan pertemuan dengan divisi terkait secara berkala untuk memantau seluruh risiko dari portofolio

established authority. e. To conduct meetings with the relevant divisions periodically to monitor all risks of financing portfolio.

pembiayaan. Adapun keanggotaan Komite Kredit Perseroan terdiri dari:

The Credit Committee’s membership consists of:

a) Direktur Utama;

a) President Director;

b) Direktur Operasional;

b. Director of Operations;

c) Direktur Keuangan;

c. Director of Finance;

d) Executive Vice President Marketing;

d. Executive Vice President of Marketing;

e) Executive Vice President Kredit;

e. Executive Vice President of Credit;

f) General Manager Otomotif.

f. General Manager of Vehicle.

Selama tahun 2016, Komite Kredit telah melaksanakan tugas:

During 2016, the Credit Committee has undertaken the following tasks:

a) Menelaah pengajuan aplikasi kredit sesuai dengan ketentuan dan prosedur yang berlaku;

a) Examined the credit application submission with prevailing provisions and procedures; Annual Report 2016

161

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


b) Menjaga eksposur kredit nasabah agar tetap dalam limit

b) Kept the customer’s credit exposure so still within the established limits;

yang telah ditetapkan; c) Melakukan monitoring dan review terhadap seluruh

c) Monitored and reviewed all financing customers;

nasabah pembiayaan; d) Menyampaikan pengajuan aplikasi kredit yang memiliki

d) Submitted credit applications proposal that has a limit

limit di luar batas wewenang yang ditetapkan kepada

beyond the authority to the Board of Commissioners for

Dewan Komisaris untuk mendapatkan persetujuan;

approval;

e) Melakukan pertemuan dengan divisi terkait untuk memantau seluruh risiko terkait pembiayaan;

financing-related risks;

f) Melaksanakan rapat internal Komite Kredit.

f) Organized Credit Committee internal meeting.

Penilaian Terhadap Kinerja Komite yang Mendukung

Assessment of Committee Performance that Supports

Pelaksanaan Tugas Direksi

the Board of Directors’ Duties Implementation

Penilaian terhadap kinerja Komite Manajemen Risiko dan

Assessment of Risk Management Committee and Credit

Komite Kredit dilakukan oleh Komite Pemantau Manajemen

Committee performance carried out by Risk Management

Risiko Dari hasil pengukuran efektivitas komite-komite di

Monitoring Committee Through the measurement results

bawah Direksi pada tahun 2016, Perseroan telah meningkatkan

of the effectiveness of the Committees under the Board

proses manajemen risiko dan peningkatan kinerja komite

of Directors in 2016, the Company has enhanced risk

kredit secara berkesinambungan dan konsisten. Perseroan

management process and credit committee performance

telah bersiap menghadapi tantangan di tahun 2017, dengan

sustain-ably and consistently. The company has prepared for

berfokus pada risiko yang mempengaruhi langsung sasaran

the challenge in 2017, by focusing on the risks that directly

strategis Perseroan serta isu-isu strategis yang mungkin akan

affect strategic target of the Company as well as strategic

muncul dalam bidang-bidang risiko yang dihadapi Perseroan,

issues that possibly will appear in the areas of risk faced by the

serta pelaksanaan sistem manajemen risiko di setiap Unit

Company, and implementation of risk management system

Kerja Perseroan terutama terhadap regulasi dan per Undang

in each Company’s Working Unit mainly on regulations and

Undangan yang berlaku.

legislation in force.

RAPAT GABUNGAN DEWAN KOMISARIS BESERTA DIREKSI

JOINT MEETING OF BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi bertujuan

Joint Meeting of the Board of Commissioners and the Board

untuk menyampaikan Laporan hasil Kinerja perusahaan dan

of Directors aims to deliver the Company Performance Report

pembahasan terkait operasional, rencana kerja, dan isu-

and discussion related to operations, work plan, and other

isu trategis lainnya. Rapat Gabungan merupakan bentuk

strategic issues. Joint Meeting is a form implementation of

implementasi check and balances antara Dewan Komisaris

checks and balances between the Board of Commissioners and

dan Direksi. Rapat gabungan merupakan salah satu bentuk

the Board of Directors. Joint meetings are one of supervision

pengawasan

forms of the Board of Commissioners on implementation

Dewan

Komisaris

terhadap

implementasi

strategi Perseroan yang dijalankan oleh Direksi.

Strategy of the Company run by the Board of Directors.

Di tahun buku 2016, Dewan Komisaris dan Direksi telah

In 2016 fiscal year, the Board of Commissioners and the

menyelenggarakan rapat gabungan sebanyak 4 kali. Pada

Board of Directors have held joint meetings four times. In each

tiap penyelenggarakan rapat-rapat tersebut, Direksi telah

meeting, the Board of Directors has distributed performance

memberikan laporan tentang hasil kinerja serta berbagai

report as well as various attempts conducted to run set

upaya yang telah dilakukan untuk menjalankan strategi yang

strategies. In addition, the Board of Directors also distributed

telah ditetapkan. Selain itu, Direksi juga memberikan laporan

report on direction implementation obtained from the Board

mengenai pelaksanaan arahan yang diperoleh dari Dewan

of Commissioners to the previous meeting implementer.

Komisaris pada penyelenggaraan rapat sebelumnya.

162

e) Conducted meetings with related divisions to monitor all





Data Perusahaan




Company Data

Frekuensi Rapat Gabungan dan Tingkat Kehadiran

Frequency of Joint Meeting and Attendance Level of

Dewan Komisaris Beserta Direksi

the Board of Commissioners along with the Board of Directors

Tinjauan terhadap hal-hal yang bersifat kritis dan perlu

Review of critical matters and need immediate decision,

keputusan segera, dibahas dalam Rapat Gabungan Dewan

discussed in Joint Meeting of the Board of Commissioners

Komisaris bersama dengan Direksi. Pada tahun 2016,

and the Board of Directors. In 2016, Joint Meetings of the

dilaksanakan 4 kali rapat gabungan Dewan Komisaris dan

Board of Commissioners and the Board of Directors were held

Direksi.

four times.

No

Nama Name

Jabatan Position


1



4

2

Roosniati Salihin


4

3

Verorika Lindawati


4

4

Lukman Abdullah


4

5


Direktur Utama / President Director

4

6

Jahja Anwar


4

7

Engelbert Rorong Jr

Direktur / Director

4

8

Yimmy Weddianto

Direktur / Director

2

Agenda Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi

Joint Meeting of Board of Commissioners and Board of Directors Agenda

Rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi di tahun buku

Join Meeting of the Board of Commissioners and Board

2016 diselenggarakan dengan agenda-agenda pembahasan

of Directors in the 2016 fiscal year held with the following

sebagai berikut:

discussion agendas:

Tanggal / Date 29 Januari 2016 / January 29, 2016

Agenda Rapat / Minutes of Meeting Kinerja usaha Perseroan dan laporan audit tahun 2015 / The Company’s business performance and the audit report in 2014; Target tahun 2016 dan strategi pencapaiannya / 2016 target and the achievement strategy Pembahasan regulasi baru berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan / Discussion of new regulations related to the Company’s business activities; Perkembangan pasar dan kompetisi. / Market development and competition.

24 Juni 2016 / June 24, 2016

Kinerja usaha Perseroan pada semester I tahun 2015; / The Company’s business performance in the first half of 2015; Rapat Umum Pemegang Saham dan penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun buku 2015; / General Meeting of Shareholders and the utilizationof the Company’s net profit for 2015; Perkembangan pasar dan kompetisi. / Market development and competition. Pembahasan pembiayaan mobil baru Discusstion of new car fianancing


Kinerja usaha Perseroan sampai dengan triwulan III tahun 2016 / The Company’s business performance in the third Quarter of 2016 Perkembangan pasar dan kompetisi. / Market development and competition


Kinerja usaha Perseroan pada tahun buku 2016 / The Company’s business performance 2016 Perkembangan pasar dan kompetisi; / Market development and competition Prospek tahun 2017 dan proyeksi tahun 2017 / Prospects for 2017 and 2017 projections

Annual Report 2016

163

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Rekomendasi dan Keputusan dalam Rapat Gabungan

Recommendations and Decisions in Joint Meeting of

Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Board of Directors

Rapat

gabungan

merupakan

mekanisme

pemberian

Joint meeting is a mechanism to provide recommendations

rekomendasi oleh Dewan Komisaris kepada Direksi. Melalui

from the Board of Commissioners to the Board of Directors.

rapat-rapat gabungan yang diselenggarakan selama 2016,

Through the joint meetings held in 2016, the Board of

Dewan Komisaris telah memberikan berbagai rekomendasi

Commissioners has provided several recommendations,

antara lain:

among others:

a. Melakukan pembiayaan dengan selalu memperhatikan

a. Made financing with considering the prudence principle

prinsip kehati-hatian sehingga kualitas aset Perseroan

so that the quality of the Company’s assets can be properly

dapat terjaga dengan baik; b. Menekan

saldo

meningkatkan

maintained;

piutang

kinerja

tim

bermasalah

dengan

b. Suppressed non perfoming loan balance by improving

penagihan

dan/atau

collection team’s performance and/ or invite customers

mengundang nasabah yang memiliki kriteria tertentu

who have certain criteria to follow the restructuring

untuk dapat dilakukan restrukturisasi atau rescheduling,

program or payment rescheduling, if it is still possible;

jika masih memungkinkan; c. Membatasi dan jika perlu menghentikan pemberian

c. Limited and if necessary suspended heavy equipment and

pembiayaan alat berat dan kendaraan komersil kepada

commercial vehicle financing to sectors that continue

sektor-sektor yang terus mengalami perlambatan, seperti

experiencing a slowdown, such as in the mining sector

sektor pertambangan dan sektor-sektor terkait lainnya;

and other related sectors;

d. Melakukan review atas kinerja cabang berdasarkan jenis kegiatan usaha;

the business activity types;

e. Melakukan review atas pelatihan dan pengembangan yang telah dilakukan terhadap karyawan; f. Melakukan

d. Reviewed the performance of the branch offices based on

review

cost

efficiency

e. Reviewed the training and development program has been provided to the employees;

untuk

seluruh

departemen.

f. Conducted a review cost efficiency for the entire department.

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

REMUNERATION OF BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi berlandas kepada

Remuneration of the Board of Commissioners and the

kebijakan Entitas Induk dan kebijakan internal Perusahaan

Board of Directors grounded to the parent entity and the

dengan

Dewan

Companys internal policies by taking into account the

Komisaris dan Direksi serta kondisi Perusahaan. Penetapan

performance evaluation of the Board of Commissioners

remunerasi Dewan Komisaris dilakukan oleh Rapat Umum

and Board of Directors as well as the Company’s condition.

Pemegang Saham ataupun dikuasakan kepada Entitas Induk

The determination of the remuneration of the Board of

selaku Wakil Pemegang Saham dan kepada Dewan Komisaris

Commissioners is conducted by the General Meeting of

Perusahaan.

Shareholders or authorized to the Parent Company as

mempertimbangkan

penilaian

kinerja

Representation of the Shareholders and the Board of Commissioners. Pada RUPS Tahunan tanggal 23 Juni 2016 memutuskan untuk

At the Annual GMS dated June 23, 2016, it was decided to

memberi kuasa dan wewenang kepada Wakil Pemegang

give the power and authority to the Representation of the

Saham, yakni PT Bank Panin Tbk, untuk menetapkan besarnya

shareholders namely PT Bank Panin Tbk, to determine the

honorarium anggota Dewan Komisaris Perusahaan, serta

amount of honorarium for the Board of Commissioners, and

memberi kuasa dan wewenang kepada Dewan Komisaris

gave the power and authority to the Board of Commissioners

Perusahaan

to determine the honorarium for members of the Board of

untuk

menetapkan

anggota Direksi Perusahaan.

164


besarnya

honorarium

Directors.




Data Perusahaan




Company Data

Berdasarkan hal tersebut, pada tahun 2016, Dewan Komisaris

Accordingly, in 2016, The Board of Commissioners and

dan Direksi masing-masing menerima remunerasi sebesar

Board of Directors receives remuneration amounting to

Rp601,882,000 dan Rp15,984,992,000 Adapun komponen

Rp601.882.000 and Rp15.984.992.000 The remuneration

remunerasi yang diterima Dewan Komisaris dan Direksi

received by the Board of Commissioners and Board of

tersebut terdiri dari:

Directors consists of:

a. Gaji dan bonus;

a. Salaries and bonuses;

b. Tunjangan kesehatan;

b. Health benefits;

c. Tunjangan kendaraan;

c. Car allowance;

d. Tunjangan pajak;

d. Tax allowance;

e. Tunjangan lainnya.

e. Other benefits.

Penilaian Kinerja Terhadap Dewan Komisaris

Performance Evaluation of Board of

dan Direksi


Penilaian terhadap kinerja Dewan Komisaris dan Direksi

Performance evaluation of the Board of Commissioners and

diperlukan untuk mengukur sejauh mana kedua organ

the Board of Directors is required to measure the extent to

tersebut mampu menjalankan tugas dan wewenangnya

both organs in performing duties and authorities effectively

secara efektif dan menyeluruh. Hasil penilaian dapat

and thoroughly. Assessment can give comprehensive picture

memberikan gambaran secara komprehensif bagi Perseroan

for the Company on mitigation efforts of weakness of

atas upaya mitigasi dari kelemahan aktivitas manajemen

organized management activity, both in organ’s infrastructure

yang diselenggarakan, baik dalam aspek infrastruktur organ

aspects and in related individual.

maupun individu yang bersangkutan. Proses Pelaksanaan Penilaian Kinerja

Implemention Process of Performance Evaluation

Pemegang saham melalui mekanisme RUPS melakukan

Shareholders through GMS mechanism conduct assessment

penilaian terhadap kinerja Dewan Komisaris dan Direksi sesuai

on the Board of Commissioners and the Board of Directors

dengan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang

performance in accordance with laws and regulations in

berlaku.

force.

Penilaian terhadap anggota Direksi dilakukan oleh Dewan

Assessment on members of the Board of Directors performed

Komisaris secara berkala berdasarkan target pencapaian

by the Board of Commissioners periodically based on goal

(goal setting) dan KPI (Key Performance Indicator) yang sudah

setting and Key Performance Indicator which have been

disepakati bersama pada saat awal tahun sesuai tugas dan

mutually agreed in the beginning of the year in accordance

tanggung jawab masing-masing anggota Direksi.

with duties and responsibilities of each member of the Board of Directors.

Pihak Pelaksana Penilaian Kinerja Terhadap Dewan

Implementer of Performance Assessment on Board of

Komisaris Dan Direksi


Penilain kinerja Komisaris dilakukan oleh RUPS. Sedangkan

Performance assessment of the Board of Commissioners

penilaian kinerja Direksi dilakukan oleh Dewan Komisaris

implemented by GMS. While performance assessment

dan RUPS mengacu kepada indikator KPI Direksi diatas.

of the Board of Directors implemented by the Board of

Pencapaian kinerja berdasarkan KPI periode 2015 di atas

Commissioners and GMS that refers to the above KPI of

dipertanggungjawabkan oleh Dewan Komisaris dan Direksi

the Board of Directors. Performance achievement based on

dalam RUPS.

the above KPI period of 2015 is accounted by the Board of Commissioners and the Board of Directors in GMS.

Annual Report 2016

165

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


ORGAN PENDUKUNG DEWAN KOMISARIS

SUPPORTING ORGAN OF BOARD OF COMMISSIONERS

Komite Audit

Audit Committee

Berdasarkan pada Undang-Undang No.19 tahun 2003

Based on the Law No.19 year 2003 on SOE article 70

tentang BUMN pasal 70 disebutkan bahwa Dewan Komisaris

mentioned that the Board of Commissioners and the Stated

dan Dewan Pengawas Badan Usaha Milik Negara (BUMN)

Owned Enterprises (SOE) thought to form Audit Committee.

wajib membentuk Komite Audit. Peraturan-peraturan yang

Regulations related to the Audit Committee further refer to the

behubungan dengan Komite Audit selanjutnya mengacu

Decree of SOA Ministry No. KEP-117/mbu/2002 on corporate

kepada Keputusan Menteri BUMN No. KEP-117/mbu/2002

governance implementation. The Audit Committee has a

mengenai penerapan tatakelolaperusahaan. Fungsi dari Komite

function to assist the Company’s Board of Commissioners in

Audit adalah sebagai alat bantu Dewan Komisaris Perusahaan

monitoring and providing advices for the Company’s Board of

dalam memonitor dan memberikan nasihat kepada Direksi

Directors in implementing the corporate governance.

Perusahaan dalam pelaksanaan pengelolaan Perusahaan. Dasar Pembentukan

Basis of Establishment

Komite Audit dibentuk berdasarkan Peraturan Bursa Efek

The Audit Committee established pursuant to the Regulation

Jakarta No. 1-A mengenai Persyaratan Umum Untuk

of Jakarta Stock Exchange No. 1-A on the Common

Pencatatan Saham Ref. No. 315/BEJ/06/2000 tanggal 30 Juni

Requirements of Stock Listing Ref. No. 315/JSE/06/2000 dated

2000 dan Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-643/

June 30, 2000 and Regulations of Bapepam-LK No. IX.I.5

BL/2012 tanggal 7 Desember 2012 tentang Pembentukan

Appendix Decision of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-

dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit (lampiran

643/BL/2012 dated December 7, 2012 on the Establishment

peraturan Nomor IX.I.5).

and Implementation Guidelines of the Audit Committee.

Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit

Duties and Responsibilities of Audit Committee

Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit memiliki tugas

In carrying out its functions, the Audit Committee has duties

dan tanggung jawab sebagai berikut:

and responsibilities as follows.

a) Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang

a) Reviews the Company’s financial information to be

akan diterbitkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak

issued to the public and/or authorities. Such information

otoritas. Informasi tersebut mencakup, antara lain laporan

includes, among others, financial statements (quarterly/

keuangan

proyeksi

semi-annual/annual), financial projections, and annual

b) Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan

b) Reviews the adherence to laws and regulations relating to

(kuartalan/semesteran/tahunan),

reports.

keuangan, dan laporan tahunan. perundang-undangan

yang

berhubungan

dengan

the Company’s activities.

kegiatan Perseroan. c) Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan akuntan atas jasa yang diberikannya. d) Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

independent

opinion

in

the

event

of

disagreements between the management and the accountant of the services it provides. d) Provides recommendations to the Board of Commissioners

mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada

on

independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee.

independence, the scope of the assignment, and the fee.

the

appointment

of

accountants

based

on

e) Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan

e) Reviews the implementation of audit by the Internal

oleh Internal Audit dan mengawasi pelaksanaan tindak

Audit and supervises the implementation of the Board of

lanjut oleh Direksi atas temuan audit internal.

Directors’ follow-up on internal audit findings.

f) Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan

f) Conducts a review of the implementation of risk

manajemen risiko yang dilakukan oleh fungsi pemantau

management activities conducted by the Risk Monitoring

risiko di bawah Dewan Komisaris.

function under the Board of Commissioners.

g) Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan.

166

c) Provides


g) Examines complaints relating to accounting and financial reporting processes of the Company.




Data Perusahaan




Company Data

h) Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris

sehubungan

dengan

potensi

benturan

kepentingan Perseroan.

h) Reviews and provides advice to the Board of Commissioners in relation to the potential conflict of interest faced by the Company.

i) Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.

i) Maintains the confidentiality of Company’s documents, data and information.

Kewenangan Komite Audit

Authority of Audit Committee

a. Mengakses dokumen, data, dan informasi Perusahaan

a. Accesses Company’s documents, data, and information

tentang karyawan, dana, aset, dan sumber daya

about the employees, funds, assets, and resources related

Perusahaan yang terkait dengan pelaksanaan tugasnya;

to the execution of its duties;

b. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk

b. Communicates directly with employees, including Board of

Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal,

Directors and those who perform the function of internal

manajemen risiko, dan akuntan terkait tugas dan

audit, risk management, and accountant that has relation

tanggung jawab Komite Audit;

to the Audit Committee’s duties and responsibilities;

c. Jika diperlukan, dengan persetujuan Dewan Komisaris,

c. If necessary, with the approval of the Board of

dapat melibatkan pihak independen di luar anggota

Commissioners, may involve independent parties apart of

Komite

membantu

members of the Audit Committee that required to assist

d. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan

d. Performs other authorities granted by the Board of

Audit

yang

diperlukan

untuk

pelaksanaan tugasnya; Komisaris.

in the implementation of their duties; Commissioners.

Profil Komite Audit

Audit Committee Profile

Lukman Abdullah - Ketua

Lukman Abdullah - Chairman

Profil Lukman Abdullah Hakim telah disajikan dalam profil

Lukman Abdullah’s profile has been presented in the Board of

Dewan Komisaris.

Commissioners profile

Doddy Permadi Syarief - Anggota

Doddy Permadi Syarief - Member

Merupakan warga negara Indonesia yang berdomisili di

An Indonesian citizen of 57 years old, he was born In

Jakarta. Lahir di Mojokerto pada tanggal 2 Mei 1959 dan

Mojokerto on May 2, 1959, and currently lives in Jakarta. He

saat ini berusia 57 tahun. Beliau meraih gelar sarjana dari

obtained his Bachelor’s degree from Universitas Terbuka in

Universitas Terbuka pada tahun 2000. Beliau menjabat

2000. Mr. Syarief has been serving as member of the Audit

sebagai anggota Komite Audit berdasarkan SK Direksi No.

Committee based on the Decision Letter of Board of Directors

004/SK-DIR/CFI/11/2016 tanggal 19 Februari 2016 . Sebelum

No. 004/SK-DIR/CFI/11/2016 dated February 19, 2016. Prior

menjabat sebagai anggota Komite Audit, beliau pernah

to serving as the Audit Committee member, he worked at

bekerja untuk PT Bank Central Asia Tbk pada 1981 hingga

PT Bank Central Asia Tbk (1981-1993) and at PT Bank Buana

1993 dan PT Bank Buana Indonesia pada 1995 hingga 2004.

Indonesia (1995-2004). Aside from serving as the Company’s

Selain menjabat sebagai anggota Komite Audit Perseroan,

Audit Committee member, he concurrently serves as a

beliau juga merupakan anggota Komite Pemantau Risiko

member of Risk Monitoring Committee of the Company and

Perseroan dan Direktur pada PT. Bank Panin Dubai Syariah

a Director at PT. Bank Panin Dubai Syariah Tbk.

Tbk. Sahat Maruli Purba - Anggota

Sahat Maruli Purba - Member

Merupakan warga negara Indonesia yang berdomisili di

An Indonesian citizen who domiciled in Bekasi. Bordn in

Bekasi. Lahir di Medan pada 20 Mei 1961 dan saat ini berusia

Medan on May 20, 1961, and currently 55 years old. He

55 tahun. Beliau meraih gelar sarjana dari Sekolah Tinggi

obtained his Bachelor Degree at Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi

Ekonomi Indonesia pada 1989. Beliau menjabat sebagai

Indonesia in 1989. He has been serving as a member of Audit

anggota Komite Audit berdasarkan SK Direksi No. 004/

Committee based on the Decision Letter of Board of Directors

SK-DIR/CFI/11/2016 tanggal 19 Februari 2016. Sebelum

No. 004/SK-DIR/CFI/11/2016 dated February 19, 2016. Prior

Annual Report 2016

167

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


menjabat sebagai anggota Komite Audit, beliau penah

to served as a member of Audit Committee, he served as

menjabat sebagai Auditor Senior Manager untuk KAP Osman

Senior Manager Auditor at KAP Osman Bing Satrio & Rekan in

Bing Satrio & Rekan pada 2007 hingga 2012, menjabat

2007 until 2012, served as Partner at KAP Osman Bing Satrio

sebagai Partner untuk KAP Osman Bing Satrio & Eny pada

& Eny in 2012 untul 2015, an served as Managing Partner at

2012 hingga 2015, serta menjabat sebagai Managing Partner

KAP Maruli & Frans in 2015 until now.

untuk KAP Maruli & Frans pada 2015 hingga sekarang. Independensi Anggota Komite Audit

Independence of Members of Audit Committee

Anggota Komite Audit merupakan pihak yang berasal

Members of Audit Committee derive from independent

dari pihak independen, dimana anggota tidak memiliki

party, that members do not have relationship, management,

hubungan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau

share ownership and/or family relationship with the Board

hubungan keluarga dengan Dewan Komisaris, Direksi dan/

of Commissioners, the Board of Directors and/or Controlling

atau Pemegang Saham Pengendali atau hubungan dengan

Shareholders or relationship with the Company, that can

Perusahaan,

affect the capability of ac independently.

yang

dapat

mempengaruhi

kemampuan

bertindak independen. Pernyataan Independensi Komite Audit

Statement of Independence of Audit Committee

Clipan Finance mempunyai Piagam Komite Audit yang

Clipan Finance has Audit Committee Charter which is a formal

merupakan

dalam

document contained of guidelines in the implementation of

pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Komite Audit demi

the Audit Committee duties and responsibilities in order to the

terlaksananya prinsip-prinsip Good Corporate Governance

implementation of Good Corporate Governance principles

(GCG). Selain itu, setiap anggota Komite Audit juga turut

(GCG). Each member of the Audit Committee also makes

membuat Surat Pernyataan Independensi Komite Audit yang

Statement of Independence of Audit Committee signed by

ditandatangani oleh Ketua dan seluruh Anggota Komite

the Chairman and all members of the Audit Committee.

dokumen

formal

berisi

pedoman

Audit. Beberapa pernyataan penting dalam Surat Pernyataan

Several

Independensi Komite Audit antara lain bahwa Komite Audit

Independence of Audit Committee, among others, that the

Clipan Finance:

Audit Committee of Clipan Finance:

a) Tidak memiliki kepentingan/keterkaitan pribadi yang dapat

menimbulkan

dampak

negatif

dan

konflik

kepentingan terhadap Perseroan. b) Tidak memiliki saham Perseroan, baik langsung maupun

important

statements

in

the

Statement

of

a) Has no interest/private relationship that may cause negative impacts and conflicts of interest with the Company. b) Has no Company’s share, neither directly nor indirectly.

tidak langsung.

168

c) Akan menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi

c) Will keep confidential documents, data, and the

Perseroan, baik dari pihak internal maupun pihak

Company’s information, from both internal and external

eksternal, dan hanya digunakan untuk kepentingan

parties, and they are only used for duties implementation

pelaksanaan tugas Komite Audit.

of the Audit Committee interest.

Susunan Anggota Komite Audit

Audit Committee Composition

Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK, Komite Audit dipimpin

Based on the BAPEPAM-LK regulations, the Audit Committee

oleh seorang Komisaris Independen Perusahaan. Beberapa

is headed by an Independent Commissioner of the Company.

standar persyaratan yang wajib dipenuhi oleh anggota

Several standard requirements that must be fulfilled by

Komite Audit ialah salah satu anggotanya merupakan

members of the Audit Committee is one of the members is

seorang dari pihak independen yang ahli di bidang keuangan

an independent party who is expert in accounting or financial

atau akuntansi dan seorang dari pihak independen yang

and another independent party who is professional in legal

profesional di bidang hukum dan perbankan.

and banking.





Data Perusahaan




Company Data

Per 31 Desember 2016, Susunan Anggota Komite Audit

Per December 31, 2016, the Audit Committee Composition

terdiri dari:

consists of: Nama Name

Jabatan Position

Keahlian Expertise

Lukman Abdullah

Ketua Komite Audit (Komisaris Independen) / Chairman of Audit Committee (Independent Commissioner)

Audit dan Keuangan / Finance and Audit

Doddy Permadi

Anggota Komite Audit / Member of Audit Committee


Sahat Maruli Purba


Akuntansi Perpajakan / Tax Accounting

Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite Audit

Frequency and Attendance Level of Audit Committee Meeting

Sepanjang 2016, Komite Audit telah melaksanakan sebanyak

During 2016, the Audit Committee has held 12 meetings

12 kali rapat, yang terdiri dari 4 kali rapat Komite Audit dan

consisting of 4 Audit Committees’ meetings and 8 Joint

8 kali rapat Komite Audit dengan Internal Audit. Tingkat

Meetings of Audit Committee and Internal Audit. the

kehadiran masing-masing anggota Komite Audit dapat dilihat

attendance rate of each member of Audit Committee in the

melalui tabel berikut:

meetings can be seen in the following table.

Nama Name

Jabatan Position

Jumlah Kehadiran Total Attendance

Tingkat Kehadiran (%) Attendance Level (%)

Lukman Abdullah

Ketua Komite Audit (Komisaris Independen) / Chairman Audit Committee (Independent Commissioner)

12

100

Doddy Permadi


12

100

Sahat Maruli Purba


12

100

Laporan Kegiatan Komite Audit 2016

Audit Committee Activity Report in 2016

Pada tahun 2016, Komite Audit telah melakukan aktivitas

In 2016, the Audit Committee has performed activities related

yang berkaitan dengan Clipan Finance, di antaranya:

to Clipan Finance, among others:

a. Melakukan penelaahan atas laporan keuangan Perseroan

a. Reviewed the Company’s 2016 financial statements;

tahun 2016; b. Melakukan penelaahan atas ketaatan terhadap peraturan perundang-undangan

yang

berhubungan

dengan

b. Reviewed the adherence to legislation that related to the Company’s activities;

kegiatan Perseroan; c. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris

c. Provided recommendations to the Boar Commissioner

mengenai penunjukan akuntan publik untuk audit

regarding the appointment of accountant public to audit

laporan keuangan tahun 2016, ruang lingkup penugasan,

2016 financial reports, the scope of the assignment, and

dan fee; d. Melakukan penelaahan atas hasil audit oleh Internal Audit dan tindak lanjut temuan; e. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko;

the fee; d. Reviewed the audit results by Internal Audit and follow-up any findings; e. Conducted

a

review

on

the

risk

management

implementation activities;

f. Menelaah temuan audit oleh auditor eksternal dan tindak

f. Reviewed any audit findings made by the external auditors

lanjut temuan, serta melaksanakan rapat dengan auditor

and follow-up any findings as well as conducted meetings

eksternal untuk membahas hal terkait;

with the external auditors to discuss related matters;

g. Melaksanakan rapat internal Komite Audit.

g. Convened an internal meeting with the Audit Committee.

Annual Report 2016

169

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Komite Pemantau Risiko Komite

Pemantau

Risiko

Risk Monitoring Committee membantu

The Risk Monitoring Committee serves to assist the Board of

Dewan Komisaris untuk memastikan bahwa tata kelola

berfungsi

untuk

Commissioners to ensure that good corporate governance,

perusahaan yang baik dengan penerapan manajemen risiko

completed with risk management implementation, has been

telah dilaksanakan oleh Perseroan. Komite Pemantau Risiko

applied by the Company. The Risk Monitoring Committee is

bertanggungjawab terhadap sistem pengawasan internal

responsible for the internal control system that supervises the

yang mengawasi proses identifikasi, evaluasi, dan pengelolaan

risk identification, evaluation and management process faced

risiko yang dihadapi oleh Perseroan.

by the Company.

Dasar Pembentukan

Legal Ground For Establishment

Komite Pemantau Risiko khususnya dibentuk untuk memenuhi

The Risk Monitoring Committee is specifically formed to

kewajiban Perseroan sebagai Entitas Anak PaninBank dalam

meet the Company’s obligations as a Subsidiary of PaninBank

memenuhi Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/6/PBI/2006

in fulfilling Bank Indonesia’s Regulation No. 8/6/PBI/2006

tanggal 30 Januari 2006 dan Surat Edaran Bank Indonesia

dated January 30, 2006 and Bank Indonesia’s Circular Letter

Nomor 8/27/DPNP tanggal 27 November 2006 tentang

No. 8/27/DPNP dated November 27, 2006 concerning the

Penerapan Manajemen Risiko Secara Konsolidasi Bagi Bank

Implementation of Risk Management in Consolidation for

yang Melakukan Pengendalian Terhadap Perusahaan Anak

Banks that Have Control Over Subsidiaries as amended by

sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Otoritas Jasa

the Financial Services Authority’s Regulation No. 17/POJK.

Keuangan No. 17/POJK.03/2014 dan Surat Edaran Otoritas

03/2014 and the Financial Services Authority’s Circular

Jasa Keuangan No. 14/SEOJK.03/2015 tentang Penerapan

Letter No. 14/SEOJK. 03/2015 concerning the Application of

Manajemen Risiko Terintegrasi bagi Konglomerasi Keuangan.

Integrated Risk Management. For Financial Conglomeration

Pedoman Komite Pemantau Risiko

Risk Monitoring Committee Guidelines

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Komite

In carrying out its duties and responsibilities, the Risk

Pemantau Risiko berpedoman pada Pedoman Komite

Monitoring Committee refers to the Risk Monitoring

Pemantau Risiko. Pedoman tersebut merupakan acuan dan

Committee Guidelines. This guideline is the work reference

panduan kerja bagi Komite Pemantau Risiko agar dapat

and guidelines for the Committee in order to be able to carry

bekerja secara independen, obyektif, mandiri, dan transparan,

out their duties in an independent, objective, transparent and

serta dapat dipertanggungjawabkan.

accountable manner.

Tugas dan Tanggung Jawab


Secara umum, Komite Pemantau Risiko bertugas untuk

In general, the Risk Monitoring Committee is responsible for

memberikan pendapat profesional yang independen kepada

providing independent and professional opinion to the Board

Dewan Komisaris, serta mengidentifikasikan hal-hal yang

of Commissioners, as well as identify issues that require the

memerlukan perhatian Dewan Komisaris, antara lain:

attention of the Board of Commissioners, among others:

a. Membuat rencana kegiatan tahunan yang disetujui oleh

a. Makes plans of annual activities to be approved by the Board

Dewan Komisaris dan melakukan evaluasi antara kebijakan

of Commissioners and conducts evaluation of the policy of

manajemen risiko Perseroan dengan pelaksanaannya dan

Company’s risk management and its implementation, and

melaporkannya kepada Dewan Komisaris;

reports them to the Board of Commissioners;

b. Melaporkan kepada Dewan Komisaris dalam laporan

b. Reports to the Board of Commissioners on various

triwulan berbagai risiko yang dihadapi Perseroan dan

risks faced by the Company and the application of risk

penerapan manajemen risiko oleh Direksi;

management by the Board of Directors in the monthly reports;

c. Mengevaluasi kebijakan manajemen risiko Perseroan sekurang-kurangnya sekali setahun; d. Menjaga kerahasiaan seluruh dokumen, data, dan informasi Perseroan yang dimilikinya;

170


c. Evaluates the Company’s policy on risk management, at least once a year; d. Keeps confidential all the Company’s documents, data and information;




Data Perusahaan




Company Data

e. Membuat, me-review, dan memperbaharui Pedoman dan

e. Makes, reviews and renews the Guidelines and Work

Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko;

Disciplines of Risk Monitoring Committee;

f. Tugas-tugas lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris

f. Performs other duties, besides those mentioned above

kepada Komite Manajemen Risiko sesuai dengan fungsi

given by the Board of Commissioners to the Risk

dan tugasnya dari waktu ke waktu sesuai dengan

Monitoring Committee in accordance with its function

kebutuhan, seperti:

and duties from time to time according to needs such as:

• Menyusun

kebijakan

manajemen

risiko

• Develop

serta

risk

management

policies

and

its

perubahannya, termasuk strategi manajemen risiko

amendments including risk management strategies

dan contingency plan apabila kondisi eksternal tidak

and contingency plans in the event abnormal external

normal terjadi;

condition occurring;

• Melakukan penyempurnaan penerapan manajemen

• Conduct

the

refinement

of

risk

management

risiko yang dilakukan secara berkala maupun bersifat

applications carried out periodically or incidentally

insidentil sebagai akibat dari suatu perubahan kondisi

as the result of a change of external condition and

eksternal dan internal Perseroan; • Penetapan

(justification)

atas

Company’s internal condition; hal-hal

• Justification

yang

on

related

matters

to

business

terkait dengan keputusan-keputusan bisnis yang

decisions that deviates from the normal procedures

menyimpang dari prosedur normal (irregularities),

(irregularities), such as decisions on significant business

seperti keputusan pelampauan ekspansi usaha yang

expansion that is greater than that has already been

signifikan dibandingkan dengan rencana bisnis

established in advance or positions taking, or risk

Perseroan yang telah ditetapkan sebelumnya atau

exposure that exceeds the set limits.

pengambilan posisi/eksposur risiko yang melampaui limit yang telah ditetapkan. Komposisi

Composition

Jumlah dan komposisi keanggotaan Komite Pemantau

The number and composition of the Risk Monitoring

Risiko disesuaikan dengan kompleksitas usaha Perseroan.

Committee are adapted to the complexity of the Company’s

Pengangkatan anggota Komite Manajemen Risiko didasarkan

business. Appointment of members of the Risk Management

pada kriteria:

Committee is based on the following criteria:

1. Integritas tinggi dan independen dalam manajemen

1. Excellent integrity and independency in managing the Company;

Perseroan; 2. Memahami bisinis, produk dan layanannya;

2. Understanding of businesses, products and services;

3. Memiliki pengetahuan cukup tentang ekonomi makro

3. Having enough knowledge of macro economy and its impact on the industry.

dan dampaknya terhadap industri. Sesuai Surat Keputusan No. 005/SK-DIR/CFI/II/2016, komposisi

Based on Decision Letter No. 005/SK-DIR/CFI/II/2016, the

Komite Pemantau Risiko Perseroan untuk masa jabatan 2016

composition of the Risk Monitoring Committee in the


Company for the term of office of 2016 is as follows:

Nama Name

Jabatan Position

Keahlian Expertise

Lukman Abdullah

Ketua Komite Pemantau Risiko (Komisaris Independen) / Chairman of Risk Monitoring Committee (Independent Commissioner)


Veronika Lindawati

Anggota Komite Pemantau Risiko (Komisaris Independen) / Member of Risk Monitoring Committee (Independent Commissioner)


Doddy Permadi Syarief

Anggota Komite Pemantau Risiko / Member of Risk Monitoring Committee


Annual Report 2016

171

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Rapat Komite

Meeting Frequency and Attendance Level of Risk

Pemantau Risiko

Monitoring Committee

Sepanjang 2016, Komite Pemantau Risiko telah melaksanakan

During 2016, the Risk Monitoring Committee has held 4

sebanyak 4 kali rapat. Tingkat kehadiran masing-masing

meetings with attendance rate can be seen in the following

anggota Komite Pemantau Risiko dapat dilihat melalui tabel

table:

berikut ini: Nama Name

Jabatan Position

Jumlah Kehadiran Total Attendance

Tingkat Kehadiran (%) Attendance Level (%)

Lukman Abdullah

Ketua Komite Pemantau Risiko (Komisaris Independen) / Chairman Risk Monitoring Committee (Independent Commissioner)

4

100

Veronika Lindawati

Anggota Komite Pemantau Risiko (Komisaris Independen) / Member of Risk Monitoring Committee (Independent Commissioner)

4

100

Doddy Permadi Syarief

Anggota Komite Pemantau Risiko / Member of Risk Monitoring Committee

4

100

Laporan Kegiatan Komite Pemantau Risiko 2016 Selama

tahun

2016,

Komite

Pemantau

Risiko

Report on Risk Monitoring Committee’s Activity in 2016 telah

In 2016, the Risk Monitoring Committee carried out the

melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:

following duties and responsibilities:

a. Melaksanakan

Kerja

a. Conducting coordination with the Risk Management

Manajemen Risiko terkait pemantauan dan evaluasi

Work Unit in relation to the monitoring and evaluation of

koordinasi

dengan

Satuan

pelaksanaan sistem manajemen risiko di Perseroan;

risk management system implementation in the Company;

b. Mengevaluasi kebijakan manajemen risiko Perseroan;

b. Evaluating the Company’s risk management policy;

c. Mengevaluasi efektifitas Komite Pemantau Risiko dan

c. Evaluating the effectiveness of Risk Monitoring Committee

menyusun rencana penyempurnaan; d. Menelaah hal-hal yang terkait dengan pengambilan keputusan bisnis Perseroan; e. Menyusun rencana kerja Komite Pemantau Risiko tahun 2017; f. Melaporkan hasil pemantauan dan evaluasi pelaksanaan sistem manajemen risiko kepada Dewan Komisaris;

and formulating improvement plans; d. Reviewing matters related to the Company’s business decision-making process; e. Preparing work plan of Risk Monitoring Committee for 2017; f. Reporting the results of monitoring and evaluation of the implementation of risk management system to the Board of Commissioners;

g. Melaksanakan rapat internal Komite Pemantau Risiko

g. Holding

internal

meetings

of

Risk

Management

untuk membahas profil risiko Perseroan dan memberikan

Committee to discuss the Company’s risk profile and

rekomendasi risiko sebagai bentuk mitigasi risiko, demi

provide recommendation to mitigate risks for measuring

terukurnya pencapaian tingkat risk appetite dan risk

the Company’s risk appetite and risk tolerance.

tolerance perusahaan. Komite Nominasi dan Remunerasi

Nomination and Remuneration Committee

Komite Nominasi dan Remunerasi berfungsi untuk membantu

The Nomination and Remuneration Committee’s duties is to

pelaksanaan tugas Dewan Komisaris terkait proses nominasi

assist the execution of the Board of Commissioners’ tasks

calon Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan serta proses

related to the nomination process of member of the Board

remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan sesuai

of Commissioners Board of Directors and the remuneration

ketentuan yang berlaku. Selain itu, Komite Nominasi

process of the Board of Commissioners and Board of Directors

dan Remunerasi bertanggung jawab untuk membantu

in accordance with applicable provision. In addition, the

pelaksanaan tugas Dewan Komisaris terkait pengawasan

Nomination and Remuneration Committee is responsible for

pengelolaan sumber daya manusia Perseroan.

helping the execution of the Board of Commissioners’ task related to the monitoring the human resources management.

172





Data Perusahaan




Company Data

Susunan Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi

Nomination And Remuneration Committee Composition

Jumlah dan komposisi keanggotaan Komite Nominasi

The amount and composition of the Nomination and

dan Remunerasi disesuaikan dengan kompleksitas usaha

Remuneration Committee’s membership aligned to the

Perseroan. Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi

complexity of the Company’s business. The member of the

ditunjuk oleh Dewan Komisaris yang setidaknya terdiri dari 1

Nomination and Remuneration Committee appointed by the

orang Komisaris Independen sebagai Ketua, 1 orang Komisaris

Board Commissioner which contains at least 1 Independent

dan 1 orang pejabat eksekutif yang membawahi Divisi Human

Commissioner as Chairman, 1 Commissioner and 1 executive

Resources Development atau perwakilan karyawan.

officer which in charge of the Human Resources Development Division or employee representatives.

Setiap anggota Komite Nominasi dan Remunerasi harus

Each member of the Nomination and Remuneration

memiliki persyaratan:

Committee must have the following requirements:

a. Memiliki

integritas

yang

tinggi,

kemampuan,

a. High integrity, adequate ability, knowledge and work

pengetahuan dan pengalaman kerja yang memadai di

experience

bidang tugas Komite Nominasi dan Remunerasi, serta

Committee, as well as having an understanding in the

the

Nomination

and

Remuneration

financial/financing field;

memiliki pemahaman di bidang keuangan/pembiayaan; b. Tidak memiliki kepentingan/keterkaitan pribadi yang

in

b. No personal interest/relevance which may have adverse impacts and conflict of interest against the Company;

dapat menimbulkan dampak negatif dan benturan kepentingan terhadap Perseroan; c. Dapat

menyediakan

waktu

yang

cukup

untuk

c. Can provide sufficient time to finish their job;

menyelesaikan tugasnya; d. Mampu bekerja sama dan berkomunikasi dengan baik

d. Able to work together and communicate properly and effectively;

dan secara efektif; e. Tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan,

e. Does not have a financial, management, share ownership

kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan

and/or family relationship with the Board of Commissioners,

Dewan Komisaris, Direksi dan/atau Pemegang Saham;

Board of Directors and/or the Shareholders; and

serta f. Bukan merupakan pemilik, pengurus atau pegawai dari

f. Is not an owner, management or employees of company,

perusahaan, badan ataupun lembaga yang memberikan

agency or institution that provide services to the Company

jasa kepada Perseroan atau memiliki hubungan bisnis

or has a business relationship with the Company.

dengan Perseroan. Berdasarkan hal tersebut, komposisi Komite Nominasi dan

Based on this, the composition of the Nomination and

Remunerasi Perseroan untuk tahun 2016 Surat Keputusan

Remuneration Committee in 2016 based on the Board of

Direksi

Directors Decree Letter Number: 478/SKDIR/ CFI/XII/2015

Nomor:

478/

SK-DIR/CFI/XII/2015

Desember 2015 sebagai berikut: Nama Name

tanggal

21

dated December 21, 2015 are as follows: Jabatan Position

Keahlian Expertise

Veronika Lindawati

Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi (Komisaris Independen) Chairman of the Nomination and Remuneration Committee (Independent Commissioner)

Audit dan Keuangan Finance and Audit

Roosniati Salihin

Wakil Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi (Komisaris) Vice Chaiman of the Nomination and Remuneration Committee (Commissioner)

Berbagai Bidang Multidicipline

Donny Tri Wardono

Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Member of the Nomination and Remuneration Committee

Sumber Daya Manusia Human Resources

Annual Report 2016

173

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Prosedur Nominasi dan Remunerasi Yang Dilakukan

Nomination and Remuneration Procedure Performed in

Dalam Tahun Buku 2016

the 2016 Fiscal Year

Secara umum, fungsi nominasi dan remunerasi dalam

In general, nomination and remuneration function in the

Perseroan dijalankan oleh Komite Nominasi dan Remunerasi.

Company performed by Nomination and Remuneration

Prosedur terkait nominasi dan remunerasi yang dijalankan,

Committee.

mengacu pada perincian tugas dan tanggung jawab Komite

remuneration performed, refer to the following duties and

Nominasi dan Remunerasi, ialah sebagai berikut:

responsibilities of Nomination and Remuneration Committee:

a. Prosedur yang dilakukan terkait proses nominasi:

a. Procedures related to nomination:

Procedures

related

to

nomination

and

• Komite Nominasi dan Remunerasi menyusun dan

• Nomination and Remuneration Committee develops

memberikan rekomendasi mengenai sistem serta

and provides recommendations on the system and

prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota

procedures and/or replacement of members of the

Dewan

Dewan

Board ofCommissioners and Board of Directors to the

Komisaris, untuk disampaikan kepada pemegang

Board Commissioners to be submittedto the General

Komisaris

dan

Direksi

kepada

saham melalui Rapat Umum Pemegang Saham;

Meeting of Shareholders;

• Komite Nominasi dan Remunerasi memberikan

• Nomination and Remuneration Committee provides

rekomendasi mengenai calon-calon anggota Dewan

recommendations regardingprospective members of

Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris

the Board ofCommissioners and/or Board of Directors

untuk disampaikan kepada pemegang saham melalui

to the Board of Commissioners to be submitted to the

Rapat Umum Pemegang Saham;

General Meeting of Shareholders through the General Meeting of shareholders;

• Komite Nominasi dan Remunerasi memantu Dewan

• Nomination and Remuneration Committee assists the

Komisaris dalam melakukan penilaian kinerja anggota

Board of Commissioners in assessing the performance

Dewan Komisaris dan/atau Direksi berdasarkan tolok

of the Board of Directors and/or member of the Board

ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi;

of Commissioners based on benchmarks that have been compiled as materials evaluation;

b. Prosedur yang dilakukan terkait proses remunerasi: • Komite Nominasi dan Remunerasi secara berkala melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi

b. Procedures related to remuneration: • Nomination and Remuneration Committee periodically evaluates the remuneration policy;

Dewan Komisaris dan Direksi; • Komite Nominasi dan Remunerasi memberikan

• Nomination and Remuneration Committee assists the

bantuan kepada Dewan Komisaris dalam melakukan

Board of Commissioners to assess the performance

penilaian kinerja terhadap kesesuaian remunerasi

with the remuneration received by each Directors and/

yang

or members of the Board of Commissioners;

diterima

masing-masing

Direksi

dan/atau

anggota Dewan Komisaris; • Komite Nominasi dan Remunerasi memberikan

• Nomination and Remuneration Committee provides

rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai

recommendations to the Boardof Commissioners

kebijakan remunerasi bagi:

regarding remuneration policy for:

·

·

·

Dewan Komisaris dan Direksi, yang hasilnya disampaikan pada Rapat Umum Pemegang

Directors to be submitted to the General Meeting

Saham;

of Shareholders;

Pejabat eksekutif dan pegawai secara keseluruhan, yang hasilnya disampaikan kepada Direksi;

174

The Board of Commissioners and Board of

·

Executive officers and employees to be submitted to the Board of Directors;

SEKRETARIS PERUSAHAAN

CORPORATE SECRETARY

Sekretaris Perusahaan merupakan fungsi dalam Perusahaan

Corporate Secretary has a function in the Company to

yang berperan membantu manajemen atau sebagai sarana

assist management or connect the Board of Directors with

penghubung antar Direksi dengan pemegang saham,

shareholders, business partner, and other market participants.





Data Perusahaan




Company Data

mitra bisnis, dan pelaku pasar lainnya. Dalam pelaksanaan

In implementing its duties, Corporate Secretary is required

tugasnya, Sekretaris Perusahaan dituntut untuk membangun

to develop effective and transparent communication on

komunikasi yang efektif dan transparan mengenai informasi

information related to corporate actions and material

yang menyangkut aksi korporasi dan transaksi material yang

transactions performed by the Company.

dilakukan Perusahaan. Profil Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary Profile

Sekretaris Perusahaan untuk tahun buku 2016 dijabat oleh

Jahja Anwar served as Corporate Secretary for the 2016 fiscal

Jahja Anwar. Profil beliau telah disajikan dalam bagian profil

year. His profile has been stated in the Board of Directors

Direksi.

profile section.

Tugas dan Tanggung Jawab


Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggung jawab

Corporate Secretary has duties and responsibilities based on

sesuai fungsinya dalam organ Perusahaan, yaitu:

its function in the Company’s organ, namely:

1. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya

1. Follow the development of Capital Markets particularly

peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang

prevailing legislation in the Capital Market;

pasar modal; 2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris

untuk

mematuhi

ketentuan

peraturan

perundang-undangan di bidang pasar modal; 3. Membantu

Direksi

dan

Dewan

2. Provide feedback to the Board of Directors and Board of Commissioners of Public Listed Company to comply with the Capital Market laws and regulations;

Komisaris

dalam

pelaksanaan tata kelola perusahaan, meliputi:

3. Assist the Board of Directors and Board of Commissioners in the implementation of corporate governance which include:

i. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs Perseroan;

i. Disclosure of information to community, including the availability of information on Public Company website;

ii. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan tepat waktu;

ii. Report submission to the Financial Services Authority in a timely basis;

iii. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum Pemegang Saham;

iii. Organize and document the General Meetings of Shareholders;

iv. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/ atau Dewan Komisaris;

iv. Organize and document the Board of Directors and/or Board of Commissioners’ meetings; and

v. Pelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris;

v. Implementation of the orientation program against the company for the Board of Directors and/or Board of Commissioners;

4. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan Pemegang Saham,

Otoritas

Jasa

keuangan,

dan

pemangku

kepentingan lain.

4. As the liaison between the Issuer or Public Company with the Issuer or Public Company shareholders, Financial Services Authority, and other stakeholders

Pelaksanaan Tugas 2016

2016 Duties Implementation

Selama tahun 2016, Sekretaris Perusahaan telah melaksanakan

During 2016, Corporate Secretary has implemented the

tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:

following duties and responsibilities:

a. Memutakhirkan informasi pada situs Perseroan;

a. Updated information on the Company’s website;

b. Menyampaikan laporan tahunan 2015 dan laporan

b. Submitted the 2015 annual report and 2016 financial

keuangan 2016 kepada Otoritas Jasa Keuangan; c. Mengkoordinasikan

penyelenggaraan

Rapat

report to the Finance Service Authority’ Umum

c. Coordinated the General Meeting of Shareholders;

Pemegang Saham; d. Menyelenggarakan

dan

mendokumentasikan

rapat

Direksi dan Dewan Komisaris; e. Menyampaikan public expose terkait kinerja Perseroan di

d. Organized and documented the meeting of the Board of Directors and the Board of Commissioners; e. Delivered performance-related public expose in 2016.

tahun 2016. Annual Report 2016

175

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


INTERNAL AUDIT

AUDIT INTERNAL

Internal Audit adalah fungsi pengendali dan pengawas

Internal Audit is a controlling and internal supervisory

internal untuk mendukung kegiatan operasional, keuangan

function to support operational, finance and management

dan manajemen menjadi lebih efektif dan efisien. Selain itu,

activities to become more effective and efficient. Other than

Internal Audit juga bertugas untuk memastikan kepatuhan

that, the Internal Audit has a task to ensure compliance of

Perusahaan terhadap regulasi pemerintah berupa peraturan

the Company on government regulations in the form of

di bidang perpajakan, pasar modal, perbankan, perindustrian,

taxation, capital market, banking, industry, investment and

investasi dan lain-lain. Ketentuan-ketentuan dari ikatan

other regulations. The provisions of the bond profession

profesi misalnya standar akuntansi keuangan. Peninjauan

such as financial accounting standards. Review of financial

laporan keuangan bertujuan untuk meningkatkan nilai dan

statements aimed to increase value and improve Clipan

menyempurnakan kinerja Clipan Finance, yaitu dengan

Finance performance, by improve the effectiveness of risk

meningkatkan efektifitas manajemen risiko, pengendalian

management, control internal, and corporate governance

internal, dan proses penerapan tata kelola perusahaan. Selain

implementation processes. In addition, it is also as anticipative

itu juga sebagai langkah antisipatif terjadinya pencucian

steps towards washing money.

uang.

Internal Audit

Duties, Responsibilities, and Authority of Audit Internal

Internal Audit mengemban tugas penting, yaitu memastikan

The Audit Internal carries out important task, to ensure

pengendalian internal Perusahaan telah berjalan dan

the Company’s Internal Control has been implemented

mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Secara

and improved from year to year. In details, duties and

terperinci, tugas dan tanggung jawab Internal Audit adalah:

responsibilities of the Audit Internal are:

a. Menyusun dan melaksanakan rencana Internal Audit

a. Develops and implements an annual plan of Internal

Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang

tahunan;

Audit;

b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian

b. Tests and evaluates the implementation of the internal

internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan

control and risk management system in accordance with

kebijakan Perseroan;

the Company’s policies;

c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan

c. Performs inspection and assessment of the efficiency and

efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional,

effectiveness of finance, accounting, operations, human

sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi,

resources, marketing, information technology and other

dan kegiatan lain;

activities;

d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif

d. Provides objective suggestions for improvements and

tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat

information on the activities examined at all levels of

manajemen;

management;

e. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan

e. Prepares audit reports and submit the report to the

tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris

President Director and the Board of Commissioners

melalui Komite Audit;

through the Audit Committee;

f. Memantau, menganalisis, dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

f. Monitors, analyzes and reports on the follow up implementation of the improvements that have been suggested;

g. Melakukan evaluasi kinerja sehingga dapat meningkatkan mutu pemeriksaan dari waktu ke waktu;

assessment from time to time;

h. Melakukan audit khusus jika diperlukan dan menyusun

h. Conducts a special audit if necessary and compiling a

peringkat/skoring hasil audit per kantor cabang untuk

rating/scoring results of audits per branch offices to assess

menilai tingkat kepatuhan masing-masing kantor cabang

the level of compliance of each branch offices on the

terhadap peraturan, kebijakan, dan ketentuan lain yang

rules, regulations and other provisions in force.

berlaku.

