Cover NL-ok
28/05/03
10:03
Page 3
KINEPOLIS
®
Jaarverslag 2002
Cover NL-ok
28/05/03
10:03
Page 4
I N H O U D S TA F E L In Memoriam
1
Woord van de Bestuurders aan de aandeelhouders
2
Bestuur, directie, toezicht Markante Gebeurtenissen
4 4
Profiel van de onderneming
5
Bespreking kerncijfers
6
Resultaatsbestemming
9
Evolutie van de activiteiten per business unit
10
Human Resources
26
Corporate Governance
31
Financiële deel
35
Financiële kalender
91
Cover NL-ok
28/05/03
10:03
Page 5
RESULTATEN KINEPOLIS GROUP 2002 IN .000 EUR
2002
2001
Variatie
27 334 213 474 3 436 210 038 207 176 195 015 12 161 45 310 21,22% 44 257 21,07% 34 586 10 723 5,02% 10 311 4,91% 10 723 -16 635 -5 911 3 041 -2 870 -4 969 70
26 000 221 484 19 479 202 005 218 547 188 474 30 073 44 056 19,89% 46 353 22,95% 30 681 13 375 6,04% 16 349 8,09% 13 375 -32 428 -19 053 -1 606 -20 659 -1 872 70
5,1% -3,6%
-7 770 -5 745 -2 025
-22 461 -20 754 -1 707
Netto courant resultaat Courante Goodwill afschrijvingen
-7 066 2 473
2 643 2 670
IN .000 EUR
2002
2001
3 307 16 515 260 325 424 24 205 1 717 13 562 18 455 13 163 6 554 358227
5 316 15 798 320 1 78 1 109 24 655 1 463 16 275 21 864 15 0 1 1 6 160 427 828
6 18 309 1 25 4 16 20 34 5 442
68 1 2 1 2 361 10 272 154 434 56 915 37 059 14 522 14 542 358227
79 3 6 1 551 9 730 166 867 102 800 38 3 1 0 17 059 13 1 5 0 427 828
93 1 5 2 3 496 12 426 122 3 1 8 139 582 38 672 25 227 7 371 442244
Toeschouwers Totale bedrijfsopbrengsten Totale bedrijfsopbrengsten Decatron Totale bedrijfsopbrengsten excl. Decatron Totale omzet Totale omzet bioscoopexploitatie Totale omzet andere activiteiten EBITDA Marge EBITDA / Totale bedrijfsopbrengsten EBITDA excl. Decatron Marge EBITDA / Totale bedrijfsopbrengsten excl. decatron Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen EBIT Marge EBIT / Totale bedrijfsopbrengsten EBIT excl. decatron Marge EBIT / Totale bedrijfsopbrengsten excl. Decatron Bedrijfsresultaat Financieel resultaat Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening Uitzonderlijk resultaat Resultaat voor belastingen Belastingen en latente belastingen Aandeel in resultaat vermogensmutaties Netto geconsolideerd resultaat Netto geconsolideerd resultaat aandeel Group Aandeel van derden
(1)
(2)
(3)
(4) (5) (6)
(7)
Immateriele vaste activa en oprichtingskosten Goodwill Materiele vaste activa Financiele vaste activa Vorderingen op meer dan 1 jaar Voorraden en bestellingen in uitvoering Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen en liquide middelen Overlopende rekeningen TOTALE ACTIVA Uitgebreid eigen vermogen Belangen van derden Voorzieningen en belastingslatenties Langetermijnschulden Korte financiele schulden Handelsschulden Andere schulden Overlopende rekeningen TOTALE PASSIVA
(8)
(8)
4,0% -5,2% 3,5% -59,6% 2,8% -4,5% 12,7% -19,8%
2000 640 748 274 331 226 150 732 110 739 294 244
(1) 2001 inclusief omzet sale- & rentback Valencia door Decatron. Decatron is de bouw- en ontwikkelingsonderneming binnen Kinepolis Group. (2) Omzet andere activiteiten omvat voornamelijk filmdistributie (KFD), partnership-inkomsten (holdings), omzet uit projecten (Decatron). (3) Ten opzichte van 2001 werden in 2002 netto voor 1,2 mio€ extra afschrijvingen vanuit nieuwe complexen geboekt, voor 1,3 mio€ extra afschrijvingen in bestaande complexen, voor 0,5 mio€ extra waardeverminderingen en voor 1,1 mio€ extra voorzieningen geboekt. De afschrijvingen op goodwill verminderen met 0,2 mio€. (4) Financieel resultaat 2002 inclusief 3 mio€ wisselkoersverlies en kosten van indekkingen Polen, 2001 inclusief waardevermindering 18 mio€ CinemaxX. (5) Uitzonderlijk resultaat 2002 bestaat voornamelijk uit de gerealiseerde meerwaarden op verkopen van participaties (Pentascoop, Pioltello, Zeeland, Vlissingen) en verkoop van grond (Warshau en Granada). (6) In 2001 werd naar aanleiding van fusies in België een terugname op de latente belastingen ten belope van 2,28 mio€ geboekt. (7) Aandeel van derden bestaat uit -0,19 mio€ Treviso (Italië) en -1,83 mio€ Poznan (Polen). (8) Eigen vermogen is inclusief en de lange termijnschulden zijn exclusief de achtergestelde lening GIMV (2002: 5,949 mio€; 2001: 7,437 mio€).
Cover NL-ok
28/05/03
10:03
Page 6
INFORMATIE
VOOR DE AANDEELHOUDERS
TOESCHOUWERSAANTALLEN (in.000)
HET KINEPOLIS AANDEEL IN 2002 BEURSKOERS Koers: hoogste 19,4 laagste 7,85 Slotkoers per 31/12/2002 8,01 Gemiddeld verhandeld dagvolume 1 925 Jaarvolume 490 844 Beurskapitalisatie op 31/12/2002 55 515 532 EUR
30000 25000
Buitenland 20000
België 15000
GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS PER AANDEEL Aantal aandelen per 31/12 6 930 778 Nettoresultaat per aandeel -0,83 Netto courant resultaat per aandeel -1,02 Dividend 0
10000 5000 0 '91
'92
'93
'94
'95
'96
'97
'98
'99
'00
'01
02
SPREIDING OMZET PER ACTIVITEIT 2002 (EXCL. DECATRON)
KOERSGRAFIEK + VOLUME
KFD 0,61% 0,64% 2,8% Huur Concessies Media Sales* 12,8% 4,12% 8,94% Food & Beverage 18,6% 19,13%
65,2% Box Office
67,17%
150
5000
Koers Volume 120
4000
90
3000
60
2000
30
1000
* Media sales: Partnerships, events + screenpublicity
0
0
15/04/1998
OPSPLITSING BEZOEKERS IN BESTAANDE EN NIET-MATURE COMPLEXEN Niet-mature* 24,3% 24,3%
EBITDA (EXCL. DECATRON) 46 353 50 000
Bestaande Complexen 75,7% 75,7%
06/03/2003
44 257
39 391
40 000
30 000
20 000
10 000 * Niet-mature complexen: minder dan 3 jaar operationeel Pioltello • Treviso • Nîmes (50%) • Schaffhausen • Braine l’Alleud • Valencia • Poznan
0 2000
2001
2002
Cover NL-ok
28/05/03
10:03
Page 7
ORGANOGRAM
100%
BELGIUM
100%
0,05%
Kinepolis Kinepolis Bruvision Mega Multi 100%
99,95%
Frontline
100%
FRANCE
FMC
100%
98,72%
Kinepolis Metz
FMCI
1,25% 100%
SPAIN
92%
Kinepolis España
Kinepolis Madrid SA
0,84%
P
Kine invest 99,16% 8% ®
KINEPOLIS
55%
ITALY
Treviso Cinecity
Group nv
100% **
POLAND
68,01% (1)
100% ***
Kinepolis Ceska
Kinepoleast
Kinep Pozn
100%
SWEDEN
Kinepolis Nacka
LUXEMBURG
THE NETHERLANDS
100%
100%
EMC
Majestiek international 100%
Kinepolis Holding
100%
Kinepo Schwe
Cover NL-ok
28/05/03
10:03
100%
Page 8
100%
100%
100%
90%
100%
100%
100%
100%
Devicos
KFP
Immo Roc
C.C.I.&H
****
KFD
CCE Liège
RUM
Decatron
10%
Decatron Consulting
100%
19%
50%
100%
Megatix
Eurocasino
RMB
Imagibraine
100%
0,16%
Entertainment
IOB
Imagisoft 99,84%
100%
100%
100%
100%
100%
50%
100%
100%
Kinepolis
Kinepolis Mulhouse
Kinepolis Thionville
Kinepolis Immo Thionville
Eden Panorama
Forvm Kinepolis
Kinepolis Nancy SAS
Kinepolis Prospection SAS
Le Chateau du Cinéma
98,48%
92%
92%
Kinepolis Paterna SA
Kinepolis Granada SA
Kinepolis Jerez SA
8%
8%
1,52 %
0%
99,99% 0,01%
polis nan
Kinepolis Spzoo
(1) 13,36% van de aandelen in handen van Kinepolis España S.A. Overige aandelen in handen van Déficom Group S.A. * ** *** ****
*
olis weiz
vennootschap naar Zwitsers recht vennootschap naar Nederlands recht vennootschap naar Tjechisch recht vennootschap naar Spaans recht
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:28
Page 1
IN MEMORIAM
Na een rijk gevuld leven als medestichter van Kinepolis Group is hij op 21 mei 2002 plots, op 74jarige leeftijd, overleden. Albert Bert ligt aan de basis van de vernieuwing van de bioscoopexploitatie in België. In de jaren zestig nam hij in Harelbeke Cinema Majestic van zijn vader over en liet die in 1970 tot twee zalen ombouwen: de eerste duplex in België. Een jaar later ontwikkelde hij samen met zijn schoonzus, Rose Claeys-Vereecke de eerste ‘purpose built’ multiplex Trioscoop Hasselt. In 1975 opende hij Pentascoop Kortrijk. Aan het begrip ‘multiplex’ gaf hij de volle betekenis wanneer hij in 1981 de Gentse Decascoop bouwde met tien zalen. In dat jaar stichtte hij tevens Decatron N.V., een onderneming gericht op het ontwikkelen en bouwen van bioscopen. In 1988 besloten de families Bert en Claeys hun krachten te bundelen voor de ontwikkeling van de eerste megaplex ter wereld in Brussel. In 1993 herhaalden ze dit gedurfd initiatief met de opening van Metropolis Antwerpen.
Onder de bezieling van Albert Bert werd de Europese expansie verdergezet met de bouw van Kinepolis vestigingen in Madrid, Thionville, Mulhouse, Nîmes, Schaffhausen, Pioltello, Valencia en Poznan (Polen). Albert Bert bekleedde volgende mandaten en functies: ■ Co-voorzitter van de Raad Van Bestuur, Lid van het Remuneratiecomité en Lid van het Auditcomité van Kinepolis Group N.V. ■ Voorzitter van de Raad van Bestuur van France Mega Cinema N.V., Kinepolis – Le Château du Cinéma N.V. en France Mega Cinema Immo N.V. ■ Afgevaardigd Bestuurder van Majestiek International N.V. ■ Bestuurder van Eden Panorama sa, Kinepolis Thionville N.V., Kinepolis Immo Thionville N.V., Kinepolis Saint-Julien-lès-Metz N.V., Kinepolis Mulhouse N.V., European Mega Cinema N.V., Kinepolis Holding bv, Kinepolis Zeeland bv en Kinepolis España N.V. ■ Ere-burger van Harelbeke
Los van deze samenwerking ontwikkelden de familiebedrijven Bert en Claeys ook nog eigen projecten. De familie Bert bouwde in 1995 Kinepolis Saint-Julienlès-Metz en in 1996 Kinepolis Le Château du Cinéma in Lomme bij Rijsel. Op 19 december 1997 fuseerden de families Bert en Claeys tot Kinepolis Group N.V.. De inzet en het entrepreneurship van Albert Bert werd in dat jaar met drie prestigieuse prijzen beloond: Cinema Expo in Amsterdam riep hem uit tot “Best Exhibitor of the Year”, Knack benoemde hem tot “Manager of the Year”, en van de Franse business school Insead kreeg hij de “Insead Innovator Prize”. Op 9 april 1998 noteerde Kinepolis Group op de beurs van Brussel (thans Euronext).
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
1
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:28
Page 2
PAG I N A
2
WOORD
VA N D E B E S T U U R D E R S
AAN DE AANDEELHOUDERS Beste aandeelhouders, klanten en medewerkers, 2002 betekende voor Kinepolis Group een jaar van schuldafbouw en adempauze in het investeringsprogramma.
Schuldafbouw In 2002 nam Kinepolis Group een adempauze in haar investeringsprogramma en concentreerde zich op de afbouw van haar schuldgraad. In deze context werden een aantal activa van de hand gedaan: o.a. een terrein van 5,3 ha in Warschau, het complex te Pioltello (Italië) en de Nederlandse dochteronderneming Kinepolis Zeeland die een minderheidsparticipatie van 35% aanhield in het project Vlissingen. Deze desinvesteringen alsook de gerealiseerde vrije cash flow resulteerden in een schuldvermindering van 22%, tot 198 mio €. Daarnaast werd 34 mio € van de kortetermijnschuld omgezet in langetermijnschuld.
Bezoekcijfer en Netto Resultaat Kinepolis Group onthaalde in 2002 27,3 mio bezoekers, een stijging van 5.1% tov 2001. De opstarters anno 2001, Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen, namen het grootste deel van deze groei voor hun rekening. Niettegenstaande de gerealiseerde schuldafbouw en de stijging van het bezoekcijfer, leed Kinepolis Group in 2002 een netto geconsolideerd verlies (aandeel van de groep) van 5.7 mio €. Dit is voornamelijk te wijten aan het koersverlies en aan kosten van indekkingen op de Poolse Zloty t.b.v. 3 mio €, opstartverliezen van nieuwe complexen, bijkomende voorzieningen en de verhoogde belastingsdruk in België en Spanje.
Strategie In 2002 besliste Kinepolis om zich in de toekomst voornamelijk op haar kernmarkten België, Frankrijk en Spanje te concentreren. Op dit ogenblik zijn deze landen samen goed voor 20 bioscoopcomplexen.
In België behoudt de groep met 1/3 van de totale Belgische zetelcapaciteit en 1/4 van het zalenquota 50,8% van de Belgische markt. Deze sterke positie wenst zij in de toekomst te handhaven. In deze optiek plant zij de vernieuwing van één van haar twee bioscopen in de binnenstad van Luik, en werden optie-contracten ondertekend voor de aankoop van grond te Brugge en Oostende, met het oog op de realisatie van 2 multiplexen. De bouw van deze multiplexen valt binnen de mededingingswetgeving: de groep verkocht immers Pentascoop te Kortijk en plant de afstoting van één van haar twee bioscopen in de binnenstad van Luik, waardoor een bepaald zetelquota terug vrijkomt voor de realisatie van deze projecten. In Frankrijk en Spanje wil Kinepolis Group haar marktpositie verder uitbreiden. In 2004 voorziet zij de opening van Kinepolis Nancy (10 schermen, 2970 zetels); eind 2003 wordt een nieuw complex in Granada (15 schermen en 4700 zetels) geopend. Met betrekking tot de ‘overige landen’ werd beslist om de belangen in Italië en Zwitserland te verkopen, en om in Polen en Nederland alle opties open te houden. Wat cinema-exploitatie betreft, wil Kinepolis zich in de toekomst concentreren op volgende initiatieven: ■ een herziening van de prijsstructuur met het oog op een verhoging van bezoekersfrequentie en –loyauteit, ■ nieuwe partnerships met een verdere stijging van de Food & Beverage inkomsten, ■ een herziening van de bezoekersstroom en het biocoopconcept van bestaande complexen waardoor extra verhuurbare oppervlakte wordt gecreëerd, ■ de verdere ontwikkeling van het entertainment en funshopping concept binnenin de complexen, ■ de volledige uitbouw van de voucherverkoop aan Business to Business klanten, ■ de verderzetting en uitbouw van de verkoop via internet en de automatische kassa’s Kineticket.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:28
Page 3
Vooruitzichten 2003 In 2003 zal Kinepolis Group alles in het werk stellen om het schuldafbouwprogramma verder te zetten en als dusdanig de balansstructuur te verbeteren. In deze context werd reeds in januari 2003 een schuldafbouw van 9 mio € gerealiseerd. Hierbij dient wel vermeld dat de opening van een nieuw complex te Granada (Spanje) eind 2003, zal leiden tot een schuldtoename van 13 mio €. Rekening houdend met de recente verkoop van Kinepolis Pioltello (Italië) en een aantal andere desinvesteringen, verwacht Kinepolis Group een daling van haar bezoekcijfer en omzet in 2003, doch een positief effect op het netto-resultaat via de vermindering van de afschrijvingen en de verdere
schuldafbouw door desinvesteringen. Tevens zal Kinepolis in 2003 ook haar acties met betrekking tot kostenvermindering verderzetten. Kinepolis Group blijft ook een belangrijke vastgoedwaarde (260 mio € boekwaarde) in haar portefeuille houden. De groep is vastbesloten om zich in 2003 maximaal in te zetten om bovengenoemde doelstellingen te realiseren. Hiervoor kan zij rekenen op de inspanningen van alle medewerkers. In dit perspectief dankt Kinepolis Group alle aandeelhouders en medewerkers voor het vertrouwen dat zij in de onderneming en haar activiteiten blijven stellen.
Brussel, 5 april 2003
Florent Gijbels CEO
Joost Bert CEO
Baron Hugo Vandamme Voorzitter Raad van bestuur
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
3
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:28
Page 4
BESTUUR, D
I
T
O
R E
E Z
C
T
I
I
C
H
,
E T
Gilbert Deley, COO
Jan Staelens, CFO
Joost Bert, CEO
Florent Gijbels, CEO
MARKANTE G
E
B
E
U
R
T
E
Februari 2002: Verkoop van een terrein van 5.3 ha in Warschau. 21 mei 2002: Overlijden van Albert Bert, medestichter van Kinepolis Group, co-voorzitter van de Raad van Bestuur. Juni 2002: Verkoop van de Nederlandse dochteronderneming Kinepolis Zeeland, die een minderheidsparticipatie van 35 % aanhield in het project Vlissingen. Ondertekening van een compromis onder opschortende voorwaarde voor de aankoop van een terrein gelegen aan de renbaan van Oostende, met het oog op de realisatie van een multiplex. November 2002: De Raad van Bestuur van Kinepolis Group NV verkiest unaniem Baron Hugo Vandamme als voorzitter van Kinepolis Group NV.
N
I
S
S
E
N
December 2002: Kinepolis en Screenvision tekenen een overeenkomst mbt schermreclameregie en digital screen advertising. Verkoop van Kinepolis Pioltello (Italië). Dit gebeurde in de context van Kinepolis Group’s strategische keuze om zich in de toekomst op de kernlanden België, Frankrijk en Spanje toe te spitsen. Verkoop van Pentascoop in de binnenstad van Kortrijk (België). De groep Kinepolis neemt 13,4% van de vennootschap Kinepoleast over van Deficom. Kinepoleast is de holdingmaatschappij voor de Poolse activiteit. De vennootschap werd opgericht in de context van de ontwikkeling en exploitatie van Kinepolis Poznan (Polen). Januari 2003: Ondertekening van een optie-contract voor de aankoop van een terrein te Brugge.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:28
PROFIEL
Page 5
VA N D E O N D E R N E M I N G
Bioscopen Kinepolis Group Complex Stad België Kinepolis Gent Opéra Liège Palace Liège Kinepolis IMAX Brussel Kinepolis Brussel Metropolis Antwerpen Kinepolis Hasselt Kinepolis Kortrijk Kinepolis Leuven Kinepolis Liège Kinepolis Imagibraine Braine L'Alleud Totaal France Kinepolis St-Julien-lès-Metz Metz Kinepolis Le Château du Cinéma Lomme Max Linder Paris Kinepolis Thionville Kinepolis Mulhouse Forvm Kinepolis Nîmes Forvm Nîmes Nîmes Totaal Zwitserland Kinepolis Schaffhausen Totaal Spanje Kinepolis Madrid Kinepolis Paterna Valencia Totaal Italië Cine City Treviso Totaal Polen Kinepolis Poznan Totaal Totaal
Startjaar
aantal zalen
aantal zetels
1981 1981 1983 1988 1988 1993 1996 1997 1997 1997 2000
12 6 6 1 24 24 14 10 7 16 10 130
3.658 1.192 1.305 450 7.097 8.368 3.421 2.712 1.730 4.595 2.450 36.978
1995 1996 1998 1999 1999 2000 2000
14 23 1 10 14 12 4 78
4.014 7.286 616 2.930 4.612 2.500 865 22.823
2000
8 8
1.540 1.540
1998 2001
25 24 49
9.195 8.194 17.389
2000
12 12
2.500 2.500
2001
20 20 297
7.338 7.338 88.568
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
5
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:29
Page 6
BESPREKING K
E
R
N
C
I
J
F
E
R
S
K i n e p o l i s G r o u p o n t h a a l d e i n 2 0 0 2 2 7, 3 m i o
bezoekers, een stijging van 5.1% tov 2001.
De EBITDA steeg met 2.8% tot 45.3 mio €
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:29
Page 7
Het netto geconsolideerd verlies (aandeel van de groep) van 5.7 mio € is voornamelijk te wijten aan het koersverlies en aan kosten van indekkingen op de Poolse Zloty t.b.v. 3 mio €, opstartverliezen van nieuwe complexen, bijkomende voorzieningen, en de verhoogde belastingsdruk in België en Spanje. De globale schuldgraad voor 2002 werd teruggedrongen met 22% tot 198 mio €, i.e. een schuldafbouw van 57 mio €. Bovendien werd een belangrijk gedeelte van de kortetermijnschuld (34 mio €) omgezet naar langetermijnschuld. Begin januari 2003 werd een bijkomende 9 mio € afgelost. Het bezoekcijfer steeg in 2002 met 5.1% t.o.v. 2001. • De opstarters anno 2001, Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen, namen het grootste gedeelte van de groei voor hun rekening. • Frankrijk noteerde een lichte daling, voornamelijk te wijten aan het zwakke aanbod van Franse films. • Het bezoekcijfer in België bleef stabiel. De globale groepsomzet daalde met 5.2% tov 2001, voornamelijk ingevolge het wegvallen van de complexbouw voor derden door Decatron in 2002. De totale bedrijfsopbrengsten exclusief Decatron stegen met 3.98%. De omzet uit bioscoopexploitatie nam toe met 3.5%. • Significante aangroei voor Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen • Daling voor de Franse complexen • In België vrijwel geen wijziging Filmdistributie kende een zwak jaar door het minder goede filmaanbod. In 2002 werden geen films geproduceerd. Dit resulteerde in een significante omzetdaling van 1,6 mio €. De EBITDA steeg met 2.8% tot 45.3 mio €. • Significante aangroei voor Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen • Daling voor de Franse complexen • In België vrijwel geen wijziging De marge EBITDA / Bedrijfsopbrengsten exclusief Decatron kende een lichte daling.
De EBIT bedroeg 10.7 mio € in 2002, t.o.v. 13.4 mio € in 2001. Deze EBIT-daling is te verklaren door de voorzieningen, waardeverminderingen en afschrijvingen, t.b.v. 34.6 mio € in 2002 t.o.v. 30.7 mio € in 2001. • Voorzieningen in 2002 ingevolge aannemerclaims ten laste van Kinepolis Poznan (0,9 mio €) • Waardeverminderingen in 2002 door stopzetting van een aantal nevenactiviteiten in Frankrijk • Verhoogde afschrijvingen voor de opstarters anno 2001 (1,8 mio €), en voor de bestaande complexen De financiële resultaten voor 2002: -16.6 mio € tegenover -32.4 mio € in 2001 Het verschil tussen beide jaren t.b.v. 15,8 mio € wordt verklaard door de volgende factoren: • Door het afsluiten in Polen van een gedeeltelijk ingedekte Euro-lening, bestond nog een wisselkoersrisico op de Poolse Zloty. Door de verzwakking van de EUR/PLN-koers is in 2002 een wisselkoersverlies geboekt (3 mio € koersverschillen op de uitstaande financiële schuld en indekkingskosten). Bijkomende indekkingen worden in 2003 afgesloten. • Bijkomende financiële lasten m.b.t. de in 2001 geopende complexen (1,6 mio €) • De lagere interestlasten ingevolge de schuldafbouw in 2002 (2,0 mio €) • De impact van de deconsolidaties 2001 e.a. • In 2001 bevatte het financieel resultaat de waardevermindering op Cinemaxx (18 mio €). De afboeking van CinemaxX en het koersverlies van de Poolse Zloty buiten beschouwing gelaten, kan men een verbetering van de financiële resultaten vaststellen van 5,5%. In de context van de vooropgestelde schuldafbouw en de strategische keuze om zich in de toekomst op de kernmarkten België, Frankrijk en Spanje toe te spitsen, verkocht Kinepolis Group haar participaties in Italië (Pioltello), Nederland (enkele kleinere participaties) en België (Pentascoop). De hieruit voortvloeiende meerwaarde bedroeg ca 2 mio €. De verkoop van terreinen in Spanje en Polen leverde eveneens meerwaarden op.
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
7
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:30
Page 8
PAG I N A
8
BESPREKING K
E
R
N
C
I
J
De belastingen (inclusief de uitgestelde belastingen) stegen in 2002 met 3 mio € tot 5 mio €. Deze stijging is voornamelijk een gevolg van een eenmalige terugname op passieve latenties van 2,3 mio €, geboekt in 2001. Het netto geconsolideerd resultaat voor 2002 bedroeg -7.8 mio €, waarvan -5.7 mio € het netto geconsolideerd resultaat aandeel groep. Zonder de extra provisie op claims van aannemers in Polen (0,9 mio €) werd op netto resultaat aandeel groep tijdens de 2° jaarhelft een break-even resultaat behaald. De globale Netto financiële schuldpositie (financiële schulden verminderd met achtergestelde lening GIMV en liquide middelen en geldbeleggingen) werd tijdens 2002 met 22% afgebouwd: van 255 mio € tot
F
E
R
S
198 mio €. Dit impliceert dat bovenop 23 mio € schuldafbouw van de eerste jaarhelft, nog eens 34 mio € werd afgebouwd tijdens de tweede jaarhelft. Het effect van de deconsolidaties bedroeg hierin ongeveer 16 mio €. Bovenop deze schuldafbouw werd tevens een schuldherschikking bekomen waardoor een aantal kortetermijnschulden werden omgezet in langetermijnschulden. Ook in 2003 zal Kinepolis Group alles in het werk stellen om de schuldafbouw verder te zetten en als dusdanig de balansstructuur te verbeteren. In deze context werd in januari 2003 een schuldafbouw van 9 mio € bewerkstelligd. Hierbij dient wel vermeld dat de opening van een nieuw complex te Granada (Spanje) dit jaar zal leiden tot een schuldtoename van 13 mio €.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:31
Page 9
R E S U LTA AT S B E S T E M M I N G Voor wat de voorstellen aan de Algemene Vergadering betreft ivm de bestemming en de uitkering van het resultaat, neemt de Raad van Bestuur verschillende factoren in aanmerking
waaronder de financiële toestand van de vennootschap, de bedrijfsresultaten, de huidige en verwachte middelen en de plannen voor expansie.
