Themabijeenkomst ‘De commissaris anno 2013’
WELKOM BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven
1
Deutsche Bank DB Research
Basel 3 Financing in a changing playing field Michiel Bonsel
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
.
Capital Regulations
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
Funding Regulations
Net Stable Funding Ratio (NSFR) Focus on longer-term, stable sources of funding, resolving the maturity mismatch
Deposit rates
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
Liquidity Regulations
Liquidity Coverage Ratio (LCR) Surviving a 30 day acute stress scenario with highly liquid assets
Basel 3: more severe impact on EU economy
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
Debt Capital Markets
Bedrijven maken in toenemende mate gebruik van de kapitaalmarkt om aan de financieringsbehoefte te voldoen
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
Trade Finance
Supplier Finance
Omlooptijd debiteuren
Omlooptijd crediteuren
Omlooptijd voorraden
Supplier Finance: • De bank koopt facturen met een vooraf afgesproken looptijd dagen zonder regres van de leverancier voor vervaldag tegen een marge gebaseerd op de rating van de koper • De leverancier beschikt eerder over liquiditeiten en lift mee op de kredietwaardigheid van zijn afnemer
Deutsche Bank Corporate Treasury Solutions
Themabijeenkomst ‘De commissaris anno 2013’ BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven
9
‘De commissaris in 2013 in het licht van de Wet bestuur en toezicht’
8 oktober 2013 mr. Délon Vielvoye
Wet bestuur en toezicht • Per 1 januari 2013 in werking getreden • Waarom? 1) bestuur en toezicht onder vergrootglas door financiële crisis 2) wens politiek bestuur en toezicht professionaliseren 3) doorbreken ‘old boys network’ en betere verdeling man/vrouw in RvB en RvC • Van toepassing op B.V.’s, N.V.’s (en stichtingen).
De commissaris in 2013: de rechtspraak •
Faillissement Landis Group 2002
•
Rechtbank Midden-Nederland 19 juni 2013: RvB en RvC met succes aansprakelijk gesteld door curatoren
•
Verwijt RvC: falend toezicht op bestuur (naleving administratieplicht), samenstelling RvB en RvC en niet ingrijpen falend beleid
•
Aandachtspunten RvC: A. Proactief optreden en tijdig ingrijpen B. Evenwichtige samenstelling RvB en RvC (berekend op taken) C. Naleven interne reglementen D. Rekening houden met ‘slechte tijden’ (expansiedrift)
Belangrijkste aspecten Wet bestuur en toezicht I.
One-tier board
II.
Nieuwe tegenstrijdig belangregeling
III. Limiteringsregeling IV. Evenwichtige participatie man/vrouw
One-tier board •
Per 1 januari 2013 kiezen one-tier board of two-tier board
•
One-tier board: bestuur en toezicht verenigd in RvB, uitvoerende bestuurders (UB’s) en niet-uitvoerende bestuurders (NUB’s)
•
Two-tier board: bestuur en toezicht in verschillende organen, RvB en RvC (RvT)
•
NUB en RvC hetzelfde? Ja en nee. Beiden houden toezicht, maar taken NUB meer omvattend, want maakt deel uit van het bestuur. Meer betrokken bij dagelijkse gang van zaken.
•
Waarom one-tier board? a) Afstand tussen bestuurders en toezichthouders verkleinen; en b) aansluiting zoeken bij Angelsaksische landen (grote int. ondernemingen).
One-tier board • Vereist statutaire basis + besluit AV • Adviesplicht OR (art. 25 WOR) • Enkele aandachtspunten: NUB altijd natuurlijk persoon taakverdeling d.m.v. statuten/reglement voorzitterschap, voordracht benoeming en vaststelling bezoldiging UB enkel door NUB zaak-taak besluit door UB/NUB • NUB sneller aansprakelijk? Waarschijnlijk wel. Daarom minder interessant?
Tegenstrijdig belangregeling (oud) • Bestuurder in geval van (direct of indirect persoonlijk) TB niet bevoegd te vertegenwoordigen, maar vaak weggeschreven in statuten • externe werking: raakte besluitvorming en vertegenwoordiging (onderneming niet gebonden jegens derden)
Tegenstrijdig belangregeling (nieuw) •
Bestuurder met TB niet deelnemen aan beraadslaging en besluitvorming (wel horen voorafgaand besluit)
•
Doorschuiven bestuurder > overige bestuurders > (RvC) > AV
•
‘Wegschrijven’ TB in statuten is mogelijk
•
Geen externe werking: raakt niet vertegenwoordiging, maar enkel besluitvorming. Onderneming is gebonden jegens derden.