176

g. Evaluates the performance to improve the quality of





Data Perusahaan




Company Data

Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, Internal

In performing its duties, the Internal Audit has the following

Audit mempunyai wewenang sebagai berikut:

authorities:

a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang

a. Accesses all relevant information about the Company

Perseroan terkait dengan tugas dan fungsinya;

related to the duties and functions;

b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi,

b. Communicates directly with the Board of Directors,

Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit, serta anggota

Board of Commissioners, and/or the Audit Committee,

dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;

and member of the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee;

c. Mengadakan rapat secara berkala dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit.

c. Meeting on a regular basis with the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee.

Laporan Kegiatan Unit Audit Internal 2016

Activities Report of Internal Audit Unit in 2016

Di tahun buku 2016, pelaksanaan tugas Unit Audit Internal

In the 2016 fiscal year, the duties implementation of Internal

meliputi hal-hal sebagai berikut:

Audit Unit is as follows:

1. Pemeriksaan Compliance Audit terhadap unit bisnis di

1. Compliance Audit review on business units in branch

kantor cabang. 2. Pemeriksaan Operational Audit terhadap beberapa bagian proses bisnis dan fungsi dalam organisasi. 3. Pemeriksaan IT Audit terhadap sistem aplikasi atas beberapa sub-proses bisnis.

offices. 2. Operational Audit review on several parts of business process and organizational functions. 3. IT Audit review on application system of several subbusiness process.

Penemuan Internal Audit Clipan Finance yang saat ini sudah

The findings from Internal Audit of Clipan Finance which are

dilakukan proses investigasi ialah sebagai berikut:

currently being investigated are:

1. Proses compliance dalam organisasi sudah berada

1. Compliance process in the organization has reached

dalam tingkat yang memuaskan. Beberapa temuan non-

satisfactory rate. Several non-compliance findings consist

compliance hanya terkait isu-isu minor serta regulasi baru

of minor issues and new regulations at dissemination and

yang masih dalam tahap sosialisasi dan implementasi.

implementation phases.

2. Proses bisnis yang berjalan sudah cukup baik walau belum

2. The ongoing business process is proper, despite minor

cukup memuaskan dalam hal efisiensi serta efektivitas.

setback in efficiency and effectiveness. Development

Pengembangan atas proses bisnis telah direkomendasikan

for business process have been recommended to the

kepada manajemen untuk dilakukan perbaikan dan

management for improvement and assurance of internal

memastikan kecukupan pengendalian internal untuk

control’s adequacy to achieve the Company’s goals. Some

mencapai tujuan Perseroan. Beberapa hal yang menjadi

of the emphasis are speed and accuracy in credit process,

perhatian adalah kecepatan dan ketepatan dalam proses

transaction process for operational cost and management

kredit, proses transaksi biaya operasional, serta proses

process for leased vehicles.

pengelolaan kendaraan tarikan. 3. Perbaikan atas sistem aplikasi yang digunakan sudah

3. Improvement on the application system has been

dilakukan dengan mengembalikan sistem aplikasi yang

conducted by returning the new application system to

baru agar dapat memenuhi standar compliance serta

meet compliance standard and create an effective and

mencapai proses bisnis yang efektif dan efisien.

efficient business process.

KOMPOSISI

COMPOSITION

Jumlah dan komposisi keanggotaan Internal Audit disesuaikan

The amount and composition of the Internal Audit’s

dengan kebutuhan Perseroan dengan memperhatikan aspek

membership tailored to the Company’s needs by taking into

efisiensi dan efektivitas.

account aspects of efficiency and effectiveness.

Annual Report 2016

177

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Setiap anggota Internal Audit harus memenuhi persyaratan:

Each member of the Internal Audit shall meet the following requirements:

a. Memiliki perilaku yang profesional, independen, jujur dan obyektif;

a. Have a professional behavior, independent, honest and objective;

b. Memiliki pengetahuan, keahlian dan kemampuan lain untuk melaksanakan tanggung jawabnya masing-masing; c. Memiliki kecakapan untuk berinteraksi dan berkomunikasi, baik secara lisan maupun tulisan, dengan efektif;

b. Have the knowledge, skills and other abilities to carry out their respective responsibilities; c. Have the ability to interact and communicate, both orally and in writing, effectively;

d. Wajib memenuhi Kode Etik Audit Internal;

d. Shall comply with the Code of conduct of the Internal

e. Wajib menjaga kerahasiaan informasi dan/atau data

e. Shall maintain the confidentiality of the Company’s

Audit; Perseroan;

information and/or data;

f. Memiliki pemahaman tentang prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

f. Have an understanding of a good corporate governance principles.

Berdasarkan hal tersebut, komposisi Internal Audit Perseroan

Based on this, the composition of the Company’s Internal

untuk tahun 2016 sebagai berikut:

Audit for 2016 as follows:

Nama Name

Jabatan Position

Sertifikasi/Pelatihan Internal Audit Certification/Internal Audit Training

Irsan Saulus

Ketua Internal Audit Head of Internal Audit

CIA Preparation

HC Edy Prabowo

Internal Audit Manajer / Manager

-

Reinaldi Massie

Internal Audit Manajer / Manager

-

Sutisna

Internal Audit Asisten Manajer Internal Audit Assistant Manager

-

Profil Kepala Internal Audit PT Clipan Finance

Head of Audit Internal Profile of PT Clipan

Indonesia Tbk

Finance Indonesia

Irsan Saulus - Kepala Internal Audit Warga Negara Indonesia,

Irsan Saulus - Head of Audit Internal An Indonesian Citizen,

usia 35 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1981. Memperoleh

35 years old, born in Jakarta in 1981. Obtained his Bachelor

gelar S1 dari Universitas Indonesia, Jakarta. Menjabat sebagai

Degree in from Universitas Indonesia, in Jakarta. Served as

Internal Audit Division Head sejak bulan November tahun

the Head of Internal Audit division since November in 2015.

2015. Pernyataan Bahwa Telah Memiliki Pedoman

Statement that Internal Audit has Owned

atau Piagam Unit Audit Internal

Guidelines or Charter

Internal Audit berpedoman pada Piagam Audit Internal dalam

The Internal Audit is guided by Internal Audit Charter in

melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Pedoman

carrying out its duties and responsibilities. This guideline

tersebut merupakan acuan dan panduan kerja bagi Internal

is a work of reference and guidelines for Internal Audit in

Audit agar dapat bekerja secara independen, obyektif,

order to work in an independent, objective, transparent and

mandiri dan transparan, serta dapat dipertanggungjawabkan.

accountable way. The Internal Audit Charter shall contain:

Adapun Piagam Audit Internal tersebut memuat:

178

I. Pendahuluan;

I. Introduction;

II. Kedudukan Audit Internal;

II. The Internal Audit’s Status;

III. Struktur dan Kedudukan Audit Internal;

III. The Internal Audit’s Structure and Position;

IV. Tugas dan Tanggung Audit Internal;

IV. The Internal Audit’s Duties and Responsibilities;

V. Kewenangan Audit Internal;

V. The Internal Audit’s Authority;

VI. Kode Etik Audit Internal;

VI. The Internal Audit’s Code of Ethics;

VII. Profesionalisme Auditor Internal;

VII. The Internal Audit’s Professionalism;

VIII. Pertanggungjawaban Audit Internal.

VIII.The Internal Audit’s Accountability.





Data Perusahaan




Company Data

Pengangkatan dan Pemberhentian Ketua Audit

Appointment and Dismissal of Head of Internal

Internal

Audit

Struktur Internal Audit berada langsung di bawah Direksi.

The Internal Audit Structure is directly under the Board of

Internal Audit dipimpin oleh Kepala Internal Audit yang

Directors. Internal Audit is led by the Head of Internal Audit

diangkat dan diberhentikan oleh Direktur Utama atas

that appointed and dismissed by the President Director with

persetujuan Dewan Komisaris, serta bertanggung jawab

the approval of the Board of Commissioners, and responsible

kepada Direktur Utama. Dalam melaksanakan tugas dan

to the President Director. In carrying out its duties and

tanggung jawabnya, Unit Internal Audit bekerja sama dengan

responsibilities, the Internal Audit Unit shall work together

Komite Audit.

with the Audit Committee.

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

INTERNAL CONTROL SYSTEM internal,

In order to strengthen internal control infrastructure, the

Perseroan mengembangkan sistem pengendalian internal

Company develops internal control system in which its

yang substansinya memuat aturan-aturan pengendalian,

substance contains of internal rules, prevention technique as

teknis pencegahan serta penindakan atas segala bentuk

well as prosecution of all forms of deviation or fraud that

penyimpangan atau kecurangan (fraud) yang terjadi terkait

occurred related work process carried out. Internal control

proses kerja yang dilakukan. Sistem pengendalian internal

system is an important aspect for a healthy and secure

merupakan aspek penting dalam manajemen perusahaan

company management. In addition, the internal control system

yang sehat dan aman. Sistem pengendalian internal yang

can effectively help the Company maintains its assets, ensures

efektif dapat membantu Perseroan menjaga aset yang dimiliki,

the availability of accurate financial reporting, improves the

menjamin tersedianya pelaporan keuangan yang akurat,

Company’s compliance with applicable regulations, as well

meningkatkan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan

as reduces the risk of loss, irregularities and violations of

yang berlaku, serta mengurangi risiko terjadinya kerugian,

prudential aspects.

Guna

memperkuat

infrastruktur

pengawasan

penyimpangan dan pelanggaran aspek kehati-hatian. Penerapan sistem pengendalian internal pada tingkat Dewan

The implementation of internal control system at the level of

Komisaris adalah dengan melakukan pengawasan dan

Board of Commissioners is by performing its supervisory and

pemberian nasehat terkait kecukupan dan kewajaran dalam

advisory functions related to the adequacy and fairness of the

penyusunan laporan keuangan, serta pengelolaan risiko

financial statements, as well as risk management, assisted

dengan dibantu oleh Komite-komite yang dimiliki Dewan

by the Committees under the Board of Commissioners.

Komisaris. Sedangkan, penerapan sistem pengendalian

Meanwhile, the implementation of internal control system

internal pada tingkat Direksi adalah dengan menerapkan

at the level of the Board of Directors is by implementing

kebijakan dan prosedur Perseroan secara konsisten dan

the Company’s policies and procedures consistently and

memenuhi kepatuhan terhadap regulasi yang berlaku.

compliance with applicable regulations. The implementation,

Penerapan tersebut antara lain terkait dengan kegiatan

among others, related to the operations, risk management,

operasional, manajemen risiko, rencana strategis, pembagian

strategic planning, allocation of duties, delegation of

tugas, pendelegasian wewenang, serta kebijakan akuntansi

authority, as well as adequate accounting policies.

yang memadai. Selain itu, seluruh human capital Perseroan menjadi bagian

In addition, the entire human capital of the Company is a

tak terpisahkan dari sistem pengendalian internal dan

part of the internal control system and in daily functional

dalam tugas fungsionalnya sehari hari wajib mempelajari

tasks required to learn and understand the Company’s

dan memahami kebijakan sistem pengendalian internal di

internal control system policies. With a good understanding

Perseroan. Dengan pemahaman yang baik atas kebijakan

of the policy, a shared understanding and perception in its

tersebut, akan tercipta kesamaan pemahaman dan persepsi

implementation will be created thus achieved a good balance

dalam implementasinya, serta tercapai keseimbangan yang

on service quality by not ignoring the quality of administration

baik antara kualitas layanan dengan tidak mengabaikan

especially activities that involve risk.

kualitas administrasi, terutama kegiatan yang mengandung risiko.

Annual Report 2016

179

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Dengan demikian, pengendalian internal menjadi bagian yang

Thus, internal control becomes an integrated part in the

terintegrasi dalam sistem dan prosedur pada setiap kegiatan

system and procedures on each activity in the working unit

di unit kerja sehingga setiap penyimpangan dapat diketahui

so that any deviation can be known earlier and corrective

secara dini sehingga dapat dilakukan langkah perbaikan oleh

measures can be carried out by the unit concerned. The

unit kerja yang bersangkutan. Perseroan memiliki Internal

Company has an Internal Audit that has a role in evaluating

Audit yang berperan dalam mengevaluasi kecukupan dan

the adequacy and effectiveness of internal controls performed

efektivitas pengendalian internal yang dilakukan oleh

by the Company’s management. Internal Audit continues to

manajemen Perseroan. Internal Audit senantiasa melakukan

perform internal monitoring by taking a systematic approach

pengawasan

so that the application of GCG principles will be implemented

internal

dengan

melakukan

pendekatan

sistematis agar penerapan prinsip-prinsip GCG dapat berjalan

correctly.

sesuai secara baik dan benar. Kerangka Sistem Pengendali Internal

INTERNAL CONTROL SYSTEM FRAMEWORK

Perseroan memiliki kerangka sistem pengendalian internal

The Company has internal control system that covers

yang meliputi tujuan operasional, tujuan pelaporan dan

operational, reporting and compliance objectives. Reporting

tujuan kepatuhan. Tujuan operasional berkaitan dengan

objectives are related to the financial reporting that reliable,

efektivitas efisiensi operasi. Tujuan pelaporan berkaitan

timely, transparent and meets other requirements set by

dengan kepentingan pelaporan keuangan yang memenuhi

the regulator or the Company. Whereas, the objectives of

kriteria andal, tepat waktu, transparan dan persyaratan

compliance are related to the compliance with prevailing

lain yang ditetapkan oleh regulator maupun Perseroan.

legislation and regulations. All aspects are mutually integrated

Sedangkan, tujuan kepatuhan berkaitan dengan kepatuhan

In the form of actions and activities carried out continuously by

Perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan dan

the leader and all employees to provide reasonable assurance

ketentuan yang berlaku. Semua aspek itu saling terintegrasi

of achievement of organizational goals through effective and

dalam bentuk pada tindakan dan kegiatan yang dilakukan

efficient activities.

secara terus-menerus oleh pimpinan dan seluruh karyawan untuk memberikan keyakinan memadai atas tercapainya tujuan organisasi melalui kegiatan yang efektif dan efisien. Adapun

unsur-unsur

pengendalian

internal

The elements of the internal control includes these

meliputi komponen-komponen:

components:

a) Lingkungan pengendalian;

a) Control environment;

b) Penilaian risiko;

b) Risk assessment;

c) Kegiatan pengendalian;

c) Control activities;

d) Informasi dan komunikasi;

d) Information and communication;

e) Kegiatan pemonitoran.

e) Monitoring activities.

Evaluasi Terhadap Efektivitas Sistem

EVALUATION OF EFFECTIVENESS OF INTERNAL

Pengendalian Internal

CONTROL SYSTEM

Untuk mengevaluasi pelaksanaan sistem pengendalian

To evaluate internal control system implementation, PT

internal, PT Clipan Finance (Persero) membentuk Unit Audit

Clipan Finance (Persero) formed Internal Audit Unit as the

Internal sebagai pelaksana yang disebut Satuan Pengawasan

implementer named Internal Control Unit. The Company

Internal. Perseroan juga membentuk Tim Audit Internal

also formed specific Internal Audit Team to evaluate the

khusus untuk menilai keefektifan penerapan Sistem PT

effectiveness of integrated PT Clipan Finance (Persero)

Clipan Finance (Persero) secara terintegrasi. Segala sesuatu

system. Everything related to the adequacy of internal control

yang terkait dengan permasalahan kecukupan pengendalian

issues have been reported to the Board of Directors. Follow

internal telah dilaporkan kepada Direksi. Langkah-langkah

up measures have been taken to minimize the risk. The report

tindak lanjut telah dilakukan untuk meminimalkan risiko.

also has been submitted to the Board of Commissioners

Laporan juga telah disampaikan kepada Dewan Komisaris

through the Audit Committee.

melalui Komite Audit yang telah dibentuk.

180

Perseroan





Data Perusahaan




Company Data

Evaluasi atas sistem pengendalian internal dilaksanakan

Evaluation of the internal control system is implemented

melalui

melaksanakan

through a regular audit to carry out compliance audit and

compliance audit dan operational audit atas setiap unit bisnis

proses

audit

reguler

dengan

operational audit of any existing business units. Based on an

yang ada dalam Perseroan. Berdasarkan hasil evaluasi atas

evaluation of the internal control system, Internal Audit has

sistem pengendalian internal tersebut, Internal Audit telah

implemented a remediation process on the “gap analysis”

melaksanakan proses remediasi atas hasil “gap analysis”

results that exists between the rules and policies with

yang ada antara peraturan dan kebijakan dengan proses

operational processes to improve and develop the Company’s

operasional untuk memperbaiki dan mengembangkan sistem

internal control system.

pengendalian internal Perseroan.

TATA KELOLA PERUSAHAAN TERINTEGRASI

INTEGRATED CORPORATE GOVERNANCE

Sebagai Entitas Anak Bank Panin, Perseroan melaksanakan

As the Subsidiary of Bank Panin, the Company implemented

tata kelola terintegrasi berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa

integrated governance based on the Financial Services

Keuangan No. 18/POJK.03/2014 tentang Penerapan Tata

Authority Regulation No. 18/ POJK.03/2014 on the

Kelola Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan. Penerapan

Implementation of Integrated Governance for Financial

tersebut di Perseroan khususnya terkait pengawasan internal

Conglomerate. The implementation at the Company,

dan manajemen risiko.

especially related to internal controls and risk management

Dalam melaksanakan tata kelola terintegrasi, Perseroan memiliki

In implementing an integrated governance, the Company

anggota Dewan Komisaris yang berasal dari Bank Panin.

has a member of the Board of Commissioners from Bank

Melalui perwakilan dari Entitas Induk tersebut, Perseroan dapat

Panin. Through the representation from the Parent Entity,

melaksanakan konsolidasi terkait pengawasan internal dan

the Company can implemented consolidated related to the

manajemen risiko Perseroan. Perseroan melaporkan pelaksanaan

internal control and risk management. The Company reports

pengawasan internal dan manajemen risiko kepada Entitas

the execution of the internal cost and risk management to

Induk secara berkala. Selain itu, Satuan Kerja Audit Internal dari

the Parent Entity regularly. In addition, the Internal Audit

Bank Panin sebagai Entitas Induk dapat melakukan pemeriksaan

Work Unit from Bank Panin as the Parent Entity can perform

secara berkala terhadap unit-unit di Perseroan.

periodic checks to the units in the Company.

AKUNTAN PUBLIK

Public Accountant

Clipan Finance mempercayakan fungsi pengawasan keuangan

Clipan Finance entrusts controlling function of the Company’s

Perseroan yang independen melalui pemeriksaan eksternal

independent Finance through External audit checks, among

audit yang antara lain dilakukan oleh kantor akuntan publik.

others, conducted by public accounting firms. This is

Hal ini dilakukan demi menjaga kredibilitas dan kualitas

conducted in order to maintain credibility and quality of

hasil pemeriksaan. Perseroan memastikan bahwa auditor

check result. The Company ensures that appointed external

eksternal yang ditunjuk tidak memiliki benturan kepentingan

auditor not to have conflict of interests with the Company.

dengan Perseroan. Auditor eksternal ditetapkan melalui RUPS

The external auditors are appointed by the Annual General

Tahunan berdasarkan rekomendasi dari Dewan Komisaris

Meeting of Shareholders based on the recommendation of

dan Komite Audit.

the Board of Comissioners and the Audit Committee.

Pada tahun 2016, pelaksanaan eksternal audit atas laporan

In 2016, the external audit execution of the Company’s

keuangan Perseroan dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik

financial statements was conducted by Public Accountant

Satrio Bing, Eny & Rekan (member of Deloitte Touche

Office Satrio Bing, Eny & Rekan (member of Deloitte Touche

Tohmatsu Limited). Penunjukan KAP tersebut berdasarkan

Tohmatsu Limited). Appointment of the KAP was based on

Keputusan RUPS Tahunan tanggal 26 Juni 2015. Berdasarkan

the decision of Annual General Meeting of Shareholders

hasil audit laporan keuangan Perseroan tahun buku 2016,

on June 26, 2015. Based on the results of the Company’s

diketahui bahwa laporan keuangan telah menyajikan secara

2016 financial statement audit, it is known that the financial

wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT

statement has been present fairly, in all material aspect. The

Annual Report 2016

181

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Clipan Finance Indonesia Tbk tanggal 31 Desember 2016,

financial position of Clipan Finance Indonesia Tbk dated

serta kinerja keuangan dan arus kasnya untuk tahun yang

December 31, 2016, and financial performance and its cash

berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan Standar

flow for the year ended is in accordance with the Financial

Akuntansi Keuangan di Indonesia. Adapun data auditor

Accounting Standards in Indonesia. The data of the external

eksternal yang telah melakukan audit laporan keuangan

auditor who has audited the Company’s financial statements

Perseroan sebagai berikut:

was as follows:

Tahun Year

Nama Kantor Akuntan Publik Office Name of Public Accounting

Akuntan Pelaksana Executing Accountant

2016

Satrio Bing Eny & Rekan (member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited)

Merliyana Syamsul

Rp 597.605.620

2015

Osman Bing Satrio & Eny (member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited)

Merliyana Syamsul

Rp. 557.075.958

2014


Muhammad Irfan

Rp. 494.180.100

2013


Muhammad Irfan

Rp. 418.735.500

2012


Muhammad Irfan

Rp. 436.831.858

PERMASALAHAN HUKUM

LEGAL ISSUES

Beberapa perkara hukum yang dihadapi Perseroan selama

Some of the legal cases faced by the Company in 2016 were

tahun 2016 sebagai berikut:

as follows:

No.

Dampak Bagi Perseroan Impact on the Company

Sanksi Administrasi Bagi Perseroan Administration Sanction for the Company

Pokok Perkara Case Subjects

Status Penyelesaian Completion Status

Perkara perdata di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 398/Pdt.G/2011/PN.JktSel tanggal 14 Juli 2011 perihal wanprestasi Perseroan sebagai salah satu tergugat. Civil case at District Court of South Jakarta No. 398/Pdt.G/2011/PN.JktSel dated July 14, 2011 regarding default of the Company as one of the Defendants

Menunggu proses kasasi di Mahkamah Agung. Waiting for the cassation process at the Supreme Court.

Belum dikethui. Not yet known.

Belum diketahui. Not yet known.

Perkara perdata di Pengadilan Negeri Surabaya perihal perbuatan melawan hukum. Civil case at the State Court of Surabaya regarding the violation against the law.

Menunggu proses banding di Pengadilan Tinggi Jawa Timur. Waiting for the appeal process at the High Court of East Java.



Perkara perdata di Pengadilan Negeri Sumber Cirebon No. 37/Pdt.G/2016/ PN.SBR perihal gugatan konsumen dengan Perseroan sebagai penggugat. Civil case at the State Court of Sumber Cirebon No. 37/Pdt.G/2016/PN.SBR regarding consumer’s appeal against the Company as the defendant.

Menunggu putusan kasasi dari Mahkamah Agung. Waiting for the cassation verdict from the Supreme Court.



Selain perkara tersebut di atas, Perseroan, maupun Dewan

In addition to the cases mentioned above, the Company or

Komisaris dan Direksi tidak memiliki perkara hukum.

the Board of Commissioners and Board of Directors does not have any legal case.

182

Biaya Audit Audit Cost





Data Perusahaan




Company Data

PROSEDUR DAN TATA CARA PENGADAAN BARANG/JASA

PROCEDURES AND PROCUREMENT OF GOODS/ SERVICES

Optimalisasi proses pengadaan barang dan jasa dilakukan

Optimizing the procurement process of goods and services

sebagai upaya efisiensi dan efektivitas bisnis dengan tetap

is performed as an effort of efficiency and effectiveness

menunjang kegiatan operasional. Pengadaan barang dan

of business by keeping to support operational activities.

jasa yang ada di Perseroan dilakukan dengan tujuan untuk

Procurement of goods and services in the Company is

mendapatkan jasa atau produk yang berkualitas dan terjamin.

performed for the purpose to obtain quality and guaranteed

Manajemen bertanggung jawab dan memiliki kewenangan

services or products. Management is responsible and has

penuh dalam prosedur dan tata cara pengadaan barang dan

full authority in procedures and procurement of goods

jasa. Proses tersebut dimulai dengan rencana pengadaan,

and services. The process begins with a procurement plan,

proses pengadaan, penerimaan dan penyimpanan, serta

procurement process, receiving and storage, as well as use,

pemakaian, penggunaan, dan manajemen aset oleh divisi

and assets management by related division to obtain approval.

terkait untuk mendapatkan persetujuan Prinsip, Etika dan Kebijakan Pengadaan Barang/Jasa

Principles, Ethics and Policies of Procurement of Goods/ Services

Perseroan melaksanakan pengadaan barang dan jasa

The Company performs the procurement of goods and

berdasarkan prinsip-prinsip kompetitif, transparan, adil,

services based on principles of competitive, transparent, fair,

wajar dan akuntabel. Perilaku etis yang diharapkan dalam

fairness, and accountability. Expected ethical behaviors in

berhubungan dengan penyedia barang dan jasa antara lain:

having relationship with goods and services providers among others:

• Penentuan penyedia barang dan jasa harus didasarkan

• Determination of the providers of goods and services must

pada mutu produk, layanan purnajual, garansi, prestasi

be based on product quality, after-sales service, warranty,

dan rekam jejak dengan mengutamakan kepentingan

achievement and track record by prioritizing interests of

Perseroan.

the Company.

• Menghormati hak dan kewajiban sesuai dengan perjanjian perikatan dan ketentuan perundang undangan.

• Respect rights and obligations in accordance with engagement agreement and the rules of law.

• Menjalin komunikasi yang terbuka selama proses

• Establish open communication during the process of the

pelaksanaan pengadaan hingga terpenuhinya hak dan

procurement implementation to the fulfillment of rights

kewajiban para pihak.

and obligations of the parties.

• Melakukan evaluasi atas penyedia barang dan jasa serta

• Evaluate providers of goods and services as well as act

memberikan tindakan tegas kepada penyedia barang dan

decisively to the provider of goods and Services that

jasa yang berperilaku tidak etis.

behaves unethically.

TANTANGAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN Seiring

dengan

pertumbuhan

Perusahaan,

CHALLENGES OF IMPLEMENTING GOOD CORPORATE GOVERNANCE penerapan

Along with the Company’s growth, the implementation of

tata kelola perusahaan menghadapi berbagai rintangan.

corporate governance faces various obstacles. The challenge

Tantangan penerapan tata kelola perusahaan menjadi suatu

of implementing corporate governance become unavoidable

hal yang tidak dapat dihindari oleh Perusahaan, namun hal ini

thing for the Company, however it is a valuable learning for

menjadi pembelajaran yang berharga bagi Perusahaan guna

the Company in order to improve the implementation of

menyempurnakan implementasi prinsip-prinsip tata kelola

corporate governance principles in the future.

perusahaan di masa mendatang.

Annual Report 2016

183

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PAKTA INTEGRITAS PERUSAHAAN

CORPORATE INTEGRITY PACT

Perseroan memiliki pakta integritas yang berisikan komitmen

The Company has an integrity pact that contains management

manajemen

untuk

commitment and all employees of the Company to always

senantiasa mencegah dan tidak melakukan korupsi. Pakta

prevent corruption. Integrity pact is intended to develop

integritas tersebut ditujukan untuk menumbuhkembangkan

openness and honesty, and create the task implementation

keterbukaan dan kejujuran, serta menciptakan pelaksanaan

with quality, effective, efficient, and accountable in the

tugas yang berkualitas, efektif, efisien, dan akuntabel dalam

business environment. The integrity pact contains about

lingkungan bisnis. Pakta integritas tersebut memuat tentang

various things that can enforce GCG implementation in

berbagai hal yang dapat menegakkan implementasi GCG di

In the Company.

dan

seluruh

pegawai

Perseroan

dalam Perseroan.

KEPATUHAN PAJAK

TAX OBEDIENCE

Kepatuhan Clipan Finance terhadap pajak merupakan salah

Clipan Finance’s compliance with taxes is one of the

satu bentuk kontribusi Perseroan dalam membangun negara.

Company’s forms of contribution in developing the country.

Perseroan senantiasa

The Company continuously complies with laws and

undangan

yang

menaati peraturan dan perundang

berlaku

serta

memenuhi

Peraturan

regulations in force as well as complies with the Government

Pemerintah Republik Indonesia terkait pajak penghasilan atas

of the Republic of Indonesia’s Regulations with respect to the

penghasilan dari usaha jasa finansial.

income tax on income from financial services business.

BUDAYA PERUSAHAAN

CORPORATE CULTURE

Perusahaan menyadari pentingnya suatu landasan yang kokoh

The company realizes the importance of a solid foundation

berupa budaya Perusahaan, yaitu nilai-nilai, kebiasaan yang

In the form of corporate culture, namely values, customs

mempengaruhi pola pikir, pembicaraan, tingkah laku, dan

that affect mindset, speech, behavior, and the daily way

cara kerja karyawan sehari-hari. Budaya Perusahaan sangat

employees work. Corporate culture is very important to be

penting untuk diwujudkan demi terciptanya lingkungan kerja

realized for the creation of conducive work environment to

yang kondusif antar insan Clipan Finance dan optimalisasi

Clipan Finance and optimization company performance. The

kinerja Perusahaan. Budaya kerja di dalam PT Clipan Finance

working culture in PT Clipan Finance Indonesia consists of:

Indonesia terdiri dari:

KODE ETIK PERUSAHAAN

COMPANY’S CODE OF CONDUCT

Kode Etik Perusahaan merupakan salah satu acuan Perseroan

Company’s Code of Conduct is one of the references of the

dalam menjalani praktik Tata Kelola Perusahaan yang baik.

Company in carrying out the practice of good corporate

Perseroan memiliki Kode Etik yang berlaku bagi seluruh

governance. The Company has Code of Conducts which apply

individu yang bertindak atas nama Perseroan, termasuk di

to all Individuals acting on behalf of the Company, including in

dalamnya seluruh insan Perseroan, Pemegang Saham, para

all of the Company’s employees, Shareholders, Stakeholders,

pemangku kepentingan, serta mitra kerja yang memiliki

and work partners who have business relationship with

hubungan bisnis dengan Perseroan. Dalam pengembangan

the Company. In development of GCG, Clipan Finance has

GCG, Clipan Finance telah merumuskan berbagai kebijakan

formulated various policies related to corporate ethics.

yang menyangkut etika perusahaan.

184

Perseroan mengupayakan penerapan standar etika terbaik

The Company seeks to apply the best ethical standards in

dalam menjalankan segenap aktivitas bisnisnya sesuai dengan

carrying out its business activities in accordance with Vision,

Visi, Misi, dan budaya yang dimiliki melalui implementasi Etika

Missions, and culture owned through the implementation

Usaha dan Etika Kerja. Perseroan menyadari sepenuhnya

of Business Ethics and Work Ethics. The Company is fully

bahwa hubungan yang baik dengan pemangku kepentingan

aware that good relationship with stakeholders and the





Data Perusahaan




Company Data

dan peningkatan nilai Pemegang Saham dalam jangka

improvement of shareholder values in long term can only be

panjang hanya dapat dicapai melalui integritas bisnis dalam

achieved through business integrity in each business activity

setiap aktivitas bisnis Perseroan sebagaimana tercantum

of the Company as stated in Business Ethics and Work Ethics.

dalam Etika Usaha dan Etika Kerja. Perseroan memuat Kode Etik dalam Buku Peraturan

The Code of Ethics is published in the Company’s Rule Book

Perusahaan untuk disosilisasikan kepada seluruh insan

to be socialized to all employees and stakeholders so it is

Perseroan dan pemangku kepentingan sehingga dapat

easily read and can be implemented in their respective work

dengan mudah dibaca dan diterapkan dalam lingkungan

environment. The Company’s Code of Ethics contains the

kerja Perseroan. Kode Etik Perseroan memuat prinsip-prinsip

main principles that provide guidance to the Management

utama yang memberikan pedoman kepada seluruh insan

and employees how to act in accordance with good ethics

Perseroan untuk bertindak sesuai dengan etika yang baik dan

and avoid inappropriate behavior.

menghindari tingkah laku yang tidak semestinya. Kode Etik tersebut diharapkan dapat melindungi Perseroan,

This Code of Ethics hopefully can protect the Company,

manajemen,

dan

management, employees, consumers, business partners and

pemangku kepentingan lainnya, serta memberikan kerangka

other stakeholders and also to develop a work frame that

kerja yang sesuai dengan nilai-nilai Perseroan. Oleh karena

is in accordance with the Company values. Therefore, the

itu, Perseroan mengupayakan penegakan Kode Etik dan

Company is seeking enforcement of the Code of Ethics and

memberikan sanksi terhadap setiap bentuk pelanggaran

provides sanctions against any violation of the Code of Ethics

Kode Etik Perseroan sesuai dengan peraturan dan ketentuan

in accordance with the applicable rules and regulations.

karyawan,

pelanggan,

mitra

usaha

yang berlaku. Kerangka Nilai dan Standar Etika

Value Framework and Ethical Standards

Kode Etik Perseroan menghasilkan kerangka nilai dan standar

The Company’s Code of Ethics generates values framework

etika yang menjadi tanggung jawab setiap elemen Perseroan

and ethical standards where each stakeholders responsible for

untuk melaksanakannya dalam aktivitas kerja sehari-hari.

its implementation in the daily activities. The value framework

Kerangka nilai dan standar etika tersebut meliputi berbagai

and ethical standards cover various of principles, namely:

prinsip, yaitu: 1. Senantiasa menghargai martabat manusia dan meyakini

1. Always respect the human dignity and believes that each

merupakan

stakeholder are human beings who are honest, reliable, in

manusia yang jujur, terpercaya, di dalam segala tindakan

all of their actions and relationships for and on behalf of

bahwa

setiap

pemangku

kepentingan

the Company;

dan hubungan untuk dan atas nama Perseroan; 2. Dapat menjaga kerahasiaan Perseroan secara proporsional

2. To protect confidentiality proportionally and deservedly;

dan sepatutnya; 3. Semua keputusan dan tindakan yang diambil harus mematuhi hukum dan peraturan perundang-undangan,

3. All decisions and actions taken must comply with the laws and regulations as well as the Company’s policy;

serta kebijakan Perseroan; 4. Kode Etik diakui, dihargai, dan diterapkan oleh segenap

4. Code of Ethics recognized, valued, and implemented by

terhadap

all stakeholders. Violations of the Code of Conduct may

kode etik Perseroan dapat dianggap sebagai tindakan

be subject to disciplinary action, Employment Relations

indisipliner dan dapat dikenakan sanksi, seperti sanksi

Termination (PHK), as well as legal action according to

pemutusan hubungan kerja (PHK) atau tindakan hukum

prevailing regulations.

pemangku

kepentingan.

Penyimpangan

sesuai ketentuan yang berlaku.

Annual Report 2016

185

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Selain itu, terdapat beberapa hal lain yang diatur dalam Kode

In addition, several things governed by the Company’s Code

Etik Perseroan, meliputi hal-hal sebagai berikut:

of Ethics cover the following things:

1. Larangan Menerima Apapun

1. Prohibition to receive gifts, commissions, etc.

Seluruh karyawan Perseroan dilarang menerima uang,

All Company employees are prohibited from receiving

barang, tip, komisi, atau hal lain baik secara langsung

money, goods, tips, commissions or other things either

maupun tidak langsung dari nasabah, mitra, dan pihak

directly or indirectly from customers, partners and other

lain, yang berpotensi menimbulkan benturan kepentingan.

parties that have the potential to cause a conflict of

Setiap karyawan diwajibkan untuk mengembalikan

interests. Each customer is obligated to return anything

semua/apapun yang telah diterima. Perseroan akan

received and the Company will impose sanctions if this is

menerapkan sanksi jika hal tersebut dilanggar. Untuk

violated. To support the implementation of this regulation,

mendukung penerapan aturan ini, sosialisasi peraturan

socialization of this regulation is not only stressed to all

tidak hanya ditekankan kepada seluruh karyawan tetapi

employees but also socialized to all work partners and

juga disosialisasikan kepada seluruh mitra kerja dan

customers.

nasabah. 2. Usaha Pribadi

2. Personal Business

Seluruh kegiatan yang berhubungan dengan usaha pribadi

All activities relating to personal business are not allowed

tidak diperkenankan, karena berpotensi mengganggu

since it will hamper work activities and potentially cause

aktivitas

abuse of office facilities for personal interests.

kerja

hingga

berpotensi

pada

terjadinya

penyalahgunaan fasilitas kantor untuk kepentingan pribadi. 3. Kerahasiaan

3. Confidentiality

Setiap karyawan wajib merahasiakan seluruh informasi

Each employee is obligated to keep the confidentiality

penting mengenai Perseroan, termasuk rencana dan

of all important information concerning the Company

strategi Perseroan, informasi mengenai konsumen dan

including the plans and strategy of the Company,

keuangan, serta informasi lainnya. Kewajiban tersebut

information concerning consumers and finance, and other

berlaku sejak karyawan tersebut bergabung dan menjadi

important information. The obligation taken place right

bagian Perseroan hingga karyawan sudah tidak lagi

after the employee join and become part of the Company

bekerja untuk Perseroan.

or after the employee has no longer worked for the Company.

4. Pencegahan Praktik Pencucian Uang Perusahaan

186

telah

memiliki

4. Prevention of Money Laundering Pelaksanaan

The Company already has Implementation Guidelines

Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah dan menerapkan

on the “Know Your Customers” Principle and applied

Prinsip Mengenal Nasabah (PMN) dalam kegiatan

Know Your Customer (KYC) Principle in its activities. This

usahanya. Hal ini merupakan usaha Perseroan untuk

constitutes the Company’s effort to anticipate and prevent

mengantisipasi terjadinya praktik pencucian uang melalui

the occurrence of money laundering practices through

Perseroan sebagai perusahaan pembiayaan. Dalam

the Company as a financing company. In the efforts to

upaya menjalankan Pedoman Pelaksanaan Penerapan

implement Guidelines in the KYC Principle application,

PMN, Perseroan telah menunjuk pejabat khusus PMN

the Company has appointed KYC specialist officer

yang bertanggung jawab langsung kepada Direktur

responsible directly to the President Director. Training

Utama. Pelatihan dan sosialisasi PMN kepada seluruh

and socialization of KYC to all employees both at head

karyawan, baik di kantor pusat maupun kantor cabang,

office and branch offices shall be conducted over several

dilakukan dalam beberapa periode untuk menunjukkan

periods to show the seriousness and commitment of the

kesungguhan

dalam

Company in implementing Good Corporate Governance.

menerapkan tata kelola perusahaan yang baik. Perseroan

The Company also includes KYC the officer and employees

dan


Pedoman

komitmen

Perseroan




Data Perusahaan




Company Data

juga mengikutsertakan pejabat PMN dan karyawan untuk

to participate in training held by Indonesia’s Financing

mengikuti pelatihan yang diselenggarakan oleh Asosiasi

Companies

Perusahaan Pembiayaan (APPI), bekerja sama dengan tim

Pembiayaan Indonesia) in cooperation with the team

Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK).

of Financial Transaction Analysis and Reporting Center

Hal ini bertujuan agar penerapan kebijakan pencegahan

(PPATK-Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan).

praktik pencucian uang mengikuti standar dan ketentuan

This is intended to ensure the application of the policy

yang berlaku.

on money laundering practices prevention in compliance

Association

(APPI-Asosiasi

Perusahaan

with the applicable standards and regulations. NILAI-NILAI Perusahaan

COMPANY’S VALUES

Perseroan telah menetapkan nilai-nilai Perseroan sebagai

The Company has set the Company’s Values as the basis of

dasar budaya Perseroan yang menjadi acuan utama bagi

corporate culture that is expected to be the main reference

seluruh insan Perseroan tanpa terkecuali. Adapun nilai-nilai

for all Company’s employees withouth any exception. The

Perseroan yang disepakati dan dianut oleh seluruh insan

Company’s values that has been agreed and adopted by the

Perseroan adalah sebagai berikut:

Company’ employees were:

• Integritas

• Integrity

Nilai ini mendorong setiap karyawan Perseroan untuk

This value encourages every Clipan Finance’s employees

bertindak secara konsisten dalam pikiran, perkataan, dan

to act consistently in their thoughts, words and actions

tindakan sesuai dengan ketentuan, peraturan, kode etik

in accordance with rules, regulations, professional codes

profesi yang ditetapkan Perseroan dan regulator lainnya,

of conduct that established by the Company and other

serta prinsip-prinsip kebenaran yang berlaku. • Profesionalisme

regulators, as well as prevailing principles of truth. • Professionalism

Nilai ini mendorong karyawan untuk kompeten di

These value encourages employees to be competent in

bidangnya dan senantiasa berhasrat mengembangkan

their field and always have a desire to self development.

diri. Bekerja secara efektif dan efisien untuk menghasilkan

Work effectively and efficiently to produce the best

kinerja terbaik dan memberikan nilai tambah bagi

performance and provide added value for the Company

Perseroan dan mitra kerja. • Inovatif

and its partners. • Innovative

Nilai ini mendorong karyawan senantiasa berkembang dan

This value constantly encourages employees to develop

menghasilkan ide-ide baru yang positif untuk kemajuan

and produces new positive ideas to keep on forward

bersama. Perseroan secara terbuka menerima pemikiran

together. The Company openly accept positive ideas and

dan gagasan yang positif dari karyawan serta melakukan

initiatives from the employees and executed the review

proses review dan pengkajian mendalam sehingga ide-ide

process and in-depth assessment so that positive ideas

positif tersebut dapat diaplikasikan hingga memberikan

and initiatives can be applied and provides added value

nilai tambah bagi Perseroan dan seluruh karyawan. • Kepuasan Nasabah

for the Company and all employees. • Customer satisfaction

Sebagai perusahaan pembiayaan, kepuasan nasabah

As a financing company, customers satisfaction created

yang tercipta dari hubungan tulus dan terbuka, yang

by a sincere and open relationship based on mutual trust

dilandasi oleh sikap saling percaya dan menghargai untuk

and respect attitudes to achieve a common goal is a very

mencapai tujuan bersama, merupakan nilai yang penting

important value that needed to be implanted by the

yang terus ditanamkan oleh Perseroan kepada seluruh

Company to all employees.

karyawan.

Annual Report 2016

187

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


WHISTLEBLOWING SYSTEM

WHISTLEBLOWING SYSTEM

Perseroan telah menyiapkan sistem pelaporan pelanggaran

The Company has set up a reporting system violations

(whistleblowing system) yang menjadi sarana bagi seluruh

(whistleblowing system) which become a means for all

pemangku kepentingan untuk dapat menyampaikan laporan

stakeholders to submit a report violation, as a form of good

pelanggaran, sebagai bentuk pelaksanaan tata kelola

corporate governance implementation.

Perusahaan yang baik. Pihak yang Mengelola Whistleblowing System

Party which Manages Whistleblowing System

Perseroan

yang

The Company has Whistleblower Committee that follows

menindaklanjuti setiap laporan yang berhubungan dengan

up each report related to acts of fraud, violation of laws,

tindakan fraud, pelanggaran terhadap hukum, peraturan

regulations of the Company, code of ethics and conflict

Perseroan, kode etik dan benturan kepentingan yang

of interest conducted by internal party in the Company.

dilakukan oleh pihak internal di Perseroan. Pelaporan

Reporting complaints submitted through the whistleblowing

pengaduan yang disampaikan melalui whistleblowing system

system must be based on good faith, and it is not a personal

tersebut harus didasarkan atas itikad baik, serta bukan

complaint and not based upon bad will or defamation.

mempunyai

Komite

Whistleblower

merupakan suatu keluhan pribadi dan tidak didasari atas kehendak buruk atau fitnah. Submission of Reports of Violations

Penyampaian Laporan Pelanggaran 1. Pelapor

membuat

pengaduan/penyingkapan

dan

mengirimkannya kepada Pengelola WBS melalui sarana/

1. Reporting party submits reports/disclosures and sends them to WBS through the following tools/media:

media sebagai berikut: Telepon : (021) 530 8005

Telephone Number: (021) 530 8005

Email : [email protected]

Email: [email protected]

Faksimile : (021) 530 8026-27

Facsimile: (021) 530 8026-27

Kotak surat :

Mailbox:

Komite Whistleblower

Whistleblower Committee

PT Clipan Finance Indonesia

PT Clipan Finance Indonesia

Wisma Slipi Lantai 6

Wisma Slipi Lantai 6

Jl. Let. Jend. S Parman Kav 12 Jakarta, 11480

Jl. Let. Jend. S Parman Kav 12 Jakarta, 11480

2. Pengelola WBS menerima pengaduan/penyingkapan, mencatat dan menuangkan ke

dalam format standar

2. WBS management receives reports/disclosures, lists and records them into standard format that results:

yang menghasilkan : a. Laporan penerimaan kontak sesuai kategori lingkup

of reports/disclosures categories.

pengaduan/penyingkapan.

b. Disclosure Report.

b. Laporan penyingkapan (disclosure report). 3. Pengelola WBS menyampaikan laporan penyingkapan

3. WBS management submits the disclosure report in web

(disclosure report) dalam format web ke dalam e-room,

format into e-room, which is accessible through online

yang dapat diakses secara online oleh Tim Investigasi/

by Investigation Team/Chief Compliance Officer (CCO)/

Chief Compliance Officer (CCO)/ Dewan Komisaris/

the Board of Commissioners/ President Director (based in category reported).

Direktur Utama (sesuai dengan kategori Terlapor). 4. Tim Investigasi melakukan penelaahan awal/klarifikasi terhadap

pengaduan/penyingkapan

membuat

resumenya.

Kemudian

ditunjuk oleh Direktur Utama.


4. Investigation Team conducts initial/clarification review

dan

towards the reports/disclosures and arranges its resume.

mempresentasikan

Then presents it to CCO and the President Director or

tersebut

kepada CCO dan Direktur Utama atau Direktur yang

188

a. Contact acceptance report in accordance with scope

Director appointed by the President Director.




Data Perusahaan




Company Data

Jumlah Pengaduan yang Masuk dan Diproses

The Number

dalam Tahun Buku 2016

Processed in the 2016 Financial Year

Sepanjang

tahun

2016,

Perseroan

telah

of Complaints Received and

menerima

Throughout 2016, the Company has received 6 reports

pengaduan sebanyak 6 aduan melalui whistleblowing system.

through the whistleblowing system. The reports have been

Laporan-laporan tersebut telah ditindaklanjuti oleh Komite

followed up by Whistleblowing Committee.

Whistleblower. Penanganan Pengaduan

Complaints Handling

Perseroan akan melaksanakan proses due diligence dan

The Company will carry out the due diligence process

investigasi lebih lanjut terhadap setiap informasi yang

and further investigation. As for the violations reporting

dilaporkan. Adapun tahapan tahapan pengelolaan pelaporan

management stages are as follows.

pelanggaran sebagai berikut. a) Mengevaluasi dan menentukan apakah laporan dapat diproses lebih lanjut atau tidak.

a) Evaluates and determines whether the report can be further processed or not.

b) Melakukan investigasi lebih lanjut terhadap substansi

b) Performs further investigation of the substance of a

pelanggaran atau potensi pelanggaran yang dilaporkan

violation or reported potential violation or performing

atau melakukan eskalasi kepada pihak atau unit kerja

escalation to the appropriate unit.

yang tepat. c) Setiap laporan yang diterima beserta hasil investigasi akan

c) Each report received with the results of the investigation

diregistrasi secara bulanan dan dilaporkan kepada Direksi

will be registered on a monthly basis and reported to the

dan Komite Audit secara berkala.

Board of Directors and the Audit Committee on a regular basis.

Perlindungan bagi Pelapor

Protection for Reporting Party

Guna memberikan perlindungan kepada pemberi informasi

To provide protection to complaints informers, the Company’s

pengaduan, pihak pengelola WBS Perseroan menjamin

WBS management guarantees the confidentiality of the

kerahasiaan identitas pelapor. Jaminan kerahasian tersebut

reporting party’s identity. The secrecy guarantee is also given

juga diberikan guna menghadirkan keleluasaan bagi tiap

to bring freedom to each reporting party in submitting

pelapor dalam menyampaikan pelaporan. Pihak pengelola

reports. The Company’s WBS management will provide

WBS Perseroan akan memberikan imbalan yang setimpal

appropriated compensation for each reporting party, if the

bagi tiap pelapor, jika pengaduan yang disampaikan terbukti

complaints submitted are proven truth.

kebenarannya.

AKSES INFORMASI

INFORMATION ACCESS

Perseroan senantiasa memberikan informasi mengenai kondisi,

The Company constantly provides information concerning,

kinerja dan prospek keuangan dan non keuangan kepada

condition, performance and also financial and non-financial

publik. Berbagai informasi tentang kegiatan operasional dan

prospects to the public. Various information concerning

kinerja Perseroan, serta informasi lainnya yang berguna bagi

operational activities and the Company’s performance and

Pemegang Saham dan pemangku kepentingan dapat diakses

also other information useful for the shareholders and the

di situs www.clipan.co.id.

concerned parties can be accessed at the website www. clipan.co.id.

Annual Report 2016

189

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Informasi juga dapat diperoleh secara lengkap dengan

More complete information can be obtained by contacting

menghubungi kantor pusat Clipan Finance di alamat berikut:

our headquarters at the following address:

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary



Wisma Slipi Lt. 6

Wisma Slipi Lt. 6

Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 12

Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 12

Jakarta, 11480

Jakarta, 11480

Indonesia

Indonesia

Tel. : +62 21 5308005

Tel. : +62 21 5308005

Fax. : +62 21 5308026, 5308027

Fax. : +62 21 5308026, 5308027

E-mail : [email protected]

E-mail : [email protected]

Situs web : www.clipan.co.id

Situs web : www.clipan.co.id

Selain melalui telepon, email atau situs web, Perseroan

Besides via telephone, email or website, the Company

juga secara berkala menyampaikan press release atau press

also periodically submit a press release or press conference

conference atau public expose melalui media massa. Pada

through the mass media. In 2016, Company has conducted 1

tahun 2016, Perseroan melaksanakan 1 kali public expose

time public expose on December 9, 2016 at PaninBank Plaza,

pada tanggal 9 Desember 2016 di PaninBank Plaza Lt. 3 Jl.

3rd floor, Jl. Palmerah Utara no. 52, West Jakarta to deliver

Palmerah Utara no. 52 Jakarta Barat untuk menyampaikan

on Company’s performance to the public.

kinerja Perseroan kepada publik.

190


08

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PRINSIP DAN KOMITMEN Clipan

Finance

berkomitmen

Principle and Commitment dan

Clipan Finance has committed to grow and develop together

berkembang bersama seluruh pemangku kepentingan,

untuk

tumbuh

with the whole stakeholders, including employees, consumers,

termasuk karyawan, konsumen, dan masyarakat, khususnya

and society, especially those around the area of the Company’s

masyarakat di sekitar lingkungan bisnis Perseroan. Oleh sebab

business. Therefore, the implementation of Corporate Social

itu, pelaksanaan program tanggung jawab sosial (Corporate

Responsibility (CSR) program on all operational aspects of the

Social Resposibility/CSR) pada seluruh aspek operasional

Company is an inseparable part of the Company.

Perseroan telah menjadi bagian yang tak terpisahkan. Bagi Perseroan, orientasi pada keuntungan dalam bisnis

For the Company, orientation towards the profitability of

wajib

the business must grow proportionally with the orientation

dijalankan

secara

berimbang

dengan

orientasi

terhadap pelestarian lingkungan, pemenuhan hak karyawan,

towards

serta pemberdayaan masyarakat. Demi mewujudkan hal

fulfillment, as well as community empowerment. To achieve

environment

preservation,

employee’s

right

tersebut, Perseroan senantiasa melaksanakan tiap kebijakan

that, the Company always implementing every strategy taken

yang diambil dengan tetap mempertimbangkan dampak

with a consideration for its effects towards the environment,

pelaksanaannya terhadap lingkungan hidup, karyawan, serta

employees as well as society.

masyarakat. jawab

The Company continuously carries out its responsibility based

berdasarkan peraturan serta perundang-undangan yang telah

on the laws and regulations that have been set. Several laws

ditetapkan. Berbagai peraturan dan perundang-undangan

and regulations that serve as the basis for the Company’s CSR

yang menjadi dasar pelaksanaan CSR Perseroan ialah sebagai

implementation are:

Perseroan

senantiasa

melaksanakan

berikut:

192


tanggung




Data Perusahaan




Company Data

a. Peraturan Pemerintah No. 47 tahun 2012 tentang

a. Government Regulation No. 47 Year 2012 on Social

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perseroan

and Environmental Responsibilities of a Limited Liability

Terbatas;

Company;

b. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 1999 tentang Perlindungan Konsumen;

b. Law of Republic of Indonesia No. 8 Year 1999 on Consumer Protection;

c. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan;

c. Law of Republic of Indonesia No. 13 Year 2003 on Employment;

d. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;

d. Law of Republic of Indonesia No. 40 Year 2007 on Limited Liability Company;

e. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Indonesia No.1/

e. Regulation of Financial Services Authority No. 1/

POJK.07/2013 tentang Perlindungan Konsumen di Sektor

POJK.07/2013 on Consumer Protection in Financial

Jasa Keuangan; f. Undang-Undang

Services Sector; Nomor

1

Tahun

1970

tentang

f. Act No. 1 Year 1970 on Safety.

Keselamatan Kerja. Pelaksanaan tanggung jawab sosial Perseroan meliputi bidang

The implementation of CSR activities of the Company covers

lingkungan hidup, ketenagakerjaan, sosial kemasyarakatan,

the fields of environment, manpower, socio-community and

serta pelayanan konsumen. Berikut ini adalah penjelasan

consumer service. Below is the elaboration on CSR activities

mengenai kegiatan-kegiatan yang dilakukan Perseroan.

conducted by the Company during the year.

CSR BIDANG LINGKUNGAN HIDUP

CSR on Environment Sector

Seluruh kegiatan usaha Perseroan dilaksanakan pada lingkup

All Company’s business activities are carried out within

industri pembiayaan, yang relatif tidak memberikan dampak

the financing industry, which are relatively not directly

langsung terhadap lingkungan hidup. Meski demikian,

affecting the environment. Even so, the Company still takes

Perseroan tetap berkomitmen untuk menjalankan peran aktif

on a commitment to actively take a role in preserving the

dalam upaya pelestarian lingkungan hidup.

environment.