Tabel 1.2 Enkelvoudige resultaatverdeling per 31.12.2002 (in '000 EUR) Kinepolis Group NV Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen verlies van het vorig boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies aan de reserves Toevoeging aan het eigen vermogen aan de wettelijke reserve aan de overige reserves Over te dragen winst
3 004,19 -97 223,34 97 223,34 1 736,23 -150,21 -1 012,69 3 577,52
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
9
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:31
Page 10
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
In 15 jaar heeft Kinepolis de toon
gezet en aan de bioscoopexploitatie
een nieuw elan gegeven
U
N
I
T
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 11
1. Bioscoopexploitatie Meerdere Kinepolis complexen hebben naar het eind van het jaar toe hun persoonlijk bezoekersrecord verbroken: ■ Kinepolis Hasselt heeft in de kerstvakantie de magische grens van 10.000 bezoekers op 1 dag overschreden. Dit was geleden van 1 november 2000! ■ In 2001 heeft Kinepolis Schaffhausen ongeveer 218.000 bezoekers over de vloer gekregen. In 2002 werden de 270.000 bezoekers overschreden. In 2003 hopen we de magische grens van 300.000 bezoekers te halen. ■ Kinepolis Kortrijk heeft zijn bezoekersrecord allertijden verbroken en haalt ruim 826.000 bezoekers op 1 jaar tijd. Vorig jaar haalden ze de grens van 800.000 nét niet. ■ Metropolis Antwerpen kan eveneens een jaarrecord noteren: ruim 3.032.000 mensen hebben ons complex te Antwerpen bezocht in 2002. België Toen in september 1988 Kinepolis Brussel, als eerste megabioscoop ter wereld, haar deuren opende, kon niemand vermoeden dat de perceptie en het succes zo sterk zouden zijn dat er veertien jaar later een 40.000.000e bezoeker een filmpje zou meepikken…
In al die jaren heeft Kinepolis de toon gezet en aan de bioscoopexploitatie een nieuw elan gegeven. Met haar 24 comfortabele en hoogtechnologische zalen en haar Imax theater, heeft Kinepolis Brussel het bioscooplandschap ontegensprekelijk een vernieuwende, ja zelfs revolutionaire, dimensie gegeven. Kinepolis Brussel is binnen de sector de norm geworden en vormde de basis voor de uitbouw van Kinepolis Group, met performante vestigingen verspreid in Europa. Kinepolis, met een marktaandeel van meer dan 50% op de Brusselse bioscoopmarkt, viel regelmatig in de prijzen voor de vernieuwing en de kwaliteit die ze genereert. Eind 2002 (26 december 2002) was het dan zo ver! De 40 miljoenste bezoeker werd opgewacht voor de filmvoorstelling van 20 uur en werd letterlijk en figuurlijk door de Directie van Kinepolis Group in de bloemetjes gezet: er werd een ster bijgeplaatst in de Walk of Fame, de gelukkige bezoeker kreeg een Vip-pas aangeboden om met 2 personen onbeperkt naar de film te komen in 2003 en mag daarenboven een eigen privé-visie organiseren, aangeboden door Kinepolis Film Distribution, voor maar liefst 40 van haar/zijn kennissen en vrienden. Daarnaast werden er maar liefst 200 gratis vouchers uitgestrooid over de wachtende massa, die de 40 miljoenste bezoeker opvolgden. Kinepolis Kortrijk heeft enkele belangrijke feiten meegemaakt gedurende het jaar 2002: ■ Kinepolis Kortrijk vierde zijn vijfjarig bestaan en hield een lustrumviering met o.a. een heuse balloonhappening, een party voor alle bezoekers, Donna’s zomertour en randanimatie. ■ De introductie van de Euro verliep hier ook zeer vlotjes, met als resultaat dat er heden 40 % van de bezoekers electronisch betaalt. ■ In elk complex wordt er geregeld gerenoveerd, J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
1 1
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 12
PAG I N A
12
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
zodoende het complex warmer en gezelliger te maken voor de bezoeker. In Kortrijk werd dit jaar het tapijt vernieuwd en de foyer volledig gerenoveerd, waarbij nog extra ruimte gecommercialiseerd werd. ■ Ook de parking was nog aan afwerking toe: betere signalisatie, indeling en aanleg van groenzones. Kinepolis Kortrijk ziet zijn bezoekersaantal elk jaar stijgen en heeft dit jaar de kaap van 800.000 bezoekers overschreden. Dit zal bestendigd worden door het behouden en in de watten leggen van zijn ruim familiaal publiek en de vele eventbezoekers. Vanaf 1 december 2002 is de naam ‘Decascoop’ gewijzigd in ‘Kinepolis Gent’. Deze naamswijziging kwam er met de bedoeling de ‘groepsidentiteit’ van Kinepolis en de uniformiteit van de Kinepolis complexen te benadrukken. De naam ‘Decascoop’ dateert uit 1975, toen Albert Bert voor het eerst in de bioscoopgeschiedenis een complex met 10 (Deca = 10) zalen bouwde. De herinnering aan ‘Decascoop’ en de stichter ‘Albert Bert’ wordt bewaard door de benoeming van 2 filmzalen: de ‘Albert Bert Zaal’ en de ‘Decascoop Zaal’. De nieuwe naam komt er ook in de recente foyer renovatie in Gent. Met het oog op een betere verspreiding van de bezoekersflux en een aangenamer bioscoopbezoek werd de oude ‘Decascoop’ foyer omgebouwd tot een open doorkijk-foyer met hogere plafonds, een gezellige zithoek, nieuw tapijt en verlichting en een duidelijker en overzichtelijker zaalsignalisatie.
N
E
S
U
N
I
T
Frankrijk In 2002 was de Franse markt bijzonder concurrerend. Zelfs met een capaciteitsverhoging van de zalen op de Franse markt kon een inkrimping met 0,4% van de Franse bioscoopmarkt niet vermeden worden. 2002 was een uitzonderlijk jaar als gevolg van twee factoren: Het bioscoopbezoek enerzijds scoorde bijzonder zwak in 3 maanden van 2002, met name in maart, april en september. De Franse filmproductie anderzijds haalde slechts een marktaandeel van 34,2% (41,5% in 2001) en was de grote afwezige, met Asterix en Obelix als enige uitzondering. In 2003 zal met een aantal nieuwe programma's de nadruk gelegd worden op klantenbinding. Voorts zal de infrastructuur van Kinepolis Mulhouse en Kinepolis Lomme gewijzigd worden om hun functie van ontspanningscentrum, dat op de klant focust met het film-en-funprincipe, nog beter te kunnen vervullen. Italië Kinepolis Pioltello heeft het jaar afgesloten met ruim 905.000 bezoekers. Hiermee wordt het vooropgestelde budget niet behaald (-4,6%). In vergelijking met vorig jaar (resultaat over 9,5 maanden) registreert Pioltello een stijging van ongeveer 74%. Cinecity Treviso sluit het jaar af met 900.000 bezoekers. Hiermee wordt het cijfer van vorig jaar geëvenaard, ook het budget was op dit cijfer vastgelegd. Ook voor 2003 gaan we van 900.000 bezoekers uit. Er kondigen zich wel een aantal nieuwe projecten aan in de buurt. Treviso heeft echter in het verle-
Tabel 1.3 Overzicht bioscoopsector per geografische markt 2001 België Frankrijk Spanje aantal complexen 123 2 186 1 254 aantal schermen 493 5 241 3 747 aantal zetels 109 059 1 072 113 13 078 000 zetels/scherm 221 205 349 aantal tickets 24 000 000 185 816 000 146 810 000 tickets/scherm 46 682 35 454 39 181 tickets/zetel 220 173 112 aantal inwoners 10 262 000 59 521 000 40 121 700 inwoners/scherm 20 815 11 357 10 708 tickets/inwoner 2,34 3,12 3,66 Bron: mediasalles 2002
S
Polen 156 360 20 940 000 58 167 10 262 700 22 311 2,04
Italië Zwitserland 2 243 334 3 198 508 108 025 213 105 538 000 17 113 000 33 001 33 687 158 57 844 000 7 204 100 18 088 14 181 1,82 2,38
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 13
den al bewezen op een uiterst trouwe basis klanten te kunnen terugvallen. Op 20 december 2002 heeft Kinepolis Group ervoor gekozen om haar belangen in Italië af te stoten. Er werd een overeenkomst getekend met Europlex Cinemas voor de verkoop van het 14-zalen complex in Pioltello met onmiddellijke ingang. De participatie in het complex in Treviso (55%) wordt ook verkocht; op dit ogenblik lopen onderhandelingen met verschillende partijen. Een bijkomende reden, voor de verkoop van de belangen in Italië is het huidige gunstige klimaat in de Italiaanse markt, waardoor Kinepolis een meerwaarde kan verzekeren. De verkoop van het complex in Pioltello zal leiden tot een schuldvermindering van meer dan 25 mio EUR. Zwitserland Kinepolis Schaffhausen heeft het jaar afgesloten met 270.000 bezoekers. Dit is meer dan het cijfer dat vooropgesteld werd en dit betekent een stijging van 24 % tov 2001. De redenen voor deze stijging zijn enerzijds oa het betere filmaanbod (Spiderman, Die Another Day, ...) en de ontwikkeling van een aantal initiatieven voor welbepaalde doelgroepen (lancering van een jongerenkaart, de programmatie van originele versies, ...). Anderzijds ligt de verklaring van deze groei ook in een grotere bekendheid van Kinepolis Schaffhausen in de regio. Voor 2003 verwachten we een verdere groei van dit cijfer en stellen we een bezoekerscijfer van 300.000 voorop. Dit is enerzijds ingegeven door het filmaanbod ( o.a. Matrix 2 en 3, Harry Potter 3, ...). Anderzijds worden de activiteiten rond de bioscoop verder ontwikkeld met de komst van een bowling, een restaurant en een pub. Polen Kinepolis Poznan heeft het jaar afgesloten met 1.1 miljoen bezoekers voor het eerste jaar volledige
exploitatie ( opening juli 01). Het blijft hiermee 43 % onder budget en dit omwille van een aantal redenen. Ten eerste is er de algemene economische crisis die Polen hard treft (werkloosheid van meer dan 20 %, inflatie van ongeveer 10 %, ...). Ten tweede bleven ook een aantal films beneden de verwachtingen (Spiderman, Star Wars, ...). Kinepolis Poznan slaagde er wel in zijn marktaandeel drastisch te doen groeien (van 55 % bij opening tot 70 % op het einde van 2002). Ook wordt het complex meer en meer tot een entertainment center uitgebouwd met bars, winkels, restaurants, gaming, ... Deze concessies zijn goed voor een inkomen van ongeveer 400.000€. Voor 2003 verwachten we hierin een groei van 50 % daar er nog andere projecten in de stijgers staan ( carting, bowling, ...). Qua bezoekers verwachten we voor 2003 ook een stijging en denken we uit te komen op 1.4 miljoen bezoekers. Dit zou enerzijds zijn dankzij de groeiende regiofunctie van de bioscoop, door het filmaanbod ( Harry Potter, een aantal grote Poolse films) en door het aantrekken van specifieke doelgroepen ( scholen en studenten). Spanje In Spanje groeit het succes van Kinepolis verder. Kinepolis Madrid blijft met 3,5 miljoen bezoekers ’s werelds grootste en meest succesvolle bioscoop. Kinepolis Valencia groeit, sinds haar opening in 2001, zeer sterk en is, na Madrid, de 2de grootste bioscoop in Spanje. In 2002 behaalde Kinepolis Paterna 30% van de markt in Valencia. De populariteit van Kinepolis Spanje wordt eens te meer aangetoond in de lijst van de top 25 meest populaire bioscoopzalen van Spanje: 8 zalen uit deze lijst zijn van Kinepolis. Een ander vermeldenswaardig record werd dit jaar geboekt met de lancering van Lord of The Rings: Kinepolis Spanje verkocht maar liefst 50.000 tickets in voorverkoop.
Tabel 1.4 Geografische spreiding bezoekers Kinepolis Group 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Totaal Kinepolis Group 14.546.000 17.861.000 19.106.000 22.446.000 26.000.000 27.334.000
België 10.945.000 12.430.000 11.291.000 12.203.000 12.440.000 12.376.000
Frankrijk 3.601.000 4.683.000 4.629.000 5.980.000 6.580.000 6.370.000 J
KINEPOLIS
®
Spanje 48.000 3.186.000 3.340.000 4.600.000 5.345.000
Andere 923.000 2.380.000 3.243.000
A A R V E R S L A G
20 02
-
1 3
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 14
PAG I N A
14
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
U
N
I
T
2. Food & Beverage Het Kinepolis F&B Departement kijkt tevreden terug op de geleverde prestaties in 2002. De kaap van de introductie van de euro werd genomen zonder enige problemen op technisch noch operationeel niveau. Op prijsvlak werd er bewust gekozen om de bestaande prijzen correct om te rekenen naar Euro, er werden met andere woorden geen prijsstijgingen aan gekoppeld. Wel voerden we op 1 januari in België en Frankrijk (en in december 2002 in Spanje) een totaal nieuw menupakket in dat vooral de nadruk legt op verkoop van combo’s (drank en snack in 1 prijssetting). Deze combo’s hadden een positief gevolg op de verkoop van Popcorn en Nacho’s. Onze lopende samenwerkingsakkoorden in België met Coca Cola, Interbrew en Nestle werden bestendigd in 2002. Met Unilever, Lay’s en Masterfoods werden overmaal meerjarige partnerships afgerond. Grote nieuwkomer was Bacardi-Martini die met hun Bacardi Breezer een plaats innemen in ons assortiment.
bioscoopbezoeker met meer dan 7% verhogen, in Frankrijk bedroeg de verhoging meer dan 8%. Totale omzet F&B Kinepolis Group 2002: 36 810 209 €. Overzicht popcorn-consumptie 15 000 000
12 000 000
9 000 000
6 000 000
3 000 000
Dankzij regelmatige verkoopsondersteunende acties, een goed category management, een goede infrastructuuropvolging en een optimale prijspolitiek kon het F&B departement in België de omzet per
3. Schermreclame In december 2002 ondertekenden Kinepolis en Screenvision (Carlton Advertising & Thompson) een overeenkomst met betrekking tot schermreclameregie en digital screen advertising. Screenvision en Kinepolis Group lanceren hierbij een pilootproject waarbij de schermreclame van Kinepolis volledig gedigitaliseerd wordt.
0
1997
1998
1999
2000
2001
2002
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
4. Booking
&
Page 15
Programming
Het Booking and Programming Departement is internationaal verantwoordelijk voor het selecteren van de films, onderhandelen en afsluiten van huurovereenkomsten met filmdistributeurs (de booking). De programmatie bestaat uit het efficiënt programmeren van films in functie van bioscoopen zaalcapaciteit. Ook alle mogelijke analyses van de Belgische bioscoopmarkt worden in dit departement verzameld en verwerkt. Bij aanvang van 2002 was de cruciale vraag : gaan de veelbelovende films (op papier) hun verwachtingen inlossen ? De grote records die in de Verenigde Staten werden gevestigd konden het Europees publiek niet overtuigen en de mensen kwamen niet zo massaal naar de bioscoop. Enig record dat gebroken is, was het openingsweekeinde van « Harry Potter en de Geheime Kamer ». Slechts enkele titels konden de kaap van de 2.500.000 € Box Office overschrijden : Spider-Man (die in de US alle records verslond) met 4.105.826 €, Star Wars episode 2 met 3.280.035 €, Ocean’s Eleven met 4.143.811 € en een Europees product Asterix & Obelix Mission Cléopatra haalde een Box Office cijfer van 4.508.859 €. Ice Age haalde 2.600.102 €. De eerste Harry Potter en Lord of the Rings hebben die kaap natuurlijk ruimschoots overschreden maar zitten verdeeld over de twee kalenderjaren. De films die bijna de kaap van 2.500.000 € haalden waren : A Beautiful Mind met 2.185.305 €, 40 Days and 40 Nights met 2.071.839€, Men in Black 2 met 2.256.567 € en Monsters Inc. bracht ons 2.432.645 € binnen.
Opvallend is dat voornamelijk het lichtere genre en de kinderfilms uitzonderlijk goed scoren. A Beautiful Mind haalde zijn krediet dan weer uit zijn Oscar voor beste film. Oorlogsfilms of zware thema’s werden door het grote publiek gemeden. De evolutie waarbij de kleinere films een groter deel van de totale koek opnemen, is nog verdergezet in 2002 en het aandeel ‘kleine’ releases is enorm. Dit maakt dat het aanbod op een jaar veel meer gespreid is en we niet meer die enorme pieken en dalen kennen als in de jaren ‘90. De vraag van ons publiek maakt ook dat wij steeds groter starten met de films, d.w.z. dat wij steeds meer prints in de complexen draaien van één en dezelfde film omdat de jeugd vandaag wil zien wat nieuw is (en vooral niet kan wachten tot morgen). Dit is een evolutie die in heel Europa merkbaar is. De cycli van de film worden hierbij wel erg ingekort. De carrière van een blockbuster die vroeger gemakkelijk nog 15 weken was, is nu ingekort tot 10 weken. De kleine films spelen nog maximum 6 weken in onze multiplexen. De klassieke topweken blijven nog steeds bestaan en concentreren zich nog steeds rond de feestdagen van november en december. 2003 ziet er mooi uit met enkele sequels; waaronder onder andere Matrix 2 en 3, Lord of the Rings 3, American Pie 3, Bad Boys 2 en Charlie’s Angels 2. De hype die startte met Superman waarbij stripfiguren tot leven worden geroepen op het witte doek met als voorbeelden Spiderman en Men in Black 2 zetten door in het volgend kalenderjaar met the Hulk en Daredevil.
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
1 5
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 16
PAG I N A
16
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
U
N
I
T
5. Marketing & Sales BELGIË Partnerships Bacardi Breezer en Kinepolis hebben samen een preferred partnership afgesloten met een duur van 3 jaar. Dit onder andere omdat het Kinepolis publiek, jong en trendy, ook voor Bacardi een interessante doelgroep vormen. Op een originele manier wist Bacardi Breezer zijn introductie te maken in Kinepolis nl. een through the line campagne met visibiliteit aan de fastlane, animaties, bannering campagne, advertenties in Movies 2 See. Met Hewlett Packard werd een contract afgesloten hetwelk kadert binnen een nauwe samenwerking rond het vernieuwde Kinepolis ticketplatform (Kineticket). Unilever (divisie Iglo Ola) heeft het contract vernieuwd voor een volgende 3 jaar, inclusief met uibreiding naar Bi-Fi. Coca Cola en Kinepolis hebben een heel gevarieerde samenwerking gekend in 2002: ■ Sinterklaasfeest voor scholen (Kinescola): Coca Cola verraste samen met Kinepolis de leerlingen op 5 en 6 december met een gratis drankje + dance acts ■ Kerstactie: een verrassende kerstactie kondigde zich aan vanaf 9 december met kerstdecoratie in alle Kinepolis complexen; animatie voor de aanwezigen in combinatie met actie aan de fastlane. ■ verder werden er ook acties opgezet naar Studenten (Chill out Events); nieuwe benadering Business to Business; etc.
Ook Proximus heeft weer heel wat laten zien in 2002. Enkele voorbeelden: ■ Star Wars op 16/5/2002: 3250 mensen waren uitgenodigd voor een exclusieve avant-première van Star Wars 'Attack of the Clones' in Kinepolis Brussel. Alle zalen van niveau 2 werden ingezet voor dit evenement. ■ Minority Report op 29 en 30/9 en 1/10 in Kinepolis Brussel. Meer dan 12.000 klanten van Proximus hebben kunnen genieten van een exclusieve avant-première van 'Minority Report'. Voor alle aanwezigen was steeds frisdrank voorzien. ■ Treasure Planet in Kinepolis Brussel. Bijna 30.000 klanten van Proximus waren uitgenodigd voor een avant-première. De mensen waren uitgenodigd voor een filmvoorstelling in Kinepolis met nadien een uur spektakel in paleis 12 van de Expo. Proximus had daar een pretpark voorzien voor de kinderen, volledig in de stijl van de film. ■ Verderzetting Proximus Film Experience - 6 edities in 2002. Alle bezoekers konden dan voor de voorstelling van 20u00 op maandag voor slechts 4 EUR naar een film naar keuze. Proximus betaalde steeds het verschil bij.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 17
BtoB-activiteiten en -incentives Er werd een eerste digitale newsletter in html verstuurd in april 2002 naar zo’n 2500 adressen, in november was dit adressenaantal reeds geëvolueerd tot bijna 6000. De newsletter wordt maandelijks verstuurd naar alle Business to Business contacten en verschaft informatie over o.a. events, leuke nieuwtjes, nieuwe releases, testimonials van klanten, etc. Daarnaast werden er dit jaar ook 2 newsflashes verstuurd: één voor het Filmfestival en één voor James Bond. Kinepolis heeft een aantal zeer sterke troeven voor het organiseren van seminaries , congressen en productpresentaties nl. ruime en gratis parking, gemakkelijk bereikbaar, zalen met "stadium seating" en comfortabele zetels, grote schermen en ruime audiovisuele mogelijkheden, polyvalente receptieruimtes voor koffiebreaks, lunches, cocktails , kleine tentoonstellingen, ... Deze BtoB activiteiten zitten duidelijk in de lift en om deze groei te bestendigen - of zelfs nog te vergroten- werd door de Regional Sales Promotors van mei tot en met augustus een telefonische prospectie-actie gedaan. Doelstelling was om prospecten uit te nodigen in de bioscoop en hen "live" te laten kennismaken met de mogelijkheden die Kinepolis te bieden heeft. Een CD Rom met een "Kinepolis as location" – presentatie werd achtergelaten bij de prospecten of nagestuurd. In totaal werden op die manier 820 bedrijven gecontacteerd en werden reeds de eerste boekingen genoteerd. ■ Metropolis, in de congressector bekend om zijn Business & Communication Center, onderscheidt zich van de andere congreslokaties in het Antwerpse. In 2002 werd een foldertje aangemaakt om het Business & Communication Center nog meer bekendheid te geven.
In 2002 hadden er onder andere de volgende evenementen plaats: ■ Beurzen : Stad Antwerpen , The Lonely Mountain (spelletjes) , Navajo, Microsoft, ... ■ Medische congressen: Vlaamse Vereniging van Obstetrie en Gynaecologie ■ Federaties: VEV, Vlaams Centrum voor Kwaliteitszorg ■ Film + beurs: ROR Telecom ■ Seminaries: PriceWaterhouseCoopers, Creyfs Interim, ... Ook in 2003 en de komende jaren zal het Metropolis Business & Communication Center de nodige aandacht krijgen om uit te groeien tot één van de belangrijkste spelers op de congresmarkt. Er werd een mailing uitgegeven aan ca. 4200 BtoB klanten met speciale aandacht voor de eindejaarsen nieuwjaarsevents. Specifieke films werden naar voor geschoven nl. de grote releases v/h najaar: Harry Potter, Treasure Planet, James Bond. Deze mailing had als onmiddellijk resultaat dat er enkele concrete boekingen meteen werden gemaakt en er verschillende info-aanvragen binnenkwamen, ook reeds voor het jaar 2003. Nieuw dit jaar was een event voor secretaressedag, naast het reeds bestaande geschenkengamma (nl. wenskaart en mini-filmdoosje). De manager kon een duoticket reserveren voor zijn assistent(e) voor een vastgelegde avant-première. Bij het binnengaan van de zaal kregen alle aanwezigen een Coca-Cola Light en een toffe goodiebag met allerhande spulletjes in.
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
1 7
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:32
Page 18
PAG I N A
18
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
Algemeen In 2002 werden er 2 nieuwe Corporate Spots geïntroduceerd: ■ een Corporate high tech – spot. In deze spot werden luidsprekers, flashes, lenzen gebruikt om de nadruk op dé 3 kwaliteiten van de Kinepolis Group te leggen: 'sounds good', 'looks good' en 'feels good': ■ een Corporate Zen - spot: een trip door het woud (van heel donker en obscure beelden, begeleid door gelijkaardige muziek) tot aan de toppen van de bomen (met veel licht, kleurrijke beelden en relaxerende muziek). Dit doelt tot het creëren van een goed, rustgevend gevoel bij de bezoeker. Vóór elke film die je bekijkt staat één van beide spots gemonteerd! Op het eind van het jaar 2002 werd er een samenwerking getekend tussen Van Gansewinkel en Kinepolis, met de nadruk op het sensibiliseren van onze bezoekers wat betreft afval. Bedoeling is bezoekers tot nadenken aan te zetten en hun afval in de daartoe bestemde vuilnisbakken te smijten en dus niet achter te laten in de zaal. Ook deze bioscoopspot wordt vertoond vóór de aanvang van elke filmvertoning. Trade Channels Happy Sundays: Op zondag 1 september startte het 3e Happy Sundays seizoen met ook deze keer weer een gevarieerd filmaanbod. De doelgroep van deze actie zijn families met kinderen tussen 3 en 12 jaar. Bedoeling is het aanbieden van een leuke filmmorgen, elke eerste zondag van de maand, in alle Kinepolis-bioscopen, via een combinatie van animatie + film. Er worden telkens 2 films aangeboden waarvan er 1 extra in de kijker wordt geplaatst. Het aantal bezoekers per editie varieert tussen de 4.000 à 9.000. Na het overweldigende succes van vorig jaar en begin dit jaar, kon de heropening van de Robijn
N
E
S
S
U
N
I
T
Kine Crèche niet uitblijven. In totaal kwamen er al 800 kinderen naar deze goed uitgeruste crèche. De reacties van het grote publiek en van de ouders waren zeer positief. De crèche is bestemd voor kinderen tussen 0 en 5 jaar en is volledig gratis, elke zondagnamiddag in Kinepolis Brussel. Alles is voorzien om ouders en kinderen te verwelkomen: een crècheverantwoordelijke met een team van kinderverzorgsters, een Robijnclown die voor animatie zorgt, een gsm met trilfunctie om de ouders in geval van nood te contacteren … Binnen het KineScola-project werd het bestaande programma (box met allerlei pedagogisch materiaal voor de leerkrachten rond film, schoolvoorstel-
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 19
lingen, Infodagen voor de leerkrachten, 4 mailings per jaar naar de leerkrachten toe, schoolprojecten waaronder samenwerking met Jeugd&Vrede, VTM) verdergezet met een aantal nieuwigheden: ■ KineScola Filmfestival: Elke maand staan er per bioscoop op vaste datum films geprogrammeerd, van oktober tot en met juni. Dit geeft een extra mogelijkheid naar leerkrachten toe. De editie van december bv. stond in het teken van Sinterklaas (zie infra) en de editie van februari 2003 staat in het teken van Carnaval en krijgt een extra evenementieel karakter.
intuïtiever en sneller is, met als resultaat dat we in december 2002 alleen al evenveel pageviews mochten opmeten als in gans 2000 en dat er zo'n 100.000 keer een trailer werd bekeken in die maand. Begin 2002 startten we ook met onze wekelijkse 'My Kinepolis' email newsletter die nu door reeds 25.000 geabonneerden ontvangen wordt. Iedereen kan zich te allen tijde vrijblijvend inschrijven in deze newsletter en het gaat hier dus om pure 'permission based' marketing.
■ KineScola Kalender: Alle schoolprojecten en data van het KineScola Filmfestival mét programmatie werden gegroepeerd op 1 kalender per bioscoop. Begin oktober lanceerden we voor het 4e jaar op rij de Guido-Kinepolis Student Card. Deze kaart geeft de studenten recht op korting binnen Kinepolis. Bovendien worden er extra voordelen aan de kaart gekoppeld dankzij een aantal partners: XL Call, Coca-Cola, Hoegaarden, McDonald’s en Connections. Deze Student Card kan nu ook aangevraagd worden via het internet. Sales Promotions Eindejaarscampagne: campagne in het teken van 'wij bieden onze klanten emotie aan' werd uitgewerkt om onze sales promotions naar het eindejaar toe in the picture te plaatsen. Extra sales promo: James Bond doosjes met 2 James Bond speelkaarten sets + 4 vouchers, dit naar aanleiding van de 40ste verjaardag van Bond. Internet / Content Internationaal Dat de site van Kinepolis druk bezocht is, mag duidelijk zijn. Met meer dan 24 mio pageviews in 2002 (x2 in vergelijking met 2001 en x4 in vergelijking met 2000) kunnen we alleen maar vaststellen dat onze bezoekers het internet en de Kinepolis site duidelijk lusten. Om deze bezoekers nog beter te kunnen bedienen, lanceerden we in november 2002 een volledig nieuwe site die informatiever, gebruiksvriendelijker,
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
1 9
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 20
PAG I N A
20
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
U
N
I
T
FRANKRIJK
SPANJE
Sales Partnerships: voor 2003 is er de ondertekening van de volgende partnerships voorzien : Masterfoods, Interbrew en Banque Scalbert Dupont. De partnership met La Tête dans les Nuages werd verlengd voor al onze complexen. Ondernemingsraden maken in Frankrijk een belangrijk deel uit van het cliënteel. Het was daarvoor onder andere belangrijk een getrouwheidsprogramma te gaan creëren. Een eenvoudiger tarificatie, beter aangepaste producten, een “Loyalty Program” met cumuleerbare punten, een goede klantenrelatie via avant-premières en meer filminformatie zijn de basisprincipes van dit programma.
Sales "Kinepolis Madrid: home of the stars" Kinepolis Madrid werd in 2002 definitief erkend als de ideale bioscoop voor prestigeuze avant-premières. Enkele van de allergrootste sterren, zoals Will Smith, Tommy Lee Jones, Samuel L. Jackson, Wesley Snipes, Britney Spears en Robin Williams bezochten Kinepolis Madrid ter gelegenheid van de lancering van hun nieuwste films op de Spaanse markt.
Marketing Matinées Magiques: Naar voorbeeld van de Happy Sundays voorstellingen in België, werd er een Matinée Magique gelanceerd in Frankrijk. Elke eerste zondag van de maand wordt er een avant-première aangeboden voor gans de familie, voorafgegaan door allerhande animatie. Met de complexen te Lomme, Metz, Mulhouse en Thionville wordt er een gemiddeld maandelijks bezoekersaantal bereikt van 2500. Secret Movie: Indien de bezoeker niet weet naar welke film te gaan, stelt Kinepolis één maal per week de Secret Movie voor. Daarbij wordt er een avant-première voorgesteld van een geheime film, met daarrond terug allerhande animatie met geschenken voor de bezoeker. Summerticket: Na het succes van Summerticket in 2001, de actie waarbij filmtickets aan 5 EUR worden aangeboden bij aanbieding van hun bioscoopticket binnen de 7 werkdagen, zijn er in 2002 maar liefst 58.607 Summertickets verkocht.
