2013
Staalbankiers:
Multi Asset Fonds
Zoekt u een aantrekkelijke manier om uw vermogen te beleggen?
Balans tussen risico en rendement Bij het invullen van de Staalbankiers Multi Asset Fondsen streven wij naar de optimale verhouding
Dan zijn de Staalbankiers Multi Asset Fondsen voor u
tussen het risico dat bij een specifiek fonds hoort en
zeker interessant. Hierbij belegt u op basis van een
het gewenste rendement. Op basis van deze twee
geavanceerde methodiek: Multi Asset Optimalisatie.
uitgangspunten stellen wij via een zorgvuldig
Deze methodiek, in 2009 met succes geïntroduceerd
gestructureerd proces de beleggingen in de drie
door Staalbankiers, is nu ook in fondsvorm voor
fondsen samen. Het samenstellen gebeurt
vermogens onder € 250.000 mogelijk gemaakt.
op basis van zeven beleggingscategorieën te weten:
Uw vermogen wordt zeer breed gespreid belegd en
• aandelen uit volwassen markten
zorgvuldig beheerd. De Staalbankiers Multi Asset
• aandelen uit opkomende markten
Fondsen kennen drie profielen: Defensief, Neutraal en
• obligaties
Offensief.
• goud • private equity
Wat voor belegger bent u?
rendement oplevert. Het is dus mogelijk dat in een
De totale portefeuillebenadering
• vastgoed
De drie fondsen zijn bedoeld voor beleggers met
bepaalde periode de verdeling in uw fonds afwijkt van
Multi Asset Optimalisatie is gebaseerd op de porte
• hedgefunds.
verschillende beleggingsprofielen. Risico en rendement
de navolgende afbeelding.
feuilletheorie van Nobelprijswinnaar Harry M.
gaan altijd samen. Meer risico in een
Markowitz. Staalbankiers maakt daarbij gebruik van
Aan de defensieve Fondsvariant is ook de categorie
beleggingsportefeuille komt tot uiting in een grotere
een geavanceerd rekenmodel. De belangrijkste factor
geldmarkt toegevoegd. Door een verdere verfijning
volatiliteit (beweeglijkheid) van het rendement op
door te voeren in de beleggingscategorieën, wordt de
korte termijn. Dus hoe meer risico u loopt, hoe meer
portefeuille uiteindelijk belegd in 16 verschillende
kans u hebt op tegenvallend rendement, maar ook hoe
sub-categorieën. Door hiermee te variëren kan extra
groter de kans op een hoger rendement.
rendement worden toegevoegd of juist een dempend
“Ons beleid is erop gericht het hoogst mogelijke rendement te zoeken bij het door u geaccepteerde risico”
effect op het risico worden gerealiseerd.
Afhankelijk van uw wensen, uw financiële situatie en uw beleggingsprofiel kiest u voor één van deze drie
Keuze uit drie fondsen
fondsen. Wilt u weinig risico? Dan past het defensieve
Als u belegt, is het belangrijk dat uw beleggingen
fonds goed bij u. Bent u bereid iets meer risico te
aansluiten bij uw doelstellingen, financiële positie,
lopen? Dan kiest u voor het neutrale fonds. En als u
beleggingshorizon, beleggingskennis, ervaring en bij
sterkere schommelingen in de waarde van uw
het risico dat u bereid bent te lopen. Sommige
beleggingen geen probleem vindt, dan kiest u voor het
beleggers willen weinig risico lopen. Andere beleggers
offensieve fonds. Hieronder leest u kort wat de
voor het beperken van het risico is de strategische
wat meer. De Staalbankiers Multi Asset Fondsen
verschillen zijn tussen de drie fondsen.
