uniqa pojišťovna, a.s. Myslete na štěstí SRDCEM! Take HEART for your happiness!

výroční zpráva 2014 ANNUAL REPORT uniqa pojišťovna, a.s.

Myslete na štěstí SRDCEM! Take HEART for your happiness!

UNIQA působí na českém pojistném trhu jako univerzální pojišťovna s kompletní paletou životního i neživotního pojištění pro privátní i korporátní klientelu už bezmála dvaadvacet let. Naším cílem je vývoj a odbyt pojistných produktů a programů přizpůsobených současným potřebám a aktuálním trendům. Chceme navázat a udržovat dlouhodobý stabilní vztah s klienty založený na vzájemné důvěře. Proto se neustále zaměřujeme na optimální poměr ceny a krytí, rychlé vyřizování pojistných událostí našich zákazníků a také na všestranný servis.

Základní údaje Summarized data tis. Kč / TCZK

2014

2013

2012

2011

2010

Předepsané pojistné / Written premium

5 544 836

5 713 748

5 562 588

5 501 509

4 971 504

z toho životní pojištění / of which life assurance

1 204 316

1 372 211

1 398 264

1 507 417

1 249 422

4 326 607

4 164 596

3 938 061

3 806 593

2 650 790

z toho neživotní pojištění / of which non-life insurance Zasloužené pojistné / Earned premium

z toho neživotní pojištění / of which non-life insurance z toho životní pojištění / of which life assurance

Náklady na pojistná plnění celkem / Claims incurred Total z toho náklady na pojistná plnění / of which claims paid

z toho změna stavu rezervy na poj. plnění / of which change in the provision for outstanding claims Náklady celkem / Total costs

z toho pořizovací náklady na pojistné smlouvy / of which acquisition costs z toho správní režie / of which administrative expenses Nákladovost / Cost ratio

Výše technických rezerv / Amount of technical provisions Základní kapitál / Registered capital

Průměrný počet zaměstnanců / Average number of employees Počet pojistných smluv / Number of insurance policies Hospodářský výsledek / Profit (loss) for the period

4 340 520

4 341 537

5 560 029

5 724 123

1 215 603

1 397 516

4 344 426

3 147 751

3 113 371 34 380

3 470 984 335 609

4 164 324 5 574 511

1 409 915

2 499 633 151 157

3 994 092 5 442 672

3 722 082 4 889 026

3 640 138

1 504 611

1 248 888

2 535 525

2 375 079

2 557 640

22 115

2 810 324

435 245

1 608 134

1 694 858

1 857 336

1 891 759

1 562 227

954 805

1 028 121

1 235 880

1 259 133

785 986

28.9%

29.6%

33.3%

34.8%

653 329

666 737

621 456

632 626

5 824 923

5 579 475

5 537 092

4 970 526

663

721

720

744

500 000

717 557

231 406

500 000

715 357

252 492

500 000

686 140

325 004

500 000

644 389

176 632

776 241

32.0%

4 513 786

500 000

772

596 603

157 189

UNIQA has operated on the Czech market as a composite insurance company for nearly 22 years, providing a variety of life and non-life insurance products for private and corporate clientele. Our goal is the development and sale of insurance products and programmes designed to meet the current requirements and trends. We strive to establish and maintain long-term stable relations with clients based on mutual trust. That’s why we continuously focus on an optimum ratio of price and coverage, rapid loss adjustment, and also on comprehensive services.

Obsah Contents Rozhovor s předsedou představenstva a generálním ředitelem / Interview with Chairman of the Board of Directors and CEO UNIQA pojišťovna se představuje / Introducing UNIQA pojišťovna Statutární orgány společnosti / Statutory bodies Organizační struktura UNIQA pojišťovny / Organisational structure of UNIQA pojišťovna Mateřský koncern UNIQA Insurance Group a jeho vývoj v roce 2014 / Parent UNIQA Insurance Group and its development in 2014 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti / Report of the Board of Directors on Company business operations Významné projekty a události roku 2014 v UNIQA pojišťovně / Significant projects and events in UNIQA pojišťovna in 2014 Zpráva o vztazích mezi ovládající, ovládanou a propojenými osobami v roce 2014 / Report on relations between controlling and controlled entities and related parties in 2014 Prohlášení představenstva UNIQA pojišťovny, a.s. / Statement of the Board of Directors of UNIQA pojišťovna, a.s. Zpráva dozorčí rady / Report of the Supervisory Board Zpráva nezávislého auditora k účetní závěrce / Independent Auditor’s Report to the Financial Statements Účetní závěrka / Financial Statements Příloha účetní závěrky / Notes to the Financial Statements Zpráva nezávislého auditora k Výroční zprávě a Zprávě o vztazích / Independent Auditor’s Report to the Annual Report and Report on Relation Adresy obchodních poboček UNIQA / Contacts to UNIQA offices

2 10 22 24 28 32 56

70 78 80 82 86 98 164 168

2

UNIQA POJIŠŤOVNA, A.S. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2014

Rozhovor s předsedou představenstva a generálním ředitelem UNIQA pojišťovny Ing. Martinem Žáčkem, CSc. Pane generální řediteli, když se ohlédnete, jaký byl rok 2014? Jsem teď trochu v rozpacích, protože loni jsem na tomto místě konstatoval, že rok 2013 byl po všech stránkách náročný. Těžko teď hledám adekvátní výraz, protože rok minulý předčil v tomto ohledu naše zkušenosti a prověřil nás ve všech ohledech ještě daleko více. Bylo by ovšem nespravedlivé nezmínit i řadu pozitiv, kterých jsme loni byli svědky. Stabilizovala se politická situace a posílily rozhodovací možnosti koalice. Je však třeba říci, že ne vždy to bylo ku prospěchu zdravého vývoje. Česká ekonomika už se po recesi zase rozhýbala směrem vzhůru, nezaměstnanost postupně klesá a inflace se blíží k nule. To jsou faktory, které znamenají dobré vyhlídky pro celé pojišťovnictví, i když loni jsme praktické dopady ještě ve velké míře nepocítili. Ale příznivými signály s přímým dopadem na náš obor byly oživení prodeje aut (nových i ojetých) a pokračující boom na poli hypoték. Česku se vyhnuly velké živelní pohromy a po velmi obtížném roce 2013 to vylepšilo škodní bilanci všech pojišťoven na trhu. Jinak nás ale rok 2014 extrémně zatížil. Geopolitická situace na východě Evropy měla v samotné České republice jen omezené dopady, nicméně z pohledu silného regionálního hráče, kterým koncern UNIQA bezesporu je, přinesla značnou míru nejistoty. Složitý byl i vývoj na Balkáně, jenž čelil katastrofálním povodním. Obecně panovaly napříč Evropou nízké úrokové sazby, což významně redukovalo zhodnocení rezerv pojišťoven na finančních trzích a mělo negativní dopad na jejich hospodaření. Pozornost společností v koncernu UNIQA se tak soustředila na rentabilitu a využití všech možností pro další úspory a synergické efekty v rámci skupiny. I díky tomu UNIQA International Group vytvořila historicky nejlepší hospodářský výsledek. Během roku byly pojišťovny znovu vystaveny enormnímu legislativnímu tlaku. Jak jste se s tím vyrovnávali? Začali jsme žít a pracovat pod taktovkou nového občanského zákoníku, jenž se do naší činnosti silně promítl. Ukazuje se, že v oblasti odškodňování zdravotní újmy vzrostly náklady minimálně o desítky procent. U újmy nemajetkové povahy půjde zřejmě o násobky – zde je však náběh nové normy postupný a desítky případů s nároky na náhradu z okruhu oprávněných osob jsou stále v řešení. Teprve na základě statistik pojišťoven a soudní i mimosoudní praxe za několik let bude možné podat spolehlivější informaci, do jaké míry odškodnění narostlo. Rok 2015 je posledním rokem příprav na Solvency II, která s definitivní platností vstoupí v platnost od nového roku 2016. V loňském roce jsme alokovali velké kapacity do přípravy na tuto zcela zásadní změnu. Od ledna 2014 jsou pojišťovny nově povinny odvádět 3 % z předepsaného pojistného v povinném ručení do Fondu zábrany škod. Spolu se zvýšenými požadavky nového občanského zákoníku to vyvolalo zásadní tlak na růst sazeb pojistného v tomto segmentu.

UNIQA POJIŠŤOVNA, A.S. ANNUAL REPORT 2014

Interview with Chairman of the Board of Directors and CEO of UNIQA pojišťovna Martin Žáček Mr. Managing Director, when you look back, what was 2014 like? I am somewhat hesitant, because last year I stated in this interview that 2013 was challenging in all aspects. I am now having a hard time finding an adequate expression, because the past year surpassed our previous experience and put us to test far more in all respects. But it would be unfair to not mention a number of positives that we witnessed in 2014. The political situation stabilized and decision-making powers of the coalition strengthened although it must be said that it was not always for the benefit of the country’s sound development. After the recession the Czech economy saw an upturn, unemployment has been declining and inflation is nearly zero. These factors indicate good prospects across the insurance industry, however, there were few significant practical effects last year. Positive signals directly impacting the insurance sector included an increase in car sales (new and used) and the continuing boom of mortgage loans. Luckily, major natural disasters avoided the Czech Republic, which improved the loss balance of all insurance companies in the sector, following a very difficult 2013. In other respects, 2014 was an extremely taxing year. The geopolitical situation in Eastern Europe had only a limited impact on the Czech Republic, nonetheless, from the perspective of a strong regional player, which UNIQA undoubtedly is, it caused considerable uncertainty. The developments in the Balkans were also troublesome due to catastrophic floods. Low interest rates generally prevailed across Europe, which substantially reduced the appreciation of insurers’ reserves in the financial markets and adversely affected their performance. The UNIQA Group companies therefore paid increased attention to profitability and utilization of all opportunities for cost savings and synergies within the Group. As a result, UNIQA International Group posted the highest profit in its history. Insurance companies were again under enormous legislative pressure during the past year. How did you cope with it? We started to live and work in accordance with the regulations of the new Civil Code, which was strongly reflected in our business. It appeared that the costs of health damage benefits increased in the ranks of dozens of percent. Costs of non-material damage are likely to increase by multiples - but the implementation of new regulations has been gradual in this segment and dozens of claims for benefits by authorized persons are still being assessed. Only insurers’ statistics and court and out-of-court practice will provide more reliable information in a few years as to the extent to which benefits have risen. 2015 is the last year of getting ready for the Solvency II Directive that will definitively come into force as of 1 January 2016. In the past year we allocated considerable resources to preparations for this fundamental change. Since January 2014 insurance companies have been required to pay 3% of premiums written generated from motor third-party liability insurance to the Loss Prevention Fund. Together with the more stringent requirements of the new Civil Code, this created substantial pressure on growth in premium rates in this segment.

3

4


Významným negativním dopadem pro povinné ručení bylo zrušení sankčních příspěvků nepojištěných motoristů do garančního fondu schválené koncem roku 2014 s účinností od poloviny ledna 2015. Z tohoto fondu se platí náhrady škod způsobených nezjištěným nebo nepojištěným vozidlem. Nebude-li poměrně brzy nalezeno jiné řešení, jak financovat takové škody, budou muset do garančního fondu přispívat pojišťovny. Nastane tak absurdní situace, kdy budou škody za nezodpovědné nepojištěné řidiče platit ti poctiví. Zatímco současné trendy v pojišťovnictví jednoznačně velí k bonifikaci zodpovědnosti, legislativa přišla se zcela opačnou direktivou. Dá se také očekávat, že poroste podíl nepojištěných vozidel. Přitom ten se dařilo od roku 2009, kdy byla ofenzíva proti neplatičům zahájena, postupně snižovat, celkově bezmála na polovinu. Za stejné období šesti let se snížil i podíl škod způsobených nepojištěným vozidlem o více než třetinu. Na sklonku loňského roku bylo schváleno rovněž opatření omezující daňovou uznatelnost rezervotvorného životního pojištění. To považuji ve schválené podobě za smysluplné. K dosažení úlevy na daních nově přibyla podmínka, že pojistná smlouva nesmí umožňovat výběry finančních prostředků v době trvání pojištění. Tím má být zajištěno, že daňové výhody spojené s životním pojištěním budou vázány výhradně na zajištění na stáří. S investičním životním pojištěním se pojí také samoregulace pojišťoven, která znamená významný milník v ochraně zájmů zákazníků a usnadnění jejich rozhodování. Ukázala, že je možné přijmout užitečné opatření i jinak než nařízením shora. Samy pojišťovny se dohodly na čtyřech principech vedoucích k lepší informovanosti klientů a snazší porovnatelnosti nabídek. Rok 2014 byl také prvním rokem vašeho osobního nasazení ve funkci CEO souběžně pro UNIQA v České republice a UNIQA na Slovensku. Jak jste to zvládl? Snažil jsem se vykonávat svoji funkci poctivě v obou společnostech a rozdělit svoji fyzickou přítomnost spravedlivě mezi obě země. Samozřejmě nový režim kladl velké nároky i na moje manažery na obou stranách hranice, aby větší rozsah delegovaných úkolů zvládli v rámci svých kompetencí zcela samostatně. Vnímám v této souvislosti významný pozitivní osobní rozvoj u řady z nich. Mým úkolem bylo také rozpoznat silné stránky obou společností a přenést je na druhou stranu tak, aby z nich profitovaly obě pojišťovny. Těší mne, že se mi podařilo propojit odpovědné experty z obou zemí, kteří už řadu aktivit a projektů projednávají a řeší napřímo ve vzájemné spolupráci a mají chuť realizovat řadu opatření, která z jejich jednání vyplynula. Největší objem spolupráce byl loni uskutečněn na projektech spadajících pod Target Operating Model. Jde o práci na optimalizaci jednotlivých procesů, jejich zrychlení a zefektivnění. Optimalizace bude pokračovat i v roce letošním s tím, že první konkrétní výsledky a úspory by se měly projevit už do konce roku. Zatím jsme nejvíce pokročili v oblasti uzavírání pojistných smluv v terénu u klienta s využitím biometrických podpisů, které už běží v pilotním režimu. Touto cestou dojde k významnému zrychlení procesu kontraktace a snížení nákladů, včetně ekologického efektu v podobě úspory papíru. Dalšími konkrétními výstupy v ČR byly též sjednocení odborů likvidace škod z pojištění majetku, vozidel a osob pod jednotné vedení anebo sloučení servisního a prodejního call centra v jediný organický celek.


The abolition of compulsory contributions of uninsured motorists to the guarantee fund, approved at the end of 2014 with effect as of mid-January 2015, has had an adverse impact on motor third-party liability insurance. Compensation for damage caused by uninsured or unidentified vehicles has been financed from this fund. If another solution of covering such damage is not found fairly soon, insurance companies themselves will have to contribute to the guarantee fund. This will lead to an absurd situation where the honest motorists pay for damage caused by irresponsible and uninsured drivers. While current trends in the insurance industry clearly dictate to reward accountability, lawmakers have come up with a completely opposite regulation. As a result, the proportion of uninsured vehicles is likely to grow although since 2009, when the offensive against the non-paying motorists was launched, the number of uninsured vehicles has declined by half. Over the same period of six years, the proportion of damage caused by uninsured vehicles dropped by more than one-third. At the end of last year, a regulation limiting the tax deductibility of reserve-making life assurance was passed. I consider the regulation in the approved form meaningful. To be eligible for tax deduction, a new condition requires that insurance policies shall not permit withdrawals of funds during the term of the policy. This is to ensure that the tax benefits associated with life assurance are bound exclusively to the provision for old age. Unit-linked life assurance is also related to self-regulation of insurers, which marks an important milestone in protecting the interests of customers and facilitating their decision-making. It has demonstrated that it is possible to adopt a useful measure that is not a directive from the regulator. Insurers have agreed on four principles aimed to help clients to get better informed and improve comparability of offerings. 2014 was the first year of your personal commitment as CEO of both UNIQA Czech Republic and UNIQA Slovak Republic. How did you manage? I made every effort to fulfill my responsibilities in both companies and allocate my physical presence fairly between the two countries. Of course, the new management system placed greater demands on my managers on both sides of the border as they had to deal with a wider range of delegated tasks independently within the scope of their powers. In this connection I noticed significant positive personal growth of many of them. I was also tasked to identify the strengths of each company and transplant them to the other company so that both insurers benefit from it. I am pleased that I have succeeded in connecting respective experts from both countries who now discuss and carry out a variety of activities and projects in mutual collaboration and are eager to implement a series of measures that have ensued from their discussions. The largest volume of collaboration last year concerned projects within the scope of the Target Operating Model. The work was focused on the optimization of specific processes, their acceleration and streamlining. The optimization will continue this year, whereby the first results and cost savings should be evident before the end of the year. We made the best progress in the area of selling insurance outside branches in the clients’ places, using biometric signatures. This project has already been running in a pilot mode. It will significantly speed up the contracting process and reduce costs, in addition to a positive environmental effect in the form of paper saving. Other specific outputs in the Czech Republic comprised the integration of departments handling loss adjustment related to property insurance, motor insurance and personal insurance under single management and merging the service and sales call centres into a single organic unit.

5

6


Jak jste vnímal vývoj UNIQA pojišťovny v loňském roce? Celý český pojistný trh v loňském roce rostl jen nevýrazně, když meziročně posílil o 1,1 %. Je třeba zcela otevřeně říci, že česká UNIQA si loni prožila svůj nejsložitější rok ve své jedenadvacetileté historii. Nepodařilo se nám navázat na dynamiku předchozích let, nicméně svoji osmou pozici mezi pojišťovnami jsme bezproblémově uhájili. Předepsané pojistné zaznamenalo na APE bázi (bez jednorázově placeného životního pojištění) meziročně pokles o 1,1 %. Část tohoto poklesu byla očekávaná v souvislosti s plánovanou konsolidací našeho kmene. Během roku 2014 jsme se rozhodli sanovat některé pojistné smlouvy s vysokým předpisem pojistného, u nichž se však dlouhodobě projevovala vysoká škodovost, takže pro nás nebyly rentabilní. Zatímco neživotní segmenty se během roku zotavily a ke konci roku vykazovaly v meziročním porovnání stagnaci, životní pojištění zažilo propad o více než 12 % (běžně placené smlouvy -3 %, jednorázově placené smlouvy -61 %). Také životní pojištění v druhé půlce roku 2014 zvrátilo klesající trend a po zásadní produktové úpravě hlavního programu Rizikového životního pojištění s dividendou začalo výrazně růst. Přes celkově složitou situaci na českém pojistném trhu se nám loni podařilo dosáhnout hospodářského výsledku ve výši 276 milionů korun před zdaněním. Z toho je vidět, že i v nesnadných podmínkách je možno realizovat pozitivní výsledek, jenž je klíčový pro dlouhodobé úspěšné působení na pojistném trhu. Loňský rok si ovšem bohužel budeme pamatovat i jako smutný milník ve vývoji naší společnosti. V květnu 2014 odešel zcela nečekaně ve věku sedmdesáti let náš zakladatel a první generální ředitel Česko-rakouské pojišťovny, po přejmenování UNIQA pojišťovny, pan Marek Venuta. Jeho náhlý skon byl nejen pro nás smutným šokem a obrovskou ztrátou, neboť až do svých posledních dnů rozdával optimismus, elán a víru ve schopnosti našich kolegů a v budoucnost naší společnosti. S námi tuto ztrátu prožíval celý český pojistný trh i vrcholové struktury koncernu UNIQA, kde měla osobnost Marka Venuty dvě desetiletí pevnou a respektovanou pozici. Pro mě osobně bylo setkání s ním v roce 1994 skutečně osudové. To on mne přesvědčil, abych nastoupil do odvětví, o němž jsem do té doby neměl žádné znalosti, to on mi ukazoval denně cestu a usměrňoval moji kariéru. Jeho obrovské charisma a mravní zásady kultivovaly nejen naši společnost, ale celý český pojistný trh. Cítím vůči němu obrovský závazek a budu se ze všech sil snažit pokračovat v jeho stopách.


How do you assess UNIQA’s development last year? The growth rate of the Czech insurance market in 2014 was very slight at only 1.1%. It needs to be said quite openly that 2014 was the most difficult year for UNIQA Czech Republic in its twenty-one-year long history. We were unable to keep up the growth rate of the previous years, but we effortlessly retained our eighth place among insurance companies. The premium volume fell by 1.1% year-on-year according to APE methodology (excluding single premium life assurance). This decline was partially anticipated in connection with the planned consolidation of our portfolio. In 2014, we decided to restructure some high-premium insurance policies with a long-term high loss ratio that were not cost-effective. While non-life segments recovered in the course of the year and at the end of 2014 showed stagnation in comparison with the previous year, life assurance tumbled by more than 12% (current premium policies -3%, single premium policies -61%). However, in the second half of 2014 the declining trend in life assurance was also reversed and, following a major modification of the key product line Risk life assurance with dividend, the segment of life assurance began to grow substantially. Despite the generally volatile situation on the Czech insurance market last year, we generated a profit before taxes of CZK 276 million. This shows that a positive result that is key for long-term successful operation on the insurance market can be achieved even in difficult conditions. Unfortunately, we will remember last year also as a sad milestone in the development of our company. In May 2014, Mr. Marek Venuta, the founder and first CEO of Česko-rakouská pojišťovna, later renamed to UNIQA, passed away unexpectedly at the age of seventy years. His sudden death was a sad shock and a great loss not just for us, because until his last days he exuded optimism, enthusiasm and belief in the abilities of our colleagues and in the future of our company. This loss was felt across the Czech insurance market and top structures of the UNIQA Group, where Marek Venuta had retained a strong and respected position for two decades. For me, personally, a meeting with him in 1994 was crucial for my future. He persuaded me to work in an industry I knew nothing about at that time and showed me the path to take and steered my career on a daily basis. His enormous charisma and moral principles helped improve the work ethics not only in our company, but also in the entire Czech insurance sector. I feel deep gratitude and commitment toward Mr. Venuta and I will make every effort to continue in his footsteps.

7

Myslete na to,

CHTÍT NESTAČÍ.

že jen

myslete.uniqa.cz

Hospodaření společnosti vykazuje stabilní výsledky Zisk po zdanění za rok 2014 činil přes dílčí pokles předepsaného pojistného a s ohledem na mimořádně nepříznivý vývoj na finančních trzích, nicméně současně velmi dobré škodní statistiky a optimalizaci interních nákladů, 231,4 milionu korun (2013: 252,5 mil. Kč).

The company´s economy shows stable performance results Despite a minor decline in premiums written and with regard to an exceptionally unfavourable trend in the financial markets but, at the same time, very good claims statistics and optimization of in-house costs, the Company posted profit after taxes of CZK 231.4 million for 2014 (2013: CZK 252.5 million).

10


UNIQA pojišťovna se představuje UNIQA pojišťovna byla založena v roce 1993. V době svého zřízení byla „pilotním projektem“ expanze rakouského pojišťovacího kapitálu na východní trhy a brzy se stala jedním ze základních kamenů pozdějšího evropského pojišťovacího koncernu UNIQA Insurance Group s nynějšími aktivitami na devatenácti trzích celého kontinentu. Pojištění se značkou UNIQA si už zvolilo celkem více než deset milionů zákazníků. Do obchodního rejstříku byla společnost zapsána dne 28. května 1993 (pod svým tehdejším jménem Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). V souladu s koncernovou strategií jednotné prezentace společností skupiny byla 18. června 2001 pojišťovna přejmenována na UNIQA pojišťovnu, a.s. (dále také jen UNIQA). Povolení k podnikání v oblasti finančních služeb získala UNIQA dne 23. dubna 1993. Na základě zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví společnost UNIQA prošla v zákonné lhůtě procesem přelicencování a 7. února 2002 jí bylo Ministerstvem financí ČR uděleno povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti a činností souvisejících. Toto povolení bylo 29. listopadu 2004 rozšířeno o „vzdělávací činnost pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory pojistných událostí“. Dne 12. července 2005 bylo povolení k fakultativní zajišťovací činnosti rozšířeno o další pojistná odvětví. V průběhu druhé poloviny roku 2005 získala společnost souhlas s rozšířením pojišťovací činnosti na území Polska, Maďarska a Slovenska na základě svobody dočasně poskytovat služby. UNIQA pojišťovna je univerzálním pojišťovacím ústavem, který nabízí životní a neživotní pojištění pro jednotlivce, podnikatele i firmy. Aktuální pozice na českém pojistném trhu Po celou dobu své existence na českém trhu patří UNIQA pojišťovně (do roku 2001 předchůdkyni Česko-rakouské pojišťovně) pozice mezi 10 nejsilnějšími hráči. Z pojišťovny poskytující prvních několik let jen majetková krytí vyrostla univerzální pojišťovna s kompletním portfoliem produktů pro všechny pojistné potřeby. Ke konci roku 2014 patřila UNIQA pojišťovně osmá příčka na trhu a tržní podíl ve výši 4,7 % (meziročně minus 0,1 %). Měřeno podle metodiky vykazování výsledků společností sdružených v České asociaci pojišťoven (APE – vykázání předpisu jednorázového životního pojistného jednou desetinou; oddělení statistiky zákonného nesmluvního pojistného) kleslo UNIQA pojišťovně předepsané pojistné o 1,1 %, zatímco celý pojistný trh vzrostl o 1,1, %. Celkový objem předepsaného pojistného podle APE činil 5,432 milionu korun (skutečný předpis pojistného byl 5,545 miliardy korun). Silnější pozici měla UNIQA i nadále v neživotním pojištění – tržní podíl byl loni 6,2 % (sedmé místo; oproti předchozímu roku snížení o 0,2 %). V životním pojištění patřilo UNIQA loni třinácté místo na trhu s podílem 2,4 % (meziročně minus 0,1 %). Zisk po zdanění za rok 2014 činil přes dílčí pokles předepsaného pojistného a s ohledem na mimořádně nepříznivý vývoj na finančních trzích, nicméně současně velmi dobré škodní statistiky a optimalizaci interních nákladů, solidních 231,4 milionu korun (2013: 252,5 mil. Kč).


Introducing UNIQA pojišťovna UNIQA pojišťovna was established in 1993. At the time of its founding it was a “pilot project” for expansion of Austrian insurance capital to Eastern European markets and soon it became one of the cornerstones of the subsequently formed UNIQA Insurance Group that is now active in nineteen markets across Europe. More than ten million customers have opted for insurance under the UNIQA brand. The Company was entered in the Commercial Register on 28 May 1993 (under its then name Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). In line with the Group strategy of presenting a uniform image of its branches, on 18 June 2001 the insurance company was renamed to UNIQA pojišťovna, a.s. (hereinafter “UNIQA”). UNIQA was awarded a licence to conduct business in financial services on 23 April 1993. Pursuant to Act No. 363/1999 Coll., on Insurance, UNIQA was subject to the re-licensing process completed within the statutory time limit, and was awarded a licence by the Ministry of Finance of the Czech Republic on 7 February 2002 to conduct business in insurance, reinsurance and related services. On 29 November 2004, the foregoing licence was expanded to include “educational activities for insurance brokers and independent loss adjusters”. On 12 July 2005, the licence to provide facultative reinsurance was extended to include additional insurance segments. In the second half of 2005, the Company was granted approval to expand insurance services to Poland, Hungary and Slovakia, based on the freedom to temporarily provide services. UNIQA pojišťovna is a composite insurance company offering a broad range of life and non-life insurance products for individuals, entrepreneurs and businesses. Position in the Czech insurance market Throughout its presence on the Czech market, UNIQA (and its predecessor, Česko-rakouská pojišťovna, until 2001) has ranked among the top ten players. The insurance firm, which in the first several years offered only property coverage, has evolved into a versatile insurer with a complete portfolio of products covering all insurance needs. At the end of 2014, UNIQA ranked eighth in the insurance market with a 4.7% market share (-0.1% year-on-year). Measured according to the methodology of reporting financial results by Czech Insurance Association members (APE - reporting single-premium life assurance figures as a tenth of original value; separation of statutory non-contractual premium statistics), UNIQA recorded a decline of 1.1% in premiums written, contrary to the insurance market that expanded by 1.1%. The total volume of premiums written amounted to CZK 5.432 million, according to APE (actual premiums written totalled CZK 5.545 billion). The Company retained the stronger position in the non-life insurance segment, where the market share accounted for 6.2% (7th place, down 0.2% year-on-year). In the life assurance segment UNIQA ranked 13th on the market with a 2.4% share (down 0.1% year-on-year). Despite a minor decline in premiums written and with regard to an exceptionally unfavourable trend in the financial markets but, at the same time, very good claims statistics and optimization of in-house costs, the Company posted a very solid profit after taxes of CZK 231.4 million for 2014 (2013: CZK 252.5 million).

11

12


Od počátku existence využívá UNIQA pojišťovna stabilního finančního zázemí, know-how a zkušeností rakouského akcionáře, UNIQA International AG. Základní kapitál k 31. 12. 2014 činil 500 milionů Kč, vlastní kapitál vzrostl na 1 634 milionů Kč (meziročně plus 3,5 %). Svým klientům byla loni UNIQA pojišťovna k dispozici na 150 místech po celé České republice, ať už v podobě obchodních míst UNIQA nebo generálních agentur. Některé druhy pojištění je možné uzavřít i po telefonu v prodejním call centru UNIQA v Praze, na internetu nebo na obchodních místech finanční skupiny Raiffeisen. Vedle prodejního call centra v Praze je zákazníkům k dispozici rovněž servisní call centrum UNIQA, které vyřizuje veškeré dotazy a registruje škody ze všech oblastí pojištění. Klientům UNIQA na cestách autem, při pobytu v zahraničí, v domácnosti a nově i v podnikání je k dispozici na telefonu kvalitní asistenční služba připravená vyhodnotit vzniklou nouzovou situaci a poradit nebo zasáhnout přímo na místě. Dvacet čtyři hodin denně mohou zákazníci nahlížet do svých pojistných smluv pomocí on-line klientské aplikace myUNIQA a spravovat je bez nutnosti navštívit pobočku nebo telefonovat. Kromě toho mohou sledovat v on-line režimu i proces vyřízení své škody. Užitečnou klientskou aplikaci pro zakoupení cestovního pojištění nebo k nahlášení škody si mohou stáhnout zdarma do svých chytrých mobilních telefonů. Poslání, hodnoty a pravidla UNIQA UNIQA chce být dlouhodobou stabilní součástí českého pojistného trhu. Naší snahou je proto všestranná a pokud možno celoživotní pojistná péče o naše zákazníky, aby se mohli v klidu soustředit na to, co je pro každého z nich v jejich životě důležité. Úkolem UNIQA je vytvářet pro ně spolehlivé zázemí s pochopením pro všechny jejich životní potřeby a přání. Naše korporátní kultura a chování pracovníků UNIQA navzájem i ve vztahu ke klientům jsou založeny na čtyřech základních hodnotách v rámci koncernové strategie Brand 2.0, definované v roce 2012 v souvislosti s celoskupinovou koncepcí rozvoje UNIQA 2.0 do roku 2020: Jako zaměstnanci UNIQA pojišťovny, se podílíme na budování přední pojišťovací skupiny v regionu střední Evropy. V praxi aplikujeme mezinárodní know-how v našich lokálních podmínkách. Jsme evropská pojišťovna s důrazem na potřeby českých klientů. Zajímáme se o lidi. MOTIVUJEME. Zajímáme se o naše zákazníky stejně jako o své kolegy. Známe je a chápeme jejich potřeby. Dle toho motivujeme a podporujeme naše kolegy v týmové spolupráci. Neustále se rozvíjíme. UTVÁŘÍME. Jsme proaktivní a zavádíme standardy v pojistném sektoru pomocí nových inteligentních řešení. Tím využíváme našich silných stránek a jsme připraveni učit se a růst. Jednáme čestně. JSME OTEVŘENÍ. Naše spolupráce v rámci pojišťovny i s jinými stranami je transparentní a otevřená. Poskytujeme spolehlivé služby, neboť ctíme naše zákazníky i kolegy a důvěřujeme jim. Nemáme žádnou skrytou agendu. Jdeme za našimi cíli. JSME VÝKONNÍ. Naším hlavním cílem – jako zástupců UNIQA pojišťovny – je být vždy mezi nejlepšími. Poskytujeme našim zákazníkům špičkové služby. Vždy dodržujeme naše sliby.


Since its inception, UNIQA pojišťovna has been backed by the stable financial support, know-how and experience of its Austrian sole shareholder, UNIQA International AG. At 31 December 2014, the Company’s registered capital amounted to CZK 500 million; equity increased by 3.5% year-on-year to CZK 1,634 million. In 2014, UNIQA pojišťovna served its clients in 150 locations across the Czech Republic, either at UNIQA’s sales centres or at general agencies. Some types of insurance may be also taken out via telephone at the UNIQA sales call centre in Prague, on the internet or at sales centres of the Raiffeisen Group. In addition to UNIQA’s customer call centre in Prague, clients may also use a UNIQA service call centre, which handles all queries and records claims related to all types of insurance. UNIQA clients who drive, travel abroad, stay at home or, as a new service, conduct business may take advantage of the high-quality assistance service available via telephone, prepared to assess any emergency and provide advice or arrange for an on-site intervention. Customers may view their insurance policies twenty-four hours a day using the on-line client application myUNIQA and manage them without having to visit a branch or make a phone call. In addition, they may also view online how their claims have been processed. A useful client application for purchasing travel insurance or report a claim can be downloaded to smart phones for free. UNIQA’s mission, values and rules UNIQA aspires to be a long-term, stable part of the Czech insurance market. Therefore we are committed to providing comprehensive and, if possible, life-long insurance customer care to help clients focus on what is most important for them. UNIQA’s task is to create a reliable and stable environment for clients and understand all their lifelong needs and desires. UNIQA’s corporate culture and staff conduct to each-other, as well as their engagement with customers, are based on four key values in line with the Brand 2.0 Group strategy defined in 2012 in conjunction with the Group-wide UNIQA 2.0 development strategy until 2020: As employees of UNIQA pojišťovna we contribute to building a leading insurance group in the Central European region. We apply international know-how in our local conditions. We are a European insurer with a focus on Czech customer needs. We are interested in people. WE INSPIRE. We are committed to both our customers and our colleagues. We know and understand their needs. We inspire and support our colleagues in team work. We are constantly evolving. WE CREATE. We are proactive and our new and intelligent solutions make us a pioneer in the industry. We are resolute in fostering our strengths and are ready to learn and to grow on a continuous basis. We are honest and clear. WE ARE STRAIGHTFORWARD. We deal with our customers, colleagues and other parties in a transparent and straightforward manner. We provide reliable services because we are committed to our customers and colleagues and we trust them. We have no hidden agenda. We intend to succeed. WE DELIVER. As representatives of UNIQA pojišťovna we seek to be among the best. We deliver a top performance for our customers. We deliver on our promises.

13

14


Počet nově uzavřených smluv (ks) / Number of new insurance policies (pcs)

Současně s hodnotami UNIQA je v praxi uplatňován koncernový kodex zásad, podle nichž řídíme veškeré naše aktivity. Vzniklo šest základních pravidel, která uplatňujeme při naší každodenní práci jako určitý „barometr“. Klademe si přitom jasné otázky ke zjištění, zda jsou v daném konkrétním případě naše pracovní úkony v souladu s naším posláním a hodnotami:

2012

2013

36 529

48 605

52 882

47 234

1. čtvrtletí 2014 1st quarter 2014

2011

2014

104 549

2012

2013

76 755

104 679

102 252

1.–2. čtvrtletí 2014 1st–2nd quarter 2014

2011

Pravidla UNIQA

2014

1. Pravidlo rodiny – jednáme tak, jak bychom jednali s našimi nejbližšími v rodině? Doporučili bychom to našim rodinným příslušníkům? Je to pro ně dost dobré? 2. Pravidlo maximální spokojenosti – jsme schopni výkonu, který jde až za hranice očekávání našich zákazníků? Umíme je příjemně překvapit něčím navíc? 3. Pravidlo špičkového výkonu – je náš pojišťovací servis ten nejlepší možný servis, jaký klient na trhu najde? Můžeme se označit za špičku v našem odvětví? 4. P ravidlo spolehlivosti – jsme schopni dlouhodobě a plně dostát našim závazkům, které jsme na sebe vzali? 5. Pravidlo korporátního stylu – dodržujeme naše pravidla jednotného vizuálního vzhledu značky UNIQA v souladu s koncernovým modelem? 6. Pravidlo úspěchu – přispíváme našimi aktivitami k dosažení cílů naší společnosti? Posunou nás blíže k vytyčenému cíli? Přehled pojistných produktů v roce 2014 • Životní pojištění • Rizikové životní pojištění s dividendou • Investiční životní pojištění FINANCE LIFE VISION • Jednorázově placené životní pojištění AKORD GARANT • Dětské životní pojištění MOTÝLEK • Úvěrové pojištění • Komplexní celoživotní pojistný program AKORD • Skupinové životní pojištění BENEFIT a MANAŽER • Pojištění neschopnosti splácet úvěr/leasing/půjčku • Cestovní pojištění včetně skupinových forem • Úrazové pojištění včetně skupinových forem • Úrazové pojištění PROGRES, SIMPLY, MAX • Milionová ochrana pro případ smrti úrazem • Zdravotní pojištění pro cizince • Komplexní program zdravotní asistence MedUNIQA • Pojištění denních dávek při pobytu v nemocnici • Pojištění denních dávek v nemoci • Pojištění domácnosti a nemovitostí – Top Exklusiv, Top Standard, Basic • Pojištění motorových vozidel KASKO (havarijní pojištění) • Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla (povinné ručení) • Inteligentní asistence k pojištění vozidel UNIQA SafeLine • Pojištění majetku a odpovědnosti živnostníků BALPO • Pojištění majetku a odpovědnosti podnikatelů • Pojištění přepravy zásilek • Pojištění elektroniky

15


UNIQA rules

Počet nově uzavřených smluv (ks) / Number of new insurance policies (pcs)

153 442

118 838

157 452

2013

2014

2011

2012

2013

163 095

1.–4. čtvrtletí 2014 1st–4th quarter 2014

193 485

• Life assurance • Risk life assurance with dividend • FINANCE LIFE VISION – unit-linked insurance • AKORD GARANT – single-premium life assurance • MOTÝLEK (Butterfly) – children’s life assurance • Credit insurance • AKORD – comprehensive all-life assurance policy • BENEFIT and MANAŽER – group life assurance • Credit/lease/loan default insurance • Travel insurance, including group policies • Accident insurance, including group policies • PROGRES, SIMPLY, MAX – accident insurance • Million-crown protection against death by accident • Health insurance for foreigners • MedUNIQA – comprehensive healthcare assistance policy • Insurance of daily allowances during hospitalisation • Insurance of daily sickness benefits • Top Exklusiv, Top Standard, Basic – household and homeowners insurance • CASCO - Motor hull insurance • Motor third-party liability insurance • UNIQA SafeLine – intelligent assistance with motor insurance • BALPO – small business property and liability insurance • Business property and liability insurance • Shipping insurance • Electronics insurance

2012

213 285

Overview of insurance products in 2014

2011

206 158

1. Rule of family – do we treat customers as we would treat our loved ones? Would we recommend it to our family members? Is it good enough for them? 2. R ule of maximum satisfaction – are we capable of delivering performance exceeding customer expectations? Can we surprise clients with offering something extra? 3. Rule of top performance – is our insurance service the best possible service clients can find on the market? Can we call ourselves the top insurer in the industry? 4. R ule of reliability – can we make a long-standing commitment to fulfil the obligations we took on? 5. R ule of corporate style – do we observe the rules of the uniform UNIQA brand visual in line with the Group model? 6. R ule of success – do our activities contribute to achieving Company goals? Will they move us closer to our set target?

155 011

Aside from defining the corporate values, UNIQA has implemented the Group Code of Conduct 1.–3. čtvrtletí 2014 governing all our activities. The Code comprises six principal rules that we apply in our daily 1st–3rd quarter 2014 work as a kind of barometer. We ask ourselves clear questions to make sure whether in any specific case our business operations comply with our mission and values:

2014

16


2012

2013

5 544 836

5 562 588

2011

5 713 747

5 501 509

Předepsané pojistné uniqa (tis. Kč) Written premium of UNIQA (TCZK)

2014

• Pojištění strojů • Pojištění odpovědnosti za škodu silničního dopravce při dopravě zásilek • Pojištění právní ochrany pro řidiče a vlastníky motorových vozidel • Pojištění přerušení provozu u svobodných povolání • Pojištění přerušení provozu podnikatelů • Pojištění odpovědnosti za škodu provozovatele zdravotnického zařízení • Pojištění odpovědnosti za škodu poskytovatele sociální služby • Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem měst a obcí • Pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem zemědělské organizace • Pojištění odpovědnosti zaměstnance vůči zaměstnavateli • Pojištění veletrhů a výstav • Pojištění lesů • Stavebně montážní pojištění • Povinné pojištění záruky cestovní kanceláře poskytované pro případ jejího úpadku • Povinně smluvní pojištění pojišťovacího nebo zajišťovacího makléře a pojišťovacího agenta • Pojištění personálních agentur • Pojištění odpovědnosti statutárních orgánů (D&O) • Pojištění předmětů sběratelské a umělecké hodnoty Akcionářská struktura společnosti Jediným akcionářem UNIQA pojišťovny je UNIQA International AG, Untere Donaustraße 21-23, 1029 Vídeň, Rakousko. Obchodní model UNIQA pojišťovny UNIQA pojišťovna disponuje těmito odbytovými kanály: • Vlastní obchodní síť UNIQA • Makléřský servis a strukturální prodejní sítě (MLM) • Bankopojištění • Ostatní prodej (telefonický, on-line, apod.) Vlastní obchodní síť UNIQA pojišťovny Vlastní obchodní síť UNIQA pojišťovny řídí centrála se sídlem Evropská 136, Praha 6, 160 12. Pod ní spadalo do loňska šest regionálních ředitelství s 34 oblastními pracovišti. Ke konci roku 2014 bylo rozhodnuto v souvislosti s optimalizací vlastní obchodní sítě o změně teritoriální struktury UNIQA: od 1. 1. 2015 jsou naše pracoviště i pracovníci rozděleni do tří zemských ředitelství Západ, Východ a Morava řízených třemi zemskými řediteli. Počet oblastí UNIQA byl redukován na 24. Pojištění je nadále možné sjednat na 150 obchodních místech po celé ČR. Ve vlastní síti pracovalo ke konci roku 931 prodejních poradců. UNIQA spolupracuje s 604 makléřskými společnostmi anebo agenty a 582 prodejci nových i ojetých vozidel.