Dalam

pelaksanaan

sehari-hari,

In executing their operational activities, the Company always

barang-barang

makes an effort to use environmentally-friendly materials,

yang bersifat ramah lingkungan, seperti penggunaan bahan

such as recycle-able materials, to minimize waste. the

material yang bisa didaur-ulang, guna meminimalisasi limbah.

Company also promotes paperless program, one of which by

Perseroan juga telah melaksanakan program paperless,

prioritizing the use of electronic documents.

Perseroan

kegiatan

mengupayakan

operasional

penggunaan

antara lain dengan memprioritaskan penggunaan dokumen elektronik. Perseroan memiliki program efisiensi energi yang telah

The Company has an energy efficiency program that has

dijalankan di seluruh kantor Perseroan, baik kantor pusat

been followed by all offices of the Company, both at the

maupun kantor cabang. Efisiensi energi dilaksanakan melalui

head office and branches. Energy efficiency is implemented

pembatasan penggunaan listrik dan air, sehingga tidak

by limiting the use of electricity and water so as not the

terbuang percuma. Untuk mendukung program tersebut,

wasted.To support the program, the Company has informed

Perseroan telah melakukan sosialisasi kepada tiap karyawan

all employees through written notices that has been placed

melalui berbagai pemberitahuan tertulis yang ditempatkan

on several easy-to-read locations.

pada beberapa lokasi yang mudah terlihat.

Annual Report 2016

193

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


CSR BIDANG KETENAGAKERJAAN

CSR on Employment

Perseroan menyadari bahwa pertumbuhan serta kelangsungan

The Company realizes that their growth and continuance of

usaha yang selama ini teraih tidak terlepas dari peran penting

the business that has been achieved so far is attributed to

Sumber Daya Manusia (SDM) yang dimiliki Perseroan. Seluruh

the important role of the Company’s Human Resources (HR).

karyawan Perseroan merupakan mitra strategis sekaligus aset

The whole Company’s employees are their strategic partner

berharga, yang hak-hak terkait ketenagakerjaannya wajib

as well as valuable asset, whose employment rights must be

terpenuhi.

fulfilled.

Pelaksanaan CSR bidang ketenagakerjaan yang dilaksanakan

the implementation of CSR on Employment covers many

Perseroan meliputi berbagai hal, yaitu rekrutmen dan

aspect, including recruitment and employment opportunities,

kesempatan kerja, program pendidikan dan pelatihan,

education and training program, occupational health and

kesehatan dan keselamatan kerja, serta kesejahteraan

safety, as well as employee welfare. Details on CSR program

karyawan. Perincian mengenai pelaksanaan CSR bidang

on employment are as follows:

ketenagakerjaan ialah sebagai berikut: Recruitment and Employment Opportunities

Rekrutmen dan Kesempatan Kerja membuka

On recruitment level, the Company is opening up employment

kesempatan kerja yang setara bagi tiap calon karyawan

opportunities that are fair to all candidates regardless of their

tanpa membedakan latar belakang identitas, khususnya

background identity, especially gender identity. the Company

identitas gender. Perseroan juga telah memastikan bahwa

also ensures that there should be no form of discrimination

tidak terdapat bentuk diskriminasi apapun terkait perbedaan

in relation of the difference in gender on any operational

gender pada aktivitas operasional yang dijalankan.

activities.

Program Pendidikan dan Pelatihan

Education and Training Program

Perseroan senantiasa memberikan kesempatan yang sama

The Company consistently offer the same opportunities for all

bagi tiap karyawan untuk dapat mengembangkan kompetensi

employees to be able to develop their competencies through

melalui berbagai program pendidikan dan pelatihan.

assorted education and training programs. These education

Program-program pendidikan dan pelatihan dilaksanakan

and training programs are carried out in accordance to the

sesuai kebutuhan Perseroan serta bidang kerja karyawan

Company’s needs and Employee’s field of work to achieve an

guna mewujudkan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab

optimal work and responsibilities performances.

Pada

tahap

rekrutmen,

Perseroan

telah

yang optimal. Selama 2016, Perseroan telah menyelenggarakan pendidikan

During the year, the Company has organized 21 education

dan pelatihan sebanyak 21 kegiatan yang diikuti oleh 1.032

and training programs attended by 1,032 employees. Funds

karyawan. Alokasi biaya atas keseluruhan kegiatan tersebut

allocated for the activities amounted to Rp2,110,394,036.

ialah sejumlah Rp 2.110.394.036,-

194

Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Occupational Health and Safety

Tiap karyawan Perseroan memiliki hak yang sama untuk

Each employee of the Company has the same rights to

mendapatkan jaminan kesehatan dan Perseroan telah

obtain health insurance and the Company has registered all

mendaftarkan seluruh karyawan sebagai anggota BPJS

employees as members of BPJS Kesehatan. Moreover, the

Kesehatan. Selain itu, karyawan Perseroan juga berhak untuk

employees have the rights to obtain adequate occupational

mendapat jaminan keselamatan kerja yang memadai.

safety insurance.





Data Perusahaan




Company Data

Kesejahteraan Karyawan

Employee Welfare

Perseroan memberikan remunerasi, fasilitas, serta tunjangan

The Company provides sufficient remuneration, facilities

yang layak bagi setiap karyawan pada setiap jabatan. Perincian

and allowances for all employes at all levels of organization

remunerasi dan fasilitas yang diberikan oleh Perseroan ialah

Details on the remuneration and facilities provided by the

sebagai berikut:

Company area as follows:

1. Gaji, meliputi gaji pokok dan bonus;

1. Salary, including fixed salary and bonuses;

2. Jaminan ketenagakerjaan, meliputi:

2. Employment Benefit, including:

a. Jaminan Kecelakaan Kerja (JKK);

a. Work Accident Benefit (JKK);

b. Jaminan Hari Tua (JHT); dan

b. Old Age Benefit (JHT);

c. Tunjangan Kematian (TK);

c. Death Protection (TK);

d. Jaminan Pensiun (TP)

d. Retirement Benefit (TP)

3. Tunjangan

penempatan,

khusus

karyawan

yang

ditempatkan di luar domisili;

3. Placements Allowance, specially for employees placed outside their area of domicile;

4. Fasilitas pinjaman bagi karyawan, meliputi pinjaman

4. Loans facility, including housing and vehicles;

terkait kepemilikan tempat tinggal dan kendaraan; 5. Tunjangan hari raya;

5. Special Allowance (THR);

6. Penggantian biaya pengobatan rawat jalan dan rawat inap

6. Reimbursement of hospital outpatient and inpatient

di rumah sakit bagi karyawan dan keluarga karyawan; 7. Fasilitas operasional, meliputi:

treatment cost for the employee and its family member; 7. Operational facilities, including:

a. Kendaraan;

a. Vehicles;

b. Laptop;

b. Laptops;

8. Imbalan pascakerja.

8. Post retirement benefit.

Untuk memenuhi remunerasi dan kesejahteraan karyawan,

To fulfill the remuneration and employe benefit, the Company

Perseroan

has realized a budget of Rp129,367,343,378.

telah

merealisasikan

anggaran

sebesar

Rp129.367.343.378.

Annual Report 2016

195

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


CSR TERHADAP KOMUNITAS Pelaksanaan

tanggung

jawab

CSR TO THE COMMUNITY komunitas

The implementation of responsibility to the community

dilaksanakan melalui kegiatan sosial dan kemasyarakatan.

terhadap

is carried out through social and community activities. In

Dalam melaksanakan tanggung jawab tersebut, Clipan

carrying out these responsibilities, Clipan Finance channelled

Finance melakukan penyaluran dana pada berbagai kegiatan.

funds in a variety of activities.

Penyaluran dana tersebut antara lain dilakukan untuk:

The distribution of these funds among others were to:

a. Kegiatan amal dan bantuan bencana;

a. Charities and disaster relief;

b. Bidang kesehatan dan pendidikan;

b. Health and education;

c. Bidang infrastruktur dan lingkungan.

c. Infrastructure and the environment.

Penyaluran dana dalam kegiatan sosial dan kemasyarakatan

The distribution of funds in social and community activities

tersebut disebabkan Perseroan turut prihatin dan peduli

was due to the fact that the Company cares about the

terhadap berbagai bencana yang terjadi yang menyebabkan

casualties and property losses caused by various disasters. The

korban jiwa maupun kerugian harta benda. Penyaluran dana

distribution of funds was also the Company’s commitment to

juga merupakan komitmen Perseroan untuk mendukung

support government programs in improving the community’s

program pemerintah dalam meningkatkan kesehatan dan

health and living standard through improving the education.

taraf hidup masyarakat melalui peningkatan pendidikan.

In addition, it is also a manifestation of the Company’s concern

Selain itu, hal tersebut juga merupakan wujud kepedulian

to help improve the infrastructure and other facilities needed

Perseroan untuk membantu meningkatkan infrastruktur

by the communities around the Company’s operational areas.

dan sarana lain yang dibutuhkan lingkungan sekitar wilayah operasional Perseroan. Oleh karena itu, melalui program “Clipan Peduli” yang

Therefore, through the “Clipan Care” program scattered

tersebar di seluruh jaringan kantor cabang, Perseroan

throughout the branch offices network, the Company made

melakukan berbagai kegiatan amal yang melibatkan segenap

various charity activities involving all levels of the Company’s

lapisan manajemen dan karyawan Perseroan. Pelaksanaan

management and employees. The implementation of the

program “Clipan Peduli” antara lain mencakup:

“Clipan Care” program among others include:

a. Partisipasi aktif untuk menggalang dana dan barang-

a. Active participation to raise funds and basic necessities,

barang kebutuhan pokok, seperti makanan, pakaian dan

such as food, clothing and medicine for victims of the

obat-obatan untuk korban banjir yang melanda banyak

floods that hit many areas in Indonesia, including the ones

wilayah di Indonesia, tidak terkecuali yang melanda

that struck Jakarta and its surrounding areas;

wilayah Jakarta dan sekitarnya; b. Melakukan kunjungan ke panti asuhan anak yatim piatu

b. Made a visit to the orphanage home to provide assistance

untuk memberikan bantuan berupa kebutuhan sehari-hari

in the form of daily necessities and learning tools. The visit

dan keperluan belajar. Kunjungan tersebut dimaksudkan

was intended to give attention and motivation to children

untuk memberikan perhatian dan motivasi kepada anak-

so they always have confidence and passion in life;

anak agar senantiasa memiliki keyakinan dan semangat dalam menjalani kehidupan; c. Pemberian paket-paket sembako bagi masyarakat yang kurang mampu di beberapa wilayah yang menjadi lokasi operasional Perseroan.

196


c. The distribution of food packages for the poor in some areas surrounding the Company’ operations location.




Data Perusahaan




Company Data

Selama tahun 2016, pelaksanaan program “Clipan Peduli”

During 2016, the “Clipan Peduli” program has been

dilaksanakan melalui kegiatan-kegiatan sebagai berikut:

implemented through the following activities:

a. Penyaluran bantuan kepada panti asuhan Bhakti Asih di

a. Distribution of donation to Bhakti Asih orphanage at

Kampung Sindang Resmi, Bondongan, Bogor; b. Penyaluran bantuan kepada Sekolah Anak Jalanan SD Empat Tunggal di Palembang;

Kampung Sindang Resmi, Bondongan, Bogor b. Distribution of donation to SD Empat Tunggal, a school for street kids in Palembang;

c. Penyaluran bantuan sosial melalui HIMA Akuntansi Fakultas Ekonomi UNPAD;

c. Distribution of social donation through HIMA Akuntansi of the Faculty of Economics of UNPAD;

d. Penyaluran bantuan sosial melalui Keuskupan Agung, Jakarta;

d. Distribution of social donation through Keuskupan Agung, Jakarta;

e. Penyaluran bantuan paket sembako Idul Fitri bagi masyarakat kurang mampu.

e. Distribution

of

staple

needs

for

Ied

al-Fitr

for

underprivileged community.

Keseluruhan biaya yang dikeluarkan Perseroan untuk

Total costs spent by the Company for the above activities

pelaksanaan kegiatan-kegiatan tersebut adalah sebesar

amounted to Rp147,000,000.

Rp147.000.000,-.

CSR TERKAIT NASABAH

CSR on Consumers

Kepuasan pelanggan merupakan prioritas bagi Perseroan.

Consumer’s satisfaction is a priority for the Company.

Oleh sebab itu, Perseroan berkomitmen untuk menyediakan

Therefore, the Company has committed to offer only the

produk serta layanan yang terbaik. Perseroan juga telah

best products and services. The Company also has made

melakukan berbagai upaya terkait optimalisasi layanan serta

various effort in optimizing their services as well as complaint

saluran pengaduan bagi pelanggan.

channels for the customers.

Guna terciptanya layanan optimal bagi pelanggan, Perseroan

To establish an optimal service for the customers, the

memiliki prosedur layanan meliputi beberapa hal sebagai

Company has created a service procedure that covers various

berikut:

points as listed below: dibutuhkan

a. The provision of information needed by consumers in

pelanggan terkait produk-produk yang ditawarkan,

relation to the offered products, rights and obligations of

hak dan kewajiban pelanggan sejak dimulai hingga

customers from the start until the end of agreement, as

berakhirnya perjanjian, serta hal-hal lain terkait perjanjian

well as other matters pertaining to the agreement;

a. Penyediaan

berbagai

informasi

yang

tersebut; b. Peningkatan kualitas jaringan layanan di seluruh kantor

b. The improvement of the service network quality in all

cabang dan kantor pemasaran. Selain itu, Perseroan juga

branch and marketing offices. Further, the Company also

menyediakan saluran transaksi pembayaran angsuran

provides channels for installment payment transactions

yang mudah bagi pelanggan melalui bentuk-bentuk kerja

that are accessible for customers by partnering with other

sama dengan bank-bank terkemuka di Indonesia;

prominent banks in Indonesia;

c. Penyelesaian keluhan dan pengaduan pelanggan secara

c. The effective and timely handling of customer complaints

efektif dan tepat waktu, melalui menyediaan akses

through the provision of access to public complaint

layanan pengaduan.

services

Annual Report 2016

197

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Perseroan telah menyediakan akses terhadap layanan

The Company has provided the customers with access to

pengaduan yang memadai bagi pelanggan. Pelanggan

a competent public complaint services. The customers may

Perseroan dapat menyalurkan pengaduan melalui alamat

voice their complaints through email addressed to CS@clipan.

surat elektronik [email protected], serta layanan pelanggan di

co.id, as well as public service hotline on (021) 2877 8600.

nomor (021) 2877 8600. Selain itu, pengaduan juga dapat

Also, complaints can also be directed through contact form

disampaikan melalui formulir kontak yang tersedia di situs

that is available on the Company’s official website, http://

resmi Perseroan, http://www.clipan.co.id.

www.clipan.co.id.

Sepanjang 2016 Perseroan telah mengelola sebanyak

In 2016, the Company handled as much as 35 customer com-

35

plaints. From all the complaints, 8 has been settled, and 27

pengaduan pelanggan. Dari keseluruhan pengaduan

tersebut, sebanyak 8 aduan telah selesai ditindaklanjuti dan sebanyak 27 masih dalam proses tindak lanjut.

198


number of complaints are still being processed.




Data Perusahaan




Company Data

09

DATA PERUSAHAAN

COMPANY DATA

Annual Report 2016

199

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PROFIL DEWAN KOMISARIS

Board of Commissioners Profile


Komisaris Utama / President Commissioner Warga Negara Indonesia, usia 77 tahun. Lahir di Jember pada tahun 1939. Beliau menyelesaikan pendidikan dari Akademi Bisnis pada tahun 1972. Beliau memulai karir di Perusahaan Pelayaran Damai, Jakarta, dari tahun 1960 hingga 1965 dengan menduduki jabatan sebagai Direktur. Sejak tahun 1965 hingga 1971, beliau menjabat sebagai Direktur di Bank Industri dan Dagang Indonesia. Kemudian di tahun 1971 hingga 1991 beliau ditunjuk sebagai Wakil Presiden Direktur PT Bank Pan Indonesia Tbk. Di tahun 1991 hingga sekarang beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Panin Sekuritas Tbk, dan pada tahun 1991 sampai dengan 2001, beliau menjabat sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Panin Financial Tbk (d/h PT Panin Life Tbk). Tahun 2002 hingga sekarang, beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Panin Financial Tbk (d/h PT Panin Life Tbk). Sejak tahun 2000 hingga sekarang, beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Panin Dai-Ichi Life Tbk dan sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (d/h PT Panin Insurance Tbk). Beliau juga menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Paninvest Tbk serta Penasihat pada PT Panin Bank Tbk. Beliau menjabat sebagai Komisaris Utama PT Clipan Finance Indonesia Tbk. sejak 1991 dan telah diangkat kembali dengan pengangkatan terakhir berdasarkan Akta Keputusan RUPS No.115 tanggal 26 Juni 2015. Indonesian Citizen, 77 years old. Born in Jember in 1939. He finished his education from Akademi Bisnis in 1972. He started his career at Perusahaan Pelayaran Damai, Jakarta, from 1960 to 1965, served as a Director. From 1965 to 1971, he served as a Director of Bank Industri dan Dagang Indonesia. Then in 1971 to 1991 he was appointed as Vice President Director of PT Bank Pan Indonesia Tbk. In 1991 until now, he served as the President Commissioner of PT Panin Sekuritas Tbk, and in 1991 to 2001, he served as Vice President Commissioner of PT Panin Financial Tbk (previously PT Panin Life Tbk). Since 2002 until now, he served as the President Commissioner of PT Panin Financial Tbk (previously PT Panin Life Tbk.). From 2000 until now, he served as the President Commissioner of PT Panin Dai-Ichi Life Tbk. and Vice President Commissioner of PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (previously PT Panin Insurance Tbk). He also serves as the President Commissioner of PT Paninvest Tbk and Advisor at PT Panin Bank Tbk. He serves as the President Commissioner of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. since 1991 and has been reappointed with the latest appointment based on Deed of GMS Resolution No. 115 dated June 26, 2015.

200





Data Perusahaan




Company Data

Roosniati Salihin Komisaris / Commissioner

Warga Negara Indonesia, usia 69 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1947. Lulus dari Jurusan Bahasa Jepang, di Kokkusai Gakkuyukai, Tokyo pada tahun 1965; jurusan English Literature dari University of California, Los Angeles, Amerika Serikat pada tahun 1968; jurusan English Literature dari Sofia University, Tokyo pada tahun 1970, dan jurusan Management di Tokyo Business School pada tahun 1971. Beliau meniti karir di PT Bank Pan Indonesia Tbk. pada tahun 1971-1991 sebagai Direktur, setelah itu beliau berkarir sebagai Presiden Komisaris di PT Wespac Bank Panin pada tahun 1991-1993. Kemudian di tahun 1993-2002, beliau berkarir di PT ANZ Bank Panin sebagai Presiden Komisaris. Pada tahun 1992-1998, beliau menjabat sebagai Komisaris PT Bank PDFCI. Tahun 1991-1997, beliau menjabat sebagai Direktur Bank Pan Indonesia Tbk. Tahun 1991-2000, beliau menjabat sebagai Komisaris DKB Panin Finance Ltd. Dari tahun 1994-2000, beliau menjabat sebagai Komisaris Schroder Investment Management Indonesia Ltd. Kemudian pada tahun 1997-sekarang, beliau menjabat sebagai Wakil Presiden Direktur PT Bank Pan Indonesia Tbk. Beliau menjabat sebagai Komisaris PT Clipan Finance Indonesia Tbk sejak 2007 dan telah diangkat kembali dengan pengangkatan terakhir berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 115 tanggal 26 Juni 2015. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Wakil Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi di Perseroan. Beliau juga merupakan anggota Board of Supervisors University of Washington untuk Pacific Rim Banker Program, anggota Board of Supervisors Universitas Petra, anggota pengurus Perbanas dan IBI’s Management, serta Ketua Titian Foundation. Indonesian citizen, 69 years old. Born in Jakarta in 1947. Graduated from the Department of Japanese Language, at Kokkusai Gakkuyukai, Tokyo in 1965; majoring in English Literature at the University of California, Los Angeles, USA in 1968; majoring in English Literature at Sofia University in Tokyo in 1970; and the Department of Management at Tokyo Business School in 1971. She started her career at PT Bank Pan Indonesia Tbk. in 1971-1991 as a Director, after which she was appointed as the President Commissioner of PT Wespac Bank Panin in 1991-1993. Later on, in 1993-2002, she moved to PT ANZ Bank Panin as the President Commissioner. In 1992-1998, she served as a Commissioner of PT Bank PDFCI. In 1991-1997, she served as a Director of Bank Pan Indonesia Tbk. In 1991-2000, she served as a Commissioner of DKB Panin Finance Ltd. Between 1994-2000, she served as a Commissioner of Schroder Investment Management Indonesia Ltd. Then started in 1997 until today, she served as Vice President Director of PT Bank Pan Indonesia Tbk. She serves as a Commissioner of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. since 2007 and has been reappointed with the latest appointment based on Deed of GMS Resolution No. 115 dated June 26, 2015. Currently she also serves as Vice Chairman of the Nomination and Remuneration Committee in the Company. She is also as a member of the Board of Supervisors University of Washington for Pacific Rim Bankers Program, a member of the Board of Supervisors University of Petra, a board member of Perbanas and IBI’s Management, as well as Chairman of the Titian Foundation. Annual Report 2016

201

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Veronika Lindawati

Komisaris Independen / Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, usia 50 tahun. Lahir di Sei Pinyuh pada tahun 1966. Beliau memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi, Universitas Katolik Parahyangan, Bandung, pada tahun 1989 dan Sarjana Hukum dari Fakultas Hukum, Universitas Indonesia, Jakarta, pada tahun 2004. Beliau meniti karir di Kantor Akuntan Arthur Andersen & Co sejak tahun 1989-1992 dengan posisi terakhir sebagai Senior Auditor. Kemudian di tahun 1993-1994, beliau ditunjuk menjadi Accounting Manager di PT Laksayudha Abadi. Tahun 1995-1997, beliau menjabat sebagai Kepala Bagian Pembukuan di PT Bank Pan Indonesia Tbk. Tahun 2000-2005, beliau menjabat sebagai Komisaris Independen di PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Tahun 2002-2007, beliau bergabung dengan PT Wisma Jaya Artek sebagai Financial Controller. Sejak 2007 hingga saat ini, Beliau bergabung dengan PT Clipan Finance Indonesia Tbk sebagai Komisaris Independen, dan telah diangkat kembali dengan pengangkatan terakhir berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 115 tanggal 26 Juni 2015. Saat ini beliau juga menjabat sebagai Ketua Komite Nominasi dan Remunerasi dan anggota Komite Pemantau Risiko di Perseroan, serta sebagai Financial Controller pada PT Wisma Jaya Artek dan PT Famlee Invesco. Indonesian citizen, 50 years old. Born in Sei Pinyuh in 1966. She earned a degree in Economics from the Faculty of Economics, Parahyangan Catholic University, Bandung, in 1989 and a Law degree from the Faculty of Law, University of Indonesia, Jakarta, in 2004. She started her career at Public Accounting Firm Arthur Andersen & Co. since 1989-1992 with the last position as Senior Auditor. Later on, in 1993-1994, she was appointed as Accounting Manager at PT Laksayudha Abadi. During 1995-1997, she served as Chief Accountant at PT Bank Pan Indonesia Tbk. From 2000-2005, she served as Independent Commissioner at PT Clipan Finance Indonesia Tbk. In 2002-2007, she joined PT Wisma Jaya Artek as Financial Controller. She joined PT Clipan Finance Indonesia Tbk. as an Independent Commissioner since 2007 until now and has been reappointed with the latest appointment based on Deed of GMS Resolution No. 115 dated June 26, 2015. Currently she also serves as Chairman of the Nomination and Remuneration Committee and a member of the Risk Monitoring Committee at the Company, as well as the Financial Controller at PT Wisma Jaya Artek and PT Famlee Invesco.

202





Data Perusahaan




Company Data

Lukman Abdullah

Komisaris Independen / Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, usia 67 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1949. Memperoleh gelar Sarjana Ekonomi dari Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia, Jakarta, pada tahun 1981. Beliau memulai karirnya di Kantor Akuntan Drs. Utomo Mulia & Co sejak tahun 1973-1979 sebagai Auditor. Kemudian di tahun 1980-1990, beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Capelle Tuanakotta & Co sebagai Auditor. Tahun 1991-2002, beliau bergabung dengan Kantor Akuntan Drs. Hans Tuanakotta & Mustofa sebagai Partner KAP. Tahun 2004-2008, beliau menjabat sebagai Anggota Komite Audit PT Asuransi Ramayana Tbk. Sejak 30 Juni 2009 hingga saat ini, beliau bergabung dengan PT Clipan Finance Indonesia Tbk dan telah diangkat kembali sebagai Komisaris Independen dengan pengangkatan terakhir berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 115 tanggal 26 Juni 2015. Beliau juga menjabat sebagai Ketua Komite Audit dan Ketua Komite Pemantau Risiko di Perseroan. Beliau juga merupakan anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko pada PT Bank Pan Indonesia Tbk sejak tahun 2009 serta menjabat sebagai Komisaris Independen PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (d/h PT Panin Insurance Tbk) sejak tahun 2010.

Indonesian citizen, 67 years old. Born in Jakarta in 1949. Earned a degree in Economics from the Faculty of Economics, University of Indonesia, Jakarta, in 1981. He started his career at Public Accountant Firm Drs. Utomo Mulia & Co. for 1973-1979 as an Auditor. In 19801990, he joined with the Public Accountant Firm Capelle Tuanakotta & Co as an Auditor. In 1991-2002, he joined Public Accounting Firm Drs. Hans Tuanakotta & Mustafa as a Partner. In 2004-2008, he served as a Member of the Audit Committee at PT Asuransi Ramayana Tbk. Since June 30, 2009 until today, he joined PT Clipan Finance Indonesia Tbk and has been reappointed as an Independent Commissioner with the latest appointment by Deed of GMS Resolution No. 115 dated June 26, 2015. He also serves as Chairman of the Audit Committee and Chairman of the Risk Monitoring Committee in the Company. He is also a member of the Audit Committee and Risk Monitoring Committee at PT Bank Pan Indonesia Tbk since 2009 and serves as an Independent Commissioner at PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (previously PT Panin Insurance Tbk) since 2010.

Annual Report 2016

203

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


PROFIL

DIREKSI Board of Directors Profile

Gita Puspa Kirana

Direktur Utama / President Director Warga Negara Indonesia, usia 51 tahun. Lahir di Jakarta pada tahun 1965. Beliau merupakan lulusan dari Radwick Technical College, Australia pada tahun 1988. Beliau meniti karir di Seabridge Shipping Company, Australia sebagai Staf Akunting pada tahun 19881990. Kemudian sejak 1990-1991, beliau melanjutkan karir di PT Tebolay Consultancy Service, Jakarta sebagai Akuntan. Tahun 1991-1998, beliau bergabung dengan PT Clipan Finance Indonesia Tbk sebagai Senior Accounting Manager. Tahun 1998-2000, beliau menjabat sebagai Komisaris PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Tahun 2000-2003, beliau menjabat sebagai Direktur PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Kemudian sejak 2003 beliau diangkat menjadi Direktur Utama PT Clipan Finance Indonesia Tbk, dan telah diangkat kembali dengan pengangkatan terakhir berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 108 tanggal 30 Juni 2014.

Indonesian citizen, 51 years old. Born in Jakarta in 1965. She is a graduate of Radwick Technical College, Australia in 1988. She started her career at Seabridge Shipping Company, Australia as an Accounting Staff in 19881990. Then from 1990-1991, she continued her career at PT Tebolay Consultancy Service, Jakarta as an Accountant. During 1991-1998, she joined PT Clipan Finance Indonesia Tbk as a Senior Accounting Manager. In 1998-2000, She served as a Commissioner of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. In 20002003, she served as a Director of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. She has been appointed as the President Director of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. since 2003 and has been reappointed with the latest appointment based on Deed of GMS Resolution No. 108 dated June 30, 2014.

204





Data Perusahaan




Company Data

Jahja Anwar

Direktur Independen / Independent Director Warga Negara Indonesia, usia 54 tahun. Lahir di Malang pada tahun 1962. Memperoleh gelar Master of Business Adminstration (MBA) dari De Paul University of Chicago, Amerika Serikat, pada tahun 1990. Beliau memulai karir di Bank Central Asia sejak tahun 1990 hingga 1998 sebagai Wakil Pimpinan Kantor Wilayah. Kemudian tahun 1998-1999, beliau berkarir di PT Lippo Bank dengan posisi sebagai Marketing Division Head. Tahun 1999-2001, beliau menjabat sebagai Chief Representative PT Union Bank of California. Tahun 2001- 2004, beliau menjabat sebagai Country Manager Bank of New York. Tahun 2004- 2012, beliau menjabat sebagai Country Manager Wells Fargo Bank. Tahun 2012-2013, beliau menjabat sebagai Executive Vice President PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Sejak tahun 2013 sampai saat ini, beliau menjabat sebagai Direktur PT Clipan Finance Indonesia Tbk berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 105 tanggal 26 Juni 2013. Beliau juga merangkap sebagai Corporate Secretary.

Indonesian citizen, 54 years. Born in Malang in 1962. He earned a Master of Business Adminstration (MBA) from De Paul University of Chicago, USA, in 1990. He started his career at Bank Central Asia from 1990 to 1998 as Deputy Head of the Regional Office. Then in 1998-1999, he worked at PT Lippo Bank with the position as Marketing Division Head. During 1999-2001, he served as Chief Representative of PT Union Bank of California. In 2001-2004, he served as Country Manager of Bank of New York. Year 2004-2012, he served as Country Manager of Wells Fargo Bank. During 2012- 2013, he served as an Executive Vice President of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. He serves as a Director of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. since 2013 until today based on Deed of GMS Resolution No. 105 dated June 26, 2013. He also appointed as the Corporate Secretary.

Annual Report 2016

205

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Engelbert Rorong JR Direktur / Director

Warga Negara Indonesia, usia 47 tahun. Lahir di Teluk Betung, Lampung pada tahun 1969. Beliau merupakan lulusan dari STIE PERBANAS, Jakarta pada tahun 1992. Beliau memulai karir di KAP Rais & Halim sebagai Auditor tahun 1991-1992. Kemudian beliau juga sempat berkarir di KAP Sidharta & Siddharta sebagai Senior Auditor tahun 1993-1995. Tahun 19951996, beliau menjabat sebagai Finance & Accounting Manager PT Graha Usaha Permai. Tahun 19962001, beliau menduduki berbagai posisi senior di KAP Sidharta & Siddharta. Tahun 2001-2005, beliau menduduki berbagai posisi senior di PT Siddharta Consulting. Tahun 2005-2006, beliau menjabat sebagai Manager KAP Ahmadi Hadibroto. Tahun 2006-2009, beliau menjabat sebagai Senior Manager di PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Tahun 2009-2013, beliau menjabat sebagai Executive Vice President PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Tahun 2013 hingga saat ini, beliau menjabat sebagai Direktur PT Clipan Finance Indonesia Tbk berdasarkan Akta Keputusan RUPS No. 105 tanggal 26 Juni 2013.

Indonesian citizen, 47 years. Born in Teluk Betung, Lampung in 1969. He graduated from STIE PERBANAS, Jakarta in 1992. He started his career at KAP Rais & Halim as an Auditor in 1991-1992. Then he also worked in KAP Sidharta & Siddharta as a Senior Auditor in 1993-1995. Then, in 1995-1996, he served as Finance and Accounting Manager of PT Graha Usaha Permai. From 1996-2001, he held various senior positions in KAP Sidharta & Siddharta. In 2001- 2005, he held various senior positions at PT Siddharta Consulting. In 2005-2006, he served as Manager of KAP Ahmadi Hadibroto. In 2006-2009, he served as Senior Manager at Clipan Finance Indonesia Tbk. During 2009-2013, he served as an Executive Vice President of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. He serves as a Director of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. since 2013 until now based on Deed of GMS Resolution No. 105 dated June 26, 2013.

206





Data Perusahaan




Company Data

Yimmy Weddianto

Direktur / Director

Warga negara Indonesia, usia 40 tahun. Lahir di Lampung pada 1976. Memperoleh gelar Sarjana Teknik Industri dari Fakultas Teknik Universitas Trisakti, Jakarta pada tahun 2000. Beliau memulai karir di PT Honda Prospect Motor sebagai supervisor tahun 2001-2002. Kemudian tahun 2002-2005, beliau berkarir di PT Nissan Motor Distributor Indonesia dengan posisi sebagai Area Manager. Tahun 2005-2016, beliau menjabat sebagai Senior Vice President PT Adira Dinamika Multifinance Tbk. Tahun 2016, beliau bergabung dengan PT Clipan Finance Indonesia Tbk dan diangkat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Keputusan RUPS No.7 tanggal 8 September 2016. Indonesian citizen, 40 years. Born in Lampung in 1976. Earned a degree in Industrial Engineering from Faculty of Engineering of Trisakti University, Jakarta in 2000. He started his career at PT Honda Prospect Motor as a supervisor in 2001-2002. Then in 2002-2005, he worked at PT Nissan Motor Distributor Indonesia with the position as Area Manager. In 20052016, he served as Senior Vice President at PT Adira Dinamika Multifinance, Tbk. In 2016, he joined PT Clipan Finance Indonesia Tbk., and has been appointed as a Director of the Company based on Deed of GMS Resolution No. 7 dated September 8, 2016.

Annual Report 2016

207

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


MANAJEMEN Nama / Name

Management

Jabatan / Position

Profil / Profile


Direktur Utama President Director

Profil dapat dilihat pada profil Direksi. Profile can be viewed on the Board of Directors’ profile

Jahja Anwar



Engelbert Rorong Jr

Direktur Director


Yimmy Weddianto

Direktur Director


Gilbert Napitupulu

EVP Factoring & High Equipment (HE)

Warga Negara Indonesia, 49 tahun, lahir di Pematang Siantar pada tahun 1967. Memiliki latar belakang pendidikan S1 dari Universitas Advent Indonesia, Bandung pada tahun 1989. Memiliki pengalaman di bidang Perbankan dan Lembaga Pembiayaan (Multi Finance) selama lebih dari 25 tahun. Menjabat sebagai Anggota Komite Manajemen Risiko sejak 2016. Indonesian citizen, 49 years, born in Pematang Siantar in 1967. He has S1 educational background from Universitas Advent Indonesia, Bandung in 1989. Has experiences in the field of Banking and Financing Institutions (Multi Finance) in more than 25 years. Serves as a Member of Risk Management Committee since 2016.

Agus Buntoro

EVP Credit & Risk

Warga Negara Indonesia, 50 tahun, lahir di Solo pada tahun 1966. Memiliki latar belakang pendidikan S1 dari Universitas Gadjahmada, Yogyakarta pada tahun 2010. Memiliki pengalaman di bidang Kredit dan Pemasaran selama 26 tahun. Menjabat sebagai Anggota Komite Manajemen Risiko sejak 2014. Indonesian citizen, 50 years, born in Solo in 1966. He has a S1 education background from the University of Gadjah Mada, Yogyakarta in 2010. Has experiences in Credit and Marketing fields for 26 years. Serves as a Member Risk Management Committee since 2014

Donny Tri Wardono

EVP HR & GA

Warga Negara Indonesia, 50 tahun,lahir di Malang pada tahun 1966 Memiliki latar belakang pendidikan S2 (MM) dari Universitas Gajah Mada, Jakarta pada tahun 2003 Memiliki pengalaman di bidang Sumber Daya Manusia selama 25 tahun. Pernah menjabat sebagai General Manager dan Senior General Manager beberapa perusahaan pembiayaan. Menjabat sebagai Anggota Komite Nominasi dan Remunerasi sejak 2015. Indonesian citizen, 50 years, born in Malang in 1966. Has S2 (MM) educational background from the University of Gajah Mada, Jakarta in 2003. Has experiences in the Human Resources field for 25 years. Served as Senior General Manager and General Manager in some financing companies. Serves as a Member of the Nomination and Remuneration since 2015.

Halim Ngatidjan

Anggota Komite Manajemen Risiko Member of Risk Management Committee

Warga Negara Indonesia, 52 tahun, lahir di Aceh pada tanggal 19 Oktober 1964. Memperoleh gelar S2 MBA dari Monash University, Melbourne pada tahun 1996. Memiliki pengalaman di bidang keuangan, akuntansi, perpajakan dan budgeting selama 26 tahun. Menjabat sebagai anggota Komite Manajemen Risiko sejak tahun 2016. Indonesian citizen, 52 years old, born in Aceh on October 19, 1964. Obtained Master of Business Administration degree from Monash University, Melbourne in 1996. Has 26-year of experience in the fields of finance, accounting, taxation and budgeting, and has been serving as a member of Risk Management Committee since 2016.

208





Data Perusahaan




Company Data

KEPALA DIVISI Division Head Nama / Name Camelia Widjaja

Jabatan / Position Divisi Operasi Operation Division

Profil / Profile Warga Negara Indonesia, usia 38 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1978. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Indonesia, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Administration sejak bulan Oktober tahun 2013. Indonesian citizen, 38 years, was born in Jakarta in 1978. Earned S1 from the University of Indonesia, Jakarta. Serves as General Manager of Administration since October 2013.

Anggit Pratjojo

Paydres R. Paays

Divisi Marketing Kendaraan Penumpang Marketing Division Automotive Passenger

Warga Negara Indonesia, usia 45 tahun, lahir di Magelang pada tahun 1971. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Atmajaya, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Marketing sejak bulan Januari tahun 2013.

Divisi Penagihan Collection Division

Warga Negara Indonesia, usia 42 tahun, lahir di Ambon pada tahun 1974. Memperoleh gelar S2 dari Universitas Persada, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Collection sejak bulan November tahun 2013.

Indonesian citizen, 45 years, was born in Magelang in 1971. Earned S1 degree from Atma Jaya University, Jakarta. Serves as General Manager of Marketing since January 2013.

Indonesian citizen, 42 years, born in Ambon in 1974. Earned S2 degree from Persada University, Jakarta. Serves as General Manager of Collection since November 2013. Irsan Saulus

Divisi Audit Internal Internal Audit Division

Warga Negara Indonesia, usia 35 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1981. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Indonesia, Jakarta. Menjabat sebagai Internal Audit Division Head sejak bulan November tahun 2015. Indonesian citizen, 35 years, was born in Jakarta in 1981. Earned S1 degree from the University of Indonesia, Jakarta. Serves as the Internal Audit Division Head since November 2015.

Hendrik

Marketing New Car Division

Warga Negara Indonesia, usia 34 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1982. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Atmajaya, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Sales Planning sejak bulan Juni 2016. Indonesian citizen, 34 years old, born in Jakarta in 1982. Obtained Bachelor’s degree from Atmajaya University, Jakarta, and has been serving as a General Manager of Sales Planning since June 2016.

Sewaka Ramadhani Cokrodirejo

Marketing New Car Division

Warga Negara Indonesia, usia 43 tahun, lahir di Padang pada tahun 1973. Memperoleh gelar S2 dari Universitas Bina Nusantara, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Retail Marketing sejak 18 Juli 2016. Indonesian citizen, 43 years old, born in Padang in 1973. Obtained Master’s degree from Bina Nusantara University, Jakarta, and has been serving as a General Manager of Retail Marketing since July 18, 2016.

Handoko

Credit Division

Warga Negara Indonesia, usia 43 tahun, lahir di Metro pada tahun 1973. Memperoleh gelar S2 dari Universitas Tarumanegara, Jakarta. Menjabat sebagai General Manager Credit sejak 19 Desember 2016. Indonesian citizen, 43 years old, born in Metro in 1973. Obtained Master’s degree from Tarumanagara University, Jakarta, and has been serving as a General Manager of Credit since December 19, 2016.

Annual Report 2016

209

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


KEPALA DEPARTEMEN Nama / Name Shaifur Rahman

Harsono Sanusi

Department Head

Jabatan / Position

Profil / Profile

Departemen Penagihan Otomotif Automotive Collection Department

Warga Negara Indonesia, usia 37 tahun, lahir di Sumenep pada tahun 1979. Memperoleh gelar D3 dari AMPTA, Yogyakarta. Menjabat sebagai Collection Senior Manager sejak Januari 2016.

Departemen General Affair General Affair Department

Warga Negara Indonesia, usia 53 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1963. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Tarumanegara, Jakarta. Menjabat sebagai General Affair Senior Manager sejak Juni 2013.

Indonesian citizen, 37 years, was born in Sumenep in 1979. Earned D3 degree from AMPTA, Yogyakarta. Serves as Senior Collection Manager since January 2016.

Indonesian citizen, 53 years, was born in Jakarta in 1963. Earned S1 degree from Tarumanegara University, Jakarta. Serves as Senior Manager of General Affair since June 2013. Ferly Djutawan

Departemen Inventory Inventory Department

Warga Negara Indonesia, usia 41 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1975. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Kristen Krida Wacana, Jakarta. Menjabat sebagai Inventory Manager sejak Februari 2016, sebelumnya menjabat sebagai assistant manager di departemen inventory. Indonesian citizen, 41 years, was born in Jakarta in 1975. Earned S1 degree from Universitas Kristen Krida Wacana, Jakarta. Serves as Inventory Manager since February 2016, previously served as assistant manager in the inventory department.

Teguh Wiyono

Departemen Litigasi Litigation Department

Warga Negara Indonesia, usia 43 tahun, lahir di Wonogiri pada tahun 1973. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Ibnu Chaldun, Jakarta Menjabat sebagai Litigation Manager sejak Januari 2012. Indonesian citizen, 43 years, born in Wonogiri in 1973. Earned S1 degree from the University of Ibnu Chaldun, Jakarta. Serves as Litigation Manager since January 2012.

Denny Phantony

Area Manager Area Manager

Warga Negara Indonesia, usia 37 tahun, lahir di Palembang pada tahun 1979. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Parahyangan, Bandung. Menjabat sebagai Area Manager Heavy Equipment sejak Februari 2012. Indonesian citizen, 37 years, was born in Palembang in 1979. Earned S1 degree from Parahyangan University, Bandung. Serves as Area Manager of Heavy Equipment since February 2012.

Yanni Sukaimi Hendra

M. Resa Ali

Benny Setiawan

210


Departemen Teknologi Informasi Information Technology Department

Warga Negara Indonesia, usia 36 tahun, lahir di Jambi pada tahun 1980. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Bina Nusantara, Jakarta. Menjabat sebagai IT Manager sejak Juni 2009.

Departemen SOP dan Bisnis Proses SOP and Business Process Department

Warga Negara Indonesia, usia 35 tahun, lahir di Curup pada tahun 1981. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Islam Bandung. Menjabat sebagai SOP & POLICY Senior Manager sejak November 2013

Departemen Bisnis dan Pengembangan Produk Business and Product Development Department

Warga Negara Indonesia, usia 38 tahun, lahir di Surabaya pada tahun 1978. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Katholik Widya Mandala, Jakarta. Menjabat sebagai Product Development Senior Manager sejak Juli 2015.

Indonesian citizen, 36 years, was born in Jambi in 1980. Earned S1 degree from Bina Nusantara University, Jakarta. Serves as IT Manager since June 2009.

Indonesian citizen, 35 years old, born in Curup in 1981. Obtained Bachelor’s degree from Universitas Islam Bandung, and has been serving as an SOP & POLICY Senior Manager since November 2013.

Indonesian citizen, 38 years, was born in Surabaya in 1978. Eaned S1 degree from Widya Mandala Catholic University, Jakarta. Serves as Senior Manager of Product Development since July 2015.




Data Perusahaan




Company Data

Nama / Name Onel Hartin

Jabatan / Position Departemen HRD HRD Department

Profil / Profile Warga Negara Indonesia, usia 41 tahun, lahir di Padang pada tahun 1975. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Persada Indonesia (UPI) Y.A.I. Menjabat sebagai HRD Senior Manager sejak November 2015. Indonesian citizen, 41 years, was born in Padang in 1975. Earned S1 degree from the University of Persada Indonesia (UPI) Y.A.I. Serves as Senior HR Manager since November 2015.

Imelda Wirianti

Departemen Akuntansi Accounting Department

Warga Negara Indonesia, usia 34 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1982. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Tarumanegara, Jakarta. Menjabat sebagai Accounting and Tax Senior Manager sejak Januari 2016. Sebelumnya menjabat sebagai manager di Departemen Akuntansi. Indonesian citizen, 34 years, was born in Jakarta in 1982. Earned S1 degree from Tarumanegara University, Jakarta. Serves as Senior Manager of Accounting and Tax since January 2016. Previously served as a manager in the Accounting Department.

Merzanti

Departemen Legal Legal Department

Warga Negara Indonesia, usia 47 tahun, lahir di Jakarta pada tahun 1969 Memperoleh gelar S1 dari Universitas Pancasila, Jakarta. Master of Business Law (MBL) dari Sekolah Tinggi Ilmu Hukum IBLAM, Jakarta (International dept with west coast institute of management and Technology, Perth Western Australia), Advokat sejak tahun 1999. Menjabat sebagai Legal Manager sejak Oktober 2008. Indonesian citizen, 47 years, was born in Jakarta in 1969. Earned S1 degree from Pancasila University, Jakarta. Earned Master of Business Law (MBL) from Sekolah Tinggi Ilmu Hukum IBLAM, Jakarta (International dept with west coast institute of management and Technology, Perth Western Australia), Has been an advocate since 1999. Serves as Legal Manager since October 2008.

Andreas Wasono Saputro

Departemen Training Training Department

Warga Negara Indonesia, usia 33 tahun, lahir di Asto Mulyo pada tahun 1983. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Trisakti, Jakarta. Menjabat sebagai Training and Development Manager sejak April 2015. Indonesian citizen, 33 years, was born in Asto Mulyo in 1983. Earned S1 degree from Trisakti University, Jakarta. Serves as Training and Development Manager since April 2015.

Moh. Hasannudin

Departemen Manajemen Risiko Risk Management Department

Warga Negara Indonesia, 37 tahun, lahir di Cirebon pada tahun 1979. Memperoleh gelar S1 dari Universitas Diponegoro, Semarang. Menjabat sebagai Risk Management Senior Manager sejak Februari 2017. Indonesian citizen, 37 years old, born in Cirebon in 1979. Obtained Bachelor’s degree from Diponegoro University, Semarang, and has been serving as a Risk Management Senior Manager since February 2017.

Annual Report 2016

211

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


MANAJEMEN

Engelbert Rorong Jr

212

Gilbert Napitupulu


Management

Jahja Anwar


Agus Buntoro

Yimmy Weddianto

Donny Tri Wardono

Halim Ngatidjan




Data Perusahaan




Company Data

KEPALA DIVISI Division Head

Irsan Saulus

Paydres R Paays

Dani Sewaka R.C.

Camelia Widjaya

Hendrik

Handoko

Anggit Pratjojo

Annual Report 2016

213

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


KEPALA DEPARTEMEN

Benny Setiawan

214

M. Resa Ali


Department Head

Ferly Djutawan

Onel Hartin

Moh. Hasannudin

Harsono Sanusi

Andreas Wasono Saputro

Yanni Sukaimi Hendra




Data Perusahaan




Company Data

KEPALA DEPARTEMEN

Teguh Wiyono

Department Head

Imelda Wirianti

Denny Phantony

Merzanti

Shaifur Rahman

Annual Report 2016

215

Kilas Kinerja 2016

Laporan Manajemen


Profile Perusahaan



Management Report


Company Profile


Jaringan Usaha Business Network Kantor Pusat / Head Office Wisma Slipi Lt. 6 Jl. Let. Jend. S Parman Kav. 12 Jakarta, 11480 Tel: (021) 5308005 Fax: (021) 5308026,5308027 www.clipan.co.id

JAWA & BALI

Jakarta Barat 1 Business Park Kebon Jeruk A-10, Jl. Meruya Ilir No. 88, Meruya Utara, Jakarta Barat, 11620 Tel: (021) 30061520 Fax: (021) 58908095 Bogor Jl. Raya Tajur No.240 E Wangun, Bogor, 16720 Tel: (0251) 8248043 Fax: (0251) 8248044 Jakarta Utara 1 dan 4 Komplek Gading Bukit Indah Blok E No 16 Kelapa Gading, Jakarta Utara, 14240 Tel : (021) 45841429 Jakarta Utara 2 dan 3 Ruko Mangga dua Square Blok F 46,Jl.Gunung Sahari Raya HP: 08119336161, 08119336172 Bekasi 2 Kompleks Sumarecon Bekasi, Ruko Emerald No UD8, Bekasi Tel: (021) 29620524 Depok 1 Jl. Margonda Raya No. 535 F Depok 16424 Tel: (021) 78849532, 78849507 Fax: (021) 78849588 Tangerang Ruko Bolsena Jl. Raya Bolsena Blok A No 21 Gading Serpong, Tangerang, 15325 Tel: (021) 29543949 Fax: (021) 29543940

216


Tangerang 2 Komplek Victoria Park Residence blok A-2 No 50 Bojong Raya - Tanggerang Tel: (021)- 55738968, 55738969 Bekasi 1 Ruko Grand Mall Blok D No 30 & 31 Jl. Jend. Sudirman Bekasi, 17135 Tel: (021) 88965887, 88965894 Fax: (021) 88965872 Jakarta Timur Ruko Pertokoan Green Terrace Kalimalang Blok 8C Jl. Kalimalang Raya-Pondok Kelapa Tel: (021) 22869084, 29474899 Fax: (021) 86610536 Karawang JL. GALUH MAS RAYA, RUKO BROADWAY BLOK III NO. 7, TELUK JAMBE 41361 Tel: (0267) 8450060 Fax: (0267) 8457244 Serang Ruko Serang City Square Kav B7-B8 Jl Raya Serang Cilegon Km 3 Serang, 42116 Tel: (0254) 8489107, 8489106 Sukabumi JL. BRAWIJAYA NO 1C SUKABUMI 43121. Tel: (0266) 234956-57 Fax: (0266) 234936 Tangerang 4 Jl. Cireundeu Raya No. 27A - Ruko Graha Cireundeu Tangerang, banten Tel: (021) 7415995,7498941 Fax: (021) 7498915 Bandung Gedung Bank Panin Lt. 4 Jl. Asia Afrika No. 166-170 Bandung, Jawa Barat, 40261 Tel: (022) 4202903, 4222246 Fax: (022) 4200774

Yogyakarta Ruko Casa Grande Barat no 101 Jl. Ring Road Utara, Maguwoharjo, Depok, Sleman, 55282 Tel : (0274) 4477877, (0274) 4477922 Fax: (0274) 871247 Semarang Ruko Mataram Plaza Blok E/6 Jl. MT Haryono No. 427-429 Semarang, 50136 Tel: (024) 3563768 Fax: (024) 3560086 Sukoharjo KOMP RUKO SOLO BARU SQUARE NO. 10 JL. PALEM RAYA - Sukoharjo Solo Tel: (0271) 623732 Surabaya 1 dan 2 JLN. DIPONEGORO NO. 233 A & 233 B SURABAYA 60264 Tel: (031) 5623007, 5680890 Fax: (031) 5623014 Sidoarjo Ruko Juanda Bussines Center A-3 Jl. Raya Ir. H Juanda No 1 Sidoarjo, 61256 Tel : (031) 8557754 (031) 8557813 Fax: (031) 8534413 Cirebon Pertokoan Cirebon Super Blok (CSB) Jl. Cipto Mangun Kusumo Blok GreenVille No. 19 Cirebon Tel : (0231) 8291166 Tangerang 3 Kompleks Citra Raya, Kompleks Pertokoan Rembrant Blok R01 No 29, Cikupa Tel : (021)29663666,65 Denpasar 1 Gatot Subroto Timur No 126 (Timur Perum Teras Ayung) , Kesiman, Petilan, Denpasar Timur, Denpasar, 80239 Tel: (0361) 463631 Fax: (0361) 463632




Data Perusahaan




Company Data

KANTOR PEMASARAN Marketing Office

SUMATERA Bandar Lampung Jl. Jend. Sudirman No.42 Enggal, Tanjung Karang Pusat Bandar Lampung, 35118 Tel: (0721) 260607, 260608 Fax: (021) 268190 Palembang Jl. Basuki Rahmat, No. 886-1 Rt/Rw. 10/03, Kel/Kec. 20 Ilir D II, Kemuning, Palembang, 30127 Tel: (0711) 321767 Fax: (0711) 357457 Pekan Baru Jln Arifin Achmad No. 202 Kec. Marpoyan Damai, Kel. Sidomulyo Timur, Pekanbaru, 28294 Tel: (0761) 7875 871-73 Fax: (0761) 7875860 Medan 1 dan 2 Jl. Gatot Subroto No. 24-B Lingk. XI Kel. Sekip Kec. Medan Petisah, Medan, 20113 Tel: (061) 4521530 Fax: (061) 4521484 Jambi Jl. Gajah Mada, No. 54, RT. 24, Kel. Jelutung, Kec. Jelutung, Kota. Jambi Tel: (0741) 446869 Muara Bungo Jl. M. Yamin Komplek Willtop Bungo Plaza Blok G No.2 Muara Bungo, Jambi, 37212 Tel. : (0747) 7324051-52 Fax : (0747) - 7324050 Pangkal Pinang Ruko Bangka Square No. 4 Jl. Soekarno Hatta Km. 5, RT.14 RW.05 Pangkal Pinang, Bangka, 33171 Tel. : (0717) 4261281, 4261283 Fax : (0717) - 4261092 Bukit Tinggi Jln. Raya Bukitinggi Padang Luar KM 3 Kelurahan : Padang Luar Kecamatan : Banuhampu Kab Agam Kode Pos : 26181 Tel. : (0752) 33801, 33807 Fax : (0752) 33847

Bengkulu Jl. S. Parman No. 19 Padang Jati Bengkulu, 38223 Tel. : ( 0736) 25682 Fax : (0736) 25673 Padang Jl. Proklamasi No. 32, Kel. Sawahan, Kec. Padang Timur, Padang, 25121 Tel. : (0751) 7530397 / 98 Fax : (0751) 7530396 Labuhanbatu Jl SM Raja, Kelurahan Aek Tapa KM 4 - Rantau Prapat No. 158 Kode Pos – 21415 Tel. : (0624) 7671195, 96

KALIMANTAN Balikpapan Jl. MT Haryono No. 72 RT. 54 Balikpapan Tel: (0542) 874991, 875991 Samarinda Jl. A Wahab Syahrani No 178 B RT/RW 023/0 Kel. Air Hitam, Samarinda Hilir, Samarinda, 75124 Tel: (0541) 6252247 Fax: (0541) 6252248 Banjarmasin Jl. A. Yani Km. 5,5 No. 450 C, RT 015 Banjarmasin, 70234 Tel: (0511) 3263596 Fax: (0511) 3263598

Denpasar 2 Komplek Graha Merdeka Unit 12A Jln. Merdeka, Denpasar 80235 Tel: (0361) 221990, 223795 Fax: (0361) 242147 Depok 2 Jl. Margonda Raya No. 535 F Depok 16424 Tel: (021) 78849532, 78849507 Fax: (021) 78849588 Jakarta Barat 2 Business Park Kebon Jeruk A-10, Jl. Meruya Ilir No. 88, Meruya Utara, Jakarta Barat, 11620 Tel: (021) 30061520 Fax: (021) 58908095 Jakarta Barat New Business Park Kebon Jeruk A-10, Jl. Meruya Ilir No. 88, Meruya Utara, Jakarta Barat, 11620 Tel: (021) 30061520 Fax: (021) 58908095 Banjarmasin New Jl. A. Yani Km. 5,5 No. 450 C, RT 015 Banjarmasin, 70234 Tel: (0511) 3263596 Fax: (0511) 3263598

SULAWESI Makasar Jl. Lanto Daeng Pasewang No. 28B Makasar, 90145 Tel: (0411) 874450-51 Fax: (0411) 874452 Manado Jl. Dotulolong Lasut No. 9 Manado, 95111 Tel: (0431) 874585, 878815 Fax: (0431) 874594 Kendari KOMPLEK SENAPATI LAND BLOK A NO. 34 JL. BRIGJEND M JOENOES (by pass) KENDARI 93117 Tel. : (0401) 3135067, 3135098 Fax : (0401) 3135066

Annual Report 2016

217

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2016 PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Statement of The Members of Board of Commissioners and Board of Directors on The Responsibility for The 2016 Annual Report of PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan

We, the undersigned, testify that all information in the

bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Clipan

2016 Annual Report of PT Clipan Finance Indonesia Tbk

Finance Indonesia Tbk. tahun 2016 telah dimuat secara

is presented in its entirety and we are fully responsible for

lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi

the correctness of the contents of the Annual Report and

laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan.