Ondertekening advertising contracten In 2002 werden 3 meerjaren-contracten ondertekend die belangrijke additionele inkomsten genereren voor Kinepolis Spanje: ■ Cemusa outdoor met Kinepolis Madrid (looptijd 10 jaar, totaal 700.000 € inkomsten + gratis stadsmeubilair en mediaruil). Een voorakkoord voor Kinepolis Granada is op komst. ■ Indoor Media (= nieuwe naam Promocentro) met Kinepolis Madrid en Valencia (advertising op indoor video-circuits, looptijd 3 jaar, totaal +/- 560.000 € inkomsten). ■ Mediapictures movie billboard met Kinepolis Madrid en Valencia (grote filmbillboards op buitenmuren, looptijd 2 jaar, totaal 176.800 € inkomsten)
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 21
Lancering Kinepremium Als eerste bioscoopketen in de Spaanse markt profileert Kinepolis Spanje zich op een professionele manier naar de business cummunity als ideale partner voor promoties, incentives, BtoB events enz. Binnen dit kader werd het Kinepremiumproduct met succes gelanceerd. Kinepremium laat de bedrijfswereld toe zonder kopzorgen filmevents met catering en animatie te organizeren in hun favoriete Kinepolis bioscoop. Deze formule is reeds vele jaren succesvol in Kinepolis België en Frankrijk en slaat nu ook in Spanje aan. Heropleving below-the-line promoties Na een belangrijke terugval in 2001, stelden we opnieuw een sterke inkomstenstijging vast op het vlak van verhuur van ruimtes voor below-the-line promoties. Hierbij speelt de verzadiging en de hoge kostprijs van traditionele Spaanse advertising media zoals televisie en dagbladen een belangrijke rol. De ervaring leert ons dat de Kinepolis leisure omgeving uitermate geschikt is voor below-the-line promoties.
nauwer aan te halen. Deze strategie resulteerde ondermeer in de organizatie van talrijke Avant Premières in aanwezigheid van belangrijke personaliteiten uit het Spaanse socio-culturele leven. De oscarwinnaar J.M. Garci, Spaans premier Jose María Aznar en de bekende onderzoeksrechter Garzón zijn slechts enkele van de bekende gasten die Kinepolis bij deze evenementen reeds mocht verwelkomen. Pre-sales campagnes In 2002 ging aan elke release van een grote 'bluckbuster' een presales campagne vooraf om de concurrent een stapje voor te zijn. Op die manier verkocht Kinepolis Spanje bvb. méér dan 53.000 tickets voor “The Lord of the Rings: The Two Towers" nog vóór de eerste vertoning plaatsvond. Added Value campagnes Dankzij partnerships met lokale attractieparken, theaters en videodistributeurs heeft Kinepolis Spanje gedurende het hele jaar mooie premies kunnen aanbieden aan 10.000’en klanten.
Samenwerking met Spaanse filmproducenten Kinepolis is much more than cinema! Gezien het belang van de lokale filmproducten voor de Spaanse bioscoopwereld, besloot Kinepolis Spanje de banden met de Spaanse filmproducten
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
2 1
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 22
PAG I N A
22
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
U
N
I
T
POLEN Sales BtoB Qua Business to Business zijn we begonnen met de markt te verkennen. Er is reeds een duidelijke interesse van de auto-industrie, de farmaceutische sector en banken en verzekeringen. Velen van hen maakten al gebruik van de geïntegreerde media-mix mogelijkheden binnen Kinepolis Poznan: product placement, animaties en samplings, advertenties op de rugzijde van het ticket, vermelding in onze wekelijkse programmatieflyer... Verder hebben ook enkele bedrijven al begrepen dat Kinepolis de beste lokatie biedt voor het houden van seminaries. Marketing Trade Channels Dit jaar zijn we gestart met een aantal interessante doelgroepenprogramma’s. Scholen In 2002 hebben we afgetoetst of Kinepolis Poznan voor scholen, als puur entertainment, interessant is. Een eerste benadering was via mailings naar 3.000 scholen. In totaal werden er een 10-tal mailings buitengestuurd. Enkel op basis van deze mailings hebben we dit jaar 130.000 scholiertjes mogen verwelkomen. Een succes dus, dat meteen goed was voor meer dan 10% van alle bezoekers in 2002. Families In september zijn we ook in Polen gestart met Magic Mornings. Verschillende partners waren meteen geïnteresseerd in dit programma en verleenden hun medewerking door gratis samplings van hun producten te houden in het complex. Enkele van de partners: Coca-Cola, Nestlé, Dynamix, Fawor, ... Het publiek was echt onder de indruk van dit programma zodat we het in 2003 zeker hernemen.
Studenten In mei lanceerden we ook de studentenkaart. Met de Kinepolis studentenkaart betaal je slechts 12 PLN voor een film en geniet je bovendien van tal van extra voordelen bij de partners van deze kaart. Van de totale studentenpopulatie van 107.000 studenten hebben er ondertussen reeds meer dan 30.000 een studentenkaart van Kinepolis op zak. 1ste verjaardag Kinepolis Poznan Op 5 juli 2002 vierde Kinepolis Poznan zijn eerste verjaardag! Dit werd gevierd tijdens het weekend van 28 tot 30 juni met enkele speciale avant-premières aan voordeeltarieven en animaties en geschenkjes voor jong en oud. Voetbal op groot scherm Tijdens het WK van dit jaar konden de supporters de voetbalmatchen van Polen volgen op groot scherm. Bovendien was de opbrengst van de inkomsten voor het junioren team van Poznan. Content Nieuwe internetsite In november werd ook de nieuwe Poolse versie van de Kinepolis website gelanceerd.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 23
ITALIË
ZWITSERLAND
Sales BtoB Qua Business to Business hebben we de markt verkend. Er is een samenwerking met een gespecialiseerd agentschap dat events organiseert voor bedrijven enkel in de bioscoop.
Sales BtoB Qua Business to Business zijn we begonnen met de markt te verkennen. Enkele bedrijven hebben ons reeds ontdekt als lokatie voor de organisatie van seminaries, product placements, … Het eerder jonge publiek leent zich perfect voor de kennismaking met nieuwe producten in de markt.
Marketing Trade Channels Dit jaar zijn we gestart met een aantal interessante doelgroepenprogramma’s. Studenten In september lanceerden we ook hier de studentenkaart. Meer dan 1.200 studenten hebben deze kaart reeds op zak. 1ste verjaardag Kinepolis Pioltello Op 23 maart was het de eerste verjaardag van Kinepolis Pioltello. Dit werd gevierd als een heus Hollywood feest met tal van look-alikes, bodyguards, fotografen, en uiteraard de rode loper. Verder waren er diverse standen in het complex: een kleine massage, gratis producten, een gratis oogtest, ... Voor klein en groot waren er allerlei verrassingen en animaties. Content Nieuwe internetsite In november werd ook de nieuwe Italiaanse versie van de site gelanceerd.
Marketing Trade Channels Dit jaar zijn we gestart met een aantal interessante doelgroepenprogramma’s. Teens In september lanceerden we de Teens Card (13-24j). Met de Kinepolis Teenskaart betaal je minder voor je film en geniet je bovendien van tal van extra voordelen bij de partners van deze kaart. Meer dan 700 jongeren hebben deze kaart reeds op zak. 2de verjaardag Kinepolis Schaffhausen Op 15 december vierde Kinepolis Schaffhausen zijn tweede verjaardag! Dit werd gevierd op 23 november met een groots Hollywood feest met tal van look alikes, bodyguards, fotografen, en uiteraard de rode loper. Verder was er in de namiddag extra kinderanimatie rond de film Harry Potter II en was er ’s avonds de exclusieve avant-première van James Bond met tal van extraatjes voor de bezoekers. Content Nieuwe internetsite In november werd ook de nieuwe Duitse versie van de site gelanceerd.
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
2 3
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 24
PAG I N A
24
EVOLUTIE P
E
R
B
VA N D E A C T I V I T E I T E N U
S
I
N
E
S
S
U
N
I
T
5. Filmdistributie
6. Filmproductie
Kinepolis Film Distribution kende in 2002 een teleurstellend jaar. De daling van de inkomsten werd veroorzaakt door een tekort aan films. Het productaanbod had te lijden onder de gebeurtenissen van 11 september 2001, waardoor tal van filmprojecten werden uitgesteld, en onder de distributieproblemen van de voornaamste leverancier van KFD, Miramax Films, in Frankrijk. Midden 2002 besloot Miramax het contract met Franse distributeur BAC Films te beëindigen en zelf een distributie-arm op te zetten in samenwerking met TF1. TFM werd in oktober 2002 operationeel. Positief was dan weer het succes van KFD met lokale producties.
Kinepolis Film Production stopte alle activiteiten op 1 januari 2003. Alle bestaande projecten, waaronder de verfilming van het boek van Thea Beckman, ‘Crusade in Jeans’ en de kinderfilm ‘De Zusjes Kriegel’, werden overgedragen naar EC Company. EC Company is een volledig onafhankelijk en afzonderlijk bedrijf los van Kinepolis Group, met Eric Caroen (voormalig manager van Kinepolis Film Production) als Managing Director.
De overheadkosten werden teruggebracht. Er werd en wordt bespaard op personeelskosten, algemene uitgaven en marketingkosten. Meer dan ooit wordt de ratio kosten/baten geoptimaliseerd. Gecombineerd met een stijging van de uitgaven moet dit leiden tot een positief saldo in 2003.
Decatron staat garant voor de Project Development van Kinepolis Group, Projection & Sound Support, Facility Management & Internal Support, IT en de technische ondersteuning van F&B.
In 2003 zijn voldoende films reeds zeker van release. Het jaar wordt goed ingezet met Gangs of New York, de nieuwe film van Martin Scorsese met een sterrencast (Leonardo diCaprio, Cameron Diaz en Daniel Day-Lewis) en het productaanbod belooft verder van een uitzonderlijk hoog box office niveau te zijn. De aankopen zijn opgedreven, tal van films voorzien voor 2002 zijn eindelijk klaar voor release, de Franse distributieproblemen zijn opgelost en de lokale acquisitiepolitiek draait op volle toeren. Onder meer de nieuwe productie van MMG (Flikken, Windkracht 10, Hector, Max, Koko Flanel), belooft een hit te worden.
7. Decatron
Kinepolis Project Development omvat de ontwikkeling en het management van nieuwe bioscoopprojecten. In 2002 hield dit de voorbereiding van de bouw van Kinepolis Granada (opening eind 2003) in, maar ook de onderhandelingen voor de bouw en realisatie van toekomstige projecten, waaronder Kinepolis Nancy (opening gepland in 2004), Kinepolis Oostende en Kinepolis Brugge (openingen voorzien voor 2005-2006).
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:33
Page 25
8. Concessieverhuur Onder concessieverhuur verstaat Kinepolis Group het verhuren aan derden van omliggende percelen, ruimtes en/of vastgoed voor de inrichting en exploitatie van restaurants, drankgelegenheden, video- en animatiecentra. De beschikbare ruimtes worden in nauw overleg met de concessiehouders optimaal gerentabiliseerd. Diverse concepten moeten leiden tot een perfecte complementariteit waarbij rivaliserende energie de plaats ruimt voor creatieve retail. Een total leisure program zal met haar specifieke activiteiten voortdurend de aandacht opeisen in de media en uiteraard de aantrekkelijkheid van de site bevorderen. Dit houdt in dat Kinepolis enerzijds meer filmbezoekers tracht aan te trekken en anderzijds iets wil betekenen in de spin-off vóór en na het cinemagebeuren. Concreet werkt Kinepolis samen met haar partners een actieplan uit, dat inspeelt op de behoeften van de bezoekers. Zo probeert Kinepolis om het bioscoopgebeuren te combineren met sport & recreatie, door bijvoorbeeld fitness en indoor-kinderpretparken in haar vestigingen te implementeren. Om dit te bewerkstelligen dient het begrip bioscoop voor de wetgever ruimer geïnterpreteerd te worden dan louter een filmvoorstelling. Daarom werd in 2002 gestart met een studie rond het ruimtelijk structurenplan. Kinepolis gaat er immers van uit dat de toekomstige consument, op een en dezelfde site, over een Total Leisure Program wenst te beschikken met een variëteit aan diensten, faciliteiten en ontspanningsmogelijkheden.
Een doordachte diversiteit aan activiteiten stimuleren de concessiehouders van Kinepolis om in een unieke discipline succesvol zaken te doen. Zodoende kan Kinepolis zich in de toekomst nieuwe huurinkomsten toeëigenen zonder de bestaande te moeten afbouwen. De buitenlandse complexen verlenen zich daarbij gunstiger vermits ze over grotere volumes beschikken. In oktober 2002 opende een Fyzix-vestiging zijn deuren in het Kinepolis-complex te Luik. Op vraag van de concessiehouders worden op kalmere bioscoopperiodes bijzondere evenementen georganiseerd. Zo werd er in Kinepolis Kortrijk een evenement met warme luchtballons georganiseerd en in Metropolis Antwerpen het jaarlijkse “4th of July”-evenement American Movie Day. Andere recente voorbeelden zijn het optreden van een operazanger in open lucht of project ‘Beeldenstorm’. Naast de publiektrekkers op de parking kan men nog steeds bij de concessiehouders terecht om buiten de openingsuren van de bioscoop filmtickets aan te kopen via het Kineticketsysteem. Dit betekent een extra dienstverlening voor de Kinepolisbezoekers maar tevens een bijkomende aanzet om de concessies te bezoeken.
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
2 5
RA Kine NL okokok
28/05/03
H R
10:34
Page 26
U M A N E
S
O
U
R
C
E
S
Kinepolis Group wil getalenteerde
mensen aantrekken en motiveren die
haar waarden “kwaliteit” en
“customer focused” belichamen
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:35
Page 27
De medewerkers van Kinepolis Group dragen in grote mate bij tot haar succes. De groep wil hen dan ook de gepaste erkenning geven. De aandacht van de groep voor haar medewerkers komt ook haar klanten en andere stakeholders ten goede. Vanuit de Business Mission werd een HR Mission opgemaakt : ■ multifunctionele afdeling met een internationale, transparante en innoverende dimensie; ■ kwaliteit, efficiëntie en flexibiliteit binnen het operationele; ■ toegevoegde waarde voor management en medewerkers; ■ accent op de bedrijfspolitiek en wettelijke verplichtingen.
Welzijn op het werk In september 2002 werd de externe preventieadviseur opgevolgd door een interne preventieadviseur. Tevens werd in de tweede helft van 2002 intern een opleiding “basisveiligheid” voor de hiërarchische lijn georganiseerd. Door deze opleiding konden de adjuncten van de preventie-adviseur officieel aangesteld worden ter ondersteuning van de Interne Dienst voor Preventie en Bescherming op het Werk. Voor 2003 is het belangrijkste objectief de maandelijkse controlerondgang in de complexen, wat een maximale veiligheid moet garanderen voor medewerkers, maar ook voor klanten.
Projecten 2003 Kinepolis Group wil getalenteerde mensen aantrekken en motiveren die haar waarden “kwaliteit” en “customer focused” belichamen. De groep legt eveneens de nadruk op teamspirit, verantwoordelijkheid en persoonlijke ontwikkeling.
Als belangrijkste projecten kunnen de ontwikkeling van het intranet en Kinepolis Academy reeds vermeld worden. tijdelijke medewerkers : 788
Opleidingen Bij de overgang naar 2002 werd een uitgebreide EURO-opleiding georganiseerd. Hierdoor werden de wachttijden aan de kassa’s maximaal beperkt. De opleiding bestond uit een theoretisch en een praktisch gedeelte. Dankzij dit opleidingsinitiatief konden de klanten van Kinepolis Group rekenen op een goede service tijdens de overgangsweken. medewerkers in vast dienstverband : 1 127
Geografische spreiding van de medewerkers Geografisch gebied Per einde boekjaar 2002 België 992 Frankrijk 355 Spanje 340 Polen 125 Italië 58 Zwitserland 45 Totaal 1 915
Medewerkers 2001 946 364 446 103 58 44 1 961
J
KINEPOLIS
®
2000 865 340 237 3 3 / 1 448
A A R V E R S L A G
1999 931 328 210 2 / / 1 471
20 02
-
2 7
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:35
Page 28
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:36
Page 29
Statutenwijzigingen De Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2002 besloot tot een kapitaalverhoging met 66.639.876,13 Euro door incorporatie van uitgiftepremies, zonder uitgifte van nieuwe aandelen, onmiddellijk gevolgd door een kapitaalvermindering door aanzuivering van de geleden verliezen ten belope van 97.223.343,98 € en een kapitaalvermindering door afboeking van de geïncorporeerde herwaarderingsmeerwaarde ten belope van 2.478.935,25 €. Tengevolge van deze bewegingen bedraagt het maatschappelijk kapitaal 47.442.919,65 €. De statutaire machtiging van de Raad van Bestuur om het geplaatste kapitaal in één of meerdere malen te verhogen ten belope van een bedrag van 47.442.919,65 € werd door hogervermelde Buitengewone Algemene Vergadering hernieuwd voor een periode van 5 jaar. Tevens werd de statutaire machtiging van de Raad van Bestuur tot kapitaalverhoging ten belope van 47.442.919,65 € in één of meerdere malen vanaf de datum van kennisgeving van een openbaar overnamebod verlengd voor een periode van drie jaar.
Inkoop eigen aandelen De Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2002 hernieuwde de machtiging van de Raad van Bestuur:
■ Om het krachtens artikel 620 Wetboek van Vennootschappen toegelaten aantal eigen aandelen te verwerven aan een prijs die niet lager mag zijn dan de fractiewaarde per aandeel en niet hoger dan 115% van de slotkoers waaraan deze aandelen genoteerd worden op Euronext Brussels op de dag voorafgaand aan die van aankoop of ruil. Deze machtiging geldt voor een periode van 18 maanden. In uitvoering van de “Overeenkomst van Markthouderschap” met de beursvennootschap “Bank Dewaay” en onder de voorwaarden van de beslissing van de Buitengewone Algemene Vergadering dd. 17 mei 2002, werd in het afgelopen jaar een totaal aantal van 76.403 aandelen aangekocht en 51.119 aandelen verkocht. Betreffende Overeenkomst werd per 31 januari 2003 beëindigd. Op 4 maart 2003 sloot Kinepolis Group nv een nieuwe “Overeenkomst van Markthouderschap” ter bevordering van de liquiditeit en verhandelbaarheid van het Kinepolis-aandeel met Delta Lloyd Securities nv. Op 31 december 2002 had Kinepolis Group nv 53.726 aandelen in eigen bezit, wat 0,78% van het totaal aantal aandelen vertegenwoordigt, met een kapitaalwaarde van 367.768 €.
■ Om eigen aandelen of winstbewijzen te verwerven en er over te beschikken indien deze verkrijging of beschikking noodzakelijk is ter vermijding van een dreigend en ernstig nadeel voor de vennootschap. Deze machtiging geldt voor een periode van drie jaar.
J KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
2 9
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:36
Page 30
PAG I N A
30 Procedure belangenconflicten Kinepolis Group nv verkocht per 31 december 2002 haar participatie in Pentascoop nv aan de BVBA Aljonic in oprichting, vertegenwoordigd door de heren Alexander, Jonathan en Nicolas Bert, respectievelijk zonen en kleinzonen van de bestuurders de heer Joost Bert en Mevr. Marie-Suzanne Vereecke die tevens onrechtstreeks medeaandeelhouder zijn van Kinohold bis nv, die op haar beurt medeaandeelhouder is van Kinepolis Group nv. De Raad van Bestuur dd. 6 december 2002, van oordeel dat sensu strictu de procedure van het artikel 524 W. Venn. niet van toepassing is, besloot niettemin, gelet de hogervermelde familiale banden, elke vorm van subjectiviteit te vermijden en de betreffende procedure te volgen evenals de procedure comform art. 523 W. Venn. De Raad van Bestuur dd. 31 december 2002 nam, na kennisname van het verslag van de onafhankelijke bestuurders evenals van het verslag van de onafhankelijke deskundige, de beslissing om de aandelen gehouden in Pentascoop nv te verkopen aan de BVBA Aljonic.
Overige opdrachten aan de commissaris De commissaris van Kinepolis Group nv is BCV Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de Heer Ludo Ruysen. Gedurende het boekjaar 2002 werd aan de commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren en zijn gelieerde bedrijven, een totaal bedrag van 382.435 € aan erelonen betaald voor de verstrekking van extra werkzaamheden.
RA Kine NL okokok
C G
28/05/03
10:36
Page 31
O R P O R AT E O
V
E
R
N
A
N
C
E
Raad van bestuur en bijzondere comites
Kapitaalstructuur Het maatschappelijk kapitaal bedraagt op 31.12.2002 47.442.919,65 € en wordt vertegenwoordigd door 6.930.778 aandelen zonder vermelding van nominale waarde, die alle dezelfde maatschappelijke rechten genieten. De bevoegdheid van de Raad van Bestuur om over te gaan tot een kapitaalsverhoging is door de Buitengewone Algemene Vergadering van 17 mei 2002 verlengd. De Raad is dan ook tot 17 juli 2007 gemachtigd om het maatschappelijk kapitaal in één of meerdere malen te verhogen met een maximum van 47.442.919,65 €. Hogervermelde Algemene Vergadering heeft de Raad van Bestuur eveneens tot 17 juli 2005 gemachtigd om het geplaatste kapitaal te verhogen na kennisgeving van een openbaar overnamebod.
Aandeelhoudersstructuur
Samenstelling van de Raad van Bestuur De statuten bepalen dat de Raad van Bestuur maximum 10 leden mag tellen waarvan er minstens twee als onafhankelijk van de referentieaandeelhouders en het management dienen beschouwd te worden. Verder is voorzien dat zolang Kinohold sa en/of CCM&H nv, evenals alle entiteiten die rechtstreeks of onrechtstreeks door hen gecontroleerd worden alleen of gezamenlijk minstens 35% van de aandelen van de vennootschap bezitten, 8 bestuurders zullen benoemd worden onder de kandidaten voorgesteld door Kinohold en CCM&H. Indien het aandeelhouderspercentage minder dan 35% bedraagt, hebben Kinohold en/of CCM&H het recht om kandidaten voor te dragen per schijf van aandelen die 5% van het kapitaal vertegenwoordigen. De bestuurders worden voor een duurtijd van maximum 6 jaar benoemd en zijn herbenoembaar.
Tussen de families Bert (Kinohold) en Claeys (CCM&H) werd een aandeelhoudersovereenkomst afgesloten die afspraken bevat in verband met de structuur en verankering van de controle over Kinepolis Group, de samenstelling van de bestuursorganen en de industriële strategie van de Group. Een tweede aandeelhoudersovereenkomst bevat afspraken tussen de families Bert en Claeys enerzijds en GIMV anderzijds. Deze betreffen voornamelijk overdrachtsbeperkingen op stemverlenende effecten. Zo zijn de overdrachten van aandelen door GIMV onderworpen aan een voorkeurrecht ten voordele van de families Bert en Claeys.
Er werden in de statuten geen leeftijdsbeperkingen opgenomen om tot bestuurder benoemd te worden. De Raad van Bestuur van 12 juni 2002 aanvaardde het ontslag van de heer Jan Staelens en coöpteerde de NV HRV, vertegenwoordigd door Baron Hugo Vandamme, tot bestuurder en coöpteerde eveneens Mevr. Marie-Suzanne Bert-Vereecke tot bestuurder in voleindiging van het mandaat van de overleden heer Albert Bert.
De aandeelhoudersstructuur per 31 december 2002: Aandeelhouder Kinohold bis en CCM&H GIMV NV Kinepolis Group Publiek Totaal
Aantal aandelen 4 419 313 767 797 53 726 1 689 942 6 930 778
J
KINEPOLIS
®
% 63.76% 11.08% 0,78 % 24,38% 100%
A A R V E R S L A G
20 02
-
3 1
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:36
Page 32
PAG I N A
32
C G
O R P O R AT E O
V
E
R
N
A
Op 8 november 2002 verkoos de Raad van Bestuur van Kinepolis Group n.v. Baron Hugo Vandamme als Voorzitter. Mevr. Marie-Rose Claeys-Vereecke blijft co-Voorzitter. Mevr. Marie Suzanne Bert-Vereecke draagt de titel van Ere-Voorzitter.
N
C
E
Per 31 december 2002 bestaat de Raad van Bestuur dan ook uit 9 leden van wie er vier als onafhankelijk van de referentieaandeelhouders en het management dienen beschouwd te worden.
Bestuurders Einde mandaat Mevrouw Marie-Suzanne Bert-Vereecke, Ere-Voorzitter (1) (4) 2003 Baron Hugo Vandamme, vaste vertegenwoordiger van de NV HRV, Voorzitter (1) (2) 2003 Mevrouw Marie-Rose Claeys-Vereecke, Co-Voorzitster (1)(4) 2003 De Heer Joost Bert, Gedelegeerd Bestuurder (4) 2003 De Heer Florent Gijbels, Gedelegeerd Bestuurder (4) 2003 De Heer Marc Vercruysse, Bestuurder (1) (5) 2003 De Heer André Meers, Bestuurder (1) (3) 2004 De Heer Philippe Haspeslagh, vaste vertegenwoordiger van de NV Euro invest Management, Bestuurder (1) (6) 2005 De Heer Gerard Van Acker, vaste vertegenwoordiger van de BVBA Gerard Van Acker, Bestuurder (1) (7) 2003 1. Niet-uitvoerende bestuurder 2. Voorzitter van de Raad van Bestuur van Roularta Media Group nv, Ondervoorzitter van de Raad van Bestuur van Barco nv, Bestuurder bij de Generale Maatschappij nv, Bestuurder bij Maaschappij van de Brugse Zeevaartinrichtingen nv, Commissaris bij Sara Lee 3. Onafhankelijk bestuurder, tevens Algemeen Directeur van de Groep Machiels en docent aan de UFSIA 4. Vertegenwoordigen de meerderheidsaandeelhouders 5. Vertegenwoordigt GIMV, tevens Bestuurder bij Barco nv, bij de NV Tunnel Liefkenshoek, bij Domus Flandria nv , bij Portinvest, bij Finimmo nv en binnen werkmaatschappijen van GIMV 6. Onafhankelijk bestuurder, Professor INSEAD en Vlerick Management School, Voorzitter van de Raad van Bestuur van Dujardin Foods nv, Quest Management nv, Brains in Motion nv en Bestuurder bij Quest for Growth nv, bij Capricorn Venture Capital Partners en bij INSEAD. 7. Onafhankelijk bestuurder, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de NV Belgische Betonmaatschappij, Bestuurder en voorzitter van het audit comité bij Carestel groep, Bestuurder en lid van het auditcomité bij de NV Real Software Voorzitter van de Raad van Bestuur van de NV Language & Computing, Voorzitter van de Raad van Bestuur van de NV Sabena Technics, Bestuurder bij de NV Bofort en bij de NV Watt Plus.
Werking van de Raad van Bestuur De Raad van Bestuur is als hoogste bestuursorgaan, naast haar wettelijke taken, verantwoordelijk voor de uitwerking van het algemene beleids- en investeringsplan. Zij houdt eveneens toezicht op het dagelijks bestuur en benoemt de leden van het Executive Committee. De Raad van Bestuur vergadert sinds het jaar 2000 in principe tweemaandelijks en behandelt alsdan minimaal: ■ de maandelijkse financiële resultaten van Kinepolis Group en haar dochtermaatschappijen; ■ de nieuw voorgestelde projecten; ■ de evolutie van de lopende projecten.
Eén maal per jaar stelt de Raad eveneens de jaarrekening op, bepaalt zij de investeringsbudgetten voor het volgende boekjaar, bepaalt zij de korte- en langetermijnstrategie van de Group en stelt zij het algemene remuneratiebeleid vast. Statutair is voorzien dat de besluiten bij meerderheid van de uitgebrachte stemmen genomen worden doch in de praktijk gebeurt de besluitvorming in principe bij consensus. De Raad van Bestuur vergaderde in 2002 tien maal.
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:36
Page 33
Het Remuneratiecomité Het Remuneratiecomité, opgericht in 1998 binnen de schoot van de Raad van Bestuur, is samengesteld uit navolgende niet - uitvoerende bestuurders : Mevrouw Marie-Rose Claeys-Vereecke Mevrouw Marie-Suzanne Bert-Vereecke NV HRV, vertegenwoordigd door Baron Hugo Vandamme De Heer André Meers De Heer Marc Vercruysse
van: ■ het intern controlesysteem betreffende finance & accounting; ■ de te volgen regels en procedures bij het opstellen van de jaarrekening; ■ het audit-, accounting- en financieel rapporteringsproces van de vennootschap. De commissaris en de CFO wonen de vergaderingen van het Auditcomité bij.
