Technical View & Key Calls

Thursday, July 27, 2017

A K asnani – True success and satisfaction in stock investments comes from owning both your failures and your successes.

JCI Statistic Last Spot

Today Highlights 5,800.21

1D change (%)

(0.23)

1M change (%)

(0.51)

1Y change (%)

9.97

52W High 52W Low Volume (bn) Value (IDR bn)

5,910.24 5,022.85 5.84 5,351.89

PE (TTM) (x) PBV (TTM) (x) ROE (TTM) (%) 10Yr Govt.Bond Yield(%)

26.20 2.41 19.53 6.95

Economic Indicators GDP Growth 1Q17 YoY (%) GDP Nominal 1Q17 (IDR Tn) CPI June YoY (%) Trade Bal. June (USD Bn) BI 7-day RR Rate July (%) M2 May (IDR Tn) Third Party Fund Apr.YoY(%) Banking Loan Apr. YoY (%) Reserves June (USD Bn)

5.01 3,227.20 4.37 1.63 4.75 5,126.20 9.87 9.47 123.09

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) mengungkapkan total realisasi investasi pada 2Q17 mencapai Rp 170,9 triliun (sekitar USD 12,9 miliar) atau tumbuh 12,7% YoY dan 3,1% QoQ. Sehingga, untuk 1H17 total realisasi investasi di Indonesia mencapai Rp 336,7 triliun (sekitar USD 25,3 miliar), tumbuh 12,9% yoy. Sementara untuk periode Januari-Juni 2017, realisasi PMDN tercatat Rp 129,8 triliun atau tumbuh 26,5% yoy sedangkan PMA tercatat sebesar Rp 206,9 triliun atau tumbuh 5,8% yoy. Selama paruh pertama tahun ini, Wilayah Jawa masih menjadi pilihan investor, dengan realisasi investasi mencapai Rp 181,7 triliun (54% dari total investasi). Namun realisasi investasi di luar Pulau Jawa semakin meningkat, mencapai Rp 155,0 triliun atau naik 14,4% yoy. Dengan realisasi investasi selama semester pertama tahun ini yang cukup positif, kami berharap target investasi 2017 yang ditetapkan BKPM Rp 678,8 triliun dapat tercapai. Meningkatnya realisasi investasi 2Q17 tentunya akan menopang pertumbuhan ekonomi 2Q17 yang akan dirilis pemerintah bulan depan.

Global Wrap (DJIA +0,45%, S&P500 +0,03%, Stoxx 600 +0,52%, DAX +0,33%) Semakin membaiknya kinerja keuangan emiten yang tergambar pada earning season untuk kuartal kedua, memberikan sentimen yang positif bagi pergerakan indeks bursa AS pada perdagangan Rabu (26/7). Selain itu hasil rapat FOMC yang menunjukkan bahwa tidak akan ada peningkatan suku bunga The Fed, serta indikasi bank sentral AS untuk memberikan perhatian lebih bagi kebijakan moneternya juga mendukung pergerakan indeks bursa AS ke zona hijau. Langkah pemerintah AS untuk memangkas neraca sebesar US$4,5 triliun juga akan segera dilakukan secara bertahap. Di bursa Eropa, dampak dari beberapa peristiwa diatas juga menjadi sentimen yang baik. Investor Eropa akan sangat memperhatikan langkah-langkah bank sentral AS karena akan sangat berpengaruh terhadap nilai tukar dan juga obligasi pemerintah. IHSG pada perdagangan kemarin (26/7) ditutup melemah 0,23% atau 13,33 poin ke level 5.800,21. IHSG melemah disaat bursa Asia Tenggara lain menguat seperti SE Thailand (+0,2%), KLCI (+0,15%), dan STE (+0,1%).

Currency Pada perdagangan Rabu (26/7), Rupiah ditutup melemah 0,08% atau 11 poin ke Rp 13.338. Pelemahan Rupiah disebabkan oleh penguatan indeks Dollar AS sebesar 0,15% ke 94,197.