•
TB situaties vóór 1 januari 2013? Nog steeds nietig (externe werking). Dus: helen besluit AV
Limiteringsregeling • Wettelijke beperking bestuurs- en toezichthoudende functies: 1) waarborgen kwaliteit 2) voorkomen belangenverstrengeling 3) doorbreken ‘old boys network’ • Voor wie? grote B.V.’s, N.V.’s en stichtingen, niet voor verenigingen en coöperaties (*) • Overgangsregeling en herbenoeming • Dwingend recht. In strijd met recht? Benoeming nietig! • Uitweg: benoeming tot adviseur (= tijdelijk!) (*) = bijlage.
Limiteringsregeling •
Benoeming bestuurder mogelijk, tenzij meer dan twee toezichthoudende functies grote ondernemingen voorzittter RvC grote onderneming of voorzitter bestuur (one-tier model)
•
Benoeming commissaris mogelijk, tenzij meer dan vijf toezichthoudende functies grote ondernemingen voorzitterschap telt dubbel N.B. Benoeming verschillende rechtspersonen binnen één groep telt als een benoeming
Evenwichtige participatie man/vrouw • RvB, RvC van ‘grote’ ondernemingen • Min. 30% man en min. 30% vrouw • Wanneer rekening houden met verdeling? a) benoeming en voordracht bestuurders b) opstellen profielschets c) omvang en samenstelling RvB/RvC • Pas toe of leg uit (niet dwingend) • Vervalt per 1 januari 2016
Conclusie Wet bestuur en toezicht onvoldoende prikkel om bestuur en toezicht daadwerkelijk te professionaliseren(?)
mr. Délon Vielvoye Advocaat ondernemingsrecht
[email protected] 040-238 06 00 / 06-29 566 809
Themabijeenkomst ‘De commissaris anno 2013’ BZW, BDO, Deutsche Bank, Holla 8 oktober 2013, Eindhoven
23
“De commissaris anno 2013” BZW 8 oktober 2013 prof. drs. J.C.E. van Kollenburg RA
“Accountant en commissaris”
Positiespel
Accountant
Bestuur (RvB)
Audit Commissie
Commissaris RvC
Organisatie
“Deugd in het midden” dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 25
© 2013 BDO
Opdracht aan de accountant •
Best-practice NBA-studie
•
Selectie accountant •
•
•
Wie; Roulatie; Criteria
Formulering opdracht
•
Standaard; Scope; Tolerantie; Rapportages
•
Contactmomenten; Focus/Specials; Budget
Extra (advies)opdrachten •
Onafhankelijkheid
dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 26
© 2013 BDO
Communicatie tussen commissaris en accountant (1) •
Eén keer per jaar is te weinig
•
Situatieafhankelijk
•
Tijdigheid (early warning)
•
Meestal drie keer per jaar • Auditplan • Interim / Management letter • Jaareinde / Accountantsverslag
dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 27
© 2013 BDO
Communicatie tussen commissaris en accountant (2) •
Geen eenrichtingsverkeer
•
Formeel maar vooral ook informeel
•
Zonder bestuurder?
•
Relatie voorzitter RvC/RvT/auditcommissie en accountant
dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 28
© 2013 BDO
Communicatie tussen commissaris en accountant (3) •
Significante risico’s
•
Materialiteit
•
Bevindingen accountant • Correcties n.a.v. controle • Niet gecorrigeerde fouten • Restrisico’s • Kwaliteit verslaggeving • Interne beheersing • Informatievoorziening • Automatisering • Naleving regelgeving (compliance / fraude)
•
Kwaliteit door discussie
dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 29
© 2013 BDO
Communicatie tussen commissaris en accountant (4) •
Het commissarissenverslag
•
Nieuwe controleverklaring • Key Audit Matters
•
Commissarissenverslag moet beter • Toezicht waarop / wanneer • Wat besproken / overwegingen • Getrokken conclusie / gemaakte afspraken
dinsdag 8 oktober 2013
Pagina 30
© 2013 BDO
