Multi - Asset Asia Opportuniteiten What’s next for Asia? Christophe Palumbo, Business Development Manager Benelux Aberdeen Asset Management
Alleen voor professionele beleggers - Niet geschikt voor publicatie
Agenda • Waarom kiezen voor Azië ? Waarom kiezen voor een gemengd fonds in Azië ? • Waarom kiezen voor Aberdeen Asset Managers Ltd. ? • Het Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund*
* subfonds van Sicav Aberdeen Global II
1
Waarom kiezen voor Azië? Waarom kiezen voor Multi-Asset in Azië?
2
Groei vooral te vinden in Azië en Afrika 2011
2050F Overig 9%
Afrika 4%
Japan 2%
Japan 6% Opkomend Azië 29% NoordAmerika 21%
LatijnsAmerika 8%
Europa 22%
• De verwachting is dat Azië in 2050 goed is voor 49% van het wereldwijde bbp • Dit verhoudt zich tot 29% van het wereldwijde bbp nu
Bron: Citi aug 12; bbp gemeten in 2010 PPP USD
3
Afrika 12%
NoordAmerika 11%
Europa 9% Latijns-Amerika 9%
Overig 9%
Opkomend Azië 49%
Met dank aan de groeiende middenklasse Concentratie van middenklasse in Azië
3.228 mln 1.740 mln 525 mln
2009 2020 2030 Bron: The Emerging Middle Class in Developing Countries, Homi Kharas, januari 2010
4
Aziatische merken zijn de toekomst
Deze logo’s zijn alleen gebruikt ter illustratie van de stijl van vermogensbeheer en zijn geen indicatie voor de prestaties
5
Aziatische Multi-Assets - Op een gespreide manier meevaren met een wereldwijde megatrend
Spreiding is goed
6
Spreiding Rendementen kunnen enorm verschillen, zowel in de tijd als per beleggingscategorie 1997
1998
1999
2000
Aziatisch AziaLiquide Vasttische middelen rentend Aandelen 6% 9% 65%
2001 Aziatisch Vastrentend 8%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
Aziatisch AziaAziaAziaAziaAziaAziaAziatisch AziaJapanse Liquide Vasttische tische tische tische tische tische Vasttische Aandelen middelen rentend Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen rentend Aandelen 26% 2% 19% 47% 18% 34% 41% 73% 20% 5% 23%
1
Liquide middelen 6%
2
Aziatisch Aziatisch Japanse Japanse VastVastAandelen Aandelen rentend rentend 5% 62% -3% 3%
3
Japanse Liquide Aandelen middelen -24% 5%
4
AziaAziaAziaAziatisch Liquide Japanse Japanse Liquide Liquide tische tische tische Vastmiddelen Aandelen Aandelen middelen middelen Aandelen Aandelen Aandelen rentend 5% -29% -10% 1% 1% -40% -8% -35% 2%
AziaAziatisch Liquide Liquide Japanse Japanse tische Vastmiddelen middelen Aandelen Aandelen Aandelen rentend 4% 2% 36% 16% 23% 13%
AziaAziaAziatisch Aziatisch Japanse Vasttische tische VastAandelen rentend Aandelen Aandelen rentend -28% 18% -4% -8% 7%
Aziatisch Vastrentend 8%
Aziatisch Vastrentend 1%
Aziatisch Japanse Liquide VastAandelen middelen rentend 16% 0% 6%
Aziatisch Vastrentend 9%
Aziatisch Aziatisch Liquide Japanse Liquide Japanse Japanse Japanse Japanse VastVastmiddelen Aandelen middelen Aandelen Aandelen Aandelen Aandelen rentend rentend 3% 6% 5% -29% 6% -14% 8% 10% 12% AziaAziaLiquide Japanse Liquide Liquide Liquide tische tische middelen Aandelen middelen middelen middelen Aandelen Aandelen 5% -4% 0% 0% 0% -52% -17%
Bron: Bloomberg Aug 13 Aziatisch Vastrentend bestaat uit HSBC Asian Local Bond Overall; vóór 2001 bestond deze uit Barclays Emerging Markets Asia Since Inception Return Unhedged USD Aziatische Aandelen bestaan uit MSCI Daily TR Gross AC Asia Ex Japan USD Japanse Aandelen bestaan uit MSCI Daily TR Gross Japan USD Liquide middelen bestaan uit Barclays US treasury Bills Total Return Index Value Unhedged USD
7
2010
Waarom Aberdeen Asset Managers Ltd. als u wilt beleggen in Multi-Asset fondsen?