allocatie van de beleggingen. Oftewel de keuze van de
houden hiermee rekening. Er zijn drie varianten:
categorieën waarin u belegt en de spreiding van uw
Profiel Defensief
Neutraal
Offensief
Aandelen Financiële waarden Farmacie Technologie Industrie Basismaterialen Nutsbedrijven Consumenten goederen
3,1% 1,9% 2,0% 2,1% 3,0% 1,5% 4,1%
5,0% 3,0% 3,3% 3,4% 4,8% 2,4% 6,6%
5,9% 3,6% 6,1% 4,0% 5,7% 2,8% 7,8%
Opkomende markten
3,8%
6,2%
11,6%
Vastrentenden waarden Staatsleningen Bedrijfsobligaties Obligaties Emerging Markets
11,6% 5,6% 3,5%
18,7% 9,1% 5,7%
9,4% 4,5% 2,9%
Hedge Funds Goud Vastgoed Private Equity Geldmarkt
3,5% 5,2% 7,3% 3,6% 38,1%
5,7% 8,4% 11,8% 5,9% -
6,7% 4,2% 13,9% 10,9% -
100,0%
100,0%
100,0%
De fondsen kennen zelf nog geen rendementsverleden. De beleggingsstrategie van het fonds wordt door
Algemene informatie over de drie fondsen
Staalbankiers wel al langer uitgevoerd in de Multi
vermogen over deze beleggingscategorieën. Het
• Staalbankiers Multi Asset Defensief Fonds,
De verdeling over de categorieën waarin wordt belegd,
Asset Optimalisatie Modelportefeuille. Deze biedt een
rekenmodel levert een optimale spreiding en geeft
• Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds en
ziet u in de navolgende afbeeldingen. Elk kwartaal
goede benadering van wat de drie fondsen in het
zicht op een maximaal verwacht rendement bij een
• Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds.
bepalen wij de optimale verdeling die past bij het door
verleden zouden hebben gepresteerd. Hierna laten wij
u gewenste risico en die een zo hoog mogelijk verwacht
u de rendementen van deze modelportefeuilles zien.
vooraf bepaald risico.
2 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 3
Staalbankiers Multi Asset Defensief Fonds
Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds
ISIN: NL0010278123
ISIN: NL0010278131
Dit fonds is geschikt voor beleggers die weinig risico willen lopen. Het verwachte rendement en de volatiliteit zijn
Dit fonds is voor beleggers die een redelijke waardeschommeling aanvaardbaar vinden. Het verwachte rendement en de
gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor de toekomst. Heeft u vermogen waarmee u uw
volatiliteit zijn gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor de toekomst. Ligt de doelstelling
huidige inkomen aanvult dan is wellicht het Multi Asset Defensief Fonds een passende keuze voor u. Met een beperkt
waarvoor u uw vermogen aanhoudt nog een groot aantal jaren in de toekomst, maar wenst u niet te grote risico’s te
risico wordt gestreefd naar een rendement dat duidelijk boven de spaarrente uitkomt. Het Staalbankiers Multi Asset
lopen dan is het Multi Asset Neutraal Fonds wellicht een passende keuze voor het beleggen van uw vermogen. Een
Defensief Fonds beoogt een lange termijn rendement op jaarbasis van 4%-6%. Het is geen gegarandeerd rendement.
uitgebalanceerde portefeuille tracht het risico te beperken, maar wel gebruik te maken van de mogelijkheden in de financiële markten. Het Staalbankiers Multi Asset Neutraal Fonds beoogt een lange termijn rendement op jaarbasis van 6%-7%. Het is geen gegarandeerd rendement.
defensief
115 110 105 100
135 waardeontwikkeling
120
120 115 110 105
2010
12-09
03-10
06-10 09-10
2011 12-10 03-11
06-11
95
09-11
125 120 115 110
2010
12-11 03-12 12-09 06-12 03-10 09-12 06-10 12-12 09-10
2010
Benchmark
120 115 110
95
2012
2010
12-11 03-12 12-09 06-12 03-10 09-12 06-10 12-12 09-10
12-10 03-11
maanden
06-11
09-11
2012 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12
maanden
Modelportefeuille
Modelportefeuille
Modelportefeuille
Benchmark
Benchmark
Benchmark
Zie voor legenda tabel op pagina 3
rendement portefeuille
benchmark
2010
12,1%
4,8%
2011
0,1%
0,7% 12,3%
cumulatief
20,5%
18,6%
Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010)
6,4%
5,9%
2012
11,5%
12,9%
jaar
jaar rendement rendement bench- benchportefeuille portefeuille mark mark
2010 2011
2011
2012
rendement portefeuille
2010 12,1% 20,3% 4,8% 12,3%
2010
18,7%
8,6%
135 0,1% -4,3% 0,7% -1,2%
2011
-1,3%
-0,2%
2012
11,5%
12,9%
2012
Genoemde rendementen zijn behaald door de model portefeuille en zijn exclusief cumulatief 30,6%kosten. 22,4%De cumulatieve cumulatief cumulatief rendementen zijn berekend op basis van maand Gemiddeld jaarlijks rendement 9,3% 7,0% Gemiddeld Gemiddeld jaarlijks jaarlijks rendement rendement rendementen. (vanaf 1/1/2010) (vanaf 1/1/2010) (vanaf 1/1/2010) De rendementen van individuele portefeuilles kunnen hiervan afwijken.
