RSG DERDE KWARTAAL 2010 GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING (bedragen x € 1.000)
9m 2010
9m 2009
index
Opbrengsten
258.226
304.177
85
Kosten van grond- en hulpstoffen Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten Toegevoegde waarde
-110.192 -22.861 125.173
-140.378 -21.992 141.807
78 104 88
Personeelskosten Afschrijvingen materiële vaste activa Bijzondere waardeverminderingen Overige bedrijfskosten Reorganisatiekosten Bedrijfsresultaat
-82.075 -20.987 -16.356 -32.170 -26.415
-94.393 -23.253 450 -38.193 -18.896 -32.478
87 90
Financieringsopbrengsten Financieringskosten Resultaat voor belastingen
221 -3.454 -29.648
108 -3.490 -35.860
205 99 83
Belastingen Resultaat na belastingen
5.916 -23.732
9.113 -26.747
65 89
-23.732 -23.732
-26.640 -107 -26.747
89 0 89
3.290.275
3.290.275
-7,21
-8,13
48,5
46,6
Toe te rekenen aan: Aandeelhouders RSG Minderheidsbelangen
Kengetallen Gemiddeld aantal geplaatste gewone aandelen Toe te kennen aan aandeelhouders RSG NV: Resultaat per aandeel in euro Toegevoegde waarde in % van de opbrengsten
84 81
RSG DERDE KWARTAAL 2010 GECONSOLIDEERDE BALANS 30-09-2010
31-12-2009
147.318 – 11.321 158.639
166.634 – 5.951 172.585
7.019 44.062 10.505 966 62.552 4.418 66.970
9.070 62.362 7.388 1.220 80.040 9.243 89.283
225.609
261.868
16.451 12.833 50.265 -1.364 78.185
16.451 12.833 73.997 -600 102.681
9.964
12.268
23.724 33.688
23.471 35.739
46.463 37.796 17.663 3.464 1.487 6.863 113.736
59.562 22.934 19.171 2.980 587 18.214 123.448
Totaal verplichtingen
147.424
159.187
Totaal passiva
225.609
261.868
(bedragen x € 1.000)
ACTIVA Vaste Activa Materiële vaste activa Geassocieerde deelnemingen en joint-ventures Overige financiële vaste activa
Vlottende Activa Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop
Totaal activa PASSIVA Eigen vermogen toe te rekenen aan de moedermaatschappij Geplaatst kapitaal Agio Ingehouden winst Overige reserves Totaal eigen vermogen Langlopende verplichtingen Voorzieningen Rentedragende leningen: Leaseverplichtingen Kortlopende verplichtingen Handelsschulden en overige verplichtingen Kredietinstellingen Rentedragende leningen Te betalen belasting Financiële derivaten Voorzieningen
RSG DERDE KWARTAAL 2010 Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten (bedragen x € 1.000)
Resultaat na belasting Mutatie waardering valutatermijncontracten Omrekening vreemde valuta van buitenlandse deelnemingen Belasting over resultaten via het vermogen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting
9m 2010
9m 2009
-23.732
-26.747
-1.036 8 264 -764
-523 189 133 -201
-24.496
-26.948
RSG DERDE KWARTAAL 2010 Geconsolideerd overzicht van mutaties in het eigen vermogen geplaats kapitaal
agio
ingehouden winst
overige reserves
totaal
minderheidsbelangen
totaal eigen vermogen
(bedragen x € 1.000)
stand op 1 januari 2010
16.451
Resultaat na belastingen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting
12.833
73.997
-600
102.681
-
-764
-23.732 -764
-
102.681 0 -23.732 -764
-23.732
stand op 30 september 2010
-
-
-23.732
-764
-24.496
-
-24.496
-
-
-23.732
-764
-24.496
-
-24.496
50.265
-1.364
78.185
-
78.185
16.451
geplaats kapitaal
12.833
agio
ingehouden winst
overige reserves
totaal
minderheidsbelangen
totaal eigen vermogen
(bedragen x € 1.000)
stand op 1 januari 2009 Resultaat na belastingen Ongerealiseerde resultaten na belastingen Totaal gerealiseerde en ongerealiseerde resultaten na belasting
stand op 30 september 2009
16.451
12.833
101.314
-426
130.172
247
-219
-26.640 -219
-107 18
130.419 0 -26.747 -201
-26.640 -26.640
-219 -219
-26.858 -26.858
-89 -89
-26.948 -26.948