8
Multi-Asset team Belangrijkste personen
Teamleden
Beleggingsfocus
Aantal jaar in de sector
Aantal jaar bij bedrijf*
Michael Turner Head of Global Strategy and Asset Allocation
Generalist
29
15
Peter Elston Head of Asia Pacific Strategy and Asset Allocation
Generalist
25
5
Adam McCabe Senior Portfolio Manager/ Deputy Head of Asian Fixed Income
Vastrentende waarden
12
12
Christopher Wong Senior Investment Manager
Aandelen
18
12
Phillip Ross Investment Manager
Alternatieven
16
16
Stella Toh Investment Analyst
Generalist/Risico
5
2
* inclusief jaren bij overgenomen bedrijven Inclusief personen met wie een onderling contract is afgesloten Bron: Aberdeen Asset Management, 30 juni 2013
9
Ondersteund door 16 beleggingsprofessionals uit het Multi Asset-team, gevestigd in Europa en de VS. Wij beheren $ 9,1 mrd aan Multi-Asset- en $ 41,5 mrd aan Aberdeen-oplossingen
En Aberdeen Asset Managers Ltd. kent Azië • Regionale aanwezigheid in Singapore sinds 1992 • Aberdeen Asset Managers Ltd. kent Azië. Wij hebben voor $ 127,4 mrd belegd in deze regio, vanuit negen kantoren met meer dan 400 medewerkers
10
Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund*
* subfonds van Sicav Aberdeen Global II
11
Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Belangrijkste kenmerken
Op een flexibele manier toegang tot de markt
Fondsfeiten
•
Toegang tot markten in één van de snelst groeiende sectoren van de wereldeconomie
•
Fondsallocaties die snel kunnen inspelen op veranderende marktomstandigheden
Introductie1
Experts in Aziatische markten
28 nov. 2013
•
Maken gebruik van de regionale beleggingsprofessionals van Aberdeen
•
Samen met de expertise van het wereldwijde Multi-Asset team
Omvang2 Ongeveer £ 10 mln Beheervergoeding 1,5% (Retail)
1.
2.
12
De activa van het subfonds Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen werden op 24 sept. 2010 overgedragen naar het subfonds Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund AGII – Het Multi Asset Asia Pacific Fund is met ingang van 1 dec. 2011 hernoemd tot AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund Bron: Aberdeen Asset Management, 30 juni 2013
Toegang tot een gespreide portefeuille van Aziatische vastrentende waarden en aandelen
Op zoek naar nieuwe kansen via actieve assetallocatie
Aberdeen Global II – Asia Pacific Multi Asset Fund
Multi Asset Team Portefeuillesamenstelling
Aziatische Aandelen
Aziatisch Vastrentend
Wereldwijde expertise Vooral belegd in Aberdeen's beleggingscapaciteiten, sterke bouwstenen
13
Flexibele benadering Maandelijkse assetallocatie Equities
Fixed Income
Cash
100% 90% 80%
Aandelendoel herwogen tot 41% (19 okt 11)
Aandelendoel herwogen tot 39% (23 nov 11)
Aandelendoel herwogen tot 35% en 34% (respectievelijk 7 en 21 mrt 12)
Aandelen doel herwogen tot 40% (23 mrt, 6 mei, 18 aug, 31 okt 11, 9 jan 12)
Aandelendoel herwogen tot 33% (apr 12)
70% Aandelendoel herwogen tot 43% (10 aug 11)
60%
Passief aandelendoel (6 Apr 11)
50% 40% 30%
Aandelendoel herwogen tot 40% (31 jan 11)
20%
Aandelendoel herwogen tot 37% (24 feb 11)
10% 0% Jun 07
Jun 08
Jun 09
Jun 10
Jun 11
Jun 12
Jun 13
Bron: Aberdeen Asset Management, 30 juni 2013 * De activa van het subfonds Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen werden op 24 sept. 2010 overgedragen naar het subfonds Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund is met ingang van 1 dec. 2011 hernoemd tot Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund
14
Historie Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund Op 30 juni 2013
Fondsrendement per kalendarjaar
Aberdeen Global II – Asia Pacific Multi Asset Fund, fondsrendement per kalendar jaar(%)
