Vysoká škola ekonomická v Praze Fakulta financí a účetnictví Katedra bankovnictví a pojišťovnictví Studijní obor: Pojišťovnictví
Produkty životního pojištění s možností zhodnocení vložených finančních prostředků
Autor bakalářské práce: Jan Doležel Vedoucí bakalářské práce: doc. RNDr. Jarmila Radová, Ph. D Rok obhajoby: 2008
Čestné prohlášení: Prohlašuji, že bakalářskou práci na téma „Produkty životního pojištění s možností zhodnocení vložených finančních prostředků“ jsem vypracoval samostatně a veškerou použitou literaturu a další prameny jsem řádně označil a uvedl v přiloženém seznamu.
V Dobříši
dne 3.6.2008 Podpis
2
Obsah: 1 2 3
4
5
6
7
8
Úvod ...................................................................................................................................4 Metodika práce ...................................................................................................................6 Česká pojišťovna a.s...........................................................................................................7 3.1 Historie a vývoj České pojišťovny .............................................................................7 3.2 Finanční skupina České pojišťovny ...........................................................................8 Charakteristika produktů ..................................................................................................10 4.1 Dynamik – Kapitálové životní pojištění...................................................................10 4.2 Dynamik Plus – Investiční životní pojištění.............................................................13 4.3 5S – Kapitálové životní pojištění..............................................................................18 4.4 15S – Kapitálové vkladové pojištění ........................................................................20 4.5 Kombi D – Kapitálové vkladové pojištění ...............................................................22 4.6 Investiční životní pojištění Garance .........................................................................26 Modelování pojištění ........................................................................................................30 5.1 Kritéria pro srovnání produktů .................................................................................30 5.2 Vzorový klient ..........................................................................................................30 Modelace ..........................................................................................................................32 6.1 Životní pojištění – DYNAMIK ................................................................................32 6.2 Životní pojištění Dynamik plus ...............................................................................34 6.3 Kapitálové životní pojištění 5S ................................................................................37 6.4 Kapitálové životní pojištění 15S ..............................................................................39 6.5 KOMBInované vkladové pojištění – KOMBID.......................................................41 6.6 Garance.....................................................................................................................42 Srovnání a vyhodnocení produktů....................................................................................45 7.1 Vyhodnocení pro pana Evžena Čecha ......................................................................45 7.2 Vyhodnocení pro pana Huberta Čecha.....................................................................47 Závěr.................................................................................................................................50
3
1 Úvod Na finančním trhu existuje velmi mnoho produktů, které nabízejí pojištění a navíc slibují zhodnocení finančních prostředků. Proto jsem se rozhodl, že budu porovnávat produkty pouze v rámci jedné společnosti a sice ve společnosti Česká pojišťovna a.s. Tato společnost má na našem území dlouholetou historii a i v současné době zaujímá dominantní místo na trhu, její produkty by tedy měly patřit mezi ty nejlepší, které se na našem trhu vykytují. Česká pojišťovna a.s. nabízí celou řadu produktů, které klienta pojistí a zároveň mu poskytnou zhodnocení finančních prostředků. Hlavním úkolem práce tedy bude tyto produkty vybrat, udělat jejich charakteristiku a podle kritérií, která si stanovíme, je porovnat a vyhodnotit. V práci porovnáme dvě hlavní skupiny pojištění, které Česká pojišťovna a.s. poskytuje. Bude se jednat o kapitálová respektive investiční životní pojištění a vkladová životní pojištění. Z každé skupiny budou vybráni tři zástupci, kteří budou danou skupinu reprezentovat. Možnost investování do penzijního připojištění u dceřinné společnosti Penzijní fond České pojišťovny a.s. nebo investice do otevřených podílových fondů prostřednictvím společnosti ČP INVEST nebudeme kvůli jejich specifičnosti zahrnovat. První a nejvíce žádané je kapitálové či investiční životní pojištění. Česká pojišťovna nabízí několik druhů tohoto pojištění. Vybranými zástupci jsou kapitálové životní pojištění 5S, kapitálové životní pojištění Dynamik a investiční životní pojištění Dynamik plus. Pojištění 5S bude v práci vystupovat jako nejstarší a nejdéle působící životní pojištění na trhu. Můžeme u něho předpokládat, že výnosnost s ohledem na možnosti investování jeho rezerv nebude příliš vysoká a pojištění samotné nebude flexibilní co se týče různých pozdějších změn. Dalším zástupcem je pojištění Dynamik. Zde můžeme očekávat mnohem vyšší flexibilitu ve skladbě pojištění a možností změn, protože se jedná o mladší a modernější produkt. Ale co se týče výnosnosti nebude se zřejmě příliš lišit od výnosnosti 5S. Naopak hodně úspěšný slibuje být poslední zástupce této skupiny Dynamik plus. To je pojištění s možností investování do podílových fondů a tak můžeme předpokládat slušné zhodnocení finančních prostředků. A druhou skupinou, kterou zahrneme do našeho porovnání budou vkladová životní pojištění. Tato skupina bude zastoupena kapitálovým vkladovým pojištěním 15S, kapitálovým vkladovým pojištěním KOMBID a investičním vkladové pojištění Garance. Jsou 4
to pojištění, které slibují zhodnocení vkladu a navíc klienta pojistit. Tyto produkty by tedy měly přinést určitý výnos všem klientům. Největší možnost výnosu se dá očekávat u pojištění Garance, které ostatně bylo za tímto účelem vytvořeno.
5
2 Metodika práce Práce je rozdělena do několika částí. Nejprve se krátce a stručně zmíníme o historii České pojišťovny a.s. Následně provedeme charakteristiku jednotlivých vybraných produktů, při které budeme vycházet z informací získaných z jednotlivých všeobecných a doplňkových pojistných podmínek, ze sazebníku jednotlivých produktů České pojišťovny a z informací z internetového webu České pojišťovny. Charakteristiku provedeme proto, abychom měli určitou představu, co které produkty umí a co mohou klientům nabídnout. V následující fázi práce budeme pokračovat stanovením srovnávacích kritérií. Zaměříme se na dvě rozhodující kritéria, a sice: po uzavření smlouvy musí být klient pojištěný pro případ smrti na 300 000 Kč a pak by měl produkt klientovi co nejvíce zhodnotit jeho vložené finanční prostředky. Předpokládáme, že první podmínku splní všechny vybrané produkty a rozhodujícím kritériem tedy bude zhodnocení. V situacích, kdy nebudeme moci, o tom který produkt je vhodnější, rozhodnout pouze pomocí těchto kritérií zohledníme další vlastnosti produktů, vyplývající z jejich charakteristik. Důležitou částí práce bude modelace jednotlivých produktů. V těchto modelacích budeme vycházet z informací poskytnutých Českou pojišťovnou a.s., budou tedy od této společnosti převzaty. Výhodnost produktů se bude zajisté lišit v závislosti na věku klienta. Abychom tedy mohli porovnat produkty i vzhledem k věku klientů budou, za tímto účelem, vytvořeny modelace pro dva klienty. Jednoho mladšího ve věku 25 let a jednoho staršího ve věku 45 let. Z modelací zjistíme jaké zhodnocení nám jednotlivé produkty nabízejí. Po zpracování modelací získané informace vyhodnotíme. Vyhodnocení provedeme zvlášť pro oba klienty. V závěru práce se pokusíme určit produkt, který by nejlépe splňoval naše požadavky na zhodnocení, ten by se stal jakýmsi vítězem našeho porovnávání a zkusíme doporučit klientům různého věku produkty, které by podle našich kritérií pro ně mohli být nejvhodnější.
6
3 Česká pojišťovna a.s. 3.1 Historie a vývoj České pojišťovny Tradice České pojišťovny se odvíjí od roku 1827, kdy byla v Praze založena První česká vzájemná pojišťovna. Ta zpočátku provozovala pouze požární pojištění nemovitostí. V druhé polovině 19. století již byla První česká vzájemná pojišťovna dost silnou institucí na to, aby jí neotřásly ani náhrady škod po řadě velkých požárů koncem století včetně vůbec největší pojistné události v 19. století, jíž byl požár rozestavěného Národního divadla. Počátkem 20. století začala První česká vzájemná pojišťovna nabízet svým klientům také životní pojištění, pojištění proti vloupání a pojištění zákonné odpovědnosti a pojištění úrazu. Po roce 1948 vznikla jediná Československá pojišťovna, která si monopolní postavení držela až do roku 1991, kdy zákon o pojišťovnictví otevřel trh a umožnil dalším pojišťovnám na něj vstoupit. Do konce roku 1999 existovalo na českém trhu 42 pojišťoven. I v dnešním konkurenčním prostředí si Česká pojišťovna stále drží své výsadní postavení. Historie v datech 1740 - po nástupu Marie Terezie na trůn se objevují snahy o vytvoření novodobých pojišťoven 1827 - založení První české vzájemné pojišťovny – od ní se odvíjí tradice České pojišťovny a českého pojišťovnictví vůbec 1938 – 1945 – správa pojistných kmenů německými pojišťovnami (2.světová válka) 1948 - znárodnění a vytvoření národního podniku Československá pojišťovna 1953 - vznik Státní pojišťovny, později pojišťovací a zajišťovací podnik 1969 - vznikla Česká státní pojišťovna 1989 - počátek zásadních změn celé organizace podniku 1991 – zákon o pojišťovnách, demonopolizace, vznik konkurenčního prostředí 1992 - vznik společnosti Česká pojišťovna a.s., privatizace 1996 - vstup finanční skupiny PPF 2000 - demonopolizace trhu povinného ručení, ČP získala 45 % nového trhu 2002 - vstup České pojišťovny, jako první finanční instituce svého druhu ze střední a východní Evropy, na ruský trh. Vznik Česká pojišťovna Rusko
7
2003 - vybudování Klientského servisu pro zákazníky České pojišťovny založeného na moderních technologiích. ČP jako první pojišťovna v ČR přinesla klientům služby na světové úrovni 2005 - členství v Evropské chartě bezpečnosti silničního provozu 2008 - vznik Generali PPF Holdingu B.V. Česká pojišťovna se společně s Generali stává součástí pojišťovací skupiny, působící ve 12 zemích střední a východní Evropy
3.2 Finanční skupina České pojišťovny Česká pojišťovna je součástí Generali PPF Holdingu B.V., který působí ve 12 zemích střední a východní Evropy. Roční hrubé předepsané pojistné firem holdingu v roce 2006 dosáhlo přibližně € 2.6 miliard. Společnosti holdingu poskytují v regionu služby 9 milionům klientů. Generali PPF Holding má sídlo v Nizozemsku a jeho hlavní organizační pobočka sídlí v České republice v Praze. Česká republika Penzijní fond České pojišťovny je s 27 % podílem na trhu největším poskytovatelem penzijního připojištění v České republice. Má více než milion klientů a spravuje aktiva v objemu přesahujícím 35 miliard korun. V roce 2006 vytvořil rekordní zisk ve výši 1,03 miliardy Kč. Své služby nabízí jednotlivcům i firemní klientele. ČP Invest patří k nejvýznamnějším tuzemským investičním společnostem. V současné době spravuje 12 otevřených podílových fondů v hodnotě přes 5 mld. Kč. ČP Zdraví je největším poskytovatelem soukromého zdravotního pojištění v ČR. Dlouhodobě dosahuje nadpolovičního tržního podílu. Úzká specializace ČP ZDRAVÍ umožňuje poskytovat moderní a vysoce variabilní produkty, které zajišťují ztrátu příjmu po dobu nemoci. Jeho historie sahá do roku 1992. Slovensko ČP Slovensko působí na slovenském trhu od r. 1993 jako univerzální poskytovatel pojišťovacích služeb. Dnes zaujímá 3. místo v pořadí univerzálních pojišťoven dle celkového předepsaného pojistného. Rusko ČP Rusko se od svého založení v r. 2002 specializuje zejména na prodej životního pojištění. Aktivně se připravuje na pokrytí všech měst nad 1 mil. obyvatel.
