Welkom''' Aandeelhoudersvergadering'' SEO6Investment'NV' Utrecht,'16'september'2015'

Welkom''' Aandeelhoudersvergadering'' SEO6Investment'NV' Utrecht,'16'september'2015'

!!!Opening'vergadering'

D.'Tiekstra'

Agenda! 1.  Opening'en'introducHe'aanwezigen'(DT)% 2.  Mededelingen'en'toelichHng'op'vergaderorde'(DT)% 3.  Notulen'Algemene'Vergadering'van'Aandeelhouders'd.d. ''' 17'september'2014'(DT)% 4.  ToelichHng'jaarcijfers'2014'(LC)% 5.  ToelichHng'actuele'stand'van'zaken,'waaronder:'' ''a. 'stand'van'zaken'bouw'en'verkoop'villa’s'van'TRE6T'II'Turkije;' ''b. 'Status'TRE'VI'en'andere'lopende'procedures;'

6.  Strategie'en'en'te'ondernemen'acHviteiten'in'de'komende' periode'(LC)% '

Vervolg!agenda' 7. 'Vaststelling'en'goedkeuring'jaarverslag'SEO6Investment'NV' 'over'het'boekjaar'eindigend'op'31'december'2014'(DT)% 8. 'Decharge'(DT)% 'a. 'aan'het'Bestuur'voor'het'gevoerde'bestuur'over'boekjaar' ' 'eindigend'op'3161262014' 'b. 'aan'de'Raad'van'Commissarissen'voor'het'toezicht'over' '' 'boekjaar'eindigend'op'3161262014' 9. 'Rondvraag'(DT)% 10.'SluiHng'(DT)%

Samenstelling!bestuur' ' ' Samenstelling'DirecHe'en'RvC'SEO6Investment'NV' ' 6  Dick'Tiekstra'(voorziZer'Raad'van'Commissarissen)' 6  Benno'Leemeijer'(Commissaris)' 6  Luigi'Corona'(algemeen'directeur)' ' 6  Vera'Linders'(notuliste)'

Samenstelling!bestuur!!

S4ch4ng!Eendracht!Obliga4ehouders' ' ' ' Samenstelling'bestuur'SHchHng'Eendracht'ObligaHehouders' ' 6 'Gerard'Paus'(voorziZer)' 6 'Jitse'van'der'Ploeg'(secretaris)' 6  ''Dick'Tiekstra'(penningmeester)'

Agendapunt'2' Mededelingen'en'toelichHng'op'de' vergaderorde'

D.'Tiekstra'

Agendapunt'3' Notulen'Algemene'Vergadering'van' Aandeelhouders''d.d.'17'september'2014'

D.'Tiekstra'

Agendapunt'4' ' ToelichHng'jaarcijfers'boekjaar'2014' ' L.'Corona'

Onze!missie! De%opbrengst%voor%de%huidige%obliga8e9% houders%op8maliseren%binnen%een% !!!' redelijke%periode,%waarbij%géén%van%de% obliga8ehouders%zal%worden% bevoordeeld%noch%benadeeld%

'

4.'ToelichHng'jaarcijfers'2014'

Uitgangspunten'opstellen'jaarverslag:' ' •  Jaarcijfers'SEO6Investment'NV'zijn'enkelvoudig'en'geven'dus'geen'direct' inzicht'in'de'cijfers'van'de'dochtermaatschappijen.' •  Jaarcijfers'geven'een'getrouw'beeld'van'de'stand'op'dat'moment.' •  WeZelijk'geen'verplichte'accountantscontrole'–'halaaarcijfers'alsmede' de'jaarcijfers'wel'met'kascommissie'besproken.' •  Jaarcijfers'Turkije'door'accountant'opgesteld.' •  Deelnemingen'in'NL'en'Turkije'gewaardeerd'op'1'Euro.' •  Geen'hoofdelijke'aansprakelijkheid'jegens'dochtervennootschappen.' •  Kosten'over'2014'volledig'doorbelast'aan'dochtervennootschappen.'

