VYSOKÁ ŠKOLA POLYTECHNICKÁ JIHLAVA Katedra ekonomických studií
Podklady pro získání podnikatelského úvěru na financování nákladního automobilu Bakalářská práce
Autor: Zuzana Břízová Vedoucí práce: Ing. Marie Borská Jihlava 2015
Anotace Cílem bakalářské práce je přiblížit podnikateli celý úvěrový proces, včetně veškerých podkladů, které musí při žádosti o úvěr předložit. Teoretická část je zaměřena na druhy podnikatelských úvěrů a popisuje úvěrový proces. Dále informuje o čerpání, splácení a úročení úvěrů. V praktické části je provedena analýza nabídek od jednotlivých bank, včetně vyhodnocení nejvýhodnějšího financování. Na závěr jsou zpracovány podklady pro získání úvěru.
Klíčová slova Banka, úvěr, podnikatelský úvěr, úvěrový proces, nabídka, úroková sazba.
Annotation The main aim of this baccalaureate session is approximate the whole credit´s action to businessman, including all dates which he must submit at request for a credit. The theoretical part is focuses on species of business loans and describes a credit´s action. Further it informs about dissaving, repayment and pay interesting of credits. In the practical part is carry out analysis of offers from particular banks, including evaluation of the most profitable funding. At the end dates for obtaining the credit are processed.
Key words Bank, credit, business loan, credit´s action, offer, interest rate.
Poděkování Děkuji Ing. Marii Borské za cenné rady a odborné vedení této práce. Dále bych chtěla poděkovat finanční ředitelce společnosti za její ochotu a čas, kterou mi věnovala při konzultacích k mé bakalářské práci.
Prohlašuji, že předložená bakalářská práce je původní a zpracoval/a jsem ji samostatně. Prohlašuji, že citace použitých pramenů je úplná, že jsem v práci neporušil/a autorská práva (ve smyslu zákona č. 121/2000 Sb., o právu autorském, o právech souvisejících s právem autorským a o změně některých zákonů, v platném znění, dále též „AZ“). Souhlasím s umístěním bakalářské práce v knihovně VŠPJ a s jejím užitím k výuce nebo k vlastní vnitřní potřebě VŠPJ . Byl/a jsem seznámen/a s tím, že na mou bakalářskou práci se plně vztahuje AZ, zejména § 60 (školní dílo). Beru na vědomí, že VŠPJ má právo na uzavření licenční smlouvy o užití mé bakalářské práce a prohlašuji, že s o u h l a s í m s případným užitím mé bakalářské práce (prodej, zapůjčení apod.). Jsem si vědom/a toho, že užít své bakalářské práce či poskytnout licenci k jejímu využití mohu jen se souhlasem VŠPJ, která má právo ode mne požadovat přiměřený příspěvek na úhradu nákladů, vynaložených vysokou školou na vytvoření díla (až do jejich skutečné výše), z výdělku dosaženého v souvislosti s užitím díla či poskytnutím licence. V Jihlavě dne 4. 5. 2015 ..................................................... Podpis
Obsah ÚVOD ............................................................................................................................................................... 8 1
2
3
BANKY ................................................................................................................................................... 10 1.1
ZÁKLADNÍ FUNKCE BANK ................................................................................................................................ 10
1.2
CÍLE PODNIKÁNÍ BANK ................................................................................................................................... 11
1.3
BANKOVNÍ SYSTÉM ČR .................................................................................................................................. 11
BANKOVNÍ ÚVĚRY ................................................................................................................................. 11 2.1
DĚLENÍ ÚVĚRŮ............................................................................................................................................. 12
2.2
PODNIKATELSKÉ ÚVĚRY ................................................................................................................................. 13
2.2.1
Kontokorentní úvěr ........................................................................................................................ 13
2.2.2
Směnečné úvěry............................................................................................................................. 14
2.2.3
Lombardní úvěr ............................................................................................................................. 16
2.2.4
Hypoteční úvěr............................................................................................................................... 16
ÚVĚROVÝ PROCES ................................................................................................................................. 16 3.1
4
5
3.1.1
Účetní a daňové výkazy ................................................................................................................. 17
3.1.2
Podnikatelský záměr...................................................................................................................... 17
3.1.3
Zajištění úvěru ............................................................................................................................... 18
3.2
PROZKOUMÁNÍ ŽÁDOSTI................................................................................................................................ 18
3.3
ÚVĚROVÁ SMLOUVA ..................................................................................................................................... 19
3.4
ÚVĚROVÉ RIZIKO .......................................................................................................................................... 20
3.5
KONTROLA PLNĚNÍ ÚVĚROVÝCH PODMÍNEK ....................................................................................................... 20
ČERPÁNÍ, SPLÁCENÍ A ÚROČENÍ ÚVĚRŮ ................................................................................................ 21 4.1
ČERPÁNÍ ÚVĚRŮ........................................................................................................................................... 21
4.2
SPLÁCENÍ ÚVĚRŮ.......................................................................................................................................... 21
4.3
ÚROČENÍ ÚVĚRŮ .......................................................................................................................................... 22
ZÁKLADNÍ INFORMACE O SPOLEČNOSTI................................................................................................ 23 5.1
6
ŽÁDOST O POSKYTNUTÍ ÚVĚRU........................................................................................................................ 17
ÚVĚROVANÝ PŘEDMĚT .................................................................................................................................. 23
VÝBĚR BANKY PRO POSKYTNUTÍ ÚVĚRU ............................................................................................... 24 6.1
UNICREDIT BANK......................................................................................................................................... 24
6.1.1
Nabídka investičního úvěru od UniCredit Bank ............................................................................. 24
6.1.2
Nabídka úvěru od UniCredit Leasingu ........................................................................................... 26
6.2
KOMERČNÍ BANKA........................................................................................................................................ 27
6.2.1
Nabídka PROFI úvěru ..................................................................................................................... 28
6.2.2
Nabídka investičního úvěru ........................................................................................................... 29
6.2.3
Porovnání PROFI úvěru a investičního úvěru ................................................................................. 31
6.3
ČESKÁ SPOŘITELNA ....................................................................................................................................... 33
6.3.1 6.4
Nabídka investičního úvěru ........................................................................................................... 33
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE EQUIPMENT FINANCE......................................................................................................... 34
7
NEJVÝHODNĚJŠÍ FINANCOVÁNÍ............................................................................................................. 37
8
PŘEHLED DOKUMENTŮ, KTERÉ MUSÍ BÝT PŘEDLOŽENY PŘI ŽÁDOSTI O ÚVĚR ...................................... 38 8.1
ŽÁDOST O FINANCOVÁNÍ ............................................................................................................................... 38
8.2
TABULKA POHLEDÁVEK A ZÁVAZKŮ Z OBCHODNÍHO STYKU VČ. MEZISKUPINOVÝCH, ÚVĚROVÉHO A LEASINGOVÉHO ZATÍŽENÍ 39
9
8.3
KOPIE OBČANSKÉHO PRŮKAZU STATUTÁRNÍHO ZÁSTUPCE ..................................................................................... 39
8.4
VÝKAZ ROZVAHY .......................................................................................................................................... 40
8.5
VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT .................................................................................................................................... 40
ZÁVĚR ................................................................................................................................................... 41
Úvod Téměř každý podnikatel, firma či společnost se při rozvoji svého podnikání dostal do stadia, kdy potřeboval další peníze. Pokud si nelze půjčit od příbuzných či známých je nutné se obrátit na banku. Ani v dnešní době není získání úvěru jednoduché a právě tímto tématem se budu zabývat v mé bakalářské práci. Konkrétně získání peněžních prostředků pro firmu na financování nákladního automobilu. Cílem bakalářské práce je získat podklady pro nejvýhodnější podnikatelský úvěr, kde budou porovnány nabídky různých bankovních institucí, a poskytnout firmě přehled o celém úvěrovém procesu. Bakalářská práce je rozdělena do dvou částí, teoretické a praktické. V teoretické části představím nejdříve banky obecně. Jak můžeme vůbec subjekt banka definovat, jaké jsou její základní funkce, cíle a v neposlední řadě nastíním bankovní systém v ČR. Další kapitolou teoretické části jsou bankovní úvěry. Celkově úvěry rozdělím podle několika hledisek a v další části se budu věnovat podnikatelským úvěrům. Nejdříve vysvětlím, co může být účelem úvěru a dále charakterizuji hlavní druhy podnikatelských úvěrů. Předposlední kapitola zahrnuje teoretický popis celého úvěrového procesu. Od podání žádosti o úvěr až po kontrolu plnění podmínek úvěrové smlouvy. Závěrem teoretické práce krátce vysvětlím čerpání, splácení a úročení úvěrů. Úvod praktické části představuje firmu AGF Logistics, s.r.o., pro kterou bude úvěr získáván. S firmou jsem byla v době zpracování bakalářské práce v kontaktu a vše jsem konzultovala s finanční ředitelkou. Po uvedení základních informací, zmíním nejvýznamnější dodavatele, odběratele a v neposlední řadě konkurenty. V další části je nejdříve naznačeno, jaké faktory ovlivňují podnikatele při rozhodování, u které banky o úvěr požádat. Dále se zabývám nabídkami jednotlivých bank. V první řadě nabídka od UniCredit Bank, pak mezi sebou porovnám dvě nabídky od Komerční banky a jako poslední nabídku od České spořitelny. Pro nastínění situace financování leasingem, zmíním možnost dalšího financování od Société Générale Equipment Finance prostřednictvím finančního leasingu. Následně všechny nabídky od zmíněných bank porovnám a vyhodnotím nabídku finančně nejvýhodnější.