8
Ukrajina ČP Ukrajina byla založena na začátku roku 2006 a specializuje se na životní pojištění. První pojistné smlouvy začala prodávat na podzim roku 2006. Kazachstán ČP Kazachstán získala licenci v roce 2007 a soustředí se na životní pojištění.
9
4 Charakteristika produktů 4.1 Dynamik – Kapitálové životní pojištění Dynamik je životní pojištění pro případ smrti nebo dožití za běžné pojistné, ke kterému lze pojistit další rizika.
4.1.1 Nároky z pojištění, připojištění Nároky z pojištění Základním pojištěním je pojištění pro případ smrti nebo dožití. Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění, vyplatí se kapitálová hodnota pojištění. V případě smrti pojištěného v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění, je vyplacena pojistná částka (nebylo-li dříve vyplaceno plnění za závažné onemocnění) a kapitálová hodnota pojištění. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se kapitálová hodnota. Kapitálová hodnota je tvořena běžným pojistným a mimořádným pojistným a je snižována mimořádnými výběry. Kapitálová hodnota tvořená běžným pojistným je zhodnocena garantovanou technickou úrokovou mírou (TÚM) a kapitálová hodnota tvořená mimořádným pojistným je zhodnocena úrokem pro dané období (aktuální výše je uvedena v Přehledu poplatků). První den každého zúčtovacího období je snižována o rizikové pojistné a poplatky.
Možná připojištění 1) Pojištění závažných onemocnění - Pojistná částka pro případ závažných onemocnění je shodná s pojistnou částkou pro případ smrti. V případě závažného onemocnění pojištěného (dojde-li k němu nejdříve po 6 měsících od sjednání pojištění závažných onemocnění) se vyplatí sjednaná pojistná částka a přestává se srážet rizikové pojistné za smrt a závažné onemocněn, nezaniká však povinnost platit pojistné. Nebo klient může požádat o předčasné ukončení a pojištění zanikne. 2) Pojištění zproštění od placení - Nejvyšším vstupním věkem je 59 let (včetně), pojištění končí den před výročním dnem (sjednání pojištění) v roce dovršení 60 let. Pojistník je zproštěn od placení pojistného, byl-li mu v průběhu pojištění, nejdříve však po dvou letech od sjednání pojistné smlouvy přiznán plný invalidní důchod. Při invaliditě následkem úrazu odpadá podmínka 2-leté čekací doby.
10
3) Úrazové pojištění dospělých - Lze sjednat standardní úrazové pojištění. Vstupní věk a pojistná doba jsou shodné se základní pojištěním. 4) Úrazové pojištění dětí - Lze sjednat úrazové pojištění 1-3 dětí podle sazby ÚMP maximálně na trojnásobek základní pojistné částky. Při sjednání pojištění je pro všechny děti stejná varianta úrazu, na žádost pojistníka ji lze změnit. Úrazové pojištění dítěte končí nejpozději den před výročním dnem počátku pojištění po dovršení 18 let dítěte. 5) Pojištění denní podpory při pobytu v nemocnici (T440) 6) Pojištění denní dávky při pracovní neschopnosti (T544) - Pojištění končí nejpozději dosažením věku 65 let.
4.1.2 Parametry pojištění Vstupní věk Nejnižší vstupní věk pojištěného je 15 let, pojistník musí mít k datu sjednání pojištění věk dovršených 15 let nebo vyšší. Nejvyšší vstupní věk pojištěného je 60 let.
Pojistná doba a doba placení pojistného Pojištění se sjednává na 10, 15, 20, 25 let nebo do 60, 65 a 70 let. Součet vstupního věku a pojistné doby nesmí přesáhnout 70 let. Minimální pojistná doba je 10 let.
Indexace pojištění Je zahrnuta u pojistných smluv se sjednanou pojistnou dobou 10 a více let.
Pojistná částka Stanovuje se při sjednání pojištění. Pojistník určí pojistnou částku pro případ smrti v rozmezí minimální a maximální hodnoty. Vychází se z měsíčního pojistného sníženého o pojistné za úrazové pojištění a pojištění pro případ nemoci. Je-li sjednáno připojištění závažných onemocnění je sjednaná pojistná částka pojistnou částkou pro případ smrti nebo závažného onemocnění. Minimální a maximální pojistná částka: a) není sjednáno závažné onemocnění – minimální pojistná částka pro případ smrti je 30 000 Kč. Maximální pojistná částka pro případ smrti není omezena, je však limitována výší pojistného.
11
b) je sjednáno závažné onemocnění – minimální pojistná částka pro případ smrti nebo závažného onemocnění je 30 000 Kč. A maximální pojistná částka pro případ smrti nebo závažného onemocnění je 2 500 000Kč.
Pojistné Pojistné k pojištění Dynamik je běžně placené pojistné, není možné jej platit jednorázově ani předplácet. Minimální základní měsíční pojistné (tj, pojistné po odečtení úrazového pojištění a pojištění pro případ nemoci) činí 200 Kč. Minimální celkové měsíční pojistné (tj. včetně pojistného za zahrnutá připojištění) je 400 Kč.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Podíl na výnosu z rezerv se poskytuje. Slevy na pojistném poskytovány nejsou.
Mimořádné pojistné Mimořádné pojistné lze platit kdykoli v průběhu pojištění a to i při sjednání pojištění. Může být vkládáno pravidelně i nepravidelně. Minimální pojistné činí 1 000 Kč, maximální výše není stanovena. Na mimořádné pojistné může přispět i zaměstnavatel, minimální výše příspěvku zaměstnavatele je 100 Kč. Částka mimořádného pojistného zvyšuje kapitálovou hodnotu mimořádného pojistného po odečtení administrativního a inkasního poplatku (uvedeného v Přehledu poplatků – 1%, min. 50 Kč).
Mimořádný výběr Minimální výběr činí 3000 Kč. Maximální mimořádný výběr se stanovuje na základě výpočtu. Výběr lze provést maximálně dvakrát za pojistný rok. Z kapitálové hodnoty mimořádného pojistného lze provádět výběry kdykoli během trvání pojištění, z kapitálové hodnoty běžného pojistného až po splnění nároků na odkupné, neumožňuje se provádět výběry z podílu na výnosech. Při mimořádném výběru se nejprve snižuje kapitálová hodnota mimořádného pojistného, poté kapitálová hodnota běžného pojistného.
Odkupné Právo na odkupné má pojistník po zaplacení běžného pojistného alespoň za dva roky.
4.1.3 Možné změny pojištění Dynamik umožňuje provádět různé druhy změn v průběhu trvání pojištění, z technických změn jsou to hlavně : dodatečné sjednání připojištění, zrušení připojištění, zvýšení nebo snížení pojistné částky, zvýšení nebo snížení běžně placeného pojistného, 12
změna pojistné doby, změna frekvence a způsobu placení běžného pojistného, změna rozsahu úrazového pojištění a pojištění pro případ nemoci. A podrobněji :
Přerušení placení Po zaplacení běžného pojistného za dva roky může klient požádat o přerušení placení, a to maximálně na dobu na kterou postačuje pojistné. Pojistník si může zvolit zda zůstanou sjednána všechna sjednaná pojištění nebo pouze pojištění pro případ smrti. Přerušit placení není možné, je-li pojištění zproštěno od placení nebo je redukované. V období přerušení placení nelze hradit mimořádné pojistné ani provádět mimořádné výběry, nelze provádět technické změny a nedochází ani k dynamizaci pojištění.
Redukce pojištění Právo na redukci získává klient po zaplacení pojistného za dva roky. Zůstává zachováno pouze pojištění pro případ smrti, ostatní sjednaná pojištění zanikají.
4.1.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní a dělené inkaso Nelze ho sjednat, pokud je ve smlouvě zahrnuté pojištění závažných onemocnění. Je-li smlouva daňově uznatelná (pojistná doba min. 5 let a výplata pojistného plnění nejdříve v roce dosažení věku 60 let) může zaměstnavatel přispívat na běžné pojistné nebo hradit celé běžné pojistné (dle obecných zásad pro firemní inkaso a dělené inkaso). Zaměstnavatel může rovněž uhradit mimořádné pojistné při sjednání i v průběhu pojištění. Přerušení placení a mimořádné výběry nejsou u pojištění s příspěvkem zaměstnavatele umožněny.
Vinkulace Vinkulovat lze pouze pojistnou částku pro případ smrti. Pojištění nelze vinklovat, je-li sjednáno pojištění závažných onemocnění.
