Robeco Duurzaam Aandelen - EUR G

Factsheet

Cijfers per 30/04/2014

Robeco Duurzaam Aandelen - EUR G Robeco Duurzaam Aandelen belegt wereldwijd in bedrijven die aandacht hebben voor mens en milieu, en een goede winstgroei hebben. Het fonds onderzoekt welke bedrijven aan de vastgestelde duurzaamheidscriteria voldoen. Vervolgens combineert het fonds duurzaamheidselementen met financiële gegevens om bedrijven te selecteren die het best gepositioneerd zijn voor duurzame waardecreatie op de lange termijn.

Performance 1m 3m Ytd 1 jaar 3 jaar* 5 jaar* 10 jaar* Start*

Performance Fonds 2,75% 6,40% 5,08% 12,61% 10,78% 14,26% 4,15% 1,49%

Benchmark 0,47% 3,49% 1,85% 11,47% 12,21% 15,12% 4,68% -

*Geannualiseerd

137 123 109

Rendement per kalenderjaar 2013 2012 2011 2010 2009 2011-2013* 2009-2013*

Geïndexeerde waarde - Data ultimo maand 150

Fonds 24,02% 8,34% -5,06% 15,36% 30,26% 8,46% 13,90%

96

Benchmark 21,86% 14,75% -2,34% 13,92% 31,82% 10,94% 15,45%

82 69 30-04-04 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 Robeco Duurzaam Aandelen - EUR G

12-09

12-10

12-11

12-12

30-04-14 12-13

*Geannualiseerd

Performance

Transactiekoers 30/04/14 Hoogste koers Ytd ( 30/04/14) Laagste koers Ytd ( 04/02/14)

EUR 110,09 EUR 110,09 EUR 101,58

Benchmark MSCI World (Total Return) (EUR)

Algemene gegevens Morningstar (per 30/04/14) Fondstype Valuta Totale Fondsgrootte Grootte van de aandelencategorie Uitstaande aandelen Datum 1e koers Einde boekjaar Dagelijks verhandelbaar Dividenduitkerend Beheermaatschappij Ex-ante tracking error limiet

Aandelen EUR EUR 52.273.293 EUR 45.468.214 413.989 03/10/2013 31/12 Ja Ja Robeco Institutional Asset Management B.V. 5,0%

Kosten fonds Beheerkosten Serviceprovisie Total Expense Ratio

0,60% 0,12% 0,74%

Over de maand leverde de aandelenselectie in financiële dienstverlening, industrie & dienstverlening en consument defensief een sterk positieve bijdrage, terwijl deze minder effectief was binnen telecom. Op aandeelniveau kwamen de grootste positieve bijdragen van de posities in Barclays en Chubb (financiële dienstverlening), Total en Inpex (energie) en AstraZeneca (gezondheidszorg). De koers van AstraZeneca steeg deze maand meer dan 20% door het bod van Pfizer waarbij het bedrijf werd gewaardeerd op 63 miljard pond. Een fusie tussen Pfizer en AstraZeneca zou het grootste farmaceutische bedrijf ter wereld opleveren.

Marktontwikkeling De MSCI World Index steeg deze maand 0.47% (in euro's) en heeft over het hele jaar nu een winst van 1.85% geboekt. Op landenniveau viel de sterke performance van de Britse en Braziliaanse aandelenmarkten op, terwijl Japanse en Russische aandelen het meest achterbleven. Geopolitieke risico's en sancties blijven drukken op de Russische markt. De MICEX Index is 19.9% gedaald (in euro's) sinds het begin van het jaar. Op sectorniveau deden energie, basismaterialen, nutsbedrijven en consument defensief het goed, terwijl consument cyclisch en IT achterbleven. Op macro-economisch niveau laten de recente cijfers zien dat de Amerikaanse productie in april voor de derde achtereenvolgende maand is gestegen en duidelijk herstelt van het in januari bereikte dieptepunt.

Verwachting fondsmanager

Diego d Argenio Fondsmanager sinds 01/07/12

Het scenario van een aanhoudend en geleidelijk wereldwijd herstel lijkt intact te zijn. Tegelijkertijd is het monetair beleid nog steeds ruim, waardoor beleggers exposure blijven zoeken naar de aandelenmarkten. De fondsmanagers blijven over het geheel genomen behoorlijk voorzichtig en richten zich op duurzame bedrijven met een aantrekkelijke waardering en stabiele winstvooruitzichten.

Veranderingen De getoonde resultaten die zijn behaald vóór de introductiedatum van de aandelenklasse zijn gebaseerd op een vergelijkbare aandelenklasse met een hogere kostenstructuur.