Financial Statements of the Company.

Demikian penyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is hereby made in all truthfulness.

Jakarta,

April 2017


Mu’min Ali Gunawan Komisaris Utama President Commissioner

Roosniati Salihin Komisaris Commissioner

Veronika Lindawati Komisaris Independen Independent Commissioner

Lukman Abdullah Komisaris Independen Independent Commissioner



Jahja Anwar Direktur Independen Independent Director

Engelbert Rorong Jr. Direktur Director

Yimmy Weddianto Direktur Director

Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank

Referensi Silang Kriteria Annual Report Awards (ARA) 2016 Cross Reference ARA Criteria for the Year 2016

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA

PENJELASAN / DESCRIPTION

HALAMAN / PAGE

I. Umum / General Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris.

Annual Report is presented in good and correct Indonesian and it is recommended to present the report also in English.

Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca.

Annual report is printed in good quality and use type and font so that the text is easy to read.

Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas.

Annual report should state clearly the identity of the company.

Nama Perusahaan dan Tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; 4. Setiap halaman

Name of company and year of the annual report is placed on: 1. The front cover; 2. Side; 3. Back Cover; 4. Each page

Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan

Annual Report is presented in the company’s website

Mencakup laporan tahunan terkini dan paling kurang 4 tahun terakhir.

Cover the latest annual report and at the least, the one from the past 4 years.

Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha 2. Laba (rugi): a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali; 3. Total laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain: a. Diatribusikan kepada pemilik entitas induk; dan b. Diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali; dan 4. Laba (rugi) per saham Catatan: Apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak, perusahaan menyajikan laba (rugi) serta laba (rugi) dan penghasilan komprehensif lain secara total.

The information includes: 1. Sales/income from business 2. Gross profit (loss): a. attributable to owner of parent entity; and b. attributable to non-controlling interest; 3. Comprehensive profit (loss)

II. Ikhtisar Data Keuangan Penting / Financial data Highlights Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial information in comparative form over a period of 3 financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 3 years.

a. attributable to owner of parent entity; and b. attributable to non-controlling interest; and 4. Profit (loss) per share Notes: If the company does not have a subsidiary, the company shall present the aggregate income and comprehensive income statements.

4

Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial position information in comparative form over a period of 3 financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less than 3 years.

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah investasi pada entitas asosiasi 2. Jumlah aset 4. Jumlah liabilitas 3. Jumlah ekuitas

The information includes: 1. Total investment in associate entities 2. Total Assets 3. Total Liabilities 4. Total equities

Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Financial ratio in comparative form over a period of 3 (three) financial years or since the commencement of business if the company has been running its business activities for less then 3 (three) years.

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.

Information includes 5 (five) financial ratios that are common and relevant to the industry the company.

Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.

Share price information in the form of chart and table.

1. Informasi dalam bentuk tabel yang memuat: a. Jumlah saham yang beredar; b. Kapitalisasi pasar; c. Harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan; dan d. Volume perdagangan. 2. Informasi dalam bentuk grafik yang memuat paling kurang harga penutupan dan volume perdagangan saham untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.

1. Information in the form of table includes: a. Total outstanding shares b. Market capitalization c. The highest, lowest, and closing price of share d. Trading volume on a quarterly basis during the last 2 (two) fiscal years. 2. Information in charts contains at least closing price and share trading volume for each quarter of the last two fiscal years.

30

Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar (outstanding) 2. Tingkat bunga/imbalan 3. Tanggal jatuh tempo 4. Peringkat obligasi/sukuk

The information contains: 1. The number of bonds/sukuk/outstanding bonds 2. The interest rate / exchange 3. Date of maturity 4. The rating of bonds / sukuk

34

Contains the following items: 1. Assessment on Board of Directors’ performance on company management and the basis for the assessment; 2. Perspective on company business prospects set by Board of Directors and its basic consideration; 3. Assessment on the performance of committees under Board of Commissioners; and 4. Changes in Board of Commissioners’ composition and the reason behind the change (if any).

12-18

Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir.

Information on outstanding bond, sukuk or convertible bond within the las 2 (two) fiscal years.

4

4

III. Laporan Dewan Komisaris dan Direksi / Board of Commissioners and Board of Directors Report Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Report

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan dan dasar penilaiannya 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi dan dasar pertimbangannya 3. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris; dan 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris (jika ada) dan alasan perubahannya.

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Laporan Direksi

Tanda tangan anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi

Board of Directors’ Report

Signature of members of the Board of Commissioners and Board of Directors

PENJELASAN / DESCRIPTION Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendalakendala yang dihadapi perusahaan 2. Gambaran tentang prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan 4. Penilaian atas kinerja komite-komite yang berada di bawah Direksi (jika ada); dan 5. Perubahan komposisi anggota Direksi (jika ada) dan alasan perubahannya

Contains the following items: 1. Analysis on company performance, which among others covers strategic policies, comparisons between realizations and targets, and company challenges; 2. Analysis on business prospects; 3. Implementation of corporate governance; 4. Changes in Board of Director’s composition and the reason behind the change (if any).

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri 2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan. 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau: penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan

Contains the following items: 1. Signatures are set on a separate page. 2. Statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible for the accuracy of the annual report. 3. Signed by all members of the Board of Commissioners and Board of Directors, stating their names and titles/positions. 4. A written explanation in a separate letter from each member of the Board of Commissioners or Board of Directors who refuses to sign the annual report, or: written explanation in a separate letter from the other members in the event that there is no written explanation provided by the said member.

HALAMAN / PAGE

20-27

219

IV. Profil Perusahaan / Company Profile Nama dan alamat lengkap perusahaan

Name and address of the Company

Informasi memuat antara lain nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, email, dan website

Information on name and address, zip code, telephone and or facsimile, email, website.

Riwayat singkat perusahaan

Brief history of the company

Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada). Catatan: apabila perusahaan tidak pernah melakukan perubahan nama, agar diungkapkan

Includes date/year of establishment, name, and change in the company name (if any)

Uraian mengenai antara lain: 1. Kegiatan usaha perusahaan menurut anggaran dasar terakhir; dan 2. Kegiatan usaha yang dijalankan; dan 3. Produk dan/atau jasa yang dihasilkan.

Description about: 1. Line of business based on the latest articles of association; and 2. Business activities conducted; and 3. Resulted products and/or services.

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah direksi

In the form of a chart, giving the names and titles at the least until one level below the Board of Directors.

48

Mencakup: 1. visi perusahaan; 2. misi perusahaan; dan 3. keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris 4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan (corporate culture) yang dimiliki perusahaan.

Including: 1. Corporate vision 2. Mission; and 3. Statement that the vision and mission has been approved by the Board of Directors/ Board of Commissioners 4. Statement on the existing corporate culture of the Company.

40-41

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Domisili; 5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan); 6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan sebagai anggota Dewan Komisaris di Perusahaan.

The information should contain: 1. Name 2. Position (including position in other companies/institutions) 3. Age 4. Domicile 5. Educations (Field of Study and Educational Institution); 6. Work experience (Position, Institution, and Serving Period); 7. History of the appointment as Board of Commissioners’ member.

200-203

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Domisili; 5. Pendidikan (Bidang Studi dan Lembaga Pendidikan); 6. Pengalaman kerja (Jabatan, Instansi, dan Periode Menjabat); dan 7. Riwayat penunjukkan sebagai anggota Direksi di Perusahaan.

The information should contain: 1. Name 2. Position (including position in other companies/institutions) 3. Age 4. Domicile 5. Educations (Field of Study and Educational Institution); 6. Work experience (Position, Institution, and Serving Period); 7. History of the appointment as Board of Directors’ member.

204-207

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi; 2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan; 3. Jumlah karyawan berdasarkan status kepegawaian; 4. Deskripsi dan data pengembangan kompetensi karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan untuk masing-masing level organisasi; dan 5. Biaya pengembangan kompetensi karyawan yang telah dikeluarkan.

The information should contain: 1. The number of employees for each level of the organization. 2. The number of employees for each level of education 3. Number of employees by employment status; 4. Description and data of undertaken employee competency developments which reflect equal opportunities for all employees; and 5. Incurred costs for employee competency development

Bidang usaha

Struktur organisasi

Visi, Misi, dan Budaya Perusahaan

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misal: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan)

Line of Business

Organizational Structure

Vision, Mission, and Corporate Culture

Identity and brief curriculum vitae of the members of the Board of Commissioners;

Identity and brief curriculum vitae of the members of the Board of Directors;

Number of employees (comparative in 2 years) and description of competence building (for example: education and training of employees)

Note: explanation shall be given in the event that the entity has never conducted name changes

38

39

42-45

58-68

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Komposisi pemegang saham

Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi

Composition of shareholders

List of subsidiaries and/or affiliated companies

PENJELASAN / DESCRIPTION Mencakup antara lain: 1. Rincian nama pemegang saham yang meliputi 20 pemegang saham terbesar dan persentase kepemilikannya; 2. Rincian pemegang saham dan persentase kepemilikannya meliputi: a. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham; b. Nama Komisaris dan Direktur yang memiliki saham; dan c. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masingmasing kurang dari 5%.

Should include: 1. Detailed name of shareholders covering 20 largest shareholders and their shareholding percentage; 2. Details of shareholders and their shareholding percentage include: a. Names of shareholders having 5% or more shares. b. Names of Directors and Commissioners owning shares c. Public shareholders having respective share ownership of less than 5% and its percentage

50

Informasi memuat antara lain : 1. Nama entitas anak dan/atau asosiasi 2. Persentase kepemilikan saham

The information should include: 1. Name of subsidiaries/affiliated companies 2. Percentage of share ownership 3. Information on the line of business of subsidiaries and/or associate entities 4. Explanation regarding the operational status of the subsidiary or affiliated company (already operating or not yet operating)

51

3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi 4. Keterangan status operasi entitas anak dan/ atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi) Struktur grup perusahaan

Kronologis pencatatan saham

Kronologis pencatatan efek lainnya

Structure of company’s group

Share-listing chronology

Other securities listing chronology

Struktur grup perusahaan dalam bentuk bagan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV).

Company group structure in a chart describing subsidiaries, associates, joint ventures, and special purpose vehicles (SPVs)

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan saham 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah saham 3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan

Includes: 1. Share-listing chronology 2. Types of corporate action causing changes in the number of shares 3. Changes in the number of shares from the beginning of listing up to the end of the financial year 4. Name of Stock Exchange where the company’s shares are listed

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan efek lainnya 2. Jenis tindakan korporasi (corporate action) yang menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya 3. Perubahan jumlah efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama Bursa dimana efek lainnya dicatatkan

Includes: 1. Other securities listing chronology 2. Types of corporate action causing changes in the number of securities

5. Peringkat efek Nama dan alamat lembaga dan/ atau profesi penunjang pasar modal

Name and address of institution and or profession supporting the capital market

3. Changes in the number of securities from the initial listing up to the end of the financial year 4. Name of Stock Exchange where the company’s securities are listed 5. Rating of the securities

31-33

36

The information contains: 1. Name and address of Securities Administration Bureau (BAE)/ parties administrating company’s securities 2. Name and address of Public Accounting Firm 3. Name and address of share registrar

53

8-10

Awards and/or certificates received by the company, both at national and international level

Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi 2. Tahun perolehan 3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikasi 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi)

Information should include: 1. Name of the awards and/or certification 2. Year when awards are received 3. Institution presenting the awards/ ceritication 4. Period of validity (for certification)

Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada)

Name and address of subsidiaries and/ or branch office or representative office (if any)

Memuat informasi antara lain: 1. Nama dan alamat entitas anak; dan 2. Nama dan alamat kantor cabang/perwakilan. Catatan: apabila perusahaan tidak memiliki entitas anak/cabang/perwakilan, agar diungkapkan.

Containing, among others: 1. Names and addresses of subsidiaries; and 2. Names and addresses of branch/ representative offices. Note: explanation shall be given in the event that the entity does not have any subsidiaries/ branches/representatives

Meliputi paling kurang: 1. Informasi pemegang saham sampai dengan pemilik akhir individu; 2. Struktur grup perusahaan (jika ada); 3. Analisis kinerja keuangan; 4. Laporan keuangan tahunan (5 tahun terakhir); dan 5. Profil Dewan Komisaris dan Direksi.

Covering at least: 1. Information on shareholders and end beneficiary; 2. Company group structure (if any); 3. Analysis of financial performance; 4. Annual financial statements (the past 5 years); and 5. Profile of Board of Commissioners and Board of Directors.

Information on the Company’s Website

52

Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE/pihak yang mengadministrasikan saham perusahaan; 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik 3. Nama dan alamat Perusahaan Pemeringkat Efek

Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional

Informasi pada Website Perusahaan

HALAMAN / PAGE

51, 216-217

V. Analisis dan Pembahasan Manajemen atas Kinerja Perusahaan / Managament Discussion and Analysis Tinjauan operasi per segmen usaha

Operational review per business segment

Memuat uraian mengenai: 1. Penjelasan masing-masing segmen usaha. 2. Kinerja per segmen usaha, antara lain: a. Produksi/kegiatan usaha; b. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; c. Penjualan/pendapatan usaha; d. Profitabilitas;

Containing descriptions of: 1. Explanation of each business segment. 2. Performance of each business segment, among others: a. Production/business activities; b. Increase/decrease in business capacity; c. Sales/revenues; and d. Profitability.

94-98

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Description of company’s financial performance

PENJELASAN / DESCRIPTION Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang dan total liabilitas 3. Ekuitas 4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi), pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif 5. Arus kas

An analysis of financial performance which includes a comparison between the financial performance of the current year and that of the previous year (in the form of narration and tables) concerning: 1. Current assets, non-current assets, and amount of assets 2. Short term and long term liabilities and total liabilities 3. Equity 4. Sales/operating income, expenses and profit (loss), other comprehensive revenue, and total comprehensive profit (loss) 5. Cash flow

HALAMAN / PAGE

98-107

Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan

Discussion and analysis on the capacity to pay debts and the company’s level of receivables collectability by presenting relevant ratio calculation

Penjelasan tentang : 1. Kemampuan membayar utang, baik jangka pendek maupun jangka panjang 2. Tingkat kolektibilitas piutang

Explanation on: 1. Capacity to pay short term and long term debts 2. Receivables collectability level

Bahasan tentang struktur modal (capital structure), dan kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy)

Discussion on capital structure, management policies on capital structure

Penjelasan atas: 1. Rincian struktur modal (capital structure) yang terdiri dari utang berbasis bunga dan ekuitas; dan 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policies) dan dasar pemilihan kebijakan tersebut.

Explanation on: 1. Details of capital structure comprising of interest-and-equity-based loans; and 2. Capital structure policies and the basis for the policy chosen.

Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal

Discussion on material ties for the investment of capital goods

Penjelasan tentang: 1. Tujuan dari ikatan tersebut 2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut 3. Mata uang yang menjadi denominasi 4. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan

Explanation on: 1. The purpose of the ties 2. Fund resources expected to fulfill the said ties 3. Currency of denomination 4. Steps taken by the company to protect the position of related currency against risks. Notes: if the company does not have tie related to investment of capital goods, the information should be disclosed.

111

Penjelasan tentang: 1. Jenis investasi barang modal; 2. Tujuan investasi barang modal; dan 3. Nilai investasi barang modal yang dikeluarkan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat realisasi investasi barang modal, agar diungkapkan.

Explanation on: 1. Type of capital investments; 2. Purposes of the capital investments; and 3. Value of capital investment spent in the last fiscal year. Note: explanation shall be given in the event that any capital investment realizations are nonexistent.

111

Bahasan mengenai investasi barang modal yang direalisasikan pada tahun buku terakhir

Discussion on capital investments realized in the last fiscal year

108-109

109-111

Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan

Information on the comparison between target set at the beginning of the fiscal year and the realization and target or projection for the next year concerning revenue, profit, capital stricter, and others considered important for the company.

Informasi memuat antara lain: 1. perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi) 2. target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam satu tahun mendatang

Information should include: 1. Comparison between target of the beginning of the year and the realization 2. Target or projection for the next year

Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Information and material fact subsequent to the date of accountant

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan

Description of important events after the date of the accountant’s report, including the effects on the performance and business risk in the future Note: if there is no important event after the date of the accountant report, such information should be disclosed

119

115-116

Uraian tentang prospek usaha perusahaan

Description of the company’s business prospects

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya

Description of the company’s prospects related to overall industry and economy, complete with quantitative data and reliable sources

116-117

Uraian tentang aspek pemasaran

Description of marketing aspects

Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar

Description of marketing aspect of products and/or services, such as marketing strategy and market share

117-119

Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir

Description on dividend policy and amount of cash dividend per share and amount of dividend per year published/paid for the last 2 (two) financial years.

Memuat uraian mengenai: 1. Kebijakan pembagian dividen; 2. Total dividen yang dibagikan; 3. Jumlah dividen kas per saham 4. Payout ratio 5. Tanggal pengumuman dan pembayaran dividen kas untuk masing-masing tahun. Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya

Containing description on: 1. Policy on distribution of dividends; 2. Total dividends distributed; 3. Amount of cash dividends per share; 4. Payout ratio; and 5. Date of announcement and payment of cash dividends for each year. Note: explanation shall be given in the event that any distribution of dividends is nonexistent

117

Program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/MSOP)

Employee and/or Management Stock Ownership Plan (ESOP/MSOP) carried out by the company

Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah saham ESOP/MSOP dan realisasinya; 2. Jangka waktu; 3. Persyaratan karyawan dan/atau manajemen yang berhak; dan 4. Harga exercise. Catatan: apabila tidak memiliki program dimaksud, agar diungkapkan.

Containing description on: 1. Total ESOP/MSOP shares and its realization; 2. Term; 3. Requirements for entitled employees and/ or management; and 4. Exercise price. Note: explanation shall be given in the event that the program concerned is nonexistent.

36

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA

PENJELASAN / DESCRIPTION

HALAMAN / PAGE

Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

Realization of fund utilization from public offering (should the company be required to submit the report of fund utilization)

Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana, 2. Rencana penggunaan dana, 3. Rincian penggunaan dana, 4. Saldo dana, dan 5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada)

The information should include: 1. total funds obtained, 2. budget plan, 3. details of budget plan, 4. balance, and 5. Date of approval from General Meeting of Shareholders regarding the changes in fund utilization (if any)

36

Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi.

Transaction information material conflict of interest and / or transactions with affiliated parties.

Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode tahun buku terakhir; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait

The information should include: 1. Name of the parties involved in the transactions and related affiliation 2. Explanation on fairness of transaction 3. Reason for transaction 4. Realization of transaction within the period 5. Corporate policy related to review mechanism of the transaction; and 6. Compliance to provisions and concerned regulation Note: if there is no such transaction, such information should be disclosed

112-115

Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan

Description on changes in regulation having significant effect on the company

Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan pada tahun buku terakhir Informasi kelangsungan usaha

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundang-undangan dan dampaknya terhadap perusahaan Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan

Description should include: changes in the regulation and its effect on the company

Description on changes in accounting policies applied by the company in the last fiscal year

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan Catatan: apabila tidak terdapat perubahan kebijakan akuntansi, agar diungkapkan

Description includes changes in accounting policy, its reasons and impacts on financial report Notes: if there is no change in accounting policy, such information should be disclosed

120-122

Information on business continuity

Pengungkapan informasi mengenai: 1. Hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir; 2. Assessment manajemen atas hal-hal pada angka 1; dan 3. Asumsi yang digunakan manajemen dalam melakukan assessment. Catatan: apabila tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan asumsi yang mendasari manajemen dalam meyakini bahwa tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha perusahaan pada tahun buku.

Information disclosure on: 1. Matters that potentially give significant impact on the company’s business continuity in the last fiscal year; 2. Management assessment on matters on number 1; and 3. Assumption used by the management to conduct assessment. Notes: In the event that there are no matters that potentially give significant impact on the company’s business continuity in the last fiscal year, please disclose the underlying assumption of the management which makes them believe that there are no matters that potentially give significant impact on the company’s business continuity in the last fiscal year.

116-117

Uraian memuat antara lain: 1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris 2. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris atau program orientasi bagi Komisaris baru; dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib Dewan Komisaris

Description includes: 1. Descripiton of responsibilities of Board of Commissioners 2. Training programs in order to improve Board of Commissioners’ competencies or orientation program for new Commissioner(s); and 3. Disclosure of Board Charter (regulation of Board of Commissioners)

136-147

Meliputi antara lain: 1. Kriteria penentuan Komisaris Independen; dan 2. Pernyataan tentang independensi masingmasing Komisaris Independen.

Covering, among others: 1. The criteria for Independent Commissioners appointment; and 2. Statement of independency of each Independent Commissioner.

140-141

Uraian memuat antara lain: 1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi 2. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi direksi atau program orientasi bagi Direksi baru; dan 3. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Direksi)

Description includes: 1. Scope of works and responsibility of each member of the Board of Diretors 2. Training programs in order to improve Board of Directors’ competencies or orientation program for new Director(s); 3. Disclosure on Board Charter (regulation of Board of Directors)

147-162

Mencakup antara lain: 1. Proses pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 3. Pihak yang melakukan assessment

Covering, among others: 1. Assessment on performance of Board of Commissioners and/or Board of Directors’ performance 2. Criteria used in the assessment process

Mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Dewan Komisaris; 2. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi Direksi; 3. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Dewan Komisaris; 4. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Direksi; dan 5. Pengungkapan indikator untuk penetapan remunerasi Direksi.

Covering, among others: 1. Disclosure of remuneration procedures of Board of Commissioners 2. Disclosure of remuneration procedures of Board of Directors 3. Remuneration structure which shows type and total short term and long term returns, post employment, and other long term kinds of remuneration for each member of the Board of Commissioners 4. Remuneration structure which shows type and total short term and long term returns, post employment, and other long term kinds of remuneration for each member of the Board of Directors 5. Disclosure of performance indicator to assess the performance of the Board of Directors.

Note: if there is no change in the regulation having significant effect on the company, such information should be disclosed

119-120

VI. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik / Good Corporate Governance Uraian Dewan Komisaris

Informasi mengenai Komisaris Independen

Uraian Direksi

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi

Description of Board of Commissioners

Information on Independent Commissioners

Description of Board of Directors

Assessment on Board of Commissioners and Board of Directors

Description on remuneration policies for Board of Directors

165

3. Parties conducting assessment

164-165

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Frekuensi dan tingkat kehadiran rapat Dewan Komisaris, rapat Direksi, dan rapat gabungan Dewan Komisaris dengan Direksi

Frequency and attendance rate of meetings of the board of commissioners, directors, and joint meetings of the boards

PENJELASAN / DESCRIPTION Informasi memuat antara lain: 1. Tanggal Rapat; 2. Peserta Rapat; dan 3. Agenda Rapat. untuk masing-masing rapat Dewan Komisaris, Direksi, dan rapat gabungan.

Information shall cover among others: 1. Date of Meeting 2. Meeting Participants; and 3. Meeting Agenda. for each meeting of the Board of Commissioners, Board of Directors and their joint meetings.

HALAMAN / PAGE 143-144, 156-158, 163 -164

Informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu

Information on major and controlling shareholders, both direct and indirectly, to individual holders

Dalam bentuk skema atau diagram, kecuali untuk BUMN yang dimiliki sepenuhnya oleh pemerintah.

In schematic chart or diagram, except for State-Owned Enterprises wholly owned by the government

Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali

Disclosure of affiliation among Board of Directors, Board of Commissioners, and Majority and/or Controlling Shareholders

Mencakup antara lain: 1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Direksi lainnya 2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Dewan Komisaris 3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali 4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan

Covering, among others: 1. Affiliation among internal members of the Board of Directors 2. Affiliation between the Board of Directors and the Board of Commissioners 3. Affiliation between the member of the Board of Directors and Majority and/or Controlling Shareholders 4. Affiliation among internal members of the Board of Commissioners

Mencakup antara lain: 1. Nama dan jabatan anggota komite audit

Covering, among others: 1. Name and position of each member of audit committee 2. Educational background and working experience of audit committee member 3. Independency of audit committee member 4. Description of roles and responsibilities 5. Brief report of the implementation of audit committee activity 6. Meeting frequency and attendance level of audit committee

166-169

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, riwayat hidup singkat anggota Komite/Fungsi Nominasi dan/ atau Remunerasi; 2. Independensi anggota Komite/Fungsi Nominasi dan/atau Remunerasi; 3. Uraian tugas dan tanggung jawab; 4. Uraian pelaksanaan kegiatan anggota Komite/ Fungsi Nominasi dan/atau Remunerasi; 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran anggota Komite/Fungsi Nominasi dan/atau Remunerasi; 6. Pernyataan adanya pedoman komite/fungsi nominasi dan/atau remunerasi; dan 7. Kebijakan mengenai suksesi Direksi.

Covering, among others: 1. Name, position, and brief CV of Nomination and/or Remuneration Committee/Function members; 2. Independency of Nomination and/ or Remuneration Committee/Function members; 3. Description of duties and responsibilities; 4. Description of implementation of activities of Nomination and/or Remuneration Committee/Function members; and 5. Frequency of meetings and attendance rate of Nomination and/or Remuneration Committee/Function members. 6. Statement on the guidelines of committee/function of nomination and/or remuneration; and 7. Policy relating to Board of Directors’ succession.

172-174

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain 2. Independensi anggota komite lain 3. Uraian tugas dan tanggung jawab 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain

Covering, among others: 1. Name, position, and brief curriculum vitae of other committees 2. Independency of other committee member 3. Description of roles and responsibilities 4. Description of the implementation of other committee’s activity 5. Meeting frequency and attendance level of other committees

170-172

Komite Audit

Audit Committee

2. Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota komite audit 3. Independensi anggota komite audit 4. Uraian tugas dan tanggung jawab 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan komite audit 6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit Komite Nominasi dan Remunerasi

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan

Nomination and Remuneration Committee

Other committees under the Board of Commissioners

5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain Uraian tugas dan fungsi Sekretaris Perusahaan

Informasi mengenai Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tahun sebelumnya

Description on roles and functions of corporate secretary

Description on General Meeting of Shareholders (GMS) of previous year

50-52, 132

139, 152-153

5. Affiliation between the member of the Board of Commissioners and Majority and/or Controlling Shareholders Note: if there is no such transaction, such information should be disclosed

Mencakup antara lain: 1. Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan; 2. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan; dan 3. Program pelatihan dalam rangka mengembangkan kompetensi sekretaris perusahaan.

Covering, among others: 1. Name and brief CV of Corporate Secretary; 2. Description of duties of Corporate Secretary; and 3. Training programs in order to improve Corporate Secretary’s competency.

Dalam bentuk tabel mencakup antara lain: 1. Keputusan RUPS tahun sebelumnya; 2. Realisasi hasil RUPS tahun sebelumnya pada tahun buku; dan 3. Alasan dalam hal terdapat keputusan RUPS yang belum direalisasikan.

In the form of table, covering among others: 1. GMS decisions of previous year; 2. Realization of GMS result in fiscal year; and 3. Reasons in the event that any GMS decisions are not realized.

174-175

134-136

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Uraian mengenai unit audit internal

Akuntan Perseroan

Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Description on internal audit unit

Company accountant

Description on risk management

Description on internal control system

PENJELASAN / DESCRIPTION Mencakup antara lain: 1. Nama ketua unit audit internal; 2. Jumlah pegawai (auditor internal) pada unit audit internal; 3. Sertifikasi sebagai profesi audit internal; 4. Kedudukan unit audit internal dalam struktur perusahaan; 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan unit audit internal; dan 6. Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua unit audit internal.

Covering, among others: 1. Name of internal audit unit head; 2. Number of employees (internal auditors) in internal audit unit; 3. Certification for internal audit professions; 4. Internal audit unit position in corporate structure; 5. Brief report on internal audit unit’s implementation of activities; and 6. Parties appointing/dismissing head of internal audit unit.

176-179

Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan tahun akuntan publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 2. Nama dan tahun Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit laporan keuangan tahunan selama 5 tahun terakhir; 3. Besarnya fee untuk masing-masing jenis jasa yang diberikan oleh akuntan publik pada tahun buku terakhir; dan 4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa audit laporan keuangan tahunan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan

Information includes: 1. Number of periods in which a public accountant has conducted annual audit on financial statements for the past 5 years; 2. Number of period in which a Public Accounting Firm has conducted annual audit on financial statements for the past 5 years; 3. Amount of fee for each service provided by public accountant; and 4. Other services provided by accountant apart from annual audit on financial statements. Note: explanation shall be given in the event that any services are nonexistent.

181-182

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko yang diterapkan perusahaan; 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko; 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan; dan 4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut.

Covering, among others: 1. Explanation on risk management system applied by the company; 2. Explanation on evaluation on risk management system effectiveness; 3. Explanation on risks faced by the company; and 4. Efforts to manage the risks.

74-90

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional 2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities)

Covering, among others: 1. Brief explanation on internal control system, including financial and operational control 2. Explanation of the conformity of internal control system to the internationallyrecognized framework/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities) 3. Explanation of the evaluation on the effectiveness of internal control system.

179-181

3. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan lingkungan hidup

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

Description on corporate social responsibility program that relates to environment

Explanation on corporate social responsibility related to employment, occupational health and safety

Explanation on corporate social responsibility related to social and community development

Explanation on corporate social responsibility related to responsibility to customers

HALAMAN / PAGE

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan; terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain 3. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki.

Covering, among others information on: 1. Policies applied by the company; 2. Implemented activities in relation to environmental programs associated with company’s operations, such as the use of environmentallyfriendly and recyclable materials and energy, company’s waste treatment system, etc. 3. Environmental certification owned.

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, dan lainlain.

Covering, among others information on: 1. Policies applied by the company; and 2. Implemented activities in relation to employment, occupational health and safety practices, such as gender equality and equal work opportunity, occupational facilities and safety, employee turnover, workplace accidents, etc.

194-195

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; 2. Kegiatan yang dilakukan; dan 3. Biaya yang dikeluarkan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain.

Covering, among others information on: 1. Policies applied by the company; 2. Implemented activities; and 3. Costs incurred in relation to social and community development, such as the use of local workforce, empowerment of surrounding communities, repair of social facilities and infrastructure, other forms of donations, etc.

196-197

Mencakup antara lain: 1. Kebijakan yang ditetapkan manajemen; dan 2. Kegiatan yang dilakukan terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain.

Covering, among others: 1. Policies applied by the company; and 2. Implemented activities in relation to product responsibility, such as consumer’s health and safety, product information, facilities, number and response on customers complaints, etc.

193

197-198

REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan

Akses informasi dan data perusahaan

Bahasan mengenai kode etik

Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Kebijakan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi

Litigation faced by the company, subsidiaries, members of Board of Diretors and/or members of Board of Commissioners for the period

Information access and corporate data

Description on code of conduct

Disclosure on whistleblowing system

Composition Diversity of Board of Commissioners and Board of Directors

PENJELASAN / DESCRIPTION Mencakup antara lain: 1. pokok perkara/gugatan 2. status penyelesaian perkara/gugatan 3. pengaruhnya terhadap kondisi perusahaan 4. sanksi administrasi yang dikenakan kepada entitas, anggota Direksi dan Dewan Komisaris, oleh otoritas terkait (pasar modal, perbankan dan lainnya) pada tahun buku terakhir (atau terdapat pernyataan bahwa tidak dikenakan sanksi administrasi)

HALAMAN / PAGE

Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan

Includes: 1. Material of the case/claim 2. Status of settlement of the case/claim 3. Potential impacts on the company 4. Administrative sactions imposed to the entity, members of the Board of Directors and Board of Commissioners, which is imposed by the authorities concerned (capital market, banking, etc) for the last financial year (including statements of having no administrative sanction, if any) Note: if there is no litigation, such information should be disclosed

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya

Description on the availabililty of access to corporate information and data for public, such as through website (in Bahasa and English), mass media, mailing list, bulletin, meeting with analysts, etc.

189-190

Memuat uraian antara lain: 1. Isi kode etik; 2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi; 3. Penyebarluasan kode etik; 4. Jenis sanksi untuk setiap pelanggaran kode etik; dan 5. Jumlah pelanggaran kode etik beserta sanksi yang diberikan pada tahun buku terakhir. Catatan: apabila tidak terdapat pelanggaran kode etik pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Includes: 1. Content of code of conduct 2. Disclosure that code of conduct prevails to all organizational levels 3. Dissemination of the code of ethics 4. Types of sanction for each violation to code of conduct; and 5. Number of violation to code of conduct and sanctions imposed to the company in the last fiscal year. Notes: in the event that there is any violation to code of conduct in the last fiscal year, please disclose.

184-187

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran 2. Perlindungan bagi whistleblower 3. Penanganan pengaduan 4. Pihak yang mengelola pengaduan 5. Jumlah pengaduan yang masuk dan diproses pada tahun buku terakhir serta tindak lanjutnya. Catatan: apabila tidak terdapat pengaduan yang masuk pada tahun buku terakhir, agar diungkapkan

Includes description on whistleblowing system such as 1. Submission of violation reports 2. Protection for the whistleblowers 3. Complaint management 4. Parties managing the complaint 5. Number of complaints received and processed in the last fiscal year and the follow-ups. Note: in the event that there is no complaints reported during the fiscal year, please disclose

188-189

Uraian kebijakan Perusahaan mengenai keberagaman komposisi Dewan Komisaris dan Direksi dalam pendidikan (bidang studi), pengalaman kerja, usia, dan jenis kelamin. Catatan: apabila tidak ada kebijakan dimaksud, agar diungkapkan alasan dan pertimbangannya

Description of Company policy on composition diversity of Board of Commissioners and Board of Directors by education (field of study), work experience, age, and gender. Note: explanation shall be given in the event that concerned policy is nonexistent

200-207

Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang tanggung jawab atas laporan keuangan

Conformity to the regulation applied concerning the responsibility on the financial statements

182

VII. Informasi Keuangan / Financial Information Pernyataan direksi dan/atau dewan komisaris tentang tanggung jawab atas laporan keuangan

Statement by the Board of Directors and/or Board of Commissioners on the responsibility of financial reports

Opini auditor independen atas laporan keuangan

Opinion of independent auditor on the financial reports

Deskripsi auditor independen di opini

Description of the independent auditor in the opinion

Deskripsi memuat tentang: 1. Nama & tanda tangan 2. Tanggal Laporan Audit 3. No. ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik

Description includes: 1. Name & signature 2. Date of Audit Report 3. PAF and Public Accountant license

Laporan keuangan yang lengkap

Complete financial statements

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan (neraca) 2. Laporan laba rugi komprehensif 3. Laporan perubahan ekuitas 4. Laporan arus kas 5. Catatan atas laporan keuangan 6. Informasi komparatif mengenai periode sebelumnya; dan 7. Laporan posisi keuangan pada awal periode sebelumnya ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan).

Contains all elements of the financial statements: 1. Balance sheet 2. income statement 3. Equity statement 4. Cahs flow report 5. Notes to the financial statements 6. Comparative information on the previous period; and 7. Statement of financial position at the beginning of the comparative period presented when an entity implements accounting policy retrospectively or makes restatement of financial statement items, or when the entity reclassify items in its financial statements (if relevant)

Perbandingan tingkat profitabilitas

Comparison of the levels of profitability

Perbandingan kinerja laba (rugi) tahun berjalan dengan tahun sebelumnya

Comparison of income statements performence for the year and the previous year

Laporan Keuangan Audit / Audited Financial Statements


REFERENSI KRITERIA ANNUAL REPORT AWARD 2016 / 2016 ANNUAL REPORT AWARD CRITERIA KRITERIA / CRITERIA Laporan arus kas

Ikhtisar kebijakan akuntansi

Cash flow report

Accounting policy highlights

PENJELASAN / DESCRIPTION Memenuhi ketentuan sebagai berikut: 1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan 2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan/atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan 4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan

Meet the following propositions: 1. Classification for three activities: operation, investment, and funding 2. The utilization of direct method to report cash flow from operational activity

Meliputi sekurang-kurangnya: 1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK 2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan 3. Pajak penghasilan; 4. Imbalan kerja; dan 5. Instrumen Keuangan

Includes at least: 1. Statement of compliance to SAK 2. Benchmark of preparing financial report

3. Separated presentation of the cash receipt and or cash expended for the year related to the operational, investment, and funding activity. 4. Disclosure of non-cash transaction should be attached in the notes to financial statements

3. Income tax 4. Employee benefits; and 5. Financial instrument

HALAMAN / PAGE



Pengungkapan transaksi pihak berelasi

Disclosure of transaction from related parties

Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi; 2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait; dan 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas.

Material disclosure: 1. Name of the related parties and its affiliation 2. Transaction value and its percentage of the total revenue and expenses concerned; and 3. Total balance amount and its percentage of the total assets and liabilities


Pengungkapan yang berhubungan dengan Perpajakan

Disclosure related to taxation

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini; 2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi;

Material disclosure: 1. Fiscal reconciliation and calculation of current tax 2. Explanation of the relationship between tax expense (income) and income tax accounting 3. Statement that the amount of Taxable Profit as calculated through reconciliation is in accordance with the Tax Return 4. Details of the asset and liabilities in deferred tax presented in the balance sheet ine ach period of presentations, and amount of charge (income) of deferred tax acknowledged in the profit loss statement if the said amount is not evident in the aasset or liability of deferred tax acknowledged in the balance sheet 5. Disclosure of whether there is tax dispute or not


Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan; 2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya; 3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan 4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi

Material disclosure: 1. Depreciation method used 2. Description of the selected accounting policies between the fair value model and cost model 3. Methods and significant assumptions used in estimating the fair value of fixed assets (revaluation model) or disclosure of the fair value of fixed assets (cost method); and 4. Reconciliation of the gross carrying amount and accumulated depreciation of fixed assets at the beginning and end of the period with disclosre of addition, deduction, and reclassification.


Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Informasi umum yang meliputi faktor-faktor yang digunakan untuk mengidentifikasi segmen yang dilaporkan; 2. Informasi tentang laba rugi, aset, dan liabilitas segmen yang dilaporkan; 3. Rekonsiliasi dari total pendapatan segmen, laba rugi segmen yang dilaporkan, aset segmen, liabilitas segmen, dan unsur material segmen lainnya terhadap jumlah terkait dalam entitas; dan 4. Pengungkapan pada level entitas, yang meliputi informasi tentang produk dan/atau jasa, wilayah geografis dan pelanggan utama.

Material disclosure: 1. General information covering the factors used to identify unreported segment; 2. Information regarding profit and loss, assets, and liabilities of the reported segment; 3. Reconciliation of total revenue, profit and loss, assets, liabilities of the reported segment, and material elements of the other segments against relevant amount in the entity; and 4. Disclosure at the level of entity, covering information on products and/or services, geographical area, and main customer.


Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rincian instrumen keuangan yang dimiliki berdasarkan klasifikasinya; 2. Nilai wajar tiap kelompok instrumen keuangan; 3. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko; 4. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; dan 5. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif.

Material disclosure: 1. Detailed classification of financial instruments; 2. Fair value of each group of financial instruments; 3. Risk management purposes and policies; 4. Explanation of risks relating to financial instruments: market risks, credit risks, and liquidity risks; and 5. Quantitative risk analysis relating to financial instruments.


Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan

Material disclosure: 1. Date of financial statements authorized for publication; and 2. Parties responsible to authorize the financial statements.

3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan; 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak. Pengungkapan yang berhubungan dengan Aset Tetap

Pengungkapan yang berhubungan dengan segmen operasi

Pengungkapan yang berhubungan dengan Instrumen Keuangan

Penerbitan laporan keuangan

Disclosure related to fixed asset

Accounting policies related to benefit

Disclosure related to financial instrument

Publishing of financial statements


PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk DAFTAR ISI

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN 31 Desember 2016 dan 2015 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut

FINANCIAL STATEMENTS - December 31, 2016 and 2015 and for the years then ended

Laporan Posisi Keuangan

1

Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

3

Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas

4

Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas

5

Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan

6

Notes to Financial Statements

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2016 AND 2015

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 31, 2016 Rp'000


ASET

ASSETS

Kas dan bank Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

5 35

Investasi jangka pendek Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

6 35

Piutang sewa pembiayaan Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Piutang sewa pembiayaan - bersih

7 35

Piutang pembiayaan konsumen Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Piutang pembiayaan konsumen - bersih

8

Tagihan anjak piutang Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan anjak piutang - bersih

9

Piutang lain-lain Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

10 35

Biaya dibayar di muka

11,35

Aset pajak tangguhan

33

11.593.972 18.728.559 30.322.531

61.041.340 20.584.670 81.626.010

12.517.128 17.878.651 30.395.779

-

Cash on hand and in banks Related party Third parties Total Short term investments Related party Third parties Total

1.460.705.296 1.460.705.296 (35.200.908) 1.425.504.388

536.190 1.382.694.951 1.383.231.141 (27.940.792) 1.355.290.349

Finance lease receivables Related party Third parties Total Allowance for impairment losses Total finance lease receivables - net

3.770.758.947 (86.969.820) 3.683.789.127

3.692.138.519 (66.314.054) 3.625.824.465

Consumer financing receivables Third parties Allowance for impairment losses Consumer financing receivables - net

1.342.501.134 (55.140.525) 1.287.360.609

1.446.443.375 (18.355.009) 1.428.088.366

Factoring receivables Third parties Allowance for impairment losses Factoring receivables - net

12.660.460 23.078.116 35.738.576

10.449.145 21.945.720 32.394.865

Other receivables Related parties Third parties Total

12.933.229

7.768.489

Prepaid expenses

76.354

4.736.600

Deferred tax assets

Properti investasi

12,35

10.437.000

10.437.000

Investment properties

Aset sewa operasi

13,35

18.705.020

20.659.403

Leased assets

Aset tetap

14

117.942.000

101.314.195

Aset lain-lain

15

39.755.504

29.762.416

6.744.190.348

6.646.671.927

JUMLAH ASET Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Premises and equipment Other assets TOTAL ASSETS See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-1-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Continued)

Catatan/ Notes



LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Utang bank Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

16 35

Utang usaha kepada pihak ketiga

Bank loans Related party Third parties Total

263.220.300 1.780.675.980 2.043.896.280

529.165.169 1.647.542.914 2.176.708.083

17

14.519.723

318.415

35

18.154.876 18.154.876

12.105.613 164.884 12.270.497

Utang lain-lain kepada pihak ketiga

18

121.433.747

121.562.365

Biaya masih harus dibayar Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

19 35

931.432 19.291.930 20.223.362

1.858.726 19.522.298 21.381.024

Pendapatan ditangguhkan - bersih Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

20 35

1.950.000 38.917 1.988.917

2.550.000 160.206 2.710.206

Deferred income - net Related party Third parties Total

8.635.618

1.173.026

Taxes payable

700.000.000

700.000.000

Utang premi asuransi Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

Utang pajak

21,33

Surat berharga utang yang diterbitkan Pihak ketiga Beban emisi surat berharga yang belum diamortisasi Jumlah surat berharga utang yang diterbitkan - bersih

22

Liabilitas imbalan pasca kerja

23

(1.706.840)

JUMLAH LIABILITAS

(2.912.284)

Trade accounts payable to third parties Insurance premium payables Related parties Third parties Total Other payables to third parties Accrued expenses Related parties Third parties Total

Debt securities issued Third parties Unamortized securities issuance cost

698.293.160

697.087.716

Total debt securities issued - net

18.113.641

14.532.487

Post-employee benefits obligation

2.945.259.324

3.047.743.819

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 250 per saham Modal dasar - 10.412.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor 3.984.520.457 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

24

996.130.114

996.130.114

Capital Stock - par value of Rp 250 per shares Authorized capital - 10,412,000,000 shares Issued and paid-up capital 3,984,520,457 shares as of December 31, 2016 and 2015

Tambahan modal disetor

24

351.948.790

351.948.790

Additional paid - in capital

46.231.537

54.192.851

1.250.000 2.403.370.583

1.100.000 2.195.556.353

Retained earnings Appropriated Unappropriated

JUMLAH EKUITAS

3.798.931.024

3.598.928.108

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

6.744.190.348

6.646.671.927

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Penghasilan komprehensif lain Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

25

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Other comprehensive income

See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-2-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015 Catatan/ Notes

PENDAPATAN Sewa pembiayaan Pembiayaan konsumen Anjak piutang Sewa operasi - properti investasi Sewa operasi - kendaraan Bunga Keuntungan belum direalisasi investasi jangka pendek Keuntungan kurs mata uang asing - bersih Keuntungan penjualan investasi jangka pendek Pendapatan lain-lain

26,35 27

2016 Rp'000

2015 Rp'000 INCOME Finance lease Consumer financing Factoring Operating lease - investment properties Operating lease - vehicle Interest

181.208.043 586.112.421 113.456.279 600.000 9.389.222 4.497.288

164.464.339 570.304.040 230.732.846 585.000 10.771.217 4.289.246

350.010 139.200.591

6.600.305 264.228 123.240.045

1.034.813.854

1.111.251.266

30,35 31,35 32,35 23 12 13

323.502.721 69.756.221 117.064.946 4.658.474 1.844.763

368.208.398 59.699.509 97.601.172 3.100.003 25.813 4.673.749

7,8,9 10

234.865.720 1.968.236 1.890.055 3.350.725

178.277.462 1.076.202 8.860.680

EXPENSES Interest and other financing General and administration Personnel Employee benefit Depreciation of investment properties Depreciation of leased assets Impairment losses Financial assets Other financial assets Loss on foreign exchange rate - net Other expenses

JUMLAH BEBAN

758.901.861

721.522.988

TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK

275.911.993

389.728.278

INCOME BEFORE TAX

(71.632.030) 1.081.720

(102.968.062) (411.563)

TAX BENEFIT (EXPENSES) Current tax Deferred tax

JUMLAH BEBAN PAJAK - BERSIH

(70.550.310)

(103.379.625)

TOTAL TAX EXPENSES - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

205.361.683

286.348.653

NET PROFIT FOR THE YEARS

12,35 13,35 28,35 6

29

JUMLAH PENDAPATAN BEBAN Bunga dan pembiayaan lainnya Umum dan administrasi Tenaga kerja Imbalan pasca kerja Penyusutan properti investasi Penyusutan aset sewa operasi Kerugian penurunan nilai Aset keuangan Aset keuangan lainnya Kerugian kurs mata uang asing - bersih Beban lain-lain

MANFAAT (BEBAN) PAJAK Pajak kini Pajak tangguhan

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi: Surplus revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Manfaat (beban) pajak terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi

33

13,14 23

Jumlah penghasilan komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak

59.117.406 (19.526)

(5.233.610)

(2.197.905)

(5.358.767)

56.899.975

200.002.916

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA PER SAHAM (dalam Rupiah penuh) Dasar Dilusian

(125.157)

343.248.628

34 51,54 51,54


71,87 71,87

Unrealized gain on short term investment Gain on foreign exchange rate - net Gain on short term investment Other income TOTAL INCOME

OTHER COMPREHENSIVE INCOME Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss: Surplus revaluation of premises and equipment and leased assets Remeasurement of defined benefit obligation Income tax benefit (expense) relating to items that will not be reclassified subsequently Total other comprehensive income for the current year, net of tax TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR EARNINGS PER SHARE (in fully Rupiah amount) Basic Diluted See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-3-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

Catatan/ Notes

Saldo per 1 Januari 2015 Cadangan umum

996.130.114 25

Laba bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali program imbalan pasti - setelah pajak Surplus revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi setelah pajak Pemindahan surplus revaluasi aset tetap ke saldo laba akibat penjualan aset tetap yang telah direvaluasi Saldo per 31 Desember 2015 Cadangan umum Laba bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali program imbalan pasti - setelah pajak Beban pajak terkait surplus revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi Pemindahan surplus revaluasi aset tetap ke saldo laba akibat penjualan aset tetap yang telah direvaluasi Saldo per 31 Desember 2016

Modal saham/ Paid-up capital stock Rp'000

351.948.790

Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi/ Keuntungan (kerugian) Revaluation of aktuarial/ premises and equipment and leased assets Actuarial gain (loss) Rp'000 Rp'000 -

(2.482.194)

Saldo laba/Retained earnings

Ditentukan penggunaannya/ Appropriated Rp'000 950.000

-

-

-

-

150.000

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

996.130.114 25

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp'000

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

-

(14.644)

56.914.619

(224.930)

351.948.790

-

(2.496.838)

1.100.000 150.000

-

-

-

-

-

-

-

(2.602.547)

996.130.114

351.948.790

-

(93.868)

48.822.243

286.348.653

(14.644)

56.914.619

224.930 2.195.556.353 (150.000) 205.361.683

3.598.928.108 205.361.683

(93.868)

-

-

-

(5.264.899)

-

1.250.000

2.403.370.583

Profit for the year Other comprehensive income Remeasurement of defined benefit obligation - net of tax Surplus revaluation of premises and equipment and leased assets net of tax Transfer of surplus revaluation to retained earning arising from sales of premises and equipment carried at revalued amount Balance as of December 31, 2015 General reserve

-

2.602.547

Balance as of January 1, 2015 General reserve

-

(2.590.706)


286.348.653

-

-

(5.264.899)

(150.000)

-

-

-

3.255.679.480

-

-

-

1.909.132.770

-

-

-

Jumlah Ekuitas/ Total equity Rp'000

-

56.689.689

-

Tidak ditentukan penggunaannya/ Unappropriated Rp'000

3.798.931.024

Profit for the year Other comprehensive income Remeasurement of defined benefit obligation - net of tax Tax expense relating to surplus revaluation of premises and equipment and leased assets Transfer of surplus revaluation to retained earning arising from sales of premises and equipment carried at revalued amount Balance as of December 31, 2016


-4-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015 2016 Rp'000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Sewa pembiayaan Pembiayaan konsumen Anjak piutang Sewa operasi Penerimaan dari pendapatan administrasi, denda keterlambatan, pelunasan dipercepat dan aktivitas operasi lainnya Penerimaan bunga Pembayaran kas sehubungan dengan kerjasama penerusan pinjaman dan pembiayaan bersama Pembayaran kas untuk: Sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen Anjak piutang Pembayaran aktivitas operasi lainnya Pembayaran bunga Pembayaran beban umum dan administrasi Pembayaran pajak penghasilan

2015 Rp'000

749.302.389 2.907.650.440 579.380.972 10.190.895

651.477.621 2.716.708.987 1.824.316.241 15.584.952

131.697.248 3.654.093

113.297.261 4.289.246

(30.002.556)

(42.652.952)

(3.040.456.000) (376.085.681) (128.123.929) (309.051.590) (180.519.775) (64.414.252)

(2.736.045.244) (1.252.158.041) (157.073.214) (349.997.331) (144.859.528) (113.208.986)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipt from: Finance leases Consumer financing Factoring Operating lease Receipts from administration, penalty, early termination fees and other operating activities Interest income received Cash payments in connection with loan channeling and joint financing cooperation Cash paid to: Finance lease and consumer financing Factoring Payments of other operating activities Payments of interest Payments of general and administration expenses Payments of income taxes

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

253.222.254

529.679.012

Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Perolehan aset sewa operasi Pembayaran aset dalam penyelesaian Pembayaran uang jaminan Penerimaan kembali uang jaminan Hasil penjualan investasi jangka pendek Perolehan investasi jangka pendek

2.664.391 (28.734.175) (1.301.400) (9.888.773) (106.315) 2.000 15.000.000 (96.276.000)

2.773.330 (14.684.774) (126.000) 20.839.963 -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceed from sale of premises and equipment Acquisition of premises and equipment Acquisition of leased assets Payment of construction in progress Payment of security deposit Return of security deposit Proceed from sale of short term investment Acquisition of short term investment

(118.640.272)

8.802.519

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran surat berharga utang

-

Penerimaan surat berharga utang Penerimaan utang bank Pembayaran utang bank

2.033.965.070 (2.168.152.910)

700.000.000 2.353.411.155 (2.797.744.085)

(134.187.840)

(544.332.930)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

Net Cash Provided by (Used in) Investing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(800.000.000)

394.142

Payments of debt securities Receipt of debt securities Receipt of bank loans Payments of bank loans Net Cash Used in Financing Activities

(5.851.399)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Efek dari perubahan kurs

30.395.779 (467.390)

35.767.746 479.432

CASH AND CASH EQUIVALENTS BEGINNING OF YEAR Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

30.322.531

30.395.779

CASH AND CASH EQUIVALENTS END OF YEAR



-5-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT 1.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT. Clipan Finance Indonesia Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta No. 47 tanggal 15 Januari 1982, yang diubah dengan akta No. 363 tanggal 29 Juni 1982, keduanya dibuat oleh Ny. Kartini Muljadi, S.H., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-396.HT.01.01.Th.82 tanggal 2 Agustus 1982 dan telah didaftarkan pada Kantor Pengadilan Negeri Jakarta berturut-turut No. 2771 dan 2772 tanggal 10 Agustus 1982, serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 79 tanggal 1 Oktober 1982, Tambahan No. 1189.