4.2 Dynamik Plus – Investiční životní pojištění Dynamik Plus je investiční životní pojištění pro případ smrti nebo dožití s možností pojištění dalších rizik, úhrad mimořádného pojistného, mimořádných výběrů a s možností umístit pojistné do kapitálových hodnot tvořených podílovými jednotkami vnitřních fondů (ty jsou zřízeny výhradně pro účely pojištění a jedná se o fondy peněžního trhu, dluhopisový fond a akciový fond).
13
4.2.1 Nároky z pojištění, připojištění Nároky z pojištění Základním pojištěním je pojištění pro případ smrti nebo dožití. Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění, vyplatí se kapitálová hodnota pojištění. V případě smrti pojištěného v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění, je vyplacena pojistná částka (nebylo-li dříve vyplaceno plnění za závažné onemocnění) a kapitálová hodnota pojištění. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se kapitálová hodnota. Kapitálová hodnota je tvořena běžným a mimořádným pojistným a skládá se ze dvou složek, kapitálové hodnoty s garantovanou TÚM a kapitálové hodnoty negarantované a je snižována o mimořádné výběry. Kapitálová hodnota negarantovaná je tvořena kapitálovou hodnotou s vyhlašovanou úrokovou mírou (v Přehledu poplatků) a kapitálovými hodnotami tvořenými podílovými jednotkami vnitřních fondů. Negarantovaná kapitálová hodnota se zvyšuje o zaplacené mimořádné pojistné a o část běžného pojistného alokovanou pojistníkem do jejích jednotlivých složek. Kapitálová hodnota s garantovanou TÚM se zvyšuje o část běžného pojistného s ohledem na věk, pohlaví, pojistnou částku a zdravotní stav pojištěného a o část běžného pojistného alokovanou pojistníkem do této kapitálové hodnoty. První den každého zúčtovacího období je snižována o rizikové pojistné počáteční a správní náklady a poplatky.
Možná připojištění 1) Pojištění závažných onemocnění - Pojistná částka pro případ závažných onemocnění je shodná s pojistnou částkou pro případ smrti. V případě závažného onemocnění pojištěného (dojde-li k němu nejdříve po 6 měsících od sjednání pojištění závažných onemocnění) se vyplatí sjednaná pojistná částka a přestává se srážet rizikové pojistné za smrt a závažné onemocněn, nezaniká však povinnost platit pojistné. Nebo klient může požádat o předčasné ukončení a pojištění zanikne. 2) Pojištění zproštění od placení - Nejvyšším vstupním věkem je 59 let (včetně), pojištění končí den před výročním dnem (sjednání pojištění) v roce dovršení 60 let. Pojistník je zproštěn od placení pojistného, byl-li mu v průběhu pojištění, nejdříve však po dvou letech od sjednání pojistné smlouvy přiznán plný invalidní důchod. Při invaliditě následkem úrazu odpadá podmínka 2-leté čekací doby. 3) Úrazové pojištění dospělých - Lze sjednat standardní úrazové pojištění. Vstupní věk a pojistná doba jsou shodné se základní pojištěním.
14
4) Úrazové pojištění dětí - Lze sjednat úrazové pojištění 1-3 dětí podle sazby ÚMP maximálně na trojnásobek základní pojistné částky. Při sjednání pojištění je pro všechny děti stejná varianta úrazu, na žádost pojistníka ji lze změnit. Úrazové pojištění dítěte končí nejpozději den před výročním dnem počátku pojištění po dovršení 18 let dítěte. 5) Pojištění denní podpory při pobytu v nemocnici (T440) 6) Pojištění denní dávky při pracovní neschopnosti (T544) - Pojištění končí nejpozději dosažením věku 65 let.
4.2.2 Parametry pojištění Vstupní věk Nejnižší vstupní věk pojištěného je 15 let, pojistník musí mít k datu sjednání pojištění věk dovršených 15 let nebo vyšší. Nejvyšší vstupní věk pojištěného je 60 let.
Pojistná doba a doba placení pojistného Pojištění se sjednává na 10, 15, 20, 25 let nebo do 60, 65 a 70 let. Součet vstupního věku a pojistné doby nesmí přesáhnout 70 let. Minimální pojistná doba je 10 let.
Indexace pojištění Je zahrnuta u pojistných smluv se sjednanou pojistnou dobou 10 a více let.
Pojistná částka Stanovuje se při sjednání pojištění. Pojistník určí pojistnou částku pro případ smrti v rozmezí minimální a maximální hodnoty. Vychází se z měsíčního pojistného sníženého o pojistné za úrazové pojištění a pojištění pro případ nemoci. Je-li sjednáno připojištění závažných onemocnění je sjednaná pojistná částka pojistnou částkou pro případ smrti nebo závažného onemocnění. Minimální a maximální pojistná částka: a) není sjednáno závažné onemocnění – minimální pojistná částka pro případ smrti je 10 000 Kč. Maximální pojistná částka pro případ smrti není omezena, je však limitována výší pojistného. b) je sjednáno závažné onemocnění – minimální pojistná částka pro případ smrti nebo závažného onemocnění je 30 000 Kč. A maximální pojistná částka pro případ smrti nebo závažného onemocnění je 2 500 000Kč.
15
Pojistné Pojistné k pojištění Dynamik Plus je běžně placené pojistné, není možné jej platit jednorázově ani předplácet. Minimální základní měsíční pojistné (tj, pojistné po odečtení úrazového pojištění a pojištění pro případ nemoci) činí 350 Kč. Minimální celkové měsíční pojistné (tj. včetně pojistného za zahrnutá připojištění) je 500 Kč. Maximální pojistné není stanoveno.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Podíl na výnosu z rezerv se poskytuje. Sleva je poskytována pouze z poplatku za vklad mimořádného pojistného.
Mimořádné pojistné Mimořádné pojistné lze platit kdykoli v průběhu pojištění a to i při sjednání pojištění. Minimální pojistné činí 1 000 Kč, maximální výše není stanovena. Může přispívat i zaměstnavatel, minimální výše příspěvku zaměstnavatele na mimořádné pojistné je 100 Kč. O mimořádné pojistné se zvyšuje kapitálová hodnota negarantovaná po odečtení poplatků (v Přehledu poplatků).
Mimořádný výběr Minimální výběr činí 3000 Kč. Maximální mimořádný výběr se stanovuje na základě výpočtu. Výběr lze provést maximálně dvakrát za pojistný rok. Z kapitálové hodnoty negarantované lze provádět výběry kdykoli během trvání pojištění, z kapitálové hodnoty s garantovanou TÚM až po splnění nároků na odkupné, neumožňuje se provádět výběry z podílu na výnosech.
Odkupné Právo na odkupné má pojistník po zaplacení běžného pojistného alespoň za dva roky.
Zdravotní dokumentace Dle všeobecných zásad a informací pro životní pojištění uvedených v oddíle II. Při uzavření pojištění s minimální pojistnou částkou pro případ smrti ( pro případ smrti nebo závažného onemocnění) 10 000 Kč, jestliže už není sjednáno žádné další riziko, není zdravotní dokumentace požadována.
16
4.2.3 Možné změny pojištění Dynamik Plus umožňuje provádět různé druhy změn v průběhu trvání pojištění, z technických změn jsou to hlavně : dodatečné sjednání připojištění, zrušení připojištění, zvýšení nebo snížení pojistné částky, zvýšení nebo snížení běžně placeného pojistného, změna pojistné doby, změna frekvence a způsobu placení běžného pojistného, změna rozsahu úrazového pojištění a pojištění pro případ nemoci. A podrobněji :
Přerušení placení Po zaplacení běžného pojistného za dva roky může klient požádat o přerušení placení, a to maximálně na dobu na kterou postačuje pojistné. Pojistník si může zvolit zda zůstanou sjednána všechna sjednaná pojištění nebo pouze pojištění pro případ smrti. Přerušit placení není možné, je-li pojištění zproštěno od placení nebo je redukované. V průběhu přerušení placení může pojistník hradit mimořádné pojistné a měnit alokační poměry. Nelze provádět mimořádné výběry a převody podílových jednotek.Také nelze provádět technické změny a nedochází ani k dynamizaci pojištění.
Redukce pojištění Právo na redukci získává klient po zaplacení pojistného za dva roky. Zůstává zachováno pouze pojištění pro případ smrti, ostatní sjednaná pojištění zanikají.
Změna alokačního poměru V době trvání pojištění lze provádět změnu alokačního poměru běžně i mimořádně placeného pojistného. V průběhu trvání pojištění je počet změn alokačních poměrů neomezen (pojistitel si vyhrazuje v doplňkových pojistných podmínkách právo na zamítnutí). Změnu nelze provést je-li pojištění v redukovaném stavu.
Změna rozložení umístěných prostředků V době trvání pojištění lze provádět převody umístěných prostředků mezi jednotlivými složkami kapitálové hodnoty. V průběhu trvání pojištění je počet převodů neomezen (pojistitel si vyhrazuje v doplňkových pojistných podmínkách právo na zamítnutí). Změnu nelze provést je-li pojištění v redukovaném stavu.
4.2.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní/dělené inkaso Nelze sjednat
17
Vinkulace Vinkulovat lze pouze pojistnou částku pro případ smrti. Pojištění nelze vinkulovat, jestliže je sjednáno pojištění závažného onemocnění a nelze jej vinkulovat ve prospěch zaměstnavatele.
4.3 5S – Kapitálové životní pojištění 5S je kapitálové životní pojištění pro případ smrti nebo dožití za běžné pojistné s možností předplacení pojistného.
4.3.1 Nároky z pojištění a připojištění Nároky z pojištění Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění, vyplatí se kapitálová hodnota pojištění. V případě smrti pojištěného v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění, je vyplacena pojistná částka (nebylo-li dříve vyplaceno plnění za závažné onemocnění) a kapitálová hodnota pojištění. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se kapitálová hodnota. Kapitálová hodnota je tvořena běžným pojistným a mimořádným pojistným a je snižována mimořádnými výběry. Kapitálová hodnota tvořená běžným pojistným je zhodnocena garantovanou technickou úrokovou mírou (TÚM) a kapitálová hodnota tvořená mimořádným pojistným je zhodnocena úrokem pro dané období (aktuální výše je uvedena v Přehledu poplatků). První den každého zúčtovacího období je snižována o rizikové pojistné a poplatky.
