TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ 2015
Index nabídkových cen převýšil v roce 2015 Index nabídkových cen vysokou úroveň z roku převýšil2008. v roce 2015 vysokou úroveň z roku 2008.
PROFESSIONALS An independent real PROFESSIONALS estate consulting Nezávislá realitně company since 1993. poradenská společnost od roku 1993.
www.professionals.cz
║ 2
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
%
Český hrubý domácí produkt dosáhl v roce 2015 osmiletého maxima – pro následující roky 2016 a 2017 Česká národní banka predikuje růst HDP přesahující 2,5 %.
Graf 1: Přírůstek HDP
8 6 4 2 0 -2 -4
převyšovaly 4 % v prvním až třetím čtvrtletí
Meziroční
indexu
5
minulého roku (4,2 % zaznamenalo první
spotřebitelských cen v měsících lednu,
4
čtvrtletí, 4,4 % bylo evidováno v druhém
únoru a březnu byl odhadnut na 0.7 %, 0.8
3
čtvrtletí a 4,7 % ve třetím čtvrtletí). Odhady
% and 0.9 %. Nicméně dle ČNB by měla
meziročního výkonu HDP v EU28 a v Euro
inflace v budoucích obdobích dosáhnout
zóně
byly
vyšších úrovní. ČNB odhaduje, že v
Eurostatem informovány již v listopadu
prvním a druhém čtvrtletí roku 2017 by
2015. Země EU28 dosáhly meziročního
měla míra inflace dosahovat až na 2.0 % a
ekonomického výkonu
2.1 % .
čtvrtletně
pak
0,4
1,9 %, mezi %.
Euro
zaznamenala meziroční přírůstek 1,6 %,
Níže uvedený vějířový graf zachycuje
5
mezičtvrtletní pak 0,3 %.
nejistotu
sezonně
4
očištěného růstu HDP. Nejtmavší pásmo
3
kolem středu prognózy odpovídá vývoji,
2
který nastane s 30% pravděpodobností.
1
Rozšiřující se pásma zobrazují postupně
0
vývoj s pravděpodobností 50 %, 70 % a
-1
INFLACE V listopadu 2015 inflace meziročně vzrostla o pouhých 0,1 %, stejně tomu bylo
i v prosinci 2015. Cenová hladina
budoucího
vývoje
v předchozích dvou měsících byla sice o
Horizont měnové politiky
Inflační cíl
III 90%
IV I/15 II 70%
III
IV I/16 II
50%
III
IV I/17 II
30% interval spolehlivosti
MAKROEKONOMICKÁ DATA 2015
něco vyšší, nicméně nedosáhla ani hranice 0,5 % (říjen 2015 zaznamenal inflaci na 0,2 %, září na 0,4 %). PŘÍRŮSTEK HDP (%)
∆
∆
2013-2014
2014-2015
▲
▲
4,3
2,7 ▼
100bb▼
10 bb▼
0,3
▲
►
▼
6,2 Prosinec
►
2015
Výhled 2016
Hladina inflace v České republice je
INFLACE (%)
dlouhodobě na nízké úrovni. Za posledních
PODÍL NEZAMĚSTNANÝCH OSOB (%)
šest let se inflace dostala na 1 % či ještě
CZK / EUR
6%▲
1 %▼
27,28
►
CZK / USD
6%▲
19 % ▲
24,60
►
▲
▲
5,5
►
0bp ►
0bp ►
0,05
►
níže již dvakrát a ani rok 2015 nevykázal vyšší hodnotu. Průměrná roční míra inflace za celý rok 2015 se oproti 2014 snížila a to na 0,3 %.
INDEX STAV. VÝKONU (%) 2T REPO SAZBA (%)
2015
2014
2013
2012
2011
2010
Graf 3: Prognóza vývoje inflace
I/14 II
90 % (Zdroj: CNB).
CZ Míra inflace (%) EU Míra inflace (%)
Zdroj: CZSO Eurostat
6
zóna
2009
0 2008
2015
1 2007
čtvrtletí
2
2006
třetím
Graf 2: Míra inflace
2005
ve
přírůstek
2017*
6
2016*
inflace na horizontu měnové politiky.