''

4.'ToelichHng'jaarcijfers'2014'

Opbouw'jaarverslag'SEO6Investment'NV'' •  •  •  •  • 

DirecHeverslag;' Balans'per'31'december'2014;' Winst6'en'verliesrekening'2014;' ToelichHng'jaarcijfers;' Overige'gegevens.'

' Opbouw'publicaHeverslag'SEO6Investment'NV' •  •  • 

Verkort'direcHeverslag;' Verkorte'balans'per'31'december'2014;' Verkorte'toelichHng.'

''

'

'

'

'

'

'

'

'

''''''''4.'ToelichHng'jaarcijfers'2014'

'''Balans! bedragen%x%€%1000%

2014!

2013!

0'

0'

2.499'

2.197'

53'

144'

2.552!

2.341!

6477'

6477'

2.964'

2.627'

65'

191'

2.552!

2.341!

Ac4va! Vaste'acHva' VloZende'acHva' Liquide'middelen' Totaal!Ac4va! ' Passiva! Eigen'vermogen' Schulden'(rentedragend)' Crediteuren' Totaal!Passiva!

'

'

'

'

'

'

'

'

'

'''''4.'ToelichHng'jaarcijfers'2014'

Stand'aandeelhouders!eind!2013! Aantal!

Aandelen! percentage!

ObligaHehouders'

703'

53.742'

71,65%'

ObligaHehouders'“pending”'*'

105'

7.201'

9,60%'

SHchHng'SEO6TRE'

168'

14.063'

18,75%'

Totaal!

976!

75.006!

100,00%!

*'Wel'Het'Aanbod'aanvaard'doch'(nog)'geen' aandelen'geleverd'gekregen.'

'

'

'

'

'

'

'

'

''

''''4.'ToelichHng'jaarcijfers'2014'

Kascommissie! ' ' ' ' 'Korte'toelichHng'door'de'kascommissie'over'haar' bevindingen'van'de'jaarrekening'en'de'samenwerking'met' direcHe'en'commissarissen'SEO6Investment'NV''

Agendapunt'5' ToelichHng'actuele'stand'van'zaken,'waaronder:'' '

''a. 'stand'van'zaken'bouw'en'verkoop'villa’s'van'TRE6T'II'Turkije;' ''b. 'status'TRE'VI'en'andere'lopende'procedures'

' L.'Corona'

'

'

'

'

'

'

'

'''''5a.'toelichHng'actuele'stand'van'zaken'

Project!Urla!E!plaHegrond! ' ' ' ''

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!bouwwerkzaamheden! Medio'2012'bouwwerkzaamheden'begonnen.' Bouwwerkzaamheden'aan'het'gehele'project'volop'aan'de'gang.' Onze'villa’s'inclusief'infrastructuur'zijn'inmiddels'gereed.' Bouw'van'de'sociale'faciliteiten'–'zwembad,'stoombad,'etc'bijna'gereed.'' Bouw'van'de'commerciële'faciliteiten'is'in'volle'gang.' Werkzaamheden'strand'incl.'2'kleine'zwembaden'en'paviljoen'reeds' vergevorderd.'' •  Er'komen'twee'steigers'in'de'zee,'een'kleine'en'een'grote.'De'kleine'is' inmiddels'gereed.' •  In'de'zee'langs'de'kustlijn'is'zand'opgespoten'–'nog'te'plaatsen' betonblokken'moeten'toekomsHg'wegspoelen'zand'voorkomen.' •  Bouw'restaurant'in'vorm'schip'is'begonnen'–'contouren'zijn'zichtbaar' •  •  •  •  •  • 

' '

'

'

'

'

'

'

'


Project!Urla!–!impressie!sociale!faciliteiten! ' ' ' ''

'

'

'

'

'

'

'


Project!Urla!–!impressie!commerciële!faciliteiten! ' ' ' ''

'

'

'

'

'

'

'


Project!Urla!–!impressie!beachEside! ' ' ' ''

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkooptraject!villa’s!!!!

