Algemene aandeelhoudersvergadering 30 april 2013
Agenda • Economisch overzicht 2012 + Q1 2013 update & vooruitzichten voor het volledige jaar • Aantrekkelijke werkplek • Eco-efficiëntie • Dialoog met belanghebbenden • Bestuur
2
Economische hoogtepunten 2012
• Goede prestaties ondanks een uitdagend economisch klimaat • Selectieve aanpassingen van de productie • Groei-investeringen en versterking O&O • Goede vooruitgang naar duurzaamheidsdoelstellingen
3
Groei in inkomsten Inkomsten
Inkomsten stegen met 5%
J H1 J H2
• Catalysis en Recycling vertegenwoordigden het overgrote deel van de inkomstengroei
(in € miljoen)
2,500 2,000
• Performance Materials en Energy Materials bleven stabiel
1,500 1,000
• Groei voornamelijk in H1 gevolgd door een daling in H2, in lijn met de economische vertraging
500
2011
2012
2011
2012
2009 2012
2010
2008 2011
2006 2012
2007
2005 2011
2003 2012
2004
2002 2011
0
1000 800 600 400 200 0
Catalysis
4
Energy Materials
Performance Materials
Recycling
Economische vertraging had impact op marges Recurrente EBIT
Economische vertraging beïnvloedde marges
J H1 J H2
• Veranderingen in product en regionale mix
(in € miljoen)
500
• Prijzen onder druk
400
• Minder gunstige metaalprijzen
300
Kostenbesparende maatregelen werden genomen om zich aan het veranderende economische klimaat, vooral in zonneceltoepassingen, aan te passen
200 100
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
300
Groei-investeringen beïnvloedden ook de kosten • Verhoogde O&O-uitgaven
250 200
• Opstart- en kwalificatiekosten
150
• Hogere afschrijvingskosten
100 50
ROCE op 16,7% Catalysis
5
Energy Materials
Performance Materials
2012
2011
2012
2011
2012
2011
2012
2011
0
Recycling
Investeringen in groeiprojecten verdergezet O&O-uitgaven
O&O-uitgaven stegen met 11%
J H1 J H2
• Inspanningen verhoogd, vooral in Catalysis en Recycling
(in € miljoen)
200 150
• Stemt overeen met 6,8% van de inkomsten
100 50
Capex van € 253 miljoen, een stijging van 19% 2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
300 250
• Investeringen in Energy Materials bleven hoog
200 150 100 50
(in € miljoen) J H1 J H2
Kapitaal-uitgaven
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
6
• Hoog niveau van investeringen in Automotive Catalysts en Recycling
Sterke kapitaalstructuur behouden Netto financiële schuld
Schuldratio’s Debt ratios J Gearing ratio J Nettoschuld/REBITDA
J Nettoschuld J Securitisatie (in € miljoen)
10.0
800
40%
8.0
600
30%
6.0
400
20%
4.0
200
10%
2.0
0%
0.0
Securitisation
Restated for discontinued operations in 2004
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Net financial debt
Restated for discontinued operations in 2004
7
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
2002
204
515
585
50%
643
1,000
Stabiel dividend voorgesteld aan € 1,00/aandeel Winst per aandeel
Evolutie aandelenkoers Umicore shareprice
J H1 J H2 (in €/aandeel)
3.00
(in €/aandeel)
50 40
2.00
30 20
1.00
10
1.20
2013
2012
2011
2010
2009
2008
200%
1.00
150%
0.80 0.60
100%
0.40
50%
0.20
03/13
02/13
01/13
12/12
11/12
10/12
09/12
08/12
07/12
06/12
05/12
04/12
03/12
02/12
01/12
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
0% 2002
0.00
8
2007
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
0 2002
0.00
(in €/aandeel)
(geïndexeerd)
J Interimdividend J Dividend volledige jaar (voorgesteld voor 2012)
J Umicore J Bel 20 J Dow Jones Specialty Chemicals index
Dividend