2015*
posílila o 3,9 %. Meziroční přírůstky HDP
2014
% 7
2013
prognózu, jejíž součástí byla i prognóza
makroekonomickou
2012
posledním čtvrtletí 2015 pak meziročně
novou
2011
publikovala
2010
ekonomika v minulém roce o 4,3 %. V
2009
Zdroj: ČSÚ *prognóza ČNB
2008
V únoru 2016 Česká národní banka
2007
Podle prvního odhadu ČSÚ vzrostla česká
2006
PROGNÓZA INFLACE
2005
-6
PŘÍRŮSTEK HDP
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
III
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
Výsledky stavebního odvětví se již druhý rok v řadě pohybují v kladných číslech; nezaměstnanost v České republice naopak vykazuje nejnižší hodnoty od roku 2008.
║ 3
Graf 4: Podíl nezaměstnaných osob v České republice
% 9 8,5 8 7,5 7 6,5 6 5,5
podíl
Kromě října, všechny měsíce mezi lednem
nezaměstnaných osob i nadále klesal až
a listopadem 2015 vykázaly pozitivní
na 5,9 % (registrováno v říjnu 2015),
meziroční přírůstek ve stavebnictví. Údaje
celkový počet uchazečů o práci se snížil
zaznamenané v měsících červenci a srpnu
na 430 432. V průběhu následujícího
byly v Q4 ČSÚ mírně upraveny a dosáhly
měsíce
podíl
meziročních změn 11,6 % a 4,2 %.
nezaměstnaných osob shodný s říjnovou
Následující měsíce září, říjen, listopad a
hodnotou, počet žadatelů o práci ale
prosinec vykázaly 1,3 %, -1,3 %, 1,5 % a
vzrostl o 0,2 % na 431 364. Naopak v
3,4 %. Po dlouhém období nízké stavební
prosinci
aktivity byl rok 2015 z hlediska výkonu
roku typické (Zdroj: MPSV)
hodnoty 5,5 %. (Zdroj: ČSÚ).
Zdroj: CNB
Směnný kurz €
prakticky nezměnil a činil 27,06 CZK /
k žádným změnám ani v posledním
EUR. Průměrný směnný kurz USD se
čtvrtletí roku 2015. 2T repo sazba stejně
zvýšil o 0,36 CZK / USD na 24,71 CZK /
tak jako diskontní sazba setrvala na
USD. V roce 2015 průměrné kurzy dosáhly
0,05 %, Lombardní sazba také zůstala na
27,3 Kč / EUR a 24,6 CZK / USD.
dlouhodobé hodnotě 0,25 %. (Zdroj: ČNB)
V listopadu 2013 rozhodla bankovní rada
Zdroj: ČSÚ
2003
V oblasti úrokových sazeb nedošlo
2002
Průměrný směnný kurz Eura se v Q4
12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 2001
ÚROKOVÉ SAZBY
Směnný kurz $
Graf 6: Index výkonu stavebnictví
%
SMĚNNÝ KURZ CZK / USD, EUR
ČNB o použití měnového kurzu jako
nástroje měnové politiky, a tedy o zahájení devizových
intervencí.
Cílem
2015
českého stavebnictví dosáhl v roce 2015
použití
devizových intervencí k oslabení koruny je zabránit deflaci a naplnění inflačního cíle ČNB ve výši 2 %. Ve svém posledním prohlášení z února 2016 bankovní rada konstatovala, že ČNB neukončí používání kurzu jako nástroje měnové politiky dříve než ve druhém pololetí roku 2016.
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
2015
nezaměstnanosti jsou pro období na konci
14 2014
výkonu
2014
Index
2013
hodnoty
2013
vyšší
2012
avšak
2012
obdobím.