** De activa van het subfonds Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen werden op 24 sept. 2010 overgedragen naar het subfonds Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund AGII - Multi Asset Asia Pacific Fund is met ingang van 1 dec. 2011 hernoemd tot AGII - Asia Pacific Multi Asset Fund Bron: Aberdeen Asset Management mei 2013, introductiedatum: 28 nov 03
15
Uitstekende naar risico gewogen performance t.o.v. subfondsen met vergelijkbare strategie* Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund versus branchegenoten Standaardafwijking van maandelijkse rendementen versus gemiddeld maandelijks rendement (sept. 2010 - juni 2013) 0.7% 0.6%
Gemiddeld maandelijks rendement
0.5% 0.4% ABER GL II-ASIA PAC MA-A2A$
0.3% Gemiddeld, branchegenoten
0.2% 0.1% 0.0% -0.1% -0.2% 2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
Maandelijkse standaardafwijking Bron: Bloomberg, juni 13 • •
16
Subfondsen met vergelijkbare strategie, waaronder: AMUNDI RESONA ASIA ASSET DIV, APEX ASIA EX JAPAN BALANCED, INVESCO-ASIA BALANCED-A ACC, JPMORGAN-JF ASIA PAC INCO-A$, SCHRODER ASIA BALANCED – A De activa van het subfonds Credit Suisse Fund (Lux) Total Return Asia Pacific Aberdeen werden op 24 sept. 2010 overgedragen naar het subfonds Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund Aberdeen Global II - Multi Asset Asia Pacific Fund is met ingang van 1 dec. 2011 hernoemd tot Aberdeen Global II - Asia Pacific Multi Asset Fund
Samenvatting
Beleggen in Azië dankzij de groeiende middenklasse
Multi-Asset aanpak gespreide aanpak voldoet aan veel voorwaarden
Aberdeen Asset Managers Ltd. heeft sterke team, goede capaciteiten en prestaties
17
Disclaimer • The information contained in the presentation is for exclusive use by Professional Investors, including regulated financial intermediaries such as banks and securities brokers, regulated insurance companies, government or public authorities, corporate treasurers and financial advisers but not the general public. The information is being given only to those persons who have received this document directly from Aberdeen Asset Management Limited (AAML) and must not be acted or relied upon by persons receiving a copy of this document other than directly from AAML. No part of this document may be copied or duplicated in any form or by any means or redistributed without the written consent of AAML. • Investors should be aware that past performance is no indication of current or future performance. The performance data do not take account of the commissions and costs incurred on the issue and redemption of units, if applicable. The value of investments and the income from them can fall as well as rise and investors may get back less than the amount invested. • The views expressed in this presentation should not be construed as advice on how to construct a portfolio or whether to buy, retain or sell a particular investment. • Subscriptions for investment in Aberdeen Global / Aberdeen Global II Funds may only be made on the basis of the latest prospectus and relevant Key Investor Information Document (KIID) and most recent annual financial statements, and semi-annual financial statements if published thereafter. These documents and the articles of incorporation are available free of charge from Aberdeen Asset Managers Limited, 10 Queens Terrace, Aberdeen, AB10 1YG, Scotland and are also available on www.aberdeen-asset.com • Issued in the EU by Aberdeen Asset Managers Limited. Registered in Scotland No.108419. Registered Office: 10 Queen’s Terrace, Aberdeen, AB10 1YG. Authorised and regulated by the Financial Services Authority in the United Kingdom. Aberdeen Asset Managers Limited reserves the right to make changes and corrections to any information in this document at any time, without notice.
18