!

!!!!!!!!!!(1/5)!

•  4e'kwartaal'2014'gesprekken'gevoerd'met'enkele'potenHële'kopers'voor'de' op'dat'moment'nog'resterende'onverkochte'67'villa’s.' •  Alle'gesprekken'met'de'geïnteresseerden'helaas'op'niets'uitgelopen'=>' hoogste'bod'was'27'miljoen'Turkse'Lira'en'dan'in'36'maandelijkse' termijnen'te'betalen.' •  Verkoop'villa’s'SEO'blijkt'tegen'te'vallen,'oorzaken:'kopers'willen'in' termijnen'betalen,'waarvan'sommigen'er'al'wel'willen'wonen,'kopers' willen'enkel'aanbetalen'en'restantbetaling'na'verkoop'eigen'huis,' ruilhandel'en'andere'specifieke'voorwaarden.' •  Naast'de'gevoerde'gesprekken'met'potenHële'kopers'ook'diverse' gesprekken'gevoerd'voor'het'opzeZen'van'een'“eigen"'verkooporganisaHe' gedaan.' •  Gesprekken'gevoerd'met'lokale'organisaHes'en'individuele'makelaars'die' vastgoed'verkopen.' '

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkooptraject!villa’s! !

!

!!!!!!!!!!(2/5)!

•  Diverse'referenHeprojecten'bezocht'om'een'betere'indruk'te'krijgen'van'de' wijze'waarop'in'Turkije'vastgoed'verkocht'wordt,'incl.'prijsniveau,' afwerkingsniveau,'etc;' •  Gesprekken'met'banken'gevoerd'over'mogelijkheden'voor'hypotheken'=>' banken'in'Turkije'doen'niet'aan'projectgebonden'korHngen'op'rentes.'' •  Turkse'banken'kijken'bij'het'verstrekken'van'hypotheken'naar' bankrekening'verloop'aanvrager'en'niet'naar'werkgeversverklaring'=>' rekeningverloop'geet'getrouwer'beeld'van'inkomen.'Voor'niet'‘eigen’' banken'derhalve'moeilijk'te'bepalen'wat'werkelijk'inkomen'aanvrager'is.' •  Veelal'wordt'er'geld'geleend'binnen'de'eigen'familie.' ' '

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkooptraject!villa’s! ! •  • 

!

!!!!!!!!!!(3/5)!

Eind'januari'2015'onderhandelingen'over'mogelijke'verkoop'van'alle'67'villa’s'met' één'parHj'toch'weer'hervat.' Eind'februari'2015,'na'diverse'gesprekken,'een'eindbod'ontvangen:' –  Koopsom'29'miljoen'Turkse'Lira'inclusief'1%'BTW'(BTW'te'verrekenen).' –  Betaling'in'twee'termijnen'te'weten:'9'miljoen'TL'uiterlijk'20'december'2015'en' 20'miljoen'TL'uiterlijk'20'december'2016.' –  Villa’s'blijven'ons'eigendom'totdat'er'betaald'is.' –  Maandelijkse'service'fee'36.850'TL'(67x550'TL')'vanaf'contractdatum'voor' rekening'koper.'' –  Boeteclausule'bij'niet'nakomen'contract'2,9'miljoen'Turkse'Lira.' –  Boeterente'overeengekomen'bij'te'late'betaling.' –  TussenHjdse'afname'van'villa’s'mogelijk'met'een'korHng'op'de'koopprijs'van'' 3%'op'jaarbasis.' –  OverdrachtsbelasHng'4%'wordt'gelijkelijk'verdeeld'tussen'parHjen.' '

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkooptraject!villa’s! !!!! !

!!!!!!!!!!(4/5)!