8
Závěr praktické části obsahuje souhrn veškerých dokumentů, které musí podnikatel doložit při žádosti o úvěr. V této části naznačím modelovou situaci pro klienta s nejméně dvouletou historií.
9
1 Banky Pojem banka můžeme charakterizovat jako podnikatelský subjekt, který má na rozdíl od podniků v jiných odvětvích řadu specifických vlastností, které se projevují v jejich postavení a celkovému významu v ekonomice. I přesto se základní cíl činnosti banky – maximalizace zisku neliší od kteréhokoli jiného podniku. K definování pojmu banka je vhodné přistupovat ze dvou hledisek: -
funkční hledisko, které vychází z ekonomických funkcí a činností banky a podle kterého je banka finanční zprostředkovatel a hlavní činností je pohyb finančních prostředků,
-
právní hledisko, je naopak založeno na vymezení banky v příslušné právní normě. Pro jednoznačné definování pojmu existuje zákon o bankovnictví.
V zákoně o bankách, je také vymezeno tzv. bankovní prostředí. Jedná se o stanovené podmínky pro vznik banky a její činnost, pro postupy a možnosti ČNB při řešení problémů, které mohou vzniknout v bankách (včetně zániku) a dále je zde upraven systém pojištění vkladů. (Revenda, 2005) „Řízení banky znamená řízení procesu získávání zdrojů a jejich využívání, sledování krátkodobých
i
dlouhodobých
cílů
bankovního
podnikání
s konečným
cílem
maximalizace výnosů, resp. bohatství pro vlastníky banky.“ (Polouček a kol., str 245, 2006)
1.1 Základní funkce bank Přestože úloha bank v tržní ekonomice je opravdu velmi rozmanitá a v mnoha směrech nezastupitelná, následující čtyři funkce můžeme označit za základní: -
finanční zprostředkování,
-
emise bezhotovostních peněz,
-
provádění platebního styku,
-
a zprostředkování finančního investování na peněžním a kapitálovém trhu. (Revenda, 2005)
10
1.2 Cíle podnikání bank Vzhledem k charakteristice podnikání musí každá obchodní banka monitorovat tři základní cíle: -
rentabilitu – výnosy převyšují náklady, to znamená, že obchodní banka dosahuje zisku,
-
solventnost – platební schopnost hradit své závazky
-
likviditu – schopnost banky vyplatit vkladatelům na požádání jejich vklady. (Jiříček, 1999)
1.3 Bankovní systém ČR Jednoúrovňový bankovní systém u nás fungoval do roku 1990. Výrazný monopol zastávala Státní banka Československá, která plnila i funkce centrální banky. Avšak v důsledku přechodu na tržní hospodářství vznikl požadavek přeměnit bankovní sektor, a to na podnikatelské subjekty, které si budou vzájemně konkurovat a oddělenou centrální banku. V roce 1990 vznikl dvouúrovňový bankovní systém, který se dělí: -
centrální banku ČNB (nepodnikatelský subjekt),
-
obchodní banky (podnikatelské subjekty). (Švarcová a kol., 2011)
2 Bankovní úvěry „Úvěr
je
přenechání
peněžního
kapitálu
formou
zapůjčení,
tj.
přenechání
hospodářského práva disponovat s těmito penězi, proti závazku příjemce později vrátit zapůjčený kapitál a odškodnit subjekt poskytující úvěr zaplacením úroku.“ (Liška, str. 71, 1999).
11
2.1 Dělení úvěrů Bankovní úvěry hrají nejdůležitější roli v aktivních obchodech, jak z hlediska objemu aktiv, tak i z hlediska absolutní výše zisku. U klasických obchodních bank tento zisk představuje až nadpoloviční podíl na celkovém zisku.
Úvěry jsou specifikovány podle několika stanovisek: a) podle časového horizontu -
krátkodobé (splatnost do 1 roku),
-
střednědobé (splatnost od 1 do 4 let),
-
dlouhodobé (splatnost od 4 let výše, max 30 let),
b) podle zaměření produktu -
podnikatelské úvěry,
-
hypoteční úvěry,
-
spotřebitelské úvěry,
-
municipální úvěry (obcím, městům),
-
zvláštní úvěrové obchody (např. politickým stranám),
c) podle žadatele -
pro fyzickou osobu,
-
pro právnickou osobu,
d) podle měny -
korunové,
-
devizové (EUR, USD),
e) podle účelu -
na oběžné prostředky,
-
na provozní prostředky,
-
na investice,
-
na nákup cenných papírů,
-
na přechodný nedostatek finančních prostředků,
-
exportní úvěry,
f) podle typu čerpání a splácení -
postupně čerpané a splácené
-
opakované 12
-
revolvingové
-
kontokorentní
-
anuitně splácené (Jiříček, 1999)
2.2 Podnikatelské úvěry Zpravidla se jedná o účelově definované úvěry s konkrétním objektem úvěru. Tím jsou obvykle: -
úvěry na oběžné prostředky,
-
úvěry na provozní potřeby,
-
úvěry na investiční potřeby. (Jiříček, 1999)
Každý úvěr musí mít následující charakteristiky: -
maximální výše úvěru,
-
úroková sazba,
-
popis zajištění,
-
splátkový kalendář, způsob stanovení poplatků,
-
podmínky zachování platnosti příslibu úvěru,
-
definice podmínek porušení závazků a práva banky v případě porušení závazků. (Liška,1999)
Bez ohledu na uvedená kritéria nyní charakterizuji hlavní druhy bankovních úvěrů.