De heer André Meers neemt het voorzitterschap van dit comité op zich. Mevrouw Marie-Suzanne Bert-Vereecke werd door de Raad van Bestuur van 6 december 2002 benoemd als lid van betreffend comité in vervanging van de heer Albert Bert. Betreffende Raad ging eveneens over tot de benoeming van de NV HRV, vertegenwoordigd door Baron Hugo Vandamme. Het Remuneratiecomité adviseert de Raad van Bestuur op het vlak van het algemeen remuneratiebeleid en stelt de vergoedingen van de leden van het Executive Comittee vast. Het remuneratiecomité kwam in het jaar 2002 drie maal samen. Het Auditcomité Het in 2001 opgerichte Auditcomité bestaat uit de volgende leden: Mevrouw Marie-Rose Claeys-Vereecke Mevrouw Marie-Suzanne Bert-Vereecke De BVBA Gerard Van Acker, vertegenwoordigd door de Heer Gerard Van Acker De NV Euro Invest Management, vertegenwoordigd door de Heer Philippe Haspeslagh
In 2002 kwam het Auditcomité vijf maal samen onder het voorzitterschap van de heer Gerard Van Acker. Vergoedingen In 2002 werd door Kinepolis Group N.V. aan de nietuitvoerende leden van de Raad van Bestuur een bruto vergoeding van 315.065 € betaald.
Executive Committee Het Executive Committee van Kinepolis Group N.V. bestaat uit: De Heer Joost Bert, Chief Executive Officer De Heer Florent Gijbels, Chief Executive Officer De Heer Gilbert Deley, Chief Operations Officer De Heer Jan Staelens, Chief Financial Officer Het Executive Committee vergadert wekelijks onder het voorzitterschap van de CEO’s en bepaalt samen met hen het dagelijks beleid, stelt de Raad van Bestuur de strategische opties voor en bepaalt de specifieke beleidslijnen. In 2002 werd door Kinepolis Group N.V. aan de leden van het Executive Committee een brutovergoeding van 203.594 € betaald.
Het Auditcomité adviseert en assisteert de Raad van Bestuur bij het vervullen van haar verantwoordelijkheden op het vlak van het organiseren en controleren
J
KINEPOLIS
®
A A R V E R S L A G
20 02
-
3 3
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:37
Page 34
J
A A R R E K E N I N G E N
V
A
N
K
I
N
E
P
O
L
I
S
G
R
O
U
P
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:37
Page 35
I N H O U D S TA F E L 1. Bespreking van de geconsolideerde cijfers 1. Voorstelling van de geconsolideerde kerncijfers 2. Bespreking van de geconsolideerde balans en resultaten over 2001
P.39
2. Geconsolideerde jaarrekeningen van Kinepolis Group n.v. 1. Geconsolideerde balans Kinepolis Group 2. Geconsolideerde resultatenrekening Kinepolis Group 3. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening
P.48 P.50 P.52
3. Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde jaarrekening
P.67
4. De enkelvoudige jaarrekening 1. Bespreking van de enkelvoudige jaarrekeningen 2. Enkelvoudige balans Kinepolis Group 3. Enkelvoudige resultatenrekening Kinepolis Group 4. Resultaatverwerking 5. Sociale balans
P.68 P.70 P.72 P.73 P.83
5. Financiële kalender
P.91
KINEPOLIS
®
P.36
RA Kine NL okokok
28/05/03
10:37
Page 36
PAG I N A
36
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS
BOEKJAAR PER 31 DECEMBER (IN MIO EUR) TOTALE BEDRIJFSOPBRENGSTEN EBITDA (1) EBITDA op omzet EBITDA exclusief Decatron (2) EBITDA op totale bedrijfsopbrengsten Resultaat na belasting (aandeel groep) Uitgebreid eigen vermogen (3) Belang van derden (4) Financiële schulden op lange termijn (5) Financiële schulden op korte termijn Overige passiva Balanstotaal
2002
2001
2000
213,47 45,31 21,9% 44,26 21,2% -5,74 68,12 2,36 154,43 56,91 76,41 358,23
221,49 44,06 20,2% 46,35 19,9% -20,76 79,36 0,55 166,87 102,80 78,25 427,83
221,74 40,90 19,5% 38,24 18,4% -68,79 100,59 3,50 114,88 139,58 83,69 442,24
(1) De EBITDA (‘earnings before interests, taxes, depreciation and amortisation’) betreft het bedrijfsresultaat, exclusief de afschrijvingen en waardeverminderingen. (2) Daar Decatron niet-elimineerbare omzet creëert door ofwel te bouwen voor of te leveren aan derden of voor ondernemingen in joint-venture (Nîmes 2000) of door een sale and rent back (Valencia 2001) en hier geen operationele marge op zit, verstoort dit de totale marge van Kinepolis Group. Daarom wordt eveneens “Ebitda exclusief Decatron” vernoemd. (3) Eigen vermogen inclusief de achtergestelde obligatielening GIMV voor een bedrag van 5,95 Mio EUR in 2002, 7,44 Mio EUR in de voorgaande jaren. (4) Omvat 18,6% van de participatie door Deficom Group nv (2001/2000: 32%) aangehouden in Kinepoleast nv en 45% gehouden door Furlan Cinema Teatri Group in Cinecity Treviso. (5) Exclusief GIMV 5,95 mio EUR in 2002, 7,44 mio EUR in 2000 en 2001.
Kinepolis Group realiseerde in 2002 een schuldafbouw van 22%. De schulden werden met 57 Mio EUR teruggedrongen. Bovendien werd een belangrijk gedeelte van de korte termijnschuld (34 Mio EUR) omgezet naar lange termijn. De EBITDA, de bedrijfswinst voor afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen, steeg met 2,8% ten opzichte van 2001. Het netto geconsolideerd verlies (aandeel van de groep) van 5,7 Mio EUR is voornamelijk te wijten aan een koersverlies en kosten van indekkingen op de Poolse Zloty ten belope van 3 Mio EUR. De opstartverliezen van nieuwe complexen, bijkomende voorzieningen en een verhoogde belastingsdruk in België en Spanje verklaren de rest van het verlies.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
BESPREKING
Page 37
VAN DE GECONSOLIDEERDE BALANS EN
RESULTATENREKENING OVER
2002
Geconsolideerde balans: bespreking activa Oprichtingskosten De oprichtingskosten dalen met 1,7 Mio EUR voornamelijk ingevolge de afschrijvingen van het boekjaar.
Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa bedragen eind 2002 1,56 Mio EUR. Ze bestaan hoofdzakelijk uit een afschrijfbaar handelsfonds gehouden met betrekking tot het bioscoopcomplex Forvm Kinepolis Nîmes in Frankrijk en uit nieuw ontwikkelde software met betrekking tot het Kineticket-platform. Het saldo omvat voornamelijk licenties en rechten die door diverse groepsmaatschappijen worden gehouden.
Positieve Consolidatieverschillen Betreffende rubriek omvat de consolidatieverschillen die tot uiting kwamen naar aanleiding van de eerste consolidatie per 1 januari 1996, alsook deze ingevolge de overname van de minderheidsbelangen per einde 1997 en 1998. De consolidatieverschillen die ontstonden naar aanleiding van de overname van de minderheidsbelangen aangehouden door de GIMV tot aan de herstructurering van de Groep werden berekend op basis van de eigenvermogenssituatie volgens groepswaarderingsregels per einde 1997, zijnde de datum die de effectieve overnamedatum het dichtste benadert. Bij de overname van enkele andere participaties ontstonden eveneens nog een aantal positieve consolidatieverschillen. In 2002 stijgt de rubriek onder invloed van een wijziging in het deelnemingspercentage in de Poolse vennootschappen Kinepoleast (naar Nederlands recht), Kinepolis Poznan en Kinepolis Spzoo met 3,2 Mio EUR. Overeenkomstig de groepswaarderingsregels werd de afschrijvingstermijn voor alle uitgedrukte positieve consolidatieverschillen bepaald op tien jaar. Deze afschrijvingen geven aanleiding tot een totale kost van EUR 2,5 Mio. Aldus bedraagt de netto boekwaarde op het einde van het jaar 16,5 Mio EUR.
Materiële vaste activa De materiële vaste activa dalen in 2002 van 320,2 Mio EUR naar 260,3 Mio EUR. De investeringen van het boekjaar bedragen 13,8 Mio EUR en hebben voornamelijk betrekking op de nieuwe complexen Granada (Spanje) en Nancy (Frankrijk) en de installatie van het Kineticketplatform, aangevuld met de afwerking van de recente complexen (Poznan, Valencia, Pioltello) en enkele vervangingsinvesteringen. De desinvesteringen en buitengebruikstellingen belopen 14,8 Mio EUR en betreffen voornamelijk de verkopen van terreinen in Warshau (Polen) en Granada (Spanje). De afschrijvingen ten belope van 27,9 Mio EUR bevinden zich op een gelijkaardig niveau als vorig jaar. Omwille van een belangrijke koersdaling van de Poolse Zloty bedraagt het effect van de omrekeningsverschillen –5,3 Mio EUR. De deconsolidaties van het boekjaar (voornamelijk Pioltello en Pentascoop) verklaren het verschil ten belope van 25,6 Mio EUR.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
3 7
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 38
PAG I N A
38
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Financiële vaste activa Ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast Deze rubriek bevatte vorig jaar ten belope van 0,73 Mio EUR uitsluitend de participatie in het cinemacomplex te Vlissingen met het bijhorende Cinécafé. Deze participatie werd tijdens het boekjaar in het kader van de gewijzigde strategie verkocht. Andere ondernemingen Omvat enkele kleinere participaties ten belope van 0,05 Mio EUR.
Vorderingen op meer dan één jaar De vorderingen op meer dan één jaar bestaan hoofdzakelijk uit het lange termijn gedeelte van de te ontvangen kapitaalsubsidies die door de Franse overheid in het verleden via het organisme Centre National de la Cinématographie (C.N.C.) werden toegekend voor het project ‘Le Château du Cinéma’ te Lomme, het complex Max Linder te Parijs, Kinepolis St-Julien-lès-Metz en een nieuwe toekenning met betrekking tot het complex Forvm Kinepolis te Nîmes. Het betreft kapitaalsubsidies die onder aftrek van de uitgestelde belastingen werden opgenomen onder de rubriek ‘kapitaalsubsidies’ van het eigen vermogen en in resultaat worden genomen à rato van het afschrijvingsritme van de diverse onderliggende investeringen. De effectieve uitbetaling door het C.N.C van de subsidie is rechtstreeks gekoppeld aan de betaalde taksen op de verkochte bioscooptickets.
Voorraden en bestellingen in uitvoering Voorraden De geconsolideerde voorraad kan opgesplitst worden in deze die rechtstreeks gerelateerd is aan de bioscoopexploitatie en de voorraad technische handelsgoederen die wordt aangehouden: De grond- en hulpstoffen betreffen de voorraad onderhoudsmiddelen en kleinere herstellingsmaterialen die door de (In .000 EUR) Bioscoopexploitatie Grond- en hulpstoffen Handelsgoederen bioscoopexploitatie Technische Handelsgoederen Totaal
2002
2001
2000
147,31 681,22 773,35 1 601,88
219,44 565,39 678,05 1 462,88
89,76 622,54 2 448,07 3 160,37
diverse exploitatiemaatschappijen zelf wordt aangehouden. De voorraad handelsgoederen die samenhangt met de bioscoopexploitatie omvat de beperkte stock aan drank en snoepgoed die per jaareinde in de diverse complexen aanwezig is. De voorraad technische handelsgoederen die wordt aangehouden door Decatron NV omvat enerzijds de stock aan hulpgoederen voor herstellingen en onderhoud van geluid-, projectie- en informaticamateriaal en anderzijds de reeds aangekochte goederen en materialen die in het kader van de realisatie van nieuwe projecten lopen. Het belang van dit laatste gedeelte in de totale voorraad schommelt uiteraard sterk in functie van het aantal en het belang van de op balansdatum in uitvoering zijnde projecten. Eind 2000 bevatte de voorraad technische handelsgoederen het projectiemateriaal voor het in aanbouw zijnde complex te Pioltello. Bestellingen in uitvoering De bestellingen in uitvoering betreffen de kosten voor projecten die zich in een pre-ontwikkelingsfase bevinden en die voor rekening van Kinepolis Group door Decatron worden uitgevoerd. De geactiveerde kosten van toekomstige projecten bevinden zich onder de rubriek vaste activa in aanbouw. Gelet op de beslissing van de Raad van Bestuur medio 2001 om een tijdelijke adempauze in het investeringsprogramma in te lassen, bevinden zich hier momenteel hoofdzakelijk de kosten van de projecten Granada en Nancy.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 39
Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen Een vergelijking van de handelsvorderingen over de laatste twee boekjaren, uitgesplitst naar de aard van de activiteiten geeft volgend beeld: (In .000 EUR) Bioscoopexploitatie Andere activiteiten
2002
2001
6 282,96 7 279,10 13 562,06
7.956,81 8 318,05 16 274,86
De openstaande handelsvorderingen in het kader van de bioscoopexploitatie omvatten de per jaareinde openstaande vorderingen ingevolge de facturatie van vouchers, ruilovereenkomsten, sponsordeals, evenementen en reclame, alsook ingevolge de verhuur van commerciële ruimtes (“concessies”) aan derden. De handelsvorderingen die samenhangen met de andere activiteiten betreffen hoofdzakelijk de openstaande vorderingen van Decatron, alsook de globale groepsvorderingen gecentraliseerd vanuit Kinepolis Group. De daling van de vorderingen bioscoopexploitatie is hoofdzakelijk te wijten aan de deconsolidaties van het boekjaar en het afboeken van dubieuze vorderingen in Frankrijk. De daling bij andere activiteiten vloeit voornamelijk voort uit de wijzigingen van vorderingen met betrekking tot de vastgoedactiviteiten (projectontwikkeling) van de groep en de globale vorderingen vanuit Kinepolis Group. Overige vorderingen De overige vorderingen omvatten het per jaareinde door diverse vennootschappen nog terug te vorderen saldo aan BTW alsook het eventuele nog terug te krijgen saldo aan te veel betaalde vennootschapsbelastingen. Tevens wordt het korte termijn gedeelte van de te ontvangen kapitaalsubsidies betreffende Kinepolis le Château du Cinéma (Lomme), Max Linder (Paris), Kinepolis St-Julien-lès-Metz en Forvm Kinepolis (Nîmes) in deze rubriek opgenomen. De daling is voornamelijk het gevolg van de deconsolidaties van het boekjaar en een daling van de nog te recupereren BTW-tegoeden. Een belangrijk gedeelte van de per eind 2001 nog te recupereren BTW-tegoeden voornamelijk voortvloeiend uit de bouw van nieuwe complexen werd immers in 2002 ontvangen. Niettemin blijven per eind 2002 nog steeds belangrijke bedragen te ontvangen, voornamelijk in Spanje, Polen en Italië.
Geldbeleggingen en Liquide middelen De waarde van de eigen aandelen die Kinepolis Group NV aanhoudt, bedraagt per 31 december 2002 0,43 Mio EUR. Deze waarde houdt rekening met de koers van het aandeel op afsluitdatum. Een cash pooling systeem zorgt ervoor dat kastekorten in één vennootschap worden aangevuld met tijdelijke overschotten in andere, zijnde het zogenaamde ‘zero balancing system’. Hierdoor bestaan er per 31 december 2002 geen geldbeleggingen meer in de betrokken groepsmaatschappijen. De gelden voortkomend uit de verkopen van participaties werden hoofdzakelijk aangewend voor de schuldafbouw. De aandelen CinemaxX AG (3 Mio aandelen of 25%) werden vorig jaar integraal afgewaardeerd. De verkoop van deze CinemaxX aandelen blijft actueel, al gebeurt dit in vrij moeilijke marktomstandigheden.
Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen actief betreffen voornamelijk de kosten inzake verzekeringen en onderhoudscontracten die ten laste vallen van een volgend boekjaar, alsook de per jaareinde te ontvangen intresten.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
3 9
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 40
PAG I N A
40
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Geconsolideerde balans: bespreking passiva Het passief van de balans betreft voor 62,17 Mio EUR het geconsolideerd eigen vermogen van Kinepolis Group tegenover een balanstotaal van 358,23 Mio EUR.
Eigen Vermogen De hiernavolgende tabel geeft een beeld van de samenstelling en van de evolutie over 2002 van het geconsolideerde eigen vermogen van Kinepolis Group NV:
(In .000 EUR) Kapitaal Uitgiftepremie Geconsolideerde reserves Resultaat van het boekjaar Consolidatieverschillen Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies TOTAAL
31.12.2001 80 505,32 66 639,88 -93 461,51
+ 66 639,88 99 702,51
4 014,99 1 531,52 12 694,07 71 924,26
99 702,28 66 639,88
166 342,39
31.12.2002 47 442,92
5 745,27 956,85 1 627,95 1 422,36
6 241,00 -5 745,27 3 058,14 -96,43 11 271,71
176 094,59
62 172,07
Uit bovenstaande tabel kan worden afgeleid dat het geconsolideerd eigen vermogen daalt met ongeveer 9,7 Mio EUR. Het negatieve resultaat van het boekjaar ten belope van 5,7 Mio EUR verklaart hiervan het grootste gedeelte. De afboeking van de negatieve consolidatieverschillen op Pentascoop (deconsolidatie) en Decatron verklaren de evolutie van 0,9 Mio EUR op deze rubriek. De daling van de omrekeningsverschillen is hoofdzakelijk te wijten aan de daling van de PLN tegenover de EURO. De kapitaalsubsidies omvatten het nog niet in resultaat genomen gedeelte, onder aftrek van de latente belastingen hierop, van de door de Belgische overheid toegekende investeringsubsidies voor het bioscoopcomplex te Hasselt en de door de Franse overheid (C.N.C.) toegekende investeringsubsidies voor de projecten ‘Kinepolis le Château du Cinéma’ te Lomme, Max Linder te Parijs, Kinepolis St-Julien-lès-Metz en Forvm Kinepolis Nîmes. De inresultaatname gebeurt overeenkomstig het afschrijvingsritme van de diverse bestanddelen van de onderliggende investeringen via het financieel resultaat en bedraagt per 31 december 2002 ongeveer 1,4 Mio EUR.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 41
Voorzieningen voor risico’s en kosten, uitgestelde belastingen en belastinglatenties De voorzieningen voor risico’s en kosten omvatten de door de individuele maatschappijen aangelegde voorzieningen voor pensioenen, grote herstellings- en onderhoudswerken, voor kosten in het kader van de toekomstige afloop van concessieovereenkomsten en voor geschillen. In 2002 werden voor 1,4 Mio EUR bijkomende voorzieningen aangelegd. De belangrijkste voorziening werd aangelegd in Polen en staat in verband met een geschil met aannemers naar aanleiding van de bouw van het complex te Poznan. De voorziening voor uitgestelde belastingen a rato van 5,90 Mio EUR per eind 2002 slaat volledig op de toekomstige belastingdruk naar aanleiding van de inresultaatneming van de kapitaalsubsidies bij C.C.E. Limburg (Kinepolis Hasselt), Kinepolis Le Château du Cinéma, Max Linder, Kinepolis St-Julien-lès-Metz en Forvm Kinepolis Nîmes. De belastingslatenties daalden van 0,76 Mio EUR tot 0,65 Mio EUR, voornamelijk door de verlaging van het tarief van de vennootschapsbelasting in België, gedeeltelijk gecompenseerd met verhogingen van deze latenties in nieuwere complexen (Braîne-L’Alleud, Poznan en Valencia).
Schulden op meer dan één jaar en schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan een jaar Per eind 2002 betreffen de achtergestelde leningen het op meer dan één jaar af te lossen bedrag van de door GIMV onderschreven achtergestelde leningen a rato van 5,95 Mio EUR. De totale langetermijnschuld exclusief de voornoemde achtergestelde lening bedraagt per einde 2002 154,43 Mio EUR (166,87 Mio EUR eind 2001). De langetermijnschuld tegenover kredietinstellingen betreft de in het verleden bij diverse financiële instellingen aangegane leningen ter financiering van de diverse bestaande complexen. In het kader van een schuldherschikking werd tijdens het boekjaar een schuld ten belope van 34 Mio EUR omgezet van korte naar langetermijnschuld. De deconsolidaties van het boekjaar, met als belangrijkste Pioltello (Italïe), zorgen voor een afbouw van de langetermijnschulden met 16 Mio EUR. Schulden op minder dan een jaar De financiële schulden op korte termijn dalen met 45,87 Mio EUR tot 56,92 Mio EUR. Dit bedrag bevat het gedeelte van de achtergestelde schuld ten opzichte van de GIMV (1,4 Mio EUR) dat werd voorzien om terug te betalen binnen het jaar. De handelsschulden betreffen zowel het nog openstaande bedrag tegenover leveranciers, die prestaties en goederen hebben geleverd in het kader van de investeringen die tijdens het voorbije jaar gerealiseerd werden, alsook de per jaareinde openstaande leveranciersschulden in het kader van de effectieve exploitatie. De handelsschulden blijven, rekening houdend met de deconsolidaties van het boekjaar, in lijn met vorig jaar. De ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen in uitvoering dalen tot 0,14 Mio EUR hoofdzakelijk tengevolge van het wegvallen van de projecten. De overige schulden, inclusief de schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten dalen met 2,14 Mio EUR, voornamelijk te wijten aan de deconsolidaties van het boekjaar.
Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen bevatten in hoofdzaak de per jaareinde over te dragen opbrengsten betreffende nog niet uitgeoefende vouchers. De opbrengsten uit deze verkopen worden slechts in resultaat genomen op het ogenblik van effectieve realisatie, d.i. de aanbieding ervan aan de kassa. Toe te rekenen intrestlasten met betrekking tot het boekjaar vormen het hoofdbestanddeel van het resterende saldo.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
4 1
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 42
PAG I N A
42
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Geconsolideerde resultatenrekening Kinepolis Group slaagde er in 2002 in het geconsolideerd verlies, aandeel van de Groep, terug te dringen tot 5,74 Mio EUR (2001: 20,75 Mio EUR). Dit verlies is voornamelijk te wijten aan een koersverlies en kosten van indekkingen op de Poolse Zloty ten belope van 3 Mio EUR. Opstartverliezen van nieuwe complexen, bijkomende voorzieningen en hogere belastingen verklaren het resterende gedeelte van dit verlies. Bij de vergelijking met het boekjaar 2001 dient wel opgemerkt te worden dat 2001 sterk werd beïnvloed door de afboeking van de deelneming in de Duitse bioscoopgroep CinemaxX AG (zie ook geldbeleggingen).
Bedrijfsresultaten Onderstaande tabel van de bedrijfsresultaten geeft een overzicht van de evolutie over de laatste 3 jaar. Merk wel op dat het jaar 2000 voor 11 maanden de proportionele opname bevatte van de resultaten van CinemaxX AG. (In .000 EUR) Bedrijfsopbrengsten A. Omzet B. Wijziging in de bestellingen in uitvoering C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten
2002
2001
20001
213 474,27 207 176,18 604,39 828,81 4 864,89
221 483,70 218 546,55 (5 665,61) 2 532,97 6 069,80
221 740,81 209 868,10 (938,62) 3 323,48 9 487,85
Bedrijfskosten (202 751,18) A. Handelsgoederen 74 096,52 B. Diensten en diverse goederen 47 372,86 C. Bezoldigingen 34 755,60 D. Afschrijvingen en waardeverminderingen 30 137,71 E. Waardevermindering op voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen, 809,32 F. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1 165,97 G. Andere bedrijfskosten 11 939,79 H. Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten I. Afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen 2 473,41
(208 109,12) 89 213,54 44 911,79 32 964,10 27 646,40
(211 819,81) 77 297,29 58 620,92 36 255,94 26 660,09
289,90 75,37 10 338,34
558,99 134,36 8 673,05
2 669,69
3 619,17
13 374,58
9 921,00
Bedrijfsresultaat (1)
11 maand proportionele opname van CinemaxX 25%
10 723,09
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 43
Teneinde een correct beeld te verkrijgen op de evolutie van de bedrijfsresultaten is het noodzakelijk om deze te bekijken per activiteit. In 2001 bevat de omzet nog een aanzienlijk gedeelte voortvloeiend uit de externe bouwactiviteiten van de groep. De daling van de bedrijfsopbrengsten wordt hierdoor integraal verklaard. Bekeken exclusief Decatron, de vennootschap die deze activiteiten herbergt, stijgen de bedrijfsopbrengsten met bijna 4%. De recente complexen die nog niet hun volledige capaciteit behalen, zijn verantwoordelijk voor het grootste gedeelte van de daling van het bedrijfsresultaat. Enkele bijkomende voorzieningen, voornamelijk in Polen en Frankrijk, verklaren de rest van de daling.
Bedrijfsopbrengsten Omzet (IN mio EUR) 2002 Bioscoopexploitatie Kinepolis Group Bestaande bioscopen 151,58 Niet-mature bioscopen 43,43 Bioscoopexploitatie CinemaxX AG Technische dienstverlening en projectontwikkeling (2) 2,01 Andere, o.a. filmverdeling en productie 10,16 Totaal 207,18 (1)
%
2001
%
2000(1)
%
73% 21%
142,75 45,73
65% 21%
1% 5%
22,28 7,80 218,55
10% 4%
134,51 18,12 35,89 10,71 10,66 209,87
64% 9% 17% 5% 5%
11 maand proportionele opname van CinemaxX 25%
(2) De omzet uit projectontwikkeling omvat voor 2001 de realisatie van het sale and rent back project te Paterna en voor 2000 de realisatie van het jointventure project te Nîmes.
De daling van de omzet van 218,55 Mio EUR tot 207,18 Mio EUR is integraal te wijten aan de daling van de omzet uit technische dienstverlening en projectontwikkeling (Decatron). Vorig jaar werd hier nog de omzet uit een sale en rent back operatie met betrekking tot het complex te Valencia genoteerd. De omzet uit bioscoopexploitatie stijgt met 3,5% tot meer dan 195 Mio EUR. De stijging van de omzet van de bestaande complexen is hoofdzakelijk te wijten aan de bijkomende omzet van de complexen Thionville en Mulhouse die over 2001 nog bij de niet-mature behoorden. Hierdoor stijgt het aandeel van de omzet van de mature bioscopen tot 73% (2001: 65%) van de totale omzet. Een bijkomende positieve evolutie is dat de niet-mature bioscopen, ondanks dat er tijdens 2002 geen enkel nieuw complex werd geopend en de voornoemde overgang van Thionville en Mulhouse naar de bestaande bioscopen, nagenoeg dezelfde omzet behalen als in 2001. Het aandeel van de nietmature bioscopen in de totale omzet blijft dan ook onveranderd op 21%. De omzet uit de andere activiteiten neemt eveneens toe.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
4 3
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 44
PAG I N A
44
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Exploitatie van bioscoopcomplexen Binnen bioscoopexploitatie wordt de omzet als volgt verder onderverdeeld: (IN mio EUR) Box office (Ticketverkopen) Food & Beverage Schermpubliciteit Partnerships Overige media verkopen
2002
%
2001
%
137,79 39,25 8,46 2,55 6,96 195,01
70,6 20,1 4,3 1,3 3,7
131,26 35,76 8,06 2,95 10,45 188,48
69,6 18,9 4,3 1,6 5,6
De verdeling in de omzet uit bioscoopexploitatie is vergelijkbaar met vorig boekjaar. De inkomsten uit Food & Beverage stegen en nemen nu meer dan 20% van de totale omzet voor hun rekening. De inkomsten uit partnerships en de overige media verkopen (evenementen, ruilovereenkomsten,enz…) bij de bioscopen dalen licht. Hier dient echter opgemerkt dat een gedeelte van deze inkomsten nu worden ontvangen in een holding en bijgevolg is vermeld onder “andere inkomsten”. De geografische spreiding van de omzet uit bioscoopexploitatie vertaalt zich als volgt:
(IN mio EUR) België Frankrijk Spanje Italië Polen Overige (Zwitserland en Nederland)
%
2001
%
94,53 48,5% 41,89 21,5% 33,93 17,4% 14,27 7,3% 6,56 3,4% 3,83 1,9% 195,01
2002
93,76 43,10 31,82 11,43 3,67 4,70 188,48
49,7% 22,9% 16,9% 6,1% 1,9% 2,5%
Uit bovenstaande tabel blijkt duidelijk dat het aandeel van de niet-mature bioscopen nog steeds groeit: Spanje, Polen en Italië behalen een significante omzetstijging. Op de thuismarkt België kon de sterke leiderspositie worden behouden bij een gelijkblijvende omzet. In Frankrijk daalde de omzet licht, voornamelijk te wijten aan het minder goede aanbod van de franstalige film. Zwitserland tenslotte laat een mooie stijging optekenen. In 2002 werd in Nederland geen omzet meer opgetekend wegens de verkoop van de participatie in Ede eind 2001. Tot slot dient wel nog opgemerkt dat het complex te Pioltello eind 2002 werd verkocht. Bouwkundige adviesverlening en technische assistentie Deze activiteiten worden door de dochterondernemingen Decatron NV en Devicos NV voornamelijk ten behoeve van de andere groepsmaatschappijen uitgeoefend. Naar analogie van vorig boekjaar werd de omzet gerealiseerd naar aanleiding van de projectontwikkeling geëlimineerd tegenover de geproduceerde vaste activa en directe kosten binnen Decatron. Wegens de beslissing van de Raad van Bestuur medio 2001 om een adempauze in te lassen in het intensieve investeringsprogramma van de laatste jaren, werd de bouwafdeling afgebouwd. Aldus bestond de voornaamste activiteit van Decatron in 2002 uit de verlening van assistentie inzake facility-management, projectie & geluid, food & beverage-materiaal & IT-support, voornamelijk ten behoeve van de eigen complexen. Toch doen ook derden nog steeds een beroep op de unieke kennis die Decatron bezit op dit specifieke domein en zo werd tijdens 2002 ondermeer het projectie- en geluidsmateriaal voor een project te Turnhout door Decatron geleverd en geïnstalleerd.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 45
Andere activiteiten Betreffende omzetten omvatten de activiteiten voor derden die door een aantal nevenvennootschappen ontwikkeld worden, zoals de distributie van filmrechten, de media sales gerealiseerd door Kinepolis Group en de productie van films. De omzet uit filmverdeling liep in 2002 sterk terug omwille van een zwak filmaanbod. Aangezien er tijdens 2002 geen filmproducties waren, werd er ook geen omzet gegenereerd. De stijging van de andere activiteiten is dus integraal toe te wijzen aan de stijging van de media sales in Kinepolis Group.