Overwegingen!die!geleid!hebben!tot!het!uiteindelijk!aanvaarden! van!het!eindbod!(1):! ! •  Resterende'Hjdshorizon'wordt'vast'gegeven'en'daarmee'ook'moment'van' uitkering.' •  Totale'verkoopopbrengst'in'Turkse'Lira'bekend.'' •  SEO'kan'geen'flexibele'betalingscondiHes'accepteren,'zoals'in'Turkije'vaak' voorkomt.'Bijv.'betaling'in'termijnen,'betaling'als'ander'huis'verkocht'is,' ruilhandel'en'andere'vormen'van'financiering'waarbij'SEO'het'risico'loopt.'' •  Bij'gefaseerde'betalingen'door'individuele'kopers'geldt:'zolang'laatste' termijn'niet'is'voldaan'kan'koop'geannuleerd'worden'en'moeten'reeds' betaalde'gelden'teruggestort'worden.' •  Tijdshorizon'bij'zelf'verkopen'is'ongewis.' '

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkooptraject!villa’s! !

!

!

!!!(5/5)!

Overwegingen!die!geleid!hebben!tot!het!uiteindelijk!aanvaarden! van!het!eindbod!(2):! ' •  Aanmerkelijke'kostenreducHe'dan'wanneer'zelf'verkopen'=>'Geen' maandelijkse'servicekosten'villa’s,'geen'verzekeringskosten,'geen'eigen' verkoopapparaat'(werknemers'6'inrichHng'–'kantoor),'geen'reclamekosten,'' geen'makelaars'courtage,'geen'intensieve'controle'en'begeleiding'op' verkoopacHviteiten,'en'meer.''' •  PoliHeke'en'economische'omstandigheden'in'Turkije'maar'ook'daarbuiten' hebben'enkel'nog'invloed'op'de'koers'van'de'TL'ten'opzicht'van'de'Euro,' maar'niet'op'totale'verkoopopbrengst'en'Hjdshorizon.' •  Mogelijke'meeropbrengst'bij'zelf'verkopen'verdampt'snel'wanneer'de' verkoop'van'de'laatste'villa’s'lang'op'zich'laat'wachten.'Ter'vergelijk'=>' verkoop'“Olive'Parc”'eind'2007'gestart,'laatste'villa'begin'2010'pas' verkocht.'

'

'

'

'

'

'

'


Stand!van!zaken!verkopen!villa’s!

!

!

!

!!!!!!!

'

•  Tot'op'heden'zijn'van'22'villa’s'de'TAPU'(=eigendomsbewijs)'reeds' overgeschreven'en'is'de'koopsom'van'deze'22'villa’s'ook'ontvangen.' •  Op'17'september'worden'wederom'2'villa’s'('1x'type'3'en'1x'type'4)' overgedragen'en'de'betaling'ervan'ontvangen.' •  Verdeling'van'aantal'afgenomen'villa’s'naar'type'is'als'volgt:' !  Type'2:' '''5'villa’s'afgenomen;'nog'21'stuks'af'te'nemen.' !  Type'3: '15'villa’s'afgenomen;'nog'21'stuks'af'te'nemen.' !  Type'4: '''2'villa’s'overgeschreven;'nog'3'stuks'af'te'nemen.' •  De'villa’s'van'het'type'2'zijn'degene'waarvan'er'verreweg'nog'de'minste' verkocht'zijn'en'waarvan'het'vermoeden'is'dat'deze'types'de'meeste' verkoopHjd'zullen'vragen=>'echter'uiterlijk'2061262016'worden'deze' overeenkomsHg'het'contract'afgenomen.'