2.2.1 Kontokorentní úvěr Kontokorentní úvěr lze charakterizovat jako krátkodobý bankovní úvěr poskytovaný v určité výši, čerpaný podle potřeby do sjednané maximální hranice. Je poskytován na kontokorentním účtu, který patří do skupiny běžných účtů. Zůstatek může mít v debetu (klient je dlužníkem) a kreditu (klient je věřitelem). Výhodou kontokorentního
13
úvěru je jeho okamžité čerpání a realizace platebního styku bez potřeby zavedení zvláštního účtu. (Kolektiv autorů, 2006)
Obrázek č. 1: Princip kontokorentního úvěru (převzato z: Revenda, 2005)
2.2.2 Směnečné úvěry Směnečné úvěry jsou založeny na zvláštnostech směnky. Členíme je do hlavních skupin, na úvěry eskontní, akceptační a ručitelské nebo avalské. Eskontní úvěr Jedná se o krátkodobý úvěr, který banka poskytuje prostřednictvím odkupu směnky (eskontu) od jejího majitele před splatností a sráží si úrok (diskont) za dobu od eskontu do dne splatnosti směnky. Pokud banka eskontuje směnku, stává se jejím majitelem. Banka poskytuje subjektu, který na ní eskontoval směnku, eskontní úvěr. Výše úvěru je určena směnečnou částkou a doba splatnosti splatností směnky. (Revenda, 2005)
14
Obrázek č. 2: Schéma eskontního úvěru (převzato z: Kolektiv autorů, 2006)
Akceptační úvěr Akceptační úvěr spočívá v tom, že banka akceptuje směnku na ni vystanou. Jedná se o úvěr krátkodobý, termín splatnosti je daný splatností směnky. „Dle Kolektivu autorů (2006, str. 99) akcept charakterizujeme jako písemné přijetí směnky cizí (tj. traty), čímž se akceptant (banka) zavazuje zaplatit směnečnou částku v době splatnosti směnky.“ Při poskytnutí akceptačního úvěru akceptuje banka od klienta na ni vystavenou cizí směnku s podmínkou, že klient složí prostředky k pokrytí závazku u banky před splatností směnky. V důsledku akceptu je banka povinna v den splatnosti směnku proplatit, a to i v případě, že klient včas neuloží prostředky do banky. Pokud klient své prostředky do banky včas nesloží, závazkový úvěr se přeměňuje na úvěr peněžní. (Revenda, 2005). Avalový úvěr Princip a využití je velmi podobné jako u akceptačního úvěru. Rozdílem je to, že banka uděluje na směnku aval a nikoli akcept. Stejně jako u akceptačního úvěru ručí za proplacení směnky. V tomto případě, je banka vedlejším dlužníkem, nikoli hlavním jako u akceptačního úvěru. (Revenda, 2005, Kolektiv autorů, 2006)
15
2.2.3 Lombardní úvěr „Dle Kolektivu autorů (2006, str. 101) je Lombardní úvěr krátkodobý úvěr, který zní na pevnou částku a je poskytován na přesně termínovanou lhůtu proti zástavě movitých tržně obchodovatelných věcí nebo práv (movitých zástav). V praxi se rozšířil tzv. nepravý lombardní úvěr. Je poskytován stejně jako kontokorentní úvěr zajištěný prostřednictvím movitých zástav. Na rozdíl od kontokorentního úvěru je částka úvěru úročena po celou dobu sjednané lhůty, bez ohledu na užití dlužníkem. (Kolektiv autorů, 2006)
2.2.4 Hypoteční úvěr Hypoteční úvěr je účelový typ úvěru. Slouží k financování investic do nemovitostí a jeho charakteristickým rysem je způsob zajištění, kterým je zástavní právo k nemovitosti. Poskytují se zejména jako dlouhodobé se splatností 5 let a maximálně 30 let. (Jiříček 1999, Liška 1999)
3 Úvěrový proces Každý klient žádající banku o poskytnutí úvěru musí splnit soubor požadavků. Účelem těchto požadavků je ověřit úvěrové riziko a zajistit proti zjištěnému riziku daný úvěrový obchod. Poskytnutí a čerpání úvěru představuje celý proces vzájemně provázaných činností. Prvním krokem je obrátit se na banku s žádostí o úvěr. Celý proces tedy začíná ústním jednáním, kde klient s bankou prokonzultuje, zda je získání úvěru reálné. Zpravidla se projednává výše úvěru, předpokládávaná splatnost, účel a druh úvěru a také nabízení a požadované záruky. V případě, že výsledek ústního jednání je kladný, přecházíme ke druhému kroku a to je písemná žádost. K formuláři, který nám poskytne banka, připojíme přílohy, které dokládají (případně doplňují) informace obsažené v žádosti. (Kolektiv autorů, 2006)
16
3.1 Žádost o poskytnutí úvěru V žádosti o poskytnutí úvěru je nutné uvést údaje o právní subjektivitě (obchodní jméno, sídlo, IČO), doklad o oprávnění k podnikatelské činnosti (živnostenské oprávnění, koncesní listinu, registrace u obecního úřadu, výpis z obchodního rejstříku apod.), údaje o požadovaném úvěru (výše, doba splatnosti, splátky, rozvrh úroků), navrhované zajištění (předmět, výše), doklady o uhrazení závazků vůči správcům daní (daňové, sociální), údaje o majetku firmu a přehled pohledávek a závazků k aktuálnímu datu. (Jiříček, 1999)
3.1.1 Účetní a daňové výkazy V případě, že subjekt má již podnikatelskou historii, banka požaduje předložení konečných ročních účetních výkazů a daňových přiznání za poslední dva roky. Dále aktuální účetní výkazy k období. Pro subjekty, které vedou daňovou evidenci, se jedná o daňová přiznání za poslední dva roky a aktuální souhrnný doklad z účetní uzávěrky. Pro subjekty, které vedou účetnictví pak daňová přiznání, Rozvahu, Výkaz zisků a ztrát, Přílohu k účetní uzávěrce, roční výkaz Cash-Flow, Zprávu auditora za poslední roky a aktuální Výkaz zisků a ztrát a Rozvahu. V případě, že klient nemá podnikatelskou historii, dokládá pouze aktuální účetní výkazy. U ekonomické prognózy musí klient prokázat návratnost úvěru ve stanovené době a je povinen předložit ekonomické propočty. Pro daňovou evidenci se jedná o Přehled o majetku a závazcích, Výkaz o příjmech, výdajích a hospodářském výsledku a Cash Flow. V případě vedení účetnictví se jedná o Bilanci aktiv a pasiv, Tvorbu a rozdělení zisku a Cash Flow. (Jiříček, 1999)
3.1.2 Podnikatelský záměr Podnikatelský záměr neboli také podnikatelský plán je tzv. „živý dokument“. Pomáhá firmě kontrolovat, jak své vize a plány naplňuje, proto by se měl aktualizovat alespoň jednou za rok. Dobře připravený podnikatelský plán ukáže bance, že podnikatel ví, co chce, a dovede si to spočítat. Podnikatelský záměr by měl obsahovat organizační strukturu firmy, údaje o managementu, popis sortimentu výrobků a služeb, stav 17
technologie a majetku, představy o budoucích investicích, postavení firmy na trhu, konkurence a marketing, personální zdroje, finanční plán. (Jiříček 1999, www.csas.cz)
3.1.3 Zajištění úvěru Klient navrhne zajištění úvěru a následně musí doložit doklady osvědčující vlastnictví a potvrzující kvalitu a bonitu. Podle Jiříčka (1999) se mezi hlavní zajišťovací nástroje řadí:
zástavní právo k nemovitostem – klient musí doložit výpis z listu vlastnictví z katastru
nemovitostí,
odhad
ceny
nemovitosti,
nabyvatelské
tituly
k nemovitosti (např. kupní smlouvu), zástavcem může být i třetí osoba
zástavní právo k věci movité – zejména dopravní prostředky, výjimečně technologie,
zástavní právo k pohledávce – pohledávka klienta na vkladovém účtu u banky (jsou zastaveny například vkladní knížky),
zástavní právo k cenným papírům – jedná se o bonitní a dobře obchodovatelné akcie, obligace, vkladové certifikáty,
ručení třetí osobou – může být jak fyzická, tak právnická osoba, podmínkou je prokázat její bonitu (potvrzení o příjmu),
směnečný aval – zajišťovacím prostředkem může být i směnka, někdy biankosměnka1 se směnečným rukojemstvím bonitního ručitele,
bankovní záruka – jedná se o jeden z nejlepších zajišťovacích prostředků, podstatou je ručení peněžního ústavu.
3.2 Prozkoumání žádosti Z důvodu možného rizika, že klient nebude schopen splácet své závazky, prozkoumává banka žádost ze dvou hledisek. Z hlediska úvěruschopnosti klienta a z hlediska úvěruhodnosti klienta. Při zkoumání úvěruschopnosti se banka zaměřuje na způsobilosti klienta uzavírat právoplatné úvěrové obchody – to znamená právně účinným způsobem se vůči bance zavázat. Z hlediska úvěruhodnosti banka zkoumá schopnost klienta dostát svým závazkům z úvěrového vztahu. Při zkoumání žádosti se vyhodnocují především
1
Biankosměnka = nevyplněná směnka
18
obecné informace (výše úvěru, účel, nabízené záruky), dále podnikatelský záměr, finanční situace (analýza bilance, výnosů), struktura financování a propočet bonity2 (likvidita a rentabilita podniku). Při posuzování banky používají různá kritéria hodnocení. Některé mají sestavené vlastní ratingové systémy (přiřazují klienty do kategorií, charakterizují jejich bonitu). Použití ukazatelů pro posouzení finanční pozice klienta se může u jednotlivých bank lišit. (Kolektiv autorů, 2006)
3.3 Úvěrová smlouva Po provedení analýz úvěruschopnosti a úvěruhodnosti klienta, posouzení záruk, stanovení způsobu splácení a stanovení ceny úvěru pracovníci banky vyhotoví návrh na poskytnutí úvěru, který předloží úvěrovému výboru nebo úvěrové komisi k posouzení. V případě, že se banka rozhodne daný úvěr klientovi poskytnout, musí s ním dle obchodního zákoníku uzavřít úvěrovou smlouvu. (Kolektiv autorů, 2006) „Dle Jiříčka (1999, str. 55) se v úvěrové smlouvě uvádí:
identifikace klienta (obchodní jméno, IČO, rodné číslo, oprávnění k podnikání),
základní fakta o poskytnutém úvěru (druh a objekt úvěru, výše, způsob čerpání, úrok. sazba),
ustanovení o splácení úvěru (identifikace, výše),
ustanovení
obecných
podmínek
úvěrové
smlouvy
(předkládání
výkazů
a daňových přiznání),
ustanovení specifických podmínek úvěrové smlouvy (podmínky čerpání úvěru, termíny doložení pojistných smluv, vkladů zástav, vinkulací pojistek, podmínek omezujících finanční hospodaření klienta),
ustanovení o uplatnění smluvních pokut v případě neplnění podmínek úvěrové smlouvy,
podpisy smluvních stran včetně případných ověřovacích doložek,
přílohou jsou Obecné smluvní podmínky k úvěru, řešící případné dodatky realizaci zajištění, sankce při nesplácení apod.).