-
2011
úspěšným
%
2011
6,2
nepochybně
2010
stavebnictví
2010
českého
2009
nezaměstnanosti, podíl se vyšplhal až na
19
2008
nárůstu
2009
k
24
2007
došlo
29
2008
opět
zůstal
Graf 5: Průměrný směnný kurz (€ a $)
CZK
2006
listopadu
Zdroj: MPSV
2005
2015
2007
čtvrtletí
2004
posledním
2006
V
5 Jan 2013 March May July Sept Nov Jan 2014 March May July Sept Nov Jan 2015 March May July Sept Nov
VÝKON ČESKÉHO STAVEBNICTVÍ
2005
NEZAMĚSTNANOST
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
║ 4
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE POČET VYDANÝCH STAVEBNÍCH Graf 7: Počet vydaných stavebních povolení v Praze
POVOLENÍ V PRAZE
9 000 8 000
Podle ČSÚ bylo v roce 2015 vydáno
celkem 5 211 stavebních povolení, z nichž 359 jich bylo vydáno pro nové rezidenční nemovitosti. Celkový počet vydaných stavebních
povolení
pro
výstavbu
10 000 7 000
Nová výstavba bytových budov
6 000
Bytové budovy
5 000 4 000 3 000
2 910 (1 376 rezidenčních stavebních
2 000
povolení bylo vydáno v průběhu prvního
1 000
Při
uplynulých
letech,
indikátoru v
počet
vydaných
4 000 2 000
Zdroj: ČSÚ
pohledu na vývoj
8 000 6 000
Celkem
rezidenčních nemovitostí v roce 2015 činil
pololetí roku 2015).
12 000
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nová výstavba bytových budov 595
589
451
396
291
357
321
280
337
0
359
Bytové budovy
7 265 6 432 5 743 5 081 4 819 4 636 4 165 3 107 3 017 2 910
Celkem
11 36 10 14 9 306 8 538 8 188 7 658 7 147 5 530 5 273 5 211
stavebních povolení vykazoval klesající trend.
Nejnižší
úroveň
jen
mírně
převyšovala 5 200, tato hodnota byla zaznamenána v roce 2015. (Zdroj: ČSÚ).
ZAHÁJENÉ BYTY V PRAZE
Počet stavebních povolení v Praze stále na sestupu, naopak počet nově zahájených bytů vykazuje i nadále vzrůstající trend.
Na rozdíl od počtu vydaných stavebních
Graf 8: Počet nově zahájených bytů v Praze 9 000
povolení, počet nově zahájených bytů
8 000
podle ČSÚ i nadále rostl a to už od roku 2012, kdy byla v Praze nově započata výstavba 2 827 bytů.
7 000
Změna dokončených staveb Nová výstavba
5 000 4 000
Počet nově zahájených bytů v Praze v roce 2015 vzrostl na celkových 5 227, tato
6 000
Celkem
3 000
hodnota převyšuje počet z roku 2009 o
2 000
492. Nově zahájená výstavba zcela
1 000
nových bytů činila 4 496, nově zahájená
Zdroj: ČSÚ
stavba u stávajících bytů pak činila 731,
Změna dokončených staveb 1 010
což ve srovnání s předchozím rokem 2014
Nová výstavba
6 891 7 283 6 320 4 829 2 357 2 313 2 239 2 971 4 093 4 496
představuje nárůst o celých 343.
Celkem
7 901 7 886 6 810 5 719 2 878 2 733 2 827 3 352 4 481 5 227
0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 603
490
890
521
420
588
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
381
388
731
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
║ 5
NOVĚ DOKONČENÉ BYTY V PRAZE
Množství nově dokončených bytů v Praze v roce 2015 stále rostl a dosáhl hodnoty převyšující 5 200.
V roce 2015 bylo na pražský realitní trh dodáno celkem 5 211 nově dokončených bytů. Z celkového počtu bylo nově dokončeno 3 996 bytů umístěných v
bytových domech a 528 bytů v domech rodinných. Všechny zmíněné hodnoty
Graf 9: Počet nově dokončených bytů v Praze
zaznamenaly meziroční nárůst, například u
10 000
nově dokončených bytů v bytových
9 000
domech se jednalo o meziroční růst o
V bytových domech
velikosti 355. K poklesu došlo pouze u
V rodinných domech
počtu
nově
dokončených
bytů
v
V přístavbách k bytovým domům Celkem
přístavbách k bytovým domům a to o 120. Po vysokých číslech evidovaných na trhu
7 000 6 000 5 000 4 000 3 000
realit mezi roky 2007 a 2010, lze říci, že se
2 000
výsledky z roku 2015 začínají přibližovat zmíněnému úspěšnému období. (Zdroj:
8 000
1 000 Zdroj: ČSÚ
0
ČSÚ).