74.674
-645
103.314
158
103.471
-26.640
16.451
12.833
GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (bedragen x € 1.000)
Resultaat na belastingen
9m 2010
9m 2009
-23.732
-26.747
37.343 -401
22.803 -48 -85
Mutaties Voorraden Handelsvorderingen Overige vorderingen en vooruitbetalingen Handelsschulden en overige verplichtingen Uitgestelde belastingen Voorzieningen Kasstroom uit operationele activiteiten
2.050 18.300 -3.118 -11.770 -6.180 -13.968 -1.476
4.800 14.788 1.873 24.712 -7.305 -7.600 27.191
Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Opbrengst verkoop activa aangehouden voor verkoop*) Mutaties leningen u/g Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-14.040 841 809 -12.390
-18.744 212 1.724 465 -16.343
6.500 -7.756 14.862 13.606
-7.144 -4.575 -11.719
-260
-871
6 1.220 966
194 1.558 881
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen Boekwinst op activa aangehouden voor verkoop Overige mutaties zonder kasstroom
Opgenomen rentedragende leningen Aflossingen rentedragende leningen Kredietinstellingen Kasstroom uit financieringsactiviteiten Nettokasstroom Omrekenverschillen vreemde valuta Geldmiddelen en kasequivalenten per 1 januari Geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september
Segmentatie van gegevens In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het derde kwartaal van 2010 weergegeven: Print Productions
Marketing Communications
Opbrengsten Opbrengsten tussen de segmenten Totaal opbrengsten
245.830 245.830
12.396 12.396
-
258.226 258.226
Nettoresultaat per segment
-24.560
828
-
-23.732
203.202
4.677
-243
207.636 4.418 13.555 225.609
88.525
1.399
-243
89.681 57.743 147.424
13.978
62
14.040
37.278
65
37.343
(bedragen x € 1.000)
Activa en verplichtingen Activa per segment Activa aangehouden voor verkoop Niet-toegerekende activa Totaal activa Verplichtingen per segment Niet-toegerekende verplichtingen Totaal verplichtingen Overige gesegmenteerde informatie Investeringen in materiële vaste activa Afschrijvingen van materiële vaste activa (incl. bijzondere waardeverminderingen)
eliminaties
totaal
`
In het volgende overzicht wordt de segmentatie van gegevens over het derde kwartaal van 2009 weergegeven: Print Productions
Marketing Communications
Opbrengsten Opbrengsten tussen de segmenten Totaal opbrengsten
291.859 291.859
12.318 12.318
-
304.177 304.177
Nettoresultaat per segment
-27.421
674
-
-26.747
241.833
4.503
-243
246.093 9.243 4.739 260.075
100.779
-123
-243
100.413 57.104 157.517
18.699
45
18.744
22.701
102
22.803
(bedragen x € 1.000)
Activa en verplichtingen Activa per segment Activa aangehouden voor verkoop Niet-toegerekende activa Totaal activa Verplichtingen per segment Niet-toegerekende verplichtingen Totaal verplichtingen Overige gesegmenteerde informatie Investeringen in materiële vaste activa Afschrijvingen van materiële vaste activa (incl. bijzondere waardeverminderingen)
eliminaties
totaal
Toelichting
op
de
geconsolideerde
derde
kwartaalcijfers
Grondslagen
voor
waardering
De
geconsolideerde
derde
kwartaalcijfers
zijn
opgesteld
in
overeenstemming
met
de
grondslagen
toegepast
in
de
geconsolideerde
jaarrekening
op
31
december
2009,
met
uitzondering
van
nieuwe
standaarden
en
interpretaties.
Financiering
Met
ABN
Amro
lease
is
op
12
juli
2010
een
financiële
leaseovereenkomst
gesloten
ter
financiering
van
de
72‐paginapers
van
Roto
Smeets
Weert.
Hoofdsom
€
6,5
mln.
met
een
aflossingschema
op
basis
van
annuïteit
met
een
looptijd
van
96
maanden.
Solvabiliteitseis
is
30%
Op
18
augustus
2010
is
met
ING
bank
een
overeenkomst
getekend
met
een
faciliteit
van
€
12,5
mln.