2
Bonita = schopnost dlužníka dostat svým závazkům
19
3.4 Úvěrové riziko Úvěrové riziko můžeme charakterizovat jako riziko, kdy protistrana nebude schopna nebo ochotna dostát včas svým závazkům. Toto riziko je důsledkem proměnlivostí výnosů, vyplývající z úvěrových aktivit banky. U úvěrového rizika záleží na struktuře a kvalitě rozvahových aktiv banky a mimobilančních obchodů. Příčiny úvěrového rizika dělíme na dvě skupiny: interní a externí příčiny. (Polouček a kol., 2006, Revenda 2005) Interní příčiny vyplývají ze špatných rozhodnutí banky o alokaci aktiv. Naopak externí příčiny jsou dány celkovým vývojem ekonomiky, politickou situací apod., tudíž jsou nezávislé na rozhodnutích banky. U každého úvěrového rizika je nutné z hlediska řízení úvěrového rizika bankou rozlišovat dvě složky: riziko nesplnění závazku druhou stranou a inherentní riziko produktu. Riziko nesplnění závazku druhou stranou zahrnuje riziko zákazníka (zákazník není schopen či ochoten plnit závazek vůči bance), dále zahrnuje riziko země (většina ekonomických subjektů nebude schopna ze společného důvodu plnit své závazky) a riziko transferu (v důsledku nedostatku devizových prostředků nebude země schopna plnit mezinárodní závazky). Inherentní riziko produktu – ukazuje, jaká bude výše ztráty a z čeho vznikne. Zahrnuje riziko jistiny a úroků, riziko náhradního obchodu a riziko zajištění. (Revenda, 2005)
3.5 Kontrola plnění úvěrových podmínek Po poskytnutí úvěru klientovi banka monitoruje plnění úvěrových podmínek. Podle Kolektivu autorů (2006) se soustřeďuje zejména na:
schopnost klienta dostat svým peněžním závazkům (jestli splátky provádí ve stanovených termínech),
účelové použití úvěru,
ekonomickou situaci klienta (na základě účetních a statistických výkazů),
plnění dalších podmínek, které banka stanovila při poskytnutí úvěru.
20
O každé provedené kontrole banka vypracuje hodnocení plnění úvěrové smlouvy. Pokud by došlo k jakýmkoli problémům ve sledovaných faktorech, banka může podniknout kroky, které směřují k obnovení smluvních podmínek. Například při opožďování splácení může banka odložit splátky, při neplnění smluvních podmínek může udělat smluvní pokuty nebo při ohrožení zajištění úvěru může požadovat dozajištění úvěru. Pokud se ani těmito postupy problémy nedaří vyřešit, banka například realizuje zajištění úvěru formou mimosoudní dohody, prodá pohledávku jinému subjektu, jednostranně vypoví úvěrovou smlouvu nebo podá návrh na prohlášení konkursu na dlužníka apod. (Kolektiv autorů 2006, Jiříček 1999)
4 Čerpání, splácení a úročení úvěrů 4.1 Čerpání úvěrů Čerpání úvěrů je velmi různorodé a je zaměřené na požadavky klientů při respektování úvěrových rizik. Obvykle lze čerpat jednorázově, či postupně. Čerpání úvěru se provádí na zvláštních úvěrových účtech. Tyto účty mají debetní povahu, tzn. čerpají se do minusového limitu a splácejí do nulového zůstatku. Čerpat úvěr lze po předložení kupní smlouvy či jiného dokumentu dokládající účelovost úvěru. U neúčelových úvěrů se tato skutečnost neověřuje. (Jiříček 1999)
4.2 Splácení úvěrů Způsob jakým bude úvěr splácen, je sjednán v úvěrové smlouvě. Splátka se skládá ze dvou částí: z jistiny (splátka zůstatku bez úroků) a úroku. V úvahu připadá některá z těchto variant: -
úvěr splatný najednou v době splatnosti – úvěr je poskytnutý na předem stanovenou dobu splatnosti a po ní je splacen najednou. Naproti tomu úroky jsou splatné na konci sjednaných period (3, 6 nebo 12 měsíců);
-
úvěr splatný jednou po uplynutí výpovědní lhůty – úvěr se poskytuje na neurčitou dobu. Současně je stanovena výpovědní lhůta. Úroky jsou splatné podobně jako u předchozího případu;
21
-
úvěr splácený v pravidelných splátkách – je umořován pravidelně (měsíčně, čtvrtletně, pololetně, ročně). Předem je sjednaná pevná částka ročního úmoru. Úroky jsou splatné zároveň se splátkami;
-
úvěr splácený konstantními anuitami – splácení probíhá prostřednictvím pravidelných splátek (anuit), po celou dobu splácení jsou ve stejné výši. Mění se pouze podíl úmoru a úroku. (Revenda, 2005)
4.3 Úročení úvěrů Úroková sazba může být stanovena několika způsoby. Základní rozdělení je na úrokové sazby fixní a pohyblivé. Fixní úroková sazba je pevná po celou dobu splatnosti úvěru (je například ve tvaru 10 % p.a.). Pohyblivá úroková sazba se během splatnosti úvěru mění. Způsob změn může být následující (Jiříček 1999):
vazba na určitou úrokovou sazbu – ke změně úrokové sazby z úvěru dochází v důsledku změny sazby, na kterou je vázána. Při sjednávání úvěrové smlouvy nejsou předem známy termíny přizpůsobování úrokové sazby z úvěru. Úrokovými sazbami, na které je úročení úvěru vázáno, bává nejčastěji základní sazba banky. Tato úroková sazba se někdy označuje jako floating rate a skládá se z proměnlivé bazické sazby a pevné odchylky, která vyjadřuje marži banky a úvěrové riziko;
vazba na průměrnou úrokovou sazbu na mezibankovních trzích – úroková sazba z úvěru se mění v pravidelných intervalech a přizpůsobuje se výši referenční sazby platné na počátku sjednaného intervalu. V ČR v Praze se jedná o referenční sazbu PRIBOR;
vyhlašovaná úroková sazba – je sice uvedená v číselné hodnotě bez pevné odchylky, ale nejedná se o vazbu pevnou. Dle smluvních podmínek jde o sazbu pohyblivou, vyhlášenou k datu sjednání obchodu v určité výši a dále měnitelnou dle jednostranného vyhlášení banky. (Revenda 2005, Jiříček 1999)
22
5 Základní informace o společnosti Společnost si nepřeje zveřejňovat některé údaje, proto část údajů v této práci je smyšlená. Společnost AGF Logistics, s. r. o. byla založena v roce 1996. Současný název firmy je platný od 30. 11. 2011. Firma sídlí v Havlíčkově Brodě. Jediným společníkem je společnost AGROFERT HOLDING, a. s., s vkladem 40 100 000 Kč. Hlavním předmětem podnikání je silniční motorová doprava, dalšími činnosti jsou oprava silničních vozidel; výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona; činnost účetních poradců, vedení účetnictví a vedení daňové evidence. „Základním cílem společnosti AGF Logistics, s. r. o. je poskytovat služby zákazníkům dle jejich přání, předpokládat jejich další potřeby a trvale zajišťovat kvalitu poskytovaných
služeb
v oblasti
přepravy
nejen
agrárních
komodit.“
(www.agflogistics.cz) V průběhu roku provádí společnost obchody se spřízněnými stranami v rámci své běžné podnikatelské
činnosti.
Tyto
obchody představují
prodej
hotových
výrobků
a dlouhodobého majetku, jakož i prodej materiálu, zboží, a služeb. Mezi největší odběratele patří AGROFERT, a. s., Primagra, a. s., Cerea, a. s., a další. Co se týče dodavatelů, mezi nejvýznamnější patří společnost PREOL, a.s. (dodávka biopaliv), Primagra, a. s. (dodávka krmných směsí), AGROTEC (dodávka dopravní techniky), a. s., a další. Mezi významné konkurenty společnosti patří zejména Vapas, a. s., MEIXNER & HANUŠ, a. s., a další větší dopravní společnosti, které se specializují na agrární komodity.
