Algemene Vergadering 25 april 2013
Strategie Wim Pelsma
Omschrijving van business Building Installations Europe
Regulering en distributie van (warm) water en gas in verwarming, koeling, water- en gassystemen
AV2013
Building Installations North America
Regulering en distributie van (warm) water en gas in verwarming, koeling, water- en gassystemen
Climate Control
Flow Control Industrial | Oil & Gas
Industrial Services
Complete systemen van bron naar emissie, ter verbetering van de klimaatbeheersing, energie-efficiency en het comfort van verwarmingen koelsystemen
Regulering, controle en distributie van vloeistof- en gassystemen in zwaardere omstandigheden en met hogere specificaties
Levering van hoogwaardige, op maat gemaakte producten, systemen en processen voor specifieke marktsegmenten
3
Belangrijkste markten Building Installations Europe
Building Installations North America
Climate Control
Flow Control Industrial | Oil & Gas
Pulp
Commerciële
/ woningnieuwbouw Renovatie & reparatie Sprinkler Utiliteit
AV2013
Commerciële / woningnieuwbouw Renovatie & reparatie Sprinkler Bouwmarkten Irrigatie / Zwembad & spa / Golf
Commerciële gebouwen en woningen • Nieuw • Renovatie Scheepsbouw Industriële gebouwen
& papier & beverage Energie Marine (Petro)chemisch Mijnbouw Olie & gas, productie, transmissie en distributie LNG Schaliegas / -olie
Industrial Services
Food
Halfgeleider Automobiel
| LED
Olie
& gas & luchtvaart Machinebouw Metalektro Turbine
4
Marktbenadering Building Installations Europe
Marktsegmentatie Installateurs
&
groothandel Gebruik van lokale verkoopplatformen
AV2013
Building Installations North America
Marktsegmentatie
Installateurs & groothandel Gebruik van lokaal verkoopplatform
Climate Control
Architecten, voorschrijvende instanties & projectontwikkelaars/aannemers Specificatie systeemverkoop Wereldwijd volgen van projecten
Flow Control Industrial | Oil & Gas
Marktsegmentatie (Wereldwijde)
accounts
key
Industrial Services
Marktsegmentatie Lokale
klanten (Wereldwijde) key accounts
5
Aalberts Industries - Linked Innovatie Building Installations Europe Portfolio
Projecten
(Material) Technologie ontwikkeling
Portfolio
Industrial Services
Productontwikkeling
Climate Control
Flow Control Industrial | Oil & Gas Key account management 'Best practices' Portfolio Toelevering
Projecten
Portfolio
Building Installations North America
Cross-selling AV2013
6
Omzetverdeling businesssegmenten
Industrial Services
Building Installations Europe
29%
31%
13% Flow Control Industrial | Oil & Gas
14% 13% Climate Control
AV2013
Building Installations North America
Voorbeeld groeidrijvers Building Installations Europe / North America 1. Installatie-efficiency en knowhow Metalen en kunststof leidingsystemen voor: • Een veiligere, snellere, gemakkelijkere en gebruiksvriendelijke installatie • Een optimale verbinding van diverse metalen en kunststof leidingsystemen Gecombineerd met gespecificeerde regelventielen 2. Consolidatie van installateurs en groothandelaren Compleet pakket van 'connect & control'-systemen Hefboomwerking portfolio, gebruik makend van lokale merknamen, distributie en service Bekendheid van internationale productmerken, wereldwijd
AV2013
8
Quarry Gardens | Portadown 26 Flats, vervanging van 'Economy 7' verwarmingssysteem
MARKTSEGMENT Woningbouw
PRODUCTLIJN INSTALLATIE Verwarming
MARKTBENADERING Installateur (Fusion Heating)
Building Installations | Installatie-efficiency AV2013
9
Flow Control Climate Control Van energiebron naar emissie
AV2013
10
Naturparkhaus | Waltersdorf Renovatie van 300 m2 halfbetimmerd huis (1409)
MARKTSEGMENT Commerciële gebouwen
PRODUCTLIJN INSTALLATIE Warmtedistributie
MARKTBENADERING Installateur
Climate Control | “Van energiebron naar emissie” AV2013
11
Flow Control Industrial | Oil & Gas
MARKTSEGMENT Links: Industrie (chemie) Rechts: Olie & gas
PRODUCTLIJN Links: Apollo Valves Rechts: BROEN
KLANTEN Links: Rhodia Chemicals Rechts: Gazprom
AV2013
Industrial Services
MARKTSEGMENT Automobielindustrie Suspensie van motoren
B
BUITENBUIZEN VOORVORK Links: Extrusie (Mifa) Rechts: Oppervlaktebehandeling (AHC)
KLANTEN KTM en BMW
AV2013
Kernpunten 2012
Kernpunten 2012