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Ga voor meer informatie, de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus naar www.robeco.nl

Page 1 of 5

Robeco Duurzaam Aandelen - EUR G Factsheet


Top 10 Grootste belangen

Top 10 Grootste belangen

Het fonds belegt in bedrijven die het best gepositioneerd zijn voor duurzame waardecreatie op de lange termijn. Bedrijven worden gewaardeerd met behulp van het DCF-model van RobecoSAM, dat een fundamentele analyse combineert met een duurzaamheidsanalyse. Uit de top 10 blijkt dat de portefeuille belegt in bedrijven met het grootste verschil tussen prijs en waarde. De top 10 bevat de volgende belangen: Pfizer en Roche (gezondheidszorg); Microsoft (IT, VS); Procter & Gamble en McDonald's (consument defensief); Total, Inpex en Occidental Petroleum (olie); Chubb en Wells Fargo (verzekeringen, VS).

Belangen Occidental Petroleum Corp Total SA Procter & Gamble Co/The Pfizer Inc Inpex Corp Roche Holding AG McDonald's Corp Microsoft Corp Chubb Corp/The Wells Fargo & Co Totaal

Juridische status

Statistieken

Juridische status Uitgiftestructuur ICBE IV Geregistreerd in

Beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal naar Nederlands recht Open-end Ja Nederland

Sector Energie Energie Consument defensief Farmacie en gezondheidszorg Energie Farmacie en gezondheidszorg Consument cyclisch Informatie technologie Financiele dienstverlening Financiele dienstverlening

3 jaar

% 4,13 3,92 3,64 3,06 2,92 2,84 2,58 2,39 2,31 2,27 30,06

5 jaar

Valutabeleid Valutaposities kunnen door middel van derivaten in lijn worden gebracht met de bechmark.

Risicobeleid De portefeuillemanager is verantwoordelijk voor het toezicht op het dagelijkse risico voor de portefeuille. Hij is direct verantwoordelijk voor het beheer van de strategie in strikte overeenstemming met de beleggingsrichtlijnen en de aangegeven risicoparameters. De portefeuillemanager meet de performance dagelijks met behulp van Bloomberg POMS. Op maandbasis wordt de performance gemeten door het portefeuilleanalyseteam met behulp van BARRA. De perfomanceanalyse en de attributieresultaten worden gebruikt om de bronnen van risico op te sporen en als basis voor verdere diepgaande analyse op aandelenniveau. Dit kan leiden tot herpositionering van de portefeuille. De Bloomberg POMS compliancemodules zorgen ervoor dat de transacties automatisch voldoen aan de beleggingsrichtlijnen.

Dividendbeleid Er wordt geen dividend uitgekeerd. Alle inkomsten worden herbelegd.

Fondscodes ISIN

NL0010510806


Page 2 of 5


Sectorverdeling Het fonds streeft naar het genereren van extra performance via aandelenselectie. Afwijkingen in sectorallocatie ten opzichte van de benchmark zijn daarom redelijk klein. De portefeuille kent momenteel een overweging in energie, telecom en consument defensief. Basismaterialen, consument cyclisch, industrie & dienstverlening en financiële dienstverlening zijn onderwogen.

Regioverdeling De regioallocatie is het gevolg van ons bottom-upaandelenselectieproces. Op dit moment is Europa de grootste overweging ten opzichte van de benchmark, terwijl we in Amerika het meest onderwogen zijn.

Valutaverdeling De valuta-allocatie is het gevolg van ons bottom-upaandelenselectieproces. Op dit moment bestaan de grootste valuta-afwijkingen ten opzichte van de benchmark uit overwogen posities in de Noorse kroon en de Zwitserse frank, en onderwogen posities in de euro, de Amerikaanse dollar en Canadese dollar.