5.1 Úvěrovaný předmět Na základě konzultace s jednatelem společnosti se bude jednat o nákladní automobil IVECO Stralis AT260S45Y/PS. Cena vozidla je 3 380 000 Kč bez daně. Ve společnosti probíhá dodávka nákladních automobilů prostřednictvím veřejné soutěže, proto nebudu
23
dodavatele automobilu zmiňovat. Firma požaduje úvěr ve výši 3 000 000 Kč, zbytek bude hradit ze svých prostředků. Požadavky na úvěr:
výše úvěru 3 000 000 Kč,
doba splácení 5 let,
čerpání jednorázové
splácení měsíční
6 Výběr banky pro poskytnutí úvěru Prvním krokem je výběr banky. Při rozhodování podnikatele o tom, kterou banku si vybrat bude hrát roli několik faktorů. Nejprve záleží na tom, u které banky má podnikatel zřízený běžný účet. U většiny bank, je tato skutečnost podmínkou k získání úvěru. Dále podnikatele ovlivňuje vlastní zkušenost s bankou, hlavně v případě, pokud již v minulosti od banky určitý úvěr čerpal. Firma má vedený běžný účet u UniCredit Bank a Komerční banky, proto jsem se rozhodla porovnávat právě tyto dvě banky. Dále do porovnání zahrnu Českou spořitelnu pro nastínění situace, kdy klient u dané firmy nemá vedený běžný účet. Vzhledem k tomu, že banky, ke každému klientovi přistupují individuálně a při sjednávání úvěru hraje roli hlavně skutečnost, zda se jedná o dlouholetého klienta, který pravidelně tzv. „točí“ peníze, budou jednotlivé nabídky bank pouze orientační.
6.1 UniCredit Bank3 Firma má u této banky již vedený běžný účet. S předanými požadavky na úvěr jsem dostala dvě nabídky. První na investiční úvěr od UniCredit Bank a druhou na úvěr od UniCredit Leasing.
6.1.1 Nabídka investičního úvěru od UniCredit Bank Požadovaná výše úvěru byla 3 000 000 Kč, s tím, že pořizovací cena auta je 3 380 000 Kč. Bankovním poradcem mi však bylo řečeno, že je možné poskytnout pouze 80 % 3
Tato kapitola vychází z osobní a emailové konzultace s bankovním poradcem UniCredit Bank.
24
z pořizovací ceny, tzn. 2 704 000 Kč. Dále mi bylo vysvětleno, že k firmám s obratem nad 50 000 000 Kč je přistupováno velmi individuálně, včetně požadavku na vlastní zdroje – zmíněných 20 %. U firmy AGF Logistics, s.r.o. by to zřejmě nebylo vůbec nutné. Pro posouzení bonity nového klienta je třeba předložit:
daňová přiznání včetně všech příloh i rozvahy a výsledovky s razítkem FÚ či opisem elektronického podání za poslední 2 daňová období,
předběžné výkazy aktuálního roku k poslednímu uzavřenému čtvrtletí – rozvaha a výsledovka,
časová struktura pohledávek a závazků z obchodního styku (ve splatnosti, po splatnosti do 90 dnů, po splatnosti nad 90 dnů) k posledním předběžným výkazům,
přehled všech úvěrů, kontokorentů a leasingů – druh úvěru, původní výše, měsíční splátka, konečná splatnost, zajištění,
přehled
nejvýznamnějších
odběratelů
a
dodavatelů
a
jejich
podíl
na tržbách/nákladech. Vzhledem ke skutečnosti, že firma je již dlouhodobým klientem banky, všechny tyto dokumenty dokládat nemusí. Pro získání úvěru musí klient doložit:
žádost o úvěr
daňová přiznání za poslední dva roky (tedy 2013, 2014),
výkaz rozvahy, výkaz zisků a ztrát
doklady k zajištění úvěru podle charakteru zajišťovacího prostředku
V následující tabulce je znázorněna nabídka, kterou jsem od poradce obdržela. Výše úvěru je 2 704 000 Kč se splatnostní 5 let. Úroková sazba je pohyblivá, 9,17 % p.a. Poplatek za realizaci úvěru je 13 520 Kč. Poplatek za správu úvěrového účtu je 600 Kč/měsíc. V tomto případě se jedná o anuitní splácení.
25
Tabulka č. 1- Nabídka investičního úvěru od UniCredit Bank
Výše úvěru Počet splátek Měsíční splátka
2 704 000 Kč 60 49 203 Kč
Úroková sazba
9,17 %
Celkem úroky
248 180 Kč
Zpracování žádosti Sjednání úvěru Správa účtu (měsíčně)
zdarma 13 520 Kč 600 Kč/měsíc
Firma by u UniCredit Bank na měsíčních splátkách zaplatila 2 952 180 Kč, z toho 248 180 Kč za úroky. Na poplatcích by zaplatila 13 520 Kč za sjednání úvěru a 36 000 Kč za správu účtu. Celkem by za úvěr zaplatila 3 001 700 Kč. Z vlastních zdrojů zaplatí 676 000 Kč a pořizovací cena nákladního automobilu by byla přeplacena o 8,81 %.
6.1.2 Nabídka úvěru od UniCredit Leasingu4 Výhodou úvěru od UniCredit Leasingu je minimální administrativní náročnost a komplexní nabídka pojistných služeb (součástí produktu je výhodné havarijní pojištění a pojištění odpovědnosti za škody způsobené provozem motorového vozidla a možnost sjednání doplňkového pojištění vč. pojištění schopnosti splácet). Pojištění za velmi výhodných podmínek sjedná dceřiná společnost UniCredit pojišťovací makléřská, spol. s.r.o. Tato společnost nabízí podstatně výhodnější pojistné sazby v porovnání s individuálním sjednáním a také možnost platby pojistného v pravidelných splátkách společně se splátkou financování předmětu.
financování je poskytováno na dobu o 6 měsíců,
ve měně smlouvy Kč/EUR,
až na 90 % hodnoty předmětu financování
s pravidelnými měsíčními splátkami.
4
Tato kapitola vychází z osobní a emailové komunikace s leasingovým poradcem a z webových stránek UniCredit Leasing
26
Následující tabulka č. 2 zobrazuje nabídku, kterou jsem obdržela od poradce. Výše úvěru je 3 000 000 Kč, splatnost 5 let. Úroková sazba je 7,28 % p.a. Zpracování i realizace úvěru je zdarma. Správa úvěrového účtu je bez poplatku. Tabulka č. 2 - Nabídka úvěru od UniCredit Leasingu
Výše úvěru
3 000 000 Kč
Počet splátek
60
Měsíční splátka
53 640 Kč
Úroková sazba
7,28 % p.a.
Celkem úroky
218 400 Kč
Zpracování žádosti
zdarma
Sjednání úvěru
zdarma
Správa účtu (měsíčně)
zdarma
Firma by u UniCredit Leasingu na měsíčních splátkách zaplatila 3 218 400 Kč, z toho 218 400 Kč za úroky. Na poplatcích by firma neplatila nic, jelikož UniCredit Leasing poskytuje zpracování i realizaci úvěru zdarma a účet spravuje bez poplatku. Celkem by tedy firma za úvěr zaplatila 3 218 400 Kč. Z vlastních zdrojů zaplatí 380 000 Kč a pořizovací cena nákladního automobilu by byla přeplacena o 6,46 %. Při porovnání je jednoznačné, že výhodnější je úvěr od UniCredit Leasingu. Poskytují úvěr až na 90 % pořizovací ceny a sjednání úvěru i správu účtu poskytují bezplatně, čímž odpadá velká část poplatků.
6.2 Komerční banka5 Po
předložení
informací
bankovní
poradkyni
jsem
obdržela
dva
návrhy
na podnikatelský úvěr. První je tzv. „PROFI úvěr“ a druhý je úvěr na investice. U úvěru na investice se klient může rozhodnout, zda chce splácení anuitní nebo lineární. Jelikož firma je klientem Komerční banky, nemusí k žádosti připojovat podnikatelský záměr.
5
Tato kapitola vychází z osobní konzultace s bankovní poradkyní Komerční banky a z podkladů od ní poskytnutých.
27
6.2.1 Nabídka PROFI úvěru Charakteristika PROFI úvěru
úvěry jsou krátkodobé, střednědobé i dlouhodobé,
až do výše 10 000 000 Kč,
jsou určené pro drobné podnikatele, malé a střední podniky,
zkrácený a zjednodušený schvalovací proces,
možnost volby mezi pohyblivou úrokovou sazbou vázanou na PRIBOR nebo na referenční sazbu vyhlašovanou Komerční bankou a pevnou úrokovou sazbou u Profi úvěru FIX,
do 2 000 000 Kč zajištění pouze avalem na krycí blankosměnce,
splatnost až 7 let.
Úvěr má několik podob, které se liší svou charakteristikou, viz obrázek č. 3.
Obrázek č. 3 - PROFI úvěry
PROFI úvěr je na rozdíl od klasického investičního úvěru administrativně nenáročný. V rámci žádosti jsou připraveny formuláře pro veškeré údaje, které banka od klienta vyžaduje. Žádost obsahuje identifikaci klienta, informace o požadovaném úvěru, splácení a zajištění, dále čestné prohlášení, doplňující údaje o klientovi, prohlášení o vlastnictví majetku a závazcích dlužníka a avalisty. K této vyplněné žádosti firma připojuje přílohy:
daňová přiznání za poslední dva roky (tedy 2013 a 2014), 28
výkaz rozvahy a výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu,
doklady k zajištění úvěru podle charakteru zajišťovacího prostředku (úvěr nad 2 000 000 Kč se dále zajišťuje standardními zajišťovacími prostředky – nemovitost, movitá věc apod.).
