2014
Staalbankiers:
Multi Asset Fonds
Zoekt u een aantrekkelijke manier om uw vermogen te beleggen?
Balans tussen risico en rendement Bij het invullen van de Staalbankiers Multi Asset Fondsen streven wij naar de optimale verhouding
Dan zijn de Staalbankiers Multi Asset Fondsen voor u
tussen het risico dat bij een specifiek fonds hoort en
zeker interessant. Hierbij belegt u op basis van een
het gewenste rendement. Op basis van deze twee
geavanceerde methodiek: Multi Asset Optimalisatie.
uitgangspunten stellen wij via een zorgvuldig
Deze methodiek, in 2009 met succes geïntroduceerd
gestructureerd proces de beleggingen in de drie
door Staalbankiers, is nu ook in fondsvorm voor
fondsen samen. Het samenstellen gebeurt
vermogens onder € 250.000 mogelijk gemaakt.
op basis van zeven beleggingscategorieën te weten:
Uw vermogen wordt zeer breed gespreid belegd en
• aandelen uit volwassen markten
zorgvuldig beheerd. De Staalbankiers Multi Asset
• aandelen uit opkomende markten
Fondsen kennen drie profielen: Defensief, Neutraal en
• obligaties
Offensief.
• goud • private equity
Wat voor belegger bent u?
rendement oplevert. Het is dus mogelijk dat in een
De totale portefeuillebenadering
• vastgoed
De drie fondsen zijn bedoeld voor beleggers met
bepaalde periode de verdeling in uw fonds afwijkt van
Multi Asset Optimalisatie is gebaseerd op de porte
• liquiditeiten.
verschillende beleggingsprofielen. Risico en rendement
de navolgende afbeelding.
feuilletheorie van Nobelprijswinnaar Harry M.
gaan altijd samen. Meer risico in een
Markowitz. Staalbankiers maakt daarbij gebruik van
Aan de defensieve Fondsvariant is ook de categorie
beleggingsportefeuille komt tot uiting in een grotere
een geavanceerd rekenmodel. De belangrijkste factor
geldmarkt toegevoegd. Door een verdere verfijning
volatiliteit (beweeglijkheid) van het rendement op
door te voeren in de beleggingscategorieën, wordt de
korte termijn. Dus hoe meer risico u loopt, hoe meer
portefeuille uiteindelijk belegd in 15 verschillende
kans u hebt op tegenvallend rendement, maar ook hoe
sub-categorieën. Door hiermee te variëren kan extra
groter de kans op een hoger rendement.
rendement worden toegevoegd of juist een dempend
“Ons beleid is erop gericht het hoogst mogelijke rendement te zoeken bij het door u geaccepteerde risico”
effect op het risico worden gerealiseerd.
Afhankelijk van uw wensen, uw financiële situatie en uw beleggingsprofiel kiest u voor één van deze drie
Profiel Defensief
Neutraal
Offensief
Aandelen Financiële waarden Farmacie Technologie Industrie Basismaterialen Nutsbedrijven Consumenten goederen
4,2% 2,1% 2,4% 2,5% 3,1% 1,4% 4,8%
6,7% 3,4% 3,8% 4,0% 5,1% 2,3% 7,8%
7,8% 4,0% 6,9% 4,6% 5,8% 2,7% 9,0%
Opkomende markten
4,1%
6,6%
11,9%
Vastrentenden waarden Staatsleningen Bedrijfsobligaties Obligaties Emerging Markets
11,4% 5,1% 4,5%
18,5% 8,3% 7,3%
9,2% 4,1% 3,6%
Goud Vastgoed Private Equity Geldmarkt
4,1% 7,8% 4,4% 38,1%
6,6% 12,5% 7,0% -
3,3% 14,4% 12,7% -
100,0%
100,0%
100,0%
Keuze uit drie fondsen
fondsen. Wilt u weinig risico? Dan past het defensieve
Als u belegt, is het belangrijk dat uw beleggingen
fonds goed bij u. Bent u bereid iets meer risico te
aansluiten bij uw doelstellingen, financiële positie,
lopen? Dan kiest u voor het neutrale fonds. En als u
beleggingshorizon, beleggingskennis, ervaring en bij
sterkere schommelingen in de waarde van uw
het risico dat u bereid bent te lopen. Sommige
beleggingen geen probleem vindt, dan kiest u voor het
De fondsen zijn begin 2013 opgericht en hebben een
beleggers willen weinig risico lopen. Andere beleggers
offensieve fonds. Hieronder leest u kort wat de
beperkt rendementsverleden. De beleggingsstrategie
voor het beperken van het risico is de strategische
wat meer. De Staalbankiers Multi Asset Fondsen
verschillen zijn tussen de drie fondsen.