Možná připojištění 1) Pojištění zproštění od placení – je zahrnuto automaticky 2) Úrazové pojištění dospělých - lze sjednat standardní úrazové pojištění. Vstupní věk a pojistná doba jsou shodné se základní pojištěním. 3) Pojištění denní podpory při pobytu v nemocnici (T440) 4) Pojištění denní dávky při pracovní neschopnosti (T544) - pojištění končí nejpozději dosažením věku 65 let.
18
4.3.2 Parametry pojištění Vstupní věk Nejnižší vstupní věk pojištěného je 15 let, pojistník musí mít k datu sjednání pojištění věk dovršených 15 let nebo vyšší. Nejvyšší vstupní věk pojištěného je 60 let.
Pojistná doba a doba placení pojistného Pojištění se sjednává na 5, 6, 7, 8, 9, 10, 15, 20, 25 let nebo do 60, 65 a 70 let. Součet vstupního věku a pojistné doby nesmí přesáhnout 70 let. Minimální pojistná doba je 10 let.
Indexace pojištění Je zahrnuta u pojistných smluv se sjednanou pojistnou dobou 10 a více let.
Pojistná částka Minimální pojistná částka pro případ smrti je 30 000 Kč, maximální pojistná částka pro případ smrti není omezena je však limitována výší pojistného.
Pojistné Pojistné k pojištění 5S je běžně placené pojistné, ale je možné jej předplácet. Minimální pojistné ani maximální pojistné není stanoveno, jeho výše se odvíjí od sjednané pojistné částky.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Podíl na výnosu z rezerv se poskytuje. Slevy z pojistného jsou poskytovány za frekvenci placení běžného pojistného a za pojistnou částku. Za frekvenci placení v % čtvrtletní 1%, pololetní 2%, roční 3%. Za pojistnou částku – pro pojistné částky od 100 000 Kč a více je poskytována sleva ve výši 1–5%.
Mimořádné pojistné Nelze
Mimořádný výběr Nelze
Odkupné Právo na odkupné má pojistník po zaplacení běžného pojistného alespoň za dva roky. U pojištění s předplaceným pojistným po zaplacení, alespoň předplaceného pojistného.
19
Dynamické pojištění Je možné sjednat dynamické zvyšování pojistného a současně pojistné částky. Jedná se hlavně o smlouvy sjednávané na dobu kratší než 10 let (nad 10 let – indexace). Pokud pojistník dva návrhy na dynamické zvýšení odmítne ztrácí nárok na další zvyšování pojistného a pojistné částky a dynamiku už nelze sjednat.
4.3.3 Možné změny pojištění Pojištění 5S neumožňuje provádět v průběhu trvání pojištění technické změny, výjimkou je redukce pojištění.
Přerušení placení Neumožňuje se.
Redukce pojištění Právo na redukci získává klient po zaplacení pojistného za dva roky. Zůstává zachováno pouze pojištění pro případ smrti, ostatní sjednaná pojištění zanikají.
4.3.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní a dělené inkaso Nelze ho sjednat.
Vinkulace Vinkulaci lze sjednat na pojistnou částku pro případ smrti.
4.4 15S – Kapitálové vkladové pojištění 15 S je pojištění pro případ smrti nebo dožití za jednorázové pojistné.
4.4.1 Nároky z pojištění a připojištění Nároky z pojištění Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění, vyplatí se sjednaná pojistná částka základního pojištění. Zemře-li pojištěný v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění, je vyplacena sjednaná pojistná částka. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se rezerva pojistného a pojištění zanikne.
20
Možná připojištění Žádná další připojištění nelze sjednat
4.4.2 Parametry pojištění Vstupní věk Nejnižší vstupní věk je 18 let a nejvyšší 65 let.
Pojistná doba Pojištění se sjednává na dobu 5, 6, 7 nebo 8 let. Součet vstupního věku a pojistné doby nesmí přesáhnout 70 let.
Indexace pojištění Není zahrnuta
Pojistná částka Minimální pojistná částka pro případ smrti nebo dožití je stanovena tak, aby bylo dodrženo minimální pojistné, maximální pojistná částka pro případ smrti nebo dožití není omezena.
Pojistné Pojistné k pojištění 15S je placeno jednorázově. Minimální pojistné činí 50 000 Kč. Maximální pojistné není stanoveno.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Podíl na výnosu z rezerv se poskytuje. U produktu je nastavena obchodní sleva z pojistného v závislosti na věku klienta.
Mimořádné pojistné Nelze
Mimořádný výběr Nelze
Odkupné Nárok na odkupné má pojistník po zaplacení jednorázového pojistného.
21
Zdravotní dokumentace Dle všeobecných zásad a informací pro životní pojištění uvedených v oddíle II. Při uzavření pojištění se sjednanou pojistnou částkou pro případ smrti nebo dožití do maximální výše 100 000 Kč včetně a zároveň se sjednanou pojistnou dobou 5 let, není požadována zdravotní dokumentace. V jakémkoli jiném případě se požaduje ocenění zdravotního stavu.
4.4.3 Možné změny pojištění Pojištění 15S neumožňuje provádět v průběhu trvání pojištění žádné technické změny.
Přerušení placení Neumožňuje se.
Redukce pojištění Také nelze.
4.4.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní a dělené inkaso Nelze ho sjednat.
Vinkulace Vinkulaci lze sjednat na pojistnou částku pro případ smrti.
4.5 Kombi D – Kapitálové vkladové pojištění KOMBInované vkladové pojištění pro dospělé je pojištění s návratným vkladem, ze kterého je formou úrokového výnosu uhrazováno měsíčně běžné pojistné. KOMBInované vkladové pojištění pro dospělé lze sjednat s následující volbou pojistných rizik: •
Pojištění pro případ dožití za návratný vklad
•
Pojištění pro případ smrti za návratný vklad
•
Pojištění pro případ smrti nebo závažných onemocnění za návratný vklad
•
Úrazové pojištění za návratný vklad
22
Každé z těchto uvedených rizik lze sjednat samostatně nebo v kombinaci s jinými riziky (výjimku tvoří kombinace rizik pojištění pro případ smrti a pojištění pro případ smrti nebo závažných onemocnění, kterou nelze sjednat).
4.5.1 Nároky z pojištění a připojištění Nároky z pojištění Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění a bylo-li sjednáno pojištění pro případ dožití, vyplatí se sjednaná pojistná částka pro případ dožití včetně návratného vkladu, případně zvýšená o mimořádné vklady či snížená o mimořádné výběry návratného vkladu. Zemře-li pojištěný v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění, vyplatí se sjednaná pojistná částka pro případ smrti včetně návratného vkladu a pojištění zanikne. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se rezerva pojistného včetně návratného vkladu a pojištění zanikne. Byloli u pojištěného v době trvání pojištění, poprvé v jeho životě a nejdříve po šesti měsících od uzavření pojistné smlouvy, diagnostikováno některé ze závažných onemocnění, vyplatí se sjednaná pojistná částka pro případ smrti nebo závažných onemocnění. Ostatní sjednaná pojistná rizika zůstávají zachována v plném rozsahu. Bylo-li závažné onemocnění diagnostikováno do šesti měsíců od sjednání pojistné smlouvy, právo na pojistné plnění nevzniká a návratný vklad se vrací pojistníkovi. Podle rozhodnutí pojistníka může být pojištění přepracováno na pojištění pro případ smrti nebo je též možné návratný vklad převést na pojištění pro případ dožití. Úrazové pojištění je možné sjednat : a) se zahrnutím pojištění doby nezbytného léčení b) bez zahrnutí pojištění doby nezbytného léčení c) se zahrnutím pojištění hospitalizace následkem úrazu d) bez zahrnutí pojištění hospitalizace následkem úrazu Návratný vklad je odstupňován dle nebezpečnosti povolání a provozované sportovní činnosti. Při skončení pojištění se vrací. Základní pojistné částky činí : Smrt následkem úrazu – 100 000 Kč Trvalé následky – 200 000 Kč
23
Pojištění lze sjednat neméně na půlnásobek základních pojistných částek a po půlnásobcích zvyšovat až maximálně na desetinásobek základních pojistných částek. Doba nezbytného léčení tělesného poškození následkem úrazu – v jedné smlouvě lze sjednat jednu z těchto dvou variant : 1.
DNL – podle rozsahu poškození příslušné procento z pojistné částky 20 000 Kč
(násobek musí být shodný s násobkem smrti a trvalých následků). 2.
DNL – D – denní plnění ve výši 100 Kč (násobek nemusí odpovídat násobku
smrti a trvalých následků, ale lze ho sjednat nejméně na půlnásobek a po půlnásobcích maximálně do jeho výše). Hospitalizace následkem úrazu – denní plnění ve výši 100 Kč(násobek nemusí odpovídat násobku smrti a trvalých následků, ale lze ho sjednat nejméně na půlnásobek a po půlnásobcích maximálně do jeho výše). Přirážka k pojistnému Při sjednání 6 až 8 násobku základních pojistných částek je stanovena přirážka k pojistnému 50 %. Při sjednání 9 až 10 násobku základních pojistných částek je stanovena přirážka k pojistnému 100 %.
Možná připojištění 1) Připojištění progresivního plnění za trvalé následky úrazu (3P-TN) 2) Připojištění drobných úrazů (PDÚ) – u 1. varianty DNL v %
4.5.2 Parametry pojištění Vstupní věk U pojištění pro případ smrti a u pojištění pro případ smrti nebo závažných onemocnění je nejnižší vstupní věk 15 let a nejvyšší 65 let. U pojištění pro případ dožití a úrazového pojištění je nejnižší vstupní věk 15 let a nejvyšší 75 let.
Pojistná doba Pojištění se sjednává na dobu 5, 6, 7, 8, 9 nebo 10 let. U pojištění pro případ smrti a u pojištění pro případ smrti nebo závažných onemocnění nesmí součet vstupního věku a pojistné doby přesáhnout 70 let. U pojištění pro případ dožití a úrazového pojištění nesmí součet vstupního věku a pojistné doby přesáhnout 80 let
24
Indexace pojištění Nelze sjednat.