Netto-omzet 5% naar EUR 2.025 miljoen
Bedrijfsresultaat (EBITA) 5% naar EUR 219,1 miljoen
Nettoresultaat voor amortisatie 4% naar EUR 152,1 miljoen
Nettoresultaat per aandeel voor amortisatie 3% naar EUR 1,40
Kasstroom uit bedrijfsoperaties 9% naar EUR 271,4 miljoen
Investeringen 23% naar EUR 103,6 miljoen
Industrial Services: omzet 3% en handhaaft goede winstgevendheid
Flow Control: omzet 5% en bedrijfsresultaat (EBITA) 8%
AV2013
15
Financiële ontwikkelingen 2012 John Eijgendaal
Financiële highlights 2012
Toegevoegdewaardemarge op 59,1% gebleven
Lagere nettorentelasten door verlaagde leverage ratio en lagere rentepercentages
Hogere belastingdruk van 25,2% ten opzichte van 2011 (21,6%)
Continue focus op 'Return on Capital Employed'
Nettowerkkapitaal licht naar 18,3% van de omzet (17,3%)
Balansverhoudingen verder verbeterd (leverage ratio 2,0 1,8)
Geen herfinanciering nodig door aflossing van bankleningen uit de vrije kasstroom:
2013: EUR 124 miljoen
2014: EUR 105 miljoen
2015: EUR
Na 2015: EUR 64 miljoen
76 miljoen
USD-koers 8,2% gemiddeld en 1,9% eind december
GBP-koers 6,9% gemiddeld en 2,4% eind december
AV2013
17
Kengetallen in grafieken |1
Netto-omzet (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
2.025 1.937 1.683 1.405 1.751
Nettoresultaat (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
AV2013
5%
4% 152 146
117 54 105
EBITA 2012 2011 2010 2009 2008
5% 219 209 180 99 182
3%
WpA (EUR) 2012 2011 2010 2009 2008
1,40 1,36 1,10 0,51 1,02
18
Kengetallen in grafieken |2
Cashflow (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
6% 229 216 186
124 175
Investeringen (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
AV2013
23% 104
84 63 45 111
7%
Werkkapitaal (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
370 345 304 244 316
0,2
Leverage ratio 2012 2011 2010 2009 2008
1,8 2,0 2,3 3,4 2,9
19
Kengetallen | 1
in EUR miljoen tenzij anders vermeld
2012
2011
Δ
Netto-omzet
2.024,5
1.937,4
5%
Toegevoegde waarde
1.197,1
1.145,9
4%
Bedrijfsresultaat (EBITDA)
296,1
279,4
6%
Bedrijfsresultaat (EBITA)
219,1
208,9
5%
Nettoresultaat voor amortisatie
152,1
145,8
4%
1,40
1,36
3%
108,9
107,5
1%
0,35
0,34
3%
Cashflow (nettoresultaat + afschrijvingen)
229,1
216,3
6%
Investeringen
103,6
84,3
23%
12.048
12.282
Nettoresultaat per aandeel (x EUR 1) Gemiddeld aantal uitstaande aandelen Dividend (x EUR 1)
Aantal medewerkers jaareinde (x 1) AV2013
20
Kengetallen | 2
2012
2011
Toegevoegde waarde in % van de netto-omzet
59,1
59,1
EBITDA in % van de netto-omzet
14,6
14,4
EBITA in % van de netto-omzet
10,8
10,8
Effectieve belastingdruk in %
25,2
21,6
7,5
7,5
Interest cover ratio
14,4
12,9
Eigen vermogen in % van balanstotaal
50,1
44,4
Leverage ratio (Nettoschuld / EBITDA)
1,8
2,0
541,6
605,6
0,6
0,7
18,3
17,3
in EUR miljoen tenzij anders vermeld
Nettoresultaat in % van de netto-omzet
Nettoschuld Nettoschuld / Eigen vermogen (Gearing) Nettowerkkapitaal in % van de netto-omzet AV2013
21
Spreiding van de netto-omzet
389
Verenigde Staten 358
Duitsland 282
Benelux 220
Oost-Europa
2012
188
Verenigd Koninkrijk
2011
92
Skandinavië
2010
46
Spanje & Portugal
40
Midden-Oosten
101
Overige landen in Europa
98
Overige landen buiten Europa
0
AV2013
EURm
212
Frankrijk
100
200
300
400
500
22
Industrial Services kengetallen
Netto-omzet (EURm)
3%
EBITA (EURm)
=
3,7% autonoom 2012 2011 2010 2009 2008
2012 2011 2010 2009 2008
595 579 465 361 515
37%
Investeringen (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
AV2013
57 41 22 10 51
80 80 58 -6 42
EBITA-marge 2012 2011 2010 2009 2008
0,4 13,4 13,8 12,5
-1,8 8,2
23
Flow Control kengetallen
Netto-omzet (EURm)
5%
EBITA (EURm)
8%
2,1% autonoom 2012 2011 2010 2009 2008
1.429 1.358 1.218 1.044 1.236
Investeringen (EURm) 2012 2011 2010 2009 2008
AV2013
47 43 42 35 60
9%
2012 2011 2010 2009 2008
140 129 122 105 139
EBITA-marge 2012 2011 2010 2009 2008
0.4 0,3 9,8 9,5 10,0 10,1 11,3
24
Acquisities 2013 Wim Pelsma
Industrial Services Acquisitie GF-Flamm-Metallspritz
Specialist in thermische spuittechnologie
Tevens bewerking van producten voor en/of na de oppervlaktebehandeling met speciale machines
Deze technologie wordt wereldwijd toegepast in vele markten, zoals