• Machinery insurance • Road carrier’s liability insurance • Legal protection insurance for drivers and vehicle owners • Business interruption insurance for free-lancers • Business interruption insurance for entrepreneurs • Healthcare facility operator’s liability insurance • Social service provider’s liability insurance • Municipal administration liability insurance • Agricultural organisation liability insurance • Employees liability insurance • Fairs and exhibitions insurance • Forest insurance • Construction and assembly insurance • Travel agents compulsory bankruptcy insurance • Insurance or reinsurance broker and insurance intermediary compulsory insurance • Employment agencies insurance • Directors and officers liability insurance (D&O) • Collectors and artistic value items insurance Shareholder structure The sole shareholder of UNIQA pojišťovna is UNIQA International AG, Untere Donaustraße 2123, 1029 Vienna, Austria. UNIQA’s business model UNIQA pojišťovna uses the following sales channels: • UNIQA’s own sales network • Brokerage services and structural sales networks (MLM) • Bank-assurance • Other sales (via telephone, on-line, etc.) UNIQA’s own sales network The own sales network of UNIQA pojišťovna is administered by the Company headquarters with its registered office at Evropská 136, Prague 6, postal code 160 12. Until last year, the network consisted of six regional head offices and 34 local offices. In conjunction with the decision to optimize the sales network at the end of 2014, UNIQA’s territorial structure was changed as follows: as of 1 January 2015, offices and staff have been divided into three regional directorates – West, East and Moravia, headed by three regional directors. The number of UNIQA units was reduced to 24. A total of 150 sales centres continue to provide insurance policies nationwide. At the end of 2014, 931 sales advisors worked within UNIQA’s sales network; the Company also collaborated with 604 brokerage firms or brokers and 582 dealers of new or used cars.

17

18


Zajistný program UNIQA pojišťovna disponuje kvalitním zajistným programem. Obligatorní zajistné krytí je sjednáno především u společnosti UNIQA Re AG. Na zajistném programu společnosti se v rámci neživotního i životního pojištění přímo, anebo formou retrocese od společnosti UNIQA Re AG, podílí významné světové zajišťovny, především: - SCOR Global P&C SE, Puteaux, - Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, AG, - Swiss Re Europe S.A., - Partner Reinsurance Europe Limited, - Hannover Rückversicherungs-Aktiengesellschaft, - R + V Versicherung AG, - AXA Corporate Solutions Assurance, a další.

Myslete na to, že

změna je na

vás.

19


Reinsurance segment UNIQA pojišťovna uses top-quality reinsurance. The obligatory reinsurance coverage is provided primarily by UNIQA Re AG. In addition, global leading reinsurance companies participate in the Company’s reinsurance programme for both non-life and life insurance segments, directly or by retrocession from UNIQA Re AG, namely: - SCOR Global P&C SE, Puteaux, - Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, AG, - Swiss Re Europe S.A., - Partner Reinsurance Europe Limited, - Hannover Rückversicherungs-Aktiengesellschaft, - R + V Versicherung AG, - AXA Corporate Solutions Assurance, and others.

Think

the change is up to

you.

Myslete na to, že někdy

VYHRAJETE a někdy se

POUČÍTE.

myslete.uniqa.cz

Vyvážená obchodní síť přináší úspěchy Pojištění u UNIQA pojišťovny lze sjednat na 150 obchodních místech po celé ČR. Ve vlastní síti pracovalo ke konci roku 2014 931 prodejních poradců. Spolupracujeme s 604 makléřskými společnostmi anebo agenty a 582 prodejci nových i ojetých vozidel.

Balanced sales network brings success Insurance with UNIQA can be arranged at 150 points of sale countrywide. By the end of 2014, 931 sales consultants operated in the corporate network. We cooperate with 604 brokerage firms or agents and 582 dealers of new and used vehicles.

22


Statutární orgány společnosti Představenstvo k 31. 12. 2014: Ing. Martin Žáček, CSc. předseda představenstva a generální ředitel Ing. Zbyněk Veselý místopředseda představenstva a obchodní ředitel Ing. Lucie Urválková členka představenstva a finanční ředitelka S platností od 1. 1. 2014 byl předseda představenstva a generální ředitel UNIQA pojišťovny Ing. Martin Žáček, CSc., jmenován do stejných funkcí také ve slovenské sesterské společnosti UNIQA poisťovňa, a.s., se sídlem v Bratislavě. Rovněž s platností od 1. 1. 2014 byla členka představenstva a finanční ředitelka UNIQA pojišťovny Ing. Lucie Urválková jmenována do stejných funkcí také ve slovenské sesterské společnosti UNIQA poisťovňa, a.s., se sídlem v Bratislavě. Funkce v obou zemích vykonávali tito dva manažeři po celý rok 2014 souběžně. Dozorčí rada k 31. 12. 2014: Předseda dozorčí rady: Mag. Andreas Kössl, Vídeň (od února 2014) Členové dozorčí rady: Mag. Hans-Christian Schwarz, Vídeň Johannes Porak, Vídeň Dr. Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf Do února 2014 vykonával funkci předsedy dozorčí rady UNIQA pojišťovny pan Dr. Wolfgang Kindl.

23


Statutory bodies Board of Directors at 31 December 2014: Martin Žáček Chairman of the Board of Directors and CEO Zbyněk Veselý Vice-Chairman of the Board of Directors and CSO Lucie Urválková Member of the Board of Directors and CFO

Ing. Martin Žáček, CSc.

Effective as of 1 January 2014, UNIQA’s Chairman of the Board of Directors and CEO Martin Žáček was appointed to the same positions also in the Slovak sister company UNIQA poisťovna, a.s., with its registered office in Bratislava. Effective as of 1 January 2014, UNIQA’s member of the Board of Directors and CFO Lucie Urválková was appointed to the same positions also in the Slovak sister company UNIQA poisťovna, a.s., with its registered office in Bratislava. Both managers held the positions in the two countries concurrently during the year 2014. Supervisory Board at 31 December 2014: Chairman of the Supervisory Board: Andreas Kössl, Vienna (since February 2014) Members of the Supervisory Board: Hans-Christian Schwarz, Vienna Johannes Porak, Vienna Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf

Ing. Zbyněk Veselý

Wolfgang Kindl’s term as the UNIQA Supervisory Board chairman expired in February 2014.

Ing. Lucie Urválková

24


Organizační struktura UNIQA pojišťovny

VALNÁ HROMADA DOZORČÍ RADA PŘEDSTAVENSTVO

EKONOMICKÝ ÚSEK

ÚSEK GENERÁLNÍHO ŘEDITELE

Řízení rizik

Pojistně technická sekce

OBCHODNÍ ÚSEK

controlling

Bankopojištění a strategická obchodní partnerství

MAKLÉŘSKÉ SLUŽBY

zajištění Speciální rizika a mezinárodní obchod

Pojistná matematika

ÚČETNICTVÍ, DANĚ

Bankopojištění

strukturovaný prodej

PERSONÁLNÍ

PREVENCE A VYŠETŘOVÁNÍ

HOSPODÁŘSKÁ SPRÁVA

afinitní obchod

vnější služba

FINANČNÍ UMÍSTĚNÍ

PODPORA PRODEJE

ZEMSKÉ ŘEDITELSTVÍ Západ PRAHA

cestovní pojištění

PRÁVNÍ

podpora autopojištění

ZEMSKÉ ŘEDITELSTVÍ Morava OSTRAVA

PODNIKOVÁ ORGANIZACE

ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

SPRÁVA POJISTNÉHO

ŠKOLENÍ

ZEMSKÉ ŘEDITELSTVÍ Východ PARDUBICE

call centrum Liberec

UNDERWRITING POJIŠTĚNÍ OSOB

VÝPOČETNÍ TECHNIKA

MARKETING, REKLAMA A PR

zdravotní pojištění

CENTRÁLNÍ TISK A SPISOVÁ SLUŽBA

call centrum Praha

INTERNÍ KONTROLA A AUDIT

STÍŽNOSTI A REKLAMACE

POJIŠTĚNÍ MAJETKU A DOPRAVNÍCH PROSTŘEDKŮ

POJIŠTĚNÍ OSOB

likvidace škod

pojištění živností a občanů

likvidace škod dopravních prostředků

pojištění dopravních prostředků

likvidace škod majetku a rendement

pojištění průmyslu

LIKVIDACE Z POJIŠTĚNÍ OSOB

SKENOVACÍ centrum

SEKCE

ODBOR

ODDĚLENÍ

VÍCE PRACOVIŠŤ

25


Organisational structure of UNIQA pojišťovna

GENERAL ASSEMBLY SUPERVISORY BOARD BOARD OF DIRECTORS

GENERAL MANAGER SECTION

Risk Management

Special risks and international trade reinsurance

ECONOMIC SECTION

Insurance and technical section

controlling

SALES SECTION

BANK-Assurance products and strategic business partnerships

broker channel

ACTUARIAL OFFICE

ACCOUNTING, TAXES

BANK-Assurance products

Structured sales

PREVENTION AND INVESTIGATION

ECONOMIC MANAGEMENT

affinity business

OWN SALES NETWORK

Financial placement

SALES PROMOTION

COUNTRY DIRECTORATE west Prague

TRAVEL INSURANCE

LEGAL

Support for motor insurance

COUNTRY DIRECTORATE Moravia OSTRAVA

BUSINESS ORGANISATION

LIFE ASSURANCE

PREMIUM ADMINISTRATION

TRAINING

COUNTRY DIRECTORATE east PARDUBICE

call CENTRE Liberec

UNDERWRITING OF LIFE ASSURANCE

INFORMATION TECHNOLOGY

MARKETING, ADVERTISING AND PR

HEALTH INSURANCE

CENTRAL PRINT AND RECORD MANAGEMENT

CALL CENTRE Prague

HUMAN RESOURCES

Internal audit

COMPLAINTS AND CLAIMS

PROPERTY INSURANCE AND MOTOR INSURANCE

PERSONAL INSURANCE

loss adjustment

INSURANCE OF SMALL BUSINESS AND CITIZENS

Motor vehicle CLAIM adjustment

Motor vehicle CLAIM adjustment

PROPERTY RETAIL ADJUSTMENT AND RENDEMENT

Industrial Insurance

Loss adjustment related to personal insurance

SCANNING CENTRE

SECTION

DIVISION

DEPARTMENT

NUMEROUS WORKPLACES

Myslete na to, že

NEJMENŠÍ

ten

myslete.uniqa.cz

krok bývá

NEJTĚŽŠÍ.

Inovativními projekty oslovujeme nové zákazníky Na podzim roku 2014 jsme představili nový produkt BALPO – nové BALíčkové pojištění pro malé a střední POdniky. To sestavila UNIQA na základě aktuálních požadavků trhu s cílem nabídnout ucelené pojištění chránící osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ), živnostníky a podnikatele před všemi podstatnými riziky v souvislosti s jejich běžnou komerční činností.

We are addressing new customers with innovative projects In the autumn of 2014, we introduced a new product BALPO – a insurance package for small and medium-sized enterprises. UNIQA compiled the product on the basis of current market requirements with the aim to offer comprehensive insurance that protects self-employed people, business owners and entrepreneurs from any significant risks related to their common commercial activities.

28


Mateřský koncern UNIQA Insurance Group a jeho vývoj v roce 2014 Pojišťovací koncern UNIQA Insurance Group je jednou z nejsilnějších evropských pojišťovacích skupin se sídlem ve Vídni a geograficky diverzifikovanými aktivitami jak západním, tak východním směrem. V jejích službách koncem roku 2014 pracovalo více než 22 000 zaměstnanců, kteří obsluhovali na deset milionů zákazníků v devatenácti zemích na celém kontinentu. Široký evropský rádius garantuje skupině podstatně větší autonomii a příznivé rozložení rizik. Kromě toho generuje stálý nárůst pojistného a vytváří solidní bázi pro dlouhodobou profitabilitu. Představenstvo UNIQA Insurance Group AG pracovalo loni v tomto složení: Andreas Brandstetter, CEO, předseda představenstva Hannes Bogner, CFO, člen představenstva Wolfgang Kindl, UNIQA International, člen představenstva Kurt Svoboda, CRO, člen představenstva Thomas Münkel, COO, člen představenstva Struktura koncernu UNIQA a základní cíle jeho součástí Aktivity koncernu jsou členěny do tří základních struktur, z nichž každá má své strategické cíle v rámci rozvojové strategie skupiny do roku 2020 nazvané UNIQA 2.0: 1. UNIQA Rakousko – zastřešuje společnosti působící na rakouském trhu a soustředí se nyní na zvýšení profitability na základě uskutečněné restrukturalizace předchozích let; 2. UNIQA International – má za úkol plně využít potenciálu na mezinárodní scéně v zájmu vyváženého a profitabilního růstu koncernu napříč Evropou; 3. Raiffeisen Versicherung (Rakousko) s koncentrací na posilování preferovaného partnerství s bankovní skupinou Raiffeisen, přenášeného jako model spolupráce i na ostatní evropské trhy, kde jsou UNIQA a Raiffeisen aktivní. Jejím aktuálním úkolem je růst produktivity.


Parent UNIQA Group and its development in 2014 UNIQA Insurance Group, based in Vienna, is one of Europe’s leading insurance groups, conducting geographically diversified business in both the East and the West. At the end of 2014, its headcount amounted to more than 22,000 employees serving some ten million customers in nineteen countries across Europe. The Group’s broad operating range across Europe guarantees considerable autonomy and favourable risk distribution. On top of that it generates continued premium growth and has laid a solid basis for long-term profitability. The Management Board of UNIQA Insurance Group AG in 2014 consisted of the following members: Andreas Brandstetter, CEO, Chairman Hannes Bogner, CFO, member Wolfgang Kindl, UNIQA International, member Kurt Svoboda, CRO, member Thomas Münkel, COO, member UNIQA Group structure and key targets of its members The Group’s operations are divided into three key segments of which each has set strategic targets in line with the UNIQA 2.0 Group development strategy until 2020: 1. UNIQA Austria associates companies operating in the Austrian market and is now focusing on increasing profitability based on restructuring implemented over the past years; 2. U NIQA International aims to fully utilise the potential of the international markets to ensure the Group’s balanced and profitable growth across Europe; 3. Raiffeisen Versicherung (Austria) is focused on fostering the preferred partnership with the Raiffeisen financial group, applied as a collaboration model in other European markets where both UNIQA and Raiffeisen are active. Its primary target is profitability growth.

29

30


Stručný výčet hlavních výsledků a událostí koncernu UNIQA v roce 2014 • Zjednodušená korporátní struktura UNIQA se nadále soustředila na klíčový předmět podnikání – pojištění a zvyšování jeho profitability. Podíly v jiných odvětvích jsou postupně redukovány. • V roce 2010 měla UNIQA celkem 7,5 milionu klientů. Strategický cíl UNIQA 2.0 zní: zdvojnásobit jejich počet do roku 2020. Ke konci prosince 2014 obsluhoval koncern UNIQA na všech trzích už deset milionů zákazníků. • V roce 2014 se po posílení kapitálové základny úpisem nových akcií významně rozšířil okruh akcionářů. Akcie UNIQA drží nyní akcionáři ve Velké Británii, Spojených státech amerických, v Polsku, ve Francii, v Německu a dalších zemích. • Meziročně narostl zisk koncernu o 23 %. Ten činil před zdaněním 378 milionů EUR. • Celkové předepsané pojistné vzrostlo meziročně o 3 % na konečných 6,064 miliardy EUR. • Podařilo se dále snížit nákladovost v rámci celé skupiny. • V rámci koncernu se region CEE (střední a východní Evropa) se loni podílel na celkovém předepsaném pojistném už 21,3 %. • Koncern UNIQA International, kam patří i UNIQA v České republice, navýšil meziročně předepsané pojistné o necelých devět procent na 2,353 miliardy EUR.

Myslete na to, že

nápady samy

se

neprosadí.

31


2014 highlights of UNIQA Insurance Group • U NIQA’s streamlined corporate structure continued to focus on its core business – insurance and enhancing its profitability. Ownership interests in other sectors have been gradually reduced. • In 2010, UNIQA’s clients totalled 7.5 million. The UNIQA 2.0 strategic target is: to double the number of clients by 2020. At the end of December 2014, the UNIQA Group served ten million customers in in all markets. • Following the strengthening of the Group’s capital base with the successful subscription of new shares, the number of shareholders has significantly increased in 2014. Shareholders in the United Kingdom, the United States, Poland, France, Germany and other countries now hold UNIQA’s shares. • The Group’s earnings grew by 23% year-on-year. Profits before taxes for 2014 amounted to EUR 378 million. • The total premium volume climbed by 3% year-on-year to EUR 6.064 billion. • The Group’s expense ratio was further reduced. • Premiums generated in the Central and Eastern European (CEE) region in 2014 accounted for 21.3% of the Group’s total premiums. • The UNIQA International, which also comprises UNIQA Czech Republic, increased premiums written by nearly 9 % to EUR 2.353 billion in 2014.

Think

ideas succeed

do not

themselves.

32


Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti Vývoj pojistného trhu České republiky v roce 2014 Zatímco pro českou ekonomiku byl rok 2014 ve znamení postupné konsolidace a návratu k růstu, odvětví pojištění se ze stagnace stále ještě úplně nezotavilo a k hospodářskému růstu nepřispělo měrou, na jakou jsme byli zvyklí v minulé dekádě. Na sklonku roku byly dokonce právě banky a pojišťovny označovány za „brzdu“ podstatnějšího růstu v ČR. Důvodem jsou jednak četné legislativní změny s přímým vlivem na oblast nákladů a jednak nemožnost dosáhnout solidních výnosů na finančních trzích vinou takřka nulových úrokových sazeb. Populace i podnikatelé v důsledku nedávné recese stále limitují svoje výdaje a investice. Letopočet 2014 tak navázal na nevýrazný předchozí rok. Celkové předepsané pojistné činilo loni podle metodiky České asociace pojišťoven 115,195 miliardy korun (2013: 113,994 miliardy korun, meziročně tedy plus 1,1 %). V životním pojištění, které celkově zaznamenalo snížení objemu pojistného o 0,7 %, hrály zejména v průběhu prvních tří kvartálů 2014 stále velkou roli jednorázově placené produkty, které však mají s klasickou pojistnou ochranou společného jen málo. Skutečné pojišťovací programy pro zajištění populace před riziky a druhotně pro akumulaci rezervy na postproduktivní období zaznamenaly loni pokles. Varovná je zejména redukce počtu sjednaných smluv tohoto druhu v řádu stovek tisíc kusů. Částečně je to odrazem dožití části smluv sjednaných před desetiletími v souvislosti s odchodem klientů do důchodu. Bohužel se ale ukazuje, že životnost smluv stále neodpovídá charakteru „dlouhodobého závazku“. Průměrná doba trvání je u nás asi šest let, což je v příkrém kontrastu s podobnými smlouvami ve vyspělých zemích. Klienti stále v nezdravé míře své smlouvy předčasně ruší. Přitom tratí podstatnou část prostředků, kterou do svého životního pojištění vložili. U neživotních segmentů zařídil zvýšení objemu pojistného (meziročně plus 2,3 %) prakticky jen růst cen u povinného ručení a zčásti havarijního pojištění. Období mnoha předchozích let, kdy cena prakticky stále klesala a které přivedlo hlavně povinné ručení za hranici rentability, už je za námi. Nicméně velmi malé procento loňského růstu ukazuje, že přes hlasité deklarace nezbytného a podstatného zvýšení ceny napříč trhem se pojišťovny stále neoprostily od udělování všemožných slev a mimořádných bonusů v zájmu získání klientů v konkurenčním boji. Pojištění podnikatelů a velkých průmyslových rizik čeká na akceleraci ekonomické aktivity, zároveň však trpí často nepřiměřeně nízkými sazbami pojistného v důsledku silné konkurence. Pozitivní skutečností byla loni absence velkých kalamitních škod, které trh zatížily v předchozích letech výrazně více. Neživotní pojištění v rámci veškerého předepsaného pojistného v ČR dominuje a patří mu i nadále podíl bezmála 60 %. Celkový počet pojistných smluv v ČR se meziročně zvýšil o 1,2 % a činil 26,158 milionu kusů.


Report of the Board of Directors on Company business operations Trends on the Czech insurance market in 2014 Although the Czech economy saw the gradual consolidation and resumption of growth in 2014, the insurance industry did not completely recover from stagnation and did not contribute to economic growth to the extent we were accustomed to over the past decade. At the end of the year, banks and insurers were considered a “brake” to substantial growth in the Czech Republic. This situation stemmed, firstly, from numerous legislative changes with a direct impact on the costs and, secondly, from the inability to achieve solid revenue in financial markets due to almost zero interest rates. In the aftermath of the recent recession, the population and business owners alike still restricted their spending and investment. 2014 thus continued in the same vein as the previous lacklustre year. Premiums written totalled CZK 115.195 billion in 2014 (2013: CZK 113.994 billion, year-on-year 1.1%), calculated according to the Czech Insurance Association methodology. Life assurance, which recorded a drop in the overall premium volume of 0.7%, was still driven primarily by single-premium products, especially during the first three quarters of 2014. However, this type of products has little in common with regular insurance coverage. Insurance programmes designed to protect the population against risks and also to help them accumulate a nest egg for the post-productive period, recorded a decline last year. The decrease in the number of new policies of this type in the ranks of hundreds of thousands is particularly alarming. This is partly due to the expiry of policies taken out decades ago in connection with the clients’ retirement. Unfortunately, this comes to show that the life cycle of the policies does not correspond to a “long-term commitment”. The average duration of policies is about six years in the Czech Republic, which is in strong contrast to similar types of policies in the developed countries. An unsound proportion of clients still tend to opt for early cancellations of their policies. As a result, they lose a substantial part of the funds they have invested in their life assurance plans. In the non-life insurance segment, a 2.3% year-on-year increase in the premium volume is almost solely due to growing rates of motor third-party liability insurance and, partially, motor hull insurance. The period of many previous years, when the rates kept falling, bringing especially motor third-party liability insurance to the verge of profitability, is now behind us. However, the very small percentage of last year‘s growth shows that despite the loud declarations of a necessary and substantial increase in rates across the market insurance companies still could not refrain from awarding customers with all sorts of discounts and special bonuses in order to attract them in a competitive environment. Business and large industrial risks insurance awaits boosting of economic activity but, at the same time, suffers from disproportionately low premium rates arising from strong competition. A positive factor in 2014 was the absence of major natural disasters that adversely affected the insurance market to a much larger extent in prior years. Non-life insurance was the dominant segment in respect of total premiums written, retaining a stable market share of nearly 60% in the Czech Republic. The total number of insurance policies climbed by 1.2% year-on-year to 26.158 million.

33

34


Dvě dominantní pojišťovací skupiny společně držely více než 62% podíl na předepsaném pojistném v ČR. UNIQA pojišťovně náleželo loni podle metodiky České asociace pojišťoven celkové osmé místo na trhu (sedmé v neživotním a třinácté v životním pojištění) s podílem 4,7 %. Pojišťovnictví bylo loni znovu v centru zájmu legislativců. Prvořadým úkolem pro pojišťovny i jejich klienty se stalo vyrovnat se s účinností nového občanského zákoníku, neboť nová úprava oblasti odpovědnosti vnesla významné posuny co do výše i okruhu nároků. Dosavadní praxe je zatím příliš krátká na dalekosáhlé závěry. Teprve škodní statistika několika nadcházejících let ukáže, jak silně nový způsob odškodňování pojišťovny zatíží. Nicméně už dnes hovoří kvalifikované odhady až o dvojnásobném zvýšení některých odškodnění, například za bolestné, ztížené společenské uplatnění nebo jednorázová odškodnění pozůstalých za prožité útrapy. Nejvýznamnějšími se pak staly zákony ze samotného závěru roku. Úprava daňového režimu rezervotvorného životního pojištění je ve schválené podobě z pohledu pojišťoven smysluplná, problematické je její načasování – účinnost od 1. ledna 2015. Ta komplikovala zprocesování a včasnou komunikaci s klienty. K současným podmínkám, které musí daňově zvýhodněné životní pojištění splňovat, přibyla i podmínka, že pojistná smlouva nesmí umožňovat výběry finančních prostředků v době trvání pojištění. Tím má být zajištěno, že daňové výhody spojené s životním pojištěním budou vázány výhradně na zajištění na stáří. Dá se ovšem očekávat, že tato restrikce povede k odlivu části poptávky, která počítala s průběžným systémem výběru ze smlouvy. Naopak zrušení příspěvku neplatičů povinného ručení do garančního fondu, z něhož jsou hrazeny tzv. nepojištěné škody, je velkým krokem zpět. Bez této spravedlivé sankce bude třeba plnit garanční fond jiným způsobem – a jak jinak než z pojistného těch poctivých, kteří svoji povinnost plní. Dá se proto předpokládat, že povinné ručení každého z nás podraží tímto krokem o několik procent. Významně se tak opět upevní prvek nezdravé solidarity v tomto odvětví a podíl nepojištěných vozidel pravděpodobně znovu poroste. Výsledky hospodaření UNIQA pojišťovny v roce 2014 UNIQA pojišťovna loni nenavázala na dlouhé období nadprůměrné dynamiky. Její celkové pojistné kleslo na 5,545 miliardy korun. Podle metodiky České asociace pojišťoven (APE) kleslo její pojistné meziročně o 1,1 % na 5,432 miliardy korun. Hlavní část poklesu vznikla plánovaným utlumením některých aktivit ve spolupráci s velkými korporacemi z důvodu dlouhodobé nerentabilnosti. V neživotním pojištění byly předepsány 4,341 (2013: 4,342) miliardy korun. Největší zastoupení v pojistném opět mělo pojištění vozidel se 48,5 %, které ovšem meziročně přibližně o jedno procento oslabilo. Naopak si meziročně polepšila pojištění průmyslových rizik, privátního majetku (domácnosti, rodinné domy) a přepravy. V oblasti pojištění osob doznala přírůstku soukromé zdravotní pojištění a úrazové pojištění. Životní pojištění s 1,128 miliardy korun na pojistném (podle metodiky České asociace pojišťoven se započtením jednorázového pojistného jednou desetinou) vykázalo meziročně pokles o 4,3 % (2013: 1,178 miliardy korun). Jednorázově placené životní pojištění loni oslabilo o více než polovinu. UNIQA zaznamenala loni díky absenci živelních kalamitních škod výrazné zlepšení škodovosti na 50,9 % (oproti 69,7 % v roce 2013).


Two leading insurance groups jointly generated in excess of 62% of premiums written in the Czech Republic. UNIQA pojišťovna ranked eighth (seventh in non-life insurance and thirteenth in life assurance) with a 4.7% market share in 2014, according to the Czech Insurance Association methodology. Insurance was again in the centre of attention of lawmakers last year. The primary task for insurance companies and their clients was to cope with the effects of the new Civil Code, as new legislation on liability brought about a significant shift in the amounts and scope of benefits. The current experience has been too short to make far-reaching conclusions. Only claims statistics gathered in the next few years will show the extent to which the new methods of compensation calculation will impact insurers. However, qualified estimates already predict an up to two-fold increase in some benefits, e.g. for pain and difficult social integration or compensation for survivors of victims of suffering. The most important laws were adopted at the end of the year. The approved life assurance legislation is from the insurers’ perspective meaningful, but its timing is problematic in their opinion. The law came into effect as of 1 January 2015, which has complicated processing of claims and timely communication with clients. The current conditions imposed on life assurance to meet the tax deduction requirements were expanded to include a condition that insurance policies shall not permit withdrawals of funds during the term of the policy. This is to ensure that the tax deductions associated with life insurance are bound exclusively to the provision for old age. It can be expected that these restrictions will lead to lower demand for life assurance that previously allowed for continuous withdrawals of the saved funds. Conversely, the abolition of contributions of motorists, who failed to pay motor third-party liability insurance, to the guarantee fund from which uninsured losses are covered is a major step back. Without this fair sanction the guarantee fund will need to be financed in another way - and the only way to do so is to fund it from the premiums of the honest motorists who fulfil their obligations. It can therefore be assumed that this step will make motor third-party liability insurance more expensive by a few percent for each of us. This will again significantly strengthen an element of unsound solidarity in this industry, and the proportion of uninsured vehicles is likely to increase again. 2014 financial results of UNIQA pojišťovna UNIQA did not continue the period of above-average growth last year. The total volume of premiums written fell to CZK 5.545 billion. According to the APE methodology of the Czech Insurance Association, the premium volume dropped by 1.1% to CZK 5.432 billion. The decline largely resulted from the planned reduction in some activities in collaboration with large corporations due to long-term unprofitability. The premium written generated from non-life insurance amounted to CZK 4.341 billion (2013: CZK 4.342 billion). Motor insurance again accounted for the largest share in the non-life segment at nearly 48.5%, representing a decrease of about 1% year-on-year. Industrial risks insurance, private property insurance (household, homeowners) and transport insurance showed the most significant year-on-year increase. In life assurance, private health insurance and accident insurance grew the most. The life assurance segment, which generated a total of CZK 1.128 billion in premium written (according to Czech Insurance Association methodology, including single-premium insurance as one tenth of original value), fell by 4.3% year-on-year (2013: CZK 1.178 billion). Single premium policies tumbled by more than 50% in 2014.

35

36


Počet pojistných smluv ve kmeni UNIQA pojišťovny meziročně stoupl celkově o 0,3 % na konečných 717 557 kusů. Hospodářský výsledek UNIQA pojišťovny činil před zdaněním 276 milionů Kč (v roce 2013 to bylo 297 milionů Kč); po zdanění pak 231 milionu Kč. Technické rezervy Čistá výše technických rezerv ke konci roku 2014 dosáhla 5,824 miliardy Kč. Prostředky technických rezerv byly uloženy v souladu s legislativou platnou pro rok 2014 do kvalitních aktiv, převážně státních, bankovních a korporátních dluhopisů a podílových fondů při dodržení zásad bezpečnosti, likvidity, rentability a diverzifikace. Při správě aktiv využíváme know-how odborníků z mateřské společnosti ve Vídni a spolupracujeme se společností Raiffeisenbank, a.s. Škody V roce 2014 nám bylo celkově nahlášeno 149 483 (v roce 2013 to bylo 136 876) pojistných událostí, z toho v neživotním pojištění 118 057 (2013: 112 212) a životním pojištění 31 426 (2013: 24 664) případů. Počet nahlášených pojistných událostí se tak meziročně zvýšil o 9,2 %. Každý den přibylo k vyřízení na 410 nových škodních událostí. Výrazný byl meziroční posun hlavně u životního pojištění a s ním souvisejících připojištění (více než o čtvrtinu). Ve srovnání s předchozími roky se naopak podstatně snížil počet škod z řádění živlů. Škodný poměr Škodný poměr v oblasti neživotního pojištění (výše vyplaceného pojistného plnění a změny stavu technických rezerv k zaslouženému pojistnému) dosáhl v roce 2014 50,9 % (v roce 2013 to bylo 69,7 %). Podstatného snížení bylo dosaženo díky výrazně nižšímu počtu živelních pojistných událostí v roce 2014. Nákladovost Nákladovost vyjádřená jako podíl celkových nákladů na zaslouženém pojistném byla na úrovni 28,9 %. Provozní náklady společnosti (součet pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy a správní režie) dosáhly v roce 2014 celkem 1,608 miliardy Kč (meziročně pokles o 5,1 %). Solventnost NEŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

Disponibilní míra solventnosti

Požadovaná míra solventnosti pro UNIQA ŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

Disponibilní míra solventnosti

Požadovaná míra solventnosti pro UNIQA

2014

2013

tis. Kč

tis. Kč.

1 123 890 441 642 tis. Kč

448 621 299 111

858 345 371 978 tis. Kč.

644 869

292 329

37


Due to the absence of major natural disasters in 2014, the loss ratio significantly improved to 50.9% (69.7% in 2013). The number of insurance policies in UNIQA’s portfolio rose by 0.3% year-on-year to a total of 717,557. UNIQA pojišťovna posted a profit before taxes of CZK 276 million, compared to CZK 297 million in 2013; profit after taxes amounted to CZK 231 million. Technical provisions Net technical provisions totalled CZK 5.824 billion at the end of 2014. In compliance with legislation applicable for 2014, funds comprising technical provisions were deposited in quality assets, mainly government, bank and corporate bonds and bond funds, while observing the principles of security, liquidity, cost-effectiveness and diversification. In asset management we draw on expertise of professionals from the Vienna parent company, and we collaborate with Raiffeisenbank, a.s. Claims In 2014, a total of 149,483 claims were reported (136,876 in 2013), of which 118,057 related to non-life insurance (112,212 in 2013), and 31,426 related to life assurance (24,664 in 2013). The number of reported claims climbed by 9.2% year-on-year, representing 410 new claims registered daily. Life assurance and related supplementary insurance increased the most (by one-quarter) year-on-year. Conversely, the number of claims resulting from natural disasters related insurance fell substantially, compared to previous years. Loss ratio The loss ratio in the non-life insurance segment (the amount of benefits paid and change in the amount of technical provisions in proportion to earned premiums) accounted for 50.9% in 2014 (69.7% in 2013). The drop was mainly due to a considerably lower number of insurance claims related to natural disasters in 2014. Cost ratio The cost ratio, measured as total costs to earned premiums ratio, accounted for 28.9%. The Company’s operating expenses (the sum of acquisition costs related to insurance policies and overhead expenses) amounted to CZK 1.608 billion in 2014, a 5.1% decline year-on-year. Solvency NON-LIFE INSURANCE

2014

2013

TCZK

TCZK

Available solvency

1,123,890

LIFE ASSURANCE

TCZK

Minimum required solvency for UNIQA Available solvency

Minimum required solvency for UNIQA

441,642

448,621 299,111

858,345 371,978 TCZK

644,869

292,329

38


Struktura předepsaného pojistného (tis. Kč) Druh pojištění Pojištění průmyslu a podnikatelů/

Pojištění odpovědnosti

Pojištění motorových vozidel Kasko

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla Pojištění domácností a rod. domků Úrazové pojištění

Cestovní pojištění

Pojištění přerušení provozu u svobodných povolání Pojištění přepravy

Zdravotní pojištění

Pojištění právní ochrany Pojištění záruky (kauce)

2014

2013

2012

2011

2010

705 345

689 596

672 686

665 199

598 500

1 205 153

1 236 035

1 210 943

1 192 326

1 185 655

204 039

190 969

171 558

162 345

147 354

192 538

898 950 659 823 173 691 34 343 37 025

196 089

912 298

198 808

193 799

876 106

629 615

898 661

524 485

190 488

385 502

239 430

36 489

258 545

37 208

23 553

38 320

27 520

34 811

192 982

904 568 283 810 218 921 38 243

35 760

187 979

184 120

153 734

112 789

79 927

41 250

51 745

50 749

50 583

35 273

384

540

1 097

1 212

1 090

Celkem neživotní pojištění

4 340 520 4 341 537 4 164 324 3 994 092 3 722 082

Celkem životní pojištění

1 204 316 1 372 211 1 398 264 1 507 417 1 249 422

z toho běžně placené

1 119 659 1 156 755 1 173 096 1 150 334 1 124 404

z toho jednorázově placené UNIQA celkem

84 657

215 456

225 168

357 083

125 018

5 544 836 5 713 747 5 562 588 5 501 509 4 971 504

Počty nahlášených pojistných událostí v neživotním pojištění podle druhu pojištění v roce 2014 a 2013 (ks) 2014

2013

2012

2011

2010

Pojištění průmyslu a podnikatelů

10 140

7 564

4 431

3 928

4 732

Pojištění motorových vozidel Kasko

29 579

Pojištění odpovědnosti

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla

Pojištění domácností a rod. domků

Úrazové pojištění


Pojištění přerušení provozu u svobodných povolání

Pojištění přepravy


Ostatní*

UNIQA celkem * Pojištění právní ochrany a pojištění záruky (kauce)

7 501

4 232

30 910

3 991

4 427

27 734

26 351

3 023

2 838

11 785

12 004

10 969

35 631

34 467

27 053

18 542

184

209

202

239

3 186

8 476

3 151

4 139

9 740 142

9 750 168

11 566

8 571 233

3 950

25 304 11 294 3 554

14 000 7 393 252

385

8 407

8 784

6 341

3 988

2 878

118 057

112 212

93 692

80 706

73 753

17

21

30

23

11

39


The structure of written premium (TCZK) Type of insurance (TCZK) Insurance of industry and entrepreneurs

Liability insurance

CASCO - Motor hull insurance

Motor third-party liability insurance

Household and homeowners insurance

Accident insurance

Travel insurance

Business interruption insurance

Shipping insurance

2014

2013

2012

2011

2010

705,345

689,596

672,686

665,199

598,500

192,538

196,089

198,808

193,799

1,236,035

1,210,943

1,192,326

1,185,655

204,039

190,969

171,558

162,345

147,354

898,950

912,298

659,823

876,106

629,615

898,661

524,485

385,502

904,568

283,810

173,691

190,488

239,430

258,545

218,921

37,025

23,553

27,520

34,811

35,760

34,343

36,489

37,208

38,320

Health insurance

187,979

184,120

153,734

112,789

Credit and surety

41,250

51,745

50,749

50,583

Legal protection insurance

192,982

1,205,153

384

540

1,097

1,212

38,243

79,927 1,090

35,273

Total non-life insurance

4,340,520 4,341,537 4,164,324 3,994,092 3,722,082

Total life assurance

1,204,316 1,372,211 1,398,264 1,507,417 1,249,422

of which regularly paid of which single premium Total UNIQA

1,119,659 1,156,755 1,173,096 1,150,334 1,124,404 84,657

215,456

225,168

357,083

125,018

5,544,836 5,713,747 5,562,588 5,501,509 4,971,504

Number of claims reported in non-life insurance according to the type of insurance in 2014 and 2013 (pcs) 2014

2013

2012

2011

2010

Insurance of industry and entrepreneurs

10,140

7,564

4,431

3,928

4,732

CASCO - Motor hull insurance

29,579

30,910

27,734

26,351

3,186

4,139

3,023

2,838

Liability insurance

Motor third-party liability insurance

Household and homeowners insurance

Accident insurance

Travel insurance


Shipping insurance

Health insurance

Other*

Total UNIQA * Legal protection, credit and surety

7,501

11,785

4,232

12,004

3,991

10,969

4,427

11,566

35,631

34,467

27,053

18,542

184

209

202

239

8,476

3,151

9,740 142

9,750 168

8,571 233

3,950

25,304 11,294 3,554

14,000 7,393 252

385

8,407

8,784

6,341

3,988

2,878

118,057

112,212

93,692

80,706

73,753

17

21

30

23

11

40


Vývoj vybraných druhů pojištění UNIQA je univerzální pojišťovna a nabízí kompletní paletu pojištění pro privátní i korporátní klientelu. Své pojistné produkty, procesy a servis průběžně inovuje v souladu s potřebami zákazníků i vývojem nových technologií. Podívejme se blíže na vybraná odvětví a jejich hlavní milníky v roce 2014. Pojištění osob V oblasti životního pojištění byla hlavní pozornost věnována běžně placeným pojistným smlouvám s důrazem na krytí rizik. Jednorázově placené životní pojištění mělo pouze doplňkový význam, a to i vzhledem k prakticky nulovým úrokovým sazbám. Zásadní událostí byla jarní inovace vlajkového programu Rizikové životní pojištění s dividendou (dále též RŽPD). Cílem nových úprav bylo další zjednodušení nastavení pojistné ochrany pro různé životní etapy nebo události v životě klienta, zcela podle motta programu „Od produktu k řešení“. Tento koncept uplatnila UNIQA na českém trhu jako první a znamená odklon od tradičního prodeje produktů nebo produktových balíčků ve prospěch posouzení zcela individuálních potřeb každého zákazníka. Životní situace řeší RŽPD nadále ve třech úrovních: • události s dlouhodobým až trvalým (finančním) dopadem, • události s dočasným vlivem, • nepříjemnosti nebo patálie s omezeným dopadem, na něž je možné se díky nadstavbovým krytím připravit. Ta představují pro klienta zajímavý servis. Součástí optimalizace bylo výrazné snížení ceny pojištění úmrtí, která patří nyní k nejlevnějším na trhu a je přehledně uvedená na webu UNIQA. Byl zrušen vázací poměr mezi pojištěním úmrtí s konstantní a klesající pojistnou částkou, což zjednoduší nastavení potřebné pojistné ochrany v souvislosti s hypotečním úvěrem či jiným typem v čase klesajících finančních závazků. U rizika invalidity lze volit krytí pro různé stupně. I v tomto segmentu došlo k úpravám sazeb ve prospěch klienta. Současně je UNIQA připravena v případě vážného postižení vyplatit část odškodnění až do výše 50 % zálohově pouze na základě doložení diagnózy, přestože rozhodnutí státní správy sociálního zabezpečení o přiznání invalidity doposud není známo. Důležitou změnou bylo, že výplata pojistného plnění není nově vázána na přiznání invalidního důchodu, nýbrž pouze na přiznání invalidity příslušného stupně. Komplexní pojištění horních končetin se od jara 2014 nevztahuje jen na následky úrazu, ale rovněž na následky rozšířeného počtu chorob (např. syndrom karpálního tunelu, revmatoidní artritida s postižením hybnosti drobných kloubů ruky, apod.). Je vhodné nejen pro hudebníky, chirurgy, zubní lékaře či výtvarné umělce, ale i pro manuálně pracující, jako jsou např. kuchaři nebo řemeslníci. Současně byla zrušena výluka nemocí z povolání, které jsou nově rovněž kryty. V investiční složce došlo ke snížení povinného minimálního měsíčního pojistného a současně k odstranění povinné investiční složky vázané na některá krytí rizik. U pojištění dětí je nově zavedeno pojištění denní dávky při ošetřování dítěte, tzv. OČR. Tato dávka se vyplácí ošetřující osobě od prvního dne až do výše 60 % jejího čistého příjmu. I nadále je velká pozornost věnována dětské invaliditě a případné nesoběstačnosti postiženého ve věku do 18 let.


Trends in selected insurance types As a composite insurer, UNIQA offers a comprehensive range of insurance policies for individuals and corporate clients. UNIQA’s insurance products, processes and customer service are being constantly innovated in line with evolving customer needs and technological advances. Below is a more detailed overview of selected segments and their milestones in 2014. Life assurance The key focus in life assurance was on current-premium insurance policies with an emphasis on risk coverage. Single-premium life assurance was of only minor significance, also due to virtually zero interest rates. The spring innovation of the flagship insurance plan Risk life assurance with dividend (hereinafter “RLID”) was of paramount importance. The aim of the modification was to further simplify the selection of insurance protection features for a variety of phases or situations in the clients’ lives, in line with the plan’s motto “From the product to a solution.” UNIQA was the first insurer to introduce this concept to the Czech market. It marks a departure from the traditional sale of products or product packages in favour of fully assessing the specific needs of each customer. RLID continues to address life situations at three levels: • events with a long-term or permanent (financial) impact; • events with a temporary impact; • inconvenience or problems with limited impact that can be minimized due to additional coverage, which provides attractive services to clients. The optimization included a significant reduction in rates of insurance in case of death, which are now among the lowest on the market and are clearly listed on the UNIQA website. The binding ratio between death insurance and a constant and decreasing cover was eliminated, resulting in the simplified setting a desired type of insurance in connection with a mortgage loan or other type of loan when financial obligations are declining. The insurance offers coverage for various levels of disability risk. Rates in this segment have also been adjusted to benefit clients. In addition, in case of severe disability UNIQA is prepared to pay up to 50% of benefits in advance based on evidence of diagnosis, even if the decision of the relevant social security administration on granting disability is not yet known. Another important change is that benefit payments no longer depend on granting a disability pension, but only on granting a disability status. Since the spring of 2014, comprehensive insurance of the upper limbs has applied not just to injury, but also to the consequences of an expanded number of diseases (e.g. carpal tunnel syndrome, rheumatoid arthritis affecting the mobility of small hand joints, etc.). This type of insurance is therefore suitable not only for musicians, surgeons, dentists and artists, but also for manual workers, such as cooks or artisans. At the same, the exclusion of occupational diseases from the insurance cover was abolished. The modification of the investment component comprised a reduction in the compulsory minimum monthly premium and elimination of the compulsory investment component tied to some risk coverage. Children’s insurance newly offers insuring daily benefits in case of providing care for sick children. These benefits are paid to caregivers from the first day of illness, up to 60% of the caregiver’s net income. Increased attention is being paid to children‘s disability and lack of self-sufficiency of disabled youth under 18 years of age.