Pojistná částka Pojistná částka je odvozena od výše návratného vkladu, vstupního věku, zahrnutého rizika (případně rizikové skupiny) a pohlaví pojištěného. Výše pojistné částky není omezena (pouze u rizika smrti nebo závažného onemocnění je omezena částkou 2,5 mil. Kč). U pojištění pro případ dožití, které umožňuje mimořádné vklady či výběry je situace následující: Každý mimořádný vklad zvyšuje pojistnou částku. A každý mimořádný výběr pojistnou částku snižuje. Celkovou pojistnou částku pro případ dožití tvoří pojistná částka, na kterou bylo pojištění sjednáno, zvýšená o mimořádné vklady a snížená o mimořádné výběry.
Pojistné Z návratného vkladu je formou úrokového výnosu uhrazováno měsíčně běžné pojistné. Návratný vklad na rizika dožití, smrti a smrti nebo závažných onemocnění je v celých tis. Kč a pro každé riziko činí minimálně 10 000 Kč. Minimální návratný vklad na riziko pojištění úrazu odpovídá minimálnímu přípustnému násobku základních rizik úrazového pojištění (tj. půlnásobku). Při sjednání 6 až 8 násobku základních pojistných částek je stanovena přirážka k pojistnému 50 %. Při sjednání 9 až 10 násobku základních pojistných částek je stanovena přirážka k pojistnému 100 %.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Podíl na výnosu z rezerv se poskytuje.
Mimořádný vklad a mimořádný výběr Jsou možné pouze u pojištění pro případ dožití. Mimořádný vklad, resp. výběr musí činit nejméně 3 000 Kč a dále vždy celé tisícikoruny. Snížit lze návratný vklad nejvýše o 30 % vkladu před změnou. Současně musí být zachovány minimální limity pro návratný vklad uvedené v Přehledu poplatků. Vklad lze zvýšit nejpozději 1 rok před sjednaným koncem pojištění pro případ dožití za návratný vklad. Snížit vklad lze nejdříve po uplynutí 12 měsíců od uzavření pojištění pro případ dožití za návratný vklad. Vybírat návratný vklad lze nejvýše dvakrát ročně, přičemž druhý výběr návratného vkladu může být proveden nejdříve po uplynutí šesti měsíců od prvního výběru.
25
Odkupné Nárok na odkupné má pojistník kdykoli po zaplacení návratného vkladu. Poplatky za předčasné ukončení jsou následující: •
při ukončení v 1. roce trvání pojištění 10 % návratného vkladu
•
při ukončení ve 2. roce trvání pojištění 5 % návratného vkladu
•
při ukončení ve 3. roce trvání pojištění 2 % návratného vkladu
4.5.3 Možné změny pojištění KOMBInované vkladové pojištění umožňuje i některé technické změny, například: zvýšení pojistné částky na volitelná rizika, nejpozději však tři roky před koncem pojistné smlouvy; snížení pojistné částky na volitelná rizika; zvýšení násobku pojistných částek v úrazovém pojištění; změna rizikové skupiny a vysoce rizikové činnosti v úrazovém pojištění; připojištění či zrušení konkrétní části volitelných rizik; pojištění rizika smrti nebo smrti/ZO nejpozději však tři roky před koncem pojistné smlouvy.
Redukce pojištění Není právo na redukci pojištění. V případě nezaplacení návratného vkladu do 3 měsíců od počátku pojištění zaniká.
4.5.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní a dělené inkaso Nelze ho sjednat.
Vinkulace Lze ji sjednat v případě, že je sjednáno pojištění pro případ smrti.
4.6 Investiční životní pojištění Garance Garance je investiční životní pojištění, s jednorázově placeným pojistným, pro případ smrti nebo dožití a pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle (základní pojištění) s možností úrazového připojištění. Garance se prodává v tzv. tranších = časově omezené období které bude vždy ukončeno jednorázovým nákupem podkladového aktiva. Jednotlivé tranše se od sebe mohou lišit v parametrech produktu, parametrech investice či v období prodeje. Pojistné za pojištění pro případ dožití (po odečtení poplatků) se umísťuje do kapitálové hodnoty tvořené podílovými jednotkami vnitřního fondu. Vnitřní fond je zřízen 26
výhradně pro účely pojištění a jemu odpovídající aktiva jsou vedena odděleně od ostatních aktiv České pojišťovny a.s. Kapitálová hodnota pojištění tvořená podílovými jednotkami vnitřního fondu Kapitálová hodnota tvořená podílovými jednotkami vnitřního fondu se zvyšuje o podílové jednotky nakoupené za zaplacené pojistné na pojištění pro případ dožití. Kapitálová hodnota pojištění se může měnit s ohledem na vývoj cen podílových jednotek vnitřního fondu. Cena podílových jednotek Cena podílové jednotky se stanovuje na základě hodnoty podkladového aktiva vnitřního fondu a celkového počtu podílových jednotek tohoto vnitřního fondu. Hodnota podkladového aktiva vnitřního fondu se při každém oceňování snižuje o poplatek za správu portfolia. Charakteristika vnitřních fondů Vnitřním fondem se rozumí investice spravovaná pojistitelem výhradně pro účely pojištění. Pojistitel spravuje tuto investici vytvořenou z prostředků tohoto pojištění odděleně od ostatního majetku pojistitele. Pojistitel nabízí vnitřní fond vedený v podílových jednotkách, a to v české měně.
4.6.1 Nároky z pojištění a připojištění Nároky z pojištění Dožije-li se pojištěný sjednaného konce pojištění, vyplatí se kapitálová hodnota pojištění. Zemře-li v době trvání pojištění, nikoli však následkem sebevraždy do dvou let trvání pojištění a nikoli následkem úrazu v motorovém vozidle, vyplatí se sjednaná pojistná částka pro případ smrti a kapitálová hodnota pojištění. Zemře-li pojištěný v prvních dvou letech trvání pojištění následkem sebevraždy, vyplatí se kapitálová hodnota pojištění. Zemřeli pojištěný v době trvání pojištění následkem úrazu v motorovém vozidle, vyplatí se sjednaná pojistná částka pro případ smrti, sjednaná pojistná částka pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle a kapitálová hodnota pojištění.
Možná připojištění Je možné sjednat úrazové pojištění dospělého.
27
4.6.2 Parametry pojištění Vstupní věk Nejnižší vstupní věk je dovršených 15 let a nejvyšší je 79 let.
Pojistná doba a doba placení pojistného Pojištění se sjednává na dobu 6 let. Součet vstupního věku a pojistné doby nesmí přesáhnout 85 let.
Indexace pojištění Není zahrnuta
Pojistná částka Minimální pojistná částka pro případ smrti nebo dožití je 1000 Kč. Minimální pojistná částka pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle je 100 000 Kč. Maximální částka není omezena.
Pojistné Pojistné k pojištění Garance je placeno jednorázově. Minimální pojistné za základní pojištění činí 50 000 Kč. Maximální pojistné není stanoveno.
Slevy a podíl na výnosu z rezerv Slevy ani podíl na výnosu z rezerv se neposkytují.
Mimořádné pojistné Nelze
Mimořádný výběr Nelze
Odkupné Nárok na odkupné má pojistník po zaplacení jednorázového pojistného.
Zdravotní dokumentace Dle všeobecných zásad a informací pro životní pojištění uvedených v oddíle II. Při uzavření pojištění se sjednanou pojistnou částkou pro případ smrti nebo dožití do maximální výše 100 00 Kč není požadována zdravotní dokumentace. V jakémkoli jiném případě se požaduje ocenění zdravotního stavu. 28
4.6.3 Možné změny pojištění Pojištění Garance neumožňuje provádět žádné technické změny.
4.6.4 Firemní/dělené inkaso a vinkulace Firemní a dělené inkaso Nelze ho sjednat.
Vinkulace Vinkulaci lze sjednat pouze na pojistnou částku pro případ smrti
29
5 Modelování pojištění 5.1 Kritéria pro srovnání produktů Produkty které srovnáváme se nechají rozdělit do dvou základních kategorií. A to na skupinu běžně placených kapitálových (popřípadě investičních) životních pojištění. Do této skupiny budou patřit produkty Dynamik, Dynamik plus a pojištění 5S. Tato pojištění jsou koncipována jako pojištění pro případ smrti nebo dožití s možností sjednání dalších připojištění, která ovšem nebudeme využívat. A také nabízejí možnost zhodnocení vložených finančních prostředků. Pojistnou částku pro případ smrti zvolíme na úrovni 300 000 Kč. Podle modelací budeme zjišťovat příslušné měsíční pojistné. V případě nutnosti jej budeme muset sladit s minimálním měsíčním pojistným daných produktů, dle jejich pojistných podmínek. Protože dojde k situaci, kdy pojistné u jednotlivých produktů nebude stejné, budeme postupovat následovně. Abychom zjistili celkový výnos, budeme muset při dalším srovnání produktů použít celkový výnos za dané období. Srovnáme velikost částky vložených finančních prostředků s částkou vyplacenou při dožití. Výnos za celé období následně přepočteme na roční výnos. Věk výplaty bude u všech produktů stejný a sice 65 let. Druhou skupinou jsou vkladová pojištění, která byla vytvořena především za účelem zhodnocení vložených finančních prostředků a pojištění, u některých produktů hned několika rizik. V našem případě se bude jednat o produkty 15S, KOMBID a Garanci. Budeme se opět soustředit na pojištění pro případ smrti, ostatní rizika nebudeme využívat, s výjimkou rizik automaticky zahrnovaných do pojištění. U těchto produktů bude na začátku pojištění jednorázově vložena taková částka, abychom byli pojištěni na 300 000 Kč pro případ smrti (u jednotlivých produktů se mohou vyskytnout drobné odchylky v podobě nepatrně vyšší pojistné částky, to je způsobeno nutností vkládat jednorázový vklad v celých tisících Kč). Tyto produkty nejsou koncipovány jako dlouhodobé, u nich zvolíme pojistnou dobu 6 let a to z toho důvodu, že produkt Garance neumožňuje jinou délku pojištění. Následně opět vyhodnotíme roční výnosnost produktů.
5.2 Vzorový klient Pro srovnání produktů je důležité pro jakého klienta je model vytvořen. Nejdůležitějším rozdílem mezi klienty je jejich věk. Věk klienta určuje cenu pojistného a můžeme podle něj i určit kolik si klient do konce pojištění může naspořit. Abychom mohli 30
určit jaký produkt je podle zvolených kritérií nejlepší musíme mít na paměti, že věk je velmi důležitým faktorem ceny pojistného a proto bude nejlepší zvolit si dva modelové klienty. První klient bude pan Evžen Čech narozen 5.2. 1963 a druhým bude pan Hubert Čech narozen 5.2. 1983.