van het fonds wordt door Staalbankiers wel al langer
allocatie van de beleggingen. Oftewel de keuze van de
houden hiermee rekening. Er zijn drie varianten:
categorieën waarin u belegt en de spreiding van uw
uitgevoerd in de Multi Asset Optimalisatie Model Algemene informatie over de drie fondsen
portefeuille. Deze biedt een goede benadering van wat
vermogen over deze beleggingscategorieën. Het
• Staalbankiers Multi Asset Defensief Fonds,
De verdeling over de categorieën waarin wordt belegd,
de drie fondsen in het verleden zouden hebben
rekenmodel levert een optimale spreiding en geeft
• Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds,
ziet u in de navolgende afbeeldingen. Elk kwartaal
gepresteerd. Hierna laten wij u de rendementen van
zicht op een maximaal verwacht rendement bij een
• Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds.
bepalen wij de optimale verdeling die past bij het door
deze modelportefeuille zien aangevuld met het
u gewenste risico en die een zo hoog mogelijk verwacht
rendement van het fonds vanaf 1 januari 2013.
vooraf bepaald risico.
2 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 3
Staalbankiers Multi Asset Defensief Fonds
Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds
ISIN: NL0010278123
ISIN: NL0010278131
Dit fonds is geschikt voor beleggers die weinig risico willen lopen. Het verwachte rendement en de volatiliteit zijn
Dit fonds is voor beleggers die een redelijke waardeschommeling aanvaardbaar vinden. Het verwachte rendement en de
gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor de toekomst. Heeft u vermogen waarmee u uw
volatiliteit zijn gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor de toekomst. Ligt de doelstelling
huidige inkomen aanvult dan is wellicht het Multi Asset Defensief Fonds een passende keuze voor u. Met een beperkt
waarvoor u uw vermogen aanhoudt nog een groot aantal jaren in de toekomst, maar wenst u niet te grote risico’s te
risico wordt gestreefd naar een rendement dat duidelijk boven de spaarrente uitkomt. Het Staalbankiers Multi Asset
lopen dan is het Multi Asset Neutraal Fonds wellicht een passende keuze voor het beleggen van uw vermogen. Een
Defensief Fonds beoogt een lange termijn rendement op jaarbasis van 1%-6%. Dit beoogd rendement is een prognose en
uitgebalanceerde portefeuille tracht het risico te beperken, maar wel gebruik te maken van de mogelijkheden in de
vormt geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het
financiële markten. Het Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds beoogt een lange termijn rendement op jaarbasis van
verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
3%-7%. Dit beoogd rendement is een prognose en vormt geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
defensief
140 130 120 110
150 140 130 120 110
100 90
160 waardeontwikkeling
150
jan
apr
2011 okt
jan
apr
2012 okt
jan
apr
2013 okt
jan
apr
90
20102014
140 130 120 110
apr apr okt oktjan oktjan jan
apr
2011 2013
90 okt
2012 2014
140 130 120 110
2013
jan janapr aprokt okt jan janapr aprokt okt jan janapr aprokt okt
maanden
maanden
Zie voor legenda tabel op pagina 3
150
100
2010 2012
2011
Verloop waardeontwikkeling bij de neutrale modelportefeuille
160
150
100
100 2010
neutraal
Grafische weergave verdeling beleggings categoriëen van het Multi Asset Neutraal Fonds
160 waardeontwikkeling
160 waardeontwikkeling
defensief neutraal
Verloop waardeontwikkeling bij de defensieve modelportefeuille
waardeontwikkeling
Grafische weergave verdeling beleggings categoriëen van het Multi Asset Defensief Fonds