41

42


Součástí zůstaly i nadále: • opce na navýšení pojistných částek pro případ úmrtí bez zkoumání aktuálního zdravotního stavu až o 25 % v předem definovaných přelomových situacích (sňatek, narození potomka, adopce, dosažení určitého věku apod.); • unikátní riziková dividenda z názvu pojištění. Pojišťovny ve svém kmeni smluv životního pojištění dosahují lepších výsledků, než jaké odpovídají úmrtnostním tabulkám od ČSÚ. Ovšem část z této dividendy byla rozpuštěna rovnou do plošného zlevnění pojištění; • nástroj INVESTPLAN sloužící k utlumení rizika ztráty způsobené propadem akciových trhů koncem smluvní doby pojištění. Spočívá v automatickém převádění příslušné části podílových jednotek z dynamičtějších do konzervativnějších dluhopisových programů. Po optimalizaci došlo ke skokovému navýšení počtu sjednaných smluv. Nárůst kulminoval ve třech posledních měsících roku 2014. Velký zájem zaznamenala UNIQA o soukromé zdravotní pojištění (zejména pojištění denních dávek v pracovní neschopnosti) a úrazové pojištění s denním odškodným za dobu léčení úrazu. Ukazuje se, že se veřejnost stále více zabezpečuje pro případ přechodného výpadku pravidelného příjmu.

Programy investičního životního pojištění STABIL, PLUS, EXTRA a EQUITY Unit-linked life assurance programmes: STABIL, PLUS, EXTRA and EQUITY

PLUS EXTRA EQUITY

30. 6. 2004 30. 9. 2004 31. 12. 2004 31. 3. 2005 30. 6. 2005 30. 9. 2005 31. 12. 2005 31. 3. 2006 30. 6. 2006 30. 9. 2006 31. 12. 2006 31. 3. 2007 30. 6. 2007 30. 9. 2007 31. 12. 2007 31. 3. 2008 30. 6. 2008 30. 9. 2008 31. 12. 2008 31. 3. 2009 30. 6. 2009 30. 9. 2009 31. 12. 2009 31. 3. 2010 30. 6. 2010 30. 9. 2010 31. 12. 2010 31. 3. 2011 30. 6. 2011 30. 9. 2011 31. 12. 2011 31. 3. 2012 30. 6. 2012 30. 9. 2012 31. 12. 2012 31. 3. 2013 30. 6. 2013 30. 9. 2013 31. 12. 2013 31. 3. 2014 30. 6. 2014 30. 9. 2014 31. 12. 2014

STABIL

152 148 144 140 136 132 128 124 120 116 112 108 104 100 96 92 88 84 80 76 72 68 64 60 56 52 48 44

43


Risk coverage also includes: • an option to increase the covers in case of death without examining the current state of health by as much as 25% in pre-defined life-changing situations (marriage, birth of a child, adoption, reaching a certain age, etc.); • the unique risk dividend comprised in the name of the insurance product. Insurers’ life assurance portfolios show better results in comparison with mortality statistics of the Czech Statistical Office (ČSÚ). However, a portion of the dividend was used for a universal reduction of insurance rates; • The INVESTPLAN instrument designed to reduce the risk of loss caused by a slump in the stock markets at the end of the contractual term of insurance. The policy is based on automatic transfer of the relevant part of units from dynamic to more conservative bond programs. The optimization resulted in a sharp increase in the number of new insurance policies, peaking in the last three months of 2014. UNIQA witnessed increased demand for private health insurance (in particular insurance of daily sickness benefits) and accident insurance with daily benefits for the duration of injury treatment. It is apparent that the population has increasingly made efforts to protect themselves against a temporary loss of regular income.

Programy investičního životního pojištění SMÍŠENÝ, DYNAMICKÝ, AKCIOVÝ a STABILNÍ Unit-linked life assurance programmes: SMÍŠENÝ, DYNAMICKÝ, AKCIOVÝ and STABILNÍ 182 180 178 176 174 172 170 168 166 164 162 160 158 156 154 152 150 148 146 144 142 140 138 136 134 132 130 128 126 124 122 120 118 116 114 112 110 108 106 104 102 100 98 31. 12. 2014

30. 9. 2014

30. 6. 2014

31. 3. 2014

30. 9. 2013

31. 12. 2013

30. 6. 2013

31. 3. 2013

31. 12. 2012

30. 9. 2012

31. 3. 2012

30. 6. 2012

31. 12. 2011

30. 9. 2011

30. 6. 2011

31. 3. 2011

30. 9. 2010

31. 12. 2010

30. 6. 2010

31. 3. 2010

31. 12. 2009

30. 9. 2009

30. 6. 2009

30. 3. 2009

SMÍŠENÝ DYNAMICKÝ AKCIOVÝ STABILNÍ

44


UNIQA se aktivně zapojila do přípravy tzv. samoregulačních opatření pojišťoven v oblasti investičního životního pojištění. Šlo o dobrovolné zvýšení transparentnosti nabídek pojišťoven v zájmu lepší informovanosti zákazníků a snazšího porovnání různých variant mezi sebou. Čtyři zásadní opatření byla dohodnuta mezi pojišťovnami během roku 2014 s účinností od roku 2015. Tato iniciativa ukázala, že aktivita zdola, tedy podnícená samotnými poskytovali pojišťovacích služeb, může klientům přinést rychlejší a užitečnější efekt, než stále sílící a mnohdy nepraktická regulace shora. V roce 2015 by měla následovat další opatření pojišťoven, jimiž hodlají samy přispět ke kultivaci trhu životního pojištění. Na sklonku roku byla schválena úprava daňové uznatelnosti smluv rezervotvorného životního pojištění. Smyslem bylo odstranění možnosti daňového odpočtu u smluv, z nichž jsou v průběhu smluvní doby vybírány částky nebo z nichž jsou prostředky dokonce čerpány průběžně. Vzhledem k tomu, že UNIQA se v minulosti na takové formy pojištění nezaměřovala, neznamenalo to velký zásah do obchodního modelu a úpravu uvítala jako správnou a v souladu s posláním tohoto finančního produktu. Načasování této změny bylo nicméně velmi nešťastné, protože pojišťovnám nebyl dán dostatečný čas pro optimální komunikaci tohoto zásadního opatření směrem ke klientům. Pojištění vozidel Postavení pojištění vozidel v rámci neživotního pojištění bylo loni i nadále dominantní, i když co do objemu pojistného klesl jeho podíl v neživotním odvětví ze 49,5 % v roce 2013 o jeden procentní bod koncem roku 2014. Odvětví povinného ručení bylo od počátku roku 2014 zatíženo dodatečnými náklady. Za prvé jde o 3% odvod z pojistného do Fondu na zábranu škod a za druhé o paušální poplatek za každou započatou hodinu asistence hasičů u dopravních nehod ve výši 5 600 korun. K tomu je třeba přičíst od Nového roku 2014 nové vyšší břemeno při odškodňování zdravotní a jiné újmy poškozených z povinného ručení (zejména bolestné, ztížení společenské uplatnění a jednorázová odškodnění pozůstalých) v souvislosti s účinností nového občanského zákoníku. Dosavadní „tabulkové“ hodnoty odškodnění byly zrušeny; konkrétní poškození se posuzuje případ od případu individuálně, přičemž nároky různého druhu může vznášet širší okruh osob. To výrazně zvyšuje pojistná plnění od pojišťoven. V havarijním pojištění byly pozitivním faktorem rostoucí prodeje nových vozidel. Byly však ve srovnání s minulostí opět levnější. Vzhledem k tomu, že cena auta zůstala základem pro výpočet pojistného tarifu, základní pojistné několik let po sobě klesalo. Navíc stále se zvyšující průměrné stáří českého vozového parku vyšší poptávce po havarijním pojištění rovněž nenahrává. Havarijně je pojištěno jen asi každé páté vozidlo v ČR. I v loňském roce se úspěšně vyvíjela užší spolupráce s některými značkami vozidel. Nejdále je v tomto směru UNIQA dlouhodobě ve spojení s Hyundai, který se díky svému silnému postavení na českém trhu a atraktivnímu zvýhodnění stará o velký přísun pojistného ze značkového pojištění (více než 63 % nově prodaných vozů Hyundai bylo loni pojištěno v UNIQA). Během roku 2014 se dále rozvíjela spolupráce se značkami Renault, Dacia, Opel, Suzuki, Mitsubishi nebo Mercedes. Bylo doplněno speciální značkové pojištění pro brand Mazda.


UNIQA has actively participated in the so-called self-regulatory measures of insurance companies in unit-linked insurance. The measures involve a voluntary enhancement of transparency of insurers’ offerings to better inform customers and facilitate comparisons of various insurance policies. Four fundamental measures were agreed on among insurance companies in 2014 that came into effect in 2015. This initiative has demonstrated that activity from below, i.e. initiated by providers of insurance services themselves, may result in faster and more useful effects for clients instead of the growing and often impractical regulation from above. More insurers’ measures should follow in 2015, aimed to help them contribute to the improvement of the life assurance market. At the end of the year, legislation was passed concerning tax deductibility of reserve-making life assurance policies. The purpose of the regulation was to eliminate the possibility of a tax deduction for policies from which funds are withdrawn before the end of the policy term or from which funds are withdrawn even on a regular basis. Since UNIQA never specialized in these types of insurance in the past, the legislation has not significantly impacted its business model and it welcomed the change as correct and in line with the mission of this financial product. The timing of this change was, however, very unfortunate, because insurance companies were not given sufficient time for optimal communication of this vital measure to their clients. Motor insurance Motor insurance again played a key role in UNIQA’s non-life insurance in 2014, although its share in the non-life insurance segment fell from 49.5% of premium written in 2013 by one percentage point at the end of 2014. The motor third-party liability insurance segment had to grapple with increased costs: firstly, a 3% levy from the generated premiums earmarked for the Loss Prevention Fund and, secondly, a CZK 5,600 flat fee for each started hour of firefighters’ assistance in traffic accidents. In addition, as of 2014 benefits for health and other damage paid to policyholders within motor third-party liability insurance have been increased (in particular benefits for pain, difficult social integration and one-time benefits paid to survivors) in accordance the new Civil Code coming into force. The previous “spreadsheet” compensation was abolished; specific damages are assessed on a case-by-case basis, whereby claims of various natures may be filed by a broader range of people. This significantly raises benefits paid by insurers. A positive factor in the CASCO segment is increasing sales of new vehicles. However, the cars were again cheaper, compared to the previous years. Since the premium rate continues to be calculated from the price of the car, basic premiums have been declining for several consecutive years. In addition, the increasing average age of the Czech car fleet does not contribute to higher demand for CASCO insurance. Only one in five cars has CASCO insurance in the Czech Republic. Closer cooperation with some automakers in insurance continued last year. UNIQA’s collaboration with Hyundai has been the most beneficial as the automaker, thanks to its strong position on the Czech market and attractive benefits, provides for a large share of brand insurance (more than 63% of new Hyundai cars sold were insured by UNIQA last year). In 2014, cooperation was fostered with Renault, Dacia, Opel, Suzuki, Mitsubishi and Mercedes. The Company also began to provide special brand insurance for Mazda cars.

45

Myslete na

že to,

NEJLEPŠÍ je teprve to

PŘED VÁMI. myslete.uniqa.cz

Nová komunikační strategie a reklamní kampaň Myslete UNIQA Na podzim loňského roku jsme připravili novou reklamní kampaň s podtitulem „Myslete na štěstí srdcem“. Jejím smyslem je povzbudit veřejnost, klienty i zaměstnance na jejich osobní cestě ke štěstí a životní radosti. Za své štěstí jsme zodpovědní především sami. To vyžaduje aktivní přístup, otevřené myšlení a nezřídka také odvahu.

New communication strategy and Think UNIQA advertising campaign During the last year´s autumn we made a new advertising campaign subtitled “Take heart for your happiness“. Its purpose is to encourage the public, customers and employees to follow their personal path to happiness and joy in life. Above all, we are responsible for our happiness ourselves. This requires an active approach, an open mind and often courage.

48


Pevné místo v asistenčním servisu pro motoristy má telematická služba UNIQA SafeLine. Ta si i loni podržela svoji jedinečnost rozsahu možností využití, která nemá na českém trhu obdoby. Během dvanácti měsíců 2014 přibyly další tisíce motoristů, kteří obdrželi palubní jednotku do bezplatného pronájmu na dobu trvání pojištění. Uživatelé oceňují všestrannost služeb, z nichž nejdůležitější jsou: • Nárazové čidlo na vozidle hlásí asistenční centrále automaticky nehodu vozu. Operátor volá řidiče na mobil, aby s ním specifikoval případnou pomoc. Nezdaří-li se kontakt, například jedná-li se o vážnou havárii, posílá na přesně lokalizované místo záchranáře okamžitě. •V případě, že motorista nenajde svůj zaparkovaný vůz, kontaktuje asistenční centrálu s hlášením o odcizení. Díky palubní jednotce SafeLine auto operátoři lokalizují a za pomoci policie vrátí majiteli. •S tane-li se, že auto po cestě přestane poslouchat, je možné stisknout nouzové tlačítko a přivolat asistenční službu, která defekt buď odstraní, nebo se postará o odtah a náhradní řešení pro posádku. Tlačítko lze využít i pro případ náhlé nevolnosti řidiče nebo jiné krizové situace. • Kromě toho umí UNIQA SafeLine optimalizovat pojistné podle počtu najetých kilometrů a používaných komunikací. Motoristé, kteří ročně najedou méně než 20 000 km, mohou ušetřit až 25 % z povinného ručení i havarijního pojištění. Díky nadstandardnímu zabezpečení auta, které UNIQA SafeLine skýtá, lze ušetřit dalších až 20 % na havarijním pojištění.

Pojištění privátního majetku a pojištění podnikatelů Ve sféře pojišťování privátního majetku občanů loni UNIQA nabízela pojištění pro nemovitosti především ve variantách Top Exklusiv a Top Standard. Starší pojištění Basic bylo na podzim 2014 po nasazení novějších inovovaných produktů staženo. Meziročně vzrostlo předepsané pojistné za pojištění domácností a rodinných domů bezmála o 7 %. Pojištění domácností a domků Top Exklusiv se dočkalo loni významného ocenění v kategorii Pojišťovací inovátor v rámci soutěže Nejlepší pojišťovna 2014, kde v hlasování veřejnosti obsadilo druhé místo z celkem šestnácti nominovaných produktů. To zohlednilo především jeho soulad s poptávanými parametry na současném trhu. Produkty Top Exklusiv a Top Standard jsou určeny pro různé úrovně objektů a vybavení domácností. Zohledňují aktuální trendy v bydlení, například byla věnována pozornost stále širšímu vybavování zahrad, negativním jevům poškozování zateplení a fasád drobnými zvířaty nebo škodám způsobeným sprejery. Zákazníci mohou využívat také asistenční služby HOME ASIST jako nedílnou součást pojištění. Díky nim jsou na telefonu připraveni opraváři, zámečníci, instalatéři a další profese, které může pojištěný potřebovat. Klienti mají rovněž možnost připojistit si balíček TOP ASIST, který navíc zahrnuje zdravotní asistenci, právní asistenci a asistenci pro zahradu. Klient dostává při sjednání smlouvy zdarma také jedinečnou službu MeteoUNIQA – včasné varování před blížící se extrémní nepřízní počasí pomocí SMS – cíleně pro dané PSČ objektu. Zprávy se posílají v případě blízké bouře, krupobití, vichřice, přívalového deště, silného sněžení, náledí apod. Služba klientům poskytuje náskok v přípravě na nepohodu (mohou uklidit zahradní nábytek, zavřít střešní okna, zajistit předměty na balkoně, přeplánovat program, atp.). Tento servis poskytuje UNIQA bezplatně už bezmála 80 000 zákazníků.


The telematics assistance service, UNIQA SafeLine, has become a staple in assistance services for motorists. The unique scope of use, unprecedented on the Czech market, was retained last year. During the twelve months of 2014, thousands of motorists could lease the board unit free of charge for the duration of insurance. The users appreciate the versatility of services, of which the most important are: • An impact sensor installed in the vehicle notifies instantly the assistance centre about an accident. The centre calls the driver’s mobile phone to discuss any need for help. If no contact is established with the driver, such as in a serious accident, rescuers are dispatched to the precise location without delay. • If motorists do not find their vehicle in the respective parking spot, they can contact the assistance centre and report a theft. The operators can immediately localize the vehicle with a SafeLine tracking unit installed and return it to the owner in cooperation with the police. • If the car stops working while on the road, the assistance service can be summoned by pressing the emergency button. The assistance staff either repairs the defect or ensures towing the vehicle to a repair shop and finding an alternative solution for the crew. The emergency button can also be used if the driver suddenly feels unwell or in other emergency situations. • Furthermore, UNIQA SafeLine can optimize premium rates according to mileage and used methods of communication. Drivers who clock less than 20,000 kilometres a year may save up to 25% on premiums paid for both motor third-party liability and CASCO insurance. Due to upgrades of accessories provided by UNIQA SafeLine, another 20% can be saved on CASCO insurance. Private property insurance and business insurance In the segment of insurance of individuals’ private property, in 2014 UNIQA offered property insurance primarily in the variants Top Exklusiv and Top Standard. In the autumn of 2014, following the launch of innovated products, the older Basic insurance was taken out of the product line. Premiums written generated from household and homeowners insurance increased by nearly 7% year-on-year. Last year, the Top Exklusiv household and homeowners insurance received a significant award in the category of Insurance Innovator in the competition Best Insurance Company 2014, where it placed second out of sixteen nominees in the public voting. The voters appreciated in particular the product’s compliance with the current market requirements. The Top Exklusiv and Top Standard products are designed for different standards of homes and household contents. They are designed to reflect current trends in housing, such as increasingly upscale landscaping and value of garden equipment, negative phenomena related to damage to house facades and insulation by small animals, and damage caused by graffiti. Customers may also use the HOME ASIST Helpdesk as an integral part of insurance coverage. They can consult via telephone repairmen, locksmiths, plumbers and other professions that the insured might need. In addition, clients have the option to take out supplementary TOP ASIST package insurance, which includes medical assistance, legal assistance, and gardening assistance. Clients taking out an insurance policy also receive free of charge the unique MeteoUNIQA service - weather alerts about impending extreme weather conditions delivered via SMS with exact specifics pertaining to the recipient‘s postal code. The alerts are sent in case of approaching thunderstorms, hail stones, windstorms, torrential rain, heavy snowing, icy conditions, etc. The service helps clients prepare for a major weather change and take precautions (such as put away garden furniture, shut skylight windows, secure items on the balcony, rearrange their schedules, etc.). Almost 80,000 UNIQA customers use this free service.

49

50


Během léta 2014 došlo k dalšímu zapracování nejnovější verze tzv. povodňových map do pojištění nemovitostí UNIQA. Tím se dále zpřesnilo zařazení objektů do příslušné zóny z hlediska velké vody a objektivizovala příslušná pojistná sazba. Očekává se, že i v dalších letech se bude toto rizikové hledisko dále sledovat, zejména se zapracováním provedených protipovodňových opatření do podkladových map. V roce 2014 byla mimořádná pozornost věnována inovaci pojištění podnikatelů a živnostníků (segment SME). Na podzim bylo dokončeno BALPO – nové BALíčkové pojištění pro malé a střední POdniky. To sestavila UNIQA na základě aktuálních požadavků trhu s cílem nabídnout ucelené pojištění chránící osoby samostatně výdělečně činné (OSVČ), živnostníky a podnikatele před všemi podstatnými riziky v souvislosti s jejich běžnou komerční činností. Je směřováno na frekventované obory podnikání v ČR, zejména na provozy restaurací a penzionů, obchod, řemesla, malovýrobu, opravny a odvětví služeb. Jednotlivá krytí pojišťovna spojila do cenově výhodných a podle zaměření klienta variabilních balíčků. Cílem bylo vytvořit jednoduchý a srozumitelný program skládající se ze tří hlavních komponent: • pojištění budov, • pojištění movitých věcí k podnikání, • pojištění odpovědnosti podnikatele. Klient má možnost vybrat si ze tří úrovní pojistných nebezpečí a pojistných částek Basic, Standard a Exclusive. Podle konkrétního zaměření podnikání a priorit lze varianty kombinovat. Výhodou jsou i asistenční služby zdarma, dostupné pro klienty na bezplatné lince 800 120 020. Ti ocení pomoc například při nouzovém stavu kanceláře nebo provozovny vyvolaném různými poruchami nebo škodami. UNIQA pošle rychle instalatéra, elektrikáře, plynaře nebo sklenáře, aby na místě situaci vyřešili. Zprostředkuje spolehlivé malíře, zámečníky a jiné řemeslníky. Stane-li se provozovna neobyvatelnou, zajistí hlídání objektu, náhradní telefonní provoz a pomůže s vyhledáním náhradních prostor. Součástí asistenčního servisu je i právní poradenství (otázky odpovědnostní, pracovně-právní, přestupkové nebo trestní). Na podzim 2014 byl zařazen do nabídky také speciální produkt pro pojištění odpovědnosti členů vrcholných orgánů korporací, známý na trhu pod anglickou zkratkou D&O (Directors´and Officers´ Liability). Je určen pro manažery v řídicích složkách obchodních společností a družstev. Po pojištění tohoto typu je v dnešní době zvýšená poptávka, a to jak v návaznosti na novou právní úpravu danou novým občanským zákoníkem a zákonem o obchodních korporacích, tak v souvislosti se stále četnějším uplatňováním nároků na náhradu škody vůči členům statutárních či dozorčích orgánů.


During the summer of 2014, the latest version of the so-called flood maps was matched with UNIQA’s property insurance. The update further improved the accuracy of the classification of real estate in terms of the respective zone and the risk of floods and objectified premium rates. It is expected that in the coming years the flood risks will continue to be monitored and the adopted flood control measures will be incorporated in the flood maps. In 2014, special attention was paid to the innovation of small and medium business insurance (SME segment). In the autumn, UNIQA completed BALPO – new package insurance for small and medium enterprises, designed to meet current market requirements with the aim to provide comprehensive insurance protecting both self-employed people and entrepreneurs against any major risks arising from the ordinary course of business. The insurance focuses on the most common business sectors in the Czech Republic, in particular the operation of restaurants and guesthouses, trade, crafts, small-scale manufacture, repair shops and service sectors. The Company integrated separate insurance covers into price-friendly and variable packages according to the clients’ lines of business. The objective was to create a simple and comprehensible policy consisting of three main components: • buildings insurance, • insurance of movable items used for business, • business liability insurance. Customers have the option to choose from three levels of insurance risks and covers: Basic, Standard and Exclusive. Insurance variants may be combined according to specific lines of business and priorities. Another advantage is free assistance services available for clients at free hotline 800 120 020. The policyholders might appreciate assistance e.g. during emergencies in their offices or establishments due to various failures or damage. UNIQA quickly dispatches plumbers, electricians, gas workers or glaziers to resolve the emergency on site. It also provides reliable painters, locksmiths and other repairmen. In the event the business establishment becomes uninhabitable, UNIQA ensures patrolling of the premises and substitute telephone connection and helps find some other premises. Part of the assistance service is legal advisory (liability, labour, misdemeanour or criminal issues). In the autumn of 2014, a special product for top managers was included in the offer – Directors’ and Officers’ Liability (D&O). It is designed for executives in business companies and co-operatives. Demand for this type of insurance has been growing in relation to new legislation laid down in the new Civil Code and the Business Corporations Act, and also in connection with an increasing number of claims for damages against members of statutory or supervisory bodies.

51

52


Pojištění chrání osobní majetek pojištěných manažerů, zejména členů představenstev, jednatelů, členů dozorčích rad nebo prokuristů, neboť ti odpovídají za případnou škodu neomezeně celým svým stávajícím i budoucím majetkem. Pojistnou událostí je zde vznesení nároku na náhradu finanční škody vzniklé v důsledku porušení povinnosti jednat s péčí řádného hospodáře, s loajalitou, potřebnými znalostmi a pečlivostí. Nárok na odškodnění mohou vznést jak třetí strany (např. věřitelé, zákazníci, akcionáři), tak společnost samotná (například její dceřiné společnosti nebo insolvenční správce). Typickými situacemi, jež mohou vést k uplatnění nároku na náhradu finanční škody, jsou například špatná organizace práce vedoucí k finanční ztrátě společnosti, nevhodný výběr manažerů na klíčové pozice, nevhodné investice, nerespektování instrukcí daných akcionáři apod. Kromě náhrady finanční škody se z pojištění hradí rovněž náklady právní ochrany a náklady na šetření, které se vynakládají na zjištění nároku a zmírnění škody. V praxi je běžné, že se škoda z porušení povinností člena orgánu projeví až po skončení funkčního období a vypršení pojistné smlouvy. UNIQA proto poskytuje krytí automaticky i na nároky uplatněné vůči bývalým členům do pěti let po ukončení pojištění. Výši limitu plnění stanoví klient. UNIQA umožňuje sjednat horní hranici pojistného plnění až ve výši několik desítek milionů korun, a to v závislosti na charakteru podnikání a ekonomické minulosti firmy.

Myslete na

radost

pro

druhé.

53


The policy protects personal property of insured managers, especially board of directors members, statutory representatives, supervisory board members or procurists, since they are fully liable for any damages with all their existing and future assets. Insurance events arise from claims for compensation for financial damage resulting from a breach of duty to act with due diligence, loyalty, necessary knowledge and care. Claims for compensation may also be filed by third parties (e.g. creditors, customers, shareholders), as well as companies themselves (e.g. their subsidiaries or insolvency administrators). Typical situations leading to claims for damage compensation comprise poor work organization resulting in the company’s financial loss, improper selection of managers for key positions, unreasonable investments, not adhering to the instructions given by the shareholders, etc. In addition to compensation for financial damage, the policy also pays the costs of legal protection and the costs of investigation incurred in examining the claim and mitigating the damage. It commonly happens that the damage arising from a breach of duty by a board member is not manifest until the end of the member’s term and the expiry of the insurance policy. UNIQA therefore automatically provides coverage of claims made against former members within five years after the policy expiry. The amount of indemnity is determined by the client. UNIQA allows for setting the upper limit of indemnity in tens of millions of crowns, depending on the nature of business and financial record of the relevant company.

Think

joy for

others.

54


POJIŠTĚNÍ PRŮMYSLU A PODNIKATELŮ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ MOTOROVÝCH VOZIDEL - KASKO Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ ODPOVĚDNOSTI Z PROVOZU VOZIDLA Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ DOMÁCNOSTÍ A RODINNÝCH DOMKŮ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) ÚRAZOVÉ POJIŠTĚNÍ

Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PRÁVNÍ OCHRANY Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) ZDRAVOTNÍ POJIŠTĚNÍ


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PŘEPRAVY


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) POJIŠTĚNÍ PŘERUŠENÍ PROVOZU U SVOBODNÝCH POVOLÁNÍ Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) CESTOVNÍ POJIŠTĚNÍ


Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč)

Pojištění záruky (kauce) Předepsané pojistné (tis. Kč)

Vyplacené pojistné plnění (tis. Kč) Celkem předepsané pojistné (tis. Kč)

Celkem vyplacené pojistné plnění (tis. Kč)

2014

705 345

390 952 2014

192 538

87 032 2014

1 205 153

761 386 2014

898 950

491 618 2014

204 039

54 119 2014

2013

689 596

663 163 2013

196 089

77 160 2013

1 236 035

830 463 2013

912 298

433 878 2013

190 969

182 321 2013

659 823

629 615

2014

2013

119

39

300 601

384

2014

187 979

42 631 2014

37 025

16 477

2014

34 343

17 095 2014

173 691 59 560

2014

303 236

540

2013

184 120

36 707 2013

23 553

7 995

2013

36 489

18 877 2013

190 488 71 552

2013

2012

672 686

255 751 2012

198 808

67 710 2012

1 210 943

733 473 2012

876 106

398 334 2012

171 558

51 278 2012

524 485

223 229 2012

1 097

49

2012

153 734

25 246 2012

27 520

8 962

2012

37 208

16 906 2012

239 430 77 029

2012

2011

665 199

387 390 2011

193 799

73 402 2011

1 192 326

789 617 2011

898 661

417 882 2011

162 345

54 850 2011

385 502

126 700 2011

1 212

26

2011

112 789

20 792 2011

34 811

12 419

2011

38 320

17 291 2011

258 545 82 814

2011

2010

598 500

415 309 2010

192 982

78 755 2010

1 185 655

819 614 2010

904 568

337 471 2010

147 354

84 313 2010

283 810

75 051 2010

1 090

0

2010

79 926

13 714 2010

35 760

10 569

2010

38 243

20 197 2010

218 921 68 820

2010

41 250

51 745

50 749

50 583

35 273

4 340 520

4 341 537

4 164 324

3 994 092

3 722 081

2 549

2 224 140

44 887

2 670 278

11 319

1 869 286

170

1 983 353

97

1 923 909

55


INSURANCE OF INDUSTRY AND ENTREPRENEURS Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

LIABILITY INSURANCE

Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

CASCO – MOTOR HULL INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

MOTOR THIRD-PARTY LIABILITY INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

HOUSEHOLD AND HOMEowners INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

ACCIDENT INSURANCE


LEGAL PROTECTION INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

HEALTH INSURANCE


Shipping insurance


BUSINESS INTERRUPTION INSURANCE Written premium (TCZK) Claims paid (TCZK)

TRAVEL INSURANCE


CREDIT AND SURETY


Total written premium (TCZK) Total claims paid (TCZK)

2014

705,345

390,952 2014

192,538

87,032 2014

1,205,153

761,386 2014

898,950

491,618 2014

204,039

54,119 2014

2013

689,596

663,163 2013

196,089

77,160 2013

1,236,035

830,463 2013

912,298

433,878 2013

190,969

182,321 2013

659,823

629,615

2014

2013

119

39

300,601

384

2014

187,979

42,631 2014

37,025

16,477 2014

34,343

17,095 2014

173,691

59,560 2014

303,236

540

2013

184,120

36,707 2013

23,553

7,995 2013

36,489

18,877 2013

190,488

71,552 2013

2012

672,686

255,751 2012

198,808

67,710 2012

1,210,943

733,473 2012

876,106

398,334 2012

171,558

51,278 2012

524,485

223,229 2012

1,097

49

2012

153,734

25,246 2012

27,520

8,962 2012

37,208

16,906 2012

239,430

77,029 2012

2011

665,199

387,390 2011

193,799

73,402 2011

1,192,326

789,617 2011

898,661

417,882 2011

162,345

54,850 2011

385,502

126,700 2011

1,212

26

2011

112,789

20,792 2011

34,811

12,419 2011

38,320

17,291 2011

258,545

82,814 2011

2010

598,500

415,309 2010

192,982

78,755 2010

1,185,655

819,614 2010

904,568

337,471 2010

147,354

84,313 2010

283,810

75,051 2010

1,090

0

2010

79,926

13,714 2010

35,760

10,569 2010

38,243

20,197 2010

218,921

68,820 2010

41,250

51,745

50,749

50,583

35,273

4,340,520

4,341,537

4,164,324

3,994,092

3,722,081

2,549

2,224,140

44,887

2,670,278

11,319

1,869,286

170

1,983,353

97

1,923,909

56


Významné projekty a události roku 2014 v UNIQA pojišťovně Mezinárodní projekt TOM v české a slovenské UNIQA Už na podzim 2013 byl ve spolupráci se slovenskými kolegy ze sesterské společnosti UNIQA poisťovňa odstartován strategický a z centrály koncernu UNIQA International řízený projekt nazvaný TOM (Target Operating Model) s cílem optimalizace nastavení procesů. Obsahem projektu je společně analyzovat silné a slabé stránky obou společností, a na základě této analýzy navrhnout a zavést společný, všestranně funkční Target Operating Model (TOM). Jeho cílem je posílení pozice společností na obou sledovaných trzích. TOM má přinést výhody, které překračují rámec optimalizace realizované uvnitř jedné společnosti. TOM se v první etapě zaměřil na analýzu produktů, procesů, struktur a klíčových ukazatelů výkonnosti jednotlivých společností. Začátkem roku 2014 byl na základě tohoto rozboru Target Operating Model navržen. Nyní jsme ve fázi realizace schválených opatření, která potrvá do konce příštího roku. V roce 2014 pracovala UNIQA pojišťovna v ČR v rámci TOM na několika dílčích projektech: • R iziko v terénu a biometrický podpis – zaměřeno na urychlení procesu kontraktace, zvýšený komfort klienta a úsporu nákladů při sjednávání pojištění. Díky mobilním zařízením a po adaptaci vnitřních procesů v pojišťovně bude možno sjednávat řadu druhů pojištění přímo u klienta, dokumentaci podepisovat i zasílat elektronicky bez potřeby tisknout na papír. • Jednotná likvidace škod – cílem je sjednotit všechny procesy vyřízení škod klientů pod jednotné zastřešení a pracovat podle jednotné metodiky a jednotného standardu kvality. V zájmu toho byla vytvořena nová sekce likvidace škod a pozice jejího ředitele, který pod sebou shromáždil práci se škodami jak z pojištění majetku, tak pojištění osob. Optimalizace procesů a zavedení některých novinek (např. tzv. „expresní škody“) mají za úkol dále zrychlit a zprůhlednit vyřizování škod pro klienta. • Zvýšení efektivity vlastní prodejní sítě – projekt má za cíl zvýšení produktivity prodeje jako celku. Zaměřuje se jak na personální kapacity, tak na jejich vybavení a pobočkovou síť. V rámci projektu došlo na sklonku roku 2014 k velké restrukturalizaci vlastní obchodní služby a zavedení nového teritoriálního modelu. •J ednotné call centrum – doposud fungovala v UNIQA dvě call centra: servisní (informační) a prodejní. Nyní byla obě centra zastřešena pod jedno vedení s cílem nastavit jednotné standardy, zlepšit obslužnost a zefektivnit jejich provoz ve vzájemném propojení a užší spolupráci. Spolupráce UNIQA s finanční skupinou Raiffeisen Pro UNIQA pojišťovnu jsou důležitým obchodním partnerem po řadu let také společnosti ze skupiny Raiffeisen. Pojištění se stalo nedílnou součástí řady finančních produktů, které jsou jejich vlastním produktovým portfoliem, například leasingových či úvěrových produktů, osobních účtů klientů a platebních karet. V neposlední řadě je to životní pojištění, které je klientům nabízeno prostřednictvím obchodní struktury partnerských společností pod hlavičkou Raiffeisen.


Significant projects and events in UNIQA pojišťovna in 2014 TOM international project in Czech and Slovak UNIQA In collaboration with Slovak colleagues from the sister company UNIQA poisťovna, in the autumn of 2013 a strategic project was launched, managed by the UNIQA International Group under the name TOM (Target Operating Model), with the aim to optimize internal processes. The project is designed to jointly analyse the strengths and weaknesses of both companies and, based on this analysis, to design and implement a joint comprehensive Target Operating Model (TOM) aimed to foster the Company’s position on the respective markets. The expected effect of the TOM project is to bring benefits exceeding the optimization framework implemented within a single company. In the first phase, the project focused on analyses of products, processes, structures and key performance indicators of each company. Based on the evaluation of this phase, a Target Operating Model was designed in early 2014. The current phase that is to be completed at the end of next year involves the implementation of approved measures. In 2014, UNIQA focused on the following TOM project tasks in the Czech Republic: • Risk on the Field and biometric signature - aimed at accelerating the contracting process, enhancing customer comfort and achieving cost savings in the provision of insurance. With the use of mobile devices and after adjusting the Company’s internal processes, various types of insurance can be arranged directly at clients’ homes and documents can be signed and sent electronically without the need to print them. • Uniform loss adjustment – aimed at unifying all processes related to handling claims and working according to a common methodology and joint quality standards. To achieve this goal, a new loss adjustment section was set up, as well as the position of its director with experience in processing claims related to both property insurance and life assurance. Optimization of processes and introduction of some innovations (e.g. “express claims”) to streamline loss adjustment and make it more transparent for customers. • Enhancing the efficiency of UNIQA’s sales network - the project aims to increase sales productivity as a whole. It focuses on human resources, equipment and branch network. At the end of 2014, major restructuring of UNIQA’s sales services was carried out, and a new territorial model was implemented within the scope of the project. • Single call centre - UNIQA previously operated two call centres: a service (information) centre and a sales centre. Now the two centres were integrated under one management with the objective to set uniform standards, improve accessibility and streamline their operations in mutual and closer cooperation. UNIQA’s collaboration with Raiffeisen financial group Companies of the Raiffeisen financial group have been UNIQA pojišťovna’s important business partners for many years. Insurance has become an integral part of a variety of financial products that are included in their own product portfolio, such as lease and credit products, client personal accounts and payment cards. In addition, life insurance is offered to customers through the sales networks of partner companies under the Raiffeisen brand.

57

58


Stejně jako v předchozích letech pokračovala úspěšná spolupráce v prodeji životního pojištění na pobočkách Raiffeisenbank pod názvem Raiffeisen životní pojištění DIVIDENDA. Bankéři v roce 2014 uzavřeli se svými klienty 2 990 pojistných smluv životního pojištění a celkové roční pojistné dosáhlo 89,5 milionů Kč. Velmi úspěšná spolupráce byla znovu dosažena při prodeji majetkového pojištění převážně klientům, kterým Raiffeisenbank poskytla hypoteční úvěr. Strmý nárůst zájmu o hypoteční úvěry se odrazil na výsledku předepsaného pojistného, který činil 52,4 milionů Kč, uzavřeno bylo 5 218 pojistných smluv. Z oblasti bankopojištění je nutno zmínit produkt úrazového pojištění k bankovnímu účtu eKonto pro fyzické osoby. Tento produkt trvale nachází u klientů dobrou odezvu a za dobu své existence si již našel 75 279 klientů. Nezanedbatelné výsledky byly dosaženy také v prodeji pojištění k platebním kartám vydávaným Raiffeisenbank. Klienti si mohou k platební kartě vybrat pojištění na cesty, pojištění nákupu, pojištění finančních škod vzniklých při zneužití platební karty či pojištění vyčerpané částky kreditního úvěru. Za prodej pojistných produktů v Raiffeisenbank bylo v roce 2014 předepsáno na pojistném 250 milionů korun. Raiffeseinbank se loni stala znovu nejlepším prodejcem životního pojištění mezi bankovními subjekty na českém trhu. Tento úspěch je pozitivním vysvědčením také pro bankovní životní program DIVIDENDA od UNIQA pojišťovny, a samozřejmě i kvalitní servis, který bance naše pojišťovna v této oblasti poskytuje. Nová komunikační strategie a reklamní kampaň Myslete UNIQA Od roku 2012 participovala UNIQA pojišťovna na tvorbě nové společné evropské komunikační strategie Brand 2.0. V první fázi se soustředila na analýzu pozice brandu UNIQA na evropských trzích a poté na projekty v oblasti interní komunikace v zájmu lepší informovanosti, zapojení a motivace pracovníků UNIQA v duchu motta „Naši zaměstnanci jsou prvními klienty“. Loni nastala další fáze v této dlouhodobé strategii, a sice schválení a implementace reklamní kampaně. I ta je mezinárodní a byla postupně spouštěna od jara 2014 v jednotlivých zemích koncernu. Česká republika uvedla novou reklamní kampaň jako jedna z prvních na podzim. Smyslem nové reklamy s podtitulem „Myslete na štěstí srdcem“ je povzbudit veřejnost, klienty i zaměstnance na jejich osobní cestě ke štěstí a životní radosti. Ty nespadnou samy od sebe z nebe. Každý z nás se o ně musí zasloužit a bojovat za ně. Denně tak překonáváme překážky, přijímáme nové výzvy, děláme důležitá rozhodnutí. Za své štěstí i spokojenost jsme zodpovědní především sami. To vyžaduje aktivní přístup, otevřené myšlení a nezřídka také odvahu. A UNIQA chce být oporou všech, kteří jsou ochotni vzít svůj život do vlastních rukou, a vytvářet pro ně zázemí pro případ nepříznivých situací. Není naším cílem lakovat život na růžovo, přikrášlovat realitu nebo ukazovat reklamní klišé. UNIQA chce být pozitivní, ale současně autentická a zabývat se situacemi ze života. Nikoho nesoudíme – jsme realisté připravení stát na straně těch, kterým není lhostejná budoucnost a pracují na ní i na sobě. V nadlinkové komunikaci dominovaly vedle venkovní a on-line reklamy televizní spoty, které se natáčely ve Slovinsku s neherci. Práce na TV kampani byla velmi mezinárodní: koncept pochází z dílny rakouské kreativní agentury Springer & Jacoby, režisérem byl Angličan, hudbu složil Kanaďan. Českou verzi namluvil Michal Dlouhý. K dispozici jsou jak image verze, tak produktové TV reklamy na jednotlivé druhy pojištění. Nejprve byla nasazena image reklama s důrazem na náš brand, v roce 2015 se připojí i produktově laděné reklamy.


Similarly to previous years, successful cooperation continued in the sale of life assurance at Raiffeisenbank branches under the name Raiffeisen life insurance DIVIDENDA. Bankers in 2014 provided 2,990 life assurance policies to their clients and total annual premiums amounted to CZK 89.5 million. In addition, cooperation with Raiffeisenbank was again very successful in selling property insurance, primarily to clients who received a mortgage loan from Raiffeisenbank. A steep rise in demand for mortgage loans was reflected in the volume of premiums written totalling CZK 52.4 million; the number of insurance policies amounted to 5,218. In the bank-assurance segment, accident insurance offered together with Raiffeisenbank’s eKonto account for individuals has been continuously in demand. Since its introduction, some 75,279 customers have subscribed to this product. The sale of insurance with payment cards issued by Raiffeisenbank also recorded solid results. Payment card holders may opt for travel insurance, insurance of their purchases, insurance against financial losses resulting from card misuse, and insurance of the drawn amount of the credit line. The premium volume generated from the sale of insurance products in Raiffeseinbank amounted to CZK 250 million in 2014. Last year, Raiffeisenbank became once again the best seller of life assurance among banking institutions on the Czech market. This success is a positive report card for the bank-assurance policy DIVIDENDA provided by UNIQA and, of course, UNIQA’s quality services provided to the bank. New communication strategy and Think UNIQA advertising campaign Since 2012 UNIQA has participated in devising a new joint European communication strategy, Brand 2.0. In the first phase it concentrated on analysing the position of the UNIQA brand on European markets, and later on internal communication projects in order to enhance knowledge, engagement and motivation of UNIQA employees in line with the motto “Our employees are the first clients”. This was followed by another phase of this long-term strategy launched last year, specifically the approval and implementation of an advertising campaign. The campaign, conducted on an international scale, was launched gradually in each Group country, starting in the spring of 2014. The Czech Republic was one of the first countries to introduce the new campaign in the autumn. The new advertisement with the subtitle “Take heart for your happiness” aims to encourage the public, clients and employees to follow their personal path to happiness and joy in life. These values are not easy to get, each of us must earn them and fight for them. On a daily basis we overcome obstacles, accept new challenges, make important decisions. It is us who are primarily responsible for our happiness and contentment. This requires an active approach, open mind and often courage. UNIQA wants to be supportive of all who are willing to take their lives into their own hands and help create a back-up for them in adverse situations. It is not our aim to paint life in pink, embellish the reality or spread promotional clichès. UNIQA wants to be positive, but also authentic, and to tackle real life situations. We do not judge anyone – we are realists ready to stand on the side of those who are not indifferent to the future and keep working on it and on themselves. In addition to outdoor and online advertising, TV commercials filmed in Slovenia with non-actors dominated the ATL communication. Collaboration on the TV campaign was indeed international: the concept was designed by the Austrian creative agency Springer & Jacoby, the commercials were directed by an Englishman, and music was composed by a Canadian. Voiceovers for the Czech version were provided by Michal Dlouhý. Both image versions and product TV commercials for specific types of insurance have been used. Initially, image advertising has been deployed promoting the UNIQA brand, to be followed by product-oriented advertisement in 2015.