Stock News Source: Bloomberg, HP

JCI Performance

     

DILD (-1.00%) Laba 1H17 Tumbuh 24.6% WSBP (+4.42%) Rencana Buyback Saham AKRA (-0.39%) Pendapatan 1H17 Tumbuh 25% WSKT (+0.45%) Tambah Modal Konsesi Tol Rp 300 M MLBI (0.00%) Mencatat kenaikan laba 44% TAMU (-0.80%) Mengincar Proyek Penyewaan Kapal

Technical View & Key Calls IHSG diperkirakan bergerak dikisaran 5760-5852. BMTR Speculative Buy, Entry Level: 515-530; Target: 555 / 655 / 685; Stoploss: 505 MIKA Buy on Break, Entry Level: 2050-2060; Target: 2170; Stoploss: 2040 Source: Bloomberg, HP

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini


Comparative Table Indices Dow Jones S&P 500

Last Price

1D%

1M%

3M%

Last Price

1D%

1M%

3M%

21711.01

0.45%

1.88%

3.48%

Commodities Bloomberg Commodity

83.69

0.69%

4.06%

0.08%

Nymex Oil

48.65

-0.21%

9.97%

-0.65%

Brent Crude

50.84

-0.26%

8.98%

-1.17%

725.00

-4.61%

2.84%

4.69%

2477.83

0.03%

2.42%

3.73%

DAX

12305.11

0.33%

-2.89%

-1.11%

Nikkei 225

20020.29

-0.15%

-1.01%

3.99%

2442.92

0.35%

2.13%

10.57%

CPO Malaysia

2652.00

0.23%

2.43%

-0.45% 4.92%

Kospi Hang Seng

CPO Rotterdam

26941.02

0.33%

4.26%

9.08%

Soybean CBT

992.25

0.35%

8.89%

Straits Times

3336.72

0.27%

3.64%

5.21%

Rubber Tocom

207.00

0.19%

6.26% -20.38%

Shanghai

3247.68

0.12%

1.77%

3.03%

Nickel Spot

S&P/ASX 200

5780.50

0.07%

1.16%

-2.38%

IHSG

5800.21

-0.23%

-0.51%

971.75

-0.48%

-0.60%

26.95

0.15%

LQ-45 EIDO

9,994.50

0.40%

11.38%

8.88%

Nickel Inventory

376038.00

0.24%

0.29%

-0.87%

1.63%

Tin Spot

20,500.00

0.00%

5.89%

2.68%

2.71%

Tin Inventory

2125.00

-1.39%

-1.32%

1.70%

Newcastle Coal

87.25

0.52%

8.32%

4.12%

1.80% -13.20%

-7.34%

1261.94

0.11%

1.19%

-0.19%

Vix Index

9.60

Currency

Last Price

1D%

1M%

3M%

Last Price

1D%

1M%

3M%

13338.00

-0.08%

-0.23%

-0.40%

USD-IDR

2.28

-0.31%

3.40%

-0.63%

1.17

-0.05%

3.43%

7.86%

EUR-USD

6.95

0.00%

1.83%

-1.25%

111.01

0.15%

1.21%

0.23%

USD-JPY

7.94

0.00%

0.83%

-0.46%

USD-IDR EUR-USD USD-JPY

Gold

21.43% -30.10%

Bond Yield

Source: Bloomberg, HP

Technical View & Key Calls Stock Key Calls — BMTR Overview BMTR ditutup menguat dan saat ini berada diarea support dilevel 530-505 yang terbentuk sejak 2M17, jika harga mampu breakout maka membuka peluang menuju resistance terdekat MA10/555 dengan target menuju area resistance dilevel 655685. Volume baru mencapai 0.90x rata-rata 20 hari. Rekomendasi Speculative Buy, Entry Level: 515-530; Target: 555 / 655 / 685; Stoploss: 505 Stock Key Calls — MIKA Overview MIKA ditutup menguat dan naik keatas MA50/2040, tetapi saat ini terdapat resistance di 23.6% FR/2050, jika harga mampu menguat kembali membuka peluang menuju 38.2% FR/ 2170. Volume mencapai 1.08x rata-rata 20 hari. Rekomendasi Buy on Break, Entry Level: 2050-2060; Target: 2170; Stoploss: 2040 Stock Key Calls — LQ45 Overview LQ45 ditutup melemah dan tertahan MA 20/976, menarik jika break dan kembali terbuka peluang menuju topline di 993. Saat ini dapat perhatikan support MA50 di 963, tercatat sejak awal 2017 selalu tertahan diatasnya. Rekomendasi Hold, Support: 963; Resistance: 976 / 993