31
6 Modelace Všechny modelace jsou vytvořeny vždy pro dva klienty a jsou získány a převzaty od České pojišťovny a.s.
6.1 Životní pojištění – DYNAMIK 6.1.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 20 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2028
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti:
300 000 Kč
Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné: Frekvence placení:
1 000 Kč 12 x ročně
Z toho: Životní pojištění pro případ smrti nebo dožití, zproštění od placení v případě trvalé invalidity 1 000 Kč Celkové zaplacené běžné pojistné za životní pojištění: 1 000 x 12 x 20 = 240 000 Kč Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 12 000 Kč (Dle požadavku klienta je mu každý rok od pojišťovny zasíláno potvrzení). Každý rok lze navíc odečíst v daném roce zaplacené mimořádné pojistné, celkem max.12000Kč. Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: V případě podílu na výnosech: Kapitálová hodnota: 32
1,0 % 101 117 Kč
Podíl na výnosech: Celkem k výplatě:
+
13 172 Kč 114 289 Kč
B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje. C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned vyplacena sjednaná pojistná částka:
300 000 Kč
+ kapitálová hodnota a podíly na výnosech za dobu od počátku pojištění.
6.1.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 40 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2048
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti:
300 000 Kč
Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné: Frekvence placení:
1 000 Kč 12 x ročně
Z toho: Životní pojištění pro případ smrti nebo dožití, zproštění od placení v případě trvalé invalidity 1 000 Kč Celkové zaplacené běžné pojistné za životní pojištění: 1 000 x 12 x 40 = 480 000 Kč Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 12 000 Kč (Dle požadavku klienta je mu každý rok od pojišťovny zasíláno potvrzení). Každý rok lze navíc odečíst v daném roce zaplacené mimořádné pojistné, celkem max. 12 000 Kč. Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: 33
V případě podílu na výnosech: Kapitálová hodnota: Podíl na výnosech: Celkem k výplatě:
1,0 % 444 713 Kč 103 076 Kč 547 789 Kč
+
B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje. C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned vyplacena sjednaná pojistná částka:
300
000
Kč
+
kapitálová hodnota a podíly na výnosech za dobu od počátku pojištění.
6.2 Životní pojištění Dynamik plus 6.2.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 20 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2028
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti:
300 000 Kč
Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné: Frekvence placení:
1 000 Kč 12 x ročně
Z toho: Životní pojištění pro případ smrti nebo dožití, zproštění od placení v případě trvalé invalidity: 958 Kč Pojištění pro případ nemoci - Pojištění plateb pojistného při pracovní neschopnosti: 42 Kč (u Dynamiku plus je vždy součástí pojištění je-li sjednáno pojištění zproštění od placení) Celkové zaplacené běžné pojistné za životní pojištění: 958 x 12 x 20 = 229 920 Kč
34
Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 11 496 Kč Sjednaný program (alokační poměr pro umístění pojistného): Běžné pojistné Nový dynamický program
Umístění pojistného
Mimořádné Předpoklád pojistné aný růst Nový fondu dynamický program
Kapitálová hodnota s garantovanou technickou úrokovou mírou
0%
0%
--
Kapitálová hodnota s vyhlašovanou úrokovou mírou
0%
0%
--
Fond peněžního trhu
0%
0%
2,0 %
Dluhopisový fond
0%
0%
3,0 %
Akciový fond
40 %
40 %
7,0 %
Fond ropného a energetického průmyslu
20 %
20 %
7,0 %
Zlatý fond
10 %
10 %
7,0 %
Fond nemovitostních akcií
30 %
30 %
7,0 %
Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: V případě podílu na výnosech: Kapitálová hodnota: Podíly na výnosech z rezerv: + Hodnota podílových fondů: + Celkem k výplatě: nebo pojištěný může zvolit výplatu renty.
1,0 % 14 866 Kč 4 601 Kč 133 216 Kč 152 683 Kč
B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje (mimo pojištění plateb pojistného při pracovní neschopnosti, které zaniká). C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned vyplacena sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + kapitálová hodnota, podíly na výnosech za dobu od počátku pojištění a hodnota podílových fondů. 35
6.2.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 40 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2048
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti:
300 000 Kč
Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné: Frekvence placení:
1 000 Kč 12 x ročně
Z toho: Životní pojištění pro případ smrti nebo dožití, zproštění od placení v případě trvalé invalidity 969 Kč Pojištění pro případ nemoci - Pojištění plateb pojistného při pracovní neschopnosti 31 Kč (u Dynamiku plus je vždy součástí pojištění je-li sjednáno pojištění zproštění od placení) Celkové zaplacené běžné pojistné za životní pojištění: 969 x 12 x 40 = 465 120 Kč Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 11 628 Kč. Sjednaný program (alokační poměr pro umístění pojistného): Běžné pojistné Nový dynamický program
Umístění pojistného
Mimořádné Předpoklád pojistné aný růst Nový fondu dynamický program
Kapitálová hodnota s garantovanou technickou úrokovou mírou
0%
0%
--
Kapitálová hodnota s vyhlašovanou úrokovou mírou
0%
0%
--
Fond peněžního trhu
0%
0%
2,0 %
Dluhopisový fond
0%
0%
3,0 %
36
Akciový fond
40 %
40 %
7,0 %
Fond ropného a energetického průmyslu
20 %
20 %
7,0 %
Zlatý fond
10 %
10 %
7,0 %
Fond nemovitostních akcií
30 %
30 %
7,0 %
Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: 1,0 % V případě podílu na výnosech: Kapitálová hodnota: 15 362 Kč Podíly na výnosech z rezerv: + 18 549 Kč Hodnota podílových fondů: + 1 394 374 Kč Celkem k výplatě: 1 428 285 Kč nebo pojištěný může zvolit výplatu renty. B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje (mimo pojištění plateb pojistného při pracovní neschopnosti, které zaniká). C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned vyplacena sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + kapitálová hodnota, podíly na výnosech za dobu od počátku pojištění a hodnota podílových fondů.
6.3 Kapitálové životní pojištění 5S 6.3.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 20 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2028
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ dožití/smrti: 300 000 Kč Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné:
1 588 Kč 37
Frekvence placení:
12 x ročně
Z toho: Kapitálové životní pojištění: beze slevy 1 620 Kč – sleva za pojistnou částku 2% (32 Kč) = se slevou 1588 Kč Celkové zaplacené pojistné (obsahující rizikovou i kapitálovou složku) : 1 588 x 12 x 20 = 381 120 Kč Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 12 000 Kč (klient obdrží každý rok potvrzení od pojišťovny). Základní pojistné plnění (měs. poj. 1 620) A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: V případě podílu na hosp. výsledcích: Sjednaná pojistná částka: Podíl na výnosech z rezerv: + Celkem k výplatě:
1,0 % 300 000 Kč 29 489 Kč 329 489 Kč
B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje. C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned vyplacena sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
6.3.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 40 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2048
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ dožití/smrti: 300 000 Kč Lhůtní pojistné: Celkové lhůtní pojistné: Frekvence placení:
676 Kč 12 x ročně 38
Z toho: Kapitálové životní pojištění: beze slevy 690 Kč – sleva za pojistnou částku 2,0 % (14 Kč) = se slevou 676 Kč Celkové zaplacené pojistné (obsahující rizikovou i kapitálovou složku) : 676 x 12 x 40 = 324 480 Kč Daňové zvýhodnění: Od základu daně z příjmu lze podle zákona ročně odečíst max. 12 000 Kč, u této smlouvy 8 112 Kč (klient obdrží každý rok potvrzení od pojišťovny). Základní pojistné plnění
(měs. poj. 690)
A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: V případě podílu na hosp. výsledcích: Sjednaná pojistná částka: Podíl na výnosech z rezerv: + Celkem k výplatě:
1,0 % 300 000 Kč 60 458 Kč 360 458 Kč
B) Při plném invalidním důchodu a) zproštění od placení pojistného (platí pojišťovna) b) ostatní nároky zůstávají zachovány včetně podílu na výnosech a pojištění pokračuje. C) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: ihned je vyplacena sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
6.4 Kapitálové životní pojištění 15S 6.4.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 6 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2014
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ dožití/smrti: 300 000 Kč Jednorázové pojistné: 39
Celkové jednorázové pojistné:
257 520 Kč
Z toho: Kapitálové životní pojištění: beze slevy 266 820 Kč – obchodní sleva 9 300 Kč = se slevou 257 520 Kč Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: Sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč B) Při úmrtí během pojištění Nárok pro oprávněnou osobu: ihned sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
6.4.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 6 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2014
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ dožití/smrti: 300 000 Kč Jednorázové pojistné: Celkové jednorázové pojistné:
258 060 Kč
Z toho: Kapitálové životní pojištění: beze slevy 266 070 Kč – obchodní sleva 8 010 Kč = se slevou 258 060 Kč Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: Sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč B) Při úmrtí během pojištění Nárok pro oprávněnou osobu: ihned sjednaná pojistná částka: 300 000 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
40
6.5 KOMBInované vkladové pojištění – KOMBID 6.5.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 6 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2014
Sjednaná pojištění: Pro případ smrti: pojistná částka včetně návratného vkladu 301 138 Kč, návratný vklad 125 000 Kč Celková výše návratného vkladu
125 000 Kč
Pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: V případě podílu na hosp. výsledcích: 1,0 % Návratný vklad: 125 000 Kč Podíl na výnosech z rezerv: + 7 716 Kč Celkem k výplatě: 132 716 Kč B) Při úmrtí během pojištění Nárok pro pozůstalé: sjednaná pojistná částka včetně vkladu za celou smlouvu: 301 138 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
6.5.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 6 let, počátek: 13. 5. 2008, konec: 12. 5. 2014
Sjednaná pojištění: Pro případ smrti: pojistná částka včetně návratného vkladu 302 970 Kč, návratný vklad
32 000 Kč
Celková výše návratného vkladu
32 000 Kč
Pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplaceno: 41
V případě podílu na hosp. výsledcích: Návratný vklad: Podíl na výnosech z rezerv: + Celkem k výplatě: B) Při úmrtí během pojištění
1,0 % 32 000 Kč 1 970 Kč 33 970 Kč
Nárok pro pozůstalé: sjednaná pojistná částka včetně vkladu za celou smlouvu: 302 970 Kč + předpokládaný podíl na výnosech z rezerv za dobu od počátku pojištění.