59

60


Dominantní jsou v rámci celé kampaně inspirativní slogany k zamyšlení uvozené vždy „Myslete na to, že…“, které mohou buď doplňovat daný vizuál, anebo figurují samostatně. Jejich smyslem je poukázat na každodenní výzvy, které mohou být u každého z nás spojeny s jiným obsahem a příběhem, ale pojítkem je boj za štěstí a radost v našem životě. Srdcem kampaně „Myslete na štěstí srdcem“ byla speciální microsite myslete.uniqa.cz. Na ní se veřejnost nejen dozvídá o smyslu a pozadí celé kampaně, ale současně může k popisovaným tématům doplnit svůj komentář nebo zkušenost, hlasovat pro vybraná témata, navrhnout další nápady, soutěžit nebo připsat svůj vlastní inspirativní slogan k zamyšlení. Na přípravě kampaně a její lokální české adaptaci spolupracovala UNIQA pojišťovna s kreativními agenturami FCB Prague a Dark Side. Nákup médií obstarává agentura Mindshare. UNIQA pojišťovna a ochrana životního prostředí UNIQA ve své každodenní činnosti postupuje v maximální možné míře souladu s principy ochrany životního prostředí. Třídí odpad a použité kancelářské potřeby, u nichž je stanoven optimální způsob likvidace nebo recyklace, předává v souladu s uzavřenými smlouvami specializovaným partnerům, aby s nimi mohlo být naloženo způsobem co nejšetrnějším k životnímu prostředí. Všichni zaměstnanci jsou vedeni a motivováni k úspornému zacházení se zdroji, například při využívání papíru nebo při pořizování a sledování spotřeby pohonných hmot všech služebních vozidel. Pojišťovna průběžně optimalizuje pracovní postupy a zavádí nové technologie, aby se obecně snižovala materiálová náročnost. Například DMS (Document Management System) garantuje minimalizaci práce s papírovými podklady cestou scannování veškerých dokumentů a jejich uchování v elektronické podobě – s originály nebo papírovými kopiemi už dnes zaměstnanci nepřijdou do styku na většině úseků pojišťovny. Také oblast komunikace a nově i část sjednávání pojistných smluv s klienty jsou v čím dál větší míře vedeny elektronicky. Společnost nevyvíjí žádnou činnost, při níž by mohlo docházet k bezprostřednímu či zprostředkovanému ohrožení životního prostředí. V přímém obchodním styku vylučují případné nebezpečné chování závazné obchodní podmínky. Zaměstnanecká struktura UNIQA pojišťovny 2014 Společnost splňuje všechny legislativní požadavky v oblasti pracovně právních vztahů. Podmínky práce zaměstnanců odpovídají běžným standardům v České republice. Koncem roku 2014 pracovalo v UNIQA pojišťovně celkem 622 zaměstnanců (meziročně minus 11,5 %), z toho 54 % ve vnitřní správě a 46 % v obchodní službě. Celkem bylo v UNIQA pojišťovně zaměstnáno 241 mužů (39 %) a 381 žen (61 %). Celkový průměrný věk pracovníků meziročně zůstal nezměněn na 42 letech. Nejmladšímu zaměstnanci bylo 19 a nejstaršímu 68 let. Vysokoškolské vzdělání (bakalářské a vyšší) mělo 189 zaměstnanců (30 %). UNIQA pojišťovna zaměstnávala k 31. 12. 2014 celkem 5 cizinců (necelé jedno procento).


The campaign highlights inspirational slogans intended to spark contemplation. They always start with the words “Think about...” that can either complement the visuals, or are used separately. Their purpose is to point out everyday challenges that different persons may associate with different contents and stories, but they have in common the struggle for happiness and enjoyment of our lives. The core of the campaign “Take heart for your happiness” was a special microsite myslete.uniqa. cz, which informs the general public about the purpose and intentions of the entire campaign, but also makes it possible for visitors to the site to write their comments or share experience, vote for selected topics, propose ideas, take part in competitions or add their own inspirational slogans. UNIQA prepared the campaign and its local version in collaboration with the FCB Prague and Dark Side creative agencies. The Mindshare agency handled media purchases. UNIQA pojišťovna and environmental protection In its day-to-day activities, UNIQA acts, to the maximum extent possible, in compliance with environmental protection principles. It sorts waste and discarded office supplies in accordance with the designated optimum disposal or recycling method and delivers this material, on a contractual basis, to specialised companies to ensure it is handled in an environmentally friendly manner. All employees are encouraged to use resources economically, which applies to, among others, use of paper and monitoring of fuel consumption in all Company vehicles. The Company regularly optimises its work procedures and introduces new technologies in order to reduce the overall consumption of material. For example, the Document Management System (DMS) guarantees minimising paperwork due to scanning of all documents and their storage in the electronic form; employees in most Company divisions today no longer work with paper originals or copies. Also, communication with clients and, as an innovation, a portion of insurance policies taken out by clients increasingly take place electronically. The company does not carry out any activity which could, directly or indirectly, endanger the environment. Binding terms and conditions rule out any harmful behaviour in the execution of direct business transactions. Human resources in 2014 The Company complies with all applicable legislative requirements pertaining to labour relations. The working conditions meet the Czech Republic’s standards. At the end of 2014, UNIQA’s headcount totalled 622 employees (down 11.5% year-on-year), with 54% and 46% of the staff members working in in-house administration and sales divisions, respectively. UNIQA employed a total of 241 men (39%) and 381 women (61%) in 2014. The overall average age of employees remained unchanged at 42 years. The youngest employee was 19 and the oldest 68. Of the total, 189 staff members held a university degree (bachelor’s or higher), which accounted for 30% of all employees. UNIQA pojišťovna employed 5 foreigners (less than 1%) at 31 December 2014.

61

62


Výhled do roku 2015 Podle odhadů ekonomů čeká Českou republiku vcelku klidný a příznivý rok. Nezaměstnanost klesá, ceny zůstanou stabilní a ekonomika poroste i díky silnému exportu. Podle maloobchodního obratu i tradičně skeptičtí Češi uvěřili v obrat k lepšímu a utrácejí nejvíce za poslední roky. Podle řady analytiků je rok 2015 ve znamení nadbytku volné likvidity a naproti tomu velmi omezeného okruhu konzervativních investičních možností. To bude pobízet k nákupům v oblasti nemovitostí a půdy. Do karet menším investorům hrají i historicky nízké sazby úroků u hypoték. Pro pojišťovnictví je rok 2015 v porovnání s předchozím zcela jistě neméně náročný. Bude pokračovat legislativní nápor, ať už jde o zákonnou úpravu práce zprostředkovatelů, ochranu spotřebitelů nebo třeba zápas o novou podobu pojištění cestovních kanceláří proti úpadku a další normy. Nicméně za nejzávažnější projekt letoška lze považovat Solvency II, který vstupuje do závěrečné fáze. Nově formulované evropské požadavky na kapitálovou přiměřenost pojišťoven musejí být implementovány do strategií společností na českém pojistném trhu k datu 1. 1. 2016. Letos je třeba regulátorem schválit finálně upravené interní modely a od Nového roku 2016 už fungovat v novém režimu. Klade to velké nároky i na Českou národní banku jako dozorující orgán a na naši komunikaci s ní. I když na přípravě už pracujeme několik let, nyní vstupujeme do rozhodující etapy. ČNB stanovila „jízdní řád“ pro úkoly ze tří oblastí – Řídicího a kontrolního systému, Vlastního posouzení rizik a kapitálu a Regulatorního reportingu – na jednotlivé kvartály 2015. Kromě toho je třeba rovněž seznámit s problematikou všechny pracovníky . I přes všeobecně pozitivní trendy v české ekonomice nelze očekávat v odvětví pojišťovnictví obrat k lepšímu. Náš obor tak bude zřejmě opět „černou ovcí“, protože oproti ještě nedávné minulosti asi nepřispěje k hospodářskému růstu tak, jak jsme byli zvyklí. V neživotním pojištění lze očekávat opět mírný růst, ten však bude způsoben jen dalším spíše zdrženlivým růstem sazeb povinného ručení a snad i havarijního pojištění. Oblast pojištění podnikatelských a průmyslových rizik může zdánlivě slibovat potenciál ve světle celkového růstu a zvýšení ekonomické aktivity, nicméně dá se předpokládat, že silná konkurence nedovolí ani zde zásadní růst pojistného. V životním pojištění nenasvědčuje nic tomu, že by se měly vzpamatovat jednorázově placené produkty, protože na finančních trzích se blíží úrokové sazby doslova nule. Běžně placené smlouvy budou v lepším případě stagnovat, v horším případě klesat. Vstup UNIQA pojišťovny do roku 2015 První čtvrtletí letošního roku přineslo meziroční růst pojistného o 1,8 % (na bázi APE). Celkem bylo předepsáno 1,453 miliardy korun. Neživotní segmenty zaznamenaly nárůst o 2,4 %, zatímco životní pojištění posílilo o 0,8 %. Oproti vývoji v loňském prvním čtvrtletí došlo ke zřetelnému nastartování tempa růstu. V neživotních odvětvích dominovala svým růstem pojištění přepravy, cestovní pojištění a pojištění technických rizik. Škodovost neživotního pojištění vykázala hodnotu 57,2 %. Ke konci března 2015 měla UNIQA pojišťovna ve kmeni 727 125 kusů pojistných smluv, což znamenalo meziroční nárůst o dvě procenta.


Outlook for 2015 Economists predict a fairly uneventful and prosperous year for the Czech Republic. Unemployment has been falling, prices will remain stable and the economy will keep expanding due to strong exports. Retail sales indicate that even notoriously sceptical Czechs came to believe in change for the better and their spending has increased the most over the past years. According to a number of analysts, the factors affecting the Czech economy in 2015 include excess free liquidity and, to the contrary, a very limited scope of conservative investment options. This will boost purchases of real estate and land. Small-scale investors will also benefit from the lowest-ever interest rates on mortgages. However, 2015 will certainly be no less challenging for the insurance industry. Legislative pressure will continue with regulations for the activities of intermediaries, consumer protection, new rules of insurance against bankruptcy of travel agencies and other standards. Solvency II may be considered this year’s crucial project as it enters its final phase. The newly formulated European capital adequacy requirements for insurance companies must be implemented in the strategies of companies on the Czech insurance market as of 1 January 2016. This year, the regulator must approve modified internal models and insurers must start operating under the new rules as of 2016. This places great demands on the Czech National Bank as a supervisory body and on our communication with the central bank. Although preparations have been under way for years, now is the decisive phase. The CNB has set a “road map” for meeting the targets in three areas - Management and Control System, Risk and Capital Self-Assessment and Regulatory Reporting – for each quarter of 2015. In addition, all staff must be briefed on the upcoming issues. Despite the generally positive trends in the Czech economy, an upturn in the insurance industry cannot be expected. Our sector will likely again be the “black sheep”, because it will not contribute to economic growth to the extent we were accustomed to in comparison with the recent years. Non-life insurance is likely to keep up the moderate growth rate, although the growth will stem more from a slow increase in MTPL rates and, perhaps, motor damage insurance rather than from other insurance drivers. Business and industrial risks insurance may be seemingly a promising segment in light of the overall growth and increased economic activity but, in all likelihood, strong competition will not allow a major increase in premiums. Nothing indicates that single-premium products in life assurance would recover, because interest rates have fallen virtually to zero on the financial markets. Current-premium policies will at best stagnate, or worse, decline. Start of 2015 in UNIQA pojišťovna In the first quarter of 2015, the premium volume climbed by 1.8% to a total of CZK 1.453 billion, according to APE methodology. Non-life insurance segments rose by 2.4%, while life assurance grew by 0.8% year-on-year. Compared to the previous year’s trend in the first quarter, the pace of growth has significantly accelerated. In the non-life segments, transport insurance, travel insurance and technical risks insurance recorded the fastest growth. The loss ratio in non-life insurance accounted for 57.2%. At the end of March 2015, UNIQA’s portfolio comprised 727,125 policies, representing an increase of 2% year-on-year.

63

64


Hlavní cíle UNIQA pojišťovny pro rok 2015 Základním dlouhodobým cílem zůstává stabilita a profitabilita společnosti díky trvalému rozvoji, inovačním aktivitám a zkvalitňování klientského servisu. Hlavní cíle pro rok 2015 lze shrnout do několika bodů: • stabilizace vlastní obchodní sítě po provedené restrukturalizaci, zvýšení její produktivity, • realizace projektů v rámci TOM podle stanoveného rozsahu a harmonogramu, • maximalizace efektů a synergií z úzké spolupráce se slovenskou UNIQA, • příprava UNIQA pojišťovny na účinnost Solvency II od Nového roku 2016, • další pokrok ve zvyšování rentability a profitability, snižování nákladovosti. Po datu sestavení účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku společnosti a nejsou v této výroční zprávě uvedeny.

Myslete na to, že

život je plný

šancí.

65


Key targets of UNIQA pojišťovna for 2015 The primary long-term goal is the stability and profitability of the Company through continuous development, innovation activities and improving customer service. The main targets for 2015 can be summarized as follows: • stabilization of UNIQA’s sales network after its restructuring, enhancing its productivity, • implementation of TOM projects in accordance with the specified scope and timeline, • maximizing the effects and synergies of close cooperation with UNIQA Slovakia, • U NIQA’s preparedness for Solvency II coming into force as of 1 January 2016, • making ongoing progress in boosting cost-effectiveness and profitability and reducing costs. There were no significant events, which have occurred subsequent to the year-end, which would have a material impact on the financial statements and which are not mentioned in this annual report.

Think

the life full of

is

chances.

66


Odešel zakladatel UNIQA pojišťovny Rok 2014 bohužel přinesl i jednu nečekanou a smutnou událost – ve věku sedmdesáti let nás v květnu navždy opustil zakladatel naší pojišťovny a její první dlouholetý generální ředitel Ing. Marek Venuta. Byl naprosto originální a silnou osobností, která vtiskla naší společnosti hlavní rysy: sebedůvěru, vytrvalost, optimismus, vzájemnou důvěru a lidskou slušnost. Jeho charisma budovalo jedinečnou pozitivní atmosféru, která byla na trhu mimořádná. Marek Venuta měl dar, že ho práce i život bavily v každé podobě a uměl svým nadšením a elánem snadno nakazit ostatní. Začátkem devadesátých let kolem sebe shromáždil skupinu jemu podobných – jen málokdo z ní měl tehdy nějakou zkušenost s pojišťovnictvím. Ale byli to lidé, kteří chtěli poctivě budovat něco nového. Je obdivuhodné, že se jim v krátké době podařilo za podpory rakouského kapitálu, zkušeností a know-how postavit „na zelené louce“ novou, silnou a dynamickou pojišťovnu, která vždy patřila k nejsilnější desítce. Ovšem osobnost Marka Venuty přesahovala rozměr jedné pojišťovny. Byl to právě on, kdo v první polovině devadesátých let společně s dalšími utvářel základní strukturu českého pojišťovnictví. Díky těmto vizionářům je dnes naše odvětví pevnou a stabilní součástí české ekonomiky. Během let se staly přelomové události, na jejichž řešení se Marek Venuta nezpochybnitelně velkou měrou podílel, a přispěl tak ke slušné reputaci celého oboru. Zejména šlo o velké záplavy na Moravě v roce 1997 – první velkou zkoušku pro pojišťovny v polistopadové éře. Dále to byly přípravy na demonopolizaci trhu povinného ručení na přelomu tisíciletí anebo další velká povodeň v roce 2002. V tomto širším kontextu je vidět, jak velký přínos mělo jeho působení. Oprávněně získal za své dílo v roce 2008 ocenění Osobnost českého pojistného trhu. Marek Venuta zůstal i po odchodu z nejvyšší funkce v roce 2008 opravdovým přítelem a mentorem UNIQA pojišťovny, ochotným kdykoli naslouchat a pomoci ve prospěch dalšího rozvoje, ale i slušné a kooperativní atmosféry uvnitř firmy. Marek Venuta vyzařoval stále energii a vůli postavit se dalším výzvám, a byl tak vzorem ostatním. Svým přístupem dokázal lidi sjednocovat a chápal jejich potřeby. Jeho manažerské působení nikdy neztratilo lidský rozměr. Marek Venuta často vyslovoval jednu myšlenku, které věřil a kterou se bezezbytku řídil: „Když každý z nás udělá třeba jen o kousek víc, než musí, bude se nám dařit a bude nás to těšit.“ Čest jeho památce!


UNIQA pojišťovna’s founder passed away 2014 brought an unexpected and mournful event – the company founder and its first long-time CEO, Ing. Marek Venuta, passed away in May at the age of seventy. He was undisputedly an original and strong personality who imbued our company with its key characteristics: confidence, perseverance, optimism, trust and ethics. His charisma helped create a unique positive atmosphere that was extraordinary in the industry. Mr. Venuta’s gift was enjoyment of work and life in every form. He could effortlessly convey his enthusiasm and vigour to others. At the beginning of the 1990s he put together a group of similarly-minded people – few of them had had some experience in insurance. But they were individuals who wanted to honestly build something new. It is admirable that in a short time they managed, with the help of Austrian capital, experience and know-how, to build a new, strong and dynamic “greenfield” insurance company, which has always ranked among the top ten. But Marek Venuta’s stature stretched far beyond the bounds of a single insurance company. It was he who in the first half of the 1990s, together with others, shaped the fundamental structure of the Czech insurance industry. Thanks to those visionaries, our industry is today a robust and stable part of the Czech economy. Over the years, Mr. Venuta undoubtedly played a significant role in events with a major impact and thus contributed to the solid reputation of the entire industry. In particular, these notable events included devastating floods in Moravia in 1997 – the first big test for insurance companies in the post-communist era, preparations for the demonopolization of the motor third-party liability insurance market at the turn of the millennium, and the next large-scale floods in 2002. In this broader context, it is evident how beneficial Mr. Venuta’s work was. He rightfully earned the Personality of the Czech Insurance Market award for his lifetime achievements in 2008. After leaving the CEO position in 2008, Mr. Venuta remained a true friend and mentor of UNIQA, ever willing to listen and help in order to boost further growth and maintain a friendly and cooperative atmosphere in the company. Marek Venuta continued to exude energy and willpower to face new challenges, having been a role model for all of us. His attitude helped bring people together and he understood their needs. His management never lost the human touch. Marek Venuta often voiced an idea, in which he believed and which he always followed, “When each of us does just a little more than is necessary, we will prosper and we will enjoy the success.” In memoriam Marek Venuta.

67

68


Finanční část


Financial Part

69

70


Zpráva o vztazích mezi ovládající, ovládanou sobou a propojenými osobami v roce 2014 podle § 82 zákona o obchodních korporacích Představenstvo společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., se sídlem Praha 6, Evropská 136/810, IČ 492 40 480, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, 2012 (v této zprávě též jen „Společnost“) zpracovalo následující zprávu o vztazích ve smyslu § 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních korporacích (dále jen „Zákon o korporacích“), za účetní období roku 2014 (dále jen „Rozhodné období“). 1.

Struktura vztahů

Podle informací dostupných představenstvu Společnosti jednajícímu s péčí řádného hospodáře byla společnost po celé Rozhodné období součástí skupiny, ve kterém je ovládající osobou UNIQA International AG, Rakousko (dále jen „Skupina“). Údaje o osobách náležejících do Skupiny se uvádí k 31. prosinci 2014, a to dle informací dostupných statutárnímu orgánu společnosti jednajícímu s péčí řádného hospodáře. Struktura vztahů ve Skupině je graficky znázorněna v příloze č. 1. Ovládající osoba UNIQA International AG, Rakousko se sídlem Untere Donaustrasse 21 A-1029 Vídeň, zapsané pod registračním číslem: FN 180177 t (v této zprávě též jen “Ovládající osoba”) ovládá a je 100% vlastníkem společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., Česká Republika. OVLÁDAJÍCÍ OSOBA: UNIQA International AG, Rakousko OVLÁDANÁ OSOBA: UNIQA pojišťovna, a.s., Česká Republika PROPOJENÉ OSOBY: UNIQA Insurance Group AG, Rakousko UNIQA IT Services GmbH, Rakousko UNIQA poistovňa a.s., Slovenská Republika UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Česká Republika UNIQA Re AG, Švýcarsko UNIQA Österreich Versicherungen AG, Rakousko UNIQA Versicherungen AG, Lichtenštejnsko UNIQA Insurance plc, Bulharsko Insdata spol s.r.o., Slovenská Republika ProUNIQA, s.r.o., Česká Republika UNIQA Capital Markets GmbH, Rakousko


Report on relations between controlling and controlled entities and related parties in 2014 Pursuant to Section 82 of the Corporations Act The Board of Directors of UNIQA pojišťovna,a.s., with its registered office at Prague 6, Evropská 136/810, identification number: 492 40 480, registered in the Commercial Register maintained by the Municipal Court in Prague, Section B, File 2012 (in this Report also the “Company”), has prepared the following Report on Relations pursuant to Section 82 of Act No. 90/2012 Coll., the Corporations Act (the “Corporations Act”), for the accounting period of the financial year 2014 (the “Relevant period”). 1.

Structure of relations

According to the information available to the Directors of the Company acting with due managerial care, for the whole of the Relevant period, the Company formed a part of a group in which the controlling party is UNIQA International AG, Vienna (the “Group”). Information on the entities forming part of the Group is stated as at 31. December 2014 according to the information available to the statutory body of the Company acting with due managerial care. The structure of relations within the Group is graphically illustrated in the Annex No. 1. Controlling Party UNIQA International AG, Austria with its registered office at Untere Donaustrasse 21 A 1029 Vienna, identification number: FN 180177 t, (in this Report also the “Controlling Party“) directly controls and holds 100% of shares in the Company UNIQA pojišťovna, a.s., Czech Republic. CONTROLLING ENTITY: UNIQA International AG, Austria CONTROLLED ENTITY: UNIQA pojišťovna, a.s., Czech Republic RELATED PARTIES: UNIQA Insurance Group AG, Austria UNIQA IT Services GmbH, Austria UNIQA poistovňa a.s., Slovak Republic UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Czech Republic UNIQA Re AG, Switzerland UNIQA Österreich Versicherungen AG, Austria UNIQA Versicherungen AG, Liechtenstein UNIQA Insurance plc, Bulgaria Insdata spol s.r.o., Slovak Republic ProUNIQA, s.r.o., Czech Republic UNIQA Capital Markets GmbH, Austria

71

72


2.

Úloha Společnosti ve Skupině

Předmětem podnikání Společnosti je zejména pojišťovací činnost dle zák. č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, dále zajišťovací činnosti pro neživotní zajištění a činnosti související s pojišťovací a zajišťovací činností. 3. Způsob a prostředky ovládání Ovládající osoba přímo ovládá Společnost a je jediným akcionářem Společnosti. K ovládání Společnosti dochází zejména prostřednictvím rozhodování na valné hromadě Společnosti. 4.

Přehled vzájemných smluv v rámci Skupiny

V rozhodném období byly účinné a platné následující smlouvy: Zajištění UNIQA pojišťovna, a.s., Česká republika má uzavřeny obligatorní zajistné smlouvy pro oblast životního i neživotního pojištění s koncernovým zajistitelem UNIQA Re AG, Švýcarsko. Proporcionální a neproporcionální zajistné smlouvy byly uzavřeny na dobu neurčitou s účinností od 1. ledna 2014. V roce 2014 došlo mezi společnostmi UNIQA pojišťovna, a.s., Česká republika a UNIQA Österreich Versicherungen AG, Rakousko k uzavření fakultativního zajištění pro 21 obchodních případů v neživotním pojištění a k uzavření rámcové zajistné smlouvy pro zdravotní pojištění cizinců. Mezi UNIQA pojišťovna, a.s., Česká republika a UNIQA Versicherung AG, Lichtenštejnsko bylo v roce 2014 uzavřeno fakultativní zajištění v neživotním pojištění pro dva obchodní případy a mezi UNIQA pojišťovna, a.s., Česká republika a UNIQA Insurance plc, Bulharsko pro jeden obchodní případ. Služby Nadále i v roce 2014 platily následující smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a UNIQA Insurance Group AG, Rakousko, a to: • smlouva o poskytování služeb ovládané osobě společností na dobu neurčitou. Na základě této smlouvy jsou ovládané osobě poskytovány služby zejména v oblasti tvorby pojistných produktů, marketingu a financí. Ovládaná osoba má uzavřeny se společností UNIQA IT Services GmbH, Rakousko následující smlouvy: • na údržbu provozního systému ovládané osoby a používání a údržbu systému AS/400 • o podpoře programu Document Management System • o podpoře programu Rychlé Škody UNIQA. Ovládaná osoba má se společností UNIQA poistovňa a.s., Slovenská republika uzavřenou smlouvu: • o úhradě nákladů za poskytnuté služby spojené se zasíláním výstrah před nepřízní počasí. Ovládaná osoba má se společností Insdata spol s.r.o., Slovenská republika uzavřenu následující smlouvu: • o podpoře programu MyUNIQA. Ovládaná osoba má se společností UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Česká republika uzavřenou smlouvu: • na pronájem nebytových prostor.


2. Role of the Company in the Group The business scope of the Company is providing of insurance pursuant to the Act No. 277/2009 Coll, the Insurance Act hereafter reinsurance in non-life reinsurance and activities related to insurance and reinsurance. 3. Methods and means of control The Controlling Party directly controls the Company and is it’s solely shareholder. The control of the Company is being conducted in particular through the decisions at the General Meeting. 4. Mutual Contracts within the Group In the Relevant period, the following contracts were valid and effective: Reinsurance UNIQA pojišťovna, a.s., Czech Republic concluded the obligatory reinsurance contracts for Life assurance and Non-life insurance with the group reinsurer UNIQA Re AG, Switzerland. These proportional and non-proportional reinsurance contracts were concluded for an indefinite period and they are effective from 1 January 2014. In 2014, UNIQA pojišťovna, a.s., Czech Republic and UNIQA Österreich Versicherungen AG, Austria concluded facultative reinsurance for 21 contracts in non-life insurance and concluded Frame Reinsurance contract for Health Insurance for Foreigners. In 2014 two contracts in Non-life facultative reinsurance were concluded between UNIQA pojišťovna a.s., Czech Republic and UNIQA Versicherung AG, Liechtenstein and one contract in Non-life facultative reinsurance was concluded between UNIQA pojišťovna a.s., Czech Republic and UNIQA Insurance plc., Bulgaria. Services In 2014, the following contracts concluded between the controlled entity and UNIQA Insurance Group AG, Austria, continued to be effective: • contract for the provision of services to the controlled entity by the company for an indefinite period. Based on this contract, the controlled entity is provided with services primarily in respect of insurance products design, marketing and finance. The controlled entity has concluded the following contracts with UNIQA IT Services GmbH, Austria: • for the maintenance of operating system of the controlled entity and the usage and maintenance of the AS/400 system, • for the maintenance of the program Document Management System, • for the maintenance of the program Rapid handling of claims UNIQA. The controlled entity has concluded the following contract with UNIQA poistovňa, a.s., Slovak Republic • about settling the expenses for provided services, which are connected to sending alerts about adverse weather. The controlled entity has concluded the following contract with Insdata spol s.r.o., Slovak Republic: • for the maintenance of the program MyUNIQA. The controlled entity has concluded the following contract with UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Czech Republic: • for the lease of non-residential premises.

73

74


Budovy v majetku propojené osoby UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Česká republika jsou pojištěny u ovládané osoby. S propojenou společností ProUNIQA, s.r.o., Česká republika má ovládaná společnost stále platné následující smlouvy: • na provádění technických expertíz u pojistných událostí • o výkonu činnosti pojišťovacího zprostředkovatele • na pojištění majetku a zaměstnanců • o spolupráci při opravách poškozených autoskel. Ovládaná osoba má se společností UNIQA Capital Markets GmbH, Rakousko uzavřeny smlouvy: • o obhospodařování portfolia (asset management) • mandátní smlouvy pro životní a neživotní portfolio. 5. Přehled jednání učiněných z podnětu nebo v zájmu ovládající osoby nebo jí ovládané osoby Během rozhodného období učinila Společnost z podnětu Ovládající osoby níže uvedený právní úkon, který se týkal majetku přesahujícího 10 % vlastního kapitálu Společnosti zjištěného podle poslední účetní uzávěrky: • výplata dividendy za poslední účetní období. 6.

Posouzení újmy a jejího vyrovnání

Na základě smluv uzavřených v Rozhodném období mezi Společností a ostatními osobami ze Skupiny, jiných jednání ani opatření, která byla v zájmu nebo z podnětu těchto osob uskutečněna Společností v Rozhodném období, Společnosti nevznikla žádná újma. 7. Hodnocení vztahů a rizik v rámci Skupiny Skupina je jednou z nejsilnějších evropských pojišťovacích skupin, poskytující Společnosti know- how v oblasti zajištění, asset managementu, Solvency II, IT, compliance, tvorby pojistných produktů a marketingu. Společnosti nevyplývají z účasti ve Skupině nevýhody. Ze vztahů v rámci Skupiny neplynou pro Společnost žádná významná finanční rizika.

V Praze, 13. února 2015

Ing. Lucie Urválková Člen představenstva

Ing. Martin Žáček, CSc. Předseda představenstva

75


Buildings, owned by the related party, UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Czech Republic, are insured with the controlled entity. The controlled entity has also the following valid contracts with the related party, ProUNIQA, s.r.o., Czech Republic: • for the performance of technical expert opinions on claims, • for the performance of activities of insurance intermediary, • for property and employees insurance, • for cooperation on windscreen repairs. The controlled entity has concluded the following contracts with UNIQA Capital Markets GmbH, Austria • asset management, • mandate contracts for life and non-life portfolio. 5. Legal acts initiated by or made in the interest of the Controlling Party or other parties controlled by the Controlling Party During the Relevant period, the Company made below mentioned legal act initiated by the Controlling Party, which involve assets exceeding in value 10% of the Company‘s equity reported in the latest Financial Statements: • dividend payout for the last financial period. 6. Assessment of a detriment and its compensation No detriment occurred to the Company on the basis of the agreements entered into in the Relevant period between the Company and other entities from the Group, other acts or measures which were implemented in the interest, or at the instigation of, of such entities by the Company in the Relevant period. 7.

Evaluation of relations and risks within the Group

The Group is one of the Europe’s leading insurance groups which provides the Company with know-how in the areas of Reinsurance, Asset management, Solvency II, IT, Compliance, Insurance product design and Marketing. No disadvantages have arisen to the Company from the participation within the Group. No significant financial risks have arisen to the Company from the relations within the Group.

Prague, 13 February 2015

Lucie Urválková Member of the Board of Directors

Martin Žáček Chairman of the Board of Directors

76


UNIQA Insurance Group AG

Pojišťovny Rakousko / Austria Insurance companies

UNIQA Österreich Versicherungen AG 100%

Raiffeisen Versicherung AG 100%

Salzburger LandesVersicherung AG 100%

FINANCE LIFE Lebensversicherung AG 100%

UNIQA International AG 100%

UNIQA Capital Markets GmbH 100%

UNIQA Real Estate Management GmbH 100%

UNIQA BeteiligungsHolding GmbH 100%

UNIQA Leasing GmbH 25%

UNIQA International Anteilsverwaltung GmbH 100%

UNIQA HealthService GmbH 100%

UNIQA Real Estate AG 100%

UNIQA IT Services GmbH 100%

UNIQA Group Audit GmbH 100%

Valida Holding AG 40,1%

VBV-Betriebliche Altersvorsorge AG 5,9%

SK Versicherung AG 25%

Niederösterreichische Versicherung AG 13,2%

Medial BeteiligungsGmbH 29,6%

PremiQaMed Management GmbH 100%

PremiQaMed Holding GmbH 100%

call us Assistance International GmbH 61%

Design Tower GmbH 100%

STRABAG SE 13,8%

LEIPNIKLUNDENBURGER INVEST Beteiligungs AG 10%

CEESEG AG 6%

Raiffeisen Evolution project development GmbH 20%

Servisní společnosti / Service companies

Ostatní / Others

Stav k / Status on the date: 31. 12. 2014

77


UNIQA International AG Pojišťovny v zemích Evropy / International Insurance companies

UNIQA TU S.A. ŁÓdŹ (PL) 98,5%

UNIQA TU na Życie S.A. ŁÓdŹ (PL) 99,8%

UNIQA pojišťovna a.s. Prague (CZ) 100%

UNIQA poisťovňa a.s. Bratislava (SK) 99,9%

UNIQA Biztosító Zrt. Budapest (HU) 100%

UNIQA osiguranje d.d. Zagreb (HR) 100%

UNIQA Osiguranje d.d. Sarajevo (BiH) 99,8%

Insurance company “UNIQA“ Kiev (UA) 100%

UNIQA LIFE Kiev (UA) 100%

UNIQA Asigurari S.A. Bucharest (RO) 100%

UNIQA Life S.A. Bucharest (RO) 100%

UNIQA Insurance plc Sofia (BG) 99,9%

UNIQA Life Insurance plc Sofia (BG) 99,7%

UNIQA neživotno osiguranje a.d.o. Belgrade (SRB) 100%

UNIQA životno osiguranje a.d.o. Belgrade (SRB) 100%

UNIQA Neživotno osiguranje AD Podgorica Podgorica (MNE) 100%

UNIQA Životno osiguranje AD Podgorica Podgorica (MNE) 100%

SIGAL UNIQA Group AUSTRIA Sh.A. Tirana (AL) 68,6%

SH.A.F.P. SIGAL LIFE UNIQA GROUP AUSTRIA Sh.A. Tirana (AL) 51%

SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA Sh.A. Tirana (AL) 100%

SIGAL UNIQA GROUP AUSTRIA Sh.A. Pristina (KS) 100%

SIGAL LIFE UNIQA GROUP AUSTRIA Sh.A. Pristina (KS) 100%

UNIQA A.D. Skopje Skopje (MK) 100%

UNIQA Life A.D. Skopje (MK) 100%

Raiffeisen Life Insurance Company LLC Moscow (RUS) 75%

UNIQA Assurances S.A. Geneva (CH) 100%

UNIQA Re AG Zürich (CH) 100%

UNIQA Versicherung AG Vaduz (FL) 100%

UNIQA Lebensversicherung AG Vaduz (FL) 100%

UNIQA Previdenza S.p.A. milan (I) 100%

UNIQA Assicurazioni S.p.A. milan (I) 100%

UNIQA Life S.p.A. milan (I) 90%

Stav k / Status on the date: 31. 12. 2014

78


Prohlášení představenstva UNIQA pojišťovny, a.s. Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi ovládající osobou, ovládanou osobou a propojenými společnostmi vyhotovené ve smyslu § 82 zákona č. 90/2012 Sb., zákon o obchodních korporacích pro účetní období končící 31. prosincem 2014 uvedli veškeré v tomto účetním období uzavřené či uskutečněné smluvní akty mezi ovládanou a ovládající osobou, které nám byly známy k datu podpisu této zprávy.


Statement of the Board of Directors of UNIQA pojišťovna, a.s. We confirm that we included in the Report on relations between controlling person, controlled person and related parties, prepared in accordance with Section 82 of Act No. 90/2012 Coll. (Act on Business Corporations) for the accounting period ended 31 December 2014, all contractual relationships, concluded and/or realised between the controlled and the controlling entity in the accounting period, which were known to us as at the date of signing of this Report.

79

80


Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada se na svých zasedáních i na základě pravidelných písemných a ústních zpráv představenstva odpovídajícím způsobem informovala o vývoji společnosti během účetního roku 2014 a vzala na vědomí všechny své úkoly vyplývající ze zákona a stanov. Roční závěrku 2014 auditovala PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Ve zprávě auditora bylo konstatováno, že roční závěrka podává podle zákonných předpisů České republiky ve všech důležitých bodech věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., k 31. 12. 2014 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2014 v souladu s českými účetními předpisy. Valná hromada rozhodla, na základě doporučení dozorčí rady, odsouhlasit bez připomínek předloženou účetní závěrku a zprávu o vztazích za rok 2014.


Report of the Supervisory Board At its meetings as well as based on regular written and oral reports of the Board of Directors, the Supervisory Board made appropriate inquiries about the Company’s development in 2014 and acknowledged its responsibilities arising from existing legislation and the Articles of Association. The 2014 annual financial statements were audited by PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. The auditor’s report states that the annual financial statements present fairly in all material respects the assets, liabilities and the financial position of UNIQA pojišťovna, a.s., as of 31 December 2014, and its expenses, revenues and financial performance for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation. Based on the Supervisory Board’s recommendation, the General Meeting approved, without comments, the submitted financial statements and the Report on relations between related parties for 2014.

81

82


Zpráva nezávislého auditora akcionáři společnosti UNIQA pojišťovna, a.s.

Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., identifikační číslo 492 404 80, se sídlem Evropská 136, Praha 6 (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2014, výkaz zisku a ztráty a přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 2014 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel a dalších vysvětlujících informací (dále „účetní závěrka“). Odpovědnost statutárního orgánu Společnosti za účetní závěrku Statutární orgán Společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s českými účetními předpisy a za takové vnitřní kontroly, které považuje za nezbytné pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly Společnosti relevantní pro sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol Společnosti. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.


Independent auditor’s report to the shareholder of UNIQA pojišťovna, a.s.

We have audited the accompanying financial statements of UNIQA pojišťovna, a.s., identification number 492 404 80, with registered office at Evropská 136, Praha 6 (“the Company”), which comprise the balance sheet as at 31 December 2014, the income statement and statement of changes in equity for the year then ended and notes, including a summary of significant accounting policies and other explanatory information (“the financial statements”). Statutory Body’s Responsibility for the Financial Statements The Statutory Body is responsible for the preparation of the financial statements that give a true and fair view in accordance with Czech accounting legislation, and for such internal control as the Statutory Body determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor’s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors of the Czech Republic, International Standards on Auditing and the related application guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the Company’s preparation of the financial statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

83

84


Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2014 a jejího hospodaření za rok 2014 v souladu s českými účetními předpisy. 13. února 2015

zastoupená

Ing. Marek Richter partner

Mgr. Martin Hrdý statutární auditor, oprávnění č. 2197

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, Česká republika T: +420 251 151 111, F: +420 252 156 111, www.pwc.com/cz PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021.

85


Opinion In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2014 and its financial performance for the year then ended in accordance with Czech accounting legislation. 13 February 2015

represented by

Marek Richter Partner

Martin Hrdý Statutory Auditor, Licence No. 2197

Note: Our report has been prepared in the Czech language and in English. In all matters of interpretation of information, views or opinions, the Czech version of our report takes precedence over the English version.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Prague 4, Czech Republic T: +420 251 151 111, F: +420 251 156 111, www.pwc.com/cz PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., registered seat Hvězdova 1734/2c, 140 00 Prague 4, Czech Republic, Identification Number: 40765521, registered with the Commercial Register kept by the Municipal Court in Prague, Section C, Insert 3637, and in the Register of Audit Companies with the Chamber of Auditors of the Czech Republic under Licence No 021.

86


Rozvaha k 31. prosinci 2014 (v tisících Kč)

I.

AKTIVA

B. C.

Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho:

a) zřizovací výdaje 1.

2.

3.

Finanční umístění (investice)

Pozemky a stavby

Finanční umístění v podnikatelských seskupeních

a) podíly v ovládaných osobách

Jiná finanční umístění, z toho:

a) akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly

b) dluhové cenné papíry

ba) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů bb ) dluhopisy “OECD” držené do splatnosti

6.

d) depozita u finančních institucí Ostatní finanční umístění

D.

Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník

E.

Dlužníci

1.

2. 3. F.

1. 2.

G.

2.

Pohledávky z operací přímého pojištění

a) pohledávky za pojistníky

b) pohledávky za pojišťovacími zprostředkovateli Pohledávky z operací zajištění

2014

2014

2013

Úprava

Čistá výše

Čistá výše

272 431

211 179

61 252

75 814

7 266 138

7 266 138

6 689 850

2 050

2 050

1 455

959

959

40 467

0

40 467

2 050

2 050

7 243 279

7 243 279

844 886

844 886

0

54 278

1 455

6 669 835 720 320

5 256 516

5 256 516

4 480 465

4 597 798

4 597 798

4 123 982

1 141 877

1 141 877

1 469 050

658 718

658 718

-19 658

-19 658

2 150 341

356 483

-35 718

2 150 341

1 911 623

426 572

74 458

352 114

571 171

244 818

49 656

195 162

186 605

46 446

270 422

271 030 26 212

46 446

67 578

17 922

203 452 8 290

192 472 5 867

Ostatní pohledávky, z toho:

109 096

6 880

102 216

Ostatní aktiva

156 316

116 434

39 882

46 428

153 864

116 434

37 430

42 374

a) pohledávky za ovládanými osobami “Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než majetek uváděný v položce C.I. “”Pozemky a stavby””, a zásoby” Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně Přechodné účty aktiv

Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně:

a) v životním pojištění 3.

2014 Hrubá výše

b) v neživotním pojištění

Ostatní přechodné účty aktiv, z toho:

a) dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

1 339

1 339

108 277

18

2 452

2 452

4 054

677 408

677 408

732 087

577 015

596 668

460 018

465 423

79 415

119 254

577 015

116 997

460 018

100 393 79 415

10 949 206

116 997

100 393

131 245

135 419

402 071 10 547 135 10 026 973

87


Balance sheet as at 31 December 2014 (In thousands of Czech crowns TCZK)

I.

ASSETS

B. C.

Intangible fixed assets, thereof

a) Incorporation expenses 1.

2.

3.

Financial placements (investments)

Land and buildings

Investments in affiliated undertakings and participating interests

a) Participating interests with controlling influence Other financial placements

a) Shares and other variable-yield securities, other participating interests

b) Bonds and other fixed-income securities

ba) Debt securities valued at fair value through profit and loss bb) Debt securities “OECD” held to maturity

6.

d) Deposits with financial institutions Other financial placements

D.

“Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk”

E.

Debtors

1.

2.

3.

F.

1. 2.

G.

2.

3.