Stocks News DILD (-1.00%) Laba 1H17 Tumbuh 24.6%

WSKT (+0.45%) Tambah Modal Konsesi Tol Rp 300 M

Pada 1H17, DILD membukukan laba bersih senilai Rp 187,6 miliar atau tumbuh 24.6% YoY. Peningkatan laba sejalan dengan peningkatan pendapatan usaha sebesar 18.5% YoY menjadi Rp 1,3 triliun. Dari total pendapatan, kawasan industri menjadi kontributor pendapatan usaha terbesar, senilai Rp 551 miliar atau 41% dari keseluruhan diikuti dengan pengembangan mixed-use dan high rise senilai Rp316 miliar atau 24% dari keseluruhan. (bisnis.com)

WSKT melalui anak usahanya WTR menambah modal untuk konsesi tol Pemalang-Batang sebesar Rp 357 miliar yang dilakukan secara tunai. Dengan adanya peningkatan modal itu, maka Waskita Toll Road memiliki 60% saham konsesi Pemalang-Batang atau setara 5,34 juta saham atau setara dengan Rp 523,57 miliar. Penambahan modal ini ditujukan agar operasional pembangunan proyek tetap berjalan dan menjaga kepemilikan WTR agar tidak terdilusi. (kontan.co.id)

WSBP (+4.42%) Rencana Buyback Saham

MLBI (0.00%) Mencatat kenaikan laba 44%

WSBP akan melakukan aksi buyback saham dalam kurun waktu 18 bulan kedepan dengan membeli 1,85 miliar lembar saham atau 7% dari modal disetor dan ditempatkan dengan dana sebanyak banyaknya Rp 1 triliun. Hal ini telah disetujui perusahaan dan pemegang saham pada RUPSLB yang digelar Rabu (26/7). Ini dinilai tidak menganggu rencana perluasan usaha dan modal kerja perusahaan karena dana buyback saham itu berasal dari pencairan piutang. (bisnis.com)

Pada 1H17, MLBI mencatat kenaikan laba bersih sebesar 44.81% menjadi Rp 645,77 miliar yang disebabkan oleh penurunan beban umum dan keuangan serta adanya keuntungan lain-lain sebesar Rp 217,54 miliar yang diantaranya berupa pengembalian denda cukai senilai Rp 108,76 miliar. Hal ini dapat mengkompensasi penurunan penjualan sebesar 1.86% YoY menjadi Rp 1,51 triliun. Penjualan beralkohol masih menjadi penyumbang terbesar dengan kontribusi pada 1H17 sebesar Rp 1,31 triliun. (kontan.co.id)

AKRA (-0.39%) Pendapatan 1H17 Tumbuh 25% Pada 1H17, AKRA mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 25% YoY menjadi Rp 9,22 triliun. Pertumbuhan pendapatan tersebut didorong oleh pertumbuhan pendapatan pada sektor bahan bakar minyak (BBM) yang meningkat 27% YoY menjadi Rp 6,16 triliun pada 1H17. Selain itu, Pendapatan dari sektor perdagangan kimia dasar juga meningkat 21% menjadi Rp 2,03 triliun yang didorong dengan naiknya rerata harga jual dan permintaan dari segmen industri. (bisnis.com)

TAMU (-0.80%) Mengincar Proyek Penyewaan Kapal TAMU yang selama ini bergerak di bisnis penyewaan kapal offshore support vessel (OSV), mengharapkan peningkatan pendapatan di akhir 2017 sebesar 25%yoy menjadi US$16,02 juta melalui 2 proyek tender penyewaan kapal dari 5 kapal yang dimilikinya kepada beberapa perusaha diantaranya Petronas Cargali, CNOOC, PHE, dan Pertamina EP. (kontan.co.id)