jan
apr
90
20102014
2011
oktjan jan apr apr okt oktjan
okt
jan
maanden
2013
apr
okt
jan
apr
2014 okt
jan
apr
okt
maanden
Modelportefeuille
Modelportefeuille
Modelportefeuille
Modelportefeuille
Benchmark
Benchmark
Benchmark
Benchmark
Zie voor legenda tabel op pagina 3
Modelportefeuille Defensief
Modelportefeuille Neutraal
rendement portefeuille
benchmark
2010 2011 2012 2013 2014 t/m aug
12,0% 0,1% 4,5% 0,5% 6,3%
4,8% 0,7% 5,3% 6,9% 10,7%
cumulatief
28,7%
40,3%
Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010)
5,6%
7,5%
2013
1,3%
11,5%
jaar rendement rendement bench- benchportefeuille portefeuille mark mark
rendement portefeuille
12,3% -1,2% 7,3% 16,3% 11,4%
2010 2011 2012 2013 2014 t/m aug
18,8% -1,3% 6,9% 1,3% 10,8%
8,6% -0,2% 6,3% 170 11,5% 160 11,0%
140 28,7% 53,4% 40,3% 63,1%
cumulatief
52,8%
51,5% 140
9,5%
9,3% 130
150
5,6% 130 9,6% 7,5% 11,0% Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010) 120
benchmark
150
120
110
110
100 90
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return in euro’s (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% Profiel MSCI Offensief Europe Total Return in euro’s en 40% MSCI World ex Europe Total Return euro’s) en voor jaar in rendement bench-vastrentende waarden de EFFAS Index voor Europese portefeuille mark staatsobligaties met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het offensieve 2010 20,3% 12,3% fonds is de samenstelling van de benchmark: 75% MSCI 2011 -4,3% -1,2% World en 25% EFFAS. 2012 8,1% 7,3%
offensief
jaar
2010 2010 12,0% 20,3% 4,8% 2011 2011 0,1% -4,3% 0,7% 2012 2012 4,5% 170 8,1% 5,3% 2013 2013 0,5% 5,6% 1606,9% 2014 t/m 2014 augt/m aug 6,3% 11,4% 10,7% door
2014rendementen t/m aug 10,8% 11,0%2012 zijn behaald Genoemde tot en met de modelportefeuille en zijn exclusief kosten. Rendementen vanaf 1 januari 2013 zijn52,8% de door de fondsen behaalde cumulatief cumulatief 51,5% cumulatief rendementen inclusief kosten. De kosten verbonden aan de Gemiddeld jaarlijks rendement 9,3% Gemiddeld jaarlijks jaarlijks rendement rendement Staalbankiers Multi Asset9,5% Fondsen zijn Gemiddeld vermeld op pagina 1/1/2010) rendementen zijn berekend op basis (vanaf 1/1/2010) (vanaf 1/1/2010) 7. De (vanaf cumulatieve van maandrendementen.
De rendementen van individuele portefeuilles kunnen hiervan afwijken.
offensief
Profiel Neutraal jaar
waardeontwikkeling
jaar
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return in euro’s (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% Profiel Neutraal Defensief Profiel Offensief MSCI Europe Total Return in euro’s en Profiel 40% MSCI World ex Europe Total Return in euro’s) en voor vastrentende jaar rendement benchwaarden de EFFAS Index voor Europese staatsobligaties portefeuille mark met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het offensieve 2010 18,8% 8,6% fonds is de samenstelling van de benchmark: 75% MSCI 2011 -1,3% -0,2% World en 25% 2012 EFFAS. 6,9% 6,3%
waardeontwikkeling
Profiel Defensief
2013
apr
2011 okt
jan
apr
2012 okt
jan
apr
2013 okt
jan
apr
90
5,6%
16,3%
t/m aug 11,4% Genoemde2014 rendementen tot en met11,4% 2012 zijn behaald door de modelportefeuille en zijn exclusief kosten. Rendementen vanaf 1 januari 2013 zijn de door de fondsen behaalde cumulatief 53,4% 63,1% rendementen inclusief kosten. De kosten verbonden aan de Gemiddeld jaarlijks rendement 9,6% 11,0% Staalbankiers Multi Asset Fondsen zijn vermeld op pagina (vanaf 1/1/2010) 7. De cumulatieve rendementen zijn berekend op basis van maandrendementen.