Receivables arising from direct insurance operations, thereof

a) Receivables due from the policyholders

b) Receivables due from intermediaries

Receivables arising from reinsurance operations

2014

2014

2014

2013

Base

Subtotal

Result

Result

272,431

211,179

61,252

75,814

7,266,138

7,266,138

6,689,850

2,050

2,050

1,455

959

40,467

Temporary asset accounts Deferred acquisition costs

a) in life-assurance business b) in non-life insurance

Other temporary asset accounts, thereof

a) Estimated receivables TOTAL ASSETS

7,243,279

844,886

844,886

5,256,516

5,256,516

658,718

658,718

4,597,798

4,597,798

1,141,877

-19,658

0

54,278

1,455

6,669,835 720,320

4,480,465

4,123,982 356,483

1,141,877

1,469,050

-19,658

2,150,341

-35,718

2,150,341

1,911,623

426,572

74,458

352,114

571,171

244,818

49,656

195,162

186,605

46,446

270,422

271,030 26,212

46,446

Other assets

Cash on accounts in financial institutions and cash in hand

2,050

7,243,279

109,096

“Tangible fixed assets other than assets recognised in line “”C.I. Land and buildings””, and inventories”

0

40,467

2,050

Other receivables, thereof

a) Receivables due from entities in which the Company has a controlling influence

959

67,578 17,922

203,452 8,290

192,472 5,867

6,880

102,216 1,339

18

156,316

116,434

39,882

46,428

153,864

116,434

37,430

42,374

677,408

677,408

732,087

116,997

116,997

1,339

2,452

577,015

460,018

100,393

79,415

10,949,206

2,452

577,015

108,277

4,054

596,668

131,245

460,018

465,423

79,415

119,254

100,393

135,419

402,071 10,547,135 10,026,973

88


II. A.

PASIVA

93 988

Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku

106 612

Zisk nebo ztráta běžného účetního období

231 406

252 492

5 824 923

5 579 475

1 067 176

1 082 368

2 733 038

2 837 226

1.

2.

3.

4. 5.

6.

8. 9.

Ostatní kapitálové fondy

Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období Technické rezervy

Rezerva na nezasloužené pojistné

a) hrubá výše b) a)

podíl zajišťovatelů (-)

Rezerva pojistného životních pojištění hrubá výše

b) podíl zajišťovatelů (-)

Rezerva na pojistná plnění

a) hrubá výše


Rezerva na prémie a slevy

a) hrubá výše

Vyrovnávací rezerva

Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry

a) hrubá výše

Rezerva pojistného neživotních pojištění

a) hrubá výše

Rezerva na závazky Kanceláře

a) hrubá výše


D.

Technická rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník

a) hrubá výše 2. 3. 1.

2. 4. 5.

Ostatní rezervy Rezerva na daně Ostatní rezervy Věřitelé

Závazky z operací přímého pojištění Závazky z operací zajištění

Závazky vůči finančním institucím Ostatní závazky, z toho:

a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení

b) závazky vůči ovládaným osobám H.

1 579 029 500 000

5.

7.

G.

1 633 763 500 000

Vlastní kapitál Základní kapitál

6.

E.

2013

1.

2.

C.

2014

1.

2.

Přechodné účty pasiv

Výdaje příštích období a výnosy příštích období

Ostatní přechodné účty pasiv, z toho:

a) dohadné položky pasivní PASIVA CELKEM

-1 828

797 573

594 120 473 056

2 733 310

272

8 764

723 785

629 926

452 442

2 838 388 1 162

1 721 890

1 551 197

1 101 906

1 238 219

261 049

225 474

326 295

105 533

2 823 796 261 049 0

2 789 416 225 474 43 599

326 295

105 533

108 000

93 028

108 000 80 531

93 028 93 492

161 063

186 984

80 532

93 492

2 150 341

1 911 623

2 150 341

1 911 623

49 636

47 970

2 636

1 970

527 558

476 345

191 456

36 293

47 000

250 444

189

85 469

24 275

46 000

347 919 182

91 951

25 739

85

823

360 914

432 531

213 422

299 411

147 492

133 120

213 422

299 411

10 547 135

10 026 973

89


II. A.

LIABILITIES Equity Registered capital

1.

2.

Other capital funds

5.

Statutory reserve fund and other funds from profit

6.

C.

Profit or loss brought forward

7.

Profit or loss for the financial year

1.

Provision for unearned premiums

2.

3.

4. 5.

6. 8. 9.

a)

a)

b)

E.

G.

2.

Life assurance provision

2,733,038

2,837,226

gross amount

reinsurance share (-)

Provision for outstanding claims gross amount

reinsurance share (-)

Provision for bonuses and rebates

2.

452,442

2,838,388

1,721,890

1,551,197

1,101,906

1,238,219

272

2,823,796 261,049

261,049

0

108,000

326,295

1,162

2,789,416 225,474

225,474 43,599

105,533

105,533 93,028

gross amount

108,000

gross amount

161,063

186,984

2,150,341

1,911,623

49,636

47,970

2,636

1,970

Provision for the liabilities of the Bureau

Life assurance technical provision where the investment risk is borne by the policyholders gross amount

Provisions

Provisions for taxation

Payables arising from direct insurance operations

1.

629,926

2,733,310

Non-life insurance provision

Creditors

Payables arising from reinsurance operations

Amounts owed to credit institutions Other payables, thereof

a) Tax liabilities and payables due to social security and health insurance institutions b) Payables to entities in which the Company has a controlling influence

H.

473,056

326,295

1.

5.

594,120

Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate

Other provisions

4.

723,785

1,082,368

3.

2.

797,573

8,764

1,067,176

b) reinsurance share (-)

a)

93,988

-1,828

gross amount

a) gross amount

D.

106,612

5,579,475

Equalization provision

a)

1,579,029 500,000

5,824,923

a) gross amount

a)

1,633,763 500,000

252,492

b) reinsurance share (-)

b)

2013

231,406

Technical provisions

a)

2014

Temporary liability accounts

Accrued expenses and deferred revenues

Other temporary liability accounts, thereof

a) Estimated payables

TOTAL LIABILITIES

80,531

80,532

2,150,341 47,000

93,028

93,492

93,492

1,911,623 46,000

527,558

476,345

191,456

36,293

250,444 189

347,919 182

85,469

91,951

85

823

24,275

25,739

360,914

432,531

213,422

299,411

147,492

213,422

133,120 299,411

10,547,135 10,026,973

90


Výkaz zisku a ztráty za rok 2014 (v tisících Kč)

I.

TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1.

a)

b) c)

d)

Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: předepsané hrubé pojistné

pojistné postoupené zajišťovatelům (-)

změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-)

změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů (+/-)

2.

Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu

3.

Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

4.

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:

a)

b)

náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše

ab) podíl zajišťovatelů (-)

změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše

bb) podíl zajišťovatelů (-) 5.

Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-)

6.

Prémie a slevy, očištěné od zajištění

7.

a)

b) c)

d)

Čistá výše provozních nákladů:

pořizovací náklady na pojistné smlouvy

změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) správní režie

provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-)

2014

2013

2 358 361

2 293 977

2 006 399

2 043 389

4 340 520 -3 906

20 334 174 844

4 341 537 14 930 10 759 41 966

41 495

65 666

1 427 632

1 496 767

2 341 937

2 763 902

1 313 553

1 028 384

114 079 -22 749

-136 828

1 354 014

1 409 888 142 753 338 781 196 028

2 126

-1 703

28 787

39 262

792 557

841 330

777 135 5 405

536 606

526 589

835 463 -12 595

540 463

522 001

8.

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

28 324

22 214

9.

Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-)

-43 599

-43 599

10.

Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění

338 873

47 338

91


Profit and loss account for the year 2014 (In thousands of Czech crowns TCZK)

I.

TECHNICAL ACCOUNT FOR NON-LIFE INSURANCE 1.

a)

Earned premiums, net of reinsurance: gross premiums written

b)

outward reinsurance premiums (-)

d)

change in the provision for unearned premiums, reinsurers’ share (+/-)

c)

change in the gross provision for unearned premiums (+/-)

2.

Allocated investment return transferred from the non-technical account

3.

Other technical income, net of reinsurance

4.

Claims incurred, net of reinsurance:

a)

b)

claims paid:

aa) gross amount

ab) reinsurers’ share (-)

change in the provision for outstanding claims: ba) gross amount

bb) reinsurers’ share (-) 5.

Changes in other technical provisions, net of reinsurance (+/-)

6.

Bonuses and rebates, net of reinsurance

7.

a)

Net operating expenses: acquisition costs

b)

change in deferred acquisition costs (+/-)

d)

reinsurance commissions and profit participation (-)

c)

administrative expenses

2014

2013

2,358,361

2,293,977

2,006,399

2,043,389

4,340,520 -3,906

20,334 174,844

4,341,537

14,930

10,759

41,966

41,495

65,666

1,427,632

1,496,767

2,341,937

2,763,902

1,313,553

1,354,014

1,028,384

1,409,888

-22,749

338,781

114,079

-136,828

142,753

196,028

2,126

-1,703

28,787

39,262

792,557

841,330

777,135 5,405

536,606

526,589

835,463

-12,595

540,463

522,001

8.

Other technical expenses, net of reinsurance

28,324

22,214

9.

Change in the equalisation provision (+/-)

-43,599

-43,599

10.

Sub-total on the technical account for non-life insurance

338,873

47,338

92


II. 1.

TECHNICKÝ ÚČET K ŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ

2014

2013

Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění:

1 183 766

1 362 863

a) předepsané hrubé pojistné

b) pojistné postoupené zajišťovatelům (-)

c) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, očištěná od zajištění (+/-) 2.

Výnosy z finančního umístění (investic):

a) výnosy z podílů se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob

b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: ba) výnosy z pozemků a staveb

bb) výnosy z ostatních investic

c) změny hodnoty finančního umístění (investic)

d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) 3.

Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic)

4.

Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění

5.

Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění:

a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše

ab) podíl zajišťovatelů (-)

b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše

bb) podíl zajišťovatelů (-)

6.

32 116

1 372 211 34 780

-11 566

-25 432

1 151 383

1 221 126

16 079

13 262

12 722

10 334

4 529

3 357

166 913

7 106

2 928

174 269

963 862

1 026 489

695 262

1 052 985

4 825

6 195

818 302

692 231

771 434

707 082

56 614

-6 082

515

2 910

761 688

9 746

57 129

698 313

8 769

-3 172

Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění (+/-):

355 177

300 270

aa) hrubá výše

-105 078

-25 497

a) rezervy v životním pojištění: ab) podíl zajišťovatelů (-)

b) ostatní technické rezervy, očištěné od zajištění 7.

Prémie a slevy, očištěné od zajištění (+/-)

8.

Čistá výše provozních nákladů:

a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy

b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-)

c) správní režie

d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích (-) 9.

1 204 316

Náklady na finanční umístění (investice):

a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic)

10.

Úbytky hodnoty finančního umístění (investic)

11.

Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění

12. 13.

-104 188

-890

459 365

-25 226

-271

325 496

72 174

40 198

298 860

370 494

177 670 14 248

192 658 60 129

116 723

126 274

1 012 404

1 004 806

1 006 228

997 903

365 645

938 673

9 781 6 176

8 567

6 903

356

2 113

Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Netechnický účet

175 283

42 038

Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k životnímu pojištění

-62 965

252 346

93


II.

TECHNICAL ACCOUNT FOR LIFE ASSURANCE 1.

Earned premiums, net of reinsurance:

a)

gross premiums written

c)

change in the provision for unearned premiums, net of reinsurance (+/-)

b) outward reinsurance premiums (-)

2.

a)

Income from financial placements (investments):

income from participating interests, with a separate indication of that derived from controlling influence

b) income from other investments, with a separate indication of that derived from controlling influence ba) income from land and buildings (real estate)

c)

bb) income from other financial placements (investments)

value adjustments on financial placements

d) income from disposal of financial placements

3.

Unrealised gains on financial placements

4.

Other technical income, net of reinsurance

5.

Claims incurred, net of reinsurance:

a)

claims paid:

aa) gross amount


b) change in the provision for outstanding claims: ba) gross amount

bb) reinsurers’ share (-) 6.

a)

a) c)

1,372,211

34,780

-11,566

-25,432

1,151,383

1,221,126

4,529

7,106

16,079

13,262

12,722

10,334

3,357

166,913

2,928

174,269

963,862

1,026,489

695,262

1,052,985

4,825

6,195

818,302

692,231

771,434

707,082

56,614

-6,082

761,688 9,746

57,129 515

698,313 8,769

-3,172

2,910

-105,078

-25,497

Net operating expenses: acquisition costs

administrative expenses

d) reinsurance commissions and profit participation (-) 9.

32,116

aa) gross amount

life assurance provisions:

b) change in deferred acquisition costs (+/-) c)

1,362,863

1,204,316

300,270

Bonuses and rebates, net of reinsurance (+/-) a)

1,183,766

355,177

b) other technical provisions, net of reinsurance 8.

2013

Changes in other technical provisions, net of reinsurance (+/-):


7.

2014

Expenses connected with financial placements (investments):

investment management charges, including interest book value of disposed financial placements

-104,188 -890

-25,226

-271

459,365

325,496

72,174

40,198

298,860

370,494

177,670 14,248

192,658

60,129

116,723

126,274

1,012,404

1,004,806

1,006,228

997,903

365,645

938,673

356

2,113

9,781

6,176

8,567

6,903

10.

Unrealised losses on financial placements (investments)

11.

Other technical expenses, net of reinsurance

12.

Allocated investment return transferred to the non-technical account

175,283

42,038

13.

Sub-total on the technical account for life assurance

-62,965

252,346

94


III.

1.

2.

4.

6.

7.

8.

9.

NETECHNICKÝ ÚČET

2014

Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění

338 873

Převedené výnosy finančního umístění (investic) z Technického účtu k životnímu pojištění

175 283

Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění

Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění Ostatní výnosy

Ostatní náklady

Daň z příjmů z běžné činnosti

2013

47 338

-62 965

252 346

174 844

41 966

5 928 5 898

42 038 7 193

9 839

44 805

44 429

10.

Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění

231 572

252 681

16.

Zisk nebo ztráta za účetní období

231 406

252 492

15.

Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách

166

189

95


III.

1. 2. 4. 6. 7. 8. 9. 10.

NON-TECHNICAL ACCOUNT

2014

Result of the technical account for non-life insurance

338,873

Allocated investment return transferred from the technical account for life-assurance

175,283

Result of the technical account for life assurance

Allocated investment return transferred to the technical account for non-life-insurance Other income

Other expenses

Income tax on ordinary activities

2013

47,338

-62,965

252,346

174,844

41,966

5,928

5,898

42,038 7,193 9,839

44,805

44,429

15.

Other taxes not shown under the preceding items

Profit or loss on ordinary activities after tax

231,572

252,681

16.

Profit of loss for the financial year

231,406

252,492

166

189

96


Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 2014 (v tisících Kč)

Zůstatek k 1. 1. 2014

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do výsledku hospodaření

Základní kapitál

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

Oceňovací rozdíly

Zisk/ztráta

Celkem

500 000

93 988

10 000

-1 236

976 277

1 579 029

231 406

231 406

-10 592

Čistý zisk za účetní období

Vyplacené podíly na zisku Převody do fondů

12 624

-10 592

-166 080

-166 080

-12 624

0

Zůstatek k 31. 12. 2014

500 000

106 612

10 000

-11 828

1 028 979

1 633 763

Zůstatek k 1. 1. 2013

500 000

77 738

10 000

-1 507

943 812

1 530 043

252 492

252 492

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do výsledku hospodaření

271

Čistý zisk za účetní období

Vyplacené podíly na zisku Převody do fondů

Zůstatek k 31. 12. 2013

16 250 500 000

93 988

-203 777

-203 777

976 277

1 579 029

-16 250

10 000

-1 236

271

0

97


Statement of changes in equity for the year 2014 (In thousands of Czech crowns TCZK)

Balance at 1/1/2014

FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement

Registered capital

Reserve funds

Capital funds

Changes in valuation

Profit (loss)

Total

500,000

93,988

10,000

-1,236

976,277

1,579,029

231,406

231,406

-10,592

Net profit/loss for accounting period

Profit distribution paid

Addition to funds

12,624

-10,592

-166,080

-166,080

-12,624

0

Balance at 31/12/2014

500,000

106,612

10,000

-11,828

1,028,979

1,633,763

Balance at 1/1/2013

500,000

77,738

10,000

-1,507

943,812

1,530,043

252,492

252,492

FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement

271

Net profit/loss for accounting period

Profit distribution paid

Addition to funds

Balance at 31/12/2013

16,250 500,000

93,988

-203,777

-203,777

976,277

1,579,029

-16,250

10,000

-1,236

271

0

98


Příloha účetní závěrky (nekonsolidovaná) Rok končící k 31. prosinci 2014 (v tisících Kč) I.

OBECNÝ OBSAH

I. 1. Charakteristika a hlavní aktivity UNIQA pojišťovna, a.s. (dále jen „UNIQA“, „společnost“ nebo „pojišťovna“) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 28. května 1993, (tehdy jako Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). Zápis změny jména společnosti na UNIQA pojišťovna, a.s. proběhl 18. června 2001, IČ 492 404 80. Jediným akcionářem společnosti k 31. prosinci 2014 je: UNIQA International AG, Untere Donaustrasse 21, Vídeň, Rakousko (dále jen „UNIQA International“). Povolení k podnikání UNIQA získala původně dne 23. dubna 1993. Na základě zákona č. 363/1999 Sb. o pojišťovnictví společnost UNIQA prošla v zákonné lhůtě procesem přelicencování a 7. února 2002 jí bylo Ministerstvem financí České republiky (dále jen „MF“) uděleno povolení k provozování pojišťovací činnosti, zajišťovací činnosti (pouze v rozsahu fakultativní zajišťovací činnosti)a činností souvisejících. V průběhu druhé poloviny roku 2005 získala společnost souhlas s rozšířením pojišťovací činnosti na území Polska, Maďarska a Slovenska na základě svobody dočasně poskytovat služby. Povolení se vztahuje na: 1. pojišťovací činnost dle zák. č. 277/2009 Sb. o pojišťovnictví: • v rozsahu pojistných odvětví Ia), Ib), Ic), II, III životních pojištění uvedených v části A přílohy č. 1 k zákonu o pojišťovnictví , • v rozsahu pojistných odvětví 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10a), 10b), 13, 15, 16, 17 a 18 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy č. 1 k zákonu o pojišťovnictví. 2. provozování zajišťovací činnosti pro neživotní zajištění 3. činnosti související s pojišťovací a zajišťovací činností: • zprostředkovatelská činnost podle zákona o pojišťovnictví, • poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle zákona o pojišťovnictví, • šetření pojistných událostí prováděné na základě smlouvy s pojišťovnou podle zákona o pojišťovnictví, • provozování zprostředkovatelské činnosti v oblasti stavebního spoření a penzijního připojištění, • vzdělávací činnost pro pojišťovací zprostředkovatele a samostatné likvidátory pojistných událostí, • zprostředkovatelská činnost v oblasti bankovních a leasingových služeb, • zprostředkování jiných finančních služeb jako činnosti související s pojišťovací činností. Sídlo společnosti UNIQA pojišťovna, a.s. Evropská 136 160 12 Praha 6


Notes to the financial statements (non-consolidated) For the year ended 31 December 2014 (in thousands of Czech crowns “TCZK”) I.

GENERAL CONTENTS

I. 1. Description and principal activities UNIQA pojišťovna, a.s. (hereinafter “UNIQA“, “the Company” or “the insurance company”) was recorded in the Commercial Register on 28 May 1993 (as Česko-rakouská pojišťovna, a.s.). The change of the Company’s name to UNIQA pojišťovna, a.s. was recorded on 18 June 2001, identification number 492 404 80. The sole shareholder as at 31 December 2014 is: UNIQA International AG, Untere Donaustrasse 21, Vienna, Austria (hereinafter “UNIQA International“) UNIQA originally received a licence to carry on insurance activities on 23 April 1993. Based on the Act No. 363/1999 Coll. on Insurance, UNIQA was re-licensed within the statutory term and on 7 February 2002, UNIQA received a licence from the Ministry of Finance of the Czech Republic to carry on insurance, reinsurance (facultative reinsurance only) and related activities. During the second half of 2005, the Company received approval to extend its insurance operations to Poland, Hungary and Slovakia under the freedom to temporarily provide services. The licence applies to: 1. Insurance activities in accordance of Act on Insurance No. 277/2009: • within insurance classes Ia), Ib), Ic), II, III life assurance specified in part A of the Appendix 1 to the Insurance Act, • within insurance classes 1, 2, 3, 7, 8, 9, 10a), 10b), 13, 15, 16, 17 and 18 of non-life insurance specified in Part B of the Appendix 1 to the Insurance Act. 2. Reinsurance activities in non-life reinsurance 3. Activities related to insurance and reinsurance: • intermediary activities in accordance with the Insurance Act, • advisory connected with insurance of individuals and legal entities in accordance with the Insurance Act, • investigation of claims carried out based on an agreement with the insurance company in accordance with the Insurance Act, • intermediary activities in construction savings and supplementary pension insurance, • education for insurance brokers and individual loss adjusters, • intermediary activities in banking and leasing services, • intermediation of other financial services such as activities related to insurance activities. Registered office UNIQA pojišťovna, a. s. Evropská 136 160 12 Prague 6

99

100


Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2014: Členové představenstva Předseda: Ing. Martin Žáček, CSc., Praha Místopředseda: Ing. Zbyněk Veselý, Praha Člen: Ing. Lucie Urválková, Praha Společnost mohou zavazovat a za společnost mohou podepisovat dva členové představenstva společně nebo dva prokuristé společně v rozsahu udělené společné prokury. Prokuristy společnosti k 31. prosinci 2014 byli JUDr. Pavel Kocourek, Praha; JUDr. Zdeněk Pilich, Praha; Ing. Martina Vršecká, Praha; Michal Dachovský, Chýnice; Ing. Stanislav Svoboda, Praha – společná prokura. Členové dozorčí rady Předseda: Mag. Andreas Kössl, Vídeň Členové: Mag. Hans Christian Schwarz, Vídeň Johannes Porak, Vídeň Dr. Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf Organizační struktura Společnost je organizačně rozčleněna do tří úseků – pojistně-technický úsek, ekonomický a obchodní úsek. Tyto úseky jsou dále členěny na odbory a oddělení. Společnost nemá organizační složku v zahraničí. Společnost se změnou svých stanov podřídila zákonu o obchodních korporacích jako celku. Tato skutečnost nabyla účinnosti dnem zápisu do obchodního rejstříku 6. června 2014. I. 2. Právní poměry Ke dni sestavení účetní závěrky jsou veškeré právní poměry společnosti v souladu se zákonem č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění (dále jen „zákon o pojišťovnictví“), se zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, v platném znění, se zákonem č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, v platném znění, se zákonem č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou provozem vozidla, v platném znění (dále jen „zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla“), včetně příslušných prováděcích vyhlášek a dalšími platnými právními předpisy. I. 3. Východiska pro přípravu účetní závěrky Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou č. 502/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami, v platném znění (dále jen „vyhláška 502/2002 Sb.“), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky 502/2002 Sb. a dalšími souvisejícími předpisy.


Members of the Board of Directors and Supervisory Board as at 31 December 2014: Members of the Board of Directors Chairman: Martin Žáček, Prague Vice-chairman: Zbyněk Veselý, Prague Member: Lucie Urválková, Prague Two members of the Board of Directors may jointly undertake legal obligations and sign on behalf of the Company or two proxies with joint procuration may do so jointly within the scope of the joint procuration assigned to them. The Company’s proxies as at 31 December 2014 were Pavel Kocourek, Prague; Zdeněk Pilich, Prague; Martina Vršecká, Prague; Michal Dachovský, Chýnice; Stanislav Svoboda, Prague – joint procuration. Members of the Supervisory Board Chairman: Andreas Kössl, Vienna Members: Hans Christian Schwarz, Vienna Johannes Porak, Vienna Wolfgang Kindl, Perchtoldsdorf Organisational structure The Company is divided into 3 functions – technical insurance function, administration function and trade function. These functions further consist of sections and departments. The Company has no administrative branch abroad. The Company updated its Articles of Association that are now fully governed by the new Corporations Act. This fact became effective as at the date of its registration in the Commercial Register, specifically on 6 June 2014. I. 2. Compliance with legislation At the balance sheet date the Company fully complied with Act No. 277/2009 Coll., on Insurance, as amended (“the Insurance Act”), Act No. 89/2012 Coll., the Civil Code, as amended, Act No. 38/2004 Coll., on Insurance Intermediaries and Independent Loss Adjusters, as amended, Act No. 168/1999 Coll., on Liability Insurance for Losses Caused by the Operation of a Motor Vehicle, as amended (“the Act on Motor Third-Party Liability Insurance”), including the applicable implementing regulations, and with other legislation in force. I. 3. Basis of preparation of the financial statements The accounting records of the Company are maintained and the financial statements of the Company have been prepared in accordance with Act No. 563/1991 Coll., on Accounting, as amended, Regulation No. 502/2002 Coll., to implement certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on Accounting, as amended, for accounting units, which are insurance companies, as amended (“Regulation No. 502/2002 Coll.”), and with the Czech Accounting Standards for accounting units that maintain their accounting records in compliance with Regulation No. 502/2002 Coll. and other relevant legislation.

101

102


Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. I. 4. Důležité účetní metody a) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je vykazován v pořizovacích cenách. Pořizovací cena zahrnuje náklady, které se přímo vztahují k pořízení příslušných položek majetku. Veškeré opravy a údržba majetku jsou zaúčtovány do výsledovky v účetním období, ve kterém byly vynaloženy. Dlouhodobý hmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřesáhne 10 tis. Kč, je účtován přímo do výsledovky. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 10 tis. Kč je evidován v operativní evidenci a jeho účetní odpisy jsou stanoveny rovnoměrně po dobu jeho odhadované životnosti a použitelnosti: Dlouhodobý majetek Software

Hardware

Automobily Inventář

Doba odepisování 3 až 10 let

3 až 4 roky

5 let

3 až 10 let

b) Finanční umístění (investice) Pozemky a stavby Pozemky a stavby jsou k okamžiku pořízení účtovány v pořizovací ceně. Pozemky a stavby se neodepisují. Pozemky a stavby jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která se stanoví kvalifikovaným odhadem nebo posudkem znalce jako cena, za jakou by mohly být pozemky a stavby prodány v okamžiku provedení jejich ocenění. Reálná hodnota se určuje tak, že se ocení pozemky a stavby podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce, a to nejméně jednou za 5 let. V letech, ve kterých ocenění podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce není prováděno, představenstvo společnosti prověřuje, zda ocenění pozemků a staveb v účetnictví odpovídá jejich reálné hodnotě. Změna reálné hodnoty pozemků a staveb se účtuje rozvahově. Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl dluhový cenný papír pořízen, včetně nakoupeného alikvotního úrokového výnosu a přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Společnost provádí amortizaci prémie nebo diskontu u veškerých dluhových cenných papírů. Prémie či diskont jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové míry. Amortizované dluhové cenné papíry jsou k rozvahovému dni přeceněny na reálnou hodnotu s výjimkou dluhopisů držených do splatnosti, jejichž emitentem je členský stát Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj a jejichž hodnocení bylo alespoň dvěma mezinárodně uznávanými ratingovými agenturami stanoveno na úrovni České republiky nebo vyšší (dále „dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti“).

103


The accounting records of the Company are maintained in such a manner that the financial statements prepared based on these records present a true and fair view of the accounting and financial position of the Company. I. 4. Significant accounting policies a) Tangible and intangible fixed assets Tangible and intangible fixed assets are stated at acquisition cost. The purchase price includes all costs directly related to asset acquisition. All routine repairs and maintenance are recognized to the profit and loss account in given accounting period. Tangible fixed assets costing less than TCZK 10 are charged to the profit and loss account. Tangible and intangible fixed assets costing more than TCZK 10 are registrated in operative records and are depreciated on a straight-line basis that reflects the assets’ expected useful lives: Fixed Assets Software

Hardware

Motor vehicles Inventories

Depreciation period 3–10 years 3–4 years 5 years

3–10 years

b) Financial placement (Investments) Land and buildings Land and buildings are initially recorded at their acquisition cost and are not subsequently depreciated. At the balance sheet date land and buildings are valued at their fair value. Fair value means the market value based upon expert valuation, which is the price for which such land and buildings could be sold on the date of valuation. The fair value is determined through valuation of land and buildings, carried out at least once every five years, based on a qualified estimate or a qualified external valuer’s opinion. In the intervening years the Board of Directors assesses whether the carrying amount of land and buildings corresponds to their fair value. Any change in the fair value of land and buildings is recognized in equity. Debt securities At the acquisition date debt securities are stated at acquisition cost. Acquisition cost is the amount for which a debt security has been acquired and includes a proportionate part of any accrued interest and expenses directly associated with the acquisition. The Company amortises premiums and discounts on all debt securities. Premiums and discounts are amortised to the profit and loss account on the basis of the effective interest rate from the date of acquisition to their maturity. Amortised debt securities are revalued at their fair value as at the balance sheet date with the exception of bonds held to maturity that have been issued by a member state of the Organisation for Economic Co-operation and Development and awarded a rating at the level of the Czech Republic or higher by at least two reputable rating agencies (“OECD bonds held to maturity”).

104


Společnost vykazuje dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti k rozvahovému dni v naběhlé (amortizované) hodnotě. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota (MID), která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Do 31. 12. 2013 používala společnost pro stanovení reálné hodnoty tržní hodnotu BID. Dopad této změny do účetní závěrky tohoto roku je nevýznamný. Naběhlou (amortizovanou) hodnotou se rozumí cena použitá při prvotním zachycení v účetnictví (pořizovací cena) zvýšená o naběhlé příslušenství a upravená o amortizaci diskontu/ prémie a snížená o opravné položky. Společnost člení dluhové cenné papíry na cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů nebo dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti. Změna reálné hodnoty dluhových cenných papírů oceňovaných proti účtům nákladů a výnosů se účtuje výsledkově. Pokud jsou dluhové cenné papíry denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB k rozvahovému dni a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byly akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem pořízeny, včetně přímých nákladů souvisejících s jejich pořízením. K rozvahovému dni jsou akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem přeceněny na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je datum účetní závěrky (rozvahový den), a nejvíce se blížícímu tomuto datu. Není-li tržní hodnota k dispozici nebo tato nedostatečně vyjadřuje reálnou hodnotu, je reálná hodnota stanovena metodou kvalifikovaného odhadu. Změna reálné hodnoty akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem se účtuje výsledkově. Pokud jsou akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem denominovány v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB k rozvahovému dni a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění reálnou hodnotou. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních (Podíly) Podílem v ovládaných osobách se rozumí účast v podniku třetí osoby, ve kterém má společnost rozhodující vliv a dále se v této položce uvádějí i ostatní případy, kdy je pojišťovna ovládající osobou. Podílem s podstatným vlivem se rozumí účast na podniku třetí osoby, ve kterém má společnost podstatný vliv. Není-li prokázán opak, považuje se za podstatný vliv dispozice nejméně s 20 % hlasovacích práv.


The Company recognises the OECD bonds held to maturity at their amortised cost as at the balance sheet date. Fair value (MID) means the price published by a domestic or foreign stock exchange or other public (organised) market. The Company applies the most recent published market price as at the date of the financial statements (balance sheet date). If there is no available market price or if it does not sufficiently represent the fair value, the fair value is determined on the basis of a qualified estimate. Untill 31 December 2013 the company was using for determination of fair values the BID market prices. The impact of this change on the current year’s financial statements is insignificant. Amortised cost means the price used when first recognised (the acquisition cost), which is gradually increased by accrued interest income, adjusted by amortisation of the discount/premium and decreased by the amount of adjustments. Debt securities are classified as securities valued at fair value through profit and loss, or OECD bonds held to maturity. A change in the fair value of debt securities valued through profit and loss is recognised in the profit and loss account. Where debt securities are denominated in a foreign currency, their value is translated based on the current exchange rate published by the Czech National Bank (“ČNB”) at the balance sheet date. The appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Shares and other variable-yield securities At the acquisition date, shares and other variable-yield securities are accounted for at acquisition cost. Acquisition cost is the amount for which the shares or other variable-yield securities were acquired and includes all expenses directly associated with the acquisition. At the balance sheet date, shares and other variable-yield securities are revalued at their fair value. Fair value means the price published by a domestic or foreign stock exchange or other public (organised) market. The Company applies the most recent published market price as at the date of the financial statements (balance sheet date). If no market price is available or if it does not sufficiently represent the fair value, the fair value is determined on the basis of a qualified estimate. The change in fair value of shares or other variable-yield securities is recognised in the profit and loss account. Where shares and other variable-yield securities are denominated in a foreign currency, their value is translated based on the current exchange rate published by ČNB at the balance sheet date. The appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Participating interests Participating interests in controlled persons are participations in another enterprise in which the Company holds a controlling influence. In addition, other cases where the insurance company is a controlling person are reported under this item. Participating interests with substantial influence are participations in another enterprise in which the Company holds a substantial influence. Unless proven to the contrary, substantial influence is considered to be a holding of at least 20% of the voting rights.

105

106


Podíly jsou k okamžiku pořízení účtovány v pořizovací ceně. Pořizovací cenou se rozumí cena, za níž byl podíl pořízen, včetně přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením. Reálná hodnota finančního umístění v podnikatelských seskupeních je stanovena ekvivalencí (protihodnotou). K rozvahovému dni jsou podíly přeceněny na reálnou hodnotu. Změna reálné hodnoty podílů se účtuje rozvahově. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí jsou k okamžiku pořízení účtovány v nominálních hodnotách. Ke konci účetního období jsou tato aktiva přeceňována na reálnou hodnotu. U krátkodobých depozit u finančních institucí je reálná hodnota představována nominální hodnotou včetně časového rozlišení úroků. Pokud jsou depozita denominována v cizí měně, je jejich hodnota přepočtena na českou měnu aktuálním kurzem vyhlášeným ČNB ke konci rozvahového dne a kurzový rozdíl se stává součástí přecenění. Přecenění je promítnuto výsledkově. Deriváty Deriváty se oceňují reálnou hodnotou. Reálná hodnota finančních derivátů se stanovuje jako současná hodnota očekávaných peněžních toků plynoucích z těchto derivátů. Pro stanovení reálné hodnoty se používají obvyklé na trhu akceptované modely. Finanční deriváty jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálných hodnot jsou promítnuty výsledkově. c) Finanční umístění životních pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník O finančním umístění životních pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je účtováno odděleně od ostatního finančního umístění. K rozvahovému dni je finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, přeceněno na reálnou hodnotu. Za účelem zachování věrného a poctivého obrazu předmětu účetnictví se o veškerých změnách reálné hodnoty účtuje výsledkově. d) Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům s výjimkou finančního umístění vykazovaného v reálné hodnotě. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv. Jeho výše je stanovena na základě odborného posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám za pojistníky stanoví společnost na základě analýzy jejich návratnosti. Opravné položky jsou tvořeny jednak paušálně na základě věkové struktury pohledávek a dále zohledňují riziko neplacení pro některé individuální případy. Opravné položky k dluhopisům „OECD“ drženým do splatnosti se účtují pouze v případě, že existuje riziko spojené s nesplácením jmenovité hodnoty dluhopisu, výnosů z dluhopisu nebo obojího. e) Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty aktiv Společnost provádí k rozvahovému dni test trvalého nebo dlouhodobého snížení hodnoty aktiv, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu, a aktiv, která přeceňována jsou, ale změna reálné hodnoty je účtována rozvahově. Trvalé nebo dlouhodobé snížení hodnoty daného aktiva je promítnuto výsledkově.


At the acquisition date, participating interests are stated at their acquisition cost. The acquisition cost is the amount for which the participating interests were acquired and includes all expenses directly associated with the acquisition. The fair value of participating interests is determined based on the equivalency method. At the balance sheet date, participating interests are revalued at their fair value. Changes in fair value are recognised in equity. Deposits with financial institutions Deposits with financial institutions are initially recognised at nominal value. At the balance sheet date, these assets are revalued at their fair value. The fair value of short-term deposits with financial institutions is determined as their nominal value including accrued interest. Deposits denominated in foreign currency are translated based on the current exchange rate published by ČNB at the balance sheet date and the appropriate exchange rate difference is included in the fair value. Changes in fair value are reflected in the Company’s profit and loss account. Derivatives Derivatives are valued at fair value. The fair value of financial derivatives is determined as the present value of expected cash flows from these transactions, using valuation models generally accepted on the market. Financial derivates are carried at fair value with gains (losses) from changes in fair value recognised in profit or loss. c) Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk are accounted for separately from other financial placements. At the balance sheet date, financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk are revalued at their fair value. In order to preserve the true and fair view of the Company’s result for the year, all changes resulting from revaluation at fair value have been reflected in the Company’s profit and loss account. d) Adjustments The Company creates adjustments to receivables and other assets except for financial placements reported at fair value. Adjustments represent a temporary decrease in value of individual assets. The amount of the decrease is determined on the basis of a professional risk assessment carried out by the management of the Company. Adjustments to receivables from policyholders are calculated based on an analysis of their recoverability. The analysis includes an ageing analysis of the receivables and assessment of the risk of non-payment of specific receivables. Adjustments to OECD bonds held to maturity are accounted for only if there is a risk that the notional principal amount of the bond or the bond yield or both the value and the yield would not be repaid. e) Impairment of assets At the balance sheet date the Company assesses whether those assets, which are not carried at fair value or for which changes in fair value are recognised in equity, are impaired. Impairment of an asset is recognised in the profit and loss account.

107

108


f) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, které se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Ke konci účetního období společnost posuzuje přiměřenost výše časově rozlišených pořizovacích nákladů, a to v neživotním pojištění na základě testu postačitelnosti pojistného a v životním pojištění na základě testu postačitelnosti technických rezerv životního pojištění. Neživotní pojištění Částka časově rozlišených pořizovacích nákladů vychází z celkové výše přímých a nepřímých nákladů na pořízení pojistných smluv a je stanovena poměrným rozdělením časového období, na něž jsou provize předepsány. Časově rozlišeno je období po konci běžného pojistného období. Životní pojištění (kromě investičního životního pojištění) Výše časově rozlišených pořizovacích nákladů v životním pojištění je stanovena na základě zillmerizační metody pro výpočet rezervy pojistného životních pojištění, viz bod I.4.(i). Investiční životní pojištění (životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník) a připojištění Výše časově rozlišených pořizovacích nákladů v investičním životním pojištění je stanovena s ohledem na sjednané provizní a stornoprovizní ujednání. Časové rozlišení pořizovacích nákladů (provizí) slouží k rovnoměrnému rozložení pořizovacích nákladů po dobu sjednaného nároku na stornoprovizi a současně zohledňuje hodnoty očekávaných budoucích srážek z počátečních podílových jednotek určených ke krytí pořizovacích nákladů. Rozlišuje se maximálně po dobu 4 let. g) Daň z příjmů Daň z příjmů za dané období se skládá ze splatné daně a ze změny stavu v odložené dani. Splatná daň zahrnuje daň vypočtenou z daňového základu s použitím daňové sazby platné v běžném roce a veškeré doměrky a vratky za minulá období. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů, s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším daňovém uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné je tvořena jak u životních, tak i u neživotních pojištění, s výjimkou životního pojištění s jednorázovým pojistným. Výše této rezervy odpovídá části předepsaného pojistného, která časově souvisí s následujícím nebo s pozdějším účetním obdobím, a stanoví se jako souhrn těchto částí pojistného vypočítaný podle jednotlivých pojistných smluv za použití metody „pro rata temporis“.


f) Deferred acquisition costs Deferred acquisition costs represent the proportion of the acquisition costs incurred during the current financial year that relates to the revenues of subsequent financial years. At the end of each financial year the Company carries out a liability adequacy test for both, non-life and life insurance, to determine whether the amount of the deferred acquisition costs is appropriate. Non-life insurance For non-life insurance deferred acquisition costs are based on total direct and indirect costs connected with insurance contracts. DAC is evaluated for the same time period for which commissions are written. Deferred is a part after end of current period. Life assurance (traditional products) In life assurance the Company determines deferred acquisition costs using the zillmerisation method, which is the method used to calculate the life assurance provision, see point I.4.(i). Unit-linked assurance (life assurance where the investment risk is borne by the policyholder) and riders In unit-linked assurance the Company determines deferred acquisition costs with regard to the commission and cancellation commission arrangements. The deferrals of acquisition costs (commissions) are used to spread the acquisition cost evenly over the period for which the Company has a right to cancel a commission. The value of the future expected deduction from the initial value of the units, designated to cover the acquisition costs, is included in the calculation. The acquisition costs are deferred over the maximum period of 4 years. g) Income tax Income tax on the profit for the year comprises current income tax and the change in deferred tax. Current income tax comprises the tax liability calculated from the tax base using the effective tax rate and any additional payments or refunds of tax for previous years. Deferred tax is provided on all temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes and other temporary differences multiplied by the income tax rates expected to be valid for the periods in which the tax asset/liability is expected to be utilized. A deferred tax asset is recognized only to the extent that there is no doubt that future taxable profits will be available against which this asset can be utilized. h) Provision for unearned premiums The provision for unearned premiums is created in respect of life assurance and non-life insurance, except for single premium life assurance. The provision amount represents the part of gross premiums written which is to be allocated, in terms of time, to the subsequent financial year or to future financial years and is determined as the sum of all amounts calculated for individual contracts using the “pro rata temporis” method.