PT. Clipan Finance Indonesia Tbk ("Company") was established based on Deed No. 47, dated January 15, 1982, then amended by Deed No. 363, dated June 29, 1982, both were prepared by Ny. Kartini Muljadi, S.H., notary in Jakarta. The deed has been approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-396.HT.01.01.Th.82 dated August 2, 1982, and was registered in State Court of Jakarta under No. 2771 and 2772 dated August 10, 1982, and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 79 dated October 1, 1982, Supplement No. 1189.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan Akta No. 116 tanggal 26 Juni 2015 yang dibuat dihadapan Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notaris di Jakarta, dalam rangka perubahan ketentuan anggaran dasar Perusahaan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 29/POJK.05/2014 tentang “Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan”, Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tentang “Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka” dan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014 tentang “Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik”. Perubahan anggaran dasar tersebut telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU0939550.AH.01.02 Tahun 2015 tanggal 24 Juli 2015 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 89 tanggal 6 November 2015, Tambahan No. 44018.

The Company’s articles of association have been amended several times, the latest by Deed No. 116 dated June 26, 2015 of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notary in Jakarta, in order to change Company’s articles of association to conform with Financial Services Authority Regulation No. 29/POJK.05/2014 regarding Implementation Business of Finance Company, Financial Services Authority Regulation No. 32/POJK.04/2014 regarding “Plan Hold Annual Stockholders’ Meeting of Listed Company” and Regulation No. 33/POJK.04/2014 regarding “Board of Commissioners and Directors of listed or Public Company”. This amendment has been approved by the Minister of Justice and Human Rights of Republic of Indonesia in Decision Letter No. AHU-0939550.AH.01.02 Year 2015 dated July 24, 2015 and was published in State Gazette No. 89 dated November 6, 2015, Supplement No. 44018.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan utama Perusahaan meliputi usaha pembiayaan investasi, pembiayaan modal kerja, pembiayaan multiguna dan sewa operasi.

In accordance with article 3 of the Company's articles of association, the Company's main activities cover investment financing, working capital financing, multifunction financing and operating lease.

Perusahaan memperoleh izin usaha lembaga pembiayaan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.1402/KMK.013/1990 tanggal 3 November 1990. Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 45 kantor cabang dan 5 kantor pemasaran. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Wisma Slipi lantai 6, Jl. Letjen S. Parman Kav 12 Jakarta 11480.

The Company obtained its license to operate as a financial institution from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. 1402/KMK.013/1990 dated November 3, 1990. The Company is located in Jakarta with 45 branch offices and 5 marketing offices. Its head office is located in Wisma Slipi 6th floor, Jl. Letjen S. Parman Kav 12 Jakarta 11480.

Perusahaan tergabung dalam kelompok Panin Group dengan entitas induk akhir adalah PT. Panin Investment. Rata-rata jumlah karyawan Perusahaan pada tahun 2016 dan 2015 masing-masing sebanyak 1.374 karyawan dan 1.306 karyawan.

The Company is part of Panin Group whose ultimate parent is PT. Panin Investment. The Company has average number of 1,374 employees and 1,306 employees in 2016 and 2015, respectively.

-6-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi serta Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

As December 31, 2016 and 2015, the Company’s Board of Commissioners and Directors and Audit Committee consist of the following:

2016 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Independen Direktur

Komite Audit Ketua Wakil Ketua Anggota

2015

Mu’min Ali Gunawan Roosniati Salihin

Mu’min Ali Gunawan Roosniati Salihin

Veronika Lindawati Lukman Abdullah

Veronika Lindawati Lukman Abdullah

Gita Puspa Kirana Darmawan Jahja Anwar Engelbert Rorong JR Yimmy Weddianto

Gita Puspa Kirana Darmawan Jahja Anwar Engelbert Rorong JR -

Board of Commissioners President Commissioner Commissioners Independent Commissioners

Board of Directors President Director Independent Director Directors

Audit Committee Chairman Vice Chairman Members

Lukman Abdullah Doddy Permadi Syarief Sahat Maruli Purba -

Veronika Lindawati Lukman Abdullah Ditto Nurtanio Aris Efendi

Sekretaris Perusahaan

Jahja Anwar

Jahja Anwar

Corporate Secretary

Audit Intern

Irsan Saulus

Muhamad Resa Ali

Internal Audit

Ruang lingkup Direktur Utama mencakup bidang pemasaran, pengembangan bisnis, teknologi informasi, hukum dan litigasi. Ruang lingkup Direktur Independen mencakup bidang operasional dan administrasi, penagihan, analisa kredit dan standar prosedur operasional. Sedangkan ruang lingkup Direktur lainnya mencakup bidang keuangan dan akuntansi, budgeting, sumber daya manusia, general affair, dan bidang pemasaran khususnya pembiayaan mobil baru.

The scope of President Director’s authority includes marketing, business development, information technology, legal and litigation. The scope Independent Director’s authority includes operation and administration, collection, loan analysis and standard operational procedure. While, the scope of other Director’s authority includes finance and accounting, budgeting, human resources, gerenal affair and marketing specifically focused on new vehicle financing.

Pembentukan Komite Audit Perusahaan telah sesuai dengan POJK No. 30/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan yang baik bagi Perusahaan Pembiayaan. Berdasarkan Risalah Rapat Komisaris No.001/KOM-CFI/I/2016 tanggal 15 Januari 2016 dan Surat Keputusan No. 004/SK-DIR/CFI/11/2016 tanggal 19 Februari 2016, Perusahaan menetapkan Perubahan Susunan Anggota Komite Audit.

The establishment of the Company's Audit Committee is in accordance with POJK No. 30/POJK.05/2014 about Good Corporate Governance for Finance Company. Based on Commisioner’s Minutes of Meeting No.001/KOM-CFI/I/2016 dated January 15, 2016 and Decision Letter No. 004/SK-DIR/CFI/11/2016 dated February 19, 2016, the Company establishes Changes in the Structure of Members of Audit Committee.

Gaji dan kesejahteraan Dewan Komisaris Perusahaan masing-masing sebesar Rp 325.443 ribu dan Rp 276.439 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. Gaji dan kesejahteraan Dewan Direksi Perusahaan masing-masing sebesar Rp 9.125.757 ribu dan Rp 6.859.235 ribu untuk tahun 2016 dan 2015.

Salaries and other allowances of the Company’s Board of Commisioners amounted to Rp 325,443 thousand and Rp 276,439 thousand for the years 2016 and 2015, respectively. Salaries and other allowances of the Company’s Board of Directors amounted to Rp 9,125,757 thousand and Rp 6,859,235 thousand for the years 2016 and 2015, respectively.

-7-

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b.


Penawaran Umum Perusahaan

b.

The Company's Public Offering

Penawaran Umum Saham

Public Offering of Shares

Pada tanggal 26 Juni 1989, Perusahaan memperoleh izin dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan surat No. SI-037/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran umum atas 1.500 ribu saham Perusahaan kepada masyarakat.

On June 26, 1989, the Company obtained the license from Minister of Finance of the Republic of Indonesia through letter No. SI-037/SHM/MK.10/1989 for the Company’s public offering of 1,500 thousand shares.

Penawaran Umum Perdana Terbatas yang telah dilakukan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The Initial Public Offering and Limited Public Offerings conducted by the Company are as follows:

Keterangan/ Description

Penawaran Umum Perdana/ Initial Public Offering Penawaran Umum Terbatas I/ Limited Public Offering I Penawaran Umum Terbatas II/ Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III/ Limited Public Offering III Penawaran Umum Terbatas IV/ Limited Public Offering IV Penawaran Umum Terbatas V/ Limited Public Offering V

dan oleh

Jumlah Saham/ Number of Shares

Nilai Harga nominal penawaran per saham/ per saham/ Par value Offering price per share per share Rp Rp

1.500.000

1.000

8.850

29.600.034

1.000

1.000

217.211.696

500

500

336.119.485

500

500

1.561.085.388

250

350

1.171.488.567

250

400

Nomor dan tanggal surat efektif dari Bapepam/ Number and date of Bapepam's notice of effectivity

S1-037/SHM/MK.10/1989 26 Juni 1989/ S1-037/SHM/MK.10/1989 June 26, 1989 S-2427/PM/1997 17 Oktober 1997/ S-2427/PM/1997 October 17, 1997 S-2009/PM/1999 20 Oktober 1999/ S-2009/PM/1999 October 20, 1999 S-1136/PM/2000 23 Mei 2000/ S-1136/PM/2000 May 23, 2000 S-3216/BL/2007 29 Juni 2007/ S-3216/BL/2007 June 29, 2007 S-10363/BL/2011 23 September 2011 S-10363/BL/2011 September 23, 2011

Pada tanggal 5 Agustus 1993 dan 24 Juli 1995, Perusahaan melakukan pembagian saham bonus masing-masing sebanyak 2.466.564 saham dan 4.933.453 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham yang berasal dari agio hasil penawaran umum perdana. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.

On August 5, 1993 and July 24, 1995, the Company distributed bonus shares totaling 2,466,564 shares and 4,933,453 shares, respectively, with par value of Rp 1,000 per share, which are originated from additional paid-in capital generated from the initial public offering. All of those shares have been listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 9 Desember 1998, Perusahaan melakukan pembagian saham bonus sebanyak 8.705.734 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham yang berasal dari agio hasil penawaran umum saham. Sahamsaham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal 10 Desember 1998.

On December 9, 1998, the Company distributed bonus shares totaling 8,705,734 shares, respectively, with par value of Rp 500 per share, which are originated from additional paid-in capital generated from the initial public offering. All of those shares have been listed on the Jakarta Stock Exchange since December 10, 1998.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia masing-masing sebanyak 3.984.520.457 lembar.

On December 31, 2016 and 2015, all of the Company’s share are listed on the Indonesia Stock Exchange totalling 3,984,520,457 shares.

-8-


2.


Penawaran Umum Obligasi

Public Offering of Bonds

Pada tanggal 31 Oktober 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan surat No. S-11740/BL/2011 untuk melakukan penawaran obligasi Clipan Finance Indonesia III Tahun 2011 kepada masyarakat dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000 miliar. Pada tanggal 9 November 2011, seluruh obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Seluruh obligasi tersebut telah dilunasi pada tanggal 8 November 2014.

On October 31, 2011, the Company obtains the notice of effectivity from the Chairman of Bapepam-LK in the letter No. S-11740/BL/2011 for the Company’s public offering of Clipan Finance Indonesia III Year 2011 Bonds with a nominal value of Rp 1,000 billion. On November 9, 2011, all of the bonds have been listed on the Indonesia Stock Exchange. All of the bonds have been settled on November 8, 2014.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.

2.

Standar dan amandemen yang berlaku efektif pada tahun berjalan

ADOPTION OF NEW AND REVISED FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”) a.

Standards effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah menerapkan standar baru, sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada 1 Januari 2016. Amandemen PSAK 5 Segmen Operasi (i) mensyaratkan entitas untuk mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam menerapkan kriteria penggabungan segmen operasi, termasuk deskripsi singkat tentang segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik yang telah dinilai dalam menentukan bahwa segmen operasi yang digabungkan memiliki karakteristik ekonomik yang serupa; dan (ii) mengklarifikasi bahwa rekonsiliasi total aset segmen dilaporkan terhadap aset entitas hanya diungkapkan jika aset segmen secara regular disediakan kepada pengambil keputusan operasional. Perusahaan menggabungkan beberapa segmen operasi menjadi satu segmen operasi tunggal dan membuat pengungkapan yang disyaratkan dalam Catatan 37 sesuai dengan amandemen.

In the current year, the Company has applied a new standard, a number of amendments, and an interpretation to PSAK issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2016. The amendments to PSAK 5 Operating Segments (i) require an entity to disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria to operating segments, including a brief description of the operating segments aggregated and the economic indicators assessed in determining whether the operating segments have “similar economic characteristics”; and (ii) clarify that a reconciliation of the total of the reportable segments’ assets to the entity’s assets should only be provided if segment assets are regularly provided to the chief operating decision-maker. The Company has aggregated several operating segments into a single operating segment and made the required disclosures in Note 37 in accordance with the amendments.

Penerapan amandemen dan interpretasi standar berikut tidak memiliki pengaruh signifikan atas pengungkapan atau jumlah yang dicatat di dalam laporan keuangan pada tahun berjalan dan tahun sebelumnya.

The appllication of the following amendments, and intepretation to standards have not resulted to material impact to disclosures or on the amounts recognized in the current and prior year financial statements.

 



Amandemen PSAK 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 19: Aset Takberwujud: Model Revaluasi – penyajian kembali secara proporsional depresiasi dan amortisasi



-9-

Amandements to PSAK 7: Related Party Disclosures Amendements to PSAK 16: Property, Plant and Equipment and PSK 19: Intangible Assets: Revaluation method – proportionate restatement of accumulated depreciation and amortization

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)    

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 

a.

Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja Amandemen PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan Amandemen PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar PSAK 70: Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak

  

Standar baru ini secara khusus mengatur perlakuan akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang tentang Pengampunan Pajak. b.

The new standard specifically prescribes the accounting for tax amnesty asset and liability in relation to the application of Tax Amnesty Law.

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b.

Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:  

Standards and interpretations issued not yet adopted Amendments to standard and interpretation effective for periods beginning on or after January 1, 2017, with early application permitted are as follows:

 

PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi



Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu: 

Amandemen PSAK 16: Aset Tetap

  



PSAK 69: Agrikultur

 

3.

Pernyataan Kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Informasi keuangan Perusahaan disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. b.

Amendment to PSAK 16: Property, Plant and Equipment PSAK 69: Agriculture

As of the issuance date of the financial statements, the effect of adoption of these standards, amendments and interpretations on the financial statements is not known nor reasonably estimable by management.

KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

PSAK 1: Presentation of Financial Statements about Disclosure Initiative ISAK 31, Scope Interpretation of PSAK 13: Investment property.

Standard and amendment to standard effective for periods beginning on or after January 1, 2018, with early application permitted are:

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen. 3.

Amendments to PSAK 24: Employee Benefits about Defined Benefit Plans: Employee Contributions Amendments to PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Amendments to PSAK 68: Fair Value Measurements PSAK 70: Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilitiy

Statement of Compliance The financial information have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Dasar Penyusunan

b.

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah biaya historis, kecuali properti dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini.

Basis of Preparation The financial statements have been prepared on the historical cost basis except for certain properties and financial instruments that are measured at revalued amounts or fair values at the end of each reporting period, as explained in the accounting policies below.

- 10 -


c.

d.


Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flows are prepared using the modified direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing

c.

Foreign Currency Transactions Translation

and

Laporan keuangan Perusahaan diukur dan disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan dan laporan posisi keuangan Perusahaan disajikan dalam mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The financial statements of the Company are measured and presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). The financial statements and the statement of financial position of the Company are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Company.

Dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir periode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Pos nonmoneter yang diukur dalam biaya historis dalam valuta asing tidak dijabarkan kembali.

In preparing the financial statements of the Company, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated.

Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya.

Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

d.

Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan:

A related party is a person or entity that is related to the Company:

a) Orang atau anggota keluarga dekatnya yang mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang tersebut: 1) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan; 2) memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan ; atau 3) merupakan personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas induk dari Perusahaan.

a)

A person or a close member of that person's family is related to the Company if that person: 1) has control or joint control over the Company; 2) has significant influence over Company; or 3) is a member of the management personnel of Company or of a parent of Company.

- 11 -

the key the the



b) Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut: 1) entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling terkait dengan entitas lain). 2) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). 3) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. 4) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga. 5) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. 6) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a). 7) orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). 8) Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari Perusahaan.

b)

1) the entity and the Company are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others). 2) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member). 3) both entities are joint ventures of the same third party. 4) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity. 5) the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the Company. 6) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a). 7) a person identified in a) 1) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). 8) The entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the parent entity or to the parent of the Company.

Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan. e.

An entity is related to the Company if any of the following conditions applies:

Significant transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.

Aset Keuangan

e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

- 12 -



Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut:

The Company’s financial classified as follows:



Nilai wajar melalui laba rugi





Pinjaman yang diberikan dan piutang



assets

are

Fair Value Through Profit Or Loss (FVTPL) Loans and Receivable

Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan dimiliki untuk kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or it is designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasikan diperdagangkan apabila:

A financial asset is classified as held for trading if:

sebagai



diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau



it has been acquired principally for the purpose of selling it in the near term; or



pada pengakuan awal merupakan bagian dari portfolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau



on initial recognition it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or



merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.



it is a derivative that is neither designated nor effective as a hedging instrument.

Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:



penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau



such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or



kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya, dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan, dan informasi tentang Perusahaan disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan Chief Executive Officer.



a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Company is provided internally on that basis to the entity’s key management personnel, for example the board of directors and Chief Executive Officer.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang diakibatkan kenaikan atau penurunan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3i.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value with any resultant gain or loss resulting from the increase or decrease in the fair value recognized in statements of income. The net gain or loss recognized in statements of income incorporates any dividend or interest earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 3i.

- 13 -




Loans and receivables

Kas dan bank, piutang sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, tagihan anjak piutang dan piutang lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunganya tidak material.

Cash on hand and in banks, finance lease receivables, consumer financing receivables, factoring receivables and other receivable that have fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as “loans and receivables”. Loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method less impairment losses. Interest income is recognized by applying the effective interest rate method, except for short-term receivables when the recognition of interest would be immaterial.

Pengukuran awal dan selanjutnya dari piutang sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak piutang dijelaskan pada Catatan 3l, 3m dan 3n.

Initial and subsequent measurement of finance lease receivables, consumer financing receivables and factoring receivables are discussed in Notes 3l, 3m and 3n.

Metode suku bunga efektif

Effective interest method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga dan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas di masa datang (termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Effective interest method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset/ liabilities (or a group of financial asset and liabilities) and of allocating interest income and interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or (where appropriate) a shorter period, to get net carrying amount on initial recognition.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective interest basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya jika terdapat bukti yang obyektif sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets, except for FVTPL financial assets, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence of impairment that, as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the financial asset, and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the investment have been affected.

- 14 -



Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau



default or delinquency in interest or principal payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Perusahaan pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Company first assesses individually whether objective evidence of impairments exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, maka Perusahaan memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

However if the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individual assessed financial asset, the Company includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Cadangan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flow). Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biayabiaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed individually by using discounted cash flows method. The calculation of present value of the estimated future cash flows of the collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Perusahaan harus menghitung:

In assessing earning assets collectively, the Company calculate:



Probability of default (”PD”) – model ini menilai probabilitas konsumen gagal melakukan pembayaran kembali secara penuh dan tepat waktu.



Probability of default (“PD”) – This model assesses the probability that the customer will fail to make full and timely repayment.



Recoverable amount – didasarkan pada identifikasi arus kas masa datang dan estimasi nilai kini dari arus kas tersebut (discounted cash flow).



Recoverable amount – based on identification of future cash flow and estimation of discounted cash flow.



Loss given default (”LGD”) – Perusahaan mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Perusahaan apabila terjadi tunggakan fasilitas kredit/ pembiayaan. LGD menggambarkan jumlah utang yang tidak dapat diperoleh kembali dan umumnya ditunjukkan dalam persentase dari exposure at default (EAD). Model Perhitungan LGD mempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.



Loss given default (“LGD”) – The Company estimates the economic loss that may be suffered by the Company’s on a loan/financing receivable facility in the event of default. The LGD of a facility represents the amount of debt which cannot be recovered and is typically expressed as a percentage of the exposure at default (EAD). The Company's LGD models take into account the type of borrower, facility and any risk mitigation such as the presence of any security or collateral held.

- 15 -





Loss identification period (”LIP”) periode waktu antara terjadinya peristiwa yang merugikan dalam kelompok aset keuangan sampai bukti obyektif dapat diidentifikasi atas kredit/pembiayaan secara individual.



Loss identification period (“LIP”) – period from loss event happened in loan group until objective evidence on individual loan/financing receivable can be identified.



Exposure at default (”EAD”) – Perusahaan mengestimasi tingkat utilisasi yang diharapkan dari fasilitas kredit/pembiayaan pada saat terjadi tunggakan.



Exposure at default (“EAD”) – The Company estimates the expected utilization level of credit facilities/financing receivable in the event of arrears.

PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi data kredit/piutang pembiayaan selama minimal tiga tahun.

PD, LGD and LIP are derived from observation of loan/financing receivable data for at least three years.

Cadangan kerugian penurunan nilai yang dinilai secara kolektif dilakukan dengan mengkalikan nilai baki debet kredit/pembiayaan pada tanggal pelaporan dengan probability default (PD), loss identification period (LIP) dan loss given default (LGD).

Allowance for impairment losses that are collectively assessed is performed by multiplying the outstanding loans/financing at report date by the probability of default (PD), loss identification period (LIP) and loss given default (LGD).

Perusahaan menggunakan model analisa statistik yaitu flow rate method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The Company uses statistical model analysis method, i.e flow rate method to assess financial assets’ impairment collectively.

Jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang diharapkan tapi belum terjadi) yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

The amount of the loss is measured as the difference between the carrying value of financial assets and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the original effective interest rate of the financial assets.

Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan nilai tercatat aset keuangan atau kelompok aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunan nilai yang terbentuk. Jika pada periode berikutnya jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laba rugi hingga nilai tercatat aset keuangan pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan. Pada saat kerugian penurunan nilai diakui, pendapatan bunga diakui berdasarkan nilai tercatat setelah kerugian penurunan nilai dengan menggunakan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto estimasi arus kas masa datang pada saat menghitung penurunan nilai.

The impairment loss is recognized in profit or loss and the carrying amount of the financial asset or a group of financial asset less allowance for impairment losses reserved. If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be linked objectively to an event occurring after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor's credit rating or the issuer), the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss and the carrying amount of financial assets at the date of impairment loss recovery does not exceed the amortized cost prior to the recognition of impairment loss. When the impairment losses are recognized, interest income is recognized based on the carrying amount after impairment loss using the interest rate used for discounting the estimated future cash flows when calculating impairment.

- 16 -



Perusahaan menghapusbukukan saldo piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan pada saat Perusahaan menentukan bahwa aset tersebut tidak dapat ditagih lagi. Penerimaan atau pemulihan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain.

The Company writes-off a consumer financing receivable and finance lease receivable when the Company determines that the asset is uncollectible. Collection or recovery of financial assets which had been written-off is recorded as other income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Company derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralised borrowing for the proceeds received.

Pada penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the asset’s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.

Pada saat penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Perusahaan masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Perusahaan mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut.

On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the Company retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Company allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.

- 17 -

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) f.

Liabilitas ekuitas

keuangan

dan

instrumen

f.

Financial liabilities instruments

and

equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as liabilities or equity

Instrumen liabilitas dan ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Company are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as “at amortized cost”.

Liabilitas keuangan diukur perolehan diamortisasi

g.


pada

biaya

Financial liabilities measured at amortized costs

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi diakui pada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dimana beban bunga diakui berdasarkan tingkat pengembalian yang efektif, kecuali untuk liabilitas jangka pendek dimana pengakuan bunganya tidak material.

At initial recognition, financial liabilities measured at amortized cost are recognized at fair value. The fair value is reduced by transaction costs which are directly attributable to the issuance of such financial liabilities. Subsequently, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method, where interest expense is recognized based on the rate of effective return, except for short-term liabilities when the recognition of interest would be immaterial.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Company derecognizes financial liabilities when and only when, the Company’s obligations are discharged or cancelled or expires. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Saling hapus antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

g.

Netting of Financial Financial Liabilities

Assets

and

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika:

The Company only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the statement of financial position where it:





saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan - 18 -

currently has a legal enforceable right to set off the recognized amount; and

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 


berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

h. Reklasifikasi Instrumen Keuangan

i.

h.

intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Reclassifications Instruments

of

Financial

Reklasifikasi Aset Keuangan

Reclassification of Financial Assets

Perusahaan tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok aset keuangan FVTPL. Perusahaan hanya dapat melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang jika aset keuangan tersebut memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan Perusahaan memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo dari kelompok aset keuangan FVTPL atau dari kelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan tersebut direklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasi yang menjadi biaya perolehan diamortisasi yang baru. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam pendapatan komprehensif lain diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur aset keuangan (jika aset keuangan memiliki jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalam pendapatan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dilepas atau dijual (jika aset keuangan tidak memiliki jatuh tempo tetap).

The Company shall not reclassify any financial assets into the FVTPL after initial recognition. The Company only reclassifies financial assets into loans and receivables if the financial assets meet the definition of loans and receivables and the Company has the intention and ability to hold the financial assets for the foreseeable future or until maturity, from financial assets measured at FVTPL or from available for sale. The financial assets are reclassified at fair value, on the date of reclassification which become its new amortized cost. Any gains or losses already recognized in profit or loss are not reversed. Any gains or losses that have been recognized in other comprehensive income are amortized through profit or loss over the remaining life of the financial assets (for financial assets that have fixed maturities) or continue to be recognized in other comprehensive income until the financial assets are sold or otherwise disposed (for financial assets that do not have fixed maturities).

Reklasifikasi Liabilitas Keuangan

Reclassification of Financial Liabilities

Perusahaan tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi liabilitas keuangan dari atau ke kelompok liabilitas keuangan FVTPL.

Company is not allowed to reclassify any financial liabilities from or to FVTPL financial liabilities category.

Nilai Wajar

j. h. i.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran tanpa memperhatikan apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengukur nilai wajar atas suatu aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran, Perusahaan memperhitungkan karakteristik suatu aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran.

- 19 -

i.

Fair value Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique. In estimating the fair value of an asset or a liability, the Company takes into account the characteristics the asset or a liability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date.



Dalam rangka konsistensi dan perbandingan dalam pengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, Perusahaan melakukan pengukuran nilai wajar yang dimiliki dengan hirarki berikut yang dikategorikan menjadi tiga tingkat teknik pengukuran atas input:

In order to increase consistency and comparability in fair value measurements and related disclosures, the Company measures the fair value held based on the following hierarchy that categorized into three levels the inputs to valuation techniques:

j.

j.



Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.



Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga).



Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Kas dan Bank



Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.





Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).





Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

j.

Cash on Hand and in Banks

Kas dan bank diklasifikasi dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Cash on hand and in banks are classified as loans and receivables.

k. Investasi Jangka Pendek

k.

Investasi jangka pendek merupakan investasi dalam bentuk obligasi yang diperdagangkan di pasar aktif. Investasi jangka pendek diklasifikasi sebagai aset keuangan pada kelompok nilai wajar melalui laba rugi. l.

Short-term Investment Short-term investments are composed of investment in bonds that are traded in the active market. Short-term investments are classified as fair value through profit or loss.

Sewa

l.

Lease

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial semua risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Nilai bersih yang dapat diatribusikan terhadap Perusahaan seperti yang dijelaskan di Catatan 39 sehubungan dengan perjanjian kerjasama dicatat sebagai bagian dari piutang sewa pembiayaan.

The net amount attributable to Company as discussed in Note 39 with regards to channeling agreement is accounted as part of finance lease receivables.

Sebagai Lessor

As Lessor

Dalam sewa pembiayaan, lessor mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan sebesar jumlah investasi sewa neto Perusahaan. Pengakuan pendapatan sewa pembiayaan dialokasikan pada periode akuntansi yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih lessor.

Amounts due from lessees under finance leases are recorded as receivables at the amount of the Company’s net finance lease receivables. Finance lease income is allocated to accounting periods so as to reflect a constant periodic rate of return on the net investment oustanding in respect of the leases.

- 20 -



Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.

Sebagai Lessee

As Lessee

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

m. Piutang Pembiayaan Konsumen

m. Consumer Financing Receivables

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Consumer financing receivables classified as loans and receivables.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan piutang pembiayaan konsumen mengacu pada Catatan 3e, 3h dan 3i.

Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of consumer financing receivables are discussed in Notes 3e, 3h and 3i.

Nilai bersih yang dapat diatribusikan terhadap Perusahaan seperti yang dijelaskan di Catatan 39 sehubungan dengan perjanjian kerjasama dicatat sebagai bagian dari piutang pembiayaan konsumen.

The net amount attributable to Company as discussed in Note 39 with regards to channeling agreement is accounted as part of consumer financing receivables.

n. Tagihan Anjak Piutang

n.

are

Factoring Receivables

Tagihan anjak piutang merupakan piutang yang dibeli dari Perusahaan lain. Tagihan anjak piutang diklasifikasikan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Factoring receivables are purchased receivables from the other companies. These are classified as loan and receivables.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan tagihan anjak piutang mengacu pada Catatan 3e, 3h dan 3i.

Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of factoring receivables are discussed in Notes 3e, 3h and 3i.

o. Biaya Dibayar di Muka

o.

Biaya dibayar di muka dibebankan sesuai masa manfaat masing-masing biaya dengan metode garis lurus.

Prepaid Expenses Prepaid expenses are charged to operations over their beneficial period using the straight line method.

- 21 -



p. Properti Investasi

p.

Investment Properties

Properti investasi adalah tanah dan bangunan untuk menghasilkan rental atau untuk kenaikan nilai atau keduanya.

Investment properties are land and building held to earn rentals or for capital appreciation or both.

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi dari model biaya ke model nilai wajar dalam pengukuran properti investasi. Perubahan ini diterapkan secara prospektif. Properti investasi diukur pada nilai wajar.

In October 2015, the Company has changed its accounting policy for measure its investment properties from cost model to fair value model, and applied prospectively. Investment properties are measured at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya.

Gain or loss arising from the change of fair value is charged to profit or loss in the period in which they arise.

q. Aset Sewa Operasi

q.

Leased Assets

Aset sewa operasi adalah kendaraan untuk menghasilkan rental.

Leased assets are vehicle held to earn rentals.

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi dari model biaya ke model revaluasi dalam pengukuran aset sewa operasi. Perubahan ini diterapkan secara prospektif. Aset sewa operasi dinyatakan berdasarkan nilai revaluasi yang merupakan nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang memadai untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan. Aset yang tidak mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan wajib direvaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) tahun.

In October 2015, the Company has changed its accounting policy for measuring its leased assets from cost model to fair value model, and applied it prospectively. Leased assets are stated at their revalued amounts, being the fair value at the date of revaluation, less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses. Revaluation is made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the determined fair value as at statement financial position reporting date. Asset with insignificant changes in fair value, must be revalue at least every 3 (three) years.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi aset sewa operasi diakui pada penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi aset sewa operasi dibebankan dalam laporan laba rugi apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising on the revaluation of leased assets is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that if reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in profit or loss, in which case the increase is credited to profit or loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation of leased assets is charged to profit or loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the properties revaluation reserve of such leased assets.

Surplus revaluasi aset sewa operasi yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus in respect of leased assets is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

Aset sewa operasi disusutkan berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis, yang sama dengan aset yang dimiliki sendiri, atau selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaatnya.

Leased assets are depreciated based on the estimated useful lives, which is the same with the privately owned asset, or through the shorter period between lease period and useful lives.

- 22 -



Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan dikaji ulang setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari kendaraan yaitu 5-10 tahun.

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful life of vehicles of 5-10 years.

r. Aset Tetap

r.

Premises and Equipment

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi aset tetap dari model biaya ke model revaluasi dalam pengukuran tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor. Perubahan ini diterapkan secara prospektif. Tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor dinyatakan berdasarkan nilai revaluasi yang merupakan nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi kecuali tanah tidak disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang memadai untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan. Aset yang tidak mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan wajib direvaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) tahun.

In October 2015, the Company has changed its accounting policy for measuring its land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures from cost model to revaluation model, and applied it prospectively. Land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures are stated at their revalued amounts, being the fair value at the date of revaluation, less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses except land is not depreciated. Revaluation is made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the determined fair value as at statement financial position reporting date. Asset with insignificant changes in fair value, must be revalue at least every 3 (three) years.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor diakui pada penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor dibebankan dalam laporan laba rugi apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising on the revaluation of land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that if reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in profit or loss, in which case the increase is credited to profit or loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation of land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures is charged to profit or loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the properties revaluation reserve of such assets.

Surplus revaluasi tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus in respect of land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

- 23 -



Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method based on the estimated useful life of fixed assets as follows:

Tahun/Years Bangunan Prasarana kantor (partisi dan renovasi kantor) Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor

20 - 30

Building Leasehold improvements (partition & office renovation) Office equipments Motor vehicles Office furniture and fixtures

5-7 5 - 10 5 - 10 5 - 10

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direview setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs is charged to profit or loss as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of premises and equipment, are recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

s. Aset Takberwujud

s.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dipindahkan ke masingmasing aset takberwujud yang bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan (Catatan 15).

Intangible Assets Construction in progress (presented as a part of “Other Assets”) is stated at cost and transferred to the respective intangible assets account when completed and ready for use (Note 15).

t. Penurunan nilai aset non keuangan

t.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menelaah nilai tercatat aset nonkeuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individu, Perusahaan mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset.

Impairment of non financial asset At the end of each reporting period, the Company reviews the carrying amount of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Company estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

- 24 -



Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah terpulihkan dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi kecuali aset relevan tersebut dicatat pada jumlah revaluasian, di mana kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

If the recoverable amount of the nonfinancial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings unless the relevant asset is carried at revaluation amount, in which the impairment loss is treated as revaluation decrease.

Kebijakan akuntansi untuk penurunan nilai aset keuangan dijelaskan dalam Catatan 3e.

Accounting policy for impairment of financial assets is discussed in Note 3e.

u. Piutang dari Jaminan

u.

Piutang dari jaminan dinyatakan sebesar nilai realisasi bersih pada saat jaminan ditarik. Kelebihan nilai realisasi bersih piutang dari jaminan diatas nilai piutang yang tidak tertagih akan dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi. Beban yang berhubungan dengan piutang dari jaminan dan pemeliharaannya akan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Pada saat akhir tahun, piutang dari jaminan akan direview apabila terdapat penurunan nilai. Pada saat piutang dari jaminan dijual, nilai tercatatnya akan dikeluarkan dan hasil laba atau rugi akan dikreditkan atau dibebankan pada laba rugi.

Receivable from Collateral Receivable from collateral are stated at net realizable value at the time of foreclosure. The excess of net realizable value of the receivable from collateral over the balance of uncollectible receivables is credited or charged to profit or loss. Expense related to the receivable from collateral assets and its maintenance are charged to profit or loss as incurred. At the end of the year, receivable from collateral are reviewed for any impairment in value. When the receivable from collateral are disposed of, their carrying values are removed from the accounts and any resulting gains or losses are credited or charged to profit or loss.

v. Surat Berharga Utang dan Ekuitas yang Diterbitkan

v.

Debt and Equity Securities Issued

Surat Berharga Utang yang Diterbitkan

Debt securities Issued

Obligasi dan Medium Term Notes (MTN) yang diterbitkan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Bonds and Medium Term Notes (MTN) issued are classified as financial liabilities at amortized costs.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar dan penghentian pengakuan surat berharga utang yang diterbitkan mengacu pada Catatan 3f, 3h dan 3i.

Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value and derecognition of debt securities issued are discussed in Notes 3f, 3h and 3i.

- 25 -



Biaya Emisi Obligasi dan Medium Term Notes (MTN)

Bonds and Medium Term Notes (MTN) Issuance Costs.

Biaya emisi obligasi dan MTN langsung dikurangkan dari hasil emisi dalam rangka menentukan hasil emisi neto obligasi dan MTN tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan atribusi langsung biaya transaksi, diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu tersebut dengan metode suku bunga efektif. Jika terjadi pembelian kembali, selisih antara harga pembelian kembali obligasi dan MTN tersebut dengan jumlah tercatat obligasi dan MTN diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada tahun berjalan.

Bonds and MTN issuance costs directly deducted from the proceeds of the issuance to determine the net proceeds of the bonds and MTN transaction. The difference between the net proceeds and nominal value represents directly attributable transaction cost, discount or premium which are being amortized during the period using Effective Interest Rate. In case of early redemption, the difference between the redemption price and the carrying value of Bonds and MTN are recognized as profit or loss in the current year.

Biaya Emisi Saham

Share Issuance Costs

Biaya emisi saham yang menambah dan beratribusi secara langsung terhadap penerbitan saham baru disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs that are incremental and directly attributable to issuance of new shares are deducted from additional paidin capital and are not amortized.

v. Pengakuan Pendapatan dan Beban

w.

Recognition of Revenue and Expenses

Pendapatan pembiayaan konsumen, pendapatan anjak piutang, pendapatan bunga dan beban bunga diakui secara akrual menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 3e dan 3f).

Consumer financing income, factoring income, interest income and interest expenses are recognized on an accrual basis using the effective interest rate method (Notes 3e and 3f).

Pendapatan sewa pembiayaan dialokasi berdasarkan metode yang dijelaskan pada Catatan 3l.

Finance lease income is allocated based on method described in Note 3l.

Pendapatan bunga dari pendapatan sewa pembiayaan, pendapatan pembiayaan konsumen dan pendapatan anjak piutang yang mengalami penurunan nilai dihitung menggunakan metode suku bunga efektif atas dasar nilai piutang setelah memperhitungkan kerugian penurunan nilai.

Interest income from impaired finance lease income, consumer financing income and factoring income are computed using the effective interest rate method based on the amount of receivables - net of impairment loss.

Beban provisi sehubungan dengan utang bank diamortisasi dengan metode suku bunga efektif dan dibukukan sebagai bagian dari beban bunga dan pembiayaan lainnya.

Loan fees directly attributable to bank loans are amortized using the effective interest rate method and recorded as part of interest expense and other financial charges.

Pendapatan dan beban lainnya

Income and other expenses

Pendapatan jasa administrasi yang tidak beratribusi secara langsung atas transaksi sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen dan anjak piutang serta pendapatan provisi atas transaksi sewa pembiayaan, dibukukan sebagai pendapatan pada laba rugi dan diakui pada saat diterima.

Administrative fees that are not directly attributable to finance leases, consumer financing and factoring transactions and provision fees from finance lease transactions are recorded as income in profit or loss and recognized when incurred.

Pendapatan denda keterlambatan dan keuntungan penghentian kontrak diakui pada saat diterima.

Revenue from late charges and early termination are recognized when received.

- 26 -



Beban lainnya diakui pada saat terjadinya atau sesuai dengan masa manfaatnya (metode akrual).

Other expenses are recognized when incurred or according to their useful life (accrual basis).

w. Provisi

x.

Provisions

Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar Perusahaan diharuskan menyelesaikan kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that the Company will be required to settle the obligation, and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan estimasi terbaik dari pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir periode pelaporan, dengan mempertimbangkan risiko dan ketidakpastian yang meliputi kewajibannya. Apabila suatu provisi diukur menggunakan arus kas yang diperkirakan untuk menyelesaikan kewajiban kini, maka nilai tercatatnya adalah nilai kini dari arus kas.

The amount recognized as a provision is the best estimate of the cost required to settle the present obligation at the end of the reporting period, taking into account the risks and uncertainties surrounding the obligation. Where a provision is measured using the cash flows estimated to settle the present obligation, its carrying amount is the present value of those cash flows.

Ketika beberapa atau seluruh manfaat ekonomi untuk penyelesaian provisi yang diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset apabila terdapat kepastian bahwa penggantian akan diterima dan jumlah piutang dapat diukur secara handal.

When some or all of the economic benefits required to settle a provision are expected to be recovered from a third party, a receivable is recognized as an asset if it is virtually certain that reimbursement will be received and the amount of the receivable can be measured reliably.

x. Imbalan Pasca Kerja

y.

Post Employment Benefits

Perusahaan memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Perusahaan sehubungan dengan imbalan pasca kerja ini.

The Company provides defined postemployement benefit plan covering all the local permanent employees as required under Labor Law No. 13/2003. No funding has been made to this defined benefit plan.

Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan yang dibebankan atau dikreditkan dalam penghasilan komprehensif lain periode terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain sebagai pos terpisah pada penghasilan komprehensif lain di ekuitas dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode amandemen program. Bunga neto dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal periode imbalan pasti dengan liabilitas imbalan pasti neto.

The cost of providing benefits is determined using the projected unit credit method, with actuarial valuations being carried out at the end of each annual reporting period. Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, reflected immediately in the statement of financial position with a charge or credit recognised in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognised in other comprehensive income as a separate item under other comprehensive income in equity and will not be reclassified to profit or loss. Past service cost is recognised in profit or loss in the period of a plan amendment. Net interest is calculated by applying the discount rate at the beginning of the period to the net defined benefit liability.

- 27 -



Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut:

Defined benefit costs are categorised as follows:



Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian)



 

Beban atau pendapatan bunga neto Pengukuran kembali

 

Perusahaan menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di laba rugi. Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu.

Service cost (including current service cost, past service cost, as well as gains and losses on curtailments and settlements) Net interest expense or income Remeasurement

The Company presents the first two components of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past service costs.

y. Pajak Penghasilan

z.

Income Tax

Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pos pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit to the year. Taxable profit differs from profit before tax as reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal dari aset dan liabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba akuntansi.

Deferred tax is recognized on temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition of assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Perusahaan ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Company expects, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

- 28 -



Untuk tujuan pengukuran liabilitas pajak tangguhan dan aset pajak tangguhan untuk properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar, nilai tercatat properti tersebut dianggap dipulihkan seluruhnya melalui penjualan, kecuali praduga tersebut dibantah. Praduga tersebut dibantah ketika properti investasi dapat disusutkan dan dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk mengonsumsi secara substansial seluruh manfaat ekonomi atas investasi properti dari waktu ke waktu, bukan melalui penjualan. Direksi Perusahaan mengkaji ulang portofolio properti investasi Perusahaan dan menyimpulkan bahwa tidak ada properti investasi Perusahaan yang dimiliki dalam model bisnis yang bertujuan untuk mengonsumsi secara substansial seluruh manfaat ekonomik atas investasi properti dari waktu ke waktu, bukan melalui penjualan. Oleh karena itu, direksi telah menentukan bahwa praduga penjualan yang ditetapkan dalam amandemen PSAK 46 tidak dibantah. Akibatnya, Perusahaan tidak mengakui pajak tangguhan atas perubahan nilai wajar properti investasi karena Perusahaan tidak dikenakan pajak penghasilan atas perubahan nilai wajar properti investasi.

For the purposes of measuring deferred tax liabilities and deferred tax assets for investment properties that are measured using the fair value model, the carrying amounts of such properties are presumed to be recovered entirely through sale, unless the presumption is rebutted. The presumption is rebutted when the investment property is depreciable and is held within a business model whose objective is to consume substantially all of the economic benefits embodied in the investment property over time, rather than through sale. The directors of the Company reviewed the Company’s investment property portfolios and concluded that none of the Company’s investment properties are held under a business model whose objective is to consume substantially all of the economic benefits embodied in the investment properties over time, rather than through sale. Therefore, the directors have determined that the sale presumption set out in the amendments to PSAK 46 is not rebutted. As a result, the Company has not recognized any deferred taxes on changes in fair value of the investment properties as the Company is not subject to any income taxes on the fair value changes of the investment properties.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba atau rugi, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang berasal dari transaksi atau kejadian yang diakui diluar laba atau rugi (baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba atau rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

z. Laba per Saham

aa.

Earnings per Share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing the income of the year attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share are computed by dividing the income of the year attributable to the owners of the Company by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effects of all potentially dilutive ordinary shares.

- 29 -



aa. Segmen Operasi

bb. Operating Segment

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Perusahaan yang secara regular direview oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments to be identified on the basis of internal reports about components of the Company that are regulary reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity:



Yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);



That engages in business activities from which it may earn revenue and incur expense (including revenue and expenses relating to the transaction with other components of the same entity);



Yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan



Whose operating results are reviewed regulary by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and



Dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.



For which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

4.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of their performance is more specifically focused on the category of each product.

PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, yang dijelaskan dalam Catatan 3, direksi diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Company’s accounting policies, which are described in Note 3, the directors is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode itu, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi kedua periode tersebut.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimate is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis Kebijakan Akuntansi

Penerapan

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, yang diuraikan pada Catatan 3, tidak terdapat pertimbangan kritis yang berpengaruh signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan, selain yang berkaitan dengan estimasi, yang dibahas dibawah ini.

In the process of applying the Company’s accounting policies, as described in Note 3, management did not perform a critical consideration which gives a significant influence of the amount recognized in the financial statements, except the ones related with estimates, which is discussed below.

dalam

- 30 -



Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial period are discussed below:

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

Allowance for Impairment Losses of Financial Assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Suatu aset keuangan dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinya peristiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas aset keuangan. Bukti tersebut meliputi data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwa yang merugikan dalam status pembayaran debitur atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kelalaian membayar piutang.

At each of reporting date, the Company evaluates whether there is an objective evidence that financial assets are impaired. A financial assets is impaired when there is an objective evidence of the occurrence of events that may impact on the estimated cash flow of financial assets. The evidence includes observable data indicating that an adverse event has occurred in the payment status of borrowers or national or local economic conditions that correlate with the dereliction to pay receivables.

Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Penyisihan penurunan nilai akan dibentuk untuk mengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalam portofolio aset keuangan. Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untuk aset dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif adanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalam portofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

Impairment loss is the difference between carrying value and the present value of estimated future cash flows and the realization of collateral in the initial effective interest rates of financial assets. Provision for decline in value will be set up to recognize the impairment loss that occurs in a portfolio of financial assets. Management uses estimates based on historical loss experience for assets with credit risk characteristics and objective evidence of impairment similar to those in the portfolio when scheduling future cash flows.

Perusahaan melakukan penilaian terhadap penurunan nilai dengan cara sebagai berikut:

The Company assessed impairment through the following:

a)

a)

Individual, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yang melebihi ambang batas (threshold) tertentu dan aset keuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai yang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Estimasi ini dilakukan dengan mempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitas keuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlah dan sumber arus kas, industri di mana debitur beroperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlah dan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkan banyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantung pada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilai agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di masa depan, di samping itu agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masa depan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dari estimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalam laporan keuangan. - 31 -

Individually, made to the amount of financial assets that exceed certain threshold and financial assets that have objective evidence that impairment has been identified separately on the statement of financial position date. Impairment loss is the difference between the carrying amount and the present value of best estimate of future cash flows and the realization of collateral at the original effective interest rates of financial assets. This estimation is done by considering the debt capacity and financial flexibility of the debtor, debtor’s earnings quality, quantity and source of cash flow, the industry in which the debtor operates and realizable value of collateral. The estimation of the amount and timing of future recovery will require a lot of consideration. The receipt depends on the performance of the debtors in the future and the value of collateral, both will be affected by future economic conditions, in addition, that collateral may not be easy to sell. The actual value of future cash flows and the date of receipt may differ from those estimates and consequently actual losses which occur may be different from that recognized in the financial statements.

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b)


Kolektif, dilakukan untuk jumlah aset keuangan yang tidak melebihi ambang batas (threshold) tertentu, tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai dan aset keuangan yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai, namun belum diidentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Pembentukan kerugian penurunan nilai dilakukan secara kolektif dengan antara lain memperhitungkan jumlah dan lamanya tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian masa lalu. Faktor paling penting dalam pembentukan cadangan adalah probability of default dan loss given default. Kualitas aset keuangan pada masa mendatang dipengaruhi oleh ketidakpastian yang dapat menyebabkan kerugian aset keuangan dapat berbeda secara material dari cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk. Ketidakpastian ini termasuk lingkungan ekonomi, suku bunga dan pengaruhnya terhadap pembelanjaan debitur, tingkat pengangguran dan perilaku pembayaran.

b)

Collectively, made to the amount of financial assets that do not exceed certain threshold, have no objective evidence of impairment and financial assets that have objective evidence of impairment, but has not been identified separately on the statement of financial position. Provisioning of collective impairment losses, among others, considering the amount and duration of arrears, collateral and past loss experience. The most important factor of the reserves is the probability of default and loss given default. The quality of financial assets in the future be affected by uncertainties that could cause actual losses of financial assets may differ materially from the impairment loss reserves have been established. These uncertainties include the economic environment, interest rates and the effect on the debtor’s spending, the unemployment rate and payment behavior.

Metodologi dan asumsi yang digunakan dalam penurunan nilai individual dan kolektif ini akan ditelaah secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktual.

The methodology and assumptions used in individual and collective impairment will be reviewed regularly to reduce differences between estimated losses and actual losses.

Nilai tercatat aset keuangan telah diungkapkan dalam Catatan 5, 6, 7, 8 dan 9.

The carrying amounts of financial assets are disclosed in Notes 5, 6, 7, 8 and 9.

Imbalan Kerja

Employee Benefits

Nilai kini atas kewajiban imbalan kerja karyawan tergantung dari sejumlah faktor aktuarial yang dipertimbangkan berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi nilai tercatat atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee benefit obligations depends on a number of actuarial factors that are determined using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. Perusahaan menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan nilai kini atas arus kas masa depan yang diestimasi akan digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bunga atas Obligasi Pemerintah yang mempunyai jatuh tempo yang mendekati jangka waktu imbalan kerja karyawan.

The assumptions used in determining the net cost employee benefits include the discount rate. The Company determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to the required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of Government Bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee benefit liability.

- 32 -


5.


Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Properti Investasi, Aset Sewa Operasi dan Aset Tetap

Estimated Useful Lives of Investment Property, Leased Assets and Premises and Equipment

Masa manfaat setiap properti investasi, aset sewa operasi dan aset tetap Perusahaan ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan dari penggunaan aset tersebut. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena perubahan faktor yang disebutkan di atas.

The useful life of each item of the Company investment property, leased assets, and premises and equipment, are estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on internal technical evaluation and experience with similar assets. The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the asset. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Perubahan masa manfaat properti investasi, aset sewa operasi dan aset tetap dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat properti investasi, sewa operasi dan aset tetap.

A change in the estimated useful life of any item of investment properties, leased assets and premises and equipment and would affect the recorded depreciation expense and decrease in the carrying values of premises and equipment.

Nilai tercatat properti investasi, aset sewa operasi dan aset tetap diungkapkan dalam Catatan 12, 13 dan 14.

The carrying amounts of investment properties, leased assets and premises and equipment are disclosed in Notes 12, 13 and 14.

KAS DAN BANK

Kas Bank Rupiah Pihak berelasi Bank Pan Indonesia Pihak ketiga Bank Central Asia Bank ICBC Indonesia Bank Rakyat Indonesia Bank Victoria International Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung Bank J Trust Indonesia Bank Mandiri Bank Negara Indonesia Lainnya Subjumlah Dolar Amerika Serikat Pihak berelasi Bank Pan Indonesia Pihak ketiga Bank J Trust Indonesia

5.

CASH ON HAND AND IN BANKS

2016 Rp'000

2015 Rp'000

2.096.369

1.549.804

11.314.023

12.087.891

4.357.416 896.890 581.085 98.235

3.848.105 900.183 324.567 482.943

55.100 23.701 21.141 16.882 14.083

19.007 24.032 7.403 5.869 26.778

17.378.556

17.726.778

279.949

429.237

10.567.657

10.689.960

Subjumlah

10.847.606

11.119.197

Jumlah bank

28.226.162

28.845.975

30.322.531

30.395.779

Jumlah kas dan setara kas

- 33 -

Cash on hand Cash in banks Rupiah Related party Bank Pan Indonesia Third parties Bank Central Asia Bank ICBC Indonesia Bank Rakyat Indonesia Bank Victoria International Bank Pembangunan Daerah Sumatera Selatan and Bangka Belitung Bank J Trust Indonesia Bank Mandiri Bank Negara Indonesia Others Subtotal U.S Dollar Related party Bank Pan Indonesia Third party Bank J Trust Indonesia Subtotal Total cash in banks Total cash and cash equivalents

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) 6.


INVESTASI JANGKA PENDEK

6.

SHORT TERM INVESTMENTS

2016 Rp'000 Peringkat/ Rating Efek diperdagangkan - nilai w ajar Rupiah Pihak berelasi Obligasi subordinasi Bank Panin III tahun 2010 Obligasi PT Verena Tahap III tahun 2014 seri B Subjumlah

idA-

10.079.640

idAA-

61.041.340

Subtotal

Pihak ketiga Obligasi subordinasi Bank Saudara I tahun 2012 Obligasi Bank Saudara II tahun 2012

10.395.640

idA

10.189.030

idA+

Subjumlah

20.584.670

Jumlah Tingkat bunga rata-rata per tahun Pihak berelasi Pihak ketiga

7.

50.961.700

Trading securities - fair value Rupiah Related party Bank Panin III year 2010 subordinated Bond PT Verena III year 2014 Bond Series B

Third parties Bank Saudara I year 2012 Subordinated Bond Bank Saudara II year 2012 Bond Subtotal

81.626.010

Jumlah Average annual interest rate Related parties Third parties

10,84% 12,19%

Biaya perolehan efek diperdagangkan sebesar Rp 81.276.000 ribu pada tanggal 31 Desember 2016. Nilai tercatat investasi jangka pendek didasarkan pada harga pasar pada tanggal laporan posisi keuangan.

The cost of trading securities as of December 31, 2016 amounted to Rp 81,276,000 thousand. The carrying value of the short-term investments are based on its market value as of statement of financial position date.

Peringkat obligasi dilakukan oleh Pefindo Credit Rating Indonesia.

Bonds is rated by Pefindo Credit Rating Indonesia.

PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN

7.

Piutang sewa pembiayaan memiliki suku bunga tetap, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

The finance lease receivables are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk.