Andere bedrijfsopbrengsten De andere bedrijfsopbrengsten omvatten hoofdzakelijk de door de diverse groepsmaatschappijen gerealiseerde huuropbrengsten ingevolge de verhuur van concessies, parkings en publicitaire ruimte.
Bedrijfskosten De totale bedrijfskosten bedragen 203 Mio EUR tegenover 208 Mio EUR een jaar eerder. De sterke daling van de aankopen van handelsgoederen, grond- en hulpstoffen is te verklaren door het wegvallen van de bouwactiviteiten zoals eerder ook besproken bij de omzet. De stijging van diensten en diverse goederen, personeelskosten, afschrijvingen en andere bedrijfskosten is voornamelijk te wijten aan de recente complexen (Pioltello, Valencia, Poznan): ten opzichte van 2001 werd nu voor een volledig jaar kosten geregistreerd, waar dit vorig jaar nog niet het geval was. Exploitatie van bioscoopcomplexen De voornaamste bestanddelen van de bedrijfskosten zijn de aankopen van de filmhuren en Food & Beverage en de diensten en diverse goederen. Op de Box-office worden stadstaksen en auteursrechten betaald. Op het resterende saldo dient vervolgens de filmhuur aan de houders van de filmrechten te worden betaald. Naast deze specifieke kosten dragen de exploitatievennootschappen lasten waarvan de voornaamste zijn: • Aankopen voor evenementen: in functie van de verkoopprijzen van de cateringactiviteiten; • Huurlasten: zijn beperkt aangezien het grootste gedeelte van terreinen en gebouwen in eigendom is. Huur wordt betaald in Brussel, Metropolis (Antwerpen), Max Linder (Parijs), Lomme, Valencia en Treviso. • Voorheffingen en taksen: op allerlei roerende en onroerende goederen; • Onderhoud en decoratie; • Elektriciteit, gas en olie. Andere activiteiten: Kinepolis Film Distribution (KFD) en Kinepolis Film Productions (KFP) Binnen de andere activiteiten dienen vooral de productiekosten en de royalty’s van Kinepolis Film Distribution vermeld te worden. Gelet op de lagere omzet van KFD zijn deze kosten ook aanzienlijk lager in vergelijking met het voorgaande jaar. Aangezien KFP geen producties had, werden er ook vrijwel geen kosten geregistreerd. Afschrijvingen en waardeverminderingen De afschrijvingen hebben voornamelijk betrekking op de activa die gebruikt worden in de exploitatievennootschappen. Door de opening van de nieuwe complexen in 2000 en 2001 (Treviso, Nîmes, Schaffhausen, Ede, Pioltello, Paterna en Poznan) stijgen de afschrijvingslasten de laatste jaren. Er wordt evenwel geen volledig jaar afgeschreven wanneer het complex in de loop van het boekjaar in gebruik wordt genomen. Dit verklaart grotendeels de stijging van de afschrijvingen van 27 Mio EUR in 2001 tot 30 Mio EUR in 2002. Bijkomende afschrijvingen naar aanleiding van de stopzetting van een aantal nevenactiviteiten in Frankrijk verklaren de resterende stijging.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
4 5
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 46
PAG I N A
46
VOORSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE KERNCIJFERS Voorzieningen voor risico’s en kosten Het voornaamste bestanddeel van deze post betreft de aanleg van een voorziening voor een geschil in Polen met enkele aannemers met betrekking tot de bouw van het complex te Poznan. Afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen Overeenkomstig de groepswaarderingsregels werd de afschrijvingstermijn voor alle uitgedrukte positieve consolidatieverschillen bepaald op tien jaar. De afschrijvingslast voor 2002 bedraagt 2,47 Mio EUR. Vorig jaar werd ingevolge een beslissing van de Raad van Bestuur nog een bijkomende uitzonderlijke afschrijving geboekt ten belope van 1,53 Mio EUR.
Financiële resultaten (In .000 EUR)
2002
2001
5 756,15 350,74 1 484,11 3 921,30
4 153,82 88,79 853,38 3 211,65
Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Afschrijving positieve consolidatieverschillen C. Waardevermindering op vlottende activa D. Andere financiële kosten
(22 390,75) 15 226,86 0 668,60 6 495,29
36 581,49 15 774,55 0 18 064,06 2 742,88
Financieel resultaat
(16 634,60)
Financiële opbrengsten A. Opbrengsten uit financiële vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten
(32 427,67)
Het financieel resultaat verbeterde van –32 Mio EUR in 2001 tot –16 Mio EUR in 2002. In 2002 bevatte dit resultaat echter wel voor 18 Mio EUR een waardevermindering op de CinemaxX-participatie. De kosten van schulden dalen licht tot 15,2 Mio EUR. De bijkomende interesten uit de leningen voor de tijdens 2001 nieuw geopende complexen ten belope van 1,6 Mio EUR worden gecompenseerd door de lagere interestlasten dankzij de tijdens 2002 gerealiseerde schuldafbouw. De deconsolidaties van 2001 verklaren de rest van het verschil. De andere financiële resultaten bestaan hoofdzakelijk uit het effect van wisselkoersverliezen en kosten van indekking op de Poolse Zloty ten belope van 3 Mio EUR.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 47
Uitzonderlijke resultaten 20011
2002
(In .000 EUR) Uitzonderlijke opbrengsten 4 035,72 A. Terugneming van afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van afschrijvingen op consolidatieverschillen 280,39 C. Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten E. Meerwaarde realisatie vaste activa 3 592,81 F. Andere uitzonderlijke opbrengsten 162,52 Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen & waardeverminderingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa B. Uitzonderlijke afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen C. Waardeverminderingen op financiële vaste activa D. Voorziening voor uitzonderlijke kosten E. Minderwaarde op realisatie van vaste activa F. Andere uitzonderlijke kosten Uitzonderlijk resultaat
5 658,61
420,54 1 697,84 3 540,23
(994,42)
(7 264,74)
24,04
2 705,41 1 527,75
261,66 123,46 585,26
100,20 1 532,87 1 398,52
3 041,30
(1 606,13)
De uitzonderlijke resultaten bestaan voornamelijk uit de gerealiseerde meerwaarden op participaties: Pentascoop (België), Kinepolis Pioltello (Italië), Kinepolis Zeeland met de eronder hangende deelneming in VOF Palais du cinema Alhambra en het bijhorende Cinecafé (project Vlissingen, Nederland). Tevens werden meerwaarden gerealiseerd bij de verkoop van terreinen te Warshau (Polen) en Granada (Spanje). De rest van het uitzonderlijk resultaat bestaat hoofdzakelijk uit bijkomende kosten naar aanleiding van de stopzetting van enkele nevenactiviteiten in Frankrijk.
Onttrekking aan en overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties Het betreft hier voornamelijk de bewegingen op de belastinglatenties, welke berekend worden op de verschillen tussen de bedrijfseconomische en de fiscale afschrijvingen op de materiële vaste activa van de diverse vennootschappen. Een fusiebeweging in België heeft in 2001 aanleiding gegeven tot een terugname van passieve belastinglatenties voor een totaal bedrag van 2,28 Mio EUR waardoor het verschil met het huidige boekjaar grotendeels wordt verklaard.
Belastingen De belastingen stegen van 4,2 Mio EUR in 2001 tot 5,6 Mio EUR in 2002. Deze stijging doet zich voornamelijk voor in België (+ 0,9 Mio EUR) en Spanje (+ 0,4 Mio EUR).
Bespreking van de enkelvoudige rekeningen per 31 december 2002 en 2001 Zie infra “De enkelvoudige jaarrekening“. J
A A R V E R S L A G
20 02
-
4 7
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 48
PAG I N A
48 GECONSOLIDEERDE GECONSOLIDEERDE
BALANS
JAARREKENINGEN
KINEPOLIS GROUP
ACTIEF (In .000 EUR)
2002
2001
2000
VASTE ACTIVA 280 570,83 Oprichtingskosten 1 746,65 Immateriële vaste activa 1 559,98 Consolidatieverschillen 16 515,50 Materiële Vaste Activa 260 324,89 A. Terreinen & Gebouwen 195 701,84 B. Installaties, machines & uitrusting 34 980,34 C. Meubilair & Rollend materieel 3 800,94 D. Leasing & soortgelijke rechten 21 097,16 E. Overige materiële vaste activa 286,95 F. Activa in aanbouw & vooruitbetalingen 4 457,66 Financiële vaste activa 423,81 A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Andere ondernemingen 423,81 1. Deelnemingen, aandelen en deelbewijzen 65,38 2. Vorderingen en borgtochten 358,43
342 400,70 3 402,30 1 913,88 15 797,67 320 178,19 242 638,52 46 148,53 3 933,06 21 841,96 585,74 5 030,38 1 108,66 731,23 731,23
335 992,93 4 159,93 2 480,47 18 747,79 309 273,87 220 572,96 42 965,97 4 798,30 1 223,21 977,69 38 735,74 1 330,87 715,82 715,82
377,44 52,53 324,91
615,05 496,65 118,39
77 655,80 24 205,34
85 426,93 24 654,70
106 251,40 25 226,04
24 205,34 1 716,75 1 601,88 147,31
24 654,70 1 462,88 1 462,88 219,44
25 226,04 4 149,59 3 160,37 89,76
1 454,57
1 243,44
3 070,58
114,87 32 016,72 13 562,06 18 454,66 430,35 430,35
38 139,17 16 274,87 21 864,30 519,07 519,07
12 732,42 6 554,22
14 491,63 6 159,48
VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen op meer dan één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden 1. Grond- en hulpstoffen 2. Goederen in bewerking 3. Gereed product 4. Handelsgoederen 5. Onroerende goederen bestemd voor verkoop 6. Vooruitbetalingen B. Bestellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
TOTAAL DER ACTIVA
358 226,63
989,24 36 842,33 16 731,97 20 110,36 22 598,99 576,55 22 022,41 12 140,36 5 294,09
427 827,63 442 244,30
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 49
PASSIEF (In .000 EUR)
2002
2001
2000
62 172,07 47 442,92 47 442,92
71 924,26 80 505,32 80 505,32 66 639,88
93 152,30 80 505,33 80 505,33 66 639,88
495,72 3 058,14
(93 461,51) 4 014,99
(71 707,99) 4 003,11
(96,43) 11 271,71
1 531,52 12 694,07
243,93 13 468,13
2 361,11 2 361,11
550,62 550,62
3 495,55 3 495,55
10 271,97 3 719,94 129,17
9 729,52 2 316,56
12 425,56 1 786,32 20,82
62,63 3 528,14 6 552,03
211,79 2 104,77 7 412,96
211,80 1 553,70 10 639,24
SCHULDEN 283 421,49 Schulden op meer dan één jaar 160 383,15 A. Financiële schulden 160 383,15 1. Achtergestelde leningen 5 949,45 2. Niet achtergestelde obligatieleningen 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden 19 247,72 4. Kredietinstellingen 134 725,85 5. Overige leningen 460,13 Schulden op ten hoogste één jaar 108 495,85 A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 26 669,33 B. Financiële schulden 30 245,24 1. Kredietinstellingen 29 915,35 2. Overige leningen 329,89 C . Handelsschulden 37 059,37 1. Leveranciers 37 059,37 D. Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 144,13 E. Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 11 823,72 1. Belastingen 6 142,87 2. Bezoldigingen en sociale lasten 5 680,85 F. Overige schulden 2 554,06 Overlopende rekeningen 14 542,49
345 623,23 174 304,04 174 304,04 7 436,81
333 170,83 122 317,61 122 317,61 7 833,44
22 734,16 135 998,46 8 134,61 158 168,99 18 016,76 84 783,24 84 776,89 6,35 38 309,64 38 309,64 548,31 13 141,54 7 306,99 5 834,55 3 369,50 13 150,20
640,43 105 972,42 7 871,31 203 481,76 13 430,42 126 152,17 125 997,21 154,93 38 672,38 38 672,38 10 140,92 11 623,01 9 513,88 2 109,13 3 462,87 7 371,49
TOTAAL DER PASSIVA
427 827,63 442 244,30
EIGEN VERMOGEN Kapitaal A. Geplaatst kapitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Geconsolideerde reserves Consolidatieverschillen Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen(-) Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies BELANGEN VAN DERDEN Belangen van derden VOORZIENINGEN, UITGESTELDE BELASTINGEN EN BELASTINGLATENTIES A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1. Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 2. Belastingen 3. Grote herstellings- en onderhoudswerken 4. Overige risico‘s en kosten B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties
358 226,63 J
A A R V E R S L A G
20 02
-
4 9
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 50
PAG I N A
50 GECONSOLIDEERDE GROUP
RESULTATENREKENING
OMSCHRIJVING (In .000 EUR)
KINEPOLIS
2002
2001
2000
213 474,27 207 176,18 604,39 828,81 4 864,89
221 483,70 218 546,55 (5 665,61) 2 532,97 6 069,79
221 740,81 209 868,10 (938,62) 3 323,48 9 487,85
Bedrijfskosten (202 751,18) A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 74 096,52 1. Inkopen 74 405,31 2. Wijziging in de voorraad (308,79) B. Diensten en diverse goederen 47 372,86 C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen 34 755,60 D. Afschr. en wdvm. op opr.kosten, immat. en mat. vaste activa 30 137,71 E. Wdvm. op voorraden, BIU en handelsvord. 809,31 F. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1 165,97 G. Andere bedrijfskosten 11 939,79 H. Als herstructureringskosten geact. bedrijfskosten I. Afschrijvingen op pos. consolidatieverschillen 2 473,41
(208 109,12) 89 213,54 87 379,09 1 834,45 44 911,78 32 964,10 27 646,40 289,90 75,37 10 338,34
211 819,81 77 297,29 79 041,20 (1 743,91) 58 620,92 36 255,94 26 660,08 558,98 134,38 8 673,05
2 669,69
3 619,17
10 723,09
13 374,58
9 921,00
5 756,15 350,74 1 484,11 3 921,30
4 153,82 88,79 853,38 3 211,65
6 928,33 761,70 1 454,04 4 712,56
(22 390,75) 15 226,85
(36 581,49) 15 774,55
668,60 6 495,29
18 064,06 2 742,88
14 485,83 12 547,70 139,81 868,49 929,80
(5 911,50)
(19 053,09)
2 363,49
Bedrijfsopbrengsten A. Omzet B. Wijziging in de voorraad GIB en gereed product en BIU C. Geproduceerde vaste activa D. Andere bedrijfsopbrengsten
BEDRIJFSRESULTAAT Financiële bedrijfsopbrengsten A. Opbrengsten uit fin. vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen C. Wdvm. op vlottende activa D. Andere financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belasting
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 51
OMSCHRIJVING (In .000 EUR)
2002
2001
2000
Uitzonderlijke opbrengsten 4 035,72 A. Terugneming van afschr. en wdvm. op immat. en mat. vaste activa B. Terugneming van afschr. op consolidatieverschillen 280,39 C. Terugneming van wdvm. op fin. vaste activa D. Terugneming van voorzieningen voor uitz. risico’s en kosten E. Meerwaarden bij realisatie vaste activa 3 592,81 F. Andere uitzonderlijke opbrengsten 162,52
5 658,61
13 634,22 644,52
420,54 1 697,84 3 540,23
5 205,09 2 532,60 5 252,00
(994,42)
(7 264,74)
81 272,16
24,05
2 705,41 1 527,75
1 481,63 69 191,44
261,66 123,46 585,26
100,20 1 532,87 1 398,51
17,90 10 581,21
Resultaat van het boekjaar voor belasting (2 870,20) Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en belastinglatenties 1 017,13 Overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties (412,78)
(20 659,22) 3 347,12 (1 032,31)
(65 274,46) 1 453,65 397,30
(4 186,89) (4 190,94)
(5 548,30) (5 561,54)
4,05
13,24
Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschr. en wdvm. op oprichtingskosten, op immat. en mat. vaste activa B. Uitzonderlijke afschr. op positieve consolidatieverschillen C. Wdvm. op fin. vaste activa D. Voorzieningen voor uitz. risico’s en kosten E. Minderwaarden bij real. van vaste activa F. Andere uitzonderlijke kosten G. Als herstructureringskosten geact. uitz. kosten H. Negatieve consolidatieverschillen
Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen
(5 573,84) (5 573,84)
Geconsolideerd resultaat Aandeel in resultaat ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast: Geconsolideerd resultaat
(7 839,68)
(22 531,30)
(69 766,41)
69,75 (7 769,94)
70,32 (22 460,98)
74,57 (69 691,82)
(2 024,66) (5 745,27)
(1 706,51) (20 754,47)
(900,00) (68 791,82)
A. Aandeel van derden B Aandeel van de groep
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
5 1
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 52
PAG I N A
52 TOELICHTING
BIJ DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING
I.A. Consolidatiecriteria Alle verbonden ondernemingen en ondernemingen met deelnemingsverhouding worden opgenomen in de consolidatie van de Kinepolis Group op basis van de volgende consolidatiemethodes: -
Integrale consolidatie: deze methode wordt toegepast voor die ondernemingen waarvan Kinepolis Group NV meer dan 50 % van de aandelen bezit of waarover de Kinepolis Group een feitelijke controle uitoefent. Evenredige consolidatie: deze methode wordt toegepast voor die ondernemingen die door de Kinepolis Group gezamenlijk met andere aandeelhouders gecontroleerd wordt. Vermogensmutatie: deze methode wordt toegepast voor die ondernemingen waarin de Kinepolis Group een invloed van betekenis heeft op de oriëntatie van het beleid.
I.B. Wijzigingen in de consolidatiekring tijdens het boekjaar 1. Nieuw opgenomen vennootschappen Nihil
2. Wijzigingen in het deelnemingspercentage Volgende ontbindingen/vereffingen vonden plaats in 2002: Châteaulom sa (Frankrijk) Kinepolis Avion sa (Frankrijk) Kinepolis Noisy le Grand sa (Frankrijk) Kinepolis Rennes sa (Frankrijk) Decatron Consulting (Frankrijk) Volgende fusie heeft plaatsgevonden eind 2002: Kinepolis Warszawa fuseert met Kinepolis Spzoo. Wijzigingen in het deelnemingspercentage tijdens 2002: Eind 2002 werd 13,36% van de aandelen van Kinepoleast, de holding boven de Poolse vennootschappen (Kinepolis Poznan en Kinepolis Spzoo), overgenomen van Deficom group nv. Hierdoor verhoogt het deelnemingspercentage in deze vennootschappen van 68 tot 81,36%. Tijdens het boekjaar verkochte participaties: Kinepolis Zeeland bv met de eronder hangende deelnemingen VOF Palais du Cinéma Alhambra (Vlissingen) en het bijhorende Cinecafé. Pentascoop nv Kinepolis Pioltello srl
3. Naamswijzigingen Nihil
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 53
II. Consolidatiekring II.A. Lijst van de integraal geconsolideerde dochterondernemingen Kinepolis Mega NV* (1) Regionale Uitgeversmaatschappij (R.U.M.) NV in vereffening** Decatron NV Majestiek International SA European Mega Cinema (EMC) SA France Méga Cinéma (FMC) SA Kinepolis Saint-Julien-Lès-Metz SA* France Méga Cinéma Immo (FMCI) SAS Kinepolis Le Château du Cinéma SA* Kinepolis Mulhouse SA C.C.I.& H. NV Immo den Ouden Bampt NV Bruvision NV Kinepolis Film Distribution NV (KFD) C.C.E. Liège SA*(2) Immo Roc SA Kinepolis España SA* Kinepolis Film Productions BVBA (KFP) Kinepolis Multi NV*(3) Devicos NV in vereffening** Frontline BVBA in vereffening** Kinepolis Thionville SA* Kinepolis Immo Thionville SA Eden Panorama SA* Kinepolis Nancy SAS* Kinepolis Prospection SAS* Kinepoleast BV Kinepolis Holding BV Kinepolis Poznan Sp.z.o.o.* Kinepolis Sp.z.o.o. Megatix NV Kine-Invest SA Kinepolis Schweiz AG* Kinepolis Madrid SA* Kinepolis Paterna SA* Kinepolis Granada SA* Kinepolis Jerez SA* Cinecity S.p.a.* Imagibraine SA* Imagisoft SA Kinepolis Nacka
Brussel
B
BE 430.277.746
100,00%
Kortrijk Brussel Luxemburg Luxemburg Metz Metz Metz Lomme Mulhouse Herk-de-Stad Herk-de-Stad Brussel Brussel Liège Herk-de-Stad Madrid Kortrijk Kortrijk Brussel Antwerpen Thionville Thionville Paris Lomme Lomme Amstelveen Amstelveen Poznan Warschau Brussel Madrid Schaffhausen Madrid Madrid Madrid Madrid Treviso Braine l’Alleud Braine l’Alleud Stockholm
B B LUX LUX FR FR FR FR FR B B B B B B S B B B B FR FR FR FR FR NL NL PL PL B S CH S S S S I B B SE
BE 421.962.371 BE 424.519.114
100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 81,36% 100,00% 81,36% 81,36% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 55,00% 100,00% 100,00% 100,00%
LU 19942205972 FR 20399716083 FR 43398364331 FR 51398364331 FR 60387674484 FR 18404141384 BE 455.740.543 BE 455.729.358 BE 418.314.676 BE 445.372.530 BE 459.469.796 BE 459.466.234 ESA 814.87027 BE 459.997.061 BE 434.861.589 BE 444.192.197 BE 451.171.051 FR 09419251459 FR 10419162672 FR 02340483221 FR 00428192819 FR 45428192058 NL 807225605B01 NL 807760420B01 NIP 5252129575 NIP 5252184717 BE 462.123.341 ESA 82489659 CH 2903013216-5 ESA 828.149.06 ESA 828.149.14 ESA 828.149.55 ESA 828.149.22 03138230275 BE 462.688.911 BE 464.594.861 556 589 2295
* Vennootschappen waarin een bioscoopexploitatie is begrepen of gepland. ** Integraal geconsolideerd (1) Kinepolis Mega NV omvat de activiteiten van Kinepolis NV en Metropolis NV . (2) C.C.E. Liège SA: Opéra Liège SA, Palace Liége SA en Group Claeys R. SA. (3) Kinepolis Multi NV omvat de activiteiten van Leuven, Hoog-Kortrijk, Gent en C.C.E. Limburg NV.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
5 3
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 54
PAG I N A
54
II.B. Lijst van de gemeenschappelijke dochterondernemingen opgenomen via proportionele consolidatie Forvm Kinepolis SA RMB Entertainment NV
Nîmes Brussel
FR B
FR 864.210.385.48 BE 464.742.935
50,00% 50,00%
III. Lijst van de niet geconsolideerde dochterondernemingen en van de geassocieerde ondernemingen waarop de vermogensmutatie niet wordt toegepast Kinepolis Ceszka
Praag
CZ
-
100,00%
Reden van niet-consolidatie is de minieme impact op de consolidatie. Het opnemen zou trouwens onevenredige kosten met zich meebrengen. CinemaxX AG Duitsland DE Reden van niet-consolidatie : de aandelen worden uitsluitend gehouden met het oog op latere vervreemding.
25,00%
Deze participaties werden tijdens het boekjaar verkocht.
V. Lijst van de andere ondernemingen waarin de Groep een aandeel bezit van ten minste 10% Eurocasino NV
Brussel
B
BE 467.730.238
19,00%
VI.A. Boekhoudprincipes en waarderingsregels toegepast bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening A. Algemeen De bij het opstellen van de geconsolideerde rekeningen weerhouden boekhoudprincipes en waarderingsregels zijn in overeenstemming met de Belgische boekhoudwetgeving en de bepalingen van het Koninklijk besluit van 6 maart 1990. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld op 31 december, datum van afsluiting van de moedermaatschappij Kinepolis Group NV en alle geconsolideerde vennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld na winstverdeling van Kinepolis Group NV. De jaarrekeningen van de andere geconsolideerde ondernemingen worden opgenomen voor winstverdeling. De waarderingsregels toegepast voor de consolidatie zijn deze van de moedermaatschappij Kinepolis Group NV, aangevuld met specifieke regels eigen aan de consolidatie. Herwerkingen worden, indien het om betekenisvolle verschillen gaat, steeds uitgevoerd bij ondernemingen die via integrale en evenredige consolidatie worden opgenomen. Op heden leidt dit enkel tot aanpassingen op het vlak van de afschrijvingen op materiële vaste activa. De overige waarderingsregels zijn quasi gelijk voor de ganse Kinepolis Group en de nog resterende afwijkingen hebben geen belangrijke invloed op de geconsolideerde toestand zoals die hierbij wordt voorgesteld. Na samenvoeging van de balansen en resultatenrekeningen, die herwerkt werden overeenkomstig de groepswaarderingsregels, worden de intragroepssaldi alsook de intragroepstransacties en de resultaten hierop geëlimi-
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 55
neerd. Naar analogie van vorig boekjaar werd de omzet gerealiseerd door Decatron NV, geëlimineerd tegenover de geproduceerde vaste activa en de directe kosten binnen Decatron. Het betreft facturatie voor de door Decatron gerealiseerde eigen Kinepolis-projecten.
B. Waarderingsregels Oprichtingskosten en immateriële vaste activa De oprichtingskosten en kosten van kapitaalverhoging worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde en afgeschreven a rato van 20% per jaar. Eventuele leningkosten worden jaarlijks afgeschreven in verhouding tot de looptijd van de lening. De immateriële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffingsprijs. De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode a rato van 20% per jaar vanaf het eerste jaar. Consolidatieverschillen De consolidatieverschillen vertegenwoordigen de afwijkingen tussen enerzijds de aanschaffingswaarde en anderzijds het overeenstemmende deel in het eigen vermogen. Voor zover deze verschillen hun oorsprong vinden in een over- of onderwaardering van bepaalde posten op het actief of het passief, worden ze daaraan toegewezen. Het overblijvende verschil wordt in de geconsolideerde rekeningen opgenomen onder de post “consolidatieverschillen” op het actief of het passief van de balans naargelang de aanschaffingswaarde groter of kleiner is dan het aandeel in het (eventueel herwerkte) vermogen. Naar aanleiding van het opstellen van de eerste geconsolideerde jaarrekening van Kinepolis Group NV per 31 december 1996 werd voor de bepaling van de eerste consolidatieverschillen geopteerd voor de mogelijkheid deze te berekenen op de aanvangsdatum van het boekjaar waarop de eerste geconsolideerde jaarrekening betrekking heeft, in casu 1 januari 1996 (Art. 50 van het KB van 6 maart 1990). Geactiveerde consolidatieverschillen worden in het beginsel lineair afgeschreven over een periode van tien jaar, maar de effectief gekozen termijn is afhankelijk van een individuele beoordeling door de Raad van Bestuur in functie van de verwachte bedrijfseconomische levensduur. Op deze verschillen worden aanvullende of uitzonderlijke afschrijvingen toegepast wanneer het ingevolge wijzigingen in de economische omstandigheden niet langer verantwoord is om ze tegen die waarde te behouden in de geconsolideerde balans. De passieve consolidatieverschillen blijven ongewijzigd tot op het moment van eventuele verkoop van de betreffende participatie. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde, inclusief de aanschaffingskosten of tegen inbrengwaarde verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en vermeerderd met de respectievelijke intercalaire intresten, voor zover deze betrekking hebben op de periode die de bedrijfsklaarheid voorafgaat. Voor consolidatiedoeleinden worden lineaire afschrijvingen toegepast op basis van de verwachte economische levensduur van de betrokken activa, zonder rekening te houden met een eventuele restwaarde van deze activa. Parking gebouwen Gebouwen Inrichting Computers Materieel & machines Meubilair & rollend materieel
3,33 % 5% 6,67 tot 20% 33 % 10 tot 20 % 10 tot 33 %
Investeringen in een volledig nieuw complex worden pro rata temporis afgeschreven vanaf de maand waarin zij bedrijfsklaar worden. Andere investeringen worden afgeschreven voor een volledig jaar vanaf het jaar van aan-
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
5 5
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 56
PAG I N A
56 schaffing. Uitgaven betreffende uitbreidingen, belangrijke vernieuwingen en verbeteringen worden geactiveerd. Uitgaven voor herstellingen, onderhoud en vervangingen welke de economische levensduur van de betreffende activa niet materieel verlengen, worden als kosten geboekt. Financiële vaste activa De boekwaarde van de deelnemingen in vennootschappen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, wordt aangepast aan het evenredige deel in het eigen vermogen van deze vennootschappen, bepaald volgens de consolidatieregels. De deelnemingen vermeld in de rubriek “Andere ondernemingen” worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde eventueel onder aftrek van een waardevermindering in geval van een duurzame minderwaarde. Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde of tegen marktwaarde (realisatiewaarde) indien deze lager is. De aanschaffingswaarde wordt bepaald volgens de FIFO-methode. De bestellingen in uitvoering worden gewaardeerd tegen vervaardigingprijs volgens de “completed contract method”. Vorderingen en schulden De vorderingen en schulden worden gewaardeerd op basis van hun nominale waarde. Voor vorderingen die geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus zijn, worden waardeverminderingen geboekt. Geldbeleggingen en liquide middelen De vastrentende effecten, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen de aankoopwaarde, inclusief bijkomende kosten, of tegen de marktwaarde, indien deze lager is. Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen worden geboekt en gewaardeerd voor hun aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat overlopend is naar het volgend boekjaar. Geconsolideerde reserves De groepsreserves omvatten de reserves en de overgedragen resultaten van de consoliderende onderneming, verhoogd met het aandeel van de Groep in de resultaten, na aftrek van de verrichte uitkeringen, van de andere integraal en evenredig geconsolideerde vennootschappen en de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast. Omrekeningsverschillen Voor de jaarrekeningen van dochterondernemingen uitgedrukt in een andere munt dan de EUR, worden alle posten van de balans omgezet tegen slotkoers en die van de resultatenrekening tegen gemiddelde koers. De eigen middelen blijven behouden aan hun historische waarde in EUR. Het verschil dat aldus ontstaat ten opzichte van de slotkoers, wordt overgeboekt naar de rubriek omrekeningsverschillen. Het verschil tussen slotkoers en gemiddelde koers op de resultaten wordt eveneens overgeboekt naar deze rubriek. Voorzieningen voor risico’s en kosten Op basis van een voorzichtige raming wordt door de Raad van Bestuur beslist welke voorzieningen dienen aangelegd te worden voor het dekken van de kosten van grote herstellingen en groot onderhoud en eventuele andere risi-
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 57
co’s en kosten die per balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan de omvang nog niet precies vaststaat. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties Op de tijdelijke verschillen tussen het fiscale resultaat en het naar groepsregels herwerkte resultaat worden uitgestelde belastingen berekend tegen de tarieven die van toepassing zijn op de betreffende vennootschappen. Er worden geen actieve fiscale latenties opgenomen in de geconsolideerde rekeningen van Kinepolis Group. De eventueel door (buitenlandse) dochtermaatschappijen in hun statutaire rekeningen geboekte actieve latenties worden tegengeboekt voor het deel dat de passieve latenties overtreft. De voorziening voor uitgestelde belastingen op gerealiseerde meerwaarden en kapitaalsubsidies worden volledig behouden zoals geboekt in de statutaire jaarrekeningen. Omrekening van vreemde valuta De vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde munt, worden per einde van het boekjaar omgerekend tegen de slotkoers. De hieruit voortvloeiende omrekeningsverschillen worden ten laste van de resultatenrekening genomen indien de berekening per munt aanleiding geeft tot een negatief verschil en opgenomen onder de overlopende rekeningen van het passief indien de berekening per munt aanleiding geeft tot een positief verschil.