109

110


i) Rezerva pojistného životních pojištění Výše rezervy pojistného životních pojištění představuje souhrn rezerv vypočítaných podle jednotlivých smluv životních pojištění. Rezerva pojistného životních pojištění představuje hodnoty budoucích závazků pojišťovny, vypočtené pojistně matematickými metodami včetně již přiznaných a připsaných podílů na zisku a rezerv na náklady spojené se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty budoucího pojistného. Společnost účtuje o zillmerované rezervě. Použitím zillmerizační metody dochází k časovému rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy v životním pojištění. Tyto náklady jsou pojistně technickými metodami započítány v rezervě pojistného životních pojištění. Rezerva je očištěna o přechodně záporné zůstatky, které jsou aktivovány a vykázány jako náklady příštích období. Při této aktivaci je dodržován princip opatrnosti a je zohledněno riziko předčasného ukončení pojistné smlouvy. j) Rezerva na pojistná plnění Rezervy na pojistná plnění v životním i neživotním pojištění jsou tvořeny ve výši předpokládaných nákladů na pojistné události: a) hlášené do konce běžného účetního období, ale v běžném účetním období nezlikvidované (RBNS), b) do konce běžného účetního období vzniklé, ale nenahlášené (IBNR). Výše rezervy na pojistná plnění vyplývající z pojistných událostí hlášených do konce účetního období je stanovena jako souhrn rezerv vypočítaných pro jednotlivé pojistné události. U pojistných událostí, které do konce účetního období vznikly, ale nebyly hlášeny, se rezerva stanovuje na základě kvalifikovaného odhadu založeného na metodě „chain ladder“ upravené o budoucí očekávání pojistitele podle informací o vývoji obdobných pojištění u déle fungujících společností. Rezerva na pojistná plnění zahrnuje rovněž odhad veškerých souvisejících externích a interních nákladů na likvidaci pojistných událostí. Rezerva se snižuje o odhad hodnoty návratných regresů, které byly nebo budou uplatněny vůči dlužníkům (viníkům pojistných událostí), případně vůči jiným pojišťovnám z titulu pojištění odpovědnosti za škodu. Při výpočtu rezervy na pojistná plnění se nediskontuje, s výjimkou rezervy na pojistná plnění vyplácené formou rent (zejména u pojištění odpovědnosti z provozu vozidla). Při tvorbě rezervy na pojistná plnění v případě pojistných událostí, kde pojišťovna vystupuje jako vedoucí soupojistitel, společnost postupuje v souladu s příslušnými ustanoveními zákona o pojistné smlouvě. Přestože představenstvo společnosti považuje výši rezerv na pojistná plnění za věrně zobrazenou na základě informací, které jsou k datu sestavení účetní závěrky k dispozici, konečná výše závazků se může lišit v důsledku následných událostí nebo nově zjištěných skutečností, které mohou mít za následek významné změny konečných hodnot. Změny ve výši rezerv se zohledňují v účetní závěrce toho období, ve kterém jsou zjištěny. Použité postupy a metody odhadů jsou pravidelně prověřovány.


i) Life assurance provision The life assurance provision comprises the sum of the provisions for individual life assurance policies. The life assurance provision is calculated using actuarial methods, including profit shares declared and allocated and a provision for expenses, related to the administration of contracts, after deducting the value of future premiums. The Company accounts for the provision using the zillmerisation method. The zillmerisation method results in the deferral of acquisition costs for life assurance contracts. These costs are included within the life assurance provision through actuarial methods after eliminating temporary negative balances, which are capitalised and presented as deferred acquisition costs. The acquisition costs are capitalised and deferred in accordance with the prudence principle and taking into account the risk of lapses and cancellations. j) Provision for outstanding claims The provision for outstanding claims in respect of both life assurance and non-life insurance comprises the amount of expected costs in respect of claims: a) Reported but not settled during the period (RBNS), b) Incurred but not reported during the period (IBNR). The provision for outstanding claims reported by the end of the year represents the sum of all amounts calculated for individual claims. The provision for outstanding claims incurred but not reported as at the balance sheet date is determined using the competent estimate based on the “chain ladder” method adjusted with the future forecast of the insurer according to information on the development of similar insurance types in companies that have been in operation for a longer period. The provision for outstanding claims includes all relating external and internal claims handling cost estimates. The provision is reduced by an estimate of the value of salvage and subrogation recoveries, which were or will be enforced against debtors (the party that caused the damage) or other insurance companies arising from liability insurance. When calculating the provision for outstanding claims where claims payments are made in the form of annuities, discounting is carried out (in particular in terms of motor third-party liability insurance). When creating the provision for outstanding claims in terms of claims where the insurance company acts as the leading co-insurer, the applicable provisions of the Act on Insurance Contracts are taken into consideration. Although the Board of Directors considers that the provision for outstanding claims is fairly stated on the basis of the information available to them at the date of preparation of financial statements, the ultimate liability may vary as a result of subsequent events or new information, which may result in significant adjustments to the amounts provided for. Adjustments to the amounts of the provisions are reflected in the financial statements for the period in which the adjustments are made. The procedures and methods used in making estimates are reviewed regularly.

111

112


k) Rezerva na prémie a slevy Rezerva na prémie a slevy je tvořena v souladu s pojistnými smlouvami. Rezerva v neživotním pojištění je tvořena především v případech, kdy pojišťovně vzniká vzhledem k příznivému škodnému průběhu povinnost vyplatit pojistníkovi zpět část pojistného vztahujícího se k běžnému účetnímu období. Rezerva na prémie a slevy v životním pojištění zahrnuje podíly na přebytku k 31. prosinci běžného účetního období, které dosud nebyly přiděleny individuálním pojistným smlouvám a nejsou tedy součástí rezervy pojistného životních pojištění. Změnu stavu rezervy na prémie a slevy ve výkazu zisku a ztráty společnost vykazuje v položce „Prémie a slevy“. l) Vyrovnávací rezerva Vyrovnávací rezerva je tvořena k pojištění úvěru a záruky a je určena na vyrovnávání zvýšených nákladů na pojistná plnění, které vznikly z titulu těchto výkyvů. Tvorba a čerpání vyrovnávací rezervy jsou v souladu s vyhláškou č. 434/2009 Sb. Rozdíl mezi výší vyrovnávací rezervy vytvořené podle vyhlášky 303/2004 Sb. a nové vyhlášky č. 434/2009 Sb. se společnost rozhodla rozpouštět rovnoměrně v 5 letech. Celkový rozdíl byl k 31. 12. 2014 rozpuštěn. m) Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů Společnost provádí k datu sestavení účetní závěrky test postačitelnosti technických rezerv životních pojištění (dále jen „test postačitelnosti rezerv“), jehož cílem je prověřit postačitelnost celkové výše rezerv životních pojištění (rezervy na nezasloužené pojistné, rezervy pojistného životních pojištění, rezervy na pojistná plnění, rezervy na prémie a slevy a rezervy na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník). Základní metodou testování rezervy je model diskontovaných peněžních toků. Pro diskontování jsou použity úrokové sazby odvozené od úrokových swapů platných pro Kč k 31. prosinci, které jsou aproximovány metodou Smith-Wilson s ultimátní forwardovou sazbou. Tato ultimátní forwardová sazba je odvozena od hodnoty 10-ti letého úrokového swapu, který je navýšen o ekonomicky adekvátní přirážku, což odpovídá relaci použité ve studii QIS 5. Výsledkem testu postačitelnosti je minimální hodnota závazků vůči pojistníkům stanovená na základě nejlepšího odhadu předpokladů budoucího vývoje vstupních parametrů upravených o přirážky na riziko a neurčitost. Rezervy jsou nepostačitelné, pokud je minimální hodnota pojistných závazků vyšší než celková výše životních rezerv snížená o odpovídající neamortizované pořizovací náklady a jiná nehmotná aktiva. Zjistí-li společnost na základě testu postačitelnosti, že celková výše technických rezerv životních pojištění je nedostatečná, vytvoří rezervu na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů ve výši této nepostačitelnosti. n) Rezerva pojistného neživotních pojištění Rezerva pojistného neživotních pojištění se vytváří k těm odvětvím neživotních pojištění, kde je výše pojistného závislá na vstupním věku, popř. i na pohlaví pojištěného. Tato rezerva představuje hodnoty závazků pojišťovny vypočtené pojistně statistickými/matematickými metodami včetně již přiznaných podílů na zisku nebo smluvních nároků na vrácení pojistného a rezerv nákladů spojených se správou pojištění, a to po odpočtu hodnoty budoucího pojistného.


k) Provision for bonuses and rebates The provision for bonuses and rebates is created in accordance with the respective terms set out in insurance contracts. In respect of non-life insurance, the provision is created principally in cases where the Company is liable to refund to policyholders a portion of the premiums relating to the current financial year due to favourable claims experience. In respect of life assurance, the provision for bonuses and rebates includes shares of surpluses arising as at 31 December of the current period, which have not been allocated to individual insurance contracts and thus are not included within the provision for life assurance. Changes in the provision for bonuses and rebates in the profit and loss account are presented in “Bonuses and rebates”. l) Equalisation provision The equalisation provision is created for settling the technical loss or the above-average claims experience during the relevant financial year in the credit insurance class and the surety insurance class. The creation and release of the equalisation provision are in compliance with Regulation No. 434/2009 Coll. The Company decided to release the difference between the equalisation provision created in compliance with Regulation No. 303/2004 Coll. and the new Regulation No. 434/2009 Coll. on a straight-line basis within 5 years. The whole difference was released as at 31 December 2014. m) Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate and other calculation parameters The Company carries out a life assurance liability adequacy test as at the date of preparation of financial statements (“the liability adequacy test”) in order to assess the adequacy of the life assurance provisions (provision for unearned premiums, life assurance provision, provision for outstanding claims, provision for bonuses and rebates and life assurance provision, where the investment risk is borne by the policyholder). The liability adequacy test is performed using discounted projected cash flows. The Company uses for discounting interest rates derived from interest rate swaps valid for CZK at 31 December. These rates are extrapolated by method Smith-Wilson. This ultimate forward rate is derived from 10-y interest rate swap adjusted by economically adequate margin which corresponds to the relation used in QIS 5 study. The minimum value of liabilities to policyholders is determined using best estimates of the future development of entry parameters adjusted by market value margins. Where this amount exceeds the amount of the life assurance provisions reduced by any unamortised acquisition costs and other intangible assets, the deficiency is recognised through the creation of a provision for liabilities arising from the applied technical interest rate and other calculation parameters. n) Non-life insurance provision The non-life insurance provision is created for those classes of non-life insurance where the premium amount depends on the entry age or possibly the gender of the insured. This provision represents the value of the insurance company’s liabilities calculated using actuarial methods, including already allocated profit shares or contractual claims for premium refunds and maintenance expenses deducting the present value of future premiums.

113

114


o) Rezerva na závazky Kanceláře Společnost je členem České kanceláře pojistitelů (dále jen „Kancelář“). Podle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla člen Kanceláře ručí za její závazky v poměru podle výše svých příspěvků a za tímto účelem je povinen tvořit technické rezervy, a to k závazkům, ke kterým nemá Kancelář vytvořena odpovídající aktiva. Výše rezervy na závazky Kanceláře se podle zákona o pojišťovnictví určí matematickostatistickými metodami. Představenstvo společnosti je na základě jemu dostupných informací ke dni sestavení účetní závěrky toho názoru, že výše vytvořené rezervy je přiměřená pro krytí nákladů na pojistné události pravděpodobně vzniklých v souvislosti se závazkem z titulu povinně smluvní odpovědnosti, který společnost převzala. Konečná výše nákladů na pojistné události bude přesně známa až za několik let. Podíl společnosti na těchto nákladech na pojistná plnění bude určen podle jejího podílu na trhu tohoto druhu pojištění v době konečného vypořádání těchto pojistných událostí. Představenstvo společnosti přehodnocuje na konci každého účetního období výši rezervy na ručení za závazky Kanceláře, a to na základě všech informací dostupných k datu sestavení účetní závěrky. p) Rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Technická rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je určena na krytí závazků pojišťovny vůči pojistníkovi u těch odvětví životních pojištění, kdy na základě pojistné smlouvy investiční riziko nese pojistník. Výše rezervy se stanoví jako souhrn závazků vůči pojistníkům ve výši hodnoty jejich podílů na umístěných prostředcích pojistného z jednotlivých smluv životních pojištění, a to podle zásad obsažených v pojistných smlouvách. Jestliže životní pojištění, kdy riziko z investování finančního umístění nese pojistník, obsahuje i plnění ve sjednané výši, tvoří se na toto plnění současně rezerva pojistného životních pojištění. q) Podíl zajistitelů na pojistně technických rezervách Společnost vykazuje v pasivech pojistně technické rezervy v jejich čisté výši, tj. po zohlednění podílu zajistitelů. Výše tohoto podílu je stanovena na základě ustanovení příslušných zajistných smluv, způsobů zúčtování se zajistiteli a dále s přihlédnutím k principu opatrnosti. Společnost vykazuje podíl zajistitelů na rezervě na nezasloužené pojistné, na rezervě na pojistná plnění, na rezervě pojistného životních pojištění a na rezervě na ručení za závazky ČKP. Zajistitelé se nepodílí na dalších pojistně technických rezervách. r) Rezervy Rezervy jsou určeny ke krytí rizik a ztrát a jiných závazků, které jsou jasně definované co do jejich charakteru a které jsou buď pravděpodobné, nebo sice jisté, ale nejistá je jejich výše nebo okamžik, ke kterému vzniknou. Tyto rezervy obsahují především rezervy na daň z příjmů a rezervu na nevyčerpanou dovolenou. Rezerva na daně Rezerva na daně se vytváří k rozvahovému dni ve výši odhadu daňové povinnosti ze splatné daně z příjmů právnických osob. O jejím použití se účtuje v okamžiku podání daňového přiznání.


o) Provision for liabilities of the Bureau The Company is a member of the Czech Bureau of Insurers (“the Bureau”). Pursuant to Section 18 (6) of the Act on Motor Third-Party Liability Insurance a member of the Bureau must guarantee the liabilities of the Bureau in an amount calculated pro rata based on the respective amounts of members’ contributions. To meet this requirement, members must create technical provisions for liabilities that are not covered by relevant assets of the Bureau. The amount of the provision for liabilities of the Bureau is determined using actuarial methods pursuant to the Insurance Act. Based on information available to them, the Board of Directors of the Company believes that the provision established is adequate to cover the cost of claims incurred corresponding to the liability assumed by the Company in relation to statutory motor liability insurance. The ultimate claims expenses will remain unknown for several years. The Company’s share of these outstanding claims will be determined according to its share of the market for this class of insurance at the time these claims are finally settled. At each balance sheet date, the Board of Directors of the Company reassesses the amount of provisions for guarantee of the Bureau’s liabilities based on all information available at the date of preparation of the financial statements. p) Life assurance provision where the investment risk is borne by the policyholders The life assurance provision where the investment risk is borne by the policyholders is intended to cover the liabilities of the Company due to insured persons in those classes of life assurance where, based on an insurance contract, the investment risk is borne by the policyholders. The amount of the provision is calculated as the sum of liabilities due to insured persons in the amount of their shares of invested premiums from individual life assurance contracts in accordance with the principles included in the insurance contracts. When life assurance where the investment risk is borne by the policyholders also includes payment of a guaranteed amount, this liability is included within the life assurance provision. q) Reinsurers’ share of technical provisions Technical provisions are presented as a net liability, i.e. after deduction of the reinsurers’ share. The amount of this share is calculated based on the terms of the related reinsurance contracts, the method of settlement with reinsurers and in consideration of the prudence principle. The Company presents the reinsurers’ share of the provision for unearned premiums, the provision for outstanding claims, life assurance provision and provision for liabilities of the Bureau. The reinsurer does not participate in other technical provisions. r) Provisions Provisions are intended to cover risks, losses and other respective payables, which are clearly defined and the occurrence of which is either probable or certain but whose amount or timing are uncertain. These provisions comprise, above all, provision for income tax and provision for untaken holiday. Provision for taxes The provision for taxes is created at the balance sheet date and amounts to the estimated corporate income tax liability due. The use (release) of the provision is accounted for when the tax return is filed.

115

116


s) Předepsané pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné podle pojistných smluv během účetního období, nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím. t) Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují ve výši částek přiznaných k výplatě pojistných plnění z titulu zlikvidovaných pojistných událostí a dále zahrnují externí a interní náklady pojišťovny spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy, inkasa a jiné obdobné nároky pojišťovny. O nákladech na pojistná plnění se účtuje v okamžiku ukončení likvidace pojistné události a stanovení výše plnění. u) Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují všechny přímé a nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavíráním pojistných smluv. v) Náklady a výnosy z finančního umístění Způsob účtování o nákladech a výnosech z finančního umístění a jejich rozdělení mezi účty životního a neživotního pojištění Společnost rozděluje jednotlivé složky finančního umístění přímo k životnímu a neživotnímu pojištění. Převážná část nákladů a výnosů z finančního umístění je rozdělena v souladu s tímto přiřazením. Náklady a výnosy z finančního umístění, které není možné přímo přiřadit k životnímu a neživotnímu pojištění, jsou rozděleny podle níže uvedeného klíče. Pro rozdělení přímo nepřiřaditelných výnosů a nákladů z finančního umístění mezi oblasti životního a neživotního pojištění a netechnického účtu je použit poměr výše netto technických rezerv k datu účetní závěrky životního, neživotního pojištění a výše základního kapitálu upraveného o kumulované zisky a ztráty minulých let. Výnosy a náklady jsou primárně účtovány na účet životních pojištění. Poměrná část výnosů a nákladů rozdělená dle výše uvedeného způsobu rozdělení je přeúčtována na netechnický účet a ve výši náležející pojistnému odvětví neživotních pojištění dále převedena na technický účet neživotních pojištění. Způsob účtování realizace finančního umístění Společnost při účtování o realizaci finančního umístění používá tzv. „brutto“ metodu a v souladu s ní účtuje odděleně o veškerých výnosech z realizace ve výši prodejní ceny příslušných finančních instrumentů a zvlášť o nákladech na realizaci ve výši průměrné pořizovací hodnoty příslušné složky finančního umístění. w) Rozdělení společných položek mezi životní a neživotní pojištění Společnost účtuje o společných položkách životního a neživotního pojištění metodou dle vyhlášky 502/2002 Sb. Tato metoda spočívá v členění jednotlivých položek podle toho, ke kterému pojistnému odvětví se vztahují.


s) Gross premiums written Gross premiums written comprise all amounts due during the financial year in respect of insurance contracts regardless of the fact that such amounts may relate in whole or in part to future financial years. t) Claims paid Claims paid comprise the amount assessed for payment based on the claims investigation process, external and internal claims handling costs and a deduction for the salvage value and other recoveries. Claims paid are recorded upon completion of the investigation of the claim and in the amount of the assessed settlement. u) Acquisition costs Acquisition costs comprise all direct and indirect costs arising from the conclusion of insurance contracts. v) Expenses and income from financial placements Allocation of expenses and income from financial placements between life assurance and nonlife insurance accounts The Company attributed individual components of financial placements directly to life assurance and non-life insurance. The majority of expenses and income from financial placements is recognized in accordance with this attribution. Expenses and income from financial placements that cannot be directly attributed to life assurance and non-life insurance are distributed using the allocation key described below. The allocation to life insurance, non-life insurance and non-technical account for income and expense from financial placements that cannot be directly attributed is carried out using a ratio of annual net amount of technical provisions for life assurance, non-life insurance and the registered capital adjusted by accumulated gains and losses of prior years. The income and expense from financial placement are recorded primarily in the technical account for life assurance. The proportionate part is subsequently transferred using the above allocation key to the non-technical account and further transferred to the technical account for non-life insurance in the relevant amount assigned to the non-life insurance class. Method of accounting for realised gains and losses upon disposal of financial placements The disposal of financial placement is presented on a gross basis, whereby the revenue from disposal in the amount of the selling price of the relevant financial instruments is recorded separately from the expense; the expense being the average acquisition cost of the related financial placement. w) Allocation of items between life assurance and non-life insurance In order to account for items common to both life assurance and non-life insurance, the Company uses a method in compliance with Regulation No. 502/2002 Coll. Under this method individual items are grouped according to the class of insurance to which they relate.

117

118


Náklady a výnosy z finančního umístění Náklady a výnosy z finančního umístění jsou mezi životní a neživotní pojištění rozděleny způsobem uvedeným v bodě I.4.(v). Ostatní náklady a výnosy Během účetního období jsou veškeré jednoznačně přiřaditelné náklady a výnosy účtovány přímo na technické účty neživotního nebo životního pojištění; náklady jsou identifikovány dle nákladového střediska jejich vzniku. Náklady a výnosy, které nelze jednoznačně přiřadit na technické účty životního a neživotního pojištění (např. mzdová a provozní účtárna, obchodní služba), jsou nejdříve účtovány na netechnický účet a následně rozúčtovány na technické účty životního a neživotního pojištění. Tímto způsobem nejsou převedeny daně a poplatky a ostatní náklady přímo nesouvisející s pojištěním a zajištěním. x) Přepočty cizích měn Transakce prováděné během roku jsou přepočteny kurzem devizového trhu vyhlašovaným ČNB, který je platný ke dni vzniku účetního případu, případně kurzem, za jaký byla transakce realizována. Aktiva a pasiva v zahraniční měně jsou k rozvahovému dni přepočítána dle oficiálního kurzu ČNB, platného k danému dni. Pokud nebylo výše uvedeno jinak, účtují se kurzové zisky a ztráty výsledkově. y) Konsolidace V souladu s ustanovením § 38a vyhlášky 502/2002 Sb. je účetní závěrka společnosti zahrnuta do konsolidované účetní závěrky společnosti UNIQA Insurance Group AG, se sídlem Untere Donaustrasse 21, Vídeň, Rakousko sestavené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. Její konsolidovaná účetní závěrka bude zveřejněna v souladu s ustanovením § 38a odst. 2c vyhlášky 502/2002 Sb. a podle § 21a zákona o účetnictví. Vzhledem ke splnění všech požadavků stanovených vyhláškou 502/2002 Sb. nebude společnost sestavovat konsolidovanou účetní závěrku. z) Fond zábrany škod Počínaje rokem 2014 odvádí UNIQA pojišťovna předepsané procento přijatého pojistného z pojištění odpovědnosti z provozu vozidla do fondu zábrany škod spravovaném Českou kanceláří pojistitelů. Tyto odvody jsou vykazovány v technickém účtu neživotního pojištění. I. 5. Řízení rizik V souladu s Vyhláškou č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví, společnost zajistila nastavení interního kontrolního a řídicího systému (IKŘS). IKŘS je systém monitoringu veškerých interních činností, který je pro pojišťovny předepsaný zákonem o pojišťovnictví 277/2009 Sb. Systém řízení rizik je nedílnou součástí IKŘS. Cílem řízení rizik je identifikace, kvantifikace a eliminace rizik tak, aby nedocházelo ke změnám, které mají negativní vliv na hospodářský výsledek a vlastní kapitál společnosti. Zásady a postupy pro řízení rizik jsou ucelené a propojené se zásadami a postupy pro udržování kapitálu ke krytí těchto rizik. Společnost je vystavena pojistnému riziku přirozeně vyplývajícímu z upsaných pojistných smluv a dalším rizikům, zejména tržnímu, úpadku protistrany, operačnímu, likvidity, strategickému a reputačnímu.


Expenses and revenues from financial placements Expenses and revenues from financial placements are allocated between life assurance and nonlife insurance using the method stated in point I.4.(v). Other revenues and expenses During the accounting period clearly attributable expenses and revenues are accounted directly in the technical account for life assurance or non-life insurance; expenses are identified according to the cost center of its origin Expenses and income that cannot be directly attributed to the life and non-life technical accounts (for example payroll and operational accounting department, sales department), are recorded primarily in the non-technical account and subsequently allocated to the technical account for life assurance or non-life insurance. The allocation is not applied to taxes, fees, or other expenses incurred outside insurance or reinsurance activities. x) Foreign currency translation Transactions during the year are recorded at the ČNB rate effective on the transaction date or at the rate at which the transaction was realised. At the balance sheet date, foreign currency assets and liabilities are translated at the ČNB official rate on that date. Unless stated otherwise, foreign currency gains and losses are recorded in Company’s profit and loss account. y) Consolidation Pursuant to s. 38a of the Regulation No. 502/2002 Coll., the financial statements of the Company have been included in the consolidated financial statements of UNIQA Insurance Group AG, Untere Donaustrasse 21, Vienna, Austria, prepared in compliance with International Financial Reporting Standards as adopted by the EU. The consolidated financial statements of the parent company will be published in accordance with s. 38a (2c) of the Regulation No. 502/2002 Coll. and in accordance with s. 21a of the Act on Accounting. As all requirements stipulated in Regulation No. 502/2002 Coll. have been met, the Company will not prepare consolidated financial statements. z) Loss prevention fund From 2014, the Company pays the prescribed percentage of the premium income from the motor third-party liability insurance to the Loss prevention fund managed by the Czech Insurers’ Bureau. These charges are recognised in the technical account of non-life insurance. I. 5. Risk management In compliance with Regulation No. 434/2009 Coll., to implement certain provisions of the Act on Insurance, the Company has ensured that the set-up of the internal control system (ICS). ICS is a system of monitoring all of Company’s internal operations. The monitoring is enacted by the Act on Insurance 277/2009 Coll. Risk management is integral part of the ICS. The goal of risk management is identification, quantification and elimination of risks in order to prevent changes that have a negative impact on the profit (loss) of the Company and the Company’s equity. The policies and procedures for risk management are comprehensive and interrelated with the policies and procedures for maintenance of the capital determined to cover these risks. The Company is exposed to insurance risk, which naturally results from the underwritten insurance contracts as well as other risks, mainly the market risk, credit risk, operational risk, liquidity risk, strategic risk and reputation risk.

119

120


Odpovědnosti za řízení operačních rizik jsou ve společnosti decentralizovány, spočívají pro každý proces na vlastníkovi procesu, resp. v případě outsourcingu na odběrateli outsourcované služby. Tato odpovědnost trvá po celou dobu provozování příslušného procesu. V případě outsourcingu i po celou dobu smluvního vztahu. Ostatní rizika jsou řízena centralizovaně. Odpovědnost za řízení likvidity a tržního rizika nese odborný ředitel ekonomického úseku. Odpovědnost za řízení pojistně technických rizik nese odborný ředitel pojistně technického úseku. Riziko úpadku protistrany je řízeno dle typu vazby na protistranu. V případě kapitálových investic jako součást tržního rizika a v případě spolupracujících partnerů dle typu spolupráce jako součást pojistně technického, resp. operačního rizika. Za řízení strategických a reputačních rizik odpovídá představenstvo, za jeho kontrolu pak dozorčí rada. a) Pojistné riziko Společnost je vystavena pojistnému riziku plynoucímu z upisování pojistných smluv. Pojistné riziko vyplývá z nejistoty týkající se období, frekvence a výše škod krytých pojistnými smlouvami. K řízení pojistného rizika společnost využívá interní směrnice pro vývoj a oceňování produktů, stanovení výše technických rezerv, strategii zajištění a pravidla upisování. V rámci neživotního pojištění je nejvýznamnějším rizikem nedostatečná výše technických rezerv, jakož i riziko plynoucí z výše pojistného. Výše pojistného se stanovuje na základě historických předpokladů, které se mohou lišit od skutečnosti. Na určení výše rezerv může mít významný vliv riziko trendu, riziko odhadu, změna předpokladů atd. K eliminaci rizika nedostatečné výše rezerv se používají testy přiměřenosti rezerv a analýza citlivosti na změny předpokladů. Na základě provedených analýz se rezervy společnosti jeví jako postačitelné, a to i při zohlednění stresových scénářů předepsaných EIOPA v rámci připravované regulace Solvency II. V oblasti životního pojištění je společnost vystavena rizikům vyplývajícím z nepříznivého vývoje faktorů v porovnání s předpoklady použitými při oceňování produktů. Jde zejména o riziko nepříznivého vývoje úmrtnosti nebo přežití, riziko odlišného vývoje investičních výnosů nebo riziko vyplývající z neočekávaného vývoje nákladové inflace, či předčasného ukončování smluv ze strany klientů. V těchto případech se jedná o nebezpečí ztráty v důsledku nevyrovnanosti mezi přijatým pojistným a vyplaceným pojistným plněním, investičními výnosy a náklady. Dalšími riziky v životním pojištění jsou objektivní a subjektivní rizika pojištěného. Objektivní riziko je dané faktory, jako je věk, pohlaví, zdravotní stav, profese. Subjektivní riziko je pak dané faktory jako snaha pojištěného zachovat si svůj životní standard či zdraví. K identifikaci, kvantifikaci a eliminaci pojistných rizik životního pojištění využívá společnost profit testing prováděný v rámci výpočtu embedded value. Testy profitability jsou rovněž prováděny při oceňování nově vytvářených pojistných produktů. Současně je prováděn test postačitelnosti rezerv při zohlednění rizikových marží doporučených Českou společností aktuárů. Profit testing slouží ke stanovení přiměřených pojistných sazeb k pojistným a finančním garancím jednotlivých produktů a ke stanoveným předpokladům. Testem postačitelnosti rezerv společnost prověřuje výši technických rezerv v životním pojištění vzhledem k aktualizovaným předpokladům. V rámci těchto postupů se též zjišťuje míra citlivosti výsledků na změnu jednotlivých předpokladů.


Responsibilities for the operational risks management are decentralized in the Company. Each process holder is responsible for the risks resulting from the process; in case of outsourcing the receiver of the outsourced service is the responsible person. The responsibility lasts for the whole period of the process operation, or for the whole period of validity of the outsourcing contract. Other risks are managed centrally. Chief Financial Officer is responsible for liquidity and market risk management. Director responsible for insurance technic is responsible for insurance risk management. Credit risk is managed depending on the counterparty. In case of capital investments it is regarded as a part of the market risk, in case of cooperating partnerships it is considered as a part of the insurance or operational risk depending on the type of the partnership. Board of Directors is responsible for the strategic and reputation risk management. Supervisory Board of the Company is responsible for their supervision. a) Insurance risk The Company is exposed to insurance risk and underwriting risks following from the underwritten insurance contracts. Insurance risk relates to uncertainty in respect of the period, frequency and amount of damage covered by insurance contracts. In order to manage the insurance risk the Company applies internal policies for development and valuation of products, determination of the technical provisions amount, reinsurance strategy and underwriting rules. Within the frame of the non-life insurance the most significant components of insurance risk are the reserve risk and the premium risk. The premium amount is determined using historical assumptions, which may differ from the actual situation. The risk of trend, risk of estimate, change in assumptions etc. may have a significant impact on determining the amount of provisions. The liability adequacy tests and analysis of sensitivity to change in assumptions are used to eliminate the reserve risk. According to the analyses made Company’s technical provisions appear to be adequate with respect to stress scenarios prescribed by EIOPA within prepared regulation Solvency II. Within the scope of the life insurance risk the Company is exposed to risks resulting from an unfavourable development of factors compared to their presumptions at the moment of valuation of products. This involves especially the risk of unfavourable development of mortality or survival, risk of a different development of investment return, risk resulting from an unexpected development of cost inflation or early cancellation of the contract on the client’s part. In the above cases the Company is exposed to the danger of a loss resulting from the discrepancy between collected premiums and claims paid, investment returns and expenses. Other risks connected to life insurance are the objective and subjective risk of the insured. The objective risk is determined by factors such as the age, sex, health condition or profession. The subjective risk is determined by factors such as the effort of the insured to maintain a standard of living or a healthy life. The Company applies profit testing in order to identify, quantify and eliminate the life insurance risks performed when calculating the embedded value. Profit testing is also performed when valuing new life insurance products. Simultaneously the liability adequacy test is performed with regard to risk margins recommended by the Czech Society of Actuaries. Profit testing is used to determine adequate insurance rates for the insurance and financial guarantees for individual products and for the determined assumptions. The purpose of the liability adequacy test is to assess the amount of the life assurance provisions in terms of the updated assumptions. The level of sensitivity of the results to a change in the individual assumptions is also a component of these procedures.

121

122


V případě objektivního a subjektivního rizika pojištěného je při uzavírání smluv, zejména v případě pojištění se na vyšší pojistné sumy, nutné tato rizika individuálně ocenit. Na zjištění a ocenění těchto rizik slouží postupy, které mají za úkol kvalifikovaně posoudit zdravotní, případně finanční stav klienta nebo ohodnotit míru rizika, kterému je pojištěný vystaven. Na základě informací o zdravotním stavu, o subjektivním riziku a o dalších pojistně-technických rizicích je stanovena sazba pojistného. Kromě slevy nebo přirážky na pojistném může být stanovena výluka některého rizika, druhu úrazu, nemoci nebo omezení výše pojistné částky, proto se zde v rámci řízení rizik využívá zejména zajištění a obezřetná upisovací politika. Stanovování individuálního ocenění pojistných rizik je prováděno ve spolupráci se zajistitelem Munich Re. b) Koncentrace pojistného rizika Koncentrace pojistného rizika může existovat v případě, že určitá událost nebo série událostí může významně ovlivnit závazky společnosti. Koncentrace pojistného rizika pak určuje rozsah možného vlivu těchto událostí na výši závazků společnosti. Tato koncentrace může vzniknout z jedné pojistné smlouvy nebo malého počtu souvisejících smluv, a váže se k okolnostem, které by byly důvodem vzniku významných závazků. Koncentrace pojistného rizika může vznikat také z akumulace rizik v rámci několika individuálních skupin smluv. Může nastat v případě vzniku málo frekventovaných událostí velkého rozsahu (např. živelné pohromy), při vedení závažných soudních sporů, změně legislativy nebo v případě, že upisování rizika je nedostatečné vzhledem k určitému geografickému segmentu nebo demografickému trendu. Převážná část upisovaných rizik se nachází v České republice. Riziko, kterému je společnost vystavena, není z geografického ani demografického hlediska významně koncentrované na jakoukoli skupinu pojištěných, co se týče sociálních, profesních nebo věkových kritérií. V oblasti pojistných rizik je společnost ovlivněna koncentrací zajistného programu v oblasti neživotního pojištění na společnost UNIQA Re (viz Strategie zajištění). c) Strategie zajištění Společnost převážnou část rizik z uzavíraných pojistných smluv životního i neživotního pojištění zajišťuje s cílem omezení rizika ztráty a s cílem chránit vlastní kapitálové zdroje. Zajistný program společnosti je založený na kombinaci zajistných smluv s externími zajistiteli. Pro oblast neživotního pojištění je dominantní zajišťovnou společnost UNIQA Re se sídlem ve Švýcarsku, která konsoliduje zajistný program celé pojišťovací skupiny UNIQA a pro jeho vlastní zajištění využívá zajistný program, ve kterém jsou zajistná rizika umisťována u předních světových zajistitelů. Pro oblast životního zajištění je zajistný program provozován převážně přes společnost UNIQA Re. Společnost uzavírá proporcionální a neproporcionální zajistné smlouvy s cílem snížit rizikovou angažovanost. Limity maximální čisté angažovanosti (vlastní vruby) v jednotlivých pojistných odvětvích jsou přehodnocovány každý rok. Pro získání dodatečné ochrany využívá společnost pro některé pojistné smlouvy fakultativní zajištění. Společnost spolupracuje se zajistiteli s ratingem „A“ a vyšším a soustavně monitoruje jejich finanční situaci.


In respect of the objective and subjective risks of the insured, these risks must be assessed individually upon conclusion of the contract, primarily in the event of a higher sum assured. There are procedures for identifying and assessing these risks; as part of such procedures it is necessary to carry out a qualified assessment of the health condition, or, if appropriate, the financial condition of the client, or to assess the level of risk to which the insured is exposed. Based on information on the health condition, subjective risk and other actuarial risks, the premium rate is determined. In addition to a discount or a surcharge on the premium, certain risks, types of injury or illnesses may be excluded from the insurance, or the amount of the sum assured may be limited, so reinsurance and a prudent underwriting policy are used in particular. Individual pricing of insured risks is preceded in cooperation with a reinsurer Munich Re. b) Concentration of insurance risk Concentration of insurance risk may exist in the event that a particular event or a series of events may impact significantly upon the Company’s liabilities. The concentration of insurance risk then determines the extent of the possible impact of these events on the amount of the Company’s liabilities. Such concentration may arise from a single insurance contract or through a small number of related contracts, and relates to circumstances that gave rise to significant liabilities. Concentration of insurance risk may arise from accumulation of risks in frame of several individual groups of contracts; it may also arise from low-frequency, high-severity events (e.g. natural disasters) or in the event of significant litigations or legislative amendment. Concentration can also arise from insufficient underwriting of risks in respect of specific geographical segment or demographic trend. The risks underwritten by the Company are primarily located in the Czech Republic. The Company has, neither from geographical nor demographic point of view, no significant concentration of exposure to any group of persons insured, measured by social, professional or age criteria. Company‘s reinsurance program is concentrated on the UNIQA Re within the non-life insurance (see Reinsurance strategy). c) Reinsurance strategy The Company reinsures most of the risks it underwrites in life as well as in non-life insurance in order to control its exposures to losses and protect its own capital resources. The Company has based its reinsurance scheme on a complementary combination of contracts with external reinsurers. UNIQA Re, based in Switzerland, is Company’s dominant reinsurer for non-life insurance. UNIQA Re consolidate reinsurance program for the whole UNIQA insurance group and it uses world’s major reinsurers for the placement of the reinsured risks. Reinsurance program for the life insurance is performed by means of the UNIQA Re. The Company concludes a combination of proportionate and non-proportionate reinsurance treaties to reduce its net exposure. The maximum net exposure limits (own retentions) for particular business lines are reviewed annually. To provide additional protection the Company uses facultative reinsurance for certain insurance contracts. The Company cooperates with reinsurers rated “A” and higher and carries out regular monitoring of their financial condition.

123

124


d) Tržní riziko Společnost je vystavena tržnímu riziku, které vyplývá z otevřených pozic v úrokových, měnových a akciových nástrojích, které jsou všechny vystaveny obecným a specifickým pohybům na trhu. Hlavním rizikem je možnost, že výnosy z finančních aktiv nebudou postačovat na financování závazků vyplývajících z pojistných smluv. Tržní riziko je soustavně sledováno, měřeno a řízeno za použití Asset/Liability managementu (ALM). Základní technikou ALM je přizpůsobování splatnosti aktiv závazkům, které vyplývají z pojistných smluv. e) Asset/Liability management (ALM) Základním cílem ALM je dosažení souladu ve struktuře aktiv a závazků, a to zejména z hlediska jejich splatnosti, úrokových sazeb a měnové struktury. Smyslem je zabezpečit, aby aktiva permanentně generovala dostatečné cash flow v potřebné měnové struktuře nutné na krytí splatných závazků vůči klientům (včetně garantovaných výnosů) a zároveň umožňovala produkovat přiměřený zisk pro akcionáře. Výbor pro ALM se schází pravidelně ve čtvrtletních intervalech a uskutečňuje monitoring aktiv a závazků, který umožňuje sledovat a porovnávat strukturu aktiv a závazků z hlediska jejich splatnosti, dosahovaných a garantovaných úrokových sazeb a z hlediska jejich měnové struktury. Zápis z jednání výboru ALM je předkládán k projednání představenstvu jako zpráva o ALM. Výbor rovněž navrhuje představenstvu limity pro řízení aktiv a likvidity, které jsou následně představenstvem schvalovány. f) Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku v důsledku dopadů výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Reálná hodnota a výnosy z finančního umístění mohou v důsledku těchto změn růst, ale i klesat. Kromě změn v hodnotě majetku dochází v případě výkyvů úrokových sazeb i ke změnám na straně závazků. Riziku změny cash flow v důsledku změny úrokové sazby jsou vystaveny především smlouvy s garantovanou úrokovou mírou, kde klient porovnává garantovaný výnos ve smlouvě s nabízeným výnosem na trhu. V případě, že se úrokové sazby na trhu zvýší, může u některých smluv dojít k růstu stornovosti anebo naopak v případě snížení úrokových sazeb může dojít na odklad výplaty s garantovaným výnosem, který je vyšší než výnos nabízený na trhu. g) Riziko volatility cen Společnost je vystavena riziku volatility cen. Je to riziko, že se hodnota finančního nástroje bude měnit v důsledku změn tržních cen. Tyto změny mohou být způsobeny faktory specifickými pro jednotlivý nástroj nebo jejich emitenty nebo faktory ovlivňujícími všechny nástroje obchodované na kapitálovém nebo peněžním trhu. Společnost řídí své investice do akcií pomocí diverzifikace portfolia, stanovením a sledováním limitů pro investice. Investice do akcií nepřekračují 5 % celkové hodnoty finančního umístění bez rezervy pojistného, kde nositelem investičního rizika je pojistník. Společnost je v oblasti volatility cen rovněž vystavena riziku změn hodnoty nemovitostí. Investice do nemovitostí nepřekračují 2% hodnoty finančního umístění.


d) Market risk The Company is exposed to market risk, which follows from opened trading positions in interest rate, currency and equity instruments that are all exposed to common and specific changes in the market. The main exposure is that the revenues from investments will not be sufficient to cover the liabilities from insurance contracts. The market risk is constantly monitored, measured and managed using Asset/Liability management (ALM). The basic method of ALM involves adjusting the due date of assets to the liabilities from insurance contracts. e) Asset/Liability Management (ALM) The basic goal of ALM is to achieve balance in the structure of assets and liabilities, in particular from the point of view of their maturity, interest rates and currency structure. The aim is to ensure that the assets permanently generate sufficient cash flows in the required currency structure necessary to cover the due liabilities to clients (including the guaranteed revenues) and at the same time to ensure that the system enables the generation of adequate profit for shareholders. Asset management committee meets regularly on quarterly basis and monitors assets and liabilities and compares their structure with respect to their duration, reached and guaranteed interest rates and currency structure. Minutes from meetings of asset management committee are submitted to Board of Directors in the form of ALM report. The committee also suggests to the Board of Directors the limits for the asset management and liquidation, which are subsequently approved by the Board of Directors. f) Interest rate risk The Company is exposed to interest rate risk due to the impact of up-to-date market interest rate fluctuations. The fair value and investment return may both grow or decrease as a result of these fluctuations. Besides changes in the value of assets, the interest rate fluctuations may also result in changes of liabilities. The risk of changes in cash flows as a result of a change in interest rate represents exposure primarily to the insurance contracts with a guaranteed interest rate, where the client compares the revenue guaranteed by the contract with the revenue offered in the market. Where the market interest rates increase, some types of contracts may show an increase in the lapse rate, and on the other hand, in the event of decrease in the interest rates, the payment of settlements from contracts with guaranteed revenue higher than the revenue offered in the market may be deferred. g) Price fluctuation risk The Company is exposed to a price fluctuation risk, which consists in the fact that the value of the financial instrument will change due to changes in the market prices. These changes may be caused by factors specific to a single instrument or by the issuers of the instruments or by factors affecting all instruments traded in the capital or money markets. The Company manages its use of equity investments by maintaining a diversified portfolio and by monitoring the limits for investments. Equity investments don’t exceed 5% of the value of financial placement considered without premium provision where investment risk is borne by policyholder. The Company is exposed to risk of change of the real estates values in the scope of price fluctuation risk. Investments into real estates don’t exceed 2% of financial placement.

125

126


h) Měnové riziko Společnost je vystavena měnovému riziku v důsledku transakcí v cizích měnách aktiv a pasiv denominovaných v cizích měnách. Vzhledem k tomu, že společnost sestavuje účetní závěrku v českých korunách, mají změny měnových kurzů české koruny vůči těmto měnám dopad na účetní závěrku společnosti. Společnost se zabezpečuje proti měnovým rizikům prostřednictvím derivátů. i) Riziko úpadku protistrany Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši. Hlavní oblasti, kde je společnost vystavena úvěrovému riziku: • Podíl zajistitele na pojistných závazcích • Dluh zajistitele, který se týká již vyplacené pojistné události • Dlužné pojistné • Riziko protistrany týkající se derivátových transakcí • Riziko nesplacení jistiny nebo výnosů z finančních investic Ke koncentraci rizika úpadku protistrany dochází v případech skupin smluvních protistran, které mají obdobné ekonomické charakteristiky a jejichž schopnost plnit smluvní závazky je podobně ovlivňována změnami ekonomických či jiných podmínek. Riziko úpadku protistrany je omezené externími limity pro skladbu finančního umístění (Vyhláška č. 434/2009 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví). Společnost dále stanovuje ve spolupráci s UNIQA Financial Services se sídlem ve Vídni limity pro jednotlivé emitenty/protistrany podle jejich úvěrové kvality a pravidelně monitoruje jejich dodržování. Limity jsou pravidelně přehodnocovány. j) Operační riziko Operační riziko je riziko potenciální ztráty vyplývající z chybějících nebo nedostatečných interních procesů, lidských zdrojů a systémů nebo z jiných příčin, které mohou vznikat jak v důsledku vnitřních tak vnějších událostí. Společnost analyzuje tato rizika a navrhuje úpravy pracovních postupů a procesů s cílem eliminace událostí nesoucích ztrátu z titulu operačních rizik. k) Riziko likvidity Společnost je vystavena denním požadavkům na likviditu, které vyplývají z pojistných plnění. Riziko likvidity je riziko, že finanční prostředky na zaplacení závazků nemusí být k dispozici v čase splatnosti za přiměřené náklady. Potřeba likvidity se nepřetržitě monitoruje za účelem zabezpečení potřebných zdrojů. Společnost má k dispozici různé zdroje financování a v souladu s platnou legislativou drží dostatečnou část finančního umístění v likvidních finančních nástrojích.


h) Currency risk The Company is exposed to currency risk through transactions in foreign currencies and through its assets and liabilities denominated in foreign currencies. As the currency in which the Company presents its financial statements is the Czech crown (CZK), movements in the exchange rates between these currencies and the CZK affect the Company’s financial statements. The Company uses derivatives in order to hedge against currency risk. i) Credit risk The Company is exposed to the credit risk, which follows from the counterparty failing to pay the amounts due in full. The main areas of the Company’s exposure to the credit risk: • Reinsurers’ share in insurance liabilities • Reinsurer’s debt, which relates to a claim that has already been paid • Outstanding premiums • Counterparty risk relating to derivative transactions • Risk of failure to repay the principal or income from financial investments Concentrations of credit risk arise where groups of counterparties have similar economic characteristics that would cause their ability to meet their contractual obligations to be similarly affected by changes in economic or other conditions. The credit risk is limited by external limits regulating the structure of financial placement. (Regulation No. 434/2009 Coll., to implement certain provisions of the Act on Insurance). The Company further sets in cooperation with UNIQA Financial Services based in Vienna its own limits for individual issuers/counterparties depending on their credit quality and regularly monitors whether these limits are met. The limits are subject to a regular reassessment. j) Operational risk Operational risk is the risk of a potential loss following from missing or insufficient internal processes, human resources and systems or other causes, which may arise due to both internal and external events. The Company analyses these risks and designs modifications to work procedures and processes to eliminate the risks associated with operational events. k)

Liquidity risk The Company is exposed to requirements for liquidity on a daily basis. These requirements are related to claim settlements. The liquidity risk is a risk that the cash necessary for payment of liabilities will not be available at the due date and at adequate cost. The need for liquidity is continuously monitored in order to ensure necessary resources. The Company has access to a diverse funding base, and in compliance with the legislation in force it has invested a sufficient portion of its financial placement in liquid financial instruments.