2016 Rp'000 Pihak berelasi Rupiah Piutang sew a pembiayaan Nilai sisa Pendapatan sew a pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan Jumlah pihak berelasi

FINANCE LEASE RECEIVABLES

2015 Rp'000

-

582.876 160.000

-

(46.686) (160.000)

-

536.190

- 34 -

Related party Rupiah Finance lease receivables Residual value Unearned lease income Security deposits Total related party



2016 Rp'000 Pihak ketiga Rupiah Piutang sew a pembiayaan Nilai sisa Pendapatan sew a pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan Subjumlah

2015 Rp'000

1.643.992.897 347.472.388 (237.260.560) (347.472.388)

1.626.832.127 321.849.379 (300.811.369) (321.849.379)

Third parties Rupiah Finance lease receivables Residual value Unearned lease income Security deposits

1.406.732.337

1.326.020.758

53.972.959 9.317.732

71.704.410 11.009.003

U.S. Dollar Finance lease receivables Residual value

(9.317.732)

(15.030.217) (11.009.003)

Unearned lease income Security deposits

53.972.959

56.674.193

Jumlah pihak ketiga

1.460.705.296

1.382.694.951

Total third parties

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

1.460.705.296 (35.200.908)

1.383.231.141 (27.940.792)

Total Allow ance for impairment losses

Jumlah - Bersih

1.425.504.388

1.355.290.349

Total - Net

Dolar Amerika Serikat Piutang sew a pembiayaan Nilai sisa Pendapatan sew a pembiayaan yang belum diakui Simpanan jaminan Subjumlah

Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun Rupiah Dolar Amerika Serikat

17,92% 8,99%

Jumlah piutang sewa pembiayaan (sebelum dikurangi pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui dan cadangan kerugian penurunan nilai) berdasarkan jenis produknya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Jumlah

Subtotal

Average effective annual interest rate Rupiah U.S. Dollar

Total financial lease receivables (gross of unearned lease income and allowance for impairment losses) based on type of product as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp'000 Alat berat Kendaraan bermotor Kapal Mesin Lain-lain

17,25% 8,99%

Subtotal

2015 Rp'000

177.664.134 639.849.806 531.556.558 220.829.534 128.065.824

268.939.933 453.149.740 624.375.090 237.987.981 114.666.669

1.697.965.856

1.699.119.413

- 35 -

Heavy equipment Vehicle Ship Machinery Others Total



Jumlah angsuran sewa pembiayaan (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) sesuai dengan jatuh temponya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Total lease installments (gross of allowance for impairment losses) based on maturity date as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

Pembayaran minimum sewa pembiayaan/ Minimum lease payments 2016 Rp'000 Angsuran sewa pembiayaan Pihak berelasi Telah jatuh tempo dan sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Subjumlah Pihak ketiga Telah jatuh tempo dan sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Subjumlah Jumlah angsuran sewa pembiayaan Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Pihak berelasi Telah jatuh tempo dan sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Subjumlah Pihak ketiga Telah jatuh tempo dan sampai dengan satu tahun Lebih dari satu tahun sampai lima tahun Subjumlah Jumlah Pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui Jumlah

Nilai kini dari pembayaran minimum sewa pembiayaan/Present value of minimum lease payments

2015 Rp'000

2016 Rp'000

2015 Rp'000

-

541.242

-

495.104

-

41.634

-

41.086

-

582.876

-

536.190

968.814.929

872.678.907

785.738.594

667.151.575

729.150.927

825.857.630

674.966.702

715.543.376

1.697.965.856

1.698.536.537

1.460.705.296

1.382.694.951

1.697.965.856

1.699.119.413

1.460.705.296

1.383.231.141

Lease Installments Related party Matured and within one year More than one year until five years Subtotal Third parties Matured and within one year More than one year until five years Subtotal

Total lease installments

Unearned lease income Related party Matured and within one year More than one year until five years

-

(46.138)

-

-

-

(548)

-

-

-

(46.686)

-

-

Subtotal

(183.076.335)

(205.527.332)

-

-

(54.184.225)

(110.314.254)

-

-

Third parties Matured and within one year More than one year until five years

(237.260.560)

(315.841.586)

-

-

Subtotal

(237.260.560)

(315.888.272)

-

-

Total Unearned lease income

1.460.705.296

1.383.231.141

Kisaran jangka waktu pembiayaan adalah 3 – 5 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor 3 tahun.

1.460.705.296

1.383.231.141

Total

Financing agreements have term of 3 - 5 years with majority tenor of within 3 years.

- 36 -



Perusahaan menggunakan piutang sewa pembiayaan yang dimilliki sebagai jaminan utang bank dan surat berharga utang yang diterbitkan (Catatan 16 dan 22). Jumlah piutang sewa pembiayaan (setelah dikurangi dengan pendapatan sewa pembiayaan yang belum diakui) yang dijaminkan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, masing-masing adalah sebagai berikut:

The Company uses finance lease receivables as collateral for bank loans and debt securities issued (Notes 16 and 22). Total finance lease receivables (net of unearned lease income) pledged as collateral as of December 31, 2016 and 2015, respectively, are as follows:

2016 Rp'000 Jam inan Utang Bank Pihak berelasi Bank Pan Indonesia Pihak ketiga Bank Central Asia Bank BJB Bank Danamon Indonesia Bank ICBC Indonesia Bank Victoria International Bank Negara Indonesia

2015 Rp'000

16.092.137

61.156.365

83.643.016 56.062.666 32.595.096 20.400.984 20.055.480 10.388.359

107.580.053 55.268.378 4.983.678 67.512.654 44.408.195 13.167.455

Bank Loans Collateral Related party Bank Pan Indonesia Third parties Bank Central Asia Bank BJB Bank Danamon Indonesia Bank ICBC Indonesia Bank Victoria International Bank Negara Indonesia

Jam inan surat berharga utang yang diterbitkan Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Tahun 2015

168.824.710

169.810.723

Debt securities Issued Collateral Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Year 2015

Jumlah

408.062.448

523.887.501

Total

Jumlah piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 268.681.939 ribu dan Rp 334.726.501 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 44.652.895 ribu dan Rp 86.949.943 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Total restructured finance lease receivables as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 268,681,939 thousand and Rp 334,726,501 thousand, respectively. The restructured finance lease receivables that are neither past due nor impaired amounted to Rp 44,652,895 thousand and Rp 86,949,943 thousand as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Biaya-biaya yang timbul sehubungan dengan perolehan aset sewa pembiayaan, dibebankan kepada konsumen.

Additional cost related to leased assets are charged to consumers.

Sebagian dari piutang sewa pembiayaan dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan. Piutang sewa pembiayaan untuk tanah dan bangunan dijamin dengan objek yang dibiayai Perusahaan dan bukti kepemilikan berupa Sertifikat Hak Milik (SHM) atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB). Piutang sewa pembiayaan untuk tongkang dan tug boat diikat dengan grosse akta dari barang-barang yang dibiayakan sedangkan piutang sewa pembiayaan untuk alat-alat berat, mesin-mesin produksi dan peralatan dijamin dengan barang-barang yang dibiayai.

Various finance lease receivables are secured by motor vehicles financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle. Finance lease receivables related to land and buildings are secured by the object financed by the Company and document of ownership in form of Certificates of Ownership (SHM) or Certificates of Building Use Right (SHGB). Finance lease receivables related to barges and tug boats are tied with certificate grosse of the financed items, while finance lease receivables related to heavy equipment, production machinery and equipment are secured by financed items.

- 37 -



Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai untuk tahun 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Saldo aw al tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan Individual Kolektif Akrual bunga pada piutang yang mengalami penurunan nilai (Catatan 26) Penghapusan Selisih kurs penjabaran Saldo akhir tahun

The changes in the allowance for impairment losses in 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

27.940.792

16.617.117

43.987.141 (1.313.625)

28.373.118 963.693

(19.976.427) (15.465.367) 28.394

(1.938.042) (16.075.094) -

35.200.908

27.940.792

Umur piutang sewa pembiayaan yang secara individual mengalami penurunan nilai, adalah sebagai berikut:

Balance at beginning of year Provisions (reversal of provision) for the year Individual Collective Accrued interest on impaired receivables (Note 26) Write-off Exchange rate differences Balance at end of year

The aging of finance lease receivables that are impaired, as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Kurang dari 90 hari 91 - 120 hari Lebih dari 120 hari

300.005.479 6.681.311 19.510.898

118.230.941 2.107.477 27.649.514

Less than 90 days 91 - 120 days More than 120 days

Jumlah

326.197.688

147.987.932

Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang sewa pembiayaan.

The management believes that the amount of allowance for impairment losses and the value of collateral received from consumers is adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible finance lease receivables.

Simpanan Jaminan

Security Deposits

Pada saat perjanjian sewa pembiayaan dimulai, penyewa pembiayaan (lessee) memberikan simpanan jaminan yang akan digunakan sebagai pembayaran atas pembelian dari aset sewa pembiayaan pada akhir masa sewa, bila hak opsi dilaksanakan penyewa pembiayaan. Apabila hak opsi tidak dilaksanakan, simpanan jaminan tersebut akan dikembalikan kepada penyewa pembiayaan (lessee) pada akhir masa sewa pembiayaan.

At the inception of net investment in finance lease contract, the lessees provide security deposits to be used as payment to purchase the leased assets at the end of the lease period, if the option right is exercised. If the option right is not exercised, such security deposits will be returned at the end of the lease period.

- 38 -


PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 8.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN Piutang pembiayaan konsumen memiliki suku bunga tetap, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES The consumer financing receivables are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk.

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Piutang pembiayaan konsumen Pendapatan pembiayaan konsumen belum diakui

4.589.131.065

4.438.516.791

(818.372.118)

(746.378.272)

Consumer financing receivables Unearned consumer financing income receivables


3.770.758.947 (86.969.820)

3.692.138.519 (66.314.054)


Bersih

3.683.789.127

3.625.824.465

Net

Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun

17,20%

Jumlah angsuran pembiayaan konsumen sesuai dengan sisa jatuh temponya pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

17,19%

Average effective annual interest rate

Total consumer financing installments based on remaining term to maturity as of December 31, 2016 and 2015 are as follow:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Telah jatuh tempo Satu tahun berikutnya Dua tahun berikutnya Tiga tahun berikutnya atau lebih

131.517.733 2.043.121.180 1.421.009.989 993.482.163

151.404.429 2.021.812.112 1.417.351.220 847.949.030

Past due receivables The first follow ing year The second follow ing years The third follow ing years or later

Jumlah

4.589.131.065

4.438.516.791

Total

Aset yang dibiayai oleh Perusahaan adalah kendaraan baru dan bekas, apartemen, tanah serta tanah dan bangunan dengan tenor pembiayaan adalah 1 - 6 tahun dengan mayoritas pembiayaan di tenor 3 tahun.

Assets funded by the Company are new and used vehicles, apartment, land and land and buildings with period of financing ranging from 1 - 6 years with majority tenor of within 3 years.

Biaya-biaya yang timbul, sehubungan dengan perolehan aset pembiayaan konsumen, dibebankan kepada nasabah.

Additional cost arises, related to leased assets are charged to customers.

Perusahaan menggunakan piutang pembiayaan konsumen sebagai jaminan utang bank dan surat berharga utang yang diterbitkan (Catatan 16 dan 22). Jumlah piutang pembiayaan konsumen (setelah dikurangi pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui) yang dijaminkan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Company uses consumer financing receivables as collateral for bank loans and debt securities issued (Notes 16 and 22). Consumer financing receivables (net of unearned consumer financing income) pledged as collateral as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

- 39 -



2016 Rp'000 Jam inan Utang Bank Pihak berelasi Bank Pan Indonesia Pihak ketiga Bank Central Asia Bank KEB Hana Indonesia Bank BJB Bank Danamon Indonesia Bank Victoria International Bank ICBC Indonesia Bank Maybank Indonesia Bank Negara Indonesia Jam inan surat berharga utang yang diterbitkan Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Tahun 2015 Jumlah

2015 Rp'000

122.924.837

256.230.884

350.752.711 287.108.859 258.588.799 223.287.922 185.506.728 112.099.024 61.407.908 59.900.955

255.834.140 203.102.775 221.086.109 124.096.055 109.039.631 167.879.413 112.667.020 155.040.579

261.857.636

256.566.143

1.923.435.379

1.861.542.749

Bank Loan Collateral Related party Bank Pan Indonesia Third parties Bank Central Asia Bank KEB Hana Indonesia Bank BJB Bank Danamon Bank Victoria International Bank ICBC Indonesia Bank Maybank Indonesia Bank Negara Indonesia

Debt securities Issued Collateral Medium Term Notes II Clipan Finance Indonesia Year 2015 Total

Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang direstrukturisasi masing-masing sebesar Rp 1.686.846 ribu dan Rp 9.269.766 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang direstrukturisasi yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 657.735 ribu dan Rp 6.134.784 ribu pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

The restructured consumer financing receivables as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 1,686,846 thousand and Rp 9,269,766 thousand, respectively. Amount of consumer financing receivables being restructured that are neither past due nor impaired as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 657,735 thousand and Rp 6,134,784 thousand, respectively.

Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan kendaraan bermotor (baru dan bekas) yang dibiayai oleh Perusahaan dan Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) dari kendaraan yang bersangkutan sedangkan piutang pembiayaan konsumen untuk apartemen, tanah serta tanah dan bangunan dijamin dengan Sertifikat Hak Milik (SHM) atau Sertifikat Hak Guna Bangunan (SHGB) atau Sertifikat Hak Milik atas Satuan Rumah Susun (SHMASRS).

The consumer financing receivables are secured by motor vehicles (new and used) financed by the Company and Vehicle Document of Ownership (BPKB) of the related vehicle while consumer financing receivables related to apartment, land and land and buildings are secured by Certificates of Ownership (SHM) or Certificates of Building Use Right (SHGB) or Certificates of Ownership of Mansions Unit (SHMASRS).



Saldo aw al tahun Penyisihan tahun berjalan Individual Kolektif Akrual bunga pada piutang yang mengalami penurunan nilai (Catatan 27) Penghapusan Saldo akhir tahun

2016 Rp'000

2015 Rp'000

66.314.054

32.559.377

137.457.686 11.910.547

106.593.829 24.292.327

Balance at beginning of year Provision for the year Individual Collective

(4.384.557) (124.327.910)

(7.239.785) (89.891.694)

Accrued interest on impaired receivables (Note 27) Write-off

86.969.820

66.314.054

- 40 -

Balance at end of year



Umur piutang pembiayaan konsumen yang secara individual mengalami penurunan nilai, antara lain:

The aging of consumer financing receivables that are individualy impaired, follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Kurang dari 90 hari 91 - 120 hari Lebih dari 120 hari

29.214.082 2.902.153 32.401.646

68.453.622 9.521.445 45.236.283

Jumlah

64.517.881

123.211.350

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari konsumen telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. 9.

Less than 90 days 91 - 120 days More than 120 days Total

The management believes that the amount of impairment losses and the value of collateral received from consumers are adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible consumer financing receivables.

TAGIHAN ANJAK PIUTANG

9.

Tagihan anjak piutang memiliki suku bunga tetap, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk).

FACTORING RECEIVABLES The factoring receivables are arranged at fixed interest rates, thus exposing the Company to fair value interest rate risk.

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Tagihan anjak piutang Pendapatan anjak piutang belum diakui

1.434.386.959

1.549.583.773

(91.885.825)

(103.140.398)


1.342.501.134 (55.140.525)

1.446.443.375 (18.355.009)


Bersih

1.287.360.609

1.428.088.366

Net

Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun

20,05%

20,18%

Factoring receivables Unearned factoring income

Average annual effective interest rate

Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan periode dalam perjanjian adalah 74 hari sampai dengan 5 tahun dan dapat diperpanjang.

The term of factoring receivables based on the agreements are 74 days up to 5 years and can be extended.

Tagihan anjak piutang memiliki jaminan tambahan berupa tanah dan bangunan.

Factoring receivables have additional collateral in the form of land and buildings.



2016 Rp'000

2015 Rp'000

Saldo aw al tahun Penyisihan tahun berjalan Individual Kolektif Akrual bunga pada piutang yang mengalami penurunan nilai

18.355.009

501.368

37.900.922 4.923.049

17.832.548 221.947

Saldo akhir tahun

55.140.525

(6.038.455)

- 41 -

(200.854) 18.355.009

Balance at beginning of year Provision for the year Individual Collective Accrued interest on impaired receivables Balance at end of year



Umur tagihan anjak piutang yang secara individual mengalami penurunan nilai, antara lain:

The aging of factoring receivables that are individualy impaired, follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Kurang dari 90 hari 91-120 hari Lebih dari 120 hari

381.202.204 19.281.799

260.250.831 38.362.018 72.510.374

Less than 90 days 91-120 days More than 120 days

Jumlah

400.484.003

371.123.223

Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai dan agunan yang diterima dari nasabah telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya tagihan anjak piutang.

The management believes that the amount of allowance for impairment losses and the value of collateral received from consumers are adequate to cover the possible losses that might arise from uncollectible factoring receivables.

10. PIUTANG LAIN-LAIN

10. OTHER RECEIVABLES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pihak berelasi Piutang karyaw an Lain-lain

11.995.677 664.783

10.398.610 50.535

Related parties Employee receivables Others

Subjumlah

12.660.460

10.449.145

Subtotal

Pihak ketiga Piutang karyaw an Lain-lain

4.349.691 17.509.391

3.250.750 15.723.530

Third parties Employee receivables Others

Piutang dari jaminan Piutang dari jaminan Cadangan kerugian penurunan nilai Piutang dari jaminan - bersih

1.416.263 (197.229) 1.219.034

3.593.125 (621.685) 2.971.440

Receivable from collateral Receivable from collateral Allow ance for decline in value Receivable from collateral - net

Subjumlah

23.078.116

21.945.720

Subtotal

Jumlah

35.738.576

32.394.865

Total

Piutang Karyawan

Employee Receivables

Pada 31 Desember 2016 dan 2015 tidak diadakan penyisihan penurunan nilai atas piutang karyawan karena manajemen berpendapat seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

In December 31, 2016 and 2015, no allowance for impairment losses of employee receivables was provided, because the management believes that such receivables are collectible.

Piutang karyawan merupakan pinjaman keuangan biasa, pinjaman untuk pembiayaan pemilikan rumah dan kendaraan bermotor yang diberikan kepada direksi dan karyawan dengan tingkat bunga hingga 6% per tahun. Jangka waktu pinjaman 1 - 8 tahun dan sisa umur sampai dengan jatuh tempo adalah 1 bulan sampai dengan 96 bulan.

Employee receivables represent ordinary financial loans, housing and car loans for directors and employees with annual interest rates upto 6%. Employee receivables are due within 1 - 8 years and have remaining periods from statement of financial position date to maturity date for 1 – 96 months.

- 42 -



Piutang dari jaminan

Receivable from collateral

Piutang dari jaminan merupakan jaminan piutang pembiayaan konsumen berupa kendaraan yang telah diambil alih oleh Perusahaan.

Receivable from collateral represents consumer financing collateral in the form of vehicles that have been foreclosed by the Company.



Saldo aw al tahun Penyisihan tahun berjalan Penghapusan Saldo akhir tahun

2016 Rp'000

2015 Rp'000

621.685 1.968.236 (2.392.692)

1.018.265 1.076.202 (1.472.782)

197.229

621.685

Balance as beginning of year Provision for the year Write-off Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai piutang dari jaminan adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tersebut.

Management believes that the allowance for decline in value of receivable from collateral is adequate to cover potential losses.

Lain-Lain

Others

Piutang lain-lain kepada pihak ketiga terutama merupakan piutang bunga atas investasi jangka pendek, piutang asuransi dan piutang atas biaya penagihan ke nasabah sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen (Catatan 6, 7 dan 8).

Other receivable from third parties primarily represents interest receivables from short term investments, insurance receivables from customer and collection fee to customer of finance lease and consumer financing (Notes 6, 7 and 8).

Lain-lain kepada pihak berelasi terutama merupakan piutang bunga atas investasi jangka pendek dan piutang sewa operasi (Catatan 6 dan 13).

Other receivable from related parties primarily represent interest receivables from short term investment and operating lease receivables (Notes 6 and 13).

11. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

11. PREPAID EXPENSES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Sew a - pihak ketiga Beban ditangguhkan Pihak berelasi Pihak ketiga Asuransi Lainnya

12.331.941

6.467.302

16.439 166.667 288.209 129.973

92.243 187.500 415.382 606.062

Jumlah

12.933.229

7.768.489

- 43 -

Rent - third party Deferred expense Related party Third parties Insurance Others Total



12. PROPERTI INVESTASI

12. INVESTMENT PROPERTIES

1 Januari/ January 1, 2016 Rp '000 Model nilai w ajar Tanah Fasilitas bangunan Jumlah

8.624.000 1.813.000 10.437.000

Jumlah Tercatat

10.437.000

1 Januari/ January 1, 2015 Rp '000

Penambahan/ Additions Rp '000

Pengurangan/ Deduction Rp '000

-

-

Penambahan/ Additions Rp '000

Pengurangan/ Deduction Rp '000

31 Desember/ December 31, 2016 Rp '000

Penerapan model nilai w ajar/ Application of fair value model Rp '000

Model nilai w ajar Tanah Fasilitas bangunan Jumlah

1.945.500 1.354.500 3.300.000

-

-

6.678.500 458.500 7.137.000

Akumulasi Penyusutan Fasilitas bangunan Jumlah

1.004.588 1.004.588

25.813 25.813

-

(1.030.401) (1.030.401)

Jumlah Tercatat

2.295.412

8.624.000 1.813.000 10.437.000

At fair value model Land Building facilities Total

10.437.000

Net Carrying Value

31 Desember/ December 31, 2015 Rp '000 8.624.000 1.813.000 10.437.000

10.437.000

At fair value model Land Building facilities Total Accumulated depreciation: Building facilities Total Net Carrying Value

Perusahaan memiliki dua bidang tanah yang disewa operasi di Ruko Permata Hijau Blok D17 dan D18 dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20 (dua puluh) tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 8 Januari 2028. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company owns two leased land at Ruko Permata Hijau Blok D17 and D18 with Building Use Right (HGB) for 20 (twenty) years expiring on January 8, 2028. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the land rights since all the land was acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh properti investasi, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 1.500.000 ribu dan Rp 1.200.000 ribu.

As of December 31, 2016 and 2015 all investment properties, except for land, are insured against fire risk to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk for Rp 1,500,000 thousand and Rp 1,200,000 thousand, respectively.

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan menerapkan model nilai wajar untuk properti investasi. Penilaian atas nilai wajar properti investasi berupa tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan dengan laporan tertanggal 4 Januari 2016. Penilaian tanah dan bangunan menggunakan laporan per 28 Oktober 2015.

As of October 2015, the Company adopted fair value model for investment properties. The revaluation of investment properties land and buildings was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan as stated in the report dated January 4, 2016. The revaluation of land and buildings used the financial information as of October 28, 2015.

- 44 -



Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar dan pendekatan pendapatan.

Based on the appraisal report, the valuation was determined based on Indonesian Appraisal Standards (SPI) in accordance with recent transactions in the reasonable regulation and the Bapepam-LK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Appraisal method used is the market approach and revenue approach.

Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dibukukan sebagai keuntungan atas revaluasi properti investasi pada periode berjalan.

The difference between the fair value and carrying amount of the asset is recorded as gain on revaluation of investment properties on the current period.

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan evaluasi atas nilai wajar aset dan berpendapat bahwa nilai aset berupa tanah dan bangunan tidak mengalami perubahan signifikan dari hasil revaluasi sebelumnya.

In 2016, the Company evaluated fair value of the asset and believes that the value of asset in form of land and building did not significantly change form the latest result of revaluation.

Pada 31 Desember 2016 dan 2015, nilai wajar untuk properti investasi Perusahaan dikategorikan di level 2.

As of December 31, 2016 and 2015, the Company’s investment properties fair value is categorized as level 2.

13. ASET SEWA OPERASI

13. LEASED ASSETS

Akun ini terutama merupakan aset Perusahaan yang disewaoperasikan kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Bank Panin Syariah Tbk (pihak berelasi) berupa kendaraan bermotor. Perjanjian sewa untuk kendaraan bermotor memiliki periode sewa 3 tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2017 - 2019 (Catatan 35).

This account represents operating lease agreements with PT Bank Pan Indonesia Tbk and PT Bank Panin Syariah Tbk (related parties) for motor vehicles. Lease agreements for motor vehicles have lease periods of 3 years and will mature in 2017 - 2019 (Note 35).

Rincian dari aset sewa operasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The detail of leased assets as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

1 Januari/

Model revaluasi Kendaraan bermotor Akum ulasi penyusutan Kendaraan bermotor Jum lah Tercatat

31 Desember/

January 1,

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

2016

Additions

Deductions

Reclassification

December 31, 2.016

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

21.122.900

1.301.400

-

(1.506.260)

20.918.040

463.497

1.844.763

-

(95.240)

2.213.020

20.659.403

18.705.020

At revaluation m odel Motor vehicles Accum ulated depreciation Motor vehicles Net Carrying Value

Penerapan model revaluasi/ 1 Januari/ January 1,

Model revaluasi Kendaraan bermotor

Application of

31 Desember/

Reklasifikasi/

revaluation

December 31,

2015

Additions

Deductions

Reclassification

model

2015

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

33.587.500

-

-

(1.408.400)

(11.056.200)

21.122.900

4.673.749

-

(563.360)

(21.413.420)

463.497

Akum ulasi penyusutan Kendaraan bermotor 17.766.528 Jum lah Tercatat

Penambahan/ Pengurangan/

15.820.972

20.659.403

- 45 -

At revaluation m odel Motor vehicles Accum ulated depreciation Motor vehicles Net Carrying Value



Reklasifikasi merupakan jumlah bersih dari aset sewa operasi yang direklasifikasi ke aset tetap dan aset tetap yang direklasifikasi ke aset sewa operasi (Catatan 14).

Reclassification is the net amount of reclassification leased assets to premises and equipment and reclassification premises and equipment to leased assets (Note 14).

Pada tahun 2015, penurunan jumlah tercatat aset sewa operasi akibat revaluasi diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 758 ribu.

In 2015, the decrease in the carrying amount of leased assets resulting from the revaluation recognized in profit or loss amounted to Rp 758 thousand.

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan menerapkan model revaluasi untuk aset sewa operasi. Penilaian atas nilai wajar aset sewa operasi berupa kendaraan bermotor dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan dengan laporan tertanggal 4 Januari 2016.

As of October 2015, the Company adopting revaluation model for leased assets. The revaluation of leased assets motor vehicles was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan as stated in the report dated January 4, 2016.



Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan, dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain dan akumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi”.

The difference between the fair value and carrying amount of the assets net of tax, was recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Surplus revaluation of premises and equipment and leased assets”.

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan evaluasi atas nilai wajar aset dan berpendapat bahwa nilai aset berupa kendaraan bermotor tidak mengalami perubahan signifikan dari hasil revaluasi sebelumnya.

In 2016, the Company evaluated fair value of the assets and believes that the value of assets in form of motor vehicles did not significantly change form the latest result of revaluation.

Jika aset sewa operasi dicatat dengan model biaya, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

If leased assets were measured using the cost model, the carrying amount would be as follows:

Biaya perolehan Akumulasi penyusutan Jumlah

2016 Rp'000

2015 Rp'000

31.247.700 25.486.550 5.761.150

32.179.100 22.762.066 9.417.034

Cost Accumulated depreciation Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, seluruh aset sewa operasi, telah diasuransikan terhadap risiko kecurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 19.251.200 ribu dan Rp 26.564.000 ribu. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of December 31, 2016 and 2015, leased asset are insured against theft and other possible risks to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk for Rp 19,251,200 thousand and Rp 26,564,000 thousand, respectively. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset sewa operasi lebih rendah daripada nilai yang dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak dibentuk penurunan nilai aset sewa operasi.

Management believes that the carrying value of leased assets are lower than the recoverable amount, and therefore there is no impairment of leased assets.

- 46 -



14. ASET TETAP

14. PREMISES AND EQUIPMENT 1 Januari/ January 1, 2016 Rp'000

Model revaluasi Tanah Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Subjumlah Model biaya Prasarana kantor Subjumlah Jumlah Model revaluasi Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Subjumlah

Penambahan/ Additions Rp'000

Pengurangan/ Deductions Rp'000

45.652.231 10.245.668 12.828.118 28.557.476 784.967 98.068.460

11.676.313 12.347.400 457.765 24.481.478

192.304 3.504.583 3.696.887

9.601.228 9.601.228

4.252.697 4.252.697

1.752.786 1.752.786

107.669.688

28.734.175

5.449.673

153.244 735.917 818.104 28.886 1.736.151

-

612.979 3.325.089 4.527.760 158.112 8.623.940

192.304 483.204 -

1.872.071 1.872.071

1.752.786 1.752.786

Jumlah

6.355.493

10.496.011

2.428.294

Model biaya Prasarana kantor Subjumlah Jumlah Model revaluasi Akumulasi penyusutan Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Subjumlah Model biaya Akumulasi penyusutan Prasarana kantor Subjumlah

45.652.231 10.245.668 24.312.127 38.906.553 1.242.732 120.359.311

-

12.101.139 12.101.139

1.506.260

132.460.450

95.240

675.508

4.619.342 4.619.342

Model revaluasi Tanah Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Subjumlah

1.506.260 1.506.260

-

Model biaya Akumulasi penyusutan Prasarana kantor Subjumlah

Jumlah Tercatat


Reklasif ikasi/ Reclassif ication Rp'000

95.240

95.240

Penambahan/ Additions Rp'000

Pengurangan/ Deductions Rp'000

Reklasif ikasi/ Reclassification Rp'000

17.655.095 16.969.349 14.578.290 32.789.325 989.269 82.981.328

4.487.555 7.237.864 360.573 12.085.992

757.806 5.787.270 24.900 6.569.976

1.408.400 1.408.400

7.163.090 7.163.090

2.598.782 2.598.782

160.644 160.644

90.144.418

14.684.774

6.730.620

2.495.078 6.850.376 22.718.719 670.247 32.734.420

789.595 3.053.957 4.333.600 151.198 8.328.350

757.806 4.224.890 24.900 5.007.596

2.991.536 2.991.536

1.788.450 1.788.450

160.644 160.644

Jumlah

35.725.956

10.116.800

5.168.240

Jumlah Tercatat

54.418.462

1.408.400

563.360 563.360

-

563.360

Penerapan model Rev aluasi/ Application of revaluation model Rp'000

27.997.136 (6.723.681) (5.479.921) (7.090.843) (539.975) 8.162.716

8.162.716

(3.131.429) (8.410.610) (22.572.685) (767.659) (34.882.383)

(34.882.383)

Total

766.223 3.868.702 4.957.900 186.998 9.779.823

4.738.627 4.738.627

At cost model Accumulated depreciation Leasehold improv ements Subtotal

117.942.000

1 Januari/ January 1, 2015 Rp'000

At cost model Leasehold improv ements Subtotal

At revaluation model Accumulated depreciation Building Of f ice equipments Motor v ehicles Of f ice f urniture and f ixtures Subtotal

14.518.450

101.314.195

At revaluation model Land Building Of f ice equipments Motor v ehicles Of f ice f urniture and f ixtures Subtotal

Total Net Carrying Value


45.652.231 10.245.668 12.828.118 28.557.476 784.967 98.068.460

9.601.228 9.601.228 107.669.688

At cost model Leasehold improv ements Subtotal Total

153.244 735.917 818.104 28.886 1.736.151

At revaluation model Accumulated depreciation Building Of f ice equipments Motor v ehicles Of f ice f urniture and f ixtures Subtotal

4.619.342 4.619.342

At cost model Accumulated depreciation Leasehold improv ements Subtotal

6.355.493

Total

101.314.195

- 47 -

At revaluation model Land Building Of f ice equipments Motor v ehicles Of f ice f urniture and f ixtures Subtotal

Net Carrying Value



Reklasifikasi merupakan jumlah bersih dari aset sewa operasi yang direklasifikasi ke aset tetap dan aset tetap yang direklasifikasi ke aset sewa operasi (Catatan 13).

Reclassification is the net amount of reclassification leased assets to premises and equipment and reclassification premises and equipment to leased assets (Note 13).

Pada tahun 2015, penurunan jumlah tercatat aset tetap akibat revaluasi diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 5.719.110 ribu.

In 2015, the decrease in the carrying amount of premises and equipment resulting from the revaluation recognized in profit or loss amounted to Rp 5,719,110 thousand.

Pada bulan Oktober 2015, Perusahaan menerapkan model revaluasi untuk aset tetap. Penilaian atas nilai wajar aset tetap berupa tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan dengan laporan tertanggal 4 Januari 2016. Penilaian tanah dan bangunan menggunakan laporan per 30 September 2015.

As of October 2015, the Company applied revaluation model for premises and equipment. The revaluation of land and buildings, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan as stated in the report dated January 4, 2016. The revaluation of land and buildings used the financial information as of September 30, 2015.



Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan, dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain dan akumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus revaluasi aset tetap dan aset sewa operasi”.

The difference between the fair value and carrying amount of the assets net of tax, was recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Surplus revaluation of premises and equipment and leased assets”.

Pada tahun 2016, Perusahaan melakukan evaluasi atas nilai wajar aset dan berpendapat bahwa nilai aset berupa tanah, bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor, dan perabotan kantor tidak mengalami perubahan signifikan dari hasil revaluasi sebelumnya.

In 2016, the Company evaluated fair value of the assets and believes that the value of assets in form of land, building, office equipments, motor vehicles, and office furniture and fixtures did not significantly change form the latest result of revaluation.

Jika aset tetap dicatat dengan model biaya, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

If premises and equipment were measured using the cost model, the carrying amount would be as follows:

Tanah/ Land Rp'000

Bangunan/ Buildings Rp'000

2016 Peralatan kantor/ Kendaraan bermotor/ Perabotan kantor/ Office equipment Motor vehicle Office furniture Rp'000 Rp'000 Rp'000

Biay a perolehan Akumulasi peny usutan

17.655.095 -

16.969.349 4.192.013

29.060.430 11.714.849

45.071.065 26.222.307

1.782.707 1.002.842

Jumlah

17.655.095

12.777.336

17.345.581

18.848.758

779.865

Tanah/ Land Rp'000

Bangunan/ Buildings Rp'000


2015 Peralatan kantor/ Kendaraan bermotor/ Perabotan kantor/ Office equipment Motor vehicle Office furniture Rp'000 Rp'000 Rp'000

Biay a perolehan Akumulasi peny usutan

17.655.095 -

16.969.349 3.343.545

18.308.048 9.220.437

35.694.263 23.744.195

1.324.942 811.175

Jumlah

17.655.095

13.625.804

9.087.611

11.950.068

513.767

- 48 -




Keuntungan (kerugian) penjualan aset tetap pada tahun 2016 dan 2015 sebagai berikut:

Jumlah tercatat Harga jual Keuntungan (kerugian) penjualan aset tetap (Catatan 29)

Gain (loss) on sales of premises and equipment in 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

3.021.379 2.664.391

1.562.380 2.773.330

Net Carrying Value Selling price

1.210.950

Gain (loss) on sales of premises and equipment (Note 29)

(356.988)

Perusahaan memiliki enam belas bidang tanah di Jakarta, Bekasi, Depok, Bogor, Manado, Makassar, Tangerang, Pekanbaru, Denpasar, Palembang, Cikupa dan Surabaya dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 15 (lima belas) sampai dengan 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2030 - 2045. Perusahaan juga memiliki satu bidang tanah di Jakarta Timur dimana hak legal berupa Hak Guna Bangunan atas satu bidang tanah tersebut masih dalam proses. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan dan pengurusan hak atas tanah karena tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Company owns sixteen pieces of land in Jakarta, Bekasi Depok, Bogor, Manado, Makassar, Tangerang, Pekanbaru, Denpasar, Palembang, Cikupa and Surabaya with Building Use Right (HGB) for 15 (fifteen) until 30 (thirty) years expiring on 2030 - 2045. The Company also owns one plece of land in East Jakarta where Building Use Right (HGB) for that plece of land is still in a process. Management believes that there will be no difficulty in the extension and obtaining the land rights since the land was acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 52.858.450 ribu dan Rp 47.212.550 ribu.

As of December 31, 2016 and 2015, premises and equipment, except for land, are insured against fire, theft and other possible risks to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk for Rp 52,858,450 thousand and Rp 47,212,550 thousand, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset tetap lebih rendah daripada nilai yang dapat dipulihkan, oleh karena itu tidak dibentuk penurunan nilai aset tetap.

Management believes that the net carrying value of premises and equipment is lower than the recoverable value, as such, there was no impairment in value of premises and equipment.

15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Aset dalam penyelesaian Perangkat lunak komputer Lain-lain

9.888.773 29.866.731

29.762.416

Construction in progress Softw are Others

Jumlah

39.755.504

29.762.416

Total

Lain-lain

Others

Lain-lain terdiri dari beban ditangguhkan atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar, Surat Tagihan Pajak (Catatan 21) dan uang jaminan atas sewa gedung dan lainnya.

Others consist of deferred charges of Underpayment Tax Assessment Letter, Tax Collection Letter (Note 21) and guarantee deposit for office rental and others.

- 49 -



16. UTANG BANK

16. BANK LOANS 2016 Rp'000

Pinjam an Jangka Panjang Pihak berelasi Bank Pan Indonesia Pihak ketiga Bank Central Asia Bank BJB Bank KEB Hana Indonesia Bank ICBC Indonesia Bank Danamon Indonesia Bank Negara Indonesia Bank Maybank Indonesia Bank Victoria International Jumlah pihak ketiga Jumlah Pinjaman Jangka Panjang Pinjam an Jangka Pendek Pihak berelasi Bank Pan Indonesia

2015 Rp'000 Long Term Loans Related party Bank Pan Indonesia

223.220.300

529.165.169

351.826.025 301.739.194 273.021.639 123.338.121 94.563.906 61.594.461 56.831.298 47.761.336

293.804.440 269.275.875 192.625.091 222.772.857 61.595.760 150.927.443 106.566.634 85.037.314

1.310.675.980

1.382.605.414

Total third parties

1.533.896.280

1.911.770.583

Total Long Term Loans

40.000.000

Third parties Bank Central Asia Bank BJB Bank KEB Hana Indonesia Bank ICBC Indonesia Bank Danamon Indonesia Bank Negara Indonesia Bank Maybank Indonesia Bank Victoria International

Short Term Loans Related party Bank Pan Indonesia

-

Pihak ketiga Bank Victoria International Bank Danamon Indonesia Bank KEB Hana Indonesia

300.000.000 150.000.000 20.000.000

135.000.000 64.937.500 65.000.000

Third parties Bank Victoria International Bank Danamon Indonesia Bank KEB Hana Indonesia

Jumlah pihak ketiga

470.000.000

264.937.500

Total third parties

510.000.000

264.937.500

2.043.896.280

2.176.708.083

Jumlah Pinjaman Jangka Pendek Jum lah

Berikut adalah rincian fasilitas utang bank Perusahaan: Bank/ Bank

Bank Pan Indonesia

Bank Central Asia

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (Bank BJB)

Batas Kredit/ Credit Limit Rp '000

Pinjaman Tetap V/ Fixed Loan V Pinjaman Tetap VI/ Fixed Loan VI Pinjaman Tetap VII/ Fixed Loan VII Pinjaman Tetap VIII/ Fixed Loan VIII Pinjaman Rekening Koran/ Ov erdraf t Uncommiteed Money Market/ Uncommiteed Money Market Installment Loan 6/ Installment Loan 6 Installment Loan 7/ Installment Loan 7 Installment Loan 8/ Installment Loan 8 Pinjaman Rekening Koran/ Ov erdraf t Modal Modal Modal Modal

Kerja/ Kerja/ Kerja/ Kerja/

Working Working Working Working

Total

Summary of Company’s bank loan facilities as follows:

Fasilitas/ Facility

Kredit Kredit Kredit Kredit

Total Short Term Loans

Capital Capital Capital Capital

- 50 -

Awal/ Begin

Akhir/ Due

150.000.000 750.000.000 250.000.000 250.000.000 50.000.000

28-Apr-11 27-Jun-13 20-Feb-15 25-Mar-15 01-Des-16

28-Mar-16 27-Mar-17 20-Mei-18 25-Jun-18 01-Mar-17

50.000.000

15-Feb-16

15-Feb-17

250.000.000

26-Nov -13

27-Des-16

300.000.000

22-Des-14

18-Jun-18

300.000.000 50.000.000

25-Feb-16 17-Agu-16

25-Agu-19 17-Mei-17

250.000.000 150.000.000 200.000.000 200.000.000

28-Sep-12 04-Nov -14 30-Mar-15 26-Feb-16

28-Jun-16 04-Mei-18 30-Sep-18 26-Agu-19

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Bank/ Bank

Bank KEB Hana Indonesia


Fasilitas/ Facility

Batas Kredit/ Credit Limit Rp '000

Working Capital Installment / Working Capital Installment Working Capital Installment II/ Working Capital Installment II Money Market Line (Uncommited)/ Money Market Line (Uncommited)

Awal/ Begin

Akhir/ Due

300.000.000

11-Agu-14

10-Nov -17

200.000.000

10-Agu-16

10-Nov -19

100.000.000

13-Apr-16

13-Apr-17

Bank ICBC Indonesia

Demand Loan / Demand Loan Demand Loan B-2 /Demand Loan B-2

100.000.000 200.000.000

05-Nov -14 25-Mar-15

05-Feb-18 25-Jun-18

Bank Danamon Indonesia

Pinjaman Berjangka/ Term Loan Modal Kerja/ Working Capital

300.000.000 150.000.000

27-Jan-16 27-Jan-16

27-Jan-21 27-Feb-17

Bank Negara Indonesia

Pinjaman Tetap untuk Modal Kerja/ Fixed Loan f or Working Capital

450.000.000

22-Des-15

21-Des-20

Bank May bank Indonesia

Pinjaman Berjangka/ Term Loan

150.000.000

05-Des-14

05-Jun-18

Bank Victoria International

Fixed Loan II Line Limit - Non Revolving (Uncommitted)/ Fixed Loan II Line Limit 100.000.000

08-Des-14

08-Des-18

300.000.000

21-Sep-16

28-Okt-17

150.000.000

27-Mar-16

27-Mar-17

Non Rev olv ing (Uncommitted) Demand Loan (uncommitted)/ Demand Loan (uncommitted) Bank Capital (Capital)

Aksep Money Market I / Aksep Money Market I

Seluruh utang bank yang diterima Perusahaan digunakan untuk modal kerja.

oleh

All Company’s borrowings are used for working capital.

Terkait dengan utang bank tersebut di atas, perusahaan wajib menjaga gearing ratio sebesar 8x - 10x. Perusahaan juga diwajibkan menjaga rasio non-performing loan untuk tunggakan lebih dari 30 hari berkisar antara 3% - 6% dan tunggakan lebih dari 90 hari berkisar antara 2% 3%. Perusahaan diharuskan untuk memberikan pemberitahuan tertulis kepada bank terkait dengan perubahan susunan pengurus, merger dan akuisisi, perubahan bentuk perusahaan, komposisi permodalan, dan pembagian laba perusahaan.

Regarding bank loan stated above, the Company is required to keep its gearing ratio value between 8x - 10x. The Company is also required to keep its non-performing loan ratio value for arrears exceeding 30, and 90 days between 3% - 6% and 2% - 3%, respectively. The Company must give written notification to concerned banks regarding changes in management, mergers and acquisitions, changes in company structure, composition of capital, and company profit sharing arrangement.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan yang disebutkan dalam perjanjian pinjaman.

As of December 31, 2016 and 2015, the Company has complied with all covenants mentioned in loan agreements.

Rata – rata tertimbang suku bunga efektif pinjaman jangka panjang untuk tahun 2016 dan 2015 masing-masing adalah 11,48% dan 12,10% per tahun.

Weighted average effective interest rate of long term loans in 2016 and 2015 are 11.48% and 12.10% per annum, respectively.

Rata-rata tertimbang suku bunga efektif pinjaman jangka pendek untuk tahun 2016 dan 2015 masing-masing adalah 8,72% dan 10,23% per tahun.

Weighted average effective interest rate of short term loans in 2016 dan 2015 are 8.72% and 10.23% per annum, respectively.

Utang bank memiliki suku bunga tetap maupun variabel, sehingga Perusahaan terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar (fair value interest rate risk) dan risiko suku bunga atas arus kas (cash flow interest rate risk).

Bank loans are arranged at both fixed and floating interest rates, thus, exposing the Company to fair value interest rate risk and cash flow interest rate risk.

- 51 -



Nilai tercatat pada biaya perolehan diamortisasi dari utang bank adalah sebagai berikut:

Carrying amount at amortized cost of the bank loan are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Utang bank Bunga masih harus dibayar (Catatan 19)

2.043.896.280 7.027.056

2.176.708.083 9.132.038

Bank loan Accrued interest (Note 19)

Jumlah

2.050.923.336

2.185.840.121

Total

Bank Pan Indonesia

Bank Pan Indonesia

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang sewa pembiayaan dan/atau piutang pembiayaan konsumen kepada pihak ketiga sebesar minimal 60% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and/or consumer financing receivables from third parties at a minimum amount equivalent to 60% of the outstanding balance of credit facility (Notes 7 and 8).

Bank Central Asia

Bank Central Asia

Perusahaan memberikan jaminan berupa piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 105% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance leases receivables and customer financing receivables from third parties at an amount equivalent to 105% of the outstanding balance of credit facility (Notes 7 and 8).

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (Bank BJB)

Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat and Banten (Bank BJB)

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 100% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and consumer financing receivables from third parties at an amount equivalent to 100% of the outstanding balance of credit facility (Notes 7 and 8).



Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 105% dari jumlah utang pokok fasilitas Working Capital Installment (Catatan 8).

The Company provides collateral in the form of consumer financing receivables from third parties at an amount equivalent to 105% of the outstanding balance of Working Capital Installment facility (Note 8).

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 100% dari jumlah utang pokok fasilitas Working Capital Installment II (Catatan 8).

The Company provided collateral in the form of consumer financing receivables from third parties at an amount equivalent to 100% of the outstanding balance of the Working Capital Installment II facility (Note 8).

Bank ICBC Indonesia

Bank ICBC Indonesia


The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and consumer financing recevables from third parties at an amount equivalent to 105% of the outstanding balance of credit facility (Notes 7 and 8).

- 52 -











Bank Maybank Indonesia

Bank Maybank Indonesia

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 105% dari jumlah utang pokok fasilitas kredit (Catatan 8).

The Company provides collateral in the form of consumer financing receivables from third parties at an amount equivalent to 105% of the outstanding balance of credit facility (Note 8).



Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga minimal sebesar 100% dari jumlah utang pokok fasilitas Fixed Loan II Line Limit - Non Revolving (Uncommitted) (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and consumer financing receivables from third parties at a minimum amount equivalent to 100% of the outstanding balance of Fixed Loan II Line Limit - Non Revolving (Uncommitted) facility (Notes 7 and 8).

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen yang diberikan kepada pihak ketiga sebesar 50% dari jumlah utang pokok fasilitas Demand Loan (uncommitted) (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and consumer financing receivables from third parties an amount equivalent to 50% of the outstanding balance of Demand Loan (uncommitted) facility (Notes 7 and 8).

17. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

17. TRADE ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD PARTIES

Merupakan utang kepada dealer kendaraan bermotor (pihak ketiga) sehubungan dengan kegiatan pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan yang tidak memiliki suku bunga dan jangka waktu.

Represents payable to motor-vehicle dealer (third parties) in connection with the consumer financing and lease financing activities which do not bear interests and without any stated repayment terms.

18. UTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA

18. OTHER PAYABLES TO THIRD PARTIES

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Titipan setoran nasabah Lain-lain

117.417.023 4.016.724

118.845.629 2.716.736

Customers temporary deposit Others

Jumlah

121.433.747

121.562.365

Total

- 53 -



19. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

19. ACCRUED EXPENSES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pihak berelasi Bunga atas utang bank jangka panjang Bunga atas utang bank jangka pendek

865.147 66.285

1.858.726 -

Related parties Interest on long term bank loans Interest on short term bank loans

Jumlah pihak berelasi

931.432

1.858.726

Total related parties

8.000.000 5.097.186 1.135.063 998.438

8.000.000 6.607.047 672.840 666.265

Third parties Bonuses Interest on long term bank loans Educational and training Interest on short term bank loans

913.889

913.889

Interest on debt securities issued

450.000 425.000 398.388 1.873.966

140.750 300.000 611.200 1.610.307

Computer and office maintenance Printings Professional fees Others

Jumlah pihak ketiga

19.291.930

19.522.298

Total third parties

Jumlah

20.223.362

21.381.024

Total

Pihak ketiga Bonus Bunga atas utang bank jangka panjang Pendidikan dan pelatihan Bunga atas utang bank jangka pendek Bunga surat berharga utang yang diterbitkan Pemeliharaan komputer dan alat kantor Barang cetakan Jasa profesional Lainnya

20. PENDAPATAN DITANGGUHKAN – BERSIH

Pihak berelasi Pendapatan sew a (Catatan 35) Pihak ketiga Pendapatan potongan premi asuransi Jumlah

20. DEFERRED INCOME – NET

2016 Rp'000

2015 Rp'000

1.950.000

2.550.000

Related party Rental income (Note 35) Third parties

38.917

160.206

1.988.917

2.710.206

Income on insurance discount Total

Pendapatan Sewa

Rental Income

Merupakan sewa diterima di muka atas transaksi sewa operasi antara Perusahaan dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk (pihak berelasi) berupa bangunan rukan di Permata Hijau untuk jangka waktu 10 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 19 April 2020.

This represents deferred rental income from operating lease transactions between the Company and PT Bank Pan Indonesia Tbk (a related party) for the office house in Permata Hijau for 10 years and will expire on April 19, 2020.

- 54 -



21. UTANG PAJAK

21. TAXES PAYABLE 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pajak penghasilan badan (Catatan 33) Pajak penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 21 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai - Bersih

6.741.370

64.293

295.911 1.079.771 235.942 282.624

127.471 571.336 180.006 229.920

Jumlah

8.635.618

1.173.026

Corporate income tax (Note 33) Income tax Article 4 (2) Article 21 Article 23 Value Added Tax - Net Total

Pada bulan November dan Desember 2014, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak dari Direktorat Jenderal Pajak KPP Perusahaan Masuk Bursa, atas kekurangan pembayaran pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai sebesar Rp 22.652.438 ribu dan Rp 8.325.675 ribu untuk tahun 2011 dan 2010.

On November and December 2014, the Company received the Tax Assessment Letter from Listed Company Tax Office for the underpayment of income tax and value added tax of Rp 22,652,438 thousand and Rp 8,325,675 thousand for the year 2011 and 2010.

Pada tanggal 18 Desember 2014, Perusahaan telah membayar sebagian dari Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar dan Surat Tagihan Pajak untuk tahun 2011 sebesar Rp 623.362 ribu.

On December 18, 2014, the Company paid a portion of the Underpayment Tax Assessment Letter and Tax Collection Letter for tax year 2011 of Rp 623,362 thousand.

Pada tanggal 19 Januari 2015, Perusahaan membayar sebagian dari Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar dan Surat Tagihan Pajak untuk tahun pajak 2010 sebesar Rp 1.410.717 ribu.



On January 19, 2015, the Company paid a portion of the underpayment Tax Assessment Letter and Tax Collection Letter for tax year 2010 of Rp 1,410,717 thousand.

Pada tanggal 6 Februari 2015, Perusahaan melunasi sisa kurang bayar pajak sebesar Rp 22.029.076 ribu dan Rp 6.914.959 ribu untuk tahun pajak 2011 dan 2010.



On February 6, 2015, the Company fully paid the remaining tax underpayment of Rp 22,029,076 thousand and Rp 6,914,959 thousand for the tax years 2011 and 2010.

 

Pada tanggal 17 Februari 2015, Perusahaan mengajukan keberatan dengan surat No. 046/CFI/DIR/II/2015-060/CFI/DIR/II/2015 atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar untuk tahun pajak 2010 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 6.612.840 ribu dan Rp 20.902.677 ribu.

 

Pada bulan Februari 2016, Perusahaan menerima Surat Keputusan dari Direktorat Jendral Pajak yang menolak seluruh keberatan Perusahaan atas Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar untuk tahun pajak 2011 dan 2010.

On February 17, 2015, the Company filed objection letter No. 046/CFI/DIR/II/2015060/CFI/DIR/II/2015 for the Underpayment Tax Assessment Letter for tax years 2010 and 2011 of Rp 6,612,840 thousand and Rp 20,902,677 thousand, respectively. On February 2016, , the Company received Decision Letter from Directorate General of Taxation, that rejected all the Company's Objection letter on the Underpayment Tax Assessment Letter for tax years 2011 and 2010.

Pada tanggal 31 Maret 2016, Perusahaan mengajukan banding dengan surat No. 128/CFI/DIR/III/2016 – 142/CFI/DIR/III/2016 atas surat keputusan dari Direktorat Jendral Pajak untuk tahun pajak 2010 dan 2011.



On March 31, 2016, the Company filed appeal letter No. 128/CFI/DIR/III/2016 – 142/CFI/DIR/III/2016 for the Decision Letter of the Directorate General of Taxation for tax years 2010 and 2011.

Pada bulan Mei 2016, Perusahaan menerima tanda terima surat permohonan banding dari Sekretariat Pengadilan Pajak berdasarkan surat No. T-598/PAN.WK/B6.I/2016 – T-612/PAN.WK/ B6.I/2016 tanggal 26 April 2016.



On May 2016, the Company received appeal letter receipt from The Secretariat of Tax Court based on letter No. T-598/PAN.WK/B6.I/2016 – T612/PAN.WK/ B6.I/2016 dated April 26, 2016.



- 55 -



Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, permohonan banding yang diajukan Perusahaan masih dalam proses.



Perusahaan mencatat seluruh pembayaran diatas pada akun aset lain-lain sebesar Rp 28.944.035 ribu pada 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company disclosed all the payments above in other assets account amounting to Rp 28,944,035 thousand in December 31, 2016 and 2015.

22. SURAT BERHARGA UTANG YANG DITERBITKAN Medium Term Notes II Clipan Indonesia Tahun 2015 (MTN)

As of the issuance date of the financial statements, the appeal is still in the process.

22. DEBT SECURITIES ISSUED Finance

Medium Term Notes (MTN) II Clipan Finance Indonesia Year 2015

Pada tanggal 26 Maret 2015, Perusahaan menerbitkan Penawaran Terbatas MTN II dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,75% per tahun dan jumlah nominal sebesar Rp 700.000.000 ribu. Jatuh Tempo MTN II ini adalah pada tanggal 26 Maret 2018.

On March 26, 2015, the Company issued Limited Offer MTN II with fixed interest rate of 11.75% per annum and a total nominal value of Rp 700,000,000 thousand. The maturity date is on March 26, 2018.

Pembayaran kupon pertama dilakukan pada tanggal 26 Juni 2015 dan pembayaran bunga terakhir tanggal 26 Maret 2018.

The first interest coupon was paid on June 26, 2015 while the last interest coupon will be paid on March 26, 2018.

Berdasarkan hasil pemeringkatan PT Pefindo, peringkat MTN II Clipan Finance Indonesia tahun 2015 adalah A+ (Single A Plus) untuk periode 24 Maret 2015 sampai dengan 1 Maret 2016 dan untuk periode 3 Maret 2016 sampai dengan 1 Maret 2017.

Based on PT Pefindo, the rating for MTN II Clipan Finance Indonesia Year 2015 for the period of March 24, 2015 until March 1, 2016 and March 3, 2016 until March 1, 2017 is A+ (Single A Plus).

Perusahaan memberikan jaminan fidusia berupa piutang sewa pembiayaan dan piutang pembiayaan konsumen kepada pihak ketiga (Catatan 7 dan 8).

The Company provides collateral in the form of finance lease receivables and consumer financing receivables from third parties (Notes 7 and 8).

Wali amanat untuk penerbitan MTN II ini adalah PT Bank Mega Tbk. Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan yang diwajibkan. Pembayaran bunga dan nominal MTN II dilakukan melalui Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) sesuai jadwal.