offensief
7,5%
130 13,2% 12,3%
13,5%
125
20,5% 30,3% 18,6%25,92% 120
benchmark
135 130 125
cumulatief
30,6%
22,4%
120
115 6,4% 9,2% 5,9% 8,0% Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010)
9,3%
7,0%
115
110 105
2012
03-10
06-10 09-10
2011 12-10 03-11
06-11
09-11
95
13,5%
De rendementen van individuele portefeuilles kunnen hiervan afwijken.
100 2010
95
13,2%
Genoemde rendementen zijn behaald door de model portefeuillecumulatief en zijn exclusief kosten. De cumulatieve 30,3% 25,92% rendementen zijn berekend op basis van maand Gemiddeld jaarlijks rendement 9,2% 8,0% rendementen. (vanaf 1/1/2010)
105
100 12-09
110
offensief
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return in euro’s (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% MSCI Europe Total in euro’s en 40% MSCI World jaarReturn rendement benchex Europe Total Returnportefeuille in euro’s) enmark voor vastrentende waarden de EFFAS Index voor Europese staatsobligaties 2010 20,3% 12,3% met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het neutrale fonds is de samenstelling 2011van de benchmark: -4,3% -1,2% 50% MSCI World en 50% EFFAS.
Profiel Offensief
jaar
waardeontwikkeling
jaar
Profiel Neutraal
waardeontwikkeling
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return inProfiel euro’s Defensief Profiel Offensief (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% MSCI Europe Total in euro’s jaar Return rendement bench-en 40% MSCI World portefeuille ex Europe Total Return in euro’s)mark en voor vastrentende waarden de EFFAS Index voor Europese staatsobligaties 2010 18,7% 8,6% met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het defensieve fonds is de samenstelling van de -0,2% benchmark: 25% MSCI 2011 -1,3% World en 75% EFFAS.
Profiel Neutraal
2012
2010
12-11 03-12 12-09 06-12 03-10 09-12 06-10 12-12 09-10
maanden
4 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
2011
Modelportefeuille Neutraal
Profiel Defensief
7,5%
2011
maanden
Modelportefeuille Defensief
2012
2012
12-10 03-11 12-09 06-11 03-10 09-11 06-10 12-1109-10 03-1212-10 06-12 03-11 09-12 06-11 12-12 09-11
Modelportefeuille
Zie voor legenda tabel op pagina 3
125
100 2011
95
maanden
130
105
100 2012
Verloop waardeontwikkeling bij de neutrale modelportefeuille
135
130
105
100
95
neutraal
Grafische weergave verdeling beleggings categoriëen van het Multi Asset Neutraal Fonds
125 waardeontwikkeling
125 waardeontwikkeling
defensief neutraal
Verloop waardeontwikkeling bij de defensieve modelportefeuille
waardeontwikkeling
Grafische weergave verdeling beleggings categoriëen van het Multi Asset Defensief Fonds
2011 12-10 03-11
06-11
09-11
2012 12-11 03-12 06-12 09-12 12-12
maanden Modelportefeuille
Modelportefeuille
Benchmark
Benchmark
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 5
efensief
neutraal waardeontwikkeling
135 130 125
120 Offensief Fonds Staalbankiers Multi Asset ISIN: NL0010278149
115
110 Dit fonds biedt kans op een hoger rendement, maar het risico van het fonds is ook groter. Het verwachte rendement en 105
2-10 03-11
100 de volatiliteit zijn gebaseerd op lange termijn historische gegevens en inschattingen voor de toekomst. Schuwt u 2012 de 2011 2012 2010 2011 95 risico’s beleggen niet, 09-12 en heeft doelstelling die nog in de toekomst ligt, dan is het 06-11 09-11van 12-11 03-12 06-12 12-12uw vermogen een12-09 03-10 06-10 09-10ver 12-10 03-11 06-11 09-11 12-11 03-12 06-12 09-12 maanden
12-12
maanden
Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds wellicht de juiste keuze voor uw vermogen. Dit Fonds streeft naar een hoger Modelportefeuille
rendement, maar
Benchmark neemt daarmee
Modelportefeuille
ook meer risico’s. Het Staalbankiers Multi Asset Offensief Fonds beoogt
eenBenchmark lange
Invulling van de beleggingsfondsen
de fondsen. De totale vergoeding die Staalbankiers
De uiteindelijke invulling van de drie fondsen doen wij
berekent is 1,33 % op jaarbasis over het door u
zoveel mogelijk met transparante index trackers.