Výpis z obchodního rejstříku klient dokládat nemusí, banka si toto oprávnění stahuje sama. V případě, že by se jednalo o nového klienta, musel by k těmto již zmíněným dokladům připojit i aktuální výkazy (ne starší než 3 měsíce). V následující tabulce č. 2 je zobrazena nabídka, kterou jsem obdržela po konzultaci s bankovní poradkyní. V této nabídce není zohledněna bonita klienta. Celková částka úvěru je 3 000 000 Kč, splatnost 5 let. Poplatek za realizaci úvěru je 19 000 Kč. Úroková sazba je pohyblivá, 6,00 % p.a. Poplatek za správu úvěru je 600 Kč/ měsíc. Jedná se o průběžné splácení – lineární, proto v tabulce uvádím splátku jistiny a úroky celkem, ne měsíční splátku, která se mění. Tabulka č. 3 - nabídka PROFI úvěru od KB (vlastní konstrukce)
Výše úvěru Počet splátek
3 000 000 Kč 60
Splátka jistiny
50 000 Kč
Úroková sazba
6,00 % p.a.
Celkem úroky
457 500 Kč
Zpracování žádosti Sjednání úvěru Správa účtu (měsíčně)
zdarma 19 000 Kč 600 Kč
Firma by u Komerční banky na měsíčních splátkách zaplatila 3 457 500 Kč, z toho 457 500 Kč za úroky. Na poplatcích by firma zaplatila 19 000 Kč za sjednání úvěru a 36 000 Kč za správu účtu. Celkem by tedy za PROFI úvěr zaplatila 3 512 500 Kč. Z vlastních zdrojů uhradí 380 000 Kč a pořizovací cena nákladního automobilu by byla přeplacena o 15,16 %.
6.2.2 Nabídka investičního úvěru Charakteristika investičního úvěru
úvěr je krátkodobý, střednědobý i dlouhodobý, 29
čerpání jednorázově nebo postupně,
přímé platby na účet dodavatele nebo prodávajícího,
pevná nebo pohyblivá úroková sazba,
splácení úroků měsíčně, čtvrtletně nebo v termínech dohodnutých v úvěrové smlouvě,
úvěr v korunách i ve vybraných cizích měnách (EUR, USD, CHF) nebo v kombinaci různých měn.
Jak už bylo zmíněno, investiční úvěr je na rozdíl od PROFI úvěru administrativně náročnější. V žádosti o úvěr jsou uvedeny stejné formuláře jako v žádosti o PROFI úvěr s tím rozdílem, že u investičního úvěru je prohlášení o vlastnictví majetku a závazcích pouze u dlužníka. Dále navíc tato žádost obsahuje tříletý výhled hospodaření firmy, vlastnické vztahy a majetkové podíly, rozbor dodavatelsko-odběratelských vztahů a ostatní doplňující údaje (bankovní vztahy, celkový platební kalendář pro uvedení dluhy apod.). K této vyplněné žádosti firma připojuje přílohy:
daňová přiznání za poslední dva roky (tedy 2013 a 2014),
výkaz rozvahy, výkaz zisků a ztrát,
rozbor pohledávek a závazků (banka má vlastní formulář),
doklady k zajištění úvěru podle charakteru zajišťovacího prostředku.
Stejně jako u PROFI úvěru výpis z obchodního rejstříku firma dokládat nemusí, banka si ho stáhne sama. Komerční banka ani u PROFI úvěru ani u investičního úvěru nepožaduje potvrzení o bezdlužnosti vůči finančnímu úřadu, zdravotním pojišťovnám a OSSZ. Od bankovní poradkyně jsem obdržela dvě nabídky na investiční úvěr, úroková sazba ani poplatky se nelišily. Rozdílný byl typ splácení, první nabídka měla anuitní splácení a druhá lineární. Vzhledem k tomu, že u PROFI úvěru je splácení lineární, rozhodla jsem se kvůli porovnání vybrat taktéž lineární splácení. Následující tabulka č. 2 zobrazuje navrhnutou nabídku. Ani u tohoto úvěru není zohledněna bonita klienta.
30
Tabulka č. 4 - Nabídka investičního úvěru od KB (vlastní konstrukce)
Výše úvěru
3 000 000 Kč
Počet splátek
60
Splátka jistiny
50 000 Kč
Úroková sazba
3,50 % p.a.
Celkem úroky
266 875 Kč
Zpracování žádosti
11 000 Kč
Sjednání úvěru
20 000 Kč
Správa účtu (měsíčně)
600 Kč
Firma by u Komerční banky na měsíčních splátkách zaplatila 3 266 875 Kč, z toho 266 875 Kč za úroky. Na poplatcích by firma zaplatila 11 000 Kč za zpracování a vyhodnocení žádosti o úvěr, dále 20 000 Kč za realizaci úvěru a 36 000 Kč za správu úvěru. Celkem by tedy za investiční úvěr firma zaplatila 3 333 875 Kč. Z vlastních zdrojů uhradí 380 000 Kč a pořizovací cena nákladního automobilu by byla přeplacena o 9,88 %.
6.2.3 Porovnání PROFI úvěru a investičního úvěru Z hlediska administrativy je výhodnější PROFI úvěr. Oproti investičnímu úvěru není k vyplňování takové množství formulářů. Z následujících grafů je patrné finanční porovnání obou úvěrů. 500000 400000 300000 200000 100000 0 úroky PROFI úvěr
úroky Investiční úvěr
Graf č. 1 - Porovnání úroků PROFI úvěru a Investičního úvěru (vlastní konstrukce)
31
U PROFI úvěru by firma na úrocích zaplatila 457 500 Kč a u Investičního úvěru 266 875 Kč. Z čehož plyne, že u Investičního úvěru zaplatí o 190 625 Kč méně. 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 poplatky PROFI úvěr
poplatky Investiční úvěr
Graf č. 2 - Porovnání poplatků u PROFI úvěru a Investičního úvěru (vlastní konstrukce)
Naopak oproti úrokům by na poplatcích u PROFI úvěru firma zaplatila 55 000 Kč, což je o 12 000 Kč méně než u Investičního úvěru. 3550000 3500000 3450000 3400000 3350000 3300000 3250000 3200000 cena PROFI úvěru
cena Investičního úvěru
Graf č. 3 - Porovnání celkové ceny PROFI úvěru a Investičního úvěru (vlastní konstrukce)
Z grafu č. 3 jasně vidíme, že celková cena je nižší u Investičního úvěru. Firma by za něj zaplatila 3 333 875 Kč, což je o 178 625 Kč méně než za PROFI úvěr.
32
6.3 Česká spořitelna6 V souvislosti s předanými informacemi byl Českou spořitelnou nabídnut investiční úvěr pro podnikatele. Podmínkou poskytnutí úvěru je založení běžného účtu. Vzhledem k tomu, že firma účet u České spořitelny nemá, musela by si ho založit.
6.3.1 Nabídka investičního úvěru Hlavní výhody investičního úvěru:
volba fixní nebo pohyblivé úrokové sazby,
čerpání jednorázově nebo po částech,
úvěr v cizích měnách,
mimořádné splácení z volných zdrojů bez poplatku,
odložené splácení úvěru na dobu, až bude investice generovat pravidelné cash flow.
Doklady nutné k získání úvěru:
žádost o úvěr – banka má vlastní formulář,
dokumenty opravňující k podnikání (výpis z obchodního rejstříku),
daňová přiznání za poslední dva roky,
výkaz rozvahy, výkaz zisků a ztrát,
struktura pohledávek a závazků,
potvrzení o bezdlužnosti vůči zdravotním pojišťovnám, OSSZ a finančnímu úřadu.
Po konzultaci s bankovním poradcem jsem se dozvěděla, že po předložení daňového přiznání včetně příloh, klient už nemusí dokládat podnikatelský záměr (v případě, že se nejedná o novou firmu). Úvěr bude čerpán do výše 3 000 000 Kč, se splatností 5 let. Jedná se o jednorázové čerpání. Pokud by firma čerpala postupně, banka si účtuje poplatek 0,5 % z nevyčerpané částky. Poplatek za sjednání úvěru je 0,5 %, v tomto případě tedy 15 000 Kč. Úroková sazba je pevná 3,53 % p. a. Poplatek za vedení účtu je 300 Kč/ měsíc. 6
Tato kapitola vychází z webových stránek České spořitelny a hlavně z osobní konzultace s bankovním poradcem a z podkladů od něj poskytnutých.