Van
deze
faciliteit
is
€
9,75
mln.
gebruikt
om
de
bestaande
faciliteit
van
ING
Investment
Management
af
te
lossen,
het
restant
is
beschikbaar
voor
financiering
van
het
werkkapitaal.
De
faciliteit
dient
conform
de
overeenkomst
afgelost
te
worden.
Het
aflossingsschema
is
als
volgt:
per
31
maart
2011
en
per
31
maart
2012
een
aflossing
van
€
0,75
mln
.
en
het
restant
ad
€
11
mln.
per
31
maart
2013.
Het
onroerend
goed
van
RS
Utrecht,
de
panden
van
RSGS
Eindhoven
en
Utrecht
en
het
pand
te
Heerhugowaard
zijn
verbonden
met
deze
lening.
Transacties
met
verbonden
partijen
Als
verbonden
partijen
van
Roto
Smeets
Group
NV
worden
naast
deelnemingen
met
invloed
aangemerkt
de
Raad
van
Bestuur
en
de
Raad
van
Commissarissen
van
Roto
Smeets
Group
NV.
In
de
verslagperiode
hebben
geen
transacties
plaatsgevonden
tussen
de
Raad
van
Bestuur,
Raad
van
Commissarissen
en
Roto
Smeets
Group
NV
anders
dan
voortvloeiend
uit
hun
arbeidsovereenkomst.
Toelichting
bijzondere
posten:
Impairment
Op
elke
rapportagedatum
beoordeelt
Roto
Smeets
Group
of
er
aanwijzingen
zijn
dat
een
actief
aan
een
bijzondere
waardevermindering
onderhevig
is.
Indien
dergelijke
indicaties
aanwezig
zijn
dient
de
realiseerbare
waarde
van
het
actief
te
worden
geschat.
Ultimo
derde
kwartaal
2010
is
de
boekwaarde
van
de
netto
activa
hoger
dan
de
marktkapitalisatie
van
Roto
Smeets
Group.
Dientengevolge
heeft
de
vennootschap
geconcludeerd
dat
aanwijzingen
bestaan
dat
activa
mogelijk
aan
een
bijzondere
waardeverandering
onderhevig
zijn.
Roto
Smeets
Group
heeft
ultimo
derde
kwartaal
2010
op
basis
van
deze
aanwijzing
overeenkomstig
IFRS
een
impairment
test
uitgevoerd
voor
de
te
onderscheiden
kasstroom
genererende
eenheden
Print
Productions
Nederland,
Print
Productions
buitenland
(Antok)
en
Marketing
Communications.
De
realiseerbare
waarde
van
de
kasstroom
genererende
eenheden
is
bepaald
op
basis
van
de
hoogste
van
de
indirecte
opbrengstwaarde,
zijnde
de
contante
waarde
van
de
aan
de
eenheid
toe
te
rekenen
geschatte
toekomstige
kasstromen,
danwel
de
directe
opbrengstwaarde
minus
verkoopkosten.
De
gehanteerde
disconteringsvoet
voor
de
bepaling
van
de
bedrijfswaarde
is
9,0%.
De
kasstroom
generende
eenheden
Print
Productions
Nederland
en
Print
Productions
buitenland
(Antok)
hebben
ultimo
derde
kwartaal
2010
een
lagere
realiseerbare
waarde
dan
de
boekwaarde.
De
bijzondere
waardevermindering
van
Print
Productions
Nederland
bedraagt
€
11,8
mln.
en
Print
Productions
buitenland
(Antok)
€
4,5
mln.
Daarboven
is
de
belastingclaim,
als
gevolg
van
de
verrekenbare
verliezen
Productions
buitenland
(Antok),
afgewaardeerd.
Deze
afwaardering
van
€
0,5
mln.
is
ten
laste
van
het
resultaat
geboekt.
Activa
aangehouden
voor
verkoop
Het
onroerend
goed
in
Heerhugowaard
wordt
al
enige
jaren
geclassificeerd
als
‘held
for
sale’.
Dit
is
het
gevolg
van
feiten
die
buiten
de
invloedssfeer
van
Roto
Smeets
Group
liggen.
Doordat
het
niet
te
verwachten
is
dat
het
onroerend
goed
in
Heerhugowaard
binnen
12
maanden
verkocht
zal
worden
is
het
volgens
IFSR
5
niet
mogelijk
deze
activa
als
‘held
for
sale’
te
classificeren.