Charts Bloomberg Commodity Index


IDR Currency



Oil Price


Daily Sector Performance



Corporate Actions Code

Type

ERAA GPRA

Cash Devidend Cash Devidend

OS : NS

20.00 3.00

Rp

4-Jul-17 4-Jul-17

Cum

5-Jul-17 5-Jul-17

Ex

Record 7-Jul-17 7-Jul-17

21-Jul-17 21-Jul-17

Pay

Trade

CASS GJTL


5.81 5.00

4-Jul-17 5-Jul-17

5-Jul-17 6-Jul-17

7-Jul-17 10-Jul-17

21-Jul-17 21-Jul-17

MAIN INAI


38.00 55.00

5-Jul-17 5-Jul-17

6-Jul-17 6-Jul-17

10-Jul-17 10-Jul-17

21-Jul-17 21-Jul-17

MDLN

Cash Devidend

8.00

6-Jul-17

7-Jul-17

11-Jul-17

21-Jul-17

Economic Calendar Date

Country

Event

Survey

Actual

Prior

Revised

07/26/2017 07/26/2017 07/26/2017 07/27/2017

18:00 21:00 21:00 01:00

US US US US

MBA Mortgage Applications New Home Sales New Home Sales MoM FOMC Rate Decision (Upper Bound)

21-Jul Jun Jun 26-Jul

-615k 0.008 0.0125

0.004 610k 0.008 0.0125

0.063 610k 0.029 0.0125

-605k 0.049 --

07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017

01:00 08:00 08:30 15:00

US CH CH EC

FOMC Rate Decision (Lower Bound) Swift Global Payments CNY Industrial Profits YoY M3 Money Supply YoY

26-Jul Jun Jun Jun

0.01 --0.05

0.01 ----

0.01 0.0161 0.167 0.05

-----

07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017 07/27/2017

19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 19:30 20:45 22:00

US US US US US US US US US US US US

Initial Jobless Claims Continuing Claims Durable Goods Orders Durables Ex Transportation Cap Goods Orders Nondef Ex Air Cap Goods Ship Nondef Ex Air Advance Goods Trade Balance Wholesale Inventories MoM Retail Inventories MoM Chicago Fed Nat Activity Index Bloomberg Consumer Comfort Kansas City Fed Manf. Activity

22-Jul 15-Jul Jun P Jun P Jun P Jun P Jun Jun P Jun Jun 23-Jul Jul

240k 1960k 0.037 0.004 0.003 0.003 -$65.5b 0.003 -0.35 -11

-------------

233k 1977k -0.008 0.003 0.002 0.001 -$65.9b 0.004 0.006 -0.26 47.6 11

-------$66.3b ------



DISCLAIMER:

Sertifikasi analis : kami menyatakan bahwa seluruh pendapat/pandangan yang dinyatakan dalam riset ini secara akurat merefleksikan pandangan pribadi kami tentang sekuritas yang bersangkutan dan tidak ada bagian dari kompensasi kami yang berhubungan secara langsung atau tidak langsung dengan rekomendasi atau pandangan yang telah dinyatakan diatas. Semua informasi, perangkat dan materi dalam riset ini disajikan sebagai informasi dan tidak diartikan sebagai tawaran atau ajakan untuk menjual, membeli atau memesan efek dan/atau instrumen keuangan lainnya. Nasabah diharap melakukan penilaian sendiri secara independen atas informasi yang terdapat dalam materi riset ini, dengan mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi dan kebutuhan keuangan masing-masing. Nasabah harap berkonsultasi dengan profesional dalam hal hukum, bisnis, keuangan dan implikasi lainnya sebelum melakukan transaksi-transaksi sebagaimana termaktub dalam materi riset ini. Ringkasan/harga/kutipan/statistik sebagaimana dimaksud dalam materi riset ini diperoleh dari berbagai sumber yang dianggap dapat diandalkan, namun demikian Henan Putihrai (HP) tidak menjamin dan mewakili, baik tersurat maupun tersirat, mengenai akurasi, kecukupan, kehandalan atau kewajaran informasi tersebut dan pendapat yang terkandung dalam materi riset ini dan karenanya HP tidak bertanggung jawab dalam hal apapun atas setiap konsekuensi (termasuk namun tidak terbatas pada kerugian langsung, tidak langsung atau konsekuensial, kehilangan keuntungan dan kerugian) dari pemanfaatan informasi yang terdapat dalam materi riset ini dan membebaskan HP dari segala tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.


Technical View & Key Calls

Recommend Documents