belegde vermogen. Tevens hanteren wij een in-
Index trackers zijn beleggingsinstrumenten die tot doel
en uitstap vergoeding van maximaal 0,15 % van
hebben de koersontwikkeling van een specifieke index
de omvang van de transactie. Voor een volledige
of beleggingscategorie zo nauwkeurig mogelijk te
specificatie van alle kosten per fonds verwijzen wij
volgen tegen zo laag mogelijke kosten.
naar de betreffende Essentiële Beleggersinformatie
termijn rendement op jaarbasis van 7%-9%. Het is geen gegarandeerd rendement.
van het fonds. Wij maken geen gebruik van eigen beleggings
offensief
Grafische weergave verdeling beleggings categoriën van het Multi Asset Offensief Fonds
Verloop waardeontwikkeling bij de offensieve modelportefeuille
producten voor het invullen van de fondsen.
Risico’s
Hierdoor is onze onafhankelijkheid gewaarborgd.
Aan beleggingen in effecten en beleggingsfondsen zijn risico’s verbonden die u moet kennen voordat u gaat beleggen. De risico’s zijn te lezen in het Prospectus van
Staalbankiers Multi Asset Fondsen
waardeontwikkeling
135 130 125
• Multi Asset Optimalisatie methodiek nu toegankelijk
120
voor ieder vermogen
115 110
• Brede spreiding en doorlopende monitoring
105 2010
95 03-10
06-10 09-10
2011 12-10 03-11
06-11
09-11
2012
Beleggersinformatie vinden. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
• Informatie over de Fondsen op de website van
Persoonlijk advies
12-11 03-12 06-12 09-12 12-12
Staalbankiers beschikbaar
maanden Modelportefeuille Benchmark
Zie voor legenda tabel op pagina 3
Staalbankiers. Hier kunt u tevens onze Essentiële
• Ontwikkeling van de Fondsen op dagbasis te volgen
100 12-09
het fonds. Deze is te vinden op de website van
• Keuze uit 3 varianten passend bij uw profiel
Wilt u meer weten of achterliggende informatie over de werkwijze van het fonds of direct beleggen in de Staalbankiers Multi Asset Fondsen? Neem dan contact
Modelportefeuille Offensief
op met Staalbankiers. Wij vertellen u graag meer over
Profiel Offensief
ent ille
benchmark
jaar
rendement portefeuille
benchmark
7%
8,6%
2010
20,3%
12,3%
3%
-0,2%
2011
-4,3%
-1,2%
5%
12,9%
2012
13,2%
13,5%
6%
22,4%
cumulatief
30,3%
25,92%
3%
7,0%
Gemiddeld jaarlijks rendement (vanaf 1/1/2010)
9,2%
8,0%
Zo blijft u op de hoogte
de kenmerken van de fondsen en over de manier
Staalbankiers hanteert als benchmark voor zakelijke waarden de MSCI World Total Return in euro’s (MSCI World) (tot en met 31 december 2010 was dit 60% MSCI Europe Total Return in euro’s en 40% MSCI World ex Europe Total Return in euro’s) en voor vastrentende waarden de EFFAS Index voor Europese staatsobligaties met een looptijd > 1 jaar (EFFAS). Voor het offensieve fonds is de samenstelling van de benchmark: 75% MSCI World en 25% EFFAS.