100 2010 jan
20102014
De rendementen van individuele portefeuilles kunnen 2013 2014 2012 hiervan2011 afwijken.
oktjan jan apr apr okt oktjan
maanden
4 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
apr
2012
apr
okt
jan
apr
okt
jan
apr
okt
jan
apr
maanden Modelportefeuille
Modelportefeuille
Benchmark
Benchmark
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 5
okt
defensief
neutraal 150 140
Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds 130
Invulling van de beleggingsfondsen
Staalbankiers een vergoeding voor het beheren van
ISIN: NL0010278149
De uiteindelijke invulling van de drie fondsen doen wij
de fondsen. De totale vergoeding die Staalbankiers
zoveel mogelijk met transparante index trackers.
berekent is 1,33 % op jaarbasis over het door u
Index trackers zijn beleggingsinstrumenten die tot doel
belegde vermogen. Tevens hanteren wij een in-
hebben de koersontwikkeling van een specifieke index
en uitstap vergoeding van maximaal 0,10 % van
of beleggingscategorie zo nauwkeurig mogelijk te
de omvang van de transactie. Voor een volledige
volgen tegen zo laag mogelijke kosten.
specificatie van alle kosten per fonds verwijzen wij
120
Dit fonds biedt kans op een hoger rendement, maar110 het risico van het fonds is ook groter. Het verwachte rendement en 100 de volatiliteit zijn gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor Schuwt u de2014 2010 2011 2012 de toekomst. 2013 2012 2013 2014 90 risico’s beleggen niet,janen heeft uw vermogen een doelstelling nog ver de toekomst het okt jan apr jan apr oktdie jan apr inokt jan apr ligt, okt dan jan is apr okt jan apr okt van jan apr okt apr maanden
okt
maanden
Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds wellicht de juiste keuze voor uw vermogen. Dit Fonds streeft naar een hoger Modelportefeuille
Modelportefeuille
Benchmark
Benchmark
rendement, maar neemt daarmee ook meer risico’s. Het Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds beoogt een lange
termijn rendement op jaarbasis van 7%-9%. Dit beoogd rendement is een prognose en vormt geen betrouwbare indicator
naar de betreffende Essentiële Beleggersinformatie
voor toekomstige resultaten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden
Wij maken geen gebruik van eigen beleggings
geen garantie voor de toekomst.
producten voor het invullen van de fondsen.
offensief
Grafische weergave verdeling beleggings categoriën van het Multi Asset Offensief Fonds
Hierdoor is onze onafhankelijkheid gewaarborgd.
Verloop waardeontwikkeling bij de offensieve modelportefeuille
van het fonds.
Risico’s Aan beleggingen in effecten en beleggingsfondsen zijn risico’s verbonden die u moet kennen voordat u gaat
Staalbankiers Multi Asset Fondsen
170 waardeontwikkeling
okt
waardeontwikkeling
160
160 150
• Multi Asset Optimalisatie methodiek nu toegankelijk
140 130
voor ieder vermogen
120 100 2010 jan
apr
2011 okt
jan
apr
2013
2012
Staalbankiers. Hier kunt u tevens onze Essentiële Beleggersinformatie vinden.
okt
jan
apr
okt
jan
apr
• Ontwikkeling van de Fondsen op dagbasis te volgen
Persoonlijk advies
• Informatie over de Fondsen op de website van
Wilt u meer weten of achterliggende informatie over de
2014 okt
jan
apr
okt
Staalbankiers beschikbaar
maanden Modelportefeuille Benchmark
Zie voor legenda tabel op pagina 3
het fonds. Deze is te vinden op de website van
• Brede spreiding en doorlopende monitoring
110 90
beleggen. De risico’s zijn te lezen in het Prospectus van
• Keuze uit 3 varianten passend bij uw profiel
werkwijze van het fonds of direct beleggen in de Staalbankiers Multi Asset Fondsen? Neem dan contact op met Staalbankiers. Wij vertellen u graag meer over
Modelportefeuille Offensief
de kenmerken van de fondsen en over de manier
Profiel Offensief
ent ille
benchmark
jaar
rendement portefeuille
benchmark
8% 3% 9% 3% 8%
8,6% -0,2% 6,3% 11,5% 11,0%
2010 2011 2012 2013 2014 t/m aug
20,3% -4,3% 8,1% 5,6% 11,4%
12,3% -1,2% 7,3% 16,3% 11,4%
8%
51,5%
cumulatief
53,4%
63,1%
5%
9,3%
Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010)
9,6%
11,0%
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return in euro’s (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% MSCI Europe Total Return in euro’s en 40% MSCI World ex Europe Total Return in euro’s) en voor vastrentende waarden de EFFAS Index voor Europese staatsobligaties met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het offensieve fonds is de samenstelling van de benchmark: 75% MSCI World en 25% EFFAS. Genoemde rendementen tot en met 2012 zijn behaald door de modelportefeuille en zijn exclusief kosten. Rendementen vanaf 1 januari 2013 zijn de door de fondsen behaalde rendementen inclusief kosten. De kosten verbonden aan de Staalbankiers Multi Asset Fondsen zijn vermeld op pagina 7. De cumulatieve rendementen zijn berekend op basis van maandrendementen. De rendementen van individuele portefeuilles kunnen hiervan afwijken.