The trustee for the MTN II issued is PT Bank Mega Tbk. The Company has no breaches and has complied with all covenants. Principal and interest payments are being paid as scheduled through Indonesian Central Securities Depository (KSEI).

23. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

23. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

Perusahaan menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaat tersebut adalah 686 karyawan dan 557 karyawan masing-masing untuk periode 31 Desember 2016 dan 2015.

The Company calculates defined postemployment benefits for its employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits are 686 employees and 557 employees for the period of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Liabilitas imbalan pasca kerja memberikan eksposur Perusahaan terhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup dan risiko gaji.

The post employment benefit obligations typically expose the Company to actuarial risks such as interest rate risk, longevity risk and salary risk.

- 56 -



Risiko Tingkat Bunga Penurunan suku bunga obligasi meningkatkan liabilitas program.

Interest risk akan

A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability.

Risiko Harapan Hidup

Longevity risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas peserta program baik selama dan setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program akan meningkatkan liabilitas program.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the best estimate of the mortality of plan participants both during and after their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the plan’s liability.

Risiko Gaji

Salary risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.

Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

The details of post-employment benefits expense recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Diakui pada laba rugi Biaya jasa kini Beban bunga neto

3.437.745 1.220.729

1.956.326 1.143.677

Recognized in profit or loss Current service cost Net - interest cost

Jumlah

4.658.474

3.100.003

Total

Diakui pada penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali kew ajiban imbalan pasti neto Kerugian aktuarial Jumlah yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

125.157

19.526

4.783.631

3.119.529

Mutasi dari liabilitas imbalan pasca kerja pada tahun berjalan adalah sebagai berikut:

Recognized in statement of other comprehensive income Remeasurement on the net defined benefit obligation Actuarial loss Total recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income

The movement of post-employement benefit liability in the current year are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Saldo aw al tahun Beban bunga neto Biaya jasa kini Kerugian aktuarial yang timbul dari perubahan asumsi keuangan Pembayaran manfaat

14.532.487 1.220.729 3.437.745

12.707.517 1.143.677 1.956.326

125.157 (1.202.477)

19.526 (1.294.559)

Balance as beginning of year Net - interest cost Current service cost Actuarial losses arising from changes in financial assumptions Benefits paid

Nilai tunai liabilitas imbalan pasca kerja

18.113.641

14.532.487

Present value of post-employement benefit obligation

- 57 -



Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below have been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occuring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.



Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 1 basis poin, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar Rp 4.795.702 ribu (meningkat sebesar Rp 4.083.719 ribu).



If the discount rate 1 basis points higher (lower), the defined benefit obligation would decrease by Rp 4,795,702 thousand (increase by Rp 4,083,719 thousand).



Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik (turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar Rp 4.272.449 ribu (turun sebesar Rp 2.757.388 ribu).



If the expected salary growth increases (decreases) by 1% the defined benefit obligation would increase by Rp 4,272,449 thousand (decrease by Rp 2,757,388 thousand).

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in calculating the defined benefit obligation liability recognised in the statement of financial position.

Durasi rata-rata masa kerja dari karyawan aktif pada tahun 2016 dan 2015 adalah 19,76 tahun dan 19,98 tahun.

The average duration of active employee at 2016 and 2015 are 19.76 years and 19.98 years, respectively.

Analisa umur estimasi pembayaran liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Aging analysis of estimated payment of postemployment benefits as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

< 1 tahun 1 - 5 tahun 5 - 10 tahun > 10 tahun

519.344 5.605.989 9.221.114 53.168.605

320.951 3.410.529 5.701.162 35.607.617

< 1 year 1 - 5 years 5 - 10 years > 10 years

Jumlah

68.515.052

45.040.259

Total

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen, PT Konsul Penata Manfaat Sejahtera dengan menggunakan asumsi utama sebagai berikut:

The cost of providing employee benefits is calculated by an independent actuary, PT Konsul Penata Manfaat Sejahtera, using the following key assumptions:

- 58 -



2016 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat kematian Umur pensiun Tingkat pengunduran diri

2015

8,4% 9,0% 9% 8% 100% TMI III 100% TMI III 55 tahun 55 tahun 1% sampai dengan usia 40 tahun dan menurun secara bertahap sampai dengan 0,5% pada usia 50 tahun dan asumsi tidak ada pengunduran diri dari peserta berusia diatas 51 tahun/1% up to age 40 and reducing linearly up to 0,5% at age 50; and assuming no voluntary resignation occur beyond age 51

24. MODAL SAHAM

24. CAPITAL STOCK

Berdasarkan laporan Biro Administrasi Efek, rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Nama pemegang saham

Discount rate Salary increment rate Mortality rate Pension age Resignation rate

Based on report from the Securities Administration Bureau, the Company’s stockholders as of December 31, 2016 and 2015 are as follows: 2016 Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah saham/ Number of shares

Jumlah modal disetor/ Total paid-up capital stock Rp'000

Name of stockholders

Bank Pan Indonesia BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD BNYM S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 Masyarakat (masing-masing di baw ah 5%)

2.051.431.264

51,49%

512.857.816

316.786.025

7,95%

79.196.506

240.000.000

6,02%

60.000.000

1.376.303.168

34,54%

344.075.792

Public (below 5% each)

Jumlah

3.984.520.457

100,00%

996.130.114

Total

Nama pemegang saham

2015 Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah saham/ Number of shares

Bank Pan Indonesia BBH Luxembourg S/A Fidelity FD Sicav, FD FDS Pac FD BNYM S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282

Jumlah modal disetor/ Total paid-up capital stock Rp'000

Name of stockholders

Bank Pan Indonesia BNYM S/A Mackenzie Cundill Emerging Markets Value CL-2039924582 BNYM S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282 Masyarakat (masing-masing di baw ah 5%)

2.051.431.264

51,49%

512.857.816

280.000.000

7,03%

70.000.000

240.000.000

6,02%

60.000.000

1.413.089.193

35,46%

353.272.298

Public (below 5% each)

Jumlah

3.984.520.457

100,00%

996.130.114

Total

Berdasarkan Akta No. 40 tanggal 31 Maret 2015 yang dibuat di hadapan Tetiyana, S.H., pengganti notaris Erni Rohaini, S.H., MBA., notaris di Jakarta, modal ditempatkan dan disetor oleh pemegang saham adalah sebesar 3.984.520.457 saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp 996.130.114 ribu.

Bank Pan Indonesia BNYM S/A Mackenzie Cundill Emerging Markets Value CL-2039924582 BNYM S/A Mackenzie Cundill Recovery FD-2039924282

Based on Deed No. 40 dated March 31, 2015 of Tetiyana, S.H., a substitute for notary Erni Rohaini, S.H., MBA., notary in Jakarta, issued and paid-up capital by stockholders are 3,984,520,457 shares with a face value amounted to Rp 996,130,114 thousand.

- 59 -



Tambahan modal disetor merupakan kelebihan di atas nominal dari penjualan saham perdana, penawaran umum terbatas (right issue), pelaksanaan waran, pembagian dividen saham dan swap share dengan perincian sebagai berikut:

The additional paid-in capital represents, the excess of the total proceeds over the total par value of shares arising from the sale of shares through public offering, limited public offering, exercise of warrants, stock dividends and share swap, with details as follows: Rp'000

Saldo per 31 Desember 2006 Mutasi dalam tahun 2007: Penerimaan dari penaw aran umum terbatas IV saham kepada masyarakat sebanyak 1.561.085.388 saham dengan harga penaw aran Rp 350 per saham Nilai nominal saham yang dicatat sebagai modal disetor atas pengeluaran 1.561.085.388 saham Biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan penaw aran umum terbatas IV kepada masyarakat

22.116

(390.271.347)

Received from limited public offering IV of 1,561,085,388 shares w ith par value of Rp 350 per share Amount recorded as issued and paid-up capital from issuance of 1,561,085,388 shares

(8.678.997)

Share issuance cost in connection w ith Limited Public Offering IV

546.379.886

Saldo per 31 Desember 2007 dan 2008 Agio saham yang berasal dari pelaksanaan w aran seri IV

147.451.658

Saldo per 31 Desember 2009 Agio saham yang berasal dari pelaksanaan w aran seri IV

147.451.684

Saldo per 31 Desember 2010 Penerimaan dari Penaw aran Umum Terbatas V sebanyak 1.171.488.567 saham dengan harga penaw aran Rp 400 per saham Nilai nominal saham yang dicatat sebagai modal disetor atas pengeluaran 1.171.488.567 saham Biaya-biaya yang dikeluarkan sehubungan dengan Penaw aran Terbatas V

147.452.851

26

1.167

468.595.427

(292.872.142) (13.172.139)

Saldo per 31 Desember 2011 Agio saham yang berasal dari pelaksanaan w aran seri V

310.003.997

Saldo per 31 Desember 2012 Agio saham yang berasal dari pelaksanaan w aran seri V

310.004.052

Saldo per 31 Desember 2013

310.004.182

Agio saham yang berasal dari pelaksanaan w aran seri V Saldo per 31 Desember 2014, 2015 dan 2016

Balance as of December 31, 2006 Movement in 2007:

55

130

41.944.608 351.948.790

25. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

Balance as of December 31, 2007 and 2008 Additional paid in capital resulting from the exercise of Series IV w arrants Balance as of December 31, 2009 Additional paid in capital resulting from the exercise of Series IV w arrants Balance as of December 31, 2010 Received from Limited Public Offering V of 1,171,488,567 shares w ith par value of Rp 400 per share Amount recorded as issued and paid-up capital from issuance of 1,171,488,567 shares Share issuance cost in connection w ith Limited Public Offering V Balance as of December 31, 2011 Additional paid in capital resulting from the exercise of Series V w arrants Balance as of December 31, 2012 Additional paid in capital resulting from the exercise of Series V w arrants Balance as of December 31, 2013 Additional paid in capital resulting from the exercise of Series V w arrants Balance as of December 31, 2014, 2015 and 2016

25. CASH DIVIDEND AND GENERAL RESERVE

2016

2016

Sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 45 tanggal 23 Juni 2016 dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notaris di Jakarta, telah ditetapkan penggunaaan laba tahun 2015 sejumlah Rp 150.000 ribu sebagai cadangan umum sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

As stated in the deed of the Annual Stockholders' Meeting No. 45 dated June 23, 2016 of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notary in Jakarta, the stockholders approved the usage of 2015 net income appropriation of Rp 150,000 thousand as general reserve to comply with the Company’s Articles of Association.

- 60 -



2015

2015

Sesuai dengan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 113 tanggal 26 Juni 2015 dari Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notaris di Jakarta, telah ditetapkan penggunaan laba tahun 2014 sejumlah Rp 150.000 ribu sebagai cadangan umum sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

As stated in the deed of the Annual Stockholders' Meeting No. 113 dated June 26, 2015 of Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., Mkn., notary in Jakarta, the stockholders approved the usage of 2014 net income appropriation of Rp 150,000 thousand as general reserve to comply with the Company’s Articles of Association.

26. PENDAPATAN SEWA PEMBIAYAAN

26. FINANCE LEASE INCOME 2016 Rp'000

Pendapatan sew a pembiayaan Pihak berelasi Pihak ketiga

2015 Rp'000

41.422 182.572.351

112.828 164.351.511

Jumlah Dikurangi hak bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman (Catatan 39)

182.613.773

164.464.339

Bersih

181.208.043

(1.405.730)

164.464.339

Finance lease income Related party Third parties Total Less amounts of the bank's right on such income relating to the loan channeling cooperation (Note 39) Net

Pendapatan sewa pembiayaan merupakan pendapatan yang diperoleh dari transaksi sewa pembiayaan atas alat-alat berat, tongkang, tug boat, mesin-mesin produksi, peralatan dan kendaraan bermotor serta tanah dan bangunan.

Finance lease income represents income derived from finance lease transactions covering heavy equipments, barge, tug boat, production machineries, equipments, motor vehicles and land and buildings.

Pendapatan dari transaksi kerjasama penerusan pinjaman (channeling) untuk tahun 2016 adalah sebesar Rp 2.031 ribu.

Income from loan channeling in 2016 amounted to Rp 2,031 thousand.

Untuk tahun 2016 dan 2015, pendapatan sewa pembiayaan yang diperoleh dari piutang sewa pembiayaan yang mengalami penurunan nilai adalah masing-masing sebesar Rp 19.976.427 ribu dan Rp 1.938.042 ribu (Catatan 7).

In 2016 and 2015, finance lease income earned from the impaired finance lease receivables were Rp 19,976,427 thousand and Rp 1,938,042 thousand, respectively (Note 7).

27. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN

27. CONSUMER FINANCING INCOME

2016 Rp'000 Pendapatan pembiayaan konsumen - bruto Dikurangi hak bank sehubungan dengan transaksi kerjasama penerusan pinjaman (Catatan 39) Bersih

2015 Rp'000

604.494.682

585.429.581

(18.382.261)

(15.125.541)

Consumer financing income - gross Less amounts of the bank's right on such income relating to the loan channeling cooperation (Note 39)

586.112.421

570.304.040

Net

- 61 -



Pendapatan dari transaksi kerjasama penerusan pinjaman (channeling) untuk tahun 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 2.655.598 ribu dan Rp 4.062.010 ribu.

Income from loan channeling in 2016 and 2015 were Rp 2,655,598 thousand and Rp 4,062,010 thousand, respectively.

Untuk tahun 2016 dan 2015, amortisasi biaya transaksi yang diakui sebagai penambah pendapatan pembiayaan konsumen masingmasing sebesar Rp 9.541.092 ribu dan Rp 14.562.979 ribu dan pendapatan pembiayaan konsumen yang diperoleh dari piutang pembiayaan konsumen yang mengalami penurunan nilai adalah masing-masing sebesar Rp 4.384.557 ribu dan Rp 7.239.785 ribu (Catatan 8).

In 2016 and 2015, amortization of transaction costs which were recognized as an addition of consumer financing income amounted to Rp 9,541,092 thousand and Rp 14,562,979 thousand, respectively and consumer financing income earned from impaired consumer financing receivables amounted to Rp 4,384,557 thousand and Rp 7,239,785 thousand, respectively (Note 8).

28. PENDAPATAN BUNGA

28. INTEREST INCOME 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Efek diperdagangkan Investasi jangka pendek

2.714.391

1.494.484

Trading Short-term investment

Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan setara kas

1.782.897

2.794.762

Loans and receivable Cash on hand and in banks

Jumlah pendapatan bunga

4.497.288

4.289.246

Total interest income

Jumlah pendapatan bunga yang diterima dari pihak berelasi sebesar Rp 2.478.560 ribu dan Rp 3.909.140 ribu masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015.

Total interest income received from the related parties were Rp 2,478,560 thousand and Rp 3,909,140 thousand in 2016 and 2015, respectively.

29. PENDAPATAN LAIN-LAIN

Pendapatan jasa administrasi Sew a pembiayaan Pembiayaan konsumen Anjak piutang Denda keterlambatan pembayaran cicilan dan bunga Sew a pembiayaan Pembiayaan konsumen Anjak piutang Denda penghentian kontrak Penerimaan kembali piutang yang dihapus buku Provisi Sew a pembiayaan Pembiayaan konsumen Potongan premi asuransi Keuntungan penjualan aset tetap (Catatan 14) Keuntungan revaluasi properti investasi (Catatan 12) Lainnya Jumlah

29. OTHER INCOME 2016 Rp'000

2015 Rp'000

9.474.000 41.293.177 241.086

5.934.838 37.204.874 1.252.158

5.379.538 35.702.379 120.052 21.090.207

5.765.988 30.380.027 214.076 15.334.508

3.353.477

1.873.436

1.299.250 579.186 1.885.834

2.610.627 1.502.808

-

1.210.950

18.782.405

7.928.040 12.027.715

139.200.591

123.240.045

- 62 -

Administration fees Finance lease Consumer financing Factoring Penalty for installment and interest payment Finance lease Consumer financing Factoring Penalty on termination of contracts Receipt from loan w ritten-off Fee Finance lease Consumer financing Discounts on insurance premium Gain on sale premises and equipment (Note 14) Gain on revaluation of investment property (Note 12) Others Total



30. BEBAN BUNGA DAN PEMBIAYAAN LAINNYA

30. INTEREST AND OTHER FINANCING EXPENSES

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Beban bunga atas Utang bank Surat berharga utang yang diterbitkan Provisi dan administrasi bank

232.244.991 83.735.419 7.522.311

276.319.818 83.220.082 8.668.498

Interest expense on Bank loans Debt securities issued Fee and bank administration

Jumlah

323.502.721

368.208.398

Total

31. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES

31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Jasa profesional

11.878.932

7.169.039

Penyusutan aset tetap (Catatan 14) Komunikasi Peralatan dan perlengkapan kantor Perjalanan dinas Sew a Premi asuransi Perijinan, materai dan pajak Iklan dan administrasi pencatatan efek Pemeliharaan dan perbaikan Lain-lain

10.496.011 9.865.201 8.597.211 8.154.581 6.532.507 4.298.579 2.584.015

10.116.800 8.021.023 7.344.117 9.963.009 5.556.722 3.461.831 2.757.367

2.378.048 1.060.443 3.910.693

2.572.794 920.988 1.815.819

Jumlah

69.756.221

59.699.509

32. BEBAN TENAGA KERJA

Gaji dan tunjangan Gratifikasi dan bonus Lainnya Jumlah

Profesional fee Depreciation of premises and equipment (Note 14) Communication Office supplies and stationeries Travelling Rental Insurance premium License, stamp duty and taxes Advertising and stocks recording administration Repairs and maintenance Others Total

32. PERSONNEL EXPENSES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

93.538.474 14.190.976 9.335.496

75.874.006 14.122.827 7.604.339

Salaries and benefits Gratuities and bonuses Others

117.064.946

97.601.172

Total

33. PAJAK PENGHASILAN

33. INCOME TAX

Pajak kini

Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of profit or loss and other comprehensive income and taxable income is as follows:

- 63 -



2016 Rp'000 Laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perbedaan temporer: Beban imbalan pasca kerja Bonus Penyusutan aset tetap Penyusutan properti investasi Biaya emisi MTN Penyisihan penurunan nilai piutang dari jaminan Kerugian (keuntungan) yang belum direalisasi investasi jangka pendek Penyusutan aset sew a operasi Jumlah Beban (penghasilan) yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Penghapusan piutang tidak tertagih yang tidak memiliki NPWP Selisih revaluasi aset tetap Keuntungan (kerugian) revaluasi properti investasi Pendapatan bunga yang sudah dikenakan pajak final Keuntungan penjualan investasi jangka pendek Pendapatan atas properti investasi Denda pajak Lainnya Jumlah Laba kena pajak

2015 Rp'000

275.911.993 3.455.997 187.978 (90.650) 1.205.444

1.805.445 (101.393) (687.221) (826) (2.243.418)

(424.456)

(396.580)

(350.010) 342.581

(261.640) 239.380

4.326.884

11.313.834

Total

(7.928.040)

Write off bad debt w ithout NPWP Differences on revaluation of premises and equipment Gain (loss) on revaluation of investment property

(4.497.288)

(4.289.245)

Interest income subject to final tax

(600.000) 72.699

(2.588) (585.000) 60.791 846.705

-

35.566.758 120.841

-

6.289.245

23.790.222

286.528.122

411.872.247

Gain on sale of marketable securities Revenue from investment property Tax penalty Others Total Taxable income

The computation of current tax expense and current tax payable are as follows:

2016 Rp'000

Utang pajak kini (Catatan 21)

(1.646.253)

Temporary differences: Post employment benefit expense Bonuses Depreciation of premises and equipment Depreciation of investment properties MTN issuance expense Allow ance for impairment of receivable from collateral Unrealized loss (gain) on short term investment Depreciation of leased assets

Nondeductible expenses (benefit):

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

Beban pajak kini (25%) Dikurangi pajak dibayar di muka Pasal 23 Pasal 25

389.728.278

Income before tax based on statement of profit or loss and other comprehensive income

2015 Rp'000

71.632.030

102.968.062

(540.701) (64.349.959)

(728.270) (102.175.499)

6.741.370

Laba kena pajak dan pajak penghasilan Perusahaan tahun 2015 sudah sesuai dengan Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

64.293

Current tax expense (25%) Less prepaid income taxes Article 23 Article 25 Current tax payable (Note 21)

The Company’s taxable income and corporate income tax in 2015 are in accordance with the annual corporate income tax returns filed by the Company with the Tax Service Office.

- 64 -



Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian aset pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut:

-

bersih

1 Januari/ January 1, 2015 Rp'000

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp'000

Dikreditkan (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to Other Cpmprehensive Income Rp'000

Liabilitas imbalan pasca kerja Revaluasi aset Bonus Penyisihan penurunan nilai piutang dari jaminan Aset tetap Properti investasi Aset sewa operasi Kerugian (keuntungan) yang belum direalisasi investasi jangka pendek Biaya emisi MTN

3.176.881 1.718.143

451.361 (25.348)

4.881 (819.804) -

254.566 732.597 45.717 136.989

(99.145) (171.805) (207) 59.845

65.409 (167.216)

Jumlah Aset Pajak Tangguhan

5.963.086

The details of the Company’s - net deferred tax assets are as follows:


Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to income for the year Rp'000

Dikreditkan (dibebankan) ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to Other Cpmprehensive Income Rp'000


3.633.123 (819.804) 1.692.795

863.999 -

31.289 (5.773.255) -

4.528.411 (6.593.059) 1.692.795

-

155.421 560.792 45.510 196.834

(106.114) 46.995 (22.663) 85.645

-

49.307 607.787 22.847 282.479

(65.409) (560.855)

-

(728.071)

(87.503) 301.361

-

(87.503) (426.710)

(411.563)

(814.923)

4.736.600

1.081.720

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak efekif yang berlaku adalah sebagai berikut:

Tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas penghasilan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Beban pajak

275.911.993

398.728.278

Income before tax per statement of profit or loss and other comprehensive income

68.977.998

97.432.070

Tax expense at effective tax rates

1.572.312

5.947.555

Tax effect of non-taxable income

70.550.310

103.379.625

The computation of basic and diluted earnings per share is based on the following information:

2016

2015

Rp'000

Rp'000

Laba bersih

Net income

205.361.683

286.348.653

Jumlah saham (dalam angka Lembar/share

amount) Weighted av erage number of ordinary

biasa untuk perhitungan laba

shares f or computation of basic 3.984.520.457

3.984.520.457

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dilutif

Earnings f or computation of basic and diluted earnings per share Number of shares (in full

Lembar/share

Jumlah rata-rata tertimbang saham per saham dasar

Tax expense

34. EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar dan dilusian:

penuh)

Total Deferred Tax Asset

2015 Rp'000

34. LABA PER SAHAM

Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar dan dilusian

76.354

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:

2016 Rp'000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

(5.741.966)

Post-employment benefits Asset revaluation Bonuses Allowance for impairment on receivable from collateral Premises and equipment Investment properties Leased assets Unrealized loss (gain) on short-term investment MTN emission expense

earnings per share Weighted av erage number of ordinary

3.984.520.457

3.984.520.457

- 65 -

shares f or computation of dilutiv e per share



Pada periode 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat efek berpotensi dilusian atas saham biasa.

In December 31, 2016 and 2015, there is no effect of potentially dillutive ordinary shares.

35. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

35. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a. PT Bank Pan Indonesia Tbk adalah entitas induk dan pemegang saham utama Perusahaan.

a. PT Bank Pan Indonesia Tbk is the parent and primary controlling party of the Company.

b. Pihak berelasi yang pemegang saham utamanya sama dengan Perusahaan:

b. Related party with the same majority stockholder as the Company:

 

 

PT Verena Multi Finance Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk

c. Pihak berelasi yang merupakan entitas yang dikendalikan atau terdapat pengaruh signifikan dari personil manajemen kunci yang sama dari Perusahaan:  

PT Verena Multi Finance Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk

c. Related parties which are entities controlled or significantly influenced by same key management personnel of the Company:  

PT Panin Life PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (sampai dengan September 2016)

d. Dana Pensiun Karyawan Panin Bank adalah pengelola program imbalan pasca kerja untuk Panin Bank.

PT Panin Life PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (until September 2016)

d. Dana Pensiun Karyawan Panin Bank is the post-employement benefit plan for Panin Bank.

Transaksi-transaksi Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak hubungan berelasi. Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain:

In the course of business, the Company entered into certain transactions with related parties. These transactions included, among others, the following:



Penempatan dana kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk dalam bentuk giro dan penerimaan bunga (Catatan 5 dan 28).



Placements of funds with PT Bank Pan Indonesia Tbk in form of current accounts and receipt of interest (Notes 5 and 28).



Melakukan investasi jangka pendek dalam bentuk obligasi PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Verena Multi Finance Tbk dan penerimaan bunga (Catatan 6 dan 28).



Short-term investments in form of PT Bank Pan Indonesia Tbk and PT Verena Multi Finance Tbk Bonds and receipt of interest (Notes 6 and 28).



Melakukan transaksi sewa pembiayaan dengan PT Asuransi Multi Artha Guna dengan nilai kontrak sebesar Rp 1.498.824 ribu. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2017 (Catatan 7 dan 26).



Entered into finance lease transaction with PT Asuransi Multi Artha Guna with contract amounted to Rp 1,498,824 thousand. The term of contract were 3 years and will expire in 2017 (Notes 7 and 26).



Menyewakan aset sewa operasi dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan nilai kontrak masing-masing sebesar Rp 28.153.396 ribu dan Rp 31.873.432 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2017 – 2019. Menyewakan aset sewa operasi dengan PT Bank Panin Syariah Tbk dengan nilai kontrak masing-masing sebesar Rp 1.541.072 ribu dan Rp 1.819.268 ribu untuk tahun 2016 dan 2015. Kontrak berjangka waktu 3 tahun dan akan berakhir pada tahun 2019. Transaksi ini merupakan transaksi dengan kontrak yang dapat dibatalkan (Catatan 13).



Entered into lease agreement with PT Bank Pan Indonesia Tbk with contracts amounted to Rp 28.153.396 thousand and Rp 31,873,432 thousand for the years 2016 and 2015, respectively. The term of contracts were 3 years and will expire between 2017 up to 2019. Entered into lease agreement with PT Bank Panin Syariah Tbk with contracts amounted to Rp 1.541.072 thousand and Rp 1,819,268 thousand for the years 2016 and 2015, respectively. The term of contracts were 3 years and will expire in 2019. This transaction is a cancellable lease contract. (Note13).

- 66 -





Menyewakan properti investasi dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan nilai kontrak sebesar Rp 6.000.000 ribu untuk tahun 2016 dan 2015 (Catatan 12 dan 20).



Entered into lease agreement with PT Bank Pan Indonesia Tbk with contracts amounted to Rp 6,000,000 thousand for the years 2016 and 2015. The related asset is accounted as investment property (Notes 12 and 20).



Memberikan fasilitas pinjaman kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah dan keperluan lainnya yang dibebani bunga hingga 6% per tahun dengan jangka waktu 1 – 8 tahun (Catatan 10 dan 29).



Granted employee loan for purchasing vehicles, house and other necessities, with interest rate upto 6% per annum with term ranging from 1 to 8 years (Notes 10 and 29).



Asuransi atas properti investasi, aset sewa dan aset tetap operasi Perusahaan pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. Beban asuransi yang dibayarkan kepada pihak berelasi sebesar Rp 1.320.547 ribu dan Rp 3.451.581 ribu masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015. (Catatan 12, 13, 14 dan 31).



The Company’s investment property, premises and equipment and leased assets are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk. Insurance expenses paid to related parties amounted to Rp 1,320,547 thousand and Rp 3,451,581 thousand, for the years 2016 and 2015, respectively. (Notes 12, 13, 14 and 31).



Utang premi asuransi merupakan utang atas pertanggungan agunan kredit sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, yang merupakan tanggungan nasabah.



Insurance premium payable is payable to insure some finance lease and consumer finance collateral that are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, which are borne by customer.



Memperoleh fasilitas kredit dari PT Bank Pan Indonesia Tbk dalam bentuk fasilitas pinjaman tetap, money market, transaksi valuta asing, pinjaman rekening koran dan pembayaran bunga (Catatan 16 dan 30) serta perjanjian kerja sama penyaluran pembiayaan (channeling) (Catatan 39). Jumlah beban bunga yang dibayarkan kepada pihak berelasi sebesar Rp 45.954.058 ribu dan Rp 65.045.408 ribu masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015.



Obtained credit facility from PT Bank Pan Indonesia Tbk in the form of fixed loan, money market, foreign exchange transactions, overdraft and interest payments (Notes 16 and 30) and financing corporation agreement (channeling) (Note 39). Total interest income paid to the related parties were Rp 45,954,058 thousand and Rp 65,045,408 thousand, for the years 2016 and 2015, respectively.



Melakukan transaksi sewa gedung dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (sebagai lessor) untuk jangka waktu 1 tahun sebesar Rp 202.752 ribu untuk tahun 2016 dan 2015 (Catatan 31).



Entered into lease agreement pertaining to building with PT Bank Pan Indonesia Tbk (as lessor) for one year term amounted to Rp 202,752 thousand for the years 2016 and 2015 (Note 31).

Persentase saldo masing-masing aset dari pihak berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai berikut:

The percentage of each asset from related party balances to total assets are as follows:

2016 %

2015 %

Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang neto sew a pembiayaan Piutang lain-lain Biaya dibayar di muka

0,17 0,91 0,19 0,01

0,19 0,01 0,16 0,01

Cash and cash equivalents Short-term investment Finance lease receivable Other receivables Prepaid expense

Jumlah

1,28

0,37

Total

- 67 -



Persentase saldo masing-masing liabilitas kepada pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut:

The percentage of each liability to related party balances to total liabilities are as follows:

2016 %

2015 %

Utang bank Utang premi asuransi Biaya masih harus dibayar Pendapatan ditangguhkan

8,94 0,03 0,07

17,36 0,40 0,06 0,08

Bank loans Insurance premium payables Accrued expense Deferred income

Jumlah

9,04

17,90

Total

Persentase masing-masing pendapatan dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan adalah sebagai berikut:

The percentage of each income from related parties to total income are as follows:

2016 %

2015 %

Pendapatan sew a pembiayaan Pendapatan properti investasi Pendapatan sew a operasi Pendapatan bunga

0,01 0,06 0,91 0,24

0,01 0,05 0,97 0,35

Finance lease income Investment property income Operating lease income Interest income

Jumlah

1,22

1,38

Total

Persentase masing-masing beban dari pihak berelasi terhadap jumlah beban adalah sebagai berikut:

The percentage of each expense from related parties to total expenses are as follows:

2016 %

2015 %

Bunga dan pembiayaan lainnya Umum dan administrasi Tenaga kerja

6,06 0,20 1,82

9,02 0,51 1,38

Interest and other financing General and administration expense Personnel expenses

Jumlah

8,08

10,91

Total

36. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

36. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

2016 Mata uang asing/ Foreign currency USD

2015 Ekuiv alen Rupiah/ Equivalent Rupiah Rp'000

Mata uang asing/ Foreign currency USD

Ekuiv alen Rupiah/ Equivalent Rupiah Rp'000

Kas dan setara kas Piutang sewa pembiay aan

807.354 4.017.041

10.847.606 53.972.959

806.031 4.108.314

11.119.197 56.674.193

Cash and cash equiv alents Finance lease receiv ables

Jumlah Aset - Bersih

4.824.395

64.820.565

4.914.345

67.793.390

Total Assets - Net

Pada tanggal 17 Februari 2017, 31 Desember 2016 dan 2015, kurs tengah transaksi yang dikeluarkan Bank Indonesia masing-masing adalah Rp 13.328, Rp 13.436 dan Rp 13.795 per 1 US$.

- 68 -

As of February 17, 2017, December 31, 2016 and 2015, the middle exchange rate of Bank Indonesia are Rp 13,328, Rp 13,436 and Rp 13,795, per US$ 1, respectively.



37. SEGMEN OPERASI

37. OPERATING SEGMENT

Perusahaan melaporkan segmen operasi berdasarkan dalam kategori sebagai berikut :

The Company reported operating segment into the following categories:



Sewa pembiayaan Kategori ini termasuk di dalamnya pembiayaan investasi, modal kerja dan pembiayaan multi guna untuk badan usaha



Finance lease This category including investment financing, working capital financing and multifunction financing for corporate customer



Pembiayaan konsumen Kategori ini termasuk di dalamnya pembiayaan multi guna (konsumsi) untuk debitur perorangan



Consumer financing This category including multifunction financing (consumption) for individual customer



Anjak piutang Kategori ini termasuk di dalamnya pembiayaan untuk investasi dan modal kerja



Factoring This category including investment financing and working capital financing

Pembagian aset segmen dicatat berdasarkan piutang bersih yang timbul dari kegiatan pembiayaan berdasarkan masing-masing kategori di atas. Demikian juga pendapatan segmen merupakan pengakuan pendapatan yang timbul dari adanya piutang usaha tersebut.

The distribution of segment asset recorded based on net receivables arising from financing activities by each category above. Likewise, segment revenue is the revenue recognition arising from the trade receivables.

Pembagian liabilitas segmen dicatat berdasarkan proporsi piutang usaha berdasarkan kategori segmen dengan saldo utang bersih yang tercatat baik pinjaman bank maupun penerbitan surat berharga.

The distribution of segment liabilities recoreded based on the proportion of trade receivables by category segment with net loan balance recorded including bank loans and debt securities issued.

Berikut adalah informasi segmen berdasarkan bisnis utama Perusahaan:

The following are the segment information based on the main business of the Company:

2016 Sew a pembiayaan/ Finance lease Rp'000 PENDAPATAN Pendapatan segmen Pihak berelasi Pihak ketiga Pendapatan tidak dapat dialokasikan Bunga Lain-lain

41.422 181.166.621

Pembiayaan konsumen/ Consumer financing Rp'000

Anjak piutang/ Factoring Rp'000

586.112.421

Jumlah pendapatan

113.456.279

Jumlah/ Total Rp'000

41.422 880.735.321

INCOME Segment income Related party Third parties

4.497.288 149.539.823

Unallocated income Interest Others

1.034.813.854

BEBAN Beban segmen tidak dapat dialokasikan Laba sebelum pajak tidak dapat dialokasikan Beban pajak

275.911.993 (70.550.310)

EXPENSES Unallocated segment expense Unallocated income before tax Tax expense

205.361.683

Net income

758.901.861

Laba bersih

- 69 -

Total income


PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2016

Sew a pembiayaan/ Finance lease Rp'000 ASET Aset segmen Pihak ketiga Aset tidak dapat dialokasikan

1.425.504.388



3.683.789.127

1.287.360.609

Jumlah aset LIABILITAS Liabilitas segmen Pihak berelasi Pihak ketiga Liabilitas tidak dapat dialokasikan

57.882.538 545.129.022

156.440.456 1.473.332.648

48.897.306 460.507.470

Jumlah liabilitas


6.396.654.124 347.536.224

ASSETS Segment assets Third parties Unallocated assets

6.744.190.348

Total assets

263.220.300 2.478.969.140 203.069.884

LIABILITIES Segment liabilities Related parties Third parties Unallocated liabilities

2.945.259.324

Total liabilities

Pengeluaran modal

39.924.348

Capital expenditures

Penyusutan

12.340.774

Depreciation

Beban non kas selain penyusutan amortisasi

236.833.956

Non-cash expenses other than depreciation and amortization

2015 Sew a pembiayaan/ Finance lease Rp'000 PENDAPATAN Pendapatan segmen Pihak berelasi Pihak ketiga Pendapatan tidak dapat dialokasikan Bunga Lain-lain

112.828 164.351.511


570.304.040

Jumlah pendapatan


230.732.846


112.828 965.388.397

INCOME Segment income Related party Third parties

4.289.245 141.460.796

Unallocated income Interest Others

1.111.251.266

BEBAN Beban segmen tidak dapat dialokasikan Laba sebelum pajak tidak dapat dialokasikan Beban pajak

721.522.988 389.728.278 (103.379.625)

Laba bersih

286.348.653

- 70 -

Total income EXPENSES Unallocated segment expense Unallocated income before tax Tax expense Net income

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) Pembiayaan konsumen/ Consumer financing Rp'000

Sew a pembiayaan/ Finance lease Rp'000 ASET Aset segmen Pihak berelasi Pihak ketiga Aset tidak dapat dialokasikan


536.190 1.354.754.159

3.625.824.465


1.428.088.366

Jumlah aset LIABILITAS Liabilitas segmen Pihak berelasi Pihak ketiga Liabilitas tidak dapat dialokasikan

116.962.284 518.237.729

305.534.185 1.353.764.098

106.668.700 472.628.803

Jumlah liabilitas


536.190 6.408.666.990 237.468.747

ASSETS Segment assets Related party Third parties Unallocated assets

6.646.671.927

Total assets

529.165.169 2.344.630.630 173.948.020

LIABILITIES Segment liabilities Related parties Third parties Unallocated liabilities

3.047.743.819

Total liabilities

Pengeluaran modal

14.684.774

Capital expenditures

Penyusutan

14.816.362

Depreciation

Beban non kas selain penyusutan amortisasi

179.353.664

Seluruh kegiatan operasi dilakukan di Indonesia.

All of Company’s operational activity is in Indonesia.

38. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS

38. CLASSIFICATION AND FAIR ASSETS AND LIABILITIES

Selain daripada yang disebutkan dalam tabel di bawah ini, manajemen menilai bahwa nilai tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan mendekati nilai wajarnya.

VALUE

OF

Except as detailed in the following table, the management considers that the carrying amount of financial assets and financial liabilities approximate their fair values.

2016

2015

Nilai

Nilai

Catatan/

tercatat/

Nilai wajar/

tercatat/

Nilai wajar/

Note

Carrying amount

Fair value

Carrying amount

Fair value

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Aset keuangan

Financial assets


Loans and receivable

Piutang sewa pembiayaan

7

1.425.504.388

1.342.197.022

1.355.290.349

1.371.275.930

Finance lease receivables

Piutang pembiayaan konsumen

8

3.683.789.127

3.661.002.084

3.625.824.465

3.509.818.563

Consumer financing receivables

Tagihan anjak piutang

9

1.287.360.609

1.398.692.691

1.428.088.366

1.504.555.015

Factoring receivables

6.396.654.124

6.401.891.797

6.409.203.180

6.385.649.508

Total

Jumlah Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank Jumlah

Non-cash expenses other than depreciation and amortization

16

2.050.923.336

2.199.859.125

2.185.840.121

2.612.670.421

Financial liabilities Amortized cost Bank loans

2.050.923.336

2.199.859.125

2.185.840.121

2.612.670.421

Total

- 71 -



Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar

Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan sebagai berikut:

The fair value of financial assets and financial liabilities are determined as follows:



Manajemen menganggap bahwa nilai tercatat kas dan bank, piutang lain-lain, utang premi asuransi, utang lain-lain kepada pihak ketiga, pada nilai diamortisasi dengan suku bunga mengambang diakui dalam laporan keuangan mendekati nilai wajarnya karena memiliki jatuh tempo yang pendek atau sering dilaksanakan repricing.



Management considers that the carrying amount of cash on hand and in banks, other receivables, insurance premium payables, other payables to third parties, at amortized cost with floating interest rate recognized in the financial statements approximate their fair values because of its short-term maturity or related instrument are repriced frequently.



Estimasi nilai wajar piutang sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen dan tagihan anjak piutang dengan suku bunga tetap tanpa kuotasi. Nilai wajar ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa datang menggunakan suku bunga untuk piutang baru dengan jangka waktu yang serupa.



The estimated fair value of finance lease receivables, consumer financing receivables and factoring receivables with fixed interest rate where quoted market prices are not available. The fair value is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term of the receivables.



Estimasi nilai wajar dari utang bank dengan bunga tetap tanpa kuotasi. Nilai wajar didasarkan pada diskonto arus kas menggunakan suku bunga untuk utang baru dengan jangka waktu yang serupa.



The estimated fair value of bank loans with fixed interest rate where quoted market prices are not available. The fair value is determined by discounting the estimated future cash flows using a current yield curve appropriate for similar term of bank loans.



Nilai wajar surat berharga utang yang diterbitkan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar.



Fair value of debt securities issued are determined with reference to quoted market price.



Nilai wajar properti investasi, aset sewa operasi dan aset tetap tanah dan bangunan, peralatan kantor, kendaraan bermotor dan perabotan kantor ditentukan dengan menggunakan metode pasar dengan memperbandingkan secara langsung aset yang sejenis yang terdapat di pasar dan metode pendapatan yang dihitung berdasarkan proyeksi jumlah pendapatan bersih yang wajar yang diharapkan dihasilkan oleh aset sepanjang umur ekonomis yang tersisa.



Fair value of investment property, leased assets, land and building, office equipments, motor vehicles and office furniture and fixtures were determined using the market approach by comparing directly with similar asset in the market and the revenue approach calculated based on the projected reasonable net income earned by the asset through out its estimate useful life.

Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan ke Tingkat 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana nilai wajar diamati.

The following table provides an analysis of fair value assets and liabilities grouped into Levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable.

- 72 -



Tingkat 1/ Level 1 Rp'000 Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Aset keuangan Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Aset non keuangan Properti investasi Tanah Bangunan Aset sewa operasi Kendaraan bermotor Aset tetap Tanah Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Jumlah Aset

Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank Surat berharga utang yang diterbitkan - bersih Jumlah Liabilitas

Tingkat 2/ Level 2 Rp'000

-


-

1.342.197.022 3.661.002.084 1.398.692.691


1.342.197.022 3.661.002.084 1.398.692.691

-

8.624.000 1.813.000

-

8.624.000 1.813.000

-

20.918.040

-

20.918.040

-

45.652.231 10.245.668 24.312.127 38.906.553 1.242.732

-

45.652.231 10.245.668 24.312.127 38.906.553 1.242.732

-

151.714.351

6.401.891.797

-

-

2.199.859.125

-

698.293.160

-

-

698.293.160

2.199.859.125

Assets for which fair value are disclosed Financial asset Finance lease receivables Consumer financing receivables Factoring receivables Non-financial asset Investment properties Land Buildings Lesed assets Motor vehicles Premises and equipment Land Buildings Office equipments Motor vehicles Office furnitures and fixtures

6.553.606.148

Total Assets

2.199.859.125

Liabilities for which fair values are disclosed Financial liabilities Amortized cost Bank loans

698.293.160 2.898.152.285

Debt securities issued - net Total Liabilities

2015 Tingkat 1/ Level 1 Rp'000 Aset yang nilai wajarnya diungkapkan Aset keuangan Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Tagihan anjak piutang Aset non keuangan Properti investasi Tanah Bangunan Aset sewa operasi Kendaraan bermotor Aset tetap Tanah Bangunan Peralatan kantor Kendaraan bermotor Perabotan kantor Jumlah Aset Liabilitas yang nilai wajarnya diungkapkan Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi Utang bank Surat berharga utang yang diterbitkan - bersih Jumlah Liabilitas


-

-


1.371.275.930 3.509.818.563 1.504.555.015


1.371.275.930 3.509.818.563 1.504.555.015

-

8.624.000 1.813.000

-

8.624.000 1.813.000

-

21.122.900

-

21.122.900

-

45.652.231 10.245.668 12.828.118 28.557.476 784.967

-

45.652.231 10.245.668 12.828.118 28.557.476 784.967

-

129.628.360

6.385.649.508

-

-

-

2.612.670.421

697.087.716

-

697.087.716

2.612.670.421

Pada periode 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat perpindahan metode pengukuran nilai wajar dari tingkat 1 menjadi tingkat 2, dan sebaliknya.

Assets for which fair value are disclosed Financial asset Finance lease receivables Consumer financing receivables Factoring receivables Non-financial asset Investment properties Land Buildings Lesed assets Motor vehicles Premises and equipment Land Buildings Office equipments Motor vehicles Office furnitures and fixtures

6.515.277.868

Total Assets

2.612.670.421

Liabilities for which fair values are disclosed Financial liabilities Amortized cost Bank loans

697.087.716 3.309.758.137

Debt securities issued - net Total Liabilities

In December 31, 2016 and 2015, there are no movement of fair value measurement method from level 1 to level 2, and vice versa.

- 73 -



39. PERJANJIAN KERJASAMA PENYALURAN PEMBIAYAAN (CHANNELING)

39. CHANNELING AGREEMENTS

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan dengan Bank Pan Indonesia (Panin), pihak berelasi, berdasarkan akta No. 24 tanggal 11 Juni 2003 jo akta Addendum Perjanjian Kerjasama Penyaluran Pembiayaan No. 5 tanggal 7 September 2005, yang keduanya dibuat oleh James Herman Rahardjo, S.H., notaris di Jakarta. Dalam perjanjian tersebut, disebutkan bahwa Panin akan membeli piutang-piutang yang dimiliki Perusahaan terhadap pihak-pihak ketiga yang telah membeli mobil baik baru maupun bekas yang dibiayai oleh Perusahaan. Tujuan dari kerjasama/fasilitas pembiayaan ini adalah untuk pembiayaan pembelian kendaraan pihak ketiga (konsumen) secara "consumer finance without recourse" yang dananya disalurkan melalui Perusahaan.

The Company entered into a financing channel joint operation agreement with Bank Pan Indonesia (Panin), a related party, based on deed No. 24 dated June 11, 2003 in conjunction with deed of Amendment Channeling Joint Operations Agreements No. 5 dated September 7, 2005. Both were prepared by James Herman Rahardjo, S.H., notary in Jakarta. In those agreements, it was stated that Panin will purchase the Company’s third party receivables who had bought either new or used vehicles financed by the Company. The purpose of this joint operation/channeling facility is to finance the purchases of vehicles by third parties (customers) under “consumer finance without recourse” basis where the funds are channeled through the Company.

Akta tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan dan berdasarkan Surat dari Panin No. 172/FIT/EXT/09 tanggal 5 Agustus 2009, jumlah pokok yang dapat dibiayai maksimum mengalami kenaikan menjadi sebesar Rp 600 miliar. Jangka waktu perjanjian diperpanjang sampai dengan tanggal 11 Juni 2021.

The deed have been amended several times and based on letter from Panin No. 172/FIT/EXT/09 dated August 5, 2009, total maximum principal amount being financed was increased to Rp 600 billion. This agreement had been extended until June 11, 2021.

Tingkat suku bunga untuk fasilitas perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan (channeling) menjadi sebesar 10,60% per tahun untuk tenor 1 - 12 bulan, 11,10% per tahun untuk tenor 13 - 24 bulan dan 11,25% per tahun untuk tenor 25 -36 bulan.

The interest rates for channeling facility are 10.60% per annum for 1 - 12 months period, 11.10% per annum for 13 - 24 months period and 11.25% per annum for 25 - 36 months period.

Jumlah pokok pembiayaan sehubungan dengan perjanjian penyaluran pembiayaan (channeling) sebesar Rp 52.029.984 ribu pada 31 2015.

konsumen kerjasama ini adalah Desember

Total principal amount of consumer financing in relation to the financing channeling joint operations (channeling) amounted to Rp 52,029,984 thousand as of December 31, 2015.

Berdasarkan surat dari Panin No. 355/IBD/EXT/16 tanggal 30 September 2016, Perusahaan memperoleh fasilitas kerjasama penyaluran pembiayaan (channeling) baru. Tujuan dari kerjasama/fasilitas pembiayaan ini adalah untuk pembiayaan kendaraaan bermotor baru dan bekas yang dananya disalurkan melalui Perusahaan. Jumlah pokok yang dapat dibiayai tidak melebihi Rp 2.000 miliar dengan jangka waktu kerjasama selama 60 bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama. Jangka waktu pinjaman atas fasilitas ini adalah maksimum 72 bulan untuk pembiayaan mobil baru dan maksimum 48 bulan untuk pembiayaan mobil bekas.

Based on a letter from Panin No. 355/IBD/EXT/16 dated September 30, 2016, the Company obtained new financing channeling joint operations facility (channeling). The purpose of this joint operation/channeling facility is to finance the purchases of new and used vehicles where the funds are channeled through the Company. Total maximum principal amount being financed are Rp 2,000 billion with the term of 60 months after channeling agreement signed. The availability period of this facility are maximum 72 months for new vehicle financing and maximum 48 months for used vehicle financing.

- 74 -



Jumlah pokok sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen sehubungan dengan fasilitas kerjasama penyaluran pembiayaan (channeling) ini adalah sebesar Rp 29.331.999 ribu pada 31 Desember 2016.

Total principal amount of finance leases and consumer financing in relation to the financing channeling joint operations facility (channeling) amounted to Rp 29,331,999 thousand as of December 31, 2016.

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, Perusahaan belum mendapatkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan (channeling) tersebut.

As of the issuance date of the financial statements, the Company has not received the financing channel joint operation agreement (channeling).

40. KONTINJENSI a.

40. CONTINGENCIES

Dr. Tommy Sihotang, S.H., LLM dan Dr. Juniver Girsang, S.H., MH selaku Penggugat mengajukan gugatan perdata pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan No. 398/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel tanggal 14 Juli 2011 terhadap Perusahaan selaku Tergugat V beserta 6 (enam) Tergugat lainnya dan 2 (dua) Turut Tergugat, berupa gugatan ingkar janji/ wanprestasi di mana Penggugat menuntut Para Tergugat untuk membayar success fee kepada Penggugat (selaku Kuasa Hukum Para Tergugat dalam perkara kepailitan).

a.

Dr. Tommy Sihotang, S.H., LLM and Dr. Juniver Girsang, S.H., MH as the Plaintiffs filed a civil suit in the South Jakarta District Court with No. 398/Pdt.G/2011/ PN.Jkt.Sel dated July 14, 2011 against the Company as Defendant V with 6 (six) other Defendants and 2 (two) Co-Defendants in a lawsuit for breach of contract in which the Plaintiffs sued the Defendants to pay a success fee to the Plaintiffs (as lawyer of the Defendants in a case of bankruptcy).

Dalam petitum gugatan, Penggugat antara lain menuntut Para Tergugat untuk secara tanggung renteng membayar kerugian kepada Penggugat sejumlah Rp 2.605.828 ribu ditambah dengan bunga sebesar 3% setiap bulannya sejak gugatan didaftarkan sampai dengan Para Tergugat menyelesaikan seluruh kewajibannya secara tunai dan sekaligus, meminta Turut Tergugat untuk membekukan (suspending) kegiatan usaha dan/atau mendenda Perusahaan dan 1 (satu) Tergugat lainnya karena sebagai perusahaan publik telah melakukan perbuatan ingkar janji/ wanprestasi dan tidak melaporkannya kepada Turut Tergugat sebagai badan-badan yang memberi izin dan mengawasi perusahaan-perusahaan publik.

As relief, among others, the Plaintiffs sued the Defendants jointly and severally to pay damages to the Plaintiffs of Rp 2,605,828 thousand plus interest of 3% per month from when the lawsuit was filed up to when the Defendants settle all their obligations in cash and at the same time, asked the CoDefendants to freeze (suspend) the business activities and/or to fine the Company and 1 (one) other Defendant because as public companies, they have committed a breach of contract and did not report it to the CoDefendants as the agencies that issue permits and supervise public companies.

Berdasarkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 398/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel tanggal 23 Mei 2012, telah diputuskan antara lain:

Based on South Jakarta District Court Decision No. 398/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel, dated May 23, 2012, the following matters have been decided, among others:



Menerima dan mengabulkan gugatan Penggugat untuk sebagian;



To accept and grant in part the Plaintiff’s demands;



Menyatakan Para Tergugat I sampai dengan VII telah melakukan perbuatan ingkar janji/wanprestasi;



To declare that Defendants I to VII are in default/ have committed breach of contract;



Menyatakan tidak sah dan tidak mempunyai kekuatan hukum sita jaminan berdasarkan Penetapan Sita Jaminan No. 398/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel tanggal 2 April 2012;



To declare invalid and without legal force the attachment order based on Attachment Order Decision No. 398/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Sel dated April 2, 2012;

- 75 -



Menghukum Tergugat I, II, III, IV, V, VI, VII untuk membayar success fee kepada Penggugat sebesar Rp 2.605.828 ribu secara tanggung renteng; ditambah bunga 6% setiap tahunnya, terhitung sejak gugatan didaftarkan sampai dengan Para Tergugat menyelesaikan seluruh kewajibannya secara tunai dan sekaligus.

Atas putusan pengadilan tersebut di atas, Pihak Tergugat telah mengajukan banding. Telah diperoleh Putusan Banding No. 78/PDT/2014/PT.DKI tanggal 28 April 2014, yang antara lain memutuskan menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Atas Putusan Pengadilan Tinggi tersebut, para tergugat pada tanggal 3 Desember 2014 telah mengajukan permohonan kasasi dan pada tanggal 16 Desember 2014 telah mengajukan Memori Kasasi. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, perkara ini masih dalam proses kasasi di Mahkamah Agung. b.

In response to court verdict above, the Defendant has filed an appeal. There is appeal decision No. 78/PDT/2014/PT.DKI dated April 28, 2014, which decided among other, to uphold South Jakarta District Court Decision. In response to Superior Court Decision, on December 3, 2014 the defendants filed a request cassation and filed cassation brief on December 16, 2014. As of issuance dated of the financial statements, this lawsuit is still in the process of cassation in Supreme Court.

Ade Putra (selaku Penggugat) dan Perusahaan (Tergugat I) memiliki kaitan hukum karena adanya peristiwa hukum yang terjadi. Tergugat I melalui pihak eksternal melakukan penagihan pembayaran angsuran sewa pembiayaan akan tetapi pada saat penagihan di luar sepengetahuan Tergugat I, pihak eksternal (profcoll) melakukan penagihan disertai dengan aksi perusakan kantor PT Anatoptur and Travel dan penganiayaan dengan kekerasan yang korbannya adalah Penggugat. Perusakan tersebut disebabkan karena kesalahan alamat penagihan yaitu seharusnya ke Kantor Lessee (PT Antartika Transido) melainkan melakukan penagihan ke kantor tempat Penggugat bekerja. Ade Putra (Penggugat) mendaftarkan gugatan perdata ke Pengadilan Negeri Surabaya dengan dasar Pasal 1365 "Perbuatan Melawan Hukum" dengan tuntutan materiil: 

Ganti kerugian untuk memperbaiki kantor Penggugat sebesar Rp 55.000 ribu;



Penggugat mengalami cedera karena pihak profcoll Tergugat I melakukan kekerasan dan penganiayaan kepada Penggugat sebesar Rp 25.000 ribu;



Bahwa Penggugat menuntut ganti rugi kepada Tergugat I biaya rawat jalan untuk ke dokter psikiater akibat shock dengan kejadian tersebut sebesar Rp 25.000 ribu;



Biaya Konsultasi Hukum kepada Kuasa Hukum sebesar Rp 50.000 ribu;



Biaya transportasi untuk Penggugat yang telah mengeluarkan biaya setiap berkonsultasi dengan Lawyer sebanyak 5 kali total nya sebesar Rp 10.000 ribu;

To sentence Defendants I, II, III, IV, V, VI, and VII to jointly pay the success fee to Plaintiff amounting to Rp 2.605.828 thousand; plus 6% of interest per year, commencing from when the lawsuit was registered until the Defendants have settled the entire obligation in cash and at once.

c.

