STOCK-AMERICA Překlad z německého jazyka
Obsah
Obecné informace o investiční společnosti …………………………………………... 2 Vývoj fondu ………………………………………………………………………………........... 3 Vývoj trhů, investiční politika a zpráva o činnosti ………………………………....... 3 Struktura majetku fondu ……………………………………………………………….…...... 4 Seznam majetku ke dni 31. prosince 2000 ……….....……………………………..……… 4 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. .................... 7
1
Pololetní zpráva 2000
Obecné informace o investiční společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon (01) 531-00, fax 531-00/7102
Základní jmění
17,490 miliónů šilinků
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
Ředitel Mag. Ernst KARNER (předseda) Ředitel August JOST (místopředseda) Ředitel Mag. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) Ředitel Leopold BREITFELLNER Ředitel Gerhard FASCHING Ředitel Mag. Alois HOCHEGGER Vedoucí odd. Mag. Dr. Michael MALZER Ředitel Mag. Josef STÖGER
Jednatelé
Wolfgang DORTEN Dr. Franz GSCHIEGL Dkfm. Herbert SCHOBER Mag. Wolfgang TRAINDL Dr. Christoph WIESMAYR
Prokuristé
Mag. Karl BRANDSTÖTTER Oskar ENTMAYR Mag. Franz KISSER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER
Státní komisaři
Rada Mag. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditor
Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
STOCK-AMERICA
Vážený podílníku, dovolujeme si Vám předložit níže uvedenou pololetní zprávu spoluvlastnického fondu v cenných papírech STOCK-AMERICA za období od 1. července 2000 do 31. prosince 2000.
Vývoj fondu Vývoj trhů, investiční politika a zpráva o činnosti Akciový trh v USA se prezentoval ve druhém pololetí roku 2000 při vysoké kolísavosti a silné rotaci oborů jako velmi slabý. Iniciátorem této korektury byl strach z toho, že by v roce 2001 mohlo dojít k silnějšímu ochlazení americké ekonomiky, než se očekávalo a dynamika růstu podniků by se mohla zpomalit. Přiživovány byly takové obavy hlášeními neuspokojivých hospodářských výsledků ve třetím čtvrtletí od řady prominentních podniků (Intel, IBM, Apple, atd.). Poklesy kurzů se zvláště dotkly sektoru technologie, který se sám musel za poslední tři měsíce smířit s minusem ve výši 31 % v porovnání s indexem NASDAQ 100. Další zátěží pro trh byl vleklý právní spor o výsledek prezidentských voleb. Akciovému trhu by se mělo dostat podpory ze strany úroků, slabá ekonomika nadále ovlivňuje představy o poklesu úroků. Na základě poměrně rozumných hodnocení mnoha oborů by měl být rok 2001 opět pozitivním rokem pro akcie. I přes markantní oslabení trhu se udržovaly přírůstky prostředků do STOCK-AMERICA na nezměněné silné úrovni. Analogicky k dosavadní úspěšné investiční strategii bylo investováno do titulu indexu Standard & Poors 100, přibližně podle jeho váhy. Per ultimo 2000 byly cenné papíry technologií a telekomunikací značně nadhodnoceny na úkor cyklických oborů (chemie, papír, suroviny).
3
Pololetní zpráva 2000
Struktura majetku fondu 31. prosinec 2000 mil. USD % Akcie znějící na USD Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
251,9 251,9 0,1 0,0 252,0
30. červen 2000 mil. USD %
99,98 99,98 0,02 0,00 100,00
251,1 251,1 0,1 0,0 251,3
99,94 99,94 0,06 0,00 100,00
Seznam majetku fondu ke dni 31. prosince 2000 včetně změn majetku v cenných papírech od 1. července 2000 do 31. prosince 2000 Název cenného papíru
Identif. číslo
Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek Kurz přírůstky úbytky ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v USD
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na USD Země emise cenných papírů KANADA 929925 NORTEL NETWORKS CORP
27.700
0
130.700
32,062500 Součet
4.190.568,75 4.190.568,75
1,66 1,66
Země emise cenných papírů NIZOZEM. ANTILY 853390 1.900 SCHLUMBERGER N.V.
0
33.000
79,937500 Součet
2.637.937,50 2.637.937,50
1,05 1,05
Země emise cenných papírů USA
4
STOCK-AMERICA Název cenného papíru
Identif. číslo
Nákupy/ Prodeje/ Zůstatek Kurz přírůstky úbytky ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Součet Součet USD SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CP
Kurz. hodnota v USD
245.081.989,37 251.910.495,62 251.910.495,62
Podíl na majetku fondu v%
97,27 99,98 99,98
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ
251.910.495,62 54.807,84 18,65 251.965.322,11
ks ks EUR EUR
99,98 0,02 0,00 100,00
604.146 222.025 303,56 308,85
5
Pololetní zpráva 2000 Přírůstky a úbytky v cenných papírech, ke kterým došlo v průběhu účetního pololetí, pokud nejsou uvedeny v seznamu majetku fondu Název cenného papíru
Identif. číslo
znějící na
Nákupy/přírůstky
Prodeje/úbytky
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
Vídeň, únor 2001 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Dorten
Dr. Gschiegl
Dkfm. Schober
Mag. Traindl
Dr. Wiesmayr
6