2013 Q1 hoogtepunten Inkomsten daalden met 2% Lagere industriële activiteit in Europa, met name in de bouw- en automobielsectoren • Inkomstenmix in Catalysis aangetast door een verdere daling in de Europese autoproductie • Impact van de zwakkere Europese economie op Performance Materials nog versterkt door strenge winter • Negatieve weerslag van de lagere industriële activiteit op de handel en productactiviteiten in Recycling • Een lichte verbetering van de inkomsten in Energy Materials, voornamelijk dankzij Rechargeable Battery Materials
Marges onder druk door een ongunstige regionale verschuiving in de verkopen en het type verkochte producten en door lagere metaalprijzen Het management blijft zich richten op kostenbesparende maatregelen en prijsstijgingen om de gevolgen van de ongunstige marktomstandigheden te beperken Zeer positieve kasstroomgeneratie en verdere afbouw van de nettoschuld Langetermijngroei-investeringen op een hoog tempo verdergezet 9
2013 vooruitzichten voor het volledige jaar
Rekening houdend met de vraag in het eerste kwartaal, de beperkte waarschijnlijkheid van een verbetering op korte termijn in de marktomstandigheden en de hogere afschrijvingslasten, zal de recurrente EBIT voor het volledige jaar naar verwachting tussen € 300 miljoen en € 330 miljoen bedragen.
10
Aantrekkelijke werkplek
Aantrekkelijke werkplek Frequentiegraad ongevallen Accident frequency rate (# ongevallen met werkverlet x 1 miljoen / # gewerkte uren) 14 12
Verbeterde veiligheidsprestatie • Aantal ongevallen met werkverlet verminderd van 60 naar 49 • Frequentiegraad ongevallen daalde van 3,61 naar 2,86, de beste prestatie ooit
10 8 6
• Ernstgraad van ongevallen bleef stabiel
4 2
• 85% van de sites waren ongevallenvrij 2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
0
Goede vooruitgang in gezondheid op het werk • Vermindering van overschrijding van drempelwaardes voor blootgestelde werknemers
Ontwikkelingsplannen voor medewerkers verdergezet • 92% van de werknemers ontving een evaluatie • Nieuw “learning management platform” ontwikkeld
12
• Sites in België, Frankrijk en Duitsland kregen nationale erkenning als Beste Werkgever (Brazilië in maart 2013)
Eco-efficiëntie
Eco-efficiëntie Impact metaal-emissies
We behaalden reeds onze Vision 2015 doelstelling voor de vermindering van de impact van metaalemissies
J naar water J naar lucht
500,000 400,000
• Impact naar lucht verminderde met 37% tov 2009
300,000
• Impact naar water verminderde met 44% tov 2009
200,000 100,000
2012
2011
2010
2009
0
Koolstof-emissies stegen licht door een verandering in de aangeboden energiemix bij elektriciteitsleveranciers • CO2e-emissies verminderden met 12% tov 2006 (14% vermindering in 2011) • 3% absolute vermindering tov 2006
Vooruitgang beoordeling productduurzaamheid • Totaal aantal beoordeelde producten en diensten vertegenwoordigde ongeveer 10% van onze inkomsten 14
Dialoog met belanghebbenden
Interactie met belanghebbenden
Het Charter voor duurzame aankopen werd verder uitgerold bij leveranciers • 642 “belangrijkste leveranciers” geselecteerd • 83% erkenden formeel de naleving van het Charter t.o.v. 61% in 2011
Opnieuw hoog niveau van engagement naar de lokale gemeenschap Structurele steun aan 2 grote UNICEF onderwijsprojecten in Haïti en India
16
Bestuur
Raad van Bestuur