'

'

'

'

'

'

'


Economische/poli4eke!ontwikkelingen!Turkije! •  •  •  •  •  •  •  •  • 

Minder'inkomende'(vanuit'het'buitenland'ayomsHge)'investeringen.' Sterk'dalende'Turkse'Lira'(TL)''ten'opzichte'van'de'Euro.' Veel'corrupHeschandalen'aan'het'licht'gekomen.'' Oplopende'poliHeke'spanningen,'zowel'intern'als'extern.' Oplopende'internaHonale'conflicten'in'direct'aan'Turkije'grenzende' buurlanden'(Syrië','Irak)';''giganHsche'vluchtelingenstroom' Griekse'crisis'heet'ook'een'negaHeve'weerslag'op'Turkije'' Recente'golf'van'geweld'in'Turkije'=>'schrikt'investeerders'af' AK6ParHj'(van'Erdogan)'verliest'absolute'meerderheid'bij'verkiezingen.' CoaliHegesprekken'op'niets'uitgelopen=>'poliHeke'onzekerheid,''vervroegde' verkiezingen'op'1'november'2015'

•  Koers'van'de'Turkse'Lira'van'vandaag:'%1%Euro%is%%3,39%TL' ' '

'

'

'

'

'

'

'


Economisch/poli4eke!ontwikkelingen! !

!!!!!!!!!!!!!!!!!!!(2)!

•  Wisselkoers'van'de'Turkse'Lira'is'enorm'zorgenkindje'gebleken.' •  Medio' augustus' 2015' wederom' grote' koersval' nadat' eerder' eind' 2013/ begin'2014'ook'al'een'enorme'koersval'heet'plaatsgevonden.' •  Eerste' serieuze' verkoopopbrengst' eerst' in' mei' 2015' ontvangen,' tot' dat' moment'was'wisselen'niet'mogelijk'door'gebrek'aan'gelden.'' •  Hedgen'van'Turkse'valuta'is'door'grote'volaHliteit'zeer'twijfelachHg/duur'.'' •  Hoge'rente'op'deposito’s'in'Turkse'Lira'compenseert'deels'de'devaluering' echter' pas' gerekend' vanaf' de' koers' op' het' moment' van' ontvangst' van' betreffende'gelden.' •  Verkoopopbrengst'komt'parHeel'binnen,'op'dit'moment'ca.'1/3'van'totale' opbrengst'ontvangen,'2/3'nog'niet.' •  Recente'koersval'is'trendbreuk.' ' '

'

'

'

'

'

'

'


Gevolgen!te!verwachten!uitkeringspercentage ! ' ' ' '

A_ankelijk!van!onderstaande!factoren:! !

1.  2.  '3. 

' ' ' ''

Koersontwikkeling'Turkse'Lira.' Renteontwikkeling'in'Turkije.'' '' Het'afname'tempo'van'de'villa’s'en'dus'het'moment'van' ontvangen''van'de'gelden.'

!!!!!!!

'

'

'

'

'

'

'

'''''5c.'toelichHng'actuele'stand'van'zaken'

Historie!TRE!VI! Historie:( ! •  Door'geldgebrek'grond'nooit'afgenomen.' •  Gemeente'Alkmaar'heet'koopcontract'ontbonden.' •  Geen'bouwwerkzaamheden'sinds'december'2008.' •  Contract'met'aannemer'in'Q262010'opgezegd.' •  Over'en'weer'in'Q3'62010'claims'ingediend.'' •  Ondanks'meerdere'gesprekken'geen'uitzicht'op'minnelijke'schikking.' '

' ' ' ''

'

'

'

'

'

'

'


Huidige!Status!TRE!VI! Status:( •  Begin'september'2014'beslag'gelegd;'aansluitend'procedure'over'opheffen' beslag'=>'uiteindelijk'omwille'van'voortbestaan'Concrex'beslag'uitgewisseld' tegen'pandrecht'op'gehele'inventaris'incl.'toekomsHge'vervangingen.' •  Concrex'gaf'geen'toestemming'tot'inzage'in'beslag'genomen'stukken'=>' middels'een'kort'geding'inzage'moeten'afdwingen.' •  Begin'Q262015'uiteindelijk'stukken'ontvangen' •  Totaal'ca.'2500'documenten'(word'en'PDF),'Excel6overzichten,'e6mails'in' beslag'genomen.' •  Afgelopen'maanden'samen'met'advocaat'bezig'geweest'met'bestuderen'in' beslag'genomen'stukken.'' •  Komende'periode'memorie'van'eis'voor'rechtbank'opstellen'en'indienen.'