C. Wijziging van de waarderingsregels De waarderingsregels op conso-niveau zijn tegenover vorig jaar niet gewijzigd.
VI.B. Uitgestelde belastingen en belastinglatentie
(In .000 EUR)
Uitsplitsing van de post XI B. van het passief - Uitgestelde belastingen (in toepassing van art. 35 van het KB van 8 oktober 1976, ingevoegd door het K.B. van 30 december 1991) - Belastinglatenties (in toepassing van art. 40 van het K.B. van 6 maart 1990)
J
A A R V E R S L A G
6 552,03 5 899,57 652,46
20 02
-
5 7
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 58
PAG I N A
58
VII. Staat van de oprichtingskosten
(In .000 EUR)
Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: -Nieuwe kosten van het boekjaar -Andere wijzigingen -Afschrijvingen -Omrekeningsverschillen
3 402,30 143,29 (1 558,43) (15,01) (195,49)
Netto boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan: -Kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten
VIII. Staat van de immateriële vaste activa
1 746,65
1 746,65
(In .000 EUR)
A. Aanschaffingswaarde -Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: -Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa -Overdrachten en buitengebruikstellingen -Overboekingen van een post naar een andere -Omrekeningsverschillen -Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: -Geboekt -Verworven van derden -Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen -Overgeboekt van een post naar een andere -Omrekeningsverschillen -Andere wijzigingen
CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, ENZ…
5 941,37
601,12 (338,72) 201,97 (11,83) (211,90) 6 182,02
4 027,50 649,26 (10,20) 151,59 4,81 (200,91)
Per einde van het boekjaar
4 622,04
D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
1 559,98
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 59
IX. Staat van de materiële vaste activa
(In .000 EUR)
TERREINEN EN GEBOUWEN
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen, met inbegrip van de geprod. vaste activa - Overdrachten en buitengebruikstellingen - Overboekingen van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt - Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - Overgeboekt van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
INSTALLATIES, MACHINES EN UITRUSTING
325 674,07
100 395,83
4 091,43 (9 799,08) (3 936,68) (2 760,83) (24 015,21) 289 253,70
3 868,72 (2 226,07) (4 161,51) (669,54) (3 158,34) 94 049,09
83 035,55
54 247,30
14 332,06 (1 915,54) 2 065,54 (76,68) (3 889,07) 93 551,86
8 674,14 (102,22) (1 943,63) (47,20) (1 759,64) 59 068,75
195 701,84
34 980,34
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
5 9
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 60
PAG I N A
60 MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen, met inbegrip van de geprod. vaste activa - Overdrachten en buitengebruikstellingen - Overboekingen van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar
9 940,40
26 241,85
154,90 (73,04) 2 327,69 (121,60) (1 339,08) 10 889,27
264,48 (16,58) 4 224,36 (1 635,36) (133,87) 28 944,88
6 007,34
4 399,88
1 250,07 (49,98) 695,47 (26,28) (788,29) 7 088,33
2 452,87 (12,82) 1 211,25 (69,60) (133,86) 7 847,72
3 800,94
21 097,16
OVERIGE MATERIËLE ACTIVA
ACTIVA IN AANBOUW EN VOORUITBETALINGEN
C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt - Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - Overgeboekt van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen, met inbegrip van de geprod. vaste activa - Overdrachten en buitengebruikstellingen - Overboekingen van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt - Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - Overboekingen van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Andere wijzigingen Per einde van het boekjaar D. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
LEASING EN SOORTGELIJKE RECHTEN
5 302,01
5 030,38
657,97 (159,97) (482,68)
4 742,94 (4 748,86) (226,21) (340,58)
(38,25) 5 279,08
4 457,67
4 716,26 1 190,89 (138,98) (767,07) (8,97) 4 992,13 286,95
4 457,67
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 61
X. Staat van de financiële vaste activa
(In .000 EUR) ONDERNEMINGEN WAAROP VERMOGENSMUTATIE IS TOEGEPAST
1. Deelnemingen A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen - Overdrachten en buitengebruikstellingen - Overboekingen van een post naar een andere - Omrekeningsverschillen - Per einde van het boekjaar - Aandeel in het resultaat van het boekjaar Netto waarde einde van het boekjaar
ANDERE ONDERNEMINGEN
731,23
12,88 (731,23) (0,03)
65,38
2. Vorderingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Toevoegingen - Terugbetalingen - Omrekeningsverschillen - Andere Per einde van het boekjaar
XI. Staat van de geconsolideerde reserves
52,53
324,91 48,25 (14,73)
358,43
(In .000 EUR)
Geconsolideerde reserves per einde van het vorig boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - Aandeel van de groep in het geconsolideerd resultaat - Afboeking herwaarderingsmeerwaarde mbt gebouw Pentascoop Geconsolideerde reserves per einde boekjaar
J
A A R V E R S L A G
(93 461,51) (5 745,27) 99 702,50 495,72
20 02
-
6 1
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 62
PAG I N A
62 XII. Staat van de consolidatieverschillen en de verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode (In .000 EUR) CONSOLIDATIEVERSCHILLEN POSITIEVE NEGATIEVE
A. Consolidatieverschillen van de integraal en proportioneel geconsolideerde ondernemingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar 15 797,67 mutaties tijdens het boekjaar : - Stijging deelnemingspercentage 3 215,29 - Daling deelnemingspercentage - Afschrijvingen (2 497,46) - Andere wijzingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 16 515,50 B. Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode - Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar - Mutaties tijdens het boekjaar Netto boekwaarde per einde van het boekjaar
XIII. Staat van de schulden
–
3 907,23
(676,45) (280,39) 8,46 2 958,85
107,75 (8,46) 99,29
–
(In .000 EUR)
A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naargelang hun resterende looptijd SCHULDEN MET EEN RESTERENDE LOOPTIJD VAN HOOGSTENS MEER DAN ÉÉN JAAR MEER DAN ÉÉN JAAR DOCH HOOGSTENS VIJF JAAR VIJF JAAR
Financiële schulden 1. Achtergestelde leningen 2. Niet achtergestelde leningen 3. Leasingschulden en soortgelijke schulden 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen Totaal
1 487,36
5 949,44
2 550,43 22 589,04 42,50 26 669,33
18 254,10 84 933,85 190,82 109 328,21
993,62 49 792,00 269,31 51 054,93
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 63
XIV. Resultaten over het boekjaar en het vorige boekjaar
(In .000 EUR)
A.2 Globale omzet van de groep in België (som van de door de onderneming van de groep in België gerealiseerde verkopen) 2002
2001
106 466,60
126 347,53
B. Gemiddeld personeelsbestand, in eenheden en personeelskosten (som van de door de onderneming van de groep in België gerealiseerde verkopen) 2002
2001
875 464 28
865 485 26
1 367
1 376
34 755,60
32 436,42
B.1. Gemiddeld personeelsbestand - Arbeiders - Bedienden - Directiepersoneel - Andere Totaal B.2. Personeelskosten - Bezoldigingen en sociale lasten
B.3. Gemiddeld aantal personeelsleden - Tewerkgesteld in België door de ondernemingen van de groep
J
710
A A R V E R S L A G
692
20 02
-
6 3
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 64
PAG I N A
64
XV. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen
(In .000 EUR) 2002
A.2 Zakelijke zekerheden die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd op de eigen activa, als waarborg voor schulden en verplichtingen: van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen A.5 Overige Rechten en verplichtingen: Putoptie ten voordele van Furlan Cinema e theatri op alle of min. 18% van de door hem gehouden aandelen in Cinecity S.p.a. uitoefenbaar tussen juni 2003 en juni 2007. Putoptie ten voordele van Deficom group nv op 18,63% van de aandelen van Kinepoleast bv voor een bedrag van 5.535.000 EUR, uitoefenbaar tussen 20.12.03 en 31.12.03. Kinepolis heeft een verplichting tot aankoop van een terrein te Nancy (Frankrijk). Kinepolis heeft een aantal IRS-contracten lopen (Interest Rate Swap) voor een totaal bedrag van 37.184.028 EUR, waarop vaste rente wordt betaald en vlottende rente wordt ontvangen. Kinepolis heeft een hedge-contract lopen met betrekking tot de PLN, ter indekking van schulden in Polen aangegaan in EUR. Hierbij worden PLN verkocht om EUR te ontvangen voor een totaal bedrag van 6.555.457 EUR.
XVII. Financiële betrekkingen met bestuurders van de consoliderende onderneming (moedermaatschappij) (In .000 EUR) 2002
A. Totaal bedrag van de ten laste van het boekjaar toegekende bezoldigingen aan bestuurders uit hoofde van hun werkzaamheden in de consoliderende onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen inclusief het bedrag van aan de gewezen bestuurders uit dien hoofde toegekende rustpensioenen B. Totaal bedrag van de toegekende voorschotten en kredieten door de consoliderende onderneming, door een dochteronderneming of een geassocieerde onderneming
1 130
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 65
Staat van herkomst en besteding van middelen
(In .000 EUR) 2002
2001
2000
BEDRIJFSACTIVITEITEN Bedrijfswinst 10 723,09 Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa 30 137,71 Afschrijvingen op positieve consolidatieverschillen 2 473,41 Waardeverminderingen op voorraden en klantenvorderingen 809,32 Voorzieningen voor risico’s en kosten 1 165,97 Uitzonderlijke kosten en opbrengsten 3 046,61 Bruto zelffinancieringsmarge 48 356,11 Belastingen op het resultaat van het boekjaar (5 573,84) Wijzigingen in het bedrijfskapitaal 37 474,61 Netto vermogensstroom uit bedrijfsactiviteiten 80 256,88
13 374,58 27 646,40 2 669,69 289,90 75,37 2 306,69 46 362,63 (4 186,89) 5 410,32 47 586,07
9 920,00 26 660,08 3 619,17 558,98 134,38 5 307,65 46 201,25 (5 548,30) (7 539,04) 33 113,91
(6 348,72)
(43 771,85) (6 612,14) 774,06 (49 609,93)
(98 071,74) (1 086,96) 1 850,77 (97 307,93)
684,83 350,74 1 484,11 2 519,68
293,08 88,79 853,38 1 235,28
(18 943,18) 761,70 1 454,04 (16 727,43)
(13 920,89) (45 885,44) (15 226,85) (2 573,99)
51 986,44 (36 782,57) (15 774,55) (305,29)
40 573,55 62 003,65 (12 547,70) 62,87
(77 607,17)
(875,98)
89 966,63
(1 179,33)
(1 664,59)
9 045,19
INVESTERINGEN Netto Investeringen / desinvesteringen (positief) Mutatie in de schulden als gevolg van investeringen Ontvangen kapitaalsubsidies Netto vermogensstroom uit investeringen FINANCIËLE INVESTERINGEN Financiële investeringen Opbrengsten uit financiële vaste activa Intresten op vlottende activa Netto vermogensstroom uit financiële investeringen FINANCIERING Kapitaalverhoging Financieringen door lange termijn schulden Financiële schulden op korte termijn Aangerekende intresten op financieringen Andere financiële lasten Dividenden betaald aan derden Netto vermogensstroom uit financieringen NETTO STIJGING VAN BESCHIKBARE MIDDELEN (excl. afboekingen aandelen CinemaxX AG en eigen aandelen)
803,20 (7 151,92)
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
6 5
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 66
PAG I N A
66 BESCHIKBARE MIDDELEN Begin van het boekjaar Geldbeleggingen Liquide middelen Totale beschikbare middelen bij het begin van het boekjaar Einde van het boekjaar Geldbeleggingen Aandelen CinemaxX AG Liquide middelen Totale beschikbare middelen op het einde van het boekjaar
2002
2001
2000
519,07 14 491,63 15 010,70
22 598,98 12 140,37 34 739,35
2 252,19 5 441,98 7 694,17
430,35
519,07
12 732,42 13 162,77
14 491,63 15 010,70
4 599,00 18 000,00 12 140,36 34 739,35
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
VERSLAG
Page 67
VAN DE
COMMISSARIS
Verslag van de Commissaris over de geconsolideerde jaarrekening van de Naamloze Vennootschap Kinepolis Group voorgelegd aan de Algemene Vergadering van de Aandeelhouders Geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2002 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar, afgesloten op 31 december 2002, met een balanstotaal van EUR 358.227.(000) en waarvan de resultatenrekening afsluit met een aandeel van de groep in het verlies van het boekjaar van EUR 5.745.(000). Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur van de vennootschap. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag uitgevoerd. Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen gekregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat onze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van Kinepolis Group, afgesloten op 31 december 2002, een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de groep, in overeenstemming met de in België toepasselijk wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. Bijkomende verklaring Overeenkomstig de controlenormen verstrekken wij volgende bijkomende verklaring. Deze is niet van aard om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen. -
Het geconsolideerde jaarverslag bevat de gegevens die vereist zijn door de wet, en het stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening.
Antwerpen, 28 april 2003
Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, Commissaris Vertegenwoordigd door Ludo Ruysen Bedrijfsrevisor
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
6 7
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 68
PAG I N A
68 DE
ENKELVOUDIGE
BESPREKING
JAARREKENING
VAN DE ENKELVOUDIGE REKENINGEN
Commentaar bij de enkelvoudige jaarrekening van Kinepolis Group NV Het eigen vermogen van Kinepolis Group NV beloopt per 31 december 2002 55.49 Mio EUR tegenover 54.96 Mio EUR per einde 2001. Deze stijging met 0.53 Mio EUR is voornamelijk het gevolg van de winst van het boekjaar gedeeltelijk geneutraliseerd door de doorgevoerde kapitaalvermindering ten belope van 2.478.935,25 EUR. Het balanstotaal van de vennootschap is gedaald tot 213.029.523 EUR tegenover 222.002.183 EUR in 2001. Op de actiefzijde van de balans is de afname quasi volledig toe te schrijven aan de vermindering van de overige vorderingen. Aan de passiefzijde betreft deze afname hoofdzakelijk de afbouw van de schulden.
1. ENKELVOUDIGE
BALANS: BESPREKING BELANGRIJKSTE ACTIVA POSTEN
1.1. Oprichtingskosten De mutatie in de oprichtingskosten wordt verklaard door de afschrijvingen van de kosten met betrekking tot de beursintroducties (IPO en SPO), voornamelijk kosten van het opstellen van het prospectus, de erelonen voor externe adviseurs, de audiovisuele presentatie en de plaatsingscommissie van de aandelen. Betreffende kosten worden afgeschreven over vijf jaar.
1.2 Financiële vaste activa De voornaamste wijzigingen van het boekjaar betreffen: - Kapitaalsverhoging in de Nederlandse Holding Kinepoleast - Verkoop van de deelneming in Kinepolis Pioltello - Verkoop van de deelneming in Pentascoop Aldus wordt een stijging van 1,1 miljoen EUR genoteerd.
1.3 Vorderingen op ten hoogste één jaar Handelsvorderingen: De stijging is voornamelijk te wijten aan een toename van de intercompany vordering. Overige vorderingen: De daling is voornamelijk het gevolg van de omzetting van intercompany rekening couranten in kapitaal.
1.4 Geldbeleggingen en liquide middelen Geen belangrijke wijziging
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
2. ENKELVOUDIGE
Page 69
BALANS: BESPREKING BELANGRIJKSTE PASSIVA POSTEN
2.1 Kapitaal, uitgiftepremies en overgedragen winst De daling van het kapitaal met 33 Mio EUR is te wijten aan een kapitaalsvermindering die diende om het overgedragen verlies aan te zuiveren en om geïncorporeerde herwaarderingsmeerwaarde af te boeken, na een incorporatie van de uitgiftepremies in kapitaal.
2.2 Schulden op meer dan één jaar De stijging heeft te maken met een schuldherschikking waarbij voor 33 Mio EUR kortetermijnschulden werden omgezet naar langetermijnschulden.
2.3 Schulden op ten hoogste één jaar De daling van de financiële schulden is te wijten aan bovengenoemde schuldherschikking verhoogd met de normale aflossingen van het boekjaar. De andere schulden dalen eveneens.
3. BESPREKING 2002
ENKELVOUDIGE RESULTATENREKENING PER
31
DECEMBER
Het resultaat van het boekjaar stijgt met 20,8 Mio EUR van -17,8 Mio EUR tot 3,0 Mio EUR. Het resultaat van vorig boekjaar omvatte een uitzonderlijk resultaat van 1,1 Mio EUR en een financiële waardevermindering van 18 Mio EUR. In 2002 bedroeg het uitzonderlijk resultaat 8 Mio EUR en werd een financiële waardevermindering ten belope van 4,1 Mio EUR geboekt. Het resultaat zonder deze bovenvernoemde éénmalige elementen bleef aldus gelijk aan – 0,9 Mio EUR. Het bedrijfsresultaat daalde tov vorig jaar tot 1,8 Mio EUR, voornamelijk te wijten aan een stijging van de diensten, diverse goederen en de loonkost. Het financiële resultaat, bekeken zonder de financiële waardevermindering, steeg van -3,9 Mio EUR tot -2,5 Mio EUR, hoofdzakelijk door de ontvangst van een intra-groepsdividend.
VERSLAG
VAN DE
COMMISSARIS
over de jaarrekening voorgelegd aan de Algemene Vergadering van de Naamloze Vennootschap Kinepolis Group Onze commissaris heeft een verklaring zonder voorbehoud gegeven over de statutaire jaarrekening.
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
6 9
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 70
PAG I N A
70 DE
ENKELVOUDIGE JAARREKENING
ENKELVOUDIGE
BALANS
KINEPOLIS GROUP
ACTIVA (In .000 EUR)
2002
2001
81 366,95 556,46
81 118,40 1 419,49
102,13
89,85
265,44 221,70 36,95 6,79
334,85 252,95 75,10 6,79
Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen, aandelen en deelbewijzen
80 442,92 80 393,34 80 393,34 49,58 49,58
79 274,21 79 236,41 79 236,41 37,80 37,80
VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen
131 662,58 85 427,30 19 063,49 66 363,81
140 883,78 93 514,88 11 101,72 82 413,16
430,35 430,35
519,07 519,07
45 396,30
46 447,20
408,63
402,64
213 029,53
222 002,18
VASTE ACTIVA Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa B. Installaties, machines & uitrusting C. Meubilair & Rollend materieel E. Overige materiële vaste activa
Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
TOTAAL DER ACTIVA
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 71
PASSIVA (In .000 EUR) EIGEN VERMOGEN Kapitaal A. Geplaatst kapitaal Uitgiftepremies Reserves A. Wettelijke reserves B. Onbeschikbare reserves 1. Voor eigen aandelen D. Beschikbare reserves Overgedragen winst Overgedragen verlies
2002
2001
55 486,41 47 442,92 47 442,92
54 961,16 80 505,32 80 505,32 66 639,88 5 039,30 841,27 1 349,31 1 349,31 2 848,72
4 465,97 991,48 625,77 625,77 2 848,72 3 577,52
(97 223,34) 52,00 52,00 52,00
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN A. Voorzieningen voor risico's en kosten 1. Pensioenen en soortgelijke verplichtingen SCHULDEN Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 1. Achtergestelde leningen 4. Kredietinstellingen
157 491,12 37 667,54 37 667,54 5 949,44 31 718,09
167 041,03 10 908,73 10 908,73 7 436,81 3 471,93
Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen 2. Overige leningen C. Handelsschulden 1. Leveranciers E. Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden Overlopende rekeningen
117 732,62 7 041,20 101 250,29 101 250,29
155 022,05 746,51 141 877,02
4 321,58 4 321,58 1 039,98 454,23 585,75 4 079,57 2 090,96
9 147,38 9 147,38 789,38 279,29 510,09 2 461,76 1 110,25
213 029,53
222 002,18
TOTAAL DER PASSIVA
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
7 1
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 72
PAG I N A
72 DE
ENKELVOUDIGE JAARREKENING
RESULTATENREKENING OMSCHRIJVING (In .000 EUR) Bedrijfsopbrengsten A. Omzet D. Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten A. Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 1. inkopen B. Diensten en diverse goederen C. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen D. Afschr. en wdvm. op opr.kosten, immat. en mat. vaste activa E. Waardeverminderingen op handelsvorderingen F. Voorzieningen voor risico's en kosten G. Andere bedrijfskosten Bedrijfsresultaat Financiële bedrijfsopbrengsten A. Opbrengsten uit fin. vaste activa B. Opbrengsten uit vlottende activa C. Andere financiële opbrengsten Financiële kosten A. Kosten van schulden B. Waardeverminderingen op vlottende activa C. Andere financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening voor belasting
OMSCHRIJVING (In .000 EUR) Uitzonderlijke opbrengsten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa Resultaat van het boekjaar voor belasting (winst/verlies) Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen Resultaat van het boekjaar (winst/verlies)
2002
2001
23 834,12 17 398,14 6 435,98 (22 056,05) 151,20 151,20 15 546,62 5 066,87
21 510,15 15 367,12 6 143,03 (18 720,46)
1 225,92
1 235,35 (73,31)
52,00 13,44 1 778,07 6 635,65 1 598,05 5 016,54 21,06 (13 346,27) 8 279,33 4 150,22 916,72 (4 932,56)
13 322,84 4 219,97
15,62 2 789,68 5 639,99 5 613,71 26,28 (27 482,58) 8 151,21 18 064,06 1 267,31 (19 052,91)
2002
2001
8 000,08 8 000,08
1 163,69 1 161,00 2,68 (0,14) 0,14 (17 889,37) 0,60
3 067,52 (63,34) (63,34)
3 004,19
0,60 (17 888,77)
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 73
RESULTAATVERWERKING (In .000 EUR) A. Te bestemmen winstsaldo/te verwerken verliessaldo 1. Te bestemmen winst/(verlies) van het boekjaar 2. Overdragen winst/verlies van het vorig boekjaar B. Onttrekking aan het eigen vermogen 1. Aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 2. Aan de reserves C. Toevoeging aan het eigen vermogen 2. Aan de wettelijke reserves 3. Aan de overige reserve D. Over te dragen resultaat 2.Over te dragen winst/verlies
2002
2001
(94 219,16) 3 004,19 (97 223,34) 98 959,57 97 223,34 1 736,23 (1 162,90) 150,21 1 012,69
(97 341,50) (17 888,77) (79 452,73) 197,14
(3 577,52)
97 223,34
I. STAAT VAN OPRICHTINGSKOSTEN (In .000 EUR) Nettoboekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: Nieuwe kosten van het boekjaar Afschrijvingen Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar waarvan: - Kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten
197,14 (78,98) 78,98
1 419,49 49,03 (912,06) 556,46 556,46
II. STAAT VAN DE IMMATERIËLE VASTE ACTIVA (In .000 EUR) CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, ENZ.
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar: Mutaties tijdens het boekjaar: Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar: Mutaties tijdens het boekjaar: Geboekt Per einde van het boekjaar D. Nettoboekwaarde per einde boekjaar (A) - (C)
J
A A R V E R S L A G
323,65 93,05 416,70 233,80 80,77 314,57 102,13
20 02
-
7 3
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 74
PAG I N A
74 III. STAAT VAN DE MATERIELE VASTE ACTIVA (IN .OOO EUR) INSTALLATIES, MACHINES EN UITRUSTING
MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL
854,08
356,34
158,76 1 012,84
4,92 361,27
601,13
281,24
190,01 791,14 221,70
43,08 324,32 36,95
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaff. met inbegrip van geprod. VA Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Geboekt Per einde van het boekjaar D. Nettoboekwaarde per einde boekjaar (A) - (C)
OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA
A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar: Per einde van het boekjaar D. Nettoboekwaarde per einde boekjaar
6,79 6,79 6,79
IV. STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA (In .000 EUR) VERBONDEN ONDERNEMINGEN
ONDERNEMINGEN MET DEELNEMINGSVERHOUDING
1. Deelnemingen en aandelen A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - Aanschaffingen - Overdracht en buitengebruikstelling Per einde boekjaar
79 236,41
37,80
41 458,37 (40 301,44) 80 393,34
11,80 49,58
Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar
80 393,34
49,58
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 75
A. DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN Maatschappelijke rechten
Gegevens geput uit de laatst
gehouden door NAAM en ZETEL
beschikbare jaarrekening
de onderneming
dochter-
Jaarrekening
Munt
Eigen
Netto-
(rechtstreeks)
ondernemingen
per
eenheid
vermogen
resultaat
Aantal
NV DECATRON Kampioenschapslaan 1 1020 Brussel, BELGIË BE 424.519.114 Gewone aandelen 82 467 NV REGIONALE UITGEVERSMAATSCHAPPIJ (‘RUM’) in vereffening Wikingerhof 7 8500 Kortrijk, BELGIË BE 421.962.371 Gewone aandelen 249 NV KINEPOLIS MEGA Eeuwfeestlaan 20 1020 Brussel, BELGIË BE 430.277.746 Gewone aandelen 20 333 NV KINEPOLIS FILM DISTRIBUTION Eeuwfeestlaan 20 1020 Brussel, BELGIË BE 445.372.530 Gewone aandelen 199 NV MAJESTIEK INTERNATIONAL Val Sainte Croix, 7 L 1371 Luxembourg, LUXEMBURG Gewone aandelen 449 NV EUROPEAN MEGA CINEMA Val Sainte Croix, 7 L 1371 Luxembourg LUXEMBURG Gewone aandelen 16 999 BVBA KINEPOLIS FILM PRODUC. Wikingerhof 7 8500 Kortrijk BE 459.997.061 Aandelen zonder nominale waarde 749
%
%
(+) of (-)
99,99
0,01
31/12/2001
EUR
99,60
0,40
31/12/2001
EUR
99,99
0,01
31/12/2001
EUR
99,50
0,50
31/12/2001
EUR
356 513
(155 511)
99,78
0,22
31/12/2001
EUR
2 335 917
30 643
99,99
0,01
31/12/2001
EUR
3 601 461
(179 513)
99,87
0,13
31/12/2001
EUR
J
3 839 192 (556 055)
149 548
(9 070)
19 483 830 4 547 037
(340 993) (235 106)
A A R V E R S L A G
20 02
-
7 5
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 76
PAG I N A
76 Maatschappelijke rechten
Gegevens geput uit de laatst
gehouden door NAAM en ZETEL
dochter-
Jaarrekening
Munt
Eigen
Netto-
(rechtstreeks)
ondernemingen
per
eenheid
vermogen
resultaat
Aantal
NV C.C.I.&H. Sint-Truidersteenweg 26 3540 Herk-de-Stad, BELGIË BE 455.740.543 Gewone aandelen NV C.C.E. LIEGE Place Saint Paul 6 4000 Liège, BELGIË BE 459.469.796 Gewone aandelen NV IMMO ROC Sint-Truidersteenweg 26 3540 Herk-de-Stad, BELGIË BE 459.466.234 Gewone aandelen KINEPOLIS MULTI NV President Kennedylaan 100b 8500 Kortrijk, BELGIË BE 434.861.589 Gewone aandelen NV BRUVISION Kampioenschapslaan 1 1020 Brussel, BELGIË BE 418.314.676 Gewone aandelen BV KINEPOLEAST Burgemeester Rijnderslaan 10 1185 Amstelveen, NL Gewone aandelen NV DEVICOS in vereffening Kampioenschapslaan 1 1020 Brussel, BELGIË BE 444.192.197 Gewone aandelen
beschikbare jaarrekening
de onderneming %
%
(+) of (-)
248
99,20
0,80
31/12/2001
EUR
13 471
99,95
0,05
31/12/2001
EUR
998
99,80
0,20
31/12/2001
EUR
78 803
99,89
0,01
31/12/2001
EUR
22 639 134 4 420 049
2
0,05
99,95
31/12/2001
EUR
(41 593) (221 562)
11 880 013
68,01
13,36
31/12/2001
EUR
(229 202) (834 650)
2 999
99,97
0,03
31/12/2001
EUR
855 240
(572)
4 323 949 (477 700)
321 769
391 582
(873)
(23 601)
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 77
Maatschappelijke rechten
Gegevens geput uit de laatst
gehouden door NAAM en ZETEL
NV IMAGIBRAINE Boulevard de France 1420 Braine l’Alleud, BELGIË BE 462.688.911 Gewone aandelen NV IMAGISOFT Boulevard de France 1420 Braîne l’Alleud, BELGIË BE 464.594.861 Gewone aandelen EUROCASINO NV Steylsstraat 119 1020 Brussel, BELGIË Gewone aandelen SA KINE INVEST Calle Edgar neville Pozuelo de Alarcon 28223 Madrid, SPANJE Gewone aandelen NV KINEPOLIS ESPANA Calle Edgar neville Pozuelo de Alarcon 28223 Madrid, SPANJE Gewone aandelen BVBA FRONTLINE PRODUCTIONS Eeuwfeestlaan 20 1020 Brussel, BELGIË BE 451 171 051 Gewone aandelen NV MEGATIX Eeuwfeestlaan 20 1020 Brussel, BELGIË BE 462 123 341 Gewone aandelen SA Decatron Consulting in vereffening Carretera de Madrid a Boadilla 28223 Madrid, SPANJE Gewone aandelen
beschikbare jaarrekening
de onderneming
dochter-
Jaarrekening
Munt
Eigen
Netto-
(rechtstreeks)
ondernemingen
per
eenheid
vermogen
resultaat
Aantal
%
%
(+) of (-)
99 999
99,99
0,01
31/12/2001
EUR
963 054
(102 187)
4
0,16
99.84
31/12/2001
EUR
79 964
8 202
1 900
19,00
31/12/2001
EUR
16 120
159 931
29 747
99,16
0,84
31/12/2001
EUR
9 066 534
(451 011)
20 495
99,99
0,01
31/12/2001
EUR
9 066 534
(451 011)
1
0,13
99,87
31/12/2001
EUR
(27 675)
(28 302)
499
99,80
0,20
31/12/2001
EUR
242 606
(53 950)
1 800
90,00
10.00
31/12/2001
EUR
J
86 932
A A R V E R S L A G
(15 654)
20 02
-
7 7
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 78
PAG I N A
78 Maatschappelijke rechten
Gegevens geput uit de laatst
gehouden door NAAM en ZETEL
dochter-
Jaarrekening
Munt
Eigen
Netto-
(rechtstreeks)
ondernemingen
per
eenheid
vermogen
resultaat
Aantal
NV RMBe Kolonel Bourgstraat 133 1000 Brussel, BELGIË BE 464.742.935 Gewone aandelen KINEPOLIS Nacka Västra. Hamngatan 24 41117 Göteborg ZWEDEN Gewone aandelen S.p.a. Cinecity Corso del Popolo 30 30172 Mestre – Venice, ITALIË
beschikbare jaarrekening
de onderneming %
14 880
50,00
1 000
99,99
550 000
55,00
%
0,01
(+) of (-)
31/12/2001
EUR
31/12/2001
SEK
31/12/2001
EUR
35 736 (160 383)
100 000
3 760 557 (139 655)
VII. OVERLOPENDE REKENINGEN (In .000 EUR) 2002
Toe te wijzen kosten Te ontvangen intresten Andere
93,84 280,59 34,20
VIII. STAAT VAN HET KAPITAAL (In .000 EUR) BEDRAGEN
A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal Per einde van het vorig boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: - Kapitaalsverhoging* - Kapitaalsvermindering aanzuivering verlies - Kapitaalsvermindering Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal 2.1 Soorten aandelen Gewone aandelen zonder vermelding van nominale waarde 2.2 Aandelen op naam of aan toonder Op naam Aan toonder * Incorp. uitgiftepremies
AANTAL AANDELEN
80 505,32 66 639,88 (97 223,34) (2 478,94) 47 442,92
47 442,92
6 930 778 5 172 554 1 758 224
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 79
KAPITAALBEDRAG
C. Eigen aandelen gehouden door: - De vennootschap zelf
AANTAL AANDELEN
367,77
D. Verplichtingen tot uitgifte van aandelen 2. Als gevolg van de uitoefening van de inschrijvingsrechten - Aantal inschrijvingsrechten in omloop - Bedrag van het te plaatsen kapitaal - Maximaal aantal uit te geven aandelen
53 726
55 590 1 970,60 83 916
E. Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal
47 442,92
G. Aandeelhoudersstructuur van de onderneming op datum van de jaarafsluiting, zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de onderneming heeft ontvangen Aandeelhouder Aantal aandelen % Kinohold bis en CCM&H 4 419 313 63,76% GIMV NV 767 797 11,08% Kinepolis Group 53.726 0,78 % Publiek 1 689 942 24,38% Totaal 6.930.778 100% IX. VOORZIENINGEN VOOR OVERIGE RISICO’S EN KOSTEN (In .000 EUR)
2002
Uitsplitsing van de post 163/5 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt. - Voorziening pensioenen en soortgelijke lasten
52,00
X. STAAT VAN DE SCHULDEN (In .000 EUR) A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan een jaar, naargelang hun resterende looptijd SCHULDEN MET EEN RESTERENDE LOOPTIJD VAN HOOGSTENS ÉÉN JAAR
MEER DAN ÉÉN JAAR DOCH HOOGSTENS 5 JAAR
7 041,20 Financiële schulden 1 487,36 1. Achtergestelde leningen 5 553,83 4. Kredietinstellingen 7 041,20 TOTAAL C. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten (In .000 EUR)
27 564,17 5 949,45 21 614,72 27 564,17
MEER DAN 5 JAAR
10 103,37 10 103,37 10 103,37
2002
1. Belastingen b) Niet-vervallen belastingschulden 2. Bezoldigingen en sociale lasten b) Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten
J
A A R V E R S L A G
454,23 585,75
20 02
-
7 9
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 80
PAG I N A
80 XI. OVERLOPENDE REKENINGEN (IN .OOO EUR) Toe te rekenen intresten Over te dragen opbrengsten
2002
517,03 1 573,94
XII. BEDRIJFSRESULTATEN C1. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister a) Totaal aantal op de afsluitingsdatum b) Gemiddelde personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten c) Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
2002
2001
71 69,6 118 688
71 65,1 110 692
C2. Personeelskosten (IN .OOO EUR) a) Bezoldigingen en rechtstreeks sociale voordelen b) Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen c) Patronale premies voor bovenwettelijke verzekeringen d) Andere personeelskosten
3 571,92 1 028,31 127,59 339,06
3 076,96 897,24
C3. Voorzieningen voor pensioenen (IN .OOO EUR) Toevoegingen, bestedingen en terugnemingen
52,00
D. Waardeverminderingen 2. Op handelsvorderingen Teruggenomen E. Voorzieningen voor risico’s en kosten Toevoegingen F. Andere bedrijfskosten Belastingen en taksen op de bedrijfsuitoefening Andere G. Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen 2. Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming XIII. FINANCIËLE RESULTATEN (IN .OOO EUR) A. Andere financiële opbrengsten Voordelige koersverschillen Andere financiële opbrengsten
D. Waardeverminderingen op vlottende activa Geboekt
245,77
(73,31)
52,00
5,33 8,11
10,21 5,41
1,6 3 152 181,86
1,2 932 52,69
2002
2001
6,38 14,68
13,86 12,42
4 150,22
18 064,06
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 81
E. Andere financiële kosten Bankkosten Andere financiële kosten Nadelige koersverschillen Minderwaarde op realisatie van vlottende activa
2002
2001
163,65 36,55 716,53
520,49 58,63 647,93 40,27
XIV. UITZONDERLIJKE RESULTATEN (In .OOO EUR) A. Uitsplitsing van de andere uitzonderlijke opbrengsten, indien het belangrijke bedragen betreft. - Meerwaarde op realisatie van vaste activa XV. BELASTINGEN OP HET RESULTAAT (In .OOO EUR) A. Uitsplitsing van de post 1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar a. Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen
8 000,08
63,33 63,33
B. Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belasting en de geraamde belastbare winst. 1 202,54 - Verworpen uitgaven 8 000,08 - Meerwaarden aandelen XVI. BELASTINGEN OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TEN LASTE VAN DERDEN (In .OOO EUR) A. De belasting op de toegevoegde waarde in rekening gebracht: 1. Aan de onderneming (aftrekbaar) 2. Door de onderneming B. De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van: 1. Bedrijfsvoorheffing
2002
2001
2 905,99 3 998,31
3 093,66 4 320,86
1 278,57
1 117,78
2002
2001
XVII. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN Zakelijk zekerheden die door de onderneming werden gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen activa pand op andere activa: boekwaarde van de in pand gegeven activa
944 821,38
XIX. FINANCIËLE BETREKKINGEN (In .OOO EUR) 2002
C. Andere ondernemingen die door de onder B. vermelde personen rechtstreeks of onrechtstreeks gecontroleerd worden 4. Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon: - aan bestuurders en zaakvoerders 474
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
8 1
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 82
PAG I N A
82 XVIII. BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN EN MET ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT (In .000 EUR)
1. Financiële vaste activa - Deelnemingen - Vorderingen 2. Vorderingen - Op hoogstens één jaar 4. Schulden - Op hoogstens één jaar
VERBONDEN ONDERNEMINGEN WAARMEE ONDERNEMINGEN EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT 2002 2001 2002 2001 80 393,34 79 236,41 49,58 37,80 80 393,34 79 236,41 49,58 37,80 81 524,11 81 524,11 4 818,83 4 818,83
89 630,43 89 630,43 8 928,38 8 928,38
VERBONDEN ONDERNEMINGEN 2002 2001 7. Financiële resultaten - Opbrengsten uit financiële vaste activa - Opbrengsten uit vlottende activa - Andere financiële opbrengsten - Kosten van schulden - Andere financiële kosten 8. Realisatie van vaste activa - Verwezenlijkte meerwaarden - Verwezenlijkte minderwaarden
1 598,05 5 016,54 21,06 8 279,33 916,72 8 000,08
5 613,71 26,28 8 151,21 1 267,31 1 161,00 0,14
Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening De onderneming stelt met toepassing van het Koninklijk Besluit van 6 maart 1990 een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag op.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 83
SOCIALE BALANS I. STAAT VAN DE TEWERKGESTELDE PERSONEN A. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister 1. Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar 1. VOLTIJDS
2. DEELTIJDS
3. TOTAAL (T) OF TOTAAL IN VOLTIJDSE EQUIVALENTEN (VTE) 2002
4. TOTAAL (T) TOTAAL IN VOLTIJDSE EQUIVALENTEN (VTE) 2001
2002
2002
Gemiddeld aantal werknemers 65,2 Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 111 345 Personeelskosten (in .000 EUR) 4 753,40 Voordelen boven op loon
6,3 7 343 313,48
69,6 118 688 5 066,87 69,95
65,1 110 692 4 219,97 66 ,10
1. VOLTIJDS
2. DEELTIJDS
3. TOTAAL IN VOLTIJDSE EQUIVALENTEN
65
6
69,2
64 1
6
68,2 1,0
2. Op afsluitingsdatum van het boekjaar
a. Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd c. Volgens het geslacht Mannen Vrouwen d. Volgens de beroepscategorie Bedienden Andere
29 36
6
29,0 40,2
65
6
69,2
B. Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen UITZENDKRACHTEN
TER BESCHIKKING VAN DE ONDERNEMING GESTELDE PERSONEN
1,0 2 015 52,50
0,6 1 137 129,35
Tijdens het boekjaar Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
8 3
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 84
PAG I N A
84 II. TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR 1. VOLTIJDS
2. DEELTIJDS
3. TOTAAL IN VOLTIJDSE EQUIVALENTEN
28
1
28,8
20 8
1
20,8 8,0
A. Ingetreden a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Vrouwen: Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs
8 5
8,0 5,0
9 6
1
9,8 6,0
1. VOLTIJDS
2. DEELTIJDS
3. TOTAAL IN VOLTIJDSE EQUIVALENTEN
26
4
28,3
17 9
4
19,3 9,0
9 5
1
9,5 5,0
9 3
3
10,8 3,0
6 20
2 2
7,4 20,9
B. Uitgetreden a. Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Vrouwen: Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs d. Volgens de reden van beëindigen van de overeenkomst Afdanking Andere reden
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 85
III. STAAT OVER HET GEBRUIK VAN DE MAATREGELEN TEN GUNSTE VAN DE WERKGELEGENHEID TIJDENS HET BOEKJAAR Maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid
1. AANTAL Maatregelen 1.1. Voordeelbanenplan (ter aanmoediging van de indienstneming van werkzoekenden die tot risicogroepen behoren) 1.6. Structurele vermindering van de sociale zekerheidsbijdrage 1.8. Dienstenbanen Aantal werknemers betrokken bij één of meerdere maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid Totaal boekjaar Totaal vorig boekjaar
AANTAL BETROKKEN WERKNEMERS 2. IN VOLTIJDSE 3. FINANCIEEL VOOREQUIVALENTEN DEEL (IN .000 EUR)
1
0,8
0,49
82 1
80,6 0,8
81,55 10,34
84 2
82,2 2,0
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
8 5
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 86
PAG I N A
86 WAARDERINGSREGELS 1. Beginsel De waarderingsregels worden vastgesteld overeenkomstig de bepalingen van hoofdstuk II van het Koninklijk Besluit van 8 oktober 1976 met betrekking tot de jaarrekening van de onderneming.
2. Bijzondere regels Oprichtingskosten De oprichtingskosten en kosten van kapitaalverhogingen worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde en lineair afgeschreven over een periode van vijf jaar. Eventuele kosten van leningen kunnen geactiveerd worden en jaarlijks afgeschreven in verhouding tot de looptijd van de lening.
Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffingswaarde. De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode à rato van 20% per jaar.
Materiële vaste activa De aanschaffingen van de materiële vaste activa worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde, vermeerderd met de bijkomende kosten zoals niet-aftrekbare BTW. De afschrijvingen worden toegepast op basis van de verwachte economische levensduur van de betrokken activa. Afschrijvingen geboekt tijdens het boekjaar ACTIVA METHODE
BASIS
L (LINEAIR)
NG (NIET
AFSCHRIJVINGSPERCENTAGE
GEHERWAAR-
HOOFD-
BIJKOMENDE
DEERDE)
SOM
KOSTEN
MIN-MAX
1. Industriële, administratieve of commerciële gebouwen 2. Installaties, machines en uitrusting
(in leasing) 3. Rollend materieel 4. Kantoormaterieel en meubilair
L
NG
5% - 20%
5% - 20%
L L L L L L L
NG NG NG NG NG NG NG
10% - 10 % 20% - 20 % 25% - 25 % 50% - 50 % 33% - 33 % 20% - 20% 20% - 33%
20% - 20%
De versnelde of degressieve afschrijvingen worden toegepast rekening houdend met de fiscale beschikkingen. Uitgaven betreffende uitbreidingen, belangrijke vernieuwingen en verbeteringen worden gekapitaliseerd. Uitgaven voor herstellingen, onderhoud en vervangingen welke de economische levensduur van de betreffende activa niet wezenlijk verlengen worden als kosten geboekt.
Chiffre Kine NL okokok
28/05/03
10:20
Page 87
Financiële vaste activa Deelnemingen, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde. De bijkomende kosten met betrekking tot hun aanschaffing worden niet geactiveerd maar ondergebracht in de rubriek ‘andere financiële kosten’ in het boekjaar waarin ze opgelopen worden. Waardeverminderingen worden toegepast ingeval de geschatte waarde van de deelnemingen, aandelen of deelbewijzen lager ligt dan de boekhoudkundige waarde en indien de aldus vastgestelde minderwaarde een duurzaam karakter heeft. De geschatte waarde van elke deelneming, aandeel of deelbewijs wordt vastgesteld op het einde van elk boekjaar aan de hand van één of meer criteria. Meestal wordt de waarde van de laatst gepubliceerde balans in aanmerking genomen, tenzij meer betekenisvolle gegevens voorhanden zijn.
Voorraden De handelsgoederen worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde berekend volgens de FIFO-methode of tegen lagere marktwaarde op balansdatum.
Vorderingen op ten hoogste één jaar Vorderingen worden in de balans opgenomen aan nominale waarde. Vastrentende effecten worden gewaardeerd aan aanschaffingswaarde. Waardeverminderingen worden toegepast indien er voor het geheel of een gedeelte van de vordering onzekerheid bestaat over de betaling van de vordering op de vervaldag of wanneer de realisatiewaarde op de datum van jaarafsluiting lager is dan de nominale waarde of hun boekwaarde.
Geldbeleggingen en liquide middelen Vastrentende effecten, aandelen en deelbewijzen worden gewaardeerd tegen de aankoopprijs of de marktwaarde, indien deze lager is.
Overlopende rekeningen De overlopende rekeningen worden geboekt en gewaardeerd voor hun aanschaffingswaarde en in de balans opgenomen voor het gedeelte dat betrekking heeft op het volgende boekjaar voor wat de kosten betreft, of toe te rekenen aan het huidige boekjaar voor de opbrengsten.
Voorzieningen voor risico’s en kosten Voorzieningen voor risico’s en kosten worden aangelegd om te voldoen aan de eisen van voorzichtigheid, oprechtheid en goede trouw. Het bedrag van de voorzieningen wordt beslist door het beheersorgaan van de onderneming op basis van een voorzichtige raming.
Vreemde valuta De omrekening van tegoeden, schulden en verbintenissen in vreemde valuta gebeurt tegen een vaste wisselkoers die maandelijks wordt aangepast. Bij de betaling van deze vorderingen ontstaan bijgevolg wisselkoersresultaten. Bovendien worden op de balansdatum de tegoeden en schulden in vreemde valuta omgerekend tegen slotkoers op deze balansdatum. De resultaten uit deze omrekening worden geboekt: - wanneer het in winsten resulteert: de ‘overlopende rekeningen’ van het passief - wanneer het in verliezen resulteert: in de ‘andere financiële kosten’
J
A A R V E R S L A G
20 02
-
8 7
Chiffre Kine NL okokok
PAG I N A
88
28/05/03
10:20
Page 88
Jaarresultaten
Kinepolis
Group
2002
Kinepolis Group deed haar schulden in 2002 slinken met meer dan 22%. Bezoekcijfer en EBITDA stegen met resp. 5.1% en 2.8% tov 2001. De koersdaling van de Poolse Zloty en de verhoogde belastingsdruk leidden echter tot een negatief eindresultaat. Kinepolis Group onthaalde in 2002 27,3 mio bezoekers, een stijging van 5.1% tov 2001. De EBITDA steeg met 2.8% tot 45.3 mio €. Het netto geconsolideerd verlies (aandeel van de groep) van 5.7 mio € is voornamelijk te wijten aan het koersverlies en aan kosten van indekkingen op de Poolse Zloty t.b.v. 3 mio €, opstartverliezen van startende complexen, bijkomende voorzieningen, en de verhoogde belastingsdruk in België en Spanje. De globale schuldgraad voor 2002 werd terugggedrongen met meer dan 22% tot 198 mio €, i.e. een schuldafbouw van 57 mio €. Bovendien werd een belangrijk gedeelte van de korte termijnschuld (34 mio €) omgezet naar lange termijnschuld. Begin januari 2003 werd een bijkomende 9 mio € afgelost.
Bezoekcijfer Het bezoekersaantal steeg in 2002 met 5.1% t.o.v. 2001. - De opstarters anno 2001, Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen, namen het grootste gedeelte van de groei voor hun rekening. - Frankrijk noteerde een lichte daling, voornamelijk te wijten aan het zwakke aanbod van Franse films. - Het bezoekcijfer in België bleef stabiel.
Omzet De globale groepsomzet daalde met 5.2% tov 2001, voornamelijk ingevolge het wegvallen van de complexbouw voor derden door Decatron in 2002. De totale bedrijfsopbrengsten exclusief Decatron stegen met 3.98%. De omzet uit bioscoopexploitatie nam toe met 3.5%. - Significante aangroei voor Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen - Daling voor de Franse complexen - In België vrijwel geen wijziging Filmdistributie en –productie kenden een zwak jaar, resulterend in een significante omzetdaling vaan 1,6 mio €.
EBITDA De EBITDA steeg met 2.8% tot 45.3 mio €. - Significante aangroei voor Kinepolis Valencia, Poznan, Pioltello en Schaffhausen - Daling voor de Franse complexen - In België vrijwel geen wijziging De marge EBITDA / Bedrijfsopbrengsten exclusief Decatron kende een lichte daling.
EBIT De EBIT bedroeg 10.7 mio € in 2002, t.o.v. 13.4 mio € in 2001. Deze EBIT-daling is te verklaren door de voorzieningen, waardeverminderingen en afschrijvingen, t.b.v. 34.6 mio € in 2002 t.o.v. 30.7 mio € in 2001. - Voorzieningen in 2002 ingevolge aannemerclaims ten laste van Kinepolis Poznan (0,9 mio €) - Waardeverminderingen in 2002 door stopzetting van een aantal nevenactiviteiten in Frankrijk - Verhoogde afschrijvingen voor de opstarters anno 2001 (1,8 mio €), en voor de bestaande complexen
Financiële resultaten De financiële resultaten voor 2002: -16.6 mio € tegenover -32.4 mio € in 2001
KINEPOLIS
GROUP
Het verschil tussen beide jaren t.b.v. 15,8 mio € wordt verklaard door de volgende factoren: - Door het afsluiten in Polen van een gedeeltelijk ingedekte Euro-lening, bestond nog een wisselkoersverlies op de Poolse Zloty. Door de verzwakking van de EUR/PLN koers is in 2002 een wisselkoersverlies geboekt (3 mio € koersverschillen op de uitstaande financiële schuld en indekkingskosten): Bijkomende indekkingen worden in 2003 afgesloten. - Bijkomende financiële lasten m.b.t. de in 2001 geopende complexen (1,6 mio €) - De lagere interestlasten ingevolge de schuldafbouw in 2002 (2,0 mio €) - De impact van de deconsolidaties 2001 e.a. - In 2001 bevatte het financieel resultaat de waardevermindering op Cinemaxx (18 mio €). De afboeking van CinemaxX het koersverlies van de Poolse Zloty buiten beschouwing gelaten, kan men een verbetering van de financiële resultaten vaststellen van 5,5%.
Markante gebeur tenissen 2002 en na balansdatum
Uitzonderlijke resultaten
• November 2002: opstart van een nieuw ERP-pakket.
In de context van de vooropgestelde schuldafbouw en de strategische keuze om zich in de toekomst op de kernmarkten België, Frankrijk en Spanje toe te spitsen, verkocht Kinepolis Group haar participaties in Italie (Pioltello), Nederland (enkele kleinere participaties) en België (Pentascoop). De hieruit voortvloeiende meerwaarde bedroeg ca 2 mio €. De verkoop van terreinen in Spanje en Polen leverde eveneens meerwaarden op.
• December 2002: Kinepolis en Screenvision tekenen een overeenkomst mbt schermreclameregie en digital screen advertising.
• 21 mei 2002: overlijden van Albert Bert, medestichter van Kinepolis Group, co-voorzitter van de Raad van Bestuur. • Eind juni 2002: verkoop van de Nederlandse dochteronderneming Kinepolis Zeeland, die een minderheidsparticipatie van 35 % aanhield in het project Vlissingen. • Juni 2002: ondertekening van een compromis onder opschortende voorwaarde voor de aankoop van een terrein gelegen aan de renbaan van Oostende, met het oog op de realisatie van een multiplex. • 19 november 2002: de Raad van Bestuur van Kinepolis Group NV verkiest unaniem Baron Hugo Vandamme als voorzitter van Kinepolis Group NV.
• December 2002: verkoop van Kinepolis Pioltello (Italië). Dit gebeurde in de context van Kinepolis Group’s strategische keuze om zich in de toekomst op de kernlanden België, Frankrijk en Spanje toe te spitsen. • December 2002: verkoop van Pentascoop in de binnenstad van Kortrijk (België).
De belastingen (inclusief de uitgestelde belastingen) stegen in 2002 met 3 mio € tot 5 mio €. Deze stijging is voornamelijk een gevolg van een eenmalige terugname op passieve latenties van 2,3 mio €, geboekt in 2001.
• Eind december 2002: de groep Kinepolis neemt 13,4% van de vennootschap Kinepoleast over van Deficom. Kinepoleast is de holdingmaatschappij voor de Poolse activiteit. De vennootschap werd opgericht in de context van de ontwikkeling en exploitatie van Kinepolis Poznan (Polen).
Netto geconsolideerd resultaat Het netto geconsolideerd resultaat voor 2002 bedroeg -7.8 mio €, waarvan -5.7 mio € het netto geconsolideerd resultaat aandeel groep. Zonder de extra provisie op claims van aannemers in Polen (0,9 mio €) werd op netto resultaat aandeel groep tijdens de 2° jaarhelft een break-even resultaat behaald.
• Januari 2003: ondertekening van een optie-contract voor de aankoop van een terrein te Brugge.
Vooruitzichten
2003
Rekening houdend met de recente verkoop van Kinepolis Pioltello (Italië) en een aantal andere desinvesteringen, verwacht Kinepolis Group een daling van haar bezoekcijfer en omzet in 2003, doch een positief effect op het netto-resultaat.
Schuldafbouw De globale Netto financiële schuldpositie (financiële schulden verminderd met achtergestelde lening GIMV en liquide middelen en geldbeleggingen) werd tijdens 2002 met meer dan 22% afgebouwd: van 255 mio € tot 198 mio €. Dit impliceert dat bovenop 23mio € schuldafbouw van de eerste jaarhelft, nog eens 34 mio € werd afgebouwd tijdens de tweede jaarhelft. Het effect van de deconsolidaties bedroeg hierin ongeveer 16 mio €. Bovenop deze schuldafbouw werd tevens een schuldherschikking bekomen waardoor een aantal korte termijnschulden werden omgezet in lange termijnschulden. Ook in 2003 zal Kinepolis Group alles in het werk stellen om de schuldafbouw verder te zetten en als dusdanig de balansstructuur te verbeteren. In deze context werd in januari 2003 een schuldafbouw van 9 mio € bewerkstelligd. Hierbij dient wel vermeld dat de opening van een nieuw complex te Granada (Spanje) dit jaar, zal leiden tot een schuldtoename van 13 mio €.
Bovengenoemde desinvesteringen zullen leiden tot een verdere schuldafbouw in 2003. Verder heeft het management reeds de nodige stappen ondernomen om zich in te dekken tegen mogelijke wisselkoerseffecten van de PLN. Kinepolis Group zal zich in de toekomst vooral richten op haar kernlanden. Binnen deze optiek wordt eind 2003 Kinepolis Granada (Spanje) geopend. Gezien de actuele onzekere economische en conjuncturele omstandigheden, wenst Kinepolis Group zich voorlopig nog niet uit te spreken over concrete cijfers voor 2003.
De Commissaris, Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de Heer L. Ruysen, bevestigt dat zijn controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie aan het licht hebben gebracht, die, in de boekhoudkundige informatie opgenomen in het persbericht, zou moeten doorgevoerd worden.
AG
Kinepolis houdt nog steeds 25% (3 mio stuks) aan in de Duitse cinema exploitant CinemaxX AG. De waarde van de participatie is in 2001 volledig afgeboekt.