INDEX
NABÍDKOVÝCH
CEN
BYTŮ
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
V přístavbách k bytovým domům
611
425
650
476
585
435
453
382
348
228
V rodinných domech
571
845
1 006
548
666
557
471
523
482
528
V bytových domech
3 542 7 908 4 520 5 926 4 675 2 324 2 942 2 871 3 641 3 996
Celkem
5 186 9 422 6 328 7 397 6 151 3 480 4 024 3 845 4 725 5 211
(PRŮMĚR 2010=100)
Poslední čtvrtletí roku 2015 zaznamenalo nejvyšší hodnotu indexu nabídkových cen (průměr 2010=100) v Praze od roku 2005.
Podle ČSÚ se nabídkové ceny bytů v České republice, v Praze a také v České republice kromě Prahy výrazně zvýšily již v první polovině roku 2015. Ve druhém roku
2015
dosáhl
index
nabídkových cen bytů v České republice
105,6 (průměr 2010 = 100), na konci roku index
činil
pouze
101,2.
Ve druhém pololetí 2015 nabídkové ceny bytů pokračovaly v prudkém růstu a to ve všech lokalitách (Česká republika, Praha a Česká
republika
posledním
čtvrtletí
vyjma roku
Prahy). 2015
V bylo
dosaženo nejvyšší úrovně indexu 120,1
(průměr 2010 = 100) - byl překročen i velmi dobrý výsledek z třetího čtvrtletí 2008. (Zdroj: ČSÚ).
index (2010 = 100)
2014
Graf 10: Nabídkové ceny bytů (index, 2010 = 100)
130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50
1Q/05 2Q 3Q 4Q 1Q/06 2Q 3Q 4Q 1Q/07 2Q 3Q 4Q 1Q/08 2Q 3Q 4Q 1Q/09 2Q 3Q 4Q 1Q/10 2Q 3Q 4Q 1Q/11 2Q 3Q 4Q 1Q/12 2Q 3Q 4Q 1Q/13 2Q 3Q 4Q 1Q/14 2Q 3Q 4Q 1Q/15 2Q 3Q 4Q
čtvrtletí
čtvrtletí/rok
ČR
Praha
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
ČR bez Prahy
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
PRŮMĚRNÉ
HYPOTEČNÍ
ÚROKOVÉ
SAZBY
║ 6
Graf 11: Průměrné hypoteční úrokové sazby 3,80% 3,60%
Od začátku roku 2014 začaly průměrné
3,40%
úrokové sazby hypoték prudce klesat. Ke
3,20%
změně ve vývoje tohoto trendu došlo až v
3,00%
2,40%
1.2016
9.2015
11.2015
7.2015
5.2015
3.2015
1.2015
9.2014
11.2014
7.2014
5.2014
3.2014
1.2014
9.2013
11.2013
7.2013
5.2013
úrovni 2,06%.
3.2013
2,00% 1.2013
2016 byly evidovány sazby na shodné
2,06% 9.2012
2,20% 1.2012
začaly opět klesat. V prosinci 2015 a lednu
11.2012
říjnem 2015 rostly a následně v listopadu
2,60%
7.2012
hypoték se v období mezi červencem a
2,80%
5.2012
sazby začaly opět mírně zvyšovat. Sazby
3.2012
červenci 2015, kdy se průměrné úrokové
Source: www.hypoindex.cz
INDEX
NABÍDKOVÝCH
CEN
BYTŮ
(PŘEDCHOZÍ OBDOBÍ=100)
Nejnižší hodnota průměrných hypotečních úrokových sazeb byla za posledních 5 let evidována v červnu a červenci 2015 na 2.05 %.