energie turbine olie & gas machinebouw industrie Consolidatie per 1 januari 2013
Jaaromzet: EUR 6 miljoen
Gevestigd in Moers, Duitsland
Aanvulling bestaand netwerk oppervlaktebehandelingsactiviteiten
AV2013
Industrial Services Olie & gas Onderdelen voor boorapparatuur
Statorbuizen Stator midden
@
Thermisch spuiten @ Instrumentatiebehuizingen van kniekoppelingen
@ AV2013
27
Flow Control Industrial | Oil & Gas Acquisitie BSM Valves
Ontwikkeling, productie, assemblage en testen van klantspecifieke, high performance, afsluiters voor onshore en offshore olie- & gasindustrie (petro)chemische industrie energiemarkt
Materiaal- en engineeringkennis op hoog niveau
Consolidatie per 1 januari 2013
Jaaromzet: EUR 17 miljoen
Gevestigd in Breda
Strategische stap door het toevoegen van een breed productportfolio van speciale hoogwaardige afsluiters
AV2013
Flow Control Industrial | Oil & Gas Afsluiters, aandrijving, regelsystemen
AV2013
29
Trading update 1Q 2013 Aalberts Industries handhaaft vooruitzichten voor 2013
Aalberts Industries handhaaft vooruitzichten voor 2013 Uitvoering van vele plannen: Ter verbetering van het product- en technologieportfolio Implementatie van gedane en nieuwe investeringen Focus op snelgroeiende productlijnen Versterking van de marketing- en verkoopaanpak gericht op eindgebruiker Versnelling lopende en nieuwe projecten ter verbetering van productie-efficiency Goede orderpositie met een iets lagere omzet, o.a. door weersomstandigheden Herstel inmiddels zichtbaar Vele nieuwe producten en systemen geïntroduceerd en komen tot ontwikkeling
AV2013
31
Trading update 1Q 2012 Per businesssegment | 1 Operationele ontwikkelingen Industrial Services Duitse machinebouw en automobielindustrie Halfgeleiderindustrie Franse automobielindustrie en metalektromarkt Turbine- & luchtvaartindustrie
Goed resultaat Op goed niveau Verbetering vs 2H2012 Aanhoudend uitdagend; compensatie door nieuwe projecten Capaciteit verder uitgebreid
Building Installations Europe
Uitdagend in Zuid-Europa en Nederland Verdere versterking marktpositie
Utiliteit & commerciële gebouwen
Moeizaam door lange vorstperiode en vertraging projecten
Building Installations North America Woningbouw Irrigatie Commerciële gebouwen AV 2012
Lichte verbetering Toename in activiteiten Aanhoudend laag niveau 32
Trading update 1Q 2012 Per businesssegment | 2 Operationele ontwikkelingen Climate Control
Levering van complete verwarmings- en koelsystemen van energiebron tot emissie krijgt steeds meer vorm Marketing- en verkoopaanpak verder verbeterd Veel aandacht voor projectopvolging en opleiding van eindgebruikers
Eindmarkten in West- en Zuid-Europa
Uitdagend
Flow Control Industrial | Oil & Gas
Goede ontwikkeling; veel orders Introductie producten met grotere afmetingen, ontwikkeld, geproduceerd in Oost-Europa en Noord-Amerika Komende kwartalen toename aan orders en omzet
Districtenergie, bier- & softdrink- en automobielindustrie (hogedrukventielen)
Goede start
AV2013
33
Handhaving vooruitzichten 2013
De vooruitzichten zijn dat omzet, winst en investeringen over geheel 2013 verder zullen toenemen in vergelijking met 2012 – onvoorziene omstandigheden daargelaten.
AV2013
34
Cadeautje voor de aandeelhouders Jointhepipe.org
Jointhepipe.org Sociaal netwerk van kraanwaterdrinkers Meer dan een miljard mensen hebben nog steeds geen toegang tot schoon drinkwater, terwijl wij hier elke dag zo’n 70 liter drinkwater gebruiken om het toilet door te spoelen. Sinds mei 2008 hebben meer dan 25.000 mensen zich aangesloten bij Jointhepipe.org, maar ook tientallen bedrijven, universiteiten, steden, waterleidingbedrijven, scholen en restaurants. Samen bouwen we aan de langste waterleiding ter wereld. Door flessen, karaffen en drinkwatertappunten in de vorm van stukjes waterleiding te verkopen, zamelt Jointhepipe.org geld in voor water- en sanitaire projecten in ontwikkelingslanden. Door kraanwater te drinken help je ook mee met het inperken van de enorme hoeveelheid plastic afval en CO2-uitstoot veroorzaakt door de productie en transport van flessen bronwater. AV2013
36
Via Jointhepipe financiert Aalberts Industries de reparatie van een zgn. Bluepump bij de Buturi School in Tanzania
AV2013
37
