Gewone Algemene Vergadering Brussel 30 April 2008
Julien De Wilde Voorzitter
Gelieve uw gsm uit te schakelen
Paul Fowler
Ray Stewart
Peter Mansell
Karel Vinck
Roland Junck
Raad van Bestuur
Heinz Eigner
Greg McMillan
Erling Sorensen
Paul Bibby
Senior Management Team
Overeenkomstig de toepasselijke wetgeving vindt de vergadering vandaag plaats in het Nederlands.
Tussenkomsten in het Nederlands, Frans of Engels zullen simultaan worden vertaald.
Samenstelling van het Bureau
Agenda 1. Kennisname en bespreking van het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van het college van commissarissen over de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007 2. Goedkeuring van de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007, en van de voorgestelde resultaatsbestemming 3. Kennisname en bespreking van het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van het college van commissarissen over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007 4. Kennisname van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007 5. Kwijting aan de bestuurders van de vennootschap 6. Kwijting aan de commissarissen van de vennootschap 7. Goedkeuring, voor zoveel als nodig en toepasselijk, overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen
Oproeping en Samenstelling van de Vergadering
Beraadslaging
Paul Fowler Chief Executive Officer
Hoofdpunten van 2007 Ɣ Goede financiële prestaties in uitdagende marktomstandigheden Ɣ Succesvolle voltooiing van IPO Ɣ Basis leggen voor toekomstige groei via de integratie van activa Ɣ Totale zinkproductie van 1.073.000 ton, toename van 3% tegenover 2006 Ɣ Inkomsten van €3.815 miljoen, toename van 13% tegenover 2006 Ɣ EBITDA van €560 miljoen, toename van 5% tegenover 2006 Ɣ Voorgesteld dividend van €0,40 per aandeel
Veiligheid, Gezondheid en Milieu
Ɣ Veiligheid en gezondheid
LTR* 12
ņ
11,1 9,3
10
ņ
8
Reductie met 16% in 2007 volgend uit LTR 9,3 Doelstelling tot verbetering met 25% in 2008
Ɣ Milieu
6
ņ
4 2
ņ
0 2006
2007 ņ
* Exclusief Chinese joint ventures
56 geregistreerde incidenten in 2007, allen met relatief beperkte impact Doelstelling tot reductie met 20% in 2008 Investeringsprojecten gericht op emissiereductie en het aanpakken van historische vervuiling
Fabriek Prestaties Ɣ Productie (‘000 ton) Jaarbasis 1,400
1.269
2007 350
1.294 Zink
1,200 253*
1,000
Lood
250 225
300 239
250
800
200
600
129
150
121
400
77
200
100 50
0
0 2006
2007
Auby
Balen & Overpelt
Budel
Clarksville
* Exclusief 11.000 ton kathoden aangekocht van Auby voor conversie naar zink en zinklegeringen
Hobart
Port Pirie
Andere
Totale Operationele Kosten € miljoen
800 727**
Ɣ Toename van de onderliggende kosten op jaarbasis met 16%
626*
600
ņ
Andere ņ
400 Energie
200 Werknemers
0 2006 * Gewijzigde Pro Forma basis ** Operationele kosten zijn op onderliggende basis
2007
Toegenomen allocatie van bedrijfskosten en andere kosten in H1 voor voormalige Zinifex sites Hogere onderhoudskosten in H2 wegens technische problemen
Ɣ Stabiele energiekosten ondanks hogere productieniveaus
Investeringen € miljoen
160
150
140 120
Groei
Ɣ €150 miljoen verwachte investeringsuitgaven in 2008. ņ
108*
100
ņ ņ
102* Milieu
80 60 40 Onderhoud
20 0 2006
* Gewijzigde Pro Forma basis
2007
2008
€70 miljoen voor onderhoud €50 miljoen voor milieu €30 miljoen voor groeiprojecten
Uitdagende Marktomstandigheden Zink LME Spot (US$\ton)
€ \ US$ Wisselkoers
5,000
1.55 Zink LME Spot
1.5
4,500
1.45 4,000 1.4 3,500
1.35
3,000
1.3 1.25
2,500 € \ US$ Wisselkoers
1.2
2,000
1.15 1.1
1,500 Jan-06 Bron: Bloomberg
Jun-06
Dec-06
Jun-07
Dec-07
Financiële hoofdpunten Ɣ Niet gecontroleerde gewijzigde pro forma cijfers € miljoen tenzij anders aangegeven
2007
12 maand tot 31 december
H2
H1
2007
2006
Zink Productie (‘000 ton)
528
545
1.073
1.045
Lood Productie (‘000 ton)
104
117
221
224
Inkomsten
1.725
2.090
3.815
3.389
Brutowinst
498
721
1.219
1.144
EBITDA*
202
358
560
533
Onderliggende EBITDA*
194
353
547
N/A
Gezien Nyrstar nog niet bestond in 2006, is het onmogelijk om onderliggende inkomsten voor 2006 te berekenen
* Inclusief inkomsten van geassocieerde ondernemingen