waarop deze in uw beleggingsportefeuille passen. Zo blijft u op de hoogte Wij houden u nauwgezet op de hoogte van de prestaties (rendement) van het fonds waarin u belegt. Iedere maand is een geactualiseerd overzicht van de
Fondsdetails
samenstelling en de resultaten van het fonds
Fonds type
Fund of Funds
beschikbaar. Ook geven wij daarbij een toelichting op
Valuta
Euro
het gevoerde beleid. Dagelijks kunt u de prestaties
Verhandelbaarheid
Dagelijks
(koers) van uw fonds volgen via www.staalbankiers.nl.
TER*
1,33%
Beheerder Staalbankiers Beleggings Kosten
fondsen Beheer B.V.
Aan het beleggen in de Staalbankiers Multi Asset Fondsen zijn kosten verbonden. Naast de kosten van onderliggende beleggingsinstrumenten, rekent
6 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
* TER (Total Expense Ratio) bestaat uit de jaarlijkse beheervergoeding + operationele en administratieve kosten + oprichtingskosten.
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 7
Meer weten?
Kantoren
Neem contact op met uw bankier of
Regio Noord-Holland
ga naar www.staalbankiers.nl
Prinsen Bolwerk 1 2011 MA Haarlem Tel: 023 553 59 00 Fax: 023 553 59 10
[email protected]
Regio Den Haag
Lange Houtstraat 26 2511 CW Den Haag Tel: 070 310 15 10 Fax: 070 364 45 08
[email protected]
Regio Midden
Maliebaan 72 3581 CV Utrecht Tel: 030 239 80 30 Fax: 030 239 80 50
[email protected]
Regio Noordoost
Eekwal 3 8011 LA Zwolle Tel: 038 429 76 70 Fax: 038 429 76 80
[email protected]
Regio Twente
M.H. Tromplaan 9 7511 JJ Enschede Tel: 053 487 87 10 Fax: 053 487 87 20
[email protected]
Regio Zuidoost
Stationsweg 44 6861 EJ Oosterbeek Tel: 026 339 65 00 Fax: 026 339 65 15
[email protected]
Personal Banking Lange Houtstraat 26 2511 CW Den Haag Tel: 070 310 16 50 Fax: 070 310 17 30
De Beheerder van de Staalbankiers Multi Asset Fondsen is Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V., een 100% dochter van Staalbankiers N.V., die op haar beurt een 100% dochter is van Achmea B.V. De Beheerder is statutair gevestigd en kantoorhoudend te Den Haag. Staalbankiers N.V., statutair gevestigd te Den Haag aan de Lange Houtstraat 26, 2511 CW, is ingeschreven bij de KvK Haaglanden onder nummer 27030700. Staalbankiers is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële markten (www.afm.nl) te Amsterdam. Voor meer informatie over het toezicht op Staalbankiers N.V. kunt u bellen naar de toezichtlijn van de AFM 0900-5400540. Disclaimer De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen (Telekurs, Bloomberg en www. msci.com). Hoewel deze publicatie met de grootst mogelijke zorgvuldigheid is samengesteld, aanvaardt Staalbankiers geen enkele aansprakelijkheid voor schade van welke aard ook die het gevolg is van (het gebruik van) onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Staalbankiers behoudt zich het recht voor de tekst van deze brochure te wijzigen. Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Staalbankiers wijst op de mogelijkheid dat bepaalde informatie na verloop van tijd verouderd of niet juist is. Uiteraard is aan deze uitgave de grootst mogelijke zorg besteed. Reproductie, geheel of gedeeltelijk, is slechts geoorloofd na schriftelijke toestemming. Deze publicatie is vervaardigd op 21 oktober 2014