In
de
cijfers
van
het
derde
kwartaal
is
het
onroerend
goed
in
Heerhugowaard
daarom
opgenomen
onder
de
materiële
vaste
activa.
Belastinglatentie
Onder
financiële
vaste
activa
is
een
vordering
opgenomen
uit
hoofde
van
toekomstig
te
verrekenen
vennootschapsbelasting
ad
EUR
11,1
mln.
Met
de
voorwaartse
verliescompensatie
ad
EUR
46,1
mln.
zijn
verrekend
tijdelijke
verschillen
uit
hoofde
van
de
waardering
van
materiële
vaste
activa
en
verschillen
met
betrekking
tot
fiscale
waardering
van
de
voorzieningen
voor
met
name
de
vutverplichting.
De
voorwaartse
verliescompensatie
kan
verrekend
worden
met
toekomstige
fiscale
winsten
tot
uiterlijk
2019.
Reorganisatievoorziening
Roto
Smeets
Group
kondigde
in
mei
2009
een
herstructureringsprogramma
aan.
Enerzijds
om
op
korte
termijn
de
effecten
van
de
overcapaciteit
en
daar
bovenop
de
economische
crisis
te
dempen
en
anderzijds
ter
ondersteuning
van
rendementsverbetering
op
lange
termijn.
Circa
450
arbeidsplaatsen
(ongeveer
20%
van
het
personeelsbestand)
zijn
concernbreed
verdwenen
gedurende
2009
en
2010.
Gebeurtenissen
na
de
verslagperiode
John
Caris,
de
voorzitter
van
de
Raad
van
Bestuur,
is
per
1
januari
2011
vervroegd
uitgetreden
(VUT).
De
Raad
van
Commissarissen
heeft
haar
voorzitter
de
heer
R.A.J.
Huyzer
bereid
gevonden
op
tijdelijke
basis
de
functie
van
CEO
te
vervullen.
Gedurende
die
periode
zal
de
heer
Huyzer
geen
onderdeel
uitmaken
van
de
Raad
van
Commissarissen.
De
heer
R.
Blom
,
lid
van
de
Raad
van
Commissarissen
zal
tijdelijk
het
voorzitterschap
van
de
Raad
van
Commissarissen
op
zich
nemen.
Uit
het
faillissement
van
de
Thiemegroep
is
een
Komori
8‐kleurenpers
beschikbaar
gekomen.
Tevens
is
er
met
Komori
succesvol
onderhandeld
over
de
levering
van
één
nieuwe
10‐kleurenpers.
Deze
beide
persen
vervangen
twee
vier‐ kleurenpersen
en
één
5‐kleurenpers.
ING
Lease
heeft
de
financiering
voor
haar
rekening
genomen
d.m.v.
een
lease
van
€
0,8
mln.
met
een
looptijd
van
5
jaar,
rente
5,65%
en
een
slotbetaling
van
20
%
van
de
hoofdsom.
Tevens
een
lease
van
€
1,75
mln.
looptijd
van
7
jaar,
rente
6,11%
met
een
slotbetaling
van
15%
van
de
hoofdsom.
Daarnaast
zijn
er
nog
3
vouwmachines
overgenomen
uit
het
faillissement.
De
totale
investering
bedraagt
€
0,24
mln.
De
financiering
is
middels
een
financial
lease
ondergebracht
bij
GE
Artesia
met
een
looptijd
van
3,5
jaar
en
een
rentepercentage
van
5,9%
Sociale
partners
in
de
grafimedia
en
de
uitgeverijbranche
hebben
een
verzoek
ingediend
bij
het
Ministerie
van
Sociale
Zaken
en
Werkgelegenheid
voor
een
subsidie
uit
het
Europees
Globalisering
Fonds.
Dit
fonds
steunt
initiatieven
om
ontslagen
werknemers
te
helpen
om
zo
spoedig
mogelijk
een
andere
baan
te
vinden.
Ten
aanzien
van
het
verzoek
is
een
convenant
opgesteld
tussen
de
indieners
en
het
ministerie
van
Sociale
Zaken.
Het
verzoek
is
goedgekeurd
door
de
Europese
Commissie
in
december
2010.
Het
te
ontvangen
subsidiebedrag
is
afhankelijk
van
de
werkelijke
subsidiabele
kosten.
De
maximale
subsidie
voor
RSG
bedraagt
€
1,4
mln.