6.6 Garance 6.6.1 Evžen Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Evžen Čech 630205/0000 45 let 6 let, počátek: 1. 9. 2008, konec: 31. 8. 2014
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti: Pojistná částka pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle:
300 000 Kč 100 000 Kč
Jednorázové pojistné: Celkové jednorázové pojistné:
67 531 Kč
Z toho:
Jednorázové pojistné
Pojištění pro případ smrti: Pojištění pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle: Pojistné za pojištění pro případ dožití umístěné do FZAK: Poplatek za umístění pojistného: Umístěné pojistné:
17 100 Kč 431 Kč 50 000 Kč 0 Kč 50 000 Kč
Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplacena částka odpovídající hodnotě podílového fondu Celkem k výplatě po 6 letech: Nejlepší možný scénář (přibližné hodnoty): 77 500 Kč Příklad možného scénáře: 61 000 Kč 52 500 Kč Scénář při velmi nepříznivém vývoji na trhu:
42
(Uvedené hodnoty slouží pouze jako ilustrativní příklad pro lepší pochopení produktu. Skutečné zhodnocení fondu bude odpovídat budoucímu vývoji na kapitálovém trhu.) B) Při úmrtí během pojištění Nárok pro oprávněnou osobu: ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti: 300 000 Kč + aktuální hodnota podílových jednotek. C) Při úmrtí následkem úrazu v motorovém vozidle Nárok pro oprávněnou osobu: ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti úrazem v motorovém vozidle 100 000 Kč a ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti 300 000 Kč + aktuální hodnota podílových jednotek.
6.6.2 Hubert Čech Základní údaje Pojištěný: Příjmení a jméno: Rodné číslo: Vstupní věk: Pojistná doba:
Hubert Čech 830205/0000 25 let 6 let, počátek: 1. 9. 2008, konec: 31. 8. 2014
Základní pojištění: Pojistná částka pro případ smrti: Pojistná částka pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle:
300 000 Kč 100 000 Kč
Jednorázové pojistné: Celkové jednorázové pojistné:
57 031 Kč
Z toho:
Jednorázové pojistné
Pojištění pro případ smrti: Pojištění pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle: Pojistné za pojištění pro případ dožití umístěné do FZAK: Poplatek za umístění pojistného: Umístěné pojistné:
6 600 Kč 431 Kč 50 000 Kč 0 Kč 50 000 Kč
Základní pojistné plnění A) Při dožití se konce pojištění bude vyplacena částka odpovídající hodnotě podílového fondu Celkem k výplatě po 6 letech:
43
Nejlepší možný scénář (přibližné hodnoty): 77 500 Kč Příklad možného scénáře: 61 000 Kč Scénář při velmi nepříznivém vývoji na trhu: 52 500 Kč V případě, že hodnota podkladového aktiva na konci pojištění bude záporná, povaha zajištěného fondu zaručuje, že v případě dožití konce pojištění bude pojištěnému vyplaceno minimálně 105 % pojistného umístěného do fondu. (Uvedené hodnoty slouží pouze jako ilustrativní příklad pro lepší pochopení produktu. Skutečné zhodnocení fondu bude odpovídat budoucímu vývoji na kapitálovém trhu.) B) Při úmrtí během pojištění Nárok pro oprávněnou osobu: ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti 300 000 Kč + aktuální hodnota podílových jednotek. C) Při úmrtí následkem úrazu v motorovém vozidle Nárok pro oprávněnou osobu: - ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti úrazem v motorovém vozidle 100 000 Kč - ihned sjednaná pojistná částka pro případ smrti 300 000 Kč + aktuální hodnota podílových jednotek.
44
7 Srovnání a vyhodnocení produktů Všechny produkty splnily kritérium pojištění pro případ smrti na pojistnou částku 300 000 Kč. Rozhodujícím faktorem pro vyhodnocení bude tedy to, jakého zhodnocení finančních prostředků ten který produkt dosáhne (přesněji řečeno jaké dosáhne roční výnosnosti). Protože, jak již bylo řečeno, důležitou roli hraje věk klienta, je pravděpodobné, že rozhodnutí, které pojištění bude nejvhodnější se bude lišit v závislosti na tomto věku. Proto provedeme vyhodnocení zvlášť pro pana Evžena a zvlášť pro pana Huberta. V situaci, kdy nám vyjdou podobné roční výnosy, zohledníme i další charakteristické vlastnosti produktů, které byly popsány již dříve.
7.1 Vyhodnocení pro pana Evžena Čecha tabulka 1: Přehled výnosů pro pana Evžena Čecha
Produkt
Vklad v Kč
K výplatě
Celkový výnos %
Roční výnos %
Dynamik
240 000
114 289
-52,38
-3,64
Dynamik plus
240 000
152 683
-36,38
-2,24
5S
381 120
329 489
-13,55
-0,73
15S
257 520
300 000
16,50
2,57
KOMBID
125 000
136 716
9,37
1,50
67 531
77 500
14,76
2,32
67 531
61 000
-9,67
-1,67
67 531
52 500
-22,26
-4,11
Garance
V tabulce přehledu výnosů můžeme vidět kolik pan Evžen Čech do jednotlivých produktů vložil a kolik mu bude vyplaceno v případě dožití (ovšem částky zde uvedené jsou pouze orientační a vycházejí z dosavadního hospodaření České pojišťovny a.s., a všechny jsou převzaty z modelace taktéž ČP a.s.) Výnosy jsou nominální, inflaci neuvažujeme. Podle informací z tabulky můžeme produkty rozdělit do dvou, respektive tří skupin. A to na skupinu produktů, které panu Evženovi nedokáží přinést žádný výnos z jeho investovaných finančních prostředků a ani jeden z nich pro něj není vhodný. Jedná se o produkty Dynamik, Dynamik plus a 5S. V jeho případě bylo možné takovouto situaci předpokládat. Pan Evžen chce uzavřít pojistnou smlouvu ve věku 45 let na dobu 20 let. 45
Riziko, že v tomto období zemře je pro pojišťovnu již tak vysoké, že z pojistného je na krytí rizika smrti spotřebována tak velká část, že žádný z produktů již nedokáže ze zbylého pojistného dosáhnout výnosu. Nejméně výhodným je zde produkt Dynamik se záporným ročním výnosem -3,64%. Pokud by ovšem pan Evžen trval na sjednání produktu za běžně placené pojistné, nejméně ztrátovou variantou by pro něho bylo pojištění 5S s ročním výnosem -0,73%. Ale nabízí se nám mnohem lepší možnosti, jak uvidíme dále. Další a mnohem výhodnější skupinou jsou pro pana Evžena vkladová pojištění 15S a KOMBID. Z nichž se jako jednoznačně lepší ukazuje produkt 15S, který dosáhl i celkově nejlepšího zhodnocení a sice 2,57% p.a. Musíme mít ovšem na paměti, že toto pojištění je sjednáno pouze ne šest let. Kdyby tedy po uplynutí této doby pan Evžen chtěl v pojištění pokračovat, musel by si sjednat novou pojistnou smlouvu. Ale i v tomto případě by pro něho byla situace výhodná, neboť toto pojištění je koncipováno pro starší osoby a s rostoucím věkem poskytuje rostoucí slevy na pojistném a výnos by tedy měl být i přes navýšení rizikové složky pojistného o něco vyšší. Nevýhodou tohoto pojištění je jeho vyšší finanční náročnost jednorázového vkladu, v tomto případě 257 200 Kč. Poslední samostatnou skupinu tvoří produkt Garance. Ten obsáhl obě možné varianty vývoje. Podle získaných výsledků je možné dočkat se velmi pěkného výnosu, ovšem stejně tak i největší ztráty. To je způsobeno neodhadnutelným vývojem na finančním trhu aktiv, ze kterých je složeno podkladové aktivum pro investování do tohoto pojištění. Produkt garantuje při nepříznivém vývoji na trhu minimální návratnost 105%, ovšem pouze z částky 50 000 Kč umisťované do vnitřních fondů vytvořených pro účel tohoto pojištění. Při započítání rizikových složek pro případ smrti a pro případ smrti následkem úrazu v motorovém vozidle by panu Evženovi vznikla nejvyšší roční ztráta -4,11%. Celková ztráta by, ale mohla dosáhnout maximálně 15 031 Kč za rizikové pojištění, protože po šesti letech by pan Evžen obdržel minimálně 52 500 Kč nazpět. Při „možném scénáři“, který nabízí modelace České pojišťovny, by skončil pan Evžen opět ve ztrátě. Naopak při velmi příznivém vývoji na trhu je Garance schopna dosáhnout nejlepšího výnosu, s výjimkou výnosu u pojištění 15S, ačkoli při opravdu velmi příznivém vývoji by byla schopná překonat i tento produkt. Budeme-li uvažovat pouze vklad bez rizikových složek, tedy oněch 50 000 Kč, které se zhodnocují, dojdeme při příznivém vývoji k bezkonkurenčně nejvyššímu ročnímu výnosu 7,58% a při „možném scénáři“ k výnosu 3,37% p.a. a opět bychom dostali nejvyšší zhodnocení. Největším problémem je tedy možnost, že skončíme ve ztrátě. Ale toho se můžeme snadno vyvarovat. Uvažovali jsme totiž vklad na minimální možné hranici, ale pan Evžen, může
46
investovat částku mnohem vyšší. Při investování 350 000 Kč již i minimální garantovaná návratnost při špatném vývoji (105%) stačí pokrýt náklady na rizikové složky pojištění a pan Evžen obdrží zpět minimálně celou částku, kterou do pojištění vložil. Zde záleží na panu Evženovi, jestli riskovat nebo dát přednost jistému výnosu u 15S. Pro pana Evžena tedy přicházejí do úvahy dva produkty, pojištění 15S a Garance. Skupina kapitálových, respektive investičních pojištění nejsou v tomto případě vůbec výhodná. Vzhledem k věku pana Evžena se pro něj stávají příliš drahá a pro zhodnocení finančních prostředků absolutně nevhodná. Garance je zase sázka na riziko, může dosáhnout výjimečného zhodnocení, ale nemusí. Výhodou je, že při vložení dostatečně vysoké částky, díky zmíněné garanci minimálního zhodnocení 105% po uplynutí pojistné doby, mu budou, v nejhorším případě, vyplaceny všechny vložené prostředky zpět. Naopak 15S je sázka na jistotu. Pan Evžen v každém případě dosáhne zhodnocení svých vložených prostředků. Panu Evženovi bych tedy doporučil vkladové pojištění 15S. V případě, že by preferoval možnost vyššího výnosu, pak bych doporučoval sjednat pojištění Garance s tím, aby vložená částka byla vyšší než je náš modelový příklad, v jeho případě alespoň okolo 350 000 Kč.