Enkele belangrijke onderwerpen die besproken werden door de Raad van Bestuur in 2012 : • Financiële prestaties en budget van de Groep • Vision 2015-vooruitgangsrapport • Investeringsprojecten • Updates van de activiteiten, herziening van de technologie en risico-analyse • Opvolging binnen de Raad van Bestuur en ExCom
6 volledige Bestuursvergaderingen in 2012 Picture Board visit to Korea
• 92% aanwezigheid voor de volledige Bestuursvergaderingen • 94% aanwezigheid voor alle vergaderingen
18
Voorgestelde nieuwe bestuurders Frans van Daele • Vooraanstaande loopbaan in het Belgische diplomatieke korps Picture FvD
• Ambassadeur van België in de VS van 2002-2006 • Permanente vertegenwoordiger bij de NAVO 20072009 • Tot 2012 kabinetschef van Herman Van Rompuy
Barbara Kux • Chief Sustainability Officer en directielid van Siemens • Lid van het directiecomité bij Philips 2003-2008 • Bedrijfsvertegenwoordiger in het ‘Resource Efficiency Platform’ van de Europese Commissie
19
Bezoldiging van het Directiecomité: beleid & principes Vergoeding & voordelenpakket bevatten • Vaste vergoeding in overeenstemming met het verantwoordelijkheidsniveau • Variabele vergoeding (cash bonus) met 50% gespreid over een periode van drie jaar • Aandelengerelateerde vergoedingen: toekenning van aandelen + opties (beide met een ‘lock-up’ van drie jaar) • Pensioenplan en andere voordelen
De variabele vergoeding zorgt ervoor dat beloningen de individuele prestaties en die op groepsniveau (ROCE*) weerspiegelen. Ze omvatten eveneens economische, sociale en milieuprestaties en zijn gebonden aan het naleven van de waarden van de Groep Het totale vergoedingspakket voor de CEO en de ExCom-leden werd in 2012 aangepast na een vergelijking met internationale sectorgenoten en andere grote Belgische ondernemingen. Hierbij werd vast salaris verhoogd, en aantal aandelen opties verlaagd. * ROCE reikwijdte van 7,5% (score van 0%) en maximum 17,5% (score van 100%)
20
Bezoldiging van het Directiecomité 2012 (in €)
Aandelen & opties in het bezit van het ExCom eind 2012 • Uitstaande opties: 794.500 (uitoefenprijs tussen €14,44 en €39,25) • Totaal aantal aandelen in het bezit van Directiecomité-leden eind 2012: 199.500
Daling variabele cashvergoeding CEO met 41%* ExCom variable vergoeding -40%*
* Exclusief 2010 & 2011 uitstaande variabele vergoeding betaald in 2012
21
Gedelegeerd Bestuurder vast variabel variabel uitgesteld voor het vorig jaar variabel uitgesteld voor jaar voor het vorig jaar T otale bruto cash bezoldiging Niet-cash elementen pensioen andere waarde van toegewezen aandelen opties (waarde bij toewijzing) T OT A A L
Directiecomité vast variabel variabel uitgesteld voor het vorig jaar variabel uitgesteld voor jaar voor het vorig jaar T otale bruto cash bezoldiging Niet-cash elementen pensioen andere waarde van toegewezen aandelen opties (waarde bij toewijzing) T OT A A L
2011
2012
520 000 660 000 255 000 150 000 125 000 130 000 0 125 000 900 000 1 065 000 235 808 247 837 30 747 47 092 108 000 109 125 997 200 551 768 2 271 755 2 020 822
2011
2012
2 005 260 3 029 251 655 000 395 000 385 000 350 000 0 315 000 3 045 260 4 089 251 436 738 507 875 351 054 394 701 676 530 581 745 1 662 000 772 476 6 171 582 6 346 048
Positieve externe erkenning voor Umicore’s duurzaamheidsinspanningen
22
Toekomstgerichte verklaringen
Deze presentatie bevat vooruitzichten die risico’s en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico’s inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico’s, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
23