Historický vývoj indexu nabídkových cen bytů
(předcházející
období=100)
je
znázorněn na grafu č. 12. (Zdroj: ČSÚ).
1Q/05 2Q 3Q 4Q 1Q/06 2Q 3Q 4Q 1Q/07 2Q 3Q 4Q 1Q/08 2Q 3Q 4Q 1Q/09 2Q 3Q 4Q 1Q/10 2Q 3Q 4Q 1Q/11 2Q 3Q 4Q 1Q/12 2Q 3Q 4Q 1Q/13 2Q 3Q 4Q 1Q/14 2Q 3Q 4Q 1Q/15 2Q 3Q 4Q
index (předchozí období = 100)
Graf 12: Nabídkové ceny bytů (index, předchozí období = 100) 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 99 98 97 96 95 94 93
čtvrtletí/rok ČR
Praha
ČR bez Prahy
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
TRH REZIDENČNÍCH NEMOVITOSTÍ V PRAZE 2015
║ 7
VÝVOJ REZIDENČNÍHO TRHU
ZÁVĚR
Na
nemovitostí
Informace uváděné v této zprávě jsou
pokračuje zvýšená poptávka po nových
výsledkem sledování trhu či pocházejí
bytech. Developeři na to reagují výstavbou
z
dalších rezidenčních projektů a také
informace
zvyšováním ceny za m2 prodejní plochy.
V případě Vašeho zájmu pro Vás, v rámci
Poptávka po pozemcích na další výstavbu
našich
vysoce převyšuje současnou nabídku, což
zaměřenou na segment trhu dle Vašeho
opět tlačí ceny nahoru. Zvyšuje se také
výběru. Naše dlouhodobé a komplexní
Petr Černovský Associate Director Commercial Property
cena vstupů, zejména stavebních prací.
sledování trhu Vám může pomoci při
E:
[email protected]
Daří se rozprodávat i neprodané byty z
rozhodování
předchozího období a většina bytů z
pronájmu nových prostor nebo jiných
úspěšných projektů je prodaná již před
rozhodnutích týkajících se trhu realit.
trhu
rezidenčních
NÁŠ TÝM:
veřejně
dostupných mají
služeb,
o
zdrojů.
obecný
Tyto
charakter.
připravíme
plánované
zprávu
Tomáš Duda Managing Director E:
[email protected]
investici,
kolaudací projektu.
Veronika Beránková Senior Analyst E:
[email protected]
I v současné době je ideální příležitost ke
DEFINICE
koupi nových bytů. Úroky za hypoteční úvěry jsou stále na nejnižších úrovních a
P1…P10 – Praha 1 až Praha 10
cena bytů bude i dále pozvolna růst. Velký
Q1....Q4 – 1. čtvrtletí až 4. čtvrtletí
zájem je také po menších bytech na
CBD – Central Business District
investici. Zejména v centru města se daří
ČSÚ - Český statistický úřad
firmám zprostředkovávajícím krátkodobé
ČNB - Česká národní banka
pronájmy pro turisty a díky nízkým
MFČR - Ministerstvo financí České
úrokovým sazbám se investorům vyplatí
republiky
byt koupit a dále pronajímat.
Petr Mrázek Head of Landlord Representation E:
[email protected]
Petr Kozojed Head of Investment E:
[email protected]
Petr Šula Associate Director Residential Property E:
[email protected]
PROFESSIONALS s.r.o., V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1, T: +420 224 934 680, E:
[email protected], www.professionals.cz
Informace obsažené v této zprávě byly obdrženy ze zdrojů, které jsou považovány za důvěryhodné. Přestože věříme, že uváděné informace jsou pravdivé, společnost Professionals, s. r. o. nemůže garantovat jejich přesnost či úplnost a není zodpovědná za škodu či ztrátu, které mohou z možných nepřesností či neúplností v této zprávě vyplynout. Tato zpráva je vytvořená Professionals, s. r. o. a informace v ní obsažené jsou věnovány k výhradnímu použití svých klientů. Zpráva a informace v ní nesmí být kopírovány nebo reprodukovány bez předchozího povolení Professionals, s. r. o.