7.2 Vyhodnocení pro pana Huberta Čecha tabulka 2: Přehled
výnosů pro pana Huberta Čecha
Produkt
Vklad v Kč
K výplatě
Celkový výnos %
Roční výnos %
Dynamik
480 000
547 789
14,12
0,33
Dynamik plus
480 000
1 428 285
197,56
2,76
5S
324 480
360 458
11,09
0,26
15S
258 060
300 000
16,24
2,53
KOMBID
32 000
33 970
6,16
1,00
57 031
77 500
35,89
5,23
57 031
61 000
6,96
1,18
57 031
52 500
-7,94
-1,36
Garance
U pana Huberta hraje roli jeho relativně nízký věk při sjednání pojištění. Na první pohled můžeme z tabulky č.2 vyčíst, že, až na jedinou výjimku, všechny produkty jsou schopné dosáhnout výnosu. Výjimku tvoří pojištění Garance s variantou nepříznivého vývoje
47
na trhu, ale i zde můžeme tuto možnost zažehnat investováním vyšší částky, jako u pana Evžena. Produkty i tentokrát rozdělíme do skupin, přičemž Garanci si opět necháme samostatně na závěr. První skupinu, která dosáhla nejmenšího výnosu tvoří dva produkty. Jsou to Dynamik a 5S. Jejich roční zhodnocení 0,33% respektive 0,26% je velmi nízké. Zvláště pak pojištění 5S se jeví jako značně nevýhodné, jelikož neumožňuje ani žádné změny co se týče výše pojistného, pojistné částky, pojistné doby atd. Pojištění Dynamik sice tyto změny umožňuje, ale to je jeho jediné plus. Ani o jednom z těchto produktů bych pro pana Huberta neuvažoval. Ve druhé skupině se s 1% ročním výnosem osamostatnil produkt KOMBID. Ani tento produkt bych však panu Hubertovi nedoporučil, vzhledem k tomu, že nám jde hlavně o zhodnocení finančních prostředků, není tento produkt zajímavý. Třetí skupinu, která již dosahuje mnohem zajímavějších zhodnocení, tvoří produkty Dynamik plus s výnosem 2,76% p.a. a 15S s 2,53% p.a. Oba produkty již výrazně převýšily předešlé skupiny. Při vybírání mezi nimi je vhodné zohlednit další jejich vlastnosti a možnosti, které nabízejí. Nevýhodou pojištění 15S je vysoká finanční náročnost na počáteční investici, zvláště pak předpokládáme-li, že mladší člověk bude mít jen stěží k dispozici částku přesahující 250 000 Kč. Další nevýhodou je, že 15S neumožňuje žádné změny pojistného, pojistné doby, částky atd. Naopak Dynamik plus je běžně placené pojištění, které všechny tyto změny umožňuje. Navíc nabízí investování do otevřených podílových fondů a tedy možnost dosáhnout zajímavého zhodnocení. Další výhodou Dynamiku plus je možnost dosáhnout na své peníze již po dvou letech (viz. charakteristika produktů – mimořádný výběr) i mimořádných vkladů.
Tady bych tedy panu Hubertovi doporučil sjednat si pojištění
Dynamik plus. Ve čtvrté a závěrečné skupině se nachází již zmiňovaná Garance. Zde platí to samé co v předchozím případě u pana Evžena. Vše záleží na vývoji na trhu. Pan Hubert má výhodu, že je mladší a jeho rizikové pojistné je výrazně nižší než u pana Evžena. Aby i on měl zaručeno, že se mu za jakýchkoli okolností vrátí celá vložená částka stačí mu investice ve výši 250 000 Kč. Navíc je zde samozřejmě i možnost vysokého zhodnocení. I tady opět záleží na panu Hubertovi, jestli trochu riskovat s možností vysokého zisku nebo raději vsadit na jistotu. Pro pana Huberta se jeví jako nejlepší uvažovat o třech možnostech. Dynamik plus, 15S a Garance. Chce-li pan Hubert dlouhodobě pravidelně spořit s možností zajímavého zhodnocení finančních prostředků je jednoznačným vítězem Dynamik plus. Umožňuje změny v pojištění, mimořádné vklady i výběry jedná se o běžně placené pojištění. Má-li pan Hubert 48
v úmyslu investovat jednorázově větší částku s vidinou vysokého zhodnocení v kratším časovém horizontu s tím, že chce být současně pojištěný pro případ smrti, má dvě možnosti. Pojištění Garance s rizikem, že nakonec nemusí dosáhnout žádného výnosu, ale s možností vysokého zhodnocení a nebo naopak pojištění 15S s pevně stanoveným výnosem.
49
8 Závěr Závěrečné vyhodnocení provedeme na základě poznatků z předchozích kapitol, výsledků modelace a z vyhodnocení produktů. Produkty opět rozdělíme do tří skupin, na kapitálové (resp. investiční) životní pojištění, vkladová pojištění a pojištění Garance. Začněme se skupinou kde jsou Dynamik – Kapitálové životní pojištění, Dynamik plus – Investiční životní pojištění a 5S – Kapitálové životní pojištění. Bude-li klient požadovat pojištění pro případ smrti na pojistnou částku 300 000 Kč a zhodnocení vložených finančních prostředků v rámci běžně placeného životního pojištění, bude pro něho jednoznačným favoritem Dynamik plus. Jak jsme ale zjistili ne pro každého klienta, ale pouze pro jejich mladší část. Ostatní pojištění z této skupiny (Dynamik a 5S) se ukázala jako ještě méně výhodnější pro zhodnocení finančních prostředků. Starším klientům bych tedy nedoporučoval sjednávat si pojištění z této skupiny produktů, je pro ně příliš drahé a žádného výnosu se nedočkají. Mladší klienti naopak mohou zhodnotit své peníze v jakémkoli z těchto produktů. Avšak tím jednoznačně nejvýhodnějším je Dynamik plus, zhodnocení u zbylých produktů jsou velmi nízká a nestojí za úvahu. Bude-li mít klient, jako je pan Hubert, zájem sjednat si běžně placené pojištění doporučil bych mu sjednat si právě Dynamik plus. Jeho další výhody, jako jsou mimořádné vklady, výběry, změny pojistné částky, doby, pojistného atd. jsme již zmiňovali. Druhou skupinou jsou produkty KOMBID a 15S. Z této skupiny je co do zhodnocení finančních prostředků výhodnější pojištění 15S a to pro klienty všech věkových skupin. Pojištění 15S je sice finančně náročnější na jednorázový vklad, ale zato slibuje vyšší výnos než KOMBID. Proto je pro náš případ lepší volbou. A to zejména pro starší klienty pro něž je toto pojištění koncipováno. 15S poskytuje obchodní slevy z pojistného v závislosti na věku klienta při sjednání pojistné smlouvy. Čím starší klient, tím větší sleva. U starších klientů je pojištění 15S dosud nejlepší možností. U těch mladších bych i v tomto případě dal přednost Dynamiku plus. A to z důvodu, že se jedná o běžně placené pojištění, nevyžaduje vysokou počáteční investici, umožňuje technické změny a navíc nabízí i o něco vyšší zhodnocení. Posledním produktem v našem porovnání je Garance. Tento produkt nese jednoznačně největší potenciál dosáhnout vysokého zhodnocení vložených finančních prostředků a to pro klienta jakéhokoli věku, které je ovšem vykoupeno rizikem, že také k žádnému zhodnocení dojít nemusí. Při investování většího obnosu má klient alespoň jistotu, že neprodělá a minimálně všechny vložené prostředky mu budou po uplynutí pojistné doby vyplaceny 50
nazpět. Ovšem při příznivém vývoji na trhu je pojištění schopné dosáhnout jednoznačně nejvyššího zhodnocení. Závěrem můžeme konstatovat, že z našeho porovnání tedy nevyšel žádný produkt, který bychom mohli doporučit všem klientům. Potenciálně nejvýnosnějším produktem je pojištění Garance, ale klientům bych jej jako nejvýhodnější nedoporučil a to právě z důvodu nejistoty zhodnocení a potřeby investice vysokých částek. Produkt je však zajímavý a zhodnocení může být pro některé klienty lákavé, pak už záleží na jejich rozhodnutí. Podle našich kritérií a vlastně i podle očekávání nám jako nejvhodnější vyšly dva produkty. Tedy stejně jako jsme měli vzorových klientů, které jsme odlišily věkovým rozdílem. Pro mladší klienty se stalo nejvhodnějším pojištěním Investiční životní pojištění Dynamik plus a pro ty starší Kapitálové vkladové pojištění 15S.
51
Seznam tabulek: tabulka 1: Přehled výnosů pro pana Evžena Čecha..................................................................45 tabulka 2: Přehled výnosů pro pana Huberta Čecha.................................................................47
52
Seznam použité literatury: 1
Sazebník produktů České pojišťovny a.s.
2
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky Dynamik
3
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky Dynamik plus
4
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky 5S
5
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky 15S
6
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky KOMBID
7
Všeobecné a doplňkové pojistné podmínky Garance
8
Modelace České pojišťovny a.s.
9
Internetové stránky České pojišťovny a.s. : http://www.ceskapojistovna.cz/
10 Vnitropodnikové normy Dynamik 11 Vnitropodnikové normy Dynamik plus 12 Vnitropodnikové normy 5S 13 Vnitropodnikové normy 15S 14 Vnitropodnikové normy KOMBID 15 Vnitropodnikové normy Garance
53