127

128


l) Strategické riziko Strategické riziko vzniká v důsledku nutnosti přijímat strategická obchodní, finanční či pojistnětechnická rozhodnutí. Rizikem je zde, že přijaté rozhodnutí povede ke ztrátě. Společnost na základě strategie stanovené dozorčí radou chce dosáhnout navýšení tržního podílu v oblasti neživotního i životního pojištění. m) Reputační riziko Reputační riziko je spojeno s důvěryhodností společnosti pro všechny skupiny subjektů finančního trhu. Snížení důvěryhodnosti společnosti může vést ke snížení příjmů nebo až ke snížení vlastního kapitálu společnosti. II.

DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE

II. 1. Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek společnosti tvořily k 31. prosinci 2014 následující položky:

Pořizovací cena k 1. 1. 2014 Přírůstky Úbytky

Pořizovací cena k 31. 12. 2014

Oprávky k 1. 1. 2014 Odpisy

Úbytky oprávek Oprávky k 31. 12. 2014

Zůstatková cena k 1. 1. 2014 Zůstatková cena k 31. 12. 2014

Software

Ostatní nehmotný majetek

Zřizovací výdaje

Celkem

250 695

474

959

252 128

74

0

0

20 377

0

0

20 377 74

270 998

474

959

272 431

34 700

239

0

34 939

175 120 74

235 0

959 0

176 314 74

209 746

474

959

211 179

61 252

0

0

61 252

75 575

239

0

75 814

II. 2. Finanční umístění (investice) a) Pozemky a stavby 2014

2013

Pozemky a stavby

40 467

54 278

Celkem provozní pozemky a stavby v reálné hodnotě

40 467

54 278

Poslední ocenění pozemků a staveb posudkem znalce bylo provedeno k 31. prosinci 2014.

129


l) Strategic risk Strategic risk arises from the necessity of making strategic business, financial or insurance technical decisions. It is a risk of a potential loss following from poor decision. The Company wants to achieve increase in market share in life as well as in non-life insurance on the basis on the Supervisory Board decision. m) Reputation risk Reputation risk is a type of risk related to the trustworthiness of the Company for all subjects in financial market. Damage to a firm’s reputation can result in lost revenue or destruction of shareholder value. II. ADDITIONAL DISCLOSURES IN RESPECT OF THE BALANCE SHEET II. 1. Intangible fixed assets Intangible fixed assets of the Company as at 31 December 2014 the following items: Software Other intangible assets Acquisition cost at 1/1/2014

Additions Disposals

Acquisition cost at 31/12/2014

Accumulated depreciation at 1/1/2014 Depreciation expense Disposals

Accumulated depreciation at 31/12/2014 Net book value at 1/1/2014

Net book value at 31/12/2014

Incorporation expenses

Total

250,695

474

959

252,128

74

0

0

74

20,377

0

0

20,377

270,998

474

959

272,431

34,700

239

0

34,939

175,120

74

235 0

959

0

176,314

74

209,746

474

959

211,179

61,252

0

0

61,252

75,575

239

0

75,814

II. 2. Financial placement (Investments) a) Land and buildings 2014

2013

Land and Buildings

40,467

54,278

Total operating land and buildings at fair value

40,467

54,278

The most recent valuation of land and buildings based on a qualified external valuer’s opinion was carried out at 31 December 2014.

130


b) Finanční umístění v podnikatelských seskupeních Podíly v ovládaných osobách 2014

Podíl Pořizovací na základním cena kapitálu v %

ProUNIQA, s.r.o., Praha

Celková výše základního kapitálu

Celková výše vlastního kapitálu

Hospodářský výsledek za účetní období

Příjem z dividend/podíl na zisku

100

100

2 050

100

2 050

595

0

N/A

100

2 050

100

2 050

595

0

Podíl Pořizovací na základním cena kapitálu v %

Reálná hodnota

Celková výše základního kapitálu

Celková výše vlastního kapitálu

Hospodářský výsledek za účetní období

Příjem z dividend/podíl na zisku

Celkem

2013

Reálná hodnota

ProUNIQA, s.r.o., Praha Celkem

100

100

1 455

100

1 455

494

0

N/A

100

1 455

100

1 455

494

0

U společnosti nejsou rozdíly mezi procentuální výší vlastnického podílu a hlasovacími právy. c)

Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly Reálná hodnota

Vydané finančními institucemi Nekotované

Vydané organizacemi pojišťovnictví Nekotované Celkem

d)

Pořizovací cena

2014

2013

2014

2013

282 528

225 128

286 143

241 946

562 358

495 192

448 558

429 778

844 886

720 320

734 701

671 724

Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů Reálná hodnota

Vydané finančními institucemi Kotované na burze v ČR

Kotované na jiném trhu CP Nekotované

Vydané nefinančními institucemi Kotované na jiném trhu CP

Vydané vládním sektorem Kotované na burze v ČR

Kotované na jiném trhu CP Celkem

Pořizovací cena

2014

2013

2014

2013

214 565

214 565

213 748

213 748

18 376

37 466

17 462

33 970

90 332

140 465

89 955

139 885

364 383

363 386

321 725

325 825

3 526 837

2 942 633

3 116 754

2 672 568

4 597 798

4 123 982

4 089 743

3 772 243

383 305

425 467

330 099

386 247

Cenné papíry kotované na jiném trhu CP jsou obchodovány především na trzích zemí „OECD“.

131


b) Participating interests Participating interests with controlling influence 2014

Share of registered capital in %

ProUNIQA, s.r.o., Prague

Acquisition cost

Fair value

Total Registered capital

Total Equity


Dividend income/ profit share

100

100

2,050

100

2,050

595

0

Total

N/A

100

2,050

100

2,050

595

0

2013

Share of registered capital in %

Acquisition cost

Fair value

Total Registered capital

Total Equity


Dividend income/ profit share

ProUNIQA, s.r.o., Prague Total

100

100

1,455

100

1,455

494

0

N/A

100

1,455

100

1,455

494

0

There are no differences between the ownership percentage and the voting rights in respect of the above company. c)

Shares and other variable-yield securities, other participating interests Fair value

Issued by financial institutions Unlisted

Issued by insurance institutions Unlisted Total

d)

Acquisition cost

2014

2013

2014

2013

282,528

225,128

286,143

241,946

562,358

495,192

448,558

429,778

844,886

720,320

734,701

671,724

Debt securities valued at fair value through profit and loss Fair value

Issued by financial institutions

Listed on a recognized CR exchange Listed elsewhere Unlisted

Issued by non-financial institutions Listed elsewhere

Issued by government sector

Listed on a recognized CR exchange Listed elsewhere Total

Acquisition cost

2014

2013

2014

2013

214,565

214,565

213,748

213,748

18,376

37,466

17,462

33,970

90,332

140,465

89,955

139,885

364,383

363,386

321,725

325,825

3,526,837

2,942,633

3,116,754

2,672,568

4,597,798,

4,123,982

4,089,743

3,772,243

383,305

425,467

330,099

Securities listed elsewhere are traded mainly on the market of countries OECD.

386,247

132


e)

Dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti Reálná hodnota

Kotované na burze v ČR Celkem dluhopisy „OECD“ držené do splatnosti

Amortizovaná hodnota*)

Pořizovací cena

2014

2013

2014

2013

2014

2013

713 599

407 984

658 718

356 483

638 888

339 525

713 599

407 984

658 718

356 483

638 888

339 525

*) amortizovaná hodnota je včetně AUV

f)

Depozita u finančních institucí 2014

2013

Splatné do 1 roku

696 267

987 932

Splatné nad 5 let

320 881

363 208

1 141 877

1 469 050

Splatné od 1 roku do 5 let

124 729

Celkem

117 910

Pořizovací cena depozit u finančních institucí k 31. prosinci 2014 činila 1 100 935 tis. Kč (2013: 1 392 602 tis. Kč). g)

Ostatní finanční umístění – deriváty Nominální hodnota

Termínové měnové operace Celkem

Reálná hodnota

2014

2013

2014

2013

1 024 466

1 026 917

-19 658

-35 718

1 024 466

1 026 917

-19 658

-35 718

Nominální hodnota pevných termínovaných kontraktů představuje korunové vyjádření krátké cizoměnové pozice společnosti. Reálná hodnota pevných termínovaných kontraktů představuje přecenění těchto kontraktů k rozvahovému dni účetního období, tj. rozdíl mezi současnou hodnotou očekávaných cash flow přijatých a cash flow placených. Zbytková splatnost derivátů K 31. prosinci 2014

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Termínové měnové operace

-18 902

-756

0

0

0

-19 658

Celkem

-18 902

-756

0

0

0

-19 658

II. 3. Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Reálná hodnota Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem Celkem

Pořizovací cena

2014

2013

2014

2013

2 150 341

1 911 623

1 905 331

1 771 344

2 150 341

1 911 623

1 905 331

1 771 344

133


e)

OECD debt securities held to maturity Fair value

Amortized value*)

Acquisition cost

2014

2013

2014

2013

2014

2013

Listed on a recognized CR exchange

713,599

407,984

658,718

356,483

638,888

339,525

Total OECD debt securities held to maturity

713,599

407,984

658,718

356,483

638,888

339,525

*) amortized value includes accrued interest

f)

Deposits with financial institutions 2014

2013

Due within 1 year

696,267

987,932

Due in more than 5 years

320,881

363,208

1,141,877

1,469,050

Due within 1 to 5 years

124,729

Total

117,910

Acquisition cost of deposits with financial institutions was as at 31 December 2014 TCZK 1,100,935 (2013: TCZK 1,392,602). g)

Other financial placements – derivatives Nominal value

Term currency transactions Total

Fair value

2014

2013

2014

2013

1,024,466

1,026,917

-19,658

-35,718

1,024,466

1,026,917

-19,658

-35,718

Nominal value of the fixed-term contracts represents the Czech crown value of short foreign currency position of the Company. The real value of the fixed-term contracts represents the revaluation of these contracts as at the balance sheet date i.e. the difference between the present value of expected received cash flow and paid cash flow. Remaining maturity of derivatives As at 31 December 2014

Within 3 months

3 months 1 to 5 years to 1 year

More than 5 years

Not specified

Total

Term currency transactions

-18,902

-756

0

0

0

-19,658

Total

-18,902

-756

0

0

0

-19,658

II. 3. Financial placements for the benefit of life assurance policyholders who bear the investment risk Fair value Shares and other variable-yield securities Total

Acquisition cost

2014

2013

2014

2013

2,150,341

1,911,623

1,905,331

1,771,344

2,150,341

1,911,623

1,905,331

1,771,344

134


II. 4. Měnová struktura finančního umístění Měna

Cenné papíry s proměnlivým výnosem

CZK

Cenné papíry s pevným výnosem

Depozita a ostatní finanční umístění

Cenné papíry, je-li nositelem investičního rizika pojistník

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

586 375

581 633

4 255 150

3 393 613

1 163 246

1 489 065

1 184 912

1 153 893

0

52 410

51 072

0

0

0

EUR

458 655

398 932

USD

134 438

124 515

134 937

120 390

1 060

0

0

0

1 179 468

1 105 080

4 921 934

4 095 705

1 164 736

1 489 065

2 150 341

1 911 623

PLN

0

Celkem

II. 5.

479 437

530 630

430

0

965 429

757 730 0

Pohledávky

2014

Pohledávky Pohledávky za pojistníky za pojišťovacími zprostř.

Pohledávky z operací zajištění

Ostatní pohledávky

Celkem

Hodnota pohledávky

244 818 49 656

17 922

26 212

46 446

109 096

426 572

Čistá výše celkem

195 162

8 290

46 446

102 216

352 114

Pohledávky Pohledávky za pojistníky za pojišťovacími zprostř.

Pohledávky z operací zajištění


Celkem

Výše opravné položky

2013

0

6 880

74 458

Hodnota pohledávky

250 616

31 423

270 422

113 594

666 055


186 605

5 867

270 422

108 277

571 171

Výše opravné položky

a)

64 011

25 556

0

5 317

94 884


Pohledávky za podniky ve skupině Zaplacené zálohy na daň z příjmů

2014

2013

4 681

17 299

58 793


38 742

Ostatní pohledávky celkem

56 153 34 825

102 216

108 277

II. 6. Ostatní aktiva a) Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než „Pozemky a stavby“, a zásoby

Pořizovací cena k 1. 1. 2014 Přírůstky Úbytky

Pořizovací cena k 31. 12. 2014

Oprávky k 1. 1. 2014

Odpisy

Úbytky oprávek

Zásoby

Provozní majetek

Umělecká díla

Celkem

37 855

109 596

30

147 481

1 527

10 061

0

11 588

5 666

12 305

0

17 971

41 994

111 840

30

153 864

8 845

14 111

0

22 956

24 375

80 732

0

105 107

1 568

10 061

0

Oprávky k 31. 12. 2014

31 652

84 782 28 864

0

30

116 434

Zůstatková cena k 31. 12. 2014

10 342

27 058

30

37 430

Zůstatková cena k 1. 1. 2014

13 480

11 629

42 374

135


II. 4.

Currency structure of the financial placements

Currency

Variable-yield securities

Fixed income securities

Deposits and other financial placements

Securities where the investment risk is borne by the policyholders

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

CZK

586,375

581,633

4,255,150

3,393,613

1,163,246

1,489,065

1,184,912

1,153,893

PLN

0

0

52,410

51,072

0

0

0

0

EUR

458,655

398,932

479,437

530,630

430

USD

134,438

124,515

134,937

120,390

1,060

Total

1,179,468

1,105,080

4,921,934

4,095,705

1,164,736

0

965,429

0

757,730

0

1,489,065

0

2,150,341

1,911,623

II. 5. Receivables 2014

Receivables from policy holders

Due

244,818

Others receivables

Total

17,922

26,212

46,446

109,096

426,572

195,162

8,290

46,446

102,216

352,114

Receivables from policy holders

Receivables from insurance intermediaries

Receivables from reinsurance operations

Others receivables

Total

250,616

31,423

270,422

113,594

666,055

186,605

5,867

270,422

108,277

571,171

Total net

Due

Adjustment

Total net

a)

Receivables from reinsurance operations

49,656

Adjustment

2013

Receivables from insurance intermediaries

64,011

0

25,556

0

6,880

5,317

74,458

94,884

Other receivables

Inter-company receivables

2014

2013

4,681

17,299

Income tax prepayments

58,793

Total other receivables

102,216

Other receivables

38,742

56,153

34,825

108,277

II. 6. Other assets a) Tangible fixed assets other than assets recognised in line ”C.I. Land and buildings”, and inventories

Acquisition cost at 1/1/2014 Additions

Disposals

Acquisition cost at 31/12/2014

Accumulated depreciation at 1/1/2014

Depreciation expense Disposals

Inventory

Operating assets

Work of art

Total

37,855

109,596

30

147,481

1,527

10,061

0

11,588

41,994

111,840

30

153,864

8,845

14,111

0

22,956

5,666

24,375

12,305

80,732

0

0

105,107

1,568

10,061

Accumulated depreciation at 31/12/2014

31,652

84,782 28,864

30

0

116,434


10,342

27,058

30

37,430


13,480

0

17,971

11,629

42,374

136


II. 7. Přechodné účty aktiv a) Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy v životním pojištění Tradiční životní pojištění

603

Investiční životní pojištění Celkem

b)

2014

2013 700

116 394

130 545

116 997

131 245

Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy v neživotním pojištění

Pojistné odvětví

2014

2013

275 041

274 261

Pojištění motorových vozidel – Kasko

34 188

34 319

Pojištění požáru a jiných majetkových škod

29 736



73 198


721

Pojištění motor. vozidel – odpovědnosti

29 544

Všeobecné pojištění odpovědnosti

2 881

Pojištění přerušení provozu

Pojištění právní ochrany Insolvence, kauce

c)

28 145

2 734

1 512

13 055

18 783

460 018

465 423

23

Celkem

655

29 918

1 441 190


74 894

202 0

Dohadné položky aktivní 2014

2013

Odhad předpisu pojistného

67 487

69 341

Celkem

79 415

119 254

Ostatní

11 928

49 913

Odhad předpisu pojistného V dohadných položkách aktivních společnost vykazuje odhad předpisu pojistného ze smluv, které ke konci účetního období nebyly ještě zadány do systému. II. 8. Vlastní kapitál a) Základní kapitál Registrovaný základní kapitál se skládá z 5 000 kmenových akcií na jméno v zaknihované podobě v nominální hodnotě 100 tis. Kč. K 31. prosinci 2014 bylo splaceno 100 % základního kapitálu, tj. 500 000 tis. Kč. Emise CZ 0008040748 Celkem

Druh cenného papíru

Forma

Jmenovitá hodnota

Počet kusů cenných papírů

Akcie

Na jméno

100

5 000

N/A

N/A

100

5 000

Celkový objem

Údaje o veřejné obchodovatelnosti

500 000 S omezenou převoditelností 500 000

N/A

Výše základního kapitálu společnosti je v souladu s požadavky zákona o pojišťovnictví, s ohledem na pojistná odvětví, ve kterých společnost oprávněně podniká.

137


II. 7. Temporary asset accounts a) Deferred acquisition costs for life assurance contracts Traditional life assurance

2014 603

2013 700

Unit-linked assurance

116,394

130,545

Total

116,997

131,245

b)

Deferred acquisition costs for non-life insurance contracts

Direct insurance

2014

2013

275,041

274,261

Motor-hull

34,188

34,319

Fire and other damage to property

29,736

29,918

Accident insurance

Health insurance

73,198

Transport insurance

721

Motor-liability

General liability insurance

Legal protection insurance Credit and surety

1,441

1,512

2,734

202

13,055

18,783

460,018

465,423

23

Total

c)

28,145

190

Travel insurance

655

29,544 2,881


74,894

0

Estimated receivables 2014

2013

Estimated written premiums

67,487

69,341

Total

79,415

119,254

Other

11,928

49,913

Estimated written premiums Estimated receivables comprise estimate of written premiums from contracts which at the end of the reporting period have not yet been entered into the system. II. 8. Equity a) Share capital The share capital consists of 5,000 registered ordinary shares with a nominal value of TCZK 100. As at 31 December 2014, 100% (TCZK 500,000) of the share capital was paid-up. Issue CZ 0008040748 Total

Type of security

Form

Nominal value

Share

Registered shares

100

N/A

N/A

100

Number of securities

Total volume

Information on public marketability

5,000

500,000

Limited marketability

5,000

500,000

N/A

The amount of registered capital complies with the requirements of the Insurance Act, with regard to the insurance classes in which the Company is authorized to carry on insurance activities.

138


b)

Ostatní kapitálové fondy 2014

2013

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

-11 828

10 000

-1 236

10 000

Celkem

-1 828

8 764

Ostatní kapitálové fondy

c)

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků reálnou hodnotou

Zůstatek k 1. 1.

2014

2013

-1 236

-1 507

2 624

52

Saldo nerealizovaných oceňovacích rozdílů z přecenění finančního umístění

-13 216

Zůstatek k 31. 12.

-11 828

Změna odložené daně

d)

219

-1 236

Plánované rozdělení zisku vytvořeného v běžném období

Zisk běžného období

231 406

Nerozdělený zisk

219 836

Příděl do rezervního fondu

11 570

O výši výplaty podílů na zisku nebylo dosud rozhodnuto. Rezervní fond je tvořen ze zisku společnosti dle stanov a nelze jej rozdělit mezi akcionáře. Rezervní fond je možné použít výhradně k úhradě ztráty. II. 9. Technické rezervy a) Rezerva na nezasloužené pojistné (hrubá výše) Neživotní pojištění

Životní pojištění

2013 971 171

1 067 176

1 082 368

99 911

Celkem

b)

2014 967 265

111 197

Rezerva pojistného životních pojištění

Nezillmerovaná rezerva Zillmerizační odpočet

2014

2013

2 921 793

3 054 040

-191 763

Nulování záporných rezerv

3 280

Zillmerovaná rezerva vykázaná v rozvaze

2 733 310

- 218 087

2 435

2 838 388

c) Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění ke konci účetního období je tvořena následovně: RBNS IBNR

Celkem

2014

2013

2 204 297

2 179 505

2 823 796

2 789 416

619 499

609 911

139


b)

Other capital accounts 2014

2013

Revaluation of assets and liabilities at fair value

-11,828

10,000

-1,236

10,000

Total

-1,828

8,764

Other capital accounts

c)

Revaluation of assets and liabilities at fair value

Balance as at 1/1

2014

2013

-1,236

-1,507

2,624

52

Change in fair value of financial placement

-13,216

Balance as at 31/12

-11,828

Change in deferred tax

d)

219

-1,236

Proposed distribution of current period profit

Profit from the current period

231,406

Profit to be added to retained earnings

219,836

Transfer to reserve fund

11,570

The decision about the payment of profit distribution paid was not made so far. Reserve fund is created from the profit of the Company according to its Articles of Association and may not be distributed to shareholders. Reserve fund may be used to offset losses only. II. 9. Technical provisions a) Provision for unearned premiums (gross) Non-life insurance Life assurance

2013 971,171

1,067,176

1,082,368

99,911

Total

b)

2014 967,265

111,197

Life assurance provision

Unzillmerised provision Zillmer adjustment

2014

2013

2,921,793

3,054,040

-191,763

Elimination of negative reserves

-218,087

3,280

Zillmerised provision presented in the balance sheet

2,733,310

2,435

2,838,388

c) Provision for outstanding claims The provision for outstanding claims at the end of the financial year is created as follows: 2014

2013

RBNS

2,204,297

2,179,505

Total

2,823,796

2,789,416

IBNR

619,499

609,911

140


Výsledek likvidace pojistných událostí Rozdíl mezi výší rezervy na pojistná plnění vytvořené k 31. prosinci 2013, platbami v průběhu roku 2014 (které se týkaly pojistných událostí zohledněných v této rezervě) a zbytkovou výší této rezervy k 31. prosinci 2014 představuje výsledek likvidace pojistných událostí. Jeho čistá výše je uvedena v následujícím přehledu: Pojistné odvětví

2014

2013


18 574

60 053

Pojištění motorových vozidel – Kasko

38 771

36 244



Pojištění požáru a jiných majetkových škod

Pojištění motor. vozidel – odpovědnosti

Všeobecné pojištění odpovědnosti

Pojištění přerušení provozu

Pojištění právní ochrany

Cestovní pojištění Insolvence, kauce Celkem

7 723 7 427

133 472

100 744

8 617

10 875

42 860

14 316

43 156

-37 142

-5

145

3 535

24 432

120

16 826

-629

-19 135

377 200

133 779

Rezerva na pojistná plnění vyplácená formou rent Hrubá výše rezervy na pojistná plnění z pojištění odpovědnosti z provozu vozidla odpovídající závazkům z rent činila po diskontování 97 490 tis. Kč (2013: 107 132 tis. Kč). Při výpočtu rezervy na pojistná plnění vyplácená formou rent z povinně smluvního pojištění odpovědnosti z provozu motorových vozidel společnost použila pro budoucí roky míry valorizace mezd ve výši 5 % do roku 2014, od roku 2015 4,0 %. U invalidního důchodu jsou výše valorizace v jednotlivých obdobích 2,0 % a 4,0 %. Rezerva byla diskontována 2,0 %. Hodnota výše rent přepočtená na roční bázi (anualizovaná hodnota) činí 2 008 tis. Kč (2013: 1 594 tis. Kč). Očekávaná průměrná doba, po kterou bude trvat výplata všech škod z rent zahrnutých do výše uvedené rezervy, činí 16,3 let. d)

Rezerva na prémie a slevy (hrubá výše)

Pojistné odvětví Neživotní pojištění

Životní pojištění Celkem

2014

2013

13 889

15 126

247 160

210 348

261 049

225 474

e) Vyrovnávací rezerva Rozdíl mezi výší vyrovnávací rezervy vytvořené podle vyhlášky 303/2004 Sb. a nové vyhlášky č. 434/2009 Sb. k 1. lednu 2010 činil 217 995 tis. Kč. Společnost se rozhodla tento rozdíl rozpouštět rovnoměrně do roku 2014, a to ročně ve výši 43 599 tis. Kč. f)

Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry

Neživotní pojištění Životní pojištění Celkem

2014

2013

11 028

10 911

315 267

94 622

326 295

105 533

141


Claims run-off result The claims run-off result is the difference between the provision for outstanding claims as at 31 December 2013, the claims payments during 2014 (with respect to claims included within this provision) and the residual amount of this provision as at 31 December 2014. The net run-off result is as follows: Class of insurance

2014

2013

Accident insurance

18,574

60,053

Motor – hull

38,771

36,244

133,472

42,860

Health insurance

Transport insurance

Fire and other damage to property Motor – liability




Travel insurance

Credit and surety Total

7,723

7,427

100,744

8,617

10,875

14,316

43,156

-37,142

-5

145

3,535

24,432

120

16,826

-629

-19,135

377,200

133,779

Provision for outstanding claims in the form of annuities The gross provision for outstanding claims from motor third party liability insurance paid in the form of annuities after discounting is TCZK 97,490 (2013: TCZK 107,132). The Company used a wage valorisation rate of 5% until 2014, since 2015 4.0% to calculate the provision for outstanding claims in the form of annuities from statutory motor third-party liability insurance for the subsequent years. For the disability pension valorisation rate is 2.0% a 4.0% for above mentioned periods. The provision was also discounted at 2.0%. The annualised amount of annuities amounts to TCZK 2,008 (2013: TCZK 1,594). The expected average period of time, which will elapse before all annuity claims included within the above provision have been paid, is 16.3 years. d)

Provision for bonuses and rebates (gross)

Class of insurance

2014

2013

Non-life insurance

13,889

15,126

Life assurance

Total

247,160

210,348

261,049

225,474

e) Equalisation provision The difference between the equalisation provision created in accordance with Regulation No. 303/2004 Coll. and the new Regulation No. 434/2009 Coll. was TCZK 217 995 as at 1 January 2010. The Company decided to release the difference on a straight-line basis until 2014, every year, amounting to TCZK 43 599. f)

Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate

Non-life insurance Life assurance

Total

2014

2013

11,028

10,911

315,267

94,622

326,295

105,533

142


V roce 2014 společnost identifikovala při testu postačitelnosti rezerv potřebu tvorby rezervy na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů a to jak pro oblast životního, tak pro oblast neživotního pojištění. V oblasti životního pojištění byla potřeba vyvolána výhradně úrokovými sazbami. Rezerva na splnění závazků vzrostla z hodnoty 94 622 tis. Kč ke dni 31. prosinci 2013 na hodnotu 315 269 tis. Kč ke dni 31. prosinci 2014. Nárůst způsobil pokles desetiletého úrokového swapu na Kč, který klesl z hodnoty 2,07 % p.a. platné k 31. prosinci 2013 na hodnotu 0,86 % p.a. k 31. prosinci 2014. Průměrná garantovaná technická úroková míra vážená objemem rezerv byla k 31. prosinci 2014 3,07 % p.a. Pro jednotlivé skupiny pojistných produktů byla identifikována následující potřeba tvorby rezervy na splnění závazků. 1,9 %

2 %

2,4 %

3 %

4 %

Celkem

Celková účetní rezerva snížená o DAC

Technická úroková míra

60 901

34 950

38 938

939 833

1 007 955

170 602

1 023 252

1 241 224

2 229 538

2 544 805

Rezerva na postačitelnost

3 780

3 988

68 122

21 405

217 972

315 267

Hodnota závazků dle testu postačitelnosti

64 681

192 007

V oblasti neživotního pojištění byla při testu postačitelnosti identifikována potřeba tvorby rezervy pro oblast pojištění motorových vozidel. Ta je dána výrazným poklesem průměrných sazeb v oblasti pojištění odpovědnosti z provozu vozidel, poklesem cen nových vozidel a s tím spojeným poklesem průměrného pojistného v oblasti havarijního pojištění vozidel a účinnosti nové legislativy v roce 2014 (Občanský zákoník a příspěvek do Fondu zábrany škod). g)

Rezerva pojistného neživotních pojištění


Pojištění přerušení provozu Celkem

h)

Tvorba

72 664

21 546 155

2 984

17 535

93 028

21 701

6 729

108 000

Počáteční zůstatek

Tvorba

186 984

800

26 721

161 063

186 984

800

26 721

161 063

20 364

Čerpání Konečný zůstatek 3 745

90 465

Rezerva na závazky Kanceláře

Rezerva na závazky Kanceláře Celkem

i)


Čerpání Konečný zůstatek

Technická rezerva životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník

Životní pojištění Celkem


Tvorba

1 911 623

575 445

336 727

Čerpání Konečný zůstatek 2 150 341

1 911 623

575 445

336 727

2 150 341


Tvorba

1 970

2 636

II. 10. Rezervy Druh rezervy Rezerva na nevyčerpanou dovolenou

Rezerva na daně Celkem

Čerpání Konečný zůstatek 1 970

2 636

46 000

47 000

46 000

47 000

47 970

49 636

47 970

49 636

143


In the year 2014 Company identified by liability adequacy test (LAT) necessity of creation of premium deficiency reserve. This necessity was identified for both basic lines of business – life and non-life insurance. In the life insurance this necessity was implied exclusively by interest rates. The premium deficiency reserve increase from TCZK 94,622 as at 31 December 2013 to TCZK 315,269 as at 31 December 2014. This creation was caused by the decrease of 10-years interest rate swap from value 2,07% p.a. as at 31 December 2013 to 0,86% p.a. as at 31 December 2014. Average guaranteed interest rate as at 31 December 2014 weighted by amount of mathematical reserves was 3,07% p.a. For individual groups of contract was identified following necessity of premium deficiency reserve. LAT Statutory reserve reduced by DAC

1,9%

2%

2,4%

3%

4%

Total

60,901

34,950

939,833

170,602

1,023,252

2,229,538

Estimate of liabilities from LAT

64,681

38,938

1,007,955

192,007

1,241,224

2,544,805

Premium deficiency reserve

3,780

3,988

68,122

21,405

217,972

315,267

For non-life insurance LAT identified insufficiency of statutory reserves for MTPL and casco insurance. This necessity was driven by decrease of average premium rates in MTPL, decrease of car prices and corresponding decrease of average premium in casco insurance and effect of the new legislation in 2014 (Civil Code and contribution to the Loss prevention fund). g)

Non-life insurance provision

Health insurance

Business interruption insurance Total

h)

Creation

Release

72,664

21,546 155

3,745

2,984

17,535

93,028

21,701

6,729

108,000

Opening balance

Creation

Release

Closing balance

186,984

800

26,721

161,063

186,984

800

26,721

161,063

20,364

Closing balance 90,465

Provision for liabilities of the Bureau

Provision for liabilities of the Bureau Total

i)

Opening balance

Life assurance technical provision where the investment risk is borne by the policyholders

Life assurance Celkem

Opening balance

Creation

Release

1,911,623

575,445

336,727

Closing balance 2,150,341

1,911,623

575,445

336,727

2,150,341

Opening balance

Creation

Release

Closing balance

1,970

2,636

1,970

II. 10. Provisions Type of provision Provision for unused holiday Provision for taxes Total

2,636

46,000

47,000

46,000

47,000

47,970

49,636

47,970

49,636

144


II. 11. Závazky 2014

Závazky vůči pojistníkům

Závazky vůči zprostř.

Závazky z operací zajištění

Ostatní závazky

Celkem

Závazky

202 596

47 848

191 456

85 658

527 558

Celkem

202 596

47 848

191 456

85 658

527 558

Závazky vůči pojistníkům

Závazky vůči zprostř.

Závazky z operací zajištění

Ostatní závazky

Celkem

2013 Závazky

315 361

32 558

36 293

92 133

476 345

Celkem

315 361

32 558

36 293

92 133

476 345

a) Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění činí 16 354 tis. Kč (2013: 17 648 tis. Kč), ze kterých 10 778 tis. Kč (2013: 11 644 tis. Kč) představují závazky ze sociálního zabezpečení a 5 576 tis. Kč (2013: 6 004 tis. Kč) představují závazky ze zdravotního pojištění. Žádné z těchto závazků nejsou po splatnosti. b) Stát – daňové závazky a dotace Daňové závazky činí 7 921 tis. Kč (2013: 8 091 tis. Kč). Žádné z těchto závazků nejsou po splatnosti. c) Dlouhodobé závazky (doba splatnosti nad pět let) K 31. prosinci 2014 a k 31. prosinci 2013 společnost neevidovala žádné závazky se zbytkovou splatností přesahující 5 let. d) Závazky a pohledávky z pasivního zajištění Společnost vykazuje aktivní saldo závazků a pohledávek vůči zajišťovatelům ve výši 145 010 tis. Kč (2013: pasivní saldo 234 129 tis. Kč). II. 12. Přechodné účty pasiv a) Dohadné položky pasivní Variabilní složka mezd

Příslušné zdravotní a sociální pojištění

Sperativní provize Dohadné zajistné

Dohadná provize

Ostatní

Celkem

2014

2013

35 196

27 272

65 435

66 688

10 545

9 272

14 353

95 345

28 241

38 627

213 422

299 411

59 652

62 207

Sperativní provize V položce sperativní provize společnost vykazuje předpokládanou výši provizí, které se vztahují k pojistnému předepsanému v běžném účetním období, ale nárok zprostředkovatele závisí na úhradě pojistného. Odhad zajistného V položce dohadné zajistné společnost vykazuje odhad příslušného podílu zajišťovatelů na odhadu předepsaného pojistného vykázaného v dohadných položkách aktivních, viz předchozí bod II.7.(c).

145


II. 11. Payables 2013

Payables to policy holders

Payables to insurance intermediaries

Payables from reinsurance operations

Other payables

Total

202,596

47,848

191,456

85,658

527,558

Total

202,596

47,848

191,456

85,658

527,558

2013

Payables to policy holders

Payables to insurance intermediaries

Payables from reinsurance operations

Other payables

Total

Payables

Payables Total

315,361

32,558

36,293

92,133

476,345

315,361

32,558

36,293

92,133

476,345

a) Social security and health insurance liabilities Liabilities in respect of social security and health insurance total TCZK 16,354 (2013: TCZK 17,648) of which TCZK 10,778 (2013: TCZK 11,644) relates to social security and TCZK 5,576 (2013: TCZK 6,004) relates to health insurance. None of these liabilities are overdue. b) Tax liabilities Tax liabilities amount to TCZK 7,922 (2013: TCZK 8,091). None of these liabilities are overdue. c) Long-term payables (maturity over five years) As at 31 December 2014 and 31 December 2013 the Company had no liabilities overdue for more than five years. d) Payables and receivables due to or from the reinsurers The Company has a net receivable to reinsurers of TCZK 145,010 (2013: net payable TCZK 234,129). II. 12. Temporary liability accounts a) Estimated payables Variable wage component

Relevant social security and health insurance Accrued commissions (not yet due)

Estimated reinsurance premiums

Estimated commissions

2014

2013

35,196

27,272

65,435

66,688

10,545 14,353

9,272

95,345

Other

59,652

28,241

62,207

Total

213,422

299,411

38,627

Accrued commissions (not yet due) The Company discloses under accrued commissions (not yet due) the expected amount of commissions relating to premiums written in the current accounting period but where the insurance intermediary’s right to receive the commission is dependent on receipt of premiums. Estimated reinsurance premiums The Company discloses under estimated reinsurance premiums an estimate of the relevant reinsurers´ share in the estimate of gross premiums written disclosed in the estimated receivables, see point II.7.(c).

146


II. 13. Pohledávky a závazky vůči podnikům ve skupině a) Pohledávky a závazky vůči ovládaným podnikům

Pohledávky

Závazky

ProUNIQA, s.r.o., Praha

1 336

2014

2013

2014

2013

Celkem

1 336

18

85

823

Název společnosti

b)

18

85

823

Pohledávky a závazky vůči ostatním podnikům ve skupině

Pohledávky

Závazky

Název společnosti

2014

2013

2014

2013

UNIQA Insurance Group AG, Rakousko

4 665

5 263

687

2 183

10

0

0

0

UNIQA IT Services GmbH, Rakousko

UNIQA poistovňa a.s., Slovenská republika

UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Česká republika UNIQA Re AG, Švýcarsko

UNIQA Österreich Versicherungen AG, Rakousko UNIQA Versicherungen AG, Lichtenštejnsko

UNIQA Insurance plc, Bulharsko

Insdata spol s.r.o., Slovenská republika Celkem

0

12 529

0

36

58 0

39

11 997

106 397 36 0

0

0

0

45

45

5 342

27 301

347

0

153 590

0

0

0

0

0

1 093

2 312

17 298

123 732

161 104

31 841

Všechny významné transakce se spřízněnými osobami byly uskutečněny za běžných tržních podmínek. Pohledávky

2014

2013

Jiné pohledávky

94

17 204

106 433

Pohledávky celkem

17 298

123 732

Pohledávky ze zajištění

17 299

V pohledávkách ze zajištění nejsou zahrnuty dohadné položky, podíl zajistitele na technických rezervách a časové rozlišení zajistné provize. Závazky Závazky ze zajištění Jiné závazky

Závazky celkem

c)

2014

2013

159 279

27 301

161 104

31 841

1 825

4 540

Transakce se spřízněnými stranami

Výnosy Přijaté provize od zajistitelů

Podíl zajistitele na pojistném plnění

Podíl zajistitelů na ostatních technických nákladech

Ostatní výnosy

Výnosy celkem

Náklady Hrubé postoupené pojistné

Poplatky placené za řízení společnosti Ostatní náklady

Náklady celkem

2014

2013

494 482

486 552

718 318

1 367 606

8 729

11 697

1 234 184

1 865 855

12 655

0

2014

2013

1 676 274

1 722 217

70 922

79 430

1 749 763

1 803 051

2 567

1 404

147


II. 13. Inter-company receivables and payables a) Receivables and payables due to or from companies in which the Company has a controlling influence

Receivables

Liabilities

ProUNIQA, s.r.o., Prague

2014

1,336

2013

2014

2013

Total

1,336

18

85

823

Name of the company

b)

18

85

823

Other inter-company receivables and payables

Receivables

Liabilities

Name of the company

2014

2013

2014

2013

UNIQA Insurance Group AG, Austria

4,665

5,263

687

2,183

10

0

0

0

UNIQA IT Services GmbH, Austria

UNIQA poistovňa a.s., Slovakia

UNIQA Real Estate CZ, s.r.o., Czech Republic

UNIQA Re AG, Switzerland

UNIQA Österreich Versicherungen AG, Austria UNIQA Versicherungen AG, Liechtenstein

UNIQA Insurance plc, Bulgaria

Insdata spol s.r.o., Slovakia Total

0

12,529 0

36

58 0

39

11,997

106,397

36 0

0

0

0

45

45

5,342

27,301

347

0

153,590

0

0

0

0

0

1,093

2,312

17,298

123,732

161,104

31,841

All significant transactions with related parties were carried out under common market conditions. Receivables

2014

2013

Receivables other

94

17,204

106,433

Receivables total

17,298

123,732

Receivables from reinsurance

17,299

Within the receivables from reisurance operations, no estimated receivables, reinsurer’s share on the technical provisions and deferred commissions from reinsurance are included. 2014

2013

Payables from reinsurance

Payables

159,279

27,301

Payables total

161,104

31,841

Payables other

c)

1,825

4,540

Inter-company transactions

Income Commissions from reinsurers

Portion of paid claims covered by reinsurance

Portion of other technical expense covered by reinsurance Other income

Income total

Expense

2014

2013

494,482

486,552

718,318

1,367,606

8,729

11,697

1,234,184

1,865,855

12,655

0

2014

2013

1,676,274

1,722,217

Other expenses

70,922

79,430

Expense total

1,749,763

1,803,051

Outwards reinsurance premium

Management service fees paid

2,567

1,404

148


III.

DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY

III. 1. Neživotní pojištění Přehled o neživotním pojištění za rok 2014 a 2013 je členěn podle následujících skupin pojištění: Přímé pojištění Úrazové

Zdravotní

Mot. vozidel – Kasko

Přepravy

Požáru a ost. škod na majetku

Mot. vozidel – odpovědnost

Odpovědnosti

Záruk

Přerušení provozu

Právní ochrany

Cestovní

Celkem

Rok

2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014

2013 2014

2013 2014

2013 2014

Odvětví 1

2

3

7

8, 9

10

13

15

16

17

18

Hrubá výše předepsaného pojistného

Hrubá výše zaslouženého pojistného

Hrubé náklady na pojistná plnění

Hrubé provozní náklady

659 823

659 746

459 022

248 929

187 979

188 596

50 570

87 946

629 615

184 120 1 205 153

630 812

184 765

383 290

42 243

247 870

92 029

Výsledek zajištění

-15 935

-27 628 -129

-269

1 236 035

1 218 850

1 199 926

810 543

335 429 342 054

-48 613

37 025

36 008

21 802

14 774

-6 515

909 384

908 903

351 210

230 779

-245 654

898 950

887 313

482 724

246 404

-103 929

192 538

194 524

58 949

43 855

-86 998

11 138

-24 351

23 553

880 565

912 298

196 089 41 250

51 745 34 343

36 489 384

24 425

856 354

899 789

197 827 40 509

52 632 35 332

838 641

6 135

961 586

561 072

181 190 3 053

22 740 19 123

11 177

240 596

262 986

42 659

15 431 16 970

-73 128

-7 505

237 522

-97 242

45 453

-17 101 0

36 873

22 558

16 749

0

540

593

420

-102

189

0

173 691

193 149

62 294

82 732

-11 586

223 687

118

83 110

212

91 568

0

2013

190 488

437

2014

4 340 520

4 344 426

2 319 188

1 319 145 -568 226

2013

4 341 537

4 326 607

3 102 683

1 363 331

85 054

149


III. ADDITIONAL DISCLOSURES IN RESPECT OF THE PROFIT AND LOSS ACCOUNT III. 1. Non-life insurance Non-life insurance for 2014 and 2013 divided by classes of insurance: Direct insurance Accident insurance

Health insurance

Motor - hull

Transport insurance

Fire and other damage to property

Motor – liability


Credit and surety



Travel insurance

Year Insurance class

2014

2013 2014

2013 2014

2013 2014

2013

2014

2013 2014

2013 2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014 2013

Total

1

2

3

7

8, 9

10

13

15

16

17

18

Gross premium written 659,823

Gross premium earned 659,746

Gross claims paid

459,022

Gross Reinsurance operating balance expenses 248,929

629,615

630,812

383,290

247,870

187,979

188,596

50,570

87,946

184,120

1,205,153

1,236,035 37,025

184,765 1,199,926

42,243

838,641

810,543

335,429 342,054

-48,613

14,774

-6,515

230,779

-245,654

24,425

36,008

21,802

909,384

908,903

351,210

898,950

-129

-269

1,218,850

23,553

880,565

92,029

-15,935

-27,628

856,354 887,313

6,135

961,586 482,724

11,177

240,596

-73,128

-7,505

237,522

561,072

262,986

246,404

-103,929

58,949

43,855

-86,998

11,138

-24,351

912,298

899,789

192,538

194,524

41,250

40,509

34,343

35,332 36,873

22,558

16,749

0

384

420

-102

189

0

173,691

193,149

62,294

82,732

-11,586

196,089

51,745

36,489

540

190,488

197,827

52,632

593

223,687

181,190 3,053

22,740 19,123

118

83,110

42,659

15,431 16,970

212

91,568

-97,242

45,453

-17,101

0

0

437

2014

4,340,520

4,344,426

2,319,188

1,319,145

-568,226

2013

4,341,537

4,326,607

3,102,683

1,363,331

85,054

150


III. 2. Životní pojištění Hrubá výše předepsaného pojistného v oblasti životního pojištění: Individuální pojistné

Pojistné ze smluv kolektivního pojištění Celkem

Běžné pojistné

Jednorázové pojistné Celkem

Pojistné ze smluv bez prémií

Pojistné ze smluv s prémiemi

Pojistné ze smluv, u nichž je nositelem investičního rizika pojistník Celkem Výsledek ze zajištění

2014

2013

1 118 286

1 284 428

1 204 316

1 372 211

86 030

87 783

1 119 659

1 156 755

1 204 316

1 372 211

407 415

437 600

1 204 316

1 372 211

-12 684

-14 679

84 657 15 511

781 390

215 456 19 808

914 803

III. 3. Celková výše hrubého předepsaného pojistného podle zemí Celková výše hrubého předepsaného pojistného v členění podle zemí, kde byla uzavřena pojistná smlouva: Česká republika Celkem

2014

2013

5 544 836

5 713 748

5 544 836

5 713 748

III. 4. Pasivní zajištění Pohledávky ze zajištění

Podíl zajistitelů na rezervě na nezasloužené pojistné

Podíl zajistitelů na rezervě pojistného životních pojištění Podíl zajistitelů na rezervě na pojistná plnění

Podíl zajistitelů na jiných technických rezervách

Časové rozlišení provizí na zajištění Závazky ze zajištění

Dohadné zajistné pasivní Dohadné zajistné aktivní

Saldo pasivního zajištění

Neživotní pojištění Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění

Podíl zajistitelů na změně stavu rezervy na nezasloužené pojistné

Podíl zajistitelů na změně stavu rezervy na pojistná plnění Podíl zajistitelů na změně jiných technických rezerv

Provize ze zajištění

Podíl zajistitelů na ostatních technických nákladech Výsledek pasivního zajištění (neživotní pojištění)

2014

2013

46 446

270 422

473 056

272

452 442

1 162

1 101 906

1 238 219

-147 492

-133 118

-14 353

-95 345

80 532

-191 456 8 271

1 357 182

93 492

-36 293

47 128

1 838 109

2014

2013

-2 006 399

-2 043 389

1 028 384 20 334

1 409 888 10 759

-136 828

196 028

526 589

522 001

-568 226

85 054

-12 961 12 655

-10 233 0

151


III. 2. Life assurance Gross premiums written in life assurance: 2014

2013

Individual (special) premiums

1,118,286,

1,284,428

Total

1,204,316

1,372,211

Premiums under group contracts Regular premiums

Single premiums Total

Premiums from non profit-sharing contracts Premiums from profit-sharing contracts

Premiums from contracts where the investment risk is borne by policyholders Total Reinsurance balance

86,030

1,119,659

84,657

87,783

1,156,755 215,456

1,204,316

1,372,211

407,415

437,600

15,511

19,808

781,390

914,803

1,204,316

1,372,211

-12,684

-14,679

III. 3. Total amount of gross premiums written by country The total amount of gross premiums written by country in which the insurance contract was concluded: Czech Republic Total

2014

2013

5,544,836

5,713,748

5,544,836

5,713,748

III. 4. Outward reinsurance Receivables from reinsurance

Portion of unearned premium reserve covered by reinsurance

Portion of reserve for life insurance covered by reinsurance Portion of reserve for claims covered by reinsurance

Portion of other technical reserves covered by reinsurance

Deferred commissions from reinsurance

Liabilities from reinsurance

Estimated payables from reinsurance

Estimated receivables from reinsurance Net outward reinsurance

Non-life insurance Outward reinsurance premium

Portion of claims paid covered by reinsurance

Portion of change in unearned premium reserve covered by reinsurance

2014

2013

46,446

270,422

473,056

452,442

1,101,906

1,238,219

-147,492

-133,118

-14,353

-95,345

272

80,532

-191,456 8,271

1,357,182

1,162

93,492

-36,293

47,128

1,838,109

2014

2013

-2,006,399

-2,043,389

1,028,384 20,334

1,409,888 10,759

Portion of change in reserve for claims covered by reinsurance

-136,828

196,028

Commissions paid to reinsurers

526,589

522,001

-568,226

85,054

Portion of change in other technical reserves covered by reinsurance Portion of reinsurer of other technical expenses Outward reinsurance result (non-life insurance)

-12,961 12,655

-10,233 0

152


Životní pojištění Předepsané hrubé pojistné postoupené zajistitelům

Podíl zajistitelů na nákladech na pojistná plnění

2014

2013

-32 116

-34 780

9 746

Podíl zajistitelů na změně stavu rezervy na nezasloužené pojistné

280

Podíl zajistitelů na změně stavu rezervy pojistného životních pojištění

-890

Podíl zajistitelů na změně stavu rezervy na pojistná plnění

515

Provize ze zajištění

Výsledek pasivního zajištění (životní pojištění)

8 769

126

-271

2 910

9 781

8 567

-12 684

-14 679

III. 5. Pojistné prémie a slevy Společnost poskytla na základě pojistných podmínek a pojistných smluv následující pojistné prémie a slevy: 2014

2013

Neživotní pojištění

30 024

48 074

Hrubá výše celkem

65 386

87 424


65 386

87 424

Hrubá Podíl výše zajišťovatelů

Čistá výše

Hrubá výše


35 362

Podíl zajišťovatelů

0

39 350 0

Společnost dále zaúčtovala následující změny stavu rezervy na prémie a slevy: 2014 Neživotní pojištění Použití rezervy

Tvorba rezervy

-46 154

44 917

0 0

-46 154

Změna stavu

-1 237

0

-1 237

Životní pojištění Tvorba rezervy Použití rezervy

83 700

-46 888

0

0

44 917

83 700

-46 888

Změna stavu

36 812

0

36 812

Změna stavu celkem

35 575

0

35 575

Hrubá Podíl výše zajišťovatelů

Čistá výše

2013 Neživotní pojištění Tvorba rezervy

15 125

0

15 125

Použití rezervy

-23 937

0

-23 937

Změna stavu

-8 812

0

-8 812

Životní pojištění Tvorba rezervy Použití rezervy Změna stavu Změna stavu celkem

22 351

-21 503

0

0

22 351

-21 503

848

0

848

-7 964

0

-7 964

153


Life assurance Outward reinsurance premium

Portion of claims paid covered by reinsurance

2014

2013

-32,116

-34,780

9,746

Portion of change in unearned premium reserve covered by reinsurance

280

Portion of change in life assurance provision covered by reinsurance

-890

Reinsurance commission

9,781

Portion of change in reserve for claims covered by reinsurance Outward reinsurance result (life insurance)

8,769

126

-271

515

2,910

-12,684

-14,679

8,567

III. 5. Bonuses and rebates The Company granted the following bonuses and rebates based on policy conditions and insurance contracts: 2014 Gross

2013

Non-life insurance

30,024 35,362

39,350

Total gross amount

65,386

87,424

Total net amount

65,386

87,424

Life assurance

Reinsurers’ share

0

48,074

0

The Company accounted for the following changes in the provision for bonuses and rebates: 2014 Non-life insurance Creation

Gross

44,917

Reinsurers’ share 0

Net

44,917

Release

-46,154

0

-46,154

Change of balance

-1,237

0

-1,237

Life assurance Creation

Release

83,700

-46,888

0

0

83,700

-46,888

Change of balance

36,812

0

36,812

Total change of balance

35,575

0

35,575

Gross

Reinsurers’ share

Net

2013 Non-life insurance Creation

15,125

0

15,125

Release

-23,937

0

-23,937

Change of balance

-8,812

0

-8,812

Life assurance Creation

Release

Change of balance Total change of balance

22,351

-21,503

0

0

22,351

-21,503

848

0

848

-7,964

0

-7,964

154


III. 6. Provize a ostatní pořizovací náklady 2014

Provize

Pořizovací

Následná

Celkem provize

Ostatní pořizovací náklady

Změna odložených pořizovací nákladů Celkové provize a ostatní pořizovací náklady

2013



Celkem



Celkem

761 915

166 274

928 189

815 731

183 758

999 489

821 859

166 274

988 133

873 723

5 405

14 248

19 653

-12 595

191 918 1 034 402

880 860

59 944

15 220

842 484

0

11 396

59 944 26 616

57 992

19 732

0

57 992

183 758 1 057 481 8 900

60 129

28 632

47 534

252 787 1 133 647

Společnost vykazuje následné provize ve správní režii. Ostatní pořizovací náklady obsahují zejména náklady na mzdy, propagaci, reklamu a další administrativní náklady spojené se vznikem pojistných smluv. III. 7. Správní režie

2014

2013

377 584

369 446

52 710

46 051

Spotřeba energie

10 405

10 795

Odpisy

57 169

58 172

Osobní

Nájemné

58 637

Reklama

Poradenství

3 789

Spotřeba materiálu

8 465

Následná provize

59 944

Ostatní správní náklady

24 626

Správní náklady celkem

55 098 6 768

9 545

57 991

52 871

653 329

666 737

Hrubá výše


Čistá výše

Ostatní technické náklady

-28 324

0

-28 324


13 171

0

13 171

III. 8. Ostatní technické náklady a výnosy 2014 Neživotní pojištění

Ostatní technické výnosy Životní pojištění


41 495

-356

0

0

41 495

-356

Ostatní technické výnosy

4 825

0

4 825


4 469

0

4 469

155


III. 6. Commissions and other acquisition costs for insurance contracts 2014

Commissions

Acquisition commission

Subsequent commission Total commissions

Other acquisition costs

Change in deferred acquisition costs Total commissions and other acquisition costs

2013

Non-life insurance

Life assurance

Total

Non-life insurance

Life assurance

Total

761,915

166,274

928,189

815,731

183,758

999,489

821,859

166,274

988,133

873,723

5,405

14,248

19,653

-12,595

191,918 1,034,402

880,860

59,944

15,220

842,484

0

11,396

59,944 26,616

57,992

19,732

0

57,992

183,758 1,057,481 8,900

60,129

28,632 47,534

252,787 1,133,647

The Company discloses subsequent commissions in administrative expenses. Other acquisition costs primarily comprise costs for wages and salaries, promotion, advertising and other administrative expenses associated with the conclusion of insurance contracts. III. 7. Administrative expenses Personnel expenses Rent

2014

2013

377,584

369,446

52,710

46,051

58,637

Advertising

Advisory

3,789

55,098 6,768

Energy consumption

10,405

10,795

Depreciation expenses

57,169

58,172

Material consumption

8,465

Subsequent commissions

59,944

Other administrative expenses

24,626

Total administrative expenses

9,545

57,991 52,871

653,329

666,737

Gross

Reinsurers’ share

Net

Other technical expenses

-28,324

0

-28,324

Total – non-life insurance

13,171

0

13,171

III. 8. Other technical expenses and income 2014 Non-life insurance

Other technical income Life assurance


41,495

-356

0

0

41,495

-356

Other technical income

4,825

0

4,825

Total – life assurance

4,469

0

4,469

156


2013

Hrubá výše


Čistá výše


-22 214

0

-22 214


43 452

0

43 452


-2 113

0

-2 113


4 082

0

4 082



65 666



0

6 195

0

65 666

6 195

Převážná část ostatních technických nákladů v neživotním pojištění je tvořena náklady z titulu členských příspěvků a garančního fondu ČKP a dále pak tvorbou opravných položek. Ostatní technické výnosy jsou převážně tvořeny hodnotou alokovaných výnosů z netechnického účtu a rozpuštěním opravných položek k pohledávkám. Ostatní technické výnosy životního pojištění jsou tvořeny alokací výnosů z netechnického účtu a dále pak rozpuštěním opravných položek k pohledávkám. III. 9. Ostatní náklady a výnosy Netechnický účet Ostatní náklady Ostatní výnosy

2014

2013

-5 898

-9 839

30

-2 646

5 928

Saldo ostatních nákladů a výnosů

7 193

III. 10. Zaměstnanci a vedoucí pracovníci Průměrný přepočtený počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a odměny za 2014 a 2013: 2014

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

Mzdové náklady

Superprovize a provize

Soc. a zdrav. pojištění

Ostatní náklady

Zaměstnanci

616

194 757

89 950

100 258

5 375

Celkem

663

246 603

100 908

118 583

6 399

Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

Mzdové náklady

Superprovize a provize

Soc. a zdrav. pojištění

Ostatní náklady

Zaměstnanci

677

196 170

97 896

104 260

2 873

Celkem

721

248 017

111 388

122 637

5 329

Vedoucí pracovníci

2013

Vedoucí pracovníci

47

44

51 846

51 847

10 958

13 492

18 325

18 377

1 024

2 456

157


2013

Gross

Reinsurers’ share

Net


-22,214

0

-22,214

Total – non-life insurance

43,452

0

43,452


-2,113

0

-2,113

Total – life assurance

4,082

0

4,082

Non-life insurance


65,666

Life assurance


0

6,195

0

65,666

6,195

Most of the other technical expenses in non-life insurance consist of the costs arising from membership fees and guaranty fund of the Czech Insurers’ Bureau and the creation of bad debt provisions. Other technical income are mainly made of the value of the proceeds allocated to the non-technical account and release of bad debt provisions. Other technical income in life insurance consists of the allocation of revenues from nontechnical account and then release of bad debt provisions. III. 9. Other expenses and income Non-technical account Other expenses Other income

2014

2013

-5,898

-9,839

30

-2,646

5,928

Balance of other expenses and income

7,193

III. 10. Employees and management The average number of employees and executives and remuneration for 2014 and 2013 are as follows: 2014

Average number of employees

Payroll expense

Supercommissions and commissions

Social and health insurance

Employees

616

194,757 51,846

10,958

89,950

100,258 18,325

1,024

Total

663

246,603

100,908

118,583

6,399

2013

Average number of employees

Payroll expense

Supercommissions and commissions

Social and health insurance

Other expenses

Employees

677

196,170 51,847

13,492

97,896

104,260 18,377

2,456

Total

721

248,017

111,388

122,637

5,329

Executives

Executives

47

44

Other expenses 5,375

2,873

158


Mzdové náklady, superprovize a provize obsahují pouze vyplacené peněžní a nepeněžní odměny zaměstnanců na hlavní pracovní poměr, jelikož společnost neeviduje osobní náklady zvlášť pro zaměstnance a vedoucí pracovníky. Sociální a zdravotní pojištění zahrnuje i částky, které jsou součástí pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy ve výši 29 177 tis. Kč (2013: 32 472 tis. Kč). V tabulce nejsou obsaženy odměny představenstvu a dozorčí radě. a) Odměňování členů správních, řídicích a dozorčích orgánů Za účetní období 2014 a 2013 společnost vykázala náklady na odměny členům statutárních, řídicích a dozorčích orgánů: Členové představenstva

Členové dozorčí rady Odměny celkem

2014

2013

23 405

24 954

23 435

25 074

30

120

Členům správních, řídicích a dozorčích orgánů nebyly poskytnuty žádné půjčky a zálohy. b) Informace o odměnách statutárním auditorům Odměna statutárnímu auditorovi je obsažená ve správních nákladech společnosti. Celková částka 2 190 tis. Kč (2013: 1 886 tis. Kč). 2014

2013

Povinný audit

2 190

1 886

Odměna celkem

2 190

1 886

III. 11. Převody nákladů mezi technickými účty a netechnickým účtem Celková výše nákladů, které byly převedeny mezi technickým účtem životního pojištění, neživotního pojištění a netechnickým účtem na základě klíče, uvedeného v bodě I.4.(w), činila ke dni účetní závěrky 639 977 tis. Kč (2013: 625 350 tis. Kč). III. 12. Výsledek netechnického účtu Výsledek netechnického účtu za rok 2014 činil 469 tis. Kč (2013: -2 574 tis. Kč). III. 13. Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním za rok 2014 činil 276 377 tis. Kč (2013: 297 110 tis. Kč). III. 14. Daně a) Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty Rezerva na splatnou daň z příjmů za běžné období

Rozdíl mezi splatnou daní za minulé období a rozpuštěním rezervy na daň z příjmů za minulé období Změna stavu odložené daňové pohledávky/Změna stavu odloženého daňového závazku Daň z příjmů ve výkazu zisku a ztráty

2014

2013

47 000

46 000

-1 241

-954

44 805

-1 263 -308

44 429

159


Wages, supercommissions and commissions comprise only monetary and non-monetary remuneration of full-time employees, as the Company does not register personnel expenses separately for employees and executives. Social security and health insurance comprise amounts that are included in the acquisition costs of insurance contracts of TCZK 29,177 (2013: TCZK 32,472). They do not comprise remuneration to the Board of Direction and Supervisory Board. a) Statutory, Executive and Supervisory Board members´ remuneration For the financial years 2014 and 2013 the Company booked the expenses for Statutory, Executive and Supervisory Board members’remuneration: Members of the Board of Directors

Members of the Supervisory Board Total remuneration paid

2014

2013

23,405

24,954

23,435

25,074

30

120

The members of administrative, executive and supervisory bodies did not receive any advances or loans. b) Information on remuneration for statutory auditors Remuneration for statutory auditors is included in the Company’s administrative expenses. The total amount of TCZK 2,190 (2013: TCZK 1,886). 2014

2013

Statutory audit

2,190

1,886

Total remuneration

2,190

1,886

III. 11. Expense allocation between technical accounts and non-technical account As at the balance sheet date the total amount of expenses allocated between the technical accounts for life assurance, non-life insurance and the non-technical account by means of the method stated in point I.4.(w) amounted to TCZK 639,977 (2013: TCZK 625,350). III. 12. Result of non-technical account The result of the non-technical account as at 31 December 2014 amounted to TCZK 469 (2013: TCZK -2,574). III. 13. Result before tax The result before tax as at 31 December 2014 amounted to TCZK 276,377 (2013: TCZK 297,110). III. 14. Taxation a) Income tax in the profit and loss account Provision for current period income tax

Difference between the current income tax relating to prior period and release of the provision for income tax relating to prior period Change in deferred tax asset/Change in deferred tax liability Income tax in profit and loss account

2014

2013

47,000

46,000

-1,241

-1,263

-954

-308

44,805

44,429

160


b) Odložené daňové pohledávky/Odložené daňové závazky Vykázané odložené daňové pohledávky a závazky jsou následující: Pohledávky Dočasné rozdíly

Dlouhodobý hmotný majetek

Pohledávky

Rezervy

Ostatní dočasné rozdíly účtované proti výkazu zisku a ztráty

2013

2014

2013

2014

2013

0

0

-10 286

-11 248

-10 286

-11 248

374

0

0

501

374

232

272

1 667

1 763

501

2 400

Dopad do vlastního kapitálu

3 179

Odložená daňová pohledávka/(závazek) Kompenzace souvisejících odložených daňových pohledávek a závazků Odložená daňová pohledávka/(závazek)

Rozdíl

2014

Dopad do výkazu zisku a ztráty

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

Závazky

3 179

2 409 555

555

0

0

-10 286 0

0

-10 286

0

0

-11 248 0

0

-11 248

232

1 667

-7 886 3 179

3 179

-4 707

272

1 763

-8 839 555

555

5 579

2 964

-8 284

-5 579

-2 964

5 579

2 964

0

0

0

0

-4 707

-8 284

-4 707

-8 284

V souladu s účetními postupy uvedenými v bodě I.4 (g) byla pro výpočet odložené daně použita daňová sazba platná pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 19 %. IV.

OSTATNÍ ÚDAJE

IV. 1. Faktický koncern Společnost nemá s jediným akcionářem UNIQA International AG, Rakousko uzavřenu ovládací smlouvu. IV. 2. Možné budoucí závazky a) Členství v České kanceláři pojistitelů Jako člen Kanceláře se společnost zavázala dle § 18 odst. 6 zákona o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla ručit za závazky Kanceláře. Za tímto účelem společnost přispívá do garančního fondu a tvoří rezervu na závazky Kanceláře. Výše příspěvků a rezervy na závazky Kanceláře se určí matematicko-statistickými metodami. V případě, že by některý člen Kanceláře nebyl schopen plnit své závazky vyplývající z povinně smluvního pojištění odpovědnosti z provozu vozidla z důvodů nesolventnosti, může společnosti vzniknout povinnost vložit do garančního fondu dodatečné příspěvky. b) Členství v Českém jaderném poolu Společnost je členem Českého jaderného poolu. Společnost se na základě solidární odpovědnosti zavázala, že v případě neschopnosti jednoho nebo několika členů splnit svůj závazek převezme nepokrytou část tohoto jeho závazku solidárně v poměru svého čistého vlastního vrubu využitého pro danou smlouvu. Potenciální závazek společnosti včetně solidární odpovědnosti je smluvně limitován ve výši dvojnásobku jejího čistého vlastního vrubu pro daný druh pojištěného rizika.

161


b) Deferred tax assets and liabilities Deferred tax assets and liabilities are as follows: Assets Temporary differences

Tangible fixed assets

Receivables

Provisions

Other temporary differences recorded in Profit and Loss account

Liabilities

Difference

2014

2013

2014

2013

2014

2013

0

0

-10,286

-11,248

-10,286

-11,248

374

0

0

501

374

232

501

1,667

272

1,763

0

0

0

0

232

1,667

272

1,763

Influence in Profit and Loss account

2,400

2,409

-10,286

-11,248

-7,886

-8,839

Influence in Equity

3,179

555

0

0

3,179

555

Asset and Liabilities revaluation differences

Deferred tax asset/liability Offsetting of relating deferred tax assets and liabilities Deferred tax asset/liability

3,179

555

0

0

3,179

555

5,579

2,964

-10,286

-11,248

-4,707

-8,284

-5,579

-2,964

5,579

2,964

0

0

0

0

-4,707

-8,284

-4,707

-8,284

In accordance with the accounting policy described in note I.4.(g), deferred tax was calculated using the tax rates valid for the periods in which the tax asset/liability is expected to be utilized, i.e. 19%. IV.

OTHER DISCLOSURES

IV. 1. Group relations The Company has not concluded a controlling agreement with its sole shareholder, UNIQA International AG, Austria. IV. 2. Contingent liabilities a) Membership of the Czech Bureau of Insurers (the Bureau) As a member of the Bureau, the Company is obliged to guarantee the liabilities of the Bureau pursuant to Section 18 (6) of the Act on Motor Third Party Liability Insurance. The Company contributes to the guarantee fund and creates the provision for liabilities of the Bureau. The amount of the contribution and the provision for liabilities of the Bureau is determined using actuarial methods. If any of the members of the Bureau would be unable to meet their obligations arising from the statutory motor third-party liability insurance due to insolvency, the Company may become liable to make additional contributions to the guarantee fund. b) Membership of the Czech Nuclear Pool As a member of the Czech Nuclear Pool, the Company, under a “Joint and Several Liability” agreement, has assumed a liability, in proportion to the Company’s net retention for the given contract, should one or more members of the Czech Nuclear Pool be unable to fulfill their obligation. The total contingent liability of the Company including joint and several liability is contractually limited to double the retention for the specific insured risk.

162


IV. 3. Následné události K datu sestavení účetní závěrky nejsou vedení společnosti známy žádné významné následné události, které by si vyžádaly úpravu účetní závěrky společnosti. V Praze, dne 13. února 2015

Ing. Lucie Urválková Člen představenstva

Ing. Martin Žáček, CSc. Předseda představenstva

163


IV. 3. Subsequent events At the date of the financial statements the Company’s management is not aware of any subsequent material events that would require an adjustment to the financial statements. In Prague, 13 February 2015

Lucie Urválková Member of the Board of Directors

Martin Žáček Chairman of the Board of Directors

164


Zpráva nezávislého auditora akcionáři společnosti UNIQA pojišťovna, a.s.

Ověřili jsme účetní závěrku společnosti UNIQA pojišťovna, a.s., identifikační číslo 492 404 80, se sídlem Praha 6, Evropská 136/810, PSČ 16012 (dále „Společnost“) za rok 2014 uvedenou v této výroční zprávě, ke které jsme dne 13. února 2015 vydali výrok. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Společnosti za rok 2014 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě. Za správnost výroční zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti za rok 2014 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Statutární orgán Společnosti odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Společnosti. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Společnosti.


Independent auditor’s report to the shareholder of UNIQA pojišťovna, a.s.

We have audited the financial statements of UNIQA pojišťovna, a.s., identification number 492 404 80, with registered office at Praha 6, Evropská 136/810, PSČ 16012 (“the Company”) for the year ended 31 December 2014 disclosed in this annual report and issued the opinion dated 13 February 2015. Report on the Annual Report We have verified that the other information included in the annual report of the Company for the year ended 31 December 2014 is consistent with the financial statements which are included in this annual report. The Statutory Body is responsible for the accuracy of the annual report. Our responsibility is to express an opinion on the consistency of the annual report with the financial statements based on our verification procedures. Auditor’s Responsibility We conducted our verification procedures in accordance with the International Standards on Auditing and the related application guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the verification procedures to obtain reasonable assurance about whether the other information included in the annual report which describes matters that are also presented in the financial statements is, in all material respects, consistent with the relevant financial statements. We believe that the verification procedures performed provide a reasonable basis for our opinion. Opinion In our opinion, the other information included in the annual report of the Company for the year ended 31 December 2014 is consistent, in all material respects, with the financial statements. The maintenance and integrity of the Company’s website is the responsibility of its Statutory Body; the work carried out by the auditors does not involve consideration of these matters and, accordingly, the auditors accept no responsibility for any changes that may have occurred to the annual report since it was initially presented on the website.

165

166


Zpráva o ověření zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok 2014 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá statutární orgán Společnosti. Naší úlohou je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této Zprávě. Rozsah ověření Ověření jsme provedli v souladu s Auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. V souladu s tímto standardem jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat omezenou jistotu, že Zpráva neobsahuje významné věcné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §82 zákona o obchodních korporacích. 21. května 2015

zastoupená

Ing. Marek Richter partner

Mgr. Martin Hrdý statutární auditor, oprávnění č. 2197

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, Česká republika T: +420 251 151 111, F: +420 252 156 111, www.pwc.com/cz PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Hvězdova 1734/2c, 140 00 Praha 4, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod oprávněním číslo 021.

167


Report on review of the Report on Relations In addition we have also reviewed the accompanying report on relations between the Company and its controlling party and between the Company and the other persons controlled by the same controlling party for the year ended 31 December 2014 (“the Report”). The completeness and accuracy of the Report is the responsibility of the Statutory Body of the Company. Our responsibility is to express our conclusion on the Report based on performed review. Scope of Review We conducted our review in accordance with Audit standard 56 of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. This standard requires that we plan and perform the review to obtain limited assurance as to whether the Report is free of material factual misstatement. A review is limited primarily to inquiries of Company personnel, analytical procedures and examination, on a test basis, of factual accuracy of data. A review therefore provides less assurance than an audit. We have not performed an audit and, accordingly, we do not express an audit opinion. Conclusion Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the accompanying Report has not been properly prepared, in all material respects, in accordance with the requirements of Article 82 of the Corporations Act. 21 May 2015

represented by

Marek Richter Partner

Martin Hrdý Statutory Auditor, Licence No. 2197

Note: Our report has been prepared in the Czech language and in English. In all matters of interpretation of information, views or opinions, the Czech version of our report takes precedence over the English version.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., Hvězdova 1734/2c, 140 00 Prague 4, Czech Republic T: +420 251 151 111, F: +420 251 156 111, www.pwc.com/cz PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., registered seat Hvězdova 1734/2c, 140 00 Prague 4, Czech Republic, Identification Number: 40765521, registered with the Commercial Register kept by the Municipal Court in Prague, Section C, Insert 3637, and in the Register of Audit Companies with the Chamber of Auditors of the Czech Republic under Licence No 021.

168


Adresy obchodních poboček UNIQA Contacts to UNIQA offices Centrála / Headquarters Evropská 136, 160 12 Praha 6 Tel.: 225 393 999 Fax: 225 393 777 E-mail: [email protected]

ZEMSKÁ ŘEDITELSTVÍ / COUNTRY DIRECTORATES Ostrava Českobratrská 1403/2 Tel.: 604 294 244 Fax: 596 114 261 E-mail: [email protected] Pardubice 17. listopadu 504 Tel.: 604 294 240 Fax: 466 530 361 E-mail: [email protected] Praha Bělohorská 19/269 Tel.: 234 772 121 Fax: 234 772 155 E-mail: [email protected]

Call centrum / Call Centre Liberec Na Rybníčku 1, 460 01 Tel.: 800 120 020 Fax: 488 125 125 E-mail: [email protected]

169


Ostrava / Zemské ředitelství Morava / Country directorate Moravia Město / City

Ulice / Street

PSČ / Post code E-mail

Tel. / Phone

Blansko

Wanklovo náměstí 1436/3

678 01

734 542 350

Brno

Charvatská 17

[email protected]

Blansko - Rájec-Jestřebí Spešov 117

679 02

[email protected]

606 463 048

Brno

602 00

[email protected]

543 233 804

Brno

Brno

Brno

Brno

Bruntál

Břeclav

Česká Třebová

Frýdek - Místek

Havířov

Hodonín

Chrudim

Karviná-Fryštát

Lidická 25/27

Masarykova 12

Pekařská 23

Pražákova 1008/69

Tržní 2

Jesenická 47

Sovadinova 347/5

Moravská 1174

Ostravská 1554

612 00

602 00

602 00

639 00

618 00

792 01

690 02

560 02

738 02

Dlouhá 1161/97

736 01

Čs. partyzánů 26

537 01

Masarykovo náměstí 118/24 695 01 Fryštátská 188/48

733 01

[email protected]

[email protected]

[email protected]

776 283 635

542 211 028

737 271 051

602 852 265

775 158 802

[email protected]

558 870 370

[email protected]

465 325 157

[email protected]

596 410 983

[email protected]

[email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

519 371 636

518 324 499

573 335 505

Litomyšl

Smetanovo nám. 60

570 01

[email protected]

461 612 415

581 701 607

Nový Jičín

K Nemocnici 18

741 01

[email protected]

556 720 513

Opava

Kolářská 10

746 01

[email protected]

553 625 304

Olomouc

Ostrava

Ostrava

Ostrava

Ostrava-Poruba

Prostějov

Palachovo náměstí 1

Českobratrská 1403/2

Českobratrská 1403/2

Jurečkova 3/490

Opavská 805

Pernštýnské nám. 178/6

772 00

702 00

702 00

702 00

708 00

796 01

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

548 210 551

554 219 965

518 324 498

573 335 505

773 684 628

[email protected]

[email protected]

531 024 777

469 623 214

767 01 751 31

542 211 028

469 622 455

Hulínská 2318/20 Zahradní 1325

541 215 002

543 233 804

558 431 257

Kroměříž

Lipník nad Bečvou

Fax

585 234 724

604 294 244

596 112 448

775 193 678

596 115 366

731 544 589

581 702 660 461 612 100

556 720 513 553 652 654

596 114 261

596 116 475

596 110 139 582 349 236

Přerov

Komenského 1408/28

750 02

[email protected]

581 219 252

Svitavy

Komenského nám. 3

568 02

[email protected]

724 148 720

461 542 871

603 519 222

549 415 793

Rychnov nad Kněžnou

Staré náměstí 56

516 01

[email protected]

494 532 948

Šumperk

Slovanská 5

787 01

[email protected]

583 217 220

Třebíč

V. Nezvala 94/6

674 01

[email protected]

568 840 083

Tišnov Třinec

Uherské Hradiště

Mlýnská 126

Jablunkovská 241

Dlouhá 228

666 01 739 61

686 01

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Uherské Hradiště

Hradební 52

686 01

[email protected]

Valašské Meziříčí

Poláškova 191

757 01

[email protected]

Ústí nad Orlicí Vsetín

Vyškov

Zlín

17. listopadu 1394 Hlásenka 1673

Nádražní 2/1

Kvítková 812

562 01 755 01

682 01

760 01


[email protected]

[email protected]

775 569 044

737 277 926

603 834 849 777 700 319 571 623 570

604 294 247

517 341 282

577 214 755

Znojmo

Kuchařovická 3611/11

669 01

[email protected]

515 222 408

Znojmo

Přímětická 3507/1

669 02

[email protected]

604 727 161

Znojmo

Žamberk

Mariánské náměstí 2 Nádražní 500

669 02 564 01

[email protected]

[email protected]

603 277 210 608 813 171

581 219 252

494 533 811

583 217 220

568 840 083

572 557 539

571 623 570

571 413 676

517 341 282

577 214 755

515 222 408 515 223 191

170


Pardubice / Zemské ředitelství Východ / Country directorate East Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Benešov

Vnoučkova 2131

256 01

317 724 747

[email protected]

Čáslav

Klimenta Čermáka 111

286 01

[email protected]

Česká Lípa

Jindřicha z Lipé 113

470 01

[email protected]

Červený Kostelec

Sokolská 267

549 41

[email protected]

723 585 163 731 470 399

487 521 156

České Budějovice

Fráni Šrámka 2609

370 04

[email protected]

604 297 075

Český Brod

Arnošta z Pardubic 44

282 01

[email protected]

321 620 601

České Budějovice

Husova 89

370 01

[email protected]

Fax

773 578 031

487 823 529

380 906 333 321 620 601

Český Krumlov

Tovární 164, Domoradice

381 01

[email protected]

734 877 772

380 716 539

Havlíčkův Brod

Na Ostrově 84

580 01

[email protected]

569 443 626

569 443 626

Děčín

Podmokelská 690/36

405 02

[email protected]

412 512 952

Hlinsko

Poděbradovo nám. 130

539 01

[email protected]

732 572 766

Hradec Králové

Karla IV. 635

500 02

[email protected]

495 220 467

Hořice

Jablonec

nám. J. z Poděbrad 156 Lidická 1555/22

508 01

466 01

[email protected]

[email protected]

Jablonec

Podhorská 48

466 01

[email protected]

Jičín

Valdštejnovo nám.99

506 01

[email protected]

Jaroměř

Sladovna 37

551 01

[email protected]

732 348 060 737 277 927

484 846 170

603 549 726 493 535 432

Jihlava

Farní 4

586 00

[email protected]

737 202 880

Kaplice

Náměstí 206

382 41

[email protected]

606 254 765

Jindřichův Hradec

Kolín Kolín

Kutná Hora

Ledeč nad Sázavou

Liberec 1

Pravdova 1113/II

377 01

Kutnohorská 821

280 00

Tyršova 162/3

284 01

Rubešova 55

Husovo náměstí 17

Na Rybníčku 1

280 02 584 01

460 01

[email protected]

384 364 110

[email protected]

321 728 354

[email protected]

724 359 289


[email protected]

321 671 315

569 721 877

460 01

[email protected]

774 333 339

412 01

[email protected]

416 737 199

Městec Králové

nám. Republiky 22

289 03

[email protected]

325 516 030

Mladá Boleslav

Palackého 696

293 01

[email protected]

603 549 724

Mladá Boleslav Náchod

nám. Republiky 1052/16 Strnadova 48

293 01 547 01

Nové Město nad Metují

Komenského 104

549 01

Nymburk

nám. Přemyslovců 166

288 02

Nový Bydžov Pardubice

Pardubice

U Kopečka 557

17. listopadu 504

17. listopadu 504

[email protected]


504 01

[email protected]

530 02

[email protected]

530 02

[email protected]

[email protected]

315 622 224

491 814 856

603 546 902 495 260 038 325 615 692

604 294 240

604 294 240

Příkopy 209

393 01

[email protected]

565 321 372

Roudnice nad Labem

Jungmannova 664

413 01

[email protected]

412 871 666

Semily

Riegrovo náměstí 20

513 01

[email protected]

481 624 629

Rumburk

Komenského 56

Lužické nám 158/12

397 01

408 01

[email protected]

[email protected]

Slatiňany

T.G.M. 105

538 21

[email protected]

Tábor

Budějovická 803

390 02

[email protected]

Spojenecká 53

541 01

[email protected]

Strakonice

Tábor

Trutnov

Třeboň

Turnov

Varnsdorf

Žďár nad Sázavou

Železný Brod

Čelakovského 179

Husova 994

Palackého náměstí 106/II

Náměstí Českého ráje 2

386 01

390 02

379 01

511 01

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Poštovní 3126

407 47

[email protected]

Příčná 350

468 22

[email protected]

Nádražní 24

591 01

[email protected]

321 728 354

569 721 877

485 107 342 315 622 224

723 109 680

Pelhřimov Písek

384 364 110

416 737 199

nám. Dr. E. Beneše 3/4 Dlouhá 198/34

276 67

567 301 500

485 109 474

Liberec IV

Nová 209

483 310 908

484 846 171

488 125 111

Litoměřice Mělník

412 512 952

382 213 380

491 814 856

325 615 692

466 530 361

466 530 361 565 321 372

412 334 548

412 334 548

734 230 497

469 681 595

381 254 031

381 212 803

383 333 475

603 823 833

499 813 459

733 145 655

481 311 800

603 578 627

566 623 721

483 781 008

481 624 629 383 333 475

499 813 460

384 722 001

481 311 800

412 373 880

566 623 721

483 781 008

171


Praha / Zemské ředitelství Západ / Country directorate West Město / City

Ulice / Street


Tel. / Phone

Beroun

Husovo náměstí 37

266 01

777 284 133

Domažlice

Vodní 11

344 01

[email protected]

[email protected]

379 725 912

379 725 912

733 595 607

354 595 479

[email protected]

603 869 357

474 336 697 474 651 829

Duchcov

Osecká 416/10

419 01

[email protected]

608 973 263

Cheb

Svobody 74/30

350 02

[email protected]

602 143 344

Cheb

Chomutov

Chomutov

Svobody 3

28. října 1068/13

Blatenská 2321

350 02 430 01

430 03

[email protected]

[email protected] 774 977 242

Chomutov

Hálkova 226

430 01

[email protected]

737 202 881

Karlovy Vary

Bělehradská 4

360 01

[email protected]

353 563 800

Kadaň

Karlovy Vary

Kladno

Klatovy

Mírové náměstí č.p. 65

Chebská 355/49

Osvoboz. pol. vězňů 339

Pražská 22

432 01

360 06

272 01

339 01

[email protected]

721 359 300

376 709 872

[email protected]

476 000 540

[email protected]

[email protected]

Louny

Korunní 127

440 01

[email protected]

Most

Ostrov nad Ohří

Plzeň

Třída Budovatelů 3070

Hlavní tř. 714

Klatovská třída 42

434 01

363 01

301 00

353 563 803

[email protected]

339 01

436 01

474 345 210 355 311 143

Vídeňská 32/ IV

Náměstí Míru 338

474 345 210

354 437 153

353 892 925

Klatovy

Litvínov

Fax

[email protected]

[email protected]

[email protected]

312 661 468

376 320 507 415 655 928

312 662 588 376 316 736

415 655 928

476 704 714

476 704 714

605 228 817

377 235 033

604 823 978

222 242 211

724 035 025

Plzeň

Slovanská 30

305 93

[email protected]

603 846 690

Praha 2

Podskalská 2045/12

128 00

[email protected]

222 513 500

Praha 2

Vinohradská 6

120 00

[email protected]

604 239 038

224 267 120

Praha 4

Budějovická 1523/9A

140 00

[email protected]

222 717 711

222 719 911

Praha 1

Praha 2 Praha 2 Praha 4

Opletalova 4

Římská 25 Žitná 2

Golčova 1/2

110 00

120 00 120 00 148 00

[email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

Praha 4

V jezírkách 1546/18

149 00

[email protected]

Praha 6

Bělohorská 19

160 12

[email protected]

Praha 5 Praha 6 Praha 6

Štefánikova 47

Bělohorská 19/269 Evropská 136

150 00 160 12 160 12


[email protected]

224 243 654 222 231 111

604 242 713

272 660 769

604 294 241 234 772 331

257 315 896

234 772 149

234 772 121 225 393 526

225 393 671

Praha 8

Klapkova 14

182 00

[email protected]

605 235 131

Praha 9

Poděbradská 489

198 00

[email protected]

603 100 115

266 317 709

388 319 240

388 319 240

Praha 8 Praha10

Prachatice Příbram

Sokolovská 168

Kubánské náměstí 2 Pivovarská 197

Politických vězňů 88

180 00 100 00 388 01 261 01



266 312 300 603 559 826 318 625 785

286 840 022

272 734 411

318 638 594

Rakovník

Vrchlického náměstí 34

269 01

[email protected]

313 516 335

313 516 335

Sokolov

Třída 5. května 163

356 01

[email protected]

352 625 213

352 382 317

Slaný

Kynského 122/15

274 01

[email protected]

728 526 920

Stříbro

Benešova 442

349 01

[email protected]

374 624 020

Teplice

ul. 28. října čp. 963/7

415 01

[email protected]

417 578 992

417 578 992

[email protected]

475 201 009

475 201 009

[email protected]

736 763 755

Teplice Ústí nad Labem

Tržní náměstí 935 Dobětická 10

415 01

400 01

[email protected]

[email protected]

Ústí nad Labem

Hradiště 97/4

400 01

[email protected]

Žatec

Hájkova 890

438 01

[email protected]

Ústí nad Labem Žatec

Pařížská 227/20 Studentská 1033

400 01 438 01

777 300 575 602 472 742

723 811 162

374 624 020

172


Poznámky Notes

© 2015 UNIQA pojišťovna, a.s. Produkce a výroba: ENTRE s.r.o. / Production and print: ENTRE s.r.o.

www.uniqa.cz

uniqa pojišťovna, a.s. Myslete na štěstí SRDCEM! Take HEART for your happiness!

Recommend Documents