G E O G R A F I S C H E S P R E I D I N G B I O S C O O P E X P L O I TAT I E I N ' 0 0 0 €
GECONSOLIDEERD
KERNCIJFERS In ‘000 € Variantie
• Februari 2002: verkoop van een terrein van 5.3 ha in Warschau.
Belastingen en uitgestelde belastingen
CinemaxX
in
31-12-02
31-12-01
(in ‘000 €)
Belgie
Frankrijk
Spanje
Italië
Polen
Nederland
Zwitserland
TOTAAL
2002
94 534
41 889
33 930
14 270
6 561
0
3 831
195 015
2001
93 759
43 101
31 819
11 430
3 669
1 789
2 907
188 474
Verschil
0,83%
-2,81%
6,63%
24,85%
78,83%
-100,00%
31,78%
3,47%
Omzet
Toeschouwers
5,1%
27 334
26 000
Totale bedrijfsopbrengsten Totale bedrijfsopbrengsten Decatron (1) Totale bedrijfsopbrengsten excl. Decatron
-3,6% 4,0%
213 474 3 436 210 038
221 484 19 479 202 005
-5,2% 3,5% -59,6% 2,8%
207 176 195 015 12 161 45 310
218 547 188 474 30 073 44 056
2002
23 138
8 580
9 052
2 479
388
0
867
44 505
2001
24 814
10 628
7 307
1 195
-3
422
420
Verschil
-6,75%
-19,27%
23,88%
107,46%
13039,00%
-100,00%
106,53%
44 783 -0,62%
21,22% 44 257 21,07% 34 586 10 723 5,02% 10 311 4,91% 10 723 -16 635 -5 911 3 041 -2 870 -4 969 70
19,89% 46 353 22,95% 30 681 13 375 6,04% 16 349 8,09% 13 375 -32 428 -19 053 -1 606 -20 659 -1 872 70
EBIT
Netto geconsolideerd resultaat Netto geconsolideerd resultaat aandeel Group Aandeel van derden (7)
-7 770 -5 745 -2 025
-22 461 -20 754 -1 707
Courant resultaat group voor belastingen Courant resultaat group Netto courant resultaat Courante Goodwill afschrijvingen
162 -4 756 -7 066 2 473
6 222 4 412 2 643 2 670
-0,83 -1,02 6 930 778
-2,99 0,38 6 930 778
Immateriele vaste activa en oprichtingskosten Goodwill Materiele vaste activa Financiele vaste activa Vorderingen op meer dan 1 jaar Voorraden en bestellingen in uitvoering Handelsvorderingen Overige vorderingen Geldbeleggingen en liquide middelen Overlopende rekeningen ACTIVA
3 307 16 515 260 325 424 24 205 1 717 13 570 18 462 13 163 6 554 358 227
5 316 15 798 320 178 1 109 24 655 1 463 16 275 21 864 15 011 6 160 427 828
Eigen vermogen (8) Belangen van derden Voorzieningen en belastingslatenties Lange termijnschulden (8) Korte financiele schulden Handelsschulden Andere schulden Overlopende rekeningen PASSIVA
68 121 2 361 10 272 154 434 56 915 37 059 14 522 14 542 358 227
79 361 551 9 730 166 867 102 800 38 310 17 059 13 150 427 828
Totale omzet Totale omzet bioscoopexploitatie Totale omzet andere activiteiten (2) EBITDA Marge EBITDA / Totale bedrijfsopbrengsten EBITDA excl. Decatron Marge EBITDA / Totale bedrijfsopbrengsten excl. decatron Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen (3) EBIT Marge EBIT / Totale bedrijfsopbrengsten EBIT excl. decatron Marge EBIT / Totale bedrijfsopbrengsten excl. Decatron Bedrijfsresultaat Financieel resultaat (4) Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening Uitzonderlijk resultaat (5) Resultaat voor belastingen Belastingen en latente belastingen (6) Aandeel in resultaat vermogensmutaties
Netto resultaat groep per aandeel Netto courant resultaat per aandeel Aantal aandelen
(1) 2001 inclusief omzet sale- & rentback Valencia door decatron. Decatron is de bouw- en ontwikkelingsonderneming binnen Kinepolis Group (2) Omzet andere activiteiten omvat voornamelijk filmdistributie (KFD), partnership-inkomsten (holdings), omzet uit projecten(Decatron) (3) Ten opzichte van 2001 werden in 2002 netto voor 1,2 Mio€ extra afschrijvingen vanuit nieuwe complexen geboekt voor 1,3 extra afschrijvingen in bestaande complexen, voor 0,5 Mio€ extra waardeverminderingen en voor 1,1 mio€ extra voorzieningen geboekt. De afschrijvingen op Goodwill verminderen met 0,2 mio€. (4) Financieel resultaat 2002 inclusief 3 Mio€ wisselkoersverlies en kosten van indekkingen Polen, 2001 inclusief waardevermindering 18 mio€ Cinemaxx
-4,5% 12,7% -19,8%
(5) uitzonderlijk resultaat 2002 bestaat voornamelijk uit de gerealiseerde meerwaarden op verkopen van participaties (Pentascoop, Pioltello, Zeeland, Vlissingen) en verkoop van grond (Warshau en Granada) (6) In 2001 werd naar aanleiding van fusies in België een terugname op de latente belastingen ten belope van 2,28 mio€ geboekt. (7) aandeel van derden bestaat uit -0,19 mio€ Treviso (Italie) en -1,83 mio€ Poznan (Polen) (8) Eigen vermogen is inclusief en de Lange termijnschulden zijn exclusief de achtergestelde lening GIMV (2002: 5,949 mio€; 2001: 7,437 mio€) (9) Bedrijfsopbrengsten exclusief Decatron, bestellingen in uitvoering en geproduceerde vaste activa
EBITDA
2002
12 896
785
5 496
-161
-2 865
0
-339
15 812
2001
13 800
3 394
4 057
-992
-1 080
-118
-431
18 630
Verschil
-6,55%
-76,87%
35,47%
83,77%
-165,31%
100,00%
21,46%
-15,13%
NETTO GECONSOLIDEERD RESULTAAT GROEP 2002
6 824
-694
3 629
-1 012
-3 990
70
-912
3 915
2001
11 405
1 549
1 816
-2 209
-2 287
-1 031
-160
9 083
-40,17%
-144,82%
99,83%
54,20%
-74,47%
106,80%
-469,73%
-56,89%
HOLDINGS
SERVICES
Verschil
SPREIDING PER DIVISIE IN '000€ BIOSCOOPEXPLOITATIE TOTAAL MATURE (*) NIEUWE (*)
Totaal Excl. TOTAAL DECATRON
EBITDA 2002
37 133
7 371
44 505
615
190
45 310
2001
38 188
6 595
44 783
2 186
-2 913
44 056
46 353
Verschil
-2,76%
11,77%
-0,62%
-71,88%
106,53%
2,85%
-4,52%
2002
18 292
-2 480
15 812
-4 164
-925
10 723
10 311
2001
22 493
-3 863
18 630
-1 271
-3 984
13 375
16 349
-18,68%
35,81%
-15,13%
-227,59%
76,78%
-19,83%
-36,93%
44 257
EBIT
Verschil
NETTO GECONSOLIDEERD RESULTAAT AANDEEL VAN DE GROEP 2002
10 213
-6 298
3 915
-9 026
-635
-5 745
-6 511
2001
17 538
-8 456
9 082
-24 822
-5 014
-20 754
-16 743
25,52%
-56,89%
63,64%
87,34%
Verschil
-41,76%
72,32%
61,11%
(*) Thionville en Mulhouse: 2001: nieuw complex; 2002: matuur complex. Nieuw: Braîne-l'Alleud, Nîmes, Poznan, Pioltello, Treviso, Schaffhausen, Valencia. Nieuw: Complexen nog geen 3 jaar geopend
B E D R I J F S O P B R E N G S T E N N A A R S O O R T 2 0 0 2 (9)
2,8 %
Huur concessies
0,6 %
KFD/KFP
12,9 %
Media Sales Food & Beverage 18,7 %
Box office 65,6 %
Voor bijkomende inlichtingen: Katrien Goethals, Corporate Communication Tel. 02 474 27 91
Cover NL-ok
28/05/03
10:02
Page 1
FINANCIËLE
KALENDER
■ 16 mei 2003:
Algemene aandeelhoudersvergadering, gevolgd door de Bijzondere Algemene vergadering
■ 26 september 2003:
Bekendmaking halfjaarresultaten 2003
■ 26 maart 2004:
Bekendmaking jaarresultaten 2003
CONTACT Kinepolis Group NV Tine Duyck Eeuwfeestlaan 20 B - 1020 Brussel +32 (0) 2 474 26 00
[email protected] www.kinepolis.com Ce rapport annuel est également disponible en version française. This annual report is also available in English.
Cover NL-ok
28/05/03
10:02
Page 2
E n t h o u s i a s t e
m e d e w e r k e r s
K i n e p o l i s
G r o u p
Abdelkadous Tommy, Abel Erwin, Aerens Benny, Ahaddour Mohammed, Albert Maud, Aliot Fabien, Allard Alexandre, Alonso Morcillo Miguel Angel, Amira Adel, Ancelle Stephanie, Andres Lopez Vicente, Andries Guy, Andrieu Loic, Apprederisse Sebastien, Arjalas Sabine, Arnots Sandrine, Arslijder Sofie, Attisso Veronique, Aubert Stephnie, Bacq Isabelle, Bacquet Francois Xavier, Baer Michael, Baetens Gunter, Bahmani Loubna, Baitiche Faouzi, Balboa Jesus-David, Baloge Danielle, Baloge Jean Michel, Ban Abderrazak Nordine, Banck Christa, Bao Charo, Bar Florence, Barbillon Fabienne, Barbry Juliette, Barquin Juan, Barreira Emilia, Barthels Ellen, Bartkowiak Kamila, Battista Monica, Bauer Valerie, Bauerle Sandra, Baumann Laurent, Baus Vanessa, Bearez Eric, Bechler Christophe, Becker Severine, Belarte Norte Veronica, Belguiral Pascal, Bellavia Sal, Belmans Henk, Ben Ameur Salem, Berben Viviane, Bert Geert, Bert Koen, Bert Peter, Bertiaux Patrice, Bertolaso Peter, Bertolloti Xavier, Betz Kathrin, Beugnies Marleen, Beunens Lindsey, Beyaert Remy, Beyns Frederic, Biarez Cecile, Bielher Celine, Billen Peter, Bils Michael, Bisceglia Mara, Blach Katarzyna, Blockx Sandrine, Blum Fabrice, Bodenghien Christine, Boeckx Caroline, Bogaerts Anne-Marie, Bohet Frédéric, Böke Cigdem, Bolaczek Ireneusz, Bolil Stefanie, Bordes Caroline, Boscart Aurelie, Bosmans Rina, Bosny Simon, Bouatrous Cherifa, Bouddihi Youssef, Bougherara Alexandre, Bouras Alexandra, Bourdon Vincent, Bourguignon Vianney, Boussemaere Emmanuelle, Bouteiller Elise, Bouw Stephanie, Bouzakri Samir, Boy Vincent, Braciszewski Laszek, Braem Monique, Braem Bertine, Brasseur Isabelle, Brenner Olivia, Broche Sylvain, Brosse Cindy, Brousmiche Delphine, Broutin Alexandre, Broutin Sebastien, Bruge Rosalie, Brutel Anne, Brydenbach Stephanie, Buckinx Lode, Bucolo David, Bueno Jesus Lorenzo, Buisine Juliette, Buisine Sophie, Cabie Marie Léontine, Cacciatore Olivia, Cagnina Hélène, Cailliau Malvina, Callens Nathalie, Calvo Jean Philippe, Calvo Sanchez José Antonio, Camoin Fabrice, Camus François, Canella Francesco, Cannella Fabienne, Cannoot Patrick, Caparros Redondo Javier, Cardon Jerome, Cardon Mathilde, Carlet Kelly, Carlier David, Carrillo Valdivio Maria Teresa, Carton Gregory, Casciano MarieTherese, Castellano Garcia Elena, Castille Frederique, Chamboredon Frederic, Chapelle Christophe, Chauvet Christian, Cheikh Ali Zalhata, Chlemaire Pascaline, Cholewa Sophie, Christiaens Vanessa, Claessens Cindy, Claessens Manu, Claeys Bart, Claeys Margaretha, Claeys Hilde, Claeys Bob, Claver Sisi, Clinckspoor Dominique, Coisne Justine, Colonna Laetitia, Conde Rubin Milagros, Coppy Stéphane, Coreynen Jan, Cornelis Kelly, Costa Elisbeth, Costamagna Floriane, Cottier Gingers, Cottignies Kimberley, Courcol Jean Marc, Courrier Claire, Courtens Sabine, Couture Lyderic, Couvreur Isabelle, Crapanzano Angela, Crepelierre Celine, Cristiano Bea, Cristina Linda, Croux Alexia, Crudde Katrien, Cunin Thierry, Curbera Joachim, Cuvelier Caroline, Da Silva Marlene, Dalcher Vanessa, Dali Mostapha, Dalla Libera Manuel, Dalle Vanessa, D'Ambrosio Cyrille, Dambrune Sylvie, Dang Vu Bao Quoc, Daouadji Fatah, Dassonville Myriam, David Thomas, David Frederic, De Andres Eric, De Backer Ann, De Braeckelaer Nathalie, De Coninck Cathérine, De Donder Walter, De Gryse Charlotte, De Jaegher Mickael, De Jonge Fay, De Kleine Bert, De Knock Hilde, De Meyer Luc, De Meyer Marc, De Muijnck Richard, De Murel Wilhelmina, De Puydt Nathalie, De Roovere Alain, De Rycker Aurelie, De Schrijver Jurgen, De Smedt Kris, De Smet Mia, De Smet Johan, De Vidts Willem, De Vos Suzanne, Debeer Loic, Debove Dominique, Debrouwere Joyce, Debusschere Fabrice, Decherf Valérie, Defontaine Saadia, Degreve Laetitia, Dehaes Gunter, Dekeister Cindy, Dekkem Hicham, Del Mar Muñoz Cordero Maria, Delabroye Aurelien, Delannoye Amelie, Delattre Alice, Delemarre Latifa, Delenclos Jonathan, Delepont Benjamin, Delfosse Isabelle, Delic Gregory, Deloffre Simon Bernard, Delporte Laetitia, Delval Fabrice, Delval Michael, Delvas Thomas, Delvaux Cynthia, Delvaux Rudi, Demange Gersendre, Demeulenaere Karine, Den Auwer Steve, Den Tyn Patricia, Denecker Lucie, Deneckere Emmy, Depoorter Rita, Depreeuw Valérie, Depstele Veerle, Descatoire Audrey, Deschepper Stefaan, Deschodt Matthieu, Deschrijver Robert, Desmaele François, Desmet Erwin, Devesa Ximo, Devreese Pascale, Dewael Sylvia, Dewit Laetitia, Dewit Xandrine, Dewitte John, Dhaenens Tom, Dhellemmes Cyril, D'Hooghe Joris, Di Fresco Maria, Di Lorenzo Claudia, Di Lorenzo Aklo, Diaz Sandra, Dieltjens Dieltjens, Dieux Sandrine, Divljak Radenka, Dmochewicz Robert, Dohm Cindy, Dominguez Ruth, Donders Jos, Doneski Ivan, Dormegnie Peggy, Dos Santos Jean-Pierre, Dos Santos David, Doumax Christophe, Drela Piotr, Driessen Martine, Druot Sylvain, Du Caju Ann, Dubois Stéphane, Dubrulle Vianney, Duchâteau Francine, Duda Artur, Duforest Guillaume, Duhoux Guy, Dumortier Eugenie, Dupilet Maxence, Duquesnoy Doriane, Dusautois Laurent, Dussart Josiane, Dutilleul Sebastien, Duyck Tine, Edouard Thomas, Er Rabhaoui Meiyem, Erb Christoph, Erdogdu Omer, Erman Caroline, Esteban Illan Jose Miguel, Evrard Jean, Eyssartier Christophe, Fagnoul Gaelle, Falempin Laurent, Faska Nadia, Favereaux Laurence, Fayet Brinda, Ferracci Benoit, Ferrest Guillaume, Ferret Alexandra, Fiel Anna, Figueroa Coralie, Fink Nicolas, Fischer Esther, Fleischmann Sven, Flügel Kleber, Foncke Luc, Fonrose Willy, Fosset Daniel, Fourez Karine, Franco Melanie, Franz Julie, Frezier Michael, Gadziwoe Agnes, Gaillard Nathalie, Gain Emilie, Garandet Marielle, Garcia Gonzalez Ana Isabel, Gaujal Serge, Gautherot Audrey, Geeraerts Filip, Gelders Roger, Genin Frederique, Gilis Cédric, Gille Jeremy, Gillemot Linda, Gire Frederique, Glorieux Nathalie, Godderis-Coene Pascal, Godelet Julie, Goessens Lut, Goethals Katrien, Goethals Caroline, Goffin Pascale, Gomez Pimpollo Javier FCO, Gonzales Centeno Patricia, Goossens Kevin, Gossiaux Didier, Gothier René, Gourar Fatima, Gourlet Loic, Govaerts Pierre, Grairi Severine, Gremillet Sandrine, Gressens An, Grillier Isabel, Gritti Guillaume, Grob Mireille, Gruic Nadine, Gryson Fabrice, Guerif Jeremy, Guerin Valerie, Guernez Caroline, Güler Burak, Halhoute Philippe, Hamiani Mustapha, Hänni Juliette, Hanssens Chantal, Hartmann Sibille, Hassani Hafida, Haubry Emmanuel, Haury Estelle, Havan Hélène, Hebbelinck Christel, Heger Ursula, Heijmans Hervé, Hendrix Bruno, Henner Faustine, Henrotte Christophe, Henry Marylene, Herbert Christelle, Herman Hilde, Himpens Erwin, Hinant Dominique, Hocedez Stefanie, Hoet Kris, Hofstetter Christoph, Housen Leander, Hoyaux Nadege, Hud'Homme Solwieg, Hum Sonia, Hureau Delphine, Hussenet Christelle, Huygens Liliane, Huyghe Jan, Huysmans Lode, Iciakene Fabrice, Ingels Benny, Itier Valerie, Ivanov Boyco, Ivens Stéphane, Jacmart Frédéric, Jacobs Koen, Jacquemein Axel, Jacquet Philippe, Jadot Christophe, Jann Catherine, Jansen Monique, Janssens Inge, Jaskólska - Pyrek Michalina, Jaspers Albert, Jean Stephanie, Jeuniaux Frédéric, Jimenez Sagrario, Joho Alexander, Jorissen Bert, Jost Marc, Junius Patricia, Kalosi Lorand, Kanli Temel, Kante Dianney, Karwicki Evelyne, Kasper Franck, Kasprzyk Fanny, Konwicki Lucasz, Korst Luc, Kotakowska Malgorzata, Kotecki Jaroslaw, Kovacs Sébastien, Kraft Justyna, Kulawik Jean-Marc, Kuligowska Mariola, Lagnaoui El Hassan, Lagrange Pascal, Laguna Elena, Lahaut Jean-Michel, Lahondes Melanie, Laisnez Olivier, Lamaire Luc, Lambert Tom, Lambrecht Herve, Lammens Walter, Lamthe Virginie, Lang Raphael, Lanoy Frederic, Lansari Fatma, Lapotre Christine, Lapotre Lydie, Lardinois Geert, Laserna Herraiz Alberto, Laurent Marylene, Le Marec Perrine, Leboeuf Harry, Lebrun Olivier, Lecocq David, Lecoeuche Xavier, Leconte Julien-Emile, Leenaers Katleen, Lemaire Jerome, Lemaitre Liliane, Lemmens Joel, Lemmens Gerard, Lemperez Josée, Lenglart Jeremy, Lepretre Frederic, Lepri Audrey, Lesne Lionel, Letellier Peggy, Lettany Fabrice, Leyers Frederik, Lherbier Christophe, Lhirondelle Jennifer, Libeert Jean-Luc, Libert Gaelle, Lietard Cyrille, Lietard Daniel, Limousin Aurelie, Linotte Olivier, Loeven Magali, Lombaert Didier, Lombard Jerome, Lombardi Marina, Longatti Marita, Longo Olivier, Lootens Tycho, Lopez Regabarren Clovaldo, Louchart Lidwine, Lucq Heidi, Lust Miguelle, Macahiso Emmanuela, Maguin Eric, Mahdar Kamal, Mahien Ghislain, Maillard Caroline, Malandri Yves, Malki Sarah, Mangeot Virginie, Manzanares Laura, Marbia Abdelkader, Marino Ralph, Martin Herve, Martin Vanesa, Martinez Juan Pedro, Marugan Susana, Mascali Sabrina, Mashi Mambi, Massignani Annick, Masson Muriel, Mathieu Christopher, Mathieu Jean-Philippe, Matthijs Nancy, Matysiak Lukasz, Mazenkoski Rosana, Mba Marie, Meaux Raphael, Medjeguer Naima, Menet Cedric, Mennes Raf, Merck Adeline, Mertens Veerle, Messelis Nico, Meussen Ingrid, Meyniel Eric, Meyvaert Olivier, Meziane Hassana, Mezkowski Irène, Milis Jeroen, Milleville Celine, Mineo Fabrice, Mlynarczyk Rafal, Modina Lorena, Moerman Nancy, Moinet Amandine, Montaño Ogalla Javier, Monzo Marilyn, Mor Cebrian Rosa Maria, Morano Anne-Lise, Moresi Michèle, Mortier Vincent, Mortier Christophe, Moscolino Virginia, Moser Caroline, Moser Cindy, Moser Kim, Moszczynski Bartosz, Moyano Lopez Almudena, Muller Patrice, Müller Johannes, Muts Jan, Nadé Catherine, Ndeugoue Ngassa Nadine, Ndeugoue Patrick, Nees Annick, Nerinckx Karin, Nguyen Suan, Nicolas François, Nieborak Dominika, Nijsmans Yves, Nikogosian Arman, Nis Franck, Noel Claudine, Norroy Caroline, Nuret Aline, Nussbaum Ronny, Nussbaumer Estelle, Olszewska Beata, Ooms Debby, Opdenacker Roel, Ortega Patricia, Otheman Souad, Ott Stephanie, Ouardi Mama, Overdijk Ton, Owuse Sekyere Connie, Pagnoul Hubert, Pallen Rolande, Pannecoucke Glenn, Paquay Murielle, Paramanantham Kandiah, Parmantier Anthony Wilfried, Parsons Mylène, Patte Lucie, Pattyn Raphael, Paulissen Steven, Paulus Isabelle, Peeters Karina, Pellegrin Céline, Pereira Domingues Carlo, Perez Jaime, Perrino Michael, Perussi Lyne, Petit Sophie, Petit Delphine, Petitrichard Jonathan, Petre Dominique, Philbert Alexandra, Philippe Thiebault, Pierre Frédéric, Pieters Dominique, Pinazo Garcia Emmanuel, Pinto Melanie, Pire Cédric, Piscione Eleonore, Pison Caroline, Ple Arnaud, Plucinski Murielle, Pluta Ewelina, Pogorzelska Beata, Pokas Jean-Pierre, Popiolek Joanna, Potargent Carina, Pottier Aurelie, Pouille Olivier, Poumay Alain, Pufalt Celine, Puriks Valérie, Py Christine, Quick Dave, Quisenaerts Marleen, Raes Annemie, Ragone David, Rakar Thierry, Ramadane Zohra, Ramboer Kris, Ramonet Gautier, Ramzi Mustapha, Ranaldo Roberto, Rath Nicolas, Rauer Corina, Raway Régis, Raymond Magali, Reinert Hilde, Renard Jacques, Renda Michela, Renson Sylvie, Reversat Veronique, Riaboff Ivan, Rieb Audrey, Righi Giacomo, Rigling Yvonne, Robert Eva Marie, Robin Barbara, Robyns Ingrid, Rocour Chantal, Rododendri Sylvie, Rodrigues Da Silva Jose, Rodriguez Sebastian Luis, Roelandt Kristel, Romero Gil Ana Isabel, Roose Andy, Rooyakkers Conny, Rotolo Ferdawz, Rousseaux Najat, Royen Laurence, Ruiz Nadia, Rummens Danielle, Russenberger Marcel, Rutsaert Emmanuel, Rydant An, Sabath Gilles, Sac Cynthia, Sac Aurélie, Sadiki Sadik, Sadiki Xhejlane, Saiag Deborah, Saint-Marc Laura, Salihi Burbuge, Salihi Sulejman, Salin Stephanie, Sanchez Granados Luis Miguel, Sanier Annick, Schaetzel Anne, Schalk David, Schepers Emily, Schivre Marc, Schneckenburger Madleir, Scholtis Ilse, Schweizer Tobias, Scoyet Grégory, Seiler Brigitte, Seiler Silvia, Senci Christine, Sercu Katty, Serpieters Nathalie, Serrano Torres Maria, Serre Olivier, Serre Marie-Laure, Serret Christelle, Sibi Gaelle, Simon Helene, Siniscalco Regis, Smets Inge, Smits Dominique, Soetewey Annemie, Sohun Jean-Marie, Solfato Pascal, Solitude Sylvie, Somers Erik, Sonck Patricia, Sopheap Sok, Sorriaux Deborah, Sow Seta, Sperti Pascal, Stabourlos Gianoula, Stachera Jean Francois, Stanchina Daniela, Steegmans Ilse, Stefalski Pawel, Steinbrecher Thierry, Stemplewski Szymon, Sterckx Kathleen, Stojanov Elena, Stojanovic Jovan, Stojcevska Biljana, Struyf Joeri, Struylaart Conny, Stucker Virginie, Surinx Jenny, Surygala Laetitia, Taha Abou-Khalid, Tantimonaco Angela, Terryn Patrick, Theyse Lydia, Thielemans Diether, Thierry Fabrice, Thieule Blandine, Thirion Sylvia, Thouvenin Christelle, Tinoco Maria, Tintinger Pierre, Tirone Maria, Tollebeek Jules, Torres Gonzalez Gonzalo, Touhami Rabah, Toussaint Stephanie, Traseira Asela, Trekels Michelle, Tricot Sabrina, Turki David, Tytgadt Peter, Tytgat Priscilla, Tytgat Dimitri, Ulens Claude, Uytborck Tania, Vaillant Aurore, Valcke Rebecca, Valle Fabien, Valverde Martin Yolanda, Van de Gucht Jessica, Van de Poel Hans, Van de Velde Maud, Van De Vloed Jan, Van De Woestyne Christelle, Van Den Abeele Wendy, Van den Schoor Colin, Van Der Haegen Jan, Van der Herten Greet, Van Der Meiren Kurt, Van Driessche Rudi, Van Elewijck Rachida, Van Genechten Steven, Van Hauwe Kate, Van Hees Veerle, Van Hoeymissen Ilse, Van Hove Guy, Van Hove Saskia, Van Keymeulen Eva, Van Lierde Stephane, Van Peer Stijn, Van Roost Christophe, Van Weyenberge Didier, Vanachter Frank, Vanbrabant Inez, Van Cauwenberge Karl, Vandamme Wim, Vandegoor Bart, Vandekerckhove Olivier, Vandemeulebroeke Bjorn, Vandenbemden Frederick, Vandenbosch Peter, Vandenbroeke Tom, Vandenbroucke Yoeri, Vandeput Miek, Vanderhoeght Kristof, Vanderperre Ruth, Vanderplancke Nick, Vanderpoorten Michaela, Vanderwee Héléna, Vanhamel Sairung, Vanhespen Sabrina, Vanhoudt Dave, Vanhulsen Bert, Vanlangendonck Franck, Vanspauwen Stijn, Vanthomme Dimitri, Vaquette Isabelle, Velasco Sanz Maria, Verbeek Eve, Verbeke Magalie, Verbeke Terry, Verhanneman Kris, Verhoeven Stefan, Verhulst Karl, Verjans Michel, Verkinderen Katie, Verleyen Thierry, Vermylen An, Verreyken Doris, Verschelde Simon, Versieren Carlos, Versin Didier, Vervoort Annemarie, Verwimp Rigo, Viana Gutierrez Ana Isabel, Vos Jan, Vrancken Yves, Waerlop Nicolas, Wagner Melanie, Wassner Audrey, Welvaert Ilse, Werbrouck Kurt, Wernet Anais, Wesolowska Jolanta, Westhovens Martin, Wevers Ruth, Wilhelm Andreas, Willems Sandrine, Willems Louise, Willems Marie-Claire, Witek Sarah, Woeffler Angelique, Woronecki Julie, Wouters Nathalie, Wright Chris, Wronecki Marcin,. Wurtz Franck, Yiklimazlar Jihan, Yildirim Melehat, Zaanine El Allia, Zannetti Julia, Zborowski Marcin, Zeki Yvonne, Zeltz Philomène, Zmyslony Jaromir, . Zok Zenon, Zraidi Fouad, Zweifel Silvio, Zycki Tomasz, ‘
KINEPOLIS
®
KINEPOLIS GROUP NV Eeuwfeestlaan 20 - B-1020 Brussel t e l : + 3 2 ( 0 ) 2 4 74 2 6 0 0 - f a x : 3 2 ( 0 ) 2 4 74 2 6 0 6 w w w. k i n e p o l i s . c o m