' '

'

'

'

'

'

'

'


Lopende!procedures!in!Turkije! Momenteel'nog'twee'procedures'onder'handen.' ' •  Civiele'procedure'voormalig'manager'Turkije'loopt'nog'steeds,' echter'blijt'een'Hjdrovende'zaak'door'ontbreken'officieel' woonadres'in'Turkije.'' •  Procedure'project'TRE'I6'Turkije'i.v.m.'desHjds'verkeerd' aangelegde'weg'in'project'“Olive'Parc”','namelijk'op'een'deel' van'het'aangrenzend'perceel.'' ' ' ' '

Korte'pauze' 15'minuten'

Agendapunt'6' Strategie'en'te'ondernemen' acHviteiten'in'de'komende'periode'

L.'Corona'

'

'

'

'

'

'

'''''''6.'strategie'en'te'ondernemen'acHviteiten'

Strategie/ac4viteiten'

'

'

'

'

'

'

'

'''(1/2)!

•  RelaHe'met'Megapol'‘goed’'houden'ondanks'de'regelmaHg' terugkerende'spanningen'door'met'name'cultuurverschillen.' •  Monitoren'nakomen'contractueel'gemaakte'afspraken' rondom'project'URLA.' •  Opvolgen'van'lopende'rechtszaken'in'Turkije.' •  Monitoren'economische'ontwikkelingen'Turkije,'koers'Turkse' Lira''alsmede'de'renteontwikkeling'in'Turkije'en'directe' omgeving.' •  Rechtszaak'TRE'VI'versus'Concrex'BV'monitoren,'bestuderen' in'beslag'genomen'bewijslast,'uitwerken'stukken'rechtbank.' •  Aandelen'Commodore……'zijn'die'nog'te'verhandelen'?' '

'

'

'

'

'

'

'''''''6.'strategie'en'te'ondernemen'acHviteiten'

Strategie/ac4viteiten'

'

'

'

'

'

'

'''''''''(1/2)!

•  Diverse'openstaande'zaken'trachten'af'te'wikkelen:'P.'Berger,' reclamebureau'‘Skyborn’'en'andere'zaken'waar'mogelijk'nog' opbrengsten'te'verkrijgen'is.' •  Onderzoeken'op'welke'wijze'de'Turkse'dochter6onderneming' uiteindelijk'geliquideerd'kan'worden,'inclusief'Hjdshorizon.' •  Nader'onderzoek'naar'juridisch'beste'wijze'liquidaHe' Nederlandse'vennootschappen.' •  Verkrijgen'‘Titel’'voor'uitkering'aan'obligaHehouders.' •  Controleren'N.A.W.'gegevens'en'verkrijgen'correcte'IBAN' nummer'obligaHehouders.' •  Ruling'BelasHngdienst'inzake'VPB,'BTW'en'Loonheffing.' ' '

Agendapunt'7' '' Vaststelling'en'goedkeuring'jaarverslag' SEO6Investment'NV'over'het'boekjaar' eindigend'op'31'december'2014.'' D.'Tiekstra'

Agendapunt'8' ' '

Decharge'

D.'Tiekstra'

Agendapunt'8'a' Decharge'aan'het'Bestuur'voor'het' gevoerde'bestuur'over'het'boekjaar' eindigend'op'31'december'2014' D.'Tiekstra'

Agendapunt'8b' Decharge'aan'de'Raad'van'Commissarissen' voor'het'gehouden'toezicht'over'het' boekjaar'eindigend'op'31'december'2014' D.'Tiekstra'

Agendapunt'9' ' Rondvraag'

D.'Tiekstra'

Agendapunt'10'' ' SluiHng'

' '

Bedankt!voor!uw! aanwezigheid!

Welkom''' Aandeelhoudersvergadering'' SEO6Investment'NV' Utrecht,'16'september'2015'

Recommend Documents