Sectorverdeling + afwijking benchmark Financiele dienstverlening

16,4 %

-4,4 %

Energie

14,0 %

4,0 %

Consument defensief

13,5 %

3,5 %

Farmacie en gezondheidszorg

11,8 %

0,2 %

Informatie technologie

9,6 %

-2,5 %

Consument cyclisch

9,5 %

-2,2 %

Industrie en dienstverlening

7,6 %

-3,7 %

Nutsbedrijven

5,3 %

2,0 %

Liquiditeit

4,9 %

4,9 %

Telecom

4,3 %

0,8 %

Basismaterialen

3,0 %

-2,8 %

Overig

0,1 %

0,2 %

Amerika

49,9 %

-8,8 %

Europa

30,2 %

2,0 %

Verre Oosten

13,5 %

0,6 %

Liquiditeit

4,9 %

4,9 %

Midden Oosten

1,4 %

1,2 %

Overige landen

0,1 %

0,1 %

Amerikaanse dollar

49,9 %

-4,7 %

Euro

10,3 %

-2,8 %

Regioverdeling + afwijking benchmark

Valutaverdeling + afwijking benchmark

Britse pond

9,6 %

0,7 %

Zwitserse frank

7,7 %

3,9 %

Japanse yen

7,3 %

-0,5 %

Australische dollar

5,8 %

2,5 %

Liquiditeit

4,9 %

4,9 %

Noorse kroon

1,7 %

1,3 %

Israelische shekel

1,4 %

1,2 %

Zweedse kroon

1,0 %

-0,3 %

Filippijnse peso

0,4 %

0,4 %

Overig

0,0 %

-2,4 %

Canadese dollar

0,0 %

-4,2 %


Page 3 of 5



Beleggingsbeleid Wij geloven dat economische, milieugerelateerde en maatschappelijke trends invloed kunnen hebben op de performance over de lange termijn. Robeco Duurzaam Aandelen belegt wereldwijd in bedrijven die aandacht hebben voor deze trends en duurzaam ondernemen hebben geïntegreerd in hun bedrijfsmodel. De beleggingsstrategie van het fonds is gebaseerd op een best-in-class-benadering waarmee wordt gestreefd naar het identificeren van de toonaangevende bedrijven op het gebied van duurzaamheid in elke sector. De toonaangevende bedrijven hebben een hoge relatieve score op het gebied van duurzaamheid en een aantrekkelijke financiële waardering waarin ook duurzaamheidsaspecten zijn opgenomen. Deze bedrijven combineren hun markten financiële strategie met veel aandacht voor het milieu en een duidelijk omschreven maatschappelijk beleid. Ons beleggingsproces bestaat uit drie belangrijke stappen: 1. Vaststelling van het belegbare universum door 1800 bedrijven te selecteren die de jaarlijkse duurzaamheidsvragenlijst van SAM ontvangen; 2. Data verzamelen voor de analyse van de niet-financiële kenmerken van bedrijven op basis van de ingevulde vragenlijsten en door media- en stakeholderanalyse; en 3. Analyse van de duurzaamheidsprestaties van een bedrijf, met speciale aandacht voor de positie binnen de sector en gekozen markten; de mate waarin het bedrijf klaar is voor de mogelijkheden en uitdagingen als gevolg van duurzaamheidstrends; de ¿checks and balances¿ waarmee de belangen van het bestuur in overeenstemming worden gebracht met aandeelhoudersbelangen; en het vermogen van het bedrijf om gebruik te maken van de mogelijkheden en om te gaan met de risico¿s als gevolg van trends en uitdagingen op het gebied van duurzaamheid. SAM is een dochteronderneming van Robeco. SAM heeft een lang en bewezen track record op het gebied van duurzame beleggingsproducten. SAM is de beleggingsadviseur voor de portefeuille van Robeco DuurzaamAandelen.

CV Fondsmanager De heer d'Argenio is Senior Portfolio Manager bij RobecoSAM Sustainable Asset Management. Hij trad in 2005 bij RobecoSAM in dienst als manager van RobecoSAM Sustainable Global Equity Fund en andere actief beheerde duurzame mandaten voor institutionele cliënten. Hiervoor heeft hij drie jaar bij ARCA Asset Management gewerkt als Equity Portfolio Manager en lid van het Investment Committee. Daarvoor was hij werkzaam als Financial Analyst bij Kuwait Petroleum Co. De heer D'Argenio heeft zijn studie economie met Finance als hoofdvak aan de universiteit van Rome succesvol afgerond. Verder heeft hij een masterstitel in Finance and Investment Banking en is hij Chartered Financial Analyst (CFA).

Fiscale behandeling product Het fonds is gevestigd in Nederland. Het fonds wordt beheerd als een naamloze vennootschap. Het fonds heeft de status van 'fiscale beleggingsinstelling' in de betekenis van artikel 28 van de Wet op de vennootschapsbelasting van 1969 en is derhalve onderworpen aan een vennootschapsbelastingtarief van 0%. Het fonds is verplicht zijn gerealiseerde inkomsten binnen 8 maanden na het einde van het boekjaar uit te keren als dividend. Op deze dividenduitkeringen houdt het fonds een dividendbelasting in van 15%. In principe kan het fonds het Nederlandse verdragsnetwerk gebruiken om een deel van de bronbelasting op inkomsten terug te vragen. Het resterende deel aan bronbelasting kan worden teruggevraagd bij de Nederlandse Belastingdienst.