33
Úvěr by byl splácen v pravidelných měsíčních splátkách a banka požaduje zajištění úvěru nemovitostí. V této nabídce není zohledněna bonita klienta.
Tabulka č. 5 - Výpočet splátky investičního úvěru od ČS (vlastní konstrukce)
Výše úvěru
3 000 000 Kč
Počet splátek
60
Splátka jistiny
50 000 Kč
Úroková sazba
3,53 % p.a.
Celkem úroky
269 090 Kč
Zpracování žádosti
15 000 Kč
Sjednání úvěru
zdarma
Správa účtu (měsíčně)
300 Kč
Na základě konzultace s bankovním poradcem by společnost u České spořitelny zaplatila 3 269 090 Kč na měsíčních splátkách, z toho 269 090 Kč za úroky. Na poplatcích by firma zaplatila 15 000 Kč za zpracování žádosti a 18 000 Kč za správu účtu. Celkem by tedy za úvěr zaplatila 3 302 090 Kč. Z vlastních zdrojů by zaplatila 380 000 Kč a pořizovací cena nákladního automobilu by byla přeplacena o 8,94 %.
6.4 Société Générale Equipment Finance7 Po konzultaci s finanční ředitelkou jsem se rozhodla oslovit dceřinou společnost Komerční banky s prosbou o finanční leasing s právem odkupu. Charakteristika finančního leasingu: -
jedná se o smluvní vztah mezi leasingovou společností a nájemcem založený na podkladě leasingové smlouvy,
-
dobu trvání leasingu si určuje nájemce, musí však být dodrženy zákonné limity, tj. minimální doba trvání smlouvy je stanovena v závislosti na odpisové skupině předmětu leasingu,
-
rozlišujeme finanční leasing s právem koupě předmětu leasingu a finanční leasing s povinností koupě předmětu leasingu,
7
Tato kapitola vychází z webových stránek SG Equipment Finance a z emailové komunikace s leasingovým poradcem.
34
-
u finančního leasingu s právem koupě je každá jednotlivá splátka zatížení DPH,
-
u finančního leasingu s povinností koupě je DPH vyúčtováno z celé hodnoty leasingové smlouvy již při aktivaci leasingové smlouvy.
Výhody finančního leasingu: -
nájemce nemusí vynakládat vlastní finanční zdroje na pořízení nového stroje / vozidla,
-
nájemce začíná splácet leasingové splátky až po převzetí stroje / vozidla,
-
nájemce platí leasingové splátky ze zdrojů, které získal používáním stroje / vozidla, předmět leasingu si na sebe „vydělává“,
-
finanční leasing umožňuje vysokou variabilitu nastavení leasingových splátek,
-
finanční leasing nezvyšuje podíl cizích zdrojů v rozvaze nájemce.
Doklady, které musí klient doložit pro rychlé schválení obchodního případu: -
aktuální výpis z obchodního rejstříku (osvědčení o přidělení koncese, živnostenský list, potvrzení o registraci plátce daně), vždy v závislosti na právní formě společnosti,
-
informace o financovaném předmětu (nabídka, objednávka, kupní smlouva),
-
daňová přiznání za dvě uzavřená účetní / daňová období,
-
aktuální účetní výsledky běžného účetního období.
Pro lepší porovnání s úvěrem, jsem vybrala dobu leasingu 60 měsíců a akontaci 380 000 Kč. Po předání informací leasingovému poradci jsem obdržela nabídku, kterou zobrazuje následující tabulka č. 6.
35
Tabulka č. 6 - Nabídka finančního leasingu od SG Equipment Finance (vlastní konstrukce)
Pořizovací cena Financování
3 380 000 Kč Fixní
Počet splátek
60
Trvání smlouvy (měsíce)
60
Mimořádná splátka v % Mimořádná splátka Splátka
11,24 % 380 000 Kč 54 026,59 Kč
Poplatek
1 500 Kč
Referenční sazba p. a.
0,3550 %
Zůstatková prod. cena
1 000 Kč
Na základě konzultace s leasingovým poradcem by společnost za měsíční splátky a akontaci zaplatila 3 621 595, 40 Kč. Dále by zaplatila zůstatkovou prodejní cenu 1 000 Kč. Leasingové cena nákladního automobilu by byla 3 622 595, 40 Kč. Pořizovací cena automobilu by byla přeplacena o 7,18 %. S finančním leasingem by společnost nákladní automobil přeplatila o 1,79 % více než s úvěrem od České spořitelny. Vzor splátkového kalendáře viz příloha A.
36
7 Nejvýhodnější financování Tabulka č. 7 - Porovnání nejvýhodnějšího financování (vlastní konstrukce)
Pořizovací cena (v Kč) Výše úvěru (v Kč) Akontace Počet splátek Úroková sazba Referenční sazba Měsíční splátka (v Kč) Splátka jistiny (v Kč) Úroky celkem (v Kč) Poplatky (v Kč) Celkem (v Kč) Z vlastních zdrojů (v Kč) Přeplatek poř. ceny (v Kč) Přeplatek poř. ceny v %
KB
Česká
SG
UniCredit
UniCredit
KB PROFI
Bank
Leasing
úvěr
3 380 000
3 380 000
3 380 000
3 380 000
3 380 000
3 380 000
2 704 000
3 000 000
3 000 000
3 000 000
3 000 000
-
-
-
-
-
-
380 000
60
60
60
60
60
60
9,17 %
7,28 %
6%
3,5 %
3,53 %
-
-
-
-
-
-
0,3550
49 203
53 640
-
-
-
54 027
-
-
50 000
50 000
50 000
-
248 180
218 400
457 500
266 875
269 090
241 595,4
49 520
0
55 000
67 000
33 000
1 500
3 001 700
3 218 400
3 512 500
3 333 875
3 302 090
3 621 595,4
676 000
380 000
380 000
380 000
380 000
380 000
297 700
218 400
512 500
333 875
302 090
241 595,4
8,81 %
6,46 %
15,16 %
9,88 %
8,94 %
7,15 %
investiční úvěr
spořitelna
Equipment Finance
37
Z tabulky č. 7 je zřejmé, že nejvýhodnější financování je úvěrem od UniCredit Leasing. Celkově by firma za úvěr na 5 let zaplatila 3 218 400 Kč. Z vlastních zdrojů uhradí 380 000 Kč a celkově by pořizovací cena nákladního automobilu byla přeplacena o 6,46 %.
8 Přehled dokumentů, které musí být předloženy při žádosti o úvěr Souhrn dokumentů, které musí být předloženy při žádosti o úvěr, se značně liší podle typu klienta. Vzhledem k tomu, že firma AGF Logistics, s.r.o. je součástí koncernu AGROFERT, a.s., která má s bankou smlouvu na tzv. „rámec“, ve kterém, pokud je volný, mohou čerpat finanční prostředky, tzn. při žádosti o úvěr nebo leasing, postačí občanský průkaz statutárního zástupce, protože své ekonomické výkazy dokládají pravidelně. Z tohoto důvodu uvádím souhrn dokumentů, který musí předložit standardně klient, který má alespoň dvouletou historii a nemá vůči bance žádné obligo. UniCredit Leasing nepožaduje potvrzení o bezdlužnosti vůči finančnímu úřadu nebo okresní správě sociálního zabezpečení, protože veškeré informace o platební morálce klienta si najde v bankovním registru.
8.1 Žádost o financování Žádost o úvěr se skládá ze tří stručných částí. První část zahrnuje základní údaje žadatele (název společnosti, IČ, DIČ, sídlo společnosti, účel pořízení předmětu, hlavní předmět činnosti a skutečný vlastník společnosti). Druhá část se zabývá identifikací zástupce společnosti (jméno, příjmení, datum narození, doklad totožnosti a číslo dokladu). Poslední část se věnuje základním informacím o předmětu financování (prodávající společnost, kontaktní osoba prodávajícího, přesná specifikace, výrobní číslo, barva apod.) Viz příloha B. Součástí žádosti je i seznam vozového parku a seznam největších odběratelů žadatele o financování.
38
8.2 Tabulka pohledávek a závazků z obchodního styku vč. meziskupinových, úvěrového a leasingového zatížení Tabulka pohledávek a závazků z obchodního styku zahrnuje rozdělení pohledávek a závazků do splatnosti a po splatnosti. Dále rozpis meziskupinových závazků – vůči společníkům a firmám ve skupině, rozpis dlouhodobých a krátkodobých úvěrů (včetně revolvingových, kontokorentních). V neposlední řadě také soupis leasingů.
Obrázek č. 4 - Tabulka pohledávek a závazků
8.3 Kopie občanského průkazu statutárního zástupce Při žádosti o úvěr leasingová společnost požaduje pouze kopii OP statutárního zástupce. Výpis z obchodního rejstříku dokládat nemusí.