Strategie
Verwerkingslonen
Sector Leiderschap
Regionale Premies Consolidatie van de Sector
Uitwisseling van vaardigheden
Technologie
GroeiProjecten
Ervaring
Synergieën
Optimaliseren van Bedrijfsmiddelen
Productiviteit
Verbetering van Bedrijfsvoering
Vooruitzichten Ɣ Vraag van eindgebruikers voornamelijk gedreven door metaalintensieve groei van opkomende economieën Ɣ Verhoging van de smeltcapaciteit voornamelijk in China en India nodig om de binnenlandse vraag op te vangen Ɣ Overschot aan productie uit zinkmijnen zal waarschijnlijk over de middellange termijn leiden tot hogere verwerkingslonen Ɣ Onderhandelingen over verwerkingslonen boeken vooruitgang zoals verwacht Ɣ Premies verscherpen maar blijven boven de historische normen Ɣ Verwachting dat de totale zinkproductie in 2008 zal stijgen tot 3%
Julien De Wilde Voorzitter
Vragen van Aandeelhouders
Stemming
Agenda en Voorstellen van Besluit
1. Kennisname en bespreking van het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van het college van commissarissen over de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007.
2. Goedkeuring van de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007, en van de voorgestelde resultaatsbestemming. 1. Toevoeging aan de wettelijke reserve
€3.092.813,53
2. Overdracht naar volgend boekjaar
€18.763.457,10
3. Uit te keren winst
€40.000.000
Voorstel van besluit: De algemene aandeelhoudersvergadering keurt de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007 goed, alsook de resultaatsbestemming zoals voorgesteld door de raad van bestuur. 1. VOOR 2. TEGEN 3. ONTHOUDING
3. Kennisname en bespreking van het jaarverslag van de raad van bestuur en het verslag van het college van commissarissen over de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007.
4. Kennisname van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2007.
5. Kwijting aan vennootschap.
de
bestuurders
van
de
Voorstel van besluit: De algemene aandeelhoudersvergadering verleent kwijting aan elk van de bestuurders die gedurende het afgelopen boekjaar in functie waren, voor de uitoefening van hun mandaat tijdens dat boekjaar.
1. VOOR 2. TEGEN 3. ONTHOUDING
6. Kwijting aan de commissarissen van de vennootschap. Voorstel van besluit: De algemene aandeelhoudersvergadering verleent kwijting aan de commissarissen die gedurende het afgelopen boekjaar in functie waren, voor de uitoefening van hun mandaat tijdens dat boekjaar.
1. VOOR 2. TEGEN 3. ONTHOUDING
7. Goedkeuring, voor zoveel als nodig en toepasselijk, overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen. Voorstel van besluit: Voor zoveel als nodig keurt de algemene aandeelhoudersvergadering de “€350 miljoen Multicurrency Revolving Facility Agreement” goed, die op 19 december 2007 door de vennootschap werd aangegaan voor een periode van 3 jaar (hierna de “Multicurrency Revolving Facility Agreement”). Voor zoveel als nodig en toepasselijk, overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen neemt de algemene aandeelhoudersvergadering kennis van, keurt zij goed en bekrachtigt zij, de bepalingen opgenomen in de Multicurrency Revolving Facility Agreement (inclusief, maar niet beperkt tot, artikel 8.2) die overeenkomstig artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen rechten aan derden zouden toekennen die een invloed hebben op het vermogen van de vennootschap, dan wel een schuld of een verplichting ten laste van de vennootschap doen ontstaan, wanneer de uitoefening van deze rechten afhankelijk is van het uitbrengen van een openbaar overnamebod op de aandelen van de vennootschap of van een verandering van de controle die op haar wordt uitgeoefend. De algemene aandeelhoudersvergadering kent een bijzondere volmacht toe aan elke bestuurder en de Secretaris van de vennootschap, elk alleen handelend en met recht van indeplaatsstelling, om de formaliteiten vereist door Artikel 556 van het Wetboek van vennootschappen met betrekking tot dit besluit te vervullen.
1. VOOR 2. TEGEN 3. ONTHOUDING
Julien De Wilde Voorzitter
Gewone Algemene Vergadering Brussel 30 April 2008