Fiscale behandeling belegger Voor een particuliere belegger woonachtig in Nederland is de werkelijk ontvangen rente, dividend of koerswinst fiscaal niet relevant. Voor Nederlands belastingplichtige particuliere beleggers horen de participaties thuis in box 3. Beleggers betalen ieder jaar over de waarde van hun netto vermogen per 1 januari, indien en voor zover dat netto vermogen uitgaat boven de heffingsvrije vermogens, per saldo 1,2%. De ingehouden Nederlandse dividendbelasting (15% per 1/1/2007) is voor in Nederland woonachtige beleggers verrekenbaar met de te betalen inkomstenbelasting. Beleggers die niet onderworpen zijn (vrijgesteld) aan Nederlandse vennootschapsbelasting (o.a. pensioenfondsen) worden niet belast voor het gerealiseerde resultaat. Nederlandse vrijgestelde lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting van 15% (25% voor 1/1/2007) volledig terugvorderen. Op rente-inkomsten wordt geen bronbelasting ingehouden. Beleggers die zijn onderworpen aan Nederlandse vennootschapsbelasting kunnen worden belast voor het resultaat behaald op hun investering in het fonds. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen dienen rente- en dividendinkomsten op te geven in hun belastingaangifte. Nederlandse Vpb-plichtige lichamen kunnen de op dividenden ingehouden dividendbelasting 15% (25% voor 1/1/2007) in beginsel verrekenen met de vennootschapsbelasting en het meerdere terugvragen. Voor beleggers buiten Nederland geldt hun eigen nationale belastingwetgeving met betrekking tot buitenlandse beleggingsfondsen. Aandeelhouders die niet belastingplichtig zijn in Nederland en die woonachtig zijn in landen die een verdrag ter voorkoming van dubbele belasting hebben met Nederland, kunnen afhankelijk van het verdrag een deel van de Nederlandse dividendbelasting terugvorderen bij de Nederlandse fiscus. Vanaf 1/1/ 2007 heeft een in een andere EU-lidstaat gevestigd pensioenfonds ook recht op teruggaaf van Nederlandse dividendbelasting. Het voorgaande is gebaseerd op de huidige Nederlandse fiscale wet-


Page 4 of 5



Morningstar De Morningstar ratings voor fondsen die in Europa zijn geregistreerd voor verkoop geven de historische voor risico gecorrigeerde performance weer. De ratings worden iedere maand aangepast. De berekening van de Morningstar ratings voor fondsen die in Europa zijn geregistreerd voor verkoop is gebaseerd op de theorie van het verwachte nut. De top 10% van de fondsen in een categorie krijgt een rating van vijf sterren, de volgende 22,5% krijgt vier sterren, de volgende 35% krijgt drie sterren, de volgende 22,5% krijgt twee sterren en de laatste 10% krijgt één ster. Het fonds wordt uitsluitend vergeleken met fondsen die in Europa zijn geregistreerd voor verkoop. De auteursrechten van de Morningstar Rating berusten bij Morningstar. Voor meer informatie, zie www.morningstar.com

Important information MSCI Bron: MSCI. MSCI geeft geen verklaring of garantie, noch uitdrukkelijk, noch stilzwijgend, en is op geen enkele wijze aansprakelijk voor eventuele MSCI-gegevens in deze publicatie. De MSCI-gegevens mogen niet worden geherdistribueerd of gebruikt als basis voor andere indices of eventuele effecten of financiële producten. Dit verslag is niet goedgekeurd, bevestigd, nagekeken of geproduceerd door MSCI. De MSCI-gegevens zijn niet bedoeld als beleggingsadvies of aanbeveling tot het doen (of het niet doen) van bepaalde beleggingen en er mag niet als zodanig op worden vertrouwd.

Disclaimer De informatie in deze publicatie is ontleend aan door ons betrouwbaar geachte bronnen. Robeco kan niet instaan voor de juistheid en de volledigheid van de genoemde feiten, meningen, verwachtingen en de uitkomsten ervan. Hoewel deze publicatie met de grootste zorgvuldigheid is samengesteld, zijn wij niet aansprakelijk voor schade van welke aard ook die het gevolg is van onjuiste dan wel onvolledige gegevens. Deze publicatie kan zonder voorafgaande waarschuwing worden gewijzigd. De waarde van beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Indien de getoonde performance uit het verleden luidt in een andere valuta dan de valuta van het land waar u woont, moet u er rekening mee houden dat als gevolg van schommelingen in de wisselkoers de getoonde performance hoger of lager kan zijn als deze wordt omgerekend naar uw lokale valuta. Performancecijfers zijn gebaseerd op maandultimo transactiekoersen en worden berekend op basis van totaalrendement met herbelegging van dividend. De gebruikte koersen voor de performancecijfers van de in Luxemburg gevestigde fondsen zijn tot 4 augustus 2010 de maandultimo transactiekoersen. Vanaf 4 augustus 2010 zijn dit de transactiekoersen van de eerste werkdag van de maand. Meer informatie over de fondsen wordt gegeven in het prospectus. Deze is verkrijgbaar via de kantoren van Robeco of via de website www.robeco.nl. De in deze publicatie genoemde Total Expense Ratio is afkomstig uit het laatst verschenen (half)jaarverslag en berekend op basis van het einde kalenderjaar.


Page 5 of 5

Robeco Duurzaam Aandelen - EUR G

Recommend Documents