- 76 -

b.

Ade Putra (as plaintiff) and the Company (Defendant I) have a legal involvement because of the legal events that occurred. Defendant I through an external party performing billing of leasing installment payments but at the time of the collection, beyond the knowledge of Defendant I, the external party (profcoll) performed collection accompanied by the action of damage to the offices of PT. Anatoptur and Travel and violent mistreatment, whose victim was the Plaintiff. The destruction occurred because of an error in the billing address, which should have been the Office of the Lessee (PT. Antarctica Transido) but instead the collection was conducted at the office where the Plaintiff worked. Ade Putra (Plaintiff) filed a civil suit with the Surabaya District Court on the basis of Article 1365 "Unlawful acts" with the material demands:





Compensation to repair the Plaintiff’s office amounting to Rp 55,000 thousand;

 



 

Plaintiff suffered an injury due to violent mistreatment by Defendant I’s profcoll and in the amount of Rp 25,000 thousand;



 

That the Plaintiff demanded compensation from Defendant I for outpatient costs for a psychiatrist due to shock from to the incident amounting to Rp 25,000 thousand;



 

Cost of Legal Counsel for Consultation amounting Rp 50,000 thousand;



The cost of transportation for the Plaintiff who has spent costs for each consultation with his Lawyer 5 times, totalling Rp 10,000 thousand;

Legal to


c.



Biaya perkara di muka Pengadilan (Jasa Honorarium Pengacara) sebesar Rp100.000 ribu;



Biaya transportasi Lawyer yang akan dikeluarkan oleh Penggugat untuk Lawyer pada saat ingin menghadiri persidangan adalah sebesar Rp 50.000 ribu.




 

Fees for hearing the case before the Court (Lawyers Fee) amounting to Rp 100,000 thousand;



Lawyer’s Transportation costs to be incurred by the Plaintiff to Lawyer when intending to attend the hearings amounting to Rp 50,000 thousand.

Penggugat merasa biaya – biaya tersebut patut dibebankan kepada Tergugat I. Adapun atas kejadian yang dianggap Penggugat dilakukan oleh Tergugat I melalui Debt Collector / profcoll sangat merugikan sehingga tuntutan Immateriil atas perkara ini sebesar Rp 10.000.000 ribu akan dibebankan pada Perusahaan (Tergugat I).

The Plaintiff felt these cost should be borne by Defendant I. The above events were considered by the Plaintiff to have been committed by Defendant I through the Debt Collector / profcoll as very detrimental, therefore the Plaintiff demanded to immaterial damages in on this matter in the amount of Rp. 10,000,000 thousand to be charged to the Company (Defendant I).

Telah ada putusan dari Majelis Hakim Pengadilan Negeri Surabaya pada tanggal 25 Agustus 2015 dimana salah satu amar putusannya adalah menolak gugatan Penggugat.

There is decision from Surabaya District Court Judge dated August 25, 2015 which one of the ruling is to to reject the claims of Plaintiff’s.

Atas putusan tersebut, Penggugat mengajukan banding di Pengadilan Tinggi Jawa Timur melalui Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, perkara tersebut masih dalam proses banding di Pengadilan Tinggi Jawa Timur.

In repsonse to the decision, Plaintiff has filed an appeal in East Java Superior Court through the Clerk of the Surabaya District Court . As of the issuance date of the financial statements, this case is still in the process of appeal in East Java Superior Court.

Perkara gugatan konsumen ke Badan Penyelesaian Sengketa Konsumen (BPSK) kota Cirebon melalui surat pengaduan No. 012/BPSK/V/2016 tanggal 2 Mei 2016 antara Ibnu Saechu (Penggugat) melawan Perusahaan (Tergugat) sehubungan dengan Penggugat (Konsumen) telah menunggak kewajiban pembayaran kepada Tergugat (Perusahaan) sehingga dilakukannya penarikan kendaraan Penggugat dan Penggugat (Konsumen) melaporkan Tergugat (Perusahaan) ke Badan Penyelesaian Sengketa Konsumen (BPSK) kota Cirebon.

c.

A customer lawsuit was filed with the Cirebon City Consumer Dispute Settlement Agency (BPSK) through complaint letter No. 012/BPSK/V/2016 dated May 2, 2016 between Ibnu Saechu (Plaintiff) against the Company (Defendant) in connection with the Plaintiff (Consumer) having delinquent payment obligations to the Defendant (the Company) so that it repossessed the Plaintiff’s vehicle, the Plaintiff (Consumer) reported the Defendant (the Company) to the Cirebon City Consumer Dispute Settlement Agency (BPSK).

Atas kasus ini telah ada Putusan BPSK No. 012/BPSK/VI/2016 tanggal 16 Juni 2016 yang antara lain memutuskan mewajibkan Perusahaan (Tergugat) untuk mengembalikan kendaraan tersebut kepada Penggugat dan membatalkan perjanjian piutang yang telah ditandatangani oleh Penggugat dan Tergugat.

For this case there is BPSK Decision No. 012/BPSK/VI/2016 dated June 16, 2016 which among other matters requires the Company (Defendant) to return the vehicle to the Plaintiff and to cancel agreement that was signed by the Plaintiff and Defendant.

Atas putusan BPSK tersebut, Perusahaan mengajukan gugatan di Pengadilan Negeri Sumber Cirebon yang teregistrasi No. 37/Pdt.G/2016/PN.SBR tanggal 29 Juni 2016. Dalam proses persidangan di Pengadilan Negeri Sumber Cirebon, Konsumen selaku Tergugat juga mengajukan tuntutan atas kerugian immateriil yang dideritanya sebesar Rp 500.000 ribu.

In response to BPSK decision above, the Company has filed an appeal in Sumber Cirebon District Court No. 37/Pdt.G/2016/PN.SBR dated June 29, 2016. In the process of trial at Sumber Cirebon District Court, Consumer as Plaintiff filed a demand of immaterial damage amounted to Rp 500,000 thousand.

- 77 -



Telah diperoleh putusan dari Pengadilan Negeri Sumber Cirebon No. 37/Pdt.G/2016/PN.Sbr tanggal 22 Agustus 2016 dengan amar putusan antara lain:

There is decision from Sumber Cirebon District Court No. 37/Pdt.G/2016/PN.Sbr dated August 22, 2016 which decided among others:



Menolak eksepsi Konsumen (Tergugat)



To reject exception



Menolak gugatan (Penggugat)

Perusahaan



To reject claim from the Company (Plaintiff)



Menghukum Perusahaan (Penggugat) untuk membayar biaya perkara sejumlah Rp 301 ribu.



To sentence the Company (Plaintiff) to pay legal costs amounting to Rp 301 thousand.

Atas putusan pengadilan negeri tersebut di atas, Pihak Penggugat mengajukan kasasi. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, Perusahaan belum mendapat putusan kasasi dari Mahkamah Agung Republik Indonesia.

In response to the decision of district court above, Plaintiff has applied for cassation. As of the issuance date of the financial statements, the Company has not received cassation decision from Indonesia Supreme Court.

41. MANAJEMEN RISIKO a.

Consumer’s (Defendant’s)

41. RISK MANAGEMENT

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

a.

Risk management objectives and policy

Kebijakan Manajemen Risiko Perusahaan merupakan kebijakan yang disusun untuk memenuhi perkembangan yang pesat dalam industri jasa pembiayaan termasuk dalam kaitan pengembangan manajemen risiko secara terkonsolidasi dengan PT Bank Pan Indonesia Tbk sebagai induk perusahaan (parent company) yang bergerak dalam bidang jasa perbankan.

The Company’s Risk Management Policy is a policy designed to address the rapid developments in the financial service industry, including in relation to the development of consolidated risk management with PT Bank Pan Indonesia Tbk as the holding company (parent company), which is engaged in banking services.

Perusahaan menyadari bahwa pengelolaan kegiatan pembiayaan yang sehat dan berlandaskan tata kelola yang baik membutuhkan penerapan manajemen risiko yang meliputi proses identifikasi, pengukuran, monitoring dan pengendalian risiko. Dalam penerapan manajemen risiko tersebut Perusahaan meyakini bahwa peran aktif Dewan Komisaris, Direksi dan Senior Manajemen sangat menentukan efektifitas manajemen risiko.

The Company recognizes that management of financing activities based on good governance requires the application of risk management that includes the processes of identifying, measuring, monitoring and controlling risk. In the application of risk management, the Company believes that the active role of the Board of Commissioners, the Directors and Senior Management strongly determines the effectiveness of its risk management.

Kebijakan manajemen risiko merupakan salah satu upaya manajemen Perusahaan untuk menjamin adanya landasan yang kuat bagi pelaksanaan kegiatan operasional Perusahaan sehingga kegiatan operasional dapat berjalan dalam limit risiko yang terukur untuk mencapai target peningkatan shareholder value.

The risk management policy is one of the Company management’s efforts to ensure a strong foundation for the implementation of operational activities so that operations can proceed within measurable limits of risk to achieve the target of enhanced shareholder value.

- 78 -



Tujuan penerapan kebijakan manajemen risiko adalah:

The objectives of application of the risk management policy are:



Untuk memastikan bahwa seluruh kegiatan bisnis dan kegiatan pendukung dalam operasional Perusahaan telah memperhitungkan seluruh potensi risiko yang mungkin timbul, baik dalam bentuk risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas maupun risiko operasional.



To ensure that all business activities and operational support activities within the Company have taken into consideration all potential risks that may arise, whether in the form of credit risk, market risk, liquidity risk, or operational risk.



Untuk melakukan fungsi kontrol dan pengelolaan terhadap seluruh risiko yang melekat pada aktivitas bisnis dalam batas–batas toleransi risiko Perusahaan yang telah ditetapkan.



To perform the function of supervision and management of all risks inherent in business activities within the Company's established risk tolerance limits.



Untuk mengoptimalkan modal Perusahaan.

penggunaan



To optimize the use of the Company’s capital.



Untuk memastikan kepatuhan terhadap seluruh peraturan yang relevan, antara lain peraturan Bank Indonesia, Departemen Keuangan dan otoritas lain.



To ensure compliance with all relevant regulations, including those of Bank Indonesia, the Ministry of Finance, and other authorities.



Untuk meningkatkan shareholder value dalam jangka panjang.



To increase value.

long-term

shareholder

Perusahaan senantiasa menerapkan prinsipprinsip transparansi, independensi, wewenang dan tanggung jawab serta kewajaran transaksi.

The Company consistently applies the principles of transparency, independence, authority and responsibility, and the fairness of transactions.

Perusahaan menyadari pentingnya untuk memiliki sebuah mekanisme yang memadai dalam mengakomodasi risiko-risiko yang dihadapi oleh Perusahaan. Perusahaan memiliki mekanisme yang bertumpu pada 4 (empat) pilar manajemen risiko, yang dapat diuraikan sebagai berikut :

The Company recognizes the importance of having an appropriate mechanism to accommodate the risks facing the Company. The Company has a mechanism that is based on four (4) pillars of risk management, which can be described as follows:

Pilar 1: Pengawasan Komisaris dan Direksi

Dewan

Pillar 1: Active Supervision by Boards of Commissioners and Directors

Pengawasan aktif tersebut tercermin sejak perencanaan bisnis tahunan, yang mencakup:

Active supervision is reflected from the formulation of the annual business plan, and includes:



Menyetujui dan melakukan evaluasi kebijakan manajemen risiko secara berkala;



Approving and evaluating risk management policies on a regular basis;



Melakukan evaluasi dan menyetujui aktivitas yang memerlukan persetujuan dari Dewan Komisaris atau Direksi;



Evaluating and approving activities that require approval from the Board of Commissioners or Board of Directors;



Menetapkan kebijakan dan strategi manajemen risiko termasuk penetapan otoritas dalam pemberian batasan serta tinjauan atas kualitas portofolio secara berkala;



Establishing risk management policies and strategies, which include setting authorities for granting limits and reviewing the quality of the portfolio on a regular basis;



Terdapatnya Komite Audit dan Komite Pemantau sebagai organ Dewan Komisaris dalam melaksanakan fungsi pengawasannya; dan



The existence of the Audit and Risk Monitoring Committee as an organ of the Board of Commissioners in carrying out their supervisory functions; and

Aktif

- 79 -



Membentuk komite yang terkait dengan penerapan manajemen risiko, yaitu Komite Pemantau.

Establishing a committee in connection with the implementation of risk management, i.e. the Risk Monitoring Committee.

Pilar 2: Kebijakan dan Penerapan Batasan

Pillar 2: Policy and Implementation of Limits

Perusahaan menyusun kebijakan-kebijakan terkait manajemen risiko yang diperiksa secara berkala dan selalu disesuaikan dengan keadaan usaha terkini. Kebijakan tersebut diterjemahkan ke dalam Prosedur Operasi Standar dan Memo Internal yang disosialisasikan kepada seluruh karyawan. Perusahaan juga memiliki kebijakankebijakan mengenai batasan persetujuan/ otorisasi untuk transaksi kredit maupun yang bukan transaksi kredit.

The Company develops policies related to risk management, which are reviewed periodically and constantly adapted to current business conditions. The policies are translated into Standard Operating Procedures and Internal Memos, which are disseminated to all employees. The Company also has policies regarding approval/ authorization limits for both credit and noncredit transactions.

Pilar 3: Identifikasi, Pengukuran dan Pengawasan

Pillar 3: Identification, Measurement, Monitoring and Management Information System

Perusahaan memiliki perangkat untuk mengidentifikasi, mengukur dan mengawasi risiko terutama risiko kredit dan risiko operasional melalui mekanisme pelaporan dan system informasi manajemen yang ada serta melalui pertemuan berkala Komite Audit dan Komite Pemantau Perusahaan. Selain itu, sistem teknologi informasi utama Perusahaan mampu menyediakan data/informasi secara cepat, akurat dan real time online kepada pihak manajemen.

The Company has tools to identify, measure and monitor risk, particularly credit risk and operational risk, through the reporting mechanism and the management information system and through regular meetings of the Company’s Audit and Risk Monitoring Committee. In addition, the Company’s main information technology system is able to provide fast, accurate and real-time online data and information to the management.

Pilar 4: Pengendalian Internal

Pillar 4: Internal Control

Perusahaan memiliki Divisi Audit Internal yang secara independen melaporkan proses dan hasil pemeriksaannya kepada Komite Audit dan Direktur Utama. Akuntabilitas dari Divisi Audit Internal mencakup:

The Company has an Internal Audit Division, which independently reports the process and results of its investigations to the Audit Committee and the President Director. The accountability of the Internal Audit Division includes:



Menyediakan penilaian atas kecukupan dan efektifitas dari semua proses yang ada di dalam Perusahaan;



Providing appraisal on the adequacy and effectiveness of all existing processes within the Company;



Melaporkan masalah-masalah penting yang terkait dengan proses pengendalian aktivitas-aktivitas di dalam Perusahaan termasuk perbaikan yang potensial terhadap proses-proses tersebut; dan



Reporting on important issues related to the activities control process within the Company, including potential improvements to these processes; and



Koordinasi dengan fungsi pengendali dan pengawasan lainnya (manajemen risiko, kepatuhan, hukum dan audit eksternal).



Coordinating with other controlling and supervisory functions (risk management, compliance, legal and external audit).

- 80 -

PT. CLIPAN FINANCE INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan) b.


Klasifikasi Manajemen Risiko

b.

Risk Management Clasification

Manajemen risiko modal

Capital risk management

Perusahaan mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.

The Company manages capital risk to ensure that they will be able to survive, in addition to maximizing shareholder profits, by optimizing the balance of debt and equity.

Struktur modal Perusahaan terdiri dari pinjaman, dalam hal ini utang bank dan surat berharga utang yang diterbitkan (Catatan 16 dan 22) dan ekuitas yang terdiri dari modal ditempatkan dan disetor, tambahan modal disetor dan saldo laba (Catatan 24 dan 25).

The Company's capital structure consists of loans, in this case bank loan and debt securities issued (Notes 16 and 22) and equity which consists of paid-in capital and additional paid-in capital and retained earnings as described in (Notes 24 and 25).

Dewan Direksi Perusahaan secara berkala melakukan penelaahan atas struktur pemodalan Perusahaan. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan.

Board of Directors regularly conduct a review of the Company's capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and risk-related.

Berdasarkan Pasal 46 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia No. 29/POJK.05/2014 tanggal 19 November 2014 tentang Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Pembiayaan, jumlah maksimum gearing ratio adalah sebesar 10.

Based on Article 46 of the Financial Service Authority of The Republic of Indonesia Regulation No. 29/POJK.05/2014 dated November 19, 2014 pertaining to Business Performance of Financing Company, the minimum amount of gearing ratio is 10.

Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The gearing ratio as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

Pinjaman Modal Gearing ratio

2016 Rp'000

2015 Rp'000

2.742.189.440 3.798.931.024

2.873.795.799 3.598.928.108

0,72

0,80

Debt Equity Gearing ratio

Risiko pasar

Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang lainnya, harga komoditas dan harga modal atau pinjaman, yang dapat menimbulkan kerugian bagi Perusahaan. Dalam perencanaan usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada Perusahaan adalah dalam hal pengelolaan tingkat bunga.

Market risk is the risk that arises primarily from changes in interest rates, the exchange rate of the Rupiah currency to other various currencies, commodity prices, and the price of capital or loans, which could incur losses to the Company. In the Company's business planning, the market risk with direct impact to the Company is in terms of interest rate management.

Terkait eksposur tingkat bunga dalam mata uang asing, Perusahaan menerapkan pengelolaan tingkat suku bunga kredit yang variabel yang direview 3 bulanan. Sumber pendanaan dalam mata uang asing berasal dari modal sendiri yang sebagian besar dari penerimaan angsuran nasabah dalam mata uang asing.

In relation to the interest rate exposure to foreign currency, the Company implemented the management of the floating interest rate that is reviewed every 3 month. Sources of funding in foreign currency is from their own capital, mostly from the receipt of customer payments in foreign currencies.

- 81 -



Untuk modal kerja, utang dan surat berharga utang yang diterbitkan, Perusahaan berusaha mengurangi risiko tingkat suku bunganya dengan cara mendapatkan struktur pinjaman dengan suku bunga yang kompetitif.

For working capital, investment loans and debt securities issued, the Company may seek to mitigate its interest rate risk by obtaining loans structure with competitive interest rate.

Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan Perusahaan saat ini, risiko pasar Perusahaan adalah minimal.

With the pattern of business activity which is currently operated by the Company, the market risk of the Company is minimal.

Tabel berikut menggambarkan rincian aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual untuk melihat dampak perubahan tingkat suku bunga pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table summarizes the Company’s financial assets and liabilities at carrying amounts, categorized by the earlier of contractual repricing or maturity dates to see the impact of changes in interest rates as of December 31, 2016 and 2015: 2016

Suku bunga variabel/Variable interest rates Kurang dari 3 bulan/ >3-12 bulan/ Less than 3 months >3-12 months Rp'000 Rp'000 Aset keuangan Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Transaksi anjak piutang Piutang lain - lain Jumlah Liabilitas keuangan Utang bank Surat berharga utang yang yang diterbitkan - bersih Biaya masih harus dibayar

28.226.162 28.226.162 557.916.667 2.237.324

Suku bunga tetap/Fixed interest rates Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months Rp'000

>1-5 tahun/ >1-5 years Rp'000

>5 tahun/ >5 years Rp'000

-

-

-

348.622.008

71.230.370 437.116.586

10.395.640 674.966.702

-

-

-

518.675.079 1.253.961.252 1.899.663

1.286.045.896 65.753.190 2.990.201

1.966.037.972 22.786.692 11.138.842

1.159.855

28.226.162 81.626.010 1.460.705.296 3.770.758.947 1.342.501.134 17.188.561

-

-

-

2.123.158.002

1.863.136.243

2.685.325.848

1.159.855

6.701.006.110

140.972.222 -

58.906.971 -

>3-12 bulan/ >3-12 months Rp'000


>5 tahun/ >5 years Rp'000 -

Jumlah/ Total Rp'000 Financial assets Cash and cash equivalents Short-term investments Finance lease receivables Consumer financing receivables Factoring receivables Other receivables Total

Financial liabilities 2.043.896.280 Bank loans

-

212.434.347

564.185.663

509.480.410

-

-

4.789.731

913.889

698.293.160 -

-

698.293.160 7.940.944

-

2.750.130.384

Total

3.950.875.726

Total-net

Jumlah

560.153.991

140.972.222

58.906.971

-

217.224.078

565.099.552

1.207.773.570

Jumlah-bersih

(531.927.829)

(140.972.222)

(58.906.971)

-

1.905.933.924

1.298.036.691

1.477.552.278

1.159.855

Debt securities issued - net Accrued expenses

2015 Suku bunga variabel/Variable interest rates Kurang dari 3 bulan/ >3-12 bulan/ Less than 3 months >3-12 months Rp'000 Rp'000 Aset keuangan Kas dan setara kas Piutang sewa pembiayaan Piutang pembiayaan konsumen Transaksi anjak piutang Piutang lain - lain Jumlah Liabilitas keuangan Utang bank Surat berharga utang yang yang diterbitkan - bersih Biaya masih harus dibayar

28.845.975 28.845.975 292.083.333 2.025.621

Suku bunga tetap/Fixed interest rates Kurang dari 3 bulan/ Less than 3 months Rp'000



-

-

-

222.451.531

445.195.148

715.584.462

-

28.845.975 1.383.231.141

-

-

-

575.843.963 1.254.403.280 884.089

1.283.443.483 192.040.095 2.567.495

1.832.851.073 10.248.311

-

3.692.138.519 1.446.443.375 13.699.895

Consumer financing receivables Factoring receivables Other receivables

-

-

-

2.053.582.863

1.923.246.221

2.558.683.846

-

6.564.358.905

Total

739.712.170

-

Financial liabilities 2.176.708.083 Bank loans

697.087.716 -

-

697.087.716 10.046.226

81.250.000

106.944.444

-

276.186.129

-

-

-

8.020.605


680.532.007 -



Jumlah/ Total Rp'000 Financial assets Cash and cash equivalents Finance lease receivables

Debt securities issued - net Accrued expenses

Jumlah

294.108.954

81.250.000

106.944.444

-

284.206.734

680.532.007

1.436.799.886

-

2.883.842.025

Total

Jumlah-bersih

(265.262.979)

(81.250.000)

(106.944.444)

-

1.769.376.129

1.242.714.214

1.121.883.960

-

3.680.516.880

Total-net

Aset dan liabilitas keuangan Perusahaan yang terpapar risiko suku bunga atas nilai wajar dan risiko suku bunga atas arus kas dijelaskan dalam Catatan 6, 7, 8, 9 dan 16.

The Company’s financial assets and liabilities that are exposed to fair value interest rate risk and cash flow interest rate risk as described in Notes 6, 7, 8, 9 and 16.

- 82 -



Analisis sensitivitas

Sensitivity analysis

Sensitivitas Suku Bunga

Interest Rate Sensitivity

Tabel berikut menyajikan dampak dari kemungkinan perubahan tingkat suku bunga terhadap laba sebelum pajak untuk December 31, 2016 dan 2015.

The following tables set forth the impact of reasonable possible changes in the interest rates on profit before tax in December 31, 2016 and 2015.

2016 Peningkatan/ Increase by 85 bps Rp'000 Pengaruh terhadap laba sebelum pajak

Penurunan/ Decrease by 85 bps Rp'000

(2.603.154)

2.603.154

Affecting the net profit before taxes

2015 Peningkatan/ Increase by 121 bps Rp'000 Pengaruh terhadap laba sebelum pajak

Penurunan/ Decrease by 121 bps Rp'000

(2.708.477)

2.708.477

Affecting the net profit before taxes

Tidak ada dampak lain pada laba dan rugi Perusahaan selain dari yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak. Analisis ini mengasumsikan bahwa semua variabel lainnya tetap konstan.

There is no other impact on the Company’s profit or loss other than those already affecting the net profit before tax. This analysis assumes that all other variables remain constant.

Sensitivitas Mata Uang Asing

Foreign Exchange Sensitivity

Tabel berikut menunjukkan, dampak dari kemungkinan perubahan kurs mata uang Dollar Amerika Serikat terhadap Rupiah terhadap laba sebelum pajak untuk periode 31 Desember 2016 dan 2015.

The following tables set forth, for the year indicated, the impact of reasonably possible changes in the U.S. Dollar exchange rate per Indonesian Rupiah on pre-tax income in December 31, 2016 and 2015. 2016

Mata uang asing

Dollar Amerika Serikat

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Sensitivitas dari laba rugi sebelum pajak 2016/ Sensitivity of profit/loss before taxes for 2016 Rp'000

2,35%/(2,35%)

(15.226)/15.226

Currencies

U.S. Dollar

2015

Mata uang asing

Dollar Amerika Serikat

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Sensitivitas dari laba rugi sebelum pajak 2015/ Sensitivity of profit/loss before taxes for 2015 Rp'000

3,10%/(3,10%)

(21.017)/21.017

- 83 -

Currencies

U.S. Dollar



Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit merupakan risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan atau potensi kegagalan nasabah (counterparty) memenuhi liabilitasnya secara penuh sesuai perjanjian. Risiko kredit merupakan risiko utama Perusahaan dimana Perusahaan menawarkan jasa kredit bagi masyarakat yang hendak memiliki produk. Dengan demikian, Perusahaan menghadapi risiko seandainya konsumen tidak mampu memenuhi liabilitasnya dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati antara konsumen dengan Perusahaan.

Credit risk is the risk that arises as a result of the failure or potential failure of customers (counterparties) to fully meet their contractual obligations. Credit risk is the main risk being faced by the Company, as the Company offers credit facilities for people who want to own products. The Company therefore faces risk if consumers are unable to comply with their obligations to settle their loans in accordance with the agreements that have been agreed between the consumers and the Company.

Perusahaan juga menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Menteri Keuangan No. 30/PMK.010/2010 tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan Non Bank dan Peraturan Ketua Bapepam-LK No. PER-05/BL/2011 tentang Pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi Perusahaan Pembiayaan.

The Company also implemented the Manual for Implementation of Know Your Customer Principles as regulated in the Ministry of Finance Regulation No. 30/PMK.010/2010 regarding the Implementation of Know Your Customer Principles for Non-Banking Financial Institutions and the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (Bapepam-LK) Regulation No. PER-05/BL/2011 regarding the Manual for Implementation of Know Your Customer Principles for Multifinance Companies.

Tabel berikut menggambarkan jumlah risiko kredit dan konsentrasi risiko atas piutang (setelah dikurangi kerugian cadangan penurunan nilai) yang dimiliki Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table sets out the total exposure to credit risk and risk concentration of the Company’s account receivables (net of allowance for impairment losses) as of December 31, 2016 and 2015:

Piutang sewa pembiayaan

Finance lease receivables 2016 Rp'000

Korporasi Individu Jumlah

2015 Rp'000

952.514.072 472.990.316

1.060.102.014 295.188.335

Corporate Individual

1.425.504.388

1.355.290.349

Total

Piutang pembiayaan konsumen

Consumer financing receivables

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, konsentrasi risiko atas piutang pembiayaan konsumen yang dimiliki Perusahaan adalah berbagai individu yang telah memenuhi kualifikasi kredit dari Perusahaan. Jumlah risiko kredit masing – masing sebesar Rp 3.683.789.127 ribu dan Rp 3.625.824.465 ribu.

As of December 31, 2016 and 2015, the concentration risk of the Company’s consumer financing receivable was with various individuals who qualified with the Company’s credit evaluation. The amount of exposure credit risk (net of allowance for impairment losses), respectively amounted to Rp 3,683,789,127 thousand and Rp 3,625,824,465 thousand.

Transaksi anjak piutang

Factoring receivables

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, konsentrasi risiko atas anjak piutang yang dimiliki Perusahaan adalah berbagai korporasi yang telah memenuhi kualifikasi kredit dari Perusahaan. Jumlah risiko kredit masing-masing sebesar Rp 1.287.360.609 ribu dan Rp 1.428.088.366 ribu.

As of December 31, 2016 and 2015, the concentration risk of the Company’s factoring receivable was from entities who qualified with the Company’s credit evaluation. The amount of exposure credit risk, respectively amounted to Rp 1,287,360,609 thousand and Rp 1,428,088,366 thousand.

- 84 -



Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit dari aset keuangan (tanpa cadangan kerugian penurunan nilai) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:

The following table presents the credit quality of financial assets (gross of allowance for impairment losses) as of December 31, 2016 and 2015: 2016 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami

Kas dan setara kas Piutang sewa pembiay aan Piutang pembiay aan konsumen Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain Jumlah

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

penurunan nilai/

Mengalami

Neither past due nor impaired

Past due but not

penurunan nilai/

Jumlah/

High Grade

Medium Grade

Low Grade

Unrated

impaired

Impaired

Total

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

-

-

-

590.410.005

30.322.531

168.109.371

132.251.402

84.477.899

-

485.456.619

1.460.705.296

Finance lease receiv ables

2.570.973.583

396.902.734

437.649.367

271.865.461

-

93.367.802

3.770.758.947

Consumer f inancing receiv ables

301.676.192

546.995.912

-

28.091.612

-

465.737.418

1.342.501.134

Factoring receiv ables

-

-

-

1.219.034

20.192.813

569.900.769

384.434.972

-

1.045.780.873

6.624.480.721

18.973.779 3.512.356.090

-

1.112.008.017

-

30.322.531

Cash and cash equiv alents

Other receiv ables Total

2015 Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami

Kas dan setara kas

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

penurunan nilai/

Mengalami

Neither past due nor impaired

Past due but not

penurunan nilai/

Jumlah/

High Grade

Medium Grade

Low Grade

Unrated

impaired

Impaired

Total

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

-

-

-

653.014.520

114.025.442

202.573.143

37.336.083

-

376.281.953

1.383.231.141

Finance lease receiv ables

Piutang pembiay aan konsumen

2.427.422.270

238.619.750

117.657.267

176.657.285

-

731.781.947

3.692.138.519

Consumer f inancing receiv ables

Tagihan anjak piutang

1.073.540.121

-

-

-

-

372.903.254

1.446.443.375

Factoring receiv ables

16.031.048

-

-

-

-

2.971.440

19.002.488

320.230.410

213.993.368

-

1.483.938.594

6.571.211.302

Piutang sewa pembiay aan

Piutang lain-lain Jumlah

30.395.779

4.200.403.738

-

352.645.192

Kualitas kredit berdasarkan golongan keuangan diklasifikasikan sebagai berikut: 1.

aset

-

30.395.779

Cash and cash equiv alents

Other receiv ables Total

Credit quality classification per class of financial asset are classified as follows:

Pinjaman diberikan dan piutang

1.

Loans and receivable

Kualitas kredit dari piutang sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, dan tagihan anjak piutang dinilai berdasarkan banyaknya dan jumlah hari delay selama masa tenor pembayaran.

The credit quality of receivables from finance lease receivables, consumer financing receivables, and factoring receivables are assessed based on the frequency and historical number of days of delays in payments during the credit term.

Kredit grading atas piutang-piutang tersebut akan berdasarkan parameter yang akan dijelaskan sebagai berikut:

The credit grades of the receivables are further classified into the followings:

Gabungan Kualitas Kredit/Composite Grade: jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay rendah/ High Grade low frequency of delay + low days of delay jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay sedang, jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay sedang/ medium frequency of delay + medium days of delay, low frequency of delay + medium days of delay jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay rendah/ Medium Grade medium frequency of delay + low days of delay jumlah kali delay rendah + jumlah hari delay tinggi, jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay rendah/ low frequency of delay + high days of delay, high frequency of delay + low days of delay jumlah kali delay sedang + jumlah hari delay tinggi, jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay tinggi/ medium frequency of delay + high days of delay, high frequency of delay + high days of delay Low Grade jumlah kali delay tinggi + jumlah hari delay sedang/ high frequency of delay + medium days of delay

- 85 -



Efek diperdagangkan

2.

Kualitas kredit dari investasi jangka pendek dinilai berdasarkan peringkat yang dikeluarkan oleh Pefindo. Peringkat dari Pefindo diklasifikasikan sebagai berikut: Kualitas Kredit/ Credit Quality

Trading The credit quality for short-term investment is based on external rating of the counterparty issued by Pefindo. The external rating are classified as follows:

Tingkat/

Keterangan/Description

Grade idAAA idAA+ idAA

High grade idAA-

Obligasi kualitas tertinggi yang menawarkan tingkat terendah dari risiko investasi. Emiten dianggap sangat stabil dan dapat diandalkan Bonds of the highest quality that offer the lowest degree of investment risk. Issuers are considered to be extremely stable and dependable Obligasi yang berkualitas tinggi oleh semua standar, tapi membawa tingkat yang sedikit lebih besar dari risiko jangka panjang investasi Bonds of high quality by all standards, but carry a slightly greater degree of long-term investment risk

idA+ idA idAidBBB+ idBBB idBBBidBB+ Medium Grade

idBB idBBidB+ idB idB-

Low Grade

idCCC

Obligasi dengan banyak kualitas investasi yang positif Bonds with many positive investment qualities Obligasi kualitas kelas menengah, kondisi saat ini dinilai mencukupi namun tidak dapat diandalkan dalam jangka panjang Bonds of medium grade quality, security currently appears sufficient but maybe unreliable over the long term Obligasi dengan fundamental spekulatif, kepastian pembayaran kembali di masa mendatang hanya moderat Bonds with speculative fundamentals, the security of the future payments is only moderate Obligasi yang tidak dianggap sebagai investasi yang menarik, sedikit jaminan pembayaran jangka panjang Bonds that are not considered to be attractive investments, little assurance of long term payments Obligasi berkualitas buruk, emiten mungkin dalam default atau berisiko menjadi default dan level terendah dalam kelas obligasi Bonds of poor quality, issuers may be in default or are at risk of being default and lowest rated class of bonds

Agunan

Collateral

Dalam rangka mitigasi risiko kredit, salah satu bentuk upaya yang dilakukan Perusahaan adalah dengan meminta nasabah memberikan agunan yang akan digunakan sebagai jaminan atas pelunasan fasilitas pembiayaan yang telah diberikan oleh Perusahaan jika nasabah mengalami kesulitan keuangan yang menyebabkan nasabah tidak dapat melunasi kewajibannya kepada Perusahaan.

In order to mitigate credit risk, one of the efforts undertaken by the Company is requesting customers to provide collateral to be pledged as assurance for repayment of the financing facility which has been granted by the Company if the customer is experiencing financial difficulties which can cause customers not to pay their obligations to the Company.

-

Piutang Tanah dan Bangunan Mesin Kendaraan Kapal Alat berat

-

- 86 -

Receivables Land and building Machineries Vehicle Ship Heavy equipment



Prosedur penilaian jaminan untuk tanah dan bangunan maupun mesin menggunakan nilai pasar.

Collateral assessment procedure for land and building as well as machineries is using market value.

Berikut adalah portofolio kredit yang dimiliki Perusahaan beserta agunan yang menjadi jaminannya dengan pengelompokan berdasarkan jenis kredit yang diberikan:

The following are loan portfolio owned by the Company and its collateral by grouping based on type of loan: 2016

Kredit Korporasi/ Corporate Loan Rp'000 Eksposur piutang Nilai Jaminan Eksposur jumlah kredit tanpa jaminan Bagian tanpa jaminan dari Eksposur kredit (%) Nilai Jaminan Tanah dan bangunan Kendaraan Mesin Kapal Lainny a: Alat berat Piutang Jumlah

2.324.961.668 3.246.236.806 -

Kredit SMB (Bisnis Kecil Menengah) dan Komersial/ SMB Loan (Small Medium Bisnis) and Commercial Rp'000

Kredit Eceran/ Komsumsi/ Retail Loan/ Consumption Rp'000

478.244.762 952.155.478 -

3.770.758.947 7.161.409.457 -

-

-

Kredit Karyawan/ Employee Loan Rp'000 16.345.368 18.064.969 -

Jumlah/ Total Rp'000 6.590.310.745 11.377.866.710 -

122.310.286 153.216.253 206.832.554 673.458.827

13.204.000 899.441.060 6.663.600 -

104.773.622 7.056.635.835 -

15.297.904 2.767.065 -

255.585.812 8.112.060.213 213.496.154 673.458.827

359.051.601 1.731.367.285 3.246.236.806

32.846.818 952.155.478

7.161.409.457

18.064.969

391.898.419 1.731.367.285 11.377.866.710

Receiv able Exposure Collateral Value Total Unsecured Credit Exposure Unsecured Portion of Credit Exposure (%) Collateral Value Land and building Vehicle Machine Ship Others: Heav y equipment Trade Receiv able Total

2015

Kredit Korporasi/ Corporate Loan Rp'000 Eksposur piutang Nilai Jaminan Eksposur jumlah kredit tanpa jaminan Bagian tanpa jaminan dari Eksposur kredit (%) Nilai Jaminan Tanah dan bangunan Kendaraan Mesin Kapal Lainny a: Alat berat Piutang Jumlah

2.526.910.293 3.665.739.586 -

Kredit SMB (Bisnis Kecil Menengah) dan Komersial/ SMB Loan (Small Medium Bisnis) and Commercial Rp'000

Kredit Eceran/ Komsumsi/ Retail Loan/ Consumption Rp'000

302.764.223 619.236.335 -

3.692.138.519 6.966.430.913 -

Kredit Karyawan/ Employee Loan Rp'000 13.649.360 16.035.247 -

Jumlah/ Total Rp'000 6.535.462.395 11.267.442.081 -

100.000.000 198.643.217 293.609.597 749.917.965

561.670.990 3.200.000 2.720.000

7.400.000 6.959.030.913 -

13.273.521 2.761.726 -

120.673.521 7.722.106.846 296.809.597 752.637.965

473.112.282 1.850.456.525 3.665.739.586

51.027.510 617.835 619.236.335

6.966.430.913

16.035.247

524.139.792 1.851.074.360 11.267.442.081

Receiv able Exposure Collateral Value Total Unsecured Credit Exposure Unsecured Portion of Credit Exposure (%) Collateral Value Land and building Vehicle Machine Ship Others: Heav y equipment Trade Receiv able Total

Risiko Iikuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko yang mana Perusahaan tidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untuk memenuhi kebutuhan kas untuk menyalurkan dana untuk menjadi aset keuangan lainnya. Risiko tersebut dapat diatasi oleh Perusahaan karena dalam pemberian fasilitas pembiayaan kosumen, selain menggunakan dana sendiri, Perusahaan juga membina kerjasama dengan beberapa bank nasional dan bank pemerintah maupun bank asing dalam bentuk fasilitas penerusan pinjaman untuk pembiayaan (chanelling) maupun demand loan dan term loan.

Liquidity risk is the risk that the Company does not have sufficient financial resources to fulfill the obligations associated with financial liabilities that are settled by delivering cash on another financial assets. This risk can be mitigated by the Company through the use of own fund, as well as the usage of Bank loans. In relation to bank loans, the Company also maintains cooperative relationships with several national banks, state-owned banks and foreign banks in the forms of finance loan forwarding facilities (channeling), demand loans, and term loans.

- 87 -



Perusahaan juga mempunyai fasilitas pinjaman rekening koran yang dapat ditarik setiap waktu untuk memenuhi kebutuhan dana selama minimal 5 hari kerja.

The Company also has an overdraft facility which can be withdrawn at any time to meet the funding requirements for a minimum of 5 working days.

Perusahaan memiliki rasio likuiditas yang sangat sehat. Perbandingan liabilitas terhadap ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 77,53% dan 84,68%. Dalam hal perbandingan liabilitas terhadap jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 43,67% dan 45,85%.

To date, the Company has very sound liquidity ratios. The Company’s liability to equity ratios for as of December 31, 2016 and 2015 are 77.53% and 84.68%, respectively. Meanwhile, the Company’s liability to asset ratios as of December 31, 2016 and 2015 are 43.67% and 45.85%, respectively.

Tabel berikut merupakan rincian sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati milik Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas tidak terdiskonto dari aset dan liabilitas keuangan berdasarkan tanggal awal di mana Perusahaan harus melakukan pembayaran. Tabel ini mencakup arus kas bunga dan pokok. Apabila arus kas bunga menggunakan tingkat bunga variabel, maka jumlah terdiskonto berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal awal Perusahaan mungkin akan diminta untuk membayar.

The following tables detail the Company’s remaining contractual maturity for its nonderivative financial liabilities with agreed repayment periods as of December 31, 2016 and 2015. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial assets and liabilities based on the earliest date on which the Company can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. To the extent that interest flows are floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Company may be required to pay. 2016

Sampai dengan 1 bulan/ Until 1 month Rp'000

1-3 bulan/ 1-3 months Rp'000

Aset keuangan Tanpa suku bunga Kas dan setara kas Piutang lain-lain

2.096.369 -

-

Suku bunga v ariabel Kas dan setara kas

28.226.162

-


18.478.555

-


71.460

-


2.096.369 18.550.015

Financial assets Non-interest bearing Cash and cash equiv alents Other accounts receiv able

28.226.162

Variable interest rates Cash and cash equiv alents

Suku bunga tetap Piutang sewa pembiay aan Piutang pembiay aan konsumen Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain

173.124.180 197.710.474 14.589.178 350.091

126.043.094 385.348.067 470.976.133 1.549.572

669.647.655 1.591.580.372 920.206.781 2.990.201

729.150.927 2.414.492.152 28.614.867 12.298.697

1.697.965.856 4.589.131.065 1.434.386.959 17.188.561

Fixed interest rates Finance lease receiv ables Consumer f inancing receiv ables Factoring receiv ables Other accounts receiv ables

Jumlah

416.096.454

983.916.866

3.202.903.564

3.184.628.103

7.787.544.987

Total

Liabilitas keuangan Tanpa suku bunga Utang premi asuransi Utang lain-lain kepada pihak ketiga Suku bunga v ariabel Utang bank Biay a masih harus dibay ar Suku bunga tetap Utang bank Surat berharga utang y ang diterbitkan Biay a masih harus dibay ar Jumlah Jumlah - bersih

15.590.805

18.154.876 5.492.710

110.853.233

33.270.241 5.270.061

306.661.145 8.938.049

119.254.171 23.359.850

147.048.205 34.267.531

606.233.762 71.835.491

180.157.215

250.262.413

584.514.825

426.914.606

1.441.849.059

13.172.449

42.347.164

123.248.807

700.000.000 48.116.561

700.000.000 226.884.981

247.460.771

631.856.357

961.230.886

1.356.346.903

3.196.894.917

Total

168.635.683

352.060.509

2.241.672.678

1.828.281.200

4.590.650.070

Total - net

- 88 -

18.154.876 131.936.748

Finance liabilities Non-interest bearing Insurance premium pay ables Other pay ables to third parties Variable interest rates Bank loans Accrued expense Fixed interest rates Bank loans Debt securities issued Accrued expense



Sampai dengan 1 bulan/ Until 1 month Rp'000

1-3 bulan/ 1-3 months Rp'000

Aset keuangan Tanpa suku bunga Kas dan setara kas Piutang lain-lain

1.549.804 -

-

Suku bunga v ariabel Kas dan setara kas

28.877.705

-




735.225

1.549.804 18.745.506

Financial assets Non-interest bearing Cash and cash equiv alents Other accounts receiv able

-

-

28.877.705

Variable interest rates Cash and cash equiv alents

18.010.281

Suku bunga tetap Piutang sewa pembiay aan Piutang pembiay aan konsumen Tagihan anjak piutang Piutang lain-lain

63.357.661 207.416.530 1.016.655.365 297.199

125.703.585 381.563.657 293.576.288 586.890

684.158.903 1.584.236.354 239.352.120 2.567.495

825.899.264 2.265.300.250 10.197.775

1.699.119.413 4.438.516.791 1.549.583.773 13.649.359

Fixed interest rates Finance lease receiv ables Consumer f inancing receiv ables Factoring receiv ables Other accounts receiv ables

Jumlah

1.318.154.264

801.430.420

2.528.325.153

3.102.132.514

7.750.042.351

Total

Liabilitas keuangan Tanpa suku bunga Utang premi asuransi Utang lain-lain kepada pihak ketiga Suku bunga v ariabel Utang bank Biay a masih harus dibay ar Suku bunga tetap Utang bank Surat berharga utang y ang diterbitkan Biay a masih harus dibay ar Jumlah Jumlah - bersih

-

12.270.497 119.164.044

Finance liabilities Non-interest bearing Insurance premium pay ables Other pay ables to third parties

320.728

12.270.497 2.634.761

116.208.555

38.333.333 3.381.841

121.666.667 6.223.815

75.000.000 21.935.005

123.611.111 34.014.471

358.611.111 65.555.132

104.078.376

307.063.947

684.004.229

728.512.998

1.823.659.550

18.046.426

52.761.778

159.460.680

700.000.000 159.529.361

700.000.000 389.798.245

164.160.704

502.621.465

1.056.608.469

1.745.667.941

3.469.058.579

Total

1.153.993.560

298.808.955

1.471.716.684

1.356.464.573

4.280.983.772

Total - net

Variable interest rates Bank loans Accrued expense Fixed interest rates Bank loans Debt securities issued Accrued expense

Risiko Operasional

Operational risk

Risiko Operasional biasa disebabkan oleh beberapa hal seperti kekurangan dan kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem maupun hal-hal yang lain yang dapat berdampak pada operasional perusahaan. Untuk mencegah timbulnya risiko operasional, perusahaan melakukan beberapa hal:

Operational risk is usually caused by several matters and events, such as deficiencies and failures of internal processes, human error, system failures, or other issues that may affect the activities of a company. To avoid operational risk, the Company does several things:



Pengertian yang jelas oleh semua lini yang terkait terhadap risiko yang melekat pada setiap tahapan proses kegiatan operasional yang berhubungan terutama dengan persetujuan dan pencairan pembiayaan, pelayanan konsumen, pencatatan pembukuan dan penyusunan laporan.



A clear understanding on the part of all lines concerned of the risks inherent in each stage of the operational activities and processes, mainly in connection with approval and disbursement of financing, customer service, accounting, and reporting.



Pembagian tugas yang jelas dan terpisah antara pelaksanaan dan kontrol, sebagai pelaksana, aktivitas yang dikerjakan berdasarkan Standard Operating Procedures (SOP) baku perusahaan. Sedangkan fungsi kontrol memastikan aktivitas sudah memenuhi persyaratan yang sudah digariskan oleh SOP.



A clear and separate allocation of tasks between execution and control. Executors perform their activities based on the Company’s Standard Operating Procedures (SOP), while the monitoring function ensures that the activities comply with the requirements outlined in the SOP.

- 89 -





Perusahaan menggunakan E- loan System agar kelangsungan dan kelancaran pengoperasian sistem dapat terjamin. Perusahaan sudah menerapkan sistem on-line dan real time sehingga dengan demikian pihak manajemen dapat memonitor seluruh aktivitas operasional secara langsung, dan dengan cepat dapat mengambil keputusan strategis dan tepat untuk memitigasi kemungkinan risiko yang terjadi akibat kelalaian, tidak berfungsinya sistem, maupun penyimpangan dari pelaksanaan SOP dan /atau kebijakan Perusahaan.



The Company uses an E-Loan System to ensure continuity and the proper functioning of the system. The Company applies an on-line, real-time system so that the management can directly control all operational activities and quickly make appropriate strategic decisions to mitigate any potential risks arising from negligence, system malfunctions, or deviations in the implementation of SOP and/or Company policy.



Perusahaan juga sudah menerapkan Risk Control Self Assessment (RCSA) terhadap unit kerja terkait dan melakukan tinjauan dan evaluasi periodik terhadap kebijakankebijakan dan SOP secara rutin.



The Company has also implemented Risk Control Self-Assessment (RCSA) in relevant work units and routinely conducts periodic review and evaluation of policies and SOP.



Perusahaan senantiasa mengembangkan kemampuan dan pengetahuan karyawannya dengan berbagai pelatihan agar dapat menekan seminimal mungkin frekuensi kesalahan manusia dan sistem operasional dan dampak kerugian keuangan yang diakibatkan oleh hal tersebut.



The Company continuously develops the skills and knowledge of its employees through various forms of training in order to minimize the incidence of human error and problems with operating systems and the financial losses thereby incurred.

Risiko Hukum

Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan karena adanya kelemahan aspek hukum, kelemahan aspek dokumentasi hukum atau ketidak patuhan terhadap peraturan. Risiko ini termasuk namun tidak terbatas pada risiko yang timbul dari kemungkinan terjadinya wanprestasi (default) atas kontrak / perjanjian, tuntutan hukum/gugatan dari pihak ketiga, ketidaksesuaian Standar Operating Procedures dengan peraturan dan perundang-undangan yang berlaku, kelemahan perikatan dengan pihak ketiga, pengikatan jaminan yang tidak sempurna, ketidaksanggupan penetapan putusan pengadilan, keputusan pengadilan yang dapat mempengaruhi pelaksanaan kegiatan perusahaan, atau pelanggaran terhadap ketentuan atau peraturan eksternal lainya. Manajemen risiko hukum mencakup namun tidak terbatas pada:

Legal risk is the risk caused by the weakness of legal aspects, the weakness or lack of legal documentation, or non-compliance with regulations. This risk includes but is not limited to the risks arising from the possibility of tort (default) on a contract/ agreement, legal claims/ lawsuits from third parties, discrepancies between Standard Operating Procedures and the applicable laws and regulations, the weakness of commitments with third parties, incomplete binding of collateral, the unenforceability of a court decision, a court decision that could affect the implementation of the company’s activities, or violation of other external terms or regulations. Management of legal risk includes but is not limited to:

a.

Penggunaan dan penyusunan dokumen perjanjian yang sesuai dengan ketentuan dan peraturan perundangan yang berlaku serta mempunyai dasar ketentuan hukum yang kuat

a.

Use and preparation of agreement documents in accordance with the provisions of the applicable laws and regulations and with strong basic legal provisions

b.

Penerapan sistem pengendalian internal yang konsisten serta penerapan mekanisme uji kepatuhan (compliance review) secara berkala terhadap setiap kegiatan Perusahaan atau jika diperlukan pada setiap level transaksi dengan nasabah atau pihak ketiga lainnya

b.

The application of an internal control system as well as the application of a compliance review mechanism on a regular basis on each of the company's activities or, if required, on every level of transactions with clients or other third parties

c.

Memutakhirkan perubahan kebijakan dan peraturan

c.

Updating of regulations

d.

Melakukan administrasi dokumen secara tertib

d.

Maintaining the administration of documents in an orderly manner

- 90 -

changes

in

policies

and



Risiko Reputasi

Reputational Risk

Risiko Reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha perusahaan atau persepsi negatif terhadap perusahaan. Untuk meminimalisir risiko reputasi, Perusahaan harus menjaga nama baik, antara lain dengan cara melakukan publikasi secara transparan dan selektif, disamping juga melakukan proses edukasi kepada nasabah dengan meminta nasabah memahami dengan jelas atas hak dan kewajibannya dalam bertransaksi dengan Perusahaan. Dalam hal publikasi negatif mengenai Perusahaan telah terjadi, Perusahaan harus melakukan langkah-langkah penanganan antara lain klarifikasi permasalahan dengan nasabah atau pihak yang menerbitkan publikasi negatif, melakukan hak jawab serta menyelesaikan permasalahan yang terjadi dengan nasabah atau pihak ketiga lainya. Terkait risiko reputasi, Perusahaan juga telah melaksanakan program Corporate Sosial Responsibility (CSR) melalui program peduli sebagai bentuk kepedulian Perusahaan terhadap kegiatan sosial.

Reputational risk is risk due to, among other things, negative publicity associated with the company's business activities or negative perceptions of the company. To minimize reputational risk, the company must maintain a positive reputation by, among other things, transparent and selective publicity, while also conducting an education process with customers by asking them to understand clearly their rights and obligations in dealing with the Company. When negative publicity about the Company has occurred, the Company must undertake steps to handle it, such as the clarification of issues with customers or the parties who publish negative publicity, exercising the right to respond and resolving problems that occur with clients or other third parties. With regard to reputational risk, the Company also carries out a Corporate Social Responsibility (CSR) program through programs of caring as a form of the Company’s social activity.

Risiko Strategis

Strategic Risk

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi perusahaan tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya perusahaan terhadap perubahan eksternal yang terjadi begitu cepat. Pengelolaan risiko strategis dilakukan terutama melalui proses pengambilan keputusan yang komprehensif didukung dengan pertimbangan atas kondisi internal dan eksternal serta data yang akurat dan up to date.

Strategic risk is the risk due to, among other things, the determination and implementation of inappropriate corporate strategies, making of inappropriate business decisions, or inadequate response by the company to rapid external changes. Strategic risk is managed mainly through a comprehensive decision-making process supported by a consideration of the internal and external conditions as well as accurate and up to date data.

Risiko Kepatuhan

Compliance Risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan karena Perusahaan tidak mematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku yang akan berdampak kepada kegiatan usaha Perusahaan. Pengelolaan risiko kepatuhan dilakukan dengan menerapkan tata kelola perusahaan yang baik dengan menerapkan praktik-praktik yang baik dalam menjalankan kegiatan usaha untuk selalu mematuhi dan melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku.

Compliance risk is the risk caused by the Company’s failure to comply with or to implement the laws and regulations and other applicable provisions, which will have an impact on the company’s business activities. Compliance risk is managed by implementing good corporate governance through the application of good practices in the conduct of business activities so as to always comply with and implement the regulations and provisions in force.

- 91 -



42. REKLASIFIKASI AKUN

42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNT

Akun dalam laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2015 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016.

Aset Utang usaha kepada pihak ketiga Utang lain-lain kepada pihak ketiga Titipan setoran nasabah

Account in the financial statement for the year ended December 31, 2015 has been reclassified to confirm with the presentation of the financial statement for the year ended December 31, 2016.

Sebelum reklasifikasi/

Setelah reklasifikasi/

Before reclassification 2015 Rp'000

After reclassification 2015 Rp'000

-

318.415

119.164.044

118.845.629

Assets Trade accounts payable to third parties Other payables to third parties Customers temporary deposits

43. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

43. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan dari halaman 1 sampai 92 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 17 Februari 2017.

The preparation and fair presentation of the financial statements on pages 1 to 92 were the responsibilities of the management, and were approved for issue by the Company’s Directors on February 17, 2017.

- 92 -

2016

laporan tahunan annual report

PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

2016

www.clipan.co.id

laporan tahunan annual report

Wisma Slipi Lt. 6 Jl. Let. Jen. S. Parman Kav. 12 Jakarta 11480 Indonesia Tel. : (62-21) 530 8005 Fax. : (62-21) 530 8026, 530 8027

2016 Laporan Tahunan Annual Report

Recommend Documents