39
8.4 Výkaz rozvahy Klient obvykle dokládá výkaz rozvahy za dvě uzavřená účetní období a aktuální výkaz rozvahy. V našem případě výkaz za rok 2013 (viz příloha C) a za rok 2014.
8.5 Výkaz zisků a ztrát Stejně jako výkaz rozvahy, klient dokládá i výkaz zisků a ztrát za dvě uzavřená účetní období a aktuální výkaz zisků a ztrát. (viz příloha D)
40
9 Závěr Cílem bakalářské práce bylo získat podklady pro nejvýhodnější podnikatelský úvěr, porovnat nabídky různých bankovních institucí, a poskytnout firmě přehled o celém úvěrovém procesu. Při prvním kroku, tedy rozhodování o bance, je nutné se zaměřit hned na několik kritérií. Jedním z nich je úroková sazba. Některé banky uvádějí orientační úrokové sazby na svých webových stránkách, většinou se, ale jedná o sazby k úvěrům, které jsou určené buď pro fyzické osoby, nebo pro malé firmy. Co se týče nabídky úvěrů pro velké firmy, jsem u žádné banky informace o úrokové sazbě na internetu nenašla. Hlavní důvodem je to, že banky, ke každému klientovi přistupují individuálně, tudíž se nabídky velmi liší. Formou osobního dotazování u třech bank jsem zjistila orientační nabídky. Při rozhodování, kterou banku zvolit, se podnikatel nesmí řídit pouze úrokovou sazbou, protože poplatky spojené s poskytnutím úvěru hrají v celkové ceně úvěru velkou roli. Po individuálním jednání se všemi bankami jsem zjistila, že finančně nejvýhodnější financování nabízí UniCredit Leasing. Jejich úroková sazba sice není nejnižší, nabízí 7,28 % (nejnižší nabízí Komerční banka 3,50 %), ale na rozdíl od ostatních bank si neúčtují žádné další poplatky. Právě tato skutečnost má v celkové ceně úvěru velkou váhu. Firma by za úvěr zaplatila 3 218 400 Kč, ze svých zdrojů by doplatila 380 000 Kč a pořizovací cena by byla přeplacena o 6,46 %. Což je o 3,42 % méně než u Investičního úvěru od Komerční banky s nejnižší úrokovou sazbou. U finančního leasingu od dceřiné společnosti Komerční banky (SG Equipment Finance) se jedná o druhé nejmenší přeplacení pořizovací ceny a to o 7,15 %, což je o 0,69 % více než u úvěru od UniCredit Leasing. Otázkou zůstává, kam by se dostala cena finančního leasingu po posouzení bonity klienta. AGF Logistics, s.r.o. je velká logistická firma, která využívá hlavně financování leasingem. U nákladních automobilů uvažují využívat pouze operativní leasing. Hlavním důvodem je skutečnost, že ve firmě se „točí“ velké množství nákladních automobilů, a když firma není vlastníkem automobilu, nemusí řešit nákladné opravy ani případný prodej ojetého vozidla. Nicméně posuzování leasingu nebylo cílem mé práce. Z hlediska administrativní náročnosti, je žádost o úvěr náročná z hlediska přípravy veškerých dokumentů. Banky se tento proces snaží co nejvíce ulehčit, například Komerční banka nabízí administrativně nenáročný úvěr – PROFI úvěr. Stačí vyplnit 41
žádost o úvěr a doložit daňová přiznání za dva poslední roky, výkaz rozvahy a výkaz zisků a ztrát. Žádost je velmi rychle vyřízena a v případě schválení jsou peníze do 3 až 5 pracovních dní na účtu. Bohužel z hlediska finanční výhodnosti se v tomto případě pořizovací cena přeplatí o 15,16 %, což je o 7,9 % více než u nejvýhodnější nabídky od UniCredit Leasingu. Firmě AGF Logistics, s.r.o. bych doporučila žádat o úvěr na financování nákladního automobilu u UniCredit Leasing. Získá tím nejvýhodnější financování a v případě zájmu, je možné sjednat i zmíněný leasing. V této práci jsou zpracované údaje, které byly banky ochotné sdělit. Všechny oslovené banky byly ochotné spolupracovat a poskytnout veškeré informace. Věřím, že cíl práce je splněn. Práce popisuje, jak teoreticky, tak prakticky celý úvěrový proces, včetně veškerých podkladů.
42
Seznam použité literatury 1. JIŘÍČEK, Petr. Bankovnictví. 1. vyd. Jihlava: Vyšší odborná škola Jihlava, 1999, 95 s. 2. KOLEKTIV AUTORŮ. Bankovnictví. 6. vyd. Praha: Bankovní institut, a.s., 2006, 280 s. ISBN 80-7265-099-8.
3. LIŠKA, Václav. FINANČNÍ TEORIE 14 BANKOVNICTVÍ: Úvěry a vklady. 1. vyd. Praha: Vydavatelství ČVUT, 1999, 247 s. ISBN 80-01-02048-7.
4. POLOUČEK, Stanislav. A KOLEKTIV. Bankovnictví. 1. vyd. Praha: Nakladatelství C. H. Beck, 2006, 716 s. ISBN 80-7179-462-7.
5. REVENDA, Zbyněk. A KOLEKTIV. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 4. vyd. Praha: Management Press, 2005, 627 s. ISBN 80-7261-132-1.
6. ŠVARCOVÁ, Jena. A KOLEKTIV. Ekonomie: stručný přehled. Zlín: CEED, 2011, 303 s. ISBN 978-80-87301-01-2.
Seznam www stránek 1. AGFLOGISTICS
sro [online].
2015
[cit.
2015-03-18].
Dostupné
z: http://www.agflogistics.cz/
2. Finanční leasing. SOCIETE GENERALE: Equipment Finance [online]. 2015 [cit. 2015Dostupné
04-23].
z:http://www.sgef.cz/web/sgef/sgef-
web2_cz_cz.nsf/Inhalt/financni_leasing
3. Investiční úvěr. ČESKÁ SPOŘITELNA: Již 190 jsme Vám blíž [online]. 2015 [cit. 201504-23].
Dostupné
z:http://www.erstecorporatebanking.cz/lokalni-firmy/rozvijet-svoji-
firmu/financovani-investic/investicni-uver
4. Justice.cz: Oficiální server českého soudnictví [online]. 2015 [cit. 2015-03-18]. Dostupné z:http://portal.justice.cz/Justice2/Uvod/uvod.aspx
5. Podnikatelský plán krok za krokem. In: Česká spořitelna: Již 190 let jsme Vám blíž [online].
2014
[cit.
2015-03-18].
Dostupné
z: http://www.csas.cz/static_internet/cs/Obchodni_informaceProdukty/Ostatni_produkty_a_sluzby/Podnikatele_a_male_firmy/Prilohy/podnikatelsky_ plan_krok_za_krokem_web.pdf
6. Úvěr. UniCredit:
Leasing [online].
2013
[cit.
2015-04-23].
Dostupné
z: http://www.unicreditleasing.cz/produkty/uver
43
Seznam obrázků, tabulek a grafů Obrázek č. 1: Princip kontokorentního úvěru (převzato z: Revenda, 2005) ................... 14 Obrázek č. 2: Schéma eskontního úvěru (převzato z: Kolektiv autorů, 2006) ............... 15 Obrázek č. 3 - PROFI úvěry ........................................................................................... 28 Obrázek č. 4 - Tabulka pohledávek a závazků ............................................................... 39
Tabulka č. 1- Nabídka investičního úvěru od UniCredit Bank.................................................26 Tabulka č. 2 - Nabídka úvěru od UniCredit Leasingu ..............................................................27 Tabulka č. 3 - nabídka PROFI úvěru od KB ............................................................................29 Tabulka č. 4 - Nabídka investičního úvěru od KB ...................................................................31 Tabulka č. 5 - Výpočet splátky investičního úvěru od ČS........................................................34 Tabulka č. 6 - Nabídka finančního leasingu od SG Equipment Finance .................................36 Tabulka č. 7 - Porovnání nejvýhodnějšího financování ..........................................................37
Graf č. 1 - Porovnání úroků PROFI úvěru a Investičního úvěru .............................................31 Graf č. 2 - Porovnání poplatků u PROFI úvěru a Investičního úvěru .....................................32 Graf č. 3 - Porovnání celkové ceny PROFI úvěru a Investičního úvěru .................................32
Seznam příloh Příloha A
Splátkový kalendář…………………………………………….. 45
Příloha B
Žádost o financování…………………………………………... 46
Příloha C
Výkaz rozvahy za rok 2013……………………………………. 47
Příloha D
Výkaz zisků a ztrát za rok 2013………………………..……… 51
44
Příloha A
45
Příloha B
46
Příloha C
47
48
49
50
Příloha D
51
52