Wij houden u nauwgezet op de hoogte van de
waarop deze in uw beleggingsportefeuille passen.
Genoemde rendementen zijn behaald door de model portefeuille en zijn exclusief kosten. De cumulatieve rendementen zijn berekend op basis van maand rendementen. De rendementen van individuele portefeuilles kunnen hiervan afwijken.
prestaties (rendement) van het fonds waarin u belegt. Iedere maand is een geactualiseerd overzicht van de samenstelling en de resultaten van het fonds
Fondsdetails
beschikbaar. Ook geven wij daarbij een toelichting op
Fonds type
Fund of Funds
het gevoerde beleid. Dagelijks kunt u de prestaties
Valuta
Euro
(koers) van uw fonds volgen via www.staalbankiers.nl.
Verhandelbaarheid
Dagelijks
TER*
1,33%
Kosten Aan het beleggen in de Staalbankiers Multi Asset
Beheerder Staalbankiers Beleggings fondsen Beheer B.V.
Fondsen zijn kosten verbonden. Naast de kosten van onderliggende beleggingsinstrumenten, rekent Staalbankiers een vergoeding voor het beheren van
6 - Staalbankiers Multi Asset Fondsen
* TER (Total Expense Ratio) bestaat uit de jaarlijkse beheervergoeding + operationele en administratieve kosten + oprichtingskosten.
Staalbankiers Multi Asset Fondsen - 7
Meer weten?
Kantoren
Neem contact op met uw bankier of
Regio Noord-Holland
ga naar www.staalbankiers.nl
Prinsen Bolwerk 1 2011 MA Haarlem Tel: 023 553 59 00 Fax: 023 553 59 10
[email protected]
Regio Den Haag
Lange Houtstraat 26 2511 CW Den Haag Tel: 070 310 15 10 Fax: 070 364 45 08
[email protected]
Regio Midden
Maliebaan 72 3581 CV Utrecht Tel: 030 239 80 30 Fax: 030 239 80 50
[email protected]
Regio Noordoost
Eekwal 3 8011 LA Zwolle Tel: 038 429 76 70 Fax: 038 429 76 80
[email protected]
Regio Twente
M.H. Tromplaan 9 7511 JJ Enschede Tel: 053 487 87 10 Fax: 053 487 87 20
[email protected]
Regio Oost
Stationsweg 44 6861 EJ Oosterbeek Tel: 026 339 65 00 Fax: 026 339 65 15
[email protected]
Regio Zuid
Parklaan 66 5611 CW Eindhoven Tel: 040 265 75 00 Fax: 040 265 75 40
[email protected]
Personal Banking Lange Houtstraat 26 2511 CW Den Haag Tel: 070 310 16 50 Fax: 070 310 17 30
De Beheerder van de Staalbankiers Multi Asset Fondsen is Staalbankiers Beleggingsfondsen Beheer B.V., een 100% dochter van Staalbankiers N.V., die op haar beurt een 100% dochter is van Achmea B.V. De Beheerder is statutair gevestigd en kantoorhoudend te Den Haag. Staalbankiers N.V., statutair gevestigd te Den Haag aan de Lange Houtstraat 8, 2511 CW, is ingeschreven bij de KvK Haaglanden onder nummer 27030700. Staalbankiers is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële markten (www.afm.nl) te Amsterdam. Voor meer informatie over het toezicht op Staalbankiers N.V. kunt u bellen naar de toezichtlijn van de AFM 0900-5400540. Disclaimer De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen (Telekurs, Bloomberg en www. msci.com). Hoewel deze publicatie met de grootst mogelijke zorgvuldigheid is samengesteld, aanvaardt Staalbankiers geen enkele aansprakelijkheid voor schade van welke aard ook die het gevolg is van (het gebruik van) onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Staalbankiers behoudt zich het recht voor de tekst van deze brochure te wijzigen. Aan deze uitgave kunnen geen rechten worden ontleend. Staalbankiers wijst op de mogelijkheid dat bepaalde informatie na verloop van tijd verouderd of niet juist is. Uiteraard is aan deze uitgave de grootst mogelijke zorg besteed. Reproductie, geheel of gedeeltelijk, is slechts geoorloofd na schriftelijke toestemming. Deze publicatie is vervaardigd op 8 november 2012.
